Zlotý
Forex: Koruně se na úvod týdne dařilo
25.03.2024 Do velikonočního týdne vstoupily středoevropské měny povzbudivě. Polský zlotý, maďarský forint i česká koruna během pondělní seance posilovaly. Společným jmenovatelem byl slábnoucí dolar na trhu s eurem, což lze ale spíše chápat jako korekci předchozích dolarových zisků. Samotná koruna dnes posílila o cca 10 haléřů, když se její kurz posunul z otevíracích 25,36 k odpoledním 25,26 EUR/CZK.
Forex: IFO index v březnu zřejmě mírně poklesl
22.03.2024 Jediným indikátorem, který dnes bude zveřejněn, je německý IFO index. Na něm se zřejmě negativně podepíší tamní stávky a růst mzdových nákladů. Čekáme tedy jeho mírné zhoršení. Zbytek kalendáře pak zeje prázdnotou.
Forex: Inflační tlaky v USA odeznívají pomaleji, než se očekávalo
14.03.2024 Dnešní smršť vyjádření představitelů ECB víceméně potvrdila, že první snížení sazeb by mohlo přijít již během léta, přičemž často byl skloňován červen. Centrální bankéři ovšem nadále podmínili rozhodnutí o začátku uvolňování měnové politiky příchozími daty, které potvrdí pokračující a udržitelný pokles inflace ke dvouprocentnímu cíli.
Forex: Americká poptávka nyní sice zhruba stagnuje, avšak na stále vysoké úrovni
14.03.2024 Dnešní den nabídne pouze data z USA. Zveřejněné maloobchodní tržby za únor by měly přinést korekci lednového poklesu. K meziměsíčnímu nárůstu tržeb podle nás pomohly zejména vyšší prodeje automobilů a pohonných hmot. Po vyšší než očekávané spotřebitelské inflaci dnes pozornosti investorů jistě neunikne ani únorový výsledek vývoje cen průmyslových výrobců. Zveřejněn bude také týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. V Evropě je na programu několik vystoupení představitelů ECB, kteří by mohli dodat podrobnosti ke včera zveřejněné revizi operačního rámce měnové politiky eurozóny.
Forex: Nadále slabý evropský průmysl a drobná revize politiky ECB
13.03.2024 Průmyslová produkce v eurozóně v lednu meziměsíčně klesla o 3,2 %. Pesimismus tomuto údaji dodává skutečnost, že zároveň došlo k výrazné sestupné revizi prosincového výsledku. Zatímco původně data pro prosinec ukazovala meziměsíční nárůst o 2,6 %, nyní už je to pouze +1,6 % m/m. Volatilitu do dat vnesl vývoj v Irsku, kde průmyslová produkce po prosincovém růstu o 19 % m/m v lednu poklesla o 29 %. Lednový výsledek průmyslu tak potvrzuje výhled utlumeného vývoje evropské ekonomiky.
Forex: Irsko stáhne evropskou průmyslovou produkci výrazně do záporu
13.03.2024 Evropská průmyslová produkce v lednu zřejmě meziměsíčně propadla o výrazná tři procenta. Za výsledkem ale stál především výsledek tradičně volatilního irského průmyslu, který byl meziměsíčně nižší o téměř třicet procent. Celkově je ale vstup průmyslu v eurozóně do letošního roku opravdu slabý. V následujících měsících však očekáváme, a to vzhledem k solidnímu růstu mezd domácností a pozvolna se lepšícím předstihovým indikátorům, zlepšení i v této oblasti.
Forex: Po vyjádření viceguvernérky Zamrazilové koruna mírně posílila
12.03.2024 Kurz koruny dnes posílil o 0,2 % na 25,67 EUR/CZK. Na silnější úrovně mu pomohla Eva Zamrazilová, která prohlásila, že se na březnovém zasedání bude rozhodovat mezi 25bodovým a 50bodovým snížením úrokových sazeb. Maximální uvolnění měnových podmínek by však mělo být podle ní 50bodové. Současné tempo snižování úrokových sazeb považuje rozumné. V odpoledních hodinách pro agenturu Reuters poskytl rozhovor člen bankovní rady Jan Kubíček. Ten řekl, že s tím, jak se inflační tlaky ustálily a kurz koruny stabilizoval, může centrální banka tento měsíc opět snížit úrokové sazby o 50 bb. Očekává, že centrální banka bude uvolňovat měnové podmínky pomalejším tempem, a to na úroveň kolem 4 % do konce roku.
Forex: Sazby ECB dnes zůstanou beze změny, první snížení by mohlo přijít v červnu
07.03.2024 Hlavní událostí dneška je zasedání ECB. Ta by měla opět ponechat úrokové sazby beze změny. My i finanční trh očekáváme jejich první snížení až v červnu. To už bude jasné, jak silný byl růst mezd na začátku letošního roku a jak na to zareagovala jádrová inflace. Z ekonomických dat bude dnes zveřejněn lednový vývoj továrních objednávek v Německu.
Forex: Silná data německého obchodu a obezřetný Powell
06.03.2024 Silná data o lednovém vývoji německého zahraničního obchodu dnes poskytla podporu společné evropské měně. Ta vůči americkému dolaru posílila o přibližně 0,3 %. Bilance německého zahraničního obchodu zaznamenala meziměsíční zlepšení z 23,3 na 27,5 mld. EUR, zatímco se očekávalo naopak zhoršení na 21 mld. EUR. Výrazným nárůstem překvapil hlavně vývoz, který byl meziměsíčně vyšší o 6,3 % oproti očekávaným +1,5 %. Zhruba dvojnásobný byl pak oproti konsensu růst dovozu, který v lednu dosáhl 3,6 % m/m. Tato data trhy potěšila, když z Německa poslední dobou přicházejí hlavně zprávy negativního charakteru. Vývoj evropských maloobchodních tržeb za leden byl naopak zhruba v souladu s konsensem, když došlo k jejich meziměsíčnímu růstu o pouhých 0,1 %. Trend utlumeného vývoje spotřebitelské poptávky tak v eurozóně pokračuje. Meziročně byly maloobchodní tržby nižší o 1 %.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Regionální trhy mírně v plusu
05.03.2024 Regionální měny dnes mírně posilovaly. Kurz koruny se pohyboval převážně v pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem byl o zhruba 0,1 % silnější. K výraznějším pohybům kurz nepřiměl ani rozhovor s Tomášem Holubem z ČNB pro Roklen24. Ten uvedl, že měnová politika nemusí být tak přísná, jako byla při dvouciferné inflaci, ale že její uvolňování musí probíhat postupně a relativně opatrně.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o procentní bod
27.02.2024 S kurzem koruny dnes zahýbal Tomáš Holub, respektive zveřejnění jeho prezentace na stránkách ČNB. Citace věty, že aktuální vývoj kurzu koruny je proinflačním rizikem poslala korunu na o deset haléřů silnější úroveň (25,30 EUR/CZK). Záhy ale kurz z poloviny zisky umazal. Celkově byla nicméně prezentace v souladu s tím, co již z ČNB zaznělo, tedy že se inflace začátkem letošního roku vrátí na dohled 2% cíle, u kterého setrvá i na horizontu měnové politiky. Ve srovnání s předchozím dnem skončila koruna o 0,2 % silnější (na 25,34 EUR/CZK).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
Forex: Jestřábí tón Fedu i ECB a mírné zlepšení nálady v eurozóně
23.02.2024 Zápisy z posledních zasedání Fedu a ECB se nesly v podobném mírně jestřábím tónu. Podle nich u centrálních bankéřů převládá názor, že větším rizikem je příliš brzké snížení úrokových sazeb oproti tomu pozdějšímu. To dokládá jejich opatrný přístup k začátku snižování sazeb. V USA to je ale daleko více podloženo pokračující sílou americké ekonomiky.
Big Mac index: Česká koruna je k dolaru podhodnocená
22.02.2024 Česká koruna byla podle indexu Big Mac ke konci letošního ledna podhodnocená vůči dolaru o 19 procent. V USA stál jeden Big Mac 5,69 dolaru, zatímco v Česku 105 korun. Teoretický směnný kurz by tak měl být kolem 18,45 koruny za dolar. Aktuální kurz však je 23,62 koruny za dolar. ČTK to s poukazem na data indexu řekl analytik Purple Trading Petr Lajsek.
Forex: Sentiment v eurozóně se pozvolně zlepšuje, i tak ale zůstává utlumený
22.02.2024 Dnešní den ovládnou předstihové indikátory sentimentu v podobě únorových PMI z eurozóny a USA. V eurozóně podle nás bude pokračovat zlepšování nálady ve zpracovatelském průmyslu. V sektoru služeb by PMI po lednovém poklesu měl rovněž mírně vzrůst. I přes postupné zlepšování jejich úrovně však zůstávají poměrně výrazně v pásmu kontrakce pod 50bodovou hranicí. V loňském roce indikátory PMI nakonec ale významně přeceňovaly slabost ekonomiky eurozóny. Pozvolný nárůst předstihových indikátorů sentimentu by nakonec měl obecně značit postupné zlepšování nálady v evropských ekonomikách.
Forex: Klidná seance před večerním záznamem ze zasedání Fedu
21.02.2024 Dnešní makroekonomický kalendář obchodování na finančních trzích příliš impulsů nepřinesl. Větší vzruch může přinést až večer zveřejněný záznam z posledního zasedání Fedu, který by mohl více napovědět ohledně načasování začátku snižování sazeb. Náladu na globálním trhu momentálně rovněž určuje výsledková sezóna v USA, v rámci které v souhrnu dobré výsledky tamních společností zatím pouze potvrzují robustní výkon americké ekonomiky, přičemž jednotlivé výhledy bezprostřední recesi také nepředznamenávají.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
Forex: Tuzemská inflace za leden překvapila výrazně směrem dolů
15.02.2024 Vysoce sledovaný údaj tuzemské lednové inflace skončil výrazně pod očekáváními. Spotřebitelské ceny byly v lednu meziročně vyšší o 2,3 %, což bylo jak pod naším odhadem ve výši 2,7 %, tak i konsensem trhu (2,9 %) a očekáváním ČNB (3,0 %). Inflace se tak přiblížila dvouprocentnímu cíli centrální banky. Ve srovnání s lednem 2023 byl letošní meziměsíční nárůst o 1,5 % zhruba čtvrtinový a oproti lednu 2022 třetinový. To pouze dokumentuje již výrazný ústup inflačních tlaků. Meziměsíční dynamika zůstala umírněná napříč spotřebitelským košem.
Forex: Prezident NBP odkládá snížení sazeb na neurčito
09.02.2024 Včerejší tisková konference prezidenta NBP Glapinského zlotý zjevně potěšila, neboť šéf centrální banky uvedl, že neočekává, že by se uvnitř Výboru pro měnovou politiku našla většina, která by podpořila snížení sazeb. To je vcelku jasný signál, že se NBP v březnu k redukci úroků neodhodlá a to přesto, že inflace bude podstatně níže a bude k dispozici nová prognóza. Vedení NBP se nyní (údajně) soustředí na jádrovou inflaci.
Forex: NBP podle očekávání sazby nemění
08.02.2024 Polská centrální banka v souladu s všeobecným očekáváním včera sazby nezměnila, což zlotý přijal s klidem. Komentář NBP k rozhodnutí o sazbách přece jenom doznal jistých změn, když explicitně varuje před dopadem zvýšení DPH na potraviny, regulovaných cen energií a očekávaným nárůstem nominálních mezd ve veřejném sektoru. Z těchto vět to přitom trochu vypadá, že vedení NBP si připravuje půdu pro jestřábí postoj, který nebude dávat šanci na jakékoliv snížení úroků v dohledné době. Uvidíme, zdali tento dojem potvrdí prezident centrální banky Glapinski na odpolední tiskovce.
Forex: ČNB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
08.02.2024 ČNB dnes podle nás sníží úrokové sazby o 25 bb, tedy stejně jako v prosinci. Rizika jsou ale kvůli slabým datům z ekonomiky vychýlena ve směru výraznějšího snížení o 50 bb. V případě tuzemského podílu nezaměstnaných osob za leden očekáváme zvýšení z 3,7 % na 3,9 %. Půjde však čistě o vliv sezónnosti. V USA budou sledovány týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemský maloobchod i německý průmysl v prosinci zklamaly
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základě kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem. Spotřebitelská poptávka reprezentovaná vývojem maloobchodních tržeb tak sice rostla již třetí měsíc v řadě, avšak stále pouze pozvolným tempem.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
07.02.2024 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněn vývoj bilance zahraničního obchodu za prosinec. Jeho deficit by se měl nepatrně zmírnit. Polská centrální banka na svém zasedání pravděpodobně ponechá sazby beze změny. Další snížení úroků očekáváme až v červenci. Domácí maloobchodní tržby za prosinec by měly vykázat růst. I tak ale úroveň poptávky zůstává nízká.
Forex: Česká data v závěru roku vyzněla mírně optimisticky
06.02.2024 V Česku byla dnes zveřejněna tradiční sestava dat z reálné ekonomiky, tedy výsledek průmyslové produkce, stavebnictví a zahraničního obchodu za prosinec. Průmysl zakončil rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala. Celý den se pohybovala poblíž hladiny 24,95 EUR/CZK. Výraznějších změn nedoznaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se v odpoledních hodinách obchodoval za 4,35 EUR/PLN, maďarský forint pak za 386,60 EUR/HUF.
Forex: Oslabení tuzemské průmyslové produkce v závěru loňského roku
06.02.2024 Odhadujeme, že tuzemská průmyslová výroba po listopadovém poklesu v prosinci dále oslabila, a to o 1,2 % m/m. Vliv na to zřejmě bude mít i nižší výroba aut. Veškeré naše odhady pro dále zveřejněná data v následujících týdnech najdete v nových Měsíčních předpovědích. Meziměsíční nárůst německých průmyslových objednávek v prosinci by podle nás měl předznamenávat postupné mírné zlepšení v tamní průmyslové výrobě, jak ostatně indikují i předstihové indikátory sentimentu.
Forex: Americká data opět překvapila pozitivním směrem
05.02.2024 Z dnešních dat zklamal vývoj německého zahraničního obchodu za prosinec. Nad očekávání meziměsíčně poklesl objem exportu i importu. Nižší vývoz pravděpodobně stále dokumentuje tamní slabší průmyslovou výrobu, zatímco výsledek dovozů souvisí s utlumenou domácí poptávkou. Bilance zahraničního obchodu ovšem díky výraznějšímu poklesu dovozů překvapila vyšším přebytkem. V souladu s očekáváními pak skončily finální odhady lednových PMI a ceny průmyslových výrobců za prosinec v eurozóně, které jsou meziročně nižší o 10,6 %. To je ovšem hlavně zásluhou levnějších energií, bez nich činí meziroční pokles pouze 0,4 %.
Forex: Fed chce mít před snížením úrokových sazeb více jistoty
01.02.2024 Americký Fed včera úrokové nezměnil. Před jejich prvním snížením chce větší jistotu, že inflace míří dlouhodobě k 2% cíli. To podle jeho šéfa pravděpodobně nebude možné vyhodnotit před březnovým zasedáním. První „cut“ tak nadále očekáváme v květnu. Harmonizovaná inflace ve Francii a Německu v lednu podle včerejších dat poklesla o něco výrazněji, než se očekávalo. Riziko stejným směrem proto vnímáme ve vztahu k naší prognóze i pro dnešní údaje za celou eurozónu. Štafetu centrálních bank dnes přebírá Bank of England, která by stabilitou sazeb neměla nijak vybočit z nastoleného trendu.
Forex: Koruna jako jediná z regionu v mínusu
31.01.2024 Regionální měny dnes posilovaly s výjimkou české koruny. Polský zlotý i maďarský forint si dnes k euru připsaly 0,5-0,6 %. Opačný vývoj byl patrný u české koruny. Ta pravděpodobně reagovala na slova J. Fraita, který pro Reuters uvedl, že je připraven příští týden podpořit snížení úrokových sazeb alespoň o 50 bb. Zároveň je podle něj možné, že se repo sazba do konce roku dostane pod 4 %. Otevřenost k diskuzi o snížení úrokových sazeb o 50 bb přitom tento týden vyjádřil i další radní centrální banky T. Holub. Tržní úrokové sazby reagovaly poklesem na kratších splatnostech o více než 10 bb. Česká koruna oslabila o 0,5 % lehce pod hladinu 24,90 EUR/CZK.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská ekonomika si v loňském závěrečném čtvrtletí polepšila
29.01.2024 V úterý bude zveřejněn první odhad tuzemského HDP za Q4 23, který podle nás ukáže na mezičtvrtletní růst domácí ekonomiky o 0,2 % q/q po ostrém poklesu v Q3 23. Ekonomika eurozóny v Q4 23 zase pravděpodobně stagnovala po mírném poklesu v předcházejícím čtvrtletí. Předpokládáme, že stagnovala i lednová meziroční inflace v eurozóně, a to na prosincových 2,9 % y/y, nicméně ta jádrová klesla o 0,3 pb na 3,1 % y/y v lednu.
Forex: Silná data a méně jestřábí ECB pomohla americkému dolaru
26.01.2024 ECB na čtvrtečním zasedání dle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny. Zároveň opět naznačila, že je debata o jejich bezprostředním snižování předčasná. Prezidentka Lagardeová potvrdila, že by se podle ní možnost ke snížení mohla naskytnout již během léta, respektive v tu dobu bude ECB zřejmě mít dostatek nových dat k vyhodnocení udržitelnosti poklesu inflace k 2% cíli. Důraz na pozitivní hodnocení dosavadní dezinflace a absence výraznějšího potlačení agresivního tempa snižování sazeb, které očekává trh (140 bb do konce roku) finanční trhy interpretovaly holubičím směrem. Sázky na zmíněné tempo uvolňování měnové politiky ECB to zřejmě upevnilo, ty se ale zásadně neměnily. Na rozdíl od nich očekáváme snížení sazeb ECB o pouhých 50 bb v letošním roce.
Forex: ECB ponechá sazby beze změny a americká ekonomika zpomalí v Q4 23
25.01.2024 Růst HDP americké ekonomiky podle nás v Q4 23 zpomalil, ovšem po předchozím velice silném čtvrtletí. Podle našeho odhadu tamní HDP ve Q4 mezičtvrtletně vzrostl stále vcelku solidním tempem o 1,9 % q/q anualizovaně. Na dnešním zasedání ECB podle nás nedojde ke změně úrokových sazeb. Zásadní změnu tónu od minulých zasedání a vyjádření představitelů ECB oproti předešlým týdnům nečekáme. ECB pravděpodobně zůstane opatrná se signalizací snižování sazeb v první polovině letošního roku vzhledem k inflačním tlakům plynoucích z napjatého trhu práce. Co nás kromě dnešního dne ještě čeká ve zbytku letošního roku, se dozvíte v novém vydání našich Ekonomických výhledů.
Forex: Předstihové indikátory sentimentu přinesly smíšené signály
24.01.2024 Tuzemský konjunkturální průzkum ukázal na zhoršení nálady v ekonomice navzdory zvýšení spotřebitelské důvěry, které kompenzovalo výrazné zhoršení té podnikatelské. Nálada spotřebitelů od loňského dubna kolísá a tříměsíční průměr indexu spotřebitelské důvěry zůstává od té doby zhruba beze změny. PMI v eurozóně byly rovněž smíšené. Ve zpracovatelském průmyslu index vzrostl výrazně nad očekávání na 46,6 b. (vs konsensus 44,7 b.), zatímco ve službách zklamal mírným poklesem o 0,4 b.
Forex: Stále slabé, ale lepšící se PMI v Evropě
24.01.2024 Dnešek bude ve znamení předstihových indikátorů PMI. Pro eurozónu jako celek očekáváme další mírné zlepšení, stejně tak pro Německo. Ovšem zatímco u eurozóny je nás odhad nad tržním konsensem, pro Německo se obáváme zklamání. Americká data ukáží na rostoucí aktivitu v sektoru služeb a snižující se v průmyslu. Domácí lednový konjunkturální průzkum pak odhalí, s jakou náladou vstoupily do letošního roku české domácnosti a podnikatelé.
Forex: Česká měna oslabuje k euru i vůči dolaru
23.01.2024 Koruna dnes oslabila vůči jednotné evropské měně o osm haléřů na 24,86 EUR/CZK, čímž dále prohloubila své více než 20měsíční minimum. K dolaru oslabila od pondělního podvečera o 19 haléřů na 22,95 USD/CZK, což je její nejslabší závěr od půlky loňského listopadu. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:35.
Forex: Koruna testuje slabší úrovně
23.01.2024 Dnešní den byl na devizových trzích ve znamení sílícího dolaru na straně jedné, a tedy oslabujících měn rozvíjejících se trhů na straně druhé. Euro tak dnes vůči dolaru ztrácelo z ranních kotací nad 1,0900 směrem k odpoledním 1,0860 EUR/USD. Globálně slábnoucí euro se podepsalo na regionálních měnách, když maďarský forint ztratil vůči euru téměř tři čtvrtiny procenta, opolský zlotý pouze nepatrně méně. Vítězem regionálního klání tak byla česká koruna, která oslabila o cca čtvrt procenta. I tak se ale její kurz dostal nad 24,80 EUR/CZK. Takto slabá byla tuzemská měna vůči euru naposledy v květnu 2022.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Forex: Polskému průmyslu se v prosinci dařilo
22.01.2024 Prosincový výsledek polského průmyslu pozitivně překvapil silným meziměsíčním nárůstem. Ten po sezonním očištění dosáhl +2,9 %. V meziročním vyjádření byla ale stále tamní průmyslová produkce o 3,9 % nižší. Konsensus však počítal s meziročním poklesem o 5,8 %. Za celý rok 2023 pak polský průmysl propadl o 1,5 %, což je zhruba obdobná výše, kterou lze očekávat i pro Česko.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB sníží sazby poprvé v září
22.01.2024 Americká ekonomika vzrostla podle našeho odhadu v závěrečném čtvrtletí loňského roku o necelá dvě procenta mezikvartálně anualizovaně. V eurozóně bude klíčovou událostí zasedání Evropské centrální banky. Ta se očekávání ohledně prvního snížení úroků zatím snažila spíše mírnit. Naše prognóza počítá s prvním uvolněním měnových podmínek v září letošního roku. Datům budou tento týden dominovat předstihové indikátory. Zatímco indexy PMI by se měly v eurozóně dále mírně zlepšovat, a to jak v průmyslu, tak i ve službách, německý IFO index čeká ve složce očekávání zřejmě mírné zhoršení. S jakou náladou vstoupily do letošního roku české domácnosti a podnikatelé, by měl ukázat ve středu zveřejněný konjunkturální průzkum.
Forex: Regionální měny se v pátek snažily korigovat ztráty
19.01.2024 Společná evropská měna tento týden ztrácela. Z pondělních úrovní okolo 1,0960 EUR/USD se posunula na pátečních 1,0880 EUR/USD. Dolaru nahrávala zveřejňovaná data, která překvapovala ve směru nahoru. Pozitivní vývoj zaznamenaly především prosincové maloobchodní tržby Ty v kontrolní skupině, která je důležitá z hlediska vývoje spotřeby domácností v HDP, vzrostly o 0,8 % m/m.
Forex: Průmyslové ceny v Německu a Polsku pokračují v poklesu
19.01.2024 Dnešek nabídne spíše druhořadá data. Zveřejněn bude prosincový vývoj cen průmyslových výrobců v Německu a Polsku. Ten by měl potvrdit pokračující ústup inflačních tlaků v produkční sféře. V USA pak bude zveřejněn předběžný odhad spotřebitelské důvěry za leden od Michiganské univerzity či další data z nemovitostního trhu. Pokračovat bude posledním dnem také výroční konference Světového ekonomického fóra v Davosu. Od představitelů ECB se však nic dalšího o vývoji úrokových sazeb nedozvíme, neboť ti se již nacházejí v mediální karanténě (před zasedáním, které se koná příští čtvrtek).
Forex: Koruna dnes uzavřela k euru nejslabší za posledních 20 měsíců
18.01.2024 Koruna dnes ztrácela vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru oslabila o osm haléřů na 24,81 EUR/CZK, což představuje její nejslabší závěr za posledních zhruba 20 měsíců. Vůči dolaru česká měna oslabila o sedm haléřů na 22,86 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Sázky na brzký pokles sazeb v USA vlivem silných dat klesají
18.01.2024 Další silná data z amerického trhu práce přispěla k posílení dolaru. Vůči euru si dnes americký dolar připsal zhruba 0,2 %. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti za minulý týden dosáhl 187 tis., nejméně od září 2022, a oproti tržnímu konsensu byl tak o 18 tis. nižší. Jde tak o další ze série nad očekávání dobrých dat z amerického trhu práce.
Forex: Záznam z prosincového zasedání ECB potvrdí její obezřetnost
18.01.2024 Prezidentka ECB Lagardeová včera připustila, že první snížení úrokových sazeb by mohlo přijít již v létě. Současně se ale vymezila vůči agresivním tržním očekáváním ohledně míry uvolnění měnové politiky v letošním roce. Opatrnost bude podle nás patrná i v dnes zveřejněném záznamu z prosincového zasedání ECB, stejně jako v dalším vystoupení šéfky ECB na fóru v Davosu.
Forex: Ekonomika USA zůstala v Q4 23 v dobré kondici
17.01.2024 Americký dolar dnes těžil z růstu tržních úrokových sazeb po silných maloobchodních tržbách. Ty v prosinci meziměsíčně vzrostly o 0,6 %, zatímco konsenzus trhu očekával 0,4 %. Ještě větší překvapení se pak konalo ve struktuře, kde o 0,8 % meziměsíčně vzrostla kontrolní skupina (oček. 0,2 % m/m), která je důležitým ukazatelem fundamentálních poptávkových tlaků. Celkově se tak zdá, že ekonomika Spojených států si po velmi silném třetím čtvrtletí zachovala solidní dynamiku i v Q4 23.
Forex: Americké maloobchodní tržby v prosinci zřejmě rostly
17.01.2024 Americké maloobchodní tržby by měly v prosinci vzrůst o solidního půl procentního bodu. Vyšší by měly být i bez prodejů aut. Naopak průmyslová výroba bude podle našeho odhadu stagnovat. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální výsledek prosincové inflace, který potvrdí, že jí efekt statistické základny vytlačil na vyšší úroveň. České ceny průmyslových výrobců vlivem vývoje na světových komoditních trzích meziměsíčně poklesnou.
Forex: Koruna v úzkém pásmu
16.01.2024 Pohyby na kurzu koruny dnes byly mikroskopické. Domácí měna se držela v pásmu 24,68-24,72 EUR/CZK. Větší volatilitu zažívaly zbylé regionální měny, které ve srovnání s pondělním obchodováním ztrácely. Polský zlotý se obchodoval kolem úrovní 4,39 EUR/PLN a byl tak o 0,5 % slabší, maďarský forint se v odpoledních hodinách pohyboval kolem 379,60 EUR/HUF, což byla o 0,2 % nižší úroveň.
Forex: Německý ZEW index zřejmě ukáže na zhoršenou náladu na začátku roku
16.01.2024 První z řady lednových předstihových indikátorů, německý ZEW index, podle nás ukáže na zhoršení nálady investorů při vstupu do letošního roku. Finální údaj německé inflace za prosinec by měl potvrdit zrychlení meziroční inflace na 3,8 % (z 2,3 % v listopadu), které však mělo primárně technický ráz. Vystoupení člena rady guvernérů Fedu Ch. Wallera by mohlo nabídnout vodítko ohledně současně zaceněného tempa snižování sazeb americké centrální banky.
Forex: Německá ekonomika loni klesla o 0,3 %
15.01.2024 Německá ekonomika loni dle předběžných údajů HDP za rok 2023 poklesla v celoročním vyjádření o 0,3 %. Předběžný odhad zároveň implikuje mezičtvrtletní pokles HDP v Q4 23 o 0,3 %, poté co revidované údaje nově ukázaly na mezičtvrtletní stagnaci v Q3 (před revizí byl údaj -0,1 % q/q). Německá ekonomika si tudíž podle těchto údajů neprošla čistě technickou recesí v závěru loňského roku. Běžně publikovaný údaj předběžného odhadu výkonu tamní ekonomiky za Q4 23 bude zveřejněn až 30. ledna. Vyhlídky pro hospodářství našeho největšího obchodního partnera jsou ovšem stále velmi utlumené a riziko pokračování nevýrazného výkonu je nadále zvýšené. Recesi by se Německo na začátku letošního roku však mělo vyhnout i vzhledem ke zlepšení v indikátorech sentimentu (PMI, Ifo, ESI) či reálnému růstu příjmů a s tím související obnově spotřeby domácností.
Forex: Tuzemské spotřebitelské výdaje zůstávají nízko
12.01.2024 Zatímco u nás překvapila trhy včera zveřejněná inflace za prosinec směrem dolů, v USA tomu bylo naopak. V obou případech se ale zdá, že cenové tlaky v jádrové složce spotřebního koše byly koncem roku poměrně robustní. To by dnes v zámoří měly potvrdit i tamní statistiky cen průmyslových výrobců. U nás budou zveřejněny listopadové maloobchodní tržby. Ty podle nás opět nijak neoslní. Očekáváme jejich mírný meziměsíční pokles, a tedy i pokračující útlum domácí poptávky, která podle nás začne oživovat s růstem reálných mezd a poklesem úrokových sazeb až v letošním roce.
Forex: Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru
11.01.2024 Česká měna dnes oslabila k euru i dolaru. K 17:00 si pohoršila oproti předchozímu závěru vůči euru o devět haléřů na 24,69 EUR/CZK a k dolaru o 12 haléřů na 22,55 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Inflační čísla podpořila dolar, koruna naopak ztrácela
11.01.2024 Tuzemská inflace loni v prosinci poklesla na 6,9 % y/y. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %.
Forex: Polský zlotý včera nepatrně posílil
11.01.2024 Polský zlotý včera nepatrně posílil v reakci na tiskovou konferenci prezidenta NBP Glapinského. Ten sice uvedl, že úrokové sazby mohou být sníženy nejdříve v březnu, avšak zároveň komentoval i jejich možné zvýšení. Celkově jestřábí tón tiskové konference dokumentuje i upozornění ze strany prezidenta NBP, že centrální banka se nyní primárně soustředí na pokles jádrové inflace. Dodejme, že ta bude na rozdíl od celkové inflace klesat jen velmi zvolna.
Forex: Tuzemská inflace vlivem technického efektu v prosinci setrvala poblíž 7 %
11.01.2024 Dnešní den ovládnou statistiky prosincové inflace u nás a v USA. Ta tuzemská podle nás v prosinci setrvala poblíž 7 % y/y vlivem technického efektu. Bez něj by podle našeho odhadu byla již jen mírně nad 4 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny klesly o 0,4 %, když zlevnily pohonné hmoty a zejména vlivem sezónnosti také potraviny. Meziměsíční dynamika jádrové inflace by se v anualizovaném vyjádření měla udržet v pásmu 2-3 % a v meziročním vyjádření zpomalit na 3,5 %. Americká inflace by naopak měla mírně zrychlit, když ceny energií nebudou již tak výrazně tlačit na zpomalování jako v předešlých měsících. Jádrová inflace i přes mírné zpomalení zůstane zvýšená, hlavně v souvislosti se stále poměrně silným růstem cen spojených s bydlením.
Forex: Obchodování na finančních trzích ve vyčkávacím módu
10.01.2024 Makroekonomický kalendář toho dnes příliš nenabídl a před zítřejšími inflačními statistikami u nás a v USA bylo tudíž obchodování na finančních trzích vcelku klidné. Dolar dnes vůči euru v závěru evropské seance oslabil o 0,2 % na dosah 1,0960 EUR/USD. Eurové i dolarové tržní sazby byly prakticky beze změny. Středoevropské měny dnes měly tendenci mírně posilovat. Česká koruna ovšem v závěru seance část zisků odevzdala a posílila jen nepatrně (o 0,1 %). Maďarský forint posílil o 0,3 % a v podobné výši zpevnil i polský zlotý (o 0,2 %). Tomu pomohla slova prezidenta tamní centrální banky A. Glapinského na tiskové konferenci po úterním zasedání, který mírně zchladil sázky na snížení sazeb v nejbližších měsících.
Forex: NBP nechává sazby na úrovni 5,75 %
10.01.2024 Část polského devizového a peněžní trhu se včera zjevně vydala špatný směrem, když těsně před rozhodnutím centrální banky začala spekulovat na to, že NBP sníží oficiální úrokové sazby. Spekulace navíc poněkud podivně podpořila i polská státní tisková agentura PAP, která včera odpoledne omylem uvedla, že NBP (nečekaně) snížila sazbu o 25 bazických bodů.
Forex: Zástupce Fedu Williams nastíní vývoj americké ekonomiky v roce 2024
10.01.2024 Jak by se v letošním roce mohla vyvíjet americká ekonomika, to dnes ve svém vystoupení nastíní člen FOMC John C. Williams. Z dat bude zveřejněn vývoj amerických velkoobchodních zásob za listopad, které zřejmě dále poklesnou. Evropský kalendář dnes zajímavá data nenabízí. V regionu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání maďarské centrální banky, který zřejmě potvrdí její odhodlanost pokračovat v dalším snižování sazeb.
Forex: Středoevropské měny slábnou
09.01.2024 Z domácích dat byl dnes zveřejněn vývoj prosincového podílu nezaměstnaných osob. Ten vlivem sezónního vývoje stoupl z listopadových 3,5 % na 3,7 %. Zároveň ČNB publikovala data o vývoji devizových rezerv. Z těch vyplývá, že centrální banka i v listopadu pokračovala s odprodejem části výnosů, když na devizovém trhu uzavřela spotové operace za 280 mil. EUR.
Nevídané. Pohonné hmoty jsou v Česku levnější než v Polsku, říkají dnešní data Evropské komise
04.01.2024 Nestává se příliš často, že by jak benzín, tak nafta byly v Česku levnější než v Polsku. Ale přesně taková je nyní situace. V týdnu, jenž končil 1. ledna 2024, byl benzín v Česku nepatrně, ale přece levnější než v Polsku. Přitom nafta byla levnější dokonce o takřka 40 haléřů na litr než v Polsku.
Forex: Německá inflace vlivem nižší srovnávací základny výrazně zrychlí
04.01.2024 Pozornost dnes bude upřena zejména na první odhad německé inflace za prosinec, který bude zítra následovat odhad za celou eurozónu. Německá inflace podle nás v meziročním harmonizovaném vyjádření zrychlila z 2,3 % na 4,0 %. Důvodem však z velké části byl čistě statistický efekt související s loňskou pomocí německé vlády domácnostem čelícím vysokým platbám za energie.
Forex: Německý trh práce si i přes slabou ekonomiku vede dobře
03.01.2024 Nárůst počtu nezaměstnaných v Německu byl výrazně menší, než se čekalo. Na tamních úřadech práce se v prosinci zaregistrovalo 5 tis. nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Tržní konsensus naproti tomu očekával zvýšení počtu nezaměstnaných o 20 tis., tedy v obdobné výši jako měsíc předtím. Registrovaná míra nezaměstnanosti nepatrně vzrostla z 5,8 % na 5,9 %, což bylo v souladu s očekáváními.
Forex: Americký ISM zůstane v pásmu kontrakce
03.01.2024 Americký průmyslový ISM index byl v prosinci zřejmě negativně ovlivněn nižším objemem zakázek. Zůstane tak i nadále pod padesátibodovou hranicí, značící fázi kontrakce. V Německu rostoucí počet nezaměstnaných ukáže na postupné ochlazování tamního trhu práce. V regionu bude kalendář událostí prázdný.
Forex: Koruna na začátku nového roku zpevnila k euru a oslabila vůči dolaru
02.01.2024 Česká měna na počátku nového roku posílila k euru o sedm haléřů na 24,63 EUR/CZK. Vůči dolaru naopak ztratila 17 haléřů a dnešní obchodování zakončila na 22,51 USD/CZK. Vyplývá to z informací na serveru Patria Online.
Forex: Regionální měny hledají svůj směr
02.01.2024 Po znovuotevření finančních trhů v novém roce regionální měny hledaly svůj trend. Koruna se obchodovala v úzkém pásmu 24,65-24,70 EUR/CZK. Maďarský forint měl tendenci mírně posilovat a v odpoledních hodinách se obchodoval za 381,70 EUR/HUF. Polský zlotý naopak ztrácel a jeho kurz se pohyboval kolem 4,36 EUR/PLN. Z dat byly zveřejněny PMI indexy. Šetření nepotěšilo především v Česku, kde se po listopadovém zlepšení index opět výrazně zhoršil. České průmyslníky v prosinci oproti předchozímu měsíci více trápil vývoj nových objednávek i zpomalení tempa výrobní činnosti.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (1.1.2024)
01.01.2024 Poslední obchod v roce 2023 byl ziskový podle mého týdenního komentáře, který jsem uveřejnil s předstihem zde na webu. Došlo totiž k průrazu horní vstupní S/R zóny, čímž se aktivoval nákupní buy (long) obchod, který přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému obchodu!
Mezi středoevropskými měnami si letos nejlépe vedl zlotý, koruna oslabila
29.12.2023 Mezi středoevropskými měnami si letos nejlépe vedl polský zlotý, který si od začátku roku připsal vůči euru téměř osm procent. Podpořil jej mimo jiné příchod nové vlády, která je vstřícnější vůči Evropské unii, uvedla dnes agentura Reuters. Česká koruna letos vůči euru naopak asi o dvě procenta oslabila.
Forex: Spotřebitelská důvěra se zlepší v USA i eurozóně
20.12.2023 Prodeje stávajících nemovitostí v USA by měly meziměsíčně po říjnovém propadu stagnovat. Pomoci by k tomu měl nedávný pokles dlouhodobých úrokových sazeb. Díky poklesu cen pohonných hmot by měla stoupnout spotřebitelská důvěra. Ta se mírně zlepší i v eurozóně, kde však stále zůstává na nízkých úrovních. V regionu stojí za zmínku polská průmyslová produkce za listopad, která by mohla naznačit, jak se bude vyvíjet na česká.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o dalších 75 bb
19.12.2023 Maďarská centrální banka snížila úrokové sazby o 75 bb na 10,75 % tak, jak jsme my i finanční trhy očekávaly. V těchto krocích (redukce o 75 bb na každém dalším zasedání) bude podle naší prognózy dále pokračovat, což i sama centrální banka avizovala. Na konci prvního čtvrtletí by se klíčová tříměsíční depozitní sazba měla nacházet na 8,5 %, na konci roku 2024 na 5,5 %. Maďarský forint na dnešní zasedání nicméně nijak nereagoval. Poklidné obchodování panovalo i na trhu s českou korunou, která se převážně držela v pásmu 24,50-24,55 EUR/CZK. Polský zlotý ve srovnání s předchozím obchodním dnem mírně oslabil (o 0,2 % na 4,33 EUR/PLN).
Forex: Maďarská centrální banka dnes opět sníží úrokové sazby
19.12.2023 Dnes zasedá maďarská centrální banka. My, stejně tak i finanční trh, očekáváme v pořadí třetí snížení základní úrokové sazby o 75 bb na v tomto roce konečných 10,75 %. Na konci příštího roku pak očekáváme základní sazbu MNB již na 5,5 %. Z hlediska ekonomických dat bude dnešek nezajímavý. Zveřejněn bude pouze finální odhad inflace v eurozóně za listopad. Ten podle nás pouze potvrdí výši celkové inflace na 2,4 % y/y a její jádrové složky na 3,6 % y/y.
Forex: Ceny v českém výrobním sektoru klesají
18.12.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v listopadu pokračovaly v poklesu. Meziměsíčně byly nižší o 0,4 % po říjnovém snížení o 0,1 %. Tržní konsensus přitom předpokládal meziměsíční stagnaci průmyslových cen. V meziročním vyjádření došlo ke zrychlení růstu z 0,2 % na 0,8 %. Ve výrobním sektoru tak vesměs pokračuje trend snižujících se cen. Lze předpokládat, že důvodem je jak slabší poptávka, tak i nižší ceny vybraných výrobních vstupů. Tento vývoj by měl rovněž zmírňovat tlak na růst spotřebitelských cen. Velkou nejistotu však v tomto ohledu představuje nárůst regulovaných cen energií od příštího roku, který se pravděpodobně propíše do vyšších vstupních nákladů firem.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.12.2023)
18.12.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod, který však skončil na menším Stop-Lossu (SL). Po předminulém týdnu, kdy byl velmi vysoký zisk, tak v minulém týdnu dorazila menší ztráta. SL byla škoda, jelikož trh následně opravdu vyrazil nahoru, ale bohužel už bez mého obchodu.
Měny Polska a Maďarska zpevnily po zprávách, že EU těmto zemím uvolní peníze
15.12.2023 Polský zlotý dnes na forexovém trhu zpevnil po zprávách, že se Varšava dostane k penězům, které jí Evropská unie blokuje. Později ale zlotý zisky smazal. Z podobného důvodu se tento týden zvyšoval i kurz maďarského forintu, kde se ale růst zatím vyčerpal a měna dnes dopoledne oslabila. Evropská unie má k oběma zemím výhrady a tvrdí, že přijetím některých zákonů potlačují demokratické principy.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed i ECB ponechají tento týden sazby beze změny
11.12.2023 Americká i evropská centrální banka ponechají tento týden sazby beze změny, zásadní obrat nečekáme ani v jejich rétorikách. ECB by mohla předběžně oznámit, že od jara začne redukovat reinvestice z pandemického programu. Americká inflace v listopadu zřejmě díky nižším cenám pohonných hmot dále zvolní, její jádrová složka se však i nadále bude držet poměrně vysoko. I přes nižší ceny na tamních čerpacích stanicích prodeje pohonných hmot v listopadu poklesly, stejně tak prodeje aut. Americké maloobchodní tržby tak v listopadu zřejmě mírně meziměsíčně poklesnou.
Forex: Data z české ekonomiky mírně vylepšila její obrázek
08.12.2023 Sérii tento týden zveřejňovaných dat na domácí půdě odstartovaly mzdy za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty v nominálním vyjádření průměrně rostly o 7,1 % y/y po růstu o 8,0 % v Q2. V mezičtvrtletním srovnání mzdová dynamika dosáhla 1,0 %. V reálném vyjádření byly mzdy meziročně o 0,8 % nižší, v mezikvartálním srovnání však již druhé čtvrtletí rostly. Celkově se v průměru nacházely zhruba na úrovni konce roku 2017. Zatím pouze umírněný růst reálných mezd se pak odráží ve vývoji českých maloobchodních tržeb. Ty bez prodejů aut v říjnu meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření o 0,6 % po zářijovém poklesu o 0,5 %. Meziročně však byly stále nižší o 1,4 % (po očištění o vliv rozdílného počtu pracovních dní). Už vůbec se nedařilo tuzemským službám, které byly v říjnu nižší o 0,4 % po zářijovém růstu o 0,5 %.
Forex: NBP ponechává sazby beze změny
07.12.2023 Polská centrální banka ponechala v souladu s všeobecným očekáváním hlavní úrokové sazby beze změny. NBP se nově po parlamentních volbách drží rétoriky, že nejistota ohledně fiskální politiky a vývoje regulovaných cen neumožňuje pokračovat v cyklu snižování sazeb. Ty zřejmě zůstanou beze změny až do března, což je pochopitelně pro zlotý dobrá zpráva.
Ranní okénko - Dnes nás čekají data o průmyslu a zahraničním obchodu
07.12.2023 Dnes pokračuje seriál dat o české ekonomice, když se tentokrát dozvíme nejaktuálnější údaje o průmyslu a zahraničním obchodu. V případě průmyslové výroby očekáváme stagnaci po kalendářním očištění, kdy pozitivně bude přispívat zejména automobilový průmysl, kde odezněly nejrůznější dodavatelské problémy negativně působící během září. Naopak v dalších sektorech by výroba měla setrvat v červených číslech. Co se týká zahraničního obchodu, predikujeme kladnou bilanci ve výši 3 mld. Kč, ale primárně z důvodu nižšího množství dováženého zboží a nikoli vyššího výkonu českého exportu.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Forex: Aktivita v americkém sektoru služeb se zvedá
05.12.2023 Listopadový ISM se služeb v USA ukáže na zvyšující se aktivitu v sektoru, i když ta nadále zůstane pod dlouhodobým průměrem. Finální PMI z Německa, respektive eurozóny naproti tomu pravděpodobně potvrdí původní odhady a ukážou, že zde se aktivita ve službách nadále snižuje.
Forex: Koruna dnes oslabila k oběma světovým měnám
04.12.2023 Koruna dnes oslabila k oběma světovým měnám. K euru si proti předchozímu závěru pohoršila o sedm haléřů na 24,42 EUR/CZK a k dolaru ztratila 11 haléřů, kolem 17:00 tak uzavřela na 22,58 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Koruna na úvod týdne pod prodejním tlakem
04.12.2023 Na globálním devizovém trhu dnes panoval klid. Euro se vůči dolaru drželo stabilní v okolí hladiny 1,0870 EUR/USD. A společné měně nijak neublížilo ranní zveřejnění říjnového zahraničního obchodu Německa. Data zklamala, když se exportní i importní aktivita v říjnu nečekaně snížila.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Forex: Indikátory PMI se zlepšují, v zóně kontrakce ale zůstanou
01.12.2023 Dnešní den bude patřit předstihovým indikátorům z oblasti průmyslu. Zveřejněny budou na obou březích Atlantiku. Ve Spojených státech by se měly mírně zvýšit, přes 50bodovu hranici se ale nedostanou. Pod ní zůstávají i v eurozóně, kde předběžné výsledky již byly zveřejněny. Na nízkých úrovních zůstane i český a polský PMI. Z domácích dat bude nejzajímavější zpřesněný odhad HDP za Q3, který by měl přinést i jeho strukturu. Ta zřejmě ukáže na slabou spotřebu domácností, výrazný propad ve tvorbě zásob a mírně kladný příspěvek čistého exportu.
Forex: Inflace v eurozóně překvapila výraznějším poklesem
30.11.2023 Inflace v eurozóně v listopadu poklesla více než se očekávalo, a to z říjnových 2,9 % na 2,4 % y/y. Výrazně ve směru dolů překvapila především její jádrová složka, která zpomalila ze 4,2 % na 3,6 %. Pokles byl z části dán vyšší vahou položek spojených s cestovním ruchem (které v listopadu tradičně zlevňují) v německém spotřebním koši. Tato změna ve vahách však naopak jádrové inflaci v prosinci 0,2procentního bodu přidá. Tu bude navíc tlačit směrem nahoru srovnávací základna spojená s loňskými nižšími cenami energií v Německu (v důsledku vládních opatření). Inflace se tak v prosinci opět vyhoupne nad 3 %.
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
Forex: Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne
29.11.2023 Ve Spojených státech bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za třetí kvartál. Ten podle našeho odhadu zůstane nezměněn na úrovni necelých pěti procent mezikvartálně anualizovaně. Důvěra v ekonomiku eurozóny mírně stoupne, na úroveň dlouhodobého průměru se ale ještě nedostane. Regionální kalendář je prázdný.
Forex: Regionální měny v závěru dne posílily
28.11.2023 Během úterního obchodování regionální měny nejdříve přišly o část svých pondělních zisků, v odpoledních hodinách ale opět posílily. Nejvíce zpevnil maďarský forint, a to o 0,6 % na 377,20 EUR/HUF. Polský zlotý si připsal 0,3 % na 4,30 EUR/PLN, česká koruna se pak dostala pod hladinu 24,30 EUR/CZK a byla tak ve srovnání s předchozím dnem silnější o 0,2 %. Zisky si připisovala i společná evropská měna (+0,3 %) na 1,0980 EUR/USD. Ze zveřejněných dat stojí za zmínku americká spotřebitelská důvěra, která stoupla více, než se čekalo.
Forex: Kreditní aktivita v privátním sektoru eurozóny se zvyšuje
28.11.2023 Na obou stranách Atlantiku, v USA i Německu, předpokládáme na rozdíl od tržního konsensu zlepšení spotřebitelské důvěry. Povzbudivá data by měl přinést i měnový přehled eurozóny za říjen.
Forex: Regionální měny na úvod týdne silnější
27.11.2023 Na globálním trhu panoval na úvod týdne klid daný chudým ekonomickým kalendářem. Euro se proti dolaru drželo v průběhu evropské seance naprosto stabilní na hladině 1,0950 EUR/USD. Zajímavější to bylo ve středoevropském regionu: zde si nejvíce polepšila česká koruna, která mohla vstřebávat zlepšení ratingového výhledu od agentury Moody’s (z negativního na stabilní), které bylo oznámeno v pátek po zavření trhu. Vůči euru si tak naše měna polepšila o více než čtvrt procenta k úrovni 24,35 EUR/CZK. V mírném závěsu zůstal polský zlotý, relativně nejméně dnes zhodnotil maďarský forint. Tem se dočkal celkového zlepšení v listopadovém ukazateli ekonomického sentimentu. Ovšem výlučně díky podnikatelské důvěře. Důvěra maďarských domácností klesla.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: K dolaru je koruna nejsilnější od srpna, k euru oslabila
24.11.2023 Na nejsilnější úroveň k dolaru od konce letošního srpna se dnes dostala česká měna. K 17:00 zpevnila koruna vůči měně USA oproti předchozímu závěru o pět haléřů na 22,33 USD/CZK. K euru naopak mírně oslabila, a to o dva haléře na 24,42 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Forex: Maďarská centrální banka dnes sníží úrokové sazby
21.11.2023 Klíčovou regionální událostí dne je zasedání maďarské centrální banky, kde ekonomové SG očekávají hlubší pokles sazeb, než s čím počítá tržní konsensus. Z našeho pohledu budou zajímavá polská data, primárně říjnová průmyslová produkce. Naznačí, jak se v daném měsíci vyvíjela situace u nás. Ve Spojených státech bude zveřejněno několik sentiment indikátorů a říjnové prodeje stávajících nemovitostí. Večer pak bude publikován zápis z posledního zasedání FOMC. Evropský ekonomický kalendář je prázdný, vystoupí pouze prezidentka ECB Ch. Lagardeová.
Svezte se na ekonomickém tygru Evropy
20.11.2023 Náš soused upaluje kupředu úctyhodným tempem. Kdo nedávno projížděl Polskem, dýchne na něj dravost ekonomického tygra – výstavba logistických hal, vynikající dálniční síť, nové mrakodrapy ve Varšavě včetně aktuálně nejvyšší budovy Evropské Unie. Polsko úspěšně čerpá Evropské fondy, benefituje z přílivu ukrajinské pracovní síly a přesto si drží nezaměstnanost na 3procentním minimu.
Forex: Koruna slabší u 24,55 EUR/CZK
20.11.2023 Na globálním trhu panoval na úvod týdne spíše klid daný chudým ekonomickým kalendářem. Oproti závěru týdne ale otevřelo euro vůči dolaru silnější a prosazoval se opatrně rostoucí trend směrem k 1,0940 EUR/USD. Na trzích převládá po amerických inflačních datech z minulého týdne přesvědčení, že dolarové úrokové sazby jsou na vrcholu a již na konci března mohou jít dolů. Jak moc výrazné je toto riziko může naznačit zítřejší zveřejnění zápisu z posledního jednání FOMC, které se uskutečnilo 1. listopadu.
Související klíčová slova:
Tempo růstu | Index WIG20 | Zbrojovka | Akcie včera | Český průmysl | Sílící euro | Bankéř | Ekonomické indikátory | ECB ve Frankfurtu | Měsíční předpovědi | Akcie Komerční banky | Nárůst sazeb | Inverze americké výnosové křivky | Pohonné hmoty | Agentura Interfax | Cla na evropské produkty | Evropská komise | Vládní opatření | Rostoucí ceny komodit | Oživení poptávky po službách | Člen ECB | Evropská průmyslová produkce | Nejistoty na finančních trzích | Joe Biden | Silnější koruna | Delta varianta | Měny zemí | Retracement | Jackson Hole | Hlavní FX analytik | Deficit veřejných financí | Vládní dluhopisy | US2000 | Vývoj výnosu 10letého amerického vládního dluhopisu | Devizoví obchodníci | Deflace | Prohlášení guvernéra Rusnoka | Zásobování trhu s ropou | Výsledek hospodaření | Řešení války na Ukrajině | Pokles sazeb ECB | Síla růstu cen | Rizika evropské ekonomiky | Zvyšování sazeb ČNB | Dolarové dluhopisy | Situace v eurozóně | PPI v USA | Kč/EUR | Fiskální stimul | Akcie Erste | Egypt | Maďarská inflace | Kolaterál | Čínská poptávka | Dopady inflace | Daytrading | Data PMI | Sekce měnové | Zkušenosti | Cenová hladina | Sektor služeb | Nárůst objemů | Akciové trhy | Výhled centrální banky | Prezident Biden | Německá míra nezaměstnanosti | Vstupy | Prodeje dluhopisů | Prohloubení schodku | USD/PLN | Holubičí tón | Exporty | Energetická krize v EU | Inflace v září | Veřejné finance | Průmyslová výroba v lednu | Nálada německých finančníků | Měnový kurz | Reality | Opětovný pokles | Pfizer | Pozitivní vliv | PLN | Geopolitické riziko | Tempo hospodářského růstu | Údaje z USA | Finanční stabilita | Coinmarketcap.com | Obchodník | Program odkupu aktiv | Hospodaření českého státu | Silicon Valley Bank | EUR | Vratislav Zámiš | Německý vývoz | Měnový pár EUR/CZK | Ztráty peněz | Státy OPEC | AfD | Mince | Řecko | Repo trh | J&T | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Obchodování na globálních trzích | Pokles sazeb | Rozkolísaný | Tuzemský průmysl | Privatizace | Pokles akciových trhů | Signature Bank | Německý automobilový sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | Index aktivity | Trend | Dávky v nezaměstnanosti | Bank of Japan | Inflační čísla | Opačný trend | Momentum | Komerční banka | Koruna zpevnila | Výrobní PMI | Výprodeje na koruně | Dow Jones Industrial | Pokles indexu | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Mezinárodní měnový fond | Zvýšená averze k riziku | Subdodávky | Macron | Volební období | Hospodářské problémy | Očekávané výsledky | Hnojiva | Přerušení dodávek zemního plynu | Nálada amerických spotřebitelů | Christine Lagarde | Kroky Fedu | Statistiky | Patria Finance | Delegace | Hospodářský růst USA | Rozdíl mezi výší úroků | Poplatky | Šéf Fedu Powell | Trumpová | Korelace | Finanční injekce | Koalice CDU/CSU | Německá průmyslová produkce | Tovární objednávky z Německa | Tržby ve službách | Agentura S&P | Oživení poptávky | Fio | Asijské akcie | Úřad práce | Britská libra | Nejvyšší směnný kurz | Aktiva | Obchodní platformy Metatrader | Výprodej britských dluhopisů | Ojetiny | Sankce na ruskou ropu | Výstup zasedání Fedu | Citigroup | Evropský růst | Růst průmyslové produkce | Bezpečné útočiště | Širší index | Schodek státního rozpočtu | Skandinávské měny | Apetit k riziku | Měnové zasedání | Krize v Turecku | Spojení | Index US500 | Záporné sazby | Zvýšení sazeb Fedu | Rozšíření úrokového diferenciálu | Depozitní sazba | Globální kalendář | Nálady na trhu | Mimořádný summit | Japonský akciový trh | Amazon | Dezinflační proces v eurozóně | Ekonomické následky | Organizace zemí vyvážejících ropu | Purple Trading Club | Pojišťovna | Hurikán | Střední Evropa | Eurokoruna | Oslabování měny | Lockheed Martin | Sazba PRIBOR | Implikace | Americké dluhopisy | Kolaps | Situace na Ukrajině | Americký repo trh | Unce zlata | Islandská centrální banka | Špatná nálada | ISM ve službách | Asijské obchodování | Nejvyšší budovy Evropské Unie | Svátek v USA | Úrokový spread | Česko a Slovensko | Obchodní systém | Další snižování sazeb | Zasedání ECB | UPS | Diverzifikace | Diverzifikované portfolio | Výnosy dluhopisů | Oživení v Číně | Zveřejnění výsledků | Index PX | Výhled ekonomiky | EUR/RON | Vývoj ceny pšenice v USD | McKesson Corp | Extrémní počasí | Ruské invaze na Ukrajinu | Finanční transakce | Analýzy | Rizikovější euro | Analytik společnosti XTB | Dovoz aut | Bruegel | Mobilizace v Rusku | Financial Times | Pravděpodobnost | Hlavní centrální banky | Listopadové maloobchodní tržby | Statistika z amerického trhu práce | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Bilanční suma | Eskalace války | Indexy S&P | Cenové stability | Mezinárodní ratingová agentura | Hluboká recese | Bitcoinové rezervy | Průmyslové velmoci | Ethereum | Snížení produkce | Americký prezident | Lagardeová | Data o vývoji HDP | Úrokové sazby v Polsku | Nálada domácností | Nárůst cen energií | Nová prognóza ECB | Trendové indikátory | Rostoucí ceny | Dění na trzích | Americká inflace | Růst sazeb | Marek Dřímal | Makroekonomický základ | Viceguvernér ČNB | Expanze | Exchange | Šéf Fedu Jerome Powell | Důležité fundamenty | Německý DAX | Zpráva z Německa | Reserve Bank of Australia | Analytický tým FXstreet.cz | Analytik Patria Finance | Výkyvy | Globální dění | Směřování měnové politiky | Přerušení energetických dodávek | Administrativa prezidenta | Vývoj kurzu rumunského platidla | Propad cen | Tuzemská ekonomika | Uzavření příměří | CPI ve Španělsku | APP | Nástroje měnové politiky | Posilování dolaru | Jestřábí tlak | Spekulativní útok | Saúdská Arábie | Ranní zpráva pro tradery | Měnový pár EUR/HUF | Repo sazba ČNB | Český statistický úřad | Goldman Sachs | Nezávislost justice | PMI ve službách v eurozóně | Makroekonomické nerovnováhy | Vysoké devizové rezervy | Petr Fiala | Aktualizovaný výhled | Ruský trh | Bulhaři | Pozitivní seance | Konzervativní strana | Širší index S&P 500 | Zásoba peněz | Nová data | Investing | Finanční trhy dnes | Rakousko-uherské koruny | Zlepšování sentimentu | Přímé intervence | Směrnice | PMI z Německa | Strach | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Světové trhy | Ekonomika Spojených států | Bankovní rada ČNB | Americké podniky | EUR/PLN | Data z Německa | Zchlazení poptávky | Znehodnocení | Zahraniční politika | Výnosy britských dluhopisů | Vyšší dividenda | Produkční ceny | Udržení inflace | Geopolitické napětí | Velké ekonomiky | Poslední obchod | Nezaměstnanost | Úspěšný týden | Zpřesněná data | Cena zlata v letošním roce | Dopad na ekonomiku | Maďarská vláda | Vedení centrální banky | Měnový pár USD/TRY | Zvýšení úrokové sazby | Představitelé ECB | Hospodářský růst eurozóny | Kreditní aktivita | Dnešní statistiky | Sankce | Akcie dnes | Nákupy z Ruska | Výsledek zasedání Fedu | Celková inflace | Inflace | Úrokový rozdíl | Ekonomika Německa | Průmysl a zahraniční obchod | Ceny australského uhlí | Nálada v eurozóně | Vývoj ceny ropy Brent v USD | Zvýšení základní úrokové sazby | Thomas Barkin | Shrnutí vývoje na finančních trzích | Měny emerging markets | Akciový index MOEX | Makroekonomické statistiky | Rozkolísání trhů | Data z trhu | Průzkum PMI | Snížení cen | Jihoamerické měny | Produkce v průmyslu | Dříví | Měnová politika pro nadšence | Silný frank | Inflace v Maďarsku | Proinflační rizika | Burza | Forexové carry trades | Analytici Next Finance | Reakce amerického dolaru | Inflace v prosinci | Vývoj inflace | Výkon domácí ekonomiky | Americký bankovní sektor | Výrobní ceny v USA | Fox News | Polské maloobchodní tržby | Růst zaměstnanosti | Rostoucí inflace | Švýcarská banka UBS | Cena Brentu | Hlavní události | Americký akciový index | České vlády | Makroekonomické zprávy | Sazby v Polsku | Přebytek zahraničního obchodu | Negativní výhled | Spotřební koš | ISO kód | Vývoj měnového páru USD/SEK | Základní úrokové sazby | Výrazný pohyb | Růst českého HDP | Růst cen | Více peněz | Výsledkové sezóny | Kurzy dolaru | Měnové reformy | SPARK | Proražení | Vliv geopolitiky | Brexit | Průmyslový Dow Jones | Oznámení | Sentiment na trzích | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | ČSOB | Situace v Rusku | Polský průmysl | Daňový aparát | Nadměrné výkyvy kurzu | Rumunský lei (RON) | Zdražování cen | Uklidnění situace | Výsledek inflace | Dow Jonesův index | Tuzemská měna | VIG | Dolar dnes | Dovozní cla | Porovnání vývoje | Finanční pád | Růst ekonomiky USA | Lidovci | Meziroční inflace v ČR | Breakout | Smrtelné mutace | Pád amerických bank | Danske Bank | Vývoj na trzích | Regionální měny | Útlum ekonomiky | Title Transfer Facility | Dnešní makroekonomické ukazatele | Cena pohonných hmot | Varovný signál | Uhlodolary | Implikovaná volatilita akciových trhů | Vojenské výdaje | Vlna omikronu | Nemovitostní trh v USA | Kapitalizace celého krypto trhu | Fiskální expanze | Tvorba pracovních míst | Extrémní nárůst | Velkoobchodní cena plynu | Ruský těžař zlata | Nastavení úrokových sazeb | Leeuwendaalder | Pohyb koruny | Jednání euroskupiny | Vypnutí plynu | COMP | Guvernér polské centrální banky | Aktivita v privátním sektoru | Obrat v sentimentu | Přijetí | Cena zlata | Posílení středoevropských měn | TF1 | Snížení úrokových sazeb | WSE | NFP report | Tržní reakce | Polské akcie dnes | Mutace omicron | Výroba v eurozóně | Odklon od rizikových aktiv | Produkce energií | Rostoucí obavy | Výhled | Nejznámější kryptoměna | Telekom | Základní úrokové sazby ČNB | Podnikatelská důvěra | Nálada českých spotřebitelů | Garance | Novozélandský dolar | Názory na měnovou politiku | Aktuální výhled | Prodloužení těžebních škrtů | Vysoké riziko | Statistická arbitráž | Zasedání Evropské centrální banky | Nová historická maxima | Sympozium | Depozitní úroková sazba | Zápis ze zasedání Fedu | Léto | Německá spotřebitelská důvěra | Výkon českého průmyslu | Ukrajinská krize | Výrazný růst | Rubl | Výkon | Regresivní daně | Politická situace | Letadla | CZK | Ekonomika Itálie | Vývoj ceny ropy WTI | Podnikatelský sektor | Predikovatelný | Celková zásoba peněz | Úrokový zisk | Levná země | Rumunský leu | Forward guidance | Dnešní ADP report | Bezpečného útočiště | Ceny na čerpacích stanicích | Riziko hospodářského poklesu | Kurz EUR/USD | Další měnová reforma | EIA | Dolarový index | Spotřební daně | Zasedání FOMC | Reakce trhu | HDP za Q2 | Bank of Canada | Výsledková sezóna v USA | Nord Stream | Projev šéfa Fedu | Cenový šok | Panické nákupy | Výnosové křivky | Index ISM ve službách | Utahování měnových politik | Tlak na zvyšování sazeb | Dnešní report | Vývoj měnového páru | Vysoké rozpočtové schodky | Volby ve Velké Británii | Rozhodnutí ECB o sazbách | Tržby maloobchodníků | Ratingová agentura S&P | Nižší ceny | Ceny aktiv | Riziková přirážka | Polské akcie | Oslabení polského zlotého | Investice do infrastruktury | Odezva finančních trhů | Bez reakce trhu | Úrokové swapy | Evropská měna | Inflační výhled | Zvyšování dovozu | Události tohoto týdne | Růst nezaměstnanosti | Akcie Erste Bank | Příjmy do státní pokladny | Dovoz ropy | Obavy investorů | Předlužená britská vláda | Cíl ČNB | Pozitivní sentiment | Vydělávat na forexu | Úsporný energetický tarif | Dividendy | Volatility | Americké výnosy | Důvěra spotřebitelů | Zmírnění inflace | Breaking | Prima | Oděvní CCC | Reakce ČNB | Náklady na obsluhu dluhu | Čínský HDP | Hlavní rezervní měny | Rafinerie | Odpojení Ruska | Rubl k dolaru | Klid před bouří | Obchodní seance | Maloobchod | Poptávka po úvěrech | Lednové přecenění | Juniorská škola tradingu | Bloomberg TV | Obnovení dodávek | Graf | Ceny producentů | Polský premiér | Měny v Evropě | Utahování měnové politiky | Výhled ekonomiky eurozóny | Jakub Němec | SH!FTS | Ziskové marže | Jedinečná příležitost | Maloobchod v únoru | Vývoj eura vůči dolaru | Znehodnocení hodnoty měny | Válka | CCC | Geopolitická situace | Svobodné měny | Obavy z ekonomických dopadů | Typ ropy | Daňová optimalizace | Nabídka | ČSÚ | Snižování nákupu aktiv | Burzy v Evropě | Zdražování potravin | Ziskové obchodní strategie | Příkaz | Vývoj ceny ropy Brent | Cena akcie ČEZ | Oslabování eura | Recese ekonomiky USA | Přivýdělek | Kurz české měny | Setkání Purple Trading | Tržby za služby | Americké výnosové křivky | Index měn rozvíjejících se trhů | Trápení | Uherské koruny | Mrakodrapy | Uvolnění měnové politiky | BP | HUF | Ruská ekonomika | Průmysl | Navýšení dluhového stropu | Pohonné hmoty v Česku | Obchodní účet | Středoevropské trhy | Oživení německého průmyslu | Donald Trump | Chilské peso | Carry trade obchody | Koalice CDU/CSU a SPD | Vývoj měnového páru EUR/RUB | Kurzy koruny | Dnes na forexu | Očekávání analytiků | Centrální banky | Výzkumy | Společnost MOL | Hospodaření vlády | Zpráva | Silicon Valley Bank (SVB) | Konkurenceschopnost dovozců | Míra nezaměstnanosti v březnu | Evropský kalendář | Obrat v měnové politice | Členské státy EU | Čerpání peněz z fondů | Zvyšování sazeb | Nárůst cen ropy | Nový týden | Zrušení cel | Řešení války | Prosincová meziroční inflace | Německý export | Růst německé ekonomiky | Trpělivost | Dobré výsledky | Wall Street Journal | Český index nákupních manažerů | Napjatost trhu | CDU/CSU a SPD | Oživování globální ekonomiky | Bělorusko | Tradiční odvětví | Těžař zlata | Deeskalace napětí | Proticovidové lockdowny | První odhady HDP | Irsko | FX analytik | Odliv dividend | Alibaba | Silná ekonomika | Vývoj hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Kč/USD | Růst úroků | Data z USA | Opatření | Vývoj polské zlotého | Míra úspor | EURCZK | Komoditní měny | Úspěch koruny | Ekonomiky v eurozóně | Vít Hradil | Proces znárodnění | Chuť investovat | Barnabás Virág | Trhy: Měnová politika pro nadšence a investory | Největší ekonomiky eurozóny | Mihály Varga | Slovenská inflace | Covid | Daňové přiznání | TLTRO4 | Risk-off | Navyšování mezd | SWDA | Uvalení amerických cel | Futures | Zklamání z Trumpa | Naše prognóza | Zveřejněná data | Ceny elektřiny | Česká měna | Více volatilní | Ursula von der Leyen | Dolary | Polská národní banka (NBP) | Síla ČNB | Cenové tlaky v USA | Vyšší poptávka | Ministři financí Evropské unie | Ústup pandemie | Ranní zpráva z finančního trhu | Rozhodnutí soudu | Úrokové míry | Měnový kurz EUR/CZK | Washington | Zisky české měny | Aktuální hodnoty měny | Jestřábí Fed | Title Transfer Facility (TTF) | Ratingová agentura | Historická zkušenost | Zúžení úrokového diferenciálu | Počet pracovních míst | Spotřebitelské inflace | Měnová politika pro nadšence a investory | Aktuální růst mezd | Německé podnikové objednávky | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Ruský akciový index MOEX | Varšava | Výprodeje | Dubnový vývoj | Larry Summers | Dodávky ropy | Maloobchodní tržby v ČR | Deficitní financování | Dění na Ukrajině | Výsledky průzkumu | Býčí signál | Oldřich Dědek | Údaj za září | Štěpán Hájek | Nové signály | Bilance běžného účtu ČR | Poplatek | Nezaměstnanost v USA | Globální ekonomiky | Zvýšená riziková averze | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Nástroje technické analýzy | Trading | Rollover (swap) | Bilion | Odhodlání | UDI | Finanční situace firem | E15 | Parlamentní volby v Německu | Lepší výsledky | Praní špinavých peněz | Vývoj eura | Dění na finančních trzích | Rétorika Fedu | Riziková prémie u koruny | ENEL SpA | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Cyklus zvyšování sazeb | Ceny pohonných hmot | Druhý zlotý | Zbrojní výdaje | Splasknutí realitní bubliny | PLN/CZK | Úroková sazba v USA | Švédská inflace | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Nejdůležitější události | Petrodolary | Úspěšné obchodování | Ruská invaze na Ukrajinu | Polská centrální banka | Rychlý růst mezd | Nárůst poptávky | Ekonomiky | Hospodaření státu | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | CL | Snižování úroků | Rizikovost eura | Oblečení | Leu | Náklady dluhu | Propouštění zaměstnanců | Ranní okénko | Čínský jüan | PLN/EUR | Ratingové hodnocení | Základy tradingu | Zasedání FED | Volatilita | Ceny zemědělských výrobců | Argentinské peso | Obchodní války | Záznam z posledního jednání ČNB | 500 nejbohatších lidí | Jan Berka | Maďarsko | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Měnový pár EUR/PLN | Index WIG | Členové bankovní rady | První zvýšení sazeb | Hrubý domácí produkt (HDP) | PKN Orlen | Carry trades | Úročení koruny | Throwback | Vysoké ceny energií | Výroky prezidenta | Zvyšování mezd | Český trh práce | Průmyslová produkce | Surové ropy | Euro včera | Americké prezidentské volby | Podpora eura | Americké státní dluhopisy | Nepředvídatelnost | Průměrné mzdy v ČR | Dolar vůči koruně | Economist | Úrokové zhodnocení | Smíšený signál | Zaměstnanost | Zápis z posledního zasedání Fedu | Bilance ČNB | Úvěrování | Cenové hladiny | Sazby v USA | Průmyslová produkce v eurozóně | Předstihové indikátory | Bydlení | Burzovní cena plynu | Rekordní minimum | Zveřejněné údaje | Peníze | Kurz libry | Výrobní index | Lokální finanční trhy | Ekonomický poradce | Euro dolů | Pojišťovna VIG | Turecko | CySEC | ECB dnes | Polská NBP | Brent | Měny považované za bezpečné | Pozornost trhu | Stavební produkce | Březnová inflace | Prudký pokles | Politika | Tvrdá ekonomická data | Tržní sentiment | HUF/EUR | Stimul | Zvýšit ziskovost | Jüan | Očekávání | Přebytky zahraničního obchodu | Rumunský lei | Odvetná cla | Kurz EUR/CZK | Odeznívání inflace | Schodek zahraničního obchodu | Snižování sazeb | Největší švýcarská banka | Silný indikátor | Nákup EUR | Měď | Evropské burzy | Palladium | Odhady PMI | Světové finanční trhy | Ropa a ostatní komodity | Coinmarketcap | Průmyslová produkce v únoru | Vybírání zisků | Ukazatele sentimentu | Jedinečná příležitost k nákupu | Inflační riziko | Příležitost k nákupu | Výhled na rok | Aktivita v americkém sektoru služeb | Silvergate Capital | Nejistota na trzích | Investiční cíle | První odhad HDP | Intervenovat ve prospěch koruny | Posílení eura | Růst globální ekonomiky | Zvýšení sazeb | Sendviče Big Mac | Hokejové mistrovství světa | Pád rublu | Prodeje akcií | Vývoj německé ekonomiky | Napadení Ukrajiny | Celní války | Dezinflační vývoj | Směnný kurz | Války na Ukrajině | Americké ministerstvo práce | Konflikt na Blízkém východě | Aleš Cimbala | Americký S&P 500 | Vojtěch Boháč | Dnešní napadení Ukrajiny | Akciové trhy jako celek | Invaze na Ukrajinu | CitFin | Úspěšnost strategie | Základní sazby | Majetek | Polská centrální banka (NBP) | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Allianz | Měnový fond | Ustupující inflace | Guvernér české národní banky | Nová prognóza ČNB | Evropské měny | Ekonomické výhledy | Financovat | Guvernér ČNB Aleš Michl | Největší pohyby | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Sentiment investorů | Akciová burza | Hlavní úrokové sazby | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Spotové operace | Zdražovat | Jana Steckerová | Cena elektřiny | Zásoby ropy | Americké volby | Kurz eurodolaru | Hlavní události tohoto týdne | Politická nejistota | Inverze výnosové křivky | Situace na trzích | Oslabení maďarského forintu | CZK/EUR | Kurs eura | Nákupy | Růst | Vývoj české ekonomiky | Ceny bydlení | Války a geopolitika | Financování výdajů | Silné oživení | Konference v Jackson Hole | Americký index | Americké HDP | Příležitosti | Bílý dům | Trh dluhopisů | Itálie | Výpadky | Snížit úrokové sazby | EUR/CZK | Vývoj ceny akcií Tesla | Americká lehká ropa | Vývoj devizových rezerv ČNB | Klíčový ukazatel | MiFID II | MetaTrader | EUR Index | Realitní bubliny | Fundamentální analýza | Vysoká rizika | Červnová inflace | Průměrná nominální mzda | Ekonomická důvěra v eurozóně | Obrat v měnové politice Fedu | Německé firmy | Inflační faktory | ROL | Indikátory v eurozóně | Kalendář tento týden | Jednání FOMC | Nižší daně | Rostoucí šance | Včerejší obchodování | Prognóza | Snížení volatility | L.F. Investment | Výnosová křivka | Reinvestování | Petr Král | Vývoj cen ropy | Návrat k fundamentální hodnotě | Pozitivní nálada | Měnový pár USD/JPY | Souhrnný index | EUR/MWh | Výrazný propad | Long obchod | Použití finanční páky | Volná pracovní místa | Situace na Blízkém východě | Ekonomické vyhlídky | Zásoby ropy v USA | RBI | Trh práce | Nerovnováha | Prezident Fedu | Změny cen | Korekce na rizikových aktivech | Swiss | Výrobní inflace | Dnešní seance | Nike | Britská centrální banka | Vývoj polského akciového indexu WIG | Mercedes | Aktuální kurzy měn | Kongres | Tempo poklesu | Akcie ve světě | Vysoká inflace | Hrozba | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Švédská Riksbank | Pokles inflace v USA | Fungování ČNB | Ukončení války na Ukrajině | Pochybnosti | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Světová válka | Micron | Foreign Exchange | Nejlepší kolaterál | Měna euro | Princip obchodování | Technická recese | Hlavní ekonom | PTC | Mini loty | First Republic Bank | Zloté | Izrael | Podnikatelská důvěra v Německu | Diverzifikátor portfolia | Sell | Silná data z trhu práce | Dobrý výsledek | Druhá měna | ČNB Vojtěch Benda | Kurzový vývoj eura | Ceny dluhopisů | Velká Británie | Úrokové sazby v USA | Filip Horečka | Spolupráce | Evropské ekonomiky | Obrat trendu | Dopad pandemie | Americká centrální banka | Depreciace polské měny | Výrazná inflace | Krátkodobý vývoj | Ropný trh | Cena bitcoinu | Maďarský forint dnes | CRO | Globální poptávka | Maďaři | Ceny výrobců | Long | ČNB kurz | Vyhlašování fundamentálních zpráv | Vývoj hlavní úrokové sazby | Němečtí podnikatelé | Chování | Spekulace proti kurzu turecké liry | Tržní úrokové sazby | Cyklus růstu | Kontrakty | Zpomalení ekonomiky | Rumunská centrální banka | Ropné společnosti | Procter & Gamble (PG.US) | Evropská inflace | Německé tovární objednávky | Sentix index | Vysoké inflace | Lira | Koruna posílila | Úrokové sazby | Ceny PHM | Tržní kapitalizace celého krypto trhu | Intervenční režim | Ropa Brent | Prezident Trump | Koruna | Geopolitická rizika | Národní ekonomická rada vlády | Investice státu | Trading systém | Americká spotřebitelská důvěra | RON/CZK | Zasedání centrálních bank | Turecká lira (TRY) | Vliv války na Ukrajině | Psychologie tradingu | Návrh rozpočtu | AUD | Plynovody | Znalost | Conference Board | Pojistky proti inflaci | DJIA | JOLTS | Inflace v eurozóně | Portál FXstreet.cz | Klesající trend | Dopady války na Ukrajině | Index MOEX | Pohled na euro | Kurz bitcoinu | Tok kapitálu | Nominální hodnota | Oslabování koruny | Administrativa prezidenta Donalda Trumpa | Uzavření trhů | Posilující polský zlotý | Posílení české měny | Ruská mobilizace | S&P500 | Vývoj měnového páru USD/NOK | Zpřesněný odhad | Změny ve strategii | Energetická krize v Evropě | Meziroční růst | Účinné vakcíny | Olympijské hry | Portu | Cvičení | Rozhodnutí ČNB | Zvolení Donalda Trumpa | Tapering | Investujte zodpovědně | Oslabení eura | Zprávy z ekonomiky | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Vývoj devizových rezerv | Drahé energie | Fincentrum | Měny v regionu | Roklen24 | Jiří Cihlář | Sazba ČNB | Nízká likvidita | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nastavení měnové politiky | Zastavení činnosti | Trh | Sezónnost | Barel ropy | Listopadová inflace | Členové bankovní rady ČNB | Deficit zahraničního obchodu | Období nejistoty | Lukáš Kovanda | Používaná platidla | Švédská centrální banka | Digitální aktiva | Německý index DAX | Zkušenost | Navázání na dolar | Velké západní společnosti | Friedrich Merz | Nižší produkce | Posílení kurzu | IDEX | EMU | Volby v Polsku | Rozpoutání obchodní války | Výhled cen | CHF/CZK | Riziková averze | Počasí | Chladné počasí | Fialova vláda | Pozitivní zpráva | Průměrné mzdy | Obchodování na forexových trzích | Ruský prezident | Rekordní schodek | Německý sentiment | Základní potraviny | Evropský maloobchod | Země EU | Powell v Kongresu | Porovnání meziročního vývoje | Recese ve Spojených státech | Představitelé Fedu | Pandemie koronaviru | Ceny plynu | Korunové úrokové sazby | Silné trendy | ECB sazby | Snižování cen | Nálada na akciových trzích | Propad hodnoty platidla | Rozdílové smlouvy | Parita na trhu eura s dolarem | Dot plot | Česká koruna (CZK) | Index | Exotické měnové páry | Studie | Kreditní aktivita v privátním sektoru | Data z reálné ekonomiky | Reálné úrokové sazby | Vice | Proud stability sazeb | Proočkovanost | Vyšší náklady | Rozšiřování kapacit | Agentura PAP | Platidla | AUD/JPY | Nezaměstnanost v Německu | Eskalace obchodních válek | Wojciech Paczos | Intervence České národní banky | Mzdy v ČR | Rezervní měny | Řecká vláda | Elektřina | Breakout strategie | MMF | Polská průmyslová výroba | Kondice ekonomiky | Měsíční data | Projev šéfa americké centrální banky | Japonský jen (JPY) | Odhady výsledků | Parlamentní volby | Výrobní ceny | Odhad vývoje HDP | Obchodování carry trade | Zpřísnění měnové politiky | Nadměrné výkyvy | Backtestování | Vývoj indexu PMI | Ceny slunečnicového oleje | Obchodní příležitosti | Obchodování na trhu | Eura | Důvěra amerických spotřebitelů | Penzijní fondy | Údaje o inflaci | Komise | Mzda v ČR | Nálada nákupních manažerů | Společná měna | Slabý růst ekonomiky | Nejistoty | Participace | Parlamentní volby ve Velké Británii | Forexový carry trade | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Historické maximum | Dnešní kalendář | Tržní kapitalizace | Obchodování na devizovém trhu | Tuzemská nezaměstnanost | Nejnovější prognóza | Kapitál | Letní obchodování | Červencová inflace v ČR | Jiří Rusnok | Zvýšení dluhového stropu | Polská podpora | Sympozium centrálních bankéřů | Nový rekord | Posílení | Míra úspor domácností | Devalvace | Britská premiérka Liz Trussová | Jednání ECB | Úřad pro kontrolu zahraničních aktiv | Polymarket | Šéfredaktor finančního portálu | NBH | Podnikové investice | Agentura Reuters | Chemický průmysl | Proměnné finančních trhů | Inflace PCE | Přebytek běžného účtu | PPF | E-commerce | Výrazný přebytek | Guvernér NBP | Vývoj německého akciového indexu DAX | Úrovně EUR/USD | Projev Jeroma Powella | Německý zahraniční obchod | Vývoj měnového páru EUR/RON | Společnosti | Varianty covidu | Velmi nízká volatilita | Rekordní ceny | Big Mac index | TLTRO | Depreciace | Ruský plyn | Američtí centrální bankéři | Týdenní shrnutí | Bankovky | Dánská koruna | Vývoj na komoditních trzích | Negativní dopad | Ministerstvo práce | Zmírnění konfliktu | HDP v Maďarsku | Nulové úroky | Česká zbrojovka | Zpomalující růst zaměstnanosti | EP | Německé volby | S&P | Akciové trhy v Evropě | Covidové krize | Zhoršování situace v průmyslu | Kurzová volatilita | Šéf centrální banky | Polský zlotý | Adam Dulovec | Výstup zasedání | Unie | Omezení dodávek | Členové Purple Trading Clubu | Obchodování na finančních trzích | Jak na to | Inflace ve Spojených státech | Hlubší deficit | Německá nezaměstnanost | Data z ekonomiky | Důvěra investorů | Procyklické měny | Politická rizika | Devizové trhy | Finanční stability | ISTAT | Sázky | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Analytický tým | Fundamentální valuace | Data z tuzemské ekonomiky | Pokles cen elektřiny | Slabší růst ekonomiky | Kurz dolaru | Akciové indexy | Očekávání úrokových sazeb | Úspory obyvatel | Christine Lagardeová | Shell | Přístup ČNB | Americké měny | Dnešní sentiment | Ekonomický kalendář | Střadatelé | Domácnosti | Ekonomické aktivity | Odvetná opatření | Smrtelné mutace koronaviru | Staré měny | Republikáni | Obchodní napětí | Zvyšování napětí | Úroda | Aktuální carry trade | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Ocel | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Swing | IEA | Sázka na silnější dolar | Ekonomický vývoj | Pozitivní impulz | IRS | Časová pásma | Záznam z jednání ČNB | Reakce trhů | Rozpočtová politika | Tuzemský maloobchod | Obchodní aktivita | Snížení DPH | EUR/GBP | Asie | Dnešní PMI | Euro kurz | NAFTA | Nepokoje v Číně | Nová prognóza | Investice do AI | HDP Španělska | Guvernér Glapinski | Migrace | Deficit | Zklamání pro investory | BREAKING | Směnárny | Lednová inflace v USA | Aktivita v americkém průmyslu | Index Stoxx 600 | Zařízení | Ceny Bitcoinu | Invaze | Krátkodobý výhled | Energetický tarif | Míra inflace v Maďarsku | Technické analýzy | Úvěrové aktivity | Slabá čísla | Angela Merkelová | Seznam Zprávy | Největší ekonomika ve střední Evropě | Fed dnes | Kurzy středoevropských měn | Polská inflace | Implikovaná volatilita | Index Big Mac | Vývoj rumunské bilance běžného účtu | Ekonomická aktivita v USA | Inflace zpomaluje | Emisí politika | MF | Český rozhlas | Pokračující pokles | G7 | Nejnovější údaje | 7 dní s korunou | Snižování úrokových sazeb | Snížení poptávky | Členské státy | Americká banka | KOL | Analytika | Přímé zahraniční investice | Kurz koruny | Situace v USA | AA | Nepříznivý signál | Case-Shiller | Nejhorší výsledek | Vývoj státního rozpočtu | Představitel ECB | Snižovat daně | Prostor pro posilování | Neutrální výhled | Eskalace | Australské uhlí | Obchodování s českou korunou | Ústup inflace | Výroba aut | Kurzový zisk | Vývoj tržeb | Automobilový sektor | BNP Paribas | Hospodářská politika | Třetí zlotý | Tlumit inflační tlaky | Česká koruna | Rumuni | G10 | Vlna koronaviru | Nord Stream 1 | Moneta | Přebytek bilance běžného účtu | Polská průmyslová produkce | Benzín | MIFID | Podnikatelé | Harmonizovaná inflace | MXN | Purple Trading Petr Lajsek | Forexové trhy | PLZ | Vývoj německého akciového indexu | Akciový index | Revize fiskálních pravidel | Vývoj průměrné mzdy | Pozornost | Příliv dolarů | Prognóza České národní banky | Program QE | Polská vláda | Uvolněné fiskální politiky | Prudký propad | Premiér Petr Fiala | Makroekonomická data | Index Nasdaq Composite | Fiskální politiky | Řešení migrace | Vliv Sovětského svazu | Výprodeje na finančních trzích | Globální finanční krize | Fincentrum & Swiss Life Select | Vývoj středoevropských měn | CEVRO Institut | Korunové sazby | Navýšení úrokových sazeb | Princip obchodování carry trade | Švýcarská centrální banka | Silnější euro | Bankovní rada České národní banky | Úsilí | Poptávka | Energetický sektor | Závislost | Pohyb koruny vůči euru | Vyhlídky ekonomiky | Americké úrokové sazby | Meziroční míra inflace | Slabé výsledky | Hlavní FX | Ekonomický sentiment v eurozóně | Gamble | Devizové intervence | Oslabování měn | Tomáš Kudla | Příznivý výhled | Kurzový vývoj | Maloobchodní tržby | Bohatství | Dluhopisy | Indikátor | Stratégové | Ifo | Dow Jones Industrial Average | Forint dnes | Zpráva z amerického trhu práce | Vývoj na světových trzích | Carry trade příležitosti | Setkání Purple Trading Clubu | Odpor | Podnikání | Oživení v automobilovém průmyslu | Pandemie covidu | Rumunsko | Raiffeisenbank a.s. | McKesson | Náklady | Zavádění cel | ERA | Úvěrové podmínky | CELO | Intermarket analýza | Index nákupních manažerů | Krize v Evropě | Velikosti pozice | Dnešní zasedání ČNB | Ceny akcií Tesla | Martin Zikmund | Vývoj mezd | Diverzifikátor | Ministr zahraničí | Americká měna | Vysoká volatilita | Další růst | Daně z příjmů | Statistický úřad | Australská vláda | Polský PMI | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Zastavení dodávek ruského plynu | Růst v letošním roce | Helena Horská | Rada guvernérů | Růst vývozu | Očekávaná data | Bitcoin | Zboží dlouhodobé spotřeby | Počet žádostí o podporu | Viceprezident | Tisková zpráva | Filip Kalčák | CZGB | Člen bankovní rady | Cena plynu | Cena zlata dnes | DPH na základní potraviny | EUR/RUB | Charles Evans | Pandemický program | Americké dovozy | Konjunkturální průzkum | Evropské fondy | Vývoj kurzu eura | Tržby v eurozóně | ISM index | Cla na dovoz | Šíření viru | Akcie Apple | Depozitní sazby ECB | Mimořádné zasedání ECB | JPM | Podílové fondy | Uhlobaron | Vyšší úroky | Saldo zahraničního obchodu | Růst výnosů dluhopisů | Oslabení forintu | Trumpovo vítězství | Prezident USA | Tuzemská inflace | Epidemiologická situace | JOLTS report | Pracovní den | Obchodovat | Intervence centrální banky | Konec pandemického programu | Předstihové indikátory v eurozóně | Závazek | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Polský zlotý (PLN) | Vývoj na měnových trzích | Marketingová komunikace | Vládní koalice | Zisky na forexu | Ruský akciový index | Vystřízlivění spekulantů | Technologický index Nasdaq | Zpomalení hospodářského růstu | Vývoj ceny zlata v USD | Oblast kryptoměn | Joseph Trevisani | Očekávání trhu | Patria Online | Růst eurozóny | Michal Šnobl | Kurz české koruny | Snížení ekonomické aktivity | Horké peníze | Tovární objednávky | Horší americká data | Snižování rizika | Americké indexy | Historická minima | Průzkum ECB | Digitální zlato | Největší ekonomika | Americká centrální banka FED | Obchodníci | Sell obchody | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Geopolitické události | Kroky ČNB | Silicon Valley | Finance | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Indikátor důvěry v ekonomiku | Důvěra v ekonomiku | Růst úrokových sazeb | Pandemie nemoci | Americké technologické firmy | Hike ECB | KLM | Equity | Trhy: Měnová politika pro nadšence | Prezident Donald Trump | Ekonomický úpadek | Pár EUR/USD | FX analytik Jan Berka | Tržní síly | Analytici | Koncentrace | Trh práce v USA | Čistý zisk | Aktivity v Číně | Aukce | Výkyvy cen | Aktivita na finančních trzích | Vývoj na devizovém trhu | Silný fundament | Americká průmyslová produkce | Kurz zlotého | Problémy | Automatické obchodní systémy | Finanční riziko | Vývoj války | Evropská rada | Růst měnového páru | Dezinflační trend | Cenový index | Pozastavení obchodování | Inflace ve Francii | Index PMI | Stres | Kapitálové trhy | Česká národní banka (ČNB) | Důvody měnové reformy | Pražský index PX | Polská národní banka | Stav devizových rezerv ČNB | Finanční instituce | Výrazné pohyby | NZD/JPY | Americké počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Pandemie | Prostor pro pokles | FRED | Vyšší sazby | Koupěschopnost | Zveřejněná domácí data | Administrativa prezidenta Bidena | Obchodování dolaru | Kanadský dolar | Short EUR/CZK | Držení short pozice | STP | Krach burzy FTX | Úrovně rezistence | Konsenzus trhu | Pokles cen | Zvýšení DPH | Fluktuace kurzu | Investiční banka Goldman Sachs | Potaš | Nálada na světových trzích | Geopolitický fundament | Ropa | Vývoj zisků | Byznys | Cena barelu ropy | Americké domácnosti | Bankéři | Očekávání úrokové sazby | Úpadek Rumunska | Michigan | Přijetí eura | Zvyšování sazeb Fedu | Nejslabší měna světa | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | ETF | BH Securities | Předseda SEC | Deutsche Bank | Dálniční síť | Klouzavý průměr | PMI index | Útlum domácí poptávky | Firma | Omezení těžby | Nesoulad | Hlavní ekonomka | Forwardové ceny | Tolar | Obchodovat na forexu | SWIFT | Euro vůči americkému dolaru | Short pozice | Nálada na trzích | Růst akcií | Korelace měn | Zasedání Bank of England | FXstreet.com | ECB Christine Lagardeová | Poskytování úvěrů | Investiční aktivita | Cenový index PCE | Překážky | Prohlášení | Energetické podniky | Kurz domácí měny | Snížení úroků | Fundamentální analýzy | Obchodníci s ropou | 3М | Intervenovat na devizovém trhu | Dopady energetické krize | Majors | Tuzemské automobilky | AXA | Nastavení sazeb | Nová varianta měny | Tomáš Cverna | Ceny benzínu | Pokračování trendu | Pandemie covidu-19 | Platforma | Floriny | Odkup vlastních akcií | Rozpočtové schodky | Statistici | Zpomalování americké ekonomiky | Indexy PMI | UBS | Maďarský forint (HUF) | Záznam z posledního zasedání ČNB | Vývoj ceny slunečnicového oleje | Zpomalení inflace | Ekonomové | Oslabení české koruny | Dnes na forexovém trhu | České mzdy | Průmysl a stavebnictví | Depozitní sazby | Zemědělství | Růst průmyslových cen | USA | Česmad Bohemia | Globální inflace | Uruguayské peso | Trumpův tým | Hike | Boháč | Spojené státy | Dnešní ekonomický kalendář | Problémy německého průmyslu | Potenciál dalšího růstu | Propad koruny | Index US2000 | CDU/CSU | Růst HDP | Volby | Rusko a Ukrajina | Jakub Hodan | Objednávky | Euro vůči dolaru | Národní bezpečnost | Objem devizových intervencí | Přebytek obchodu | Bulharský lev | Kalendář událostí | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Šíření varianty omikron | Sílící dolar | Purple Trading Jaroslav Tupý | Čínská podnikatelská nálada | Nejslabší měna | Zásoby dieselu | Atraktivita českého dluhu | Hospodaření státního rozpočtu | Výnosy | Velmi volatilní | Období krize | Významný vývoj | Zvyšování úrokových sazeb | Sázka | Standardní odchylky | Zlepšující sentiment | Parita na trhu | Dnešní údaje | Konsolidace | Burze | Akcie podniku | Vývoj výnosu 5letého německého vládního dluhopisu | Napadení Ukrajiny Ruskem | Majetek boháčů | Oslabení kurzu koruny | Zpracování kovů | Šéf polské centrální banky | Dubnová inflace v eurozóně | Trinity Bank Lukáš Kovanda | CEVRO | Vývoj kurzu polského zlotého | Oslabení kurzu | Stargate | Jednání ČNB | Hnutí pěti hvězd | Snížení základní úrokové sazby | Qualcomm | Boeing | Vývoj nezaměstnanosti | Cyklus utahování měnové politiky | Americká data | Jestřábí komentáře | Kurz dolarů | Wood & Company | Historie | Výrobní aktivita | Vývoj | Finanční aktiva | Vývoj důvěry v ekonomiku | Vývoj ceny pšenice | Millennium | Michal Brožka | Belgie | Ekonomické sankce | Výkon ekonomiky | Risk-Management | Euro posiluje | Odchod z Ruska | Stabilizovaný lei | Problémy se subdodávkami | Úroková sazba | Dovoz z EU | Varianta měny | Dow Jones | Výdaje | Český stát | Analytik Jan Berka | Časový rámec | Sazby v eurozóně | Windfall tax | Dluhová krize | Růst průmyslu | Deportační programy | Skončení konfliktu | Mobilizace | Bankovní aktiva | HDP Francie | Technologický index | Mistrovství světa | Podnikatelská nálada | Německé hospodářství | Reposazba | Rizikovost | Hedge fond | Vystoupení představitelů amerického Fedu | Devizové rezervy ČNB | Investiční poradenství | Slevy | Akcie americké zbrojovky | Podpůrná opatření | Jádrová inflace v eurozóně | Rizikové averze | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Nadhodnocení | Německé průmyslové objednávky | Pokles USD/CAD | Konkurenceschopnost | Vítězství Donalda Trumpa | Labouristická strana | Podnikání na kapitálovém trhu | Akcie padají | Místní centrální banka | Facebook | Americké akcie | Koruna oslabuje | Investiční doporučení | Ruská centrální banka | Zasedání České národní banky | Washington Post | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | RISK-ON | Erdogan | Nový americký prezident | Struktura HDP | Důvěra domácností | Moldavský leu | Únorová bilance zahraničního obchodu | Politika centrálních bank | Ad-hoc | Růst pražské burzy | České měny | Růst americké ekonomiky | Průmysl v březnu | Data z průmyslu | Slabost v průmyslu | Spotřebitelská důvěra v USA | Utáhnout měnovou politiku | Volatilní | Poptávka po státních dluhopisech | Šíření nákazy | Šéfka ECB | Riziko ztráty | EUR/USD | Nízké sazby | Severomořská ropa Brent | Správné načasování | Ruská armáda | Vývoj spreadu | Nejvyšší budovy | Varování | OSN | Trend ceny | Diskusní fórum | Zisky firem | Intervence | Konflikt na Ukrajině | Průmysl v Německu | USD za tunu | Dravost ekonomického tygra | Polská podpora eura | Normalizace měnové politiky | Cena surové ropy Brent | Spotřebitelská důvěra | Ceny průmyslových výrobců | Pfizer a BioNTech | Vstupní náklady | Člen bankovní rady ČNB | Hlavní úrokové sazby v Maďarsku | Pokles cen energií | Rostoucí úrokové sazby | Finanční zdraví | Další vývoj | Geopolitické dění | Dnes zveřejněná data | První odhad | West Texas Intermediate | Dnešní globální kalendář | Spreadové obchodování | Recese v USA | Měnové politiky | Zbyněk Stanjura | Hodnocení makroekonomického vývoje | Marek Chudoba | Odvětví | Konflikt Rusko-Ukrajina | Bývalý ministr financí | Onemocnění | Předstihový ukazatel | Sazby ČNB | Rok 2025 | Ceny nemovitostí | Vašek Husník | Dánové | Předseda Evropské rady | Aktuální situace | Fibonacci | Pekao | Index varšavské burzy | Hodnocení rizik | Míra nezaměstnanosti v Německu | Fiskální politika | Manufacturing | Ropa Urals | Rozhodnutí o sazbách | Symposium centrálních bankéřů v Jackson Hole | Británie | Měnový výbor | Zprávy euro | Evropské vlády | Výdělky | Peněžní trhy | Vývoj produkce | Dnešní ADP | Bank Millennium | Sazby centrální banky | Volatilní vývoj | Ceny plynu a elektřiny | Ekonomická situace | Odhad HDP | Prezident Erdogan | Celkový stav ekonomiky | Komunistické reformy | Ekonomický sentiment | Švýcarská měna | Křížové měnové páry | Podnikové objednávky | Čerpání peněz | Dna | Dollar General | Výsledky maloobchodních tržeb | Zrychlení inflace v eurozóně | Centrální bankéři | CNY | Fio banka, a.s. | Vypůjčení měny | Vývoj ceny australského uhlí | Přelom roku | Intervence centrálních bank | Kompenzace | Soudní dvůr | Intradenní strategie | Napětí mezi Ruskem a Západem | Kapitálové rezervy | Důvěra v německou ekonomiku | Dluhopis | Filadelfský Fed index | Americké vládní dluhopisy | Průmyslové podniky | Klíčový údaj | Strategie Ondřeje Hartmana | Bilance ECB | Výsledek NFP | Vítězství | Investiční strategie | Dovoz do USA | Finanční stabilita Rumunska | Bezpečný přístav | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Částečný úvazek | Ziskové obchodní systémy | Národní banka | Hypoteční sazby | Americké statistiky | Pokles USD/JPY | Rozhodnutí centrální banky | Nejsilnější růst | Cena zemního plynu | Plán snížení daní | Odliv kapitálu | Ceny komodit na světových trzích | Ropný šok | Christopher Waller | Název zlotý | Zpomalení růstu ekonomiky | Vývoj cen komodit | Dinár | ADP | Nervozita na finančních trzích | AI | Zhodnocení situace | Důchodci | Zmírnění obav | Nákup měnových párů | Silný trend | Nálada v české ekonomice | Čtvrtý zlotý | Analytik Komerční banky | Obchodování eura | Cílové ceny | Klidné obchodování | Kazachstán | Vládní výdaje | Dlouhodobé dluhopisy | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Zasedání britské centrální banky | Vývoj bilance běžného účtu ČR | Vojtěch Benda | Konfluence více faktorů | Tvorba hrubého fixního kapitálu | Prezidentské volby | Výsledky voleb do Evropského parlamentu | Počet nezaměstnaných | Silná koruna | Světové měny | Globální ekonomický kalendář | Změny úrokových sazeb | Cenové pohyby | Pozice přes noc | Obchodní příměří | Sankce vůči Rusku | Fabio Panetta | Propad ceny | Miliardy korun | Pozvolný růst | Tisková konference | Figúra | Obchodování na pražské burze | Měny střední a východní Evropy | Korelace GBP/USD k EUR/USD | Forexoví obchodníci | Scénáře vývoje kurzu koruny | Platební bilance | Růst mezd | Prezident ECB | Snížení inflace | Zelené dluhopisy | Reálné ekonomiky | Vývoj meziroční inflace ve Švýcarsku | Bank Pekao | Posilování koruny | Nákupy dluhopisů | Fiskální pravidla | Sazby | Odhad spotřebitelské důvěry | Shrnutí roku 2023 | Americký trh nemovitostí | Obchodní pozice | Varšavský index WIG | Inflace v České republice | GBP/EUR | Akciový optimismus | Invaze ruských vojsk | Pozitivní sentiment trhů | Evropské maloobchodní tržby | Roman Ziruk | Patria | Růst výrobních cen | Důvěra v českou ekonomiku | Cenový skok | Symposium centrálních bankéřů | Zasedání OPECu | Americký index S&P 500 | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Guidance | České koruny | Švýcarská banka | Objem zakázek | The Economist | Tempo zdražování | Růstové akcie | Komise v přenesené pravomoci | Růst cen v USA | Vrchol inflace | Zvýšení produkce | Výrazný zisk | Konzervativní strany | Oživení německé ekonomiky | Úrok | Pozitivní swapy | Dopad vysokých cen energií | Investovat | Komoditní | Cena severomořské ropy Brent | MOEX | Konsolidační balíček | Přidaná hodnota | Piotr Bartkiewicz | Evropská data | Ruské rubly | Západní společnosti | Expanzivní fiskální politika | Zpráva Evropské komise | Ekonomické oživení | Mezinárodní agentura pro energii | Snížení úrokových sazeb v USA | Nálada německých spotřebitelů | Průmyslové objednávky | Dnešní asijské obchodování | Vliv ekonomického prostředí | Milan Kleban | Čeští centrální bankéři | Přerušení výroby | České maloobchodní tržby | Boj s inflací | Berlín | Odhad HDP v eurozóně | Průzkum | Firmy | Cena plynu pro evropský trh | Konzervativní unie | Perzistentní inflace | Rumunští obchodníci | Polská ekonomika | Inflace v Česku | Zvýšení mezd | Objem intervencí | Budoucí vývoj | Nezávislé Polsko | Růst spotřebitelných cen | Nálady investorů | Český státní rozpočet | Mrakodrapy ve Varšavě | Celkový sentiment | Firemní výsledky | Bezpečnostní situace | Plynodolary | Zajištění | Reálné mzdy | Averze k riziku | Opatření vlád | Napětí mezi USA a Čínou | Reálné devizové intervence | Silný propad | Nezávislost centrální banky | Aktivita v průmyslu | Zájem investorů | Víkendové parlamentní volby | Cena ropy brent | Normalizace úrokových sazeb | Dolar včera | Vyšší ceny | Výsledky německých voleb | Air France | Zlatý standard | Euro dnes | Dovoz oceli | Money management | Dopad na finanční trhy | Růst cen komodit | Repo sazby | Maďarská ekonomika | Proinflační faktor | Oslabení měny | Státní svátek | Inflace ve Velké Británii | Podíl nezaměstnaných | Představitelé americké centrální banky | Odhad růstu HDP | Výsledky společnosti | Brokerské společnosti | Investování | USD/RON | Fed | Nonfarm Payrolls | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Euroskupina | Viceguvernérka ČNB | Spotřebitelské výdaje v USA | M2 | Index spotřebitelské důvěry | Vliv války | Sledovaný údaj | Výsledkové sezóny v USA | Maďarský forint | Výrobce letadel Boeing | Výkon průmyslu v Česku | NASDAQ 100 | Forwardy | JNJ | Marže obchodníků | Euro k dolaru | Technologický Nasdaq | Pokračující růst | Oficiální úroková sazba | Automobilový průmysl | První rumunský leu | Česká vláda | Hry | Novo Nordisk | Latinská měnová unie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Dovoz ruské ropy | Trhy | Trade | Akcie v USA | Sada dat | Lech | Polská měna | Emerging markets | Zásobování trhu | Kurzový závazek | Fluktuace | Předseda FOMC Powell | Shrnutí vývoje | Walmart | DPH u elektřiny | Vystoupení šéfa Fedu | Mezinárodní investoři | Slábnoucí euro | Doněcké lidové republiky | Náměstek ministra financí | Vyšší riziko | Dubnová inflace | Růst české ekonomiky | Další růst úrokových sazeb | Výprodejní tlak | Důvěra v eurozóně | Statistiky z německého trhu práce | Index Sentix | Měnové trhy | Utahování měnových podmínek | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Rizika | Mártiňš Kazáks | Luboš Růžička | Oživení ekonomické aktivity | Skutečné peníze | Vánoce | Rada ČNB | Počty žadatelů o podporu | Eurozóna | Portugalsko | Horší data | Vývoj měnového páru USD/RUB | Fond | Riziková prémie | Komunistická garnitura | Výše úrokových sazeb | Cena benzínu | USA inflace | ISM | Sdružení automobilového průmyslu | Zvýšení volatility | Úrokové diferenciály | Měnověpolitické zasedání | Globální trhy | Páteční NFP | Zpřísňováním měnové politiky | Rizika eskalace | Index inflace | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Průzkum ČSÚ | Fitch | Pšenice | Nárůst tržeb | Price Action strategie | Americké banky | Depozitní úrokové sazby | Dluhopisový trh | Objem poskytnutých úvěrů | Polská burza | Zpomalování inflace | Doplnění kapitálu | Paweł Majtkowski | Ropa a Plyn | Nákup eura | Komentáře členů Fedu | Celkový výsledek | Úspory | Aktivita v privátním sektoru eurozóny | Předvolební průzkumy | Negativní sentiment investorů | Snížení spotřební daně | Kalendář ekonomických událostí | Škola tradingu | Výkyvy kurzu | Lví tolar | Předkrizové úrovně | Začít intervenovat | Polský HDP | Velcí hráči | Obavy z recese v USA | Příležitosti ke spekulaci | Středoevropské měny dnes | Vysokoinflační měny | Kurz franku | Kyjev | Vývoj měnového páru USD/CAD | Fundamentální základ | Růst cen ve Spojených státech | Parita na trhu eura | Sazba Evropské centrální banky | Konfluence | Energetické společnosti | David Šimek | Sláva | Směr obchodů | Představitelé centrální banky | Slabší prodej aut | Zasedání centrální banky | Apple Inc. | Vysoké ceny | Seminář | Guldeny | ISO | Obnovení růstu | Zahraniční měny | Trendové strategie | Riziková aktiva | Ruský Gazprom | Schodek rozpočtu | Zdražování bytů | Růst ekonomiky | PAP | Stagflace | Etsy | Ředitelka | Cenový vývoj | Tradeři na forexu | Silné inflační tlaky | Tempo snižování sazeb | TradingEconomics | Cenu plynu | Server FXStreet | Sazby maďarské centrální banky | Odhady HDP | EdF | Žádosti o podporu | Výsledky hospodaření | Ministerstvo financí | Společnost S&P Global | Bilance | Menšinový akcionář | Allegro | Sentiment v eurozóně | Americké akciové indexy | Hospodářskopolitické stimuly | CEE | Ondřej Hartman | Holubice | Volby v Německu | Bankovní asociace | Vladimir Putin | Benátské dukáty | Tesla | ČNB snížila sazby | Záporné úrokové sazby | Snížení sazeb Fedu | Automobilky Volkswagen | Americký akciový index S&P 500 | Britská premiérka | David Vagenknecht | Prodej eura | Stabilita | Příjmy domácností | Španělsko | Vývoj měnových párů | Burza dnes | Štědrý den | Solidní růst | Nárůst volatility | Vývoj peněžní zásoby | Americké zbrojovky | Ekonomický růst | Středoevropský region | GBP/CZK | Globální sentiment | Český statistický úřad (ČSÚ) | Americké trhy | Cla na zboží | Inflace v USA | Komodity | Etymologické kořeny | Nálada na finančních trzích | Mzdy | Poradenství | Měsíční forwardové ceny | Zlepšení nálady | Evropský průmysl | Květnový růst | FX intervence | ROL na RON | CAD | Deeskalace napětí na Ukrajině | Odhady analytiků | Orange Polska | Omezování nákupů aktiv | Stabilita Rumunska | Růst ekonomiky eurozóny | Aktuální Price Action | Sentiment trhu | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Investiční aktivity | Situace na finančních trzích | Makroekonomická prognóza | Deeskalace | Peněžní trh | Včerejší seance | Banka Goldman Sachs | Na burze | Významný dopad | Petrochemická společnost | Akcionáři | Analytička | Zvednutí sazeb | Společnost | Ruský rubl | Silnější zlotý | Meziroční inflace ve Švýcarsku | Spotřebitelské ceny v USA | Zpřísňování měnové politiky | Zadlužování | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Inflační překvapení | ČNB minutes | Evropské trhy | Obchodování na trzích | Raphael Bostic | Meziroční inflace v eurozóně | Carry obchody | Sázet | Politika centrální banky | Vývoj meziroční jádrové inflace v ČR | Příměří na Ukrajině | Vysoký výnos | Květnová inflace | Dukáty | Oživení americké ekonomiky | Slabší data z průmyslu | Hospodaření | Zahraniční obchod | Ztráta | Indikátory sentimentu | Nestabilita ekonomiky | ADP report zaměstnanosti | Riksbank | Pohyby na kurzu české koruny | Orbán | Severomořská ropa | Očekávání do budoucna | Dluhové krize | USD/SEK | Dolar k japonskému jenu | EUR/HUF | Cenné papíry Komerční banky | Růst výroby | Investice do rozšiřování kapacit | Situace na trhu práce | FXstreet | Měsíční report | Maďarská centrální banka | Velké riziko | Reporty | Pokles průmyslové produkce | Finanční podmínky | Vývoj polského akciového indexu | Úvěry na bydlení | Projevy centrálních bankéřů | Nálada na globálních trzích | Kukuřice | Nalezení obchodů | Obchod | Cyrrus Vít Hradil | Purple Trading | Konsensus trhu | Prodeje existujících domů | Tomáš Raputa | Bilance Fedu | Tradeři | Ceny ropy Brent | Vývoj bilance ČNB | Kurz koruny vůči euru | Volkswagen | Polská data | Daně z mimořádných zisků | Předseda FOMC | AUD/USD | Průmyslová výroba v USA | Next Finance Markéta Šichtařová | Oživení globální ekonomiky | Pracovní trh | Chudoba | Vývoj inflace v USA | Eskalace konfliktu | Pokles reálných mezd | Řídit riziko | Astrazeneca | Ceny pšenice v USD | Tomáš Vlk | Vývoj na trhu | EK | Zahraniční forex | Riziko | Jan Frait | Analytik | Emise | Obchodování s akciemi energetické společnosti | Poptávka po plynu | Trinity | Nájemné | Právo | Swing states | Capitalinked | JPY | Volatilita akciových trhů | Nákup ropy | Credit Suisse | Pražské burzy | Budapešť | Zasedání ČNB | Rollover | Evoluce | Pivot | Pokles výnosů | Swiss Life | Slabá koruna | Soudní dvůr EU | AOS | Cenový strop | Semináře | Úrokové riziko | Transakce | USDX | Dodávky LNG | Šok | Úvěrová aktivita | Evropské obchodování | Finanční trh | Zvýšené volatility | Urals | Meta | Turecká lira | Portfolio | Carry trading | Pesimismus | Nástroj | GBP | NATO | Plyn | ACT | Veřejný sektor | BioNTech | Karty | INSEE | S&P/Case-Shiller | ISM indexy | Německá ekonomika | Čína | Capital | Risk | Nezaměstnanost v ČR | Inovace | Úrovně supportu | BMO | CZK/USD | Pocity | USD/CNY | Ceny | Siemens | Turistická sezona | Financování | Recese | Vyjádření představitelů | Pokles | Gazprom | Oslabení amerického dolaru | Bankovní tituly | Celosvětový růst | Kompozitní index | Záloha | Německý ZEW index | Repsol | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Meziměsíční inflace | Mírná korekce | WIG | Pivot Pointy | Války | Impuls | Ukrajina | Čínské měny | Zemědělské komodity | Dopravci | Raiffeisenbank | Bundesbank | Přebytek bilance | Data z trhu práce | Obchodní platformy | Guvernér ČNB Rusnok | Trh nemovitostí | Poptávka po nemovitostech | ČNB Rusnok | TV Nova | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Proinflační | Korporátní výsledky | Předstihové ukazatele | Centrální banka | Předpovědi | DPH | Predikce | Novo | USD/TRY | WTI | USD/RUB | Zápis z posledního zasedání | Silný americký dolar | Stavební povolení | ČNB Jiří Rusnok | Fed index | Surová ropa | Restriktivní opatření | Hurikány | Státy EU | Mistrovství Evropy | Divergence | Uvolněné měnové | Úrokové sazby v eurozóně | Evropské centrální banky | Forexový trader | Moneta Money Bank | Komuniké | EUR/JPY | Libra | Extrémně volatilní | Jan Tománek | Energetické úspory | Burzovní indexy | Trump dnes | Souhrnný indikátor | Odborníci | Rozvolnění | Cena severomořské ropy | Vnímání rizika | Průmyslový sektor | Celní politiky | Aussie | USD/EUR | Ekonom Komerční banky | Sentix | Slábnoucí dolar | Vývoj na finančních trzích | Nejvyšší růst | Výsledek voleb | Klima | Stratég | Prodeje automobilů | Dobrá data | Broadcom | Kurzové riziko | Instituce | Erste Bank | Zpevňování koruny | Forint | Americké akcie dnes | Opatření v Číně | Novo Nordisk A/S | Morgan Stanley | Vývoj kurzu amerického dolaru | PiS | Prezident Vladimir Putin | Francouzská ekonomika | Ceny zlata | Říjnová inflace | Liz Trussová | Proticyklické kapitálové rezervy | Pesimistická nálada | Americký ADP report | Výnos | Powellovy komentáře | Růst důvěry | Závislosti na ruské ropě | Přecenění zboží | Donald Trump dnes | Filadelfský Fed | Zlevnění potravin | Michal Bárta | Kurzotvorné informace | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | Pokles ekonomiky | Růst cen energií | Index DOW | IHNED | Robert Holzmann | Trhy dnes | ČEZ | Německé ekonomiky | Frank | Index Nasdaq | Nájmy | Fresenius | CFD | Americká investiční banka | Pasiva | Těžař | Prostor pro růst | 256/2004 | Domácí měna | Varšavská burza | Trinity Bank | Úrokové sazby ECB | Rozhovor | Spotřeba domácností | Nerealizovaný zisk | Nové sankce | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | MNB | Slabší kurz | Přístup k měnové politice | Justice | Vlna pandemie | Kalendář makroekonomických dat | Austrálie | Silný pokles | Minulá výkonnost | Vývoj měnového páru EUR/USD | Trend oslabování | Měnové krize | Růstové vyhlídky | Zastropování cen | Historická maxima | Posílení koruny | Časový limit | Zasedání MNB | Vývoj globální poptávky | Obchodní den | Situace na komoditních trzích | Stoxx Europe 600 | CO2 | Úspěšný trader | Rostoucí ceny energií | Forex trader | Švýcarské banky | Ceny akcií | Ceny energií | FTX | Reálné hodnoty | S/R zóny | Cena akcií | Skutečný výsledek | Utažení měnové politiky | Energetická krize | Non-Farm Payrolls | GBP/USD | Bezpečné přístavy | Inflační cíl | Tovární objednávky v USA | Posilování USD | Index Dow Jones Industrial | Skokové posílení | Mezibankovní | Akcie Tesla | RUB | Pravděpodobnost recese | Jaromír Gec | Nové měny | Akcie společnosti Apple | Euforie | Írán | Největší světové ekonomiky | Rychlý růst cen | Kurz eura k dolaru | Vývoj sazeb | Jestřábí postoj | Jasný signál | Akcionář | Údaje o průmyslové výrobě | Dynamika mezd | Čínské zboží | Pracovní místa | Vývoj meziroční inflace | CASH HISTORY | Allianz SE | Německé HDP | Vývoj měnového páru EUR/PLN | FRA | Akciové trhy v USA | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Polymetal | Evropské PMI | PG | Vyšší hodnoty | Funkční období | Část zisků | Vedení ECB | Zisk | Politické problémy | Dodávky plynu do Evropy | Koronavirové pandemie | ČNB | Ruské ropy | Bank of England | Data ČSÚ | Důvěra v ekonomiku eurozóny | PCE index | EURUSD | Fóra | Pokles kurzu | Nová bankovní rada | Pozitiva | Spekulovat | Swapy | Nord Stream 2 | Jan Kubíček | Vývoj ceny akcií | Rizikové měny | CBO | Středoevropské měny | Bezpečný dolar | Analytik Purple Trading | Šíření mutace | Avast | Rizikovější měny | Rating | Dovoz | Silná data | Nasdaq Composite | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Tržní sazby | Zahraniční investoři | Nemovitostní fondy | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Ruské banky | Moskevská burza | České hospodářství | CFD (Rozdílové smlouvy) | Vklady | Progres | Obchodování | Jan Vejmělek | Vzdělání | Nové prognózy | Dnešní data | Očekávaný vývoj | Posílení dolaru | Úroky | Zlepšení sentimentu | Cenový růst | Situace na akciových trzích | Eurostat | Prezident | Akciový index S&P 500 | Ropovod | Úsporný tarif | Růst inflace | Patrie | Finanční pomoc | Jednotná evropská měna | Podnikatelská aktivita v eurozóně | TRY | Shortovat | Reálný obchodní účet | Prémie | Oslabování dolaru | Statistiky z trhu práce | Státní rozpočet | Evropa | Pokles produkce | Měna | S&P Global | Management | Nasdaq | Trump | Rozpočtový úřad Kongresu | Zprávy | Ceny ropy | Údaje o vývoji HDP | Nový výhled | Vývoj bilance běžného účtu | Finanční výsledky | Francie | Předpověď | Den díkůvzdání | Zelenskyj | Směnný kurz eura | Ekonomické důsledky | Měsíční časový rámec | Údaje | Dodávky plynu | Technologické společnosti | Dolarové sazby | Automobilky | Forwardové sazby | Srovnávací základna | Pojišťovny | Poklidné obchodování | Inflační vývoj | Eurodolar | Biden | Luhanské lidové republiky | Finanční krize | Zisky akcií | Snížení spotřeby | Indikace | FXstreet.cz | Německý PMI | Obchody | Britská měna | Růst amerického HDP | Běžný účet | Pokles české ekonomiky | Inflace v Polsku | Naše ekonomika | Snížení daní | Technologické firmy | Medián | Index CPI | Dezinflační tendence | xStation5 | Celkový deficit | ProCent | Růst spotřebitelských cen | Atentát na Donalda Trumpa | Deutsche Telekom | Zpráva pro tradery | PRIBOR | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Vyspělé ekonomiky | Portfólia | Japonsko | Správy majetku | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zemní plyn | Standard & Poor’s 500 | Zasedání americké centrální banky | Marže | Spotová cena | Americké sankce | Vstupní S/R zóny | Jarda Tupý | Směřování | Arbitráž | Český trh | Panické výprodeje | Inflace v říjnu | Grafy | České ceny | Posílení kurzu koruny | Aktivum | Japonská centrální banka | Společnost XTB | Propad akcií | Vývoj měnového páru USD/TRY | Ursula von der Leyenová | Výroba automobilů | Chorvatsko | BNP | Dobré zprávy | Situace | USD/CZK | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Europe 600 | Dostupná data | Nové zakázky | Miliardy eur | Stagnace | Tržby | Finanční systém | Konsensus | Pozitivní výsledek | Verbální intervence | Euro STOXX | Světové války | NATGAS | Prodej aut | Proinflační riziko | FOREX | Podnikatelská aktivita | Konsenzus | Růst světové ekonomiky | Turecké liry | Signály | Inflace v ČR | Sazby beze změny | Psychologie | Guvernér | Trader | Jasný směr | Americké akciové trhy | Dividenda | GfK | Philadelphia Fed index | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Pokles zásob | Spotřebitelské ceny v Česku | Hospodářské noviny | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Důvěra v Německu | Devizový trh | Načasování | Hospodářské vyhlídky | Daňové zatížení | Ekonom | Orange | Bývalý šéf | Restrikce | Optimismus | Index Nikkei 225 | Rozhodování | Čínské vlády | Ekonomka | Dolar | Další posilování | Euro | Klid | Investování je rizikové | LME | FED sazby | Výnosy státních dluhopisů | Zpomalení růstu | Ohlédnutí | Zdanění | NEST | Index euro | Čínská měna | Etoro | Pandemická situace | Turistické sezóny | Průměrná cena | Politici | USD/CAD | Rizikové prémie | Obchodní bilance | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Vyšší inflace | Brazílie | Trhy v USA | Členské země | Nejnovější údaje o inflaci | Známky oživení | Burzovní cena | Výprodej | Měnové páry | Průmyslové ceny | Ekonomické zprávy | Hráči na forexu | Tomáš Holub | Slovensko | Martin Gürtler | Glapinski | Míra inflace v eurozóně | Vývoj trhu | Signály z Fedu | Měnové unie | Akumulace | Invaze Ruska na Ukrajinu | Přirážka | Zklamání investorů | Provize | Obchodní systémy | EUR/CHF | Zdraví | Domácí měny | ČTK | Novinky | Katastrofy | Vyšší úroveň | Stimuly | Guvernér ČNB | Ztráty | Rozpočtové příjmy | Osobní výdaje | Zásobníky | Česká národní banka | Merkelová | Epidemie koronaviru | Americký ISM | Slabé stránky | Česká inflace | Brazilský real | 1D | Zprávy z Německa | Obchodní nastavení | Crédit Agricole | Dnešní události | Prodejní ceny | Růst průměrné mzdy | Americké firmy | Philip Lane | Recese americké ekonomiky | Japonský jen | Meziroční inflace | Klesající inflace | Vývoj české koruny | Úrokové sazby ČNB | FOMC | USD/HUF | Ekonomická realita | Přísná měnová politika | Akcie | Norská koruna | Investice firem | Inflace v eurozóně v červnu | Obchodování na devizových trzích | Průmyslníci | Jestřábí ECB | Měnové podmínky | Mzda | Výsledek amerických voleb | Nižší úrokové sazby | Největší ekonomiky | Vývoj jádrové inflace | NERV | Nový Zéland | Société Générale | Lepší zítřky | Pražská burza | Základní úroková sazba | Aktuální kurz | Podniky | Lucid | Index spotřebitelských cen | Předpokládaný vývoj | ZIL | Štěstí | City | Napětí na trzích | Zrychlení růstu | Asijské seance | Koš | Český HDP | Poradce premiéra | Tržby v maloobchodě | Americký ministr zahraničí | Energetická bezpečnost | Motivace | Vývoj ceny | Haísám Ghais | Mzdová dynamika | Tým FXstreet.cz | Analytik XTB | Dodavatelské řetězce | Inflační šok | SPD | Index cen | Češi | Tuzemské hospodářství | Převis | ADP report | Capitalinked.com Radim Dohnal | Vývoz | Reuters | OPEC+ | Týdenní zpráva | Hospodářská situace | PEPP | Americké ceny | USDJPY | Zoufalství | Radim Dohnal | Nálada v průmyslu | Růst v eurozóně | Price Action | Vývoj ekonomiky | Vývoj pandemie | Ekonomické škody | Index PPI | Prostor k růstu | Technologie | Zásoby zemního plynu | Nižší DPH | Pokles vývozu | Emmanuel Macron | Společnost Apple | Uvolněné měnové politiky | Pokles úroků | Prognózy | Ceny pšenice | Euro k americkému dolaru | Kurz | DNO | Daně | Ministři | Poziční trading | Negativní nálada | DXY | Index Dow Jones Industrial Average | Švýcarská národní banka | Využití kapacit | Jádrová inflace | Spotřebitelské výdaje | Rusko-ukrajinský konflikt | Lenka Kalivodová | Pozornost investorů | Index důvěry | Růst prodejů | Americká ekonomika | Růstový trend | Atlantik | AMD | Americký prezident Joe Biden | Úspěchy | PCE inflace | Intermediate | Index cen výrobců | Vývoj ceny Bitcoinu v USD | Nezaměstnanost v eurozóně | Rekord | Světové ekonomiky | NVDA | Výsledky | Míra inflace | Unipetrol | Údaj o HDP | Zdražování energií | Ukrajinské krize | ENEL | Silnější dolar | Rychlý růst | Obavy z omikronu | Cyklické faktory | Vlna výprodejů | Počty nových žádostí o podporu | Bankovní rada | Peněžní zásoba | Investice | Osobní příjmy | Business | Pro investory | Big Mac | Britské společnosti | Potenciál | Zdravotnictví | Česká měna dnes | Výhled na rok 2023 | Kevin Tran Nguyen | Rally | Investujte | Konkurence | Pokles inflace | Ranní nadhoz | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Švédská koruna | Domácí data | Nezávislost | Komunikace | Maďarský index | Oživení ekonomiky | Německý průmysl | Devon Energy | Photon Energy | Americké futures | Indie | Bod | Vnímání | Sentiment v USA | Ekonomika eurozóny | Myšlenka | Levice | Ekonomická aktivita | Aktuální vývoj | CNN Prima News | Výdaje na obranu | Makrodata | Ministr vnitra | Zisky | ECOFIN | Výkon průmyslu | Ruská vojska | Soukromá spotřeba | tradingeconomics.com | Zpřesněné údaje | Dražší energie | Delta | Regulace | Zaměstnanci | Šéf Fedu | Cyrrus | Dluhopisové trhy | Účet platební bilance | Fondy | Johnson & Johnson | USD za barel | Kurz eura | Hospodářství | Důvěra | Výroční konference | Protipandemická opatření | Růst spotřebitelských výdajů | Oslabení dolaru | J&T Banka | Výplata | Kontrakce | Situace v Číně | PMI za leden | Očekávání ČNB | ODS | HN | Americký akciový trh | Ukazatel | Prodej EUR | Běžný účet platební bilance | Reinvestice | Roklen | Dlouhá pozice | Slabší dolar | Exotické měny | Měny | Profitovat | Capitalinked.com | Dollar | Silné měny | Inaugurace | Předběžné výsledky | Tvorba pracovních míst v USA | Nezaměstnanosti v Německu | Ropa WTI | Prodej automobilů | Daňové příjmy | Oslabující americký dolar | Burzy | Pokles ekonomické aktivity | Ukončení nákupu aktiv | Oslabování české měny | Objem maloobchodních tržeb | Výnosy amerických dluhopisů | Hospodářský růst | Cena akcie | Chaos | Thomson Reuters | Spread | UST | NBC | Výraznější impuls | CSI300 | F-35 | Dynamika růstu | Patria.cz | Obchodování s cizími měnami | Export | Prezident Putin | Páteční NFP report | Hyperinflace | Rusko | Spotřebitelský sentiment | Poradce | Vývoj ceny ropy | Signál | Snížení daně | Aktuální cena | Nové žádosti o podporu | Silvergate | Úbytek | České firmy | NFIB | Možnost dalšího růstu | S&P 500 Index | Petr Dufek | Italská ekonomika | TABAK | Futures na americké akcie | Geopolitická nejistota | Čtvrtletní výsledky | Ukončení války | Zvýšení úroků | JNJ.US | Špatná data | Mnozí investoři | Zhodnocení | Organizace | Nervozita | Fundamentální data | Ceny stavebních prací | 1 milion | Pro tradery | Nemovitostní trh | Výsledky HDP | Interfax | Praha | Velikonoce | Výhled úrokových sazeb | Britská vláda | Napětí mezi Čínou a USA | Eva Zamrazilová | Negativní sentiment | Fundament | Média | Globální akciové trhy | Valuace | Prodeje aut | Výsledková sezóna | Air | Zvyšující se inflace | Rozšíření | Technická analýza | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Nové mutace | Dvoutýdenní repo sazby | Plány | Nižší poptávka | Smíšené výsledky | Fed včera | Nová prognóza Fedu | Politická nestabilita | Administrativa | DOGE | Ropa dnes | COVID-19 | Ranní zpráva | Propad HDP | Cenové tlaky | Silný trh | Cena ropy WTI | Korunový trh | WIG20 | Snižování sazeb v USA | Brusel | Dluhopisové výnosy | NFP | Devizové rezervy | Hypotéky | Next Finance | Rekordní růst | Nikkei | Konvergence | Možný scénář | Ekonomika USA | Americké společnosti | Dubnová čísla | Data z amerického trhu práce | Asijská seance | Oživení evropské ekonomiky | Zhodnocení měny | FDP | ZEW | Prognóza Fedu | Zpomalující inflace | Evropské akcie | Euro Stoxx 50 | Americký trh práce | TIM | Propouštění | Energie | NAHB | Pozornost finančních trhů | Objem | Španělská vláda | Investiční | Nálada | Americké centrální banky | Trh dnes | Příjmy | Index US100 | Očekávaný růst poptávky | Bondy | Ekonomické dopady | Prodej | Evropská komise (EK) | Rok 2024 | Znárodnění | Financial | Zasedání Fedu | Jobless Claims | Bloomberg | KB | Zhoršování situace | Guvernér centrální banky | ADR | Inflace v květnu | Německé ceny | Dotace | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Akcie v Asii | Evropská unie | Odezvy trhu | Equity křivka | Vývoj ceny bitcoinu | Ústavní soud | Inflace v červenci | Americký PMI | Capital Economics | Silný růst | Mexiko | Vyhlídky | Vojenský konflikt | Průmyslová výroba | Finanční trhy | Evropská ekonomika | Udržitelnost | Míra | Komoditní trhy | Pokles tržeb | Pandemie nemoci COVID-19 | University of Michigan | Růst poptávky | Korekce | Reálná mzda | LNG | Špatné výsledky | Zklidnění situace | Výrazný pokles | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Letní měsíce | Rosněfť | Riziko recese | Firemní investice | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | S&P Global Ratings | Asociace | Recese v Evropě | HDP eurozóny | Vakcína | Očekávání investorů | Výkonnost | Pomoc Ukrajině | Výnosy u dluhopisů | Předčasné parlamentní volby | Spotřebitelská inflace | Průzkumy | Obchodování s akciemi | Kurz koruny k euru | Carry trade | Intervence ČNB | Uvolňování měnové politiky v USA | Position sizing | Index S&P 500 | Hrubý domácí produkt | Hráči na trhu | Trumpova administrativa | Vývoje kurzu | Přehled | Zhoršení nálady | Pokles úrokových sazeb | Obraty | Short | ČNB Tomáš Holub | Agentura Bloomberg | Patria Finance Tomáš Vlk | Stavebnictví | Spotřebitelská nálada | Společnost S&P | Krize | Rostoucí trend | CVS | Oživení světové ekonomiky | MS.US | Míra zisku | Růst dovozu | Euler Hermes | Měnové otázky | Napětí kolem Ukrajiny | CHF | Napětí na Ukrajině | Měnový trh | Ekonomická důvěra | Index Nikkei | Oslabení koruny | Nízká nezaměstnanost | Průmyslová výroba v ČR | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Boj proti inflaci | Růst výnosů | Odhad amerického HDP | Růst sazeb ČNB | Inflace v únoru | James Bullard | Německý HDP | Otočení trendu | USD/NOK | Útlum aktivity | Volby v USA | Index nákupních manažerů (PMI) | S&P 500 | Průmysl v eurozóně | Ekonomický a strategický výzkum | Prosincová inflace | JDE | Podpora | Ministři financí | Ceny zboží | MWh | Historická data | Prognóza ČNB | Prezident Joe Biden | Obchodování s CFD | Geopolitické faktory | QE | Skokové oslabení | MT4 | First Republic | Růst tržeb | Pohyby na finančních trzích | Důvěra v průmyslu | Mexické peso | Cena | Antony Blinken | Maloobchodní prodeje | EU a USA | Markéta Šichtařová | Německá vláda | Německo | Útok na Ukrajinu | Prodeje domů | Makroekonomické ukazatele | Krach | MJ | Upozornění | CNN | Komerční banky | Apple | Zadlužení | Údaj NFP | Rozpočet | Indikátory ekonomického sentimentu | Setkání centrálních bankéřů | Obchodní partner | Čísla o inflaci | Evropské indexy | Ekonomické aktivity v eurozóně | Čeští spotřebitelé | Americký trh | Zahraniční společnosti | Snížení sazeb | Prime | Nižší růst | DOT | CME Group | BAT | Česká ekonomika | Kurzy | Slabší euro | Zpomalující růst | Ekonomické údaje | Pozitivní korelace | PX Pražské burzy | Největší americká banka | Ekonomická data | Situace na trhu | Přehled kurzů | Kurz eura k americkému dolaru | Silnější kurz | Drahé kovy | Inflace v listopadu | Next | Rozhodnutí bankovní rady | Pád cen | Obnovení důvěry | Newmont | Premiérka Liz Trussová | Tempo inflace | Maďarská měna | Měnový pár EUR/GBP | Výhledy | Úrokový diferenciál | Nižší výdaje | Co bude | Medvědi | Inflace CPI | Prohloubení deficitu | DAX | Zbrojovky | Erste | Ekonomická rizika | Rezervy | Podnik | Zavedení cel | Recese ekonomiky | Fiskální balíček | Problémy v bankovním sektoru | Forexu | Hliník | Merck | Debata | Kurzy měn | Datový kalendář | Podhodnocený | Akcie společnosti | Statistiky z eurozóny | Kypr | Obchodní válka | Zvýšení sazeb v Polsku | Tempo růstu HDP | Indikátor důvěry | Zastavení dodávek | Oscilátory | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Ekonomika | Měny&Sazby | Devizový kurz | Evropské méně | Plánované obchody | Ekonomické teorie | Inflace v Německu | Geopolitika | Hlavní rizika | Denní graf | SEC | Letošní úroda | Impulzy | Střední podniky | Schodek | Míra nejistoty | Indikátory | Odpovědnost | Jan Procházka | Výhled na rok 2024 | ČNB Tomáš Nidetzký | Oslabení | Akciové futures | Invaze Ruska | Finanční situace | Nominální mzda | Výsledky za Q4 | Energetické krize | Utaženější měnové politiky | Evropské akciové trhy | Práce | Úspěch | Jestřábí přístup | Investiční příležitosti | Strategie carry trade | Intel | Depozitní sazba ECB | Navyšování cen | Likvidita | Zhoršený sentiment | Cíle | ČNB dnes | Prognóza ECB | Stabilita úrokových sazeb | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Maloobchodní tržby v USA | Forex trading | Repo sazba | Bezpečnost | Inflační data | Vývoj meziroční jádrové inflace | Znovuzvolení Donalda | Odhady růstu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Společnost Silvergate Capital | Cena americké ropy WTI | Banky | Předčasné volby | BlackRock | Ceny v Česku | Buy | Česká průmyslová výroba | Akcie ČEZ | Daňové změny | Petr Veselý | Země G7 | Vypuknutí pandemie | Automotive | Vlády | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Seznam.cz | Americká vláda | Adam Glapiński | Úrokové sazby v Česku | Kotace | Investiční společnosti | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Bilance zahraničního obchodu | Fundamenty | Očekávaný růst | Maloobchodní tržby v eurozóně | PMI v eurozóně | Fox | Netflix | Konfederace | Zisk na akcii | Volatilní položky | Wall Street | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Prodeje potravin | Analýza | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Americké tovární objednávky | Ministr financí | Kurz EUR | Měnové politiky v USA | L.F. Investment Limited | Zlepšení | Omicron | Jan Bureš | Sazby Fedu | ČR | Tomáš Nidetzký | XTB | Výsledek hlasování | Kontrakt | Meta Platforms | Ropný průmysl | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Americká centrální banka dnes | Intervenovat | Zvyšování úroků | Lucid Group | Kvantitativní utahování | Snížení produkce ropy | Americký Fed | API | Ratingové agentury | Pozice | Euro proti dolaru | Vítězství nad inflací | Čínská ekonomika | Současná situace | Portfolia | Německá průmyslová výroba | OCI | Teplé počasí | Aktivity v eurozóně | Mzdový růst | Negativní úrokové sazby | Pullback | Demokratické strany | Singapurský dolar | Příprava | Reálná hodnota | Štěpán Křeček | TTF | Měnové politiky centrální banky | Saldo běžného účtu | Inflační report | Akcie Morgan Stanley | Švýcarský frank | Změna sazeb | Vývoj měnového páru USD/JPY | Obchodní ředitel | Jakub Seidler | Červencová inflace | Americký ADP | ČNB Aleš Michl | Vyšší volatilita | Hedge | Silná poptávka | Slabší koruna | Tovární objednávky v Německu | Cenné papíry | PMI indexy | ČNB Petr Král | Stoxx | Lídři | Sestupný trend | Německé vlády | Banka Credit Suisse | Bankéři z Fedu | Denník | Pavel Tykač | Vývoj HDP | Průměrná mzda | Brokeři | Kurz forintu | FX | Rozvíjející se trhy | Vývoj ceny zlata | Uznání nezávislosti | Náklady na úvěry | Obchodní deficit | Texas | Posílení amerického dolaru | Trumpova cla | Bilion dolarů | Poslanci | Inflační tlaky | Uvolňování měnové politiky | Soud | Inflace ve Španělsku | Představitelé ČNB | Import | Družba | Obchodní aktivity | Kurz amerického dolaru | Cenové indexy | Investiční banka | Finální odhad | Spokojenost | Chuť riskovat | Služby | Lednová inflace | Ceny energetických komodit | Americký průmysl | Londýnská burza | Výsledek prezidentských voleb | Marek Mora | CVS Health | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Rizikovější aktiva | Shrnutí roku | Snižování sazeb ČNB | Dnešní růst | Tržní očekávání | Návrat inflace | OPEC | Úrokové platby | Ministryně financí | Broker | Nemovitosti v Česku | Peněžní zásoby | Fio banka | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | SNB | Index ISM | Nízká volatilita | Experti | Jaroslav Tupý | Investoři | Nižší sazby | Prodejní tlak | Míra nezaměstnanosti | Jihokorejská centrální banka | Evropský index | Bohatý | Guvernér Michl | Petr Lajsek | Indikátory důvěry | Největší pokles | Nákupy aktiv | Spotřebitelská důvěra v Německu | Pokles průmyslové výroby | Americké objednávky | Spotřebitelé | Aktivita ve službách | Akcenta | Von der Leyenová | Německý statistický úřad | Výstupy | Zkrocení inflace | Výprodej akcií | Přecenění | Vývoj měnové politiky | Karanténa | Petr Mašláň | Rostoucí výnosy | Míra inflace v Polsku | Proinflační působení | Fiskální impuls | Německé automobilky | Hlavní index Nikkei 225 | Vzdělávání | Optimistická očekávání | Embargo | Růst hrubého domácího produktu | Indexy nákupních manažerů | Americký dolar včera | Slabá poptávka | Polsko | Šéfové | Zastavení dodávek plynu | Jeden dolar | Ceny potravin | Nikkei 225 | Kansas City | Rezistence | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Výrobní index PMI | Index Dow Jones | ZEW index | Březnová data | Auta | Projekce | Inflace v březnu | Spotřebitelská poptávka | Oživení čínské ekonomiky | Nová vláda | Základní úrok | Manuál | Akcie Nvidia | Průmyslové aktivity | Nařízení | Noviny | Další růst sazeb | Měny rozvíjejících se trhů | České sazby | Rostoucí náklady | Zdražování | Nízké daně | Ropy | Guvernér Rusnok | RBA | Hodnocení současné situace | Korelační koeficient | Struktura | Výrobní sektor | Vývoj měnového páru EUR/JPY | IPO | XTB Tomáš Cverna | Historicky nejnižší | Dnešní obchodování | Bilance obchodu | Očekávaná inflace | P.A. | Měnový pár EUR/USD | Předseda | Mimořádné zasedání | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Škoda | Pokles poptávky | Velké centrální banky | Energetické komodity | Hospodářské výsledky | Pohyby kurzu | Růst cen potravin | Americké ekonomiky | Nárůst ceny | Únorová inflace | Úročení | Karina Kubelková | Vývoj průmyslu | Cenové stropy | Inflace v lednu | Ministři EU | Deficit státního rozpočtu | USD | CAC40 | Nová makroekonomická prognóza | Vývoj dolarového indexu | Logistické problémy | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Americká média | Trh s nemovitostmi | Volatilita na trzích | Cena americké ropy | Cestování | Dnešní statistika | Peso | Sentiment indikátory | Rozhodnutí americké centrální banky | Ekonomický dopad | Americký dolar dnes | Růst aktivity | Kabinet | Měnová unie | Emoce | Zvýšení základní sazby | Nejvolatilnější | USD EUR | Počet nových žádostí o podporu | D1 | Investing.com | HDP v USA | Vyšší úrokové sazby | Richard Bechník | Credit Suisse dnes | Morgan Stanley (MS.US) | Zdražování pohonných hmot | Praktické tipy | Globální vývoj | Silný dolar | BMW | 3M | Nízké úrokové sazby | Odhad inflace | Hlavní úroková sazba | US500 | Posilování amerického dolaru | Reálné spotřeby domácností | Dnešní čísla | Viceguvernérka | Co se děje na finančních trzích | Posilování eura | Cena ropy | Zpomalení ekonomického růstu | Prezidentka ECB | Vysoký přebytek | Obavy z recese | Akciové burzy | Krach burzy | Situace v průmyslu | Americký maloobchod | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Události ve světě | mmBtu | Americké ministerstvo | Čínská centrální banka | Kupní síla | CZ | EDF | Program nákupu aktiv | Meziroční vývoj jádrové inflace | Tlak medvědů | Výrobce letadel | Australský dolar | Korporátní daně | Pokles investic | Inflace ve službách | Pokles HDP | Objem exportu | Propad | Konec roku | Bankovnictví | Dezinflace | Propad hodnoty | Rakousko | Růst spotřebitelských cen v USA | Mistrovství | Znovuzvolení | Zpomalování ekonomiky | ANO | Nový premiér | Britské libry | Francouzské volby | Dlouhodobé obchodování | Úvěrové pojišťovny | Pokles sentimentu | Proinflační faktory | Hospodářské oživení | Finanční ztráty | Agentura AP | Průmyslová produkce v srpnu | Růst eura | Nemovitosti | Makro data | Turecká centrální banka | Evropský trh | Ebury | Data z americké ekonomiky | Markets | USD/CHF | Dezinflační proces | Úrokové sazby Fedu | Repo operace | Růst spotřebitelských cen v Německu | Eskalace války na Ukrajině | Inflace ve Švýcarsku | USA Donald Trump | Time-Frame | Dluhopisoví investoři | Oslabování amerického dolaru | Rok 2024 | Levnější ropa | Aleš Michl | Kanada | Ruská invaze | Nejistota | CME | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Makroekonomické údaje | Úrokové sazby v Maďarsku | Panelové diskuze | 3M PRIBOR | Apreciace | Německý Ifo index | Kryptoměna | Ekonomie | Nejvýraznější pokles | Makroekonomický kalendář | Více časových rámců | Nvidia | Investment | Český maloobchod | Zahraniční investice | Internetové společnosti | Česká republika | Swap | Ceny komodit | Indexy | Guvernér australské centrální banky | Bilance běžného účtu | Zajištění bezpečnosti | Vývoj kurzu koruny | Studijní materiály | Státní dluhopisy | Americký dolar | Kurz eura vůči dolaru | Zamyšlení | Akcie Monety | RISE | US100 | Ceny v eurozóně | Makro | Vinci | Evropská centrální banka | Příjmy a výdaje | Výkon německé ekonomiky | Ceny v průmyslu | Slušné zisky | Letadlo | Mutace koronaviru | Americká centrální banka (Fed) | Švédsko | Koruna dnes | Prezidentské volby v USA | Německá centrální banka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | IFO index | Analytik Trinity Bank | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ECB | Institut | HICP | Stoxx 600 | Nižší ceny ropy | NBP | Sazby ECB | Euro (EUR) | Ekonomiky eurozóny | XTB Štěpán Hájek | 500 nejbohatších | Stabilita sazeb | Vysoká poptávka | Forward | Měnová politika | Asijské země | Index euro stoxx 50 | Vývoj války na Ukrajině | Philadelphia Fed | Nálada spotřebitelů | Ziskovost | Doporučení | Růst čínské ekonomiky | ECN | Inflační očekávání | Cena akcií ČEZ | Srovnávací základny | Přerušení dodávek ruského plynu | Výsledek zahraničního obchodu | Body | Tuzemský HDP | Výhled na rok 2025 | Zvýšení inflace | Parita | Swiss Life Select | Vývoz plynu | Růst produktivity | Stavební výroba | Krypto | Evropské země | Turistický ruch | Payrolls | Měnová reforma | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Vývoj měn | VET | Reakce koruny | ROCE | Spekulace | Měny regionu | Reálné příjmy | Profesionální tradeři | HDP v ČR | Averze vůči riziku | Navýšení | Omikron | Evropské automobilky | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Raketový růst | Konjukturální průzkum | Americká cla | Zasedání amerického Fedu | Negativní vývoj | Hodnoty měny | Údaje o nezaměstnanosti | Cena niklu | Lockdowny | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Siemens Healthineers | Hedging | EU | Bankovní sektor | Hodnota indexu | Redukce | Miliardy | Problémy v dodavatelských řetězcích | Cena surové ropy | Dostupnost bydlení | Politické riziko | Společná evropská měna | Americký dluh | Caixin | Zpracovatelský průmysl | Tržní ocenění | Materiály | Inflační vlna | PMI ve službách | Spekulanti | Globální trh | SVB | Globální finanční trhy | Zrušení superhrubé mzdy | Slábnoucí americký dolar | MOL | Prodeje | Základní sazba | Pracovní síly | Akciový trh | Uhlí | Evropské dluhopisy | Rizikový apetit | Virtuální mince | Vnější prostředí | Zasedání bankovní rady | Investovat peníze | Jestřábí politika | Investor | USD/JPY | Předsedkyně Evropské komise | Americké vlády | Jerome Powell | Uvalení cel | NZD | Ukazatele | Jestřáb | Měnový pár | Merck KGaA | Šíření koronaviru | Spotřebitelské ceny v ČR | Dynamika HDP | Banka | Nižší likvidita | Produkce ropy | Výprodej dluhopisů | Země eurozóny | Obchodování na forexu | Stav americké ekonomiky | Makro zprávy | Růst cen průmyslových výrobců | Polský zlotý a maďarský forint | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Úřady | Američané | Banka UBS | Indikátor ekonomického sentimentu | Růst čínského HDP | Nárůst rizikové averze | Nízká inflace | Enel | Oživení ekonomik | Protiruské sankce | Domácí poptávka | Statistika | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Americký HDP | Německá inflace | Disney | News | Ocenění | V4 | Útlum ekonomické aktivity | Index DAX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Růst | Obchodování | Banka | Banky | ČTK | Pokles | Indikátor | Trading | Cena | FOREX | Pivot