Data z amerického trhu práce
Rozbřesk: Průmysl pravděpodobně výrazněji šlápl na brzdu
06.06.2022 ČNB dostane v tomto týdnu poslední várku makroekonomických čísel před červnovým zasedáním. Dnešní průmyslová výroba za duben pravděpodobně zaznamená meziměsíční i meziroční pokles a potvrdí, že česká ekonomika se startem invaze míří do horších časů (zejména po velmi silném prvním kvartále). Podnikatelské nálady ukazují, že nákladové tlaky v průmyslu přetrvávají a růst vstupních cen je jeden z nejrychlejších v historii.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA zvolňuje
03.06.2022 V závěru týdne plní ekonomický kalendář maloobchodní tržby v eurozóně, německý zahraniční obchod a z pohledu důležitosti pro finanční trhy především měsíční zpráva z amerického trhu práce. OPEC+ se rozhodl, že přes léto navýší produkci ropy ve výši 0,4 % globální poptávky. Rozhodnutí následuje po nedávném uvalení částečného embarga na ruskou ropu. Cena ropy zatím nijak výrazněji nereagovala.
Forex: Nezaměstnanost v USA ukáže další mírný pokles
03.06.2022 Dnes zveřejněná data z amerického trhu práce ukážou další růst zaměstnanosti a snížení nezaměstnanosti a upevní tak očekávání na další utahování měnové politiky americké centrální banky. Od ISM indexu ze sektoru služeb se čeká mírné snížení stále v pásmu silné expanze. Obchodní aktivita bude slabá kvůli svátku v Londýně.
Forex: Maďarská centrální banka koncem května znovu zvýší úrokové sazby
19.05.2022 Z hlediska zveřejňování důležitých makroekonomických dat patří tento týden k těm chudším a dnešek nebude výjimkou. Maďarská centrální banka zveřejní výši týdenní depozitní sazby, její změna však očekávána není. Na jejím dalším zasedání 31. května čekáme zvýšení základní úrokové sazby o 50 bb na 5,9 %. Týdenní statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti z USA budou nadále indikovat výrazné napětí na tamním trhu práce.
Týden na akciových trzích: Závěr týdne tragický, doslova a všude
06.05.2022 Tento pracovní týden byl ve znamení centrálních bank. Nejsledovanější byl samozřejmě Fed (rozhodnutí ve středu). Sazby vzrostly podle očekávání (50 bb) a rozpouštění bilance bude pravděpodobně rychlejší. Doprovodný komentář si trhy vyložily jako příliš holubičí. Výsledek? Vysoký růst amerických burz (tabulka níže).
Silný trh práce podporuje protiinflační tažení Fedu
06.05.2022 Dubnová data z amerického trhu práce podle očekávání potvrzují jeho sílu. Respektive, v některých ohledech jsou ještě lepší, než se čekalo. Velmi relativní však zůstává slovo „lepší“. Co totiž ukazuje na sílu trhu práce, je současně argumentem pro pokračující utahování měnové politiky, které pro finanční trhy dobré není. Počet pracovních míst se za duben zvedl o 428 tisíc oproti očekávaným 380 tis. Předchozí dva měsíce byly naproti tomu revidovány k horšímu, takže překvapení je sice směrem vzhůru, ale nikoli velké.
Negativní vývoj se drží i po výprodejích. Dluhopisy lámou klíčový dlouhodobý trend
06.05.2022 Investoři se dnes snaží vzpamatovat ze šoku, který jim přivodil včerejší masivní výprodej na Wall Street. Zatímco se těžko hledá impuls v nějaké konkrétní zprávě, podle nás je zásadní se znovu podívat na dluhopisový trh.
Forex: Koruna oslabila, ČNB může překvapit oběma směry
02.05.2022 Po několika týdnech stability změnila koruna směr. Během uplynulého týdne oslabila vůči euru o 1 % a zamířila k naší spíše pesimističtěji působící prognóze. Pomyslnou rozbuškou bylo odpojení Polska a Bulharska od zemního plynu. Rusko ukázalo, že je ochotné způsobit si další ekonomickou ztrátu a připustit situaci, kdy Evropa bez plynu zamíří do recese.
Forex: Koruna přes 24,50 EUR/CZK
07.04.2022 Devizové trhy dnes vstřebávaly včerejší zveřejnění velmi jestřábího vyznění zápisu z posledního jednání americké centrální banky, na základě kterého i my vidíme na dalším zasedání FOMC, že sazby půjdou nahoru o 50 bb. Z pohledu dolaru dobrá zpráva. Během dnešní evropské seance se tak kurz EUR/USD ještě posouval dolů, krátce se dostal pod 1,0870, aby následně dolar své zisky korigoval návratem nad 1,0900.
Forex: Silný trh práce vybízí Fed k zákroku proti inflaci
01.04.2022 Březnová data z amerického trhu práce naplňují předpoklad tím, že ukazují jeho sílu. Čísla nedávají důvod se obávat o kondici pracovního trhu, naopak upozorňují, že se i on podílí na inflačních tlacích. Fedu, který tempo normalizace politiky navazuje na nově příchozí informace, tak stále svítí zelená ke zvyšování sazeb a brzkému vyfukování bilance. To na druhou stranu není překvapením, takže finanční trhy nespěchají s nějakou prudkou reakcí.
Rozbřesk: Zvyšování sazeb ČNB nekončí a v Maďarsku o víkendu volby
01.04.2022 Česká národní banka včera zvýšila sazby, tak jak jsme očekávali, o 50bps na 5,0 %. Současně si ponechala otevřené dveře pro další výraznější růst sazeb v nejbližších měsících.
Forex: Eurodolar se včera vrátil pod 1,1000
01.04.2022 Eurodolar se včera vrátil pod 1,1000, když eurové úrokové sazby poklesly výrazněji než ty americké. Fundamentálně rovněž euru neprospívá nejistota okolo dodávek ruského plynu, které chce Rusko nechat proplácet v rublech. To země EU odmítají, což zvyšuje nejistotu ohledně toho, zda plyn bude proudit i nadále a nebude potřeba přistoupit k racionalizaci spotřeby.
Forex: Inflace v eurozóně i americký trh práce na vzestupu
01.04.2022 Aprílový den pro tvůrce měnové politiky zřejmě příliš zábavný nebude. Březnová inflace v eurozóně by měla dosáhnout nového rekordu, a to hlavně vlivem dalšího růstu cen energií. V zámoří budou zveřejněna data z amerického trhu práce, která patrně potvrdí jeho výrazné napětí. To bude podporovat jestřábí naladění Fedu a sázky na „nadstandardní“ zvýšení sazeb.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho zlepšující se kondici
30.03.2022 Americký ADP report ukáže na solidní tvorbu nových pracovních míst. Z eurozóny už tak pozitivní zprávy chodit nebudou. Důvěra v ekonomiku poklesne o deset bodů. I tak by ale její úroveň měla být konzistentní se slušným růstem HDP v Q1. Cenový růst se nezastavil ani v březnu, a tak se německá inflace zřejmě podívá přes 6 %. V regionu bude kalendář prázdný.
Akciové trhy klesají v očekávání vydání ekonomických statistik tento týden
28.03.2022 Trhy jsou stále ovlivňovány geopolitickou situací na Ukrajině. Například ceny energií jsou extrémně vysoké, což zase ovlivnilo politická rozhodnutí mnoha světových lídrů. To je samozřejmě jen začátek změny globálního ekonomického a politického vektoru, který již nyní silně ovlivňuje hodnotu komoditních a surovinových aktiv.
Forex: Potvrdí payrolls jestřábí směr Fedu?
28.03.2022 Nebývalý tlak na růst úrokových sazeb na obou stranách Atlantiku pokračuje, přičemž je to rétorika Fedu, která začíná být agresivně jestřábí. To udržuje eurodolar pod hladinou 1,1000, prakticky nehledě na to, co se děje na Ukrajině. Tento týden se přitom pozornost může přiklonit k důležitým makro číslům, jako je březnová inflace v eurozóně a oficiální data z amerického trhu práce (obojí v pátek).
Rozbřesk: Týden ve znamení ČNB, čekáme další růst sazeb o 50bps
28.03.2022 Čeká nás týden, kdy bude vedle dalšího vývoje ruské invaze na Ukrajině důležité sledovat i nová makroekonomická čísla a události. V Česku půjde zejména o zasedání ČNB, kde tentokrát může být daleko náročnější naleznout shodu. V Evropě bude klíčovým číslem první odhad březnové inflace, ve které by měl být již patrný další výrazný nárůst cen pohonných hmot i dražší potraviny. V USA půjde zase o březnová čísla z amerického trhu práce. Jejich síla pomůže trhům rozhodnout se, zda si Fed může v boji proti inflaci v nejbližších měsících dovolit agresivnější utahování měnové politiky (konsensus na relativně silných 475 tisících).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět zvýší úrokové sazby
28.03.2022 Aktuálně vysoká inflace a dále rostoucí proinflační rizika přimějí naši centrální banku k výraznějšímu zvýšení úrokových sazeb. Alespoň 50 bb by měla být jistota, rizikem je ještě razantnější vzestup. Silná inflační data za březen čekáme i z Německa, respektive eurozóny jako celku. A robustní ukazatele podporující rychlejší růst dolarových sazeb přinese v závěru série březnových čísel z amerického trhu práce.
Je USD omezen makroekonomickými statistikami a geopolitikou?
25.03.2022 Americká měna opět manévruje mezi negativními americkými makroekonomickými daty a geopolitickým napětím. Tentokrát se USD snaží těžit ze současné situace. Udržet si dominantní postavení je kvůli řadě nepříznivých faktorů pro americký dolar stále obtížnějším úkolem.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ECB si bude chtít koupit čas
07.03.2022 Zasedání ECB se tento týden ponese na pozadí rusko-ukrajinského konfliktu. Výsledkem bude opatrnost centrálních bankéřů a snaha udržet si flexibilitu. Americká inflační data potvrdí předpoklady zvýšení dolarových úrokových sazeb na zasedání v příštím týdnu. Z domova se dočkáme silných inflačních čísel i relativně robustních lednových dat z reálné ekonomiky. To je ale historie. Stejně jako mzdy za Q4 21. ČNB bude dále monitorovat devizový trh a limitovat tlaky na oslabování koruny.
Akcie v USA oslabily obavy z války na Ukrajině, nepomohla ani data z trhu práce
06.03.2022 Akcie ve Spojených státech v závěru týdne oslabily obavy z války na Ukrajině, výše jim nepomohla ani příznivá data z amerického trhu práce. Na forexovém trhu posiloval dolar a slabé bylo euro.
Týden na akciových trzích: Válečná deka dusí akciové trhy zejména v Evropě
04.03.2022 Dění na akciových trzích je plně ve vleku vyhroceného konfliktu na Ukrajině, bohužel. Kromě středy, kdy se mezi oběma stranami jednalo a svitla naděje na zlepšení, všechny obchodní dny skončily v záporném teritoriu.
Forex: Investoři utíkají k aktivům bezpečného přístavu
04.03.2022 Celý tento týden byl na globálních finančních trzích ve znamení silné preference aktiv bezpečného přístavu v situaci pokračující eskalace konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou. Situace na válečné frontě se bohužel s každým dnem zhoršovala, každé ráno přinášelo do té doby nepředstavitelné zprávy. Ne jinak tomu bylo v samotném závěru tohoto pracovního týdne, do kterého jsme vstoupili zprávami o ruském ostřelování největší ukrajinské i evropské jaderné elektrárny. Americký dolar tak vůči euru během páteční seance prudce posiloval pod 1,1000 EUR/USD až k 1,0900 EUR/USD.
Závěr týdne na vlně strachu. Vládnou energie a dluhopisy
04.03.2022 Pátek přinesl nová data z amerického trhu práce, která Fed utvrdí v jeho plánované protiinflační kampani. Nevolají po ústupu z plánu ani po agresivnější akci - to ovšem ještě mohou změnit inflační data. Je otázkou, jaký vliv vlastně nová čísla měla na finanční trhy. Mnoho pozornosti totiž nepřitáhla.
Rozbřesk: Plameny v ukrajinské elektrárně posílají dolů eurodolar i měny střední Evropy. Plyn či pšenice letí do nebes
04.03.2022 Asi zcela nepřekvapivě jsou středoevropské měny (pomineme-li rubl) jednoznačně největší otloukánkem mezi měnami od počátku ruské invaze na Ukrajinu. V průměru proti euru ztratily zlotý, forint a koruna více než 5%. To sice není žádná katastrofa, avšak to neznamená, že nemůže být hůře. A to je velmi nemilá zpráva v dnešní inflační době. Nabízí se tedy otázka zdali by se středoevropské centrální banky neměly zamyslet nad tím zda má i nadále smysl držet a eventuálně akumulovat devizové rezervy, když venku zuří inflace v kombinaci s válkou a uprchlickou krizi. Situace však není tak univerzálně jednoduchá napříč regionem.
Forex: Nervózní trhy zůstávají nakloněny Americe
04.03.2022 Vývoj na trzích bude i dnes ve vleku zpráv o vývoji konfliktu na Ukrajině, což s sebou přináší zvýšenou volatilitu. Měny středoevropského regionu zřejmě zůstanou pod tlakem výprodejů. V USA bude zveřejněn počet nově vytvořených pracovních míst za únor, který by měl potvrdit proinflační působení amerického trhu práce a podpořit úmysl Fedu již v březnu zahájit cyklus zvyšování úrokových sazeb.
Forex: Měny středoevropského regionu zůstávají pod tlakem
03.03.2022 Na trzích dnes pokračovala vysoká volatilita spojená s nejistým vývojem konfliktu na Ukrajině. Americké akcie dnes druhý den v řadě rostly, naopak evropská seance se nesla převážně v červených číslech. Pozitivní sentiment trhů směrem k USA se dnes odrazil i na kurzu dolaru. Ten si ke společné evropské měně dnes připsal dalšího půl procenta a pohyboval se poblíž 1,1000 EUR/CZK. Dolar je v posledních dnech podporován nejen odhodláním Fedu k zahájení zvyšování sazeb již na nadcházejícím březnovém zasedání, ale i – ve srovnání s Evropou – mnohem menší závislostí na ruských energiích a geografickým odstupem od celého konfliktu.
Swingový výhled 6. týden 2022
13.02.2022 Rekordní hodnota inflace v USA za posledních 40 let vyvolala na trzích dalších vlnu volatility z důvodu obavy agresivnějšího postupu Fedu proti přehřáté ekonomice. Šok trhům přinesla také neočekávaně silná data z amerického trhu práce. V návaznosti na to pak výnosy z amerických 10letých dluhopisů rostly a překonaly hranici 2 %. Akciové indexy ke konci týdne naopak oslabovaly a uvidíme, zda pod vlivem těchto fundamentů dojde k opětovnému otestování silných supportů. Růst výnosů dluhopisů není dobrou zprávou ani pro zlato, které zatím na posilující dolar a rostoucí výnosy reagovalo oslabováním.
Akcie bojují s nepříznivými daty a vyššími výnosy. Protivahou hlavně Amazon
04.02.2022 Páteční obchodování poznamenala data z amerického trhu práce, která ukázala jeho sílu. Zvláště rostoucí tempo mezd nabízí centrální bance argument, proč případně přikročit k rychlejšímu utahování měnové politiky. Sázky na výraznější růst sazeb v březnu také o něco narostly.
Pozornost investorů se nadále soustředí na kolaps akciových trhů, růst eura a situaci na trhu práce v USA
04.02.2022 Americký akciový trh se včera propadl kvůli středečnímu zveřejnění korporátních zpráv za 4. čtvrtletí bývalého Facebooku, společnosti Meta. Data ukázala pokles zisku na akcii a další vážnější problémy. Další tlak navíc přidaly zprávy o pokračujícím konfliktu Applu s IOS kvůli změnám v zásadách ochrany osobních údajů.
Forex: Evropský průmysl v závěru loňského roku chytal druhý dech
04.02.2022 Německé tovární objednávky i francouzská průmyslová produkce potvrdí, že závěr loňského roku přinesl první známky zmírnění potíží v globálním výrobním řetězci. Obdobný výsledek by měly přinést i maďarské statistiky, což naznačila již dříve publikovaná polská data. Ze Spojených států bude pozornost směřovat k lednovým datům z tamního trhu práce. Po středečních číslech ADP je na místě opatrnost.
Ranní okénko - ČNB znovu navýší úrokové sazby, ECB pod tlakem
03.02.2022 Dnešek bude patřit centrálním bankám. Zvyšovat sazby bude s největší pravděpodobností Česká národní banka, stejně tak v neobvykle krátkém intervalu i Bank of England. Včerejší rekordní inflace v eurozóně připravila test na dnešek také pro ECB. Od té se zvyšování sice nečeká, ale bude zajímavé sledovat, jak na nejnovější data bude reagovat a jestli předsedkyně Lagardeová nenastíní možnost rychlejšího utahování. Ještě před samotným rozhodnutím budou zveřejněna data o cenách výrobců v eurozóně za prosinec, kde trh očekává další růst, meziročně o rekordních 26,1 %.
Ranní okénko - Jestřábi v ECB varují před riziky inflace
21.01.2022 Dnes bude zveřejněn výsledek lednové spotřebitelské důvěry v eurozóně. Čeká se pouze mírné zhoršení. Zápis z posledního zasedání ECB potvrdil odhodlanost bankovní rady držet úrokové sazby na dně, ukázal ale na rostoucí nesoulad uvnitř ECB. Týdenní data z amerického trhu práce dopadla hůře než se čekalo vlivem omikronu. Koruna je na EUR/CZK 24,32, což je o 0,7% silnější než na začátku týdne. Tento týden se ji dařilo lépe než zlotému a forintu.
Rozbřesk: Inflace atakuje staré rekordy, svůj vrchol má ale stále před sebou
13.01.2022 Inflace v ČR dál narůstá, nicméně svůj vrchol má ještě před sebou. Včera zveřejněná prosincová čísla ukázala, že růst spotřebitelských cen pokračoval i v závěru loňského roku. Meziroční inflace sledovaná centrální bankou vzrostla už na 6,6 % a byla tak nejvyšší za období od září roku 2008, nicméně stále ještě není na vrcholu. Toho dosáhne nejspíš v prvních měsících letošního roku, kdy se podle pracovního odhadu ČNB může dostat až na devět procent, případně být i dvouciferná.
Forex: Americká inflace na nejvyšší úrovni od roku 1982
13.01.2022 Zatímco se ukázalo, že americká inflace zrychlila v prosinci na nejvyšší hodnoty od roku 1982 a jádrová složka překvapila vyšším než očekávaným číslem (5,5 % meziročně), tak dolar proti euru včera dále viditelně oslabil. Fakt, že dolar již nedokáže profitovat z domácích vysokých čísel, lze spojit s hypotézou, že sázky na utažení měnové politiky Fedu jsou aktuálně již dost vysoko a bylo by zapotřebí daleko výraznějšího překvapení ze strany amerických centrálních bankéřů, aby se měnový pár EUR/USD dostal níže. Těžko přitom počítat s tím, že by dnešní týdenní data z amerického trhu práce či výrobní inflace něco zásadního změnila (byť vystoupení druhé ženy Fedu L. Brainardové v Senátu může být důležité).
Forex: Míra nezaměstnanosti v USA spadla na 3,9 %
10.01.2022 V pátek zveřejněná data z amerického trhu práce možná na první pohled nevypadala tak dobře, ale na druhý už ano a dále tak zacementovala očekávání, že Fed zvýší sazby již v březnu. Eurodolar se nicméně vydal opačným směrem, což mohla mít na svědomí částečně i vysoká inflace v eurozóně (5 %), která tlačí eurové sazby vzhůru. Hlavním číslem tohoto týdne bude ve středu zveřejněná prosincová inflace a komentáře z Fedu, které ji budou lemovat. Na druhou stranu trh si musí dát pozor i na komentáře z ECB.
Rozbřesk: Inflace v Česku se posune nad 6 %, v EU je nad pěti. Stále dočasná?
10.01.2022 Inflace v eurozóně dosáhla 5 % (0,4 % meziměsíčně) - to jsou nejvyšší čísla od konce devadesátých let a je za nimi nejen nárůst cen energií a pohonných hmot, ale i jádrová inflace. I když za značnou částí prosincové inflace stojí zdražující energie (meziročně dražší o 26 %), zdražování probíhá napříč položkami spotřebitelského koše. Inflace ve službách se pohybuje okolo 2,5 % a velice znepokojující je vysoká inflace v ne-energetickém průmyslovém zboží. Ta celou dekádu před pandemií prakticky neexistovala, zatímco v tuto chvíli ji “rozbité” výrobní řetězce a sekundární efekty drahých energií a logistiky udržují v blízkosti 3 %.
Forex: Trh práce v USA dodal rozporuplná čísla a investorům moc nepomůže
07.01.2022 Data z amerického trhu práce za prosinec nebyla tak dobrá, jak se čekalo. Určitě jsou ale dost rozporuplná a investorům ani Fedu situaci zrovna neulehčují. Podle nás nejsou důvodem pro opuštění současně nastolené cesty pro měnovou politiku. Dluhopisové výnosy v reakci stouply, akcie se moc nepohnuly, eurodolar lehce roste. Hlavním sledovaným číslem je změna zaměstnanosti. Ta dosáhla pouhých 199 tisíc, zatímco se čekalo 447 tis.
Rozbřesk: Česko má rekordní schodek, je třeba více škrtat?
07.01.2022 Česko v uplynulém roce hospodařilo s historicky nejhorším schodkem veřejných financí - necelých 420 miliard korun (okolo 7 % HDP). I když veřejné finance zůstávají bezesporu problémem, který nová vláda bude muset řešit, přirovnání k “hořícímu lesu”, který potřebuje rychle “uhasit”, příliš nesedí.
Forex: Vysoká inflace v EMU + silný trh práce v USA => pokračující výprodej dluhopisů
07.01.2022 Eurodolar stále osciluje okolo hladiny 1,1300, ačkoliv příchozí makrodata zásadním způsobem rozhýbaly výnosové křivky. Na velmi jestřábí vyznění zápisu z jednání FOMC sice reagovaly dolarové sazby růstem, ale eurová křivka nebyla v tomto pohybu nijak zásadně pozadu.
Forex: Dnes uvidíme sílící trh práce v USA a umírněnější inflaci v eurozóně
07.01.2022 Americký trh práce pravděpodobně ukáže za prosinec výrazné zlepšení. Od předběžného výsledku inflace v eurozóně se ve stejném měsíci čekají v současném kontextu relativně umírněná čísla. Silnější německé průmyslové objednávky indikují šanci na růst tamější průmyslové výroby. Česká průmyslová výroba za listopad by měla ukázat silný růst a přispět i ke zlepšení obchodní bilance. Záznam z minulého zasedání ČNB odhalí pocit nutnosti většiny členů bankovní rady pokračovat v utahování měnové politiky.
Forex: Americký ADP report potvrdí dobrou situaci na tamním trhu práce
05.01.2022 Prosincová data z amerického trhu práce ukáží na solidní tvorbu nových pracovních míst. Krátkodobě se však na výsledcích může negativně projevit nastupující omikronová vlna. Zápis z posledního zasedání Fedu přinese hlubší vhled do jeho současné jestřábí politiky. Finální indikátory PMI potvrdí, že nálada ve službách v eurozóně je nejhorší od dubna letošního roku. Na vině je covid.
EUR/USD. V centru pozornosti je zápis z jednání Fedu a data o nonfarm payrolls.
04.01.2022 Kupující páru EUR/USD se poslední den roku 2021 pokusili opustit cenové rozmezí 1,1260-1,1360, takže cena vyskočila na úroveň 1,1387. Poslední obchodní den týdne, měsíce a roku byl na býčí straně, protože mnoho obchodníků vybíralo zisky, a neriskovali pozice otevřené přes víkend. V důsledku toho pár aktualizoval své maximum za měsíc a půl.
Rozbřesk: Do nového roku s vysokou inflací a sazbami
27.12.2021 Hlavní událostí uplynulého týdne bylo jednoznačně poslední letošní zasedání bankovní rady k měnovým otázkám. ČNB se i tentokrát rozhodla překonat očekávání a zvýšila své sazby o jeden procentní bod. Svoji hlavní úrokovou sazbu tak dostala už na úroveň 3,75 %, kde byla naposledy před zhruba 13,5 lety. Ale to nebylo zdaleka vše, protože bankovní rada dala jasně najevo, že se zvyšováním úrokových sazeb hodlá pokračovat dál.
Ranní glosa: Do nového roku s vysokou inflací a sazbami
27.12.2021 Hlavní událostí uplynulého týdne bylo jednoznačně poslední letošní zasedání bankovní rady k měnovým otázkám. ČNB se i tentokrát rozhodla překonat očekávání a zvýšila své sazby o jeden procentní bod, a svoji hlavní úrokovou sazbu tak dostala už na úroveň 3,75 %, kde byla naposledy před zhruba 13,5 lety. Ale to nebylo zdaleka vše, protože bankovní rada dala jasně najevo, že se zvyšováním úrokových sazeb hodlá pokračovat dál.
Rozbřesk: České mzdy brzdí. Dopřeje omikron trhům oddych?
06.12.2021 České mzdy ve třetím kvartále podle očekávání zpomalily. Ovšem ne o tolik, co čekala Česká národní banka – dynamika mezd klesla z 11,3 % na 5,7 % (očekávání centrální banky 4,7 %). Vedle slabší koruny a pozitivní revize HDP to je v bankovní radě další argument pro vyšší úrokové sazby. Zvolnění mezd je důsledek postupného ukončení mimořádných příplatků ve zdravotnictví a pohled na klíčová odvětví české ekonomiky nevypadá zatím z pohledu zaměstnanců nijak špatně.
Forex: Payrolls zaostaly za očekáváním
06.12.2021 Reakce eurodolaru na v pátek zveřejněná data z amerického trhu práce a ISM ze sektoru služeb nebyla nijak výrazná, ačkoliv trhy s pevně úročenými aktivy překvapeny byly. Relativně nízký přírůstek nových pracovních míst, byl nicméně kompenzován propadem míry nezaměstnanosti na 4,2 % a velmi vysokým údajem ISM (navíc silným v detailech).
Akcie obracejí dolů. Trhy se po datech bojí Fedu
03.12.2021 Data z amerického trhu práce nám dodala poněkud složitý materiál k interpretaci, když čísla z firem a z průzkumu v domácnostech míří proti sobě (více v dnešním komentáři). Trhy na ně zpočátku reagovaly s rozpaky, ale nijak výrazně. Po otevření na Wall Street si ovšem akcie vybraly směr dolů.
Forex: Trh práce vytvořil ani ne polovinu očekávaných míst. Co na to Fed?
03.12.2021 Listopadová data z amerického trhu práce ukázala značné ochlazení v nabírání nových lidí do sektorů obchodu, dopravy a pohostinství. Zhoršení sice sledujeme také v dalších oblastech, ale právě v těchto, typicky citlivých na různá korona-omezení, je nejmarkantnější. Na to, aby si omikron začal vybírat svou daň, je příliš brzy.
Forex: Fed opouští pohádku o dočasně vysoké inflaci
01.12.2021 Americká centrální banka opouští pohádku o dočasnosti vysoké inflace a začíná se připravovat na zvyšování úrokových sazeb, které může začít již na konci prvního kvartálu příštího roku. Alespoň v tomto duchu se odehrálo včerejší vystoupení šéfa Fedu v americkém senátu, které bylo nezpochybnitelně jestřábí. Powell uvedl, že na prosincovém zasedání se centrální bankéři budou bavit, kterak urychlit konec nákupů dluhopisů.
Rozbřesk: Ekonomika si vede lépe, než ČNB předpokládala, Fed opouští pohádku o dočasně vysoké inflaci
01.12.2021 Dva měsíce po konci třetího kvartálu máme konečně možnost seznámit se s podrobnými – i když ještě ne se všemi – výsledky české ekonomiky. Růst HDP byl nakonec o něco málo lepší, než naznačoval bleskový odhad, což je s ohledem na situaci v automobilovém průmyslu docela malý zázrak.
Ranní komentář: Americké makro příjemně překvapilo, dolar navyšuje zisky
17.11.2021 Akciové trhy včera dokázaly znovu mírně růst, a to navzdory stoupajícím dluhopisovým výnosům. K lepší náladě na trzích pomola série výsledků z USA, kde příjemně překvapil jak silný růst maloobchodních prodejů, tak silný růst průmyslové produkce. V růstu pak pokračuje také americký dolar, který především na páru s eurem výrazně posiluje. Dnes ráno se již krátce dostal pod hranici 1.1300 EUR/USD kde se naposledky pohyboval v polovině lońského července.
Swingový výhled 44. týden
02.11.2021 Akciové indexy mají za sebou další růstový týden. Americký NASDAQ dosáhl nového historického vrcholu a SP 500 v závěru týdne otestoval předchozí historický vrchol z minulého týdne. Data z amerického trhu práce byla opět pozitivní a nadále potvrzují zlepšující se trend. K risk on sentimentu přispělo i to, že čínský developer Evergrande, kterému hrozí bankrot, provedl další splátku úroků z dluhopisů.
Swingový výhled 43.týden
22.10.2021 Akciové indexy mají za sebou růstový týden a SP 500 dosáhl nového historického vrcholu. Index strachu VIX je na hodnotě 15, což je nejnižší hodnota od února 2020. Data z amerického trhu práce byla také pozitivní a nadále potvrzují zlepšující se trend. Trhy uklidnilo také to, že velký čínský developer Evergrande, kterému hrozí bankrot, provedl splátku úroků z dluhopisů. Risk on sentiment je tedy zpět ve hře.
Swingový výhled 43. týden
22.10.2021 Swingový výhled 43. týden
Akciové indexy mají za sebou růstový týden a SP 500 dosáhl nového historického vrcholu. In...
Ranní okénko - Čínská ekonomika zpomalila a PMI patrně korigovaly k nižším hodnotám
18.10.2021 Finanční trh se probouzí do ne zrovna povzbuzujících zpráv. Čína, druhá největší ekonomika světa, rostla v Q3 o 0,2 % mezičtvrtletně oproti 1,3 % v Q2, čímž zaostala za očekávanými 0,4 %. Výsledek není příznivou zprávou pro tržní zhodnocení vyhlídek globální ekonomiky pro nejbližší období. Další na řadě jsou ceny tuzemských výrobců, kdy je další zdražení velmi pravděpodobné. Průběh týdne bude z pohledu ekonomických dat spíše poklidný. Nejzajímavější údaj nás čeká až v pátek, kdy budou zveřejněny výsledky říjnového průzkumu mezi nákupními manažery PMI v eurozóně i USA. Celková hodnota indexu by se měla snížit kvůli zpomalení tempa výroby. Neméně důležité budou ale i jednotlivé subindexy měřící zpoždění dodávek materiálu, růst cen výrobních komponent a snahy zvýšené cenové tlaky přenášet do pultovních cen.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové ukazatele v Evropě vykážou další pokles
18.10.2021 Se zhoršující pandemickou situací, rostoucími cenami energií a problémy s dodavatelskými řetězci se výhled pro globální ekonomiku ochlazuje. Ačkoli obrázek pro následující měsíce je spíše negativní, pro příští rok vyhlídky zůstávají optimistické. Tento týden do tohoto obrázku promluví průmyslová data z Ameriky a předstihové ukazatele z Evropy. V regionu budeme sledovat další zvýšení úrokových sazeb v Maďarsku, průmyslové ceny v České republice a vyjádření tuzemských centrálních bankéřů před blížícím se zasedáním ČNB. Pro korunu zůstávají podmínky na finančních trzích příznivé, což by ji v následujících dnech mělo dostat k silnějším úrovním.
Rozbřesk: Jak zareaguje český trhy na volební překvapení?
11.10.2021 Výsledky českých voleb nemají tradičně na trhy výraznější dopad. Na rozdíl od sousedního Polska a Maďarska je Česko spojováno s menší mírou politického rizika a volby zpravidla nepřináší “revoluční” změny s nevratnými dopady na ústavu nebo klíčové instituce. I když v následujícím textu přinášíme několik argumentů, proč může být výsledek parlamentních voleb pro česká aktiva střednědobě lehce pozitivní, bezprostřední reakce trhů bude pravděpodobně nevýrazná.
Payrolls výrazně zaostaly za očekáváním
11.10.2021 Trh se v pátek nenechal zmást prvním pohledem na zářijová data z amerického trhu práce a zřejmě vcelku správně vyhodnotil, že spolu s revizemi z minulých měsíců není tak zle. Navíc míra nezaměstnanosti již v USA poklesla na 4,8 % a růst mezd zrychlil. Fed tedy zřejmě bude moci na počátku listopadu zahájit útlum měnové expanze, což bude eurodolar tlačit dále jižním směrem. Dodejme, že hlavním číslem tohoto týdne bude americká inflace za září (zveřejněná ve středu), která zřejmě restriktivní krok Fedu definitivně stvrdí.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA v září dále rostla
11.10.2021 Obavy z rostoucích cen tento týden nezeslábnou, spíše naopak. Americká inflace zřejmě vzrostla v celkovém vyjádření, i ve své jádrové složce. Podobný vývoj zřejmě potkal i české spotřebitelské ceny. Směrem dolů se naopak vydají americké maloobchodní tržby. Do těch se negativně promítá neuspokojená poptávka po automobilech. Stejný osud čeká i evropskou průmyslovou produkci. I ta výrazně trpí nedostatkem výrobních komponent, což se odráží v poklesu výroby. Pátek bude posledním dnem, do kdy musejí vlády členských zemí EU předložit evropské komisi své rozpočtové plány na rok 2022.
Závěr týdne je smíšený, americká data přichystala další překvapení
08.10.2021 Akcie na hlavních trzích nemají na konci týdne společný směr. Amerika míří lehce nahoru, v případě S&P 500 či Nasdaqu o 0,2 pct, zatímco v Evropě převládá pokles. FTSE 100 je +0,3 pct, zato DAX klesá o 0,2 pct, CAC a AEX ztrácejí 0,4 procenta. Příznivý je vývoj na energiích, kdy citelně klesá cena elektřiny a mírně i plyn.
Forex: Domácí data koruně nepomohla
08.10.2021 Společná evropská měna zahájila tento týden na úrovni okolo 1,1600 EUR/USD. Postupně se ale sesunula směrem k 1,1550 EUR/USD. Dolaru zvedlo náladu, že americký Senát schválil zákon, který tamní vládě prodloužil možnost půjčovat si finanční prostředky a odvrátil tak riziko federálního „shutdownu“. Naopak data přicházející z eurozóny euru mnoho důvodu k radosti nezavdala. Německé tovární objednávky výrazně propadly, zklamal i průmysl.
📆 Trhy jsou před zveřejněním NFP nejisté
08.10.2021 Data z amerického trhu práce, klíčové makro tohoto týdne, budou zveřejněna ve 14:30. Výsledky reportu jsou důležité pro americkou centrální banku Fed, která bude v nejbližších měsících rozhodovat o utahování měnové politiky.
Akcie zůstávají na pozitivní vlně, energie se konsolidují a výnosy rostou
07.10.2021 Hlavní akciové trhy dál stoupají díky menší nervozitě z cen energií i příznivým zprávám z americké politické scény. Hlasování o dluhovém limitu by údajně v Senátu mohlo proběhnout už dnes. Navíc se mají do konce roku aspoň telefonicky spojit prezidenti Biden a Xi, což vyvolává naději na de-eskalaci stále napjatějších vztahů. Mezi pozitivními zprávami můžeme zmínit i plány ECB na náhradu současných programů na nákup dluhopisů, poté co ten pandemický (PEPP) v únoru skončí. Rovněž data z amerického trhu práce - týdenní žádosti o dávky - dopadla lépe, než se čekalo. Naproti tomu nepotěšil propad německé průmyslové výroby.
Potvrdí NFP report utahování v USA ❓
07.10.2021 Globální trhy si procházejí turbulentním obdobím. Vysoké ceny ropy a plynu tlačí na cenu akcií, které se bojí dopadů růstu cen energií. Nestálou situací by dále mohly zamíchat výsledky NFP reportu z amerického trhu práce. Aktuální data by mohla mít velký dopad na rozhodnutí Fedu o dalším směřování měnové politiky, a to hlavně na budoucnost dalšího nákupu aktiv.
Dlouhé dolarové sazby chytily druhý dech
06.10.2021 Zatímco ceny ropy a plynu stoupají dále, tak výnosy amerických dluhopisů chytily druhý dech, což je výsledek mimo jiné i (stále) velmi dobré podnikatelské nálady v amerických službách. Index ISM se poněkud překvapivě posunul v září vzhůru (byť díky rostoucím cenám), což mělo na dolar pozitivní vliv. Eurodolar však dnes bude muset sledovat tzv. ADP report, který hodně napoví, jak by mohla vypadat oficiální zářijová data z amerického trhu práce (na pořadu dne v pátek). Ta definitivně rozhodnou o tom, zdali Fed spustí útlum měnové expanze již v listopadu.
Rozbřesk: Polská centrální banka na rozcestí
06.10.2021 Polská centrální banka dnes stojí na rozcestí - tak dlouho světu tvrdila, že současný rychlý růst cen je jen dočasná záležitost tlačená nabídkovými faktory, až inflace vystoupala na dvacetiletá maxima. Není divu, že v Polsku se skoro šestiprocentní inflace stala politickým fenoménem a v denním tisku probíhají mezi centrálními bankéři (ať již současnými či minulými) ostré názorové přestřelky.
Forex: ADP report ukáže na další zlepšení na americkém trhu práce
06.10.2021 Ve Spojených státech dnes bude zveřejněn ADP report mapující počet nově vytvořených pracovních míst v soukromém sektoru. Ten zřejmě ukáže jejich další solidní růst. Naopak německé tovární objednávky čeká výrazná korekce. I tak se ale udrží výrazně nad předkrizovou úrovní. Polská centrální banka ponechá dnes sazby beze změny, a to navzdory inflaci výrazně nad cílem. Zpřísnění tamní měnové politiky očekáváme až na březnovém zasedání. Domácí kalendář je prázdný.
Rozbřesk: ČNB zvýší sazby o 50 bps a vyšle jestřábí komentář
30.09.2021 Poslední inflační čísla vedla k výraznějšímu posunu v náladě uvnitř bankovní rady ČNB a ta pravděpodobně zrychlí tempo zvyšování úrokových sazeb. Na dnešním zasedání očekáváme růst sazeb o 50 bps a do konce roku celkově nárůst sazeb o 100 bps na 1,75 %. Centrální banka by v utahování měnové politiky měla pokračovat i v roce 2022. Po dosažení 2 % si však pravděpodobně vybere na nějaký čas taktickou pauzu, aby zhodnotila dopady růstu sazeb na ekonomiku.
Forex: Eurodolar nejníže od července 2020
30.09.2021 Kurz eurodolaru se včera nakrátko propadl pod hranici 1,16, což byla nejnižší hodnota od července 2020. Dolar si zjevně nevšímá politických tanečků v americkém Kongresu (nad odstraněním dluhového limitu či prosazením výdajových stimulů) a posiluje díky rozevírajícímu se úrokovému diferenciálu, resp. rétorice amerických centrálních bankéřů.
Ranní okénko - ČNB pokračuje v jestřábích signálech
22.09.2021 Dnešní den zahájíme informací o zářijové evropské spotřebitelské důvěře. Ta se ze dna dosaženého v dubnu 2020, kdy dosáhla -21,9 bodu, stačila vyškrábat až na -3,30 v letošním červnu, čímž nejen že překonala předpandemickou úroveň, ale zároveň dosáhla rekordu od ledna roku 2018. Od té doby ovšem opět klesá a podle tržního odhadu bude klesat i nadále. Po srpnových -5,3 se tak tentokrát čeká -5,9 bodu.
Forex: Fed opět o krok blíže oznámení konce kvantitativního uvolňování
22.09.2021 Hlavní událostí dneška je jednoznačně zasedání americké centrální banky. Ačkoli neočekáváme oznámení konce nákupů aktiv, finanční trhy se budou soustředit na komentáře k tomuto kroku. Fed také představí novou prognózu a očekávanou trajektorii úrokových sazeb. Koruna i nadále zůstává v zajetí domácích a zahraničních faktorů. Téměř rekordní úrokový diferenciál podporuje silnější korunu. Naopak silný dolar a horší sentiment na trzích působí opačným směrem.
BREAKING: Data z amerického trhu práce skončila nad očekávání
21.09.2021 Report z amerického trhu práce byl zveřejněn ve 14:30. Započaté stavby nových domů za srpen vzrostly na 1 615 tis. při očekávání stagnace na 1 560 tis. Započaté stavby domů s více než 5 jednotkami vyskočily o 21,6 % na 530 tis. Stavby rodinných domů klesly o 2,8 % na 1 076 tis. Počty stavebních povolení vyskočily na 1 728 tis. Byly o mnoho vyšší než očekávaných 1 600 tis (+6,0 % MoM) a dosáhly na nejvyšší úrovně od dubna. Volatilní multi-segmentové stavby vyskočily o 15,8 % na 674 tis. Autorizace ke stavbám rodinných domů se zvýšily na 1 054 tis.
Forex: Finální oznámení o konci nákupu aktiv na středečním zasedání FEDu nepadne
21.09.2021 Odhad, kdy Fed oznámí, že začne s omezováním nákupů aktiv, zkomplikovala poslední slabá data z amerického trhu práce a nejistý vývoj pandemické situace. Nyní se tak kloníme spíše k tomu, že Fed oznámí detaily ukončení programu QE až na listopadovém či prosincovém zasedání a reálně s ním začne od začátku příštího roku. Omezování programu pak bude zřejmě rychlé (o 15 mld. USD měsíčně) a skončí v polovině příštího roku. Centrální banka si totiž bude chtít vytvořit prostor, aby mohla případně zvýšit úrokové sazby už ve druhém pololetí příštího roku. Tento krok koncem programu QE totiž podmiňuje. Náš odhad nicméně počítá se zahájením cyklu utahování měnových podmínek skrze úrokové sazby až na začátku roku 2023. Pak by se podle naší prognózy měly zvyšovat každého čtvrt roku o 25 bb a to až na úroveň 2,00-2,25 %.
Holubičí vzkaz z ECB dnes prospěl dluhopisům i akciím
09.09.2021 Evropská centrální banka mírně snížila tempo nákupů v rámci PEPP a doprovodila to holubičím komentářem. V zásadě jsme tedy dostali očekávaný výsledek, který vyhovuje dluhopisům, nechává celkem v klidu euro a pomohl akciím při jejich vzestupu z ranních minim.
Pozice velkých spekulantů podle COT reportu k 3. 9. 2021
07.09.2021 Celkové čisté pozice spekulantů na USD indexu minulý týden stouply o 300 kontraktů. Tato změna je výsledkem poklesu long pozic o 700 kontraktů a poklesu short pozic o 1 000 kontraktů.
Forex: Tuzemské maloobchodní tržby pokračují v růstu
07.09.2021 Úvod týdne byl poznamenán svátky na amerických trzích. Dnešek by tak měl přinést návrat aktivity. Pomoci by k tomu mohla i data z německého průmyslu, která by měla investory potěšit. Dobrou zprávou bude i finální odhad růstu HDP eurozóny za druhé čtvrtletí. To podle nás přinese revizi směrem nahoru. Na pozitivní vlně nadále jedou i tuzemské maloobchodní tržby.
Forex: Koruna v úvodu týdne stagnuje
06.09.2021 Meziměsíční růst průmyslové výroby v České republice v červenci zrychlil. Problém se zpožděnými subdodávkami přetrvává a odráží se především v poklesu výroby aut. Rostou ale ostatní sektory. Export se po předchozím poklesu mírně zotavil, nicméně i tak v červenci setrval v deficitu, který ovšem tentokrát nepřekvapil. Výkon stavebnictví byl v červenci relativně slabý, ale naději na pokračování pomalé expanze stavebnictví nepodkopal.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 6.9.2021
06.09.2021 Toto téma začíná mezi čínskými politickými špičkami stále silněji rezonovat. Pravděpodobně bude mít dalekosáhlé důsledky. Čína již nebude sledovat růst za každou cenu, avšak začne brát větší ohledy na majetkovou nerovnost. To se dotkne řady společností. Již jsme zmiňovali dopady změny politiky na producenty luxusních výrobků. Řada čínských firem se zavázala, že použije významnou část svých zisků na podporu politiky společné prosperity. Např. Alibaba, Tencent, Pinduoduo. Např. Alibaba se zavázala poskytnout na projekty jako digitalizace zemědělských oblastí v následujících pěti letech více než $15 mld. Pro srovnání: loni vygeneroval čínský e-commerce gigant zisk ve výši $17,1 mld.
💲Dolar před ADP reportem ztrácí
01.09.2021 Americký dolar smazal ranní zisky a aktuálně ztrácí na většině měnových párů. EUR/USD prorazil nad úroveň 1,18 a několik dalších důležitých rezistencí včetně úrovně 61,8 retracementu posledního poklesu, úrovně 50 EMA a horní limity 1:1 struktury. Další důležitá rezistence se nachází v blízkosti 1,1850.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z amerického trhu práce utvrdí Fed v tom, že je na čase začít jednat
30.08.2021 Sympozium v Jackson Hole potvrdilo ochotu americké centrální banky začít s omezováním nákupů aktiv. Konkrétní detaily ale oznámeny nebyly. V tom, že je čas začít jednat, by měla Fed utvrdit páteční data z trhu práce. Ta ukáží na další solidní tvorbu pracovních míst i pokles nezaměstnanosti. Kromě dat z trhu práce stojí za zmínku i tamní spotřebitelská důvěra a průmyslový ISM. Oba ukazatele čeká korekce. I tak se ale udrží vysoko na dlouhodobým průměrem. Mírný pokles čeká i důvěru v eurozóně. Naopak k rychlému růstu se odhodlá inflace v eurozóně, a to dokonce na nejvyšší hodnoty od roku 2011. V Česku se dozvíme, co stálo za překvapivě nízkým růstem HDP ve druhém čtvrtletí. Čeká nás i PMI, který stejně jako v dalších zemích eurozóny mírně zkoriguje. U českých mezd za druhé čtvrtletí očekáváme solidní dynamiku. I tak ale tempo růstu zaostane za prognózou ČNB.
Rozbřesk: ECB připravuje trh na redukci levných peněz. Růst sazeb je ale pořád v nedohlednu
26.08.2021 Hlavní ekonom ECB Philipp Lane včera překvapil lehce jestřábím komentářem. O dopadech delta varianty na evropskou ekonomiku hovořil jako o “omezeních” a jako výraznou hrozbu nevidí ani zpomalení Číny. Naznačil, že na blížícím se zářijovém zasedání dojde ke snížení tempa nákupů v rámci pandemického programu PEPP. My počítáme s tím, že k úplnému zrušení tohoto mimořádného programu dojde na začátku příštího roku. Nepůjde však o úplný konec kvantitativního uvolňování - takový, jaký plánuje postupně Fed (tapering). Pandemický program PEPP bude totiž do značné míry nahrazen tradičními programy pro kvantitativní uvolňování (jako např. APP).
Forex: Trhy dál vyčkávají na Jackson Hole
26.08.2021 Eurodolar se včera přiblížil hranici 1,18, když úrokové sazby v eurozóně se po delší době pohnuly vzhůru rychleji než ty americké. Mohl za to lehce jestřábí komentář hlavního ekonoma ECB P. Laneho (viz úvodník). Den před důležitým vystoupení šéfa Fedu Powella v Jackson Hole může trh vstřebávat jak odpolední revizi amerického HDP, tak především týdenní data z amerického trhu práce, která silně naznačí, jaké by mohly být srpnové payrolls.
Rozbřesk: Trhy začínají být nervózní. Covid, Čína, Jackson Hole a blížící se německé volby
20.08.2021 Z globálních trhů se v tomto týdnu pomalu ale jistě vytrácí zbytky předešlého letního optimismu. A je to cítit i na české koruně, která se postupně vrátila zpět nad 25,50 EUR/CZK.
Ekonomický kalendář: Čekáme na zápis z posledního zasedání FOMC
18.08.2021 Na počátku evropské seance nejsme svědky výraznějších změn na akciových indexech. Poklidně vypadá situace také na forexu. Vyšší tendenci k růstu mají komodity.
Ropa pokračuje v poklesu a táhne těžařské tituly s sebou
09.08.2021 Americký dolar dnes na páru s eurem zvrátil nedávné ztráty a posílil na čtyřměsíční maximum. Podpořila ho dobrá data z amerického trhu práce, která ukazují další navýšení počtu volných pracovních míst. Investoři tak navýšili sázky na rychlejší snížení pandemické podpory ze strany Fedu a možné zvýšení úrokových sazeb americké centrální banky již v roce 2022.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 9.8.2021
09.08.2021 Společnost ByteDance, majitel TikTok, oznámila plán IPO na hongkongské burze a to navzdory nepříznivému regulatornímu prostředí. Primární emise akcií by se mohla uskutečnit během 4Q21, případně začátkem příštího roku. Toto IPO bude čelit řadě regulatorních překážek. Vzhledem k počtu uživatelů budou čínské autority rozhodovat o tom, zda úpis povolí. Nicméně jde o určitý znak, že čínské firmy zcela neopouští kapitálový trh.
Rozbřesk: Delta varianta zatím nebrání rozvolňování, co ukáže podzim?
09.08.2021 I když pandemie v řadě zemí nabírá kvůli převažující delta variantě na síle, zdá se, že řada vyspělých zemí zvažuje spíše další rozvolnění opatření i cestovních omezení (například mezi USA, Kanadou a Velkou Británií). To je minimálně pro nejbližší měsíce dobrá zpráva pro cestovní ruch i řadu navazujících služeb. Otázkou je, zda se tato strategie později vládám nevymstí a co potom přinese podzim a zima?
Výnosy rostou po datech, americké akcie jsou na tom odpoledne smíšeně
06.08.2021 Odpolední obchodování ovlivnila data z amerického trhu práce. Byla na první pohled o poznání lepší, než se čekalo. Když vezmeme v potaz detaily reportu, tak podle nás jde o dobrá, ale nikoli tak skvělá čísla. To je ale vlastně pro akcie příznivé, neboť obavy z dřívější akce Fedu nebudou tolik stoupat.
BREAKING: USD prudce roste v reakci na dobrá čísla NFP
06.08.2021 Data z amerického trhu práce pozitivně překvapila. Americká ekonomika vytvořila v červenci 943 tis. nových pracovních míst při očekávání 900 tis. míst. Navíc data za červen byla revidována výše (938 tis. vs předchozích 850 tis.).
💲 USD roste před NFP
06.08.2021 Evropská obchodní seance je dosud velmi klidná. Hlavní evropské indexy mírně rostou a americké futures se drží v blízkosti historického rekordu. USD je dnes nejsilnější měnou G10. V 14:30 budou zveřejněna data z amerického trhu práce a situace na trzích by se tak měla stát o něco zajímavější. Trh čeká přírůstek zaměstnanosti ve výši 900 tisíc. Nicméně středeční ADP ukázal pouze přírůstek 330 tisíc nových pracovních míst. Trhy braly výsledky NFP v posledních měsících jako katalyzátor dalšího vývoje, a to bez ohledu na výsledky. Akciové trhy měly po zveřejnění NFP v poslední době tendenci růst. Naopak USD měl tendenci k poklesu a zlato spíše rostlo.
Forex: Trh práce v USA ukáže další zlepšení
06.08.2021 Data z amerického trhu práce by měla za červenec vykázat zlepšení podobným tempem jako v červnu zejména díky sektoru služeb. Průmyslová výroba v Německu ukáže růst, a také průmysl v ČR by měl korigovat předchozí pokles.
Ranní komentář: S&P500 na maximech, dnes výsledky z amerického trhu práce
06.08.2021 Akciové trhy za sebou mají další úspěšnou seanci. Nálada na trzích je pozitivní a například index S&P 500 se drží na dosah svého historického maxima. Včerejší seance výraznější fundamentální změny nepřinesla. Investoři dál řeší především další šíření delta varianty a její případný dopad na směřování světové ekonomiky. Nízké sazby a uvolněná měnová politika však zatím vytváří dostatečně pevnou podporu pro vysoké valuace finančních aktiv, která jsou houfně nakupována při sebemenším náznaku korekce.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 2.8.2021
02.08.2021 Čínská vláda oficiálně kvůli větší dostupnosti vzdělávání zakázala soukromým čínským vzdělávacím institucím fungovat na principu dosahování zisku. Kromě toho zakázaly tamní autority vzdělávacím společnostem získávat kapitál na zahraničních burzách nebo od zahraničních investorů obecně. Objevily se obavy, že tento regulatorní zásah může mít za následek konec současné praxe, kdy čínské firmy získávaly kapitál na zahraničních burzách.
Rozbřesk: Trhy tento týden čekají evropské PMI a zasedání ECB
19.07.2021 Hlavní ekonomickou zprávou minulého týdne byla v tuzemsku nepochybně inflace, která dopadla lehce nad očekáváním trhu i samotné ČNB. Nové inflační trendy však čísla o inflaci sama o sobě neodhalila. Potvrdilo se, že za inflací i nadále stojí především vyšší ceny dopravy ovlivněné zejména pohonnými hmotami, dražší alkohol a tabák a v neposlední řadě i rostoucí náklady na bydlení. V oblasti HORECA, která měla asi největší potenciál překvapit, zatím k žádnému dramatickému zdražení nedošlo.
Akcie i výnosy výrazně dole, euru se naopak daří
08.07.2021 Odpoledne přináší aspoň mírnou úlevu akciím, když se jejich strmý propad přerušil. V Evropě jsou hlavní indexy stále hluboko v červeném, DAX -2,4 pct, AEX -2,5 pct, FTSE 100 -2,3 pct. Wall Street je na tom dnes relativně lépe, když se pokles klíčových indexů pohybuje kolem 1,4 procenta. Momentální konsolidace přichází spolu s ustálením dluhopisů. 10Y americký výnos je na 1,275, tedy o 4 bazické body dole.
Dluhopisům se koncem týdne daří, růst akcií tak přesvědčivý není
02.07.2021 Závěr týdne vede k poklesu dluhopisových výnosů jak v Evropě, tak v zámoří. Německý 10Y výnos klesá o 3 bazické body, americký o necelé 2. Také kratší americké výnosy se ale snižují. Od tohoto pohybu se pak částečně odvíjí obchodování na akciích. Dolů míří banky, tradiční cyklické sektory výkonnostně zaostávají a v čele naopak kráčejí technologie. Nejhůř je na tom energetický sektor poté, co ropa přestala růst a lehce koriguje zisky, jež jí dodaly zprávy z jednání OPEC+.
BREAKING: NFP data překonala očekávání, americké trhy rostou
02.07.2021 Očekávaná data z amerického trhu práce byla právě zveřejněna a výsledky dopadly nad očekávání. V americké ekonomice v červnu přibylo 850 tisíc nových pracovních míst. Trh čekal přírůstek ve výši 720 tisíc.
Graf dne: USDIDX (02.07.2021)
02.07.2021 Americký dolarový index (USDIDX) obnovil na konci června rostoucí trend a vzrostl až k zóně rezistence na 92,50, která zastavila předchozí růstový impuls. Americký dolar by dnes mohl být docela volatilní, V 14:30 jsou na programu data z amerického trhu práce NFP. Trhy doufají, že po dvou zklamáních se dnes konečně podaří překonat očekávání na úrovni +700 tis. nových pracovních míst.
Ranní okénko - Americký trh práce pokračuje v zotavení
02.07.2021 ČNB dnes zveřejní zápis z měnového jednání z 23. června, na kterém bankovní rada banky rozhodla navýšit základní úrokovou sazbu z 0,25 % na 0,5 %. S tímto rozhodnutím souhlasili čtyři členové, dva se vyslovili pro stabilitu sazeb a jeden dokonce hlasoval ve prospěch navýšení sazby z 0,25 % na 0,75 %. Dnešní zápis odhalí, kdo se vyslovil pro zvýšení sazby o 0,5bb, současně se pravděpodobně dozvíme také detailnější odůvodnění hlasování jednotlivých členů. Guvernér Rusnok na tiskové konferenci zněl relativně optimisticky a zmínil, že rizika pandemie se oproti minulému zasedání výrazně snížila. Zajímavé bude, zda se na toto téma vyjádřili i ostatní bankéři, případně zda byly explicitně debatovány názory ohledně dalšího zvyšování sazeb ve druhé polovině roku.
Související klíčová slova:
Čína a USA | Střední Evropa | Útok na Izrael | Zvyšování sazeb ČNB | COMP | První odhad HDP | Americký dolarový index (USDIDX) | Začínáme obchodovat na kapitálových trzích | Propad ekonomiky | BTC na all-time high | BCPP | Uvolněné měnové politiky | Hlava a ramena | Výnosné investice | Zásoby zemního plynu | Výplach | Euro k americkému dolaru | Klid před bouří | Neel Kashkari | Cap | Kurzy euro | Zvyšování cen | Výnosy dluhopisů | Dlouhé pozice | Světové akcie | Trading AOS | Vývoj nezaměstnanosti | Ozvěny trhu | Války | Opětovný pokles | Americký ADP | TickINSIDER | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Sell in May and go away | Mezibankovní sazby | Špatný obchod | NASDAQ:WBA | Data z trhu práce | Propad zaměstnanosti | Australská centrální banka | Zveřejněné údaje | Allianz | Trh nemovitostí | Panevropský index | Axiory Europe | Globální růst | Výsledky HDP eurozóny | Sázkaři | Radim Dohnal | Silná rezistence | Federální dluh | Jana Steckerová | Člen bankovní rady Aleš Michl | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Morning Star | Oživení německého průmyslu | Paul Krugman | Pokračování růstu | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Brokeři | Yandex | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Oběd zadarmo | Automobilový sektor | JP Morgan Chase | Výkyvy | Itálie | Euro proti dolaru | Obchodování v New Yorku | Stoxx | Stavební produkce | Take Profit | Okénko finančního trhu | Epidemická situace | PEPP | Vývoj ceny zlata | Akcie firmy | Texas | Akcie čínských společností | Údaj o HDP | Pip | Německé průmyslové objednávky | Rozpočet EU | Očekávání | Korelace | Jüan | Otevřené pozice | Volatilní | Inflace v září | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | Varianta omikron | Aktuální kurzy měn | Galapagos | Konflikt Rusko-Ukrajina | L.F. Investment | Inflační riziko | Skotská národní strana | AUD/NZD | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | Veřejné finance | Schodek státního rozpočtu | Ark | Ruské invaze na Ukrajinu | Trh práce | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | Philip Morris ČR | Oživení ekonomiky | Swiss | Crypto | Investice | Britská centrální banka | CHOCH | Rozvolnění | Spotřebitelské úvěry | USD/ZAR | Saldo běžného účtu | MACD | Akcie Salesforce | Potenciál | Zpráva z akciového trhu | Support | Návrat inflace | Diverzifikace | Mezinárodní ratingová agentura | Nízké sazby | Růst akciových indexů | Podnikatelské aktivity | Vyšší low | Akvizice | Lednová inflace | EMISS | Volatilní vývoj | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Bankovní společnost | Dění na světových burzách | Hluboká recese | Škoda Auto | ADP report | Stimul | Recese ekonomiky USA | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Nálada v eurozóně | Norwegian Cruise Line Holdings | No deposit bonus forex | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Kryptoburzy | E.ON | Rozdělení Československa | Slabá koruna | Klesly akcie | Experti | Futures kontrakt | Chování | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Člen bankovní rady ČNB | Stabilita | Stop-Loss | CRM | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | Výraznější impuls | Americká centrální banka dnes | Měsíční předpovědi | Měnový pár GBP/USD | Reálné ekonomiky | Největší světová ekonomika | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Výhled poptávky | Asijské trhy | Obchodní seance | Jednání mezi USA a Čínou | Český statistický úřad | Impuls | ČNB kurz | Accor | EUR/USD | General Electric | Nálada v průmyslu | Páteční NFP report | Dění ve světě | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Švédská koruna | Bezpečný přístav | Český průmysl | PMI z Německa | Cena bitcoinu | Wolters Kluwer | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Streamovací služby | Inven Capital | Kondice ekonomiky | Tuzemské hospodářství | Důvěra v ekonomiku | Aktuální vývoj | Benchmark | Rostoucí výnosy | Pokles nezaměstnanosti v USA | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Euro dolů | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Fortuna | Měnové zasedání | Cenné papíry | Americké podniky | Výnos | Nová prognóza ČNB | Investorský sentiment | Protistrana | Přecenění zboží | Kurzotvorné informace | Nikola | Měnový pár USD/JPY | RBS | Brent | Výkon průmyslu | IHNED | Asijské akcie | Delta | Páteční NFP | Data z Ameriky | AUS200 | Norská koruna kurz | Americký akciový trh | Vývoj na trzích | SMA | Nejlevnější platba do zahraničí | Cena Brentu | Vzdělávání | Russell 2000 | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Tržby maloobchodníků | Člen bankovní rady České národní banky | Růst sazeb | Axiory | Rozhodnutí o sazbách | Reddit | IDEA | Technické rezistence | Zkrocení inflace | Intel Corporation | Akcie Erste | ESG | Index DOW | Viceguvernér ČNB | Import | Posílení | Inflation Reduction Act (IRA) | Zvýšení sazeb Fedu | Německý akciový index DAX | Znehodnoceni dolaru | Americké makro | Exchange | Alcoa | Forexový trh | Akcie roku 2020 | Investiční strategie | Index NASDAQ 100 | Státní dluh | Zasedání centrálních bank | Zpomalující ekonomika | Jednání o státním rozpočtu | Nová makroekonomická prognóza | Graf zlata | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Intervence japonské centrální banky | Strach | Graf EURUSD | Capitalinked.com Radim Dohnal | Oživení čínské ekonomiky | MiFID II | BrokerJet | Očekávání ČNB | Index spekulativního sentimentu | AUDUSD | Praxe | Jednání OPEC+ | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Sentiment na trhu | Kryptoměna Bitcoin | JPY | EURUSD | Akcionáři | Ceny ve výrobě | Analytický tým FXstreet.cz | Spotřebitelské inflace | All-time high | Konec programu QE | AI | Investiční příležitost | NFP | Zesílení inflačních tlaků | Odhad HDP | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Směřování trhu | Uber Technologies | Nová bankovní rada | Růst produktivity | Německý index DAX | Projekce | Znehodnocení | Obchodní tipy | Výběr likvidity | Kontrakce | Peníze | Globtrex.com | Další drahé kovy | Infekce Covid | Pandemie COVID-19 | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Vývoj měnové politiky | Výrobní sektor | Béžová kniha | Unie | Výkon | Investovat | HDP v USA | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průmyslové zakázky | Aurora Cannabis | Meziroční růst cen | Obavy z inflace | Šéf ECB | Shanghai Composite | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Hlavní události tohoto týdne | FedEx | Bezpečné přístavy | ALUMINIUM | Rekordní deficit | Odpor | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | USA recese | Tuzemská ekonomika | Hershey | Energetické úspory | Amgen | Purple Strike | Přebytek ropy | Palladium | Konference v Jackson Hole | Americký Fed | Představitelé ECB | Implikace | Vakcíny proti koronaviru | Energetický tarif | Medvědí signál | Nejznámější kryptoměna | Ropa WTI | Výsledek hospodaření | Zasedání FOMC | Lockheed Martin | Produkce v průmyslu | Fyzický trh s ropou | Bankovní rada ČNB | EUR/AUD | CISCO | Vypnutí plynu | Nejlepší kurzy euro | Disney | Bankovní domy | Bezprecedentní propad | Brexit | Bossainfo | AEX | Sentiment indikátory | ZEW index | AbbVie | Kurz eura k dolaru | Monster Beverage | Dolar dnes | Evropské burzy | Valná hromada | Moderna | NED25 | Histogram | StockPair | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | Norwegian Cruise | Největší světové ekonomiky | Pesimismus | USD/EUR | Invaze | Americké ekonomiky | Resistence | Ceny elektřiny | Kapitál | Nová prognóza | Kč/USD | Český trh práce | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Akciový výhled | Události tohoto týdne | Robinhood | Cestování | Souhrn finančních trhů | AMS | Broker | Dot plot | Evropské PMI | Proražení | Prodeje aut | Posílení koruny | Důvěra v domácí ekonomiku | USD | Export | Banka Goldman Sachs | Německé HDP | NFLX | Čínské technologické firmy | Technická analýza | Numismatika | Výnos desetiletého dluhopisu | Posilování koruny | Dnešní statistika | GBP/JPY | Nákup eura v Komerční bance | Americká ropa WTI | JD.com | Aktuální očekávání | Fear of Missing Out | Prodej automobilů | Gilead | Sodexo | GM | Prodávat akcie | Data o vývoji HDP | Cena americké ropy | Výnos v aukci | Plány | Vládní opatření | Na burze | Market Internals | Akcie Novavax | Šok | Vyšší mzdy | Riziková averze | ČSOB | Inside Bar | Evropská inflace | ByteDance | Tvorba pracovních míst | Zavedení eura | Total | Trh s ropou | Snižování cen | Ekonomická aktivita | Akcie letecké společnosti | Regulace | USA inflace | Důvěra investorů | Kofola | Maďarsko | Makléři | FME | Pokles kurzu | Noviny | Intervenční režim | Pozitivní signál | Američtí centrální bankéři | Úroková sazba | Snižování sazeb v USA | ISM pro sektor služeb | Tempo růstu CPI | Ahold Delhaize | Nouzový stav | Index volatility CBOE | Index ISM ve službách | Čekající příkazy | Tovární objednávky | Zkušení obchodníci | Index Philadelphia | Spekulovat | Tempo zdražování | Swapy | Cenové tlaky | Sociální sítě | Elektrárenská společnost | Kalkulátor měn | Data z tuzemské ekonomiky | Ruský prezident | P.A. | Česká zbrojovka | Zhoršování situace | Snižování úroků | Čtvrtletní výsledky | Janet Yellenová | Kapitálový trh | Posilování amerického dolaru | Prezidentské kampaně | Širší index S&P 500 | Poměr rizika a zisku | Oživení trhu | Avast | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Výsledek inflace | Covid | Zámořské indexy | Euroval | Středoevropské měny | Akciové trhy v Evropě | Sýrie | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Podpora | Patria Online | Dovoz | Zvednutí sazeb | Šíření nemoci | Výzkumy | Caterpillar | Velké instituce | Aktuální kurzy | Obchodování na finančních trzích | Pozitivní zprávy | Skokové posílení | EOG | Ekonomika oživuje | Nikkei | Posílení indexu | Pro tradery | Růst cen ropy | The New York Times | Investoři v USA | Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) | 1 milion | USD EUR | Konvergence | Výrobní ceny | Britský statistický úřad | Marek Mora | Komoditní | Tržní reakce | Venture Capital | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | CFD (Rozdílové smlouvy) | Biden | Aktivity v USA | Evropské trhy | Rekordní maxima | Progres | EUR/CZK | Vybírání zisků | Krátká pozice | Zájem investorů | Válka na Ukrajině | Průmyslová výroba v Německu | Elon Musk | Euforie | Finančník | Der Spiegel | Makrodata | Akciové indexy | Obrat trendu | Investoři | Investing.com | Fungování | Portfolio | Data o HDP | Vladimír Holovka | Instrument | Výnosy z amerických dluhopisů | Akciová burza | Globální ekonomiky | Falešné proražení | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Dolar roste | Německá průmyslová produkce | Negativní sentiment | Evropská měna | AMD | Kurz české koruny | Nvidia Corp | Prezident ECB | Vývoj reálných výdajů na výstavbu v průmyslu v USA | Inflační čísla | Vyšší úrokové sazby | Christine Lagardeová | Index PPI | Jaroslav Brychta | Euro Stoxx 50 | Nové all-time high | AA | Grayscale | Investice do dluhopisů | Všechny indikátory | ČSOB Finanční trhy | Tranše | Jádrový index | Odeznívání inflace | Bez rizika | Zisk | Zlepšení sentimentu | Credit Agricole SA | APA | Zpřísňování měnové politiky | Revize fiskálních pravidel | Americká společnost | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Den obchodování | Průmyslové objednávky | Údaje o průmyslové výrobě | Finanční instituce | Makroekonomická prognóza | USA | Index KOSPI | Bank of England | Lepší výsledky | Forward guidance | CAC 40 | Britský premiér | Longaři | Pojišťovny | Vývoj sazeb | VIG | Prezident | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Denní minima | BP | Britské akcie | Commodity futures trading | Úsporný tarif | Dvoutýdenní repo sazby | Nastavení úrokových sazeb | Hold | Růst německé ekonomiky | Funkční období | Nižší poptávka | Nemovitosti | Makrokalendář | Sestupný trend | Čínské hospodářství | Raytheon | Ropné společnosti | Ekonomika Číny | Kč/EUR | Riziko recese | Odhad spotřebitelské důvěry | Boj s inflací | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Pokračování expanze | Světové burzy | Americký S&P 500 | Korunový devizový trh | Zasedání Bank of England | Investiční | Průzkum | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Invesco | IEA | Meme akcie | Demokraté | Analytika | Platforma pro obchodování | Německý DAX | Hlavní události | Patria | EP | Analytik Purple Trading | Akcie finančního sektoru | Kurz USD EUR | Uber | Ekonomický vývoj | UnitedHealth Group | Vývoj kurzu USD/EUR | TRY | Data z ekonomiky | Rating USA | Úrok | Válka | US500 | Black Friday | Evropské ekonomiky | Obchodní příležitost | Beyond Meat | Jednotná evropská měna | Americké HDP | Equal weight | Agentura Reuters | Fiskální rok | Data z průmyslu | Koupit akcie | Obchodní plán | Odhad analytiků | Sentiment investorů | Spotřebitelský sentiment | Míra zisku | Prodej | P/E | Cestovní ruch | PFE | Zpráva | Pokles vývozu | Bohatý | Technologické tituly | Loonie | EUR/PLN | Prémie | Vítězství Joe Bidena | Představitelé Fedu | Bitcoin | Ekonomické dopady | Futures | Tencent | Pokles cen komodit | Colt CZ | Emoce | Dluhopisové výnosy | S&P | Oslabování dolaru | Cena barelu ropy | Expanzivní politika | Česká měna | iPhone | Hrubý domácí produkt (HDP) | Oslabování japonského jenu | Evropská data | Obchodování | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Výrazné ztráty | Legislativa | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Svátek v USA | Signál k prodeji | Objem intervencí | Tisková konference ECB | Novela zákona | Automobilka | JOLTS | WGC | Meta | S&P Global | Nákupy dluhopisů | Nabídka | Rozhodnutí ČNB | Oznámení | GBP | Průmyslové komodity | Rekordní hodnoty | Thyssenkrupp | Break of Structure | HDP Německa | Management | Posilování eura | Strop na ruskou ropu | ZEW | XM | Rostoucí mzdy | Obchodní týden | Jednání o brexitové dohodě | Úsporný energetický tarif | Reálná mzda | Dobré výsledky | PG | Zasedání OPEC | Centrální banky | Prezidentka ECB | Akcie Philip Morris ČR | Výkonnost indexu | Zpomalení ekonomického růstu | Německé ceny | Eurostat | ATH | Majitel | Zprávy | Oanda | Deflace | Růst amerických výnosů | Nejznámější kryptoměny | Investiční aktivita | Dolary | FB | Tovární objednávky v USA | BREAKING | Růst inflace | Nezaměstnanost v USA | Jestřábí politika | Turecká lira | Index STOXX Europe | Asijská seance | REGN | Obchodování na pražské burze | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Britský ministr financí | Offshore | Americký maloobchod | Index Stoxx 600 | Medián | Praha | Ceny ropy | Berkshire Hathaway | Evropský parlament | ZoomTrader | Akcie v Evropě | Japonské ministerstvo financí | Pokles tržeb | Příjmy a výdaje | Evropské akcie | Tržní úrokové sazby | Ceny Bitcoinu | 3M | Nejdůležitější události | Silný růst | Covidové krize | Měsíční report | Airbus | Nájemné | Americká centrální banka (Fed) | Průmysl v eurozóně | Akcie PG | Devizové trhy | Prognóza Fedu | Dnešní data | Volný čas | Analýza transakcí | Vyhlídky | Odhad inflace | Firmy | Snížení DPH | CZ | Kevin Tran Nguyen | NATO | Zadlužování | Nordea | Pozitivní výsledek | Leoš Mareš | Tržní podmínky | Ratingové hodnocení | iFX | Cena ropy brent | Evropské dividendové akcie | Index cen domů | Medvědí divergence | Míra | François Villeroy de Galhau | Obchodování na trzích | Předstihové ukazatele v Evropě | Bilance zahraničního obchodu | Program nákupu aktiv | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Nástroj | Rekordní ceny | Výsledky | HUF | Depozitní sazby | Dění na finančních trzích | Akcie Nikola | EURCZK | Zápis ze zasedání Fedu | Hospodaření státu | Tapering | Dnes ČNB | Fundamentální zprávy | Inflace v Česku | Hedgeové fondy | Akcie Fidelity | Technická recese | COCOA | Nio | Kurz EUR/USD | Inflační tlaky | X-Trade | Minulá výkonnost | Digitální měny | Cena ropy WTI | Bank of America | Intradenní výhled | Špatné výsledky | TIM | Kurz dolaru | Fundamentální analýza | Carnival | Petr Lajsek | COT (Commitment of Traders) | Odhady trhu | Vakcína | Silný dolar | Australský dolar | CZKCASH | Zpřesněný odhad | Finanční domy | Retracement | Propad amerického akciového trhu | Koruna | Komoditní měny | Pokles investic | Cukr | Finanční služby | Cenový index PCE | Výrazný pokles | Technický pohled | Inflace ve službách | Ekonomický propad | Commodity Futures Trading Commission | Nižší low | American Airlines | Vychýlení kurzu | Tržní ceny | DJIA | Propouštění zaměstnanců | Shell | Kupující | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Panevropský index STOXX 600 | Zkušení investoři | Epidemické situace | Automobilky | Akcie leteckých společností | Sazby ČNB | Index cen průmyslových výrobců | Dopady koronaviru | DMA | Makroekonomický výhled | Objem | Propad | xStation | ČSOB Dominik Rusinko | Zvyšování mezd | Swapová výnosová křivka | Obavy z recese | Halifax | Hypotéza | Class A | Očekávání investorů | Trigger | Pokračující pokles | Výsledky firem | Výkonnost | HDP eurozóny | Pandemie koronaviru | Federální rezervní systém | Kurz české měny | Údaje | Měnový pár EUR/PLN | Politika centrální banky | Inverze výnosové křivky | Šíření koronavirové nákazy | Report ADP | Investovat do Bitcoinu | KOL | Podnikatelská nálada | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Očekávání analytiků | Čínské ministerstvo obchodu | Alibaba | Podílový list | Růst spotřebitelských cen v USA | Intervence ČNB | Míra inflace v květnu | Výsledky průzkumu | Swingový výhled | Regulátor | Průzkumy | Makléř Fio banky | Shortovat | Nomura | Hlavní indexy | Státní rozpočet | RMB | Podíl nezaměstnaných | Hospodaření státního rozpočtu | Videokonference | Stabilita sazeb | Korunové sazby | Digitální zlato | Průmyslová výroba | Zpomalování ekonomiky | Bilion | Důchod | AMC | Uzavírání pozic | Ekonomika Německa | Pfizer | Britské libry | Posílení amerického dolaru | Ukazatel inflace | Obchodování s akciemi | Směřování | Srovnávací základna | Měnověpolitický stimul | Likérka Stock | Index nákupních manažerů ve výrobě | Slabší koruna | Cena eura | První obchodní den | Průraz | Cena plynu | Deficit | Surové ropy | Graf | Polsko | Kolaps | Ratingová agentura | Index S&P 500 | Reakce trhu | Zbrojovka | FRA | Plyn | Majoritní vlastník | No deposit bonus | Cenová hladina | Bankéř | Ropa Brent | Canopy Growth | Pozitivní impulz | Výnosové křivky | Fibonacci retracement | Daně z neočekávaných zisků | Meta (Facebook) | Hypotéky | Upgrade | Smart money | Pohyb kurzu | Hrubý domácí produkt | Současná situace | Lukáš Kovanda | Nejlepší akcie | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | tradingeconomics.com | Ministryně práce a sociálních věcí | Přijetí | Bossa.cz | Zasedání Bank of Canada | Evropa | Česká spořitelna | Oživení americké ekonomiky | Jackson Hole | Tvrdý brexit | DPH u elektřiny | Aukce | HUF/EUR | Německý Ifo index | Energetický sektor | Proinflační faktory | CVS | Obraty | USD/PLN | OPEC | Short | Ekonomické události | ČNB Tomáš Holub | Ukrajina | Rostoucí příjmy | Snížení sazeb | Ukončení intervencí | Titan FX | Bitcoin dnes | Jednání FOMC | Guvernér NBP | Parlamentní volby | Maďarský forint | Hladiny rezistence | Pár EUR/USD | Neutrální výhled | Johnson & Johnson | Eurodolar | KB | Bezpečné útočiště | Jiří Tyleček | Program nákupu dluhopisů | Open interest | Dnešní makroekonomické ukazatele | Disciplína | Maloobchod | Optimistická očekávání | Oslabení amerického dolaru | Bollinger Bands | Hlavní akciové trhy | Zveřejněná data | Earnings | Spotřebitelská nálada | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Zpomalení inflace | Hamás | Trump | Tisková zpráva | Grafy | Stavebnictví | Index volatility | Nejlepší kurzy britské libry | Měsíční data | Vir | Ústup inflace | S&P Global Ratings | FTSEurofirst | Dow Jonesův index | Prohloubení schodku | PYPL | Technické analýzy | Silnější dolar | Disney+ | Euroskupina | MIFID | Dobrá čísla | Obchodování v Asii | Úspory | Růst eura | High | Finanční krize | Rostoucí trend | Ekonomická situace | Akcie ve Spojených státech | Euro dnes | Vstupy | Tvrdá ekonomická data | Obchodní strategie | FXstreet.cz | Stimulační program | Index spotřebitelské důvěry | Makro data | GBPUSD | Akcie společnosti ČEZ | Indikace | Americká data | GBP/AUD | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Turecká centrální banka | Stříbro | Podstatné kurzotvorné zprávy | Nejbližší support | Švédsko | USDCAD | Investiční plány | Jihokorejský KOSPI | Americký dolarový index | CHF | Míra úspor domácností | Údaje o inflaci | Instituce | COPPER | Česká koruna | Turecko | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Vlna koronaviru | OECD | Kurz CZK | Čínský akciový index | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Index Nikkei | FAANG | Data z americké ekonomiky | G10 | Dnešní fundamenty | Videohry | Dopady epidemie koronaviru | LNG | Foreign Exchange | Brokers | Aktuální problémy | Býčí signál | První support | Dobrá data | Japonská centrální banka | Erste Group | Americké akcie | Výroba automobilů | Cla na dovoz hliníku | Situace | Měnový trh | Silná ekonomika | Czech Fund | Britská měna | Reálný účet | Společnost XTB | Řecká krize | Dopad pandemie | MetaTrader | Ex-dividend | Dlouhodobější trend | Běžný účet | Kongres | Denní rozpětí | Výdělky | Barclays | MetaTrader 4 | Spot | Oslabení koruny | Seznam Zprávy | Pozitivní vliv | Norsko - burza | Zvýšení úrokových sazeb | Drahý kov | Vývoj měnového páru USD/JPY | Aktivity v Číně | Obchodování s korunou | Vývoj indexu volatility | Ziskové marže | Evropská ekonomika | ex | Dnešní aukce | Las Vegas | Rozpočtový deficit | Royal Dutch Shell | Naše ekonomika | Domácnosti | Apple | Výsledky HDP | Zvýšení sazeb ČNB | Kurs libry | Růst výnosů | Mario Draghi | USD/CZK | Trh s futures | Korporátní zprávy | Trh | Odhad amerického HDP | Snížení daní | Obchodování na zámořských trzích | Růst sazeb ČNB | Komise | University of Michigan | Technologické firmy | Války na Ukrajině | Německý HDP | Index nákupních manažerů | Volby v USA | Erste Bank | Přehled o dění na světových burzách | Správce portfolia | Koruna sílí | Výrazný růst | Příležitost ke vstupu | Vyplnění GAPU | Měnová autorita | Koruny vůči euru | Velké technologické firmy | WinSignals | Fed | Analytici | Zahraniční obchod | Společnost ByteDance | Equity | Korekce | Čínská centrální banka (PBOC) | Klesající trend | Rubl | United Airlines Holdings | Kurz dolar | Důvěra spotřebitelů | Pozornost | Kov | Země EU | Očekávání trhu | Prosincová inflace | Fair Value Gap | Money management | Počet pracovních míst | Makro | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Ceny zemního plynu | Jednání OPEC | Uvolněné fiskální politiky | Spotřeba ropy | Silicon Valley | Pražské burzy | Dividendové akcie | Downtrend | Dobré zprávy | Zveřejnění výsledků | Kurz dolar koruna | Výběry | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezident Emmanuel Macron | Pavel Šafařík | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | S&P 500 | Důvěra v eurozóně | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | Akciové indexy v USA | Automobilový průmysl | Indikátory sentimentu | Kanada | IronFX | Stagnace | Ekonomický a strategický výzkum | Chesapeake Energy | JDE | Technické indikátory | Posílení dolaru | Philip Lane | ANO | Stock | Marriott | Americké zásoby ropy | Volatility | Koronavirová epidemie | Zemní plyn | Růst spotřebitelských cen | IRS | DOT | ProCent | Ministři financí | Ceny zboží | Splácení dluhu | Rating | MWh | Dezinflace | Agentura S&P | Inflace v listopadu | Americký ADP report | Prezident Joe Biden | SNB | Koronavirová pandemie | Dolarový index (USDIDX) | Snižování úrokových sazeb | Velké banky | Akcie roku | Microsoft | Trh dnes | USD/CHF | Wells Fargo | Budoucí vývoj | Příležitosti | Dopad na cenu | Polská inflace | Vládní dluhopisy | Data z USA | Patria Forex | Nejistota | Microsoft Corp | Odhad růstu HDP | Utahování měnových podmínek | SBUX | Ropná firma | Repo operace | Členové Fedu | Růst tržeb | Inflační vývoj | Forwardy | CME | Spotřebitelská inflace | Commission | Bitstamp | Pokračování rally | Pokles cen ropy | Shortování | HDP v eurozóně | Ceny v průmyslu | Sell | CL | NFP data | Síla dolaru | Měny&Sazby | Důvěra v průmyslu | Makroekonomické údaje | Long pozice | Fiskální balíček | Obchodování akcií | Kurz dolarů | Nižší růst | Světové centrální banky | CME Group | Exporty | Drahé energie | Důvěra | Asijské indexy | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Markets | Vývoj eura | Představitelé americké centrální banky | Index Nasdaq | Skluz | Unce zlata | ECB dnes | ABN AMRO Bank | Znovuotevírání ekonomiky | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | Ministryně práce | Vysoká hodnota | Futures kontrakty | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Poměry put a call opcí | Tržní odhad | Vývoj úrokových sazeb | Trendové linie | Kryptoměny vs. meme akcie | Výpadky | Neutral (Hold) | Objem obchodů | Range | Závazek | Antivirus | Tomáš Pfeiler | Japonsko | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Nejlepší úrokové sazby | TD Ameritrade | Kurzový vývoj | Silnější euro | Hodnota akcií | Tržby | Akcie v USA | Centrální banka | Očekávané výnosy | Andrew Bailey | Deutsche Börse | Exxon | Zájem o rizikovější aktiva | Vlny koronaviru | Devizové intervence | Globtrex | Rozbor | Koruna dnes | Polský zlotý | Německá vláda | Tržní sentiment | Apreciace | QE | Ranní zpráva z akciového trhu | Měnové otázky | Odhad vývoje HDP | Kurzový závazek | MJ | Dluhopisy | Bankovky | LYNX | Vystoupení šéfa Fedu | Kalkulačka měn | Červnová inflace | Sazby ECB | Donald Trump | Eurozóna | Odhadovaná cena | Čistý zisk | Pozitivní zpráva | Nejnovější údaje | Jádrová inflace | Makroekonomické ukazatele | Twitter | Marriott International | Fluktuace | Pravděpodobnost úspěchu | Rostoucí ceny komodit | Zasedání americké centrální banky | Dolar koruna | Výhled poptávky po ropě | Centrum | Portugalsko | Společnosti | TLTRO | Zpomalení ekonomiky | Další růst | Aktivita v průmyslu | Zprávy o vakcíně | Americká průmyslová produkce | Celkový výsledek | Izraelský šekel | Prohlášení | Cenné papíry Avastu | Vývoj sektorového bankovního akciového indexu S&P | Měnový pár EUR/HUF | Forwardový kurz | Pensylvánie | Nárůst objemů | Březnová inflace | API | Rizikovější investice | Obchodníci | Maloobchodní tržby | Komodita | Výrobní aktivity | Prudký pokles cen | Klaas Knot | CZK | Reuters | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Akumulace objednávek | Baidu | Růst HDP | Chevron | Nárůst výnosů | Kompozitní index | Patria finance a.s. | Škoda | Paradox | Guvernér Michl | Data ze Spojených států | Index US500 | Depozitní sazba | Dluhy | ISM | Souhrnný index | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Overbalance | Rolování | Rekordní maximum | Palo Alto | Primární emise | Předseda | Sazby beze změny | Finanční trhy dnes | Americký index S&P 500 | Utahování měnové politiky | Deutsche Boerse | Institucionální know-how | VIP AOS Turbo | Dna | Růstový impuls | Index nových zakázek | Longové obchody | Tištění peněz | J&T | Traders | Silná data | Boeing | Dow Jones a S&P 500 | Příkaz | PINS | Ekonomiky | Organizace ADP | Záporné sazby | Rychlý růst | Vývoj výnosu amerického 10leté vládního dluhopisu | CAD | Fiskální stimul | Evropské banky | Libra | GameStop | Zvýšení základní úrokové sazby | Kurz eura vůči dolaru | ERM II | Ztráty peněz | CFD | JPMorgan Chase | SMA 100 | Dividenda | Nová data | Provozní zisk | Burzovní grafy | Evropská unie | Open | Cena akcie | Charter Communications | Růst ceny zlata | Silnější support | Inflace v květnu | 3M Company | US100 | Zvýšení základní sazby | Dnešní výsledky | Společné evropské měny | Financovat | ONE | ConocoPhillips | Čísla o inflaci | Čínské měny | Oslabení kurzu | Řecko | Kurz EUR/CZK | Konjunkturální průzkum | Směřování trhů | EUR/HUF | Rostoucí náklady | Aktuální cena | Green Deal | Platební bilance | Hlavní akciové indexy | Snížení DPH v Německu | Říjnová inflace | Aphria | Výše amerického federálního dluhu | Jednání ECB | Počet nezaměstnaných | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | Nálada na globálních trzích | Zveřejnění výsledků hospodaření | Úroky | Severomořská ropa | Poptávková inflace | Economic | Kontraindikátor SSI | Plodiny | Konec kurzového závazku | Americký průmysl | Spotřebitelská nálada v USA | Akce centrálních bank | Ranní nadhoz | Cena | Silné oživení | Investiční banky | Makroekonomické data | Vývoj české ekonomiky | Napětí na finančních trzích | DIP | Předstihové ukazatele | ASML Holding NV | Silný trh | 10leté bondy | Guvernér Fedu | ING | Air | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Ztráta | Inflační očekávání | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ovebalance | NCLH | Ceny akcií | Izrael | Financování vlády | Rozpočet | Měny rozvíjejících se zemí | TABAK | FTSE | S&P500 | Prodeje domů | Royal Bank of Scotland | EBay | Největší pády | Dolar | Trh zlata | Orbán | Čínská ekonomika | Setkání centrálních bankéřů | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Americké tovární objednávky | Eurobondy | Swingoví obchodníci | Fed Rate Monitor Tool | JPMorgan Chase & Co | Finální odhad | Šíření viru | ČNB | Graf dne | Cigna | Přeobchodování | Přenos | 7 dní s korunou | Jiří Rusnok | EURGBP | Ranní zpráva | BioNTech | Pojišťovna VIG | Pokles | USDIDX | SEC | Ceny komodit | MGM | Nejlevnější euro | Zahraniční investice | Výběr zisků | Nvidia | Uzavření trhů | Rating AAA | Velikonoce | Vývoj akciového indexu | US dolar | Polská ekonomika | Biogen | Vývoj nominální výše amerického federálního dluhu | Historická data | Tomáš Cverna | Norwegian Cruise Line | Bilance běžného účtu | Úvěrové podmínky | Index spotřebitelských cen | Americké společnosti | Proočkovanost | KBC | Jan Vejmělek | Švýcarská centrální banka | CARA | Americký trh | Royal Caribbean | Průmysl a stavebnictví | Pokles dovozů | Euro vůči dolaru | Cizí měny | Index ISM | Tržní očekávání | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Americká ekonomika | Europe 600 | Čeští spotřebitelé | NVDA | Kurz koruny | Dluh USA | Počet žádostí o podporu | Obchodník | Vývoj kurzu koruny k euru | PHIA | Sputnik V | Tomáš Holub | COVID-19 | Negativní dopad | Dostupná data | Data z reálné ekonomiky | Google | AMGN | Cheniere Energy | Bitcoin a další kryptoměny | Interpretace | Růst mezd | Regulátoři | Plyn z Norska | Tempo poklesu | Reakce koruny | Evropská centrální banka | Index cen | Spotové operace | Slušné zisky | Paypal Holdings | Luboš Růžička | Debata | Index PX | Čínská vláda | Růst americké ekonomiky | Daně | Lídři | Moneta | Mutace koronaviru | Pivot | Rizika | Kryptoměna | ECB | Nákup akcií | BAT | Epidemiologické situace | Close | Pracovní trh | Market Barometr | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Český stát | Bristol-Myers | Růst výroby | Vývoj amerického akciového indexu S&P 500 | Zaplnění GAPU | Argentina | Žádosti o podporu v USA | Česká ekonomika | Data z pracovního trhu | Intervenovat na devizovém trhu | Institucionální investoři | Inflační cíl 2 % | Momentum | Pozitivní sentiment | Horší data | Norsko měna | Kurzy | Proinflační rizika | Marketingová komunikace | Pšenice | CBOE | Akcie Philip Morris | Fond | Nálada v USA | Finanční prostředky | Čína | BioXcel Therapeutics | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | HICP | Low | Partners | Sázkové kanceláře | Konsensus | Oslabení kurzu koruny | Zprávy z pražské burzy | Současné ceny | Konsenzus | BNP Paribas | Conference Board | Historické rekordy | Výše úrokových sazeb | Turbulence na trzích | Globální ekonomika | COST | ACEA | Vývoj inflace | Thomas Jordan | Bitcoin Cash | Summit G20 | Swap | Příležitost pro swingové obchodníky | Miliardy eur | Spotový kurz | Růst ceny | Vývoj HDP | Benchmarky | Přehled kurzů | Ranní okénko | Cisco Systems | Zboží dlouhodobé spotřeby | Indikátor | NBP | cTrader Purple Trading | Členské země eurozóny | Situace na trhu práce | Starbucks | Splatnost | Vysoké valuace | Walgreens Boots Alliance | Tuzemská inflace | Francouzský statistický úřad | Ratingové agentury | Manuál | Režim devizových intervencí | Společná měna | Vývoj cen ropy | Cena zlata | Forward | Zastavení výroby | HSBC | Investiční web | Pullback | Akcie Nikola Motor | Ekonomiky eurozóny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Uvedení na burzu | Euro STOXX | Trinity Bank | Přecenění | Dlouhodobé dluhopisy | Breakout | Zlepšení nálady | Rusko-ukrajinský konflikt | RRR | Trh práce v USA | Měnové intervence | Index FTSEurofirst 300 | Růst cen | Spekulace na růst | Drahé kovy | Velký makroekonomický výhled | Vyšší sazby | Moskva | Redukce | RSI | Vysoké inflace | Inflace zpomaluje | Měnová politika | Akcie Apple | Fire Sales | SPX500 | Alokace | PMI ve výrobě | Rovnovážný stav | Cena palladia | Býčí trh | ERA | Repo sazby | Ekonomická nálada | Tuzemská nezaměstnanost | Dnes na trzích | IFO index | Financování | CPI v Británii | Obavy z globální recese | Byznys | Index pražské burzy | Nastavení měnové politiky | ČSÚ | Inflace v ČR | Tržní fundamenty | Ekonomka | Index inflace | Fitch | Internetové společnosti | Historická minima | Otevírání ekonomiky | Finance | Philadelphia Fed | Stres | Akcie AMC | Prodávající | GMT | Nálada spotřebitelů | Historické maximum | Guvernér | Americká lehká ropa | Turecké liry | Pokles ekonomiky | Růst úroků | Oslabení japonského jenu | Volby do Evropského parlamentu | WBA | Republikáni | Psychologie | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Globální poptávka | Cenový propad | Investiční poradenství | Poptávka | Alphabet (Google) | Banka Morgan Stanley | Zlepšení ekonomického výhledu | Developer Evergrande | Tilray | Americké banky | Napětí mezi Ruskem a Západem | Nejlepší kurzy | Zavedení záporných úrokových sazeb | Akcie Fortuny | FT | SSI | Hodnoty měny | Výsledek zahraničního obchodu | Dnešní globální kalendář | Investor | Obchodování na akciových trzích | Maďarská měna | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Obchodovat | Dnešní čísla | Naše prognóza | Holubice | EUR/MWh | Zvýšení inflace | Spotřebitel | Pokles akcií | Bookmakeři | Hospodářský růst | Kalendář událostí | Analytik J&T Banky | Prezident Fedu | Tržní sazby | Nové rekordy | Porovnání vývoje cen ropy | Posílení eura | Parita | Americké státní dluhopisy | Potíže společnosti Evergrande | Odhodlání | Palo Alto Networks | Akciová rally | Směnárna | Technologický Nasdaq | WTI | Bohumil Trampota | Standard & Poor's 500 | Hrozba recese | Bod | Stavební výroba | Miliardy korun | Počasí | Reporty | Podmínky na trhu | Shares | Zisk společnosti | Nákup eura | Medvědi | Silnější koruna | RBNZ | GfK | PRIBOR | Národní zájmy | Pokladniční poukázky | Úrokový diferenciál | Obchodování dnes | Co bude | Reserve Bank of Australia | Nákup akcií ČEZ | Únorová inflace | Růst akcií | Klouzavý průměr | Vydávání dluhopisů | NEST | RBI | O2 CR | Fiskální balík | Americká měna | Uchovatel hodnoty | Philadelphia Fed index | Nord Stream | EMU | Investiční výdaje | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | Zájem o akcie | Pokles zásob | PMČR | Ziskovost | Akcie Fidelity National Information | Payrolls | Bankéři | Poslanecká sněmovna | Akcie 2020 | Sázet | Podnikání | Počet nezaměstnaných v Německu | Měny regionu | Cena ropy | HKComp | Komentáře Fedu | Jaderné elektrárny | Uvolňování karantén | Obavy trhu | Inflace | Utáhnout měnovou politiku | Problémy | Očkování v USA | Závěr roku | Útlum domácí poptávky | Drobní investoři | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | ROCE | Domácí měna | Německá ekonomika | Vývoj indexu volatility VIX | Klesající trendová linie | Zobchodované objemy | Statistiky z trhu práce | Participace | DAX | Zlato a stříbro | Josef Košťál | Dnešní PMI | HDP | Koruna zpevnila | Capitalinked.com | Projevy centrálních bankéřů | Odhad růstu ekonomiky | Vstup do obchodu | Prosus | Kurz USD | Mírná korekce | Důvěra v Německu | Alphabet | Struktura | Klouzavý průměr EMA | Ztráty dolaru | Členské státy | KB kurzy | Zkušenosti | Emmanuel Macron | Firma | Aktuální nálada | Vzrušení | Signály | Omikron | PCE inflace | Spotřební daně | Micron Technology | Aktivita investorů | Devizový trh | Lira | Načasování | Vývoj reálných výdajů na výstavbu | Erste | Komerční banka | Ropa | Statistiky | Peněžní zásoba | Ether | Stoxx 600 | Světová ekonomika | Monetární politika | SAP | Martin Gürtler | Rezervy | Hlavní index PX | FX | Index PMI | Ben Bernanke | Ekonom | Důvěra ve vyšší ceny | Kalendář ekonomických událostí | Deutsche Bank | RUB | MPSV | Krize eura | Kurz | Market | Forexu | Týdenní pokles | Referendum | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Unicredit | Realizovat zisk | Zasedání amerického Fedu | Pokles výnosů | Indexy PMI | Objem dovozu | Polská měna | Horizon | UST | Státní rozpočty | Restrikce | Merck | Optimismus | Propad sentimentu | Konjukturální průzkum | Facebook | Rozhodování | Jednání ČNB | Předkrizové úrovně | Růst dolaru | Oracle | Medvědí scénář | Úspěšný týden | Poměr RRR | Deficit státního rozpočtu | Důležité fundamenty | Měď | Burzovní debut | Proinflační | PMI ve službách | Tomáš Volf | Fiskální stimuly | Negativní vývoj | Inflace cen | Rozvíjející se trhy | Výnosy na amerických dluhopisech | Akcie na pražské burze | Euro | AUD | Datový kalendář | Deere | EuroStoxx50 | Federální rezervní banky | Dominion Energy Inc | Akcie na Wall Street | Německá průmyslová výroba | Úsilí | Riziko | Domácí data | Capitalinked | Risk | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Zpracovatelský průmysl | Bank of New York Mellon | Kypr | Citigroup | Zahraniční kapitál | ETF na bitcoin | Rozkolísanost trhu | Dividendový výnos | Christine Lagarde | Index VIX | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Stagflace | Japonský Nikkei | Pražský index PX | Indikátor důvěry | Nominální úrok | EBITDA | Ohlédnutí | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | Růst ekonomiky | Falešný break | Vývoj kurzu eura | Navýšení úrokových sazeb | Santa Claus Rally | Automotive | Vývoj důvěry v ekonomiku | Pozice spekulantů | Majors | Rada ČNB | Hlavní ekonomka | Ranní komentář | Šíření varianty omikron | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Prodeje existujících domů | Bollingerova pásma | Market Maker | Nižší ceny | Vítězství nad inflací | HCOB | EU | Cenové stability | Archegos | Poskytování úvěrů | Zasedání ECB | Navýšení dluhového stropu | Credit Suisse | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Dynamika růstu | Odhady PMI | Pokles nezaměstnanosti | Inflace v Německu | NN Group | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | Počty nových případů | TradingView | Coffee | Theresa May | Týden na akciových trzích | Finanční tituly | Recese | Index strachu | Akciové futures | Empire State Index | BTCUSD | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Bank of Canada | Vývoj pandemie | CZK/EUR | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Ministři financí EU | Digitalizace | USD/CAD | Akcie Applu | Pozitivní sentiment na trzích | Eskalace konfliktu | Naučte se obchodovat | Největší propad | Stavební povolení | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Miliardy | Symetrický trojúhelník | Spekulace | Denní graf | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | Nominální mzda | Ekonomický výzkum | František Táborský | Silný support | Air Products | Americké burzy | Hodnota indexu | Nálada na akciových trzích | Know-how | Výzva | Frank | Ministři | Prudký propad | ERM | Cenový strop na ruskou ropu | Chop | Matěj Široký | Negativní nálada | Česká swapová křivka | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Objem investic | Pips | Dnešní zpráva | Swapová křivka | QuantumScape | Větší korekce | Investiční záměry | Korekce na akciových indexech | Silné euro | Změna sazeb | Bankovní unie | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Lufthansa | Ceny energií | Graf indexu S&P 500 | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Unipetrol | Snížení produkce | Výkon dolaru | Ceny potravin | 1D | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | Gilead Sciences | Reálná mzda v Česku | Ministerstvo financí dnes | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Index důvěry | Vybírání likvidity | Index FTSE 100 | Měnový kurz | Dosažení dohody | Břidlicové ropy | Základní sazby | Regeneron Pharmaceuticals | Další kryptoměny | Buy the dip | Averze vůči riziku | Denní změna | USDCHF | CySEC | Rostoucí inflace | Kurz dolar graf | STAR | Technologický sektor | Panika | Společnost ČEZ | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Kanadský dolar | Purple Trading Petr Lajsek | Zajímavé pohyby | Sell Stop | Sterling | PMI indexy | Předpovědi | Představitelé centrální banky | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Intervence centrální banky | AXA | Mince | SPD | Tomáš Raputa | Solidní růst | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Evropské méně | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Nord Stream 1 | Rostoucí ceny | Trend | Cenová válka | Pokles sazeb | Dění na trhu | Adidas | Dow Jones Industrial | Finanční společnost | Las Vegas Sands | Futures na americké akciové indexy | USOil | Oslabení | TradingEconomics | Časový rámec | Akumulace | Míra inflace | Fundamentální data | Platforma | Měnová politika ECB | Vládní bondy | Akcie energetických společností | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | PBOC | MMF | Nálada na světových trzích | Michala Moravcová | Soukromý sektor | United Airlines | Trhy v USA | Pomalé oživení | Ekonomický výhled | Finanční situace | Nařízení | Americká cla | Verizon Communications | Jak obchodovat | RISK-ON | Negativní zprávy | Schodek | Americký Senát | Nové stavby a stavební povolení | Farmaceutické společnosti | BTC | Risk off sentiment | Bankovní sektor | Fed index | KOSPI | Indexy | Forex Factory | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Rostoucí výnosy amerických dluhopisů | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Obchodní bilance | Ticker | Severomořská ropa Brent | Miliarda | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Patrik Hezucký | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Air France-KLM | USD/HUF | Průmysl | Bolest | Očekávané výsledky | CBOT | Market Profile | Firma Avast | Emise akcií | Výrobní inflace | Tempo růstu | Meziroční růst spotřebitelských cen | American Airlines Group | Kurz koruny ČNB | Bilance ECB | Citrix Systems Inc | Aktivita na akciovém trhu | Tržní ocenění | Aerolinky | USD index | Pohonné hmoty | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Francouzská ekonomika | Americká výnosová křivka | Prezident Federální rezervní banky | Break-Even | Biliony | Divergence | Zdražování energií | Bilion dolarů | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Kurzy měn | Value Gap | Supporty | Hlavní evropské indexy | Omezení těžby | Měnový výbor Fedu | Větší zisky | FOMC | Nasdaq-100 (US100) | Europoslanci | Moneta Money Bank | Centrální bankéři | UnitedHealth | Ceny drahých kovů | Guidance | Invaze Ruska | Počty nových žádostí o podporu | Fibonacci | Černé zlato | APP | Šéfka Fedu | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | EOG Resources Inc | Přerušení výroby | Long | PFNonwovens | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Macron | Výrazný propad | Klíčový support | Pandemie | Zasedání České národní banky | Fidelity National Information Services | Výsledek obchodování | Tripadvisor | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Aktiva | SXXP | Pokles inflace | Klid | Evropský průmysl | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | GEVORKYAN | Zasedání centrální banky | Výprodej | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Výnosy z dluhopisů | Tuzemský průmysl | Business | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Investiční společnosti | Indikátory | Arizona | PayPal Holdings Inc | Akcie herních vývojářů | Růst cen akcií | Zdanění | Základní úroková sazba | Pokles cen | Nejlepší kurz eura | TikTok | Goldman Sachs Group | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Vývoj jádrové inflace | Cena stříbra | NWR OKD | SP500 | Jan Procházka | Průmyslové ceny | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Helena Horská | Holubičí tón | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky amerických společností | Výsledky voleb | Nový týden | ČNB Tomáš Nidetzký | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Western Union | Konsolidace | Zdravotnictví | Energetické krize | Obchodní rozhodnutí | Akcie Tesly | Výnosnost | Ole Hansen | NZD/USD | Spekulanti | Čínské akcie | Komise v přenesené pravomoci | Riziko ztráty | Ministryně financí | Graf ropy | Technologický pokrok | Diskontní sazba | Německo - burza | Brazílie | Zhoršení epidemické situace | Sentix | Microchip Technology | Trhy dnes | 3М | Pochybnosti | Výsledek voleb | Členské země | Schodek zahraničního obchodu | Vedení ECB | Pandemická situace | Trinity | Mateřská společnost | Špatné zprávy | Známky oživení | Prodeje automobilů | Ústup rizik | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Big tech | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Fio banka | Řetězce | Dividendové akcie 2020 | Sentiment | Dnešní statistiky | Short pozice | Virtuální mince | Kurzové riziko | Stoxx Europe 600 | Breaking | Trendový kanál | Růst úrokových sazeb | ECB Christine Lagardeová | Výsledek zasedání | Politika | Poradenství | Zápis ze zasedání FOMC | Commodity futures | Utaženější měnové politiky | Riziková aktiva | Letecké společnosti | Inflace v eurozóně v červnu | Schvalování vakcín | PLN | Kapitalizace | Komoditní stratég | Míra nezaměstnanosti | Spread Brent WTI | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Josef Dudek | Konsensus trhu | Indikátor MACD | Dnešní seance | Novavax | Americké futures | MAM | Nejrozšířenější kryptoměny | Americký dluh | Deutsche Telekom | Oslabování eura | Nike | Indikátory důvěry | Forint | New.brokerjet.cz | Americké akcie dnes | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Makroekonomická data | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Strategy Research | Další vývoj | Investment Banking | Citibank | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Spotřebitelská důvěra v Německu | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Akcie | Zlatá horečka | George Soros | Obchodování na devizovém trhu | Optimismus investorů | Nálada | Geopolitická rizika | Indie | J&T Banka | Nákupy | Měnové páry | Technologické akcie | Měnové politiky | Centrální bankéř | Intel | Devizové rezervy ČNB | Krátkodobý vývoj | Index volatility VIX | Dnešní ekonomický kalendář | Výprodej akcií | Ekonomika | Kurz čínského jüanu | Výnosová křivka | Investiční doporučení | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Situace v průmyslu | Dobrá zpráva | Hospodářské noviny | Obchodování s cizími měnami | Pandemický program | Nastavení sazeb | Investiční aktivity | Soukromí zaměstnavatelé | Sankce | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Americký kongres | Zvyšující se inflace | Ceny zlata | Výhled | Operátor O2 | Velmi volatilní | Členové OPEC | Jan Kovalovský | České akcie | Futures na indexy | ESM | Erste Group Bank | Auta | Americký akciový index | Volume | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Ztráty eura | Summit EU | Deriváty | Ethereum | Kulaté číslo | Akciový trh | Japonská ekonomika | Vysoké ceny | Bilance Fedu | Economist | Hry | Akciový index DAX | Glapinski | Odpovědnost | VIP AOS | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Index Hang Seng | Sentix index | Česká inflace | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Finanční trhy | Optimismus na trzích | Schodek rozpočtu | Údaje o maloobchodních tržbách | Česká národní banka | Burza dnes | Propad daňových příjmů | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | X-Trade Brokers | eBook | Index DJIA | Šíření koronaviru | LVMH | Zasedání bankovní rady | Největší ekonomika | Aktuální rezistence | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | Prostor pro růst | Provize | Prodejní signál | General Motors | Dlouhodobý trend | Fondy | EUR/TRY | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Týdenní výkon | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Financial Times | Tesla Motors | USD za barel | Nikkei 225 | Poptávky po ropě | Spread | CZK/USD | Velkoobchodní cena plynu | Obavy investorů | Aktuální situace | Theresa Mayová | Vývoj měnového páru EUR/USD | Český státní rozpočet | Nevada | Peněžní trhy | Česká průmyslová výroba | New York | FOMO | MSFT | Swing | GS | Saldo zahraničního obchodu | Výsledky maloobchodních tržeb | Analytik finančních trhů | Krize | Obligace | Zvýšení úroků | Zajišťování | Odhady HDP | Epidemie koronaviru | Portál FXstreet.cz | ČNB dnes | Národní úřad pro ekonomický výzkum | Německé tovární objednávky | Obchodní dohody | Makléř | Ekonomické zprávy | Zpřesněná data | Risk Off | Applied Materials | ZINC | Situace na trzích | IBEX | Vysoké ceny ropy | Správní rada | Omezení produkce | AOS | Kraft Heinz | Británie | Šance | NWR akcie | G20 | Reposazba | Bitcoinový fond | Slabá čísla | Pokles poptávky | Rekordní schodek | Index strachu VIX | Oslabení dolaru | Objednávky | Kurz libry | Oslabení polského zlotého | NFT | Slabší kurz | Výsledek NFP | Prezidentské volby | Oscilátor | Dollar | Vstup long | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Měnové stimuly | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Globální trh | Vývoj ceny ropy | Akcie Intel | Big Tech | Poradci | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Americké výnosy | Mezibankovní | Graf indexu | Invaze Ruska na Ukrajinu | HN | Vývoj na světovém devizovém trhu | Devizové rezervy | Akcie Stock | Měny emerging markets | Sázky na pokles | Cíle | Politická rozhodnutí | Zisk na akcii | Nikola Motor | Burza | Ekonomický kalendář | LTRO | Šekel | Guvernér Rusnok | Kurz US dolaru | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Americká inflace | Rozvoj | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | Likvidita | Žádosti o podporu | Investice do zlata | Výprodeje | Reinvestice | OIL.WTI | Derivát | Obchodování s CFD | Druhá největší ekonomika světa | Akcie Fidelity National Information Services | Analytik ČSOB | Rozhovor | Roklen24 | Španělský IBEX | Plán obchodování | Spotřeba domácností | Transakce | Dnešní údaje | Slabší dolar | Březnová data | Banka | Technologický index | Měny | Fibonaci | Obchodní jednání | Hladiny supportu | Trh s kryptoměnami | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Růst cen potravin | Výnosy 10letých dluhopisů | Sezónnost | MasterCard | Přístup k měnové politice | Zpráva COT | Výroba v Německu | Zaměstnanost | Slovensko | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Energie | Rozjednané prodeje domů | Trade Brokers | Zpravodajství | Nákup EUR | Michal Brožka | Macy’s | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Tradeři | Impuls na trh | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | Jádrová inflace v eurozóně | Fed dnes | UNA | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Jasný signál | Osobní výdaje | Údaje o HDP | Trading | HoReCa | Renminbi | Finanční sektor | Daňové příjmy | Oslabení eura | Kotace | Ropa dnes | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | Futures trading | Sympozium | MSCI | EUR/CHF | Karanténní opatření | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | Palo Alto Networks Inc | Výnosy | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Inside | Tržní cena | Růst aktivity | Dubnová inflace | Fundamenty | Finanční trh | Nové restrikce | Růst poptávky | JPMorgan | Výkon algortimů | Snižování počtu zaměstnanců | Nová vláda | Země eurozóny | Rozhodnutí centrální banky | Půlení | Reakce investorů | Data z Německa | Risk On | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Globální finanční trhy | Nové prognózy | EFSF | Patria.cz | Prodeje | Carry trades | Klesající inflace | Sentiment na trzích | Nákupní signál | ABN Amro | Prezident Putin | Předčasné volby | Pravděpodobnost recese | Zlotý | EIA | Protikoronavirová opatření | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | IPO | Frankfurter Allgemeine Zeitung | Rusko | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Iracionální | Akcionář | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Analytický článek | Mojmír Hampl | Reálné úrokové sazby | Pinduoduo | Obchodní den | Další růst sazeb | Býčí scénář | Makroekonomické události | Zkušenost | Pakt stability | GBP/EUR | Index Nasdaq (US100) | Horizontální linie | Signál | Írán | Jerome Powell | Zdražování | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Západoevropské akcie | Poslední den obchodování | Nejvolatilnější | EPS | Rotace | ADP | Repo sazba | Přijetí eura | Biliony dolarů | Kupní síla | CPI v USA | Short squeeze | Úbytek | Joe Biden | Ropy | Rozdílové smlouvy | Historie | Ekonomický cyklus | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | EET | Americké akciové indexy | CHNComp | Míra úspor | Pracovní síly | Člen bankovní rady | Druhá vlna pandemie | Výdaje | Očekávané Earnings | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Možnost dalšího růstu | Evropská komise (EK) | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Společnost | Kurz koruny vůči euru | LTV | Úvěrová aktivita | Likvidní | Firma McDonald's | Sázky | Stimuly | Futures na americké akcie | Diamondback Energy | Snížení úrokové sazby | Maloobchodní tržby v USA | Colt | Dynamika mezd | Implikovaná volatilita | Historicky nejnižší | Allergan | Kurzotvorné zprávy | BlackRock | Retailoví investoři | Halliburton | Utažení měnové politiky | Světové indexy | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | Kurz britské libry | BMW | Cena akcií | Návrh dividendy | Guvernér ČNB | Mark Carney | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Rozšíření | NBER | BBVA | Ekonomické indikátory | Volatilita | Německé hospodářství | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | D1 | Země OPEC | Cena americké ropy WTI | Ropný trh | United Technologies | Americké ministerstvo financí | Zhodnocení situace | Rozpočtové příjmy | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Umělé inteligence | Burze | Buy | List The New York Times | Eura | Tisková konference | Výsledek HDP | Citrix | Ztráty | Nízká nezaměstnanost | Zpomalení v Číně | Lehman Brothers | Inflační cíl | Zhodnocování měn | Nizozemsko | ACT | Wallstreetská čarodějnice | Průmyslová výroba v ČR | Gap | Ceny pohonných hmot | Americké firmy | VIX | Inflační data | Stock Exchange | Premiér Boris Johnson | Růst | Ceny surovin | Covidový šok | Fed včera | Zobchodovaný objem | Durace | Polská centrální banka | Akcie ČEZ | Energetické komodity | Inflační výhled | Příjmy | Komodity | Nejistoty na trzích | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Pohyby na trzích | Risk-off | Výsledková sezóna v USA | Jak koupit akcie | Obchodování opcí | Aukce státních dluhopisů | Zajištění | Dominion Energy | Propad poptávky | Levels | Domácí měny | Administrativa | Měnový výbor | Výnosy amerických státních dluhopisů | Akcie Goldman Sachs | CNY | BOSSA | Snížení inflace | Americký ISM | Fúze | Růst průmyslové výroby | Overweight | Americké statistiky | Index | Vánoční rally | Wall Street Journal | PCE index | XTB Research | Výsledek referenda | Pohyby kurzu | Dow Jones | STMicroelectronics | Infineon | Lockdown | Wirecard | Cenový index | Akcie Alibaba | Expanzivní měnová politika | Fundament | Čínský trh | Nejbližší rezistence | Eva Zamrazilová | Měnové stimulace | Bohatství | Investiční fond | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Jižní Korea | STOX.cz | Akcie čínských firem | Pandemie covidu-19 | Výsledková sezóna | Měnové trhy | Ceny nemovitostí | ČTK | Tuzemská měna | Vyjednávání o brexitu | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Futures na americké indexy | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Inverze americké výnosové křivky | Hodnocení ekonomiky | Obchody na burze | Průmysl v Německu | Vedoucí indikátory | Kritický týden | Podnikání na kapitálovém trhu | XTB Market Barometr | Sentix indikátor | Mobileye | Akcie AMD | Snížit úrokové sazby | Procter & Gamble | Vladimir Putin | Nezaměstnanost v lednu | Nálada na finančních trzích | Smart money concept | BrokerJet.cz | Dluhopis | Velké ztráty | Letní obchodování | Cenový index výdajů | Purple Levels | Americké indexy burz | Naplnění inflačního cíle | Americké trhy | Okénko trhu | Spotový kurz koruny | Silná data z trhu práce | Korunové úrokové sazby | Lukáš Lipovský | Pražská burza | Program nákupů dluhopisů | Záznam z jednání ČNB | Vývoj kurzu USD | Negativní data | Rostoucí akciové trhy | Kryptoměnové komunity | Akcie Coltu | Citrix Systems | WIG20 | Býčí rally | Ceny ropy a zemního plynu | Americký dolar dnes | PPF | Equinix | Historická zkušenost | Vystoupení šéfa Fedu Powella | Průmyslový index Dow Jones | Vývoj peněžní zásoby | Investování | TWTR | Risk-off sentiment | Panevropský index FTSEurofirst 300 | Oldřich Dědek | Ekonomiky v eurozóně | Rezistence | Forwardové ceny | Ceny v České republice | Pád Tesly | Japonský index Nikkei | Evropský kalendář | Potvrzení signálu | David Vagenknecht | No deposit bonus forex cz | Silnější americký dolar | Odvětví české ekonomiky | Situace na americkém trhu práce | Dnešní obchodování | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Market Color | Daimler | EPP | Španělsko | Index technologického trhu Nasdaq | TradeKing | Graf indexu Nasdaq | L.F. Investment Limited | Nejlepší dividendové akcie | Kurz EUR | Analýza | Válka v Izraeli | Jan Frait | Výrazný přebytek | Trendový indikátor | Odvětví | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Pracovní místa | Šéf britské centrální banky | Měny v Evropě | Prudké cenové výkyvy | Asijské seance | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Měny v regionu | NFP report | Vakcinace | Včerejší seance | Přímé intervence | Dollar Index | Výkonnost indexů | Vývoj dolarového indexu | Index DJ30 | O2 | Neuronové sítě | Depreciace | Důležité fundamentální zprávy | Rozhodnutí americké centrální banky | Růst deficitu | Úbytek pracovních míst | Držení pozice | CSCO | Počet zaměstnaných | Vít Hradil | Rekordní růst | Česká vláda | Analytička | Fed fund futures | Nasdaq Composite | Reálné obchody | Trpělivost | Miliardář George Soros | Ekonomika USA | Německé maloobchodní tržby | Nízká inflace | Týden na trzích | Norsko | Data z trhu práce USA | WKL | Investoři na trzích | Dluhové krize | Rozhodnutí britské centrální banky | Sazby Fedu | Zájem o NFT | Tečkový graf | Letní prázdniny | Odhady analytiků | RWE | Akciový index S&P 500 | Andrej Rády | Americký index | CGC | Středoevropské trhy | Vývoj eura vůči dolaru | Globální vývoj | Další pokles | Minuta s XTB | Supporty a rezistence | Vyjádření ČNB | MICEX | Obchodní dohoda | Velké firmy | Motivace | Visa | Balíček na podporu ekonomiky | Americké centrální banky | Cenový rekord | Omezování nákupů aktiv | Akcie v Indii | Zhoršování situace v průmyslu | MinFin | Colonial Pipeline | Pozitivní sentiment trhů | Indikátor Purple Strike | Primární emise akcií | COT | Symposium v Jackson Hole | Ministr financí | Společnost Evergrande | Hlavní ekonom | Domácí průmysl | Bloomberg | ADR | Intradenní analýza | Baker Hughes | Zahraniční forex | Omicron | Globální kalendář | Zemědělství | FTSEurofirst 300 | Verdi Capital | NICKEL | Bydlení | Ministerstvo obchodu | Reálné mzdy | UBS | XTB | Sebastian Kurz | USD CZK | Vojenský konflikt | Pokles HDP | České koruny | Globální sentiment | Předpověď | Sektor služeb | Tlumit inflační tlaky | Zprávy z Řecka | Hlavní měny | Dění na akciových trzích | Analytik XTB | Obchodní války | Vysoké ceny energií | Newyorský index S&P 500 | Technologické společnosti | Pohyb koruny | Státní svátek | Volatility report | Polský PMI | Průmyslové aktivity | Propad exportu | Snižování sazeb | Pražský parket | Protiruské sankce | EK | Carry trade | Kontrakt | Inflace v Evropě | Propad akcií | Velkoobchodní ceny elektřiny | ESG principy | Nizozemí - burza | Pokles ceny | Investiční výzkum | Louis Vuitton | Hospodaření | Štěstí | Výhled pro rok 2021 | Velcí spekulanti | Odchod z EU | Platina | Konec roku | NYSE:MMM | Novela zákona o ČNB | HDP USA | Mzdová dynamika | Pokles české ekonomiky | Německý PMI | Rentiér | Boris Johnson | Průmysl v listopadu | AAA | Index CPI | Dění na Ukrajině | Posilování české koruny | Inflace v únoru | Harmonizovaná inflace | PX index | Prezident Trump | Americké měny | Výnosy USD | Oblečení | Akciový index | Infineon Technologies | Přehled | Zpřísňováním měnové politiky | Euro k dolaru | Domácí poptávka | Meta Platforms | FOMO (Fear of missing out) | Statistika | Průmyslová produkce v srpnu | Dlouhodobý support | XE.com | Proinflační riziko | Internetové prodeje | Prognóza ČNB | Akcie v západní Evropě | Intervence NBP | Opatření proti šíření koronaviru | Prosincová bilance zahraničního obchodu | Pandemie v Evropě | Cenové výkyvy | Americké akciové trhy | Novozélandský dolar | CitFin | Snížení produkce ropy | LVS | Index pražské burzy PX | E-commerce | Index nákupních manažerů (PMI) | Index Nasdaq Composite | Růst akcií společností | xStation5 | Spotřebitelské ceny | Úrokové zhodnocení | Trendová linie | Německo | Velké objemy | Aleš Michl | Navýšení sazeb | Kurz kryptoměny | MT4 | Estee Lauder | Dnešní zprávy | Status bezpečného přístavu | Americký HDP | Tržní situace | Maloobchodní prodeje | Walmart | Dominik Rusinko | Analytik | Pokles na trzích | Rostoucí trendová linie | Sdružení automobilového průmyslu | Růst české ekonomiky | Býčí trend | Zadlužení | Výhled pro rok | Vice | Tým FXstreet.cz | Důležitá rezistence | Oživení německé ekonomiky | Výhledy růstu | Americký desetiletý výnos | Forex cz | Investor George Soros | Produkční ceny | Akcie Facebook | JOLTS report | US Treasury | Trader | Orderflow | Aktivum | Uptrend | Finanční svět | Prognózy inflace | Klouzavý průměr SMA | Ústup pandemie | TopForex | Státní dluhopisy | NAFTA | Dobrá nálada | Zprávy z ekonomiky | Nové zakázky | Index amerického dolaru (USDIDX) | Financnik.cz | Výprodej na Wall Street | Konfluence | Přístup k inflaci | Velcí hráči | Nonfarm Payrolls | Americký dolar vůči japonskému jenu | Jihoafrický rand | IG | Slabší euro | Rozhodnutí japonské centrální banky | DPH v Německu | Dnešní videokomentář | Vysoká inflace | Aktivita na finančních trzích | Dnes klesly akcie | Pozice | Veřejný sektor | After-market | Očekávaná data | Nižší volatilita | Solidní výsledky | Abbott Laboratories | Pražský PX | Index výdajů | Průmyslníci | Globální trhy | Tržby v maloobchodě | Národní sdružení | Růst cen ve Spojených státech | SNP | Obchody | Spready | Depozitní úrokové sazby | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Závislost | Země G20 | Dynamické supporty | Krypto | Dluhopisový trh | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Sílící euro | Klesající struktura | EUR/GBP | Měnové zasedání bankovní rady | Price Value Gap | Burzy v Evropě | Oslabování koruny | Druhá vlna | Aktuálně trh | Intradenní vývoj kurzu | Šéfka ECB | Proaktivní přístup | Růst výnosů dluhopisů | Recese ekonomiky | Světové akciové indexy | CPI v Kanadě | Ekonomické vyhlídky | Investing | Vývoj na akciích | Guvernér Glapinski | Ford Motor | BIS | Deficit hospodaření státu | Měnověpolitické zasedání | Americká politika | Přehled o dění | Primoco | Finanční podmínky | Koronavirová nákaza | Podnikatelská nálada v eurozóně | Kurzové intervence | Evropské indexy | Nárůst sazeb | Makroekonomický kalendář | Investiční rozhodnutí | Zápis z Fedu | Put | Čínské ministerstvo | Hedging | Index amerického dolaru | Evropská agentura pro léčivé přípravky | Dlouhodobí investoři | New York Times | Rychlost | Nesoulad | Regulovaní brokeři | Daňové změny | Hedžové fondy | Inflace ČNB | FDX | AUD/USD | Akcie skupiny | Zahraniční akcie | Index PCE | Podnikatelé | Kurz USD CZK | CPI v eurozóně | Volby do parlamentu | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Finanční systém | American Express | Korporace | Meziroční inflace | Caixin | Fair Value | Tesla | Růst dluhopisových výnosů | Nižší produkce | HDP EU | Ekonomické podmínky | Budoucnost | Banky | Price Value Gapy | Spotový VIX | Intervenovat | NASDAQ 100 | Nadnárodní společnosti | Halving | cTrader | Merck KGaA | Nastavení trhů | Rostoucí počty nakažených | Dynamické supporty a rezistence | Výsledky Apple | Evropská průmyslová produkce | Mzda | Pozornost trhu | Aktuální kurz | Fio banka, a.s. | Doporučení | Barnabás Virág | Poptávka po bezpečném přístavu | Geopolitika | Lockdowny | Akcie Intel Corporation | Poptávka po ropě | Očekávaný růst | Nákup dluhopisů | Palantir | Apache | Evropský datový kalendář | Sanofi | Emerging markets | Evropské země | Vývoj mezd | Závislost na dolaru | Bunds | Exponenciální klouzavý průměr | Risk on sentiment | Impulzy | Měnový pár | SWDA | Průmysl a zahraniční obchod | Ocenění | Burzovně obchodované produkty | České mzdy | Stav americké ekonomiky | Video | Investiční cíle | Vivendi | Celková inflace | Indikátor ekonomického sentimentu | Pozice velkých spekulantů | Nákup EUR Česká spořitelna | Australská měna | Nejrozšířenější kryptoměna | EMA | Opatření | Throwback | Nárůst rizikové averze | Velcí institucionální investoři | Didi | Zajištění proti inflaci | Inflation Reduction Act | Rozdíl mezi úrokovými sazbami | Kanadský PMI | Delta varianta | Euro dolar | Aktuální sentiment | Nevyplněný Fair Value Gap | Risk Management | Úrokové sazby | Trading nastavení | Žlutý kov | Index důvěry v eurozóně | Hospodářský růst v Evropě | Obchodní válka | Italský průmysl | Zásoby hotovosti | Tvorba pracovních míst v USA | Názory analytiků | Asijské akciové trhy | Inflační šok | Kumulativní účinky | FXstreet | Míra alokace | Bilance | Vývoj ceny | Chování spotřebitelů | Utahování měnových politik | Labor Day | Obchodní nastavení | Kurzový vývoj eura | Philip Morris | Ekonomický růst | Nasdaq | Dnešní události | Společná evropská měna | Nouriel Roubini | Sezónní vlivy | Volkswagen | Koronavirové epidemie | Země G7 | Geopolitická situace | Hang Seng | Výsledky hospodaření | Dolarové úrokové sazby | Ministerstvo práce | Obchod bez povinnosti | Geopolitické napětí | Listopadové maloobchodní tržby | Nasdaq (US100) | Cenový vývoj | Psychologický efekt | Hike | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Nominální růst | Slabý trh | Výroční konference | Vyšší inflace | CFA | Práce | FOREX | FIS | Výroba aut | Francouzská průmyslová produkce | Obnovení růstu | Investovat peníze | Nejlepší směnárna | JD | Léto | AMZN | Polský zlotý a maďarský forint | Oživení v automobilovém průmyslu | Vývoj likvidity | Investment | MetLife | Index DAX | Zásobníky | Důležitý support | PMI index | VIAC | Maďarská centrální banka | GOOGL | Firemní výsledky | Začínající obchodníci | Největší ekonomika eurozóny | Cenový graf | Globální obchod | Tržní hráči | Spojené státy | Proražení rezistence | Dolar graf | Zlepšující sentiment | DE.30 | Americké prezidentské kampaně | Výprodej dluhopisů | Buy Stop | Janet Yellen | Estée Lauder | Vývoj na trhu | Akcie Walgreens Boots Alliance | Manažeři fondů | Výsledky NFP | STP | Německá inflace | Nákup eura bez poplatku | Kryptoměny | Dubnový PMI | Crédit Agricole | Evropská spotřebitelská důvěra | Šéf amerického Fedu | MF | Oživení ekonomik | Ark Invest | Evropské akciové trhy | Přístup ČNB | Vývoj cen komodit | INTC | Americká seance | Extrémní volatilita | Miliardář | Úvěr | Situace na trhu | Mzdy | Úspěch | Bitcoinové fondy | Dopady pandemie | Uvolnit měnovou politiku | Ekonomové | Dnes index PX | G7 | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | IPO Robinhood | Volby | Statistický úřad | Ukazatele | Obchodní podmínky | Větší pokles | Zlepšení | Nárůst volatility | DJ30 | Úrokové sazby ČNB | Čínské firmy | Index relativní síly | Recese americké ekonomiky | Euro vůči americkému dolaru | Vojtěch Benda | Zlato | Rakouský kancléř | Průmyslová výroba v USA | Pozitivní komentáře | Institucionální obchodníci | Fio | Novoroční korekce | Akcie v roce 2020 | Doba splatnosti | Restart ekonomiky | Americká vláda | Ondřej Hartman | Vyšší high | Uvalení cel | USD/JPY | Záporné úrokové sazby | Fúze s Nortonem | Koronavirus | ITA | Maloobchodní tržby v eurozóně | Norská koruna | Belgie | NZD | ČR | Obchodování na devizových trzích | Podniky | Fundamentální výhled | Dramatický dopad | MMM | Ekonomické aktivity | Islamistické hnutí | Inflace v USA | Kurz EURUSD | Ukazatel volatility | Commitment of Traders | Netflix | Tomáš Nidetzký | Politici | Downgrade | Enel | Analytický tým | Société Générale | Očkování | ING Groep NV | XTB.cz | Americký akciový index S&P 500 | Vzestupný trend | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Průmysl v březnu | Světové trhy | Partners Financial Services | Růst cen průmyslových výrobců | Poptávka po státních dluhopisech | Vnější prostředí | Motorová nafta | Bankrot | Měnové podmínky | Setkání v Jackson Hole | Spotřebitelské ceny v ČR | Nákupy zlata | Klíčové zasedání | Amazon | Produkce ropy | Altria Group | Wall Street | RDSA | Dodavatelské řetězce | EOG Resources | Sentiment trhu | Markit | Hnutí Hamás | Propad průmyslové výroby | Klidné obchodování | CNBC | Emise | Tržby v eurozóně | SPX
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf
