Projekce
Jak to bude s úrokovými sazbami na dolaru v roce 2024?
15.12.2023 Poslední zasedání Fedu polilo trhy živou vodou. Akciové trhy se obchodovaly na ročních maximech i bez pomoci Fedu. Američtí investoři budou s rokem 2023 velmi spokojeni. Spousta analytiků a komentátorů věštila velký krach v roce 2023. Ten nenastal. Velkou zásluhu na tom má právě americký Fed, který dokázal zvyšovat sazby a zároveň nechal trhy spekulovat na blížící se pivot.
US OPEN: US2000 testuje klíčovou rezistenci, Costco roste na rekordní maxima
15.12.2023 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování smíšeně – S&P 500 při otevření klesl o 0,2 %, Nasdaq si připsal 0,2 %, zatímco Dow Jones a malý Russell 2000 zahájily obchodování beze změny. Nicméně S&P 500, Dow Jones a Russell 2000 se během první hodiny peněžní seance posunuly níže, zatímco Nasdaq rozšířil zisky na přibližně 0,4 %.
Hit roku 2024? Short Tesla! | Investiční Memento #60
15.12.2023 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 60. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 15.12.2023
15.12.2023 Akcie ve Spojených státech včera pokračovaly v růstu, který vyvolaly středeční signály centrální banky USA (Fed), že by mohla v příštím roce snížit úrokové sazby. Zisky byly však včera jen nízké a v jednu chvíli indexy ztrácely.
US OPEN: Nasdaq po FOMC vzrostl na rekordní maxima
14.12.2023 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování výše poté, co nové projekce FOMC ukázaly 3 snížení sazeb během roku 2024. S&P 500 zahájil obchodování o 0,4 % výše, Dow Jones získal 0,1 % a Nasdaq byl při otevření téměř o 0,5 % vyšší. Small-cap Russell vyskočil o 2 %. To je způsobeno silnými včerejšími zisky (Nasdaq, S&P 500 a Dow Jones získaly přes 1 %). Kromě zasedání FOMC podporuje sentiment na akciových trzích také dnes zveřejněná zpráva o maloobchodních tržbách v USA, která byla lepší, než se očekávalo.
➡️EURUSD nad 1,09 před ECB
14.12.2023 Nedostatek zvýšení úrokových sazeb v eurozóně se zdá být více než jisté. Klíčovou otázkou však je, zda ECB v příštím roce změní komunikaci ohledně úrokových sazeb. Po mnoho měsíců bankéři ECB naznačovali, že úrokové sazby by mohly být udržovány na stejné úrovni po celý příští rok, ale zároveň může výrazný pokles inflace a riziko recese přimět ECB ke snížení sazeb dříve než Fed. . Pivot Fedu navíc umožňuje podobný krok ECB.
Centrální banka USA úroky nezměnila, naznačila jejich snížení v příštím roce
13.12.2023 Americká centrální banka (Fed) dnes na závěr dvoudenní schůzky svého měnového výboru ponechala základní úrokovou sazbu podle očekávání beze změny v pásmu 5,25 až 5,50 procenta, což je nejvyšší úroveň za 22 let. Úroky měnový výbor nezměnil již třetí seanci za sebou. Současně banka naznačila, že její zpřísňování měnové politiky je u konce a v příštím roce náklady na úroky sníží. Vyplývá to z dnešního prohlášení Fedu.
EURUSD po rozhodnutí FEDu roste 📌
13.12.2023 Federální rezervní systém se podle očekávání rozhodl ponechat úrokové sazby v rozmezí 5,25-5,5 %. Bezprostředně po zveřejnění rozhodnutí došlo k posílení měnového páru EUR/USD a US100. Souvisí to především s novým bodovým grafem, který představuje trajektorii úrokových sazeb očekávanou jednotlivými bankéři. Nové projekce naznačují snížení sazeb v roce 2024 celkem o 75 bazických bodů.
🔼 US100 roste před rozhodnutím FOMC
13.12.2023 Oznámení měnové politiky ze strany americké centrální banky je klíčovou událostí na trhu dne i týdne. FOMC má oznámit rozhodnutí o sazbách ve 20:00 a trhy neočekávají, že centrální banka změní úroveň sazeb. Zasedání však bude bedlivě sledováno, protože rozhodnutí o sazbách bude doprovázeno zveřejněním nových ekonomických projekcí, které mohou pomoci nastavit očekávání pro politiku Fedu v roce 2024.
Graf dne - USDIDX (13.12.2023)
13.12.2023 Americký dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších měn skupiny G10. Dolarový index (USDIDX) dnes vzrostl o 0,2 % a snaží se vyšplhat zpět nad hranici 104,00. Trhy dnes zajímá především rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, které je naplánováno na 20:00. Změna výše úrokových sazeb se neočekává. Ani jeden z přibližně 100 ekonomů oslovených agenturou Bloomberg neočekává, že by Fed dnes sazby změnil, zatímco peněžní trhy oceňují méně než 2% šanci, že americká centrální banka přinese zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.
Ranní komentář: Americká inflace nepřekvapila, pád akcií Oracle a Epic Games vs Google
13.12.2023 Včerejší seance přinesla výsledky americké inflace, která ale dopadla podle očekávání a dopad na trhy byl minimální. Indexy v USA včera mírně rostly, zatímco Evropa tentokrát spíše zaostávala. Dnes pozor na zasedání americké centrální banky. Ta by sice měla ponechat sazby beze změny. Zveřejní ale nové ekonomické projekce a výhled pro vývoj sazeb do dalších let, což může velmi napovědět o tom, jak se názor Fedu na další vývoj sazeb za posledních pár měsíců změnil.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (11.12.2023)
11.12.2023 Komodity zůstávají v korekci a poslední dny neukázaly na změnu, i futures trhu je se svým open interestem opatrný. Všichni vyčkávají za středečním zasedáním FEDu, který by měl kromě podržení sazby na stejné úrovni, zveřejnit ekonomické projekce. Právě tyto informace by mohly zamávat s tržními očekáváními. I nadále mohou být zajímavé myšlenky s potenciálem růstu Eura vůči Dolaru, kterým přeje i sezónní sentiment.
NZDUSD se stahuje ze 4měsíčních maxim
29.11.2023 Reserve Bank of New Zealand se na dnešním zasedání rozhodla ponechat sazby beze změny. Oficiální hotovostní sazba zůstala nezměněna na 5,50 %, což je v souladu s očekáváním trhu. Toto rozhodnutí však vyvolalo skok na trhu NZD, přičemž NZD/USD se přidal k nedávnému růstu. Tento krok byl způsoben revizí směrem nahoru k prognózám úrokových sazeb RBNZ a také jestřábími komentáři guvernéra RBNZ Orra.
Britská vláda ohlásila daňové škrty, projekce vývoje ekonomiky se spíše zhoršily
22.11.2023 Britský ministr financí Jeremy Hunt dnes oznámil rozsáhlou sadu rozpočtových plánů, včetně snížení odvodu na sociální pojištění, nových daňových úlev a růstu minimální mzdy, které mají pomoci Britům překonat nárůst životních nákladů a podpořit podniky. Oznámení přišlo současně s novými odhady hospodářského vývoje, které sice slibují růst ekonomiky a další pokles inflace, avšak pomalejší ve srovnání s jarními projekcemi.
Jeremy Hunt reviduje prognózy HDP Spojeného království
22.11.2023 Jak uvedl britský kancléř státní pokladny Jeremy Hunt, HDP Spojeného království poroste v roce 2023 o 0,6 %. Stojí za to připomenout, že nedávné projekce naznačovaly pokles HDP o 0,2 %. Změnily se i předpovědi na roky 2024 a 2025. Hrubý domácí produkt v příštím roce by měl vykázat růst o 0,7 % oproti dřívější zprávě 1,8 %. V roce 2025 se očekává růst HDP o 1,4 % (dříve se navrhovalo zvýšení na 2,5 %).
Kofola: Velmi silné výsledky, růst projekce považujeme za konzervativní, Kofola kupuje Pivovary
22.11.2023 Kofola dnes zveřejnila velmi silné výsledky za třetí čtvrtletí, které se vyrovnaly historickému maximu. Reportovaná čísla slušně vzrostla v meziročním srovnání o +20 % u zisku EBITDA a o téměř +30 % u čistého zisku. Zároveň překonala konsensus o +7,5 % respektive o +10 %. Došlo také ke zvýšení celoroční projekce EBITDA, kdy by měla nově dosáhnout horní hranice původního intervalu. Vzhledem k růstu tržeb v říjnu o +32 % y/y to naznačuje silné výsledky v posledním kvartále toho roku.
Colt CZ Group: Komerční trh v USA stále slabší, výhled na silné finální čtvrtletí roku
20.11.2023 Očekávané výsledky hospodaření: Na komerčním trhu ve Spojených státech by měla i ve třetím čtvrtletí převládat slabší poptávka, tak jak tomu bylo v minulých kvartálech. Třetí čtvrtletí by mělo být ze sezónního pohledu nejslabší. EBITDA by podle našich odhadů měla v meziročním srovnání vzrůst o +2,6 % na 561 mil. CZK při tržbách 3,7 mld. CZK (+15,5 % y/y). Po relativně slabším třetím čtvrtletí je výhled na opravdu silné výsledky v posledním kvartálu.
Kofola: Nejsilnější čtvrtletí naznačí celoroční výhled
20.11.2023 Třetí čtvrtletí je ze sezónního hlediska nejsilnější. Je tedy zásadní pro splnění celoročních cílů Kofoly. Očekáváme, že by objemy měly podobně jako v předchozích kvartálech klesnout. To by měl ale kompenzovat růst cen. Výsledkem by tak měl být meziroční růst celkových tržeb. Předpokládáme jejich růst o +9,3 % na 2,6 mld. CZK. Zhruba podobným tempem vzroste i zisk EBITDA (508 mil. CZK, +10,0 % y/y). Konzervativně také očekáváme potvrzení celoroční projekce.
ČEZ: Výsledky překonaly odhady, zvýšení cíle na EBITDA
09.11.2023 Dnes ráno reportované výsledky za třetí kvartál překonaly konsensus na EBITDA o vysokých +13,5 % a upravený čistý zisk o +7,1 %. Meziročně vzrostla EBITDA o +8,7 % na 32,6 mld. CZK, zatímco čistý zisk klesl kvůli masivnímu nárůstu daňové sazby na 9,0 mld. CZK (-52 % y/y). Celoroční projekce na zisk EBITDA byla zvýšena o +6,8 %. Očekávání čistého zisku je nicméně kvůli daňové zátěži beze změny.
Týden na akciových trzích: Indexy rostly každý den, jen v pátek a v jen Praze klesly
03.11.2023 Nejsledovanější centrální banka světa americký Fed tento týden úrokové sazby neměnil. Rétorika byla opatrně jestřábí. Nicméně podruhé zůstaly sazby stabilní a trh tak může sázet na pauzu v utahování měnové politiky. To tentokráte znamenalo podporu akciovým trhům, když se pravděpodobně čekal více jestřábí komentář.
ČEZ: Tempo plnění celoročních cílů naznačuje jejich možné zvýšení
02.11.2023 Vzhledem k vyšším realizovaným cenám elektřiny očekáváme, že ČEZ oznámí za třetí kvartál tohoto roku vyšší tržby a mírný růst zisku EBITDA. Čistý zisk ale poklesne zejména kvůli speciální dani z nadměrných zisků. Předpokládáme, že EBITDA vzroste v meziročním srovnání o +1,4 % na 30,5 mld. CZK při tržbách 88,1 mld. CZK (+9,4 % y/y). Čistý zisk klesne o téměř 50 % y/y na 9,4 mld. CZK. Tempo plnění stávající celoroční projekce naznačuje možnost zvýšení celoročních cílů.
BREAKING: GBP posiluje poté, co BoE ponechá sazby beze změny
02.11.2023 Bank of England dnes ve 13:00 oznámila své nejnovější rozhodnutí o měnové politice. Konsenzus trhů byl ve prospěch BoE ponechat úrokové sazby beze změny na 5,25 % již podruhé v řadě. Skutečné rozhodnutí se ukázalo být v souladu s těmito očekáváními.
Bitcoin konečně vstupuje do býčí fáze
01.11.2023 Podle nedávné analýzy významného obchodníka s kryptoměnami Dave the Wave překročil měsíční ukazatel MACD (divergence klouzavého průměru) Bitcoinu nulovou linii, což signalizuje potenciální vstup do býčí fáze.
Zvrat ve vývoji na Wall Street: Měli by se čeští investoři obávat zpomalujících amerických akcií?
31.10.2023 První polovina roku 2023 byla na finančních trzích ve znamení řady zajímavých událostí. Zatímco americké trhy vykazovaly v prvních měsících sílu, existují obavy, že tato dynamika může slábnout. V tomto článku se budeme zabývat tím, zda by se investoři měli obávat oslabení amerických trhů, a prozkoumáme možné ukazatele této ztráty dynamiky.
Moneta: Výsledky vysoko nad odhady trhu, očekávaný růst celoročního čistého zisku
26.10.2023 Moneta zveřejnila výsledky za třetí kvartál tohoto roku, které na rozdíl od tržního očekávání meziročně vzrostly a překonaly konsensus na všech úrovních. Vysoké náklady na financování byly více něž kompenzovány provizemi prodeje produktů třetích stran. Provozní náklady klesly a nižší, než očekávané byly i náklady na riziko. Čistý zisk vzrostl o +19,4 % y/y a překonal konsensus o vysokých +22 %. Moneta nově cílí na čistý zisk nad 5 mld. CZK, to odpovídá navýšení o +6,4 % proti předchozí projekci.
Boeing udržuje prognózu FCF, akcie rostou před seancí na Wall Street ✈️
25.10.2023 Akcie Boeingu (BA.US) před zahájením obchodní seance posílily téměř o 3,3 % navzdory zveřejnění horších než očekávaných čtvrtletních výsledků. Výrobce letadel však znovu potvrdil svou roční prognózu, pokud jde o upravené hodnoty volného peněžního toku a provozních peněžních toků.
Moneta: Mírný pokles výsledků, vysoké náklady na financování, tvorba opravných položek
23.10.2023 Očekávané výsledky hospodaření: Vysoký růst nákladů na financování překoná tempo růstu úrokových výnosů a bude tak pokračovat trend předchozích kvartálů. Čistý úrokový výnos tedy oslabí. Téměř ho ale budou kompenzovat poplatky a provize a ostatní výnosy, takže celkové provozní výnosy v meziročním srovnání jen lehce klesnou. Provozní náklady by měly zůstat prakticky beze změny. Očekáváme také tvorbu opravných položek. Čistý zisk se meziročně mírně sníží. Předpokládáme, že management bude komentovat celoroční cíle po rozhodnutí ČNB o zrušení úročení povinných minimálních rezerv, které platí od čtvrtého kvartálu a negativně to dopadne na úrokový výnos.
Fed Harker vidí rychlejší oslabení americké ekonomiky
20.10.2023 Patrick Harker, šéf filadelfského Fedu, naznačil, že ekonomika v USA oslabuje rychleji, než se myslelo, a inflace také klesá rychleji, než se čekalo. Zároveň zdůraznil, že ekonomika celkově zůstává i tak pozoruhodně odolná. Bankéř se připojil ke skupině, která obhajuje zachování úrokových sazeb a bedlivé sledování příchozích dat. Trh má prakticky jistotu, že sazby v listopadu neporostou. Bank of America také odložila očekávání listopadového zvýšení na prosinec. Podle Harkera je nyní čas ponechat úrokové sazby beze změny a Fed si nemůže dovolit zvyšovat inflaci.
Kashkari z Fedu: více než jedno zvýšení je možné 📌
27.09.2023 Prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu Neel Kashkari vyjádřil nejistotu ohledně toho, zda centrální banka již ukončila zvyšování sazeb, a poukázal na pokračující silné ekonomické klima. Kashkari rovněž naznačil možnost více než jednoho zvýšení sazeb. Přestože na nedávném zasedání Federálního rezervního systému zůstala sazba federálních fondů na úrovni 5,25 až 5,5 %, Kashkari zdůraznil, že budoucí rozhodnutí se budou řídit nově příchozími daty. Poznamenal, že silné spotřebitelské výdaje a odolnost sektoru bydlení a automobilového průmyslu i při přísné měnové politice vyvolávají pochybnosti o tom, zda současný měnový kurz může rychle omezit inflaci. Fed předpokládá v letošním roce ještě jedno zvýšení sazeb a předpokládá jejich soustavné zvyšování, protože ekonomika překonává předchozí projekce.
ČNB drží sazby stabilní, rozhodnutí bylo jednomyslné
27.09.2023 Dnešní zasedání ČNB nepřineslo žádné významnější překvapení a základní sazba setrvala na úrovni 7,00 %. Rozhodnutí zároveň bylo stejně jako na posledním zasedání jednomyslné a všech 7 členů se vyjádřilo pro stabilitu sazeb. Možnost snižování byla podle guvernéra Aleše Michla otevřena, avšak spíše v kontextu strategie a dlouhodobějšího výhledu, nežli že by někteří z členů preferovali snížení již na tomto zasedání. Trh tak příští pátek může více reagovat na zveřejnění zápisků ze zasedání ČNB, jelikož by mohly přinést bližší náhled na možnost snižování v letošním roce. Toto téma ostatně vyvstalo v otázkách novinářů na tiskové konferenci, kdy ale guvernér Michl nenabídl jasnější výhled. Rozhodnutí bude dle něj záležet na nových datech, nové prognóze a vyhodnocení pro a protiinflačních rizik. Zároveň ale připomněl, že většina bankovní rady plánuje držet sazby na vyšších úrovních, než naznačuje základní scénář prognózy. Ve své poslední aktualizaci předpokládala projekce ČNB relativně agresivní snižování sazeb, v letošním roce o zhruba 75-100bb.
Technická analýza: Výnosy z 10letých amerických i evropských dluhopisů stouply, ale objevily se známky vyčerpání trendu u futures. Takže jak?
25.09.2023 Výnosy z 10letých amerických dluhopisů testují předcházející maximum. Mohou dosáhnout až 4,48. Futures na dluhopisy však vykazují známky vyčerpání trendu. Jak to tedy bude? Výnosy z 10letých německých / EU dluhopisů se pomaličku šplhají výš k 277, ale futures na ně dosahují nového minima.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 25.09.2023
25.09.2023 Včerejší týden ukázal poklesový trend. S&P 500 odepsal 2,9 % a nachází se tak na nejslabší úrovni od začátku června. Výkonnost Stoxx Europe 600 dosáhla -1,9 %. VIX s ohledem na výprodeje vystoupal na 17 bodů. Hlavním poklesovým faktorem je zasedání Fedu a jeho politika higher for longer. Investoři se domnívají, že delší období vyšších sazeb mohou firmy již pocítit. Doposud americké firmy nepociťovaly akutní problémy s refinancováním svých dluhů, v roce 2024 se však setkáme se značnou potřebou korporací refinancovat své závazky. Podle našeho názoru zůstávají rizika stále nakloněna směrem dolů.
Čekáme na trzích další krach?! Investiční Memento #51
22.09.2023 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 51. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 22.9.2023
22.09.2023 Akcie v USA výrazně oslabily. Výnosy u dluhopisů americké vlády vzrostly kvůli výhledu americké centrální banky (Fed). Investoři očekávají, že restriktivní měnová politika Fedu se bude držet déle, než se předpokládalo.
Co se dělo na zasedání Fedu a co jsme se naučili od Ondřeje Hartmana?
21.09.2023 Včera proběhlo živé vysílání na YouTube kanálu XTB ve spolupráci s jedním z nejúspěšnějších traderů v Česku a na Slovensku, Ondřejem Hartmanem. Hlavním tématem vysílání byly zóny Supportů a Rezistencí. Na toto vysílání navazoval živý komentář s analytiky XTB a hostem Janem Berkou – zde jsme se zaměřili na rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách.
BREAKING: Norges Bank se rozhodla zvýšit sazby v souladu s očekáváním!
21.09.2023 Norges Bank bude pravděpodobně muset ještě nějakou dobu udržovat přísný postoj, vidí klíčovou sazbu 2025 na úrovni 4 % oproti červnové prognóze 3,7 %. Norges Bank uvedla, že v prosinci pravděpodobně opět zvýší úrokové sazby.
Ranní okénko - Fed nepřekvapil, pro jaký přístup se rozhodne BOE?
21.09.2023 Dnešní den bude rozmanitý na ekonomická data. Patrně tou nejzajímavější událostí bude zasedání bankovní rady Bank of England. Ta zvyšovala sazby nepřetržitě od konce roku 2021 až na současných 5,25 %, aby zkrotila rychle rostoucí inflaci, která sice od začátku tohoto roku klesá, ale stále se nachází daleko od 2% inflačního cíle BOE. I proto trh očekával s vysokou pravděpodobností, že dojde k dalšímu hike o 25bb, ale včerejší den s tímto očekáváním výrazně zamával. Důvodem je výsledek srpnové inflace, který byl výrazně pozitivnější, než jak predikoval trh. Meziměsíčně cenová hladina nakonec stoupla o 0,3 % (vs 0,7 %) a meziročně o 6,7 % (vs 7,0 %). Trh je sice stále spíše nakloněn dalšímu zvýšení sazeb, ale stabilitu sazeb nelze vyloučit. Pokud by se BOE rozhodla pro hike, mohlo by se jednat o poslední zvýšení sazeb podobně, jak naznačila i ECB po svém zasedání v minulém týdnu.
Forex: Spotřebitelská důvěra v eurozóně se v září zřejmě mírně zlepšila
21.09.2023 Po včerejším jednání americké centrální banky dnes zasedne Bank of England, která podle nás v současném cyklu naposledy zvýší základní úrokovou sazbu, a to o 25 bb na 5,50 %. Nicméně po včerejších tamních inflačních číslech se sázky finančního trhu lehce přiklonily ke scénáři ponechání úrokových sazeb beze změny. Dále bude zveřejněna důvěra spotřebitelů v eurozóně za září, která by po srpnovém poklesu měla ukázat na mírné zlepšení. Investoři budou dnes zřejmě ještě vstřebávat včerejší mírně jestřábí výsledek zasedání Fedu, který sice dle očekávání ponechal sazby beze změny, ale zároveň si nechal otevřený prostor pro případný další hike do konce roku.
Ranní komentář: Fed překvapil výhledem pro sazby, US výnosy na 17letém maximu
21.09.2023 Americká centrální banka včera ponechala sazby beze změny. Svým rozhodnutím nikoho nepřekvapila, ale překvapivý byl rozhodně výhled pro sazby na roky 2024 a 2025. V tom totiž Fed očekává, že by měly být sazby vyšší o půl procenta oproti posledním projekcím z letošního června. Fed navíc pozitivně upravil výhled pro HDP a nezaměstnanost. Akcie na nové projekce reagovaly negativně, zatímco výnosy z dluhopisů poskočily výše. Dnes zasedá Bank of England, od které trh čeká zvýšení sazeb o 25bp.
🔴 US100 se odráží ode dna
20.09.2023 Trh nedává velkou šanci na zvyšování sazeb. Na základě úrokových kontraktů trh nedává ani 1% šanci na zvýšení, zatímco konsenzus mezi analytiky jasně ukazuje na nezvýšení. Existuje tedy šance na nějaké překvapení?
📈 Zasedání Fedu nebude o růstu sazeb
20.09.2023 Dnešní zasedání Fedu nebude o růstu sazeb, které se už nyní nacházejí na 22letých maximech. Obchodníci se však zaměří na zprávy, které naznačí další vývoj měnové politiky.
Ranní komentář: IPO Instacart, v Disney uspali medvěda a dnes zasedá Fed
20.09.2023 Včerejší seance byla na trzích opět klidná a akciové trhy dály spíše vyčkávají na to, co přinesou nadcházející seance. Ty by měly být podstatně zajímavější a už dnes nás čeká zasedání Fedu, který by měl ponechat sazby beze změny. Fed nabídne také nové ekonomické projekce a dot chart a protože existuje stále šance na ještě jedno zvýšení sazeb během letošního roku, může být dnešní zasedání pro trhy velmi důležité.
Colt CZ: Druhý kvartál nad naším očekáváním, lehce pod trhem, výhled na velmi silné druhé pololetí
19.09.2023 Výsledky společnosti Colt CZ za druhý kvartál překonaly naše odhady, ale mírně zaostaly za tržním konsensem. EBITDA meziročně klesla o 9,3 % na 781 mil. CZK při tržbách 3,9 mld. CZK (+10,1 % y/y). V našich projekcích jsme čekali 3,8 mld. CZK a 752 mil. CZK a konsensus byl 3,7 mld. CZK a 815 mil. CZK. Poptávka na komerčním trhu v USA, což je pro Colt rozhodující sektor, je meziročně slabší, ale to více než kompenzovaly dodávky v ČR a Kanadě. Podle očekávání upravilo vedení Coltu celoroční projekce. To vzhledem k sezónnosti dodávek pro ozbrojené složky implikuje velmi silné druhé pololetí.
Co sledovat tento týden?
18.09.2023 Nadcházející týden bude plný zveřejnění makroekonomických událostí! Kromě toho zveřejní svá rozhodnutí o měnové politice další klíčové centrální banky jako Fed, BoE, SNB a BoJ. Na trhu jsme mohli zaznamenat zvýšenou volatilitu, takže v nadcházejících dnech lze očekávat, že vzhledem k množství klíčových tržních událostí bude ještě větší. Na mnoha trzích dojde tento týden k výrazným pohybům, ale podle našeho názoru stojí za pozornost Zlato, GBP/USD a US500.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.9.2023)
18.09.2023 Minulý týden velmi úspěšný a na měnovém páru EUR/USD jsme se dočkali dvou přesných a ziskových obchodů, na které jsem jako vždy s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Jako první došlo k prolomení horní vstupní S/R zóny, což způsobilo aktivaci čekajícího nákupního příkazu (buy-stop), což znamenalo vstup do nákupní (buy) pozice. Long obchod se ihned vydal směrem nahoru, kde skončil v zisku a byl ukončen na Profit-Targetu. Později ve druhé polovině týdne došlo také k prolomení dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo prodejní (sell) obchod, který také velmi přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku. Pokud jste v minulém týdnu využili mých obchodů ve svůj prospěch, tak gratuluji ke slušnému zisku!
XAU/USD, den | Potenciální medvědí obrat?
18.09.2023 Graf páru XAU/USD ukazuje dominantní medvědí trend, který je zdůrazněn pohybem v klesajícím medvědím kanálu. Cena by případně na první rezistenci 1 944,27 mohla reagovat poklesem a pak se přesunout k prvnímu supportu 1 889,00. Tento support je významný kvůli své overlap povaze a spojení s Fibonacciho expanzí –27 %. Druhý support 1 859,31 koreluje s Fibonacciho retracementem 78,60 %, který posiluje jeho význam. Co se týká rezistence, klíčová je první úroveň 1 944,27, vyznačující se konfluencí Fibonacciho retracementu 61,80 % a projekce. Druhá rezistence se nachází na úrovni 1 081,79 a je označena jako overlap rezistence, což odpovídá celkové medvědí tendenci v grafu.
Týden na akciových trzích: Pozitivní vliv měl zejména „holubičí hike“ ECB
15.09.2023 Na rozdíl od těch předchozích byl tento týden docela plodný na podstatná makrodata. Dopadla lépe, než se čekalo. Hlavní událostí bylo zvýšení úrokových sazeb z dílny ECB, které bylo kvůli nejednoznačným datům z ekonomiky tentokrát spojeno s velkou mírou nejistoty. Nicméně komentář prezidentky Lagardeové z hlediska adekvátní výše současných sazeb, která by měla stačit ke zkrocení inflace, vyzněl holubičím tónem. Dále už pravděpodobně sazby růst nebudou, což se může nakonec stát i v USA, kde Fed zasedá příští týden. To byl ve výsledku výrazný pozitivní impuls pro akciové trhy. Ale i další data z USA byla lepší (maloobchodní tržby, nezklamala jádrová inflace a průmyslová výroba). Pozadu nezůstala ani čínská data týkající se průmyslové výroby a maloobchodu, která překonala odhady.
XAU/USD, H4 | Potenciální medvědí obrat?
15.09.2023 Graf páru XAU/USD (zlato / americký dolar) momentálně vykazuje medvědí trend, který je ovlivněn faktory typu hlavní klesající trendová linie. To naznačuje, že převládá medvědí momentum a cena může teoreticky klesnout z první rezistence na první support 1 901,14. Tento support je významný kvůli své overlap povaze a dál ho podporuje Fibonacciho retracement a projekce 78,60 %. Druhý support 1 888,10 je silný support multiswingového minima.
Colt CZ: Slabší poptávka v USA, silnější v Evropě, úprava celoroční projekce
15.09.2023 Očekávané výsledky hospodaření: Předpokládáme, že slabší poptávka na hlavním trhu Coltu, což je civilní sektor v USA, bude dále patrná. Kompenzovat by to měl, alespoň částečně, vývoj segmentu evropských ozbrojených složek. EBITDA by podle našich odhadů měla dosáhnout 572 mil. CZK (-10,5 % y/y) při tržbách 3,8 mld. CZK (+7,5 % y/y). Odhadujeme také, že dojde k úpravě celoroční projekce společnosti.
EUR/USD ustupuje, dolar roste na základě pozitivních ekonomických dat
15.09.2023 Na konci týdne se americkému dolaru podařil návrat na scénu a popostrčil zpět svůj evropský protějšek. Euro v reakci na rozhodnutí Evropské centrální banky (ECB) o úrokových sazbách výrazně oslabilo. Analytici však očekávají postupné oživení eura, které se v současnosti snaží dostat ze svých minim.
➡️DE30 brání klíčovou podporu před ECB
14.09.2023 Rozhodnutí Evropské centrální banky o úrokových sazbách je těsné. Inflace zůstává vysoká, ale na druhou stranu se evropská ekonomika přiklání k recesi. Trh nicméně očekává, že se ECB rozhodne zvýšit úrokové sazby o 25 bazických bodů, což bude pravděpodobně poslední zvýšení v cyklu. Depozitní sazba aktuálně činí 3,75 % a očekává se, že sazba dosáhne vrcholu na 4 %.
Tisková konference ECB - Lagardeová zůstává holubičí a podporuje další oživení DE30
14.09.2023 EUR/USD je na začátku tiskové konference výrazně níže pod 1,07 a DE30 nad 15700 body, protože ECB ve svém prohlášení signalizovala konec turistického cyklu. Lagardeová poznamenává o situaci v ekonomice, projekcích a dalších jednáních:
Lagarde Q&A - Někteří členové dali přednost pauze
14.09.2023 Trh oceňuje pouze 10-15% pravděpodobnost dalšího zvýšení ze strany ECB v tomto roce a snížení úrokových sazeb začíná oceňovat v březnu 2024. Před tiskovou konferencí, ale po rozhodnutí, trh oceňoval 30% pravděpodobnost dalšího zvýšení.
US Open: Wall Street bojuje o směr poté, co byla zveřejněna pracovní data!
01.09.2023 Americké indexy dnes otevřely mírně výše, protože trhy sázejí na to, že konec cyklu zvyšování sazeb je za námi. Tento týden byl obzvláště důležitý, protože několik makroekonomických zpráv naznačovalo, že zaostávající trh práce začíná slábnout. V polovině týdne zpráva o volných pracovních místech ukázala náhlý pokles dostupných pozic a dnes ve 13:30 BST jsme obdrželi další balíček pracovních údajů. To ukázalo, že míra nezaměstnanosti nečekaně vzrostla nad prognózy na 3,8 %. Skutečná zpráva naznačovala malý výpadek v nezemědělských i soukromých mzdách. Údaje o růstu mezd byly meziročně mírně nižší, než se očekávalo, a to 4,3 %.
Denní shrnutí: Wall Street snižuje počáteční zisky, výprodej EURUSD
01.09.2023 Indexy v Číně včera zaznamenaly pokles, s poměrně slabou asijskou seancí v Japonsku a Koreji. Maloobchodní tržby v Hongkongu dosáhly 16,5 % oproti prognóze 18 % a dříve 19,6 %;
Kofola: Opět silné čtvrtletí nad odhady, růst cíle i vyšší dividenda
01.09.2023 Kofola ČeskoSlovensko zveřejnila včera po zavření trhu výsledky za druhé čtvrtletí. Reportovaná čísla jsou v meziročním srovnání podstatně lepší. EBITDA dosáhla 363 mil. CZK a překonala konsensus o +8,3 %. Vyšší ceny produkce překonaly pokles prodaných objemů. Náklady na energie byly zhruba poloviční. Kofola navrhuje vyšší dividendu a zvýšila spodní hranici celoročního cíle.
BREAKING: Zápis z jednání ECB ukazuje nejistotu bankéřů ohledně dalšího zvyšování sazeb!
31.08.2023 Jednoznačně holubičí zápis z jednání zpochybňuje zářijové zvýšení sazeb, a to i v případě výrazného překvapení v podobě vyšší inflace. Nicméně, jak je vidět, existuje velká šance, že zářijové projekce budou ukazovat na inflaci v rámci cíle ve sledovaném období, což nebude ospravedlňovat další snížení. Měnový pár EUR/USD již testuje blízkost úrovně 1,0850.
Kofola: Pokles objemu kompenzují vyšší ceny
25.08.2023 Pokles objemů produkce by měl zpomalit a měl by ho kompenzovat růst cen. Celkové tržby za druhé čtvrtletí by měly vzrůst o +6,1 % y/y na 2,4 mld. CZK. Čekáme pokles nákladů na energie. Odhadujeme meziročně vyšší EBITDA o +7,3 % na úrovni 328 mil. CZK. Druhý kvartál je z hlediska sezónnosti po Q3 druhý nejsilnější. Sledovat budeme samozřejmě tradiční data o vývoji tržeb a objemů v červenci a srpnu, které jsou pro Kofolu naprosto zásadní. To by mohlo indikovat celoroční čísla. Očekáváme, že management Kofoly celoroční cíle potvrdí.
USD/CAD, H4 | Blížíme se k overlap supportu na Fibo 38,2 %?
22.08.2023 Graf páru USD/CAD aktuálně ukazuje slabé medvědí momentum a naznačuje tak potenciální downtrend k supportu na Fibonacciho retracementu 38,2 %. První support na úrovni 1,3502 je identifikován jako overlap support, který se shoduje s úrovní Fibonacciho retracementu 38,20 %. Dále, druhý support na úrovni 1,3445 je také identifikován jako overlap support, který odpovídá úrovni Fibonacciho retracementu 61,80 %.
USD/JPY, H4 | Pokles k overlap supportu?
22.08.2023 Momentum v grafu USD/JPY ukazuje slabý medvědí trend na trhu a naznačuje tak potenciální downtrend k prvnímu supportu na úrovni 144,94, který je identifikován jako overlap support shodný s úrovní Fibonacciho projekce 100,00 %. Stejně tak druhý support na úrovni 143,73 je identifikován jako overlap support.
Týden na akciových trzích: Tentokrát nic pozitivního
18.08.2023 Tento týden akciové trhy klesaly. Pramení to z obav ohledně stavu čínské ekonomiky a nejistoty kolem dalšího vývoje úrokových sazbách, což investorům klidu nepřidává.
Akciové trhy: Pražská burza oscilovala kolem nuly
17.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,02 %, 1 361,72 b.) sice otevřel slabší o asi 0,5 %, ale prakticky okamžitě se vrátil nad rovnovážnou úroveň. Většinu dne se pak obchodoval lehce nad nulou, kde taky dnešní seanci uzavřel. Podobně jako v předchozích komentářích dodávám, že dnešní celkový zobchodovaný objem byl prázdninově nízký. Dnes to bylo zhruba jen čtyřicet procent dlouhodobého průměru.
Fidelity International: Čínský vývoz nákladové deflace
14.08.2023 Nedostatečné oživení Číny po pandemii rozdmýchalo obavy z deflace. Zatímco centrální bankéři a politici se snaží podpořit růst, měsíční průzkum mezi analytiky Fidelity International ukazuje, že podniky nečekají na pomoc shora – připravují se na rok, kdy budou snižovat náklady.
Týden na akciových trzích: Praha po pěti rostoucích týdnech oslabila
11.08.2023 Silná série rostoucích týdnů v řadě skončila. Zastavila se na čísle pět, tento týden již pražská burza, respektive její hlavní index PX (-0,46 %, 1 359,56 b.) klesl. Sice počet růstových dnů byl větší, ale jejich zisky byly spíše kosmetické. V úterý a pátek cena oslabila o zhruba půl procenta a to stačilo, aby byl výsledek za celý týden v červeném.
Akciové trhy dnes rostly, výsledky ČEZu vysoko nad odhady
10.08.2023 Hlavní index pražské burzy PX (+0,35 %, 1 366,11 b.) dnes rostl. Zásluhu na tom měl zejména ČEZ, který byl nejlepší akcií a podle zobchodovaného objemu tvořil přes 40 % celkového obchodování.
ČEZ: Výsledky podstatně nad odhady, celoroční cíle potvrzeny
10.08.2023 Reportované výsledky za druhé čtvrtletí podstatně vzrostly v meziročním srovnání a překonaly nejvyšší odhady na trhu. EBITDA 29,8 mld. CZK (+91 % y/y) je o +32 % lepší než konsensus trhu a čistý zisk 11,6 mld. CZK (+68 % y/y) překonal konsensus o +84 %. Vliv na výsledky měly vyšší zisky z tradingu a lepší segment Prodej. ČEZ zároveň potvrdil celoroční výhled.
Wendy po čtvrtletních výsledcích vykázala výrazný růst
09.08.2023 Společnost Wendy's Company oznámila 9. srpna 2023 neauditované výsledky za druhé čtvrtletí končící 2. července 2023. Společnost vykázala výrazný růst tržeb a zisku, přičemž došlo k pozoruhodnému zvýšení marže v restauracích provozovaných společností v USA. Výrazný růst zaznamenaly segmenty snídaní a nočních restaurací a přetrvávala silná digitální pozice společnosti. Společnost Wendy's rovněž oznámila, že v první polovině roku otevřela 80 restaurací po celém světě. Prezident a generální ředitel společnosti Todd Penegor vyjádřil důvěru v dosažení jejich krátkodobých i dlouhodobých růstových výhledů. Todd Penegor rovněž vyzdvihl pokrok společnosti v plnění jejich strategických růstových pilířů a zdůraznil výraznou expanzi zisku podpořenou silnou dynamikou prodeje ve stejných restauracích.
ČEZ: Tržby a EBITDA porostou, čistý zisk pod tíhou speciální daně
03.08.2023 V druhém kvartále očekáváme růst tržeb i zisku EBITDA, zejména vzhledem k vyšším realizovaným cenám elektřiny, ale mírný pokles čistého zisku, který negativně ovlivní speciální daně. EBITDA by podle našich odhadů měla dosáhnout 24 mld. CZK (+53 % y/y) při tržbách 75,5 mld. CZK (+38 % y/y). Čistý zisk odhadujeme na úrovni 6,7 mld. CZK (-2,9 % y/y). Očekáváme také potvrzení cílů na tento rok. Předpokládáme, že cena akcií ČEZu bude reagovat zejména na jakékoli informace týkající se potenciální restrukturalizace a případného zrušení daně z neočekávaných zisků.
EUR/USD, H4 | Pokles k supportu na Fibo konfluenci?
03.08.2023 Pár EUR/USD vykazuje medvědí trend a možná míří k prvnímu supportu na úrovni 1,0918, což je overlap support, který se shoduje s konfluencí Fibonacciho úrovní, tj. retracementu 78,60 % a projekce 61,80 %. Pokud cena ještě klesne, mohl by další ztráty omezit druhý support na úrovni 1,0839, který odpovídá Fibonacciho projekci 100,00 %. Ve směru nahoru je první rezistence na úrovni 1,0959 overlap rezistencí, která může omezit případný býčí pohyb. Druhá rezistence na úrovni 1,1038 je další overlap rezistencí, která by ceně také mohla bránit v růstu.
USD/CAD, H4 | Spěch k rezistenci?
03.08.2023 Pár USD/CAD vykazuje býčí momentum. Kdyby cena prorazila nad střednědobou rezistenci 1,3353, která se shoduje s úrovní Fibonacciho projekce 61,80 %, mohla by teoreticky postupovat k první rezistence na úrovni 1,3387, což je rezistence swingového maxima, která se shoduje s úrovní Fibonacciho projekce 78,60 %. Cena by při dalším růstu mohla narazit na rezistenci 1,3467, která se kryje s Fibonacciho extenzí 127,20 %. Pokud cena klesne, bude tu střednědobý support na úrovni 1,3299 – jde o pullback support. Pokud cena prorazí pod tento střednědobý support, bude první support na úrovni 1,3271 – jde o overlap support, který by mohl omezit další ztráty.
Akcie týdne - Spotify Technologies (27.07.2023)
27.07.2023 V posledních dnech se toho hodně děje kolem Spotify Technologies (SPOT.US), švédské společnosti pro streamování hudby kótované v USA. Cena akcií společnosti zažila v poslední době několik volatilních pohybů a tyto pohyby lze zdůvodnit dvěma událostmi - oznámeným zvýšením cen a zveřejněním výsledků za 2. čtvrtletí 2023. Pojďme se blíže podívat na to, co se děje se společností Spotify!
Akciové trhy: Pozitivní prázdninová vlna
27.07.2023 Dnešní data z USA byla nad očekávání silná. Růst HDP v Q2 podstatně překonal odhady, stejně tak jako jeho složka osobní spotřeby. Zároveň potěšily i objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za červen.
Moneta: Výsledky překonaly očekávání, zvýšení celoročního cíle
27.07.2023 Moneta zveřejnila výsledky hospodaření za druhé čtvrtletí tohoto roku. Reportovaná čísla překonala očekávání prakticky na všech úrovních. Čistý zisk je 1 263 mil. CZK (‑20,2 % y/y), což překonalo konsensus o +7,6 %. Čistý úrokový výnos (2 167 mil. CZK, -11,8 % y/y) byl ovlivněn vysokým růstem nákladů na financování. Čistá úroková marže zůstala na kvartální bázi stabilní na 2,1 %. Podíl úvěrů v selhání zůstává na historickém minimu 1,3 %. Management Monety zvýšil celoroční cíle na čistý zisk.
Fed dnes rozhodne o posledním zvýšení úrokových sazeb v USA, cokoli jiného by bylo překvapením
26.07.2023 Americký Fed rozhoduje o dalším zpřísnění měnové politiky. V současné době je téměř jisté, že po červnové pauze dojde k dalšímu zvýšení úrokových sazeb o čtvrt procentního bodu na úroveň 5,25–5,5 %. Zajímavé proto bude sledovat především komunikaci Fedu a jeho další výhled. Přestože na červnovém zasedání členové Fedu v "dot plot" průzkumu nečekaně naznačili, že během zbytku roku 2023 by mohlo dojít k dalším dvěma zvýšením sazby o 25 bazických bodů, analytici Ebury očekávají, že současné zvýšení bude již posledním v tomto cyklu.
Politická nejistota ve Španělsku po parlamentních volbách zatěžuje Ibex35 (SPA35)
24.07.2023 Lidová strana (PP) ve volbách zvítězila, i když zdaleka nedosáhla na absolutní většinu a její vítězství v komunálních a regionálních volbách 28. března bylo mnohem menší, než se očekávalo. Naopak PSOE silně odolala, a dokonce si oproti výsledku před čtyřmi lety polepšila.
Moneta: Tempo růstu nákladů na financování překoná růst výnosů, možné zvýšení cílů
20.07.2023 Očekávané výsledky hospodaření: Slušný růst úrokových výnosů budou korigovat náklady na financování, což pravděpodobně negativně ovlivní i marže. Proti prvnímu kvartálu odhadujeme tvorbu opravných položek. Vzhledem k tempu plnění celoročních cílů Monety by mohlo dojít ke zvýšení projekce na čistý zisk.
BREAKING: konečný index UoM je přináší pozitivní sentiment na Wall Street!
30.06.2023 Michiganská univerzita zveřejnila konečný index spotřebitelské nálady za červendnes v 16:00. V červnu index UoM vzrostl na 64,4 a překonal očekávanou úroveň 63,9.
AUD/USD, H4 | Odraz od úrovně supportu?
28.06.2023 Možná dojde k býčímu odrazu od prvního supportu 0,6637, což je overlap support. Tento support nabírá na síle díky přítomnosti Fibonacciho retracementu 61,80 % a Fibonacciho projekce 78,60 %, které ukazují na Fibonacciho konfluenci. Druhý support na úrovni 0,6568 navíc slouží jako pullback support, což tuto zónu supportu ještě posiluje.
USD/CHF, H4 | Reakce na první rezistenci?
23.06.2023 Graf páru USD/CHF zobrazuje neutrální momentum a naznačuje tak nedostatek jasného směru trhu. Cena má v důsledku toho potenciál kolísat mezi první rezistencí 0,8987 a prvním supportem 0,8907. První úroveň rezistence je významná, protože představuje overlap rezistenci a ukazuje Fibonacciho konfluenci Fibonacciho retracementu 61,80 % a Fibonacciho projekce 100 %. První úroveň supportu oproti tomu slouží jako support multiswingového minima a nabízí další posilu. Druhá úroveň supportu 0,8861 navíc slouží jako pullback support, zatímco druhá úroveň rezistence 0,9038 funguje jako pullback rezistence.
XAU/USD, H4 | Očekává se další medvědí pohyb?
22.06.2023 Graf páru XAU/USD vykazuje medvědí momentum charakterizované klesajícím kanálem. Na první úrovni rezistence 1 938,90, která se shoduje s Fibonacciho retracementem a slouží jako overlap rezistence, je možná medvědí reakce. Podobně druhá úroveň rezistence 1 953,71 působí také jako overlap rezistence a shoduje se s úrovněmi Fibonacciho retracementu a projekce.
🔼 EUR před rozhodnutím ECB roste
15.06.2023 Euro je dnes jednou z nejvýkonnějších měn skupiny G10. ECB má dnes ve 14:15 oznámit své další měnověpolitické rozhodnutí a trhy očekávají, že dojde k druhému zvýšení sazeb o 25 bazických bodů v řadě, čímž se depozitní sazba dostane na 3,50 %, což je nejvyšší úroveň od poloviny roku 2001. Neočekává se však, že by se ECB u tohoto kroku zastavila, přičemž peněžní trhy počítají s dalším zvýšením sazeb o 25 bazických bodů ještě letos, s největší pravděpodobností na červencovém nebo zářijovém zasedání. Náznak, že ke zvýšení sazeb dojde spíše v červenci než v září, by mohl být vnímán jako jestřábí.
(LIVE) ECB Conference - Inflation is high but on a downward path, EURJPY reached multiyear ATH 💥
15.06.2023 Inflace klesá, ale předpokládá se, že zůstane příliš vysoká a příliš dlouho. ECB je odhodlána zajistit, aby se inflace včas vrátila ke svému dvouprocentnímu střednědobému cíli.
Forex: ECB dnes opět zvýší úrokové sazby
15.06.2023 Zatímco americká centrální banka včera v souladu s očekáváním ponechala úrokové sazby nezměněné, u ECB dnes společně s tržním konsensem předpokládáme, že eurové měnověpolitické sazby půjdou výše o 25 bb. Příliš povzbudivá data neočekáváme v odpoledních hodinách z USA. Růst tamní průmyslové produkce zpomaluje, nijak silné nebudou ani maloobchodní tržby. Americký trh práce zůstává napjatý, nicméně první známky ochlazování začínají být patrné.
US500 se před FOMC pohybuje na úrovni 4 400 📈
14.06.2023 Dnes se všechni soustředí na rozhodnutí amerického Fedu. Po deseti měsících po sobě jdoucích zvýšení sazeb se očekává, že tentokrát budou sazby ponechány na současné úrovni. Vzhledem ke smíšeným údajům a rozdílným názorům představitelů je pro pochopení možného výsledku a důsledků rozhodnutí Fedu zásadní vyhodnotit různé faktory, které jsou ve hře.
Pokles americké inflace umožní Fedu nezvýšit úrokové sazby
14.06.2023 Až do včerejšího dne panovaly nemalé pochybnosti o tom, jak by mohlo dopadnout dnešní zasedání americké centrální banky. Po včerejším zveřejněním výsledku americké centrální banky se rozjasnilo a zdá se být jasné, že tentokrát úrokové sazby nezvýší. Připomeňme, že celková americká květnová inflace v meziročním srovnání propadla z 5 % na 4 %, přičemž krátkodobý výhled vyznívá stále směrem dolů.
Bitcoin se pohybuje v blízkosti 26 000 dolarů před klíčovým oznámením o politice Fedu
14.06.2023 Cena bitcoinu (BTC) se v době před středečním klíčovým oznámením politiky amerického Federálního rezervního systému pohybuje v blízkosti 26 000 USD, tedy v rámci svého nedávného vnitrodenního rozpětí.
Kofola: Překvapivě silné nejslabší čtvrtletí
02.06.2023 Kofola ČeskoSlovensko zveřejnila včera odpoledne výsledky hospodaření za první čtvrtletí tohoto roku. Čísla překonala nejenom konsensus o vysokých +26 %, ale i náš optimističtější odhad. EBITDA vzrostla o 95,2 % na 218 mil. CZK při tržbách 1 712 mil. CZK (+13,7 %, y/y). Zvýšení cen překonalo pokles realizovaných objemů, kdy pokračuje pokles spotřeby. Náklady rostly nižším tempem než výnosy, a to zejména kvůli nižším objemům a nižším cenách energií. Vedení Kofoly zvýšilo spodní hranici u celoroční projekce.
Měnový pár GBP/CAD: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
31.05.2023 V tomto blogu se blíže podíváme na měnový pár GBP/CAD a to formou analýz více časových rámců (multitimeframe). Při této analýze obchodník používá více grafů a to sestupně od shora dolů. Cílem je nastavení technických mantinelů před vstupem do obchodu a kvalitní načasování.
Kofola: (Koupit, 12m cíl = 313 CZK) - Očekávaný růst, potenciál M&A
29.05.2023 Investiční doporučení: Pro akcie společnosti Kofola ČeskoSlovensko potvrzujeme doporučení Koupit s cílovou cenou 313 CZK na jednu akcii (předchozí doporučení a cílová cena byly Koupit a 381 CZK). Po odeznění restrikcí spojených s pandemií, které tvrdě dopadly na restaurační byznys, zasáhla Kofolu vysoká inflace vstupů a energií. Očekáváme organický růst všech tří základních pilířů Kofoly. Kromě toho vnímáme i potenciál růstu pomocí M&A operací, kde byla Kofola v nedávné minulosti docela aktivní.
Akciové trhy: Evropa i Amerika slušně rostly, tuzemská burza šla opačným směrem
26.05.2023 Nejvyšší zisk si v tomto týdnu připsala Komerční banka (+2,68 %, 670 CZK). Philip Morris ČR (+1,92 %, 16 980 CZK) se nevzrušuje diskusí o růstu spotřební daně na zejména zahřívané produkty. Colt CZ (+0,67 %, 598 CZK) v prvních dvou dnech týdne oslaboval, ale po kvartálních výsledcích (níže) zamířil směrem nahoru a převážil váhy do plusu. Moneta (+0,76 %, 79,10 CZK) klesla pouze ve čtvrtek, ostatní dny rostla a za celý týden je silnější o necelé procento. Obchodování s akciemi ČEZu je v posledních dnech charakteristické velkými objemy. Dva dny slušně posiloval, ale pokles v ostatních, zejména v pátečním obchodování, dosavadní zisky vymazaly, doslova. Za týden se jeho cena nezměnila (0 %, 1 025 CZK).
Colt CZ: Meziroční pokles kvůli ochlazení komerčního trhu USA
24.05.2023 Výsledky společnosti Colt CZ za čtvrtletí tohoto roku meziročně klesly. Došlo k poklesu na klíčovém komerčním trhu USA. To nemohl kompenzovat růst ČR i ostatní Evropy. Čísla zaostala za konsensem. Zdá se, že ztráta tržního podílu v USA je vyšší, než jsme čekali. Vedení Coltu potvrdilo celoroční cíle. Očekáváme, že v průběhu roku dojde k nárůstu dodávek ozbrojeným složkám. EBITDA dosáhla 683 mil. CZK (-28,4 % y/y) při tržbách 3,0 mld. CZK (-15,2 % y/y). Čistý zisk pozitivně ovlivnily derivátové transakce, díky nim meziročně vzrostl a překonal konsensus.
Colt CZ: Slabší poptávka v USA znamená meziroční pokles čtvrtletních výsledků
19.05.2023 Očekávané výsledky hospodaření: S největší pravděpodobností bude dále viditelný pokles poptávky na největším trhu Coltu, kterým sektor civilních zbraní v USA. Silná poptávka by naopak měla pramenit z ozbrojených složek v ČR a EU. EBITDA by podle našich odhadů měla dosáhnout 682 mil. CZK (-28,6 % y/y) při tržbách 3,1 mld. CZK (-12,3 % y/y). Očekáváme, že Colt zopakuje své celoroční projekce.
Graf dne: AUDUSD (16.05.2023) 🚀
16.05.2023 Australský dolar (AUD) zaznamenal pokles, protože se objevily pochybnosti o hospodářském oživení Číny. Nejnovější statistiky odhalily zpomalení aktivity, přičemž průmyslová výroba rostla až do dubna meziročně o 5,6 %, což je méně než předpokládaných 10,9 % a méně než březnových 3,9 %. Obdobně maloobchodní tržby za stejné období dosáhly 18,4 %, čímž zaostávají za očekávanými 21,9 % a předchozími 10,6 %. AUDUSD zpočátku testoval úroveň 0,6700 kvůli slabšímu americkému dolaru, ale nakonec se vrátil kvůli rostoucím obavám z Číny, která je hlavním exportním partnerem Austrálie.
Evropská komise zlepšuje prognózy HDP eurozóny na roky 2023 a 2024
15.05.2023 Evropská komise dnes zveřejnila nový soubor hospodářských prognóz pro eurozónu. EK mírně zvýšila prognózu HDP na roky 2023 a 2024 a zároveň zvýšila inflační očekávání v obou letech. Bylo vysvětleno, že revize prognóz inflace směrem nahoru je způsobena přetrvávajícími tlaky na růst jádrových cen.
⬇️ GBP klesá před rozhodnutím BoE o sazbách
11.05.2023 Bank of England je další významnou centrální bankou, která tento měsíc oznámí rozhodnutí o sazbách, po rozhodnutí Fedu a ECB z minulého týdne. Očekává se, že Bank of England zvýší sazbu o 25 základních bodů. Jednalo by se o druhé zvýšení sazeb v řadě. Je však nepravděpodobné, že se bude jednat o poslední zvýšení v současném cyklu vzhledem k pomalému poklesu inflace s celkovým CPI v březnu nad 10 %. Kromě samotného rozhodnutí dnes BoE zveřejní také zápis ze zasedání a aktualizuje makroekonomické projekce. Peněžní trhy aktuálně oceňují jedno nebo možná 2 další zvýšení o 25 bazických bodů po tom dnešním. Pokud budou inflační prognózy revidovány výše, očekávání vrcholu sazeb se mohou přiblížit k 5 %, což by mohlo poskytnout podporu pro britskou libru. Na druhou stranu je rozptyl výnosů mezi Spojeným královstvím a USA tak široký, že může podpořit GBP, protože Fed se přibližuje k pauze ve zvyšování sazeb.
ČEZ: Speciální daně za meziročním poklesem, dividenda 117 CZK, zpřesnění cíle
11.05.2023 První kvartál byl podstatně ovlivněn speciálními daněmi, kvůli kterým klesla čísla v meziročním srovnání a nedosáhla na tržní odhady. Naproti tomu návrh dividendy je více než dvojnásobný proti dosavadnímu rekordu. Management také zpřesnil celoroční cíle.
ČEZ: Meziroční pokles, inflace a speciální daně, možné oznámení dividendy, potvrzení cílů
05.05.2023 V prvním kvartále tohoto roku čekáme růst tržeb vzhledem k rostoucí realizační ceně elektřiny. Nicméně inflace nákladů a podstatně vyšší daňová sazba jsou hlavními faktory za poklesem EBITDA a čistého zisku. Odhadujeme výnosy 87,5 ml. CZK (+15 % meziročně) a EBITDA 37,2 mld. CZK (-15 % y/y). Mohlo by dojít ke zveřejnění návrhu dividendy za minulý rok. Očekáváme také potvrzení cílů na tento rok.
Jestřábí rebelie v ČNB, 3 hlasy pro 25bb hike ovšem nestačily
03.05.2023 ČNB svým rozhodnutím nepřekvapila a podle očekávání rozhodla posedmé v řadě o stabilitě sazeb. Základní úroková sazba tak setrvává na 7 %, kam se po sérii zvýšení dostala v červnu 2022. Překvapil ovšem poměr hlasování, kdy tři členové bankovní rady zvedli ruku pro 25bb hike, na předchozím zasedání hlasoval pro zvýšení pouze jeden ze sedmi členů. Součástí rozhodnutí i nadále zůstává ochota České národní banky bránit nadměrným výkyvům koruny, byť od loňského podzimu intervence ve prospěch koruny nebyly třeba. Nová prognóza otevírá prostor pro snižování sazeb od druhé poloviny letošního roku, guvernér Michl ovšem její vyznění na tiskové konferenci mírnil, a i na příštím zasedání se podle něj bude rozhodovat o stabilitě nebo zvýšení sazeb.
NZD/USD, H4 | Fibonacciho konfluence?
03.05.2023 Graf páru NZD/USD aktuálně ukazuje silné medvědí momentum a testuje klíčovou rezistenci na úrovni 0,6239. Tato rezistence je významná, protože se shoduje s Fibonacciho konfluencí 61,8 % Fibonacciho retracementu a Fibonacciho projekce 100 %. Pokud cena na této úrovni vykáže medvědí reakci, mohla by případně klesnout k prvnímu supportu 0,6212, tj. k pullback supportu. Alternativně, pokud cena prorazí první support, může pokračovat v medvědím pohybu k druhému supportu na úrovni 0,6171, který je také pullback supportem.
Akciové trhy: Praha je jednou z mála rostoucích výjimek
02.05.2023 Z dnešních makrodat potěšil růst tuzemského HDP (+0,1 % q/q). Přesně podle naší projekce je recese z konce minulého roku ta tam. Inflace v eurozóně podle očekávání mírně klesla, ale jádrová složka je stále na vysoké úrovni. Zámořské makro moc nepotěšilo. Tovární objednávky jsou mírně pod konsensem stejně jako data z trhu práce (Jolts Job Openings).
Související klíčová slova:
Nikki Haleyová | Býčí pohyb | Střední Evropa | Zvyšování sazeb ČNB | Desinflační trend | Etheru | Cenový kanál | Kurz AUD/USD | Výhled 2024 | Základní cyklus | Aktualizovaný výhled | Athanasios Vamvakidis | Hospodářská situace | Zpomalení čínské ekonomiky | Sledování cyklů | FCF | Otočení trhu | Výsledky ČEZu | Cenové clustery | Růst v eurozóně | BCPP | Uvolněné měnové politiky | Revidované ekonomické projekce Fedu | Zisk na obchodu | ChatGPT | Zásoby zemního plynu | Hlasovací právo | ABT | Výplach | Klid před bouří | Neel Kashkari | Cap | Zpráva WASDE | Zvyšování cen | Výnosy dluhopisů | Dlouhé pozice | Spartan Capital | Monevis Funding | Cíl BTC | Války | Zpomalení produkce | Vývoj | Korekce na trzích | Údaje z USA | Češi | Odhady výsledků | Rychlé zisky | Data z trhu práce | Rizikový faktor | Australská centrální banka | Superúterý | Allianz | US2000 | LHA | Globální růst | Společnost Invesco | Silná rezistence | IW | Jana Steckerová | Take Profit | Hlavní trendy | Eric Balchunas | Analýza akcie | DPH | Práva na dividendu | General Dynamics | Využití Fibonacciho | EUR | Guvernérka ruské centrální banky | Akcie Wendy’s (WEN.US) | Banka Moneta | Předchozí seance | P/E poměr | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Paul Krugman | Live stream | Silvana Tenreyro | Standard & Poor's | Budování pozice | Posílení japonského jenu | Kalifornie | TSCO | Cable | Finanční ústav | Oznámení výsledků | Yandex | Accenture | Oživení cen | SMCI.US | Hlavní úrokové sazby | Penzijní systém | Salesforce | Wal-Mart Stores | Danske Bank | Jak obchodovat Price Action | XOM | Výkyvy | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | Stoxx | PEPP | Vývoj ceny zlata | TLTRO4 | Texas | První den obchodování | Japonské ženy | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Edison | Korelace | Jüan | Russell 2000 (US2000) | Volatilní | Ceny kryptoměny | Plán růstu | Evropské centrální banky | Úrokové sazby v eurozóně | Aktuální kurzy měn | Státy eurozóny | T-Mobile | Vývoj objemu | Galapagos | Růst amerických akcií | Swingy | Citrix Systems | Výsledky Monety | Best Buy (BBY.US) | EUR/JPY | Target (TGT.US) | Kvartální výsledky | Podnikání společnosti | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | Tradeři ve Fintokei | EURJPY | Trh práce | COST.US | Coca-Cola Company | Evropská komise | Pro investory | Dluhopisy Kremlu | Philip Morris ČR | Oživení ekonomiky | Investice | US Bancorp | DXY | Rozvolnění | USD/ZAR | Saldo běžného účtu | ex | Akcie Salesforce | Potenciál | MACD | Nové obchody | Výsledky za Q2 | Support | Návrat inflace | XEL | TLTRO III | MongoDB | Akvizice | Finanční stabilita | Posílení | Devon Energy | Index aktivity | SPA35 | Přesnost | Pokles cen energií | Norges Bank | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Růst amerického dolaru | Akcie BASF (BAS) | Objemné pozice | Ifo | Webinář | Nová historická maxima | Japonské akcie | Zisk před zdaněním | Argos Capital | Úspěšnost strategie | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Intervence | Broadcom | Fibonacciho cenové Clustery | BAE Systems | Klesly akcie | Experti | Michael James | Počáteční zisky | US30 | Fibonacciho posloupnosti | Facebook akcie | LSEG | Náklady na financování | Chování | Rekord | Komerční banka (KOMB.CZ) | Raiffeisenbank | AXP | Bitcoiny | Lidovci | Průměrný výnos | Rozhovor | ČEZ | Návrh zákona | Stop-Loss | Nejúspěšnější tradeři ve Fintokei | Zisky z tradingu | Evropský index | Býčí výhled | Nákupy aktiv | FTSE MIB | Zlato a bitcoin | Dění na trzích | Index USD | Zpravodajství | Zvýšení minimální mzdy | Měnový pár GBP/USD | Čtyřhodinový graf | Společnost Apple | Úrokové sazby v USA | IHS | Uvolňování měnové politiky | Pokles zisku | Asijské trhy | C3.ai (AI.US) | Obchodní seance | Impuls | Rebalance indexu | EUR/USD | Buy-stop | General Electric | Trading | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Krypto burzy | Investing | Omezení dodávek surovin | Reality | Šéf Fedu Jerome Powell | CME Fed Watch | Zabezpečení protokolu | Goldman Sachs | PACCAR | Český průmysl | PMI z Německa | Vstup do trhu | Cena bitcoinu | Dot plot | Indexové fondy | Wolters Kluwer | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Streamovací služby | Roaring Kitty | Index spotřebitelské nálady | Softwarová společnost | Desetileté výnosy | Rostoucí výnosy | Stimul | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Kansas City | Vývoj ceny ropy | Měnové zasedání | Cenné papíry | Čistý příjem | Výnos | P/S | DAI | Běžná likvidita | Finanční trh | 100 miliard dolarů | Měnový pár USD/JPY | Monevis | Akcie společnosti Apple | Brent | Výkon průmyslu | IHNED | Asijské akcie | Delta | Finanční podmínky | Bankovní systém USA | REITs | Vývoj na trzích | SMA | Čeští a slovenští obchodníci | Vzdělávání | Russell 2000 | Šéf Fedu | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Fibonacciho extenze | Výhled dolaru | Ekonomické zotavení | Zkrocení inflace | Jiné měny | ETF Eric Balchunas | Akcie Erste | Index DOW | Import | Styl obchodování | Acacia Communications | Sledování cyklů na finančních trzích | Airbus SE | Exchange | Scope | Zahraniční forex | Investiční strategie | Celoroční EBITDA | Američtí vojáci | Zasedání centrálních bank | Zpomalující ekonomika | Institut IW | Podíl na zisku | Druhá největší ekonomika světa | Směřování měnové politiky | Podniky | Kontrakty | Strach | Výsledky ČEZ | Graf EURUSD | Zkušený obchodník | Jan von Gerich | Trpělivost | Poplatky a provize | AUDUSD | Nasdaq100 | Hasbro | Sentiment na trhu | JPY | Akcie společnosti C3.ai | Analytický tým FXstreet.cz | Philip Morris International | Akcie Spotify | AI | Růst hrubého domácího produktu | Index Russell | Špatné počasí | PAYX | Mzdová vyjednávání | Směřování trhu | Pár USD/CAD | Apple Intelligence | Uber Technologies | DOGE | Ex-dividend den | Nárůst ceny | Kvartální účetní období | Kontrakce | Rozhodnutí americké centrální banky | Výhled do budoucna | ADBE.US | Provozní marže | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Výrobní sektor | Vývoj měnové politiky | FedWatch | FTX | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průmyslové zakázky | Aurora Cannabis | Dosáhnout zisku | MONET.CZ | Bydlení | Coinmarketcap | Americká ropa | Nestlé | Hlavní centrální banky | Medvědí trh | Prognóza | FTSE 100 | Obchodovat na burze | Velké problémy | Sentiment indikátory | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Prop Trading společnosti | Běžný účet platební bilance | Výše investice | Long obchod | Tuzemská ekonomika | Anthem | Downside | Amgen | Palladium | Americký Fed | Nižší daně | Představitelé ECB | Current Ratio | Tržní hodnota | Goldmani | Dlouhodobý investiční produkt | Ropa WTI | Volatilní situace | O2 | Micron | DAX (DE40) | Tipy na zajímavé akcie | David Varga | Lockheed Martin | Americká softwarová společnost | Možný scénář | Růst v Číně | Alaska Air Group | Federální rezervní systém (FED) | INTC.US | Bankovní rada ČNB | Nová makroekonomická prognóza | Prop Trading odvětví | CIBC | Dell Technologies | GBP/EUR | Regulátor FINMA | AEX | ZEW index | Pokles k supportu | Viceguvernér ČNB | Kontrakty na ropu | Úvěrové portfolio | Kurz eura k dolaru | Dolar dnes | Dominance BTC | Evropské burzy | Valná hromada | Růst trhu | Pozornost investorů | Burzy | USD/EUR | Silný hráč | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Východní blok | Kapitál | Americký prezident Joe Biden | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Člen ECB | Cestování | Umělé inteligence (AI) | Odliv kapitálu | Implikace | Bond | Broker | TerraUSD | Evropské PMI | Akcionáři | Cash flow | Proražení | Prodeje aut | Cenové úrovně | NVDA.US | Dividendová politika | USD | Export | Banka Goldman Sachs | Štěstí | Upravený zisk | Otřesy na finančních trzích | Shopify | Růst společnosti | NFLX | Technická analýza | DTE | NFP | CFD na komodity | Berkshire | Proočkovanost obyvatelstva | WASDE | Posilování koruny | Ekonomický kalendář | DISCA | Trh s nemovitostmi | Rozhodnutí ECB o sazbách | Zynga | Zastavení poklesu | Americká ropa WTI | Výkon | Gilead | Qualcomm | Comcast | Zvednutí sazeb | Výroční zprávy | Kryptosvět | Interpretace výsledků | InterContinental | Southwest Airlines | Saxo Group | Oznámení dividendy | Odvětví moderního prop tradingu | Americká média | Jestřábí komentáře | Plány | Zasedání FOMC | Centrální banky USA (Fed) | Na burze | Rebalance | Aktuální informace | Vyšší dividenda | Šok | Sentiment na akciových trzích | Tuzemští obchodníci | Riziková averze | ČSOB | Inside Bar | Průměrná volatilita | Rozvahy Fedu | Výsledky za první čtvrtletí | Investovat | Makro data | Zdravotní péče | Tvorba pracovních míst | Total | Trh s ropou | Prudké pohyby | Ekonomická aktivita | Regulace | Livestream | Kofola | Ceny BTC | LMT | Ranní zpráva pro tradery | FME | Obrovské zisky | SPGI | Garance | Měnový fond | Výše průměrné výplaty | Akvizice společnosti | Exekuce | Korunový trh | Úroková sazba | Ceny emisních povolenek | Ceny Bitcoinu | Split | Problémy amerických bank | Obchodování Price Action | Ekonomiky | Tovární objednávky | Prodej | ZAR | Daňové škrty | Zvyšování sazeb Fedu | Roční růst | Spekulovat | Akcie Alphabetu | Swapy | MT5 Supreme Edition | Cenové tlaky | TechnipFMC | Akcie Exxon | Praktická ukázka | Rostoucí ceny energií | P.A. | HDP v USA | Česká zbrojovka | Snižování úroků | FSLR | Čtvrtletní výsledky | Širší index S&P 500 | Avast | GBP/USD | Zvýšení sazeb | Britský ministr financí | Vysoké sazby | Výsledek inflace | Šíření mutace | Vnímání rizika | Středoevropské měny | Freedom Finance Europe | Rekordní nárůst | Vyšší náklady | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Dovoz | Automobilka Tesla | Poziční obchody | B200 | Caterpillar | NextEra | MT5 | Viry | Aktuální kurzy | EOG | Nikkei | Uhelné elektrárny | Pro tradery | Model Y | Energie | The New York Times | 1 milion | Stratégové | SPOT.US | BBY.US | Výrobní ceny | Hladiny Fibonacciho retracementu | Komoditní | First Solar | Cash App | Doji | Maloobchodní prodejce | Zpráva o vývoji nezaměstnanosti | Textron | Výkonnost zlata | Býčí sentiment | Rekordní maxima | QCOM.US | Progres | Rovnováhy | EUR/CZK | Vybírání zisků | Sentiment na Wall Street | Data z amerického trhu práce | Zájem investorů | Válka na Ukrajině | McKinsey | Intercontinental Exchange | TLRY | Elon Musk | Euforie | CO2 | Maturity | Makrodata | Akciové indexy | Investoři | Investing.com | Souhrn finančních trhů | Fungování | Portfolio | Bloomberg | Sója | Jan Berka | Globální ekonomiky | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Dolar roste | Swissquote | Negativní sentiment | Evropská měna | Coca-Cola | AMD | Možnost obchodovat | Moderna | Média | Inflační čísla | Vyšší úrokové sazby | Christine Lagardeová | Index PPI | Výkon společností | Západní sankce | MSCI Emerging Markets | Investovaný kapitál | Jádrový index | Statistický úřad Eurostat | Bez rizika | Dovoz ropy | Zisk | Tezos | Hongkongský Hang Seng | Current ratio | Fiskální rok | Zpřísňování měnové politiky | Korporátní daň | Vyšší hodnoty | Inflace v lednu | Den obchodování | Průmyslové objednávky | DAX30 | Vladimír Holovka | Cenový růst | Posilování amerického dolaru | Finanční instituce | Makroekonomická prognóza | Nárůst rizikové averze | Bank of England | Hospodářské oživení | Lepší výsledky | Dluhové potíže | Forward guidance | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Vzorce chování | Zveřejnění zprávy | Adam Sarhan | Illumina (ILMN.US) | CAC 40 | Technická analýza BTC/USD | Volatilita na trzích | Silicon Valley Bank (SVB) | NAHB | CBRE | PTON.US | Vývoj sazeb | WTI a Brent | Roboti | VIG | Investiční horizont | Prezident | Tým FXstreet.cz | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Live stream přenos | Co bude dál? | Boom | BABA | BP | Nastavení úrokových sazeb | Nová prognóza | Hold | Nižší poptávka | Funkční období | ADS | BofA | Sestupný trend | Raytheon | WYNN | Mar-a-Lago | CTA | První rezistence | Boj s inflací | Analýzy | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Akcie ve Spojených státech včera | Jednotné měny | Rekordní ceny zlata | Výhled na krypto | Investiční | Průzkum | Týdenní pivotní body | Exprezident Trump | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Hlavní úroková sazba | Reakce trhů | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Akcie Netflixu | Netflix (NFLX) | Inflační situace | Invesco | Demokraté | Německý DAX | Obchodování s akciemi | Hlavní události | Brusel | EP | Fibo úrovně | Oslabení USD | Tržní podíl | Uber | Sloučení | Ekonomický vývoj | Telekom | UnitedHealth Group | Evropské trhy | ECB Kazimir | Chřipka | Regulatorní riziko | Kávové akcie | Volební výsledek | Úrok | US500 | Evropské ekonomiky | Obchodní příležitost | Náklady financování | Jednotná evropská měna | NDX | Insolvence | Agentura Reuters | Obchodní ředitel | Koupit akcie | Bankovní úvěry | Obchodní plán | Odhad analytiků | Reálné mzdy | Vzorec chování | Sentiment investorů | Spotřebitelský sentiment | Vyšší mzdy | P/E | Zpráva | PFE | Bohatý | Aktuální prognózy | Hlavní kryptoměny | EUR/PLN | Prémie | Představitelé Fedu | Události roku | Tržní kapitalizace | Covid | Švýcarská banka | Jan Kubíček | Stíhačka | Tencent | Colt CZ | Rotace | Dluhopisové výnosy | Ministerstvo obchodu | Zvýšení úrokové sazby | Finanční ředitel | Warren Buffett | S&P | Vzdělání | iPhone | Hrubý domácí produkt (HDP) | Celoroční výhled | Rok 2024 | Obchodování | Legislativa | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Úrokové sazby ve Švédsku | Technický výhled trhu | Tisková konference ECB | Aktuální obchodní příležitosti | Cena Cardana | Spotřebitelské ceny v USA | Breakout strategie | Chevron Corporation | JOLTS | Automobilka | Francouzská Société Générale | Meta | Simon Property Group | S&P Global | Nákupy dluhopisů | Dokončení transakce | Nabídka | Jak na to | GBP | Oznámení | Průmyslové komodity | České koruny | Rekordní hodnoty | IT společnosti | Korekční pohyb | Management | Posilování eura | Rallye | Otevřít obchodní účet | CDW | ZEW | XM | Co se děje na finančních trzích | Akcie kybernetické bezpečnosti | USDA | Důvěra investorů | Obchodní týden | Admiral Markets | Akcie Philip Morris | Budoucnost | Dobré výsledky | Trojúhelníkové formace | PG | Zahraniční investoři | Centrální banky | XAU/USD | Prezidentka ECB | Akcie Philip Morris ČR | GAAP | Nejlepší čínské akcie | Zpomalení ekonomického růstu | Největší švýcarská banka | Eurostat | S&P/ASX 200 | Guru | Tržní cykly | Předpověď | Zprávy | Ruský rubl | Deflace | Nadšení | Výnosy z dluhopisů americké vlády | Týdenní shrnutí | Murray | Nejznámější kryptoměny | Dolary | FB | Northrop Grumman | Nabídka na akvizici | BREAKING | Tokeny | Exact Sciences | Růst inflace | Výroční zpráva | Nezaměstnanost v USA | Spot | Index STOXX Europe | REGN | Akcie třiceti předních amerických podniků | Obchodování na pražské burze | CCI | Investiční banka | Reportované výsledky | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Vývoj ceny bitcoinu | Occidental Petroleum | Index Stoxx 600 | Vývoj tržeb | Snižování cen | PX index | Praha | Ceny ropy | Berkshire Hathaway | Sazby ve Švédsku | Nárůst tržeb | Míra | Hazardní hry | Pokles tržeb | Inteligentní investor | Technické ukazatele | Ziskové období | Poseidon | Evropské akcie | 50 Park Investments | Tržní úrokové sazby | Program nákupu aktiv | Udržitelnost | 3M | Sazby v USA | Nejdůležitější události | Silný růst | Investiční centrum | Měsíční report | Airbus | Akcie Johnson & Johnson (JNJ.US) | Mutace delta | Futures | Bilion | Prognóza Fedu | Dnešní data | Celkový trend | Volný čas | xStation | Vakcína | Vyhlídky | Ukazatel Běžné likvidity | Odhad inflace | Firmy | USA inflace | CZ | Kevin Tran Nguyen | NATO | Výhled hospodaření | Zadlužování | Nordea | WMT | Put opce | Tržní podmínky | Spoření | Index US100 | Swingový pohyb | Práce z domova | Bitcoin | Sharpe ratio | Index cen domů | Růst zadlužení | Medvědí divergence | Gucci | Seniorní analytik | Investment management | Statista | Nejlepší obchody měsíce | PEG | Nástroj | Rekordní ceny | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | West Texas Intermediate | HUF | Obchodovanie | Depozitní sazby | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Symrise | Tennessee | Hospodaření státu | Tapering | Vysoký výnos | Špatné výsledky | Inflace v Česku | Phillips 66 | Ruský plyn | David Vagenknecht | Supreme Edition | Sázka | Nio | Současný trend | Inflační tlaky | S/R hladiny | Minulá výkonnost | Stellantis | Digitální měny | Distribuce | Waste Management | Bank of America | Tým Purple Trading | Energetický sektor | Meta Platforms | TIM | Pojišťovny | Fundamentální analýza | Carnival | Petr Lajsek | Výrobce letadel | Odhady trhu | Zajímavé akcie a ETF | Silný dolar | Speciální dluhopisy | Australský dolar | Instrument | CZKCASH | Finanční domy | Retracement | Financial | Koruna | Rystad Energy | Eli Lilly | E15 | Ekonomika nového Zélandu | Cukr | SQ.US | Výrazný pokles | Tesla dnes | American Airlines | Tržní ceny | Colgate-Palmolive | Medián | Kupující | Finanční výsledky | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | Riziko recese | Ekonomické události | Ekonomická situace | Společnost Verizon | Dopady války na Ukrajině | Cena akcií společnosti | IHS Markit Ltd | BHS | Objem | Makroekonomický výhled | Propad | Společnost Arm | Očekávání investorů | Marka | Trigger | Výkonnost | Stavební povolenky | HDP eurozóny | IPO Aston Martin | Pandemie koronaviru | Federální rezervní systém | RSJ | Akcie Boeing (BA) | Údaje | Klima | Inverze výnosové křivky | Asie | Makroekonomické ukazatele | Cenné papíry a burzy | Výsledky společnosti | Vývoj vývozu zemního plynu | Exxon Mobil | Akcie ve Spojených státech | Propuštění | Robert Half International | Aktivisté | Prodeje domů | Očekávání analytiků | Cena akcií Tesly | Nucor | Alibaba | BB.US | Stablecoiny | Pokles ceny | Trendová čára | Aktivity v Rusku | Pád ceny | Ministr financí | Swingový výhled | Regulátor | Průzkumy | Propouštění ve společnosti | Hlavní indexy | Převodník měn | OpenAI | Kanada | Ceny cukru | Odvětví cestovního ruchu | Konfluence | Dlouhodobý výhled | Průmyslová výroba | Michelle Bowmanová | Šéf centrální banky | Důchod | Utahování měnových podmínek | Forwardové sazby | Jihokorejský KOSPI | Pfizer | Posílení amerického dolaru | Britské libry | ZS | Moving Average Convergence Divergence | AFP | Covestro | Studie | Srovnávací základna | Vysoká cena | Tempo růstu spotřebitelských cen | Part Investments | Nákup aktiv | Obchody | Průraz | Deficit | Graf | Polsko | Chudoba | Kolaps | Rio Tinto | Ratingová agentura | Index S&P 500 | Zbrojovka | Reakce trhu | FRA | Odliv dividend | Dnešní výsledky | Plyn | Patrick Harker | Cenová hladina | Centene | Bankéř | Ropa Brent | Kering | Americké automobilky | ADBE | Výnosové křivky | HDP USA | ABB | James Bullard | KOMB.CZ | Hrubý domácí produkt | Růst Nvidie | Současná situace | Školení | Aktuální hodnoty měny | LEN | Přijetí | Zasedání Bank of Canada | Evropa | Obchodovat CFD | Pokles produkce | Jackson Hole | Korporátní daně | HUF/EUR | Obraty | Analytici Citi | USD/PLN | OPEC | Short | Růst EBITDA | Akcie Advanced Micro Devices (AMD) | Ukrajina | Bitcoin dnes | Jednání FOMC | Podvážení | Xylem | Reálný HDP | Pár EUR/USD | Schlumberger | Institut Ifo | Johnson & Johnson | EW | KB | Zpráva o inflaci | Ekonomické ztráty | Kontext | Bezpečné útočiště | Čínský dovoz | Deficit rozpočtu | Hodnocení akcií | Three Black Crows | Akcie včera | Program nákupu dluhopisů | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Robotaxi | C3.ai | Oslabení amerického dolaru | Udržení inflace | Zveřejněná data | Earnings | Spotřebitelská nálada | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Zpomalení inflace | Oživení inflace | Trump | Rekordní minimum | MRK | FactSet | Brands | Dow Jonesův index | Foot Locker | Reuters analytik | Ruské dodávky plynu | Britský FTSE 100 | UPS | PYPL | Technické analýzy | Silnější dolar | MS.US | U.S. Bancorp | Maďarský forint | E*Trade | High | Rostoucí trend | Finanční krize | Equal weight | Ropná krize | Euro dnes | Vstupy | Nejúspěšnější obchody | Obchodní strategie | Rystad | FXstreet.cz | Inflace ve Spojených státech | NFP data | Předčasné parlamentní volby | GBPUSD | TIPS | Akcie Komerční banky | Indikace | Ceny ropy WTI | Provozní výnosy | ATH | Turecká centrální banka | Stříbro | Technologická společnost Apple | Nejbližší support | USDCAD | Dezinflační tendence | Pozornost trhu | BA.US | ÚSOVSKO | CHF | Americký dolarový index | Korporátní výsledky | Constellation | Instituce | Tým InstaForex | Moving Average | DAX (DE30) | Česká koruna | Kakao | Loňský zisk | Dogecoin | Vstupní S/R zóny | Podpora | Bank of Japan | Průmysl v eurozóně | Praktické okénko | Guvernér BOJ | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Americké CPI | G10 | Průzkum Michiganské univerzity | Růstový potenciál | Dnešní fundamenty | High Yield | Daně z neočekávaných zisků | LNG | Brokers | JNJ | GasNet | Býčí signál | Nejistota | Právo | Rozhodnutí ČNB | Americké akcie | Uvolněná fiskální politika | BBC | Profit Target | Trading Campus | Peloton | Debata | Úrokové sazby Fedu | Britská měna | TTWO | MetaTrader | Ex-dividend | Běžný účet | Kongres | Obraty trendu | Divize | Iberdrola | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Peněžní tok | Pozitivní vliv | Ameriprise Financial | Pokles prodeje | Drahý kov | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index Nikkei | Index cen výrobců | James Kniveton | Ztrátové pozice | AI.US | Sazby ECB | Evropská ekonomika | Ziskové marže | Analýza BTC/USD | PSA | Americká data | Inflace v Polsku | GDPNow | Indikátor RSI | Kurz pro začátečníky | Být bohatý | Komise pro cenné papíry a burzy | Rozpočtový deficit | Capital Markets | Instacart | Time-Frame | Kristina Hooper | Růst výnosů | BlackBerry | Trh | Nárůst zásob | Komise | Nižší růst | University of Michigan | Crown | SolarEdge Technologies | Války na Ukrajině | Přehled o dění na světových burzách | Cyklus zvyšování úroků | Inflace zpomaluje | DTE Energy | Úrokové sazby | Technologické firmy | Výrazný růst | Otočení trendu | Ptačí chřipka | Fed | Oslabování amerického dolaru | Dlouhodobí investoři | United Parcel Service | Zahraniční obchod | Dnešní zasedání Fedu | Strategie Ondřeje Hartmana | Podstatné kurzotvorné zprávy | Burzovní seance | Signál na akcie | Skupina ČEZ | Korekce | Klesající trend | Upozornění | CAT | Rubl | Důvěra spotřebitelů | Pozornost | Bankovky | Trader | Short signál na akcie | Tomáš Kudla | Buffett | Illumina | Money management | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Jednání OPEC | Heiken Ashi | Arista Networks | Amazon | Pražské burzy | Výrobce čipů Nvidia | McDonald's Corporation | Alexion | Downtrend | Zveřejnění výsledků | Nejvyšší výplaty | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezident Emmanuel Macron | Tržní výhled | EU a USA | Konkurenceschopnost | Kasina | Dopad na trhy | S&P 500 | Graf dne | Globální recese | Index Standard & Poor's | Automobilový průmysl | Akciové indexy v USA | Futures kontrakty | Yahoo | Báze indexu | Electronic Arts | Swingové minimum | JDE | Ruská invaze na Ukrajinu | Technické indikátory | Supportní úroveň | Posílení dolaru | Philip Lane | Situace | ANO | Stock | Americké zásoby ropy | Růst spotřebitelských cen | Zemní plyn | Výkon společnosti | ProCent | Přenos | PCE inflace v USA | VZ | Japonská centrální banka | Obchodní systém | Americký regulátor | Rating | Trumpova administrativa | MWh | Dezinflace | Agentura S&P | Merck & Company | ISM | Ebury | All-time high | SNB | Ruská invaze | Prezident Joe Biden | Soustředění | Koronavirová pandemie | Investiční produkt | Rivian | Velké banky | Microsoft | USD/CHF | Wells Fargo | Maxim Manturov | EURSEK | Příležitosti | Budoucí vývoj | CMS | Sellier & Bellot | 50 Part Investments | Neutrální úroková sazba | Čínský Shanghai Composite | Vládní dluhopisy | Multitimeframe | Data z USA | Američtí investoři | Ekonom ECB | Thermo Fisher Scientific | Růst tržeb | Společnost Tesla | Členové Fedu | Volatility | Forwardy | Inflační vývoj | CME | Finanční výkonnost | Spotřebitelská inflace | Shortování | Sell | Průměrné výplaty | Mondelez International | CMA | Eso v rukávu | Watanabe | Měny&Sazby | Long pozice | Cybertruck | Nové akcie | Obchodní instrument | LYNX webinář | CEZ1.CZ | Banka HSBC | Ženy v domácnosti | Exporty | Masivní propad | Důvěra | Programování | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Asijské indexy | Vývoj eura | Markets | Světová banka | BOJ Kazuo Ueda | Index Nasdaq | Solana | Spready | Konference FOMC | Hodnota akcií | Náklady na akvizici | ECB dnes | Short obchod | Rostoucí akcie | Futures na DAX | Nákupní cena | Představenstvo | Investiční Memento | Směřování | Stabilita sazeb | Spotřební zboží | PX Pražské burzy | Společnost XTB | Portfólia | CMG | Tržní odhad | Trendové linie | Marathon | Bank of Singapore | Range | CFTC | Velké zisky | FIAT | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Japonsko | Blog | Cena Facebook | Zákonitosti trhu | Invest | S&P Global Inc | Nájemné | Obchodníci | Erste Group | Akcie v USA | Wynn Resorts | Centrální banka | Tesla Inc. | Apple | Očekávané výnosy | Gene Goldmanze | Ekonomické zpomalení | Sentiment spotřebitelů | Riksbank | Životní náklady | Andrew Bailey | Inflační očekávání | Počet zákazníků | Federální rezervní banka | Inflace v Británii | Exxon | Analytici | Intraday | Vlny koronaviru | VaR | Vývoj dolaru | Grafy | Upravený zisk EBITDA | QE | Polský zlotý | Surové ropy | Tržby společnosti | Akcie Advanced Micro Devices | LYNX | Bund | 3М | Donald Trump | Zasedání RBNZ | Čistý zisk | Vzdělávací webináře | Jádrová inflace | Twitter | BIIB | Akcie Aston Martin | Kovy | Zasedání americké centrální banky | Krach | Centrum | Snížení sazeb | Forward P/E | Nejnovější údaje | Společnosti | Zpomalení ekonomiky | Rozpočet | Další růst | Americká průmyslová produkce | RHI | PTON | Výstav | USD/CZK | Spoluzakladatel | Partnerství | Nárůst výnosů | Kellogg | EOG Resources | S&P 500 a Nasdaq | Krypto | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | Mobilizace v Rusku | API | Ukrajinské hřivny | Platební bilance | Rušení objednávek | Nízká volatilita | Sillicon Valley | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Údaje o inflaci | První support | Merkelized Abstract Syntax Tree | Payrolls | ČNB Aleš Michl | Řetězec | Mzdová dynamika | Reuters | Prudký růst cen | Unilever | Inflace v listopadu | Prognózy inflace | Baidu | Fibonacciho linie | QCOM | CZK | Chevron | Guvernér Michl | Index US500 | Obchodní zásoby | Depozitní sazba | Česká republika | Výstupy | Proinflační faktor | Overbalance | Rekordní maximum | Palo Alto | Zásoby ropy ve Spojených státech | Předseda | Data z pracovního trhu | AXA | Odvody | TXN | Utahování měnové politiky | EPP | Prezidentská debata | Doporučení | Deutsche Boerse | Pedro Sánchez | Chipotle Mexican Grill | Růstový impuls | Dolar | Anglo American | Míra inflace v Evropské unii | Projekce centrálních bank | Performance | Makro | Silná data | Boeing | Dnešní zasedání ČNB | Živý komentář | 0x | PROP Trading | Americký dolar dnes | Rychlý růst | FOMO | Shanghai Composite | Ženy | Libra | Prostor pro pokles | WM | Dlouhodobý investiční produkt (DIP) | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | Pozitivní seance | SMA 100 | CL | Open | Evropská unie | International Business Machines Corporation | Wall Street akcie | Cena akcie | Růst ceny zlata | MRNA.US | Dění na akciových trzích | NEMO | Více časových rámců | Chemická společnost | DOT | US100 | Investiční fórum | Hodnota indexu PX | Reálná očekávání | Pohyby na trhu | Konjunkturální průzkum | Moderna (MRNA.US) | Aligator | Nálada investorů | MRO | Aphria | AMD.US | Americké ministerstvo obchodu | CSX Corporation | Quincy Krosbyová | TSLA | Invesco Investment | FOREX | Predikce psychologických cyklů | Nový rekord | Invaze | Situace ve Spojených státech | Zveřejnění výsledků hospodaření | Úroky | Severomořská ropa | Refinitiv | PEPSICO | Plodiny | Splatnost | Státní svátek | Obchodní investice | CFD DAX30 | Cena | Natažení Fibonacciho | Investiční banky | Květnová inflace | Důvěra v eurozóně | Napětí na finančních trzích | Odpor | MONET | PX (CZKCASH) | GWW | Gemini | Arabica | ASML Holding NV | Silný trh | Air | Snižování úrokových sazeb | Růst ekonomiky eurozóny | Káva | Economic | Ztráta | Obchodní postřehy pro býky | Zápis z posledního zasedání Fedu | 3M Company | Ceny akcií | Měsíční průzkum | Pozitivní komentáře | TABAK | CVX | Životní úroveň | S&P500 | EBay | Federal Reserve | COP.US | BNP | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Opce | Růst akcií společností | Standard Chartered | Eurobondy | Energetická krize | MetaTrader 5 | Anheuser-Busch inBev | JPMorgan Chase & Co | ČNB | TSLA.US | Akcie americké automobilky | Akciový graf | ANTM | Fiserv | Comcast Corp | Obavy finančních trhů | Agentura Bloomberg | Ceny zemního plynu | Ranní zpráva | Pokles | USDIDX | Ceny komodit | MGM | Vyšší ceny | Proroctví | Dolar k japonskému jenu | Výběr zisků | Margin | Guvernér Fedu | Globální inflace | Nvidia | Tisková konference šéfa Fedu | Makroekonomická situace | Intuit | Biogen | ConocoPhillips | USDCZK | Štěpení akcií | TLTRO | Klesající trendové čáry | Tencent Music | Pojišťovna VIG | Americké společnosti | Průměrný příjem | Investiční záměry | Oslabení ukrajinské hřivny | Švýcarská centrální banka | Jan Vejmělek | Charles Schwab | Hedge | Úvěrové podmínky | Proočkovanost | Revidované ekonomické projekce | Royal Caribbean | Bitcoin (BTC) | Finanční systém | EUR/HUF | Mercedes-Benz | Apple a Microsoft | Maloobchodní tržby | Americký dolar | Euro vůči dolaru | DIP | FTSE | CARA | Schnorr | Mercedes | Index ISM | Tržní očekávání | Štěpán Hájek | Americká ekonomika | Europe 600 | Francouzský prezident | CME Group | Indexy v Číně | NVDA | Akcie Johnson & Johnson | Svět investování | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Americký trh | Obchodník | Kurz eura vůči dolaru | Webináře | Verizon Communications | IPO Uber | Akcie týdne | HPQ | 737 MAX | PHIA | Rada guvernérů | Nové úvěry | MRNA | COVID-19 | Negativní dopad | Wedbush Securities | MGM Resorts International | Data z reálné ekonomiky | Google | Bankrot | Výsledek predikce | Interpretace | BoE Andrew Bailey | Regulátoři | CF Industries | ROE | Růst mezd | Fortune | Evropská centrální banka | BHS Timur Barotov | Index cen | Dow Jones Industrial Average | Intel (INTC.US) | Příjmy a výdaje | Slušné zisky | Paypal Holdings | Index PX | Čínská vláda | Daně | Růst americké ekonomiky | Piper Sandler | Kofola ČeskoSlovensko | Moneta | Americká centrální banka (Fed) | Investment Management | Pivot | Rizika | Kryptoměna | ECB | Pracovní trh | Zprávy z trhů | Bristol-Myers | Česká ekonomika | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Speciální daň | Kurzy | Marketingová komunikace | Fond | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | AUD/CHF | Růst zisků | Zisky | SNY | Velký růst | HICP | STMicroelectronics | Konsensus | Vstup do pozice | Boom AI | Daňová sazba | Ekonomické údaje | Konsenzus | BNP Paribas | Akcie Boeingu | E*Trade Financial | Výše úrokových sazeb | Best Buy | Hike ECB | Signature Bank | Vývoj inflace | Směřování trhů | COST | GRMN | Swap | Miliardy eur | Ocenění Tesly | Obchodní pozice | Restrikce | Vývoj HDP | Mimořádné zasedání ECB | Přehled kurzů | Ranní okénko | Cena aktiva | Zboží dlouhodobé spotřeby | Voda | Situace na trhu práce | Zvýšení volatility | NATGAS | Nejlepší výsledky | Delta Air Lines | Prodej ropy | Segregated Witness | Ratingové agentury | Cena zlata | Ztrátové období | Stabilita | Dluhopisy | Dodávky plynu do Evropské Unie | Hedge fondy | HSBC | Pullback | Coinbase | Růst ceny | Asijské země | Ekonomické vyhlídky | Zvýšení ceny | Pozornost obchodníků | Vysoká poptávka | Ekonomiky eurozóny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Přecenění | IPO Instacart | Breakout | Přeprodané zóny | RRR | Pojištění vkladů | Alipay | Trh práce v USA | FIS | Růst cen | Charter Communications | Index Russell 2000 | Deliveroo | Drahé kovy | Newmont | Blackwell B200 | Americký index S&P 500 | Freeport-McMoRan | Vyšší sazby | Vrcholy | Kryštof Míšek | Indikátor | RSI | Forward | Měnová politika | Rheinmetall | Alokace | Asset management | Index DAX | Analytika | Obchodování forexu | Býčí trh | Saxo | MSCI World | Repo sazby | Americké akciové trhy | Evropské akciové indexy | Indexy pohyb | Statistici | Dnes na trzích | IFO index | Financování | Výsledky za Q4 | Úroková sazba v USA | Index pražské burzy | Měkké přistání | ČSÚ | Altcoin | Air Bank | Akciový stratég | Zasedání RBA | IoT | Etherea | Americký vládní Úřad pro energetické informace | AWK | Očekávání úrokové sazby | Výrobce čipů | Omezení dodávek | Hodnoty měny | Stres | Nastavení měnové politiky | GMT | Historické maximum | Occidental | Americká lehká ropa | Prodávající | Honeywell | Pokles ekonomiky | Firmy v prop trading | Dynamika trhu | Vysoké dividendy | Slušný zisk | Vývoz ze Spojených států | Zvýšení produkce | Růst HDP | Růst úroků | Finance | WBA | EURGBP | Dividenda | Americké banky | Republikáni | Odraz ceny | USDJPY | Obchodní situace | Příznivý výhled | KSU | Švýcarská národní banka | Lekce forexového obchodování | Investiční poradenství | Poptávka | Růst spotřebitelských cen v Německu | Alphabet (Google) | Express | Aktuální technická analýza | DISH | Index výdajů | Holger Schmieding | Volby do Evropského parlamentu | Psychologie | Line | Guvernér | Globální trhy | Tilray | AAL | Cílové cenové úrovně | Capital | Očekávání trhu | Nvidia (NVDA.US) | MU.US | Cenový graf | Akcie Pilulky | Důchodový systém | Bulharsko | Nvidie (NVDA.US) | Southwest | Louisiana | Německý index DAX | Freedom Finance | Dolarové sazby | DNO | Distillate inventories | Obchodovat | Hlavní ekonomické události | BTC ETF | Pivotní body | PSX | Akcie Pelotonu (PTON.US) | Oil inventories | EUR/MWh | Konečná sazba | Zvýšení inflace | Microsoft Corp | JPMorgan Chase | Nejlepší kávové akcie | SolarEdge | Pokles akcií | Colt CZ Group | Hospodářský růst | Výplata dividend | Prezident Fedu | Akcie TSLA | Tržní sazby | Elvira Nabiullinová | XTB Štěpán Hájek | Korekční fáze | Posílení eura | Medvědí pokles | Americké státní dluhopisy | Odhodlání | HAS | Uzavření trhů | Palo Alto Networks | Overlap support | Růst produktivity | Moderní prop trading | WTI | Bohumil Trampota | Křiž smrti | Covid v Číně | Standard & Poor's 500 | ETF fondy | Leasingové společnosti | Otevřená pozice | Bod | Miliardy korun | Počasí | Podmínky na trhu | Reporty | DE40 | Ozbrojené složky | Medvědi | Investování je rizikové | RBNZ | GfK | UTXI | AMGN | Paládium | Online trading | Úrokový diferenciál | Výrobní ceny v Číně | Co bude | Reserve Bank of Australia | Klouzavý průměr | Patrik Novotný | RBI | O2 CR | Vyšší daně | Americká měna | Aliance | Honeywell International | Nord Stream | EMU | Prezidentka Christine Lagardeová | Tweet | Saúdská Arábie | Cíle | Tesla (TSLA.US) | Pokles zásob | FTSE 100 (UK100) | KMX | OCI | PMČR | Ziskovost | Bankéři | Barclays | Video | Sázet | Podnikání | Holubičí postoj | Jaderné elektrárny | Inflace | Problémy | Walgreens Boots Alliance | Advanced Micro Devices | Ocel | Žádosti o podporu | UTC | ABC | Obnovení růstu | Značné riziko | Marže | Účet platební bilance | ROCE | Fiskální politika | FINMA | Německá ekonomika | Klesající trendová linie | Participace | DAX | Zlato a stříbro | HDP | Diskont | I-Trader | Předběžné výsledky | Trh kryptoměn | Oživení globální poptávky | Projevy centrálních bankéřů | Oživení ekonomiky eurozóny | Vstup do obchodu | Kurz USD | Alphabet | Vedení společnosti | Zkušenosti | Emmanuel Macron | Firma | Ekosystém | Zasedání měnového výboru | Zbrojovky | Rusko-Ukrajinská krize | Fed funds | Signály | PCE inflace | Reálné příjmy | Výsledky za Q1 | Spotřební daně | Vysoké zisky | Micron Technology | Krátkodobý klouzavý průměr | Jihokorejský Kospi | Devizový trh | Načasování | Vyšší inflace | Jens Klatt | MCD | Obchodní válka | Erste | IHS Markit | Ropa | Statistiky | Byznys | Pivovary | Raketový růst | Ekonomická rizika | Stoxx 600 | Světová ekonomika | Manufacturing PMI | SAP | Hlavní index PX | JPM | Litecoin | Convera | Spolkový statistický úřad | FX | Index PMI | Ekonom | Akcie Wendy’s | SVB a Signature | Mobilizace | Deutsche Bank | Báze | RUB | Zkrachovalé banky | Američané | Kurz | Market | Výstup z obchodu | Týdenní pokles | Referendum | Ekonomka | Martin Klass | Forexu | Dnešní asijské obchodování | Společnost Colt CZ | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Tyson Foods | Kurzy.cz | Růst akcií | Valné hromady | BBY | Naše prognóza | Rozkolísaný | Fibonacciho úrovně | Lehman Brothers | UST | Americká Komise pro cenné papíry | Cetera Investment Management | Merck | Optimismus | Rozhodování | Menší poptávka | Facebook | Overlap rezistence | Hliník | Tomáš Holub | DBK | BH Securities | Největší obchodníci | Fibonacciho projekce | Oracle | Profit-Target | Francouzský CAC 40 | Investiční banka Goldman Sachs | Break/Even | Costco | USA | Bezpečnost | Obavy ze stagflace | Kukuřice | Fibonacciho retracement | Důležité fundamenty | Investujte | Tempo růstu HDP | Reserve Bank of New Zealand | Prezident USA | Sledování tržních cyklů | Měď | Ekonomický institut | Konzervativci | Proinflační | Lennar | Generativní AI | Inflace cen | Euro | Yield | AUD | Datový kalendář | Čas na nákup | Rada ČNB | Akciové opce | Binance | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Federální rezervní banky | Fibonacciho expanze | OsMA | Trh se zlatem | Breakout Trader | Mnoho ziskových obchodů | Cena nejznámější kryptoměny | Dopad covid-19 | Společná evropská měna | Dolarové úrokové sazby | Predikce | Fibo | Akcie Netflix | Prima | Hlavní americké indexy | Bank of New York Mellon | ASX 200 | ETF na bitcoin | Citigroup | Denní graf akcie | Čínský vývoz | Dividendový výnos | Christine Lagarde | Hospodářství | MIB | Banky | Index výdajů na osobní spotřebu | Stagflace | Japonský Nikkei | Čínský export | Pražský index PX | Head and Shoulders | Výnosy státních dluhopisů | EV | Inflační cíle | EBITDA | JP Morgan | Ohlédnutí | Zpomalení růstu | Obchod | Řízení peněz | Růst ekonomiky | Navýšení úrokových sazeb | Martin Gürtler | Prvotní rotace | ROIC | Constellation Brands | Chop | Santa Claus Rally | Kvalita aktiv | LPL Financial | Volatilita na JPY | Hlavní ekonomka | Ranní komentář | Jádrový CPI | Ranní glosa | Uhlí | Plánované obchody | Psychologické nastavení | Ztrátový týden | Intermediate | Nižší ceny | Americký ISM | Vítězství nad inflací | Zisková marže | PEP | EU | Redukce | Ekonomická expanze | Cenové stability | Propad indexu | Zasedání ECB | Gamble | Credit Suisse | Powellovy komentáře | Cigarety | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Dynamika růstu | Odhady PMI | Komerční banka | Deutsche Lufthansa | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Energetické firmy | Obchodní postřehy pro býky a medvědy | Rating bank | Počty nových případů | Týdenní zpráva | xStation 5 | Úroveň rezistence | Týden na akciových trzích | Rostoucí ceny komodit | Životní cíle | Recese | ZNGA | Výzkumný institut | Celosvětový růst | Zpomalování inflace | Inflace v Německu | Kazuo Ueda | Emisní povolenky | Finanční web | ASML | Švýcarský frank | ETF společnosti BlackRock | Bank of Canada | Analýza BTC | Halving | CZK/EUR | SPAC | Index Dow Jones | Britská ekonomika | NZDUSD | SEC | Výhled na rok | Akcie Applu | Inflace ve světě | Aktuální situace | Akcie Alibaby | USD/CAD | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Měna euro | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Postranní pohyb | Výnos z poplatků | Miliardy | Medvědí trend | Denní graf | Spekulace | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Globální finanční krize | Růstový trend | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Americké burzy | Hodnota indexu | Japonský Nikkei 225 | Frank | ETN | EUR/SEK | Řízení společnosti | Ekonomické teorie | Kapitálové výdaje | Matěj Široký | Komentáře Fedu | Prodeje existujících domů | Mondelez | Transparentní | Pravidelné investice | Pin Bar | Očekávané výsledky hospodaření | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Exprezident | Měnový výbor | Zlepšení nálady | Dnešní zpráva | Investoři a obchodníci | Pips | ARM | Silné inflační tlaky | Centrální banka USA | Goodyear | Pivovary CZ Group | Změna sazeb | KPMG | Lufthansa | Ceny energií | Americké indexy | Washington | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Výkon dolaru | Ratingová agentura S&P | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Politická nejistota | Hlavní ekonomické ukazatele | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Index FTSE 100 | Měnový kurz | Šance | Základní sazby | Regeneron Pharmaceuticals | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Ekonomický boom | Swingové maximum | Vyšší volatilita | Denní změna | Prezident Donald Trump | Silná poptávka | Advance | ACB | Očekávané události | Technologický sektor | Komunita | Fresenius SE | Projev šéfa Fedu | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Booking | LyondellBasell | Plánování | Blockchain | Boje na Ukrajině | Cena elektřiny | Rekordní rok | Pozitivní výsledky | Sterling | PMI indexy | Předpovědi | Představitelé centrální banky | Údaje z Číny | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Bondy | UNH | Mince | Tomáš Raputa | Silicon Valley Bank | Investiční stratég | Zásoby ropy | Ceny plynu | Evropské méně | Světové ekonomiky | Benzín | Rostoucí ceny | Trend | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | OXY | Hospodářské výsledky společnosti | Severomořský Brent | Qualcomm (QCOM.US) | Kroky Fedu | Časový rámec | Americký dolar k japonskému jenu | Míra inflace | KOMB | Fyzické zlato | Vysoká cena elektřiny | Indexy PMI | Platforma | Vládní bondy | Manufacturing | Akcie společnosti Nvidia | PBOC | Spotřebitelská důvěra | MMF | USD/RUB | Pomalé oživení | Spotify | Ekonomický výhled | Finanční situace | Specifické tržní podmínky | ChainLink | Finanční ukazatele | Oslabení | PAP | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Míra nejistoty | SWIFT | Jak obchodovat | WP | Verizon | Schodek | BTC | Gilead Sciences | Doporučení Koupit | Fed index | Bankovní sektor | KOSPI | Indexy | Altcoiny | Citi | Zvyšování sazeb | Kurz akcie | Odborníci | Cenné papíry ČEZ | Obchodní bilance | Oživení poptávky | Ticker | Trader Tomáš | Severomořská ropa Brent | Miliarda | Lightning Network | Zlepšení | Akcie automobilky | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Gold | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Bolest | Očekávané výsledky | Americké žádostí o podporu | Americké akcie včera | Úsilí | Poskytování úvěrů | Výrobní inflace | Super Micro Computers (SMCI.US) | Tempo růstu | Graf páru XAU/USD | Meziroční růst spotřebitelských cen | American Airlines Group | Citrix Systems Inc | Bankovnictví | Tržní ocenění | USD index | Scotiabank | Asijské obchodování | Pohonné hmoty | Americké dluhopisy | BASF | Nadhodnocení | Americká výnosová křivka | Continental | Air Liquide | Break-Even | Biliony | Divergence | Nejvyšší růst | ETF | Marathon Oil | Plán obnovy | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Kurzy měn | České dluhopisy | CarMax | Zajímavé akcie | T-Mobile US | Měnový výbor Fedu | Index evropských akcií | Zhoršení výhledu | Silvergate | Myšlenka | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | UnitedHealth | Humana | Ceny drahých kovů | Varování | Inflace v Evropské unii | Turecká ekonomika | Guidance | Invaze Ruska | Výsledky Nvidie | LLY | Reinvestování | Údaje o nezaměstnanosti | APP | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | EOG Resources Inc | Spojení | Cykly | Bankovní společnosti | Long | Rally | Western Digital | Inverzní výnosová křivka | Bankovní rada | Recese v USA | Pojišťovna | Macron | Klíčový support | Pandemie | Velkoobchodní tržby | Nálady na trhu | Výplatní poměr | Významné události | Osobní příjmy | Klid | Aktiva | SXXP | Pokles inflace | Ekonomické krize | Použití finanční páky | Prodejní tlak | Širší index | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | NextEra Energy | GEVORKYAN | Výprodej | Zasedání centrální banky | Discovery | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | Chování na finančních trzích | České měny | Výnosy z dluhopisů | Nezaměstnanost v Německu | Investování | Švýcarská banka UBS | Business | BlackRock | Nejúspěšnější tradeři | Podíl na trhu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Objem úvěrů | Indikátory | Albemarle | WFC | Zdanění | Tempo růstu americké ekonomiky | Pokles cen | Základní úrok | Nakupovat | Barchart | Obchodování s komoditami | Tržní události | Automatic Data Processing | Investments | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Jan Procházka | SP500 | Technologická společnost | S&P 500 (US500) | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Cyklus utahování měnové politiky | Helena Horská | Finanční regulátor | Holubičí tón | FedWatch Tool | Program kvantitativního uvolňování | Výsledky voleb | Umělá inteligence | Fiskální politiky | Western Union | Long signál na akcie | Konsolidace | Průmyslový sektor | Aston Martin | Zdravotnictví | Energetické krize | Obchodní rozhodnutí | Počet akcií | Long signál | Spekulanti | NZD/USD | Čínské akcie | Pivoty | Riziko ztráty | Obchodní myšlenka | Ministryně financí | Časový úsek | Investice do kávy | Brazílie | Sentix | Trhy dnes | Potenciál většího růstu | Čistá zisková marže | Pochybnosti | Reposazba | IRBT | Pandemická situace | Stratég | Očekávaný růst | Prodeje automobilů | Zisky firem | Pokračování poklesu | Ekonomika eurozóny | Pivot Fedu | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Purple Trading | Fio banka | Řetězce | Schwab | Zisk na akcii (EPS) | Virtuální mince | Období nejistoty | Sentiment | Investiční společnosti | Short pozice | Stoxx Europe 600 | Breaking | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | ECB Christine Lagardeová | Berenberg | Politika | Konkurence | Ministr financí Jeremy Hunt | Státní duma | Nálada na trhu | Riziková aktiva | Letecké společnosti | Akcie ČEZu | Pražská burza | PLN | Kapitalizace | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Reálné výnosy | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Konsensus trhu | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Zisk z obchodování | Dnešní seance | Tier 1 | Americké futures | MAM | BHP | Obchodní postřehy | Per rollam | Tým Admiral Markets | Deutsche Telekom | Poplatky | Oslabování eura | Nike | Fibonacci | Forint | Úrovně supportu | Řízení pozice | Současné čipy | Epic Games | Velká Británie | Evergrande | Spartan Capital Securities | Makroekonomická data | PLN/EUR | Další vývoj | Citibank | Nástroj Fibonacciho retracement | Obchodovat Price Action | Mattel | Zasedání FED | Akcie Exxon Mobil | Real Estate | Členové bankovní rady | Indexy S&P | Úrokový výnos | Úřad pro energetické informace | Centrální banky USA | CAR | Nejvyšší výnosy | Rozhodný den | Geopolitická rizika | Symantec | Zveřejnění hospodářských výsledků | Konec pandemického programu | Nákupy | Durace | Měnové páry | Účetní období | Měnové politiky | Společnost Adobe | First Solar (FSLR.US) | Vnímání | Hlavní rizika | Intel | SVB | Koncern Volkswagen | Dnešní ekonomický kalendář | Výprodej akcií | Ekonomika | První zvýšení sazeb | Dna | Výnosová křivka | Zasedání britské centrální banky | Historická maxima | Ekonomická data | ONE | Elektřina | Počet nezaměstnaných | Výrobní index PMI | Intradenní obchodník | Alokace aktiv | Dobrá zpráva | ČEZ (CEZ1.CZ) | Volný peněžní tok | Warner Bros | Blockchainy | Jerome Powell | Nižší EBITDA | Pandemický program | Flexibilita | Sankce | Zhodnocení | Míra inflace v Polsku | Úrokové sazby ECB | Ceny zlata | Výhled | Trade Financial | Snižování počtu zaměstnanců | Operátor O2 | Velmi volatilní | Index technologického trhu | Obchody s akciemi | Slovo recese | Volume | Komerční banky | Americké ministerstvo | PCAR | Timur Barotov | Komise v přenesené pravomoci | Americký trh práce | Obchodní účet | Obchodní myšlenky | Technická analýza BTC | Colt CZ Group SE | Foot Locker (FL.US) | Deriváty | Ethereum | Přísná opatření | Cardano (ADA) | Akciový trh | Embargo | Vysoké ceny | Zápis Fedu | Bilance Fedu | Hry | Glapinski | Odpovědnost | iRobot | Linde | InstaForex Kurz pro začátečníky | Akcie Micron | Zlevnění potravin | Dnes na forexovém trhu | FOMC | Propouštění | Trendové čáry | Šíření mutace delta | Sentix index | Zaměstnanci | Polkadot | PayPal | Bankovní krize | Politika Fedu | Evropský trh | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Finanční trhy | Burza dnes | Výsledek zasedání Fedu | Oživení cen ropy | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Daň z příjmu | Akcie | Největší ekonomika | Advance Auto Parts | ALXN | Aktuální rezistence | Provize | Prodejní signál | General Motors | Fondy | Komise pro cenné papíry | Ruské ministerstvo financí | Údaje o americké ekonomice | Walt Disney | Týdenní výkon | Cílová cena | Bílý dům | Situace v Číně | STT | Austrálie | Cenové hladiny | HDP Číny | Hrubá marže | Financial Times | USD za barel | Philips | Nikkei 225 | Spread | CZK/USD | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Peněžní trhy | Výhled růstu ekonomiky | Under Armour | New York | Anadarko Petroleum | BinckBank | St. Louis | Ekonomická projekce | MSFT | Swing | Čistá ztráta | UAL | GS | CFG | AIG | Největší švýcarské banky | Bernstein | Pád akcií | Rizikový apetit | Optimistický výhled | Ceny ropy Brent | Optimalizace | Fresenius | Zvýšení úroků | Růst cen výrobců | Depozitní sazba ECB | Ekonomické prostředí | Daňové zvýhodnění | CMI | ETH/USD | Ukrajinská krize | Měnové politiky v USA | IBEX | AOS | Massachusetts | Kraft Heinz | Světový trh s ropou | Salmán | Míra inflace v eurozóně | Pokles poptávky | Informace z trhu | Šéfka ECB | Akcie Pelotonu | Napadení Ukrajiny | Akcie ruských bank | Zlatý kříž | Majoritní akcionář | Index amerického dolaru | Low | Globální společnost | Konzervativní strana | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Dolarový index | Indikátor CCI | Výplata | Americké výnosy | Invaze Ruska na Ukrajinu | Dopad na akcie | STZ | Provozní náklady | Merck (MRK.US) | Newmont Mining | Americká inflace | Rozvoj | Obchodovat komodity | Klouzavé průměry | Akcie Boeing | Den zveřejnění | Adam Glapiński | Obchodování s CFD | Španělský IBEX | Tlak na růst inflace | Švýcarské banky | Transakce | Ropa WTI a Brent | Fibonacciho nástroje | Hodinový graf | Měny | Hladiny supportu | Trh s kryptoměnami | Snížení úrokových sazeb | Sezónnost | Poradenská firma | Růst nezaměstnanosti | MasterCard | HDP z Kanady | Čistý výnos z poplatků | Uzavření dohody | Raymond James | Zaměstnanost | Slovensko | MNB | Profitovat | Glencore | ISRG | Výprodeje | Reinvestice | Spotřeba domácností | Vývoj koruny | Cena transakce | Slabší dolar | Pharming Group NV | Special Purpose Acquisition Company | DE30 | USDX | Průmyslníci | CPI v eurozóně | BTC/USD | Zscaler | Odvětví vyspělých technologií | Investor | Dotcom | Nabídka a poptávka | Inflace v prosinci | Dodávky plynu | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Příležitosti k nákupu | Daňové příjmy | Marathon Petroleum | Oslabení eura | Intradenní pohyby | Guvernérka Jižní Karolíny | Silný pokles | Ichimoku | Put | Uvolnění měnové politiky | Sympozium | MSCI | Ukončení nákupu aktiv | Pozice dolaru | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Snap | Guvernér Rusnok | RBA | Používání digitálního rublu | Spotřebitelská poptávka | FTMO | Walgreens | Graf akcie | Země eurozóny | Snižování nákladů | JPMorgan | 100 SMA | SPWR | Trade | Světové akciové indexy | Algoritmické obchodování | Akcie Tesla | Zasedání bankovní rady | Centrální bankéři | Zájem o ČEZ | Cykly pohybu rotačního | Pravděpodobnost recese | Zlotý | EIA | Generativní umělá inteligence | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Očekávaný výnos | Platformy | ZEN | Objem německého vývozu | Rusko | Vysoké riziko | Čínský výrobce | Ceny výrobců | Akcionář | Guardian | Miliardy USD | Poradce | Netflix | ADA | Osobní výdaje | Výhled trhů | Reálné úrokové sazby | Další růst sazeb | Obchodní den | Pracovní den | Býčí scénář | Target | Míra inflace v Británii | Signál | Mzda | Admiral Markets Forex Kalendář | Írán | Zdražování | FDX | S/R zóny | Afrika | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Britská vláda | State Street | EPS | Marek Chudoba | ADP | Square | Projev šéfa Fedu Powella | Repo sazba | Biliony dolarů | CPI v USA | Short squeeze | Short signál | Krypto průmysl | Překoupené oblasti | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Rozdílové smlouvy | Historie | Úspěšné obchodování | Americké akciové indexy | Singapur | Wendy’s (WEN.US) | Index S&P 500 (US500) | Forex trader | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Možnost dalšího růstu | Silný trend | Koruna posílila | Zisk EBITDA | Společnost | Xilinx | Časové období | CBC | Úvěrová aktivita | Alexion Pharmaceuticals | ZEW index ekonomického sentimentu | Likvidní | Firma McDonald's | Klíčové centrální banky | Sázky | Aktivita v sektoru služeb | Obchodujte | Ocenění akcií | Disclaimer | Nové prognózy | Dynamika mezd | Ondřej Hartman | Zmírnění rizik | Historicky nejnižší | Kurzotvorné zprávy | Výrobce elektromobilů Tesla | Utažení měnové politiky | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Generální ředitel | Očekávaná inflace | Fibo retracement | Jestřábí Fed | BMW | Cena akcií | Bezpečné měny | Volatilita trhů | Non-Farm Payrolls | Fundamenty | Česká inflace | ASX | Rozšíření | CAC40 | Schodek veřejných financí | WMT.US | Výhled růstu globální ekonomiky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | HoReCa | Mimořádné zasedání | Panika | United Technologies | Meziroční inflace | Nálada | Zemědělství | Rishi Sunak | Umělé inteligence | Riziko | Burze | Investiční skupina | Buy | Britské měny | Tisková konference | ASM International | Eura | Neúspěch | Nasdaq Inc | Citrix | Nizozemsko | RBAG | Bankovní systém | LyondellBasell Industries | Organizace | Akcie Erste Group | Australský S&P/ASX | Očekávaný zisk | Invesco Ltd. | Ceny pohonných hmot | Moelis | Expedia | VIX | Inflační data | Zmírnění inflace | Úrokové náklady | TGT | Růst | Kansas City Southern | Fed včera | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Akcie ČEZ | Akcie v roce 2021 | Ředitel XTB | Úrovně cyklů | Energetické komodity | Úrovně Fibonacciho | Příjmy | Vývoj amerického dolaru | Průmyslová produkce v eurozóně | Pohyby na trzích | Investujte zodpovědně | WU | Zajištění | Dominion Energy | Administrativa | Výnosy amerických státních dluhopisů | Šéf podniku | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | CNY | Snížení inflace | Colt | BIDU | Daň z mimořádných zisků | Fúze | Overweight | Index | Wall Street Journal | SMCI | Rychlý růst cen | Align Technology | Lockdown | Akcie Alibaba | Statistika | Stříbro a platina | Hlavní ekonom ECB | Token | Fundament | Čínský trh | Nejbližší rezistence | Eva Zamrazilová | Bohatství | Úročení | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Jižní Korea | Warner Music | Thermo Fisher | Pandemie covidu-19 | Výsledková sezóna | Americká centrální banka FED | Vista Outdoor | Engulfing | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Valuace | Overlap | TWTR | Goldman Sachs Group | Zvýšení ratingu | MMM | Kompenzace | Zpracovatelský sektor | Trading odvětví | Program odkupu aktiv | Ichimoku Cloud | Budoucí supporty a rezistence | Míra nezaměstnanosti v dubnu | City | Nový Zéland | Narůstající ceny | Walmart (WMT.US) | Kapitálová přiměřenost | Seznam.cz | Salman Ahmed | Prohlášení Fedu | Snížit úrokové sazby | SegWit | InstaForex Kurz | Americké zásoby zemního plynu | Slovenští obchodníci | Svíčková formace | Výhled růstu HDP | Celoroční projekce | Index technologického trhu Nasdaq | Komora ruského parlamentu | Super Micro Computers | GameStop | Nastavení obchodní strategie | Tečkový graf | Tržní kontext | Reakce dolaru | Rozdělení zisku | Sartorius | TerraUSD (UST) | Další pokles | Levi Strauss | Akcie Tilray | Podíl ve firmě | Akcie Levi Strauss (LEVI.US) | LEVI.US | Program nákupů dluhopisů | MAST | Regulatorní prostředí | Prohlášení | Investice do čínských firem | Aleš Mendl | Washington Mutual | Prodeje potravin | Hike | Dlouhodobá předpověď | Nutrien | Techy | Obchodovat s akciemi | Základní úroková sazba | Světová kryptoměna | Micron (MU.US) | Ranní hvězda | Harley-Davidson | Automaty | Halliburton | Akcie Levi Strauss | Dluhopis | Jestřábí ECB | Zrušení daně | Řízení obchodní pozice | Extrémní volatilita | Daimler | Poměr nákladů | Zahájení dodávek | Sanofi | MiFID II | Dnešní obchodování | Vyspělé ekonomiky | Švédské společnosti | Odvětví | Hvězdné výsledky | Průlom | Humanoidní roboti | US výnosy | Krypto trh | Pracovní místa | Reálné ekonomiky | Včerejší seance | Vývoj dolarového indexu | CAD | Dragonfly Doji | ILMN.US | Akcie ČEZ dnes | EURUSD | Akcie společnosti Best Buy | Vlastnictví | Američtí centrální bankéři | FedEx | Očištěný čistý zisk | Kofola (KOFOL.CZ) | Regulační orgány | Akcie Tesla (TSLA) | Výprodeje na trzích | PPF | Analytička | Výrobce pneumatik | Unie | John Williams | Akcie společnosti C3.ai (AI.US) | Nasdaq Composite | CSX | Zprávy z pražské burzy | Aljaška | Nasdaq a S&P | Norsko | Automobilky | WEN.US | Vklady | XYL | Akcie Coltu | Solidní růst | Warner Bros. Discovery | Morgan Stanley (MS.US) | Velké ztráty | Události tohoto týdne | FSLR.US | Supporty a rezistence | Pivovary CZ | Americký index | Pesimismus | Speciální daně | PayPal Holdings Inc | Kuvajt | Index spotřebitelských cen | Do Kwon | Americké centrální banky | Snižování nákupu aktiv | Sebenaplňující se proroctví | Britský statistický úřad | Pokračování trendu | Ekonomické podmínky | Stabilní hospodářský růst | Emerging markets | Směřování ekonomiky | UBS | Společnost BBC | Fibonacciho extension | Čistá úroková marže | GBP/CAD | Ekonomický růst | Paul Jackson | CIBC Capital Markets | Guvernér RBA | Fundamentální analýza akcie | Půl milionu | Týdenní pivot | Restriktivní politiky | DOGE/USD | Budoucí pohyby | Vypuknutí pandemie | Zhoršování pandemické situace | Kapitálová pozice | Obchodní války | Inside | Tempo růstu průmyslové výroby | Aurora Cannabis (ACB.US) | Pokles HDP | DGX | Krátkodobý výhled | Vysoké ceny energií | Payouty | Obchodovaný instrument | MRK.US | Technologické společnosti | Snižování sazeb | Spotřebitelské ceny v únoru | Ceny zemního plynu v USA | Procter & Gamble | Konec roku | Zhoršení nálady | Rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách | Úroky snížit | Snížení úroků | Velcí spekulanti | WEN | Hospodaření | Bitcoinová síť | Biden | Stabilní hospodaření | Kanadská ekonomika | Euro vůči americkému dolaru | EK | Zastavení trendového pohybu | Americké měny | Nemovitosti | Supporty | Futures trhy | Sazby Fedu | Emise státních dluhopisů | Přehled | Dezinflační proces | Inflace v únoru | Den zveřejnění výsledků | Ekonomické ukazatele | Rozhodnutí FED | Zvýšení úrokových sazeb | Finanční ztráty | Výrobce munice | Index CPI | Růst čínského HDP | Analytik forexového trhu | Raymond James Financial | Akcie Kofoly | First Republic | Překonání cílů | Medtronic | ING | Česká vláda | Propad trhů | Porovnání payoutů | NU Holdings | Prezident Biden | Sektor služeb | USA Joe Biden | Japonský HDP | Prognóza ČNB | BlackBerry (BB.US) | Index Nasdaq Composite | Vývozní omezení | xStation5 | Intuitive Surgical | Hotovost | Trendová linie | Německo | Pád Silicon Valley Bank | Cenový vývoj měnového páru | Výnos desetiletých amerických dluhopisů | Aleš Michl | Terra Luna | Index CRB | MT4 | Estee Lauder | Krátký obchod na forexu | Profesionální obchodník | Nejziskovější | Novozélandský dolar | Bankovní gigant | Emise | Maloobchodní prodeje | Úroveň parity | Equity | Nasdaq a S&P 500 | Ekonomické klima | Guvernér polské centrální banky | Technický nástroj | Fed dnes | Německá míra nezaměstnanosti | Závazek | Oblasti rezistence | Jiří Tyleček | Walmart | Albemarle Corp | Akvizice Coltu | Projekce Fedu | Zadlužení | Tržní situace | Fiskální udržitelnost | Cardano | Visa | EUR CZK | Vice | Velké objemy | Výhled pro EUR/USD | Fibonacci extension | Konkurent | Analýza intradenního pohybu | Hlavní index evropských akcií | Hlavní ekonom | Domácnosti | Peloton (PTON.US) | SPD | Costco (COST.US) | Standardní odchylka | Tesla | Politické faktory | CAPEX | Globalt | Colosseum | Asijské akciové trhy | Metody Price Action | Uptrend | Arlington Asset Investment | Moody's | Státní dluhopisy | Monevis Brokers | Tržby v maloobchodě | Arm | Provozní zisk | Jednání ECB | SPOT | IG | Ruská ekonomika | Vysoká inflace | Thomas Martin | XTB | Skalpování | Snižování produkce | Inflace spotřebitelských cen | The Guardian | Směrnice | Abbott Laboratories | Impeachment | Kontrakt | Býčí trend | ZS.US | Dnes cena bitcoinu | Domácí průmysl | Potenciál dalšího růstu | FAST | Přehřátý trh práce | PM.US | Platina | Výraznější pokles | Ziskové probuzení | Závislost | Hlavní trh pražské burzy | MLM | Vývoj měnového páru USD/RUB | Spotřebitelské ceny | Akcie společnosti Adobe | EUR/GBP | Psychologické úrovně | Advanced Micro Devices (AMD) | Restriktivní politika | TWS | Supportní zóny | Růst čínské ekonomiky | Sazby beze změny | BASF (BAS) | Index pražské burzy PX | MGM Resorts | Německá obchodní bilance | Pokles na trzích | Nárůst sazeb | Index FTSE 100 (UK100) | Akcie BASF | Silný býčí trend | Americká centrální banka dnes | Americké trhy | Skalpování na zlatě | Čeští investoři | Royal Caribbean Cruises | Holubice | CoinDesk | Nejlepší obchody | Pozice | Prezident Federální rezervní banky | Měnověpolitické zasedání | ČEZ dnes | Prezident El Salvadoru | Primoco | News | Implementace | Travelers | Index DAX (DE30) | Evropské indexy | Úrovně podpory | Makroekonomický kalendář | Agilent | Čínské ministerstvo | Průmyslové podniky | Guvernér ČNB Aleš Michl | Doji svíčky | Úřad pro energetické informace (EIA) | New York Times | NFP report | Extension | Disney | Americký HDP | Zvyšování úroků | TTWO.US | Zajišťovací obchody | Jihoafrický rand | Celkové provozní výnosy | MIFID | Stárnutí populace | Ekonomika Saúdské Arábie | Lend | Koncern | Tisková konference šéfa Fedu Powella | UK100 | Časový horizont | Warner Music Group | Přehřátý trh | Podnikatel | Ocenění | Býčí kanál | Pevný výnos | JNJ.US | Dominance bitcoinu | CEO | Oslabení dolaru | Fair Value | Rezistence | Nižší produkce | Zisk na akcii | Prolomení oblasti | SQ | Sentiment na kryptoměnách | Aktivum | NASDAQ 100 | Johnson & Johnson (JNJ.US) | Historie kávy | Dividendy | Burza | Dlouhodobý trend | Zvyšování úrokových sazeb | Fintokei | Recese ekonomiky | Výrobce elektromobilů | Prop společnosti | Akcie společnosti Best Buy (BBY.US) | Dnešní údaje | Technologický index | Největší pokles | Wendy’s | Fio banka, a.s. | Miliardy dolarů | Inflace v Austrálii | Peter Garnry | Komplexní analýzy | Geopolitika | Lockdowny | Pinterest | Vlády | Dan Ives | West Texas Intermediate (WTI) | Vítězství Donalda Trumpa | Makroprostředí | Výnosy u dluhopisů | IPO | CPI v Itálii | Cílové ceny | Inflační cíl | Hospodářské politiky | Británie | Hospodářské výsledky | Měnový pár | Výhled na rok 2024 | Očekávané Earnings | Výhledy | Zlepšení výkonnosti | Výnosy 10letých dluhopisů | Celková inflace | Kupci | Likvidita | EMA | REIT | Opatření | Dow Chemical Company | Streamovací společnost | Obchodní výhled | Globální finanční trhy | Gasoline inventories | Automotive | Finanční regulátor FINMA | Výsledky za první pololetí | Americký dolarový index (USDIDX) | Sazby | Kvantitativní utahování | InstaForex | CEZ1 | Sazby v eurozóně | Akcie provozovatelů kasin | SEDG | Tržní chování | Vývoj ceny ropy Brent | Inflační výhled | Cenový pokles | Britský FTSE | Vyšší výnosy | Cena akcie ČEZ | Platba | Prodeje domů v USA | Obchodníci v New Yorku | Online Trading Campus | Firmy v prop trading odvětví | Poklidné obchodování | Volkswagen | Jamie Dimon | IFS | Zpráva pro tradery | Terra | SDR | Index Nikkei 225 | Prodeje | Italové | Předčasné volby | Clustery | DAX30 CFD | Dow Jones | Základní sazba | ROTE | Měna | ERSTE (RBAG.CZ) | Dílčí indexy | Pracovní síly | Světové indexy | Sazba ČNB | Investujte na Forexu | Guvernér ČNB | Linie podpory | Philip Morris | Honeywell International Inc. | MinFin | Nasdaq | Česká národní banka | Tisková konference FOMC | ALGN | Geopolitická situace | Analog Devices | Český běžný účet | Obchod na Forexu | BAML | Výsledky hospodaření | Konání valné hromady | Ministerstvo práce | Listopadové maloobchodní tržby | Růst poptávky | Investiční rozhodnutí | Společnost Colt | Zastropování cen | Hospodaření firem | Cenový vývoj | XPeng | KOFOL.CZ | Přehled o dění | Ekonomické projekce Fedu | Pokles nákladů | Joe Biden | Dubnová inflace | Inflace CPI | Paychex | CFA | Akcie výrobce elektromobilů | Centrální banka Japonska | Abbott | Stochastic | Americké firmy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Výroba aut | TradingView | Nákup dluhopisů | Širší trh | Hang Seng | Currency | Regulace v USA | Technický výhled | Rychlost | USD/JPY | RBAG.CZ | AMZN | Rolls-Royce | Trh s bydlením | CZG | Restrukturalizace | Oscilátor | EBITDA marže | Přehled měnového trhu | Sazba Fedu | ACB.US | Investment | Krize | Analog Devices | Technická analýza intradenního pohybu | CMCSA | MetLife | EURNOK | Růst cen surovin | Underweight | Měnová politika v USA | Americké vlády | Vítězství | PMI index | Prostor pro další růst | VIAC | Maďarská centrální banka | Aktualizovaná prognóza | Apple Music | GOOGL | Tržní cena | Podnikání na kapitálovém trhu | Výrobní náklady | Práce | IOT | Fidelity International | Spojené státy | FL.US | Luna Foundation Guard | Parlamentní volby | Zadluženost | Ceny železné rudy | Zpravodajská společnost | Taproot | Zpomalení hospodářského růstu | Novinky | Vysoké úrokové sazby | Janet Yellen | TGT.US | Vývoj na trhu | Dolní komora ruského parlamentu | Blackwell | Kryptoměny | Obchodní nastavení | Podnik | FED sazby | Levi Strauss (LEVI.US) | Crédit Agricole | Analytik XTB | Obchodní ředitel XTB | Akcie Boeingu (BA.US) | FUNDING | Evropské akciové trhy | INTC | NKE | Hlavní trh | Inflace v Kanadě | Graf páru | KO | Jefferies | Situace na trhu | Nálada na finančních trzích | Investiční doporučení | Kryptoměna ethereum | Úspěch | Ekonomové | G7 | Hlavní akciové indexy | Volby | Krátkodobá rezistence | Statistický úřad | Banka | Rozvolnění restrikcí | Větší pokles | Kov | GM | Dolarový index (USDIDX) | Obchodník s cennými papíry | WPI | Štěpení | Stagnace | Tržby | Eurozóna | Fio | Americká vláda | WhatsApp | Švýcarský finanční regulátor | Záporné úrokové sazby | První týdenní pokles | Zrychlení růstu | Sellier&Bellot | Koronavirus | Společnost Philip Morris | FXstreet | Bernd Skorupinski | Celoroční výsledky | Organizovanost | Belgie | Ekonomické aktivity | Odhady analytiků | Dramatický dopad | AUD/USD | Pozitivní momentum | Úrokové výnosy | Bilance | Japonští obchodníci | Politici | Wedbush | Analytický tým | Formace Head and Shoulders | Očkování | Evropské země | Zlato | Ethereum (ETH) | EQT | Vzestupný trend | Instrumenty | Mzdy | Robusta | Měnové podmínky | Bank Of Singapore | Ford Motor | Čistý dluh | Projekce ČEZu | Kotace | NZD | Produkce ropy | Altria Group | Wall Street | Švýcarský finanční regulátor FINMA | Poradenství | Nejrozšířenější kryptoměna | Nárůst volatility | LEND | Markit | ČR | Ukazatele | Concho | Průměrná cena | Fundamentální aspekty | American Express | Zdroj příjmů | Nesoulad | Úroveň supportu | Německá inflace | Silicon Valley | Baker Hughes | SPX | Obchodování na forexu | Forex kalendář | Generativní umělé inteligence | Technologické bubliny | Deloitte | Solidní výsledky | Freedom24 | Paní Watanabe | Cena Facebook akcie | Zveřejňování výsledků | Objednávky | Obchodní příležitosti | Návrh dividendy | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Vývoj ceny | Nio akcie | Société Générale | Analytik | Návratnost | Reakce bitcoinu | Tradeři | Koš | Ekonomické prognózy | Maloobchodní tržby v USA | Napětí mezi USA a Čínou | Výnosy | Zmírnění obav | Dlouhodobý investor | Výdaje | Banka UBS | Rozhodnutí japonské centrální banky | ČTK | ONS | Predikovat cenové úrovně | Inflace v USA | Ztráty | Komodity | Bavlna | Aktuální Price Action | Švýcaři | Trh pražské burzy | Analýza | Bývalý východní blok | Dodavatelské řetězce | XTB Research | Home Depot
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Trading | FOREX | Růst | Cena | Pokles | Graf