Ceny výrobců
Forex: Dolar je blízko šestitýdenního maxima, prudce zpevnila švédská koruna
20.02.2023 Dolar se v úvodu týdne pohybuje v blízkosti šestitýdenního maxima, prudce vzhůru se vydala švédská koruna. Obchodní aktivita je dnes ale celkově slabší, protože ve Spojených státech je státní svátek a na většině finančních trhů se neobchoduje.
Forex: Cenové tlaky v německé výrobní sféře polevují
17.02.2023 Německé PPI dnes mohou potvrdit, že pokles cen energií pomáhal urychlovat dezinflační proces v tamní výrobní sféře i na začátku letošního roku, čímž se zmírňují také cenové tlaky z dovozu v tuzemské ekonomice. Globální finanční trhy budou vzhledem k absenci významných ekonomických dat sledovat hlavně vyjádření představitelů amerického Fedu.
Forex: Inflační tlaky i trh práce v USA zůstávají silné
16.02.2023 Americké ceny výrobců potvrdily přetrvávající inflační tlaky. V lednu ceny průmyslových producentů (PPI) meziměsíčně vzrostly o 0,7 % (nejvíce od června 2022), což viditelně překonalo tržní konsenzus (0,4 %). Cenový růst byl navíc poměrně široce rozprostřen, když se týkal nejen energetických, ale i jádrových PPI. Po úterní spotřebitelské inflaci se tedy jedná v tomto týdnu o další data potvrzující robustnost inflačních tlaků v USA. Ani napětí na americkém trhu práce se stále nezmírňuje.
BREAKING: USD posiluje po zveřejnění PPI
16.02.2023 Ceny výrobců v USA se v lednu meziročně snížily na 6,0 % z 6,2 % v předchozím měsíci a překonaly očekávání trhu ve výši 5,4 %.
Ranní okénko - Jestřábí komentáře v Davosu
20.01.2023 Ještě před otevřením dnešního obchodování zveřejnil německý statistický úřad data o prosincovém vývoji cen ve výrobě. Stejně jako tomu bylo v řadě dalších zemích, i ceny německých výrobců meziměsíčně poklesly, i když méně, než trh očekával (o 0,4 % vs. 1,2 %). Stalo se tak již po třetí v řadě, když v listopadu došlo ke snížení o 3,9 % a v říjnu o 4,2 %.
Ranní okénko - Data z USA potvrzují únorový hike o 25bb
19.01.2023 Dnes v rámci eurozóny budou investory zajímat zápisky z prosincového zasedání ECB, kde již tradičně budou hledat nápovědy o podobě příštího hiku. Většinově je trhem očekáváno 50bodové zvýšení sazeb, byť některé komentáře členů Evropské centrální banky z posledních dnů lze interpretovat tak, že nelze vyloučit ani zpomalení tempa na 25bb. Prezidentka Lagarde sice na posledním zasedání velmi zřetelně naznačila, že další zpomalení se v únoru nechystá, na druhou stranu nebylo by to poprvé, co mezi zasedáními dojde ke změně názoru. To u Fedu je o 25bb hiku takřka rozhodnuto poté, co včerejší data ukázala razantnější zpomalování maloobchodních tržeb a průmyslové produkce. To vše pak doplnil 0,5% meziměsíční pokles cen amerických výrobců.
BREAKING: Americký dolar po maloobchodních tržbách a údajích o PPI oslabuje
18.01.2023 Údaje o maloobchodních tržbách v USA za prosinec byly zveřejněny ve 14:30. Zpráva se ukázala být slabší, než se očekávalo a způsobila určité pohyby na trzích. Nejdůležitější zprávy:
Ranní okénko - Dnešní data z ekonomiky USA by měla potvrdit očekávání, že Fed zvolní tempo
18.01.2023 Výnosy vládních dluhopisů jsou dnes ráno globálně převážně v poklesu. Trh patrně reflektuje, že se od japonské centrální banky (BoJ) nakonec žádné překvapení v nastavení měnové politiky nekonalo. Centrální banka ponechala hlavní úrokovou sazbu beze změny na -0,1 % a oznámila, že bude pokračovat v rozsáhlém nákupu dluhopisů a je připravena objem i flexibilně navýšit, bude-li si to situace vyžadovat.
Ranní okénko - Klesající cena plynu zlepšuje náladu v Německu
17.01.2023 Dnešek bude patřit předstihovým ukazatelům. V Německu vyjde ZEW index, v USA pak Empire State od newyorské pobočky Fedu. Vesměs by ale z pohledu ekonomických dat měl být dnešek poklidný. Dlouhodobější odpočinek ale na pořadu dne není, kdy již zítra přijde větší dávka tvrdých dat z USA (maloobchod, průmysl, PPI) a naplno se také začne rozjíždět výsledková sezóna. Včera zveřejněné ceny českých výrobců v průmyslu přinesly o něco větší pokles než se očekávalo, především na pozadí cen energetických komodit. Důležitým faktorem jsou zejména klesající ceny zemního plynu.
Forex: Absence překvapení se přetavila i v absenci volatility u koruny
16.01.2023 Koruna dále setrvává u hranice 24,00 EUR/CZK, kdy i v minulém týdnu projevovala jen minimální známky volatility a ani v jednom ze směrů se neodchýlila o více než několik haléřů. O kurzotvorná čísla přitom nouze nebyla a důvodem byly spíše dobře odhadnuté výsledky, na které tak trh byl již připravený. Na začátku týdne vycházela česká inflace, která sice překvapila mírně nižším výsledkem (0,0 % m/m; 15,8 % r/r), rozdíl ale nebyl natolik velký, aby dokázal více rozproudit sentiment na finančních trzích.
Ceny výrobců v prosinci klesly vlivem nižších cen komodit
16.01.2023 Ceny průmyslových výrobců v ČR klesly v prosinci meziměsíčně o 1,1 %. Jednalo se tak o již o druhý pokles v řadě. V meziročním vyjádření růst cen zpomalil z 21,3 procenta na 20,1 procenta. Bez energií byly ceny průmyslových výrobců meziročně vyšší o 13,5 %. Dynamika průmyslových cen tak v prosinci opět výrazně zaostala za očekáváními. Tržní konsensus předpokládal pokles cen meziměsíčně pouze o 0,6 procenta a meziročně o 20,8 procent.
Ceny výrobců znovu klesají okolo 1 % m/m
16.01.2023 Na listopadový pokles cen v průmyslu o 1,0 % navázal vývoj v prosinci, kdy došlo k takřka identickému snížení cen. To stlačilo meziroční srovnání cen na 20,1 % z listopadových 21,3 % a vrcholu na 28,5 % dosaženého v červnu minulého roku. Kromě vývoje cen ve výrobě ale pokračoval proinflační vývoj cen v zemědělství (+1,7 % m/m) a tržních služeb pro podniky (+0,6 % m/m).
Ranní okénko - Vývoj PPI dává do pipeline dezinflační impulz
16.01.2023 Ve švýcarském Davosu se tento týden koná ekonomické fórum. Datový kalendář pro letošní třetí týden odstartovaly ceny českých výrobců. Ty v průmyslu během prosince zaznamenaly meziměsíční pokles o 1,0 %, téměř identicky jako o měsíc dříve. Tržní konsensus se pohyboval v blízkosti poklesu o 0,6 %. V Německu se dočkáme vývoje cen ve výrobě až na samotném konci týdne. Medián odhadů se ustálil na -1,2 %, což by výrazně stlačilo meziroční změnu z 28,2 % na 20,7 %. Dezinflačně působí vývoj cen energií, zejména pak zemního plynu, které v minulosti PPI táhly značně nahoru.
V důsledku zpráv z USA evropské akcie klesají
06.01.2023 Přední západoevropské akciové indexy se ve čtvrtek obchodovaly převážně v červeném pásmu. Evropští investoři byli pod tlakem kvůli zveřejněnému zápisu z prosincového zasedání Federálního rezervního systému.
Evropa uzavřela smíšeně, index PX prodloužil zisky
20.12.2022 Makroekonomický kalendář v úterý přinesl zveřejnění indexu cen výrobců v Německu. Na meziroční bázi vzrostlo PPI o 28,2 %, zatímco se očekával 30,5% nárůst. Meziměsíčně poklesly ceny výrobců o 3,9 %, což bylo taktéž pozitivní překvapení trhu. Zítra ve 14:30 nás čeká zveřejnění měnověpolitického rozhodnutí ČNB.
Forex: Koruna se dnes dostala na nejsilnější úroveň k euru za 11 let
20.12.2022 Česká měna se dnes dostala na nejsilnější úroveň k euru za více než 11 let. Oproti pondělnímu závěru zpevnila k dnešním 17:00 o pět haléřů na 24,18 EUR/CZK. Silnější byla naposledy 31. srpna 2011. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. K dolaru koruna také zpevnila, a to o 18 haléřů na 22,72 USD/CZK. Drží se tak na nejsilnější pozici k americké měně od letošního dubna.
Ranní okénko - Měsíční data z Německa vytvářejí prostor pro mírný optimismus
20.12.2022 Navzdory pomalejšímu předvánočnímu tempu dnes o ekonomická data úplná nouze není. Před pár minutami již vyšla statistika cen německých výrobců, kde došlo k výraznějšímu meziměsíčnímu poklesu než trh očekával. Ceny v listopadu proti říjnu poklesly o 3,9 % (oček. -1,7 %), meziročně rostly o 28,2 %. Z pohledu spotřebitelské inflace jde o pozitivní signál, kdy by mělo docházet k zvolňovaná nákladové inflace.
Forex: Koruna dnes mírně oslabila vůči americkému dolaru a mírně rostla k euru
19.12.2022 Koruna dnes mírně oslabila vůči americkému dolaru a mírně rostla k euru. Ve vztahu k dolaru si od posledního závěru do dnešních 17:00 pohoršila o šest haléřů na 22,90 USD/CZK, vůči euru narostla o dva haléře na 24,23 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Ranní okénko - ČNB nechá 2T repo sazbu na 7 %
19.12.2022 Na rozdíl od finále mezi Francií a Argentinou postrádá datový kalendář pro tento týden náboj a finanční trh může zvolnit ve vánoční atmosféře. Důležité lokální události se ale přece jen najdou. Ve středu zasedá ČNB. Oproti ECB, Fedu či Bank of England, které minulý týden jednotně zvýšily úrokové sazby o 50b, se akce nečeká. Hlavní úroková sazba by měla nadále zůstat na 7 %. Z německé ekonomiky bude stěžejní prosincový Ifo index, jehož složka očekávání nastíní vývoj ekonomiky v prvních měsících nového roku. Výsledky předstihových ukazatelů vyjdou i v eurozóně a USA.
Forex: Koruna dnes stagnovala k euru a mírně ztrácela na dolar
16.12.2022 Koruna dnes mírně oslabila vůči americkému dolaru a stagnovala k euru. Ve vztahu k dolaru si od čtvrtečního podvečera do dnešních 17:00 pohoršila o šest haléřů na 22,84 USD/CZK. Vůči jednotné evropské měně o haléř zpevnila na 24,25 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.
Ceny výrobců v listopadu klesly vlivem nižších cen komodit
16.12.2022 Ceny průmyslových výrobců v ČR klesly v listopadu meziměsíčně o jedno procento po předchozím růstu o 0,6 procenta. Po sezonním očištění byly podle našeho odhadu průmyslové ceny nižší o 0,3 procenta, zatímco v říjnu o 0,6 procenta vzrostly. V meziročním vyjádření růst cen zpomalil z 24,1 procenta na 21,3 procenta. Dynamika průmyslových cen tak v listopadu výrazně zaostala za očekáváními. Tržní konsensus předpokládal růst cen meziměsíčně o 0,3 procenta a meziročně o 23 procent.
Ceny výrobců poklesly o 1 % m/m
16.12.2022 V listopadu se dostavil pokles cen výrobců o 1 % po předchozím růstu o 0,6. Jedná se o první meziměsíční snížení cen v letošním roce. Na možnost poklesu ukazoval náš odhad, i ten byl ale výrazně převýšen, když indikoval -0,3 %. Medián trhu se zastavil na +0,3 %.
US500 po zveřejnění PPI klesá
09.12.2022 Dnešní údaje o inflaci PPI investory překvapily a vyvolaly na trzích velké pohyby. Index cen výrobců pro konečnou poptávku v USA vzrostl v listopadu meziměsíčně o 0,3 %, což je stejně jako vzestupně revidovaný růst o 0,3 % v říjnu a nad odhady analytiků ve výši 0,2 %. Náklady na služby vzrostly o 0,4 % v čele se zprostředkováním cenných papírů, obchodováním, investičním poradenstvím a souvisejícími službami, které vyskočily o 11,3 %. Náklady na zboží se zvýšily o 0,1 % v důsledku nárůstu cen čerstvé a suché zeleniny o 38,1 %. V meziročním srovnání se ceny výrobců zvýšily o 7,4 %, což je nejmenší nárůst od května loňského roku, ale vyšší než očekávání 7,2 %.
BREAKING: USD po zveřejnění PPI posiluje
09.12.2022 Ceny výrobců v USA se v listopadu meziročně snížily z 8 % na 7,4 % a překonaly očekávání trhu ve výši 7,2 %. Jádrový PPI se v listopadu meziročně snížil na 6,2 % po 6,7 % nárůstu v říjnu a nad očekáváním 5,9 %.
Ranní okénko - Holubičí nálada na finančním trhu
09.12.2022 Datový kalendář dnes zahrnuje dva důležité údaje v USA – ceny výrobců a aktualizaci výsledků průzkumu mezi spotřebiteli od University of Michigan. V Evropě bude zveřejněna statistika průmyslové produkce ve Španělsku a Rakousku a polská centrální banka zveřejní zápisky z posledního měnověpolitického jednání. Na akciovém trhu dnes ráno pozorujeme převážně optimismus. Futures kontrakty na S&P 500 se zotavují na pozadí mírně ustupujících výnosů státních dluhopisů. Investoři se přiklánějí k možnosti nižšího tempa centrálních bank.
Ranní okénko - Prosincový týden nabitý daty z české ekonomiky
05.12.2022 Tento týden je doslova nabitý reálnými čísly z české ekonomiky a až do čtvrtka tak bude na domácím trhu o dění postaráno. Hned za několik málo minut dorazí informace o vývoji mezd ve třetím čtvrtletí, kde očekáváme slušný nominální růst, který ale vzhledem k vysoké inflaci odpovídá reálnému poklesu o takřka 10 %. V úterý dorazí další spíše negativní čísla z maloobchodu, na které ve středu naváže průmysl a zahraniční obchod. Vše ve čtvrtek zakončí čísla ohledně podílu nezaměstnaných. V eurozóně budou zajímavá především dnešní čísla ohledně maloobchodu, z USA pak až konec týdne, kdy vyjdou ceny výrobců spolu se spotřebitelskou důvěrou z michiganské univerzity.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
Ranní okénko - Týden pod taktovkou předstihových ukazatelů
21.11.2022 Předposlední listopadový týden již odstartovaly v sousedním Německu ceny výrobců za měsíc říjen. Zatímco v předchozích měsících jsme si zvykli na překvapení směrem nahoru, dnes přišel „šok“ z druhé strany. Meziměsíčně ceny poklesly o 4,2 %, zatímco trh očekával mírný růst. Meziročně dynamika sestoupila z 45,8 % na 34,5 %. Hlavní pokles přišel ze strany energií, jejichž cena proti září klesla o více jak 10 %.
CAD zaznamenal jen malou reakci na slabší údaje o inflaci PPI
18.11.2022 Výrobní ceny v Kanadě v říjnu prudce vzrostly na 2,4 % meziměsíčně po stagnaci v září a oproti očekávání trhu o 0,4 % nárůstu. Hlavní tlak na růst přinesly ceny rafinovaných ropných energetických produktů (+14,9 %), které zaznamenaly první nárůst za čtyři měsíce a největší měsíční nárůst v této kategorii od března 2022 (+19,3 %).
Forex: Koruna dnes oslabila k euru o šest haléřů, vůči dolaru stagnovala
16.11.2022 Koruna dnes oslabila k euru ve srovnání s úterním závěrem o šest haléřů na 24,37 EUR/CZK. Vůči dolaru česká měna stagnovala. V 17:00 se obchodovala za 23,45 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Koruna tak příliš nereagovala na dnešní informace Českého statistického úřadu o tom, že ceny výrobců v Česku se v říjnu dál meziročně zvyšovaly, růst ale zmírnil v průmyslu, zemědělství, stavebnictví i službách.
Ceny výrobců rostly mírnějším tempem
16.11.2022 V říjnu ceny průmyslových výrobců rostly o 0,6 %, a po sérii překvapení tak výsledek dopadl zhruba v souladu s očekáváními. Proti výsledku ze září (+1,2 %) tak meziměsíční dynamika zpomalila, kleslo i meziroční tempo z 25,8 % na 24,1 %.
Akcie vzrostly, ale dolar může teprve klesnout (pozor na nárůst v EUR/USD a GBP/USD)
16.11.2022 Pozitivní sentiment v úterý vzrostl díky nejnovějším údajům z USA, které potvrdily celkovou říjnovou dynamiku inflace v měsíčním i ročním vyjádření. Ceny výrobců podle zprávy vzrostly meziměsíčně o 0,2 % a 8,0 % meziročně, přičemž předchozí hodnota byla revidována dolů na 8,4 %. To umožnilo investorům znovu uvěřit, že Fed začne uvažovat o postupném snižování zvyšování úrokových sazeb, ne-li o úplném zastavení.
Ranní okénko - Americké ceny výrobců potvrdily dobrý výsledek inflace
16.11.2022 Dnes z Česka dorazí čísla ohledně vývoje cen ve výrobě, kde očekáváme přibrzdění růstu a relativně významný pokles meziročního tempa. Z americké ekonomiky pak dorazí další reálná data v čele s maloobchodními tržbami a průmyslem. Po nižší než očekávané spotřebitelské inflaci a po lepších včerejších číslech ohledně výrobní inflace trhy doufají, že dobré zprávy završí slabší maloobchodní tržby.
BREAKING: USD oslabuje po příznivých údajích PPI
15.11.2022 Ceny výrobců v USA se v říjnu meziročně snížily na 8,0 % z 8,5 % v předchozím měsíci a byly nižší než tržní očekávání ve výši 8,3 %. Jádrový index cen výrobců se v říjnu meziročně snížil na 6,7 % po 7,2% růstu v září a pod tržním očekáváním 7,2 %.
Ranní okénko - Dnes bude trh vyhlížet čísla důležitá především pro Fed
15.11.2022 Nejzásadnější dnešní informaci budou představovat odpoledne zveřejňované ceny amerických výrobců. Trh očekává udržení meziměsíčního tempa na stejné úrovni jako v září, a tedy velmi mírný pokles meziroční dynamiky. Sledovat se bude každá desetina a trh doufá v nižší výsledek, tak jako se dočkal u spotřebitelské inflace. Potvrdilo by to totiž očekávání, že by Fed mohl zmírnit své tempo zvyšování sazeb a případně i dříve se zvyšováním skončit.
Ranní okénko - Po spotřebitelské inflaci bude zajímat trhy inflace ve výrobě
14.11.2022 Zatímco minulý týden patřil spotřebitelské inflaci, v tomto týdnu budou trhy sledovat především vývoj cen ve výrobě. Ten vyjde ve středu u nás, o den dříve ve Spojených státech. V USA by vyšší než očekávaný vývoj mohl posunout o kus zpět optimistická očekávání ohledně postupu Fedu. Trh totiž po čtvrteční pomalejší inflaci začal takřka s jistotou naceňovat nižší 50bodový hike na prosincovém zasedání a spolu s ním i nižší finální úroveň.
Míra inflace v Turecku se v říjnu znovu zvýšila, dostala se na 85,5 procenta
03.11.2022 Míra inflace v Turecku se v říjnu znovu zvýšila, v meziročním srovnání se dostala na 85,5 procenta ze zářijové hodnoty 83,5 procenta. Oznámil to dnes turecký statistický úřad. Ceny se v Turecku prudce zvyšují už asi rok, před dvěma lety byla míra inflace nad 11 procenty. Nyní je na dalším maximu za 24 let.
Ranní okénko - Výnos na desetiletém US dluhopisu již nad 4 %
20.10.2022 Již před chvíli dnešní ekonomický kalendář otevřela statistika cen výrobců v sousedním Německu. Proti srpnu rostly v září ceny o 2,3 %, zatímco trh očekával o procentní bod nižší dynamiku. Přesto jde o výrazné zpomalení proti předchozím dvěma měsícům (7,9 % a 5,3 %).
Ranní okénko - Deficit rozpočtu dosáhne 375 mld. Kč
19.10.2022 Dnes z významnějších dat dorazí jen čísla z amerického nemovitostního trhu. V eurozóně by se pak měl finálně potvrdit odhad zářijové inflace, která v meziročním vyjádření vystoupala na 10 %. Včera zveřejněný ZEW index ukázal rozporuplný stav Německa, kdy aktuální nálada dále klesla, výhled se ale stabilizoval. Podpořit náladu mohly klesající ceny plynu, i plán německé vlády na pomoc firem. Americký průmysl pak ukázal lepší výsledek a v kombinaci s prozatím nad očekávání dobrými zveřejňovanými výsledky firem pomohl protáhnout optimistickou rally, která aktuálně panuje na trzích.
Ranní okénko - Špatný výhled pro Německo
18.10.2022 Zatímco český ekonomický kalendář je stejně jako ve zbytku týdne prázdný, od sousedů z Německa dorazí průzkum ZEW. V rámci evropských předstihových ukazatelů půjde o první více sledovaný index reflektující říjnovou situaci. Vyhlídky analytiků ale příliš optimistické nejsou a jak u složky hodnotící aktuální situaci, tak u složky budoucích očekávání předpokládají další pokles. Ten by měl jít na vrub zejména obavám ohledně dodávek plynu a z toho celkově plynoucí zimní energetické krize. V USA pak vyjdou čísla z průmyslu, kdy v září by produkce podle odhadů měla velmi mírně růst po poklesu v srpnu. Včera v Česku překvapila silnější dynamika cen výrobců, kdy namísto očekávaného mírného meziměsíčního poklesu se dostavil další více jak procentní růst. Ten plynul zejména z cen energií.
Ranní okénko - Ceny výrobců jako na houpačce
17.10.2022 Ekonomický kalendář pro tento týden otevřely ceny českých průmyslových výrobců. Jejich vývoj je jako na houpačce. Po zpomalení meziměsíčního tempa na 0,3 % v červenci a dokonce poklesu o 0,1 % v srpnu se oproti navázání na předchozí dva měsíce dostavilo nečekané zvýšení o 1,2 %. Stejné tempo se očekává i od německých výrobních cen, s tím rozdílem, že ty během srpna již vykázala velmi svižný růst o 7,9 % meziměsíčně. Dále nás v tomto týdnu čekají výsledky průzkumů – v Evropě ZEW index a spotřebitelská důvěra, v USA Empire State a Philly Fed Index. Indikátory patrně potvrdí slabou důvěru v ekonomiku a současně pochmurnější výhled v Evropě. V USA se s „tvrdými“ daty z reálné ekonomiky ohlédneme i o měsíc zpět, konkrétně na vývoj zářijové průmyslové výroby, která byla dle odhadů blízko stagnace (3-měsíční průměrný meziměsíční růst činí 0,1 %). Na zhruba stagnaci poukazuje i ISM index pro průmysl na 50,6 bodech. Celkově tak očekáváný vývoj ekonomických dat pro tento týden nepřipravuje pro náladu na finančním trhu úlevu. Na druhé straně by se ale neměla dostavit žádná pro investory dosud neznámá informace.
Co sledovat příští týden? (14.10.2022)
14.10.2022 Tento týden vyšší než očekávaný údaj o indexu spotřebitelských cen v USA, který přišel v patách robustní zprávy o zaměstnanosti, snížil jakékoli naděje na změnu monetární politiky a přidal k očekáváním dalšího obrovského zvýšení úrokových sazeb na listopadovém zasedání Fedu. Příští týden se investoři zaměří na zprávy velkých amerických technologických společností jako Tesla nebo Intel. GBPUSD může dostat šanci na pohyb ve středu, kdy budou zveřejněny nové údaje o britské inflaci. V neposlední řadě mohou čínské indexy zaznamenat vyšší volatilitu v úterý, kdy bude zveřejněno několik klíčových makroekonomických údajů. Příští týden určitě sledujte US100, GBPUSD a CHNComp.
Ranní okénko - Překvapí americká inflace trhy a Fed
13.10.2022 Vrcholem dnešního dne a ve výsledku i celého tohoto týdne je zářijová americká inflace. Po včerejším mírném překvapení u výrobní inflace ve směru vzhůru investoři doufají, že spotřebitelská inflace dopadne lépe a nedá tak Fedu další impuls pro razantnější zvyšování sazeb. Aktuálně je trh takřka kompletně smířen s tím, že na listopadovém meetingu sazby porostou o 75bb, vrchol pak bude dosažen zhruba na úrovni 4,5-4,75 %.
Ranní okénko - Vychází průmysl v eurozóně a Fed zveřejní "minutes"
12.10.2022 Z pohledu makro dat je dnes zajímavý kalendář především v USA, kde vyjdou ceny výrobců (PPI). Poněkud netradičně předchází zveřejnění spotřebitelských cen, jež je na řadě zítra. Současně bude zveřejněn zápis z posledního měnověpolitického zasedání Fedu. V eurozóně vyjde jeden důležitý údaj, konkrétně srpnová statistika z průmyslu. Z dílny IMF (Mezinárodní Měnový Fond) vyjde aktualizace tzv. „Fiscal Monitor“.
Raiffeisenbank: Ranní okénko - Tuzemská inflace v čele dnešního dění
11.10.2022 Za několik málo minut dorazí na trh informace ohledně výše tuzemské zářijové inflace. Většina odhadů očekává, že meziroční míra se bude pohybovat na podobných úrovních jako v srpnu a mediánový odhad počítá se stagnací na úrovni 17,2 %. To by odpovídalo zpomalení meziměsíční inflace z 0,4 % na 0,2 %. My předpokládáme, že dynamika bude o něco pomalejší a že zpomalení se dočká i meziroční míra inflace na rovných 17 % (0 % m/m). Zásadní roli ale opět bude hrát především méně předvídatelná rychlost propisování cen energií do konečných cen spotřebitelů a nechybí proto na trhu ani odhady, že by cenová hladina mohla růst i o takřka 19 %.
Ranní okénko - Data z ekonomiky USA utvrzují v očekávání dalšího hiku o 75bb
10.10.2022 Nový týden přichází s dalšími klíčovými daty pro měnovou politiku – inflací. Její zářijová hodnota vyjde v úterý ráno v ČR a ve čtvrtek bude následovat její americký protějšek. O den později bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu, který by měl přinést informace o tom, jak jednotliví členové vnímají napětí mezi vysokou inflací a zhoršujícím se ekonomickým výhledem. Měsíční zpráva z amerického trhu práce ze závěru minulého týdne byla smíšená a na své si tak přišli holubičí i jestřábí pozorovatelé. Tempo tvorby nových pracovních míst zpomalilo, míra nezaměstnanosti zase nečekaně poklesla. Celkově se výsledek přiklání spíše na jestřábí stranu a investoři se utvrdili v názoru, že přijde další zvýšení sazeb o 75bb. Dalším potvrzením by měla být zářijová inflace. Od celkové míry inflace se sice čeká snížení z 8,3 % na 8,1 %, ale jádrová inflace měla vzrůst z 6,3 % na 6,5 %. Dále nás čekají data z průmyslu eurozóny, spotřebitelská důvěra v USA či statistika z českého trhu práce, která vyšla dnes ráno. Podíl nezaměstnaných dosáhl v souladu s naším i mediánu tržního odhadu 3,5 %. Mírné navýšení naznačovaly průzkumy mezi zaměstnavateli, například od ČSÚ.
Ranní okénko - Pesimistický výhled českého průmyslu
04.10.2022 Český ekonomický kalendář je dnes prázdný, z eurozóny dopoledne dorazí srpnové ceny výrobců, z USA pak v odpoledních hodinách přijde meziměsíční statistika továrních objednávek. V případě cen výrobců v eurozóně se očekává další skokové zdražení. To už ostatně naznačil dříve zveřejněný výsledek v Německu, kde po červencových 5,3 % rostly v srpnu ceny meziměsíčně o 7,9 %. Americké tovární objednávky by pak měly ukázat meziměsíční stagnaci ve srovnání s červencem.
Ranní okénko - Další šok pro německé výrobce
20.09.2022 Dnešek již začal zveřejněním statistiky ohledně cen výrobců v Německu. Ty znovu šokovaly rychlým růstem, když meziměsíčně přidaly necelých 8 % a meziročně tak dynamika namísto očekávaného mírného poklesu zrychlila z 37,2 % na 45,8 %. Hlavním důvodem byly i v srpnu rychle rostoucí ceny energií. Ty meziměsíčně stouply o 20 %. Odpoledne dorazí data ohledně nové výstavby z amerického nemovitostního trhu, čekat se ale bude zejména na zítřejší zasedání Fedu. Trhy v posledních dnech z části ustoupily od možnosti 100bb hiku a zaceňují ho už jen se zhruba 15% pravděpodobností. Pokud by se tak Fed přiklonil tímto směrem, lze očekávat pokračující výprodej na akciových a dluhopisových trzích.
Ceny výrobců PPI, ČR, srpen 2022
16.09.2022 Údaje za srpen hlásí mírný meziměsíční pokles výrobních cen v tuzemském průmyslu.
Ranní okénko - Trh očekává, že Fed zvýší sazby až ke 4,5 %
15.09.2022 Dnes dorazí jedny z posledních důležitých amerických čísel, které mohou vstupovat do rozhodování Fedu ohledně zvýšení sazeb na rychle blížícím se zářijovém zasedání (středa 21.9.). Kromě některých předstihových ukazatelů dorazí i tvrdá data ohledně srpnových maloobchodních tržeb, nebo průmyslové produkce. V obou případech trh sází na meziměsíční stagnaci. Zvlášť u maloobchodu by překvapení směrem nahoru jen přiživilo rychlé přeceňování ohledně dalšího postupu Fedu.
BREAKING: USD po zveřejnění PPI dat mírně posiluje
14.09.2022 Ceny výrobců v USA se v srpnu meziročně snížily z červencových 9,8 % na 8,7 % a skončila pod tržní očekávání 8,9 %. Ceny výrobců pro konečnou poptávku v USA bez potravin a energií se v srpnu meziročně snížily na 7,3 % po 7,6% červencovém růstu a skončila stále nad očekáváním trhu ve výši 7,1 %.
Forex: Vysoké ceny energií brzdí evropský průmysl
14.09.2022 Růst nákladů na energie si zřejmě začal vybírat první daň v podobě poklesu průmyslové produkce v eurozóně. Ta se podle nás v červenci mohla snížit meziměsíčně až o téměř 3 %. Předstihové indikátory navíc nepřinášejí mnoho pozitivních signálů ani pro další měsíce. Očekáváme proto, že průmysl ve třetím čtvrtletí svou ekonomickou aktivitu sníží, přestože pokračuje uvolňování napětí v dodavatelských řetězcích.
Ranní okénko - Dorazí data o inflaci z ČR i USA
12.09.2022 Týden odstartuje česká inflace za srpen. Za působení protichůdných faktorů, snížení cen pohonných hmot oproti červenci, ale pokračující zdražování v oddíle bydlení, očekáváme navázání na zpomalující meziměsíční tempo inflace (z 1,3 % na 0,8 %). V meziročním srovnání inflace ještě poroste, z 17,5 % na 17,7 %. Konsensus trhu se také ukotvil na 17,7 %, ČNB ve své srpnové prognóze počítá s 19,3 %, ovšem prognóza zahrnovala vyšší číslo i pro červenec (18,8 % vs. 17,5 %).
Ranní okénko - Vyšší jádrová inflace v EU19 nahrává hiku o 75bb
01.09.2022 Z Česka dnes dorazí PMI z výroby, který by se po posledních poklesech měl stabilizovat v okolí 47 bodů. To je ovšem úroveň, která naznačuje zpomalování výroby. V eurozóně budou zveřejněna data ohledně červencové nezaměstnanosti, v USA pak může být zajímavý výrobní index ISM, který se na rozdíl od PMI v Česku bude držet dále poměrně vysoko nad 50bodovou hranicí. Včera největší pozornost patřila inflaci v eurozóně, která se příliš neodchýlila od odhadů, ale vyšší dynamika jádrové inflace přispěla k dalšímu přecenění na trhu, kdy nyní je takřka 100% očekáván hike o 75bb, následován třemi zvýšení o 50bb na každém dalším zasedání.
Ranní okénko - Dnešní zveřejnění inflace v eurozóně patrně tlak na ECB nesníží
31.08.2022 Dnes vyjde srpnová inflace v eurozóně. Pro ECB data patrně neposkytnou signál pro zpomalení tempa zvyšování sazeb. Včerejší dílčí výsledky z některých členských zemí indikují, že by inflace mohla skončit víceméně v souladu s odhady poblíž 9 %. V Německu výsledek odhalil meziroční zvýšení tempa z 7,5 % na 7,9 % (medián odhadů 7,8 %). Ve Francii byla potvrzena očekáváná stagnace cen na 6,1 %, zatímco ve Španělsku došlo ke snížení tempa z 10,8 % na 10,4 %. Kromě statistiky vývoje inflace dnes dorazí data z trhu práce. Německý statistický úřad zveřejní údaje o míře nezaměstnanosti a v USA vyjde ADP report, který trh vnímá jako předskokana měsíční statistiky z trhu práce (pátek).
Ranní okénko - Inflace v Německu ovlivní rozhodnutí ECB
30.08.2022 Dnešek odstartuje ČSÚ se zpřesněným odhadem HDP za druhý kvartál, kdy se budeme moct podrobněji nahlédnout i do struktury. Oči v Evropě ale budou mířit především na odpoledne zveřejňovanou německou inflaci, která napoví, jak by mohl vypadat vývoj v eurozóně a zároveň naznačí jakým směrem se bude ubírat ECB na nejbližším zasedání. Trh totiž začíná čím dál tím více naceňovat 75bb hike. Z USA pak dorazí informace ohledně růstu cen nemovitostí nebo také ukazatel spotřebitelské důvěry. Včera po dlouhých týdnech došlo k propadu cen forwardových kontraktů na elektřinu mj. v Německu a Francii, poté co se objevila informace, že EU urgentně přistoupí k potřebným krokům, aby snížila ceny energií.
Ranní okénko - Očekává se silná statistika z amerického trhu práce
29.08.2022 Zpřesněný odhad českého HDP za Q2´22 přinese detail struktury vývoje ekonomiky. Pohled dopředu nabídne srpnový PMI pro zpracovatelský sektor, od kterého už neočekáváme další pokles. V Německu i eurozóně bude zveřejněna inflace a později data z trhu práce a výsledek konjunkturálního průzkumu. Pro finanční trh se bude jednat o důležitou sadu dat pro zpřesnění očekávání ohledně velikosti hiku na příštím zasedání ECB (8. září). V USA je hlavním údajem měsíční statistika z trhu práce. Ve svém projevu v Jackson Hole v závěru minulého týdne dal J. Powell najevo, že vývoj na trhu práce zůstává pro Fed klíčový pro nastavení měnové politiky.
Další smíšená data z americké ekonomiky. Výnosy rostou, akciovým ztrátám vévodí technologie
16.08.2022 Výsledky amerických maloobchodních řetězců Walmart a Home Depot dodávají vítr do plachet i dalším akciím ze sektoru amerického retailu a hlavní akciový index Dow Jones je opatrně v zeleném. Zbytku zámořského trhu s akciemi se tolik nedaří. Na Nasdaq a S&P 500 dolehly náznaky zpomalující globální ekonomiky i pokles cen růstových akcií s velkou tržní kapitalizací. Euru se v podvečer daří umazat průběžné denní ztráty k dolaru a hlavní měnový pár je na 1,017 EURUSD.
Ceny výrobců v červenci výrazně zvolnily tempo
16.08.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v červenci po druhé v řadě překvapily nižším než očekávaným tempem. Tentokrát výrazně. Proti červnu došlo ke zvýšení cen o 0,3 %, zatímco trh počítal s 1 %. Došlo tím k pokračování trendu, kdy tempo meziměsíčního růstu cen klesá od letošního března. V meziročním srovnání se ceny vzdálily hranici 30 % na 26,8 %.
Zdražování u výrobců přestává nabírat na síle
16.08.2022 „Přestože z meziročního pohledu se ceny výrobců výrazně zvýšily, tempu zdražování dochází dech. Jedná se o pozitivní zprávu, která předznamenává, že boj s inflací začíná být účinný,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
Ranní okénko - Obavy z poptávky v americkém průmyslu
16.08.2022 Úterý odstartují domácí ceny výrobců. Zatímco odhad trhu počítá s prvním letošním zpomalením meziroční dynamiky, my předpokládáme ještě další nárůst. Následovat bude průzkum důvěry u německých investorů ZEW, kde by k většímu posunu do kladných hodnot dojít nemělo. Z USA pak budou důležitá čísla ohledně průmyslu, jelikož některé předstihové indexy začínají upozorňovat před rychle upadajícím množstvím nových poptávek. Mimo jiné včera překvapil americký Empire Manufacturing, měřící náladu v americkém průmyslu. Index si totiž připsal druhý největší pokles v historii. Především kvůli slábnoucí poptávce se propadl hluboko do záporných hodnot.
Forex: (Ne)vyčerpatelnost devizových rezerv
15.08.2022 Minulý týden se český finanční trh dočkal čísel ohledně inflace, statistiky devizových rezerv a objemu intervencí, ale také zápisu z posledního zasedání ČNB. Samotná koruna po celý týden posilovala, ovšem bez výraznější návaznosti na zveřejňovaná data. Podobný trend vykazoval v regionu polský zlotý a dařilo se i euru proti dolaru. Dnes postupně od rána domácí měna zisky pomalu odmazává.
Ranní okénko - Zápis z jednání ČNB neindikuje výrazné zvyšování sazeb
15.08.2022 V tomto týdnu se dozvíme vývoj cen výrobců v Česku, Německu a Polsku. ZEW index ukáže, jak aktéři na finančních trzích očekávají výkon ekonomiky v příštích několika měsících. V USA bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu a tamní vývoj tržeb v maloobchodu bude z pohledu očekávání měnové politiky další zajímavý signál. V Polsku a Maďarsku budou zveřejněny předběžné výsledky HDP za Q2. Koruna v polovině minulého týdne zpevnila na pozadí oslabení dolaru proti euru o zhruba 0,8 % z okolí 24,50 na 24,35 EUR/CZK, kde se pohybuje i dnes ráno.
BREAKING: USD oslabuje po PPI datech a údajích o nezaměstnanosti
11.08.2022 V týdnu končícím 6. srpna požádalo o dávky v nezaměstnanosti 262 000 Američanů, zatímco o týden dříve to bylo 260 000. Dnešní údaje byly pod odhady, které činily nárůst o 263 000.
Ranní okénko - Na ČNB dnes čeká tvrdá diskuze
04.08.2022 Dnes bude největší emoce, alespoň u nás v Česku, budit zasedání ČNB. Obměněná rada bude čelit tlaku ze všech stran na to, aby pokračovala v navyšovacím cyklu a změnila tak doposavad očekávanou taktiku stability sazeb. Lze očekávat dlouhou diskuzi a rozpolcené rozhodnutí. Ostatně nejistota panuje i u analytiků, kdy polovina věří ve stabilitu, druhá pak ve 25-50bb hike. My se přikláníme k druhé možnosti, kdy věříme že nově zveřejněná prognóza bude natolik zásadní měrou volat po zvýšení sazeb, že bankovní rada se rozhodne vyslat signální hike o 25bb.
Ranní okénko - Plyn znovu proudí (prozatím) a ECB zvýší sazby a představí anti-fragmentační nástroj
21.07.2022 Poté, co dorazila od agentury Bloomberg zpráva, že přes Nord Stream 1 do Evropy znovu proudí plyn, se finanční trh může soustředit na další klíčové události. Odpoledne zasedá ECB. A ať už úrokové sazby zvýší o 25 nebo 50 bazických bodů, stěžejní bude, jak se jí podaří přesvědčit trh o efektivitě nového anti-fragmentačního nástroje. Tento úkol nabírá na důležitosti, protože dnes ráno prudce vzrostl výnos 10letého italského dluhopisu (o 5,3 % z hodnoty ze včerejšího odpoledne).
Ceny výrobců dále rostou ve většině okruhů
20.07.2022 V zemědělství, průmyslu i stavebnictví pokračoval během června cenový vzestup. Ten je v těchto sektorech primárně důsledkem nákladových faktorů. Naproti tomu ve službách již ceny meziměsíčně nerostly, stagnovaly. To může být signálem slábnoucí poptávky.
Ceny výrobců vzrostly o 1,4 %, vyjma energií o 0,9%
20.07.2022 Ceny českých průmyslových výrobců v červnu po dlouhé době překvapily nižším než očekávaným růstem. Oproti květnu se zvýšily o 1,4 % (medián odhadu 1,6 %), což je ve srovnání s loňským červnem o 28,5 % výše. Meziměsíční tempo růstu cen od března soustavně klesá. Červnový růst o 1,4 % se dá ale z historického pohledu označit za zvýšený.
Ranní okénko - Ceny výrobců v Německu zvolnily tempo
20.07.2022 Dnes se podíváme na inflaci skrz výrobní stranu ekonomiky. Červnové výsledky byly ráno zveřejněny v Německu. Následují pro Česko a Polsko. Ceny německých výrobců se v červnu zvýšily výrazně méně, než trh předpokládal – po meziměsíčním růstu cen o 1,6 % v květnu následoval růst o 0,6 % (medián očekávání 1,5 %). Včera se na trh dostala zpráva, že ECB bude na čtvrtečním zasedání zvažovat rovnou dvojité zvýšení sazeb, tedy o půl namísto avizovaného čtvrt procentního bodu.
Ranní okénko - Riziko neobnovení dodávek plynu do Evropy se zvýšilo
19.07.2022 V eurozóně je na řadě finální číslo inflace za červen. Mělo by být potvrzeno 8,6 % meziročně, což odpovídá zvýšení cen proti květnu o 0,8 %. Jádrová inflace, která je očištěna o volatilní ceny potravin a energií, dosáhla na 3,7 % meziročně. ECB zveřejní průzkum vývoje podmínek bankovních úvěrů mezi měsíci duben až červen. Z posledního šetření za letošní první čtvrtletí vyplynulo, že banky v eurozóně zpřísnily podmínky pro udělení úvěrů kvůli vyšším ekonomickým rizikům.
Ranní okénko - ECB poprvé za 10 let zvýší sazby
18.07.2022 ECB tento týden usedne k jednacímu stolu a poprvé od roku 2011 zvýší úrokové sazby, podle komunikace ECB o 25bb. Současně by měl být představen „antifragmentační“ nástroj k potlačení rozdílného vývoje výnosů státních dluhopisů mezi jihem a jádrem eurozóny. Domácí ekonomický kalendář nabízí červnovou statistiku cen výrobců, které podle nás pokračovaly tempem 1,8 % m/m. Jejich tempo se dozvíme také v Německu (medián odhadu 1,5 %). Globálnímu kalendáři dominuje PMI za červenec.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD 15. července
15.07.2022 Analýza transakcí páru EUR/USD Pár EUR/USD ve čtvrtek testoval úroveň 1,0032. V té době se linie MACD teprve začínala ...
Rozbřesk: Komodity zlevňují v obavách z recese, inflaci však potlačí dál
15.07.2022 Česká inflace se v červnu opět vzdálila od cíle ČNB. Jedním ze zásadních hybatelů byly znovu ceny komodit. V meziroční dynamice zrychlil hlavně růst cen potravin s tím, že například cena mouky šla meziročně nahoru takřka o 70 % a chléb zdražil o 29 %. Ďábelským tempem rostly domácnostem opět i ceny energií, plynu třeba o 58 %.
Ranní okénko - Trh již zvažuje možnost, že Fed hikne o 100bb
14.07.2022 Bilance běžného účtu ČR během května pravděpodobně prohloubila deficit do blízkosti 25 mld. Kč (medián odhadů). V deficitu ji drží především vývoj obchodní bilance, jejíž saldo je na pozadí vysokých cen komodit od února záporné. V USA naváže na data o spotřebitelské inflaci statistika cen výrobců, od které se čeká stejné meziměsíční tempo (0,8 %) jako v květnu.
Ranní okénko - Zveřejnění inflace trh utvrdí v názoru, že centrální banky jestřábí postoj neopustí
13.07.2022 S tržními sazbami a devizovým trhem dnes mohou zahýbat měsíční statistiky inflace publikované v ČR a USA. U obou se počítá s dalším navýšením meziroční dynamiky. V ČR výrazně více, z 16,0 % až nad 17 % a v USA z 8,6 % na 8,8 %. Stejně tak pro obě statistiky platí, že hlavním tahounem měly být ceny energií a potravin, zatímco dynamika jádrové inflace (očištěná o tyto dvě položky) měla být umírněnější. V ČR počítáme s meziroční jádrovou inflací na 14,3 % po květnových 13,9 %, v USA trh očekává dokonce snížení jejího tempa z 6,0 % na 5,7 %.
Ranní okénko - Zpomalení v maloobchodu reflektuje chmurnou náladu spotřebitelů
12.07.2022 Dnes z Česka přijde údaj ohledně červnové nezaměstnanosti. V květnu se podíl nezaměstnaných zastavil na 3,2 % a v červnu by už k výraznější změně dojít nemělo. Ještě před obědem pak stihne dorazit z Německa průzkum ekonomického sentimentu od agentury ZEW. Opětovné zhoršení se očekává jak od indexu hodnotícího aktuální situaci, tak i od indexu, který se zabývá očekáváními do budoucnosti. Včera nepříjemně překvapil tuzemský maloobchod, když meziročně poklesl o 6,9 % a výraznější pokles si připsal i na meziměsíční bázi. Po lepším výsledku průmyslu se tak opět navýšila šance na záporný mezikvartální výsledek české ekonomiky ve druhém čtvrtletí.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Ranní okénko - Výnosy dluhopisů zůstanou tento týden pod tlakem
04.07.2022 Český datový kalendář nabízí v tomto kratším týdnu údaje o květnovém zahraničním obchodu a průmyslové výrobě. Saldo zahraničního obchodu pravděpodobně setrvalo v deficitu přesahující 20 miliard a je tak výraznou brzdou HDP ve druhém čtvrtletí. Zahraniční obchod do jisté míry zrcadlí komplikovanou situaci v průmyslu, kde v problémech není už jen automobilový sektor. Po očištění o kalendářní vlivy odhadujeme meziroční pokles průmyslové výroby o 1,7 %. Statistika z průmyslu bude zveřejněna také v Německu spolu s továrními objednávkami, zatímco v eurozóně se na výkon ekonomiky podíváme skrze maloobchodní tržby. Hlavní údaj v USA bude v závěru týdne statistika z trhu práce.
Ranní okénko - Kam ČNB posune úrokové sazby?
20.06.2022 ČNB naváže na minulý týden, který přinesl vlnu zvyšování úrokových sazeb (Fed, Bank of England nebo Švýcarská národní banka) a dodá další agresivní hike. V eurozóně i USA se očekávají PMI indexy. Z Německa dnes ráno dorazila statistika cen průmyslových výrobců a koncem týdne následují výsledky průzkumu od německého Ifo institutu. V USA je datový kalendář strohý v čele s čísly z realitního trhu.
Ranní okénko - Měkké přistání Fedu může bolet
16.06.2022 Dnes dorazí z Česka ceny výrobců za květen, z USA pak série dat týkající se nemovitostního trhu. Především se ale dále rozleží dojmy ze včerejšího zasedání Fedu, i narychlo svolané schůzky ECB. Fed zvýšil sazby o 75 bodů, představil zároveň cestu do restriktivního teritoria s finální sazbou těsně pod 4 %. ECB dohnala resty a oznámila to, co se od ní čekalo již před týdnem. V boji s možnou fragmentací na evropských dluhopisových trzích využije reinvestice prostředků plynoucích z pandemického balíčku nákupu aktiv. Zároveň se pokusí vymyslet nový nástroj pro „pomoc“ hluboce zadluženým státům. Průmysl v eurozóně skončil podle očekávání meziměsíčně těsně nad nulou, na americký maloobchod naopak dopadly vysoké ceny a ten si tak připsal nečekaný meziměsíční pokles.
Ranní okénko - Dnešek je o Fedu, zvýší o 50 nebo 75bb?
15.06.2022 Investoři vyčkávají dnešní zasedání Fedu (v 20h středoevropského času). Před tím z USA dorazí maloobchodní tržby a Empire Manufacturing index mapující situaci v průmyslu. V eurozóně bude zveřejněna dubnová statistika průmyslové výroby. Akciové i dluhopisové trhy zůstávají nadále ve výprodejním režimu kvůli vysoké inflaci a očekávanému agresivnímu utahování měnové politiky ze strany hlavních světových centrálních bank. ECB má dnes v plánu krizový meeting ohledně rozprodeje dluhopisů.
Ranní okénko - Další výprodej v očekávání agresivnějšího Fedu
14.06.2022 Dnes nejzajímavější série dat dorazí dopoledne z Německa. Zveřejňovat se budou červnové ZEW indexy hodnotící současnou situaci a očekávání ohledně budoucnosti. U obou se očekává mírné zlepšení, pořád ale indexy zůstanou hluboko v záporných číslech. Z Česka dorazí jen statistika platební bilance, na tu finanční trhy tradičně příliš nereagují. Z USA pak jako poslední vlaštovka před středečním zasedáním Fedu dorazí ceny výrobců. U nich se očekává mírné zpomalení meziroční dynamiky.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zvýšení sazeb o 50bb, ve hře je i hike o 75bb
13.06.2022 O nastavení úrokových sazeb tento týden rozhodne americký Fed. Zasedání budou předcházet data o vývoji cen amerických výrobců a výsledek maloobchodních tržeb. V čele evropského kalendáře je údaj o průmyslové výrobě v eurozóně a předstihový indikátor ZEW. Z české ekonomiky nás čekají pouze ceny výrobců. Finanční trh má za sebou náročný závěr týden, kdy došlo k výprodeji na akciových a dluhopisových trzích na pozadí vyšší než očekávané inflace v USA ukazující na možný agresivnější postup Fedu.
Ranní okénko - Ropa se dnes může ocitnout pod tlakem
02.06.2022 Závěr tohoto týdne bude patřit zejména datům z amerického trhu práce. Největší část dorazí v pátek, ale předzvěst dnes bude představovat report od ADP. Z eurozóny pak dorazí vývoj cen výrobců, kde se čeká další meziroční zrychlení. Včera nepřekvapila nezaměstnanost v eurozóně, která setrvala na 6,8 %. V Česku naopak zaskočil PMI ze zpracovatelského sektoru, který klesal rychleji než se čekalo a ukazuje na relativně svižné ochlazování poptávky. Doposavad přitom výrobce trápily spíše problémy na nabídkové straně. Státní rozpočet se propadl do již takřka 200miliardového manka a letošní novelizace se zdá nevyhnutelná.
Ranní okénko - Poptávka v Německu slábne
01.06.2022 Kromě údaje o vývoji státního rozpočtu dnes dorazí PMI pro český výrobní sektor. Očekáváme v souladu s konsensem trhu, že dojde k jeho snížení z 54,4 na 54,1 bodu. PMI pro odvětví výroby bude zveřejněn také v USA, jen od jiné instituce (ISM). Očekává se pokles z 55,4 na 54,5. V eurozóně vyjde dubnová míra nezaměstnanosti, která se měla udržet na 6,8 %, což je nejméně za poslední desítky let.
Ranní okénko - Německá inflace překvapila, dnes přijde z eurozóny
31.05.2022 Z domácí ekonomiky dnes dorazí zpřesněný údaj ohledně HDP za první kvartál letošního roku. Mnohem pozorněji ale trhy budou sledovat inflaci v eurozóně. Včerejší vysoký výsledek ze Španělska a Německa naznačil, že se díky silnějšímu šoku ze strany potravin budeme pravděpodobně pohybovat nad odhadem trhu. Z Německa pak dorazí květnový údaj ohledně nezaměstnanosti, z USA např. index spotřebitelské důvěry.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Výrobní ceny v Německu vzrostly kvůli drahé energii o rekordních 33,5 procenta
20.05.2022 Výrobní ceny v Německu v dubnu meziročně vzrostly o rekordních 33,5 procenta. Ve své zprávě to dnes uvedl německý statistický úřad. Za dalším silným růstem výrobní inflace, která se později zpravidla promítá i do cen pro spotřebitele, jsou dražší energie. K jejich růstu výrazně přispívá i válka na Ukrajině.
Ranní okénko - Spotřebitelská nálada v eurozóně zůstane na bodu mrazu
20.05.2022 Dnešek před pár minutami odstartoval vývoj cen německých výrobců. Meziroční přírůstek překonal i nejčernější očekávání trhu a opět se ukazuje, že jak výrobní, tak následně spotřebitelská inflace, bude ustupovat pomaleji než se čekalo. K tomu se odpoledne přidá index spotřebitelské důvěry v eurozóně, který ve výsledku tak trochu představuje reakci na cenový vývoj a očekávat proto lze další velmi nízké číslo. Včera zveřejněné zápisky ze zasedání ECB utvrdily trh v názoru, že sazby se začnou zvyšovat již v červenci. Trh tak aktuálně zaceňuje, že se bude hikovat od července na všech letošních zasedáních, tudíž 4x.
Ranní okénko - Zdražování ve výrobě indikuje pokračující růst spotřebitelských cen
16.05.2022 První údaj týdne je růst cen českých průmyslových výrobců, které vzrostly o 2,3 % meziměsíčně, mírně více, než jsme očekávali (1,9 %). Současně jde o poslední údaj z české ekonomiky v tomto týdnu. Během něj nás čekají první data z reálné ekonomiky USA, které by měly potvrdit dobrý vstup do druhého čtvrtletí a zmírnit tím obavy investorů o rychlém zpomalování tamní ekonomiky. V eurozóně vyjde zápis z měnového zasedání ECB a zpřesněný údaj o výkonu ekonomiky během Q1´22 by měl potvrdit mezikvartální nárůst o 0,2 %. Za zmínku stojí také nová makroekonomická prognóza Evropské komise, od které se dá čekat revize růstu HDP eurozóny pod 3 % a letošní inflaci poblíž 6 %.
Ranní okénko - Americká inflace zpomalila, koruna dál oslabuje
12.05.2022 Dnes budou z důležitějších dat zveřejňovány jen ceny amerických výrobců. Navážou tak na včera odhalenou dubnovou inflaci. Její meziroční tempo sice mírně zvolnilo, výsledek je ale plný rozpaků. Asi nejvíce trhy postrašila jádrová inflace, která meziměsíčně nabrala na tempu a rozhodně nepřinesla kýžené potvrzení, že Fed na 100 % zavrhne 75bb hike. Včerejší jmenování Aleše Michla guvernérem naopak zavrhlo spekulace trhu o možné změně na poslední chvíli a koruna tak skokově znovu oslabila.
Ranní okénko - Domácí inflace výrazně vzrostla, v USA se měla naopak snížit
11.05.2022 Po včerejším překvapení ze strany české inflace je dnes na řadě USA, kde růst spotřebitelských cen měl během dubna značně zpomalit z 1,2 % na 0,2 % meziměsíčně, což by znamenalo meziročních 8,1 % z 8,5 % v březnu. Pro korunový trh je dnes významný den. Prezident Zeman jmenuje nového guvernéra ČNB. Podle dosavadních informací je nejpravděpodobnější scénář, že nástupcem Jiřího Rusnoka se stane Aleš Michl. Ten byl spolu s Oldřichem Dědkem odpůrcem zvyšování úrokových sazeb. Navíc zůstávají ve hře i další tři místa z celkové sedmičlenné bankovní rady. Pokud by i ta byla obsazena holubičími radními, tak by se jednalo o změnu ve směřování měnové politiky.
Ranní okénko - Inflace dnes opět zrychlí, nálada dále klesá
10.05.2022 I dnes budou proudit z českého trhu ekonomická data, v čele s inflací za duben. Ta podle našeho odhadu opět zrychlí, dynamika by ale měla být snesitelnější než v předchozích měsících. Kromě inflace dorazí i čísla z tuzemského maloobchodu, který by při nezahrnutí aut měl skončit v plusu. Z nejbližšího okolí pak bude zajímavý německý ZEW index. Ten u západních sousedů ukáže nejspíš další pokles sentimentu. Včera pozitivně překvapil český průmysl, když se těsně udržel v plusu. U zahraničního obchodu se deficit opět zvýšil a nezaměstnanost si připsala další mírný pokles.
Ranní okénko - Český průmysl a zahraniční obchod - první data z reálné ekonomiky od vypuknutí války
09.05.2022 Týden odstartují data z české ekonomiky. Březnový výsledek průmyslu a zahraničního obchodu budou první data z reálné ekonomiky zahrnující dopad války na Ukrajině. Duo doplní míra nezaměstnanosti za duben. Zítra následuje inflace, která o den později vyjde i v USA.
Ranní okénko - Od Fedu se dnes čeká hike o 50bb, poprvé za 22 let
04.05.2022 Dlouho očekáváné zasedání Fedu je tu. Americká centrální banka dnes podle našeho i tržního odhadu zahájí cyklus zvyšování úrokových sazeb hikem o 50bb. K takovému kroku přistoupila naposledy v květnu roku 2000. Úrokové sazby se tím dostanou do koridoru 0,75 – 1,00 %. Fed dále okomentuje plánovaný postup kvanitativního uvolňování, tedy snižování své bilanční sumy, která během covidu podstatně vzrostla. V pozadí si mezitím ECB chystá půdu, aby Fed mohla ve zvedání sazeb následovat.
Ranní okénko - Koruna pokračovala v oslabování, PMI dopadlo lépe
03.05.2022 Dnes dorazí z eurozóny data o cenách výrobců a nezaměstnanosti. V obou případech ale půjde o čísla ještě za březen, kdy výsledky z řady členských států už jsou zveřejněné. Z Německa pak dorazí nezaměstnanost o měsíc aktuálnější, číselně by ale vůči březnu ke změně dojít nemělo. Včera zveřejněný český PMI pro zpracovatelský sektor klesal pomalejším tempem než jsme očekávali, výrobní sektor i tak svírají zvyšující se náklady na výrobu a zhoršující se situace v poptávce. Koruna včera dále oslabovala a v průběhu dne atakovala hranici 24,70 EUR/CZK.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
20.04.2022 1) Guvernér České národní banky (ČNB) Jiří Rusnok nevyloučil na zasedání bankovní rady na počátku května další zvýšení úrokových sazeb. Zároveň uvedl, že vysoké sazby ponechá banka delší dobu, než původně očekávala. Jejich pokles tak letos spíše nelze čekat. Rusnok to dnes řekl novinářům po představení nového návštěvnického centra ČNB.
Analytici: Zrychlení růstu cen výrobců znamená, že inflace bude ještě kulminovat
20.04.2022 Březnové zrychlení cen výrobců znamená, že inflační vlna bude v Česku teprve kulminovat. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK. Za rostoucími cenami stálo podle nich především zdražení komodit včetně energií. V zemědělství se meziročně ceny výrobců zvýšily o 27,2 procenta, v průmyslu zrychlil růst na 24,7 procenta a ve stavebnictví na 10,4 procenta.
Ranní okénko - Ceny výrobců pod tlakem zdražujících energií
20.04.2022 Dnes se podíváme na inflaci z jiného úhlu pohledu. V Německu dnes ráno vyšla březnová statistika cen průmyslových výrobců a za několik málo minut následuje zveřejnění tuzemských cen. Výrazně silnější meziměsíční zdražení německých výrobců (o 4,9 % namísto očekávaných 2,7 %) je varováním, že podobné překvapení se může objevit i ve zprávě ČSÚ. Mezi hlavními důvody březnového zdražení u německých výrobců je nárůst cen energií (+10,4 % m/m), především pak dovozních cen zemního plynu.
Ranní okénko - S americkou březnovou inflací to není tak špatné, jak se na první pohled zdá
13.04.2022 Bilance českého běžného účtu se dle konsensu odhadů v březnu dostala mírně do deficitu poblíž 3,5 mld. Kč. Ovšem horší, než očekáváný výsledek obchodní bilance je rizikem ještě o něco zápornějšího salda. Viditelná reakce na devizovém trhu je nepravděpodobná. Koruna nechává zveřejnění běžného účtu tradičně bez povšimnutí. Americká inflace se dle včera zveřejněných dat vyšplhala během března na 8,5 % – nejvíce za posledních 40 let. Pod rekordně vysokým číslem se ale v detailu statistiky skrývají pozitiva. Po včerejších spotřebitelských cenách jsou dnes na řadě ceny amerických výrobců.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Swing states | Společnost Synot Invest | Vývoj komodit | Odhad vývoje ekonomiky | Objem transakcí | Maďarská inflace | Makroekonomické dění | Ropná krize | Realitní trh | Uvolněné měnové politiky | Nárůst objemů | Euro k americkému dolaru | Automotodrom | Klid před bouří | Zvyšování cen | Průmyslově-technologický holding | Dlouhé pozice | Výnosy dluhopisů | Světové akcie | Intervenovat na forexovém trhu | Vývoj nezaměstnanosti | Války | Lithium | Západní země | Maloobchod v USA | Vývoj | Státní dluhopis | Simplify | Jakub Seidler | Měnové zasedání bankovní rady | Opětovný pokles | Češi | Data z trhu práce | Fed Business Outlook | Akcie First Solar (FSLR) | Allianz | Oděvy | Panevropský index | Údaje z USA | Dana Drábová | Nákupu státních dluhopisů | Globální růst | Skupina Colt | Jana Steckerová | Ryan Detrick | Zdražovat | DPH | Sazby v eurozóně | EUR | Evropský datový kalendář | Spotřebitelské výdaje | Úvěrový trh | Riziko inflace | Nezaměstnanost v eurozóně | Kanceláře | Kalifornie | Společnost GasNet | Accenture | Take Profit | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Rozhodování Fedu | Nárůst počtu nově nakažených | Salesforce | Garanční systém | Surová ropa | Automobilový sektor | Podnikatel | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | Organizace Conference Board | Stoxx | Stavební produkce | PEPP | Texas | Akcie firmy | Finanční aktiva | Očekávání | Pokračování růstu | Korelace | Otevřené pozice | Pensylvánie | Inflace v září | Desinflační tendence | Evropské centrální banky | SEDG | Úrokové sazby v eurozóně | Jan Tománek | Nejvyšší výnos | Novo | Zlepšování sentimentu | Pozitivní nálada | Souhrnný indikátor | EUR/JPY | Pro investory | Zasedání ČNB | Hurikán | Novartis | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Ark | Varianta omikron | Příležitost k nákupu | Evropská nezaměstnanost | Trh práce | Roční míra inflace | Evropská komise | Skupina Creditas | iShares | Czech Media Invest | Investice | Britská centrální banka | US Bancorp | DXY | Rozvolnění | Spotřebitelský sektor | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Support | Návrat inflace | Podnikatelské aktivity | Akvizice | Lednová inflace | Danske Bank | Česká měna dnes | Macquarie Asset Management (MAM) | Cyklus zvyšování sazeb | PMI v eurozóně | Výrobní podniky | Škoda Auto | Jak číst grafy | ADP report | Růst amerického dolaru | Ifo | Webinář | Nálada v eurozóně | Blackstone | Prognózy | Akcie společnosti Alibaba | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | Intervence | NYSE | Výkon ekonomiky | Broadcom | E.ON | Loterijní společnosti | Zpráva z Německa | Colin Chuang | Experti | LSEG | Pokles cen energií | Rekord | Ministr dopravy | Raiffeisenbank | Produkční ceny | Průměrný výnos | PMI z Německa | Člen bankovní rady ČNB | Oživení ekonomiky | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | Creditas | Dění na trzích | Novo Nordisk A/S | Zvýšení minimální mzdy | Moody's Investors Service | Největší světová ekonomika | Klesající ceny | Uvolňování měnové politiky | Asijské trhy | Obchodní seance | Analytik společnosti XTB | Český statistický úřad | Impuls | Ceny v českém průmyslu | EUR/USD | General Electric | Nezaměstnanost v Česku | Vývoj dolarového indexu | Dění ve světě | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Von der Leyenová | Chování | Mediální společnost | Švédská koruna | Český průmysl | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Geopolitické napětí | Současná cena | COT report | Akcie společnosti | ETH | Německý automobilový průmysl | Základní pravidla obchodování | Tuzemské hospodářství | Náklady na financování | CSI 300 | Aktuální vývoj | Hospodářské noviny (HN) | Společnost E.ON | Asijská seance | Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO) | Vydavatelství Editis | Lagardeová | Druhá největší ekonomika | Průměrné mzdy | Spotřební daň z nafty | Akcie společnosti AMC Entertainment | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | Americký dolar včera | Asijské akcie | Automotodrom Brno | Exchange | TLTRO III | McKesson | Výhled ekonomiky | Goldman Sachs | Zpřesněné údaje | Tisk peněz | Medvědí Pin Bar | Delta | ERSTE (RBAG.CZ) | Colorado | Vývoj na trzích | SMA | Výnosová křivka | Americké podniky | Šéf Fedu | Výkon průmyslu | Opatření v Číně | BreakEven | Slabá poptávka | Kurzotvorné informace | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | IHNED | Snowflake | Intel Corporation | Akcie Erste | ESG | Index DOW | Import | Překvapivý růst | Státní dluh | ČEZ | Airbus SE | O2 Czech Republic | Výsledky obchodování | Zastavení dodávek plynu | Hluboké recese | Základní pravidla | Důvěra v ekonomiku | Sazby v Polsku | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Ferrari | Propad cen | Levná ropa | Odhad HDP | Platební neschopnosti | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Americký akciový trh | JPY | GP Alliance | Investing | Nejvýraznější růst | Reakce ČNB | Spotřebitelské inflace | Budoucí prezident | Philip Morris International | Trh s dluhopisy | Casino | Směřování trhu | Brent | CEO | Ekonomický sentiment | Uber Technologies | ÚOHS | Očekávání ČNB | Nexen | Průměrné hodinové mzdy | Kontrakce | Stimul | Peníze | Simplify Asset Management | Komerční banka (KOMB.CZ) | Repo sazba ČNB | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Russell 2000 | Ukazatel | Průmyslové zakázky | Společnost Kofola | Hafize Gaye Erkanová | Meziroční růst cen | ČNB Rusnok | Baidu | Rozhovor | Měnová opatření | Prezidenti a premiéři | Oživení ekonomiky USA | Strach | Obavy z inflace | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Hongkongský Hang Seng | Měnověpolitické zasedání Fedu | Zájem o investování | Projekce | Měnová politika Fedu | Běžný účet platební bilance | Měny | Amgen | Vývoj české inflace | Americký Fed | Investiční strategie | Nezaměstnanosti v Německu | Zpravodajství | Micron | Výsledek hospodaření | Varianta koronaviru | Ropa WTI | Lockheed Martin | Dividendy | Burza | Bankovní rada ČNB | Zdražování cen | Viceguvernérka | Oživení čínské ekonomiky | ZEW index | Hospodářský růst eurozóny | Společnost NJJ | Walt Disney Co | Valná hromada | Medvědí signál | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | USD/EUR | Ceny elektřiny | Americký prezident Joe Biden | Hello Bank | Dolar dnes | Výraznější impuls | Předstihové indexy | PPF Telecom Group | Čokolády | CSI300 | Zastropování cen | Cash flow | Proražení | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Představitelé ECB | Posílení koruny | Česká pošta | Export | Společnost Siemens | Akcie Bank of America | Kondice ekonomiky | Berkshire | Zasedání MNB | Výstavba gigafactory | Většinový podíl | Komárek | Bond | Prodej automobilů | Gilead | Výroční zprávy | Vládní opatření | Nervozita na finančních trzích | Energetická společnost | Indikátor investičního sentimentu | InterGen | Michigan | Škoda | Obchodní tipy | Ekonom společnosti | British Petroleum | Evropská inflace | Italský premiér | ProSiebenSat.1 | Společnost Emirates | Trh s ropou | Ekonomická aktivita | Regulace | Zavedení eura | Kofola | SolarEdge Technologies | Noviny | Měnový fond | Hodnocení současné situace | Partneři | ISM pro sektor služeb | Tovární objednávky | Daňové škrty | Snižování cen výrobců | Rostoucí ceny energií | Čtvrtletní výsledky | Skutečný výsledek | Hospodářské výsledky | GBP/USD | Kurz eura k dolaru | Zvýšení sazeb | Index NASDAQ 100 | Bezpečné přístavy | Vyšší náklady | Měnový pár EUR/USD | Emirates | Nárůst ceny | Média | Finanční trh | Marc Chandler | EUR/CZK | EOG | Inflační cíl | Obchodní deník | Business Outlook | Šíření nemoci | Stratégové | Marek Mora | Nový rekord | Velké instituce | Intercontinental Exchange | Ruské ropy | Caterpillar | Zveřejnění zprávy | Makrodata | Těžba ropy v USA | Prostor pro posilování | Investoři | Jestřábí postoj | FedEx | Bank of England | Americké ekonomiky | Petr Pavel | Největší světové ekonomiky | Nejistoty | Fidelity | Německá průmyslová produkce | MiFID II | Nejnovější výsledky | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Akciový index MOEX | Regulační úřady | Inflační čísla | Podpůrné programy | Index PPI | Vývoj průmyslu | Jednání centrálních bankéřů | First Solar | ENEL SpA | FedWatch | Bayer | Jádrový index | Forward guidance | Turecký statistický úřad | Globální akciové trhy | Pracovní místa | Slovenská ekonomika | Nikkei | Červencová inflace | BP | Údaje o průmyslové výrobě | Reálné ekonomiky | Posílení | Skupina EPH | Dluhopisové výnosy | Reckitt Benckiser | Airbnb | TJX Companies | Histogram | Měny v regionu | Maloobchodní prodejce | USD | Růst výrobních cen | Kč/USD | Vývoj sazeb | British Columbia Investment Management | Bannockburn | Pivovar | Makroekonomická prognóza | Zápis z posledního zasedání | Nová makroekonomická prognóza | Depreciace | Boeing | Německé HDP | Jednání o státním rozpočtu | Cíl ČNB | Posilování koruny | Stav devizových rezerv | Vienna Insurance Group | Včerejší seance | Qualcomm | Nižší poptávka | Makrokalendář | Plány | Banka Goldman Sachs | Funkční období | Akcie společnosti Tesla | Německé ceny výrobců | Kč/EUR | Viceguvernér ČNB | KDU-ČSL | Odhad spotřebitelské důvěry | Zisk | AT&T | Daniel Křetínský | Jestřábí komentáře | Americký S&P 500 | Dot plot | Akciové trhy v Evropě | TTF | Tempo zdražování | Anheuser-Busch InBev | GBP/EUR | Zemědělský svaz | Cestování | Největší ekonomika | Zasedání turecké centrální banky | Německý DAX | Kurz liry | Automobilka Toyota | XTB Štěpán Hájek | České předsednictví | Patria | Chřipka | Analýzy | Zasedání OPEC | Nike | Evropské ekonomiky | Americké HDP | DJI | JPMorgan Chase & Co | NFP report | Obchodní ředitel | Konopí | Emma Capital | Spotřebitelský sentiment | Bundesbanka | Data z ekonomiky | Hlavní události | Bohatý | Jednotná evropská měna | Swapy | Obchodní bilance eurozóny | Růst německé ekonomiky | Den D | Béžová kniha | O2 | Cenové tlaky | CZK | Finanční instituce | Jan Kubíček | Širší index S&P 500 | Rizikové měny | Vývoj státního rozpočtu | Výhled ratingu | Zvýšení úrokové sazby | Akcionáři | Automobilka Škoda | Emoce | Wienerberger | ILO | Kabinet | NFP | Skupina PPF | Investovat | Data z trhu práce USA | Vít Hradil | Uber | Patria Online | Demokraté | Data o HDP | Průmyslové objednávky | Rozhodnutí centrálních bank | Snižování sazeb v USA | FSLR | CAC 40 | S&P | Trhy s kryptoměnami | Úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Nákupy dluhopisů | Handelsblatt | Inflační překvapení | Mzdový nárůst | Vývoj na Blízkém východě | Česká nezaměstnanost | Baterie do elektroaut | Obrovský potenciál | Dovoz | Unie | České firmy | Technologické tituly | InterContinental | Ekonomika oživuje | Uhelné elektrárny | Obchodování na finančních trzích | UnitedHealth Group | Monster Beverage | Cena ropy na světových trzích | Deflace | Konvergence | Eurostat | Politická situace | Petr Fiala | Zahraniční investoři | Obchodování na pražské burze | Lepší výsledky | Penzijní fondy | Skupina KKCG | Ruský rubl | Akciové trhy ve Spojených státech | Pozitivní zprávy | Spoluředitel | Occidental Petroleum | Německé maloobchodní tržby | Úrokové míry | Komoditní | Turecká lira | České hospodářství | Nasdaq a S&P | Praha | Berkshire Hathaway | MOEX | Data z tuzemské ekonomiky | Volby USA | Ekonomický kalendář | Prezident | Piráti | Investing.com | Czechoslovak Group (CSG) | Banky v ČR | Petr Novotný | Kevin Tran Nguyen | ZEW | Falešné proražení | Dnešní data | Prognóza Fedu | Očekávání úrokových sazeb | Munich Re | Obrat trendu | Analýza transakcí | Očekávaný vývoj | Dolar roste | Spotřebitelské ceny v USA | Financial Times (FT) | World Economic Outlook | Výsledky | Události tohoto týdne | Coca-Cola | Rozdělení akcií | Vládní dluh | Finanční služby | Ekonomické oživení | Statistický úřad Eurostat | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Ministerstvo životního prostředí | Britský finanční regulátor | Globální ekonomiky | Americké centrální banky | Zlepšení sentimentu | Euro Stoxx 50 | HUF | Inflační tlaky | Průzkum | Siemens | Minulá výkonnost | Portfolio | Zadlužování | Waste Management | Bank of America | Šíření nákazy COVID-19 | Celkový objem obchodů | Swing | Nejdůležitější události | Fundamentální analýza | Dovoz ropy | Retracement | Cenový růst | Americký index | TIM | Akciový index S&P 500 | Energie | Futures na S&P 500 | Silný dolar | Index výroby | Japonské ministerstvo financí | Odhad inflace | OPEC+ | České PMI | NKÚ | Růst inflace | Fiskální rok | Tržní úrokové sazby | US500 | BHS | Makroekonomický výhled | Ropné společnosti | Kapitálové rezervy | Erkanová | Pesimismus | Rozhodnutí soudu | Objem | Dobré výsledky | Dluhopisové fondy | Cena mědi | Ceny zemědělských výrobců | Inverze výnosové křivky | Jednotné měny | Boj s inflací | Colt CZ | RWE Gas | Vývoj měnového páru | Hypoteční trh | Ceny plynu v Evropě | Velké firmy | Podnikatelská nálada | METROSTAV | Souhrn finančních trhů | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | IEA | Inflace v květnu | Swingový výhled | Index Stoxx 600 | Ekonomický vývoj | Regulátor | Firmy | Investiční aktivita | Solární energie | Německé ceny | Energetický a průmyslový holding | Slavomír Pavlíček | Předstihové indikátory | Výrobní index ISM | Hlavní úroková sazba | Důchod | AMC | Páka | Dolar včera | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | RWE | Studie | Data z průmyslu | PMI z výroby | Euro dnes | MPO | Odhad analytiků | Slabší koruna | Škoda Group | Nástroj | Reakce trhů | Zpráva | S&P 500 Index | Ekonomické dopady | Dění na finančních trzích | Polsko | Cestovní ruch | Prémie | Ratingová agentura | Představitelé Fedu | Rozpočtová politika | FRA | Tencent | Zvyšování mezd | Panika na trzích | Inflace v Česku | Britský FTSE 100 | Cenová hladina | Měna | Centene | Rok 2024 | Zprávy | Kering | iPhone | EPH | KOMB.CZ | Hypotéky | Hrubý domácí produkt (HDP) | Ceny ropy | Recep Tayyip Erdogan | Nasdaq | Státní rozpočet | Současná situace | Aktuální hodnoty měny | Silné cenové tlaky | JOLTS | Nadšení | Přijetí | Deficit | Lukáš Kovanda | Telekom | Zasedání Fedu | Česká spořitelna | Jackson Hole | Pokles produkce | Akcie Sunrun (RUN) | Nárůst cen ropy | Globální obchod | Geopolitická situace | HUF/EUR | Korekční pohyb | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Bloomberg | Zhoršování situace | Nová prognóza | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | GBP | CME FedWatch | ADR | Johnson & Johnson | Nabídka | Počty žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Začátek cenové války | Bydlení | Rekordní hodnoty | Akcie včera | S&P Global | Průraz | Maloobchod | Centrální banky | Optimistická očekávání | Řetězec Casino | Růst výnosů u dluhopisů | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Kolínská automobilka | Index výrobních cen | Zpomalení inflace | Trump | Brands | Prezidentka ECB | Dow Jonesův index | Technický signál | Ptačí chřipka | Sazba proticyklické kapitálové rezervy | Index Dow Jones Industrial Average | EIU | Vysoký přebytek | Hlavní indexy | Akcie v Asii | Silnější dolar | SolarEdge Technologies (SEDG) | Vysoké ceny energií | Obavy z recese | PMI ve výrobě | Cvičení | Dolary | Reálné mzdy | Moore Czech Republic | Federální rezervní systém | Vstupy | BREAKING | Cenový šok | Inflace ve Francii | Evropské trhy | Ministerstvo práce | Averze k riziku | Výsledky firem | GBPUSD | Kurzarbeit | European Energy Exchange (EEX) | Společnost Czech Media Invest | Britský statistický úřad | Maspex | USDCAD | Odhady trhu | Dnešní makroekonomické ukazatele | Instituce | Constellation | Evropské akcie | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Člen představenstva | Bank of Japan | Guvernér BOJ | Obrat v měnové politice | Pardubický pivovar | Silný růst | Futures na evropské indexy | Ropa Brent | Dopady epidemie koronaviru | Aktuální problémy | Evropský statistický úřad Eurostat | Covidové krize | Býčí signál | Státní rozpočet ČR | Dobrá data | Snížení DPH | Guvernér ČNB Rusnok | Americké akcie | Vyhlídky | CZ | Cena ropy brent | Dopad pandemie | Listopadová inflace | Výdělky | Gucci | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Deficit rozpočtu | Český běžný účet | Evropská ekonomika | EDF | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Investiční skupina KKCG | CVS Health | Výsledky HDP | Indikátor RSI | STV | Menšinový podíl | Program nákupu aktiv | Depozitní sazby | Inflace ve službách | Tapering | Reakce trhu | Meziroční inflace v eurozóně | Asociace | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Index spotřebitelské důvěry | Pokles tržeb | Trh | Bývalý ministr obrany | Divize | Inflace ve Spojených státech | Snížení těžby | Komise | University of Michigan | Kurz EUR/USD | Pád rublu | Crown | Války na Ukrajině | Světové ceny ropy | Vládní podpory | Asie | České koruny | Dnešní zasedání Fedu | Časový plán | Ekonomické škody | Korekce | CVC Capital | Zpřesněný odhad | Jednoduché tipy pro začátečníky | Upozornění | Nákup dolaru | Spotřebitelská důvěra v USA | ProCent | London Stock Exchange | Dopad na finanční trhy | Ministr dopravy Kupka | Výrazný pokles | Statistics | Money management | Hnutí ANO | Vývoj ekonomiky | Pražské burzy | Míra zadlužení | Cla na dovoz hliníku | AVGO | Česká bankovní asociace | Zveřejnění výsledků | Akciové tituly | HUM | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Francie | Barrick Gold | Konkurenceschopnost | Pokles HDP | Dopad na trhy | Průzkumy | Uvolňování karanténních opatření | Den díkůvzdání | Investiční skupina Penta | Lowe's | Objem exportu | S&P/ASX 200 | Index cen průmyslových výrobců | Propad | Posílení dolaru | Trigger | Turecko | Pokračující pokles | Sazby ČNB | Nákup libry | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Stock | Stimulační opatření | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Rating | Dezinflace | Exxon Mobil | Alligator | Ekonomické události | Pandemie koronaviru | SNB | Čínský prezident Si Ťin-pching | Microsoft | Trh dnes | Příležitosti | Pokles úrokových sazeb | Technické analýzy | xStation | Odhad růstu HDP | Sellier & Bellot | Akcie společnosti ČEZ | Alibaba | Japonský index | Technologické společnosti | Vládní dluhopisy | Daňové úlevy | Výsledky průzkumu | Vláda v Pekingu | MFČR | Členové Fedu | Trh s futures | Spotřebitelská inflace | Bez reakce trhu | Akcenta | Změny cen | Organizace OSN pro výživu a zemědělství | ANO | WMT | Hrubý domácí produkt | Letiště Václava Havla | Nvidia Corp | Finanční rezervy | Long pozice | Podnikatelé | Znovuzvolení | Toyota Motor | Sázka | Automobilky | Obchodování akcií | Zpomalování ekonomiky | Kurz dolarů | CVS | Obnovitelné zdroje energie | Exporty | Národní ekonomická rada vlády | Dražší energie | Drahé energie | Ekonomické problémy | Důvěra | Programování | Macquarie Asset Management | Pravděpodobnost | Futures | Index Nasdaq | Data z USA | Britské libry | Srovnávací základna | EEX | Agentura AP | Rostoucí akcie | Devalvace | Zpřísnění sankcí | Pozitivní seance | Kurz koruny k euru | Představenstvo | Pojišťovny | Donald Trump | Spotřební zboží | Výsledky společnosti | Americké měny | Intervence ČNB | Tržní odhad | Výpadky | Objem obchodů | CFTC | Graf | Carlyle | Pokles eura | Fnac Darty | Odliv dividend | Gazprom | Akciový index | Centrální banka | Dolar vůči japonskému jenu | Významné zprávy | Nejlepší akcie | Životní prostředí | Přehled | Borgis | First Solar (FSLR) | Euro k dolaru | Plyn | Ekonomický růst v Evropě | Inflační vývoj | Trendové linie | Tomáš Pfeiler | LYNX | Pár EUR/USD | Eurodolar | Spotřebitelská nálada | Čistý zisk | Výnosové křivky | KOFOL.CZ | Jádrová inflace | Andrew Bailey | Stavebnictví | Pozitivní impulz | Účetní ztráty | Hospodaření | Zveřejněná data | Zpomalení ekonomiky | Fed | Americká centrální banka | Index volatility | FRA40 | Patria Finance Tomáš Vlk | Počet pracovních míst | Růst spotřebitelských cen | Výrobce munice | Zpracovatelský sektor | Dnešní datový kalendář | Pin Bar | ADBE | Turecká centrální banka | Počet Američanů bez práce | Spotřebitelské ceny v Číně | Míra nezaměstnanosti v Německu | PLUG | S&P 500 a Nasdaq | Březnová inflace | Medián | Cena severomořské ropy | Index Nikkei | Spolková vláda | Měsíční data | Další růst | Devon Energy | Nízká volatilita | Údaje o inflaci | Link | Běžný účet | Ekonomické ukazatele | Makro data | Plynové zásobníky | Zahraniční obchod | ČNB Aleš Michl | Wisconsin | Marriott | Zastropování cen elektřiny | Reuters | Britská měna | AMC Entertainment | Si Ťin-pching | Vývoj kurzu koruny | Klíčový údaj | Situace na Ukrajině | Objem produkce | ZEW indexy | Ceny ve výrobě | Kompozitní index | Investment | Předpokládaný růst | Volatilita na trzích | Německý PMI | Data z americké ekonomiky | Depozitní sazba | GSK | Výstupy | Akciový index Dow Jones | Obchody | Souhrnný index | Rekordní minimum | CEZ1.CZ | Jan Procházka | Růst tržeb | Palo Alto | Zápis z jednání ČNB | Fluktuace | Take-Profit | Sazby ECB | Zavedení cenového stropu | Utahování měnové politiky | Deficit zahraničního obchodu | Pozornost | Dezinflační proces | Dnešní výsledky | BHS Štěpán Křeček | Interpretace | Firma | EURUSD | Prodeje domů | Seznam Zprávy | Traders | Akcie v USA | Česká měna | EP | S&P 500 | Čínský statistický úřad | CEPS | Zakladatel | Obchodování GBP | Politická krize | Rekordní růst | Cena zemního plynu v Evropě | SAZKAmobil | Wealth | Dokončení transakce | Adyen | Volby USA 2020 | KLM | Krátká pozice | Data z amerického trhu práce | Zvýšení úrokových sazeb | Obchodování | Harris | Jan Čermák | Elektrická energie | Vitol | PwC | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Zemní plyn | Empresa Media | Globální výhled | Předseda | Výrazné ztráty | Český hrubý domácí produkt | Zpomalující inflace | Libra | Finanční svět | Zvýšení základní úrokové sazby | TOP 09 | CFD | SMA 100 | Český trh práce | Nová data | Německá zajišťovna | Naše ekonomika | Cena akcie | Indikátory sentimentu | Pokles spotřebitelských cen | Komentář Raiffeisenbank | Pokles sentimentu | Evropská měna | Investment management | Zvýšení cel | Události roku | Marže | Indikátory ekonomického sentimentu | Financovat | Vývoj inflačních očekávání | Jihokorejský KOSPI | Aleš Michl | Řecko | Úřad pro regulaci finančního trhu | Majitel | Rostoucí náklady | Philip Morris | Říjnová inflace | ČNB Vojtěch Benda | Normalizace měnové politiky | Alena Schillerová | ING | Airbus | Míra | Ministři financí | Ceny obilovin | Hospodaření státu | Hedgeové fondy | Úroky | Pokles polské ekonomiky | Americký průmysl | MT4 | Státní svátek | Applied Materials | Finančnictví | Ranní nadhoz | Očekávání analytiků | Centrální banky USA | Květnová inflace | Předstihové ukazatele | ERÚ | Prudké zdražování | Apple | ČNB Tomáš Holub | Gemini | Energetická společnost ČEZ | Budoucí vývoj | ASML Holding NV | Silný trh | Air | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Ceny akcií | Prosincová inflace | Inspirace | Skupiny PPF | Indikace | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Japonsko | S&P500 | Klesající trend | Analytik Raiffeisenbank | Ladoga | Forexové trhy | Čínská ekonomika | ECB | Ceny | Prudký pokles | Technologie | CHF | Současný stav | Energetická krize | Hypoteční sazby | Médea | Finální odhad | ČNB | Horší data | Evropská unie | Cigna | Těžba ropy | Akcie Naked Wines | Ekonomické fórum | Jiří Rusnok | Ranní zpráva | Pokles | USD/NOK | Změny sazeb | Prognóza ČNB | Czech Media Invest (CMI) | Věřitelé Arca | Finanční sektor v ČR | Onemocnění | Carry trade | Finance Group | Země EU | Bancorp | Asijské indexy | Americký dolar | DOT | MJ | Jan Vejmělek | Pokles cen ropy | Pokles výnosů dluhopisů | Poplatek | Kering (KER.FR) | Nejvýraznější pokles | Technologické firmy | Index ISM | Tržní očekávání | NET4GAS | Americká ekonomika | Měny&Sazby | Společnost Automotodrom Brno | NVDA | Podpora | Nejistota | Obchodník | Čepro | Doporučení | Akcie s LYNX | Invest | Globální akciový index MSCI | Americká společnost | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Economic | Finanční krize | Pokles ceny | Česká republika | Společnost XTB | Regulátoři | Hello bank | Sberbank | Jednání ECB | Tempo poklesu | Blue-chip | Nižší růst | Index cen | Dodávky plynu do Evropy | Index PX | Daně | Portugalsko | Euler Hermes | Globální finanční trhy | Společnost Automotodrom | Lídři | Inflace v červenci | Trh práce v USA | Spotová cena zlata | Investment Management | OECD | Sport | Potravinářství | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Český stát | Životní úroveň | Pozitivní sentiment | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Úrokové sazby Fedu | CBOE | Marek Španěl | Konsorcium | Ekonomická důvěra | Centrum | Růst zisků | Zisky | Největší kontrakt | FCA | EP Infrastructure | Snižování inflace | Silnější kurz | Fio banka, a.s. | Skupina Colt CZ Group | BNP Paribas | Prezident Trump | Snižování produkce | RBAG.CZ | Oslabení koruny | Drahý kov | Bankovní rada České národní banky | Den nezávislosti | Sell | Snížení sazeb | Americká data | Rally na akciích | Globální ekonomika | Nvidia | Ceny komodit | Allianz SE | USD/TRY | PX index | Expedia | Stoxx 600 | Nejprudší pokles | Vývoj HDP | Růst výnosů | Řízení rizika | Cisco Systems | Ustupující inflace | Cena hliníku | Toyota | Delta Air Lines | EUR Index | Cena zlata | Fundamentální ukazatele | Pullback | Zvýšení ceny | Mero | Organizace zemí vyvážejících ropu | Trinity Bank | Přecenění | Vice | CARA | F-35 | Zboží dlouhodobé spotřeby | Hongkongský index Hang Seng | Růst cen | Silky | Skupina Colt CZ Group SE | Sada dat | Momentum | Cenový pohyb | RSI | Exxon | FXstreet | Swap | Premiér Petr Fiala | Asset management | Německá vláda | Společnosti Netflix | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Výdaje | Index nákupních manažerů (PMI) | Podpůrný balíček | Útok na Ukrajinu | Financování | Dlouhé (long) pozice | Úroková sazba v USA | Nové rekordy | Polská ekonomika | ČSÚ | Česká firma | Finance | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Akcie Walmart | JDE | Makroekonomické ukazatele | Omezení dodávek | Generali Investments | Index nákupních manažerů | Postavení USA | Automobilový průmysl | Medtronic | PRAŽSKÁ PLYNÁRENSKÁ | Margin | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Ekonomický a strategický výzkum | Photon Energy | Pokles ekonomiky | Poptávková strana | Editis | Celkový deficit | Index Sentix | Obchodujte akcie | Tovární objednávky v Německu | Czechoslovak Group | UTC | Švýcarská národní banka | Globální poptávka | Šíření nemoci COVID-19 | Společnosti | Maďarský forint | Wells Fargo | Atentát na Donalda Trumpa | Ceny zboží | Guvernér francouzské centrální banky | Velké objemy | Rozhodnutí ČNB | Line | Prezident Joe Biden | EGAP | GME | Velké banky | Inflační náraz | Vyšší ceny | FT | ERA | Zahájení obchodování | Jedno euro | Nájemné | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Kov | Index nákupních manažerů ve výrobě | QE | Obchodování na akciových trzích | Estee Lauder | Průměrná mzda | Cena | NÚKIB | Český maloobchod | Dnešní čísla | ECB dnes | České dráhy | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | NY FED | CME | TŽ | Německé ceny v průmyslu | Švýcarská centrální banka | Malina | Colt CZ Group | B. Riley Financial Inc | Hospodářský růst | BAT | Tržní sazby | Ekonomická aktivita v USA | Velké technologické firmy | Odhodlání | Kartel OPEC | NJJ Presse | Automobilka Škoda Auto | WTI | Hrozba recese | Philip Lane | Bod | Miliardy korun | Zemědělci | Prodávající | Přenos | Americké akciové trhy | Antony Blinken | UCITS ETF | Silnější koruna | NetEase | Polský zlotý | BoE Andrew Bailey | Index MOEX | Finanční analytici | Data PMI | Únorová inflace | Next | Spekulace | Republikáni | BNP | Nord Stream | EMU | Evropské indexy | ECB sazby | Konjunkturální průzkum | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Saúdská Arábie | Ministr obrany | Tradeři | OCI | Domácnosti | Tempo inflace | Sázet | FTSE | Silný propad | Cena ropy | Nexen Tire u Žatce | e& | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Inflace | Kellnerová | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | Zvýšení cel na dovoz | Devizové intervence | Ruský akciový index | Tržby | S&P/Case-Shiller | Tomáš Kudla | Tržní sentiment | Bureau of Labor Statistics | Využití kapacit | Účet platební bilance | Domácí měna | Situace | Koronavirová epidemie | Statistiky z trhu práce | ProSiebenSat.1 Media SE | Státy EU | Německý Ifo index | Zvýšení inflace | Předběžné výsledky | Vzdělávací webináře | Erste Group | Daně z příjmů | Twitter | Vývoj měnového páru USD/TRY | Euro vůči dolaru | Dolar k japonskému jenu | Ripple | Marriott International | Mírná korekce | Alphabet | Dolar koruna | Struktura | Bilance běžného účtu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Spotová cena | Borealis | Zkušenosti | Ursula von der Leyenová | Emmanuel Macron | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Spotřební daně | Telecom | Nálada na trzích | Lira | INSEE | USD/CZK | TJX | Index pražské burzy PX | US100 | Rafinérie | Sentiment spotřebitelů | Statistiky | Ekonomické recese | Peněžní zásoba | Pivovary | Světová ekonomika | Čínský index | Moneta | SAP | Arbitráž | Dluhopisové trhy | Ceny v eurozóně | FX | ConocoPhillips | Růst mezd | Situace v Německu | ISM indexy | Očekávání do budoucna | Korunové sazby | RUB | Sazby beze změny | Vysoká hodnota | Georgia | Sdružení automobilového průmyslu | Kurz | Air France | Market | Vodafone | Americký PMI | Evropská centrální banka | IFO index | EdF | Inflace v říjnu | ISM | 256/2004 | Google | Automobilka Toyota Motor | Rudolf Špoták | London Stock Exchange Group | Unicredit | Nakupovat zlato | Stagnace | Pokles výnosů | Zasedání Bank of England | CME Group | Poptávková inflace | Rozkolísaný | Mattoni | Grafy | UST | Žádosti o podporu | Global forex | Lockdowny | USD/SEK | Míra úspor domácností | Sentiment v Německu | Occidental | ASEAN | Ceny pšenice | Forex.com | Inovace | Podhodnocené akcie | Oblasti rezistence | Vládní koalice | Aktivum | Oracle | Majitel firmy | Abbott Laboratories | Conference Board | Greensill | Větrná energetika | Nižší ceny ropy | Boční trend | Deficit státního rozpočtu | Prudký růst cen | Destatis | Prezident Pavel | Prezidentské volby v USA | EUR/HUF | Investujte | Úspory | Kurz české koruny | Ekonomický institut | Proinflační | Verbální intervence | Konsensus | Otevírání ekonomik | Ruský plyn | Řetězec | Rozvíjející se trhy | Odpor | AUD | Těžba lithia | Největší evropská ekonomika | RBI | Šmejc | PEPSICO | Ranní okénko | Pilulka Lékárny | Pozitivní výsledek | Německá průmyslová výroba | Dokončování staveb | Tuzemský maloobchod | Předvolební průzkumy | Insolvenční návrh | Vysoká poptávka | Predikce | Amazon Prime | Prognózy inflace | Analytici | Elektromobily | Právo | Prima | Měnové intervence | Dobré zprávy | Úřad práce | Kurz koruny | Citigroup | Důvěra v eurozóně | Přehled kurzů | Softbank | Dluhy | Vývoj obchodní bilance | Vysoká inflace | Rada guvernérů | Vývoj německé ekonomiky | Provozní zisk | Hospodářství | Zápis ze zasedání ECB | Euro STOXX | Utahování měnových podmínek | Tuzemská inflace | Vyšší sazby | Snižování úrokových sazeb | Guvernér Fedu | Brexitové dohody | Trh Prime | Odvody | Akcie Apple | Merck | BlackRock | Cheniere Energy | Gigafactory | Intermediate | Globální akciový index | Nižší ceny | Konglomerát | Cenové stability | Coinbase | USA inflace | Philadelphia Fed index | Zasedání ECB | Portfolia | Převis | Poptávka | Měnověpolitické zasedání | Koronavirové krize | Vývoz | Index výrobní aktivity | Teplé počasí | Názory analytiků | Economist Intelligence Unit | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Webináře | Moody's | První odhad | Ziskovost | Americké ceny | Miliardy eur | Recese | Index strachu | Rafinérie v Litvínově | HSI | Konsenzus | Nárůst výnosů | Vyjádření představitelů | Kazuo Ueda | Makro | Mzdový růst | ASML | Birkenstock | Německý ZEW index | Capital Partners | Chuť riskovat | Erdogan | Bannockburn Global Forex | CZK/EUR | Růst globální ekonomiky | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Sněmovna reprezentantů | Výhled na rok | Situace na Blízkém východě | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Deflační tlaky | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Signály | TLTRO | Klouzavý průměr | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Růstový trend | Příjmy a výdaje | Prime | Kofola ČeskoSlovensko | Silný support | Air Products | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Instinkt | GasNet | Nálada na akciových trzích | Celková inflace | Japonský Nikkei 225 | Ministři | Miroslav Novák | Negativní nálada | Inflace v listopadu | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Zpráva z amerického trhu práce | Růst čínské ekonomiky | Centrální banka USA | Výhled české ekonomiky | Čínské indexy | Pivovary CZ Group | NHC | Americká centrální banka (Fed) | Dieselgate | Změna sazeb | Uznání nezávislosti | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Ceny potravin | Futures kontrakty | Lenka Kalivodová | Srovnávací základny | Pšenice | Fitch | Politická nejistota | Solana | Rychlý růst mezd | Meziroční míra inflace | Globální trh | Index důvěry | Capital | Index euro stoxx 50 | Rizika | Eurozóna | Regeneron Pharmaceuticals | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Výhledy | Náklady na práci | Prezident Donald Trump | Vyšší volatilita | Intervenovat na devizovém trhu | Zvýšení cen ropy | Rostoucí inflace | Zoetis | Francouzský CAC 40 | Německá centrální banka | Očekávané události | Technologický sektor | OSN | Soud | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Energetická skupina ČEZ | Společnost ČEZ | Měsíční report | Shanghai Composite | Globální trhy | Booking | Hang Seng | PMI indexy | Inflace cen | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Finanční prostředky | Inflace v Turecku | Mince | Americké volby | Výrobce pálených cihel | Ceny plynu | Světové ekonomiky | ROCE | Nord Stream 1 | Růst HDP | Benzín | Channel | Rostoucí ceny | Růst cen nemovitostí | Trend | Obchodovat | Cenová válka | Adidas | Pokles sazeb | Dow Jones Industrial | Kroky Fedu | Celkový výsledek | Časový rámec | Míra inflace | Antivirus | Windfall tax | Dubnový PMI | Energetika | Ekonomické údaje | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | USD/RUB | Snížení ekonomické aktivity | Objem objednávek | Nařízení | Sázkové kanceláře | Pioneer Natural Resources | Nemovitostní trh | BTC | Fed index | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Vývoj inflace | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Global Forex | Nejnovější zprávy | Zpřísnění měnové politiky | Cena severomořské ropy Brent | Mezinárodní měnový fond | Gold | Akciová společnost | Peking | Aktuální prognóza | Průmysl | Bulharsko | Sunrun | Očekávané výsledky | Japonský akciový index Nikkei | Míra inflace v Turecku | Dluhopisový trh | Napjatá situace | Podnikání | Tempo růstu | Oslabení forintu | Pokles akcií | GfK | Bankovnictví | USD index | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | NBP | Ministerstvo dopravy | Gamble | Biliony | Bankovní index | Divergence | Zdražování energií | Nejvyšší růst | ETF | Průmysl a zahraniční obchod | Akcie klesají | Investujte do akcií | Akciové trhy | Struktura HDP | České dluhopisy | Úrokové sazby | Huť Liberty Ostrava | Redukce | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Varování | Guidance | Prezidentské volby USA | Německý index DAX | Hospodářské soutěže | Počty nových žádostí o podporu | Viceprezident ECB | Reinvestování | Snížení volatility | Situace na trhu | Reporty | Temelín | APP | Bankéři | Peněžní zásoby | EOG Resources Inc | Ministr zdravotnictví | Spojení | Long | Koncentrace | Rally | Bankovní rada | Větší pokles | Pojišťovna | Macron | DAX | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Naše prognóza | ČT Jan Souček | Globální ekonomický výhled | Co bude | Payrolls | Intesa Sanpaolo | SXXP | Osobní příjmy | Pražský městský soud | Aktiva | Pokles inflace | Prohloubení deficitu | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Časopis Forbes | Růst zaměstnanosti | SWIFT | GEVORKYAN | Yield | Smíšené fondy | EP Power Europe | Hospodářská krize | World Bank | České měny | Ekonomové | Věřitelé Arca Investments | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Business | Facebook | Evropští investoři | Vladimír Pikora | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Freeport-McMoRan | Ceny výrobců v eurozóně | Arizona | Indikátor | Sev.en Global | Vrcholy | Projevy centrálních bankéřů | Slábnoucí dolar | Holubičí postoj | Základní úrok | Pokles cen | Prodej aut | Využití umělé inteligence | TikTok | Plug Power | Překvapení trhu | Dovoz elektromobilů z Číny | Investments | Toyota Motor Manufacturing | Růst ceny | Akcie Nvidia | Odhad růstu ekonomiky | SP500 | Technologická společnost | Měnové kurzy | Vysoké inflace | Akcie Alphabet | Proinflační riziko | Raiffeisenbank a.s. | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ANZ | Finanční regulátor | ČBA | Cena benzínu | Výsledky voleb | Vývoj kurzu | Měny regionu | Fiskální politiky | Ekonomická zpráva | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Počet akcií | Euro | Riziko ztráty | Ministryně financí | Časový úsek | Vysoké zisky | Akcie bank | Vývoj na finančních trzích | Ekonom Komerční banky | Sentix | Trhy dnes | Snížení cen | Sklizeň obilovin | Technology | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Erste | Futures na ropu | Micron Technology | Trinity | Stratég | Dodávky ropy | Hizballáh | FOREX | Prodeje automobilů | Kupón | Majetek | ISM ve službách | Zajišťovna | Ekonomika eurozóny | Debata | Holding Czechoslovak Group | Omezení těžby | Načasování | Fio banka | Řetězce | Americký index S&P 500 | Zrychlení inflace | Sentiment | Forexu | Zhoršení pandemie | Dnešní statistiky | NJJ | Datový kalendář | Maďarská centrální banka | Stoxx Europe 600 | Breaking | Růst úrokových sazeb | Philadelphia Fed | Počet stavebních povolení | Podílové fondy | Infineon Technologies | Politika | Konkurence | Pozornost trhu | Duke Energy Corp | Letecké společnosti | Lend | Akcie ČEZu | PLN | Kapitalizace | NIESR | Zdanění | Míra nezaměstnanosti | Konjukturální průzkum | Analytika | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Německá ekonomika | Zasedání centrální banky | Čínský prezident | MAM | Novinky.cz | Deutsche Bank | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Poplatky | Měnová politika ECB | Forint | Výprodej | Marathon Petroleum | Ceny zeleniny | Objem dovozu | Karel Komárek | Akcie společnosti Nvidia | Velká Británie | PLN/EUR | Další vývoj | Data z ekonomiky USA | Dnes zveřejněná data | Akcie SolarEdge Technologies | Zasedání FED | Ekonom | Akcenta Miroslav Novák | Průmyslové ceny | Optimismus | Pokles průmyslové výroby | Otevírání ekonomiky | Japonský akciový index | Real Estate | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Indexy S&P | MPSV | Nejslabší měny | Napětí kolem Ukrajiny | Garanční systém finančního trhu | Richemont | Optimismus investorů | Renáta Kellnerová s rodinou | Rozpočtové politiky | Geopolitická rizika | Týdenní pokles | Indie | FAO | Zasedání amerického Fedu | Nákupy | Očekávání trhu | Výsledek zahraničního obchodu | Technologické akcie | Měnové politiky | Huť Liberty | Nominální růst | Vnímání | Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost | Akciové indexy | Index volatility VIX | Koncern Volkswagen | Hlavní ekonomické události | Vasky | Spojené státy americké | Historická maxima | Ekonomická data | Byznys | Elektřina | Situace v průmyslu | Televizní studio | EMA | Dobrá zpráva | Poskytování hypoték | Index euro | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Fiskální balíček | Varianty koronaviru | Commerzbank | Výroba elektřiny | Proinflační působení | Dolar | Snížení základní úrokové sazby | Ceny zlata | STOXX50 | Výhled | PPF Renáta Kellnerová | Klesající cena | Zerohedge | Erste Group Bank | Kurzy měn | Akcie technologických firem | Americký akciový index | Auta | Komerční banky | Americké ministerstvo | Rada ČNB | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Hodnoty měny | Intervence centrální banky | Sláva | Colt CZ Group SE | Deriváty | Ethereum | Embargo | Zápis Fedu | Economist | Index pražské burzy | Finanční podmínky | Server CNBC | Zlevnění potravin | Počasí | GOOGL | Premiér Conte | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Index Hang Seng | Zaměstnanci | PayPal | Meopta | Jaromír Gec | Agentura DPA | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Medvědi | Finanční trhy | Statistický úřad | Údaje o maloobchodních tržbách | Nízké ceny ropy | Vládní konsolidační balíček | Cyrrus | Dobrý výsledek | Klid | Data o inflaci | Expanze | Klesající úrokové sazby | Jiří Šmejc | Turistický ruch | Aktuální rezistence | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | General Motors | Fondy | Napadení Ukrajiny Ruskem | Walt Disney | Comfort Finance | PX (CZKCASH) | Výnosy státních dluhopisů | Situace v Číně | Cenové hladiny | Austrálie | Stagflace | HDP Číny | Německé ekonomiky | Růst průmyslové produkce | Financial Times | Počet Američanů žádajících o podporu | PMI za leden | Technologický index | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | USD za barel | Nejvyšší kontrolní úřad | Nikkei 225 | Nový týden | Bollingerova pásma | Dolarové úrokové sazby | Spread | Schodek | Obavy investorů | Jaderné elektrárny | Vývoj měnového páru EUR/USD | Nevada | Futures na americké akciové indexy | Peněžní trhy | Významné riziko | Obchodní aktivita | Scotiabank | New York | Místní rozvoj | ProSieben | Inflace ve Velké Británii | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Vývoj cenové hladiny | Zvýšení úroků | Ekonomika | Zajišťování | Obchodní bilance | Euro včera | Reakce koruny | Akcie a inflace | EU | Německé tovární objednávky | Protipandemická opatření | Synot | Energetické společnosti | Problémy | Zpomalení růstu | Zpřesněná data | Jednotná měna | Ukrajinská krize | WP | Paramount | Ceny plynu a elektřiny | Společnost GEVORKYAN | Sunrun (RUN) | Informace z trhu | Participace | Pokles poptávky | Zkrachovalé společnosti | Napadení Ukrajiny | Prezident společnosti | Akcie ve světě | Konsensus trhu | Prezident Erdogan | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Globální investoři | Prezidentské volby | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Economist Intelligence Unit (EIU) | Nezaměstnanost | Hlavní akciový index | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Anheuser-Busch inBev | Investiční záměry | Úrovně supportu | Edward | Evropský akciový trh | Americké výnosy | Inflace v Německu | ODS | Sekyra Group | Ropa | Temu | Turistické sezóny | Ceny aktiv | HN | Barel WTI | České vlády | Holding Agrofert | Skupina Colt CZ | Výkon dolaru | Kalendář ekonomických událostí | Dluhopis | Obchodníci s termínovými kontrakty | Investiční skupiny | Americká inflace | Rozvoj | Makroekonomická data | Fox News | Klouzavé průměry | Správa železnic | Institut NIESR | OIL.WTI | Akciové tipy | Setkání OPEC | Inflační vlna | Capital Economics | Dlouhá pozice | Nálada na trhu | Transakce | Snížení spotřební daně | Výrobní závody | Premiér Fiala | Prodeje existujících domů | M2 | Ekonomka | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | Desetileté dluhopisy | UnitedHealth | Vzestup inflace | Hello bank! | Inflace v Japonsku | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Důležité zprávy | Cenový vývoj | Reinvestice | Spotřeba domácností | Index MSCI | Sentix index | Míra inflace v eurozóně | Slabší dolar | Sankce proti Rusku | Krajský soud | Aplikace TikTok | Zpráva COT | DE30 | Značný pokles | USDX | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | UCITS | Inflace v prosinci | Heineken | Dodávky plynu | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Finanční sektor | Dominion Energy Inc | Bankovní sektor | Rada ČTK | Silný pokles | Nejprudší denní propad | Renáta Kellnerová | Uvolnění měnové politiky | Verizon Communications | Salesforce.com | MSCI | Karanténní opatření | Negativní zprávy | Ukončení nákupu aktiv | Pravidla obchodování | Kypr | Thomson Reuters | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Měnové páry | Bilance Fedu | Christine Lagarde | Indikátor důvěry | Snížení zisku | Souhrnný čistý zisk | Velké ekonomiky | 3М | Obchod | Indexy PMI | Index polovodičů | Navýšení úrokových sazeb | Úroveň rezistence | Tipy pro začátečníky | Ekonomické restrikce | Data z Německa | Regionální měny | Eni | Siemens Healthineers | Otevření ekonomik | Americké ceny výrobců | Oslabení | Globální ekonomický kalendář | Patria.cz | Zemní plyn (LNG) | Začínající obchodníci | Nominální mzda | Podíl Daniela Křetínského | Nebraska | Pohonné hmoty | EIA | Sberbank CZ | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Pokles nezaměstnanosti | Pandemická situace | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Prezidentské volby ve Spojených státech | Purple Trading | Vicepremiér | Empire State Index | Obchodní den | Další růst sazeb | Aktuální nálada | Spojené státy | Evropské méně | Hodnota indexu | Obchodní rozhodnutí | Naše hospodářství | Signál | Ekonomický výhled | Zdražování | Sev.en | Pozemky | Helena Horská | Energetické krize | Development | Člen bankovní rady | Výsledkové sezóny | Ředitelka | Britská vláda | EPS | Komerční banka | CV90 | ADP | PMI ve službách | Číst grafy | Kupní síla | Trhy | ANZ Research | Překoupené oblasti | Sankce | Rozdílové smlouvy | Růst eurozóny | Ropy | Akcie Citigroup | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | ČEZ (CEZ1.CZ) | Singapur | ViacomCBS | CHNComp | Akcie Eli Lilly | Míra úspor | Devizové rezervy | NFIB | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Koruna posílila | Rafinerie | Společnost | Členové OPEC | Petr Dufek | Růst firemních zisků | LTV | CBC | Důchody | Maloobchodní tržby v listopadu | Sázky | ASX 200 | Forbes | Akcez | Obchodujte | Nové prognózy | Dynamika mezd | Ceny americké ropy | Pozitivní výsledky | KER | Ceny ropy Brent | Radomír Jáč | AXA | Silné inflační tlaky | Generální ředitel | SEC | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Německá burza | BMW | Cena akcií | Pepperstone | Non-Farm Payrolls | Tomáš Holub | BNP Paribas Personal Finance | ASX | Výkon německé ekonomiky | Rozšíření | Dnešní údaje | Dopad koronaviru | Společná evropská měna | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | České maloobchodní tržby | Schwab | Nálada | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Míra nejistoty | Britské měny | Indikátory | Tisková konference | Eura | Neúspěch | Výsledek HDP | Plán obnovy | Vysoké ceny | Komentář Radomíra Jáče | RBAG | Bankovní systém | Organizace | Odpovědnost | Brazílie | AAPL | Cyklus utahování měnové politiky | Ryanair | Obilí | Ceny stavebních prací | Our Media | Ceny pohonných hmot | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Services | VIX | Zmírnění inflace | Stock Exchange | Růst | Jestřábí přístup | Akcie společnosti Alphabet | Index Dow Jones Industrial | Akciové futures | Měnové unie | Michelin | Riziková aktiva | Polská centrální banka | Nejnovější údaje o inflaci | Letošní maximum | Zvyšování úrokových sazeb | Pojišťovací společnosti | Ceny výrobců v USA | Příjmy | Známky oživení | Průmyslová produkce v eurozóně | Finanční situace | Lucembursko | Volvo | Proti trendu | Investujte zodpovědně | VMware | Zajištění | Dominion Energy | Slovensko | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Snížení inflace | Colt | Pandemie | Index | Wall Street Journal | Český státní rozpočet | PCE index | Beyoncé | Výsledky maloobchodních tržeb | Indikátor MACD | Rychlý růst cen | Lockdown | Cenový index | Výnosy 10letých dluhopisů | Martin Gürtler | Baterie | Eva Zamrazilová | Meziroční růst | Průmyslová produkce | Úročení | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Vista Outdoor | Banka Creditas | Tuzemská měna | Nová sazba | Arca | Výrobní ceny v Číně | ISM index | Glapinski | Volby | CAR | Výrobce elektromobilů | CSG | JPMorgan | Britské maloobchodní tržby | Nvidia Corporation | Nastavení sazeb | HDP Německa | Růst cen výrobců | Plynárenské společnosti | MasterCard | Evropské ceny výrobců | British Columbia | Plán obchodování | Japonský index Nikkei | Cíle | Instrumenty | Paroplynové elektrárny | Michal Brožka | Bezpečnost | Hospodářské noviny | Historie | Německé banky | Zveřejněné údaje | Akcie ViacomCBS | Politická rozhodnutí | Jednání ČNB | Bloky | McKesson Corp | Micron Technology Inc | Dnešní ekonomický kalendář | Německé pojišťovny | CEZ1 | Novinky | Aktuální situace | Repo sazba | Inflační riziko | Gilead Sciences | Výkyvy | Odhady růstu | Ministryně financí Alena Schillerová | Volatilní | Britský FTSE | Petr Kymlička | GameStop | Čínský Shanghai Composite | Aktuální kurzy měn | Schodek státního rozpočtu | BHP Group | Vlna omikronu | Nejbližší rezistence | Plynovod Nord Stream | Optimismus spotřebitelů | Odhad letošního růstu | Banky | Buy | LEND | Vyšší úroveň | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Koruna dolar | Německý průmysl | Cena americké ropy WTI | Český statistický úřad (ČSÚ) | Zvýšené riziko | Prodeje | Zlotý | Základní sazba | Předčasné volby | STV Group | Okénko trhu | Retail | Obchodní podmínky | Zpráva o vývoji inflace | Makroprognózy | CNY | SYNTHESIA | Eskalace konfliktu na Ukrajině | Reposazba | Nezaměstnanost v březnu | Růst v letošním roce | Penta Real Estate | Prodeje rodinných domů | Estonsko | Dow Jones | Osobní výdaje | Uzdravování | Palo Alto Networks Inc | Penta | Analýza indikátorů | Ministr vnitra | Obchodování GBP/USD | Silná koruna | Březnová data | Benchmark | Zpráva amerického ministerstva práce | Ředitel skupiny PPF | Dopad vysokých cen energií | Česká inflace | Koruna oslabuje | Cena zemního plynu | 1D | Komise v přenesené pravomoci | Šance | Bankovní rady ČNB | Česká bankovní asociace (ČBA) | Kartel OPEC+ | Dopady války na Ukrajině | Rychlost | Společnost S&P Global | Společnost Kofola ČeskoSlovensko | Tisková konference ČNB | Costco | CMI | Adam Glapiński | Ekologové | Oslabení dolaru | Prodejní ceny | Seznam.cz | Podnikání na kapitálovém trhu | Průmyslová výroba v USA | Úvěr | Class A | MF | Oživení globální ekonomiky | Klesající inflace | Covid | Fio | Výrobní ceny | Express | Intradenní obchodník | Americké firmy | Omezené dodávky | Zbyněk Stanjura | Odvětví | Šok | European Energy Exchange | Comfort Finance Group | Francouzský prezident | INTC | Pokles cen elektřiny | Report ADP | Úrokové sazby ČNB | Czech Gas Networks | Rakousko | Druhá vlna | Covidová situace | Dna | FX Update | Investorský sentiment | Největší producent ropy | Maďarsko | Průmyslníci | Nepřízeň počasí | Tatra Trucks | Odhady HDP | Turów | Výrobní sektor | Rostoucí trend | Odhad poptávky po ropě | FOMC | Inflace v České republice | Deeskalace | Nová prognóza Fedu | Shrnutí obchodování | British Columbia Investment | Šéf britské centrální banky | Poradenství | Růst v oblasti služeb | Korunový trh | Volby v USA | LVMH | Edward Jones | Nord Stream 2 | Ceny v dopravě | Daně z příjmů právnických osob | Akcie společnosti Apple | Růst cen komodit | Konference v Jackson Hole | Aktivita ve výrobním sektoru | Data ČSÚ | Firma Wienerberger | Ovlivňování | Prognóza Evropské komise | Prodeje aut | Růst výroby | Chemický průmysl | Kamala | Forward | Vývoj spotřebitelské inflace | Fox | Delta Air | Vakcinace | Upravený zisk | Benchmarky | VaR | Philadelphia Fed Business Outlook | Na burze | Agentura Reuters | Akcie | Christine Lagardeová | PX Pražské burzy | Ekonomické aktivity | Růst cen nájmů | Měnový pár | Analytička | Blue chip | Arca Investments | ČSOB | Zisk na akcii | Investice do solární energie | Index volatility CBOE | Snižování úroků | Pozitivní signál | Úrok | Novo Nordisk | Výroba počítačů | Středoevropské měny | Kofola (KOFOL.CZ) | Potravinářská společnost | Ekonomiky | Očekávaný růst | PMI ze sektoru služeb | Měnová politika | Průmyslová výroba v Evropské unii | Zasedání FOMC | Obchodní plán | Evropa | Zápis ze zasedání Fedu | Nasdaq Composite | Americké prezidentské volby | Ebury | Práce v Německu | Finanční výsledky společnosti | Největší ztráty | Agrofert | NAHB | Hlavní trh | Stabilita | Negativní dopad | Maloobchodní tržby v eurozóně | Americký prezident | Mzda | Metalurgie | Vyšší úrokové sazby | Kodiaq | Regulační úřad | Zpřísňování měnové politiky | Americký maloobchod | Prognózy ČNB | Refinanční sazba | Strukturální změny | Zahájení intervencí | Úrokové výnosy | Nejvyšší objem | Ekonom BHS | Synot Invest | Maloobchodní sektor | České ceny výrobců | Koruny vůči euru | Problémy v dodavatelských řetězcích | Bilance zahraničního obchodu | Británie | Jak se stát lepším investorem | Komoditní měny | Proinflační rizika | Marketingová komunikace | Výhled pro Německo | Nové údaje | Produkce ropy | Finanční výsledky | TRY | Evropská komise (EK) | Předpověď | Obchodní napětí | Prohlášení | Kurz dolaru | Moderna | Commitment of Traders | NYSE:TRV | Škoda Transportation | Daňový balíček | Ekonomický růst | West Texas Intermediate (WTI) | Míra zisku | Krize | Automobilka | Tesla | Výplaty dividendy | Banka | Management | KKCG | Pandemie COVID | ProSiebenSat.1 Media | Pivovary CZ | Pokračování trendu | Zoetis Inc | Nesoulad | Reálný HDP | Kvantitativní uvolňování | Panika | Křetínský | CNBC | Tržby v eurozóně | Meziroční inflace v Německu | Ekonomická teorie | Epidemické situace | Reálná mzda | UBS | NATO | Americký trh | Údaje | Odpovědné investování | Investor Jan Čermák | Americký akciový index S&P 500 | Vyšší mzdy | Vliv války | Société Générale | Analytický tým | IMF | Společnost Tameh Czech | Důvěra investorů | Zkapalněný zemní plyn | Obchodovat s akciemi | Průlom | Odhady ČNB | Suroviny | Ceny v zemědělství | Akcie společnosti GameStop | Index CSI 300 | Snižování cen | Kupující | Energetická skupina | Pokles exportu | Shell | Míra volatility | Financial | Riziko recese | Zemědělský svaz ČR | Sezónní faktory | Konec roku | Ekonomiky eurozóny | Výrobci potravin | Tendr | Michal Bárta | Vývoje kurzu | CAD | Short | PPF Telecom | Roční maximum | Převodník měn | Podíl nezaměstnaných | Humana | PPF | Target | Počty žadatelů o podporu | Vzestupný trend | Stabilita úrokových sazeb | Američtí voliči | Snižování sazeb | Proinflační faktory | Důvěra spotřebitelů | Nově zahájené stavby domů | Ministr průmyslu a obchodu | Macquarie | Intel | Packeta | UnitedHealth Group Incorporated | Evropský statistický úřad | Výnos dluhopisů | Tempo růstu PPI | Do čeho investovat | Booking Holdings | NYSE:NKE | CVC Capital Partners | Nemovitosti | Vlastnictví | Odhadovaná cena | Visa | Nejvyšší přebytek | Práce | Pražská burza | Zdroje energie | Nárůst HDP | Obchodování opcí | Automobilka BMW | Makro zprávy | Zdražení ropy | Mzdová dynamika | DAX (DE30) | Vývoj cen komodit | Růst cen průmyslových výrobců | Počet nezaměstnaných v Německu | Vývoj trhu | NAFTA | Lufthansa | Podniky | Průmysl v eurozóně | Americká měna | Christine Lagardová | Nabídka akcií | Hospodářské politiky | Konsolidace | David Vagenknecht | Nárůst výdajů | Americké tovární objednávky | Dovoz elektromobilů | Očkování | Parlamentní listy | Zvýšení mezd | Krajský soud v Ostravě | Akcie Delta Air Lines | Reuters analytik | Polský zlotý a maďarský forint | Finanční ztráty | Inflace v únoru | Procter & Gamble | Český výrobní sektor | ABB | Pohyby na trzích | Sporting Products | Američané | Volatility | Data ze Spojených států | Ekonomické podmínky | Jihokorejský Kospi | Německá míra nezaměstnanosti | Enel | Ministr financí | Constellation Brands | Rubl | Index Nasdaq Composite | Ztráta | Rozpočet | Bezpečná aktiva | xStation5 | Domácí měny | Nasdaq a S&P 500 | Dluhopisy s kratší splatností | Kraft Heinz | Ceny energetických komodit | EU a USA | Astrazeneca | Index spotřebitelských cen | Poptávky po ropě | UNH | Vývoj na trhu | Schodek rozpočtu | Zvýšení cenové hladiny | Americký ministr zahraničí | Červnová inflace | Autozone | Nejnovější údaje | Pravidla obchodního systému | Lex Babiš | Pracovní síly | Směřování | AUD/USD | Intuitive Surgical | Inflace v české ekonomice | Irák | Spotřebitelské výdaje ve Francii | Carry tradeři | Volkswagen | Úroveň parity | Guvernér ČNB | Marathon | Koruna dnes | Standard Chartered | Inflace v eurozóně | Německo | CSX | Riziko deflace | Energetický index | Odhady analytiků | Kalendář událostí | Americký ISM | List Financial Times | USD/JPY | Český index nákupních manažerů | Biden | Ruská centrální banka | Celková investice | Objem zakázek | Měnový výbor | Seat | Maloobchod v květnu | Dlouhodobý pohled | Růstový potenciál | Počet zaměstnaných | NASDAQ 100 | Zrychlení růstu | Koss | Akciový trh | Krátkodobý výhled | Inflace spotřebitelských cen | Duke Energy | Směrnice | Výsledky hospodaření | Šíření nákazy | Viceprezident | Ztráty | Vývoj peněžní zásoby | Nálada na globálních trzích | Růst ceny ropy | Japonský jen | COT (Commitment of Traders) | Automotive | FXstreet.cz | Společnost Czech Media Invest (CMI) | Bilance | Ceny zemního plynu | USDIDX | USA prezidentské volby | Růst cen zlata | Dubnová inflace | Goldman Sachs Group | Snížení úroků | Banka UBS | NZD | Tomáš Vlk | Akcie SolarEdge Technologies (SEDG) | Mayr-Melnhof | Šéfka ECB | MWh | Air France-KLM | Společnost Nike | Investování | Naked Wines | Pocity | Server HN.cz | Setkání centrálních bankéřů | Akumulace | Mediální společnosti | Kotace | Jednodenní zisk | Polská národní banka | Veřejná nabídka akcií | Oslabování koruny | Pracovní den | Vyšší ceny ropy | Mzdy | HDP v eurozóně | Zvýšení těžby | Tržní situace | Aktuálně trh | Sazby Fedu | Intradenní strategie | Australský S&P/ASX | Zadlužení | Obchodníci | Oživování v průmyslu | Jednoduché tipy | PPF Jiří Šmejc | Směřování trhů | Ukazatele | Carson Group | Státní dluhopisy | Deere | Pozice | Světové akciové trhy | Ark Invest | Zhoršování pandemické situace | Závěrečný kurz | Dluhopisy | Trading | Stoupající sentiment | Platební bilance | Slabost dolaru | Merck KGaA | Peníze z EU | Vliv války na Ukrajině | EK | Vivendi | Nexen Tire | Propad indexu | Inflace zpomaluje | Makroekonomický kalendář | Varianta koronaviru omikron | Situace na trhu práce | Přísná měnová politika | Míra inflace v Číně | Proinflační faktor | Rekordní pokles | Čína | Inflace v ČR | Koruna | Nárůst nezaměstnanosti | Evropský průmysl | Generali Investments CEE | Trade | Politické rozhodnutí | ČR | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | MIFID | Nastavení měnové politiky | Směr trhu | Zasedání bankovní rady | Obchodování páru EUR/USD | Kompenzace | Akciové fondy | Stabilita sazeb | Chuť k riziku | Zlepšení nálady | Růst cen ve výrobě | Evropské akciové indexy | UK100 | KOSPI | Časový horizont | Zastropování cen plynu | Ministerstvo financí | Zasedání centrálních bank | Nejvyšší deficit | Změny klimatu | Guvernér | Horší data z Německa | Jan Souček | DSTI | Rezistence | Úrokový diferenciál | Korporace | Ministr zahraničí | Agentura Moody's | USA | Zemědělství | Zpracovatelský průmysl | Šíření koronaviru | Stav běžného účtu | Kanadský dolar | JPMorgan Chase | Pozitivní zpráva | Sazby | Short pozice | Li Auto | XTB | NERV | Munich | KER.FR | Netflix | Znovuzvolení Donalda | Zveřejnění výsledků HDP | Předkrizové úrovně | Největší pokles | Riziko | Oživení podnikatelské aktivity | Dluhové krize | Průmyslový index Dow Jones | Kontrakt | Německé hospodářství | Miliardy dolarů | Vývoj jádrové inflace | SPX | Nejnovější statistika | Poptávka po ropě | Letecká společnost | NKE | Jan Frait | Hlavní ekonom | Ceny v průmyslu | Bankovní asociace | Infineon | Průmysl eurozóny | Vývoj mezd | Zahraniční forex | České sazby | Burze | Francouzský ministr financí | Meziroční inflace | Sektor služeb | Akcie společnosti AMC | Výprodej dluhopisů | Zastavení výroby | Výkon | American Express | Počet nezaměstnaných | Státní veterinární správa | Česká vláda | Palo Alto Networks | Domácí poptávka | Liberty Ostrava | Zásobníky | Zlínská obuvnická firma Vasky | Prognóza americké centrální banky | Volatilita na finančních trzích | Investiční fond | Stimuly | Denní graf | Znovuotevírání ekonomiky | KOMB | Ekonomické sankce | Vojtěch Benda | Člen ČNB | Rodinné rozpočty | Ruský akciový index MOEX | Komplexní analýzy | Inflace v USA | XTB Research | Míra nezaměstnanosti v dubnu | Asijské akciové trhy | Výraznější pokles | Investiční stratég | Analytik | Statistika | Akcie amerických bank | CBDC | ENEL | COT | Další pokles | Očekávání do budoucnosti | Akcie Sunrun | Severní Karolína | Analytici banky | Sempra Energy | Celní války | Koncern | Pohyb koruny | Inflační šok | Americká centrální banka dnes | Platba | Čínský HDP | EOG Resources | Travelers | Index nových objednávek | Intervenovat | Emise | B. Riley Financial | Poptávka po plynu | Prodeje domů v USA | Výsledky amerických voleb | LNG | Denní propad | Ceny producentů | Německá inflace | Trend na ropě | Ekonomická omezení | Vývoj měnového páru USD/SEK | Wealth Management | Ruský premiér | Konsensus analytiků | News | Dodavatelské řetězce | Švýcarská vláda | Výrobní ceny v USA | Cena americké ropy | Válka na Ukrajině | Ohlédnutí | Liberty Ostrava (LO) | Tvorba pracovních míst | Aktuální kurzy | Nejbohatší | Pražský PX | Libra ztrácí | Více peněz | Globální vývoj | Prodej | Nervozita | Velké fondy | Bryant Riley | Home Depot | Index asijsko-pacifických akcií | Lael Brainardová | Japonská centrální banka | Euforie | CZKCASH | Invesco | Zdeněk Nekula | Eli Lilly | Výsledek inflace | Investiční | Sezónní vlivy | Nastavení úrokových sazeb | Akcie First Solar | Oznámení | Produktivita práce | Pojišťovna EGAP | Průmyslová výroba | Ústup inflace | Cena plynu | CISCO | Posilování eura | Hypotéza | CVC | Baterie do elektromobilů | Včerejší obchodování | Cenový index PCE | Pozornost finančních trhů | Rebranding | Bitcoin | HICP | Výkonnost | Česká ekonomika | Zdražování potravin | Štěpán Hájek | Výroba aut | České ceny | Nejbližší support | Přebytek obchodní bilance | Akcie v Evropě | On Holding | West Texas Intermediate | Růst cen ropy | CTS | Analog Devices | Energetický sektor | Technologický holding | EURCZK | Panevropský index STOXX 600 | Hospodářské oživení | Epic Games | Budoucnost | Tempo růstu spotřebitelských cen | Partners | Výkyvy cen | Schlumberger | Rozhodování | Index CPI | The Travelers Companies | Opatření | Walmart | Skupina ČEZ | Distribuce | Index S&P 500 | Ekonomická situace | DPA | Závislost | Česká koruna | Tameh Czech | Kurz české měny | Akcie Nvidia Corporation | Obnovitelné zdroje | CEE region | Ceny ve výrobní sféře | Producent ropy | Uzavření trhů | Údaje z německé ekonomiky | Růst sazeb ČNB | Krypto | Mzdy v ČR | Zlato | HDP | Investování je rizikové | Obchodní řetězce | Ekonomická nálada | Jozef Síkela | Restrikce | Maloobchodní tržby | Eskalace konfliktu | CL | Rok 2025 | PBOC | Hlavní akciové indexy | ASML Holding | TSLA | Fond | Nové zdroje | Inflace CPI | Dow Jones Industrial Average | Podnik | Kamala Harris | Luboš Růžička | Sazba ČNB | PMI index | Znovuzvolení Donalda Trumpa | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Kurzy | Verizon | Statistici | Hlavní ekonomka | Vývoj cen ropy | Spekulanti | CETIN | Měkké přistání | Dezinflační trend | Dnešní zprávy | Objednávky | Inflační očekávání | Růst průměrné mzdy | Zpracování kovů | Pandemická situace v USA | Stavební výroba | Aktualizovaná prognóza | Joe Biden | General Plastic | G7 | Zastavení dodávek | Podíl obnovitelných zdrojů | Index NFIB | BH Securities | Index Nikkei 225 | Evropské země | Výrobní aktivity | DIESEL | Nezaměstnanost v ČR | Prezidentka Christine Lagardeová | Averze vůči riziku | Uhlí | Estée Lauder | Nejhorší výsledek | Omikron | Obchodování na newyorské burze | Japonský Nikkei | Cenový pokles | Růst ekonomiky | Index PMI | BIS | Průměrná cena | CZK/USD | Analýza | Vyšší inflace | ČNB dnes | Trhy v USA | Komodity | Pražský index PX | Trh s kryptoměnami | Výrobní náklady | Správa | Síkela | Německé akcie | Důchodový systém | Tuzemská nezaměstnanost | Miliardy | Výnosy | Regulátor FCA | Česká národní banka (ČNB) | Napětí mezi Ruskem a Západem | Maloobchodní tržby v USA | Hlavní refinanční sazba | Banky v eurozóně | Výsledky ISM | Abbott | Disney | Applied Materials | Vysoké sázky | Ceny energie | Kryptoměny | Dodávky energií | Investiční doporučení | Velkoobchodní tržby | Vedlejší účinky | Hospodářské statistiky | Zadluženost | Holding | Navyšování cen | Vítězství | Český HDP | Medvědí trend | Jádrová inflace v eurozóně | Koronavirus | Nálada na finančních trzích | Kurz EUR | Správce aktiv | Centrální bankéři | Energetický regulační úřad | Investiční skupina | Belgie | Konfederace | Zasedání Rady guvernérů | Indikátor ekonomického sentimentu | Investor | Objem obchodování | Zlepšení | Vypuknutí pandemie | Solidní růst | Soudní dvůr | Nonfarm Payrolls | Cena kontraktu | Pokles německé ekonomiky | ČTK | Akciový index Nikkei | Oživení ekonomik | Prudký pokles cen | Měnové podmínky | P&G | Americké akciové indexy | Amazon | Americká vláda | Španělsko | Výrobní inflace | Tržby společnosti | Jerome Powell | CEE | Zvyšování úroků | Česká národní banka | Epidemie koronaviru | Kompenzační programy | Wall Street | Tether | Test na koronavirus | Prognózovaní | Vítězství Donalda Trumpa | Silky Zdeňka Porybného | Změny úrokových sazeb | Ministr zemědělství | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Index DAX | Těžební kapacity | Základní úroková sazba | Markit | Graf dne | Ceny mědi | Čínské firmy | Wood Mackenzie | Ministerstvo financí České republiky | Hike | Nakupovat | Spotřebitelské ceny
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Výhled | Trh | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Růst | Indikátor | Trading | Pokles | FOREX | Cena | Pivot
