Ticker Tape by TradingView
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika hlavním hybatelem finančních trhů
Z pohledu globálních finančních trhů budou nejdůležitějšími statistikami tohoto týdne únorová spotřebitelská a produkční inflace ve Spojených státech. Růst spotřebitelských cen v USA podle našeho odhadu v únoru setrval na 3 % y/y. Meziměsíční dynamika by však měla oproti silnému lednu zvolnit. V eurozóně i Německu bude zveřejněna lednová průmyslová produkce, která prozatím mnoho optimismu zřejmě nenabídne. Sada lednových dat z reálné ekonomiky (průmysl, maloobchod, stavebnictví, zahraniční obchod) bude zveřejněna také u nás. Z pohledu ČNB a jejího březnového zasedání však patrně bude významnější struktura inflace za únor, v rámci které by mohla být patrná stále výrazná setrvačnost jádrové inflace. Podobně jako v několika posledních týdnech ale nelze vyloučit, že data na finančních trzích opět přehluší překotný vývoj na poli geopolitiky. V Evropě pokračuje debata o nutnosti navýšení výdajů na obranu. V Německu se i v souvislosti s tím hledá parlamentní většina ke zmírnění ústavní dluhové brzdy. Ze zámoří stále očekáváme upřesnění toho, kdy přesně a jak vysoká a plošná cla plánuje USA uvalit na Evropu.
Inflace v ČR v únoru dosáhla 2,7 % y/y, v USA 3 % y/y
Inflace ve Spojených státech v únoru pravděpodobně setrvala na 3 % y/y, zatímco v meziměsíčním vyjádření zpomalila z 0,5 % na 0,3 %. Zvýšený by měl zůstat meziměsíční růst cen potravin, který je podle nás v únoru i hlavním proinflačním rizikem. V rámci jádrové inflace zůstává důležitý především vývoj imputovaného nájemného, které rostlo v posledních třech měsících průměrným meziměsíčním tempem 0,3 %, a indikuje tak již výrazné zmírnění cenových tlaků, stejně jako ceny služeb. Celkový obrázek o únorovém cenovém vývoji v zámoří doplní i ceny výrobců (PPI), které podle nás vlivem složky energií vzrostly meziměsíčně o 0,4 %, tedy o desetinu rychleji než spotřebitelské ceny.
Domácí kalendář tento týden nabízí data, která mohou ovlivnit výsledek březnového zasedání ČNB. Očekáváme další mírně pozitivní signál z průmyslu v podobě růstu lednové průmyslové produkce, a naopak zpomalení spotřebitelských výdajů, avšak z prosincového silného tempa. Nejostřeji sledovaná ovšem z pohledu ČNB bude pravděpodobně únorová jádrová inflace. Bleskový odhad CPI zveřejněný minulý týden podle nás naznačil potenciál jejího pouze marginálního (pokud vůbec nějakého) zpomalení z lednových 2,5 % y/y. V kombinaci se silným růstem mezd v tržních odvětvích ve 4Q24, který překvapil ČNB směrem nahoru (8,3 % skutečnost vs. 7,6 % odhad ČNB), by tyto statistiky mohly podpořit její jestřábí naladění a zvýšit tak riziko opětovného přerušení procesu snižování měnověpolitických úrokových sazeb.
Průmyslová produkce v eurozóně v lednu pravděpodobně meziměsíčně stagnovala, v Německu korigovala prosincový propad. Indikátory sentimentu z Evropy zatím nenaznačují významné zlepšení situace v průmyslovém sektoru. Krátkodobě na něj bude negativně působit riziko spojené s nejistotou ohledně celní politiky. Navrhované zvýšené výdaje na obranu evropských zemí a na infrastrukturu v Německu by naopak mohly představovat pozitivní impuls pro střednědobý výhled průmyslové výroby.
Euro je k dolaru nejsilnější za poslední čtyři měsíce
Domácí data měla v minulém týdnu mírně proinflační vyznění. Podílela se na tom hlavně mzdová dynamika, která v loňském čtvrtém čtvrtletí překonala tržní odhad i prognózu ČNB, když v meziročním vyjádření dosáhla 7,2 %. O něco lepší, než se čekalo, byla v únoru podle PMI také nálada v tuzemském zpracovatelském průmyslu. Lehce nad lednovou predikcí centrální banky setrvala podle předběžného odhadu ČSÚ únorová inflace. Schodek státního rozpočtu se v únoru prohloubil na 68,6 mld. CZK, což ale bylo dáno hlavně tradiční sezónností.
Také data ze starého kontinentu mírně překonala očekávání. Celková i jádrová inflace v eurozóně v únoru podle předběžného odhadu skončily o desetinu nad tržním konsenzem, když dosáhly 2,4 % y/y, respektive 2,6 % y/y. Oproti lednu to znamená v případě obou složek zpomalení o 0,1 pb. HDP eurozóny za Q4 24 byl v pátek revidován směrem nahoru. Ve srovnání s druhým odhadem se meziroční dynamika ekonomické aktivity zvýšila z 0,9 % o 1,2 %, což vedlo i k nárůstu loňské celoroční dynamiky z původních 0,7 % na 0,8 %. ECB ve čtvrtek snížila depozitní sazbu podle očekávání o 25 bb na 2,5 %. V prohlášení centrální banka uvedla, že nastavení měnové politiky je podle ní stále restriktivní, avšak míra této restrikce se již výrazně zmenšila. Další kroky budou (stejně jako doposud) podmíněny daty. Nová prognóza ECB byla přehodnocena ve směru nižšího ekonomického růstu a pro letošní rok vyšší inflace. My nadále očekáváme, že k dalšímu, a v tomto cyklu zároveň poslednímu, snížení úrokových sazeb o standardních 25 bb dojde hned na příštím (dubnovém) zasedání.
V pátek zveřejněné statistiky z amerického trhu práce naopak mírně zklamaly. Počet nově vytvořených pracovních míst vzrostl na 151 tis. (konsenzus 160 tis.). Míra nezaměstnanosti se zvýšila o desetinu na 4,1 % při očekávané stagnaci. Americký trh práce i tak zůstává v dobré kondici a částečně tlumí rostoucí obavy o další vývoj ekonomiky. Více ale o jejím stavu napoví až další měsíce, kdy by se postupně mohly začít ukazovat první dopady cel a na trhu práce též avizované propouštění ve veřejném sektoru.
Výrazným hybatelem finančních trhů zůstala geopolitika. Zvýšenou nejistotu nadále přináší prohlášení prezidenta Trumpa (nejen) ohledně jeho celní politiky. V úterý zavedená cla na Mexiko a Kanadu byla ve čtvrtek o měsíc odložena. Příslib vyšších výdajů na obranu v EU, zejména v Německu, ve středu a čtvrtek vystřelil výnosy evropských státních dluhopisů směrem nahoru. Výnos desetiletého německého dluhopisu vzrostl jen za minulý týden o zhruba 40 bb na 2,8 %. Rostoucí eurové tržní úrokové sazby z pohledu úrokového diferenciálu podpořily euro proti zeleným bankovkám. Ve stejném směru pak oproti tržnímu očekávání v souhrnu vyzněla i (výše zmíněná) makroekonomická data. Dolar tak minulý týden k euru oslabil o výrazných 4,4 % na 1,0840 EUR/USD, a byl tak nejslabší od loňského listopadu. Oslabující dolar byl vzpruhou pro měny středoevropského regionu, které mezitýdenně posílily nejen v páru s dolarem, ale i eurem. Česká koruna týden uzavřela lehce pod hladinou 25 EUR/CZK s mezitýdenním ziskem ve výši 0,3 %.
Autor: Jaromír Gec, Komerční banka
Klíčová slova: EUR | Snížení úrokových sazeb | Statistiky | Schodek státního rozpočtu | Inflace | ČSÚ | Maloobchod | Nová prognóza ECB | Růst cen | Výhled | Cla na Mexiko | CZK | Rostoucí obavy | Zpráva | Centrální banky | Průmysl | Ekonomiky | Průmyslová produkce | Průmyslová produkce v eurozóně | Očekávání | Nastavení měnové politiky | Růst | EUR/CZK | Kalendář tento týden | Prognóza | Trh práce | Ceny výrobců | Tržní úrokové sazby | Inflace v eurozóně | Koruna | Trh | Výnosy | Prohlášení | Vice | Inflace ve Spojených státech | Nová prognóza | Česká koruna | Makroekonomická data | Úrokové sazby | Ekonomické aktivity | Komerční banka | 3М | Cla na Mexiko a Kanadu | USA | Vývoj | Jádrová inflace v eurozóně | Výdaje | EUR/USD | Další vývoj | Měnové politiky | Zavedená cla | Reálné ekonomiky | Sazby | Zahraniční obchod | Indikátory sentimentu | Výnos desetiletého německého dluhopisu | Obchod | Riziko | Zasedání ČNB | Ceny | Impuls | Proinflační | Centrální banka | Tržní odhad | Celní politiky | Výnos | Jaromír Gec | ČNB | Růst spotřebitelských cen | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Situace | FOREX | Konsenzus | Inflace v ČR | HDP | Restrikce | Dolar | Euro | Vyšší inflace | Mzdová dynamika | Týdenní zpráva | Vývoj ekonomiky | Jádrová inflace | Potenciál | Domácí data | Výdaje na obranu | Měny | Signál | Pozitivní signál | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Nálada | Mexiko | Míra | Střednědobý výhled | HDP eurozóny | Stavebnictví | Americký trh | Debata | Geopolitika | Schodek | Indikátory | Práce | Prognóza ECB | Banky | Zlepšení | ČR | Míra nezaměstnanosti | Struktura | Růst cen potravin | Únorová inflace | USD | Propad | Růst spotřebitelských cen v USA | ECB | Navýšení | EU | Banka | Spotřebitelské ceny |
Čtěte více
-
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed připraví trhy na to, že nákupy aktiv skončí již v březnu
Pozornost finančních trhů na sebe tento týden strhnou centrální banky. Fed pravděpodobně urychlí omezování nákupů aktiv, které by tak mohlo skončit již v březnu. První zvýšení úrokových sazeb proto očekáváme již v červnu příštího roku. Evropská centrální banka oznámí svůj záměr ukončit pandemický program v březnu příštího roku a zároveň dočasně navýšit nákupy v rámci standartního programu APP. Na zvýšení úrokových sazeb si ale budeme muset počkat až do prosince 2023. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed sníží sazby o dalších 25 bb
Americká centrální banka sníží ve středu úrokové sazby o dalších dvacet pět bazických bodů. Vzhledem k vyšší inflaci, rychlejšímu tempu růstu HDP, a naopak nižší nezaměstnanosti, než s čím počítala její zářijová prognóza, bude pravděpodobně medián výhledu Fedu ukazovat pro příští rok méně „cutů“. Přetrvávající inflační tlaky potvrdí i jádrový deflátor soukromé spotřeby PCE, který v listopadu podle našeho odhadu stoupl na tři procenta. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed sníží úrokové sazby o dalších 25bb
ECB dodala měnový stimul minulý týden, tento je na řadě Fed. Trh počítá s tím, že američtí centrální bankéři přijdou se snížením úrokových sazeb o 25 bb. To by měla být v podstatě jistota. Klíčový bude komentář prezidenta FOMC J. Powella. Ohodnotí snížení sazeb opět jako preventivní krok uprostřed růstového cyklu? Nebo naznačí, že jsme již ve fázi cyklu snižujících se úrokových sazeb kvůli očekávanému zpomalování ekonomiky? Od toho se bude odvíjet tržní reakce. My nadále očekáváme recesi americké ekonomiky v průběhu roku 2020 a výraznější než trhem očekávané snižování úrokových sazeb. Výsledkem by tak měl být slabší dolar. Trhy se na úvod týdne budou muset vypořádat s útokem na saudskoarabské rafinerie. Hrozí zdražení ropy a sražení globálních růstových vyhlídek. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed v hledáčku investorů
Solidní data z červnového trhu práce v USA otřásla agresivními očekáváními na snižování úrokových sazeb. Tento týden se tak bude pozornost investorů upírat k americkým centrálním bankéřům, kterých se s projevy na veřejnosti objeví minimálně devět včetně prezidenta FOMC J. Powella. Ten hned dvakrát promluví před Kongresem. Kromě toho bude zveřejněn zápis z posledního jednání FOMC. Trh je přesvědčen o tom, že na nadcházejících zasedání Fedu půjdou dolarové sazby o 25 bb níže. K názoru uvolnit měnovou politiku eurozóny se podle guvernéra ECB přihlásilo na posledním jednání hned několik centrálních bankéřů. Detaily toho zasedání přinese čtvrteční zveřejnění zápisu. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed zvýší sazby o dalších 50 bb
Fed tento týden pravděpodobně stejně jako v květnu přistoupí ke zvýšení úrokových sazeb o 50 bb. Zveřejněna bude také nová prognóza pro americkou ekonomiku, včetně výhledu členů FOMC ohledně budoucího vývoje úrokových sazeb, jejichž medián by podle nás mohl překročit 3 %. V ČR budou trhy sledovat hlavně případné vyjádření z bankovní rady ČNB před středečním začátkem mediální karantény. Domácí datový kalendář nabídne dubnový běžný účet platební bilance a ceny průmyslových výrobců za květen. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Finální odhad ČSÚ stvrdí pokles české ekonomiky v 1Q o 2 %
V tuzemsku budou tento týden publikovány finální odhady vývoje HDP v prvním čtvrtletí, které by měly potvrdit pokles české ekonomiky o 3,3 % mezičvrtletně a o 2 % meziročně. Vyjde také červnové PMI, které ukáže na nárůst důvěry ve zpracovatelském průmyslu. Hranici 50 bodů však zatím nepřekročí. ČNB zveřejní zápis z posledního měnově politického zasedání. V Evropě vyjdou nové statistiky z trhu práce a také předběžné údaje červnové inflace. Údaje z trhu práce upoutají pozornost i v USA. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Finanční trh bude vstřebávat válku na Ukrajině a ruskou finanční krizi
Makroekonomický kalendář nabídne tento týden mnoho dat silného kalibru, ale ta budou hrát druhé housle. Na prvním místě bude eskalující konflikt na východě Evropy. Přijaté sankce odstřihnou Rusko od cizoměnového financování a vyvolají v něm finanční krizi. Otřes na finančním trhu může vyvolat potřebu dodávek likvidity od hlavních centrálních bank. Silná data z trhu práce v USA by současně měla trhy udržet v očekávání začátku růstu úrokových sazeb v březnu. Zvýšení inflace za únor připomene, jakým směrem se ubere příští prognóza ECB. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: FOMC potvrdí odhodlanost ekonomiku dále podporovat
Tento týden bude jednoznačně týdnem centrálních bank. Čínská, britská či indonéská ponechají nastavení měnové politiky nezměněné. Razantní inflační vzestup donutí brazilskou centrální banku k odstartování cyklu zvyšování úrokových sazeb. Klíčovou událostí týdne ale bude jednání amerických centrálních bankéřů, kteří potvrdí připravenost ekonomiku dále podporovat. Z evropských událostí bude pozornost směřovat na dnešní a zítřejší jednání euroskupiny. Evropští ministři financí budou diskutovat ekonomický dopad pandemie, fiskální situaci či mezinárodní roli eura; ECOFIN pak probere digitální daň. Ekonomický kalendář je tento týden relativně chudý. Investoři budou sledovat zejména americké maloobchodní tržby a německý ZEW index. Statistiky maloobchodních tržeb se dočkáme i u nás. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika, centrální banky a až poté data
Data budou muset i v tomto týdnu zřejmě ustoupit do pozadí na úkor politických událostí, potenciální eskalace obchodních válek a vývoji ohledně možného příměří na Ukrajině. Německo by v tomto týdnu mělo odhlasovat fiskální injekci do tamní ekonomiky. Hlavy evropských států budou v Bruselu jednat o navýšení výdajů na obranu dle návrhu Evropské komise. Ve Washingtonu se zase sejdou centrální bankéři Fedu, kteří zřejmě podrží klíčovou úrokovou sazbu v rozmezí 4,25-4,50 %. Zároveň aktualizují ekonomickou projekci a dot-plot, který by podle nás i nadále měl naznačovat dva cuty v letošním roce v souladu s naším očekáváním. Americká data v tomto týdnu by mohla přispět ke zmírnění obav o tamní ekonomiku, když ukáží na růst maloobchodních tržeb a průmyslové produkce v únoru. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Geopolitika v centru dění
Trhy v minulém týdnu hýbala především geopolitika a zdá se, že tento týden to nebude vypadat o moc jinak. Máme za sebou mnichovskou konferenci k válce na Ukrajině, nyní to vypadá primárně na dvoustranná jednání mezi USA a Ruskem, představitelé EU se dnes sejdou v Paříži. Tento víkend nás čekají německé volby, ve Francii hrozí, že tamní vláda bude čelit hlasování o nedůvěře. A samozřejmě dále budou sledovány kroky Donalda Trumpa v oblasti celní politiky. Ekonomický kalendář bude zajímavý až v samotném závěru týdne, kdy se dočkáme předběžných únorových PMI. Obáváme se, že nálada bude negativně ovlivněna dosavadními kroky Donalda Trumpa. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: HDP světových ekonomik za Q2 zaznamenal výrazný propad
Tento týden ukáže, jak velkou daň si pandemie koronaviru vybrala. Zveřejněny budou výsledky HDP za druhé čtvrtletí, a to nejen ve Spojených státech, eurozóně, Německu, Itálii, Francii či Španělsku, ale i České republice. Výraznému propadu se nevyhnula žádná ze zemí. Od středečního zasedání Fedu tentokrát žádné akce nečekáme. Klíčová bude jeho „forward guidance“. Dobrou zprávou je, že červencové indikátory důvěry by jak v Německu, tak i celé eurozóně měly ukazovat na další zlepšování ekonomické situace. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Holubičí ECB naznačí, jak to bude s TLTRO3
I tento týden budeme na pozadí sledovat probíhající jednání mezi USA a Čínou a pokračovat bude i sága brexit. Z dalších geopolitických událostí se již zítra pozornost zaměří na začátek jednání nejvyššího stranického vedení v Číně. To bude i nadále usilovat o stabilní růst při postupném prosazování strukturálních reforem. Nicméně vzhledem ke ztrátě dynamiky v poslední době lze očekávat i snahu o expanzivnější hospodářskou politiku. Holubičí postoj lze předpokládat od čtvrtečního zasedání ECB. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: I ECB se již připravuje na zvýšení sazeb
ECB ve čtvrtek oznámí ukončení programu APP (ke konci června či začátku července) a připraví trhy na červencové zvýšení úrokových sazeb. Finální HDP eurozóny za Q1 22 bude revidován výše a solidní data by měly přinést i dubnové indikátory z německého průmyslu; jako trh ale optimističtí nejsme. Z meziměsíčního pohledu další silná inflační data, tentokráte za květen, budou v závěru týdne zveřejněna v USA. Tuzemský ekonomický kalendář přinese květnovou inflaci nad 15 % a ukáže, jak rostoucí ceny negativně dopadají na reálné mzdy a spotřebu domácností. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory důvěry zasáhne koronavirus
Z hlediska dat nás čeká poklidnější týden. V eurozóně se dozvíme, jak se na indikátorech důvěry podepsal koronavirus. Čekáme jejich mírné zhoršení, žádná tragédie by to ale být neměla. Americká data z trhu nemovitostí v lednu z části zkorigují své výrazné prosincové růsty. I tak ale ukáží, že se situace na trhu nemovitostí zlepšuje. Regionální ekonomiky se budou vzpamatovávat z nečekaně rychlého růstu inflace. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Indikátory PMI v eurozóně by se měly přehoupnout zpět nad hranici kontrakce
Předběžné indikátory PMI v eurozóně se v srpnu pravděpodobně jen mírně přehouply přes hranici kontrakce nad 50. Finální odhad HDP pro Německo by měl zůstat beze změny, nicméně výhled pro třetí čtvrtletí není dle ukazatelů důvěry v německou ekonomiku příliš optimistický. Zejména vývoj spotřebitelské důvěry bude i nadále podle trhu negativní. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace kam se podíváš
Hned začátek týdne přinese důležitá data z tuzemské ekonomiky v podobě zářijové průmyslové produkce, stavební výroby a zahraničního obchodu. Po extrémním zklamání ze srpna očekáváme zlepšení. Ne ale takové, aby výsledky za třetí kvartál nějak oslnily. Říjnová nezaměstnanost potvrdí napjatý trh práce v Česku a statistiky říjnové inflace ukážou na pokračující zrychlování růstu tuzemských spotřebitelských cen na dohled šesti procent. Akceleraci inflačních tlaků přinesou i americké statistiky za říjen. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě. -
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v ČR vlivem statistické základny dále vzroste blíže ke 3 %
Tuzemská inflace podle nás vzhledem k nízké srovnávací základně cen energií z loňska v říjnu vzrostla na 2,8 % y/y, ta jádrová by ale měla stagnovat na 2,3 %. Růst cen potravin v říjnu zřejmě pokračoval. Inflace v USA po srpnových a zářijových překvapeních směrem nahoru podle našeho odhadu v říjnu stagnovala na 2,4 % y/y, zatímco její jádrová složka o desetinu zpomalila na 3,2 %.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
VIDEO: Jak funguje Forex? Naučte se vydělávat na měnových trzích 📈
Zajímavá data z prop tradingu: 7 % traderů dosáhlo výplaty
David Varga z Fintokei: Spojení brokera a prop firmy je budoucnost tradingu
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
VIDEO: Jak funguje Forex? Naučte se vydělávat na měnových trzích 📈
Zajímavá data z prop tradingu: 7 % traderů dosáhlo výplaty
David Varga z Fintokei: Spojení brokera a prop firmy je budoucnost tradingu
Otevřete si dveře k ziskovému tradingu: VIP zóna FXstreet.cz zdarma od RebelsFunding!
Jejich produkty určitě používáte. Tak proč neinvestovat i do akcií?
Perly, ropa a dirham. Podívejte se na historii měny Spojených arabských emirátů
Proč je obchodování z pomsty (Revenge Trading) ztrátové?
Smart Money Trading: Výhoda specializace na 1 až 2 obchodní instrumenty (27. díl)
Porovnání výkonnosti světových akciových indexů - co očekávat do budoucna?
Trpělivost v Prop Tradingu
Denní kalendář událostí
Prezident USA Donald Trump
V USA týdenní statistický bulletin API
V USA důležitý NFP report
V USA míra nezaměstnanosti
V USA průměrný hodinový výdělek
V eurozóně inflační index CPI
V Austrálii maloobchodní tržby
V Číně státní svátek
V USA skladování zemního plynu
V USA výrobní index PMI – PMI
Prezident USA Donald Trump
V USA týdenní statistický bulletin API
V USA důležitý NFP report
V USA míra nezaměstnanosti
V USA průměrný hodinový výdělek
V eurozóně inflační index CPI
V Austrálii maloobchodní tržby
V Číně státní svátek
V USA skladování zemního plynu
V USA výrobní index PMI – PMI
Tradingové analýzy a zprávy
Forex: Dolar dnes na trzích zpevňuje, banky čekaly větší propad americké ekonomiky
Akciím na pražské burze se i letos daří, index PX zatím stoupl o 14,7 procenta
Pražská burza oslabila, dolů ji táhly ztráty akcií Erste a KB
Forex: Koruna před státním svátkem smazala mírné posílení z předchozího dne
Forex sentiment 30.4.2025
Swingové obchodování USD/JPY 30.4.2025
Reuters: Dohoda USA a Ukrajiny neupřesňuje, zda z ní budou USA profitovat
Swingové obchodování bitcoinu 30.4.2025
Swingové obchodování EUR/USD 30.4.2025
Intradenní Price Action patterny na GBP/USD 30.4.2025
Forex: Dolar dnes na trzích zpevňuje, banky čekaly větší propad americké ekonomiky
Akciím na pražské burze se i letos daří, index PX zatím stoupl o 14,7 procenta
Pražská burza oslabila, dolů ji táhly ztráty akcií Erste a KB
Forex: Koruna před státním svátkem smazala mírné posílení z předchozího dne
Forex sentiment 30.4.2025
Swingové obchodování USD/JPY 30.4.2025
Reuters: Dohoda USA a Ukrajiny neupřesňuje, zda z ní budou USA profitovat
Swingové obchodování bitcoinu 30.4.2025
Swingové obchodování EUR/USD 30.4.2025
Intradenní Price Action patterny na GBP/USD 30.4.2025
Blogy uživatelů
Analýza S&P 500, Brent, USD/JPY: Ropa pod tlakem tarifů
Moje cesta prop tradingem: Zmařený short a zhoršení obchodních výsledků
Lehká ropa: Analýzy více časových rámců (W1 až H4)
Praktická ukázka: A další tři pěkné obchody
Trading jako forma sebeuvědomění: Co o tobě říká tvůj obchodní styl?
Přítomný okamžik v tradingu: Proč minulost ani budoucnost nejsou vše
Akciové trhy v útlumu, komodity v akci: Co sledovat v roce 2025
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoinová rally pokračuje? Z burz zmizelo nejvíc mincí za poslední dva roky
Obchodujte chytřeji. Získejte 25% slevu a vyzkoušejte naši platformu RF-Trader!
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a CHF/JPY
Analýza S&P 500, Brent, USD/JPY: Ropa pod tlakem tarifů
Moje cesta prop tradingem: Zmařený short a zhoršení obchodních výsledků
Lehká ropa: Analýzy více časových rámců (W1 až H4)
Praktická ukázka: A další tři pěkné obchody
Trading jako forma sebeuvědomění: Co o tobě říká tvůj obchodní styl?
Přítomný okamžik v tradingu: Proč minulost ani budoucnost nejsou vše
Akciové trhy v útlumu, komodity v akci: Co sledovat v roce 2025
INVESTIČNÍ GLOSA: Bitcoinová rally pokračuje? Z burz zmizelo nejvíc mincí za poslední dva roky
Obchodujte chytřeji. Získejte 25% slevu a vyzkoušejte naši platformu RF-Trader!
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry EUR/USD a CHF/JPY
Forexové online zpravodajství
BREAKING: Ceny ropy klesly na čtyřleté minimum 58 USD
Měsíční shrnutí: Duben měsíc korekce na pražské burze
Skupina MOL a Turkish Petroleum spojují síly pro průzkum uhlovodíků v Maďarsku
ČEZ: Stát koupí 80% podíl v EDU II
Pražská burza ve středu odepisovala
USA: Zásoby surové ropy podle EIA se k 25. dubnu snížily o 2 696 tis. barelů
USA: Pokračující prodeje domů v březnu meziměsíčně vzrostly o 6,1 % při očekávání 1 % růstu
USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v březnu meziročně vzrostl o 2,3 % s očekáváním 2,2 %
Americké indexy v červeném, před trhem byl reportován pokles HDP a výsledky oznámil Caterpillar
USA: Osobní příjem v březnu vzrostl o 0,5 % při očekávání růstu o 0,4 %
BREAKING: Ceny ropy klesly na čtyřleté minimum 58 USD
Měsíční shrnutí: Duben měsíc korekce na pražské burze
Skupina MOL a Turkish Petroleum spojují síly pro průzkum uhlovodíků v Maďarsku
ČEZ: Stát koupí 80% podíl v EDU II
Pražská burza ve středu odepisovala
USA: Zásoby surové ropy podle EIA se k 25. dubnu snížily o 2 696 tis. barelů
USA: Pokračující prodeje domů v březnu meziměsíčně vzrostly o 6,1 % při očekávání 1 % růstu
USA: Deflátor výdajů na osobní spotřebu v březnu meziročně vzrostl o 2,3 % s očekáváním 2,2 %
Americké indexy v červeném, před trhem byl reportován pokles HDP a výsledky oznámil Caterpillar
USA: Osobní příjem v březnu vzrostl o 0,5 % při očekávání růstu o 0,4 %
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Akciový výhled: Oznámená dividenda Philip Morris ČR je zklamáním, Moneta na burze bez dividendy
Graf dne: US30 (10.03.2021)
Ceny ropy klesají
Obchodní signály pro ZLATO (XAU/USD) na 29.–30. dubna 2025: nákup (buy) nad 3 310 USD (21 SMA – Murray 7/8)
Rozbřesk: Komodity zlevňují v obavách z recese, inflaci však potlačí dál
Technická analýza páru USD/JPY na 13. února 2023
Výdaje státního rozpočtu se utrhly ze řetězu
BREAKING: USD po údajích o spotřebitelské důvěře mírně oslabuje
USA: Zásoby surové ropy podle EIA se k 25. dubnu snížily o 2 696 tis. barelů
Synot Invest prodala většinu v Parlamentních listech
Akciový výhled: Oznámená dividenda Philip Morris ČR je zklamáním, Moneta na burze bez dividendy
Graf dne: US30 (10.03.2021)
Ceny ropy klesají
Obchodní signály pro ZLATO (XAU/USD) na 29.–30. dubna 2025: nákup (buy) nad 3 310 USD (21 SMA – Murray 7/8)
Rozbřesk: Komodity zlevňují v obavách z recese, inflaci však potlačí dál
Technická analýza páru USD/JPY na 13. února 2023
Výdaje státního rozpočtu se utrhly ze řetězu
BREAKING: USD po údajích o spotřebitelské důvěře mírně oslabuje
USA: Zásoby surové ropy podle EIA se k 25. dubnu snížily o 2 696 tis. barelů
Synot Invest prodala většinu v Parlamentních listech
Blogy uživatelů
Tento týden a 45 hodin nejistoty
Technická analýza BTC/USD: Jak se bude dále vyvíjet cena Bitcoinu?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Mapa 7/11
Multitimeframe analýza: 8.8.2024 USD/JPY
Dvojí metr
Využití strachu jakožto pomocníka pro zlepšení obchodní výkonnosti
Může přijít americký „hike“ o 0,50 %?
Index S&P 500 ztratil přes dvě procenta
Index DAX: 5. týden roku 2017 z pohledu technické analýzy
Tento týden a 45 hodin nejistoty
Technická analýza BTC/USD: Jak se bude dále vyvíjet cena Bitcoinu?
Chaos přechází z akciových trhů na forex
Mapa 7/11
Multitimeframe analýza: 8.8.2024 USD/JPY
Dvojí metr
Využití strachu jakožto pomocníka pro zlepšení obchodní výkonnosti
Může přijít americký „hike“ o 0,50 %?
Index S&P 500 ztratil přes dvě procenta
Index DAX: 5. týden roku 2017 z pohledu technické analýzy
Vzdělávací články
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Smart Money trading - Rozdíl mezi ICT a SMC koncepty (3. díl)
Smart Money: POI, Order Block a Mitigace – kde nakupovat a prodávat (13. díl)
Trading pro začátečníky
Zajímavá data z prop tradingu: 7 % traderů dosáhlo výplaty
VIDEO: Jak funguje Forex? Naučte se vydělávat na měnových trzích 📈
Jednoduché obchodní systémy (část 3.)
Jednoduché obchodní systémy (část 2.)
Jednoduché obchodní systémy (část 1.)
Smart Money Concepts (SMC): Asia Mid-Line (11. díl)
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Smart Money trading - Rozdíl mezi ICT a SMC koncepty (3. díl)
Smart Money: POI, Order Block a Mitigace – kde nakupovat a prodávat (13. díl)
Trading pro začátečníky
Zajímavá data z prop tradingu: 7 % traderů dosáhlo výplaty
VIDEO: Jak funguje Forex? Naučte se vydělávat na měnových trzích 📈
Jednoduché obchodní systémy (část 3.)
Jednoduché obchodní systémy (část 2.)
Jednoduché obchodní systémy (část 1.)
Smart Money Concepts (SMC): Asia Mid-Line (11. díl)
Tradingové analýzy a zprávy
Rusko je podle Putina připraveno jednat s Ukrajinou, Trump Moskvě hrozí sankcemi
FCA varuje před brokerem Easy FX Trade / Easy Trade Global
Analýza USD/CAD, NZD/USD a AUD/USD
Carney: Kanada by nikdy neměla zapomenout na zradu od USA
Ifo: Podnikatelská nálada v Německu se znatelně zlepšila, rizikem je Ukrajina
Bitcoin - Intradenní výhled 17.1.2024
Index spekulativního sentimentu 6.4.2020
Forex: Koruna před státním svátkem smazala mírné posílení z předchozího dne
Index DAX - Intradenní výhled 14.10.2016
Ropa Brent - Intradenní výhled 17.7.2024
Rusko je podle Putina připraveno jednat s Ukrajinou, Trump Moskvě hrozí sankcemi
FCA varuje před brokerem Easy FX Trade / Easy Trade Global
Analýza USD/CAD, NZD/USD a AUD/USD
Carney: Kanada by nikdy neměla zapomenout na zradu od USA
Ifo: Podnikatelská nálada v Německu se znatelně zlepšila, rizikem je Ukrajina
Bitcoin - Intradenní výhled 17.1.2024
Index spekulativního sentimentu 6.4.2020
Forex: Koruna před státním svátkem smazala mírné posílení z předchozího dne
Index DAX - Intradenní výhled 14.10.2016
Ropa Brent - Intradenní výhled 17.7.2024
Témata v diskusním fóru
Breakout Prop
Intradenní obchodníci III. (Co s fundamentální analýzou ?)
FxPro
Alpari, IBFX, CMS Forex
Praktická ukázka: Jak mi něco uteklo
Jakou živnost na směnu peněz nebo forex?
FxPro SuperTrader - sestavte si vlastní FX portfolio
Price Action Trading Jakuba Hodana
Víkendový válečník: Co může trader dělat přes víkend
Index S&P 500 mírně oslabil, odraz ode dna ale pokračuje
Breakout Prop
Intradenní obchodníci III. (Co s fundamentální analýzou ?)
FxPro
Alpari, IBFX, CMS Forex
Praktická ukázka: Jak mi něco uteklo
Jakou živnost na směnu peněz nebo forex?
FxPro SuperTrader - sestavte si vlastní FX portfolio
Price Action Trading Jakuba Hodana
Víkendový válečník: Co může trader dělat přes víkend
Index S&P 500 mírně oslabil, odraz ode dna ale pokračuje