Americký trh práce
Forex: Otazníky nad dodávkami plynu přibývají
17.06.2022 Americký průmysl po výrazném dubnovém pozitivním překvapení v květnu pravděpodobně zpomalil svoje tempo růstu na 0,4 % m/m. Ani tato statistika tak prozatím neindikuje výrazné zpomalení ekonomiky USA. Finální květnová inflace v eurozóně dnes patrně zůstane na předběžných 8,1 % y/y, její vrchol je však stále před námi. Trhy budou sledovat i další vývoj ohledně narušení dodávek plynu z Ruska do Evropy, které představuje významné riziko pro ekonomickou aktivitu.
Forex: Omezení dodávek plynu z Ruska vzbuzuje obavy
16.06.2022 Cenové tlaky v tuzemské produkční sféře zůstávají značné. Růst cen průmyslových výrobců v květnu dosáhl 1,9 % m/m, čímž potvrdil očekávání trhu. Podílely se na tom hlavně rostoucí ceny v odvětví koksu a rafinovaných ropných produktů, dále v těžebním a kovodělném průmyslu či v potravinářském průmyslu. V meziročním vyjádření již růst cen průmyslových výrobců vystoupal na závratných 27,9 %.
Obchodní signál pro pár EUR/USD na 3.–6. června 2022: nakupujte v případě odrazu na úrovni 1,0677 (200 EMA – 21 SMA)
03.06.2022 Na začátku americké seance se pár EUR/USD obchoduje na úrovni 1,0740. Poté, co během evropské seance dosáhl úrovně 1,0764, tedy nejvyšší úrovně za poslední tři dny, se stahuje zpět.
Forex: Průmysloví výrobci v eurozóně tlačí své ceny dále nahoru
02.06.2022 Po březnovém cenovém šoku primárně z titulu drahých energetických komodit ukážou dubnová data na pokračující inflační tlaky u průmyslových producentů. Odpolední americká data z trhu práce přinesou obdobný inflační obrázek.
Nejdůležitější ekonomické události týdne 30.05.2022 – 05.06.2022
30.05.2022 Minulý pátek skončil poslední úplný obchodní týden v květnu. Příští obchodní týden (30. května až 3. června) bude přechodným týdnem mezi těmito dvěma měsíci. Jeho hlavní událostí snad bude páteční zveřejnění měsíční zprávy amerického ministerstva práce s údaji o stavu trhu práce v USA. Tato zpráva je jako obvykle zveřejňována první pátek v měsíci a je velmi zajímavá pro účastníky trhu z hlediska hodnocení vyhlídek měnové politiky Fedu, která má naopak obrovský dopad na dynamiku dolaru, americké akciové indexy a celý globální finanční trh jako celek.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nová data podpoří jestřábí postoj Fedu i ECB
30.05.2022 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za první čtvrtletí podle nás potvrdí růst ekonomiky o 0,7 % q/q a 3,6 % y/y, nově však nabídne i jeho strukturu. V eurozóně budou tento týden zveřejněna poslední důležitá makrodata před nadcházejícím zasedání ECB 9. června. Očekáváme, že inflace v eurozóně v květnu dosáhla nového rekordu, přičemž ekonomická důvěra se lehce zhoršila. Data ze zámoří by měla celkově stále indikovat dobrou kondici tamní ekonomiky a podpořit trend utahování měnové politiky. Trhy budou sledovat také závěry plánovaného zasedání Evropské rady, na kterém se bude mimo jiné probírat i šestý balíček sankcí, který cílí na postupné odstřižení EU od ruské ropy.
Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA vs. inflační tlaky
25.05.2022 Dnes vychází zpráva o zakázkách zboží dlouhodobé spotřeby v USA za duben. Vysoká míra inflace a obavy z růstu nadále vyvolávají nervózní náladu na trhu. Očekává se, že objednávky zboží dlouhodobé spotřeby klesly z březnových 1,1% na dubnových 0,6%. Konsenzus se zdá být pro USD medvědí a pokud dojde k nějakému překvapení ve skutečných výsledcích, může nastat volatilita.
Ranní okénko - Inflace v Česku je třetí největší v rámci EU
19.05.2022 Dnešek je z pohledu významnějších ekonomických dat prázdný. Eurostat nezměnil údaj ohledně dubnové inflace v eurozóně, ale doplnil čísla i o státy EU. Inflace v ČR byla podle jeho metodiky v dubnu třetí nejvyšší (+13,2 %). Rychleji ceny rostly jen v Litvě (+16,6 %) a Estonsku (+19,1 %). Celkově v eurozóně dosáhla inflace potvrzených 7,4 %, v celé EU pak 8,1 %.
Shrnutí páteční seance: Akcie v USA kvůli nervozitě z dalšího vývoje úroků oslabily, dolar klesl
08.05.2022 Americké akcie na závěr týdne oslabily. Investory znepokojují rostoucí výnosy státních dluhopisů a vyhlídky na další zvyšování úrokových sazeb ve Spojených státech.
Míra nezaměstnanosti v USA v dubnu zůstala na dvouletém minimu 3,6 procenta
06.05.2022 Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech v dubnu zůstala na dvouletém minimu 3,6 procenta. Ve své zprávě to dnes uvedlo americké ministerstvo práce. Největší ekonomika světa v dubnu vytvořila zhruba 428.000 nových pracovních míst, což je více, než očekávali analytici. Ti v anketě agentury Reuters v průměru předpovídali, že vznikne asi 391.000 míst.
Ranní okénko - ČNB zvýšila sazby na 5,75 %, data z německé ekonomiky ukazují první dopady války
06.05.2022 ČNB včera zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 75bb na 5,75 %, trh jednotně čekal 50bb. Centrální polská banka také doručila hike o 75bb, čekalo se ale 100bb. Překvapení rozcházející se do opačných směrů reflektoval i vývoj na devizovém trhu. Zatímco koruna po oznámení vůči euru posílila, zlotý oslabil. Obě centrální banky se již blíží vrcholu cyklu utahování měnových podmínek.
Ranní okénko - Fed potěšil trhy, dnes je na řadě ČNB
05.05.2022 Po včerejším zasedání Fedu je dnes na řadě domácí centrální banka. Analytici (včetně nás) jednomyslně očekávají zvýšení sazeb o 50bb, neznamená to ale, že ČNB nemůže překvapit. Fed včera trhy uklidnil. Doručil očekávané zvýšení sazeb o 50bb a nepřichystal překvapení v podobě nečekaně rychlejšího zvýšení. O něco pomalejší bude v prvních měsících i snižování bilance. Neobvykle konkrétní tisková konference navíc vyloučila jakékoliv pochyby ohledně dalších dvou zasedáních, kde přijdou znovu hiky o 50bb. Není proto překvapením, že americký akciový trh si díky tomu zažil nejlepší den za poslední dva roky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tento týden bude patřit centrálním bankám
02.05.2022 ČNB by ve čtvrtek měla zvýšit repo sazbu o 50 bb na 5,5 %, což by měl být zároveň i vrchol současného cyklu utahování měnové politiky. S prvním poklesem úrokových sazeb však počítáme nejdříve na začátku příštího roku. Ten samý den jako ČNB zasedá i polská centrální banka. Ta podle nás zvedne základní sazbu opět o 100 bb, také na 5,5 %. V Polsku by však sazby měly vrcholit až v červnu na úrovni 6 %.
Americký dolar znovu nabývá na síle uprostřed agresivní politiky Fedu
22.04.2022 Euro a britská libra se zhroutily vůči americkému dolaru poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell plně podpořil zvýšení úrokových sazeb o půl bodu a přiklonil se k dalšímu agresivnímu zpřísňování měnové politiky s cílem omezit inflaci.
Americký akciový trh ve čtvrtek klesl po prohlášeních předsedy Fedu
22.04.2022 Hlavní americké indexy ve čtvrtek prudce klesly. Dow Jones ztratil 1 %, NASDAQ klesl o 2,1 % a S&P 500 klesl o 1,5 %. S&P 500 se obchoduje za 4 394 a očekává se, že bude v rozmezí 4 350-4 440.
Forex: Inflace v eurozóně i americký trh práce na vzestupu
01.04.2022 Aprílový den pro tvůrce měnové politiky zřejmě příliš zábavný nebude. Březnová inflace v eurozóně by měla dosáhnout nového rekordu, a to hlavně vlivem dalšího růstu cen energií. V zámoří budou zveřejněna data z amerického trhu práce, která patrně potvrdí jeho výrazné napětí. To bude podporovat jestřábí naladění Fedu a sázky na „nadstandardní“ zvýšení sazeb.
📢Zachrání NFP americký dolar?💲
31.03.2022 Americký dolar zaznamenal tři kvartály růst, ale poslední týden rozhodně nebyl pro býky ten, který by si pamatovali. Inverze výnosové křivky v USA ukazuje, že riziko ekonomického zpomalení, či dokonce recese je reálné. Americký trh práce je pevný, což naznačuje, že pokračující ekonomická expanze je stále možná. Co bychom měli očekávat od zítřejšího vydání NFP? Zajímá trh ještě tato data? Co bude dál s dolarem, zlatem a S&P 500?
Evropské měny oslabují, dolar posiluje, zprávy z Ukrajiny jsou stále chmurnější
09.03.2022 Zhoršující se humanitární a bezpečnostní krize způsobená ruskou invazí na Ukrajinu nadále destabilizuje finanční trhy.
Forex: Nervózní trhy zůstávají nakloněny Americe
04.03.2022 Vývoj na trzích bude i dnes ve vleku zpráv o vývoji konfliktu na Ukrajině, což s sebou přináší zvýšenou volatilitu. Měny středoevropského regionu zřejmě zůstanou pod tlakem výprodejů. V USA bude zveřejněn počet nově vytvořených pracovních míst za únor, který by měl potvrdit proinflační působení amerického trhu práce a podpořit úmysl Fedu již v březnu zahájit cyklus zvyšování úrokových sazeb.
Forex: Měny středoevropského regionu zůstávají pod tlakem
03.03.2022 Na trzích dnes pokračovala vysoká volatilita spojená s nejistým vývojem konfliktu na Ukrajině. Americké akcie dnes druhý den v řadě rostly, naopak evropská seance se nesla převážně v červených číslech. Pozitivní sentiment trhů směrem k USA se dnes odrazil i na kurzu dolaru. Ten si ke společné evropské měně dnes připsal dalšího půl procenta a pohyboval se poblíž 1,1000 EUR/CZK. Dolar je v posledních dnech podporován nejen odhodláním Fedu k zahájení zvyšování sazeb již na nadcházejícím březnovém zasedání, ale i – ve srovnání s Evropou – mnohem menší závislostí na ruských energiích a geografickým odstupem od celého konfliktu.
Akcie zastavily rally v očekávání lednové zprávy o inflaci
08.02.2022 Americké akcie se v pondělí mírně propadly, protože obchodníci vzali v úvahu potenciální měnová rozhodnutí v souvislosti s klíčovými údaji o inflaci, které mají být zveřejněny tento týden. Index S&P 500 klesl, zatímco Nasdaq 10 se uzavřel pod otevíracími cenami. Výnosy státních dluhopisů se také stáhly z maximálních hodnot seance.
Hlavním zájmem eura a amerického dolaru je dosáhnout nových maxim
07.02.2022 Cenová maxima, kterých euro dosáhlo minulý pátek, pro něj nejsou hranicí. Jeho cílem je překonat nové překážky. Zároveň je podobně nastaven i americký dolar, který čeká na pomoc Fedu.
Silný růst mezd i zaměstnanost. Americký trh práce potvrzuje sílu
04.02.2022 Lednová čísla z trhu práce v zámoří určitě poznamenaly jednorázové faktory, přesto vypovídají o jeho síle. O velmi silném trhu práce mluvil Jerome Powell po posledním zasedání, kde celkově posunul pozici Fedu více jestřábím směrem. Dnešní data mohou tuto pozici jen podpořit. Finanční trhy se ohledně Fedu trochu uklidnily, ale včerejší jestřábí posun BoE a ECB vrátil téma inflačních tlaků a přísnější politiky na stůl. Proto ani čísla z trhu práce nezůstávají bez odezvy, táhnou výnosy dluhopisů dál nahoru a i z pozice akcií je hodnotíme jako negativní. Velmi dobrý byl už nárůst zaměstnanosti.
Rozbřesk: ČNB naznačila konec zvyšování sazeb
04.02.2022 ČNB na svém prvním letošním zasedání zvýšila úrokové sazby podle očekávání o 75 základních bodů. Hlavní úroková sazba – dvoutýdenní repo – se tak dostala na své dvacetileté maximum 4,50 %. Ale to zdaleka není jediná zpráva ze včerejšího jednání centrálních bankéřů. Stejně napjatě jako na samotné sazby se tentokrát čekalo i na novou prognózu, která měla naznačit, kam až je ČNB ochotna v současném cyklu utahování měnové politiky zajít.
Forex: ECB odmítá vyloučit, že by letos zvedla úroky
04.02.2022 Včerejší zasedání ECB bylo názornou ukázkou toho, že i mlčení může mít velké dopady na kurz. Postačilo, aby prezidentka ECB Lagardeová odmítla potvrdit, že její instituce nezvýší letos úrokové sazby a trh se vydal opačným směrem. Eurové sazby se pohnuly výrazně nahoru a s nimi i eurodolar. Jestliže to včera bylo evropské dění, které ovlivňovalo eurodolar (také zvýšila sazby Bank of England a k tomu poslala jestřábí vzkaz), tak dnes by to měl být americký trh práce. Data za leden by měla být slabší, ale jakýkoliv kladný přírůstek nových pracovních sil může být pro dolar plus.
Forex: Evropská inflace by měla ubrat na tempu
02.02.2022 Americký ADP report ukáže, že tvorbu volných pracovních míst v lednu negativně ovlivnil omikron. I tak byl ale jejich nárůst solidní. Inflace v eurozóně by měla zvolnit, ale méně, než jsme původně očekávali. Z historického maxima pěti procent v prosinci by se v lednu měla dostat na 4,7 %. Ubrat na tempu by měla i jádrová inflace. Vzhledem k překvapení, které již přinesla německá a španělská inflace, by ale zveřejněné číslo mohlo být nakonec vyšší. Z dnešní seance by tak mohlo benefitovat spíše euro.
Dlouhé pozice. GBPUSD, denní graf 7. Globální akciový trh roste díky očekávání bezprecedentní americké inflace
10.01.2022 Očekává se brzké zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu a ještě větší nárůst americké inflace. Akciový trh v pondělí vykazuje extrémně opatrný růst.
Forex: Koruna svižně posiluje, pravděpodobně ji ale čeká korekce
10.01.2022 Koruna má za sebou velmi úspěšné první dny nového roku. Již koncem minulého týdne posílila na EUR/CZK 24,45 a dostala se tak na nejsilnější úroveň od poloviny roku 2011. Dnes ve své jízdě pokračuje, když pokořila hranici 24,40. Ke svižnému posilování dostala koruna impulz od ČNB. Ta těsně před Vánoci překvapivě zvýšila 2T repo sazbu na 3,75 % a avizovala potřebu dalšího zvýšení výrazně nad 4 %.
Americký trh práce se zotavil, ale covid-19 může všechny prognózy zmást. Přehled vývoje USD, EUR a GBP
10.01.2022 Prosincová zpráva z amerického trhu práce je nejednoznačná. Přírůstek pracovních míst v uvedeném měsíci činil pouze 199 tis., ačkoli indexy zaměstnanosti ISM i zpráva ADP předpokládaly mnohem vyšší výsledek. Na druhou stranu byly poslední dva měsíce revidovány na +141 tis., což snížilo negativitu. Míra nezaměstnanosti se také celkově snížila na 3,9 %, a vrátila se tak na úroveň před pandemií, což nám umožnilo hovořit o úplném oživení trhu práce.
Zvýšení sazeb Fedu: leden nebo březen?
10.01.2022 Fed zatím v zásadě postupuje podle dříve nastíněného plánu. A sice: nejprve snížit program kvantitativní stimulace na nulu a poté zvýšit sazby. Je však třeba připomenout poslední zasedání Bank of England, která nečekaně zvýšila sazbu při neúplném a dokonce nesníženém programu QE. Ukazuje se, že takový scénář je docela možný, i když na první pohled působí poněkud zvláštně. Ukazuje se, že centrální banka pokračuje ve stimulaci ekonomiky a zároveň zpřísňuje měnovou politiku. Nicméně centrální banka ví lépe, co a jak má dělat. Proto se nyní mnozí odborníci ptají, zda se v lednu dočkáme podobného překvapení ze strany Fedu? Zvláště pokud se tento týden ukáže, že americká inflace v prosinci nadále zrychlovala. Připomeňme, že většina prognóz hovoří o tom, že index spotřebitelských cen se dostane nad 7% hranici. Obecně, ať se podíváme z kterékoli strany, všude jsou vidět jen "jestřábí" kroky, které by Fed mohl v blízké budoucnosti podniknout.
EUR/USD. Náhled na tento týden: Powellův projev v Senátu a inflace v USA.
10.01.2022 K posílení amerického dolaru může dnes přispět i šéf Federálního rezervního systému, pokud během letošního roku připustí dvojí, možná dokonce trojí zvýšení sazeb. V předchozích projevech se opakovaně zaměřoval na americký trh práce. Vzhledem ke kontroverzní povaze posledních nonfarms může být situace pro americký dolar příznivá; nebo taky ne – podle toho, jak Powell v Senátu udá tón. V pátek se ukázalo, že míra nezaměstnanosti v USA v prosinci klesla na 3,9 %. Jde o nejlepší výsledek od března 2020. Obchodníky potěšily i mzdy.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Tuzemská inflace se v prosinci zvýšila na 6,6 %
10.01.2022 Tento týden bude především o prosincových mírách inflace. Ta tuzemská podle nás znovu meziročně zrychlila, a to z listopadových 6,0 % na 6,6 %. Čekáme silný příspěvek jádrové složky, zatímco potraviny a pohonné hmoty by měly meziměsíční zdražení spotřebitelských cen brzdit. V USA podle našeho odhadu inflace akcelerovala pouze o desetinu na 6,9 %. Mimo inflace bude finanční trh sledovat statistiky maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. Tuzemský maloobchod tentokrát podle nás podpořily zejména prodeje automobilů, které odrážely zmírnění problémů s dodávkami materiálů v automobilovém průmyslu. To by se mělo pozitivně projevit i v celoevropském ukazateli průmyslové produkce.
Náladu zchladil růst amerických mezd. Akcie i dluhopisy pod tlakem
07.01.2022 Americký trh práce dodal za prosinec data, která jdou místy proti sobě a umožňují více intepretací. Podle nás je však podstatné, že nenaznačují polevování inflačních tlaků, takže drží Fed na jeho cestě k normalizaci politiky. Můžou za to hlavně rychlé mzdy a nízká nezaměstnanost. Trhy byly po posledních dnech už částečně připravené, ale ani tak jim taková evidence nesvědčí. Vedle toho se přidala vyšší inflace v eurozóně, která v prosinci vystoupala na 5 procent, zatímco se naopak čekal její pokles.
Akciový trh před zprávou o amerických nonfarms váhá
07.01.2022 Americké akcie ve čtvrtek kolísaly mezi zisky a ztrátami, když investoři zjistili, že přecenili program Federálního rezervního systému týkající se inflace.
AUD/USD. Australský omikron a slibná zpráva ADP
07.01.2022 Australský dolar v páru s americkou měnou dnes aktualizoval dvoutýdenní minimum na úrovni 0,7147. Pár AUD/USD klesá již druhý den po sobě na pozadí všeobecného posilování dolaru a slabých pozic australského dolaru. Australský dolar je pod tlakem hned několika fundamentálních faktorů, které jsou ve skutečnosti vzájemně propojeny. Na vině je omikron, který se v poslední době aktivně šíří napříč zeleným kontinentem. Vzhledem k převládajícímu fundamentálnímu pozadí je nyní riskantní hovořit o dlouhých pozicích: je vhodné využít pullbacků AUD/USD směrem vzhůru jako záminky k otevření krátkých pozic. Ve střednědobém horizontu zůstane pár pod tlakem, zejména pokud se zítřejší zprávy o nezemědělském sektoru ocitnou v zeleném pásmu. Vše se však bude řešit popořadě.
Forex: Dnes uvidíme sílící trh práce v USA a umírněnější inflaci v eurozóně
07.01.2022 Americký trh práce pravděpodobně ukáže za prosinec výrazné zlepšení. Od předběžného výsledku inflace v eurozóně se ve stejném měsíci čekají v současném kontextu relativně umírněná čísla. Silnější německé průmyslové objednávky indikují šanci na růst tamější průmyslové výroby. Česká průmyslová výroba za listopad by měla ukázat silný růst a přispět i ke zlepšení obchodní bilance. Záznam z minulého zasedání ČNB odhalí pocit nutnosti většiny členů bankovní rady pokračovat v utahování měnové politiky.
BREAKING: EURUSD stabilní po zveřejnění odpoledních klíčových dat
06.01.2022 Prvotní žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA vzrostly v posledním prosincovém týdnu na 207 tisíc z předchozích 200 tisíc žádostí. Přes určité zhoršení data znovu potvrdila, že americký trh práce se v poslední době zlepšil. Pokračující žádosti o podporu vzrostly na 1,754 mil. z předchozích 1,718 mil. Trh však čekal pokles na 1,688 mil.
EUR/USD. Co bylo obsahem zápisu ze zasedání Fedu?
06.01.2022 Včera zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu poskytl americké měně jen malou podporu. Dokument odrážel jestřábí sentiment, který tábor Fedu prostupuje. Ačkoli se mnohá jeho poselství dala předvídat, dolarový index na reagoval na zveřejněný zápis pozitivně. Dolaroví býci posílili své pozice ve všech hlavních párech, byť ne o mnoho. Pár EUR/USD například jen opustil intradenní maximum (1,1347) a vrátil se na dno čísla 1,13. Členové amerického regulátora účastníky trhu svým "superjestřábím" postojem ani nezklamali, ani nepřekvapili. Zápis z jednání Fedu proto poskytl americkému dolaru jen vzdálenou podporu. Obchodníci stále čekají na hlavní zprávu tohoto týdne – páteční data o nonfarms.
Americký akciový trh 5. 1. 2022
05.01.2022 Americký trh je na maximech navzdory obrovské epidemii omikronu v USA. V úterý hlavní americké indexy uzavřely smíšeně. Dow přidal 0,6 %, NASDAQ klesl o 1,3 %, S&P500 ztratil 0,1 %.
Graf dňa - ZLATO (05.01.2021)
05.01.2022 Zverejnenie FOMC minutes je kľúčovou udalosťou dňa. Americkí centrálni bankári v decembri priznali, že ich reakcia na rastúcu infláciu bola oneskorená. Tempo uťahovania sa zdvojnásobilo a teraz sa očakáva, že nákupy QE budú ukončené do konca Q1 2022. Otázkou však je, čo príde ďalej. Americký trh práce zostáva silný a napätý, takže rast cien bude pravdepodobne stredobodom pozornosti Fedu v nasledujúcich mesiacoch. Na trhu sa objavili fámy, že členovia Fedu už začali diskutovať o úprave svojej súvahy, čo znamená odstránenie likvidity z trhov. Ak by zápisnica potvrdila, že takéto diskusie prebehli na stretnutí v decembri, rizikové aktíva, ako napríklad akcie, môžu zaznamenať pokles. Okrem súvahy budú investori hľadať aj náznaky zvyšovania sadzieb. Aj keď sa zdá byť isté, že Fed začne zvyšovať sadzby po ukončení programov QE, otázkou je, či prvé zvýšenie sadzieb príde hneď v marci alebo neskôr.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Rok 2022 na tuzemských trzích: o něco silnější koruna a vyšší sazby
03.01.2022 I do roku 2022 vstupujeme v situaci dramatického zhoršování globální pandemické situace. Je pouze otázkou krátkého času, kdy se další covidová vlna objeví v tuzemsku. Do toho nadále čelíme potížím v subdodavatelském řetězci a rychlému růstu cen vstupů i koncových cen pro spotřebitele. Opomenout nemůžeme ani geopolitická rizika (Rusko vs Ukrajina, Německo po Merkelové, letošní francouzské prezidentské volby atd.).
Forex: Americký trh práce ignoruje omicron a dále sílí
31.12.2021 Volatilita na eurodolarové trhu mezi svátky je stále minimální a měnový pár se pořád obchoduje v blízkosti hodnoty 1,1300. Dolaru přitom nikterak nepomohl pokles nových žádostí o podporu v USA pod hranici 200 tisíc, což je nejen níže než v před-covidovém období, ale navíc tato hodnota avizuje velmi silná data z trhu práce za měsíc prosinec (payrolls zveřejněná příští pátek).
Forex: Inflace láme rekordy posledních mnoha let
10.12.2021 Pozornost finančních trhů dnes bude upřena zejména na inflaci. Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR měl v listopadu dle odhadů dále mírně zrychlit do blízkosti 6 %, což je jeho nejvyšší hodnota od podzimu 2008, a to i navzdory odpuštění DPH na energie. Listopadová inflace bude zveřejněna i v USA, kde by měla dosáhnout 6,7 % a vytvořit tak nový bezmála čtyřicetiletý rekord.
Forex: Německý vývoz překvapil trhy solidním růstem
09.12.2021 Přebytek německého zahraničního obchodu se v říjnu snížil z 16,0 na 12,8 mld. EUR a zůstal stejně jako v případě ČR za očekáváním trhu. V rámci jeho struktury nicméně došlo ke zrychlení růstu vývozu i dovozu, a to výrazně více, než trh čekal.
Americké Nonfarm Payrolls zklamaly. Co to znamená pro měnovou politiku Fedu?
06.12.2021 Americké akciové indexy se v pátek usadily níže. Nonfarm Payrolls nebyl jedinou důležitou zprávou, která byla v pátek ve Spojených státech zveřejněna. Ačkoli tento údaj nemohl mít žádný vliv na dolar, na akciový trh určitě vliv měl. Zpráva o nezaměstnanosti tak zaznamenala pokles o 4,2 %, což naznačuje, že míra nezaměstnanosti se stále blíží svým předpandemickým úrovním.
Týden na akciových trzích: Pražská burza za týden vzrostla a překonala ostatní
03.12.2021 Podle šéfa amerického Fed není inflace přechodná, jak se dosud myslelo. To samozřejmě okamžitě odstartovalo spekulace o dřívějším utahováním měnové politiky – pro akcie tedy negativní (klesly).
Ranní glosa: Americký trh práce se dále utahuje
03.12.2021 Obavy z varianty omikron jsou stále jedním z hlavních hybatelů tržního dění. Rychlost šíření v Jihoafrické republice ukazuje na výrazně vyšší reprodukční číslo a menší ochranu protilátek po prodělané nemoci. Na silnější závěry, zejména ohledně účinnosti vakcíny, je však stále brzy. V mezičase další země i mimo jih Afriky zpřísňují karanténní opatření (Korea, USA).
Forex: Americký trh práce v dobré kondici
01.12.2021 Americký ADP report ukáže na další solidní tvorbu nových pracovních míst. Optimisticky by měl vyznít i ISM z průmyslu, který bude lehce pod 60bodovou hranicí. Záplava předstihových indikátorů přijde z eurozóny i středoevropského regionu. Ty z eurozóny jsou jen finálním potvrzením předběžných odhadů, takže zde žádné překvapení nečekáme. Díky vyšší produkci aut počítáme s mírnou korekci směrem nahoru u českého PMI. Nepatrně polepšit by si mohl i polský a maďarský index. Ve všech zemích se každopádně udrží bezpečně nad 50bodovou hranicí značící fázi expanze.
Forex: Omicron drží korunu v šachu
29.11.2021 Česká měna se v závěru minulého týdne nevyhnula výprodeji na finančních trzích, který způsobila nervozita ohledně šíření nové varianty Covidu-19 zvané Omicron. Investoři se stáhli do bezpečnějších aktiv, jako například amerických či německých dluhopisů, což vyústilo v pokles jejich výnosů. Globální vlna nejistoty se bez překvapení projevila oslabením koruny i měn ve zbytku regionu. Česká měna v pátek spadla z EUR/CZK 25,57 až na 25,71, kde se držela i během dnešního dopoledne. V neprospěch koruny dále hrálo snížení sázek trhu na zvyšování sazeb.
Forex: Americký trh práce vykazuje známky utaženosti
18.11.2021 Po včerejším tuzemském svátku nebude zbytek týdne z pohledu nových fundamentů příliš zajímavý. Z domova či regionu nebude zveřejněn žádný podstatný makroekonomický ukazatel, z USA to budou pouze týdenní statistiky z trhu práce či listopadové předstihové regionální indikátory průmyslové aktivity.
Forex: Dolar po dobrých datech překvapivě slabší
08.11.2021 Velmi dobrá data z trhu práce se na eurodolaru projevila v opačném gardu než by se dalo čekat (měnový pár šel lehce vzhůru). Na vině byl nečekaný pokles delších úrokových sazeb v USA. Jinak říjnová data ukázala, že americký trh práce je silnější, než se čekalo. Přibylo 531 tisíc nových pracovních míst oproti očekávaným 450 tis., navíc předchozí měsíc byl revidován podstatně k lepšímu, na 312 tisíc. Kromě toho míra nezaměstnanosti klesla už na 4,6 pct a dál se tedy snižuje rychleji, než se čekalo. Tentokrát navíc bez značného omezování pracovní síly, která se naopak zvětšila. Zároveň mzdy zrychlují - meziročně už je to o 4,9 procenta. Dnes si eurodolarový trh musí dát pozor na vystoupení centrálních bankéřů - z ECB a především z Fedu.
Rozbřesk: Co čekat od koruny po zasedání ČNB?
08.11.2021 Česká koruna se po druhém překvapení ze strany ČNB opět dostala “do formy”. Díky růstu krátkých českých tržních sazeb (na 2 letech na 3,5%) posílila na konci uplynulého týdne pod 25,20 EUR/CZK. I tak další zisky nemusí být úplně jednoduché.
Říjen ukázal silnější trh práce v USA - nezaměstnanost klesá, mzdy zrychlují
05.11.2021 Říjnová data ukazují, že americký trh práce je silnější, než se čekalo. Přibylo 531 tisíc nových pracovních míst oproti očekávaným 450 tis., navíc předchozí měsíc byl revidován podstatně k lepšímu, na 312 tisíc. A ještě lepší čísla bychom dostali čistě za soukromý firemní sektor, neboť ten veřejný už třetí měsíc po sobě propouští. Nejvíce se v říjnu nabírali pracovníci v pohostinství, dále v obchodě, dopravě a specializovaných službách. Jde o typické sektory s největšími přírůstky. Slušně ale přispěly také zpracovatelský průmysl nebo školství a zdravotnictví.
Lehce pozitivní vývoj na akciích i dluhopisech. Klid Fedu prověří trh práce
05.11.2021 Dnešek na evropských akciových trzích je převážně, ale nikoli jednoznačně, pozitivní. Roste zejména londýnský FTSE 100 podpořený slabší librou, ale AEX či CAC 40 přidávají jen 0,2 pct a DAX se obchoduje u včerejšího závěru. Americké futures jsou jen těsně v zeleném. Dluhopisové výnosy mají tendenci dál klesat, ale jde po včerejšku už pouze o menší změny.
Forex: Americký trh práce si vykompenzuje slabší zářijová čísla
05.11.2021 ČNB zvýšila úrokové sazby o překvapivých 125 bazických bodů. Nová prognóza navíc ukazuje na další rychlé zvyšování úrokových sazeb. My očekáváme nově 50bp zvýšení již na prosincovém zasedání. Americký trh práce podle nás vykáže za říjen silný růst pracovních míst. Pozitivní zprávou by měl být i návrat německého průmyslu k růstu. Tuzemský maloobchod pokračuje v meziročním růstu. Finanční trhy budou dobíhat včerejší rozhodnutí ČNB. Včerejší posílení koruny je podle nás v ohrožení.
Ranní okénko - Fed pravděpodobně oznámí snižování nákupu aktiv a ČNB dodá další hike
01.11.2021 Údaje o HDP ze závěru minulého týdne byly ohlédnutím zpět do třetího kvartálu, ve kterém zůstaneme i tento týden, kdy dorazí měsíční data z reálné ekonomiky za září. V tuzemsku vyjde maloobchod, v Německu se k němu přidá i průmysl. Aktuálnější informace přinese PMI ze zpracovatelského sektoru za měsíc říjen. Pozornost investorů upoutají především centrální banky. Ve středu zasedá Fed. Ve čtvrtek je na řadě ČNB. Ta navíc představí novou makroekonomickou prognózu, ve které téměř jistě navýší odhad inflace a sníží predikovaný růst HDP.
Forex: Inflace v eurozóně bude potvrzena na úrovni předběžného odhadu
20.10.2021 Ve Spojených státech je dnes kalendář prázdný. Zveřejněna bude pouze Béžová kniha. Ta zřejmě trhy utvrdí v tom, že Fed již brzy oznámí detaily ohledně omezování nákupů aktiv. Zpřesněný odhad zářijové inflace pravděpodobně žádných změn nedozná. Celková inflace bude potvrzena na úrovni 3,4 %, kde se bude držet i ve zbytku letošního roku. Přestože i polský průmysl trpí nedostatkem výrobních komponent, analytici za září očekávají jeho meziměsíční růst o 10 %. Vzhledem k propadu polského PMI však indikátor může přinést spíše zklamání.
Ranní okénko - Fed bude sledovat, zda americký trh práce již „dostatečně“ pokročil
08.10.2021 Měsíční data z české ekonomiky za srpen dnes doplní maloobchod. Po včerejším průmyslu a zahraničním obchodu, které vykázaly slabší než očekávaný výkon, se očekává povzbudivý výsledek. Na rozdíl od výrobní strany ekonomiky maloobchodu tolik nestojí v cestě nedostatek výrobního materiálu. Čekáme dohánění ztrát především v sektoru ubytování a stravování, který se v polovině léta ještě nacházel pod předpandemickou úrovní. Vysokofrekvenční data o karetních transakcích indikují pokračující trend větší obliby nákupů přes internet. Na druhé straně budou statistiku zhoršovat prodeje automobilů, jak ukazuje srpnový úpadek registrací osobních vozidel. Těch je vlivem problémů v dodavatelských řetězcích nedostatek a nižší počet registrací proto nelze s jistotou odůvodnit poklesem poptávky.
Forex: Trh práce v USA opět zrychluje
08.10.2021 Americký trh práce se vrací k rychlejšímu tempu návratu na předcovidové úrovně. Přechozí problémy s náborem nových zaměstnanců by měly již být minulostí. Na druhou stranu tuzemské maloobchodní tržby sráží nedostupnost nových aut. Nálada na finančních trzích se po předchozích dnech vyšší volatility zlepšila. Nicméně eurodolar zůstává níže, a i region čeká na silnější impuls.
Ranní okénko - Nedostatek výrobních komponent dále brzdí expanzi průmyslu
04.10.2021 V tomto týdnu nás čeká trojice měsíčních dat z české ekonomiky – průmysl, zahraniční obchod a maloobchod, které bude doprovázet údaj o nezaměstnanosti. Pro globální trhy bude klíčová statistika z amerického trhu práce, kterou investoři bedlivě sledují, aby zaktualizovali očekávání ohledně utahování měnové politiky Fedu. „Dostačující“ oživení trhu práce je posledním dílkem skládačky pro snižování objemu nákupu aktiv, tedy zpomalování expanze měnové politiky. Zajímavý bude také německý kalendář, který zahrnuje průmyslovou výrobu, objem zakázek a výrobní inflaci (PPI).
Ranní okénko - Přichází týden předstihových indikátorů
20.09.2021 Týden začíná poněkud ospale a prvním zajímavým makroekonomickým údajem bude až středeční informace o evropské spotřebitelské důvěře. Ta by měla v září podle odhadů klesnout ze srpnových -5,3 na -5,9 bodu. To je sice nemilá vyhlídka, ovšem i nadále by se tak jednalo o lepší výsledek, než jaký jsme sledovali těsně před vypuknutím pandemie (-6,4 v únoru 2020), a zároveň je to více, než činí pětiletý průměr (-7,8).
Rozbřesk: Oblasti HORECA pomohl start letní sezóny
08.09.2021 Zatímco v pondělí jsme měli možnost vidět podrobné červencové výsledky průmyslu a stavebnictví, včera přišly na řadu služby včetně maloobchodu. A celkově na nich není v podstatě nic moc překvapivého. Reálné útraty v obchodech se meziměsíčně zvýšily o půl procenta, meziročně jsou o téměř šest procent výše než loni v červenci. Pozitivně vyznívá i srovnání s rokem 2019, i když lze asi jen těžko hovořit o nějakém přehnaném nákupním boomu.
Forex: Dolar včera zpevnil
08.09.2021 Výnosy amerických dluhopisů se včera pohnuly vzhůru a to tentokrát trochu rychleji než výnosy těch německých, což mělo za následek zpevnění dolaru. Dluhopisům nepřímo pomohl vlivný člen vedení Fedu J. Bullard, který zopakoval svůj názor, že americká centrální banka by měla rychle zredukovat své nákupy dluhopisů nehledě na slabší report z trhu práce zaznamenaný v srpnu. Podle Bullarda je americký trh práce velmi utažený, což indikuje počet volných pracovních v porovnání s počtem nezaměstnaných.
Americký trh práce v srpnu se smíšenými výsledky
06.09.2021 Zveřejněné výsledky z amerického trhu práce za měsíc srpen jsou hodně rozporuplné, což přineslo i netriviální reakci na finančních trzích. Americké úrokové sazby nejprve v reakci na překvapivě malý nárůst nových pracovních míst (jen 235 tisíc - trh práce je zjevně pod vlivem koronavirové delta varianty) poklesly, aby následně skončily seanci výše (dost možná podpořeny faktem, že míra nezaměstnanosti dále klesla na 5,2 %).
Ranní komentář: Americký trh práce nepotěšil, trhy ale zůstávají v klidu
06.09.2021 Závěr minulého týdne přinesl značné zklamání v podobě výsledků z amerického trhu práce. Americká ekonomika totiž v srpnu vytvořila jen 235 tis. pracovních míst, zatímco konsenzus čekal 720 tis. Slabší výsledky byly s největší pravděpodobností způsobeny neochotou zaměstnavatelů ve službách nabírat nové zaměstnance kvůli nejistotě spojené s šířením delta varianty covidu.
Americký trh práce překvapil, doléhá na dluhopisy i akcie
03.09.2021 Srpnový report z amerického trhu práce dodal překvapivá čísla. Největší šok přinesl velice slabý nárůst zaměstnanosti, když pracovních míst přibylo jen 235 tisíc namísto odhadovaných 725 k. Předchozí měsíc to bylo (po revizi) 1,053 milionu. Kromě nejvíce sledovaného údaje ale překvapily také mzdy, které se zvedly meziročně o 4,3 pct po červencových 4,1.
Čo bolo, čo bude... na finančných trhoch
09.08.2021 Minulotýždňové údaje o pracovných miestach v USA boli skutočne pozitívne. Júlová správa NFP ukázala, že americká ekonomika vytvorila 943 000 pracovných miest, čo prekonalo všetky očakávania. Miera nezamestnanosti klesla z 5,9% na 5,4% (oproti predpokladaným 5,7%). Mzdy tiež rástli rýchlym tempom na úrovni 4%. Mimochodom, rastúce mzdy sú obzvlášť zaujímavé vzhľadom na to, že USA zverejnia údaje o inflácii tento týždeň, pričom rast miezd môže viesť k ďalšiemu rastu inflácie v krajine. Fenoménom je, že v USA je teraz viac pracovných miest ako nezamestnaných, čo sa naposledy stalo pred pandémiou, keď bol americký trh práce v najlepšej kondícii. V súčasnej dobe sa zamestnávatelia snažia nájsť kvalifikovaných pracovníkov na svoje otvorené pozície, čo má samozrejme vplyv na úroveň miezd.
Finanční trh bude sledovat především červencovou inflaci
09.08.2021 Hlavním motivem tohoto týdne je inflace. Červencové statistiky budou zveřejněny v ČR a následně USA. V tuzemsku se růst spotřebitelských cen měl udržet pod 3 % a v USA patrně poprvé za 5 měsíců nedošlo k dalšímu navýšení tempa – dle odhadů ale nadále zůstává vysoké (nad 5 %). Dále dorazí tuzemská nezaměstnanost a řada důležitých předstihových indikátorů z USA i eurozóny. Zbylé země CEE regionu, Maďarsko a Polsko, zveřejní předběžné výsledky HDP za druhý kvartál.
Rozbřesk: Rychlý růst sazeb podporuje korunu v posilování
06.08.2021 Srpnové zasedání bankovní rady dopadlo podle očekávání a hlasování dokonce úplně stejně jako minule, přesto je dojem následné tiskové konference přece jen jiný. I když nakonec většina čtyř hlasů rozhodla o zvýšení sazeb o čtvrt procentního bodu, k padesátibodovému navýšení repo sazby nebylo úplně daleko. To je docela jasný signál naladění většiny v bankovní radě, která je připravena úrokové sazby zvýšit na každém dalším zasedání do konce roku. Dvoutýdenní repo sazba by se tak mohla už v prosinci dostat na úroveň 1,50 %.
ADP report odhalí tvorbu pracovních míst v USA
04.08.2021 V dnešním kalendáři jsou maloobchodní tržby v eurozóně. V USA odpoledne následuje report tvorby zaměstnanosti v soukromém sektoru od ADP, který bude indikátorem pro to, co očekávat od měsíční statistiky z trhu práce, jež dorazí koncem týdne. Dále bude zveřejněn průzkum v sektoru služeb z dílny ISM.
Forex: Americká centrální banka ponechá nastavení měnové politiky beze změny
28.07.2021 Hlavní událostí dneška je zasedání americké centrální banky. Ta podle nás bude pokračovat v dosavadní výrazně uvolněné měnové politice, když tamní trh práce je stále na míle vzdálen od cíle plné zaměstnanosti. Je však pravděpodobné, že v rámci dnešního měnově politického jednání budou pokračovat interní diskuze o plánu na postupné snižování nákupů aktiv. Jeho skutečnou realizaci však čekáme až od začátku příštího roku. K prvnímu zvýšení sazeb Fedu podle nás dojde v druhé polovině roku 2023.
Forex: Americký trh práce přidal v červnu více pracovních míst, než se čekalo
02.07.2021 Na americkém trhu práce vzniklo v červnu 850 tisíc nových pracovních míst, což je o 130 tisíc více, než se čekalo. Oproti předchozím dvěma měsícům, kdy tvorba nových pracovních míst v USA zaostala za očekávání, je červnový výsledek pozitivním překvapením. Tempo oživení amerického trhu práce tak zrychluje, když oproti květnu bylo vytvořeno o zhruba 300 tisíc nových pracovních míst více. Jde navíc o největší nárůst za posledních deset měsíců. Přispělo k tomu významné rozvolnění protiepidemických restrikcí v lidnatých státech jako je New York a Kalifornie. V souladu s tím je i skutečnost, že nejvíce nových pracovních míst vzniklo v oblasti pohostinství a také ve školství. Pokračující růst zaměstnanosti lze očekávat také v průběhu léta a rovněž s příchodem nového školního roku.
Dobrá data z trhu práce přináší více jistoty pro FED a více rizik pro investory
02.07.2021 Červen vylepšil nemastný, neslaný obrázek amerického trhu práce, který nahlodával důvěru investorů i FEDu v udržitelnost silného oživení americké ekonomiky. V červnu bylo vytvořeno 850 tisíc nových pracovních míst a konečně zabrala odvětví maloobchodu a školství. Jejich příspěvek k nově vytvořeným pracovním místům dosáhl 300 tisíc. K tomu se přidalo dalších 343 tisíc pracovních míst v amerických restauracích, ubytovacích zařízeních a zábavních podnicích. Míra nezaměstnanosti sice zůstala na 5,9 %, ale to by nemělo být po předchozím rychlém poklesu zdrojem obav. Stále však americký trh práce čeká dlouhá cesta k návratu do stavu před vypuknutím pandemie. Počet pracovních míst je 7,8 milionu pod předkrizovou úrovní a míra nezaměstnanosti více než dva procentní body na úrovní z přelomu let 2019 a 2020. Firmy by přitom tuto „díru" rády zaplnily co nejrychleji a stěžují si na potíže při hledání nových pracovníků. Ty dokonce převažují nad obavami vyvolanými nejprudším růstem cen vstupů od 80. let. Firmám nezbývá nic jiného, než nabídnout nově nastupujícím zaměstnancům lepší podmínky, než jaké byly ochotné nabízet doposud. Týká se to zejména hůře placených profesí ve službách těžce postižených pandemií, kde zaměstnanci byli nuceni přijmout zaměstnání v jiném segmentu ekonomiky, nebo si doma užívají dočasně zvýšenou podporu v nezaměstnanosti, která se nyní často přibližuje jejich potenciálním výdělkům.
Ranní okénko - Americký trh práce pokračuje v zotavení
02.07.2021 ČNB dnes zveřejní zápis z měnového jednání z 23. června, na kterém bankovní rada banky rozhodla navýšit základní úrokovou sazbu z 0,25 % na 0,5 %. S tímto rozhodnutím souhlasili čtyři členové, dva se vyslovili pro stabilitu sazeb a jeden dokonce hlasoval ve prospěch navýšení sazby z 0,25 % na 0,75 %. Dnešní zápis odhalí, kdo se vyslovil pro zvýšení sazby o 0,5bb, současně se pravděpodobně dozvíme také detailnější odůvodnění hlasování jednotlivých členů. Guvernér Rusnok na tiskové konferenci zněl relativně optimisticky a zmínil, že rizika pandemie se oproti minulému zasedání výrazně snížila. Zajímavé bude, zda se na toto téma vyjádřili i ostatní bankéři, případně zda byly explicitně debatovány názory ohledně dalšího zvyšování sazeb ve druhé polovině roku.
Forex: ČNB minutes napoví o dalším vývoji tuzemských úrokových sazeb
02.07.2021 Česká národní banka dnes zveřejní zápis z posledního měnově politického zasedání, na kterém poprvé od vypuknutí koronavirové pandemie zvýšila úrokové sazby. Finanční trh v něm bude hledat zejména náznaky toho, jak rychlý by mohl být další růst sazeb ve zbytku roku. Z dat budou nejvíce sledovány statistiky z amerického trhu práce za červen, které by podle našeho odhadu měly ukázat na zrychlující tvorbu nových pracovních míst. Tamní míra nezaměstnanosti by měla klesnout z 5,8 % na 5,6 %. Pro Fed však bude důležitá skutečnost, že za předkrizovou úrovní bude i nadále americký trh práce významně zaostávat. V eurozóně bude zveřejněn květnový vývoj průmyslových cen, jejich meziroční růst by měl přesáhnout 9 %.
Ranní komentář: OPEC+ o zvýšení produkce zatím nerozhodl, dnes čísla z amerikého trhu práce
02.07.2021 Akciové trhy včera pokračovaly v postupném růstu. Zatímco americké indexy navyšovaly svá maxima, v Evropě indexy korigovaly své dřívější ztráty, které byly způsobeny šířením delta varianty a obavami z případných dopadů na oživování evropské ekonomiky.
Rozbřesk: Koruna se vrací pod 25,50 k euru, dolar sílí a tématem pro trhy americký trh práce
29.06.2021 Na globálních trzích bude klíčovou událostí tohoto týdne bezesporu páteční výsledek červnových čísel z trhu práce. Bude to před začínajícími prázdninami nejčerstvější připomenutí současného stavu největší globální ekonomiky.
Ranní okénko - Fed očekává dvojí zvýšení sazeb do konce roku 2023
17.06.2021 V dnešním kalendáři jsou pouze dva údaje. V eurozóně bude zveřejněn finální odhad květnové spotřebitelské inflace. Revize se nečeká, zajímavá ale bude struktura růstu cen. Na druhé straně oceánu dorazí pravidelná zpráva ohledně počtu nových i stávajících žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Trh tak bude mít klid na vstřebání včerejšího zasedání americké centrální banky, jež se konalo až ve večerních hodinách středoevropského času. Základní úrokovou sazbu i nákupy aktiv Fed ponechal beze změny, oznámil ovšem, že očekává dvojí zvýšení sazeb do konce roku 2023 (březnová prognóza zahrnovala sazby na nule až do 2024). O něco více jestřábí než očekávaná komunikace ze strany Fedu poslala akcie dolů (S&P 500 ztratil necelé 1 %) zatímco výnos 10letého státního dluhopisu přidal zhruba 5bb na 1,54 %. Dolar posílil o 0,9 % na EUR/USD 1,20.
Data dnes pomohla hlavně dluhopisům, polepšily si i akcie
04.06.2021 Nový návrh infrastrukturního plánu od demokratů ze Sněmovny reprezentantů ani 15% minimální korporátní daň prezentovaná prezidentem Bidenem dnes nepřilákaly velkou pozornost trhů. V centru zájmu stála čísla z trhu práce, která nakonec byla horší, než se čekalo, ale akciím to nakonec prospělo.
Ranní okénko - Sektor služeb v USA se svižně rozjíždí
04.06.2021 Dnešní den zahájíme informací o vývoji české průměrné mzdy za první kvartál letošního roku. Ta v něm byla podle nás opět hnána vzhůru netržním sektorem, když si letos opět přilepšili pracovníci ve zdravotnictví, sociálních službách či školství. Na zopakování překvapivě dobrého výsledku ze závěru loňského roku, kdy mzdy poskočily reálně o 3,8 %, to ovšem podle nás stačit nebude. Přesto čekáme poměrně solidní růst o 2,3 %, přičemž trh je o něco skeptičtější, když věří pouze v 1,7 %.
Forex: Americký trh práce předvede solidní tvorbu nových pracovních míst
04.06.2021 Ve Spojených státech bude zveřejněna klíčová statistika z trhu práce. Ta pravděpodobně ukáže na výrazný růst volných pracovních pozic především v sektoru pohostinství, volné zábavy či cestování. Rychlé zotavování amerického trhu práce by mělo pokračovat i v následujících měsících. V Česku se dozvíme, jak se vyvíjely mzdy v prvním čtvrtletí letošního roku. Jejich dynamika dle našeho odhadu zpomalila, ale méně, než s čím počítá prognóza ČNB. Koruna by tak mohla získat pozitivní impulz.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl vykázat další zlepšení
03.06.2021 Dnešek bude patřit hlavně datům z amerického trhu práce. Čeká nás údaj o tvorbě nových pracovních míst v soukromém sektoru za měsíc květen, od kterého si trh slibuje přírůstek o 650 tisíc. To by sice znamenalo o téměř sto tisíc menší nárůst oproti dubnu, nicméně nadále by se jednalo o pěkný výsledek, když dvacetiletý průměr tohoto indikátoru činí přibližně 50 tisíc měsíčně. Americký trh práce tak poměrně svižnými kroky míří k pokrizovému zotavení. To by měl ostatně potvrdit i pravidelný týdenní údaj o počtu nových žadatelů o podporu v nezaměstnanosti. Těch naopak ubývá a v týdnu končícím 29. května by se jich mělo podle trhu objevit 387 tisíc, zatímco o týden dříve to bylo 406 tisíc. Tato čísla sice stále nedosahují před pandemií obvyklých cca 200 tisíc, ovšem oproti ještě nedávno vídaným pandemickým 600 až 800 tisícům se jedná o zřetelný pokrok. Mnoho Američanů přitom znovu nachází uplatnění v sektoru služeb, který díky pokroku v očkování plošně obnovuje aktivitu a houfně nabírá zaměstnance. Že se na pokračování tohoto trendu mohou Američané těšit i v nejbližších týdnech a měsících, by měl potvrdit dnešní údaj o indexu nákupních manažerů právě z odvětví služeb. Zde se po již tak vysokém dubnovém skóre na úrovni 62,7 bodů čeká další nárůst až na hodnotu 63,2. Jen připomínáme, že jako indikace expanze odvětví stačí překonání 50 bodové hranice, a aktuální data tak věští růst přímo zběsilý.
Forex: Sektor služeb jako tahoun sentimentu v eurozóně
03.06.2021 Středeční obchodování nevybočilo z poklidného trendu finančních trhů z předchozích dní. Dnešní kalendář nabídne finální výsledky květnového PMI z hlavních ekonomik eurozóny. Ty by měly potvrdit silný průmysl a otevírající se sektor služeb. Naopak mírný pokles očekáváme od ISM ve službách v USA. Tamní trh práce ukáže o něco pomalejší růst nových pracovních míst oproti dubnu. Koruna marně vyčkává na nový impulz k pohybu a již třetí týden se obchoduje v úzkém pásmu 25,40-25,50 za euro. Tam podle nás zůstane i po zbytek týdne.
Forex: PMI v eurozóně ukážou další zlepšení v sektoru služeb
21.05.2021 Čtvrteční obchodování vrátilo na finanční trhy zklidnění po předchozím nárůstu nervozity. Závěr týdne by měl návrat optimismu podpořit dalším růstem PMI v eurozóně. Polepšit by si měl zejména sektor služeb. Na druhou stranu průmysl svého vrcholu již dosáhl, ale i přes mírný pokles zůstane rekordně vysoko. Koruna včerejší zlepšení globálního sentimentu promeškala. V nejbližších obchodních dnech by tak měla dohnat zisky regionu a vrátit se pod úroveň 25,50 za euro.
Forex: Finanční trhy hledají ztracený optimismus
20.05.2021 Čtvrteční obchodování přineslo zklidnění trhu, které ve většině případů končí se ziskem. Naopak výnosy státních dluhopisů klesaly nebo alespoň stagnovaly. Ekonomický kalendář příliš nových zpráv nepřinesl. Německá ekonomika podle očekávání ukázala další růst cen průmyslových výrobců. Ty se v meziročním vyjádření dostaly na 5,2 %, což je nejvyšší hodnota od roku 2011. Americký trh práce naopak překvapil lehce nižším počtem nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti, než se očekávalo. Finanční trhy však spíše hledaly cestu z nárůstu nervozity z předchozích dní. Euro vůči americkému dolaru umazalo část včerejších ztrát a vrátilo se na hodnoty 1,2210 EUR/USD. Pozitivní vývoj zaznamenal i maďarský forint (+0,4 %) a polský zlotý (+0,6 %). Koruna, která své posílení ukázala již v předchozích dnech, stagnovala a skončila dnešní obchodování na úrovni 25,50 za euro. Globální zklidnění však naznačuje, že i koruna by se mohla v nebližších dnech opět vrátit pod tuto úroveň.
3 zprávy, bez kterých se dnes na trzích neobejdete (10.5.2021)
10.05.2021 Akciové indexy v USA zůstávají výše, ačkoliv technologické akcie vstoupily do nového týdne korekcí a téměř už umazaly páteční zisky. Ty podpořila americká data z trhu práce, která ovšem nevypadají na první pohled tak famózně. Britská libra navazuje dne dalšími zisky na pokles politické nejistoty v Británii.
Forex: Americký trh práce ukáže další velké zlepšení
07.05.2021 Americká data za duben vykáží další silný nárůst počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru a pokles míry nezaměstnanosti. Od průmyslové výroby v ČR a v Německu za březen čekáme expanzi meziměsíční, ale zejména meziroční dynamiky. ČNB představí nové detaily prognózy na setkání s analytiky.
Ranní okénko - ČNB dnes představí novou prognózu
06.05.2021 Dnešní den zahájíme informací o tuzemských maloobchodních tržbách za měsíc březen. Vzhledem k tomu, že ekonomické restrikce v tomto období zůstávaly v platnosti, neděláme si naděje na velké zázraky. Tržby podle nás meziměsíčně významněji nenarostou a aktuální výsledek tak bude tažen hlavně efektem nízké srovnávací základny z loňské první vlny uzavírek. Díky ní by tak měl podle nás přijít na oko líbivý růst o 15,8 % meziročně, přičemž zbytek trhu je v tomto názoru s námi za jedno.
Rozbřesk: Trhy čekají na výsledek z Fedu a polský zlotý na třítýdennich minimech
28.04.2021 Trhy čekají na to, jak dnes Fed zareaguje na poslední várku velice silných ekonomických čísel z americké ekonomiky. Ty ukazují na velmi rychlý růst USA na počátku roku 2021 - o více než 2 % mezikvartálně. Na druhou stranu Fed již na posledním zasedání hodně vylepšil svůj ekonomický výhled, a proto by měl zatím svoji rétoriku měnit jen kosmeticky.
Ranní okénko - Data z USA věští raketovou expanzi
06.04.2021 Týden odstartují ekonomická data z eurozóny, odkud během úterý přijde dubnová edice indexu důvěry investorů Sentix. Po březnových 5,0 bodu trh tentokrát vyhlíží růst na 6,7, čímž by se index již vracel do blízkosti předkrizových úrovní. Následovat bude údaj o evropské míře nezaměstnanosti za měsíc únor, od které se čeká stagnace na hodnotě 8,1 %.
Rozbřesk: Velké trable slabého zlotého
26.03.2021 Polský zlotý je slabý a to tak, že velmi. Zlotý nejenže trvale znehodnocuje proti hlavní měnám jako jsou euro a dolar, ale ztrácí i proti svým regionálním konkurentům. Proti koruně je například polská měna na nejslabších úrovních za posledních deset let. Jak k tomu došlo, když polská ekonomika je fundamentálně zdravá, a navíc si průběžně užívá štědrého finančního polštáře v podobě dotací z fondů EU?
Rozbřesk: Velké trable slabého zlotého
26.03.2021 Polský zlotý je slabý a to tak, že velmi. Zlotý nejenže trvale znehodnocuje proti hlavní měnám jako jsou euro a dolar,...
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Po mírném nárůstu zřejmě čeká ekonomiku znovu pokles
01.03.2021 Zítřejší zpřesněný odhad tuzemského HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní růst ekonomiky v posledním loňském čtvrtletí poblíž 0,3 %. Z hlediska struktury k tomu přispěl zejména čistý vývoz, který odrážel velmi dobré výsledky průmyslu. Přes potíže s dodávkami vstupů převládala ve výrobním sektoru i nadále optimistická nálada, což by měl dnes potvrdit tuzemský PMI za únor. Ze zbytku Evropy budeme sledovat především první odhady únorové inflace. Ta v eurozóně zřejmě setrvala na předchozích 0,9 %. Evropské a americké statistiky z trhu práce by pak měly indikovat mírné zlepšení. Korunový trh však bude odrážet především zhoršující se pandemickou situaci v ČR a zpřísněná protiepidemická opatření, která platí od dnešního dne. Česká koruna tak setrvá nad 26 CZK/EUR a pravděpodobně budeme svědky dalších tlaků na její oslabení.
Fed se nechystá zvýšit sazby, zaměřit se místo inflace chce na nezaměstnanost. Ekonomika USA v Q4 rostla o 4,1 %
26.02.2021 Americký úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) konstatoval, že vakcína od společnosti Johnson & Johnson je bezpečná a účinná ze 64 % proti novému koronaviru. Vakcína má také výhodu, že je možné ji uchovávat v lednici až po dobu tří měsíců a je dostačující pouze jedná dávka místo dvou.
Lednová inflace v USA slabší, než se očekávalo
11.02.2021 Přírůstek nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA se začátkem února pravděpodobně dále mírně zmírnil. Trh očekává 758 tisíc nových žádostí, tedy o 21 tisíc méně než v předcházejícím týdnu. Počet pokračujících žádostí se očekává na úrovni 4,4 oproti předchozím 4,6 milionů. Data za poslední tři týdny poukazují na stabilnější situaci. Americký trh práce ovšem zůstává i nadále v obtížné situaci, na kterou znovu upozornil šéf Fedu Powell během svého včerejšího vystoupení v Ekonomickém klubu v New Yorku. Zmínil, že monetární politika sama o sobě nebude stačit na dosažení cíle maximální zaměstnanosti a podpora bude muset přijít také ze strany fiskální politiky. Upozornil přitom na nerovný vývoj na trhu práce. Ve vyšších příjmových kategoriích se zaměstnanost během covidového období snížila zhruba o 4 %, zatímco u nízkopříjmových skupin, pro které je složitější budovat úspory, se jedná o pokles okolo 17 %. Míra nezaměstnanosti v lednu sice klesla z 6,7 % na 6,4 %. Tento vývoj však nereflektuje skutečný vývoj na pracovním trhu, jelikož řada lidí vyčkává s aktivním hledáním zaměstnání na zklidnění epidemické situace.
Slabý trh práce kazí trhům závěr týdne
05.02.2021 Očkování jede dál a vzbuzuje hlavně v USA a Británii velkou naději do budoucna, ale nová data naznačila, že se americký trh práce s podzimní vlnou pandemie vypořádává hůř, než se čekalo. Namísto silného odrazu vzhůru se v některých oborech teprve v lednu projevily problémy s restrikcemi. To představuje riziko i pro další dynamiku soukromé spotřeby, jež může být pomalejší. Na druhou stranu dál sílí tlak na schválení fiskální pomoci, pro niž nyní demokrati hledají cestu skrze Kongres.
Ranní okénko - Brexitové drama pokračuje
21.12.2020 Týden zahájí pondělní informace o prosincové spotřebitelské důvěře v eurozóně. Ta se po jarním drtivém propadu stačila během léta zotavit jen částečně a s příchodem druhé vlny pandemie pochopitelně začala opět ztrácet. Poslední údaj z listopadu činil -17,6 bodu a pro prosinec trh očekává přibližnou stagnaci. Naši vídeňští kolegové jsou pak ještě mírně pesimističtější, když vyhlížejí pokles indexu na -18,2 bodů. Vzhledem ke zpoždění mezi sběrem dat a jejich zveřejněním je pak vysoce pravděpodobné, že skutečná nálada evropských spotřebitelů je ještě o něco chmurnější, jelikož průzkum nebude reflektovat nejčerstvější vlnu ekonomických omezení, které před Vánoci přibývají napříč evropskými zeměmi.
Ranní okénko - Vrátí se české mzdy k růstu?
04.12.2020 Dnes dorazí klíčové údaje o vývoji na českém trhu práce. Nejprve se dozvíme statistiku průměrných mezd za třetí čtvrtletí letošního roku, od které si slibujeme návrat k reálnému růstu. Ve druhém kvartále sice průměrná reálná mzda poprvé po téměř sedmi letech poklesla, ovšem bylo to do značné míry dáno nucenými uzavírkami provozů a přechodem zaměstnanců na výplatu ze státních podpůrných programů. To se již ve třetím čtvrtletí dělo podstatně méně, a trh i my tak věříme, že se české mzdy reálně opět zvýšily. O něco později se dozvíme i listopadovou hodnotu tuzemské míry nezaměstnanosti, měřené metodikou MPSV. Vzhledem k pokračujícím mzdovým dotačním programům nečekáme velkou změnu v počtu uchazečů o zaměstnání. Zda bude zopakována říjnová hodnota 3,7 %, či dojde k mírnému nárůstu, bude zřejmě pouze otázka zaokrouhlení. My se kloníme k druhé variantě.
Forex: Německé podnikové objednávky na vzestupu
04.12.2020 Závěr týdne bude bohatý na čerstvá ekonomická data, která by měla podtrhnout optimismus na finančních trzích, který v posledních týdnech pozorujeme. Dobrou kondici německého průmyslu potvrdí tamní podnikové objednávky, kde se pozitivně projeví solidní vnější poptávka. Pokračovat bude zlepšování na americkém trhu práce. To sice zpomaluje, oproti konsensu ale předpokládáme výrazně lepší výsledek. A povzbudivé číslo čekáme i z tuzemského trhu práce. Po dramatickém meziročním propadu reálných mezd během Q2 20 došlo v průběhu třetího čtvrtletí k jeho zmírnění.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Další snižování sazeb | Soukromá společnost | Trump Media | První odhad HDP | Aktualizovaný výhled | Maďarská inflace | Oživení amerického trhu práce | Uvolněné měnové politiky | Tuzemské automobilky | Polský průmysl | Realitní trh | Makroekonomické predikce | ChatGPT | Nárůst objemů | Zásoby zemního plynu | Euro k americkému dolaru | Neel Kashkari | Investiční soutěže | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Světové akcie | Hlasovací právo | Vývoj ceny na ropě | Ozvěny trhu | Války | Americký ADP | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Státní dluhopis | Opětovný pokles | Data z trhu práce | Fed Business Outlook | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Údaje z USA | Nákupu státních dluhopisů | InstaForex | Prezident newyorského Fedu | Jana Steckerová | Ryan Detrick | DPH | GameStop (GME.US) | EUR | Evropský datový kalendář | FDA | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Standard & Poor's | Mezibankovní sazby | Kalifornie | Pokračování výsledkové sezóny | Oznámení výsledků | Snížit úrokové sazby | Oživení cen | Take Profit | Uvolňování karantén | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Surová ropa | Graf XAUUSD | Itálie | Euro proti dolaru | Evropská nezaměstnanost | Stoxx | Stavební produkce | Ex-Dividend | PEPP | Obchodní deficit | Vývoj ceny zlata | Texas | Akcie firmy | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | James Bullard | Pokračování růstu | Společnost Hindenburg | Korelace | Finanční injekce | Jüan | Michal Stupavský, CFA | GlaxoSmithKline | Inflace v září | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | T-Mobile | CMC Markets | Zdražování cen | L.F. Investment | Společnosti napojené na kryptoměny | Okénko finančního trhu | Aktivita v americkém sektoru služeb | AUD/NZD | Souhrnný indikátor | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Extrémně volatilní | Podnikání společnosti | Pro investory | Zasedání ČNB | Hurikán | EURJPY | Příležitost k nákupu | Stimulační balíček | Trh práce | Údaje o vývoji inflace | Evropská komise | Krajní pravice | Přesnost | Philip Morris ČR | Swiss | Investice | Britská centrální banka | DXY | Rozvolnění | USD/ZAR | Geopolitické riziko | Saldo běžného účtu | MACD | Akcie Salesforce | Potenciál | Návrat inflace | Support | Podnikatelské aktivity | Finanční stabilita | Lednová inflace | Index aktivity | Oslabování měny | Index DXY | Nejdůležitější ekonomické události | Bankovní společnost | Cyklus zvyšování sazeb | PMI v eurozóně | Škoda Auto | ADP report | Růst amerického dolaru | Strop na ruskou ropu | Americký výrobní sektor | Ifo | Webinář | Japonské akcie | Blackstone | Slabý ekonomický růst | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Intervence | Výkon ekonomiky | Nižší sazby | Broadcom | Index SPX | Snižování rozvahy Fedu | Slabá koruna | Experti | Počáteční zisky | LSEG | Futures kontrakt | Rekord | Vstupní náklady | Raiffeisenbank | Produkční ceny | Nezávislost | Bitcoiny | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Návrh zákona | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | Zpráva z akciového trhu | FTSE MIB | Měsíční předpovědi | Největší světová ekonomika | PMI z Německa | Společnost Apple | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Carmen Reinhartová | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | Levná ropa | Výkonný ředitel | Cena bitcoinu | Nálada v průmyslu | Vývoj dolarového indexu | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Saxo Bank | Švédská koruna | Český průmysl | Neckline | SOK | COT report | Price Action | Akcie společnosti | Tuzemské hospodářství | Pesimistické odhady | Softwarová společnost | CSI 300 | Aktuální vývoj | Měnový pár GBP/USD | Rostoucí výnosy | Lagardeová | Nejvyšší soud | Průměrné mzdy | Fortuna | Cenné papíry | CPI v Itálii | Výnos | Celosvětová poptávka po ropě | Nová prognóza ČNB | Přecenění zboží | Asijské akcie | Nákupy státních dluhopisů | Vstupovat do obchodu | Exchange | Obligace | RBS | Technická recese | Goldman Sachs | Delta | TNOTE | Vývoj na trzích | Výnosová křivka | SMA | Vzdělávání | Americké podniky | Šéf Fedu | Soukromá spotřeba | BreakEven | Slabá poptávka | Kurzotvorné informace | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Reddit | Jeden dolar | Zkrocení inflace | Index DOW | Import | Forexový trh | Tržby za služby | Dopad na finanční trh | Zvýšení sazeb Fedu | Německý akciový index DAX | Měnový pár USD/JPY | ČEZ | Alcoa | Pevný výnos | Snižování sazeb ČNB | Nikkei | Zpomalující ekonomika | Flat pattern | Základní pravidla | Důvěra v ekonomiku | Obrat v sentimentu | Věštec z Omahy | Nasdaq100 | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Data o HDP | Propad cen | Index spekulativního sentimentu | Spotřebitelské ceny v Japonsku | State Street Global Markets | Americký akciový trh | Odhad HDP | Praxe | Průmyslové objednávky | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Týdenní výhled | Sentiment na trhu | Zmírnění obav | JPY | AUDUSD | Snižování úrokových sazeb v USA | Investing | Lokální finanční trhy | Spotřebitelské inflace | SoftBank Group | Posilování dolaru | Brent | CEO | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | Kansas City | Podnikové objednávky | Kontrakce | Globtrex.com | Stimul | Peníze | Kurz renminbi | Vývoj měnové politiky | Strach | Pandemie COVID-19 | Russell 2000 | Ukazatel | Průmyslové zakázky | Zpráva CFTC | Meziroční růst cen | Asijská seance | Rozhovor | Americká lehká ropa WTI | Obavy z inflace | Hlavní centrální banky | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Výhled dolaru | Projekce | Hlavní události tohoto týdne | Měnová politika Fedu | Velké hospodářské krize | Běžný účet platební bilance | Pokles ceny ropy | Proti tržnímu sentimentu | Měny | Čínský statistický úřad dnes | Bitfarms | Kanadská obchodní bilance | Barel ropy | Americký Fed | Sázky na pokles sazeb | Zasedání OPEC | Investiční strategie | Nezaměstnanosti v Německu | Tuzemská ekonomika | Zpravodajství | Dominance dolaru | Výsledek hospodaření | Bezpečný přístav | Ropa WTI | Americká softwarová společnost | Dividendy | Burza | Bankovní rada ČNB | Výhled poptávky | Viceguvernérka | Ceny dluhopisů | Akcie bankovních společností | Americká nezaměstnanost | Komercializace | ZEW index | Vývoj ceny ropy | Vysoké ceny energií | Medvědí signál | Pozornost investorů | Burzy | USD/EUR | Světové hospodářské krize | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Dolar dnes | Německé podnikové objednávky | Výraznější impuls | Dnešní obchodování | Produktivita práce v USA | Graf EURUSD | FTX | Naeem Aslam | Proražení | Představitelé ECB | Posílení koruny | Export | Základní pravidla systému obchodování | Úřad pro ekonomickou analýzu | Postupné otevírání ekonomiky | Berkshire | Obavy z pandemie | Bond | Ekonomické výhledy | Euroskupina | Southwest Airlines | EUR/CZK | Vládní opatření | Centrální banky USA (Fed) | AI | Bilance obchodu | Výrazný pokles ekonomiky | Riziková averze | Škoda | Obchodní tipy | Evropská inflace | Průměrná volatilita | Rozvahy Fedu | Výsledky za první čtvrtletí | Trh s ropou | Ekonomická aktivita | Regulace | Kofola | NFP americký dolar | Bezpečná měna | Ranní zpráva pro tradery | Noviny | Hodnocení současné situace | Euro dolů | Obchodování na burze pro začátečníky | Ceny Bitcoinu | ISM pro sektor služeb | IPO | Hospodářské výsledky | Tovární objednávky | ProCent | Substituce | SNP | Zvyšování sazeb Fedu | Roční růst | Mezibankovní | Utahování měnových politik | Nižší úroky | Investiční výzkum | Růst tržeb | Čtvrtletní výsledky | Skutečný výsledek | GBP/USD | Sympozium | P.A. | Kurz eura k dolaru | Zvýšení sazeb | Bezpečné přístavy | Měsíční statistiky růstu mezd | Dovednosti | Krátké (short) pozice | Obavy z varianty omikron | Měnový pár EUR/USD | Oživení trhu | Obchodování s českou korunou | Sentix index nálady investorů | Média | Světové ceny ropy | Jednotná evropská měna | Finanční trh | Vyšší hodnoty | Inflační cíl | 1 milion | Riot Platforms | Marek Mora | Pro tradery | Nový rekord | Velké instituce | Federální rezervní systém (FED) | Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Graf indexu | Alpari | GBP/JPY | Dnešní statistika | MarketWatch | Pracovní místa | Obchodování na internetu | Hershey | Ruské ropy | Tržní reakce | Tržby maloobchodníků | Caterpillar | Rekordní zisk | Kurzový vývoj eura | Světový obchod | International Business Machines (IBM) | Zveřejnění zprávy | Makrodata | Volby do parlamentu | Investoři | Nakupovat státní dluhopisy | Testování na covid-19 | Forward guidance | Bank of England | Business Outlook | Americké ekonomiky | Největší světové ekonomiky | Nejistoty | Fidelity | Situace kolem koronaviru | Německá průmyslová produkce | MiFID II | Nejnovější výsledky | Průmyslový Dow Jones | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Index technologického trhu Nasdaq Composite | AMD | Akcie ve Spojených státech | Negativní sentiment | Ředitel banky JPMorgan Chase & Co. | Inflační čísla | Podpůrné programy | Index PPI | Jednání centrálních bankéřů | Prezident ECB | Očekávané reakce trhu | Kapitál | CEO společnosti | FedWatch | Jádrový index | Globální akciové trhy | Další růst | Akcie letecké společnosti | Kontrakty na ropu | Korporátní daň | Červencová inflace | Commonwealth Bank | Den obchodování | Tranše | Snížení ekonomické aktivity | Reálné ekonomiky | Posílení | Dluhopisové výnosy | Airbnb | Histogram | Oživení na americkém trhu práce | Měny v regionu | USD | Protistrana | Makroekonomická prognóza | Akciové trhy v Evropě | Zápis z posledního zasedání | Nová makroekonomická prognóza | Depreciace | Boeing | Německé HDP | Odvětví kryptoměn | Růst v Číně | Prodávat akcie | Posilování koruny | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Včerejší seance | Nová bankovní rada | Qualcomm | Nové mutace | Vývoj ceny ropy Brent | Dvoutýdenní repo sazby | Nižší poptávka | Akcie mediální firmy | Makrokalendář | Plány | Sestupný trend | Dot plot | Německé ceny výrobců | Korelační strategie obchodování s ropou | Viceguvernér ČNB | Nezaměstnanost ve Spojených státech | Odhad spotřebitelské důvěry | WSJ | Zisk | AT&T | Průmyslová výroba v Německu | Jestřábí komentáře | Americký S&P 500 | Euro dnes | Tempo zdražování | GBP/EUR | Sentiment indikátory | Cestování | Největší ekonomika | Německý DAX | BP | Silnější kurz | Růst výrobní aktivity | Monster Beverage | Patria | Růst deficitu | Analýzy | Nike | Evropské ekonomiky | DJI | JPMorgan Chase & Co | NFP report | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Data z ekonomiky | Pokles vývozu | Hlavní události | Swapy | Bohatý | Bohatí | Třetí vlna | Béžová kniha | O2 | Cenové tlaky | CZK | Konflikty | Česká zbrojovka | Pokles cen komodit | Širší index S&P 500 | Rizikové měny | Sektor technologií | Zvýšení úrokové sazby | Akcionáři | Úbytek pracovních míst | ILO | Pověst | NFP | Vysoké sazby | Investovat | Peso | Vít Hradil | Avast | Uber | Demokraté | Euroval | Snižování sazeb v USA | Ruský prezident | Oslabení USD | CAC 40 | S&P | Tržby z prodeje | Agentura AP | Úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Nákupy dluhopisů | Společnost Albemarle | DJIA | Česká nezaměstnanost | Společnost Berkshire Hathaway | Inflace v květnu | Silná data | Dovoz | Unie | Fungování trhů | Dobrá nálada | Výzkumy | Německé ceny | Trpělivost | Obchodování na finančních trzích | Medvědí svíčka | Meta | Index spotřebitelské důvěry | Cena ropy na světových trzích | Deflace | Konvergence | Doji | Akcie třiceti předních amerických podniků | Ruský rubl | Pozitivní zprávy | Cílování inflace | Komoditní | TIM | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Možný scénář | Obchodní bilance eurozóny | Spekulativní investoři | Úrokové míry | Německé maloobchodní tržby | Turecká lira | Berkshire Hathaway | CFD (Rozdílové smlouvy) | Sentiment na Wall Street | Data z tuzemské ekonomiky | Ekonomický kalendář | Umělé inteligence (AI) | Pokles ceny akcií | Prezident | Narušení dodávek | Vybírání zisků | Investing.com | Kevin Tran Nguyen | ZEW | Falešné proražení | Dnešní data | Prognóza Fedu | Obrat trendu | Dnešní PMI | Index cen domů | Analýza transakcí | Ekonomické restrikce | Spotřebitelské ceny v USA | Warren Buffett | CME FedWatch | Útok Hamásu na Izrael | Růst zadlužení | Výsledky | Události tohoto týdne | Rozdělení akcií | François Villeroy de Galhau | Finanční služby | Globální ekonomiky | B/E | Zlepšení sentimentu | Euro Stoxx 50 | HUF | Inflační tlaky | Průzkum | Dnes ČNB | Minulá výkonnost | Portfolio | Německý index DAX | YTD | Bank of America | RBI | ČSOB Finanční trhy | Komodita | Swing | Fundamentální analýza | Dovoz ropy | Petr Lajsek | Zvyšování daní | Středoevropské trhy | Retracement | Cenový růst | Americký index | Vývoj eura vůči dolaru | Následky pandemie | Eurostat | Akciový index S&P 500 | Energie | Silný dolar | Odhad inflace | Silný americký trh práce | Slabý trh | OPEC+ | Růst inflace | P/E | Minimální mzda | Restart ekonomiky | Tržní úrokové sazby | Meme stocks | US500 | BHS | Makroekonomický výhled | Kapitálové rezervy | Oblast supportu | Pesimismus | Objem | Dobré výsledky | Indikátory v eurozóně | Cena mědi | Domácí obchodování | Klima | Tržní kapitalizace | Inverze výnosové křivky | Boj s inflací | Britský ministr financí | Colt CZ | Vývoj měnového páru | Růst ceny Bitcoinu | Cenné papíry a burzy | Mary Dalyová | Očkování v USA | Podnikatelská nálada | Substituce od ropy | Americké centrální banky | Propuštění | Investiční výdaje | Národní měny | IEA | Index Stoxx 600 | Ekonomický vývoj | Regulátor | Barack Obama | Zprávy o inflaci | Firmy | Investiční aktivita | Australský dolar | Předstihové indikátory | Výkon společností | Bydlení | Hlavní úroková sazba | AMC | FTSEurofirst | FVG | Pfizer | Posílení amerického dolaru | Medvědí divergence | Úspěch v obchodování | SaxoBank | Data z průmyslu | EUR/PLN | Odhad analytiků | Slabší koruna | Nástroj | Reakce trhů | VeChain | Zpráva | Prodej elektromobilů | Ekonomické dopady | Dění na finančních trzích | Válka | Polsko | Kolaps | Ratingová agentura | Zbrojovka | Představitelé Fedu | FRA | Recese ve Spojených státech | Bezpečné investice | Inflace v Česku | Britská dolní komora parlamentu | Cenová hladina | Měna | Bankéř | Rok 2024 | Platební neschopnost | České PMI | RIOT | Olej | iPhone | Ceny domů | ForexLive | Technologický index Nasdaq Composite | Janet Yellenová | Hrubý domácí produkt (HDP) | Hypotéky | Ceny ropy | Státní rozpočet | Nasdaq | Aktuální hodnoty měny | René Remšík | JOLTS | Stratég firmy | Nadšení | Přijetí | Ministryně práce a sociálních věcí | Kurz americké měny | Deficit | Zasedání Fedu | Jackson Hole | Celková inflace | HUF/EUR | Čínská armáda | OPEC | USD/PLN | Libra k americkému dolaru | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Bloomberg | ČNB snížila sazby | Zhoršování situace | Jednání FOMC | Nová prognóza | GBP | Johnson & Johnson | Zakladatel a CEO | KB | Nabídka | Meziroční inflace v eurozóně | Program nákupu dluhopisů | Akcie včera | Maloobchod | Centrální banky | Optimistická očekávání | Jádrový index spotřebitelských cen | Obchodní týden | Oslabení amerického dolaru | Ústavní soud | Udržení inflace | GAAP | Index výrobních cen | Admiral Markets | Alert | CME FedWatch Tool | Prodej dluhopisů | Zpomalení inflace | Globální kalendář | Inflace v EU | Rostoucí obavy | Zpomalení ekonomického růstu | Trump | Cena akcií společnosti | FactSet | Brands | Dolarové likvidity | Prezidentka ECB | Dow Jonesův index | Prohloubení schodku | Ministerstvo obchodu | Zprávy | Dnešní posílení | Index Dow Jones Industrial Average | FTSEurofirst 300 | Hlavní indexy | Silnější dolar | Obavy z recese | Obchodování v Asii | Nezaměstnanost v USA | PMI ve výrobě | Společnost Nvidia | Murray | Cvičení | Index STOXX Europe | Dolary | Reálné mzdy | Federální rezervní systém | Vstupy | Vývoj ceny bitcoinu | BREAKING | Cenový šok | LEN | Inflace ve Francii | Evropské trhy | Dow Jones index | Hospodářské zpomalení | Měnový trh | Averze k riziku | Ministerstvo práce | GBPUSD | Růst mezd v USA | Stavebnictví | Peter Boockvar | Treasuries | Donald Trump | Problémy se subdodávkami | Christopher Dembik | USDCAD | Odhady trhu | Poměr rizika a zisku | Opatření vlád | Dnešní makroekonomické ukazatele | Klíčové události | Evropské HDP | Instituce | Constellation | Evropské akcie | Island | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Guvernér BOJ | Podnikatelská důvěra | Deutsche Bank | Obrat v měnové politice | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Sektor služeb v USA | Nezávislost centrální banky | Apple | Silný růst | Ropa Brent | Dopady epidemie koronaviru | Earnings | Aktuální problémy | Covidové krize | Býčí signál | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Dobrá data | Vývoj středoevropských měn | Americké akcie | Vyhlídky | Průraz | BBC | DMA | CZ | Technologické podniky | Cena ropy brent | Dopad pandemie | Ex-dividend | Kongres | Listopadová inflace | Výdělky | Ústup rizik | Vývoj měnového páru USD/JPY | Business Insider | Index cen výrobců | Český běžný účet | Evropská ekonomika | Adam Button | Výsledky HDP | Indikátor RSI | Program nákupu aktiv | Depozitní sazby | Komise pro cenné papíry a burzy | Rallye | Tapering | Reakce trhu | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Pokles tržeb | Příznivé výsledky hospodaření | Trh | Divize | Audi | Snížení těžby | Inflace ve Spojených státech | Komise | University of Michigan | Kurz EUR/USD | Oživení inflace | London Stock Exchange | Války na Ukrajině | Vládní podpory | Výrazný růst | CNN Prima News | České koruny | Vyplnění GAPU | Dnešní zasedání Fedu | Korekce | Zpřesněný odhad | Upozornění | Tržní prostředí | Ministerstvo financí USA | Výrazný pokles | Pokles investic | Statistics | Buffett | Money management | Vyšší poptávka | Největší ekonomika světa | Pražské burzy | Průzkumy | Zveřejnění výsledků | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Francie | Barrick Gold | Konkurenceschopnost | Pokles HDP | Dopad na trhy | Uvolňování karanténních opatření | Globální recese | Index Standard & Poor's | Dopady koronaviru | Spotové ceny ropy | Index cen průmyslových výrobců | Propad | Posílení dolaru | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Pokračující pokles | Sazby ČNB | Turecko | Stock | Pozitivní impulz | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Rating | Politická rizika | Dezinflace | Exxon Mobil | Tým InstaForex | Alligator | Ekonomické události | Ceny domů v USA | Americký ADP report | Pandemie koronaviru | SNB | Likvidní | KOL | Lukáš Lipovský | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Technické analýzy | xStation | Spotřeba ropy | Alibaba | Pokles úrokových sazeb | Technologické společnosti | Vládní dluhopisy | Patria Forex | Produkce zlata | Evropské obchodování | Vlnová struktura | Členové Fedu | Trh s futures | Spotřebitelská inflace | Změny cen | Růst spotřebitelských cen v USA | Správci aktiv | ANO | Světová měna | Hospodaření státního rozpočtu | Hrubý domácí produkt | Long pozice | Podnikatelé | Toyota Motor | Sázka | Automobilky | Zhoršení nálady | Zpomalování ekonomiky | Kurz dolarů | CVS | Exporty | Masivní propad | JPMorgan Chase & Co. | Důvěra | Forwardové sazby | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Futures | Index Nasdaq | Britské libry | Data z USA | Colonial Pipeline | Srovnávací základna | Likérka Stock | Počet pracovních míst | Bankovní akcie | Zahraniční obchod | Rizikovější aktiva | Marriott | Ministryně práce | Downtrend | Medián | Americké měny | Objem obchodů | CFTC | Graf | FIAT | Podpůrná opatření | Pokles eura | Patrick Harker | Ekonomové | Polská inflace | Gazprom | Akciový index | Centrální banka | Dolar vůči japonskému jenu | Vstup short | Zisky akcií | Hráči na trhu | Deutsche Börse | Aktuální vývoj ceny na ropě | Přehled | Růst dovozu | Oslabování amerického dolaru | Zpráva o inflaci | Palo Alto Networks Inc | Bossa.cz | Oživení americké ekonomiky | Euro k dolaru | Plyn | Inflační vývoj | Trendové linie | LYNX | Pár EUR/USD | Starmer | Eurodolar | Spotřebitelská nálada | Společnost Berkshire | Čistý zisk | Výnosové křivky | Jádrová inflace | Andrew Bailey | Panika versus racionální přístup | Akcie a dolar | Hospodaření | Zveřejněná data | Fundamentální faktory | Bank of China | Zpomalení ekonomiky | Fed | Americká centrální banka | Index volatility | Žádosti o dávky v nezaměstnanosti | Růst spotřebitelských cen | ADP report zaměstnanosti | Dnešní datový kalendář | Katastrofa | Časové řady | Spoluzakladatel | Opatření ECB | Míra nezaměstnanosti v Německu | Omezení těžby | Ztrátové obchody | S&P 500 a Nasdaq | Březnová inflace | Cena severomořské ropy | API | G10 | Devizové trhy | Růst eura | Měsíční data | Luis De Guindos | HDP USA | Údaje o inflaci | Běžný účet | Makro data | Mluvčí | Kurz franku | Forwardy | Reuters | Britská měna | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | Portu | Silný kurz dolaru | Vývoj kurzu koruny | Klíčový údaj | Zvýšení sazeb ČNB | Londýnská burza | Platforms | Brexit | Chevron | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Investment | Vývoj USD | Předpokládaný růst | Volatilita na trzích | Guvernér Michl | Německý PMI | Index US500 | Data z americké ekonomiky | Markets | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Výstupy | Obchody | Souhrnný index | Rekordní minimum | Overbalance | Zhoršení epidemické situace | Rolování | Měny zemí | Rekordní maximum | Palo Alto | Fluktuace | Příkaz Stop | ING | Finanční trhy dnes | Paweł Majtkowski | Korelační strategie | Rezistenční úrovně | Utahování měnové politiky | Zúžení úrokového diferenciálu | Pohyb kapitálu | Japonský index | Pozornost | Růstový impuls | Firma | Výkon společnosti | VIG | EURUSD | Portugalsko | Traders | Akcie v USA | Česká měna | Čínský statistický úřad | S&P 500 | Zakladatel | Růst amerického HDP | Admirals | Wealth | Příkaz | Významné pohyby | Největší americké banky | Data z amerického trhu práce | Krátká pozice | Zvýšení úrokových sazeb | Organizace ADP | Obchodování | Harris | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Wall Street Journal (WSJ) | Zemní plyn | Předseda | Fiskální stimul | Libra | Americký dolar | Kroger | Opatření centrálních bank | Zvýšení základní úrokové sazby | Výsledek NFP | Ztráty peněz | CFD | Rekordní minima | Stoxx 600 | Rekordní inflace | OpenAI | Snížení sazeb | Nová data | Zasedání Bank of Canada | 3M | Global Advisors | Cena akcie | Indikátory sentimentu | Ideální výstup | Pokles české ekonomiky | Pokles sentimentu | Evropská měna | WTI a Brent | Index ISM ve službách | Investment management | Harmonizovaná inflace | Čínské měny | Aleš Michl | GBP/CAD | Řecko | Nesoulad | BRICS | Ziskové marže | Philip Morris | ČNB Vojtěch Benda | Normalizace měnové politiky | Celkový trend | Míra | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Úroky | Americký průmysl | MT4 | Státní svátek | Jednání ECB | Ranní nadhoz | Očekávání analytiků | Ztrátové období | Silné oživení | Růst světové ekonomiky | Investiční banky | Mimořádné vládní podpory | Finanční rizika | Květnová inflace | Předstihové ukazatele | Úroda | ČNB Tomáš Holub | Silný trh | Air | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Hindenburg | Zápis z posledního zasedání Fedu | Americký Úřad pro energetické informace | Izrael | Ceny akcií | Prosincová inflace | Indikace | Oblast rezistence | Japonsko | S&P500 | Klesající trend | Telekomunikační společnost | Analytici Citi | Čínská ekonomika | ECB | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Kurz dolar | Technologie | CHF | Japonská vláda | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Žádosti o podporu v USA | Horší data | Evropská unie | Christopher Waller | Jiří Rusnok | Situace ve Spojených státech | Fundamentální informace | Ranní zpráva | Pokles | Americké ministerstvo obchodu | Změny sazeb | Prognóza ČNB | Emise dluhopisů | GME.US | Surové ropy | Globální inflace | Strategie obchodování s ropou | ex | Makroekonomická situace | Rating AAA | Vývoj akciového indexu | Carry trade | Tržní ceny | Instant Trading EU | Americké společnosti | Fair Value Gapy | Nižší růst | DOT | MJ | Jan Vejmělek | Aligator | Cenové minimum | LIBOR | Rezervní měna | Vývoj dolaru | Velký pohyb | Index ISM | Tržní očekávání | Zisky dolaru | Otevírání ekonomik | Americká ekonomika | Měny&Sazby | Nové rekordy | NVDA | Nejistota | Podpora | Obchodník | Southwest | Portfolio manažer | Doporučení | Invest | Americká společnost | Tokio | COVID-19 | Zboží dlouhodobé spotřeby | Data z reálné ekonomiky | Spotřebitelské výdaje v USA | Economic | IBEX 35 | Finanční krize | Pokles ceny | Česká republika | Carry trade pozice | Společnost XTB | Tempo poklesu | Repo sazba | Blue-chip | BHS Timur Barotov | Index cen | Spotové operace | Zvyšování napětí | AvaTrade | Index PX | Daně | Globální finanční trhy | Lídři | Portfólia | Inflace v červenci | Trh práce v USA | Investment Management | OECD | Pivot | České HDP | Dnešní fundamenty | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Ekonomické faktory | Český stát | Pozitivní sentiment | Ekonom ECB | CBOE | Duke Energy | Ekonomická důvěra | Centrum | FX trh | Vývoj ceny ropy WTI | Růst zisků | Zisky | NFP data | Snižování inflace | Vlny koronaviru | Index Nikkei | Prezident Trump | BNP Paribas | B Riley Wealth | Oslabení koruny | Drahý kov | Flat | Bankovní rada České národní banky | Den nezávislosti | Americká data | Globální ekonomika | NATGAS | Nvidia | Truflation | Ceny komodit | Kristina Hooper | PX index | Výnos desetiletých dluhopisů | Vývoj HDP | Boris Johnson | Růst výnosů | Cisco Systems | Kurzový závazek | Toyota | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Ratingové agentury | Market Color | Společná měna | Cena zlata | HSBC | Pullback | Zvýšení ceny | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | Covid-19 v Šanghaji | Otočení trendu | Organizace zemí vyvážejících ropu | Jiří Tyleček | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Americké hospodářství | Latinská Amerika | Přecenění | Flash Crash | Vice | LTRO | Breakout | CARA | Index FTSEurofirst 300 | Růst cen | Americké akciové trhy | Riksbank | Vývoj úrokových sazeb | Dluhový strop | Momentum | Inflační výhled | RSI | Útlum aktivity | Celosvětová poptávka | Exxon | Nejsilnější ekonomiky světa | SPX500 | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Repo sazby | Německá vláda | Inflace v Británii | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Výdaje | Arista Networks | Dnes na trzích | Nákupní příležitost | Výrobce čipů Nvidia | Financování | Dlouhé (long) pozice | Internetové prodeje | Polská ekonomika | ČSÚ | Severomořská ropa | Šíření viru | Finance | JDE | Výrobce čipů | Velké zisky | Makroekonomické ukazatele | Omezení dodávek | Akcie AMC | Stres | Index nákupních manažerů | Automobilový průmysl | Výhled poptávky po ropě | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Americká lehká ropa | Ekonomický a strategický výzkum | Americké sankce | Pokles ekonomiky | Index Sentix | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | UTC | Švýcarská národní banka | Globální poptávka | Investiční poradenství | Společnosti | Maďarský forint | NatWest | Wells Fargo | Rostoucí výnosy státních dluhopisů | Ceny zboží | Virus | Velké objemy | Rozhodnutí ČNB | Line | Prezident Joe Biden | GME | Dílčí index | Opatření proti šíření koronaviru | SSI | Craig Erlam | Zahájení obchodování | Nájemné | Kov | Index nákupních manažerů ve výrobě | Zvýšení inflace | QE | Komise pro cenné papíry a burzu | Obchodování na akciových trzích | Recesia | MDAX | Estee Lauder | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Mali | Cena | Malé podniky | Bollinger Bands | Futures na akcie | Dnešní čísla | ECB dnes | Akciové indexy v USA | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | CME | Pojišťovna VIG | Hospodářský růst | FTSE 250 | Prezident Fedu | Tržní sazby | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Kurz měny | Posílení eura | Ekonomická aktivita v USA | Odhodlání | Důvěra v průmyslu | Inflace v Maďarsku | Energetická agentura | Výrobce videoher | Prodávající | WTI | Spojené království | Bohumil Trampota | Standard & Poor's 500 | Světová banka | Mexické peso | Philip Lane | Bod | Miliardy korun | Podmínky na trhu | Silnější koruna | Potenciál zisků | Historické maximum | RBNZ | Polský zlotý | PRIBOR | Americké úrokové sazby | Paládium | BoE Andrew Bailey | Investiční Memento | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Získané peníze | Bankéři | Spekulace | Vyspělé ekonomiky | Haruhiko Kuroda | O2 CR | BNP | Pracovní síla | Nord Stream | EMU | Evropské indexy | Konjunkturální průzkum | Kurz CZK | Saúdská Arábie | Zpomalení globální ekonomiky | Teroristický útok | Novozélandský dolar | OCI | Domácnosti | FTSE | Silný propad | Mediánová mzda | Cena ropy | Intraday | Inflace | NYMEX | Devizové intervence | Tržby | Kurzový vývoj | Tržní sentiment | Bureau of Labor Statistics | Marže | Účet platební bilance | Ranní zpráva z akciového trhu | Domácí měna | Situace | Vývoj indexu volatility VIX | GMT | Statistiky z trhu práce | Státy EU | Zlato a stříbro | IndexIQ | Německý Ifo index | Historické rekordy | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Erste Group | Daně z příjmů | Twitter | Statistické údaje | MICEX | Ředitel banky | Euro vůči dolaru | Růst dolaru | Dolar k japonskému jenu | Kurz USD | Mírná korekce | Krach | Alphabet | Struktura | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Předstihové indikátory v eurozóně | Instant Trading EU Ltd. | Zkušenosti | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Spotřební daně | Super Micro Computer | Lira | INSEE | Vývoj kurzu EUR/USD | USD/CZK | Oživení ekonomické aktivity | Risk Management | Obchodování na zámořských trzích | US100 | Europe 600 | Jarda Tupý | Statistiky | Peněžní zásoba | FXstreet | Lukáš Raška | Světová ekonomika | Moneta | Dluhopisové trhy | Pozitivní sentiment trhů | FX | Global Markets | Ben Bernanke | Aukce | Růst mezd | Situace v Německu | ISM indexy | Akcie Nvidie | Americký dolar vůči japonskému jenu | Michal Stupavský | Korunové sazby | Sazby beze změny | Kurz | Market | Americký PMI | Evropská centrální banka | IFO index | Inflace v říjnu | ISM | 256/2004 | Unicredit | Silnější euro | Čínský drak | EUR/MWh | Stagnace | Pokles výnosů | Zasedání Bank of England | Ekonomické zpomalení | Snižování produkce | Close | Rozkolísaný | Mattoni | Grafy | UFX.com | Intradenní výhled | BBBY | Lockdowny | Míra úspor domácností | Dluhový trh | Obchodování ropy | Ceny pšenice | Institucionální investoři | Aktivum | Oracle | Medvědí scénář | Úspěšný týden | Obchodování na burze nanečisto | Naše prognóza | Bloomberg Financial LP | Tradingové webináře zdarma | Slabší euro | Conference Board | Nižší ceny ropy | Žlutý kov | Deficit státního rozpočtu | Prezidentské volby v USA | EUR/HUF | Čínský růst | Investujte | Zvýšení volatility | Měď | Úspory | Kurz české koruny | Conseq | Proinflační | Konsensus | Analytik | Rozvíjející se trhy | Odpor | AUD | Ranní okénko | Binance | Akcioví investoři | Primoco | Historická minima | Nižší produkce | Němečtí podnikatelé | Sledování fundamentů | Tuzemský maloobchod | Investoři dnes | Domácí data | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Analytici | Elektromobily | Splatnost | Právo | Impeachment | Prima | Dobré zprávy | Úřad práce | Delta mutace | Kurz koruny | Citigroup | Ekonomické výsledky | Důvěra v eurozóně | Přehled kurzů | Softbank | Indexy v Číně | Mario Draghi | Vysoká inflace | Rada guvernérů | Hospodářství | Cenové formace | Překoupenost dolaru | Výkonnost akcií | Útok Hamásu | Euro STOXX | Dlouhodobé investice | Utahování měnových podmínek | Jak dopadne dnešní inflace | Equity | Tuzemská inflace | Epidemiologická situace | Vyšší sazby | Kurz eura vůči dolaru | Arm | Statistiky žádostí o podporu v nezaměstnanosti | LPL Financial | Eskalace na Blízkém východě | Snižování úrokových sazeb | Guvernér Fedu | Brexitové dohody | Monetární politika | Epidemiologické situace | Akcie Apple | Merck | BlackRock | Intermediate | Nižší ceny | Ekonomická expanze | Cenové stability | Coinbase | USA inflace | Philadelphia Fed index | Zasedání ECB | Credit Suisse | Powellovy komentáře | Portfolia | Růst důvěry | Převis | Výsledkové sezóny v USA | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Poptávka | Měnověpolitické zasedání | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Index výrobní aktivity | Konfluence | Týdenní zpráva | Webináře | Týden na akciových trzích | První odhad | Ziskovost | Recese | Index strachu | Konsenzus | Nárůst výnosů | Kazuo Ueda | Makro | Mzdový růst | Pohyb koruny | ASML | Globální indexy | Švýcarský frank | Vyhlídky eurozóny | Německý ZEW index | Chuť riskovat | Erdogan | Startup | CZK/EUR | Kurzová volatilita | Nálada spotřebitelů | Růst globální ekonomiky | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Implikovaná volatilita | Situace na Blízkém východě | Konec kurzového závazku | Největší propad | Stavební povolení | Globtrex | Počet nových žádostí o podporu | Růst americké ekonomiky | Signály | TLTRO | Klouzavý průměr | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Produkce zemního plynu | Příjmy a výdaje | Americké státní dluhopisy | František Táborský | Americké burzy | Globální pandemie | Nálada na akciových trzích | Medvědí FVG | Frank | Prudký propad | Cenový strop na ruskou ropu | Matěj Široký | Hospodářský růst v Číně | Mutace koronaviru | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Podhodnocený | Dnešní zpráva | Růst čínské ekonomiky | Centrální banka USA | Čínské indexy | Vystoupení z EU | Nikkei225 | Americká centrální banka (Fed) | Polská průmyslová produkce | Cena barelu ropy | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Futures kontrakty | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Srovnávací základny | Pšenice | Fitch | Politická nejistota | Rychlý růst mezd | Akcie firmy Caterpillar | Býčí trh | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | FOMC minutes | Měnový kurz | Základní sazby | Investiční příležitosti | Polská centrální banka (NBP) | Index euro stoxx 50 | Rizika | Eurozóna | Úspěchy | Ekonomická recese | Zpomalující růst zaměstnanosti | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | USDCHF | Americké banky | Průmyslové zboží | CySEC | Zvýšení cen ropy | Rostoucí inflace | Zvýšení produkce | Saxo | OSN | Signál ke vstupu | Soud | Fair Value | Komunita | Měsíční report | Shanghai Composite | Globální trhy | Výkon amerického dolaru | Henry Hub | Booking | Maďarská měna | Euro posiluje | Cena elektřiny | Agentura Fitch | Hang Seng | PMI indexy | Soukromé podniky | Předpovědi | Údaje z Číny | Vlna výprodejů | Bondy | Futures na stříbro | Zásoby ropy | Zpomalující růst | Nákup aktiv | Ceny plynu | Světové ekonomiky | ROCE | Nord Stream 1 | Růst HDP | Benzín | Zveřejnění zpráv | Rostoucí ceny | Trend | Obchodovat | Depozitní úrokové sazby | Pokles sazeb | Příznivý výhled | Dow Jones Industrial | Ozbrojený konflikt | USOil | Vstup na trh | Kroky Fedu | Celkový výsledek | Americký dolar k japonskému jenu | Pokles akciových trhů | Míra inflace | Antivirus | Energetika | Ekonomické údaje | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | Pozitivní korelace | Nařízení | Sociální síť | Akcie automobilky Tesla | Americký Senát | BTC | Fed index | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Míra nezaměstnanosti v Británii | Severomořská ropa Brent | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Cena severomořské ropy Brent | Měna euro | Hurikány | Japonská měna | Mezinárodní měnový fond | Gold | Dnešní globální kalendář | Guvernér centrální banky | Aktuální prognóza | Průmysl | Investovat do zlata | Body | Bolest | Americké žádostí o podporu | Lehká ropa WTI | Americké akcie včera | Dluhopisový trh | Rozkolísanost trhu | Druhá vlna koronaviru | Makroekonomické strategie | Podnikání | Tempo růstu | Pokles akcií | GfK | Bankovnictví | USD index | Asijské obchodování | Softwarová společnost Microsoft | Americké dluhopisy | NBP | Biliony | Divergence | Cena cukru | ETF | Průmysl a zahraniční obchod | Obnovení růstu | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Value Gap | Úrokové sazby | Měnový výbor Fedu | Redukce | Bossa cz | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Saúdové | Ceny drahých kovů | Varování | Strategie obchodování | Guidance | Počty nových žádostí o podporu | Důvěra v Německu | Viceprezident ECB | Situace na trhu | Reporty | ANZ | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | Tržní ocenění | Long | Koncentrace | Reálná ekonomika | Rally | Bankovní rada | Komoditní index | Recese v USA | Pojišťovna | DAX | Klíčový support | Výrazný propad | Cenové indexy | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Nálady na trhu | Risk | Co bude | Payrolls | Fibonacciho retracement | Aktiva | Osobní příjmy | Pokles inflace | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Fiskální stimuly | Fiskální politika | Yield | Renminbi | Indexy na Wall Street | České měny | Ceny ropy dnes | Sam Altman | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Business | Omyl | GBPJPY | Facebook | Drahé kovy | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Úrokové politiky | Albemarle | Ceny výrobců v eurozóně | Indikátor | Hlavní americké indexy | Projevy centrálních bankéřů | Barclays | Růst cen akcií | Holubičí postoj | Světové poptávky | Pokles cen | Prodej aut | Manažerka | Překvapení trhu | Vytvoření býčí divergence | Obchodní rozhodnutí | Investments | Růst ceny | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | SP500 | Zvedání úrokových sazeb | Vysoké inflace | Ekonomické vyhlídky | Raiffeisenbank a.s. | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Holubičí tón | FedWatch Tool | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky amerických společností | Vývoj kurzu | Měny regionu | Fiskální politiky | Debata | Aktivita zpracovatelského průmyslu | Průmyslový sektor | Index euro | Zdravotnictví | Čínské akcie | Euro | Riziko ztráty | Devizový trh | Ministryně financí | Kurz USD/EUR | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Trhy dnes | Technology | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Index akcií | Erste | Výsledek voleb | Řízení peněz | Air Bank | Ztráty dolaru | Zákon o odchodu z Evropské unie | Stratég | Signál k nákupu | Špatné zprávy | Sal Bruno | FOREX | Prodeje automobilů | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Načasování | Řetězce | Americký index S&P 500 | Zotavení | Sentiment | Zrychlení inflace | Forexu | Dnešní statistiky | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Breaking | Růst úrokových sazeb | Philadelphia Fed | Zasedání centrální banky | Ekonomika | Politika | Naučte se obchodovat | IBIT | Pozornost trhu | Letecké společnosti | PLN | Kapitalizace | NIESR | Fed funds | AMC Entertainment (AMC.US) | Míra nezaměstnanosti | Konjukturální průzkum | Obchodujeme | Reálné výnosy | Ben Laidler | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Německá ekonomika | Obchodování na burze diskuze | Dnešní seance | Americké futures | Obchodní aktivita | Strach z inflace | Komisí pro cenné papíry a burzy | Indikátory důvěry | Forint | Výprodej | Americké akcie dnes | GDP | Akcie společnosti Nvidia | Velká Británie | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | Ekonom | Optimismus | Otevírání ekonomiky | Spotřebitelská důvěra v Německu | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | Indexy S&P | MPSV | Tlak na akcie | Výkon dolaru | Optimismus investorů | Trader | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Týdenní pokles | Indie | Zasedání amerického Fedu | Nákupy | ForexFactory | Očekávání trhu | Technologické akcie | Měnové politiky | Výrazná inflace | Centrální bankéř | Vnímání | Akciové indexy | Index volatility VIX | Obchodní válka | Předstihový ukazatel | Tomáš Holub | Výprodej akcií | Hospodářská recese | První zvýšení sazeb | Barel WTI | Zklidnění situace | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | EMA | Dobrá zpráva | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Janet Yellen | Invaze | Investiční aktivity | Fiskální balíček | Soukromí zaměstnavatelé | Commerzbank | Zhodnocení | Proinflační působení | Dolar | Snížení základní úrokové sazby | Ceny zlata | UFX | Výhled | Timeframe | Jan Kovalovský | Index technologického trhu | Úrovně rezistence | ESM | FOMC | Erste Group Bank | Růst akcií | Technologický Nasdaq | Kurzy měn | Dividenda | Datový kalendář | Americký akciový index | Auta | Federální rezervní banky | Komerční banky | Americké ministerstvo | Rada ČNB | Průměrná nominální mzda | Timur Barotov | Světové produkce | Hodnoty měny | Akcie Applu | Sláva | Nová makrodata | Obchodní analýza | Ethereum | Zpráva o trhu práce | Zpomalení hospodářského růstu | Filadelfský Fed | Economist | Finanční podmínky | Počasí | Centrální banky USA | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Index Hang Seng | Trendové čáry | Zaměstnanci | PayPal | Bankovní krize | Jaromír Gec | Nákup eura | FRED | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Evropský trh | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Jan Procházka | Klid | Negativní vývoj | Aliance | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Fundamentální pozadí | Expanze | Rizikový sentiment | eBook | Insider | Sentix index | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | Prostor pro růst | General Motors | Fondy | Komise pro cenné papíry | Walt Disney | Týdenní výkon | Výnosy státních dluhopisů | Bílý dům | ARM | Austrálie | Stagflace | Německé ekonomiky | Schodek | Obchodní hodiny forex | Financial Times | Počet Američanů žádajících o podporu | USD za barel | Poslanecká sněmovna | Nikkei 225 | Nový týden | Bollingerova pásma | Dolarové úrokové sazby | Spread | Obavy investorů | Pracovní trh | Rekordní propad | Konsensus trhu | Theresa Mayová | Vývoj měnového páru EUR/USD | Peněžní trhy | Významné riziko | Návrh rozpočtu | Under Armour | New York | Tradingové webináře | St. Louis | Saldo zahraničního obchodu | Zvýšení úroků | Westpac | Obchodní bilance | Euro včera | Reakce koruny | EU | Německé tovární objednávky | Energetické společnosti | Problémy | Zpomalení růstu | Zpřesněná data | Risk Off | Jednotná měna | Zpětný odkup akcií | EURCHF | G20 | Počty nových případů | Sledování vývoje | Pokles poptávky | Informace z trhu | Participace | Pozitivní očekávání | NFT | Prezident Erdogan | Analytik trhů | Člen rady guvernérů | Prezidentské volby | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Indikátor CCI | Úrovně supportu | Americké výnosy | Inflace v Německu | Objem investic | Ekonomická rizika | Ropa | Ceny aktiv | Rezervy | Měnové páry | České vlády | Měny emerging markets | Sázky na pokles | Semináře | Kalendář ekonomických událostí | Dluhopis | Geopolitika | Americká inflace | Rozvoj | Makroekonomická data | Klouzavé průměry | Poptávka po zlatě | Denní změna | xStation 5 | Obchodování s CFD | Americká Komise pro cenné papíry | Capital Economics | Dlouhá pozice | Roklen24 | Nálada na trhu | Transakce | Volatility trhu | Ropa WTI a Brent | Silné euro | Vývoj indexu S&P 500 | Prodeje existujících domů | Hladiny supportu | Filadelfský Fed index | Ekonomka | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | Commonwealth Bank of Australia | Hry | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Důležité zprávy | Cenový vývoj | Americká výnosová křivka | Cena surové ropy | Výprodeje | Spotřeba domácností | Index MSCI | NZDUSD | Slabší dolar | Zpráva COT | USDX | CFA | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Tvorba pracovních míst v USA | Bilance Fedu | Odvětví vyspělých technologií | Impulzy | Inflace v prosinci | Jasný signál | Politické riziko | The Wall Street Journal | Údaje o HDP | Finanční sektor | Příležitosti k nákupu | Daňové příjmy | Oslabení eura | Akcie na Wall Street | Ropa dnes | Uzbekistán | Ichimoku | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Karanténní opatření | Euro na dolar | Negativní zprávy | Australská ekonomika | Kypr | Thomson Reuters | Americké ceny výrobců | Snap | Zvyšování úrokových sazeb | Oslabování české měny | Index podnikatelské aktivity | Guvernér Rusnok | RBA | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Christine Lagarde | Indikátor důvěry | Báze | Opatření na podporu ekonomiky | 3М | JP Morgan | Oscilátory | Obchod | Indexy PMI | Nová vláda | Úroveň rezistence | Rozhodnutí centrální banky | Reakce investorů | Data z Německa | Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb | Regionální měny | Optimismus na trhu | Výnosy desetiletých dluhopisů | Oslabení | Globální ekonomický kalendář | Patria.cz | Carry trades | Nominální mzda | Náklady na obsluhu dluhu | Sentiment na trzích | Čínská měna | Fibonacciho úrovně | Prezident Putin | Pravděpodobnost recese | Pohonné hmoty | Globální finanční krize | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Platformy | Pandemická situace | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Úsilí | Žádosti o podporu | Purple Trading | Miliardy USD | Poradce | Empire State Index | US akcie | Další růst sazeb | Tržní hráči | Spojené státy | Evropské méně | Zkušenost | Úřad pro energetické informace | Signál | Ekonomický výhled | Írán | Zdražování | CMC | S/R zóny | ING Bank | Federální vláda | Energetické krize | Výsledkové sezóny | Člen bankovní rady | State Street | Investment Banking | Investoři a obchodníci | Pips | Cena stříbra | Komerční banka | ADP | Trade Financial | Gazprombank | PMI ve službách | Přijetí eura | Biliony dolarů | Kupní síla | Trhy | CPI v USA | Ceny americké ropy WTI | Short squeeze | Úbytek | Sankce | Překoupené oblasti | Ropy | Rozdílové smlouvy | Úspěšné obchodování | Důvěra amerických spotřebitelů | Nové žádosti o podporu | Více obchodů | Sociální média | Míra úspor | Devizové rezervy | NFIB | Bankovní unie | Falešný break | Forex trader | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Koruna posílila | Společnost | Graf indexu S&P 500 | Globální trh | LTV | Časové období | Úspěch | Úvěrová aktivita | Plán obchodování | Jednání ČNB | PinBar | Libra k dolaru | Sázky | Futures na americké akcie | Nové prognózy | Dynamika mezd | Ceny americké ropy | Zmírnění rizik | Swiss National Bank | Ceny ropy Brent | Kurzotvorné zprávy | Thomas Barkin | Šéfka Fedu | Zápis ze zasedání FOMC | Dnešní údaje | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Kmen omikron | Generální ředitel | SEC | BMW | Cena akcií | Trump Media & Technology Group | Volatilita trhů | Mark Carney | Non-Farm Payrolls | Helena Horská | Vývoj úrokových sazeb v USA | Objem nákupů | Špatná data | Rozšíření | CAC40 | Společná evropská měna | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Riziková aktiva | Technologický index | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | HoReCa | Ropný trh | České maloobchodní tržby | Americké ministerstvo financí | Nálada | Volume | Umělé inteligence | Míra nejistoty | Britské měny | Indikátory | Tisková konference | Eura | Neúspěch | Fixing | Výsledek HDP | Vysoké ceny | Japonská ekonomika | Obchodní signál | Nízká nezaměstnanost | Zpomalení v Číně | Americká Komise pro cenné papíry a burzy | Organizace | Odpovědnost | Deník The Wall Street Journal | Invesco Ltd. | Gap | Ceny pohonných hmot | VIX | Stock Exchange | Růst | Index Dow Jones Industrial | Akciové futures | Fed včera | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Energetické komodity | Příjmy | Signály z Fedu | Prodejní signál | Známky oživení | JPMorgan | Průmyslová produkce v eurozóně | Finanční situace | Výroba v Německu | Lucembursko | Michal Brožka | Proti trendu | Investujte zodpovědně | Aukce státních dluhopisů | Zajištění | Dominion Energy | Administrativa | Začínající obchodníci | Francouzský index | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Propad cen ropy | Snížení inflace | Colt | Pandemie | Investiční cíle | Zasedání MMF | Index | Buy | Wall Street Journal | Český státní rozpočet | PCE index | REIT | Výsledky maloobchodních tržeb | Nálada podnikatelů | Indikátor MACD | Inflační data | Rychlý růst cen | Lockdown | Wirecard | Cenový index | Výnosy 10letých dluhopisů | BTC/USD | Fundament | Martin Gürtler | Měnové stimulace | Společnost AT&T | Bohatství | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Útlum ekonomiky | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Tuzemská měna | Index STOXX Europe 600 | ISM index | EUR/CHF | Australská měna | Volby | Obchodní dohody | Výrobce elektromobilů | Vítěz dolar | NatWest Markets | Protiepidemická opatření | Historie | Obchodní podmínky | Index Fedu | HDP Německa | Dnešní ekonomický kalendář | Evropské ceny výrobců | Slabší akcie | Japonský index Nikkei | Cíle | Instrumenty | Akcie výrobce videoher | Potenciál zisku | Zveřejněné údaje | Analýza fundamentálních událostí | Zlotý | Amsterdam | Aktuální situace | Unipetrol | Kurzy dolaru | ARM Holdings | Evropská rada | Foreign Exchange | Reálné výnosy dluhopisů | Výkyvy | Volatilní | Obchodování na globálních trzích | GameStop | Smart money concept | Osobní výdaje | Vývoj ceny americké ropy WTI | Emini | Obchodní nastavení | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | AXS | Banky | Evropské dluhopisy | Komise v přenesené pravomoci | Carvana | Oscilátor | Německý průmysl | Základní sazba | 1D | Český statistický úřad (ČSÚ) | BOJ Kazuo Ueda | Prodeje | Dílčí indexy | Americké statistiky | Ondřej Hartman | Okénko trhu | Míra nezaměstnanosti v ČR | TradingEconomics | Dluhopisové emise | Vnější prostředí | CNY | Eskalace války | Šéf Fedu Jerome Powell | Spotové bitcoiny | Širší trh | Program nákupů dluhopisů | Dow Jones | Uzdravování | Vývoj indexu PMI | Analýza indikátorů | Americké firmy | Kupci | Březnová data | Benchmark | Globální akcie | Zpráva amerického ministerstva práce | Člen Rady guvernérů Fedu | Pandemie v Česku | Podnikatelské aktivity v USA | Cena zemního plynu | Rostoucí prodej elektromobilů | Ministerstvo financí ČR | Úvěr | Bělorusko | Šance | Bankovní rady ČNB | Británie | Záznam z posledního jednání ČNB | Prodeje nových aut | Dopady války na Ukrajině | Pivot Fedu | Oslabení dolaru | Přehnaná reakce | Obavy z recese v USA | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmyslová výroba v USA | MF | Rizika na Blízkém východě | Covid | Nová historická maxima | Průmysl v Německu | Výrobní ceny | Páteční NFP report | Návratnost | Obchodní tipy pro pár EUR/USD | Odvětví | Šok | Celková míra nezaměstnanosti | Report ADP | Obchodní příležitosti | Druhá vlna | Edward Moya | Covidová situace | Analytický tým FXstreet.cz | Pokles libry | Dna | Dostupná data | Dolarové ztráty | Investorský sentiment | Investiční společnosti | Maďarsko | Neutrální výhled | Průmyslníci | Další drahé kovy | Výrobní sektor | Zpráva amerického ministerstva obchodu | Cenové pohyby | Pracovní místa v zemědělském sektoru | Rostoucí trend | Oslabování eura | Mzda | Řízení rizik | Shrnutí obchodování | Ekonomický cyklus | Ceny v Japonsku | Poradenství | Philadelphia Fed Business Outlook | Měnový pár | Korunový trh | Invesco Physical Gold ETC | Volby v USA | SMCI | Očekávaný růst | HDP v Číně | Cílová cena | State Street Global Advisors | Daně z příjmů právnických osob | Obavy z ekonomických dopadů | Sentiment investorů | Holubičí rétorika | Ropné trhy | Fundamentální výhled | Investiční platformy | Ovlivňování | GBP/AUD | David Vagenknecht | Kurzová volatilita eura | Prodeje aut | Bankrot | Banka | Růst výroby | Vlna koronaviru | Jestřáb | Forward | Technické ukazatele | Bias | Trendový indikátor | Varování před riziky | Index nákupních manažerů v ČR | AEX | Vakcinace | Benchmarky | Polské maloobchodní tržby | Technická analýza | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Na burze | Agentura Reuters | Akcie | 3M PRIBOR | Síla amerického dolaru | PX Pražské burzy | Resistence | Vyšší ceny ropy | Spekulativní pozice | Ekonomické aktivity | Inflace v USA | Zásoby zemního plynu v USA | Investice firem | Analytička | Blue chip | ČSOB | Zisk na akcii | Nová pracovní místa v zemědělském sektoru | Středoevropské měny | Ekonomiky | Nejnižší cena | Meme akcie | PMI ze sektoru služeb | Měnová politika | Index aktivity v sektoru služeb | New York City | Pokles zlata | Zasedání FOMC | Obchodní plán | Sazby hypoték | Evropa | Americké úřady | Zápis ze zasedání Fedu | Nasdaq Composite | Nové příležitosti | Obchodování na burze online | John Williams | Tesla | Americké prezidentské volby | Hyundai | Ebury | Tržby v eurozóně | Moskva | Andre Bakhos | Stabilita | Akcie ve Spojených státech včera | Negativní dopad | Maloobchodní tržby v eurozóně | Elon Musk | Americký prezident | Oanda | Prohlášení | Vyšší úrokové sazby | Zpřísňování měnové politiky | Prognózy ČNB | Dynamika HDP | Expanzivní fiskální politika | Vývoj HDP v Číně | Obchodování na forexu | Britský premiér | Dramatický dopad | GM | Důvěra v českou ekonomiku | Bank of Canada | Německá spotřebitelská důvěra | Problémy v dodavatelských řetězcích | Bilance zahraničního obchodu | Vladimír Dubový | Komoditní měny | Proinflační rizika | Marketingová komunikace | CPI v eurozóně | Polská průmyslová výroba | Zahraniční FX | Produkce ropy | Finanční výsledky | Makroekonomické data | TRY | Předpověď | mmBtu | Poradci | Zpomalování inflace | Nový Zéland | AMC.US | Kurz dolaru | Moderna | ČNB minutes | Údaje ISM | Commitment of Traders | Rezignace | Snižování nákupu aktiv | Velké ztráty | Ingenium Analytics | Société Générale | CCI | WGC | Ekonomický růst | Vzestupný trend | West Texas Intermediate (WTI) | Výhled hospodaření | Krize | Automobilka | Ekonomické statistiky | Vývoj peněžní zásoby | Carnival | Podnikatelská aktivita | Počet zaměstnaných | Management | Průlom | Nio | Pandemie COVID | Vyšetřování | Odezvy trhu | Pokračování trendu | Reálný HDP | Kvantitativní uvolňování | Pražská burza | Panika | CNBC | Míra nezaměstnanosti v březnu | High | Ruská invaze | Hospodaření vlády | Epidemické situace | Reálná mzda | UBS | NATO | Americký trh | Údaje | Slabý dolar | Analytický tým | Rotace | Americký akciový index S&P 500 | Vyšší mzdy | Eskalace konfliktu na Blízkém východě | Thierry Wizman | Důvěra investorů | Měnověpolitický stimul | Vývoj indexu volatility | Akcie společnosti GameStop | Index CSI 300 | Snižování cen | Summit EU | Kupující | Financial | Riziko recese | Vývoj eura | Konec roku | Ekonomiky eurozóny | Vývoje kurzu | Rostoucí mzdy | CAD | Webináře zdarma | Short | Krátkodobý výhled | Roční maximum | Počet nezaměstnaných v Německu | Podíl nezaměstnaných | Zpráva IEA | Tlumit inflační tlaky | Růst cen průmyslových výrobců | Volná pracovní místa | Snižování sazeb | Důvěra spotřebitelů | Měny střední a východní Evropy | Macquarie | Měnové otázky | Target | Brent a WTI | Capital Markets | Odhad vývoje HDP | Geopolitické události | Spotřebitelské ceny v Británii | Intervenovat proti vlastní měně | USD/CHF | Nemovitosti | Inflace v Evropě | Odhadovaná cena | Stříbro | Ceny ropy WTI | Spotové ceny | Práce | Raphael Bostic | Klíčové makroekonomické ukazatele | Obchodní výsledky | Mzdová dynamika | Zlomový okamžik | Načasování snížení úrokových sazeb | Firemní sektor | Podniky | Lufthansa | Americká měna | Polský zlotý a maďarský forint | Konsolidace | AXS Investments | Americké tovární objednávky | Smart money | Kanada | Německé volby | Očkování | Zvýšení mezd | Práce v EU | Finanční ztráty | Exponenciální klouzavý průměr | Astrazeneca | Index spotřebitelských cen | Akcie firem | Silná korelace | Členka rady guvernérů | Američané | Volatility | Německá míra nezaměstnanosti | Ministr financí | Fair Value Gap | Constellation Brands | Obavy ze stagflace | Dow Jones Industrial Average (DJIA) | Lehman Brothers | Rubl | Index Nasdaq Composite | Ztráta | Rozpočet | Index nálady investorů | xStation5 | Domácí měny | Poptávky po ropě | Vývoj na trhu | Schodek rozpočtu | Kola kvantitativního uvolňování | Maloobchodní prodeje | Snížení úrokové sazby | Ekonomika Francie | Market alert | Vánoce | Autozone | City | Šíření varianty omikron | Pozitivní vliv | Nejnovější údaje | Švédsko | Pravidla obchodního systému | Pracovní síly | Závazek | Úrovně nezaměstnanosti | ForexFactory.com | AUD/USD | Irák | Londýnská City | cTrader | Úroveň parity | Guvernér ČNB | Odhady analytiků | Nová mutace | Trendová linie | Instrument | Podstatné kurzotvorné zprávy | Koruna dnes | Inflace v eurozóně | Německo | Uvolnit měnovou politiku | Kurz japonské měny | Kalendář událostí | Americký ISM | Index technologického trhu Nasdaq | Světlo na konci tunelu | USD/JPY | Štěstí | Bankovky | Český index nákupních manažerů | Biden | Zlepšení ekonomiky | Objem zakázek | Obchodování na komoditních trzích | Měnový výbor | NASDAQ 100 | Růst české ekonomiky | Veřejný sektor | Zrychlení růstu | Akciový trh | Výkonnost zlata | SWDA | Graf EUR/USD | Globální hospodářské krize | Směrnice | Výsledky hospodaření | Šíření nákazy | Viceprezident | Ztráty | Eskalace | Japonský jen | COT (Commitment of Traders) | BioNTech | UAW | Automotive | FXstreet.cz | Euro vůči americkému dolaru | Odhad amerického HDP | Bilance | Ceny zemního plynu | USDIDX | Makléřské společnosti | I-Trader | Překoupenost | Země G20 | Obchodovat ropu | L.F. Investment Limited | NZD | Šéfka ECB | Ropná firma | MWh | Nápad | Naplnění prognózy | EUR/GBP | Eskalace války na Ukrajině | EK | Investování | Omicron | Cena surové ropy Brent | Setkání centrálních bankéřů | Kotace | Ceny kovů | Příznivé výsledky | Oslabování koruny | Pracovní den | Prognóza vývoje | Mzdy | HDP v eurozóně | Výkyvy kurzu | WHO | Tržní situace | Sazby Fedu | Průzkum ČSÚ | Zadlužení | Obchodníci | Zahraniční investice | Jednoduché tipy | Vývoj ceny americké ropy | Hamás | Ukazatele | Státní dluhopisy | Deere | Pozice | Nízká inflace | BBBY.US | Dluhopisy | Trading | Platební bilance | Regulace finančního sektoru | Napětí na trzích | Účastníci trhu | ETC | Bid | Vývoj na devizovém trhu | Makroekonomický kalendář | Evropský regulátor | Situace na trhu práce | Přísná měnová politika | Psychologické úrovně | Míra inflace v Číně | PMI indikátor | Poradce premiéra | Akciový index DAX | Fidelity International | Čína | Inflace v ČR | Dnešní ADP | Koruna | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Tchaj-wan | Trade | Politické rozhodnutí | ČR | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | MIFID | Institute for Supply Management (ISM) | Nastavení měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Alžírsko | Francine | Kompenzace | Tomáš Nidetzký | Stabilita sazeb | Dopady koronaviru na ekonomiku | Zlepšení nálady | Eurodolar dnes | Ministerstvo financí | Globální ekonomický růst | Zasedání centrálních bank | Růst výnosů dluhopisů | Změny klimatu | České mzdy | Hospodaření českého státu | Guvernér | Platina | Low | Býčí trend | Zveřejňování výsledků | Rezistence | Umělá inteligence | Úrokový diferenciál | Společnost Microsoft | Obchodování na burze | FOMO | Světová poptávka | USA | Zemědělství | Hindenburg Research | Zpracovatelský průmysl | Šíření koronaviru | Výraznější pokles | Stav běžného účtu | Kanadský dolar | Evropská spotřebitelská důvěra | Omezování nákupů aktiv | JPMorgan Chase | Pozitivní zpráva | Sazby | Short pozice | Stimulační politika | Zrychlení inflace v eurozóně | Technologické odvětví | Politické nepokoje | Vývoj inflace v USA | XTB | Strategy Research | Výsledkové zprávy | ECB Luis De Guindos | Čínské centrální banky | Průmysl v listopadu | Předkrizové úrovně | Největší pokles | Riziko | Průmyslový index Dow Jones | Kontrakt | Miliardy dolarů | Vývoj jádrové inflace | SPX | Poptávka po ropě | Hlavní ekonom | Ceny v průmyslu | AAA | Vývoj mezd | Zahraniční forex | Ocenění | Burze | Brazilský real | Investovat peníze | Podnikové investice | Zveřejněná domácí data | Meziroční inflace | Ekonomické prognózy | Sektor služeb | Velký problém | Zastavení výroby | Výkon | Obavy z globální recese | Počet nezaměstnaných | Zvyšování sazeb ČNB | Česká vláda | Palo Alto Networks | Fúze | Domácí poptávka | Premiér Boris Johnson | Ekonomické zprávy | Ekonomický poradce | OTM | Stimuly | Světové centrální banky | Denní graf | VIAC | Znovuotevírání ekonomiky | Zasedání měnového výboru | Pozitivní výnosy | Tržby v maloobchodě | Vojtěch Benda | Americké trhy | Dlouhodobý investor | Globální sentiment | Trvalejší pohyb | Komplexní analýzy | Zpřísňováním měnové politiky | Vyšší výnosy | XTB Research | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Výsledky HDP eurozóny | Investiční stratég | Greg Bassuk | Statistika | COT | Další pokles | Vývoj ceny | Tým FXstreet.cz | Skotská národní strana | Riot | Doporučení pro obchodování | Vývoj na akciích | Deficit hospodaření státu | Tropická bouře | Akcie Kofoly | Korelační strategie obchodování | Výkon českého průmyslu | Intervenovat | Emise | Nečekaná zpráva | Výsledky amerických voleb | Indikátory důvěry Evropské komise | Jak to vidí OPEC | Ranní zpráva z finančního trhu | Německá inflace | Ekonomická omezení | US30 | Dodavatelské řetězce | Kvantitativní utahování | VanEck | Jihoafrický rand | Ruská ekonomika | Katar | Velké pohyby | Sociální sítě | Nové zprávy | Válka na Ukrajině | Tvorba pracovních míst | Aktuální kurzy | Investro | Pražský PX | Pomalý růst | Více peněz | Prodej | Nervozita | Index asijsko-pacifických akcií | Analytik XTB | Lael Brainardová | BOSSA | Japonská centrální banka | Aktivity v USA | Euforie | Smíšený signál | Trump Media & Technology | Co se děje na finančních trzích | Invesco | Domácí události | Implikace | Výsledek inflace | CRM | Měny kurz | Investiční | Američtí centrální bankéři | Nastavení úrokových sazeb | Vision Pro | Spekulovat | Graf páru | Oznámení | Údaje o vývoji HDP | Bitcoin dnes | Ekonomika USA | Produktivita práce | Průmyslová výroba | Casper | CISCO | Posilování eura | Progres | Členka Rady guvernérů | Ekonomický optimismus | Včerejší obchodování | Pozornost finančních trhů | Opce | Bitcoin | HICP | Počet nových žádostí o podporu v USA | Výkonnost | Dolar index | Signály Fedu | Česká ekonomika | Štěpán Hájek | Výroba aut | Nejbližší support | Akcie v Evropě | West Texas Intermediate | Růst cen ropy | Zájem investorů | Dění na Ukrajině | Obchodování s ropou | Poklidné obchodování | Dnešní ADP report | Energetický sektor | EURCZK | Růst poptávky | Technické indikátory | Budoucnost | Akcie Airbnb | Tuzemská spotřebitelská důvěra | Finanční stability | Tempo růstu spotřebitelských cen | Bloomberg Financial | Očekávaná data | Vakcína | Nákupy akcií | Rozhodování | Index CPI | Obchodní války | Polský PMI | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | Opatření | Walmart | Distribuce | Evropské sdružení výrobců automobilů | Index S&P 500 | Zásoby benzinu | Údaj NFP | Referendum | Kontraindikátor SSI | Ekonomická situace | Aktuální předpověď | Závislost | Česká koruna | Kurz české měny | Index inflace | Úřad pro energetické informace (EIA) | Propad průmyslu | Růst sazeb ČNB | Krypto | IDEX | Ranní komentář | Zlato | HDP | Zpráva pro tradery | Investování je rizikové | Výprodejní tlak | Zprávy z pražské burzy | Restrikce | Maloobchodní tržby | Eskalace konfliktu | Rozhodnutí bankovní rady | Likvidita | CL | PBOC | DAX 30 | TopForex | Obchodní partner | Čínský koronavirus | Etoro | Dolarový index (USDIDX) | Fond | Dow Jones Industrial Average | Luboš Růžička | PMI index | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Restriktivní politika | Voda | Hlavní ekonomka | Vybrání likvidity | Nabídka ropy | Tržní fundamenty | Spekulanti | Americká ministryně financí | Realitní sektor | Měkké přistání | Světová poptávka po ropě | Dnešní zprávy | Dnešní report | Objednávky | Nejvyšší zhodnocení | Inflační očekávání | Akcie v Číně | Růst průměrné mzdy | Nárůst nakažených koronavirem | Joe Biden | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Racionální přístup | Evropské akciové trhy | Úroveň supportu | BH Securities | Obchodování dolaru | Slovinsko | Index Nikkei 225 | Hlasování v Senátu | Evropské země | Výrobní aktivity | USD/CAD | Nedůvěra investorů | Likvidity na trhu | Vývoj měn | Analytik Portu | Nezaměstnanost v ČR | Výrobci čipů | Čínské vlády | Futures na zemní plyn | Výnosy českých státních dluhopisů | Výsledky NFP | Averze vůči riziku | Uhlí | Estée Lauder | Fundamenty | Omikron | Japonský Nikkei | Růst ekonomiky | Index PMI | Zprávy o měnové politice | Polská měna | Pravidla systému obchodování | CZK/USD | Analýza | Vyšší inflace | Volatilita eura | ČNB dnes | Údaje o nezaměstnanosti | Trhy v USA | Oslabování libry | Komodity | Trh s kryptoměnami | Výrobní náklady | Hlavní finanční trhy | Správa | Art Hogan | Odkup akcií | Firemní výsledky | Daňové změny | Tuzemská nezaměstnanost | Miliardy | Výnosy | Index FTSE 100 | Maloobchodní tržby v USA | Jindřich Šídlo | Tomáš Raputa | Investro.com | Sociální síť X | Obchodní systémy | Disney | Akcie automobilky | Hlavní ekonom ECB | Regeneron Pharmaceutical | Vlády | Caixin | Kryptoměny | Investiční doporučení | Společnost Hindenburg Research | Velkoobchodní tržby | Stav americké ekonomiky | Navyšování cen | Vítězství | Zprávy z Fedu | Údaje o vývoji trhu práce | Ekonomické indikátory | Český HDP | Medvědí trend | Jádrová inflace v eurozóně | Koronavirus | Nálada na finančních trzích | Zklamání investorů | Kurz EUR | Centrální bankéři | Kurz koruny vůči euru | Belgie | Síť X | Minuty FOMC | Indikátor ekonomického sentimentu | Investor | Zlepšení | Index amerického dolaru | Solidní růst | Německý ústavní soud | Růst poptávky po ropě | Nonfarm Payrolls | ČTK | PPI index | USD/CNY | Sentiment trhu | Útlum ekonomické aktivity | Ministr financí Jeremy Hunt | Měnové podmínky | Americké akciové indexy | Situace na americkém trhu práce | Amazon | Americká vláda | Česká průmyslová výroba | Španělsko | Kanadský statistický úřad | Výrobní inflace | Covidový šok | Snižování nezaměstnanosti | Volatilní obchodování | Jerome Powell | Emerging markets | Vysoké úrokové sazby | CEE | IBEX | Zvyšování úroků | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Situace ve světě | Významné události | Páteční NFP | Kompenzační programy | Wall Street | Průmysl v březnu | Záporné úrokové sazby | Pokles reálných mezd | Dnešní videokomentář | Bavlna | Index DAX | Základní úroková sazba | Denní obchodování | Nákup dluhopisů | Graf dne | Ceny mědi | Prezident Federální rezervní banky | Hike | Společnost Meta | Nakupovat | Americké vlády | Manažeři | Spotřebitelské ceny
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
