MJ
Graf dňa - EURUSD (09.12.2022)
09.12.2022 USD dosahuje slabú výkonnosť v dôsledku všeobecného zlepšenia sentimentu. Dolár dnes zostane v pozornosti, keďže správa o PPI v USA za november má byť zverejnená o 14:30. Zatiaľ čo PPI sú zvyčajne dáta druhej úrovne bez väčšieho vplyvu na trhy, tieto údaje v niektorých mesiacoch predchádzajú zverejneniam CPI, ako napríklad teraz. Obchodníci sa ich ako také pokúsia použiť ako nápovedu pre nadchádzajúce zverejnenie CPI (13. decembra, 14:30). Trh očakáva, že rast cien výrobcov sa medziročne spomalí z 8,0 % na 7,2 % v novembri a jadrová miera sa posunie zo 6,7 % na 5,9 % medziročne. Prekvapenie smerom nadol v PPI by zvýšilo pravdepodobnosť poklesu v údajoch CPI. Okrem správy PPI sa USD môže pohnúť aj pri zverejnení predbežného indexu spotrebiteľského sentimentu University of Michigan o 16:00. Očakáva sa, že údaje MJ za december ukážu, že index spotrebiteľského sentimentu sa zvýši z 56,8 na 56,9 bodov.
Forex: Série českých dat korunu příliš nerozpohybuje
05.12.2022 Do starých kolejí se začíná vracet vývoj koruny vůči euru, kdy i v uplynulém týdnu bylo možné pozorovat stabilitu, byť na silnějších úrovních než v předchozích měsících. Po celý týden tak setrvala domácí měna v pásmu mezi 24,30-24,40 EUR/CZK a nic se na tom nemění ani začátkem tohoto týdne. Samotných impulsů, na jejichž základě by koruna mohla měnit směr, bylo ve výsledku minimum.
Státní rozpočet na cestě k 375mld. deficitu
01.12.2022 V listopadu tradičně dochází k razantnějšímu prohloubení deficitu, kdy zaostává příjmová strana, a naopak výdajová získává na tempu, a jinak tomu nebylo ani letos. Deficit se tak prohloubil na 337,1 miliardy Kč, což je zhruba o 50 mld. navíc (v záporu) proti konci října. Vzhledem k tomu, že v roce 2020 dosáhl finální deficit 367 mld. Kč, nabízí se na první pohled srovnání s ním.
Komodity: Ropa zdražuje, přispívají k tomu mj. náznaky omezení nabídky a slabší dolar
30.11.2022 Ropa dnes zdražuje. Přispívají k tomu náznaky omezené nabídky, slabší dolar a optimismus ohledně možného oživení čínské poptávky. Vyšším ziskům brání pravděpodobnost, že skupina OPEC+ na svém nadcházejícím zasedání ponechá produkci nejspíše beze změny, napsala s odvoláním na obeznámený zdroj agentura Reuters.
Ranní okénko - Další postup centrálních bank v regionu?
22.11.2022 Dnešek je z pohledu ekonomického kalendáře odpočinkový. Z eurozóny dorazí informace ohledně spotřebitelské důvěry. Očekáván je mírný vzestup, který by v takovém případě byl druhý v řadě. Historicky je ale index stále v oblasti svých minim a relativně hluboko pod dlouhodobým průměrem. Neobvykle prázdný je dnes i americký ekonomický kalendář, kdy jedinou událostí bude zveřejnění indexu průmyslové aktivity od richmondského Fedu. Proti výsledku ze září je očekáváno mírné zlepšení.
Forex: Koruna v tandemu s americkým akciovým trhem
21.11.2022 Koruna během předchozího týdne ztratila část zisků a aktuálně se obchoduje v okolí 24,35 EUR/CZK. Stále ale zůstává na historicky silných úrovních, zejména v důsledku většího optimismu na globálních trzích. Nápadně podobně se v posledních týdnech koruna pohybuje v tandemu s americkým akciovým trhem (viz graf), ale i s měnami v regionu. I nadále zůstávají zároveň pohyby domácí měny relativně úzce ohraničené, a koruna tak i v minulém týdnu oscilovala v úzkém rozmezí kolem svého 200denního klouzavého průměru.
Ranní okénko - Dnes bude trh vyhlížet čísla důležitá především pro Fed
15.11.2022 Nejzásadnější dnešní informaci budou představovat odpoledne zveřejňované ceny amerických výrobců. Trh očekává udržení meziměsíčního tempa na stejné úrovni jako v září, a tedy velmi mírný pokles meziroční dynamiky. Sledovat se bude každá desetina a trh doufá v nižší výsledek, tak jako se dočkal u spotřebitelské inflace. Potvrdilo by to totiž očekávání, že by Fed mohl zmírnit své tempo zvyšování sazeb a případně i dříve se zvyšováním skončit.
Forex: Ani nižší výsledek české inflace nezastavil korunu v posilování
14.11.2022 Koruna v uplynulém týdnu těžila z návratu optimismu na trh a proti euru se drží poblíž nejsilnějších hodnot za několik dekád. Po zveřejnění americké inflace se pozitivní sentiment přelil i na měnový pár EUR/USD, kde nižší očekávání ohledně tempa růstu sazeb Fedu pomohla euru k posílení nad paritu, až k 1,0400 EUR/USD. Silnější euro pak historicky nahrává i koruně, která spolu např. s polským zlotým také posilovala.
Ranní okénko - Po spotřebitelské inflaci bude zajímat trhy inflace ve výrobě
14.11.2022 Zatímco minulý týden patřil spotřebitelské inflaci, v tomto týdnu budou trhy sledovat především vývoj cen ve výrobě. Ten vyjde ve středu u nás, o den dříve ve Spojených státech. V USA by vyšší než očekávaný vývoj mohl posunout o kus zpět optimistická očekávání ohledně postupu Fedu. Trh totiž po čtvrteční pomalejší inflaci začal takřka s jistotou naceňovat nižší 50bodový hike na prosincovém zasedání a spolu s ním i nižší finální úroveň.
Ranní okénko - Překvapí dnes inflace trhy?
10.11.2022 Dnešek patří inflaci. V 9 ráno dorazí čísla ohledně růstu cen z Česka, odpoledne pak z USA. Z americké ekonomiky přijdou i klasická týdenní data z trhu práce. Ohledně české inflace panuje do poslední chvíle značná nejistota. Tržní konsenzus odhaduje meziroční míru na úrovni 17,9 %, náš odhad by byl stejný, ale po započtení vlivu vládních opatření tlumících vliv cen energií předpokládáme, že inflace dosáhne „jen“ 17,5 %. Nové prognózy má i ČNB a MF.
Ranní okénko - Trhy vyhlíží americké volby
08.11.2022 Dnes pokračuje český ekonomický kalendář daty z maloobchodu a údajem ohledně míry nezaměstnanosti. Zatímco maloobchodní tržby ukážou další slabý meziroční výsledek, u nezaměstnanosti by ke změně dojít nemělo a ta tak podle našeho odhadu setrvá na úrovni 3,5 %. Z České národní banky pak dorazí informace ohledně srpnové výše devizových rezerv a zářijových intervencích. Jejich objem se podle našeho odhadu pohyboval okolo 2-3 miliard EUR, vzhledem k tomu, že ČNB byla patrně aktivní jen po zářijovém zasedání na konci měsíce, zesložiťuje odhad řada dalších faktorů a vyloučit tak nelze pro trh více překvapivou sumu. Včera vyšla čísla z českého průmyslu a zahraničního obchodu. Oba výsledky dopadly poblíž tržních očekávání a reakce trhu tak byla jen minimální.
Forex: Koruna silnější, zásadní může být inflace
07.11.2022 V uplynulém týdnu zasedala ČNB, ale i Fed, na trh se také dostala čísla ohledně vývoje českého HDP ve třetím čtvrtletí letošního roku. Zasedání České národní banky žádné výraznější překvapení nepřineslo a bankovní rada znovu v poměru 5-2 odhlasovala stabilitu sazeb. To i navzdory faktu, že nová podzimní prognóza volala po hiku o zhruba 100bb. Podle guvernéra Aleše Michla upřednostnila rada stabilní podmínky pro ekonomiku. Nic se nemění ani na dosavadním režimu intervencí.
Bez překvapení v průmyslu a zahraničním obchodu
07.11.2022 Ani průmyslová produkce ani saldo zahraničního obchodu nepřinesly výraznější odchýlení od našeho a tržního odhadu. Průmysl v září po sezónním očištění poklesl meziměsíčně o 0,2 %, vzhledem k nízké srovnávací základně zejména v automotive ale meziročně rostl o 8,3 %. Saldo zahraničního obchodu snížilo v září deficit z 29,7 mld. Kč na 13,9 mld. Kč.
ČNB dnes podle očekávání nezvýšila sazby
03.11.2022 Základní úroková sazba i potřetí v řadě setrvává na úrovni 7 %, nic se nemění ani ve vztahu závazku ČNB bránit nadměrným výkyvům kurzu koruny. Stabilita byla analytiky jednomyslně očekávána a v její prospěch vyznívaly i komentáře jednotlivých členů bankovní rady. Následovat bude v 15:45 tisková konference, kde by guvernér Aleš Michl měl kromě zdůvodnění rozhodnutí představit i podzimní prognózu, mj. předpovídající další vývoj HDP, inflace, kurzu, ale i sazeb.
Ranní okénko - Fed +75bb, nižší tempo, vyšší vrchol, delší restrikce
03.11.2022 Dnes odpoledne zasedá ČNB. Změna sazeb očekávána není a analytici tak jednomyslně očekávají setrvání základní sazby na úrovni 7 %. Po zasedání bude představena i nová prognóza, která ukáže vyhlídky ČNB ohledně vývoje HDP, inflace, kurzu ale i dalšího nastavení sazeb. Důležitý bude výhled do budoucnosti, kde trhy bude zajímat zejména horizont snižování sazeb. Aktuálně trh předpokládá stejně jako naše prognóza snižování až v druhé polovině příštího roku.
Deficit státního rozpočtu se v říjnu dále prohloubil
01.11.2022 Ke konci října se deficit státního rozpočtu prohloubil na 286,7 mld. Kč. Říjen obecně z pohledu státního rozpočtu patří mezi mírnější měsíce a historicky k výraznějšímu prohloubení dochází až v listopadu. Ke konci roku totiž obvykle vrcholí investiční aktivita státu, očekávat lze i růst výdajů na pomoc s cenami energií. Celkově by v letošním roce měl deficit dosáhnout 375 miliard Kč, kdy původní pozměňovací návrh předpokládal navýšení deficitu z 280 na 330 mld. Kč. Nakonec ale na základě dvou koaličních návrhů došlo k prohloubení schodku o dalších 45 mld. Kč.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Ranní okénko - Dnes rozhoduje ECB, v USA vyjde HDP
27.10.2022 Po obědě dnes dorazí na trh slušná dávka kurzotvorných dat, v čele se zasedáním ECB a údajem o výkonu americké ekonomiky ve třetím čtvrtletí. Od ECB se očekává zvýšení sazeb o 75bb a jakýkoliv krok jinam by představoval velké překvapení. Pozorněji tak trh bude sledovat spíše komentáře ohledně změny příznivých podmínek v rámci TLTROs a držení dluhopisů. Od amerického HDP je pak očekáván anualizovaný růst o 2,4 %, což zhruba odpovídá mezikvartálnímu přírůstku o 0,6 %. Růst HDP po dvou čtvrtletích poklesu očekávají takřka všichni oslovení analytici. Již před pár minutami pak dorazil průzkum spotřebitelské důvěry v Německu od instituce GfK. Index se dočkal velmi mírného zlepšení na druhou nejnižší úroveň za posledních 20 let.
Ranní okénko - PMI indexy potvrdily slabý výhled v eurozóně
25.10.2022 Dnešek naváže na včera odstartované předstihové průzkumy, a to hned za chvíli německým Ifo indexem. Od toho analytici očekávají mírný pokles jak v hodnocení aktuální situace, tak i v budoucích očekáváních. Ostatně příliš nepotěšil včerejší PMI z Německa, který ukázal silnější než očekávaný propad u indexu pro výrobu. Ten poklesl na nejnižší úroveň od poloviny roku 2020. Podobně dopadl i výsledek v USA. Cena zemního plynu během včerejšího dne dále klesala a u kontraktu na měsíc dopředu se poprvé od letošního června dostala pod 100 EUR/MWh, ze srpnového maxima klesla o 70 %. Trhy zároveň reagovaly i na nového britského premiéra, kdy odpolední pokles výnosů na britských dluhopisech se v menší míře přelil i do dalších států.
Forex: Koruna zůstane ve vleku globálního dění i tento týden
24.10.2022 Bez významnějších domácích ekonomických dat neměla koruna v minulém týdnu příliš důvodů k výraznějším pohybům a následovala tak měny v regionu. Pohyb byl opět ve srovnání se zlotým nebo forintem umírněnější a šlo spíše o desetinky procent, díky kterým se koruna dostala pod úroveň 24,50 EUR/CZK.
Ranní okénko - Deficit rozpočtu dosáhne 375 mld. Kč
19.10.2022 Dnes z významnějších dat dorazí jen čísla z amerického nemovitostního trhu. V eurozóně by se pak měl finálně potvrdit odhad zářijové inflace, která v meziročním vyjádření vystoupala na 10 %. Včera zveřejněný ZEW index ukázal rozporuplný stav Německa, kdy aktuální nálada dále klesla, výhled se ale stabilizoval. Podpořit náladu mohly klesající ceny plynu, i plán německé vlády na pomoc firem. Americký průmysl pak ukázal lepší výsledek a v kombinaci s prozatím nad očekávání dobrými zveřejňovanými výsledky firem pomohl protáhnout optimistickou rally, která aktuálně panuje na trzích.
Ranní okénko - Špatný výhled pro Německo
18.10.2022 Zatímco český ekonomický kalendář je stejně jako ve zbytku týdne prázdný, od sousedů z Německa dorazí průzkum ZEW. V rámci evropských předstihových ukazatelů půjde o první více sledovaný index reflektující říjnovou situaci. Vyhlídky analytiků ale příliš optimistické nejsou a jak u složky hodnotící aktuální situaci, tak u složky budoucích očekávání předpokládají další pokles. Ten by měl jít na vrub zejména obavám ohledně dodávek plynu a z toho celkově plynoucí zimní energetické krize. V USA pak vyjdou čísla z průmyslu, kdy v září by produkce podle odhadů měla velmi mírně růst po poklesu v srpnu. Včera v Česku překvapila silnější dynamika cen výrobců, kdy namísto očekávaného mírného meziměsíčního poklesu se dostavil další více jak procentní růst. Ten plynul zejména z cen energií.
Raiffeisenbank: Ranní okénko - Tuzemská inflace v čele dnešního dění
11.10.2022 Za několik málo minut dorazí na trh informace ohledně výše tuzemské zářijové inflace. Většina odhadů očekává, že meziroční míra se bude pohybovat na podobných úrovních jako v srpnu a mediánový odhad počítá se stagnací na úrovni 17,2 %. To by odpovídalo zpomalení meziměsíční inflace z 0,4 % na 0,2 %. My předpokládáme, že dynamika bude o něco pomalejší a že zpomalení se dočká i meziroční míra inflace na rovných 17 % (0 % m/m). Zásadní roli ale opět bude hrát především méně předvídatelná rychlost propisování cen energií do konečných cen spotřebitelů a nechybí proto na trhu ani odhady, že by cenová hladina mohla růst i o takřka 19 %.
Automotive výrazně pomohl k lepšímu výsledku průmyslu
07.10.2022 Průmyslová produkce v Česku rostla úctyhodným meziročním tempem a proti loňskému srpnu stoupla o 7,2 % (bez kalendářního očištění o 10,3 %). Potvrzuje se tak naše domněnka, že měsíční výsledky budou dále rozkolísané, zejména v důsledku vývoje v automobilovém sektoru. Ten samotný díky nízké srovnávací základně přidal k růstu přes 6 procentních bodů a byl hlavním důvodem úspěchu.
Po 3/4 roku přesahuje deficit 270 mld. Kč
03.10.2022 V pravidelném měsíčním shrnutí dnes ministerstvo financí zveřejnilo hospodaření státu za měsíc září a odhalilo tak svou výchozí pozici pro zbývající čtvrtinu roku. Po 9 měsících stát hospodařil s deficitem ve výši 270,9 mld. Kč. Proti loňskému roku je sice deficit asi o 55 mld. Kč nižší, ve srovnání s rokem 2020 je ale deficit již o více jak 15 mld. vyšší.
Trh s polovodiči čelí studené válce. Hrozí Intelu imploze?
21.09.2022 Intel je uznáván jako předchůdce technologického vývoje kalifornského Silicon Valley a přední výrobce procesorů a grafických čipů, který umožnil stavbu počítačů, notebooků a smartphonů. Společnost mnoho let odolávala odklonu výroby polovodičů do Asie a byla považována za vlajkovou loď amerického výrobce polovodičů.
Forex: ECB dnes znovu zvýší sazby
08.09.2022 K jednacímu stolu dnes zasedne vedení ECB. Inflační tlaky v eurozóně podle nás vyústí ve zvýšení úrokových sazeb o 75bb, což odpovídá i očekávání většiny finančního trhu. Z domácích dat bude zveřejněn podíl nezaměstnaných osob za srpen, který podle nás setrval stejně jako v červenci na 3,3 %. Domácí trh práce tak zůstává v dobré kondici.
Ranní okénko - Jestřábi v ECB tlačí na zvýšení sazeb o 75bb
05.09.2022 Ekonomickému kalendáři v tomto týdnu dominuje zasedání ECB (čtvrtek). Po jestřábích komentářích na konferenci v Jackson Hole trh zaceňuje zvýšení úrokových sazeb mezi 50-75bb. Z našeho pohledu se jeví zvýšení o 75bb jako čím dál více pravděpodobné. Včetně zvýšení o 75bb tento týden pak do konce roku očekáváme utažení měnových podmínek celkem o 150bb. Moc podpory pro euro i při 75bb hiku ale neočekáváme, jelikož současně dochází k vyostření situace na trhu s energiemi.
Deficit se dále prohlubuje, zveřejněn byl plán na příští rok
01.09.2022 Stát na konci srpna hospodařil s deficitem ve výši 231,1 mld. Kč. Po dvou třetinách letošního roku si tak vláda ve srovnání s předchozím rokem vede o necelých 70 mld. Kč lépe a deficit je takřka totožný jako ve stejném období v roce 2020. Vláda zároveň představila první návrh rozpočtu na rok 2023. V příštím roce by se deficit měl snížit z letošních 330 miliard na 270 miliard Kč.
Ranní okénko - Inflace v Německu ovlivní rozhodnutí ECB
30.08.2022 Dnešek odstartuje ČSÚ se zpřesněným odhadem HDP za druhý kvartál, kdy se budeme moct podrobněji nahlédnout i do struktury. Oči v Evropě ale budou mířit především na odpoledne zveřejňovanou německou inflaci, která napoví, jak by mohl vypadat vývoj v eurozóně a zároveň naznačí jakým směrem se bude ubírat ECB na nejbližším zasedání. Trh totiž začíná čím dál tím více naceňovat 75bb hike. Z USA pak dorazí informace ohledně růstu cen nemovitostí nebo také ukazatel spotřebitelské důvěry. Včera po dlouhých týdnech došlo k propadu cen forwardových kontraktů na elektřinu mj. v Německu a Francii, poté co se objevila informace, že EU urgentně přistoupí k potřebným krokům, aby snížila ceny energií.
Ranní okénko - Prudký pokles prodejů nových domů v USA
24.08.2022 Dnes v devět ráno ukáže konjukturální průzkum z dílny ČSÚ, kam se v srpnu posunula nálada domácností a podnikatelů v Česku. Z USA pak odpoledne dorazí statistika prodejů zboží dlouhodobé spotřeby, kde trh očekává mírný meziměsíční nárůst. Včerejší indexy nákupních manažerů dopadly přesně opačně, než trh očekával. Zatímco v eurozóně přišla úleva, když index v průmyslu setrval na podobných úrovních jako v červenci, v USA výsledek negativně překvapil.
Ranní okénko - Týden naplněný předstihovými ukazateli
22.08.2022 Zatímco dnešek bude ještě relativně poklidný, od zítřka začnou na trh proudit další zásadní čísla jak z Evropy, tak z USA. V úterý budou nejzajímavější předstihové ukazatele PMI, které dorazí z vybraných států eurozóny, ale i ze Spojených států. Doplní je statistika nově prodaných domů v USA nebo průzkum spotřebitelské důvěry v rámci eurozóny. Na ten ve středu naváže domácí statistický úřad, který zveřejní výsledky pravidelného konjukturálního průzkumu.
Novodobá rizika investování, aneb „šmejdi“ na kapitálovém trhu
08.08.2022 Broker (makléřská společnost) je zprostředkovatel mezi investorem a finančním trhem. A s výběrem brokera hledáte dlouhodobého partnera, který vám má poskytnout dobré obchodní podmínky (nízké poplatky, férové swapy), kvalitní obchodní platformu, skrze kterou budete obchodovat, a mělo by mu také jít o vaše dlouhodobé dobro. Bohužel tak tomu ale vždy není a na trhu existuje velké množství neseriózních a někdy dokonce i podvodných brokerských společností a různých pochybných investičních platforem.
Koruna po rozhodnutí ČNB nepatrně posílila o haléř na 24,64 Kč za euro
04.08.2022 Česká koruna bezprostředně po zveřejnění rozhodnutí České národní banky o sazbách posílila nepatrně o haléř na 24,64 Kč za euro. Na páru s americkým dolarem koruna posiluje o něco více, a to o sedm haléřů na 24,17 USD/CZK. ČTK to řekl analytik XTB Štěpán Hájek. Obecně je však podle něj reakce trhu na rozhodnutí velmi malá.
Rozbřesk: Oživení v Číně pod tlakem COVIDu a nejistoty na realitním trhu
02.08.2022 Čínská podnikatelská nálada se v červenci zhoršovala více, než se čekalo. O tom, že politika nulového COVIDu si nutně vybírá svou daň, jsme psali nedávno. Nyní, i ve světle odhadu HDP za druhé čtvrtletí (-2,6 % mezičtvrtletně po sezónním očištění), se proto zdá velmi nepravděpodobné, že oficiální cíl pro rok 2022, tedy 5,5 %, bude dosažen.
Forex: Eurodolar včera posiloval
02.08.2022 Euro na frontě s dolarem na začátku nového týdne posilovalo, ačkoliv americký index ISM za červenec dopadl oproti očekávání lépe (52,8 vs 52,0), zatímco například červencová měkká data (ESI) naznačují vyšší a vyšší pravděpodobnost poklesu HDP ve třetím kvartále. Negativní zprávu vyslala i data o maloobchodních tržbách z Německa, které v červnu klesaly meziměsíčně o 1,6 % (namísto očekávaných 0,3 %). Dolaru ale ublížil nečekaně nižší subindex placených cen ISM, který mj. podpořil i ceny akcií.
Ranní komentář: Akciové trhy znovu nervózní. Pelosi se chystá na Taiwan, Čína hrozí reakcí
02.08.2022 Akciové trhy zahájily nový týden i nový měsíc mírně nervózně a dostaly se do červených čísel. Své ztráty pak ještě navyšují dnes ráno, kdy futures na evropské i americké indexy znovu klesají. Na vině jsou obavy z reakce Číny na plánovanou návštěvu Nancy Pelosi, která by dnes měla přiletět na Taiwan.
Schodek státního rozpočtu se v červenci prohloubil
01.08.2022 Podle dnes zveřejněných údajů Ministerstva financí stát do konce letošního července hospodařil s deficitem ve výši 192,7 mld. Kč. Oproti loňskému rekordnímu roku je schodek nižší o 86,7 mld. Kč, což odráží zejména vyšší daňové příjmy. V menší míře se na meziročním snížení deficitu podepsaly i nižší výdaje, které letos již nezahrnují pandemické kompenzace. Schodek státního rozpočtu by podle nás letos mohl skončit kolem 320 mld. Kč.
Ranní okénko - Závěr týdne plný ekonomických čísel
29.07.2022 Dnešní kalendář je doslova nabitý čísly z reálné ekonomiky. Za několik málo minut se dozvíme, jak se dařilo české ekonomice ve druhém čtvrtletí, dopoledne pak dorazí údaj ohledně HDP i z Německa a celé eurozóny. K tomu navíc z eurozóny přijde i informace ohledně červencové inflace. Včerejší výsledek z Německa ukázal, že meziroční tempo růstu spotřebitelských cen v eurozóně může čekat další navýšení. V USA se pak potvrdily obavy z technické recese a druhý záporný výsledek v řadě skončil hluboko pod mediánem odhadů trhu. Pro Fed to ale nic moc neznamená a spíše než na neoficiální definici bude americká centrální banka hledět na komplexnější mix ukazatelů z reálné ekonomiky, v čele s trhem práce.
Ranní okénko - Fed zvýšil o 75bb, dnes se může potvrdit technická recese
28.07.2022 Fed včera večer v souladu s tržními očekáváními zvýšil sazby o 75 bazických bodů a nepřipravil tak překvapení v podobě obávaného hiku o 100bb. Základní sazba se tím dostala na úroveň 2,25-2,50 %, čímž se přehoupla zhruba do neutrální úrovně, která nezrychluje ani nezpomaluje ekonomiku. Šéf Fedu Powell pak na tiskové konferenci popřel, že by se americká ekonomika měla nacházet v recesi, a to zejména díky silnému trhu práce. Naznačil ale, že vnímá hrozbu zpomalující ekonomiky a na dalších zasedáních tak Fed opět bude rozhodovat až podle nejaktuálnějších dat, a reporty zejména ohledně inflace a z trhu práce se tím pádem dostanou pod drobnohled investorů. To otevírá možnost méně razantním hikům a nižší finální úrovni. Od zářijového zasedání tak trh aktuálně očekává zvýšení „jen“ o 50bb, výstup nad 4 % tržní aktéři aktuálně vidí jako zcela nereálný. Pokud dnes zveřejněný výsledek HDP potvrdí technickou recesi v USA, mohou akciové trhy v očekávání méně restriktivní měnové politiky opět reagovat pozitivně a navázat na včerejší silný růst. Na evropských trzích dnes bude kromě dozvuků ze zasedání Fedu hrát prim německá inflace, která otevírá sérii červencových dat z eurozóny ohledně růstu spotřebitelských cen. Podle odhadů trhu by meziroční dynamika u našeho západního souseda měla podruhé v řadě zpomalit. Za celou eurozónu se ovšem očekává (v pátek) další zrychlení, z 8,6 % na 8,7 % - a to i na pozadí možného meziměsíčního poklesu (-0,1 %), který je sezónně v červenci relativně obvyklý.
Průmysl překvapil pozitivním výsledkem
07.07.2022 Tuzemská průmyslová produkce rostla v květnu meziročně o 6,3 %, po očištění o pracovní den bylo tempo o něco pomalejší, stále ale překvapivě silné. Proti loňsku kalendářně očištěná produkce vzrostla o 3,3 %. Konečně výsledek netáhla dolů automobilová výroba, která se naopak významně podílela na celkovém skóre. Růst přišel napříč sektory, na datech je ale znát, že stagnačnímu trendu se český průmysl jen těžko ubrání. Horší výsledek do dalších měsíců predikují i předstihové ukazatele, mj. červnový výsledek PMI. Meziměsíčně proti dubnu byla průmyslová produkce vyšší o 2,4 %.
The sky is the limit aneb evropský trh s elektřinou šílí
07.07.2022 Cena mědi, která se pro své široké použití tradičně považuje za indikátor hospodářského cyklu, se dostala nejníže od konce roku 2020 (tříměsíční LME kontrakt je pod 8000 USD/t). Obdobné platí i pro ropu, jejíž cena se včera propadla k 100 USD za barel, tedy skoro o 20 procent níže než v polovině června. Pro spotřebitele zůstává nicméně stále nepříjemné to, že ceny finálních ropných produktů zůstávají z hlediska historických vztahů k ceně ropy neobvykle drahé. Co však zůstává skutečně drtivé je cenový vývoj na evropských trzích s plynem a elektřinou.
Rozbřesk: The sky is the limit aneb evropský trh s elektřinou šílí
07.07.2022 Komodity reflektují obavy z recese, které v posledních dnech nabírají na síle. Cena mědi, která se pro své široké použití tradičně považuje za indikátor hospodářského cyklu, se dostala nejníže od konce roku 2020 (tříměsíční LME kontrakt je pod 8000 USD/t). Obdobné platí i pro ropu, jejíž cena se včera propadla k 100 USD za barel, tedy skoro o 20 procent níže než v polovině června. Pro spotřebitele zůstává nicméně stále nepříjemné to, že ceny finálních ropných produktů zůstávají z hlediska historických vztahů k ceně ropy neobvykle drahé.
Schodek státního rozpočtu se v červnu zmírnil
01.07.2022 Podle dnes zveřejněných údajů Ministerstva financí stát do konce letošního června hospodařil s deficitem ve výši 183,0 mld. Kč. Oproti loňskému roku je schodek nižší o 82,1 mld. Kč, což odráží zejména vyšší daňové příjmy. V menší míře se na meziročním snížení deficitu podepsaly i nižší výdaje, které letos již nezahrnují pandemické kompenzace. Stále předpokládáme, že deficit státního rozpočtu by letos mohl skončit v rozmezí 300-330 mld. Kč, oproti původně schváleným 280 mld. Kč.
Technická analýza páru BTC/USD na 24. června 2022
24.06.2022 I když se fáze paniky v kryptoměnovém světě cyklicky vrací, takto katastrofální sentiment jsme na globálních trzích nezaznamenali alespoň deset let. Co to pro bitcoin znamená? Jsou dnes téměř dvanáctileté nárůsty ohroženy?
Forex: Dozvuky zasedání ČNB
23.06.2022 Dnes budou v eurozóně i v USA zveřejněny předběžné červnové PMI, které by měly pro letošní druhé čtvrtletí indikovat pokračující hospodářský růst. Globálními trhy může opět zahýbat šéf Fedu Powell, který promluví v dolní komoře amerického Kongresu. Domácí trh bude vstřebávat včerejší zasedání ČNB, které přineslo růst sazeb o 125 bb a zároveň bylo poslední ve starém složení bankovní rady pod vedením guvernéra Rusnoka.
Ranní okénko - Ropa se dnes může ocitnout pod tlakem
02.06.2022 Závěr tohoto týdne bude patřit zejména datům z amerického trhu práce. Největší část dorazí v pátek, ale předzvěst dnes bude představovat report od ADP. Z eurozóny pak dorazí vývoj cen výrobců, kde se čeká další meziroční zrychlení. Včera nepřekvapila nezaměstnanost v eurozóně, která setrvala na 6,8 %. V Česku naopak zaskočil PMI ze zpracovatelského sektoru, který klesal rychleji než se čekalo a ukazuje na relativně svižné ochlazování poptávky. Doposavad přitom výrobce trápily spíše problémy na nabídkové straně. Státní rozpočet se propadl do již takřka 200miliardového manka a letošní novelizace se zdá nevyhnutelná.
Technická analýza páru BTC/USD na 2. června 2022
02.06.2022 Americký Federální rezervní systém zahajuje proces snižování rozvahy přibližně o 7,5 bil. USD. Co to znamená pro kryptoměnový trh?
Schodek rozpočtu se blíží ke 200 miliardám
01.06.2022 Za prvních pět měsíců letošního roku se státní rozpočet dostal do deficitu ve výši 189,3 mld. Kč. Jen za květen se tak schodek navýšil o takřka 90 miliard Kč. Udržení naplánovaného schodku se zdá být čím dál tím méně realistické, a i ministr financí počítá s potřebou novelizace. V porovnání s předchozím rokem je schodek nižší zhruba o 65 miliard Kč.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Nová data podpoří jestřábí postoj Fedu i ECB
30.05.2022 Zpřesněný odhad tuzemského HDP za první čtvrtletí podle nás potvrdí růst ekonomiky o 0,7 % q/q a 3,6 % y/y, nově však nabídne i jeho strukturu. V eurozóně budou tento týden zveřejněna poslední důležitá makrodata před nadcházejícím zasedání ECB 9. června. Očekáváme, že inflace v eurozóně v květnu dosáhla nového rekordu, přičemž ekonomická důvěra se lehce zhoršila. Data ze zámoří by měla celkově stále indikovat dobrou kondici tamní ekonomiky a podpořit trend utahování měnové politiky. Trhy budou sledovat také závěry plánovaného zasedání Evropské rady, na kterém se bude mimo jiné probírat i šestý balíček sankcí, který cílí na postupné odstřižení EU od ruské ropy.
Forex: Spotřebitele trápí inflace, podnikatelská nálada zatím odolává
27.05.2022 Důvěra spotřebitelů a firem se viditelně rozchází. Německý Ifo index v květnu vzrostl z dubnových 91,9 na 93 bodů, zatímco trh očekával jeho pokles. Zvýšení indexu bylo taženo hlavně překvapivým zlepšením vnímání současné situace. Zveřejněné indexy nákupních manažerů v eurozóně i USA sice celkově za očekáváními mírně zaostaly, stále se však nacházely bezpečně v pásmu rostoucí aktivity výroby i služeb. Naproti tomu spotřebitelská důvěra v Německu dle GfK zůstala i podle červnového průzkumu stejně jako v květnu hluboce záporná.
Rozbřesk: Problémy, které se v metaverzu opravdu neřeší
25.05.2022 Zatímco ve virtuálních světech, v takzvaných metaverzech se prý virtuální pozemky s virtuálními výhledy na virtuální moře prodávají za skutečné statisíce či milióny korun, tak v reálném světě se i nadále řeší problémy zcela jiného rázu, jako je například válečný růst cen potravin. Jeho vrchol je ještě před námi a stále více pravděpodobné je i to, že tento šok jen tak neodezní. A dopady mohou být drtivé.
Problémy, které se v metaverzu neřeší
25.05.2022 Zatímco ve virtuálních světech, v takzvaných metaverzech se prý virtuální pozemky s virtuálními výhledy na virtuální moře prodávají za skutečné statisíce či milióny korun, tak v reálném světě se i nadále řeší problémy zcela jiného rázu, jako je například válečný růst cen potravin. Jeho vrchol je ještě před námi a stále více pravděpodobné je i to, že tento šok jen tak neodezní.
Ranní okénko - Série PMI dnes ukáže postupné zpomalování napříč světem
24.05.2022 Dnešek za několik málo minut odstartuje konjukturální průzkum z dílny ČSÚ. Čekat lze pokračující rozkol mezi sentimentem domácností a firem, kdy spotřebitelé jsou výrazně negativněji naladění v důsledku vysokých přírůstků cen. Na česká data naváže série zahraničních PMI z výroby a služeb. Předběžná data dorazí mj. z Německa, eurozóny a USA. V Evropě budou indexy s největší pravděpodobností pokračovat v poklesu a naznačí tak i pomalejší růst HDP v Q2. Pokles by ale index poprvé od začátku roku měl vykázat i v USA.
Technická analýza páru ETH/USD na 23. května 2022
23.05.2022 Bitcoin je oslavován jako nejznámější případ využití blockchainu – úspěšným poskytováním neměnné a skutečně decentralizované účetní knihy dokazuje v průběhu posledních 13 let efektivitu této technologie. Studie fintech gigantu Deloitte k tomu přidala roky inovací zahrnující altcoiny, NFT, DeFi a další a nastínila nevyužitý potenciál ekosystému kryptoměn otevírat nové trhy pro sportovní průmysl.
Forex: ČNB znovu aktivní na devizovém trhu
16.05.2022 Minulý týden se opět nesl ve víru turbulentního dění okolo domácí centrální banky. Ve středu byl oficiálně guvernérem jmenován Aleš Michl. Podle reakce na finančních trzích panovala až do poslední chvíle ohledně rozhodnutí prezidenta nejistota, a ve chvíli kdy se Aleš Michl objevil v místnosti určené pro jmenování, došlo k dalšímu silnému přeceňování. Samotná koruna tak zamířila až k úrovním těsně pod 25,50 EUR/CZK. Slabá domácí měna ovšem představuje další proinflační nebezpečí pro ČNB a ta proto den poté oznámila, že intervenuje na devizovém trhu proti oslabování koruny.
Ranní okénko - Americká inflace zpomalila, koruna dál oslabuje
12.05.2022 Dnes budou z důležitějších dat zveřejňovány jen ceny amerických výrobců. Navážou tak na včera odhalenou dubnovou inflaci. Její meziroční tempo sice mírně zvolnilo, výsledek je ale plný rozpaků. Asi nejvíce trhy postrašila jádrová inflace, která meziměsíčně nabrala na tempu a rozhodně nepřinesla kýžené potvrzení, že Fed na 100 % zavrhne 75bb hike. Včerejší jmenování Aleše Michla guvernérem naopak zavrhlo spekulace trhu o možné změně na poslední chvíli a koruna tak skokově znovu oslabila.
Maloobchodní tržby proti únoru takřka beze změny
10.05.2022 Maloobchodní tržby si v březnu připsaly slušné meziroční tempo, když bez aut rostly o 5,4 %. Dáno je to ale především nízkou srovnávací základnou, kdy před rokem se česká ekonomika potýkala s dopady pandemie. Reálnější obrázek tak ukazuje meziměsíční tempo, podle kterého tržby poklesly o 0,1 %. Mírné revize o půl procentního bodu směrem dolů se pak dočkal únorový výsledek maloobchodu.
ČNB překvapila hikem o 75bb, sazby mohou růst dále
05.05.2022 Bankovní rada ČNB se vrátila k překvapování trhu a na dnešním zasedání doručila hike o 75bb. Naše i tržní očekávání bylo nižší v podobě zvýšení o půl procentního bodu. Možná ještě větším překvapením je ale přiložená prognóza. Podle jejího základního scénáře by sazby měly vyrůst k 8 % a hned na podzim začít klesat. Více vyhlazený scénář představený na tiskové konferenci počítá s o kvartál až dva vzdálenějším horizontem měnové politiky, a naopak naznačuje konec zvyšování pod šestkou, ale na druhé straně pomalejší ustupování inflace. Snižování sazeb by pak přišlo začátkem příštího roku.
Ranní okénko - Fed potěšil trhy, dnes je na řadě ČNB
05.05.2022 Po včerejším zasedání Fedu je dnes na řadě domácí centrální banka. Analytici (včetně nás) jednomyslně očekávají zvýšení sazeb o 50bb, neznamená to ale, že ČNB nemůže překvapit. Fed včera trhy uklidnil. Doručil očekávané zvýšení sazeb o 50bb a nepřichystal překvapení v podobě nečekaně rychlejšího zvýšení. O něco pomalejší bude v prvních měsících i snižování bilance. Neobvykle konkrétní tisková konference navíc vyloučila jakékoliv pochyby ohledně dalších dvou zasedáních, kde přijdou znovu hiky o 50bb. Není proto překvapením, že americký akciový trh si díky tomu zažil nejlepší den za poslední dva roky.
Rekordní čtvrtletí pro XTB: 54,4 mil. EUR čistého zisku a více než 55 tisíc nových klientů
04.05.2022 Společnost XTB právě oznámila předběžné finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2022. Během tohoto období se XTB podařilo vygenerovat rekordní konsolidovaný čtvrtletní čistý zisk v historii společnosti – konkrétně 54,4 mil. EUR. Významnými faktory, které určily úroveň výsledků XTB v prvním čtvrtletí roku 2022, byly zejména: vysoká volatilita na finančních a komoditních trzích, způsobená mj. jak geopolitickou situací, tak neustále rostoucím průměrným počtem aktivních klientů a jejich vysokou transakční aktivitou vyjádřenou v objemu kontraktů v lotech.
Rozbřesk: Dieselová krize se prohlubuje
03.05.2022 Spiknutí pumpařů při nastavování marží podle všeho nabývá kolosálních rozměrů a nákaza se z Česka šíří už i za hranice naší kotliny! Ani v USA totiž vývoj cen ropy a produktů v poslední době neodpovídá historickým zkušenostem. Alespoň soudě dle vývoje cen nafty v New Yorku, která od ledna vzrostla asi na dvojnásobek. Tedy násobně více než cena surové ropy (WTI zdražila asi 3x méně).
Dieselová krize se prohlubuje
03.05.2022 Spiknutí pumpařů při nastavování marží podle všeho nabývá kolosálních rozměrů a nákaza se z Česka šíří už i za hranice naší kotliny! Ani v USA totiž vývoj cen ropy a produktů v poslední době neodpovídá historickým zkušenostem. Alespoň soudě dle vývoje cen nafty v New Yorku, která od ledna vzrostla asi na dvojnásobek. Tedy násobně více než cena surové ropy (WTI zdražila asi 3x méně).
Ranní okénko - Spotřebitelská důvěra v eurozóně opět klesne
21.04.2022 Po včerejším dalším vysokém nárůstu cen ve výrobě má český ekonomický kalendář do konce týdne volno. Naopak z eurozóny dorazí údaj o spotřebitelské důvěře, která se s největší pravděpodobností opět propadla. V souladu s očekáváním dopadl v eurozóně průmysl, který – jak již naznačovaly výsledky z některých zemích – udržel tempo a připsal si v únoru meziměsíční nárůst.
Forex: Koruna drží hodnotu navzdory hrozbě embarga na ropu
19.04.2022 Předvelikonoční týden zvládla koruna takřka bez výkyvů a zůstala v hladině mezi 24,40-24,50 EUR/CZK. Aktivita na trzích byla ovlivněna svátky, a tak výraznější pohyb nezaznamenaly ani další měny v regionu, snad jen s výjimkou maďarského forintu, který posílil vůči euru o necelé procento. Po pondělní inflaci, která dopadla relativně v souladu s očekáváními, z Česka již po zbytek týdne důležitější ekonomická data nedorazila, a to stejné platí i o komentářích členů ČNB.
Ranní okénko - Inflace v USA by mohla dnes dosáhnout svého vrcholu, v Česku bude dál sílit
12.04.2022 Dnes se čeká zejména na odpolední informaci ohledně růstu spotřebitelských cen v USA. Meziroční tempo by mělo být nejvyšší za posledních let. Z Evropy dorazí hned ráno ZEW index, který ukáže sentiment subjektů finančního trhu. Pro nás nejzajímavější je samotný ZEW index za Německo. Ten jak v hodnocení aktuální situace tak v budoucích očekáváních s největší pravděpodobností ukáže další propad. Včera zveřejňovaná česká inflace vystoupala v březnu na 12,7 %.
Ranní okénko - Zápis z jednání ČNB ukáže postoj k inflaci
08.04.2022 Dnes dorazí údaj o české míře nezaměstnanosti za březen. Odhadujeme pokles z 3,5 % na 3,4 %. ČNB dnes zveřejní zápis z posledního měnového zasedání, na kterém byla hlavní úroková sazba zvýšena o 50bb. Globální ekonomický kalendář je pro dnešek prázdný. Lídři EU se dohodli na uvalení dalšího balíčku sankcí vůči Rusku. Ty nově cílí importy ruského uhlí. Ovšem hlasování v Evropském parlamentu ukázalo i sílící odhodlání omezit dodávky ropy i zemního plynu.
Ranní okénko - Fed nepřekvapil a bude upouštět 95 miliard dolarů měsíčně
07.04.2022 Dnes z tuzemské ekonomiky kromě stavu devizových rezerv nová ekonomická data nedorazí. Nejzajímavější tak bude informace z eurozóny ohledně vývoje maloobchodních tržeb. Včera nepotěšila tuzemská data ohledně průmyslu a zahraničního obchodu. Kombinace neuspokojivých dat potlačí dolů i výsledek HDP za první čtvrtletí. Růst cen výrobců v eurozóně znovu překonal 30 % a dynamika opět zrychlila. V Polsku překvapila centrální banka když v boji proti inflaci doručila čtyřnásobný hike. Zápisky ze zasedání Fedu větší překvapení nepřinesly a rychlost zpomalování byla trhem víceméně očekávaná.
Průmysl v únoru stagnoval, válka budoucí vyhlídky nezlepší
06.04.2022 Český průmysl v únoru stagnoval. Přesněji meziročně poklesl o 0,3 %. Skončil tak pod našim očekáváním (+3,0 %) i pod očekáváním trhu (+2,5 %). Útěchou může být, že mírné revize směrem vzhůru se dočkal alespoň lednový růst (z +3,7 % na +4,0 %). Hlavním důvodem slabého únorového výsledku je stejně jako v předchozích čtvrtletích zejména neutěšující vývoj v automobilovém sektoru. Meziměsíčně průmyslová produkce poklesla o 2,4 %.
Ranní okénko - ČNB bude dál zvyšovat, inflace v eurozóně překoná 7 %
01.04.2022 Dnes je na pořadu dne další dávka ekonomických dat. Z Česka dorazí březnový PMI index, který by měl zaznamenat mírný pokles. Po dílčích datech z jednotlivých států dorazí dopoledne inflace za celou eurozónu a již nyní je jisté, že se bude pohybovat nad odhadem trhu. Pátek na přelomu měsíce pak patří také datům z amerického trhu práce, kde bude sledovaný hlavně počet nových míst a míra nezaměstnanosti. Včera ČNB zvýšila repo sazbu o 50 bazických bodů a otevřela dveře pro pokračující zvyšování. Přeci jen ale mírně ztlumila vysoká očekávání trhu.
Ranní okénko - Cena ropy opět roste, EU by mohla odříznout ropu a nechat plyn
22.03.2022 Dnes budou pokračovat jednání na úrovni EU ohledně možných omezení na ruské energie. Z nejbližšího okolí v rámci dne budou vycházet data ohledně stavební produkce a běžného účtu platební bilance v eurozóně. Prudké zvyšování sazeb má na pořadu dne maďarská centrální banka a spíše méně významná data dorazí ze Spojených států. Včera finanční trhy postrašil předseda Fedu Jerome Powell, když uvedl, že v případě potřeby je Fed připravený zvyšovat sazby i o 50 bb a přivést úroky na restriktivní úroveň. Posunul tak očekávání trhů směrem k mírně rychlejšímu zvyšování v rámci tohoto roku, ale ve výsledku neřekl nic, co by se alespoň částečně nečekalo.
Ranní okénko - Ceny výrobců rostou o více než 21 %, první ukazatele projeví vliv války na Ukrajině
15.03.2022 Ekonomický kalendář dnes v 9 odstartovaly české ceny průmyslových výrobců, které meziročně ukázaly opět pádivé hodnoty okolo 20 %. Německý ZEW index, měřící sentiment u aktérů na finančním trhu, bude jedním z prvních měkkých ukazatelů reflektujících válku na Ukrajině a čeká ho tak s největší pravděpodobností strmý pád. Lednový průmysl z eurozóny ještě „postižený“ válkou nebude a proti prosinci by měl víceméně stagnovat.
Průmysl v lednu meziročně rostl, automobilová výroba stále trpí
11.03.2022 Rok 2022 otevřel český průmysl meziročním růstem. Ve srovnání s loňským lednem rostl o 3,7 %. Stejně jako v předchozím měsíci měl ale výhodu v podobě jednoho pracovního dne navíc, a po očištění tak rostl o 1 %. To je relativně v souladu s našim odhadem, kdy jsme očekávali růst o 4,2 %, resp. o 1,5 % po očištění.
Ranní okénko - Nezaměstnanost by dnes měla klesat, mzdy reálně v záporných číslech
08.03.2022 Za několik málo okamžiků zjistíme, jak se na začátku roku vyvíjela nezaměstnanost v ČR. Následovat bude upřesnění HDP v eurozóně za poslední kvartál minulého roku a odpoledne čeká Polskou národní banku rozhodnutí ohledně navýšení sazeb. Před pár minutami zveřejnil čísla o průmyslu Spolkový statistický úřad a víme tak, že meziročně se v lednu průmyslová výroba zvýšila o 1,8 %, namísto očekávaného poklesu o 1,7 %. Výraznější revize směrem vzhůru se dočkal i prosincový výsledek. Včera přinesla menší zklamání informace ohledně dynamiky průměrné české mzdy ve 4. čtvrtletí 2021, která reálně poklesla o 2 %.
Průměrná mzda nad 40 tisíci, reálně ale klesla
07.03.2022 Průměrná česká mzda vzrostla v závěrečném kvartálu roku 2021 o 4,0 %. Po očištění o inflaci to ale znamená zápornou dynamiku reálných mezd ve výši -2,0 %. To je zklamání jak vůči našemu odhadu, odhadu trhu, tak i vůči prognóze ČNB. Za slabším vývojem stojí mj. i pokles mezd ve zdravotnictví a stagnace v automobilovém průmyslu.
Škoda má na Ukrajině 13 výrobců, chybí ji komponenty mj. pro kabelové svazky
03.03.2022 Automobilka Škoda Auto má na Ukrajině, kterou napadlo Rusko, 13 výrobců dílů do aut. Chybí jí tak například komponenty pro kabelové svazky nebo spínací moduly. V první fázi se výpadek dodávek dotkne elektrického SUV Enyaq iV, jehož výroba byla dočasně pozastavena. Další omezení lze kvůli situaci na Ukrajině postupně očekávat i u dalších modelů. Uvedl to dnes týdeník Škodovácký odborář.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně na maximech, ropa nejdražší za posledních 7 let
03.03.2022 Finanční trhy dále zpracovávají agresi Ruska vůči Ukrajině a přeceňování je tak v plném proudu. Ropa stoupla na nejvyšší úroveň od roku 2014 a obchoduje se v případě obou hlavních kontraktů nad 110 dolary. Koruna naopak během včerejšího dopoledne pokračovala (mj. spolu s polským zlotým a maďarským forintem) v oslabení a nebezpečně se přiblížila k 26 EUR/CZK. V průběhu dne se ji ale podařilo částečně odrazit a aktuálně se obchoduje v úrovni 25,65 Kč za euro. Dnes bude k nejzajímavějším informacím patřit nezaměstnanost v eurozóně, která bude následovat včerejší nad očekávání vysokou euro-inflaci.
Saldo státního rozpočtu zpět v záporných číslech
01.03.2022 Ačkoliv také v únoru hospodařila státní kasa v rámci rozpočtového provizoria, saldo rozpočtu se vrátilo do v posledních letech známějších záporných hodnot. Za první dva měsíce roku tak dosáhl deficit úrovně 45,3 mld. Kč. Ve srovnání s loňským únorem je to ale o poznání lepší výsledek. Tehdy vláda stihla během dvou měsíců vytvořit takřka 90miliardový deficit, k čemuž výraznou měrou napomohla tenkrát již několikátá vlna pandemie.
Rozbřesk: Prodeje aut v úvodu roku opět padají
17.02.2022 Nedostatek komponent táhne výrobu i prodeje osobních automobilů v Evropě dolů. Potvrzují to i dnes zveřejněná lednová čísla o registracích nových osobních vozů v zemích EU, podle kterých se trh tentokrát propadl o šest procent. A to přitom už ani loňský začátek roku nebyl rozhodně nijak silným, neboť tehdy trh poklesl skoro o čtvrtinu, takže o vysokém srovnávacím základu se rozhodně mluvit nedá.
Ranní glosa: Prodeje aut v úvodu roku opět padají
17.02.2022 Nedostatek komponent táhne výrobu i prodeje osobních automobilů v Evropě dolů. Potvrzují to i dnes zveřejněná lednová čísla o registracích nových osobních vozů v zemích EU, podle kterých se trh tentokrát propadl o šest procent. A to přitom už ani loňský začátek roku nebyl rozhodně nijak silným, neboť tehdy trh poklesl skoro o čtvrtinu, takže o vysokém srovnávacím základu se rozhodně mluvit nedá. Pomineme-li ČR s růstem o téměř 10 % nebo další malé země, které se statistikou příliš nezamíchají, a podíváme se na velké trhy, dostáváme docela zajímavý kontrast.
Ranní okénko - Polsko a Česko s 10% inflací, americké ceny výrobců v poklesu
15.02.2022 Z pohledu českých ekonomických dat je dnes klid, a tak pohledy trhu míří více do zahraničí. Po téměř 10% české inflaci je v našem regionu na řadě dnes Polsko, kde bychom se mohli dočkat velmi podobného čísla, a tudíž dalšího zrychlení vůči prosinci. Z eurozóny se v průběhu dopoledne dočkáme upřesnění ohledně růstu HDP za poslední čtvrtletí roku 2021 a z Německa pak šetření mezi aktéry na finančním trhu v podobě ZEW indexu. Za pozornost bude stát i vývoj cen amerických výrobců, kde by podruhé za sebou mohla meziroční dynamika zpomalit.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Opatrný optimismus ze zahraničí a domácí inflační smršť
14.02.2022 Maloobchodní tržby a průmyslová výroba v USA za leden by mohly naznačit, že dochází ke zlepšování situace v dodavatelských řetězcích. HDP a průmyslová produkce eurozóny z konce roku potvrdí zpomalení růstu dané horší pandemickou situací, rostoucími cenami energií a problémy se subdodávkami. Výhled pro letošní rok však zůstává pozitivní, což by se mělo odrazit na mírném zlepšení spotřebitelské důvěry. Zajímavé bude v tomto týdnu rovněž sledovat komunikaci představitelů ECB ohledně dalšího směřování měnové politiky a stranou pozornosti rozhodně nezůstane ani rusko-ukrajinský konflikt. Z domácího pohledu však bude klíčovou událostí jednoznačně lednová inflace, která je spojena s mimořádnou nejistotou.
BREAKING: Masívny pokles indexu spotrebiteľskej dôvery v USA
11.02.2022 Opäť sme mohli pozorovať silný pokles indexu spotrebiteľskej dôvery MJ. Tentoraz index klesá takmer na 60 bodov, čo je najnižšia hodnota od roku 2011. Konkrétne, index za február je na úrovni 61,7 bodu oproti očakávaniam 67 bodov a predchádzajúcej úrovni 67,3 bodu.
Vláda schválila rozpočet, který může dopadnout ještě lépe, než plánuje
09.02.2022 Vláda dnes schválila nový rozpočet na letošní rok s deficitem 280 mld. Kč. Oproti původnímu návrhu z pera minulé vlády je očekávaný schodek zhruba o 100 mld. Kč nižší, jak již bylo dříve avizováno v médiích. Na výdajové straně vláda plánuje uspořit oproti původnímu návrhu bezmála 80 mld. Kč. Z toho 62 mld. Kč by mělo připadnout na snížení běžných výdajů. Poklesnout by měly výdaje na energie a služby (o 13 mld. Kč), zpět na loňskou úroveň by se měly vrátit platby za státní pojištěnce (úspora 14 mld. Kč).
Nezaměstnaných v lednu mírně přibylo, trh práce ale zůstává napjatý
08.02.2022 Podíl nezaměstnaných osob vzrostl v lednu o 0,1 p.b. na 3,6 % a dostal se tak na nejvyšší úroveň od loňského srpna. Na vině jsou zejména sezónní faktory, kdy zimní počasí brání vykonávání některých prací mj. v zemědělství a stavebnictví. Sezónnost ovšem z části vykrátilo svižné zvyšování zaměstnanosti ve zpracovatelském sektoru, a celkově tak nezaměstnanost byla o 0,1 p.b. nižší, než s jakou jsme počítali v naší prognóze. Trh práce tak zůstává velmi napjatý, a v rámci EU patří Česku (alespoň podle srovnatelných dat za prosinec) i nadále prvenství. Zaměstnanci tak mají výhodnou pozici pro vyjednávání lepších mezd, firmy naopak čelí obtížím, kdy jejich podnikání často omezuje nedostatek pracovní síly.
Ranní okénko - Průmysl na konci roku zklamal, nezaměstnanost dnes pravděpodobně poroste
08.02.2022 Dnes má český ekonomický kalendář na pořadu hned dvě výraznější události. Po ránu dojde ke zveřejnění statistiky ohledně maloobchodních tržeb, kde očekáváme slušný meziroční růst. Ten ale bude dán zejména slabší srovnávací základnou. Hodinu na to budou následovat data z trhu práce, kde by nezaměstnanost měla vlivem sezónních faktorů stoupnout na 3,7 %. Včera nijak nenadchnuly čísla z tuzemského průmyslu, který po očištění o kalendářní vlivy skončil v červených číslech. O něco vyšším než očekáváným deficitem zakončil prosinec zahraniční obchod a dostal se tak po 11 letech v rámci celého roku do mínusových hodnot.
Rozbřesk: Inflace atakuje staré rekordy, svůj vrchol má ale stále před sebou
13.01.2022 Inflace v ČR dál narůstá, nicméně svůj vrchol má ještě před sebou. Včera zveřejněná prosincová čísla ukázala, že růst spotřebitelských cen pokračoval i v závěru loňského roku. Meziroční inflace sledovaná centrální bankou vzrostla už na 6,6 % a byla tak nejvyšší za období od září roku 2008, nicméně stále ještě není na vrcholu. Toho dosáhne nejspíš v prvních měsících letošního roku, kdy se podle pracovního odhadu ČNB může dostat až na devět procent, případně být i dvouciferná.
Ranní glosa: Inflace atakuje staré rekordy
13.01.2022 Inflace ČR dál narůstá, nicméně svůj vrchol má ještě před sebou. Včera zveřejněná prosincová čísla ukázala, že růst spotřebitelských cen pokračoval i v závěru loňského roku. Meziroční inflace sledovaná centrální bankou vzrostla už na 6,6 % a byla tak nejvyšší za období od září roku 2008, nicméně stále ještě není na vrcholu. Toho dosáhne nejspíš v prvních měsících letošního roku, kdy se podle pracovního odhadu ČNB může dostat až na devět procent, případně být i dvouciferná. Je evidentní, že se inflace v důsledku panujících nejistot stala téměř nepredikovatelnou veličinou, a to i na horizontu několika málo následujících měsíců.
Výběr hlavních ekonomických událostí v roce 2021
31.12.2021 1. - Automobilku Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) v Kolíně plánovaně převzala Toyota. Kolínský závod byl přejmenován na Toyota Motor Manufacturing Czech Republic. Jde o osmý závod Toyoty v Evropské unii.
Dnes je poslední den na pořízení spořících dluhopisů. Po včerejších slovech a činech Česká národní banky dává jejich pořízení ještě větší smysl, úrok na nich může převýšit i úroveň šesti procent
23.12.2021 Nová Fialova vláda moc hezký dárek pod stromeček nedostává, alespoň tedy ne od mezinárodních finančníků. Americká společnost BlackRock, největší světový správce majetku, globální investory varuje před půjčováním českému kabinetu. A to přesto, například, že úrok na dluhu české vlády nyní převyšuje úrok na dluhu vlády slovenské nejvýrazněji v historii.
Ranní komentář: Inflace v USA nejvýše od roku 1982, trh čeká jak zareaguje Fed
13.12.2021 Závěr minulého týdne přinesl výsledky americké inflace. Ta rostla meziročně o 6.8 %, což bylo nejrychlejší tempo růstu od roku 1982.Jádrová inflace se pak zvyšovala o 4.9 %. Oba výsledky byly ve shodě s většinovým konsensem, když inflace rostla napříč téměř všemi důležitými položkami.
Obchodné hodiny počas amerického sviatku Dňa vďakyvzdania
24.11.2021 Spojené štáty tento týždeň oslávia sviatok Deň vďakyvzdania, ktorý bude mať vplyv na obchodné hodiny amerických aktív. Vo štvrtok 25. novembra sa obchodná seansa na NYSE zruší, zatiaľ čo obchodná seansa v piatok 26. novembra bude skrátená na 19:00. Jednotlivé americké akcie sa nebudú obchodovať mimo burzy NYSE. Keďže americké federálne agentúry budú zatvorené, zo Spojených štátov nebudú zverejnené žiadne údaje. Väčšina údajov, ktoré by za normálnych okolností boli zverejnené vo štvrtok alebo piatok, bude namiesto toho zverejnená dnes.
Ranní glosa: Klesající přebytek obchodu a dividendy zhoršují výsledky běžného účtu ČR
16.11.2021 Vnější bilance ČR reprezentovaná běžným účtem platební bilance se letos postupně zhoršuje. Po loňském rekordním přebytku odpovídajícím 3,6 % HDP, který sluší exportně orientované zemi, se vnější kladné saldo stále snižuje a za prvních devět měsíců se už smrsklo na zhruba šestinu loňské úrovně (31 mld. korun). Hlavním důvodem je především nižší přebytek obchodní bilance. Při pohledu na výsledky zahraničního obchodu je vidět extrémní zvýšení cen surovin, které automaticky posunují hodnotu dovozu nahoru. Jen v případě ropy a plynu jde o skok o téměř 45 mld. korun ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.
Rozbřesk: Klesající přebytek obchodu a dividendy zhoršují výsledky běžného účtu ČR
16.11.2021 Vnější bilance ČR reprezentovaná běžným účtem platební bilance se letos postupně zhoršuje. Po loňském rekordním přebytku odpovídajícím 3,6 % HDP, který sluší exportně orientované zemi, se vnější kladné saldo stále snižuje a za prvních devět měsíců se už smrsklo na zhruba šestinu loňské úrovně (31 mld. korun). Hlavním důvodem je především nižší přebytek obchodní bilance. Při pohledu na výsledky zahraničního obchodu je vidět extrémní zvýšení cen surovin, které automaticky posunují hodnotu dovozu nahoru. Jen v případě ropy a plynu jde o skok o téměř 45 mld. korun ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.
Ranní komentář: Americké indexy navyšují maxima, pomohly i klesající výnosy
05.11.2021 Americké akcie také včera navyšovaly svá historická maxima. S&P500 přidal 0.42 %, zatímco Nasdaq rostl o 0.81 %. K růstu indexům pomohly mj. i klesající výnosy, které u desetiletých splatností v USA klesly zpět na 1.55 %. Hlavním tématem na akciovém trhu zůstává i nadále výsledková sezóna. Výrazného růstu se včera díky výsledkům dočkaly například akcie společnosti Qualcomm, zatímco pod silným tlakem se ocitla Moderna a v after-market hodinách ještě společnost Peloton.
Průmysl pod stále větším tlakem
01.11.2021 Útlum v tuzemském největším odvětví – průmyslu – v posledních měsících potvrzují nejenom ukazatele důvěry, ale aktuálně i index nákupních manažerů (PMI). Ten totiž v říjnu poklesl na 55,1 bodů z předchozích 58 a dostal se tak na jedenáctiměsíční minimum. Průmysl je stále pod tlakem nedostatku výrobních vstupů, který je asi nejzřetelněji vidět na automobilovém průmyslu. Firmy hromadí zásoby jak materiálu, tak i vlastních výrobků, které nejsou schopny dokončit v důsledku chybějících komponent.
Rozbřesk: Dnešní předběžný odhad českého HDP zklamal, eurodolar se soustředí na čísla z eurozóny
29.10.2021 Dnes v devět hodin vyšla nová čísla o předběžném odhadu HDP za třetí čtvrtletí, která přinesla zklamání, a ukazují, nakolik českou ekonomiku zasáhl rychlý útlum automobilového průmyslu a služeb. Mezičtvrtletně vzrostl český HDP o 1,4 %, když trh čekal růst o 1,8 %, meziročně vzrostl o 2,8 % při odhadu trhu 3,2 %.
Desátý ročník ankety Broker Roku vyhrála společnost XTB
20.10.2021 Hlasování široké veřejnosti rozhodlo o nejoblíbenějším a nejuznávanějším brokerovi v České republice za rok 2021. Stala se jím společnost XTB, která tak obhájila své prvenství z předchozího ročníku. Svůj hlas jí dalo nejvíce investorů a traderů z celkových 8 563, kteří se ankety zúčastnili. Oficiální vyhlášení vítězů proběhlo v rámci investiční a tradingové konference MoneyExpo Online 2021. Soutěž již 10. rok organizuje společnost Financial Progress Group a. s.
Nová nabídka kryptoměn u XTB
05.10.2021 Téměř třikrát více instrumentů založených na kryptoměnách a atraktivní spready tvoří dva pilíře nové krypto nabídky, kterou nyní zavedl jeden z nejpopulárnějších globálních brokerů
Ranní komentář: Konsolidace na indexech pokračuje, dnes americká inflace
11.08.2021 Akciové trhy včera pokračovaly v pozvolném růstu, ke kterému pomohl mj. i americkým Senátem schválený balíček investic do infrastruktury, který výrazně pomohl průmyslovým a stavebním společnostem a společnostem v sektoru materiálů. Mírně pod tlakem byly včera jen technologie, na které začal negativně doléhat růst amerických výnosů, které začaly stoupat v reakci na výsledky NFP a poslední komentáře představitelů Fedu.
Související klíčová slova:
Legalizace konopí | NYSE: CNBS | Počet nakažených koronavirem | NASDAQ: SBUX | Southwestern Bell | Odhad vývoje ekonomiky | První odhad HDP | Aktualizovaný výhled | Dynamický růst | Telmex | Letecká společnost | Carlos Slim | POTX | London Breakout | ChatGPT | PPI v USA | ČSA | Exclusive Properties | Výplach | Program odkupu aktiv | Penthouse | Zvyšování cen | Výnosy dluhopisů | Celkový zisk | Zonky | Války | NYSE: ACB | Lithium | Foxconn | Vývoj | USA inflace | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Allianz | US2000 | NYSE: MJ | Americké spotřebitelské úvěry | Carlos Slim Helú | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Ztrátový obchod | Zhodnocení akcií | Caterpillar (CAT.US) | Nezaměstnanost v eurozóně | GWPH | HOOD.US | Nedostatek čipů | Přemýšlení | Brokeři | Hlavní úrokové sazby | Úspěšný obchodník | Salesforce | Cena severomořské ropy | Automobilový sektor | Žebříček nejbohatších | Výkyvy | Itálie | Euro proti dolaru | McDonald's | NYSE: THCX | Stoxx | Stavební produkce | Texas | Daňové povinnosti | Očekávání | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Volatilní | Zákon o podnikání na kapitálovém trhu | DPFO | Evropské centrální banky | Varianta omikron | Poslanci | T-Mobile | JAR | Swiss Life | Fiskální impuls | Havil Access | Luxent | Zasedání ČNB | PMI v eurozóně | Nálada amerických spotřebitelů | Novartis | Schodek státního rozpočtu | Průměrná sazba hypoték | Trh práce | ČNB upozorňuje | Evropská komise | Pro investory | Akcie menších společností | Oživení ekonomiky | Swiss | Czech Media Invest | Investice | Britská centrální banka | Rozvolnění | Spotřebitelské úvěry | Jednatel společnosti | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | TPCA | Support | Akvizice | Devon Energy | Výnosy na dluhopisech | Lednová inflace | Index aktivity | Výrobní podniky | Škoda Auto | ADP report | Finanční vzdělávání | Ifo | Nálada v eurozóně | Programátor | Blackstone | Prognózy | Britská libra | Reakce ČNB | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Šéf Fedu Powell | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Broadcom | E.ON | Rozdělení Československa | Experti | Fibonacciho posloupnosti | Právní náležitosti | Chování | Rekord | Přeshraniční platby | Raiffeisenbank | NASDAQ: SNY | Návrh zákona | Evropský index | Creditas | Výraznější impuls | Reálné ekonomiky | Jáchym Petřík | NYSE: HEXO | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | EUR/USD | Pokračování intervencí | Binance Coin | General Electric | Většinový podíl | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Předseda představenstva | Reality | PKN Orlen | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Český průmysl | Nepříjemné situace | PMI z Německa | Cena bitcoinu | Současná cena | Luxusní penthouse | Ziskové obchody | Jiří Kučera | Řetězec Makro | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Růst banky | Důvěra v ekonomiku | Softwarová společnost | Aktuální vývoj | Rostoucí výnosy | Zápis z jednání ČNB | Mineral Ventures Invest | Opatrný optimismus | Lagardeová | Průměrné mzdy | Měnové zasedání | Cenné papíry | Výnos | DeFi | Inflace ze Spojených států | Investorský sentiment | Medvědí výhled | Soudní dvůr EU | Brent | Výkon průmyslu | IHNED | Delta | HOOD | TNOTE | Americký akciový trh | Agresivní strategie | Očekávaný růst trhu s konopím | Vzdělávání | Russell 2000 | Knihy o forexu | Denník | Výrobce letecké techniky | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Růst sazeb | Dopravci | Axiory | Cena emisních povolenek | VIP zóna | Pronájem nemovitosti | Viceguvernér ČNB | Import | Zákaz vývozu | Posílení | Exchange | Forexový trh | Investiční strategie | Státní dluh | Hluboké recese | Sehnání nájemců | Nová makroekonomická prognóza | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Strach | Vstup na burzu | ČD-Telematika | The Economist | MiFID II | AUDUSD | Praxe | Platební neschopnosti | Lékařské konopí | JPY | SMIC | SOTIO | Obchody s CFD kontrakty | Ceny ve výrobě | Spotřebitelské inflace | Philip Morris International | NVDA.US | Investiční příležitost | AI | EURUSD | NFP | Niketrade-fx | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Odhad HDP | Pfizer (PFE.US) | Makroekonomická analýza | Posilování dolaru | Uber Technologies | ÚOHS | Zesílení inflačních tlaků | Předčasné splacení hypotéky | Znehodnocení | Kontrakce | Eurohold | Peníze | Restaurace Novodvorka | Výhled do budoucna | Úspěšný trader | Ukazatel | Návštěva Muska | Bankovní rady ČNB | Výrobní sektor | Výkon | Unie | Investovat | FTX | Měnověpolitické zasedání Fedu | SOLEK | Aurora Cannabis | Obsazenost hotelů | HEXO | Výplach na kryptu | Meziroční růst cen | Americká lehká ropa WTI | Módní průmysl | Český miliardář | Hlavní centrální banky | NFP report | Prognóza | Služby | Obchodovat na burze | DOGE | Odpor | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Hershey | HDP v USA | Electronic Arts (EA.US) | Amgen | Tomáš Kálal | Palladium | Americký Fed | Představitelé ECB | Stavební výdaje | Ropa WTI | Micron | Chování velkých hráčů | Lockheed Martin | Americká softwarová společnost | Produkce v průmyslu | Walt Disney Co | Milionář | INTC.US | Bankovní rada ČNB | Developeři | ZEW index | Monster Beverage | Dolar dnes | Moderna | Valná hromada | Pozornost investorů | Burzy | Největší světové ekonomiky | Forex makléř | NYSE: MJJ | Pesimismus | Vývoj léků | Resistence | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Sezónně očištěná nezaměstnanost | Kč/USD | AKAT ČR | Analyzování | Akciový výhled | Robinhood | Cestování | Bývalý premiér | Bond | Broker | Bayer | Dot plot | Implikované volatility | NASDAQ: POTX | Swift-values | Prodeje aut | Citroën | Expertka | Magnát | Posílení koruny | USD | Česká pošta | Export | Advokátní kancelář Arrows | Mexický magnát | Technická analýza | Macquarie | Posilování koruny | Rozhodnutí ECB o sazbách | Stav devizových rezerv | Výstavba gigafactory | Šéf Bílého domu | Gilead | Qualcomm | Comcast | Výroční zprávy | Společnost innogy | Více peněz | Plány | Vládní opatření | Na burze | Vzdělávat se | Nová prognóza | Šok | Stellar (XLM) | Ropná zařízení | Hodnocení současné situace | Maxi Trust Miners Limited | ČSOB | ByteDance | Jaroslav Haščák | NASDAQ: CARA | Fialova vláda | NASDAQ: CGC | Snižování cen | Regulace | Home office | Výhled pro Německo | Maďarsko | Noviny | Měnový fond | Úroková sazba | Výše devizových rezerv | Dopady epidemie | TJX Companies | Kabinet | Klimatické změny | Xiaomi | Tovární objednávky | Konopí | CFD kontrakty | Daňové škrty | Pověst | PPF Telecom Group | Tempo zdražování | Virgin Galactic | Swapy | Cenové tlaky | Sociální sítě | P.A. | Nový produkt od XTB | Česká zbrojovka | Zhoršování situace | Snižování úroků | Čtvrtletní výsledky | Giuseppe Conte | Janet Yellenová | Kapitálový trh | Český běžný účet | Oživení trhu | Avast | Účetní zisk | Zvýšení sazeb | Výsledek inflace | Covid | Dvojitý vrchol | Dovednosti | Měnový pár EUR/USD | Pumd and Dump | ETFMG Alternative Harvest | Dovoz | PMI z výroby | Sazby hypoték | Skupina OPEC+ | Caterpillar | Lenovo | Obchodování na finančních trzích | Zajištění majetku | Hyundai | EOG | Nikkei | Rohlik Group | Růst cen ropy | GW Pharmaceuticals | CGC | Fincentrum | Čínské úřady | Evropské trhy | Progres | Největší ztráty | EUR/CZK | Obchodování spreadů | Data z amerického trhu práce | Zájem investorů | Válka na Ukrajině | Intercontinental Exchange | Euforie | Finančník | Nemovitosti v zahraničí | Nedostatek polovodičů | Makrodata | Akciové indexy | Valná hromada ČEZ | Oliver Blume | Investoři | Obchodní deník | Portfolio | Sója | Kolibřík Energie | HEXO Corp. | Nordstream | Globální ekonomiky | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Očkování proti covidu | Nejnovější výsledky | Negativní sentiment | Evropská měna | Coca-Cola | AMD | Výroba baterií | Vyšší úrokové sazby | Automobilky | Mezinárodní agentura pro energii | Euro Stoxx 50 | Všechny indikátory | Dovoz ropy | Zisk | Společnost Eurohold | Tezos | Peso | Vývoj průmyslu | Zpřísňování měnové politiky | Vysoká ztráta | Biden | BABA.US | ČSSD | Vyšší hodnoty | Globální akciové trhy | Inflace v lednu | Červencová inflace | Macquarie Asset Management | Finanční instituce | Makroekonomická prognóza | Konzistentní zisky | Ruské ropy | Bank of England | Airbnb | Automobilka Toyota | Lepší výsledky | Společnost Smartwings | Forward guidance | S&P/ASX 200 | Uložení peněz | Vývoj sazeb | Daniel Křetínský | Prezident | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Pohyby trhu | Asociace pro kapitálový trh | Boom | BABA | České aerolinie (ČSA) | Anheuser-Busch InBev | Evernym | BP | Redmond Wong | Americká společnost | Nastavení úrokových sazeb | Institucionální objednávky | KDU-ČSL | Cena mědi | Raytheon | London Stock Exchange | Nemovitosti | Akcie společnosti Tesla | Kapitálové rezervy | Kč/EUR | Skupina Home Credit | Analýzy | MSTR | Financial Progress Group | TTF | Investiční | Průzkum | Týdenní pivotní body | Vývoj měnového páru | Inflační překvapení | Růst ceny Bitcoinu | Hlavní úroková sazba | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Energetický a průmyslový holding | IEA | Německý DAX | Hlavní události | EP | Výrobní index ISM | Uber | Ekonomický vývoj | Hennessy | Telekom | Chřipka | TRY | Program Antivirus | Úrok | US500 | Evropské ekonomiky | Obchodní příležitost | MPO | Porovnání vývoje | Insolvence | Americké HDP | Agentura Reuters | Forex Pro | Andrej Babiš | Data z průmyslu | Obchodní plán | Odhad analytiků | Rozhodnutí soudu | Spotřebitelský sentiment | Prodej | PFE | Zpráva | Technologické tituly | Acreage Holdings | EUR/PLN | Prémie | Český rozpočet | Události roku | Ekologické organizace | Onemocnění COVID-19 | Bitcoin | Futures | Ekonomické dopady | Jan Kubíček | Huawei | Tencent | Emoce | Dluhopisové výnosy | Letiště Praha | Automobilka Škoda | Finanční ředitel | RoboMarkets | S&P | Oslabování dolaru | EPH | Svaz dovozců automobilů | Česká měna | Skupina PPF | Vzdělání | Den daňové svobody | Niketrade-fx.com | Obchodování | Zvýšení daní | XTB zavádí změny | Viceguvernérka | Ministr životního prostředí | Zasedání Fedu | Vesa | Objem intervencí | Technický výhled trhu | Zajištění na důchod | Breakout strategie | JOLTS | Automobilka | Meta | S&P Global | Biotechnologická společnost | Rekordní minimum | Nabídka | Rozhodnutí ČNB | Oznámení | GBP | Medtronic | Management | Posilování eura | Podpora | ZEW | Amplify Seymour Cannabis ETF | Obchodní týden | TSMC | Dobré výsledky | Centrální banky | Prezidentka ECB | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Nízké poplatky | Eurostat | Majitel | Zprávy | Ruský rubl | Zpomalující inflace | Deflace | Růst amerických výnosů | SPCE.US | Dolary | Investiční aktivita | Dlouhodobé investování | BREAKING | Tokeny | Zemědělské komodity | Růst inflace | AKRO | CCI | Alena Schillerová | Přebytek obchodní bilance | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Occidental Petroleum | Události ve světě | Medián | Praha | Ceny ropy | Berkshire Hathaway | Piráti | Distribuce | Byty | Příjmy a výdaje | Tržní úrokové sazby | Ceny Bitcoinu | Náhrady mezd | 4iG | 3M | Silný růst | Měsíční report | Údaje o vývoji HDP | Průmysl v eurozóně | Regulační úřad | Aktuální inflace | Vyhlídky | British American Tobacco | Odhad inflace | Firmy | CZ | Kolínská automobilka | Zadlužování | Pozitivní výsledek | Míra | Investment management | Advokátní kancelář | Výrobci marihuany | Aktivní obchodování | Skupina ČEZ | First Republic | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | OpenAI | COIN | Papertrading | HUF | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Obchodovanie | Dění na finančních trzích | EURCZK | Hospodaření státu | Zájem o investice | Tapering | Raphael Bostic | Electronic Arts | Phillips 66 | Energetická skupina | Britský finanční regulátor | Technická recese | Národní rozpočtová rada | EOS | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Tlak medvědů | Bank of America | TIM | Fundamentální analýza | Odhady trhu | Vakcína | Silný dolar | Australský dolar | LIBOR | Zpřesněný odhad | Zelená čísla | Retracement | Růst kryptoměn | Koruna | Eli Lilly | E15 | Finanční služby | Výrazný pokles | Vyšší poptávka | Muzeum Soumaya | American Airlines | Tržní ceny | Colgate-Palmolive | Zůstatek | Kupující | Shell | Finanční výsledky | Včerejší obchodování | Úpis nových akcií | Swift-values.com | Hospodářská politika | OPEC+ | Francie | Hermes International | Onemocnění | Sazby ČNB | Makroekonomický výhled | Objem | Propad | xStation | Ipsos | Backtest | Asociace | Spekulant | Obavy z recese | Class A | Halifax | Pokračující pokles | Výkonnost | Výsledky firem | HDP eurozóny | Equity křivka | Federální rezervní systém | Stimulační opatření | Oživení v Číně | Údaje | Klima | Asie | Data XTB | Report ADP | Zákonodárci | Výsledky společnosti | Americká banka | Společný podnik | Podnikatelská nálada | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Sazby centrální banky | Postavení na trhu | Očekávání analytiků | Alibaba | Intervence ČNB | Cannabis ETF | Regulátor | Průzkumy | Raytheon Technologies Corp | Státní rozpočet | CVC Capital | Kathy Lien | Podíl nezaměstnaných | Investiční platforma | Průmyslová výroba | Zpomalování ekonomiky | Důchod | Bilion | Pfizer | Case-Shiller | Britské libry | Toyota Motor | Vývoj inflačních očekávání | Směřování | Sázka | Studie | Srovnávací základna | Moje obchody | Samou | Tempo růstu spotřebitelských cen | Cambria Cannabis ETF | Průraz | Cena plynu | VHM | Premiér Andrej Babiš | Globální dění | Deficit | EDF | Surové ropy | Graf | Polsko | Kolaps | Index S&P 500 | Mediánová mzda | Reakce trhu | Zbrojovka | FRA | Odliv dividend | Plyn | Home Depot | Fed pivot | Cenová hladina | Centene | Nárůst výdajů | Innovative Industrial Properties | Ropa Brent | Kering | Marathon | Canopy Growth | Výnosové křivky | Hypotéky | Hráči na trhu | Lukáš Kovanda | Školení | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Lukoil | LEN | Evropa | Pokles produkce | Inflační data ze Spojených států | Alphabet (GOOGL.US) | Česká spořitelna | St. Thomas | Jackson Hole | DPH u elektřiny | SBUX.US | Německý Ifo index | Energetický sektor | CVS | Ceny na čerpacích stanicích | Vesa Equity | Inbursa | OPEC | Short | USD/PLN | Ekonomické události | Ukrajina | Arrows | Výroba v eurozóně | Česká bankovní asociace (ČBA) | Jednání FOMC | Maďarský forint | Pár EUR/USD | Schlumberger | Institut Ifo | Ceny zemědělských výrobců | Jak se stát forexovým obchodníkem | Investice do nemovitostí | Eurodolar | Poptávka po nemovitostech | Deficit rozpočtu | Čínský dovoz | Poskytování investičních služeb | Dnešní makroekonomické ukazatele | Prime | Železničná spoločnosť Slovensko | Maloobchod | Optimistická očekávání | Růst výnosů u dluhopisů | Obrat v měnové politice | Obchodní partner | Logistika | CVC | JD.com | Zveřejněná data | Spotřebitelská nálada | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Zpomalení inflace | Trump | Stavebnictví | Grafy | MRK | Měsíční data | Brands | SEBA | Ústup inflace | Dopady války na Ukrajině | Držení otevřených pozic | Foot Locker | Prohloubení schodku | Moët | Křetínský | Silnější dolar | Technické analýzy | Lesy ČR | MIFID | Obchodování v Asii | Spořící účet | Směnárny | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Rostoucí trend | High | Patrik Tkáč | Ekonomická situace | Vstupy | Kartel OPEC | Obchodní strategie | FXstreet.cz | Financial Conduct Authority (FCA) | Inflace ve Francii | Kvantitativní zpřísňování | Alibaba Group (BABA.US) | Index spotřebitelské důvěry | GBPUSD | Groupe Beneteau | Akcie společnosti ČEZ | Americká data | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Turecká centrální banka | Equity | CHF | Hamás | Korporátní výsledky | L'Oréal | Instituce | Constellation | DAX (DE30) | Česká koruna | Dogecoin | Základní pojmy | Ziskové výsledky | Bank of Japan | OECD | Americké objednávky | Chamtivost | Podnikatelská důvěra | Investiční společnost | Index Nikkei | Renfe Operadora | Data z americké ekonomiky | G10 | Úspory | Dnešní fundamenty | LNG | Sentiment spotřebitelů | Erste Group | Americké akcie | Situace | Měnový trh | CEPS | Smart kontrakty | Ekonomická důvěra | Peloton | UBS Group | Reálný účet | Zastropování cen elektřiny | Společnost XTB | MetaTrader | Gastrade.company | Běžný účet | Backtestovat | Divize | Dění v USA | Oslabení koruny | AI.US | Zvýšení úrokových sazeb | Náhoda | Bez poplatku | Ondřej Vlček | Evropská ekonomika | GDPNow | Rosněfť | PSA | Ztráty zaměstnání | Inflace v Polsku | Domácnosti | Letadlo | CVS Health | Apple | Výsledky HDP | BNP | Zvýšení sazeb ČNB | Růst výnosů | Trh | TSM | Odhad amerického HDP | Snížení daní | Snížení těžby | Komise | University of Michigan | Aktivita na trhu | Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) | Crown | Technologické firmy | Hodnota zisku | Války na Ukrajině | Index nákupních manažerů | Volby v USA | Amazon Prime | Stellar | Akcie firem | Píle | Výrazný růst | USD/CZK | Ripple | CNN Prima News | Začínající trader | Koruny vůči euru | Ptačí chřipka | Fed | Analytici | Zahraniční obchod | United Parcel Service | Lídři EU | Korekce | Klesající trend | BOSTON CAPITAL | Upozornění | Indexy v Asii | CAT | Rubl | Důvěra spotřebitelů | Spotřebitelská důvěra v USA | Pozornost | Moody's | Toyota Motor Manufacturing | Země EU | Prosincová inflace | Nové trhy | Money management | Vývoj ekonomiky | Arbitráže | Equa Bank | Elektromobily | Pražské burzy | Snížení sazeb | Česká bankovní asociace | Dluhopisy | Vietnam | S&P 500 | Důvěra v eurozóně | Automobilový průmysl | Lowe's | Luxent - Exclusive Properties | Výběr brokera | Kanada | Stagnace | Ekonomický a strategický výzkum | Volná pracovní místa | Swingové minimum | Makro | JDE | Posílení dolaru | ANO | Stock | Marriott | Americké zásoby ropy | Volatility | Zemní plyn | Růst spotřebitelských cen | UBER.US | Generali Investments | DOT | Kupní cena | Calinda | Finanční problémy | Rizikovější nabídky | Obchodní systém | Ceny zboží | Nálada na trzích | MWh | Telecom | Inflace v listopadu | Akcie firem zabývajících se umělou inteligencí | Investování prostřednictvím CFD | Znalost | SNB | Snižování úrokových sazeb | Velké banky | Microsoft | Trh dnes | L3Harris | Nejziskovější | Budoucí vývoj | Příležitosti | Otevření obchodu | Obchodování kryptoměn | Zpomalování inflace | Začátečník | Data z USA | Nejistota | Obavy z růstu inflace | Odhad růstu HDP | Daňové úlevy | SBUX | Pin Bary | Médea | Strategický partner | Růst tržeb | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Defi | HDP v eurozóně | Roční výnos | Akcenta | Ceny v průmyslu | Sell | CL | Mondelez International | OKD | Penta Investments Group | Vývoj inflace | Fiskální balíček | Broker Consulting | Německý index DAX | Nižší růst | Peugeot | Národní ekonomická rada vlády | Drahé energie | Vesa Equity Investment | Důvěra | Programování | Pravděpodobnost | Markets | Index Nasdaq | Uzavření pozice | First Republic (FRC) | Skluz | Mexické peso | ECB dnes | Futures na DAX | Výsledky Amazonu | Rizikovější aktiva | Konsolidace na indexech | Skalper | Pokles úrokových sazeb | Spotřební zboží | Evropská banka | Největší evropská ekonomika | Tržní odhad | Trendové linie | Ministr průmyslu a obchodu | Těžební společnost | Antivirus | Japonsko | Pokles eura | Kurzový vývoj | Nifty 50 | Silnější euro | S&P Global Inc | Společnost PPF Telecom Group | Tržby | Centrální banka | Jozef Síkela | MicroStrategy | Kellnerová | Silný propad | Intraday | Exxon | Benxy | Vinci | Polský zlotý | Německá vláda | Tržní sentiment | QE | Odhad vývoje HDP | Bankovky | Air Bank | Ora TV | Donald Trump | Eurozóna | Čistý zisk | Základy obchodování | Pozitivní zpráva | Jádrová inflace | Patrik Urban | Francouzská společnost | Makroekonomické ukazatele | Marriott International | Zasedání americké centrální banky | Margin call | Dopady pandemie na ekonomiku | Společnosti | IMC Exploration Group (IMC) | Další růst | Investování na Forexu | Stabilita sazeb | Společnost OpenAI | Celkový výsledek | Prohlášení | Výsledky bank | Analytika | Řetězec | Spoluzakladatel | Oslabení forintu | PEPSICO | Nárůst objemů | ABBV | API | IIPR | Obchodníci | Maloobchodní tržby | Růst cen domů | Očekávání trhu | Tempo růstu CPI v USA | CZK | Reuters | Unilever | Baidu | Růst HDP | Temelín | Novodobá rizika investování | Chevron | Kompozitní index | Expirace | Společnost SAB Finance | Larry Fink | Škoda | PFE.US | Primark | Guvernér Michl | Depozitní sazba | Michal Skořepa | Dluhy | Nvidia (NVDA.US) | Výstupy | ISM | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Honeywell | Palo Alto | Zahraniční investice v Číně | Předseda | Sazby beze změny | Americký index S&P 500 | Utahování měnové politiky | Británie | Chipotle Mexican Grill | Růst produktivity | Index nových zakázek | Tištění peněz | J&T | Investiční služby | Cena severomořské ropy Brent | Výrobní aktivity | Statistiky XTB | CFD na kryptoměny | Boeing | Hodnocení brokerů | Ekonomiky | Akcie Netflixu | Rychlý růst | Reálné peníze | Bullish Engulfing | Libra | Anheuser-Busch inBev | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | Microsoft Corp | Dividenda | Nová data | Provozní zisk | Evropská unie | Open | Cena akcie | Charter Communications | Inflace v květnu | Psychologie tradingu | US100 | Zvýšení základní sazby | Dnešní výsledky | Financovat | ONE | ConocoPhillips | Příprava | Oslabení kurzu | Konjunkturální průzkum | EUR/HUF | Rostoucí náklady | Platební bilance | Analytik trhů | Debata | AMD.US | Aphria | Full time | Arm | CapitalHub | Alibaba Group | Seznamy regulovaných a registrovaných subjektů | USA | Úroky | Poptávková inflace | Americký průmysl | PPF Telecom | Investice do akcií | Cena | První firmy | Vývoj české ekonomiky | Předstihové ukazatele | Silný trh | Pohled na trading | Money-Management | Guvernér Fedu | ING | Air | Káva | Ztráta | Inflační očekávání | MJ COININVEST PRO | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Inspirace | Rozpočet | TABAK | Mezinárodní investoři | S&P500 | Prodeje domů | Analytik Raiffeisenbank | Dolar | Ceny | Prudký pokles | Dior | Skokové oslabení | Technologie | Opce | Nouzový stav | Finální odhad | ČNB | StopLoss | Podíl českých potravin | Zoetis Inc | Cigna | VW | Fiserv | 7 dní s korunou | Comcast Corp | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Pokles | USDIDX | Ceny komodit | Vyšší ceny | Zahraniční investice | Úročené vklady | Margin | Nvidia | Uzavření trhů | Velikonoce | Intuit | Investiční portfolia | Energetický regulátor | Index spotřebitelských cen | Americké společnosti | Finančnictví | Velké peníze | Hedge | CARA | Česká republika | Americký trh | Poplatek | Akcenta CZ | Euro vůči dolaru | Další růst úrokových sazeb | Úspěšně obchodovat | Tržní očekávání | Index ISM | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Štěpán Hájek | Tuzemský maloobchod | Počet nových míst | Americká ekonomika | NVDA | Svět investování | Kurz koruny | Počet žádostí o podporu | Obchodník | Portfolio manažer | Prohloubení deficitu | Tomáš Holub | Platformy xStation | COVID-19 | Negativní dopad | Data z reálné ekonomiky | Google | Cheniere Energy | Blue chips | Interpretace | Růst mezd | Silicon Valley | Tempo poklesu | Evropská centrální banka | Spotové operace | Index cen | Dodržovat obchodní plán | Intel (INTC.US) | Paypal Holdings | Čínská vláda | Index PX | Růst americké ekonomiky | Daně | Lídři | Moneta | Vyšší úrok | Investment Management | Pivot | Rizika | Kryptoměna | ECB | Nákup akcií | Impérium | BAT | Výhled české ekonomiky | Růst cen nemovitostí | Close | České HDP | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Růst výroby | Coinbase | Zásoby ropy v USA | Žádosti o podporu v USA | Česká ekonomika | Data z pracovního trhu | SEC | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Skupina OPEC | Kurzy | Marketingová komunikace | Pšenice | Fond | Forexo | Konsorcium | Nálada v USA | Workshop | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | Telenor | Růst zisků | Zisky | SNY | Webináře | HICP | Partners | Konsensus | FCA | Ekonomické údaje | Růst Hang Sengu | Konsenzus | BNP Paribas | Conference Board | Výše úrokových sazeb | AMEX | Spekulativní pozice | Bitcoin Cash | Allianz SE | Miliardy eur | Daňové zatížení | Cenové formace | Růst ceny | Vývoj HDP | Renfe | Čínská podnikatelská nálada | Ranní okénko | Voda | Zboží dlouhodobé spotřeby | Indikátor | NBP | Ustupující inflace | Situace na trhu práce | Starbucks | NATGAS | Toyota | Tuzemská inflace | Manuál | Vývoj cen ropy | Přístup do VIP zóny | Forward | Verbální intervence | Rostoucí počet klientů | Hedge fondy | HSBC | Pullback | Množství peněz | Conseq | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Euro STOXX | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Zlepšení nálady | Silnější kurz | Rusko-ukrajinský konflikt | RRR | F-35 | Růst cen | Obchodování forexu | Drahé kovy | Bankovní trader | Vyšší sazby | David Marášek | RSI | Inflace zpomaluje | Měnová politika | Vysoké inflace | PMI ve výrobě | Asset management | Baterie | Saxo | Společnosti Netflix | Konsolidovaný čistý zisk | IFO index | Financování | Byznys | Index pražské burzy | Nastavení měnové politiky | ČSÚ | CVC Capital Partners | Inflace v ČR | Forex pro začátečníky | Ekonomka | IoT | ECN | Etherea | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Výrobce čipů | Financial Conduct Authority | Finance | Nálada spotřebitelů | Historické maximum | Guvernér | Occidental | Americká lehká ropa | Photon Energy | Capital-hub.io | Pokles ekonomiky | Očekávaný růst trhu | Republikáni | Psychologie | Systém obchodování | Poptávka | Express | Chaos na JPY | Polovodičové společnosti | Line | Zvýšení produkce | VŠE v Praze | Tilray | Premiér Babiš | Rozpočtové politiky | MU.US | CIA | Hodnoty měny | Investor | Christopher Waller | Průměrná mzda | Obchodovat | Korelace měn | Dnešní čísla | Chat GPT | Hlavní ekonomické události | Naše prognóza | Pivotní body | Holubice | EUR/MWh | Zvýšení inflace | Spotřebitel | Shell Plc | Pokles akcií | Hospodářský růst | Výplata dividend | Tržní sazby | Kurz měny | XTB Štěpán Hájek | Posílení eura | Odhodlání | Inflace v Maďarsku | Palo Alto Networks | FinTech | WTI | Bod | Miliardy korun | Koncentrace | Počasí | Podmínky na trhu | Reporty | Jan Hamáček | Shares | Zisk společnosti | Raiffeisen Bank International | Medvědi | NetEase | NYSE: ABBV | GfK | PRIBOR | Paládium | Online trading | Úrokový diferenciál | Co bude | HSBC Holdings | Jihokorejská společnost | Únorová inflace | Klouzavý průměr | RBI | Honeywell International | EMU | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | Zájem o akcie | Ziskovost | Payrolls | Zadlužení firem | Bankéři | Sázet | Podnikání | Počet nezaměstnaných v Německu | Cena ropy | Porušení zákona | Plán firmy | Hotelnictví | Jaderné elektrárny | Nižší výdaje | Inflace | Problémy | Advanced Micro Devices | Obavy z koronaviru | TSM.US | Marže | Účet platební bilance | Planeo Elektro | ROCE | Domácí měna | Dna | Německá ekonomika | Participace | Co je forex | Státy EU | DAX | HDP | Oživení ekonomiky eurozóny | Odhad růstu ekonomiky | Vstup do obchodu | Důvěra v Německu | Mírná korekce | Zprostředkovatelé | Recenze | Alphabet | Struktura | Důvěra v českou ekonomiku | Vedení společnosti | Systémové riziko | Zkušenosti | Firma | Bilance zahraničního obchodu | Signály | Omikron | PCE inflace | Spotřební daně | Vysoké zisky | Micron Technology | Tweety | Devizový trh | Načasování | TJX | Erste | USA a Čína | Komerční banka | Ropa | Statistiky | Peněžní zásoba | KER | Podílník | NYSE: MRK | TTIP | Zahájení obchodování | Světová ekonomika | Růst průmyslu | Investování úspor | SAP | Česká zbrojovka Group SE (CZG) | COIN.US | Spolkový statistický úřad | FX | Index PMI | Ekonom | Demo účet | Ceny zeleniny | Magnát Carlos Slim | Deutsche Bank | RUB | MPSV | Tým RoboMarkets | Američané | Kurz | Market | Forexu | Americký PMI | Home Credit | Ředitel investiční platformy | Podvodní obchodníci | Martin Klass | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Škola tradingu | Zasedání amerického Fedu | Valné hromady | Pokles výnosů | Etický kodex | Akcie padají | Rozkolísaný | Setkání OPEC | UST | Finančník George Soros | Restrikce | Merck | Optimismus | Konjukturální průzkum | Thomas Schäfer | Rozhodování | Zavedení Frakčních akcií | Snížení spotřební daně | Jednání ČNB | Inskol | Společnost Allegro | Investiční doporučení | Profit-Target | Internetoví giganti | Polský broker | Úspěšný týden | FCM bank | Technický výhled | Palo Alto Networks Inc | CNBS | Rychlost | Aktuální nálada | Binární opce | Costco | NortonLifeLock | Deficit státního rozpočtu | Fibonacciho retracement | Prezident USA | VIP seminář | Nezaměstnanost v ČR | Proinflační | Leo Express | Gigafactory | Brazilský real | Stock Spirits | Negativní vývoj | Konglomerát | Průzkum společnosti | Euro | AUD | Těžba lithia | J&T Patrik Tkáč | Binance | Pilulka Lékárny | Dominion Energy Inc | Nárůst zisků | Mnoho ziskových obchodů | Úsilí | Tenza | MALL | Pocity | Risk | Predikce | Dodávky ropy | Fibo | Hospodaření banky | Radomír Lapčík | Prima | Forex asistent | Christine Lagarde | LME | Index amerického dolaru | Hospodářství | Nákup nemovitostí | Indikátor důvěry | Poskytování hypoték | EV | Můj trading | Ohlédnutí | Zastavení dodávek | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Siemens Healthineers | Růst ekonomiky | Navýšení úrokových sazeb | Automotive | Automobilka Škoda Auto | Rada ČNB | Hlavní ekonomka | Ranní komentář | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Rozhodnutí Bank of England | Prodeje existujících domů | Bollingerova pásma | Nižší ceny | EU | Poskytování úvěrů | Zasedání ECB | Beyoncé | Gamble | Credit Suisse | Portfolia | Akciové trhy v Asii | Prazdroj | Obchodní divize | CETIN | Conseq Investment Management | Investované peníze | Inflace v Německu | Koronavirové krize | Vývoz | Teplé počasí | Týdenní zpráva | xStation 5 | AKAT | Americké ceny | Samsung | Recese | Akciové futures | Vyjádření představitelů | Emisní povolenky | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Capital Partners | CZK/EUR | Úřad pro energetické informace | Forex trading | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | VET | Equity křivky | Začít investovat | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Mzdové požadavky | Tencent Holding | Zbohatnutí | Miliardy | Nejbohatším mužem planety | Spekulace | Petr Kellner | Investiční nemovitosti | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Nominální mzda | Air Products | Hodnota indexu | Nárůst objemu obchodů | Internetové firmy | Nálada na akciových trzích | Český statistický úřad (ČSÚ) | Sazka Group | Know-how | Frank | Skupina CZG | Zničení poptávky | Ministři | ETN | Změna politiky | Ekonomické teorie | Kapitálové výdaje | Mondelez | Kontrola pojištění | Výroby elektromobilů | Pin Bar | Sanborns | Pips | Silné inflační tlaky | Automobilka Volkswagen | Ekonomické analýzy | Změna sazeb | Ján Hájek | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | KPMG | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Washington | Ceny potravin | 1D | Lenka Kalivodová | Uniswap | Gilead Sciences | Meziroční míra inflace | C3ai | Japonský jen | Finanční skupina | Obchod s využitím finanční páky | Fibonaci | Základní sazby | Dluhy českých domácností | Regeneron Pharmaceuticals | Úspěchy | MoneyExpo Online | MQL4 | Atlantik | Prezident Donald Trump | Cena surové ropy | Rostoucí inflace | Investiční poradce | Zoetis | ACB | OSN | Cronos Group Inc. | Soud | Společnost ČEZ | Booking | Blockchain | Cena elektřiny | Makroekonomické prostředí | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Martin Novák | Skupina Smartwings | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Americké volby | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Aktuálně trh | Benzín | Rostoucí ceny | Trend | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Finanční společnost | Zásoby plynu | Reorganizační plán | MoneyExpo Online 2021 | Oslabení | Chamtivost a strach | Míra inflace | Windfall tax | Přebytek obchodu | Platforma | Francouzské akcie | Zdražování ropy | Energetika | Manufacturing | Akcie společnosti Nvidia | Nárůst zisku Trinity Bank | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | USD/RUB | Ekonomický výhled | Finanční situace | ChainLink | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Míra nejistoty | Jak obchodovat | SWIFT | Sazba hypoték | Ceny benzínu | Schodek | Farmaceutické společnosti | BTC | Bankovní sektor | Fed index | KOSPI | Indexy | Altcoiny | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Obchodní bilance | Hospodářské krize | M2 | ASX 200 | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Zhoršení ratingu | Guvernér centrální banky | Raiffeisen Bank International (RBI) | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Lehká ropa WTI | Firma Avast | Výrobní inflace | Tempo růstu | Marže společností | Snížení daně | Bankovnictví | Pohonné hmoty | Francouzská ekonomika | Zrušení daně z nabytí | Biliony | Divergence | ETF | Plán obnovy | Česká zbrojovka Group | Akciové trhy | NASDAQ: ACT | Výprodeje akcií | Struktura HDP | T-Mobile US | Kartel OPEC+ | Omezení těžby | Myšlenka | Moneta Money Bank | Centrální bankéři | Humana | Varování | Guidance | Hospodářské soutěže | Cena zemního plynu | Viceprezident ECB | Reinvestování | APP | Vymáhání škody | EOG Resources Inc | Národní bezpečnost | Long | Rally | Bankovní rada | Výrazný propad | Pandemie | Zasedání České národní banky | Investiční skupina | Fischer | Aktiva | Osobní příjmy | Pokles inflace | Klid | FOMC | Ekonomické krize | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Časopis Forbes | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Výprodej | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Očekávaný vývoj | Tuzemský průmysl | Omar Arnaout | Business | Fibonacci | J&T Capital Partners | Podíl na trhu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Investiční společnosti | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | COIN TOP FX | Prognóza Ministerstva financí | Zdanění | Pokles cen | Osobní počítače | Obchodování s komoditami | Goldman Sachs Group | Akcie Nvidia | SP500 | Jan Procházka | Index euro | Peněžní trh | Bankovní účet | Helena Horská | Finanční regulátor | Nový stavební zákon | Překážky | ČBA | Výsledky voleb | Nový týden | Vývoj kurzu | Otevření ekonomik | Fiskální politiky | Inovace | Konsolidace | CZG - Česká zbrojovka Group | Zdravotnictví | Energetické krize | Výnosnost | Komise v přenesené pravomoci | Riziko ztráty | Ministryně financí | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Technologický pokrok | Bonusy | Zbyněk Stanjura | Sentix | 3М | Německý statistický úřad | Smartwings | Pochybnosti | Intradenní trader | Vedení ECB | Pracovní den | Trinity | Prodeje automobilů | Zisky firem | Čínský akciový trh | Zisky společnosti | Majetek | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Raytheon Technologies | Fio banka | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Princip obchodování | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výnosy z devizových rezerv | Akcionáři Avastu | Kompenzace | Politika | Konkurence | Profi obchodní systémy | Nálada na trhu | Makro Cash & Carry | Duke Energy Corp | Akcie ČEZu | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Obchodníci s cennými papíry | GIC | MAM | Strach z inflace | SAB Finance | Dodržování pravidel | Deutsche Telekom | Nike | Poplatky | Forint | Slimovo impérium | Karel Komárek | Německý průmysl | Zprávy z krypto | Makroekonomická data | PLN/EUR | Další vývoj | Korporace | Investment Banking | Citibank | Amín Džamáíl | Investování do nemovitostí | České aerolinie | Spotřebitelská důvěra v Německu | WeDo | Dnešní kalendář | Akcie | Podstata CFD | George Soros | CAR | Burberry | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Nálada | Geopolitická rizika | Indie | Emise dluhopisů | Zátěžové testy | Měnové páry | GasTrade Company | ProShares | EdF | Měnové politiky | Návštěva Muska v Číně | Vnímání | Intel | Přísná měnová politika | Devizové rezervy ČNB | Carso | Koncern Volkswagen | Dnešní ekonomický kalendář | Ekonomika | Německé automobilky | Výnosová křivka | Internetová firma | Historická maxima | Ekonomická data | NASDAQ: CRON | Elektřina | Investování dostupnější | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Hospodářské noviny | Petr Mašláň | C3ai (AI.US) | Nastavení sazeb | Flexibilita | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Sankce | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Výkyvy kurzu | Spořící účty | Investiční manažer | Ceny v dopravě | Výhled | Erste Group Bank | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Worldometers | Americký trh práce | Obchodní účet | Deriváty | Ethereum | Antigenní testování | Akciový trh | Vysoké ceny | Embargo | Bilance Fedu | Economist | Hry | Odpovědnost | Seminář | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Fundamenty | Sentix index | Česká inflace | Polkadot | Zaměstnanci | PayPal | Jaromír Gec | Technical analysis | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | Banka Creditas | Schodek rozpočtu | Česká národní banka | Dobrý výsledek | Cyrrus | Expanze | LVMH | Zasedání bankovní rady | Způsob investování | Síkela | General Motors | Martin Vašek | Fondy | Investiční příležitosti | Walt Disney | Investiční společnost CVC | Antivirové společnosti | Epidemie nemoci | Bílý dům | OSVČ | Situace v Číně | Maxi Trust Miners | ČEZ | Cenové hladiny | HDP Číny | Riziko | Německé ekonomiky | Hrubá marže | Společnost PPF Telecom | GOOGL.US | MSTR.US | USD za barel | Nikkei 225 | Počet nakažených | OSTAR | Společnost Intel | Aktuální situace | Vývoj měnového páru EUR/USD | Návrh rozpočtu | New York | Saldo zahraničního obchodu | Turów | Dřevo | Krize | Bernstein | Hulera el Centenario | Ceny ropy Brent | NERV | Průměrná úroková sazba | Odhady HDP | Růst cen výrobců | Životní styl | Portál FXstreet.cz | ČNB dnes | Vývoj české koruny | CMI | ETH/USD | Makro z USA | AOS | Kraft Heinz | Zlatý důl | Šance | Pokles poptávky | Oslabení dolaru | Panasonic | Objednávky | Constellation Brands | NFT | Majoritní akcionář | Algoritmy | Prezident Libanonu | Prezidentské volby | FX trh | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Úročení vkladů | MicroStrategy (MSTR.US) | Globální trh | Výplata | Vývoj ceny ropy | Virgin Galactic (SPCE.US) | Akcie Intel | Poradci | Zrušení superhrubé mzdy | Sazby | Mezibankovní | US30 | ODS | Stock Spirits Group | Sekyra Group | Ředitelka | Coinbase (COIN.US) | Generální ředitel | Ceny aktiv | HN | Společnost CVC | Devizové rezervy | České vlády | Cíle | Politická rozhodnutí | Zisk na akcii | Burza | Semináře | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | Investiční skupiny | Index MSCI | Guvernér Rusnok | První odhad | Zvyšování úrokových sazeb | Americká inflace | Rozvoj | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | RBA | Likvidita | Žádosti o podporu | Americká administrativa | FRISCO | Reinvestice | Heineken | OIL.WTI | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Rozhovor | Spotřeba domácností | Švýcarské banky | Transakce | Volatility trhu | Toyota Peugeot Citroën Automobile | Slabší dolar | Evropská rada | Banka | Marian Jurečka | Měny | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | Růst cen potravin | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | Innogy | MasterCard | Bezpečnost | Stabilita | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Slovensko | Nová historická maxima | Regulační úřady | Energie | Zpravodajství | Michal Brožka | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Tradeři | DE30 | Obchody s akciemi | BTC/USD | Jádrová inflace v eurozóně | Dividendy | Měna | Osobní výdaje | Dodávky plynu | Jasný signál | Trading | Finanční sektor | Daňové příjmy | Marathon Petroleum | Ropa dnes | Silný pokles | Renáta Kellnerová | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | EP Global Commerce | Sainsbury | Česká zbrojovka Group SE | MSCI | GE Renewable Energy | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | Tržby společnosti | Výnosy | Spotřebitelská poptávka | Poradenství | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Inside | Dubnová inflace | Penta Real Estate | Nákup nemovitosti | Finanční trh | Náklady spojené s transakcí | Maďarská vláda | Nová vláda | Uhlí | Data z Německa | Trade | SPCE | Eni | Čekající pokyny | Globální finanční trhy | Nové prognózy | Globální ekonomický kalendář | Prodeje | Starbucks (SBUX.US) | Zlotý | EIA | Platformy | Odhad letošního růstu ekonomiky | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Akcionář | Miliardy USD | Poradce | Vicepremiér | Mojmír Hampl | FAST | Další růst sazeb | Zkušenost | Signál | Jerome Powell | Zdražování | S/R zóny | Afrika | Protiepidemická opatření | Pozemky | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Development | Britská vláda | FX Street | ADP | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Repo sazba | Kupní síla | CPI v USA | Joe Biden | Ropy | Rozdílové smlouvy | Soudní dvůr Evropské unie | Úspěšné obchodování | Základní sazba | Pracovní síly | Polská společnost | NFIB | Člen bankovní rady | Výdaje | Evropská komise (EK) | Koruna posílila | Společnost | Petr Dufek | Kurz koruny vůči euru | Obchodní systémy | Důchody | Součet Frakčních akcií | Trading na forexu | Jaderná elektrárna | PinBar | Sázky | Futures na americké akcie | Forbes | Nejlepší hospodářské výsledky | Obchodujte | Zboží z Číny | Dynamika mezd | Colt | Akcionáři Monety | Historicky nejnižší | Radomír Jáč | Klíčové faktory | Produkt od XTB | BlackRock | Retailoví investoři | Utažení měnové politiky | Fondy kvalifikovaných investorů | Negativní výhled | Vysoká volatilita | Tkáč | Očekávaná inflace | BMW | Cena akcií | Guvernér ČNB | Target | Non-Farm Payrolls | ASX | Výkon německé ekonomiky | Objem nákupů | Upozornění na rizika | Rozšíření | NBER | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Beneteau | Americká spotřebitelská důvěra | Vienna Insurance Group | Umělé inteligence | Investiční rady | Burze | Buy | Eura | Tisková konference | Neúspěch | Výsledek HDP | Ztráty | ACT | Organizace | Bankovní asociace | Penta | Vrcholoví manažeři | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Services | Americké firmy | Jozef Tkáč | Inflační data | Stock Exchange | Růst | Problémy s likviditou | Vyšší úroveň | Fyzické akcie a ETF | Intradenní obchodníci | Ceny surovin | Juniorská škola tradingu | Fed včera | TotalEnergies | Polská centrální banka | Ředitel XTB | Energetické komodity | Ceny výrobců v USA | Příjmy | Komodity | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Odhad letošního růstu | Vášeň | VMware | WU | IMC Exploration Group | Zajištění | Ministryně financí Alena Schillerová | Dominion Energy | Upozornění na investiční platformu | Domácí měny | Ekonomický rozvoj | Zprávy z krypto průmyslu | Snížení inflace | Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) | Kompenzační programy | Index | PCE index | Pipy | Holdingové společnosti | Dow Jones | Bohatství | Investiční fond | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Jižní Korea | Atlantik finanční trhy | Nejvyšší deficit | Pandemie covidu-19 | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | ČTK | Tuzemská měna | Engulfing | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | EC Investments | Popularita kryptoměn | Vývoj eurodolaru | Přístup k obchodování | Zpracovatelský sektor | Dluhopis | Umělá inteligence | Antivirové firmy | Krizový plán | Vyspělé technologie | Makléřská společnost | Výsledek inflace ze Spojených států | Vývoje umělé inteligence | Základní úroková sazba | Investiční platformy | Sazba PRIBOR | Kapitálový poměr | Nezaměstnanost v lednu | Jan Tománek | Pražská burza | Informace o forexu | Obchodovat dlouhodobě | Saúdská ropná zařízení | Cena kontraktu | Škola forexu | Kupci | TOKE | NASDAQ: TLRY | Michael Barr | Akcie antivirové společnosti | Dluhopis Republiky | Procter & Gamble | Skupina XTB | L3Harris Technologies | Vliv války na Ukrajině | Ministr vnitra | América Móvil | Michal Straka | PayPal Holdings Inc | Jesika Schopper | Investování | Deloitte | Růst trhu s konopím | Rezistence | Ekonomické údaje o TRINITY BANK | Autozone | Micron (MU.US) | Vliv války | Hospodářské výsledky společnosti | Snowflake | Vlna pandemie | Očekávání inflace | Jednociferná inflace | Držení stabilních akcií | Dragon | Uber Technologies (UBER.US) | David Vagenknecht | YOLO | Dot-com | Generální ředitel XTB | Měnové krize | Dnešní obchodování | Miloš Mikolanda | Názory lidí | Luxusní značka | Marija Zacharovová | Pronájmy | Zotavení ekonomik | Španělsko | Covidová situace | Telekom Austria | Analýza | Solidní růst | Silně volatilní | Odvětví | Pracovní místa | České Radiokomunikace | Dění na finančním trhu | Měny v regionu | Akcionáři | Vakcinace | Hospodaření ČNB | Drahý plyn | O2 | Online kurz | Depreciace | Prognóza Evropské komise | Vít Hradil | První obchody | Česká vláda | Společnost SAB | Analytička | Reálné obchody | InterContinental | Trpělivost | X Open Hub | Tempo růstu CPI | Americká banka First Republic | Odhady analytiků | Akciový index S&P 500 | Americký index | Globální vývoj | Další pokles | Supporty a rezistence | ETFMG | Rockaway Capital | TLRY | Týdenní pivot | AMEX: TOKE | Visa | Americké centrální banky | Zemědělství | NASDAQ: APHA | Bez reakce trhu | UBS Group AG | První obchod | Ministr financí | Zákaz vývozu čipů | Bloomberg | Dobrý obchod | ČNB tisková konference | Biofarmaceutické společnosti | AbbVie | Realitní kancelář | Konfluence více faktorů | Počet nezaměstnaných | Bydlení | Rizika investování | ZSSK | NBH | Reálné mzdy | Žebříček nejbohatších Čechů | UBS | Duke Energy | Klienti XTB | Pokles HDP | České koruny | Manažeři | Makléř | Posilování měn | Marek Dospiva | Předpověď | Sektor služeb | Grupo Carso | Společnost JDE | Vysoké ceny energií | Vít Endler | Zasedání britské centrální banky | Soudní dvůr | Technologické společnosti | Vypuknutí pandemie | Pokles reálné spotřeby | Snižování sazeb | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Broker roku | Skvělá investice | Čínská internetová firma | EK | Carry trade | Zhoršení nálady | Northrop Grumman | Inflace v Evropě | Zamyšlení | Dlouhodobé obchodování | AKRO investiční společnost | Konference MoneyExpo | MRK.US | Velkoobchodní ceny elektřiny | KER.FR | Zahraniční forex | Pokles ceny | Hlavní ekonom | Hospodaření | Disney | Luxusní akcie | Štěstí | XTB | Konec roku | AkroInvest | Mzdová dynamika | Pokles české ekonomiky | Kering (KER.FR) | Lednová inflace v USA | Mediální společnosti | Krypto CFD | Export do Číny | MC.FR | Technická rezistence | Cronos | Kontrakt | Svíčkový graf | Akciový index | Přehled | Domácí poptávka | MJJ | USA Joe Biden | Bohemia Energy | Klientská podpora | Bankovní tradeři | Finanční ztráty | Meta Platforms | Cardano | Aurora Cannabis Inc. | Sol | Prognóza ČNB | Výkonná ředitelka | Šmejdi | Platina | Index pražské burzy PX | E-commerce | Index nákupních manažerů (PMI) | Nabídka kryptoměn | xStation5 | Spotřebitelské ceny | Úroveň parity | Německo | Obchodní model | Aleš Michl | Navýšení sazeb | Obchodní výhled | MT4 | Koruna posiluje | Condumex | Walmart | Analytik | Sdružení automobilového průmyslu | Růst české ekonomiky | Zadlužení | EP Infrastructure | Legalizace konopí v USA | Novodvorka | Banka First Republic (FRC) | Vice | XLM | České dráhy | Kapitálové trhy | Jan Frait | Global X Cannabis ETF | Výroby baterií | První odhady HDP | Akciový index PX | Chorvatsko | Linde | Chod ekonomiky | Trader | Letecké palivo | Aktivum | Poskytování likvidity | Bohemia Interactive | Výroky z ECB | Viceprezident | Prognózy inflace | TopForex | Vývoj na měnovém trhu | Státní dluhopisy | NAFTA | Dobrá nálada | Nové zakázky | Nálada domácností | Průmyslové podniky | VK | Canopy Growth Corporation | Velcí hráči | Výraznější pokles | Hrajeme si na burze | Statistika | Pravidelné náklady | Tým FXstreet.cz | Investovat do nemovitostí | Vysoká inflace | Pozice | Konfluence | After-market | Frakční akcie | Směrnice | NYSE: YOLO | Fyzické akcie | Hypoteční banky | Výkyvy na finančních trzích | Globální trhy | Analytik XTB | Tržby v maloobchodě | Ceny v eurozóně | AdvisorShares Vice ETF | Obchody | Spready | Obchodujeme | MF ČR | Koncern | Zastropování cen plynu | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Závislost | Dnešní zasedání ČNB | Krypto | Sempra Energy | Dluhopisový trh | Peter Svátek | Oslabování koruny | Pavel Hadroušek | České ceny | Zdroj příjmů | Trading Coach | Šéfka ECB | Ředitel Intelu | Cronos Group | Indxx MicroSectors Cannabis ETN | Asociace pro kapitálový trh České republiky | Profesionální trading | Identifikační číslo | VOLX | Kryptoměnový trh | NYSE: PFE | Měnověpolitické zasedání | Cigatam | NYSE: IIPR | Šíření nákazy | Finanční podmínky | Evropské indexy | Nárůst sazeb | BAL | Investiční rozhodnutí | Bavlna | Americké vlády | CEE | Tradingové konference | Úřad pro energetické informace (EIA) | New York Times | Výplaty dividend | Vstupní bariéry | Index euro stoxx 50 | Akro | Podnikatelé | Energetická skupina ČEZ | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Prostor pro posilování | Meziroční inflace | Plán vlády | Podnikání na kapitálovém trhu | Oslabení české koruny | Tesla | Budoucnost | Banky | American Express | Česká nezaměstnanost | Intervenovat | Cena benzínu | Pokles reálných mezd | Peking | Výsledky společnosti Nvidia | Zvýšení DPH | 737 MAX | Merck KGaA | CETIN Group | Jana Brodani | AdvisorShares Pure Cannabis | Market Makeři | Zhodnocování peněz | Střední hodnota | Mzda | Pozornost trhu | Allegro | Fio banka, a.s. | Doporučení | Epidemie nemoci covid-19 | Dynamika HDP | Fingood | Lockdowny | Acreage Holdings Inc. | Vítězství Donalda Trumpa | Očekávaný růst | Astrazeneca | Sanofi | Emerging markets | ZIL | IMF | Vývoj mezd | Antimonopolní úřad | PPF | Měnový pár | Státní kasa | Průmysl a zahraniční obchod | Ocenění | PX Pražské burzy | České mzdy | Video | Vlastnictví | Meziroční inflace v Německu | FRC | Opatření | Throwback | ZTE | Data ze Spojených států | Jednatel | CRON | Robinhood Markets | Vývoj ceny ropy Brent | Generali Investments CEE | Retail | Superpočítač | Úrokové sazby | Ladislav Bartoníček | Pokračující expanze | EBRD | Hluboké znalosti | Úrok na dluhu vlády | London Stock Exchange Group | Vývoj kurzu dolaru | Pozornost obchodníků | Výsledky společnosti Apple | Nejvyšší kontrolní úřad | Index Nikkei 225 | Názory analytiků | Inflační šok | Telenor Montenegro | FXstreet | Bilance | Vývoj ceny | Chování spotřebitelů | Daň z příjmu | Zastropování cen | Philip Morris | Ekonomický růst | Nasdaq | Společná evropská měna | FED sazby | Reckitt Benckiser | Volkswagen | Průměrná cena | Hang Seng | MIC | Nejnovější prognóza | Geopolitické napětí | Pentagon | Cenový vývoj | Psychologický efekt | Hike | Nominální růst | Boeing 737 Max | Začínáme na burze | Vyšší inflace | Press centrum | Stochastic | Práce | FOREX | Hermes | JD | Studená válka | Robinhood Markets (HOOD.US) | Contracts for difference | IMC | Polský zlotý a maďarský forint | CZG | Restrukturalizace | Investment | Prognóza ECB | MetLife | Index DAX | Zásobníky | PMI index | VIAC | MoneyExpo | Maďarská centrální banka | GOOGL | IOT | finGOOD | Tržní hráči | Spojené státy | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Ekonomika Rakouska | Zasedání Organizace zemí vyvážejících ropu | Americké ceny výrobců | Akcie Innovative Industrial Properties | Vývoj na trhu | Daně z příjmů právnických osob | MyFxBook | Výsledky NFP | STP | Německá inflace | Penta Investments Group Limited | Kryptoměny | Christian Dior | Řecký dluh | Podnik | MF | Podíl Číny | INTC | THCX | Daň z nabytí | Miliardář | Situace na trhu | Úvěr | Mzdy | TRADE ONE FX | Úspěch | Dopady pandemie | ETFMG Alternative Harvest ETF | Ekonomové | Volný obchod | G7 | Zastavení dodávek ruského plynu | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Volby | Statistický úřad | Ukazatele | Obchodní podmínky | Zlepšení | Volby do Kongresu | Úrokové sazby ČNB | Čínské firmy | Banka First Republic | Investice v Číně | ETF které investují do marihuany | Zlato | Útok na saúdská ropná zařízení | Průmyslová výroba v USA | Fio | Ondřej Hartman | Zrychlení růstu | Filip Žižka | Koronavirus | Maloobchodní tržby v eurozóně | Belgie | NZD | ČR | Podniky | Obchodování na burze | Velké trhy | Inflace v USA | Netflix | Politici | Enel | Liberty Ostrava | Bulharská finanční společnost | Správa | Očkování | Jaroslav Povšík | Americký akciový index S&P 500 | Vzestupný trend | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | Průmysl v březnu | Obchodní styl | Tchaj-wan | Předseda podnikové rady | Umění | Měnové podmínky | Amazon | Automobilka Hyundai | Altria Group | Wall Street | Dodavatelské řetězce | EOG Resources | Sentiment trhu | Polkadot (DOT) | Snížení úroků | Český HDP | Emise | Tržby v eurozóně | Obchodování na forexu | Stavební zákon | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD)
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf
|
|
