reklama

reklama

reklama

reklama

Centrální banky

$C:\fakepath\eurusd-21032024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 21.3.2024

21.03.2024 Americké akcie včera po konci zasedání americké centrální banky (Fed) prudce zpevnily. Fed ponechal základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změn. Letos stále očekává její snížení o nejméně 0,75 procentního bodu.

Federální rezervní systém se věnuje úrokovým sazbám: akcie rostou, dolar klesá

21.03.2024 Indexy světových trhů vzrostly a dolar zastavil svou růstovou trajektorii poté, co Federální rezervní systém oznámil plány na tři výrazná snížení sazeb v tomto roce, a to navzdory očekávání pomalejšího poklesu inflace.

USD/JPY. Zahráváme si s ohněm: jen se nachází v rizikové zóně

21.03.2024 Měnový pár USD/JPY se řítil směrem k hodnotě 152. Výsledek březnového zasedání Bank of Japan japonské měně nepomohl: obchodníky zklamalo holubičí zvýšení úrokových sazeb, tón doprovodného prohlášení a postoj Uedy. Ve skutečnosti pár aktivně rostl již před zasedáním, ale po oznámení rozhodnutí BoJ se kupující USD/JPY vrhli vpřed a stanovili nová lokální cenová maxima.

Co sdělila Christine Lagardeová?

21.03.2024 Ve středu se ve Spojených státech i v Evropské unii odehrála spousta důležitých událostí. Dopoledne ve Frankfurtu vystoupila prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová, což způsobilo například pokles poptávky po euru. Připomenu, že jsem pokles eura čekal a vlnový pattern směřoval několik měsíců po sobě dolů. Trh ale s vytvořením předpokládané vlny 3 neboli C nespěchá. Aby snížil poptávku po euru, potřebuje neustálou podporu zpráv. A té se mu dostává!

ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, i přes slabou ekonomiku a inflaci na cíli

20.03.2024 Česká národní banka na březnovém zasedání snížila úrokové sazby opět o 50 bb a potvrdila odhodlání nadále pokračovat v pouze pozvolném uvolňování měnové politiky. Hlavními důvody jsou slabší koruna a přetrvávající rychlý růst cen služeb. Oba tyto faktory budou podle guvernéra Michla rozhodující pro další vývoj úrokových sazeb. Na každém ze zasedání v květnu, červnu a srpnu očekáváme jejich snížení o 50 bb, čímž by se zmírnil současný nesoulad mezi výši úrokových sazeb a vývojem ekonomiky a inflace. Do konce roku by podle naší prognózy měla repo sazba klesnout na 3,5 %. Bankovní rada nadále označuje politicky neutrální úroveň sazeb ve výši 3 % za příliš nízkou. V této souvislosti by centrální banka měla v květnu zveřejnit analýzu, která se neutrální úrovni bude věnovat.

BREAKING: Fed ponechává úrokové sazby beze změny

20.03.2024 Dnes ve 19:00 bylo zveřejněno další měnověpolitické rozhodnutí americké centrální banky. Fed ponechal podle očekávání úrokové sazby beze změny v rozmezí 5,25 - 5,50 %. Dnes byla zveřejněna i makroekonomická projekce, následovat bude i tradiční projev guvernéra Jerome Powella. O dalších detailech vás budeme informovat

$C:\fakepath\cnb2.jpeg$

Dva ze sedmi členů ČNB chtěli rychlejší snižování sazeb

20.03.2024 Dva ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB) dnes prosazovali rychlejší pokles základní úrokové sazby na 5,5 procenta. Novinářům to řekl guvernér ČNB Aleš Michl. Většina bankovní rady ale podpořila mírnější uvolnění měnové politiky a schválila pokles základní sazby o půl procentního bodu na 5,75 procenta. V únoru byl pro rychlejší snižování sazeb pouze viceguvernér Jan Frait.

Co očekávat od Bank of England zítra?

20.03.2024 Bank of England má zítra ve 13:00 oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Trh očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny a hlavní úroková sazba zůstane na 5,25 % již na pátém zasedání v řadě. Na co se soustředit a co očekávat od zítřejšího zasedání Bank of England?

$C:\fakepath\koruna.jpeg$

Od základních úrokových sazeb se odvíjí cena peněz

20.03.2024 Základní informace o úrokových sazbách vyhlašovaných Českou národní bankou (bankovní rada ČNB dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta):

$C:\fakepath\trader-20032024-48-zm.jpg$

ČNB snížila úrokovou sazbu na 5,75 pct., experti čekají zlevnění úvěrů

20.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta. Dva ze sedmi členů bankovní rady navrhovali pokles sazby až na 5,5 procenta. Výsledek jednání odpovídal očekáváním analytiků. Podle nich je ČNB obezřetná zejména kvůli vyššímu růstu cen služeb a slabšímu kurzu koruny, přestože inflace v únoru klesla na dvouprocentní cíl centrální banky. Snížení sazeb podle expertů povede k dalšímu poklesu úroků tuzemských bank u vkladů i úvěrů, způsobí také růst cen nemovitostí.

Použití ruských devizových rezerv na nákup zbraní pro Ukrajinu je historicky bezprecedentní, pročež poměrně rizikový tah. Méně rizikové může být využití rezerv až po vydání a neuhrazení ukrajinských reparačních dluhopisů

20.03.2024 Nový návrh Evropské komise využít zmrazená aktiva ruské centrální banky na nákup zbraní pro Ukrajinu je historicky bezprecedentní. V předchozích konfliktech, ať se jedná třeba o druhou světovou válku či válku v Iráku počátkem 90. let, docházelo také ke konfiskaci rezerv agresorů, avšak až po skončení konfliktu.

$C:\fakepath\trader-20032024-47-zm.jpg$

Komodity: Ropa před oznámením Fedu o sazbách sestoupila z několikaměsíčních maxim

20.03.2024 Ceny ropy před večerním oznámením americké centrální banky (Fed) o úrokových sazbách sestoupily z několikaměsíčních maxim. Severomořská ropa Brent kolem 17:20 SEČ ztrácela 1,6 procenta na 85,95 dolaru za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ve stejnou dobu odepisovala 2,1 procenta a stála 81,70 dolaru za barel.

Forex: ČNB pokračuje s opatrným přístupem ke snižování sazeb

20.03.2024 Česká národní banka navázala na únorové zasedání a na tom dnešním opět snížila úrokové sazby o 50 bb. Vzhledem k poměrně přímočarým vyjádřením členů bankovní rady z minulého týdne se však nejednalo o zásadní překvapení, alespoň pohledem téměř jednohlasného analytického konsensu. Tisková konference se nesla v podobném duchu jako na únorovém zasedání, když guvernér Michl opět především upozorňoval na proinflační rizika a i přes pokles inflace na dvouprocentní cíl v únoru neustále nabádal k opatrnému přístupu ohledně snižování sazeb. Zároveň opět zmínil, že neutrální úroková sazba je podle něj zřejmě nad 3 %. Zásadní roli v rozhodování na dalších zasedáních pravděpodobně nadále sehraje i kurz koruny. Obnovení jejího oslabování by podle slov guvernéra Michla totiž nebylo zcela konzistentní s udržením inflace na 2 % a pravděpodobně by si vyžádalo úpravu trajektorie snižování sazeb.

ČNB volí cestu opatrnosti, sazby snížila o 50bb

20.03.2024 V souladu s naší prognózou i mediánovým odhadem analytiků poklesly úrokové sazby po dnešním zasedání ČNB o 50bb a základní úroková sazba se tak dostala na 5,75 %, což představuje nejnižší úroveň od května 2022. Pro rozhodnutí hlasovalo 5 ze 7 členů bankovní rady, zbylé dva hlasy patřily snížení sazeb o 75bb. Lze očekávat, že snižování bude v obdobném tempu pokračovat i na následujících zasedáních, pro květnové zasedání předběžně očekáváme další snížení o 50bb.

ČNB snižuje sazby 0,5 procentního bodu. Výraznější redukci brání slabší koruna

20.03.2024 Bankovní rada České národní banky dnes rozhodla o snížení své základní úrokové sazby o 0,50 procentního bodu, na 5,75 procenta. Většina trhu takový krok předpokládala. Koruna proto bezprostředně po oznámení rozhodnutí nijak výrazněji nereagovala. Drží se na úrovni kolem 25,30 za euro. České národní bance se tak daří zastavit její předchozí oslabování.

ČNB – rozhodnutí bankovní rady, 20. března 2024

20.03.2024 Bankovní rada na svém březnovém zasedání snížila úrokové sazby o půl procentního bodu: repo sazbu na úroveň 5,75 %.

ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, navzdory slabé ekonomice a inflaci na cíli

20.03.2024 Česká národní banka dnes podruhé v řadě snížila úrokové sazby o 50 bb. Základní repo sazba tak klesla na 5,75 %. Toto rozhodnutí bylo zejména po výrocích od některých centrálních bankéřů z minulého týdne poměrně široce očekáváno.

$C:\fakepath\ceska ekonomika.jpg$

Analytici: Dnešní snížení úrokových sazeb není překvapením

20.03.2024 Dnešní snížení úrokových sazeb České národní banky (ČNB) o půl procentního bodu není pro finanční trh překvapením. ČNB je obezřetná zejména kvůli vyššímu růstu cen služeb a slabšímu kurzu koruny. Vyplývá to z reakcí analytiků pro ČTK. Ti předpokládají, že ČNB bude úroky snižovat i na dalších zasedáních. Bankovní rada ČNB snížila základní úrokovou sazbu na 5,75 procenta. Krok ČNB podle nich povede k poklesu úroků tuzemských bank u vkladů i úvěrů.

$C:\fakepath\cnb.jpg$

ČNB snížila základní úrokovou sazbu o půl procenta

20.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta. Informoval o tom ředitel odboru komunikace ČNB Jakub Holas. Základní úroková sazba se tak dostala na úroveň, na které byla naposledy v polovině června 2022. Analytici pokles sazeb v tomto rozsahu očekávali.

Inflace a úroky v USA právě rozhodují i o bezpečnostní budoucnosti Česka. Americká centrální banka dnes naznačí, co se s nimi bude dít dále

20.03.2024 Americká ekonomika by letos měla „přistát“, jak se říká. V žargonu finančníků či makroekonomů to znamená, že by tamní inflace měla klesnout z výšin na zem. Otázkou za milion nyní stále je, zda půjde o přistání tvrdé, nebo naopak měkké. Dost dobře může podoba přistání ovlivnit i to, zda v následujících čtyřech letech usedne v Bílém domě Joe Biden, nebo Donald Trump. To, jak Amerika přistane, tak poznamená také bezpečnostní situaci v Česku, protože Trump, jak známo, se netají tím, že má dosti odlišný pohled než Biden na to, jak by Spojené státy měly dále postupovat stran války na Ukrajině.

$C:\fakepath\Britanie-libra.jpg$

Inflace v Británii klesla na 3,4 procenta

20.03.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v Británii v únoru zpomalil na 3,4 procenta z lednových čtyř procent. Inflace se tak dostala na nejnižší úroveň od září 2021, oznámil dnes britský statistický úřad. Pokles inflace byl o desetinu procentního bodu výraznější, než předpovídali analytici v anketě agentury Reuters. Údaje podporují očekávání, že britská centrální banka v letošním roce zahájí snižování úrokových sazeb.

Ranní okénko - Dnes zasedá ČNB i Fed

20.03.2024 O hlavních událostech v ekonomickém světě není pochyb, dnes totiž zasedá Česká národní banka a také Americká centrální banka. Nejprve se v odpoledních hodinách dozvíme rozhodnutí ČNB. Je téměř jisté, že bude pokračovat cyklus uvolňování měnové politiky, ale je otázkou, jaké tempo bankovní rada zvolí.

Zohlední Fed v prognóze stále vysokou inflaci a posun potenciálu?

20.03.2024 Tak trochu ve stínu včerejšího historického rozhodnutí Bank of Japan ukončí dnes večer své zasedání Fed. Americká centrální banka sice nebude měnit nastavení měnové politiky, ale i tak se trhy mohou dočkat informací, které zvýší volatilitu. A to možná více, než tomu bylo po rozhodnutí Bank of Japan včera ráno. Alfou a omegou výstupů z večerního zasedání Fed by měla být nová (konsensuální) kvartální prognóza. V rámci ní bude v první řadě ostře sledovaná odhadovaná trajektorie úrokových sazeb.

Nervózní obchodování, ovšem se šťastným koncem

20.03.2024 Úterní obchodní seance na zámořských trzích se zkraje včerejšího dne nesla ve znamení výběrů zisků a možných obav z dnešního zasedání americké centrální banky. Nejstabilnější index v průběhu celého obchodování byl průmyslový Dow Jones Industrial Average, který přidal 0,8 %. Nejvolatilnějším indexem byl technologický Nasdaq 100, který na úvod obchodování ztratil takřka 1 %, aby nakonec uzavřel seanci v zisku 0,3 %. Nvidia představila na investorské konferenci nový čip, jehož hlavní doména je AI schopnost, nicméně průběh obchodování napovídal spíše většímu očekávání investorů. Akcie Nvidia přidaly 1,07 %. Akcie AMD se od svých maxim, které dosáhly v měsíci březnu, posunuly níže o více jak 20 %, z toho včera ztratily 4,84 %.

Forex: ČNB dnes opět sníží úrokové sazby, Američané si ještě počkají

20.03.2024 Z pohledu korunových investorů je klíčovou událostí dneška zasedání bankovní rady ČNB k měnové politice. V souladu s tržním konsensem předpokládáme snížení základní sazby o 50 bb na 5,75 %. Americká centrální banka dnes podle nás ponechá úrokové sazby beze změny. Tady letos čekáme trojí snížení po 25 bb s tím, že cyklus snižování dolarových sazeb začne nejdříve v červnu.

$C:\fakepath\eurusd-20032024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 20.3.2024

20.03.2024 Indexy S&P a Nasdaq včera smazaly počáteční ztráty, a všechny tři hlavní americké indexy tak obchodování uzavřely růstem. Obdobně zvrátil ztráty z první části seance výrobce čipů Nvidia. Investoři čekají na dnešní výstup ze zasedání americké centrální banky (Fed).

$C:\fakepath\trader-19032024-57-zm.jpg$

Forex: Japonský jen se propadl, japonská centrální banka po 17 letech zvedla úroky

19.03.2024 Japonský jen dnes výrazně oslabuje poté, co japonská centrální banka podle očekávání jako poslední na světě upustila od záporných úroků. Základní úrokovou sazbu zvýšila poprvé po 17 letech, a to z minus 0,1 procenta do pásma nula až 0,1 procenta. Notně dnes klesá také bitcoin.

$C:\fakepath\trader-19032024-45-zm.jpeg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

19.03.2024 1) Japonská centrální banka (BOJ) dnes podle očekávání jako poslední na světě upustila od záporných úroků. Základní úrokovou sazbu zvýšila poprvé po 17 letech, a to z minus 0,1 procenta do pásma nula až 0,1 procenta. Banka výsledek zasedání k měnové politice zveřejnila v prohlášení. Záporné úrokové sazby měly v posledních zhruba osmi letech stimulovat stagnující japonskou ekonomiku. Dnešním krokem japonské centrální banky končí éra, kdy se měnoví tvůrci po celém světě snažili podpořit hospodářský růst pomocí levných peněz a nekonvenčních měnových nástrojů.

Končí rozporuplná éra záporných úrokových sazeb, po 15 letech. Japonská centrální banka dnes zvýšila svůj úrok, poprvé po 17 letech

19.03.2024 Poprvé od července 2009 se na světě nenachází ani jediná centrální banka, která by měla svoji základní úrokovou sazbu v záporu. Japonská centrální banka dnes totiž svoji sazbu zvýšila z úrovně -0,1 procenta do pásma od nuly do 0,1 procenta. Sazbu zvyšovala poprvé po sedmnácti letech.

Přehled páru GBP/USD. 19. března. Před zasedáním Fedu

19.03.2024 Měnový pár GBP/USD v pondělí nevykázal vůbec žádné zajímavé pohyby. Upozornili jsme, že nás čeká další "nudné pondělí". Bylo to jasné. Dnes by se ale volatilita páru GBP/USD mohla výrazně zvýšit. Připomeňme, že tento týden nás nečekají jen dvě zasedání centrálních bank, ale i nejdůležitější zpráva o inflaci ve Velké Británii. Trh může tyto události začít s předstihem předjímat. Pokud dnes uvidíme dobrý trendový pohyb, pak jsme měli pravdu i v tomto případě.

USD/JPY: Co čekat od zasedání Bank of Japan?

19.03.2024 Bank of Japan oznámí 19. března výsledky svého zasedání. V žádném případě nejde o rutinní záležitost. Bez ohledu na výsledek, tedy zda regulátor ponechá svou politiku beze změny, nebo se rozhodne zvýšit úrokovou sazbu, se trh na možných výsledcích březnového zasedání neshodne. Jakýkoli výsledek proto nevyhnutelně vyvolá zvýšenou volatilitu páru USD/JPY. Otázkou je pouze to, v čí prospěch – jestli kupců, nebo prodejců.

USDJPY stoupá nad 150, protože Ueda zklamal očekávání trhů ohledně zásadní změny📈

19.03.2024 Japonská centrální banka zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu z -0,1 % do rozpětí 0 % až 0,1 %, neboť po vyšším než očekávaném růstu spotřebitelských cen a kladném růstu HDP došlo ke zvýšení mezd. Banka ani trhy to však nevnímají jako úroveň sea change. Proč? Pravděpodobně letošní vrchol růstu mezd způsobí, že inflace klesne pod cíl Bank of Japan, takže BoJ nebude muset zvyšovat sazby ani měnit politiku; trhy vidí dnešní zvýšení sazeb jako pravděpodobně poslední a celkový postoj Uedy naznačuje, že případné další zvyšování je také nejisté.

Forex: Exit Bank of Japan z politiky záporných sazeb bez dopadu na EUR/USD

19.03.2024 Avizovaný exit Bank of Japan z politiky záporných sazeb a zrušení kontroly výnosové křivky (a zároveň ukončení nákupů ETF) sice mělo dopad na měnový pár USD/JPY, ale jen minimálně se křížově projevilo na páru EUR/USD. Od BoJ se zřejmě čekalo poněkud více, neboť japonský yen po rozhodnutí centrální banky oslabil a rovněž dopad na globální trhy dluhopisů byl prozatím minimální. Dodejme, že BoJ zvýšila základní sazbu do pásma 0-0,1 %, přičemž ne zcela opustila režim kvantitativního uvolňování (stále hodlá nakupovat vládní dluhopisy v objemu cca 40 mld. USD měsíčně). Eurodolar se tak i nadále může připravovat na zítřejší zasedání Fedu, přičemž dnes budou ve hře jen data druhé až třetí kategorie (německý index ZEW či udělená stavební povolení v USA).

USD/JPY: BoJ poprvé po 17 letech zvýšila úrokové sazby, ale jen stále zlevňuje

19.03.2024 Japonská centrální banka se po březnovém zasedání konečně rozhodla učinit první krok k normalizaci své měnové politiky. Poprvé od roku 2007 regulátor zvýšil úrokovou sazbu, čímž ukončil éru záporných sazeb – japonská centrální banka byla poslední centrální bankou, která udržovala ultra uvolněnou měnovou politiku. Nelze však říci, že by skončila éra měkké měnové politiky: Bank of Japan v podstatě odstranila přívlastek "ultra", ale zachovala akomodační měnové prostředí.

$C:\fakepath\japonska mena.jpg$

Japonská centrální banka po 17 letech zvýšila úroky

19.03.2024 Japonská centrální banka (BOJ) dnes podle očekávání jako poslední na světě upustila od záporných úroků. Základní úrokovou sazbu zvýšila poprvé po 17 letech, a to z minus 0,1 procenta do pásma nula až 0,1 procenta. Banka výsledek zasedání k měnové politice zveřejnila v prohlášení. Záporné úrokové sazby měly v posledních zhruba osmi letech stimulovat stagnující japonskou ekonomiku. Dnešním krokem japonské centrální banky končí éra, kdy se měnoví tvůrci po celém světě snažili podpořit hospodářský růst pomocí levných peněz a nekonvenčních měnových nástrojů.

Obchodní plán pro pár EUR/USD na 19. března. Jednoduché tipy pro začátečníky

19.03.2024 Pár EUR/USD v pondělí znovu vykazoval velmi nízkou volatilitu. Pásmo od denního minima k maximu bylo pouhých 40 pipů. Nečekali jsme tedy spolehlivé obchodní signály ani příležitosti k zisku z žádného obchodu. Už jsme upozorňovali, že nás čeká pravděpodobně další "nudné pondělí" a že zpráva o inflaci v eurozóně nevyvolá na trhu žádné emoce. Jak jsme očekávali, druhý odhad evropské inflace se od prvního nelišil, protože zůstal na úrovni 2,6 % ročně.

Klíčové události 19. března: fundamentální analýza pro začátečníky

19.03.2024 Úterní nabídka makroekonomických událostí je prakticky nulová. Pozornost lze věnovat údajům z amerického trhu s bydlením. Jedná se o zprávy o počtu zahájených staveb a vydaných stavebních povolení. Tyto údaje ale považujeme za druhořadé, takže neočekáváme, že by na ně trh reagoval.

$C:\fakepath\eurusd-19032024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 19.3.2024

19.03.2024 Americké akcie včera posílily. Oživení technologického indexu Nasdaq podpořil růst akcií společností Alphabet a Tesla. Investoři čekají na výstup ze zasedání americké centrální banky (Fed).

Může EUR/USD v roce 2024 vzrůst na 1,15?

19.03.2024 Mluviti stříbro, mlčeti zlato. Zatímco mlčení Federálního rezervního systému finanční trhy děsí, představitelé Evropské centrální banky o měnové politice neustále mluví. Člen Rady guvernérů ECB Olli Rehn uvedl, že centrální banka již zahájila diskusi o snížení depozitních sazeb. Jeho kolega Yannis Stournaras se domnívá, že ekonomika eurozóny zažila měkké přistání. Ano, roste pomalu, ale o recesi se nehovoří. Viceprezident ECB Luis de Guindos poznamenává, že silný trh práce s 5% a vyšším růstem mezd při nízké produktivitě by mohl znovu nastartovat inflaci.

$C:\fakepath\trader-18032024-54-zm.jpg$

Forex: Dolar mírně posiluje, trh čeká na zasedání řady centrálních bank

18.03.2024 Dolar dnes mírně posiluje ke koši měn. Trh čeká na zasedání řady centrálních bank. Vedle americké centrální banky (Fed) se tento týden sejdou zástupci centrálních bank v Británii, Austrálii, Norsku, Švýcarsku, Mexiku, Brazílii, Indonésii a na Tchaj-wanu.

$C:\fakepath\ropa 05072013.jpg$

Ceny ropy se dnes dál zvyšují

18.03.2024 Cena severomořské ropy Brent dnes poprvé od loňského listopadu překročila 86 dolarů za barel, později ale o část zisků přišla. Ceny podle analytiků v poslední době tlačí vzhůru útoky ukrajinských sil na energetickou infrastrukturu v Rusku. Za celý minulý týden Brent zdražil asi o čtyři procenta.

Forex: Středeční zasedání ČNB a Fedu budou určující pro kurz koruny

18.03.2024 Minulý týden přinesl více impulsů pro kurz koruny, kdy nejprve na samotném začátku dorazil nižší než očekávaný výsledek únorové inflace (2,0 %), později během týdne pak očekávání trhu korigovaly komentáře některých členů bankovní rady. Patrně nejsilnější dopad měl rozhovor s viceguvernérkou Evou Zamrazilovou, která odmítla možnost akcelerace tempa snižování sazeb (na -75bb), což byl scénář, ke kterému se až do té doby trh většinově klonil. O něco umírněnější byl ve svém rozhovoru člen bankovní rady Jan Kubíček, i on ale signalizoval preferenci snižování sazeb jen o 50bb.

$C:\fakepath\turecko-18032024.jpg$

Když ani 45% úroky nestačí

18.03.2024 Po vítězství staronového prezidenta Erdogana v tureckých volbách loni v květnu došlo k otočení kormidla měnové politiky směrem ke standardnímu jestřábímu přístupu.

$C:\fakepath\burza-18032024.jpg$

Analýza S&P 500, GBP/USD a USD/JPY: Super týden před námi

18.03.2024 Obchodujete volatilitu? Pak se tento týden máte na co těšit. Hned pět centrálních bank včetně amerického Fedu budou rozhodovat o úrokových sazbách. A co na to býci na akciových indexech?

Přehled dění na finančních trzích

18.03.2024 Slavný americký ekonom a nositel Nobelovy ceny za ekonomii Robert Shiller je v investorské komunitě znám mimo jiné jako autor velice populárního a hojně používaného valuačního ukazatele hlavního amerického akciového indexu S&P 500, kterým je tzv. cyklicky očištěný poměr P/E neboli CAPE (cyclically adjusted price-to-earnings ratio). CAPE není obyčejné P/E, ale v jeho jmenovateli je průměr inflačně očištěných zisků za uplynulých 10 let, takže tento valuační indikátor počítá s průměrnou ziskovostí amerických korporací napříč ekonomickým cyklem. Jeho aktuální hodnota přitom činí 34,0x, což je bez nadsázky extrémně vysoká úroveň.

Jaká bude cena zlata na konci týdne?

18.03.2024 Podle posledního týdenního průzkumu o zlatě se býčí nálada mezi analytiky do značné míry vypařila, zatímco retailoví investoři jsou stále optimističtí. Senior tržní analytik serveru Barchart.com Darin Newsom zastává pro tento týden ohledně ceny drahého kovu medvědí názor, protože je nepravděpodobné, že by Fed na svém středečním zasedání snížil sazby.

Obchodní sentiment by se mohl tento týden změnit. EUR/USD a GBP/USD by mohly klesnout

18.03.2024 Z těch nejdůležitějších a nejzajímavějších událostí vyzdvihujeme dvoudenní zasedání Fedu o měnové politice, které začne v úterý a skončí ve středu. V úterý a ve čtvrtek se pak účastníci trhu seznámí s politickými rozhodnutími Bank of England, Reserve Bank of Australia a švýcarské centrální banky. Podle konsenzu trhu se předpokládá, že všechny čtyři centrální banky si zachovají své dosavadní měnové politiky. Podle našeho názoru to pomůže zachovat současný tržní sentiment a může to podpořit další posilování americké měny.

Ceny výrobců/PPI, ČR, únor 2024

18.03.2024 Únor hlásí zmírnění meziročního poklesu výrobních cen v tuzemském průmyslu i zemědělství.

$C:\fakepath\trader-18032024-21-zm.png$

Očekávané události pro tento týden

18.03.2024 Investoři se během tohoto týdne budou soustředit pravděpodobně nejvíce na rozhodnutí o úrokových sazbách ve Spojených státech, Švýcarsku, Austrálii, Velké Británii a v Japonsku, ale také na čtvrteční sérii zveřejnění indexů PMI. Jaké další události by měli investoři brát v tomto týdnu na vědomí?

Ranní okénko - Tento týden zasedá Fed a ČNB

18.03.2024 V kalendáři na následující dny je nachystaná opět zajímavá série ekonomických dat, zdaleka nejdůležitější ale bude středa, během které zasedá jak Česká národní banka, tak americký Fed. Zatímco u americké centrální banky je o rozhodnutí jasno a zásadní bude především nová prognóza spolu s výhledem na další vývoj sazeb, u ČNB se bude rozhodovat o intenzitě snižování. Pokles inflace k 2% cíli spolu s neutěšivým ekonomickým vývojem otevírá prostor pro další akceleraci tempa, komentáře členů bankovní rady ale naznačují spíše opakované snížení o 50bb.

$C:\fakepath\eurusd-tydenik-18032024-2.png$

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.3.2024)

18.03.2024 V minulém týdnu jsme se dočkali vstupu do další obchodní pozice podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž došlo ke vstupu do short (sell) obchodu, který se velmi rychle dostal do svého prvního cíle na Profit-Target 1 (PT1). Bohužel trh se odsud odrazil zpět výše a nedošlo tak k zasažení PT2. Zbytek obchodu tak skončilo na Break/Even (B/E).

Březnové rozhodnutí ČNB - zvítězí snížení sazeb o 50bps?

18.03.2024 Centrální banka musela mít z čísel přicházejících z domácí ekonomiky v posledních týdnech radost. Většina z nich naznačovala, že se inflace pomalu dostává pod kontrolu. Lednová i únorová inflace skončila pod odhadem trhu a v únoru inflační čísla přesně orazítkovala 2% cíl centrální banky. I přesto na zasedání v tomto týdnu předpokládáme, že v bankovní radě převládne “opatrnost” a úrokové sazby půjdou dolů o dalších 50bps (na 5,75 %).

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Navzdory slabé ekonomice a nízké inflaci sníží ČNB sazby opět pouze o 50 bb

18.03.2024 Klíčovými událostmi tohoto týdne pro korunový trh budou zasedání České národní banky, ale i amerického Fedu. Tuzemští centrální bankéři dali v minulém týdnu poměrně jasně najevo, že i přes slabou ekonomiku a inflaci na dvouprocentním cíli chtějí pokračovat v pouze pozvolném snižování úrokových sazeb. Na středečním zasedání tedy očekáváme jejich pokles o dalších 50 bb. V USA je situace jiná.

Představitelé ECB začali diskutovat o snížení sazeb

18.03.2024 Americký dolar zakončil týden s opatrným optimismem. Dolar sice posílil vůči euru i libře, ale ani to nám neposkytuje dostatečně pevný základ pro potvrzení dalších sestupných vln pro oba instrumenty. Měnový pár EUR/USD narazil na první překážku na cestě k vlně 1 neboli A low, která zastavila pokles. Na druhé straně pár GBP/USD neochotně klesá.

Za poklesem na Wall Street stojí technologický sektor a sazby Fedu

18.03.2024 Globální akciový index v pátek rovněž vykázal pokles, čímž se po sedmi týdnech růstu v řadě vydal na cestu směrem k týdennímu poklesu, zatímco dolar posílil a směřoval k nejvýraznějšímu týdennímu zisku od poloviny ledna, neboť nejnovější údaje o inflaci v USA podpořily nové naděje na snížení úrokových sazeb.

Klíčové události 18. března: fundamentální analýza pro začátečníky

18.03.2024 Na pondělí nejsou naplánovány téměř žádné makroekonomické události. Upozorníme jen na index spotřebitelských cen v eurozóně, ale neočekáváme silnou reakci trhu, protože se jedná o druhý odhad této zprávy. Jde o to, že druhé odhady se od prvních liší jen zřídka. Pokud ale bude pondělí výjimka, můžeme být svědky drobných pohybů eura. V Německu, Velké Británii ani ve Spojených státech nejsou naplánovány žádné důležité zprávy.

Co příští týden čekat od libry?

18.03.2024 Nadcházející týden bude pro britskou libru velmi důležitý. Zatímco v Evropské unii se příliš mnoho významných událostí neodehraje, můžeme se těšit na zasedání Bank of England a zprávu o inflaci za únor. Začněme zprávou o inflaci, která poslouží jako základ pro rozhodnutí BoE. Do konce druhého měsíce roku 2024 by index spotřebitelských cen mohl zpomalit na 3,6 % (současná hodnota je 4,0 %). Toto jsou podle mého názoru dobré úrovně, takže je nepravděpodobné, že by BoE hned druhý den změnila postoj. Inflace ale může vykázat jinou hodnotu.

Co příští týden čekat od dolaru?

18.03.2024 Zasedání Federálního rezervního systému. To je vše, co je třeba říct. Zasedání americké centrální banky bylo, je a bude klíčovou událostí pro dolar i celý měnový trh. Jistě, ne každé zasedání Fedu vede ke změnám měnové politiky, které trh prostě nemůže ignorovat. Každé zasedání je ale příležitostí vidět a slyšet důležité informace, které ovlivní osud dolaru na několik příštích týdnů.

Prognóza pro EUR/USD na 18. března 2024

18.03.2024 V pátek euro uzavřelo den téměř beze změny, když se cena usadila pod úrovní 1,0905 a pod linií MACD na denním časovém rámci. Signální linie oscilátoru Marlin klesá a nepomáhá ceně s pokusem o návrat nad tyto důležité linie. Ve středu FOMC osvětlí výhled měnové politiky Federálního rezervního systému a poté budou moci investoři ukázat, jak jsou odhodlaní.

$C:\fakepath\hispodarska-politika-17032024-1.png$

Makroekonomické faktory - hospodářská politika (11. díl)

17.03.2024 V dnešním článku se podíváme na analýzu hospodářské politiky. Nastíníme její vliv na makroekonomické ukazatele a na závěr se budeme zabývat faktory, které hospodářskou politiku ovlivňují.

$C:\fakepath\trader-15032024-48-zm.jpg$

Forex: Dolar se vůči euru drží bez větších změn po čtvrtečním nárůstu

15.03.2024 Americký dolar se dnes vůči euru drží bez výraznějších změn po čtvrtečním nárůstu, za kterým stály údaje o vývoji výrobních cen ve Spojených státech. Krátce před 18:00 SEČ se jednotná evropská měna prodávala za zhruba 1,0890 EUR/USD. Nacházela se tak nedaleko svého čtvrtečního závěru.

$C:\fakepath\trader-15032024-43-zm.jpg$

Forex: Koruna na konci týdne posílila vůči euru i dolaru

15.03.2024 Koruna zakončila pracovní týden silnější k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru dnes oproti předchozímu závěru zpevnila o šest haléřů na 25,12 EUR/CZK, k dolaru si polepšila o pět haléřů a okolo 17:00 se obchodovala v kurzu 23,08 USD/CZK. Vyplývá to z informací serveru Patria Online.

$C:\fakepath\trader-15032024-40-zm.jpg$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

15.03.2024 1) Salvador převede velkou část svých bitcoinových aktiv do zařízení mimo dosah internetu, které bude uloženo ve fyzickém trezoru na území této středoamerické země. S odvoláním na prezidenta Nayiba Bukeleho o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Na prezidentův popud zavedl Salvador v roce 2021 bitcoin jako svou oficiální měnu vedle amerického dolaru.

$C:\fakepath\ecb.jpg$

ECB prý začala jednat o snížení sazeb

15.03.2024 Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) minulý týden zahájila diskusi o tom, kdy začít snižovat úrokové sazby. Uvedl to dnes člen rady a guvernér finské centrální banky Olli Rehn. Základní úroková sazba v eurozóně je teď na úrovni 4,50 procenta.

EUR/USD. Dolar je zpátky na koni

15.03.2024 Spojené státy na začátku americké seance zveřejnily řadu důležitých údajů o maloobchodních tržbách, trhu práce a inflaci. Všechny tyto zprávy dolar podpořily, což umožnilo medvědům na páru EUR/USD znovu získat iniciativu a v současné době se snaží usadit kolem úrovně 1,08.

Klíčové události 15. března: fundamentální analýza pro začátečníky

15.03.2024 V pátek nás čeká méně makroekonomických událostí a žádná z nich nebude podstatná. Upozorníme jen na americké zprávy o průmyslové výrobě za únor a index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity za březen. Obě zprávy mohou vyvolat reakci trhu jen v případě výrazné odchylky skutečné hodnoty od prognózy. Podle nás je hlavní, aby nevykázaly neuspokojivé hodnoty, protože toto by mohlo zbrzdit právě započatý vzestupný pohyb dolaru.

Janet Yellenová se vyjádřila k politice Fedu

15.03.2024 Americký dolar zůstává ve velmi neatraktivní pozici. Ačkoli u obou instrumentů, které pravidelně sleduji, přetrvávají klesající tendence, dolar v posledních týdnech napříč celým trhem jen oslabuje. Během tohoto období jsme z USA dostávali zprávy, které ho měly podpořit; a přesto dolar neposílil ani trochu. Jasným příkladem je zpráva o inflaci v USA z tohoto týdne, která v lednu nečekaně zrychlila. Podle mého názoru to jen naznačuje, že Federální rezervní systém může další uvolňování měnové politiky odložit.

$C:\fakepath\bitcoin2.jpg$

Soud v Londýně odmítl tvrzení Craiga Wrighta, že je vynálezce bitcoinu

14.03.2024 Soud v Londýně dnes odmítl tvrzení počítačového vědce z Austrálie, který se vydával za vynálezce bitcoinu a na základě toho podával žaloby na vývojáře této kryptoměny. Informovala o tom agentura Reuters. Skutečný vynálezce bitcoinu je dodnes neznámý.

Invesco: Šílenství měnové politiky – Budou strategie centrálních bank úspěšné?

14.03.2024 Současná měnověpolitická "sezóna" začala v roce 2022, kdy centrální bankéři v západních vyspělých ekonomikách začali zvyšovat sazby, aby bojovali proti inflaci; trvalo jim několik let, než se dostali tam, kde jsou dnes. Zda bylo jejich úsilí úspěšné, nám pravděpodobně napoví několik příštích měsíců a další období. Dobrou zprávou je, že vítězem může být každý. Centrální banky mezi sebou nesoutěží. Stačí, aby splnily své cíle. Pro většinu z nich to znamená pouze porazit příliš vysokou inflaci. Zdá se, že všechny jsou na dobré cestě k tomuto cíli, i když každá z nich má vzhledem k individuálním charakteristikám a faktorům ovlivňujícím jednotlivé ekonomiky, svou vlastní strategii úspěchu.

$C:\fakepath\Credit suisse.jpg$

Záchrana Credit Suisse přinesla Švýcarsku nová rizika

14.03.2024 Záchrana švýcarské banky Credit Suisse, kterou před rokem převzala konkurenční UBS, přinesla švýcarské ekonomice nová rizika. Ve zprávě věnované této alpské zemi to dnes uvedla Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Spojení obou velkých bank sice zajistilo finanční stabilitu, transakce ale podle OECD vyvolává otázky ohledně dominantního postavení UBS na švýcarském trhu a potřeby silnější finanční regulace v budoucnu.

HUF získává, protože sporný zákon o centrální bance byl odložen

14.03.2024 Agentura Bloomberg uvádí, že maďarský kabinet se rozhodl vrátit spornou změnu zákona o centrální bance k dalším konzultacím, protože se politici snaží urovnat spor s měnovými orgány, který v poslední době tlačí na maďarský forint. Navrhované změny statutu centrální banky by vládě umožnily přísněji dohlížet na činnost centrální banky v oblastech, které nesouvisejí s měnovou politikou. Guvernér Maďarské národní banky Matolcsy prohlásil, že legislativa je útokem na nezávislost instituce.

Pohonné hmoty ještě zlevňují, ale začnou zdražovat – dnes z několika důvodů

14.03.2024 Zhruba půldruhého měsíce trvající zdražování pohonných hmot v ČR se s příchodem března zastavilo a stagnace či mírné zlevňování pokračovalo i v uplynulém týdnu. Zlevňování ale nebude trvalejší povahy, řidiči se musí smířit s brzkým obnovením cenového růstu. Benzín je nyní o dva haléře na litr dražší než před týdnem, stojí v průměru 38,43 Kč/l, zatímco nafta zlevnila o 14 haléřů na litr, na 38,46 Kč.

Jak moc sníží ECB sazby v roce 2024?

14.03.2024 Úroková sazba Federálního rezervního systému je pro měnový trh klíčové téma, ale jen na papíře. Dovolte, abych vysvětlil, co tím myslím. Málokdo by popíral význam měnové politiky Fedu. Tyto alternativy a očekávané změny sazeb Fedu v letech 2024–2025 zároveň aktuálně nemají na kurz dolaru žádný vliv. Jak jsem zmiňoval ve svých přehledech, trh zkraje roku očekával brzké snížení sazeb v USA. Jinými slovy, byl příliš holubičí. Poptávka po americké měně tehdy klesla, což mohlo vypadat logicky. Ale ne teď, když se očekávání trhu posunula na červen, a já osobně silně pochybuji, že nebudou posunuta ještě dál.

Forex: Revize operačního režimu ECB bez zásadního dopadu na trh

14.03.2024 Včera zveřejněná revize operačního režimu ECB měla zanedbatelný dopad na eurodolarový trh, neboť nijak nenabourala očekávané změny úrokových sazeb. Z pohledu měnové politiky a výhledu sazeb je patrně nejdůležitější zprávou, že ECB chce zúžit koridor, v němž se bude pohybovat cílená krátkodobá sazba na 15 bazických bodů. Určující pro krátký konec eurové křivky však zůstane s ohledem na přebytek likvidity (a záměr centrální banky žít s velkou bilancí) depozitní sazba ECB. Dnes odpoledne budou ve hře další důležitá data z USA, z nichž nejzajímavější by měly být maloobchodní tržby za únor. Ty mohou leccos napovědět o výsledku HDP v 1. čtvrtletí. Lednové číslo bylo slabé, a tak se za únor čeká výrazný růst. Pokud by k němu nedošlo, tak by dolar mohl být zklamán.

$C:\fakepath\eurusd-14032024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.3.2024

14.03.2024 Akcie ve Spojených státech uzavřely obchodování smíšeně. Oslabila Nvidia a další výrobci čipů. Investoři čekají na dnešní údaje o inflaci. Na forexovém trhu ztrácel americký dolar.

USD/JPY. "Shunto" a jen

14.03.2024 Pár USD/JPY již druhý den po sobě roste, přestože dolarový index není v nejlepší kondici. Pár neroste "díky", ale spíše "navzdory" všemu. Například navzdory jestřábím zvěstem, že Bank of Japan na svém březnovém zasedání, které se bude konat příští týden, upustí od záporné úrokové sazby. Nebo navzdory zpomalení jádrového indexu spotřebitelských cen v USA, který, byť pomalejším tempem, nadále soustavně klesá (v únoru dosáhl téměř tříletého minima).

$C:\fakepath\trader-13032024-47-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

13.03.2024 1) Firmy po celém světě loni vyplatily akcionářům na dividendách rekordních 1,66 bilionu dolarů (38,4 bilionu Kč). Meziročně je to nárůst o 5,6 procenta, vyplývá ze studie, kterou dnes zveřejnila investiční společnost Janus Henderson. Nejvíce vyplatily technologické společnosti Microsoft a Apple. Janus Henderson předpokládá, že letos objem vyplacených dividend vzroste o 3,9 procenta.

Přehled a analýza měnového páru EUR/USD

13.03.2024 Měnový pár EUR/USD se po třídenním poklesu stále usilovně snaží zotavit. Ve Spojených státech byla únorová spotřebitelská inflace mírně vyšší, než se očekávalo, což podpořilo zvěsti, že Federální rezervní systém možná odloží snížení úrokových sazeb. To je zase považováno za podpůrný faktor pro dolar na tomto páru.

Ochladnutí postoje k akciím může otestovat odolnost britské libry

13.03.2024 V tomto čtvrtletí si zatím vede GBP ze všech měn zemí G10 nejlépe, teď však bude její odolnost podrobena zkoušce. Většina dobrých zpráv už se do cen promítla a mzdové tlaky pomalu vrcholí. Britská libra vykazuje v poslední době značnou korelaci s náladami na akciových trzích a případný nárůst volatility může ohrozit i sílu této měny. Spekulativní dlouhé pozice jsou celkem napjaté a technické ukazatele napovídají, že se pár GBP/USD patrně blíží překoupení.

Češi při nákupech v eurozóně disponují vyšší kupní silou než před válkou a před covidem. Koruna proti euru reálně posílila o zhruba 20 procent, i když se někteří mylně stěžují, že je slabá

13.03.2024 Argumenty stoupenců eura, že koruna slábne, jsou čirý nesmysl. Česká měna není vůbec slabá, reálně totiž posiluje vůči euru o 20 procent, navzdory covidu i válce na Ukrajině. Eurofilové si budou muset najít jiný klacek.

$C:\fakepath\bitcoin7.jpg$

Bitcoin překonal hladinu 73.000 dolarů

13.03.2024 Bitcoin dnes pokračuje v růstu na nová maxima, nejznámější kryptoměna brzy ráno překonala hranici 73.000 dolarů (1,7 milionu Kč). K růstu podle analytiků mimo jiné přispívá zájem o nově schválené bitcoinové fondy obchodované na burze (ETF). Svou roli ale hrají i vyhlídky, že centrální banky velkých zemí začnou brzy snižovat úrokové sazby.

Klíčové události 13. března: fundamentální analýza pro začátečníky

13.03.2024 Na středu je naplánováno několik makroekonomických událostí, všechny jsou ale považovány za sekundární. Upozorníme jen na údaje o průmyslové produkci eurozóny a Spojeného království a na zprávu o HDP Spojeného království za leden. Pamatujte, měsíční údaje o HDP jsou méně významné než čtvrtletní nebo roční. Pokud jde o zprávy o HDP, jen zřídkakdy vyvolají silné reakce obchodníků.

$C:\fakepath\eurusd-13032024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 13.3.2024

13.03.2024 Akcie ve Spojených státech uzavřely včerejší obchodování se zisky, širší index S&P 500 vystoupal na nové maximum. Zpráva o únorovém růstu inflace v USA nezmírnila naděje investorů na snížení úrokových sazeb v nadcházejících měsících. Díky poptávce po umělé inteligenci (AI) prudce posílily akcie softwarové společnosti Oracle. Na forexovém trhu zpevňoval americký dolar.

Bank of England nebude spěchat se snižováním sazeb

13.03.2024 Trh se v poslední době soustředí na sazby ECB a Fedu a úplně zapomíná na Bank of England. Může za to BoE a její představitelé. Jestliže členové FOMC a Rady ECB veřejně vystupují téměř každý den (kromě víkendů), členové Výboru pro měnovou politiku britské centrální banky vystoupí přinejlepším několikrát za týden. Obvykle trhu nesdělují důležité informace, takže je mnohá média ani nehodnotí. Účastníci trhu mají v rukou tedy jen málo informací o plánech BoE.

$C:\fakepath\trader-12032024-52-zm.jpeg$

Forex: Americký dolar po zprávě o únorové inflaci ve Spojených státech posiluje

12.03.2024 Americký dolar po zprávě o únorovém zrychlení inflace ve Spojených státech posiluje. Dolarový index, který sleduje vývoj dolaru ke koši šesti předních světových měn, přidával po 17:20 SEČ 0,1 procenta na 103 body. Výrazně slábne japonský jen, který je na cestě zaznamenat největší jednodenní propad. Investoři přestávají věřit, že by japonská centrální banka mohla zrušit svou politiku záporných úrokových sazeb.

$C:\fakepath\trader-12032024-43-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

12.03.2024 1) Bitcoin včera pokračoval v růstu na nová maxima, nejznámější kryptoměna včera odpoledne překonala hranici 72.000 dolarů (téměř 1,7 milionu Kč). K růstu podle analytiků mimo jiné přispívá zájem o nově schválené bitcoinové fondy obchodované na burze (ETF). Svou roli ale hrají i vyhlídky, že centrální banky velkých zemí začnou brzy snižovat úrokové sazby. Nad 70.000 USD se bitcoin poprvé dostal minulý týden v pátek.

$C:\fakepath\USA ekonomika2.jpg$

Inflace v USA v únoru překvapivě vzrostla

12.03.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen ve Spojených státech v únoru zrychlil na 3,2 procenta z lednového tempa 3,1 procenta. V tiskové zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Analytici podle průzkumu agentury Reuters předpokládali, že meziroční míra inflace zůstane na lednové úrovni.

2024 je rokem voleb, co to znamená pro akcie?

12.03.2024 „Rok 2024 je význačný tím, že se letos bude konat rekordní počet politických voleb, což má významný dopad na finanční trhy a ekonomický růst. 2024 je rokem voleb, a to je pozitivní pro akciové trhy, říká analytik BHS Timur Barotov.

USD/JPY: jen spadl do jemu důvěrně známé pasti

12.03.2024 Měnový pár USD/JPY se minulý týden po dvou týdnech, kdy se pohyboval v rozmezí, prudce propadl. Dva týdny se obchodníci v klidu pohybovali na úrovních mírně nad 150. Pullbacky ve směru dolů vystřídaly býčí impulsy – cena se stabilně pohybovala v kruhu. Dne 5. března však vzali moc do svých rukou prodávající USD/JPY. Jen během několika dní stáhli cenu o 400 pipsů dolů. Dnes pozorujeme korekci, ale o obnovení býčího pohybu je zatím předčasné hovořit. Takové předpovědi jsou dokonce nebezpečné: vždyť pokud index spotřebitelských cen, který bude v USA zveřejněn na začátku americké seance, nebude na straně dolaru, mohou se iniciativy opět chopit prodávající.

Ranní okénko - Inflační cíl v ČR dosažen, jaký bude vývoj v USA?

12.03.2024 Hlavní událostí dnešního dne je zveřejnění únorové inflace ve Spojených státech amerických. Na konci loňského roku meziroční inflace činila 3,4 % a v lednu došlo k jejímu poklesu na 3,1 %. Nicméně se nepředpokládá, že by dezinflační proces v únoru pokračoval a očekává se stagnace na stávající úrovni. Zároveň jádrová inflace zůstává zvýšená, když je odhadováno její snížení pouze z 3,9 % na 3,7 %. Navíc ani meziměsíční dynamika nenaznačuje, že by jádrová inflace začínala směřovat k cíli americké centrální banky (2 %). Riziko setrvání inflace na horní hranici tolerančního pásma v kombinaci s velmi dobrým výkonem americké ekonomiky tak zatím nepřimělo a v nejbližší době ani nepřiměje Fed zahájit cyklus uvolňování měnové politiky.

Co znamená nízká inflace pro ČNB?

12.03.2024 Inflace v lednu opět zvolnila a přistála přesně na 2% cíli centrální banky. Celková inflace je tak 0,8procentního bodu nižší a jádrová o 0,7procentního bodu než poslední prognóza. A poslední prognóza indikuje relativně strmý pokles úrokových sazeb ke 3 % na konci roku.

Forex: Česká koruna se drží v blízkosti 25,30 EUR/CZK, čeká na maloobchod

12.03.2024 Česká koruna vykazuje v posledních dnech velmi nízkou volatilitu a drží se v těsné blízkosti 25,30 EUR/CZK. Nižší únorová inflace ji ve finále výraznější pozitivní impuls nedodala. S blížícím se březnovým zasedáním centrální banky však na trhu roste opatrnost. Dnešní maloobchod by měl potvrdit pokračující oživení spotřeby domácností a v takovém případě může být lehce pozitivní zprávou pro českou měnu.

Forex: Americká inflace těsně nad třemi procenty

12.03.2024 V souladu s tržním konsensem předpokládáme únorovou stagnaci meziroční dynamiky spotřebitelských cen v USA na lednových 3,1 %. Jádrová inflace by měla jít níže, my předpokládáme podkonsensuální výsledek. Finálních čísel únorové inflace se dočkáme i z Německa. Tady překvapení nečekáme, potvrzen by měl být předběžný odhad. Z domova zveřejní ČSÚ lednové statistiky maloobchodních tržeb. Známky oživení domácí spotřebitelské poptávky budou zřejmé, vzhledem k tržnímu očekávání se ale obáváme zklamání.

Klíčové události 12. března: fundamentální analýza pro začátečníky

12.03.2024 Na úterý je naplánováno poměrně hodně makroekonomických událostí. Většina z nich má druhořadý význam, ale celkově mohou vzbudit zájem investorů. Den začne závěrečným hodnocením inflační zprávy z Německa za únor. Neočekáváme silnou reakci trhu na tuto zprávu, protože druhé hodnocení se zřídkakdy liší od prvního. Navíc se tato zpráva týká jen jedné země Evropské unie a o zpomalení růstu už všichni vědí. Pokles inflace naznačuje, že Evropská centrální banka může brzy snížit úrokové sazby, což by mělo vyvinout tlak na euro. V současné době ale nic takového nevidíme.

$C:\fakepath\eurusd-12032024.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 12.3.2024

12.03.2024 Americké akcie uzavřely včerejší obchodování smíšeně, investoři čekají na nové údaje o inflaci. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si včera připsal 0,12 procenta a zakončil obchodování na 38.769,66 bodu. Širší index S&P 500 však klesl o 0,11 procenta na 5117,94 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 0,41 procenta na 16.019,27 bodu.

GBP/USD. Klíčový týden pro libru

12.03.2024 Pár GBP/USD dosáhl minulý pátek téměř 8měsíčního cenového maxima a vystoupal na úroveň 1,2892. Pro kupující však bylo obtížné překonat úroveň 1,29, protože obchodníci vybírali zisky a cena ustoupila o několik desítek pipsů. Nový týden pár zahájil pobytem na úrovni 1,28, a to na pozadí téměř prázdného ekonomického kalendáře a všeobecného oslabení dolaru.

Problém vyřešen: ECB sníží sazby v červnu

12.03.2024 Euro v posledních pěti dnech vytrvale roste. V pondělí ale začalo klesat. Může jít o běžný retracement před novým růstem, nebo o začátek nové vlny 3 v 3 nebo C. Já osobně očekávám druhou možnost. Vezměte na vědomí, že vlna 2 získala v tuto chvíli přesvědčivou podobu a neúspěšný pokus o proražení úrovně 1,0956, která odpovídá 50,0 % podle Fibonacciho, naznačuje, že trh je ochoten prodávat. Chci také upozornit, že trh minulý týden výrazně zvýšil poptávku po euru. Zpravodajské pozadí nemuselo nutně přispět k růstu tohoto instrumentu. Samotná vlna 2 nabyla třívlnné podoby, takže by dnes mohla skončit.

$C:\fakepath\trader-11032024-60-zm.jpg$

Bitcoin vystoupil na nový rekord, nejznámější kryptoměna překonala 72.000 dolarů

11.03.2024 Bitcoin dnes pokračuje v růstu na nová maxima, nejznámější kryptoměna odpoledne překonala hranici 72.000 dolarů (téměř 1,7 milionu Kč). K růstu podle analytiků mimo jiné přispívá zájem o nově schválené bitcoinové fondy obchodované na burze (ETF). Svou roli ale hrají i vyhlídky, že centrální banky velkých zemí začnou brzy snižovat úrokové sazby. Nad 70.000 USD se bitcoin poprvé dostal minulý týden v pátek.

$C:\fakepath\zlato-11032024.jpg$

INVESTIČNÍ GLOSA: Za rekordem zlata stojí i Česko. Centrální banka ho kupuje po tunách

11.03.2024 Investoři do zlata se konečně dočkali – drahý kov je po letech znovu na all-time high. Růstu zlata, který je tradičně silný v časech nestability a nejistoty, přitom paradoxně pomáhají samotné státy. Centrální banky totiž zlato skupují po tunách. A premiantem je i Česko.

Forex: Zasedání ECB s korunou nepohnulo

11.03.2024 V minulém týdnu pokračovala stabilizace české koruny v úzkém pásmu 25,30-25,40 EUR/CZK. Tento trend nenarušilo ani zasedání Evropské centrální banky, která ponechala úrokové sazby na stávajících úrovních. To ovšem nebylo žádné překvapení, napříč trhem se takovéto rozhodnutí očekávalo. Zajímavější tak byla následná tisková konference prezidentky Christine Lagarde včetně představení nové makroekonomické predikce.

Předchozí klíčová slova

Centrální banka Turecké republiky

Centrální banka Turecké republiky (CBRT)

Centrální banka USA

Centrální banka ve Frankfurtu

Centrální banka v USA

Centrální bankéř

Centrální bankéři

Centrální bankéři ze skupiny G7

Centrální bankéři z Fedu

Centrální bankovnictví

Následující klíčová slova

Centrální banky a měnová politika

Centrální banky snižují úroky

Centrální banky světa

Centrální banky USA

Centrální banky USA (Fed)

Centrální banky ve střední Evropě

Centrální banky vs. inflace

Centrální depozitář

Centrální depozitář cenných papírů

Centrální instituce

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: