V minulé kapitole jsme si rozebrali to, jak prop firmy fungují, konkrétně jejich business model. V dnešním světě je prop trading velké téma a snad každý obchodník si četl minimálně jednu nabídku od jakékoli prop firmy, proto se v dnešní kapitole podíváme na to, jaké jsou vůbec výhody, a hlavně nevýhody obchodování pro prop firmy. Je to lepší než obchodovat takzvaně sám na sebe na svém účtu u brokera nebo jaká strana pomyslné váhy výhod a nevýhod převažuje nad druhou? Na tyto prvky se podíváme v dnešním článku a na závěr si je všechny zhodnotíme.

Výhody prop tradingu

Na úvod se podíváme na výhody obchodování na účtech od prop firmy, rozebereme si je detailně v jednotlivých bodech, aby všechny výhody byly přehledně pod sebou.

1. Nízké nároky na počáteční kapitál

Každý, kdo se chce živit nebo se už živí obchodováním na Forexu či jakémkoli jiném finančním trhu uzná, že na to, abyste se dokázali živit obchodováním je potřeba nejenom funkční obchodní strategie, ale i významný kapitál. S kapitálem pár set tisíc korun je dlouhodobě velmi těžké se uživit a konzistentně vydělávat alespoň průměrnou mzdu v České republice. Pro dost lidí je i poměrně složité si našetřit takový kapitál v řádech stovek tisíc a vložit ho na obchodní účet, zabere to dlouhou dobu a nemusí to mít pozitivní efekt na psychiku daného obchodníka. Proto jedna z výhod prop tradingu je nízká kapitálová náročnost, jelikož na to, abyste si koupili milionové účty, vám reálně stačí kapitál v řádech desítek tisíc korun, což je o dost menší a přijatelnější finanční zátěž na začátek než riskovat stovky tisíc korun či miliony.

2. Větší potenciál zisku

S prvním bodem jde ruku v ruce i druhý bod, a to větší potenciál zisku. S menší počáteční investicí se dostanete k většímu kapitálu a tím i k většímu vstupu do obchodu vyjádřeného v penězích při stejnému procentuálnímu risku, jako na menších účtech, což v konečném důsledku zvyšuje potencionální zisk. Pokud si to vysvětlíme na příkladu, tak pokud máte našetřeno 100 000 korun a rozhodnete se je použít na obchodování, tak pokud budete vstupovat do obchodu za 1 %, tak váš vstup činí 1000 korun, pokud ale využijete těchto 100 000 korun k napákování kapitálu skrze prop firmy, tak za 25 000 korun si můžete koupit kapitál ve výši 4 500 000 korun a při risku 1 % váš vstup činí 45 000 korun, což je 45krát více, tedy váš potenciální zisk se s využitím kapitálu prop firmy zvýšil 45krát, přitom riskujete pouze původní poplatek 25 000 korun.

3. Vzdělávací materiály a profesní rozvoj

Další z výhod je možnost získat vzdělávací kurz či jednotlivé materiály od prop firmy, a to vše na jednom místě. Drtivá většina prop firem nabízí při koupi účtu taky velké množství vzdělávacích materiálů v tradingu od základních pojmů až po pokročilé konfluence a trading psychologii. Samozřejmě, že při zakoupení takové výzvy, byste měli mít s obchodováním nějaké zkušenosti i obchodovat podle obchodní strategie, nicméně vždy uvidíte u těchto firem něco, co jste doposud neznali, což vám může dát novou myšlenku, jak zlepšit či lehce pozměnit obchodní strategii nebo minimálně se nad ní více zamyslet. Zároveň začít obchodovat s prop firmou může být i začátek vašeho kariérního růstu v oboru, jelikož firma vidí, že jste ziskový a může vám domluvit investory na správu kapitálu anebo předat jakékoli jiné nabídky na spolupráci nad rámec jejich veřejných nabídek.

4. Možnost navyšování účtu

Drtivá většina prop firem nabízí určitý proces škálování či navyšování účtu, což znamená, že se po pár měsících úspěšného obchodování můžete dostat na dvojnásobek původního kapitálu, s kterým jste původně začínali. Což je zase velká výhoda, která se pojí i s bodem číslo 2. Jelikož se vám zase zvyšuje potenciál zisku vyjádřený v penězích při stejném procentuálním risku. Za toto navyšování dokonce ani neplatíte, je to odměna za vaši konzistentní úspěšnost. Pokud si tento způsob porovnáme s navyšováním kapitálu na vašem osobním účtu, tak při dodatečném vkladu například 100 000 korun zároveň tento vklad riskujete 100 % ztrátě, kdežto u prop firmy neplatíte nic navíc ani neriskujete nic navíc z vlastního majetku.

5. Ochrana vašeho kapitálu

Tato výhoda prop tradingu se týká ochrany kapitálu obchodníka. To znamená, že obchodník nenese osobní riziko ztráty kapitálu. Kapitál na obchodování poskytuje prop firma a pokud dojde ke ztrátě, je tato ztráta nesena touto firmou, a ne obchodníkem samotným. To vám poskytuje větší jistotu a ochranu vašeho majetku. Jediným rizikem, které nesete, je ztráta vstupního poplatku, který obvykle musíte zaplatit při vstupu do prop trading programu. Důležitým aspektem této ochrany kapitálu je skutečnost, že mnoho prop trading firem vrací vstupní poplatek zpět obchodníkovi prostřednictvím prvních výplat (payoutů), které obdržíte z obchodování. To znamená, že vy jako obchodník prakticky nevystavuje svůj vlastní kapitál riziku a může začít obchodovat s kapitálem poskytnutým firmou. To ale platí jen za podmínek, pokud jste zkušený a konzistentní trader. Celkově tedy ochrana kapitálu ve formě poskytnutí kapitálu od prop trading firmy a následné pokrytí ztrát těmito firmami je klíčovou výhodou prop tradingu a lákavým prvkem pro mnoho obchodníků.

6. Efektivita nákladů

Prop firmy obvykle účtují svým klientům (obchodníkům) nižší poplatky a celkově provize, například za jeden lot, spread či různé poplatky za otevřený obchod, ve srovnání s brokery, což znamená, že tato nákladová efektivita může v konečném důsledku pozitivně ovlivnit celkovou ziskovost obchodníka.

7. Technologie a infrastruktura

Prop firmy investují velké prostředky do technologické infrastruktury, včetně vysokorychlostního internetového připojení, pokročilých obchodních platforem a nástrojů pro analýzu dat. Při koupi challenge máte vždy k dispozici takzvaný obchodní deník, což je nástroj, který shromažďuje statistiky o vašem obchodování. Každá prop firma má vlastní, nicméně čím více informací shromažďuje, tím větší zpětnou vazbu dostanete k vaší obchodní strategii a tím se taky můžete poučit ze svých chyb. Obchodníci mohou tyto zdroje využít k efektivnějšímu a účinnějšímu provádění obchodů. Co se týče technologií v prop tradingu, tak více bude popsáno v samotné kapitole zaměřené na toto téma.

Nevýhody prop tradingu

Doteď jsme probrali hlavní výhody obchodování pro prop trading firmy, nicméně vše má své pro a proti, a to i prop trading. Nyní se pojďme podívat na nevýhody prop tradingu a celkově obchodování pro prop firmy.

1. Striktní pravidla a nedostatek nezávislosti

Oproti obchodování sami na sebe jste u prop firem velmi limitováni. Musíte dodržovat pravidla maximální celkové a denní ztráty a s tím je spojen i limitovaný vstup do obchodu, z toho důvodu to může dost obchodníků omezovat v obchodování a jsou nuceni i upravit jejich obchodní strategii. Některé obchodní strategie a přístupy jsou i zakázány, například některé prop firmy zakazují hedging nebo martingale. Zároveň pro splnění challenge je nutné splnit požadovaný profit target (zisk), který pro mnoho obchodníků není zrovna malý, z toho důvodu jsou nuceni například zvyšovat procentní vstupy do jednotlivých obchodů a tím se vystavují vyššímu risku.

2. Nemáte jistý příjem

Další nevýhoda je ta, že nikdy nemáte nic garantováno, ačkoli spolupracujete a obchodujete pro prop firmu, nemáte garantovaný měsíční příjem a kdykoli se může stát, že daný měsíc neuzavřete v zisku.

3. Prop firmy jsou méně regulované než brokeři

Odvětví prop tradingu není regulováno ani nepodléhá jakékoli kontrole ČNB (České národní banky), na rozdíl od brokerů, kteří regulováni jsou a mají i pojištění vkladů. Nicméně zde se jedná spíše o nekalé praktiky ze strany prop firmy, jelikož není nikým regulována, a tedy má možnost například u ziskového obchodníka zmanipulovat cenu při otevření obchodu tím způsobem, že mu záměrně vyplní stop-loss. Tímto způsobem byla osočována bývalá prop firma My Forex Funds (MFF), že ziskovým obchodníkům záměrně zvětšovala spread (rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou) nebo prováděla lehké cenové manipulace v jejich neprospěch, aby tyto obchodníky nemuseli vyplácet a tím si více zvyšovali svůj firemní zisk.

4. Krádež duševního vlastnictví

Pokud obchodujete u prop firmy a jste konzistentně úspěšní, tak jste pod drobnohledem dané firmy, která se snaží dekódovat vaši strategii a najít opakující se rámce, kde a proč právě vstupujete. Proto pokud máte velmi sofistikovanou strategii, u které nechcete, aby se o ní někdo dozvěděl, tak využití prop firmy není ideální. Zároveň jste ve většině případů povinni, pokud si to prop firma vyžádá, sdělit podle jaké strategie obchodujete a proč jste v dané momenty právě otevřeli obchody.

5. Psychologický tlak

Pro mnoho obchodníků je obchodování podle pravidel prop firmy dost psychicky náročné z důvodu tlaku na výkonnost. Prop firmy obvykle stanovují výkonnostní standardy a cíle, které obchodníci musí dosáhnout, a to může vést k tlaku na dosažení ziskových výsledků a udržení konzistentního obchodního výkonu. Oproti tomu je zde taky tlak na maximální celkovou ztrátu, ta je ve většině případů 10 %, což pokud ztratíte 8 % a jste 2 % od odebrání obchodního účtu, už to má výrazně negativní efekt na obchodní psychiku oproti tomu, když jste ve ztrátě 8 % na vlastním účtu, kde můžete potencionálně ztratit dalších 92 %.

6. Sdílení zisku

Rozdělení zisku se u většiny prop firem pohybuje v rozmezí 70 % až 90 % pro daného obchodníka. Tento interval uvádím z toho důvodu, že prop firmy ve většině případů nabízí takzvané škálování či navyšování účtu a s tím se vždy zvyšuje i toto rozdělení zisku neboli profit split. Toto rozdělení zisku je sice příjemné, nicméně oproti nevyužití prop trading firem je o 10 % až 30 % horší, jelikož u vašeho účtu u brokera berete 100 % zisku jen vy sami.

Závěr

Pokud se jako začínající nebo pokročilý obchodník chystáte vstoupit do světa prop tradingu, měli byste zvážit všechny faktory. Prop trading má spoustu výhod ale i nevýhod, každopádně pro každého obchodníka tyto výhody či nevýhody budou jiné. To, co jeden bude považovat za výhodu, tak druhý může považovat za nevýhodu, proto je dobré si v klidu sednout a zamyslet se nad všemi faktory. Zároveň je nutné přemýšlet nad prop tradingem spíše dlouhodobě, nastavit si strategii vždy před koupí challenge spolu se zvážením všech faktorů, volba totiž vždy bude pouze na vás. V příští kapitole se podíváme na to, jak se stát prop obchodníkem.

Radek Zalubil
Tým FXstreet.cz

Související články

Srovnání a hodnocení Prop Trading firem
Prop firem jsou na trhu stovky, ale ne všechny jsou seriózní a vyplácí peníze. Tyto firmy přibývají velkou rychlostí a není jednoduché se v nich zorientovat, proto vám přinášíme srovnávací tabulku prop firem, která není nikde veřejně v tak detailní podobě připravena, jako na našem portálu. Tabulka prop firem bude zahrnovat domácí i zahraniční firmy, které nabízí různé podmínky a služby retail obchodníkům. V tabulce najdete detailně popsané podmínky každé firmy, abyste se nedostali do problémů a bezpečně získali obchodní kapitál. Pokud s prop obchodováním začínáte, najdete zde názory prop traderů, kteří mají praktické zkušenosti s různými prop firmami. Pokud už patříte ke zkušenějším, můžete pomoci těm, kteří chtějí být jednou jako vy. Vysvětlení pojmů v hlavičce tabulky najdete pod tabulkou a pokud kliknete na konkrétní název prop firmy, tak se vám ukážou další detailní informace. Pokud se nemůžete rozhodnout nebo si s výběrem prop firmy nevíte rady, tak nám napište dotaz na náš email info@fxstreet.cz a my vám rádi poradíme.

Jak fungují prop firmy?
V minulé kapitole jsme se zaměřili na to, abychom pochopili, co je to prop trading a jak se rozděluje. Nyní pojďme naši pozornost více posunout k moderním prop firmám, a to konkrétně jak vůbec fungují, je vůbec legální poskytovat investiční kapitál lidem, bez ekonomického vzdělání a na čem vůbec vydělávají? Na to všechno se podíváme v dnešním článku včetně statistik úspěšnosti u daných prop firem, které své statistiky zveřejnily, lehce se budeme věnovat matematice, a nakonec si odhalíme business model těchto prop firem.

Co je to proprietární obchodování (prop trading)?
Prop trading aktuálně zažívá nebývalý rozmach a vyvíjí se neskutečně rychlým tempem. Mezi tradery se stal prop trading doslova fenoménem. FXstreet.cz proto dnes zahajuje nový a rozsáhlý seriál, kde se budeme velmi detailně věnovat právě prop tradingu. Můžete se tedy těšit na opravdu detailní a propracované články, ve kterých se budeme velmi detailně věnovat tomuto novému tradingovému odvětví. Připravte se tedy na vzrušující pohled do světa prop tradingu.

Jak funguje Prop Trading?
V posledních letech se prop trading stává stále výraznějším pojmem ve světě online obchodování. Tento fenomén nabírá na popularitě a přitahuje pozornost obchodníků po celém světě, kteří hledají nové cesty, jak více benefitovat ze svých obchodních dovedností a využít možnosti, které jim jejich klasické obchodní účty nemohou nabídnout. Prop trading tak přichází jako příležitost pro všechny obchodníky, kteří chtějí vstoupit do světa finančních trhů s takovým kapitálem, který překračuje běžné možnosti retailových obchodníků.

Čtěte více

• Psychologie v Prop Tradingu a jak moc se liší od klasického obchodování?
  V minulém článku jsme si rozebrali risk-management v prop tradingu včetně pravděpodobnosti neúspěchu v evaluační výzvě. V dnešním článku se podíváme na jeden ze základních aspektů tradingu a to na psychologii, konkrétně se zaměřením na prop trading, i když v dost případech je psychologie prop obchodování stejná jako při obchodování na vlastním účtu, tak jsou zde odlišnosti, které je potřeba brát v potaz, jelikož každý, kdo si zkusil obchodovat jak na vlastním účtu, tak i na účtu prop firmy ví, že hlava vám funguje malinko jinak a v dost případech ještě malinko hůře než při klasickém tradingu. Dnešní téma si rozdělíme na body a každý si popíšeme. První si ale řekneme, co to vůbec psychologie v tradingu je.
• RebelsFunding - prop trading firma, která válcuje FTMO
  V tomto videu se podíváme na prop trading firmu RebelsFunding. Jak tato prop firma funguje, co nabízí taderům a jak je na tom v porovnání s konkurencí?
• RebelsFunding: Recenze a hodnocení prop trading firmy
  RebelsFunding je česko-slovenská proprietární společnost, která byla založena v roce 2023 s tím, že její zakladatelé se full-time tradingu věnují již od roku 2011. U RebelsFunding má obchodník možnost si vybrat ze široké škály challenge (trading výzvy), přičemž ta nejlevnější challenge stojí 25 USD a obchodník se bude ucházet o 5 000 USD fundovaný účet. RebelsFunding disponuje vlastní obchodní platformou RF Trader, která umožňuje obchodovat forex, kovy, akcie, akciové indexy a také kryptoměny. Podmínky splnění challenge jsou u jednotlivých druhů výzev rozdílné, takže je dobré, aby obchodník svůj výběr pečlivě zvážil. Obrovskou výhodou je, že společnost má zákaznickou podporu v českém a slovenském jazyce.
• Recenze FTMO – průkopník ve světě Prop Tradingu
  FTMO je jedním z průkopníků proprietárního tradingu nejen na našem území, ale i ve světě. Tato česká technologická společnost působí na trhu již od roku 2014, dříve ještě pod názvem „Získejúčet“. Cílem společnosti je především vyhledávat šikovné obchodníky na finančních trzích a nabídnout jim kapitál, na jehož zhodnocení se následně obě strany podělí.
• Recenze prop trading firmy FTMO
  FTMO přináší do českého a slovenského trading prostředí inovativní a zcela revoluční přístup k prop obchodování, což FTMO činí průkopníkem v tomto odvětví. FTMO nabízí širokou škálu vstupních balíčků, tzv. FTMO Challenge s cenou od 155 do 1 080 eur a FTMO Accountem s kapitálem od 250 000 Kč do 4 000 000 Kč. Hlavním cílem pak je dosažení dvou fází zisku: nejprve 10 % a poté pouze 5 %.
• Regulace Prop Tradingu? Možná již brzy
  Minulý týden svět obletěla mimořádná zpráva, která se týkala právě prop tradingu a pro Českou republiku byla výjimečná tím, že ji vyvolala naše Česká národní banka (ČNB). ČNB pro portál Finance Magnates uvedla, že na prop firmy se může vztahovat směrnice MiFID.
• Regulace v Prop Tradingu – co nás čeká?
  V minulém článku jsme se věnovali pokročilým obchodním strategiím v prop tradingu. V dnešním článku se podíváme na regulace prop tradingu a také na to, jaké by mohly přijít regulace a s čím by se mohlo počítat v budoucnu, jelikož ať se to někomu líbí nebo ne, tak regulace nás přímo či nepřímo ovlivňují každý den v různých oborech. Regulací je čím dál tím více a otázka je, zdali je to dobře? Ochraňují nás nebo spíše omezují?
• Risk-Management v Prop Tradingu
  V minulé kapitole jsme se podívali na základní strategie Prop Tradingu, konkrétně jsme si v ní popisovali to, jak jednoduše a rychle splnit obchodní výzvu (challenge - evaluace), což je právě to, co vás dělí od toho obchodovat na účtu, ze kterého už můžete mít reálně nárok na výplatu, nicméně na to, abyste této výplaty dosáhli, je i po splnění výzvy ještě dost dlouhá a obtížná cesta, což nám potvrzují i data. Každopádně hlavním kamenem, který vám může pomoci a taky pomůže v tom, abyste získali peníze právě z Prop Tradingu, je skvěle zvládnutý risk management či money management. V dnešní kapitole se proto podíváme na to, jak co nejlépe řídit risk, jaké faktory brát v potaz a jak se chovat v případě plnění výzvy nebo ve fázi získaného účtu.
• Speciální AKCE: Získejte VIP zónu FXstreet.cz zcela ZDARMA od FTMO!
  Vážení obchodníci, FTMO, celosvětově úspěšná prop trading firma, ve spolupráci s FXstreet.cz, přináší exkluzivní a časově omezenou příležitost získat přístup do prémiové VIP zóny FXstreet.cz zcela ZDARMA, a to pro všechny nové i stávající klienty FTMO, kteří si zakoupí novou FTMO challenge v průběhu měsíce června!
• Technologie v Prop Tradingu
  V předchozí kapitole jsme se bavili o významu regulací v prop tradingu a co by potencionálně mohlo přijít za regulace. V dnešní kapitole si rozebereme technologie v prop tradingu, co nového přišlo s příchodem moderních prop firem, co nám tyto technologie daly, ale i co nám naopak vzaly ať už z jakéhokoli technického hlediska nebo i psychologického.
• Význam backtestingu a paper tradingu před výzvou
  V minulé kapitole jsme si spočítali to, o kolik pro vás může být lepší prop účet než klasický účet, přičemž tyto výpočty jsme prováděli pomocí PNČ. V dnešní kapitole si rozebereme zase trochu jiné téma, a to význam backtestingu a paper tradingu před výzvou (evaluace, challenge), jelikož mnoho obchodníků stále spoléhá na štěstí, že se jim podaří vytáhnout z prop firmy velké peníze, aniž by měli ziskovou obchodní strategii či dokonce měli zkušenosti s tradingem. Proto se podíváme, jaký dopad a pozitivní efekt může mít zkušenost v podobě strategie, která je otestována na historických datech a její význam před výzvou prop firmy. První si ale ujasníme pojmy jako je backtesting a paper trading.
• Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
  V minulé kapitole jsme si rozebrali to, jak se stát prop obchodníkem a s tím i jaké návyky dodržovat a na co při prop tradingu myslet. Pokud toto splňujete a máte správně nastavenou mysl, můžete se přesunout k dalšímu bodu, a to je nějaká základní strategie či postupy v prop tradingu. Celý článek pojmeme v bodech, kdy každý jednotlivý bod bude popisovat určitou část strategie či to, na co se strategicky zaměřit u prop tradingu v evaluačním procesu (plnění výzvy - challenge). Z těchto bodů si pak můžete vybrat hned několik a zkombinovat je do vaší obchodní strategie právě z důvodu pravidel prop firmy.