reklama

reklama

Vyhlídky

Všichni mluví o dluhopisech

23.01.2024 Kvůli slábnoucímu růstu, zpomalující inflaci a geopolitickému napětí lze v roce 2024 na trzích očekávat zvýšenou volatilitu. Centrální banky budou nejspíš s agresivním snižováním sazeb váhat, což vyvolá na dluhopisových trzích nejistotu. Investoři by se měli soustředit na kvalitní vládní dluhopisy, ale lze uvažovat i nad selektivními investicemi do dluhopisů firemních.

Grad dne - USDJPY (23.01.2024)

23.01.2024 Japonská centrální banka (BoJ) zachovala nastavení své mimořádně uvolněné měnové politiky, což se všeobecně očekávalo. Toto rozhodnutí poskytuje více času na posouzení, zda se růst mezd dostatečně rozšíří, aby bylo možné udržitelně udržet 2% inflační cíl. Guvernér BoJ Kazuo Ueda komentoval, že vyšší mzdové vyhlídky postupně ovlivňují prodejní ceny, což vede k pomalému růstu cen služeb. Naznačil, že pokud budou důkazy naznačovat prohlubování pozitivního mzdově-inflačního cyklu, bude prověřena možnost pokračování masivního stimulačního programu. Ueda vyjádřil přesvědčení, že se podaří zabránit výrazným nesrovnalostem při změnách politiky. Poznamenal také, že pravděpodobnost dosažení 2% inflačního cíle se postupně zvyšuje, ale je náročné tento pokrok kvantifikovat.

$C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg$

ČNB: Poptávka firem po úvěrech klesla, poptávka domácností rostla

22.01.2024 Poptávka firem po úvěrech v posledním čtvrtletí loňského roku mírně klesla po růstu ve třetím kvartálu. Naopak poptávka domácností po úvěrech na bydlení i na spotřebu rostla už třetí čtvrtletí v řadě. Vyplývá to z pravidelného čtvrtletního průzkumu, který zveřejnila Česká národní banka (ČNB). V prvním čtvrtletí letošního roku banky očekávají pokračující posilování poptávky domácností po úvěrech, u firemních úvěrů vyhlížejí spíš pokles.

Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB sníží sazby poprvé v září

22.01.2024 Americká ekonomika vzrostla podle našeho odhadu v závěrečném čtvrtletí loňského roku o necelá dvě procenta mezikvartálně anualizovaně. V eurozóně bude klíčovou událostí zasedání Evropské centrální banky. Ta se očekávání ohledně prvního snížení úroků zatím snažila spíše mírnit. Naše prognóza počítá s prvním uvolněním měnových podmínek v září letošního roku. Datům budou tento týden dominovat předstihové indikátory. Zatímco indexy PMI by se měly v eurozóně dále mírně zlepšovat, a to jak v průmyslu, tak i ve službách, německý IFO index čeká ve složce očekávání zřejmě mírné zhoršení. S jakou náladou vstoupily do letošního roku české domácnosti a podnikatelé, by měl ukázat ve středu zveřejněný konjunkturální průzkum.

$C:\fakepath\trader-19012024-45-zm.jpg$

Americké akcie posílily, index S&P 500 vystoupil na nové rekordní maximum

19.01.2024 Americké akcie dnes výrazně posílily, k růstu velkou měrou přispěly technologické společnosti. Akciový index S&P 500 uzavřel dnešní obchodování na novém rekordním maximu, překonal tak předchozí rekord ze začátku roku 2022, napsala agentura Reuters.

$C:\fakepath\trader-19012024-44-zm.jpg$

Forex: Dolar mírně oslabuje navzdory příznivým údajům o ekonomice USA

19.01.2024 Americký dolar dnes mírně oslabuje navzdory příznivým údajům o ekonomice Spojených států. Euro si vůči dolaru krátce před 19:15 SEČ připisovalo zhruba desetinu procenta na 1,0890 EUR/USD. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, ve stejnou dobu ztrácel zhruba dvě desetiny procenta na 103,32 bodu.

Forex: Regionální měny se v pátek snažily korigovat ztráty

19.01.2024 Společná evropská měna tento týden ztrácela. Z pondělních úrovní okolo 1,0960 EUR/USD se posunula na pátečních 1,0880 EUR/USD. Dolaru nahrávala zveřejňovaná data, která překvapovala ve směru nahoru. Pozitivní vývoj zaznamenaly především prosincové maloobchodní tržby Ty v kontrolní skupině, která je důležitá z hlediska vývoje spotřeby domácností v HDP, vzrostly o 0,8 % m/m.

Invesco: Zlato a makro faktory, které ovlivňují jeho cenu

19.01.2024 Cena zlata v posledním čtvrtletí roku 2023 vzrostla o 11,6 % a na konci roku dosáhla hodnoty 2 063 amerických dolarů. Ačkoli cena kovu na začátku čtvrtletí rostla v důsledku geopolitických rizik, byly to nakonec měnově politické faktory, které 3. prosince vyhnaly kov na nové historické maximum 2 135 dolarů. Toto byl příliš agresivní růst, proto se také cena záhy snížila. Volatilita ceny však opět vzrostla, když Fed signalizoval konec stávajícího cyklu zvyšování sazeb.

Obchodní signály pro BTC (bitcoin) na 18.–25. ledna 2024: prodej při pullbacku na 44 500 USD (pásmo – Murray 4/8)

19.01.2024 Bitcoin se na začátku americké seance obchoduje kolem úrovně 42 441, tedy pod 21 SMA, a je pod silným tlakem medvědů. V denním grafu vidíme, že má zřejmě negativní vyhlídky a obchoduje se pod zónou silného medvědího tlaku, která se nachází mezi 43 500 a 44 500 USD.

BREAKING: Nižší čerpání zásob, než se očekávalo. NATGAS prodlužuje pokles

18.01.2024 Čerpání zásob bylo nižší, než se očekávalo, a to navzdory nedávnému náporu mrazů v USA. Vyhlídky počasí se navíc zlepšují a naznačují, že teploty by měly být na začátku února vyšší než obvykle. Měli bychom si uvědomit, že po dnešní seanci dojde k výraznému rolování na Natgasu o zhruba 15 % (cena zítra otevře pod 2,3-2,4 USD/MMBTU).

Graf dne - USDJPY (18.01.2024)

18.01.2024 Japonský jen (JPY) se po dynamickém odrazu na konci roku nedávno vrátil k klesajícímu trendu. Přestože se dnes JPY mírně zotavuje, vyhlídky na druhou polovinu ledna a únor nejsou příliš slibné. V současné době vše nasvědčuje tomu, že Bank of Japan (BoJ) zachová svůj holubičí postoj v měnové politice. Navíc se po silných údajích o maloobchodních tržbách zvyšuje pravděpodobnost, že americký Federální rezervní systém v březnu úrokové sazby nesníží. Tyto faktory by mohly dále podpořit americký dolar a potenciálně omezit posilování jenu.

$C:\fakepath\trader-17012024-77-zm.jpg$

Komodity: Ropa zlevňuje po zprávách, že čínská ekonomika se zotavuje pomaleji

17.01.2024 Ceny ropy dnes klesají, odpoledne ztrácely zhruba procento. Reagují mimo jiné na zprávu, že čínská ekonomika se proti očekávání zotavuje pomaleji, což zvyšuje obavy o poptávku po energiích. Silnější americký dolar navíc ropu zdražuje držitelům jiných měn.

$C:\fakepath\trader-17012024-73-zm.jpg$

Forex: Dolar po příznivých údajích o maloobchodu v USA vystoupil na měsíční maximum

17.01.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal na další měsíční maximum vůči koši hlavních světových měn. Příznivé údaje o americkém maloobchodu totiž zmírnily vyhlídky na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Euro vůči dolaru krátce před 18:00 SEČ ztrácelo zhruba 0,2 procenta na 1,0855 EUR/USD.

Wall Street a Apple: příběh jednoho poklesu

17.01.2024 Americký akciový trh zakončil úterý poklesem. Klíčovými faktory byly smíšené finanční výsledky Morgan Stanley a Goldman Sachs, které tlačily na bankovní sektor, a výprodej akcií Boeing a Apple, který měl vliv na pokles indexu S&P 500.

$C:\fakepath\trader-16012024-50-zm.jpg$

Komodity: Ceny ropy mírně klesají, přetrvávají obavy ohledně situace na Blízkém východě

16.01.2024 Ceny ropy se dnes mírně snižují, za jejich poklesem stojí především slábnoucí vyhlídky na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech a silnější kurz amerického dolaru. Na trhu nicméně přetrvávají obavy ohledně situace na Blízkém východě.

Forex: Německý ZEW index zřejmě ukáže na zhoršenou náladu na začátku roku

16.01.2024 První z řady lednových předstihových indikátorů, německý ZEW index, podle nás ukáže na zhoršení nálady investorů při vstupu do letošního roku. Finální údaj německé inflace za prosinec by měl potvrdit zrychlení meziroční inflace na 3,8 % (z 2,3 % v listopadu), které však mělo primárně technický ráz. Vystoupení člena rady guvernérů Fedu Ch. Wallera by mohlo nabídnout vodítko ohledně současně zaceněného tempa snižování sazeb americké centrální banky.

Forex: Německá ekonomika loni klesla o 0,3 %

15.01.2024 Německá ekonomika loni dle předběžných údajů HDP za rok 2023 poklesla v celoročním vyjádření o 0,3 %. Předběžný odhad zároveň implikuje mezičtvrtletní pokles HDP v Q4 23 o 0,3 %, poté co revidované údaje nově ukázaly na mezičtvrtletní stagnaci v Q3 (před revizí byl údaj -0,1 % q/q). Německá ekonomika si tudíž podle těchto údajů neprošla čistě technickou recesí v závěru loňského roku. Běžně publikovaný údaj předběžného odhadu výkonu tamní ekonomiky za Q4 23 bude zveřejněn až 30. ledna. Vyhlídky pro hospodářství našeho největšího obchodního partnera jsou ovšem stále velmi utlumené a riziko pokračování nevýrazného výkonu je nadále zvýšené. Recesi by se Německo na začátku letošního roku však mělo vyhnout i vzhledem ke zlepšení v indikátorech sentimentu (PMI, Ifo, ESI) či reálnému růstu příjmů a s tím související obnově spotřeby domácností.

Výhled Saxo na 1. čtvrtletí: Co se stalo s budoucností?

15.01.2024 Společnost Saxo dnes publikovala svůj Výhled na 1. čtvrtletí roku 2024 na globálních trzích, obsahující kromě tipů, do kterých akcií, finančních instrumentů, měn, komodit a obligací investovat, také řadu úvah o makroekonomických tématech, která mají dopady na portfolia našich klientů.

$C:\fakepath\Cina-pristav.jpg$

Čínský export v prosinci vzrostl, spotřebitelské ceny ale třetí měsíc klesají

12.01.2024 Čínský export v prosinci meziročně vzrostl o 2,3 procenta, což je více než se čekalo. Podle agentury Reuters to vyplývá z údajů čínského celního úřadu. Spotřebitelské ceny se ale ve srovnání se stejným měsícem loni o 0,3 procenta snížily. Klesají už třetí měsíc po sobě a nižší byly i výrobní ceny, uvedl čínský statistický úřad. Vyhlídky druhé největší světové ekonomiky tak zůstávají nejisté, uvedla agentura DPA. Na nový rekord se ale loni opět vyšplhal obousměrný obchod s Ruskem, který dosáhl 240 miliard dolarů (5,4 bilionu Kč).

Forex: Americká inflace přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu

12.01.2024 Jak se dalo očekávat, tak americká inflační čísla přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu. Trh včetně nás překvapila vyšší než očekávaná celková inflace (na vině byly vyšší ceny elektrické energie), která zrychlila na 3,4 % meziročně. Trh (včetně nás) je tak nucen přehodnocovat nejen odhady pro letošní rok, ale také vyhlídky na snižování sazeb Fedu. V tuto chvíli přestávají být sázky na to, že by Fed sazby snížil sazby již v březnu, jako nereálné, což potvrdily i komentáře amerických centrálních bankéřů (Mesterová a Barkin). Dolar tedy v reakci na včerejší inflační data posílil, ale nebylo to kupodivu na dlouho, takže se stále pohybuje pod hranicí 1,1000. Dnes budou na pořadu opět inflační data z USA, když tentokrát půjde o výrobní inflaci. Velkou reakci trhu však nečekejme.

$C:\fakepath\trader-10012024-53-zm.jpeg$

Americká Komise pro cenné papíry a burzy schválila 11 bitcoinových ETF

10.01.2024 Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) dnes udělila souhlas se spuštěním 11 investičních fondů na spotové bitcoiny obchodovaných na burze (ETF). Informovala o tom agentura Reurters, která to označuje za zlomový okamžik pro odvětví kryptoměn. Zprávu posléze potvrdil předseda SEC Gary Gensler. Cena bitconu se po oznámení změnila jen nevýrazně, kryptoměna smazala část předchozích ztrát.

Smíšené zprávy pro spotřebitele ve Spojeném království, protože prodeje nezapůsobily

09.01.2024 Sváteční sezóna měla přinést trochu povzbuzení sužovaným maloobchodníkům ve Spojeném království, ale Britské maloobchodní konsorcium místo toho oznámilo, že prosincové prodeje zaostaly za očekáváním a vzrostly o 1,9 % oproti očekávaným 2,4 %.

$C:\fakepath\eurozona2.png$

Sentix: Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny v lednu opět vzrostla

08.01.2024 Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny se v lednu třetí měsíc za sebou zlepšila. Vyšplhala se tak na nejvyšší úroveň od loňského května, uvedla ve své dnešní zprávě výzkumná společnost Sentix. Upozornila nicméně, že je předčasné hovořit o obratu v hospodářském vývoji v eurozóně, mimo jiné kvůli přetrvávající ekonomické krizi v Německu.

$C:\fakepath\akcie-05012024.png$

Americké akcie mírně posílily po smíšených údajích o ekonomice USA

05.01.2024 Americké akcie dnes mírně posílily po smíšených údajích o vývoji ekonomiky Spojených států. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si dnes připsal 0,07 procenta a zakončil obchodování na 37.466,11 bodu. Širší index S&P 500 vzrostl o 0,18 procenta na 4697,24 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,09 procenta na 14.524,07 bodu.

Technická analýza páru BTC/USD na 4. ledna 2024

04.01.2024 Nedávná zpráva o odkladu bitcoinových ETF na 2. čtvrtletí roku 2024 vyvolala na kryptoměnovém trhu řetězovou reakci. Tento vývoj událostí se shodoval s 15. výročím bitcoinu a vedl k výraznému propadu ceny z více než 45 000 USD na 41 800 USD. Reakce trhu ukazuje na jeho citlivost na regulatorní změny a prognózy.

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 4. ledna. Jednoduché tipy pro začátečníky

04.01.2024 Z technického hlediska byl uptrend přerušen. Cena prorazila trendovou linii, ale bohužel nedokázala překonat klíčovou úroveň 1,2611, která je důležitá pro budoucí vyhlídky dolaru. Dokud cena tuto úroveň nepřekoná, neměli bychom očekávat stabilní pohyb dolů.

Komentáře Barkina z Fedu podporují americký dolar 💵

03.01.2024 Šéf Richmondské centrální banky Thomas Barkin dnes komentoval ekonomiku, rizika a vyhlídky americké měnové politiky. Celkově komentář naznačuje značnou nejistotu a Barkin nevyloučil ani zvýšení sazeb v době, kdy trh do konce roku 2024 počítá se snížením až o 150 bps:

Obchodní plán pro pár GBP/USD na 3. ledna. Jednoduché tipy pro začátečníky

03.01.2024 Pár GBP/USD vykázal na konci prvního obchodního dne týdne výrazný pokles. Především prorazil vzestupnou trendovou linii, která kupce podporovala zhruba dva měsíce. Teď už tato trendová linie není relevantní. Chceme ale vyzdvihnout odraz od úrovně 1,2611, který opakovaně zabránil páru klesnout. V závěru loňského roku se britská libra od této úrovně také odrazila a pak jsme byli svědky nové fáze vzestupného trendu.

Moderna po býčích doporučeních posiluje o více než 14 % 📌

02.01.2024 Moderna posiluje o 14,30 %, což představuje nejvyšší denní zisk od konce roku 2022 poté, co společnost Oppenheimer zvýšila hodnocení z Perform na Outperform. Investiční banka vyzdvihla slibné komerční vyhlídky společnosti a pokroky v připravovaných projektech. Zvýšení ratingu je v souladu s dopisem generálního ředitele Stéphana Bancela akcionářům z roku 2023, který zdůraznil zvýšení podílu společnosti Moderna na americkém trhu s vakcínou COVID-19. Analytici ze společnosti Oppenheimer předpovídají, že se společnost Moderna stane do roku 2026 jedním z předních hráčů ve svém odvětví, přičemž růst tržeb se v roce 2025 zrychlí díky uvedení několika produktů na trh, včetně vakcín proti respiračnímu syncytiálnímu viru a chřipce.

Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (02.01.2024)

02.01.2024 Přestože tento týden nebude celý obchodní, můžeme se těšit na pořádnou dávku fundamentálních zpráv z USA. Mezi hlavní z nich budou patřit data PMI následovaná daty z trhu práce ADP, Jolts a NFP. Pro dolar začíná důležitý kvartál, který by podle očekávání mohl hlavní méně přinést prostor k posílení, dlouhodobé vyhlídky však už nejsou až tak pozitivní a přiklánějí se spíše k silnějšímu Euru neboli Libře. Růstovými tahouny by mohly být komodity v čele s ropným trhem nebo průmyslové komodity jako stříbro nebo měď.

$C:\fakepath\cesko-2023.png$

Výběr hlavních ekonomických událostí v roce 2023

31.12.2023 Výběr nejdůležitějších ekonomických událostí roku 2023 v ČR:

$C:\fakepath\prumysl.jpg$

Průzkum: Aktivita ruských továren v prosinci rostla nejrychleji za sedm let

29.12.2023 Aktivita v ruském zpracovatelském sektoru v prosinci rostla nejrychlejším tempem skoro za sedm let, objem nových exportních zakázek nicméně druhý měsíc za sebou klesl. Vyplývá to z průzkumu mezi nákupními manažery, jehož předběžné výsledky dnes zveřejnila mezinárodní společnost S&P Global. Růstu v průmyslu teď vydatně pomáhá zbrojní výroba.

Portu – výhled na rok 2024

28.12.2023 Výnosnost jednotlivých aktiv v roce 2023 ovlivňovaly zejména makroekonomické problémy a geopolitická rizika. Spojené státy i EU nadále bojovaly s vysokou inflací, tu se dařilo snižovat centrálním bankám vyššími úrokovými sazbami jen pomalu. Efekt vyšších sazeb tlumil napjatý trh práce, když nedostatek pracovníků způsoboval silný tlak na růst mezd. Ten bránil rychlejšímu poklesu inflace. Nejrychlejší proces zvyšování sazeb americkým Fedem a historicky nejvyšší sazby v eurozóně stanovené ECB ale zabraly. Inflace v současnosti dosahuje v USA 3,1 % a v eurozóně 2,4 %, což je již blízko cílové hodnotě 2 %.

Jak se bude dařit finančním trhům pohledem finančních expertů WOOD & Co.

28.12.2023 S blížícím se koncem roku dochází k bilancování uplynulých měsíců i predikcím těch následujících. Dovolte nám nabídnout vám pohled na odcházející rok a výhled na rok 2024 pohledem finančníků odpovídajících za různé sektory v investiční skupině WOOD & Company.

$C:\fakepath\trader-27122023-36-zm.jpeg$

Komodity: Ceny ropy klesají po zprávách, že se dopravní firmy vracejí do Rudého moře

27.12.2023 Ceny ropy dnes klesají. Investoři sledují vývoj v Rudém moři, kam se navzdory pokračujícím útokům na plavidla vracejí někteří dopravci. Severomořská ropa Brent kolem 17:20 SEČ vykazovala pokles zhruba o 0,8 procenta, zůstala však nad 80 dolary za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ztrácela téměř procento a sestoupila pod 75 dolarů za barel, ukazují data z trhů.

$C:\fakepath\bitcoin4.jpg$

Bitcoin letos posílil o víc než 150 procent na 950.000 Kč

27.12.2023 Nejznámější krypto měna bitcoin zvýšila během letošního roku cenu o více než 150 procent na současných 42.500 dolarů, tedy téměř 950.000 korun. Překonala tak všechna běžná investiční aktiva. Příští rok cena bitcoinu dál poroste. Vyplývá to z vyjádření ekonomů, které ČTK oslovila.

$C:\fakepath\rubl3.png$

Ministr: Rozpočtový deficit Ruska za letošek bude kolem 1,5 procenta HDP

26.12.2023 Rozpočtový deficit Ruska za letošní rok by měl být kolem 1,5 procenta hrubého domácího produktu (HDP), tedy 2,9 bilionu rublů (704 miliard Kč). Dnes to podle agentury Reuters řekl v ruské státní televizi ministr financí Anton Siluanov. Dodal, že výdaje i příjmy byly nakonec vyšší, než se předpokládalo, ale saldo zůstalo stejné, jak se odhadovalo.

$C:\fakepath\britanie-22122023.png$

Britská ekonomika ve třetím čtvrtletí mírně klesla, hrozí recese

22.12.2023 Hrubý domácí produkt (HDP) Británie se ve třetím čtvrtletí podle revidovaných údajů mírně snížil. Britské ekonomice tak podle serveru BBC hrozí recese. Ta se obvykle definuje jako dvě čtvrtletí hospodářského poklesu za sebou.

Salvador je na vrcholu žebříčku zájmu o bitcoiny, Brazílie předstihla Nigérii

21.12.2023 V Nigérii se stablecoiny staly oblíbenou kryptoměnou, protože jsou navázány na široce přijímané aktivum, americký dolar, a poskytují tak zajištění proti inflaci a devalvaci nairy.

$C:\fakepath\eurusd-21122023.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 21.12.2023

21.12.2023 Americké akcie včera oslabily. Investoři podle serveru CNBC vybírali zisky, které jim přinesl výrazný růst akciového trhu z předchozích dnů. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,27 procenta a zakončil obchodování na 37.082,00 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,47 procenta na 4698,35 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,50 procenta na 14.777,94 bodu.

$C:\fakepath\trader-20122023-57-zm.jpg$

Forex: Euro mírně oslabuje vůči dolaru

20.12.2023 Euro dnes mírně oslabuje vůči americkému dolaru. Kolem 18:30 SEČ jednotná evropská měna ztrácela zhruba čtvrt procenta a pohybovala se v blízkosti 1,0950 EUR/USD. Britská libra se dostala pod tlak po zprávě o výrazném poklesu inflace v Británii, která podpořila vyhlídky na snižování úrokových sazeb britskou centrální bankou.

Ranní komentář: S&P500 na dosah historického maxima, pád evropských výnosů, ceny elektřiny a FedEx

20.12.2023 Akciové trhy pokračují v růstu a S&P 500 se dostal již na dosah svého historického maxima. Pozitivnímu sentimentu napomáhá i nadále hlavně pád výnosů a vyhlídky na hladké přistání americké a světové ekonomiky. I dnešek bude na důležité makro spíše chudší. Dočkáme se ale výsledků britské inflace, nebo statistik z amerického trhu s bydlením. Z akcií se včera v after-market hodinách dostal pod tlak hlavně FedEx, který po zveřejnění výsledků klesal o 10 %.

$C:\fakepath\Forint2.jpg$

Maďarská centrální banka snížila základní úrok o 75 bodů na 10,75 procenta

19.12.2023 Maďarská centrální banka dnes podle očekávání snížila základní úrokovou sazbu o 75 bazických bodů na 10,75 procenta. Informovala o tom dnes v tiskové zprávě. Další snížení úroků jí umožňuje mimo jiné rychlý ústup inflace, která se dostala pod osm procent, ačkoliv ještě v polovině letošního roku byla v blízkosti 20 procent.

JPY ztrácí poté, co BoJ zachovala úrokové sazby na úrovni -0,10 % 📌

19.12.2023 Bank of Japan (BoJ) pokračovala v rétorice uvolněné měnové politiky a ponechala úrokové sazby na stabilní úrovni -0,10 %. Toto rozhodnutí je v souladu s očekáváním trhu. BoJ nadále udržuje svou kontrolu výnosové křivky (YCC), když ponechala referenční sazbu na úrovni 1,0 % pro desetileté japonské státní dluhopisy a udržuje cílový výnos desetiletých dluhopisů na úrovni kolem 0 %. Toto rozhodnutí potvrzuje ultra uvolněnou politiku banky, a to navzdory spekulacím o jejím možném zvratu v nadcházejícím roce.

$C:\fakepath\eurusd-19122023.png$

Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 19.12.2023

19.12.2023 Americké akcie včera posílily, optimismus na trhu nadále podporují vyhlídky na snižování úroků. Investoři nyní čekají na nové údaje o vývoji ekonomiky Spojených států. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, zakončil včerejší obchodování s téměř neznatelným přírůstkem na 37.306,02 bodu. Širší index S&P 500 však vzrostl o 0,45 procenta na 4740,56 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se zvýšil o 0,61 procenta na 14.904,81 bodu.

$C:\fakepath\trader-18122023-48-zm.jpg$

Forex: Dolar klesá vůči euru, dolů ho tlačí vyhlídky na snižování úroků v USA

18.12.2023 Dolar dnes mírně oslabuje vůči euru, americká měna zůstává pod tlakem kvůli vyhlídkám na blížící se začátek snižování úrokových sazeb ve Spojených státech. Jednotná evropská měna si vůči dolaru kolem 19:00 SEČ připisovala zhruba 0,3 procenta na 1,0925 EUR/USD.

Očekávání pro rok 2024: Klíčem jsou sazby a recese (?)

18.12.2023 Rok 2023 byl pro finanční trhy zajímavým rokem. Dlouho očekávaná recese se ještě pořád nedostavila a úrokové sazby dál rostly. Všude zavládlo nadšení kolem AI a do hledáčku se dostaly zlato a ropa. S příchodem roku 2024 se hlavní otázky točí kolem toho, zda v novém roce konečně přijde recese a co budou muset v takovém případě dělat centrální banky. Když k tomu připočteme rostoucí makropolitickou nejistotu v souvislosti s nekončícími konflikty na Ukrajině a v Gaze i nejrůznějšími volbami, například v USA a v Británii, vypadá to, že se v roce 2024 může stát na finančních trzích v podstatě cokoli.

$C:\fakepath\trader-15122023-47-zm.jpg$

Komodity: Ceny ropy dnes klesly, později se však vrátily k růstu

15.12.2023 Ceny ropy se dnes v jednu chvíli snížily o více než dolar za barel, později se však vrátily k růstu. Severomořská ropa Brent si kolem 19:00 SEČ připisovala zhruba půl procenta a nacházela se v těsné blízkosti 77 dolarů za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) vykazovala nárůst o zhruba 0,3 procenta a blížila se k 72 dolarům za barel.

$C:\fakepath\Slim.jpg$

Bloomberg: Hodnota majetku Mexičana Slima poprvé překonala 100 miliard USD

15.12.2023 Hodnota majetku mexického telekomunikačního magnáta Carlose Slima poprvé překročila hranici 100 miliard USD (2,2 bilionu Kč). Uvedla to agentura Bloomberg. Podle jejího žebříčku je nyní Slim 11. nejbohatším člověkem na světě a nejbohatším v Latinské Americe. Kdysi byl nejbohatší na světě, než ho o tuto pozici připravili zakladatelé velkých technologických firem.

Tisková konference ECB po rozhodnutí

14.12.2023 Evropská centrální banka dnes na svém zasedání ponechala úrokové sazby beze změny. Nový soubor prognóz ukázal na pomalejší celkovou i jádrovou inflaci v letech 2023 a 2024 a také na nižší růst HDP. V horizontu prognózy (až do roku 2026) se neočekává pokles jádrové inflace na 2% cíl. Očekává se, že reinvestice PEPP zpomalí ve druhé polovině roku 2024 a zastaví se do konce příštího roku.

Přijetí bitcoinu roste, protože významná změna pravidel povzbuzuje další firmy

14.12.2023 Aktualizovaná účetní pravidla nyní umožňují americkým společnostem přesně vykazovat zisky z hodnoty kryptoměn přímo ve svých finančních výkazech což je odklon od předchozích omezení.

➡️EURUSD nad 1,09 před ECB

14.12.2023 Nedostatek zvýšení úrokových sazeb v eurozóně se zdá být více než jisté. Klíčovou otázkou však je, zda ECB v příštím roce změní komunikaci ohledně úrokových sazeb. Po mnoho měsíců bankéři ECB naznačovali, že úrokové sazby by mohly být udržovány na stejné úrovni po celý příští rok, ale zároveň může výrazný pokles inflace a riziko recese přimět ECB ke snížení sazeb dříve než Fed. . Pivot Fedu navíc umožňuje podobný krok ECB.

Ropa se silně odrazila, navzdory negativní zprávě IEA

14.12.2023 Většina komentářů od IEA je negativních, ale tento poslední vypadá docela pozitivně. IEA nicméně stále vidí v příštím roce vyrovnaný trh a nevidí žádné vyhlídky na velký nárůst cen ropy

US Open: Wall Street bojuje o směr před rozhodnutím Fedu o úrokových sazbách 🔔

13.12.2023 Wall Street ve středu při zahájení cash session tají dech. Indexy zaznamenávají mírné nárůsty do 0,30 %. Přesto zůstávají na 23měsíčních maximech. Podobné chování lze pozorovat na forexovém trhu, kde je USD dolar mírně klidný. Na dolarovém indexu USD (USDIDX) vidíme během týdne konsolidaci. Výnosy 10letých amerických dluhopisů klesají a aktuálně činí 4,17 %.

ZLATO: Technická analýza situace

13.12.2023 Zlato na začátku prosince aktualizovalo maximum a vytvořilo nové historické maximum (2 143,74). Výšku ale nedokázalo udržet a na dosažené úrovni se konsolidovat. Ve výsledku realizovalo i měsíční korekční pokles podle prvního cílového zaměření — otestovalo měsíční krátkodobý trend (1 976,84). Aktuální interakce s dosaženou zónou supportu 1 967,15 – 1 976,84 (týdenní střednědobý trend + horní hranice týdenního cloudu + měsíční krátkodobý trend) ovlivní možnosti dalšího vývoje situace.

Fidelity International: Výhled na rok 2024 v Asii – Na vlně růstového momenta

07.12.2023 Zpomalení čínské ekonomiky i silný americký dolar podkopával v uplynulém roce značné růstové tempo mnoha asijských ekonomik. V roce 2024 by však měl růst znovu převládnout.

Auta táhla průmyslovou výrobu i zahraniční obchod

07.12.2023 Zmírnění problémů v subdodavatelských řetězcích výrazně pomohlo českému automobilovému průmyslu. To se pak odrazilo i ve výsledcích říjnové průmyslové produkce a zahraničního obchodu, které výrazně překonaly tržní očekávání. Známky mírného oživení přinesly i výsledky českého stavebnictví.

Drobné náznaky lepšícího se vývoje stavební produkce

07.12.2023 Tuzemská stavební produkce v říjnu meziměsíčně vzrostla o 1,2 % po stagnaci v září. Nová data však zároveň přinesla zhoršení předchozích údajů. To se týkalo především srpnové stavební produkce. Ta podle původních dat vzrostla meziměsíčně o výrazná 2 %, po revizi však její růst činil pouze 0,5 %. Zatímco tedy původně data ukazovala na to, že stavebnictví se konečně vymanilo z meziročního poklesu, nyní už to neplatí. Vlivem vyšší základny naopak došlo k urychlení tempa meziročního poklesu ze zářijových -0,4 % na -0,9 % v říjnu (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Ve srovnání s předpandemickým únorem 2020 byla stavební produkce letos v říjnu nižší o 3,6 %.

Invesco: Výhled akciového trhu pro rok 2024

06.12.2023 V roce 2023 jsme byli svědky toho, že některé inflační impulsy z doby Covidu začaly slábnout. Růst začal zpomalovat, což vyvolalo diskusi o tom, kdy by úrokové sazby mohly dosáhnout svého vrcholu a případně se snížit. Domníváme se, že tato debata bude ještě nějakou dobu živá a ekonomická data budou podrobně zkoumaná.

Denní shrnutí: nový obchodní týden začíná mírným poklesem trhu

04.12.2023 Jedním z témat dne bylo dosažení nových historických maxim na trhu se zlatem, a to hned po pátečním rekordním závěru. Zlato dnes vzrostlo téměř na 2150 USD za unci, ale aktuálně se obchoduje kolem 2020 USD za unci, čímž zaznamenalo více než 2% pokles ceny.

Průmysl brzdí, tuzemská ekonomika balancuje na hraně recese

01.12.2023 Nálada v českém zpracovatelském průmyslu se ani v listopadu výrazně nezlepšila. Index nákupních manažerů PMI sice oproti říjnu mírně vzrostl z 42 na 43,2 bodů, stále však zůstává viditelně pod hranicí 50 bodů, signalizující útlum průmyslového sektoru. Ten trvá – podobně jako v Německu – již od poloviny minulého roku a navzdory zábleskům zlepšení zůstávající vyhlídky na nejbližší měsíce nepřesvědčivé.

NAPŘÍČ TRHY

29.11.2023 Od poloviny listopadu se Německo nachází v rozpočtové krizi, poté co ústavní soud v Karlsruhe zakázal vládě převod 60 mld. euro do klimatického a transformačního fondu (KTF). Omezení výdajů přichází v tu nejméně vhodnou dobu – německá ekonomika již více než rok stagnuje a ani vyhlídky na příští rok nejsou optimistické. O to více, pokud by se německá ekonomika – vedle řady cyklických a strukturálních problémů – dostala i pod tlak nežádoucího utažení fiskální politiky.

Dovoz zlata do Číny klesl

28.11.2023 Čínská lidová banka kontroluje množství zlata vstupujícího do země prostřednictvím kvót stanovených pro komerční banky v zemi. Pokračující ekonomická nestabilita pravděpodobně zabrání spotřebitelům ve značném (diskrečním) utrácení, což může potenciálně tlumit poptávku po zlatě.

Bitcoin kolísá, zatímco trh zatajuje dech

27.11.2023 Během sedmi dnů se bitcoinu nepodařilo zaznamenat týdenní posun po mírné volatilitě. Největší světová kryptoměna zahájila minulý týden obchodování na hodnotě okolo 36 800 amerických dolarů a v polovině týdne utrpěla ztráty a klesla na přibližně 35 300 dolarů. Poté se zotavila, čímž se vrátila na svou sedmidenní výchozí pozici, a nyní se opět obchoduje kolem 36 800 dolarů.

Akcie na Black Friday: 3 Nejlepší možnosti, do kterých investovat právě teď

23.11.2023 Blíží se každoroční maloobchodní akce Black Friday a investoři pozorně sledují výkonnost tří významných akcií na trhu. Tyto subjekty, hluboce zakořeněné v různých maloobchodních sektorech, nabízejí jedinečný pohled na dynamiku sváteční nákupní sezóny. I když je jejich výkonnost na Černý pátek hlavním bodem zájmu, představují tyto akcie více než jen sezónní investiční příležitosti.

COT: Výprodej ropy zpomalil - vysoká poptávka po obilí

23.11.2023 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 14. listopadu, tedy v týdnu, kdy akciové trhy dál posilovaly poté, co neočekávaně slabé údaje o americké ekonomice podpořily rostoucí přesvědčení, že agresivní navyšování sazeb ze strany Federálních rezerv může skončit měkkým přistáním. Také komoditní sektor zaznamenal mírný vzestup. Během tohoto nejednoznačného týdne se 15 ze 24 komodit obchodovalo výš. Nejlépe si vedly obilí, ropa a kovy jako měď a stříbro.

Zlatá příležitost? Proč zlato překonává akcie těžařů?

23.11.2023 Zlatu se v posledním roce poměrně dařilo, když jeho cena vyskočila o více než 10 %. Aktuálně dokonce opět úspěšně atakuje úroveň 2000 USD/unce. Za zlatem však výrazně zaostávají akcie těžařů. Jaké jsou důvody? Jedná se o zajímavou příležitost?

$C:\fakepath\rubl2.png$

Rusko čeká letos nižší rozpočtový deficit, kolem jednoho procenta HDP

22.11.2023 Deficit ruského rozpočtu se letos bude pohybovat kolem jednoho procenta hrubého domácího produktu (HDP). Řekl to dnes ministr financí Anton Siluanov. Rozpočtový plán vlády přitom počítá s deficitem dvě procenta HDP a někteří ekonomové začátkem roku čekali, že schodek rozpočtu dosáhne až pěti procent HDP, uvedla agentura Reuters.

XRP: Kryptoanalytik tvrdí: Až se to rozjede, bude to divoká jízda!

21.11.2023 Kryptoanalytik Moon Lambo dnes v podrobné videoanalýze rozebral současný stav a budoucí vyhlídky XRP a nabídl vhled do tržních trendů a potenciálních bodů zlomu.

Po oslabení ropy se pozornost upírá k nadcházející schůzce kartelu OPEC

20.11.2023 Nečekané zpomalení americké inflace počátkem týdne znovu zvýšilo sázky na to, že Fed přestane zvyšovat sazby, a tak světové akciové trhy pookřály a vzrostla všeobecná chuť k riziku, ale ani to ceny ropy nezachránilo a začal nový výprodej. Podle odhadů agentury IEA i kartelu OPEC sice současné poptávkové vyhlídky vypadají dobře, ale fondy sledují momentum a dál prodávají, takže v nejbližší době nelze vyloučit riziko dalšího oslabení. Možná by ale měli obchodníci zvážit i riziko další akce zemí OPEC i producentů mimo kartel, kteří budou chtít po schůzce 26. listopadu zvýšit ceny.

Evropským trhům se po hodnocení Moody's pro Itálii a Portugalska ulevilo 📣

20.11.2023 Na začátku nového týdne je euro podpořeno víkendovými aktualizacemi ratingů Moody’s pro Itálii a Portugalsko. Minulý týden se objevily značné spekulace o riziku snížení ratingu Itálie na úroveň „junk“. Trhy si však o víkendu mohly vydechnout, když se rating nejen udržel, ale dokonce zlepšil. V případě Itálie si Moody's ponechala rating Baa3, jeden stupeň nad nevyžádanou poštou, ale změnila výhled z negativního na stabilní. Toto rozhodnutí bylo překvapením pro mnoho analytiků, kteří neočekávali žádné změny. Důvody pro zlepšení výhledu byly stabilní vyhlídky na ekonomickou sílu Itálie, stav bankovního sektoru a dynamiku veřejného dluhu. Ve třetím čtvrtletí italská ekonomika vykázala stagnaci po poklesu na začátku roku a očekává se, že italský dluh do roku 2025 mírně vzroste ze 140 % na 141 % národního výstupu. Přes tyto výzvy italská vláda v čele s Premiérem Giorgia Meloni hodnotí rating jako potvrzení efektivní práce a slibné vyhlídky do budoucnosti země.

Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen

16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.

$C:\fakepath\rubl3.png$

Ruská ekonomika ve 3. čtvrtletí podle statistiků vzrostla o 5,5 procenta

16.11.2023 Hrubý domácí produkt (HDP) Ruska se v letošním třetím čtvrtletí meziročně zvýšil o 5,5 procenta. Oznámil to včera ruský statistický úřad. Hospodářský růst v Rusku tak byl podle agentury DPA nejsilnější od čtvrtého čtvrtletí roku 2021, tedy od doby před zahájením ruské invaze na Ukrajinu.

Graf dne - CHN.cash (15.11.2023)

15.11.2023 Indexy na evropském trhu prodlužují vzestupnou vlnu ze včerejší seance v USA a dřívější asijské seance, které dominovaly zisky čínských indexů. Index Hang Seng zaznamenal téměř 3,2% nárůst v reakci na všeobecné zlepšení rizikového sentimentu, vyhlídky na ekonomický stimul, jak včera informoval Bloomberg, a zveřejnění důležitých makrodat z čínské ekonomiky. V centru pozornosti trhu byly vyšší maloobchodní tržby z Číny, které signalizovaly silnější spotřebitele, než se očekávalo (7,6 % r/r růst).

$C:\fakepath\ceska republika2.jpg$

Česko je nemocný muž Evropy, je v pasti průměrnosti, napsal deník Die Welt

13.11.2023 Hospodářský model České republiky je zastaralý, země je lapena v průměrnosti. Na svém webu to napsal německý deník Die Welt, podle kterého je skutečně nemocným mužem Evropy právě Česko, které se jako jediné z členských zemí Evropské unie nedokázalo zotavit z ekonomických dopadů pandemie. Česko proto podle listu slouží jako varování před tím, co hrozí i Německu.

Vyhlídky Adyenu, překvapení od Disneyho a indická poptávka po oceli

13.11.2023 Akcie společnosti Adyen stouply o 32 %. Investorům se po její prezentaci v rámci Dne pro investory ulevilo a do budoucna hledí optimisticky. Akcie Disneyho stouply mimo řádnou dobu obchodování o 4 %, když společnost odhalila další úspory nákladů v hodnotě 2 miliard USD a překonala očekávání v oblasti předplatitelů kanálu Disney+. ArcelorMittalu nevyšly ve 3. čtvrtletí odhady tržeb, ale EBITDA zůstává podle očekávání. Zajímavější však je, že společnost přišla s předpovědí indické poptávky po oceli, která se má podle ní do roku 2032 zdvojnásobit.

$C:\fakepath\ropa3.jpg$

Ceny ropy dnes rostou, za celý týden ale vykazují výrazný pokles

10.11.2023 Ceny ropy se dnes zvyšují, jsou však na cestě k výraznému týdennímu poklesu. Severomořská ropa Brent kolem 16:30 SEČ vykazovala oproti čtvrtku nárůst o zhruba 1,5 procenta a dostala se nad 81 USD za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala zhruba 1,7 procenta a nacházela se v těsné blízkosti 77 USD za barel. Od začátku týdne nicméně cena Brentu i WTI vykazuje pokles o více než čtyři procenta.

Pšenice nedokáže prorazit nad úroveň 600

08.11.2023 PŠENICE i další zemědělské komodity zahájily dnešní obchodování růstem a prodloužily tak včerejší vzestup. PŠENICE sice po pondělních medvědích údajích USDA utrpěla ztrátu, později se však poklesy vrátily. Údaje ukázaly, že 50 % úrody ozimé pšenice v USA je v dobrém až výborném stavu, což je o 3 % více než v předchozím týdnu. To je zároveň nejvyšší podíl výborných porostů pro toto roční období od roku 2019. Vyhlídky na sklizeň se zlepšují také v Austrálii a Argentině.

$C:\fakepath\trader-07112023-50-zm.jpg$

Kartel OPEC je optimistický ohledně vyhlídek světové ekonomiky

07.11.2023 Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) předpokládá, že globální hospodářství se dokáže vypořádat s makroekonomickými problémy, jako jsou vysoké úrokové sazby a inflace, a že jeho růst bude podporovat poptávku po pohonných hmotách. Uvedl to dnes generální tajemník organizace Haísám Ghais. Velmi dobře si podle něj nyní vede ekonomika Spojených států, zatímco evropská ekonomika poněkud zaostává.

$C:\fakepath\trader-07112023-49-zm.jpg$

Komodity: Ceny ropy klesly o zhruba tři procenta, jsou nejnižší za dva a půl měsíce

07.11.2023 Ceny ropy dnes sestoupily na nejnižší úrovně za dva a půl měsíce, nejistota ohledně vývoje poptávky převážila nad omezenými dodávkami suroviny na trh. Severomořská ropa Brent kolem 18:30 SEČ vykazovala pokles o zhruba tři procenta a dostala se pod 83 USD za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) ztrácela také zhruba tři procenta a blížila se k 78 USD za barel.

Vzestup zlata zpomalil, protože se zastavil růst sazeb a vzrostla ochota riskovat

06.11.2023 Světové trhy si včera v noci oddechly, když předseda Fedu Powell vyslal jasný signál, že Federální rezervní systém přestává zvyšovat sazby. Po neočekávaně nízkém indexu ISM ve výrobě, který byl toho dne zveřejněn, pomohlo Powellovo poselství zlepšit nálady na trzích, které v poslední době trápí geopolitické obavy, rychle rostoucí výnosy z amerických státních dluhopisů, jež s sebou nesou riziko hospodářského oslabení, a nevyrovnaná výsledková sezóna. Drahé kovy však na vyhlídky na ukončení růstu sazeb, které by pro ně byly za normálních okolností příznivým znamením, reagovaly poměrně nevýrazně. V tomto článku se podíváme blíž na to proč.

$C:\fakepath\komodity2.jpg$

Analytik: Ceny komodit na trzích letos spíše klesly, index je v minusu 6,8 pct

05.11.2023 Ceny komodit na světových trzích letos spíše klesly, nejvíce zlevnily průmyslové kovy, pšenice, kukuřice, plyn a elektřina. Naopak výrazně zdražilo zlato a cukr. ČTK to řekl analytik XTB Jiří Tyleček. Komoditní index agentury Bloomberg je podle něj od počátku roku v minusu 6,8 procenta.

EUR/USD a GBP/USD: technická analýza na 2. listopadu

02.11.2023 Medvědi včera nedokázali situaci změnit. Ačkoli vrhli dlouhý stín, nakonec se v závěru dne vrátili do zóny atrakce denního střednědobého trendu (1,0572). Hlavní závěry a očekávání proto zůstávají beze změny. Urgentní úkoly býků se stále točí kolem překonání rezistence (1,0614–28–53), dosažení nového maxima (1,0695) a vstupu do denního cloudu. Vyhlídky medvědů zahrnují v současné situaci překonání úrovní supportu 1,0500–1,0449 (denní cílová úroveň + low) a další pokles.

Bitcoin: Největší nárůst v roce 2023 ovlivňuje trh tímto způsobem

01.11.2023 Růst bitcoinu na 35 000 dolarů způsobuje, že objemy na centralizovaných kryptografických burzách dosahují maxim, která nebyla v posledních dvou čtvrtletích zaznamenána.

Nálada ve zpracovatelském průmyslu se mírně zlepšila

01.11.2023 Index nákupních manažerů PMI v říjnu pouze mírně vzrostl ze zářijových 41,7 bodů na 42 bodů. Podmínky ve zpracovatelském průmyslu tak zůstávají v podstatě stále zhruba stejné jako v předchozích měsících. Přetrvává utlumená zákaznická poptávka, i nadále se snižují nové zakázky, ačkoli pomalejším tempem než v předchozích měsících. Další pokles zaznamenala i výroba, kterou ovlivňuje i odkládání a rušení již zadaných zakázek. Tempo snižování výroby však bylo nejpomalejší od května, zůstává však stále prudké.

Ranní okénko - Dnes zasedá Fed, sazby pravděpodobně nezvýší

01.11.2023 Trhy nedostávají pauzu, a i první listopadový den bude ve znamení ekonomických dat. Z Česka dorazí index nákupních manažerů ve výrobě, odpoledne ho doplní report o stavu státního rozpočtu za prvních deset měsíců letošního roku. Pro trhy důležitější ale bude večerní zasedání Fedu, kde americká centrální banka s největší pravděpodobností rozhodně o stabilitě sazeb.

Překvapí AMD svými výsledky po dnešním zasedání? 🔎

31.10.2023 Advanced Micro Devices (AMD.US) se připravuje na oznámení svých výsledků za třetí čtvrtletí po skončení dnešního zasedání, 31. října. V den zveřejnění zisků společnost mírně ztrácí, podobně jako v dlouhodobějším horizontu, který je od poloviny roku 2023 v sestupném trendu. Můžeme po výsledcích očekávat změnu tohoto trendu?

US Open: Wall Street začíná nový týden výše 📌

30.10.2023 Začátek nového týdne přináší na Wall Street mírné oživení. Investoři jsou optimističtější poté, co se izraelská ofenzíva ukázala být méně agresivní, než se původně očekávalo. Jak ale poznamenávají USA, riziko eskalace konfliktu a zapojení dalších regionálních států je opravdu vysoké. Dalším důvodem k optimismu se zdá být nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému, kde je zachování současné úrovně úrokových sazeb téměř jisté. Navíc jsou investoři stále více přesvědčeni, že cyklus zvyšování sazeb je již za námi.

$C:\fakepath\trader-27102023-45-zm.jpg$

Cena zlata poprvé od května přesáhla hranici 2000 dolarů za unci

27.10.2023 Cena zlata dnes poprvé od května přesáhla psychologickou hranici 2000 dolarů za troyskou unci (oz; 31,1 gramu). Žlutý kov tlačí nahoru obavy z další eskalace konfliktu na Blízkém východě, které převážily nad dopadem vysokých výnosů vládních dluhopisů. Investoři zlato obvykle využívají jako bezpečné útočiště v dobách politické a ekonomické nejistoty.

NAPŘÍČ TRHY

27.10.2023 Evropská centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli. Nejnovější makro čísla dle ECB tento scénář potvrzují. Celková inflace v září klesla z meziročních 5,3 % na 4,3 %, nejnižší úroveň za poslední dva roky.

$C:\fakepath\trader-26102023-49-zm.jpeg$

Ukrajinská centrální banka navzdory pokračující válce zvýšila výhled ekonomiky

26.10.2023 Ukrajinská centrální banka dnes navzdory pokračující ruské invazi na Ukrajinu zvýšila výhled růstu ekonomiky. Letos by podle ní měla přidat 4,9 procenta, dříve banka odhadovala ekonomický růst jen 2,9 procenta. Banka zároveň snížila očekávání míry inflace z 10,6 na 5,8 procenta. Ve své zprávě uvedla, že ekonomika i obyvatelstvo se mezitím lépe přizpůsobily válečnému stavu.

ECB si vybírá pauzu, depozitní sazba beze změny na 4,0 %

26.10.2023 Evropská centrální banka dnes v souladu s očekáváním ponechala svou depozitní sazbu na 4,0 %. Po šestnácti měsících kontinuálního zvyšování sazeb z úrovně -0,5 % si tak ECB konečně vybrala pauzu. Úrokové sazby se totiž podle centrální banky již nacházejí na dostatečně restriktivní úrovni, která by měla ve střednědobém horizontu zajistit návrat inflace zpět k 2% cíli.

$C:\fakepath\trader-25102023-35-zm.png$

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

25.10.2023 1) Válečný konflikt mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás v Pásmu Gazy už má negativní dopady na ekonomiky sousedních zemí. Na investorském fóru v Rijádu to řekla šéfka Mezinárodního měnového fondu (MMF) Kristalina Georgievová. Varovala také, že vyhlídky globální ekonomiky se mohou dál zhoršit.

$C:\fakepath\MMF-Georgiev.jpg$

Šéfka MMF: Válka mezi Izraelem a Hamásem má dopad na regionální ekonomiky

25.10.2023 Válečný konflikt mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás v Pásmu Gazy už má negativní dopady na ekonomiky sousedních zemí. Na investorském fóru v Rijádu to řekla šéfka Mezinárodního měnového fondu (MMF) Kristalina Georgievová. Varovala také, že vyhlídky globální ekonomiky se mohou dál zhoršit.

Forex: Německý index by si ve složce očekávání mohl polepšit

25.10.2023 Americké prodeje nových domů v září podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovaly. Dokud hypoteční sazby nezačnou klesat, prodeje nových domů zůstanou nízké. V eurozóně peněžní zásoba ukáže na další zpomalování úvěrové aktivity. Domácnosti i firmy však disponují značnými finančními rezervami, takže negativní úvěrový impulz by neměl zabránit mírnému růstu evropské ekonomiky. Německý IFO index by se díky vyhlídkám na oživení zahraniční poptávky a klesající inflaci mohl ve složce očekávání zlepšit.

ECB: sazby zůstanou beze změny po delší období

24.10.2023 Evropská centrální banka již avizovala, že další zvyšování úrokových sazeb by nemuselo být potřeba. Měnová politika tak na čtvrtečním zasedání zůstane s největší pravděpodobností beze změny. Výzvou pro centrální banku bude růst dlouhodobých úrokových sazeb, který také výrazně přispívá k utahování měnových podmínek, a tím ohrožuje případný hospodářský růst. Zároveň by ale rostoucí mzdy a utažený trh práce mohly v příštím roce vést k dalšímu zrychlení inflace. ECB tak s dalšími kroky bude chtít pravděpodobně vyčkat na nová data z reálné ekonomiky (HDP za třetí čtvrtletí bude zveřejněn v prosinci) a také na revizi strategie využívání jejích klíčových nástrojů, která by měla proběhnout na jaře.

$C:\fakepath\Rusko3.jpg$

Průzkum: Téměř polovině lidí v Rusku nestačí mzda na pokrytí základních výdajů

23.10.2023 Počet lidí v Rusku, kterým mzda nepokryje základní výdaje, se za dva roky zvýšil o 20 procentních bodů téměř na polovinu. S odkazem na průzkum ruské personální agentury Headhunter to dnes uvedla agentura Reuters. Ta zároveň připomněla, že Moskva vynakládá rekordní fiskální zdroje na financování své invaze na Ukrajinu. Agentura Headhunter se při svém říjnovém průzkumu obrátila na 5000 respondentů.

Bitcoin se přiblížil k hranici 31 000 dolarů – jak vysoko může BTC tento týden vystoupat?

23.10.2023 Cena Bitcoinu si udržuje vzestupnou trajektorii a tento víkend mnohé zaskočila. Od této chvíle BTC za posledních 24 hodin vzrostl o 2,4 % a za poslední týden si udržuje 13% rally. Na úrovni 30 865 USD je podle údajů společnosti Coingecko špičkové krypto jen pár centimetrů od dosažení opěvované hranice 31 000 USD, kterou krátce překročil 10. dubna letošního roku.

Memeinator má za cíl stát se předním kryptoměnovým ICO

23.10.2023 Trh s meme mincemi je plný tokenů, které investorům nabízejí jen velmi málo užitku nebo základní hodnoty. Někdo by mohl říci, že takové tokeny by měly být zničeny. Právě zde přichází Memeinator; nová meme mince, která má za cíl zbavit kryptosvět neužitečných meme mincí a zároveň dosáhnout tržní kapitalizace 1 miliardy $.

$C:\fakepath\rubl3.png$

Ruský rubl vystoupil na pětitýdenní maximum, těží z vysokých cen ropy

20.10.2023 Ruský rubl se během dnešního obchodování vyšplhal na pětitýdenní maximum vůči americkému dolaru. Těží z vysokých cen ropy i z vyhlídek na příliv deviz, protože exportéři se připravují na uhrazení daní na konci měsíce, napsala agentura Reuters. Krátce po 14:00 SELČ dolar vůči rublu ztrácel zhruba 1,1 procenta na 95,7 USD/RUB. Během dne sestoupil až na 95,35 USD/RUB, plyne z údajů agentury Bloomberg.

Předchozí klíčová slova

Výhled vývoje ekonomiky

Výhled vývoje finančních trhů

Výhledy

Výhledy měn

Výhledy růstu

Výhledy světové ekonomiky

Výhledy úrokových sazeb

Výhled 2022

Výhled 2024

Výhled 2025

Následující klíčová slova

Vyhlídky americké ekonomiky

Vyhlídky amerického dolaru

Vyhlídky cílového trhu

Vyhlídky do budoucnosti

Vyhlídky dolaru

Vyhlídky ekonomiky

Vyhlídky eurozóny

Vyhlídky Facebooku

Vyhlídky globálních trhů

Vyhlídky letošního růstu ekonomiky

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: