PMI ve zpracovatelském průmyslu
Denní shrnutí: První seanci v roce 2024 vévodí slabé údaje o PMI z USA a silný USD
02.01.2024 Rostoucí americký dolar a vyšší výnosy vyvíjejí tlak na náladu investorů z globálního akciového trhu. Index USDIDX vzrostl o více než 0,8 % a výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů se zvýšily o 0,08 % na 3,94 %.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, prosinec 2023
02.01.2024 Prosincový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl přinesl negativní překvapení: celkový PMI indikátor klesl na své tříměsíční minimum, když výroba i nové objednávky prohloubily tempo svého poklesu.
EUR se po evropských PMI pohybuje výše
02.01.2024 Evropskému ekonomickému kalendáři dnes dominovalo zveřejnění prosincového PMI ve výrobě. Čtení z největších evropských ekonomik však byla revizí bleskových údajů zveřejněných v druhé polovině prosince a neočekávalo se, že by vyvolala nějaké výraznější pohyby na trhu.
Investoři vyčkávají na hlavní zprávy z USA, zatímco Bitcoin překračuje 45 000 dolarů
02.01.2024 Kryptoměnoví i manstreamoví investoři se tento týden soustředit na klíčové ekonomické zprávy z USA, sledují růst bitcoinu a sledují politické kroky Fedu.
🔽 EURUSD klesá na 1,09
15.12.2023 Americký dolar byl začátkem týdne tvrdě zasažen zasedáním FOMC. Nový dot-plot naznačující tři snížení sazeb o 25 bazických bodů v roce 2024 vyvolal rally na amerických akciových trzích a způsobil ztrátu USD a zisk EUR/USD. Vzestupný pohyb na EUR/USD se včera prodloužil v důsledku spíše jestřábího zasedání ECB. V důsledku toho hlavní měnový pár během dvou dnů vyskočil o zhruba 2 % - ze středeční hodnoty pod 1,08 na včerejší hodnotu nad 1,10. Dnes však došlo k rychlému obratu a EUR/USD nyní testuje hranici 1,09. Co je dnes příčinou pohybu směrem dolů?
PMI ve zpracovatelském průmyslu, listopad 2023
01.12.2023 Listopadový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí další mírné zlepšení celkového PMI indikátoru, nicméně obrázek zůstává celkově stále spíše ponurý a podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky se i nadále zhoršují.
Ranní shrnutí (01.12.2023)
01.12.2023 Zasedání v asijsko-pacifickém regionu probíhá s mírnými náladami. Indexy většinou zaznamenávají mírný pokles. Nejvíce ztrácí korejský index KOSPI, a to 1,20 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Další pokles inflace v eurozóně a nadále silná spotřeba v USA
27.11.2023 Meziroční inflace v eurozóně se podle našeho odhadu v listopadu snížila na 2,6 %, v Německu v metodice HICP dokonce na 2 %. Jádrová inflace ale v eurozóně zůstává vysoko (3,8 % y/y) a pokles celkové inflace by měl do značné míry odrážet pouze efekt vysoké srovnávací základy loňského roku. Případné navýšení sázek na tempo snižování úrokových sazeb ECB v příštím roce by tedy z našeho pohledu bylo v návaznosti na listopadový údaj předčasné. Americká ekonomika by v tomto týdnu měla z hlediska spotřebitelské poptávky vykázat další solidní čísla, přestože indikátory sentimentu pravděpodobně zůstanou spíše slabé. V ČR bude v pátek zveřejněn druhý odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení prvního odhadu (-0,3 % q/q), avšak s rizikem sestupné revize.
Forex: Německý HDP v Q3 klesl, pesimismus ale začíná ustupovat
24.11.2023 Německá ekonomika v Q3 poklesla mezičtvrtletně o 0,1 %, předstihové indikátory se ale v Německu i eurozóně jako celku již odrazily ode dna. HDP v Německu v letošním třetím čtvrtletí dolů táhla spotřeba domácností, která mezičtvrtletně poklesla o 0,3 %. Solidní růst o 0,6 % q/q byl naopak patrný u investic. Ve čtvrtém čtvrtletí by ale podle našeho odhadu již ekonomika našeho hlavního obchodního partnera v poklesu pokračovat neměla, když očekáváme její mírný růst o 0,2 % q/q.
Forex: Sentiment indikátory se začínají mírně zlepšovat
24.11.2023 Německé ekonomice se v letošním třetím čtvrtletí nedařilo. Tamní HDP pravděpodobně mezičtvrtletně poklesl o 0,1 %. Předstihové indikátory se ale již odráží ode dna, což by podle nás po včerejších PMI měl dnes potvrdit i listopadový Ifo index. Jak se v listopadu vyvíjel sentiment domácností a firem u nás, naznačí konjunkturální průzkum ČSÚ. Svoje periodické ratingové hodnocení ČR dnes zveřejní agentura Moody’s.
Forex: Evropské předstihové indikátory se odráží ode dna
23.11.2023 Index nákupních manažerů v Německu i eurozóně jako celku v listopadu překvapil pozitivně, nadále ale setrvává v pásmu kontrakce. Svým výraznějším nárůstem očekávání překonal zejména německý PMI ve zpracovatelském průmyslu, který po říjnových 40,8 b. dosáhl 42,3 b. (konsenzus 41,2 b.). Celkově ale všechny složky PMI v Německu i eurozóně zůstávají pod hranicí 50 bodů, která je předělem mezi růstem a poklesem. Důvodem je hlavně slabá poptávka, která odráží pokles kupní síly domácností. Inflace však postupně odeznívá, zatímco vyšší růst nominálních mezd by měl pokračovat. To by podle nás mělo v kombinaci s vysokou mírou nahromaděných úspor pomoci k oživení poptávky a pozvolnému zlepšování předstihových indikátorů. V průmyslu by pak měl být zřetelný pozitivní vliv oživení čínské ekonomiky. Zlepšení na straně průmyslového PMI bude ale nadále pravděpodobně brzdit inverzní způsob zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt.
Ranní shrnutí (23.11.2023)
23.11.2023 Americké indexy zakončily včerejší obchodování růstem: S&P 500 si připsal 0,41 %, Dow Jones se posunul o 0,53 % výše a Nasdaq přidal 0,46 %. Index Russell 2000 s malou kapitalizací si připsal téměř 0,6 %.
Denní shrnutí: US100 vzrostl o 2 % - Fed a pokles ropy podporují býky
01.11.2023 Nálada na evropském trhu byla dnes převážně pozitivní. DAX uzavřel seanci téměř o 0,7 % výše, CAC40 si připsal více než 0,6 % a FTSE vzrostl o necelých 0,3 %.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, říjen 2023
01.11.2023 Říjnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl sice hlásí mírné zlepšení celkového PMI indikátoru, nicméně obrázek zůstává ponurý a podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky se i nadále zhoršují.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2023 – předběžný výsledek
24.10.2023 Říjnový PMI průzkum signalizuje, že se na počátku závěrečného čtvrtletí letošního roku míra pokles ekonomické aktivity v eurozóně dále prohloubila.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, září 2023
02.10.2023 Zářijový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, přičemž v září se tempo zhoršování dokonce zrychlilo.
Smíšené revize evropských výrobních indexů PMI
02.10.2023 Dnešní dopolední ekonomický kalendář v Evropě byl nabitý zveřejněním indexů PMI ve zpracovatelském průmyslu za září. Většinou se však jednalo o revize bleskových údajů, a proto se neočekávala žádná výraznější reakce trhu. To se skutečně stalo, když euro a evropské indexy na údaje téměř nereagovaly. Samotné revize byly smíšené - francouzské údaje zaznamenaly revizi směrem nahoru, zatímco německé údaje byly revidovány mírně dolů. Index za celou eurozónu byl potvrzen na úrovni 43,4. Klíčový poznatek se nezměnil - výrobní sektor v hlavních evropských ekonomikách zůstává v recesi.
Ranní shrnutí (02.10.2023)
02.10.2023 Asijsko-pacifické indexy se dnes obchodovaly smíšeně – Nikkei posílil o 0,1 %, zatímco S&P/ASX 200 se obchodoval o 0,3 % níže. Celkově byla likvidita nízká, protože obchodníci z Číny, Jižní Koreje a Indie odjeli slavit svátky.
Aktivita čínských továren se v září poprvé po půl roce zvýšila
01.10.2023 Aktivita čínských továren se v září poprvé po půl roce zvýšila, oznámil včera čínský statistický úřad. Agentura Reuters v této souvislosti uvedla, že je to další ukazatel, podle něhož se druhá největší ekonomika světa začíná odrážet ode dna.
PMI průzkum, eurozóna, září 2023 – předběžný výsledek
22.09.2023 Zářijový PMI průzkum potvrzuje to, co již signalizovaly průzkumy za předchozí měsíce: ekonomická aktivita v eurozóně prochází slabším obdobím a HDP má v letošním třetím čtvrtletí nakročeno k poklesu.
PMI v Německu se zvedá, ve Francii dochází k masivnímu poklesu. Euro se vzpamatovává ze ztrát
22.09.2023 Na EUR/USD v posledních minutách skutečná horská dráha. Nejprve pochmurné údaje z Francie a nyní lepší údaje z Německa, i když naznačující recesi. EUR/USD se vzpamatovává, i když investoři nějak nejsou silně pozitivní.
Forex: PMI v eurozóně zůstávají nízko
22.09.2023 Indexy nákupních manažerů ve zpracovatelském průmyslu v eurozóně setrvávají již více než rok v pásmu kontrakce. Nejinak tomu podle našeho odhadu bylo i v září. Chmurné vyhlídky, které PMI indikují, se však podle nás nakonec podobně jako v minulém roce a v první polovině toho letošního nezhmotní. Obnovení růstu poptávky by totiž mělo společně s poklesem cen energetických komodit podpořit jak evropský průmysl, tak i sektor služeb.
Premarket v USA 1. září: Americký akciový trh se připravuje na klíčové údaje
01.09.2023 Futures na americké akciové indexy vykazují zisky. Futures na index S&P 500 posílily o 0,2 %, zatímco hi-tech index NASDAQ si připsal 0,3 %. Většina obchodníků ale před klíčovými údaji o zaměstnanosti v USA zaujala vyčkávací postoj. Výnosy státních dluhopisů zůstávají beze změny stejně jako kurz amerického dolaru.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, srpen 2023
01.09.2023 Srpnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném srpnu se však tempo zhoršování druhý měsíc v řadě nepatrně zmírnilo.
EURUSD se po revizi PMI mírně stahuje zpět
01.09.2023 Dnes ráno byla zveřejněna řada indexů PMI ve zpracovatelském průmyslu evropských zemí za srpen. Většinou se však jednalo o revize zveřejněných rychlých odhadů, takže reakce trhu byla poněkud omezená. Údaje ze Španělska a Itálie, které byly zveřejněny jako první, nenaplnily očekávání, zejména španělský údaj. Francouzské údaje byly revidovány mírně níže, zatímco německé údaje odpovídaly bleskovým odhadům.
Forex: Koruna posílila pod hladinu 24,10 EUR/CZK
01.09.2023 Koruna se včera obchodovala v dobré náladě a posílila pod hladinu 24,10 EUR/CZK. Českou měnu povzbudil primárně pokles sázek na zářijové zvýšení sazeb v eurozóně, který snižuje tlak na úrokový diferenciál. Dnes bude vedle důležitých čísel v USA (payrolls) sledovat korunový trh také domácí čísla – dopoledne výsledek PMI ve zpracovatelském průmyslu a odpoledne pak plnění státního rozpočtu v obou případech za měsíc srpen.
Ranní shrnutí (31.08.2023)
31.08.2023 Včerejší seance na Wall Street skončila mírným růstem hlavních indexů. S&P 500 si připsal 0,38 %, Nasdaq 0,56 % a Russell 2000 vzrostl o 0,40 %.
PMI průzkum, eurozóna, srpen 2023 – předběžný výsledek
23.08.2023 Srpnový PMI průzkum pro ekonomiku eurozóny naznačuje, že HDP eurozóny může ve třetím čtvrtletí vykázat mezikvartální pokles zhruba o 0,2 %.
Graf dne - AUDNZD (11.08.2023)
11.08.2023 AUD/NZD je jedním z hlavních FX crossů, který dnes zaznamenává největší pohyby. Je to proto, že AUD je dnes jednou z nejvýkonnějších měn G10, zatímco NZD patří mezi top zaostávající měny.
BREAKING: Konečné údaje o PMI v eurozóně revidovány směrem dolů, EURUSD na kritické podpoře!
03.08.2023 Údaje o PMI vyšly o něco hůře, než se očekávalo, pro eurozónu, Španělsko, Francii a Itálii, ale tyto hodnoty stále zůstávají v pásmu expanze s výjimkou Francie (nad 50 bodů). Jedinou zemí, kde PMI ve službách překonal očekávání, je Německo. Hodnota 52,3 bodu byla mírně vyšší než předpokládaných 52,0 bodu.
Ekonomický kalendář: Konečné PMI z Evropy, ISM ve výrobě v USA
01.08.2023 Trhy s futures naznačují, že dnešní evropská peněžní seance otevře beze změny. Stane se tak po smíšeném obchodování v Asii na začátku dnešního dne a po včerejší optimistické seanci na Wall Street. AUD je dnes hybatelem poté, co RBA na dnešním zasedání přinesla holubičí překvapení a ponechala sazby beze změny. Australský dolar je nejhorší měnou G10, když AUDUSD klesl pod hranici 0,6700 a smazal většinu včerejších zisků.
Konečné PMI potvrzují recesi ve výrobním sektoru v Evropě
01.08.2023 Ekonomickému kalendáři dnešního dopoledního obchodování v Evropě dominovaly zveřejněné výrobní indexy PMI ze starého kontinentu. V řadě z nich se však jednalo o revize červencových údajů, a proto se neočekávalo, že by vyvolaly nějaké výraznější pohyby na trhu.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červenec 2023
01.08.2023 Červencový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném červenci se však tempo zhoršování nepatrně zmírnilo.
Ranní okénko - Růst/nerůst české ekonomiky
01.08.2023 Dnes dopoledne vyjde tuzemský index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme, že dojde k dalšímu meziměsíčnímu poklesu, jak naznačují předběžné výsledky v této statistice v Německu i v celé eurozóně. Tato zpráva nepotěší zpracovatelský průmysl, na druhou stranu z pohledu spotřebitelů se jedná o pozitivní signál, že inflace by měla i dále zpomalovat. Odpoledne ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci července. Červnový výsledek dopadl lépe, než se čekalo a to zvláště kvůli přílivu peněz z Evropské unie. Uvidíme, jak se vyvíjelo hospodaření státu během posledního měsíce. Zaznamenáníhodnou zprávou z pohledu veřejných financí zajisté je, že včera prezident republiky Petr Pavel podepsal novelu zákona o zvýšení spotřební daně z nafty na původní úroveň s účinností od dnešního dne. To by mělo státnímu rozpočtu přinést každý měsíc zhruba 800 mil. Kč.
Graf dne - US500 (31.07.2023)
31.07.2023 Index S&P 500 (SPX) nedávno dosáhl kritické úrovně odporu na úrovni 4631, což vyvolává otázky ohledně dalších kroků trhu. Minulý týden Federální rezervní systém provedl široce očekávané zvýšení úrokových sazeb o 25 bazických bodů a účastníci trhu pozorně sledovali tiskovou konferenci předsedy Fedu Powella, aby získali náznaky ohledně budoucích politických rozhodnutí. Powell však žádné jasné signály nenabídl a zdůraznil, že Fed se při budoucích rozhodnutích spoléhá na data. Ekonomické údaje po zasedání FOMC naznačovaly scénář měkkého přistání, když americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti překonaly očekávání, ale americké PCE a index nákladů na zaměstnanost zaostaly za prognózami.
Ekonomický kalendář: Překvapí inflace v EU trh? 🔎
31.07.2023 Dnešní seance se po silných ziscích na Wall Street a v Evropě minulý pátek vyvíjí bez korekce. Kontrakty CFD na německý DAX překonaly historické rekordy, když překonaly hranici 16 500 bodů, a dnes si připisují dalších +0,03 %.
Morning wrap (24.07.2023)
24.07.2023 Asijsko-pacifické indexy se během pondělní obchodní seance obchodovaly převážně na nižší úrovni. Japonský Nikkei klesl o 0,1 %, australský S&P/ASX 200 se obchodoval o 0,5 % níže a čínské futures se obchodovaly o 0,8 % níže.
Graf dne - OIL.WTI (04.07.2023)
04.07.2023 Navzdory snahám Saúdské Arábie a Ruska o snížení dodávek čelí ceny ropy WTI nadále tlaku na pokles v důsledku obav ze zpomalení globální ekonomické aktivity. Zpomalení výrobní aktivity ve světě, jak je patrné z údajů PMI, zastínilo dopady snižování dodávek. Čínský výrobní index PMI naznačuje mírnou expanzi, ale pokračující zpomalení, zatímco v eurozóně a Německu dochází ke zpomalení a technické recesi. PMI zpracovatelského průmyslu v USA naznačuje zpomalování ekonomiky, což by mohlo mít dopad na rozhodování Federálního rezervního systému USA o zvyšování úrokových sazeb. Navíc ruský plán na snížení vývozu s cílem zvýšit ceny ropy je zastíněn pomalým oživením čínské ekonomiky.
Forex: Koruna vyhlíží tuzemské PMI a plnění státního rozpočtu
03.07.2023 Koruna začíná první prázdninový týden na dohled hranice 23,70 EUR/CZK. Víkendový rozhovor Aleše Michla pro deník Právo dnes na trhu příliš vzruchu nevyvolá. Guvernér zopakoval obligátní argument, že tuzemská měnová politika je nejpřísnější za posledních pětadvacet let. Za zmínku stojí, že hlavním proinflačním rizikem zůstává z jeho pohledu uvolněná fiskální politika, zatímco inflační očekávání vnímá jako adaptivní a jejich odkotvení jako podstatně menší riziko.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červen 2023
03.07.2023 Červnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, a že se tempo zhoršování v červnu prohloubilo.
Ranní shrnutí (03.07.2023)
03.07.2023 Asijsko-pacifické indexy se během první seance nového týdne obchodovaly výše. Nikkei vyskočil o 1,7 %, S&P/ASX 200 se obchodoval o 0,6 % výše, Kospi přidal 1,3 % a Nifty 50 posílil o 0,6 %. Indexy z Číny se obchodovaly až o 1,8 % výše.
Ekonomický kalendář: ISM ve zpracovatelském průmyslu, konečné PMI ve zpracovatelském průmyslu
03.07.2023 Futures na evropské indexy naznačují, že dnešní peněžní seanci na starém kontinentu otevřou beze změny nebo mírně výše. Stane se tak po dnešním optimistickém obchodování v Asii, kdy většina hlavních indexů z regionu posílila o více než 1 %. Zdá se, že s blížícím se otevřením evropské seance se investoři začínají více vyhýbat riziku a futures na akcie a euro klesají. EURUSD dnes ráno klesl zpět pod hranici 1,09, ale tento pohyb nebyl doprovázen žádnou konkrétní zprávou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z trhu práce napoví, co čekat od Fedu
03.07.2023 Z pohledu globálních trhů bude hlavní údaj v podobě červnového počtu nových pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA zveřejněn až v samotném závěru týdne. Očekáváme zpomalení tvorby nových pracovních míst na 250 tis., stále se však bude jednat o silný údaj. Tržní reakci by mohl vyvolat také zápis z posledního zasedání Fedu. Jak u nás, tak v Německu i eurozóně je v tomto týdnu na programu několik statistik týkajících se průmyslu. Celkově se obáváme poměrně slabých dat, která budou indikovat, že výrazné oživení v průmyslu se v Evropě prozatím odkládá. Z domácích statistik dnes budeme sledovat kromě červnového PMI ze zpracovatelského průmyslu rovněž bilanci státního rozpočtu ke konci prvního pololetí, která ukáže i pro další vývoj důležité sezónní inkaso DPPO.
Euro se snaží dosáhnout nových maxim i přes silný růst dolaru
26.06.2023 Americká měna zahájila nový týden pozitivně. Zachovává si svůj růst a míří na nová maxima. Euro se nevzdává ve snaze pomstít se a získat zpět své nedávné ztráty. Dříve se euru dařilo vůči americkému dolaru růst. Nyní jsou však obě měny poměrně silné.
PMI průzkum, eurozóna, červen 2023 – předběžný výsledek
23.06.2023 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní červen naznačuje, že se hospodářský růst v ekonomice eurozóny téměř zastavil.
Forex: Situace v evropském průmyslu není tak špatná, jak to podle PMI vypadá
23.06.2023 Dnešek nabídne předběžné indikátory PMI za červen, a to z Německa, eurozóny a USA. Evropský PMI ze zpracovatelského průmyslu zůstane hluboko pod 50 body. Důvodem však i nadále bude především vliv zmírňujících se omezení na nabídkové straně, i když rizikem zde zůstává také pokles poptávky po průmyslovém zboží. Ve službách by naopak PMI měl setrvat vysoko nad hranicí 50 bodů. Domácnosti disponují vysokou úrovní nahromaděných úspor, které by s příchodem letní turistické sezony měly podpořit spotřebitelskou poptávku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Repo sazba ČNB tento týden oslaví rok na 7 %
19.06.2023 Hlavní událostí týdne bude u nás z pohledů finančních trhů měnověpolitické zasedání ČNB. Přestože rétorika zůstane pravděpodobně nadále jestřábí s cílem podpořit korunu, k nárůstu úrokových sazeb patrně opět nedojde. Kromě preference většiny bankovní rady to totiž podporují i celkově protiinflační data ve srovnání s poslední prognózou z dílny centrální banky. V pátek budou zveřejněny předběžné PMI v eurozóně, které podle nás ukážou na mírně zlepšení podnikatelského sentimentu.
Obchodní plán pro pár GBP/USD na 2. června. Jednoduché tipy pro začátečníky.
02.06.2023 Pár GBP/USD ve čtvrtek překonal druhou klesající trendovou linii po sobě a naznačil tak posun k uptrendu. Všimněte si, že britská libra měla oproti euru mnohem méně důvodů k růstu, a přesto nakonec vzrostla mnohem výrazněji. Makroekonomické a fundamentální pozadí pro euro mělo vlastní faktory, zatímco britská libra měla k dispozici jen PMI ve výrobě, který měl neutrální hodnotu a nedokázal vyvolat silný růst.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, květen 2023
01.06.2023 Květnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují.
CHNComp pod tlakem po slabých indexech PMI
31.05.2023 Futures na Hang Seng (CHNComp) se dnes obchodovaly níže po zveřejnění slabých čínských indexů PMI za květen. Index PMI ve zpracovatelském průmyslu klesl ze 49,2 na 48,8, zatímco tržní očekávání ukazovala na nárůst na 49,4. Mezitím PMI ve službách klesl z 56,4 na 54,5, zatímco trh očekával pokles pouze na 55,1. Jednalo se o třetí pokles PMI ve výrobě v řadě, druhý měsíc po sobě, kdy index zůstal pod hranicí 50, což signalizuje pokles, a také o nejnižší hodnotu od prosince 2022. V případě PMI ve službách se jednalo o druhý pokles v řadě a nejnižší hodnotu od ledna 2023.
⛽ Ropa klesá o 3 % na dvouměsíční minimum
31.05.2023 V médiích se objevily zprávy poukazující na nedorozumění v rámci kartelu OPEC+. Přesněji řečeno na nedorozumění mezi Saúdskou Arábií a Ruskem. Nicméně i přes současný pokles cen ropy je stále pravděpodobnější, že OPEC+ na zasedání příští týden rozhodne o zachování produkce na stejné úrovni, přičemž Rusko se proti dalšímu snížení produkce důrazně postaví.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Jádrová inflace zůstává na zvýšených úrovních
09.05.2023 Klíčová data se v tomto týdnu budou u nás i v USA týkat dubnových spotřebitelských cen. V USA se podle nás vlivem cen energií dočasně zastavil dezinflační proces, když se meziroční růst cen pohyboval v blízkosti březnových 5 % y/y. Výraznou dynamiku si stále udržují jádrové ceny, což platí i u nás. Domácí inflace podle našeho odhadu v meziročním vyjádření s přispěním vysoké srovnávací základny zpomalila na 13,1 % y/y. Snížení meziměsíčního růstu jádrových cen však bylo pouze mírné.
Forex: Centrální banky tento týden nepřekvapily
05.05.2023 Fed ve středu dle očekávání zvýšil úrokové sazby o 25 bb na 5,00-5,25 %. Doprovodná tisková zpráva naznačila možný konec cyklu zvyšování úrokových sazeb ze strany Fedu. To podpořila i tisková konference guvernéra J. Powella, byť definitivní rozhodnutí o pauze nebylo přijato. Stres v tamním bankovním sektoru a s tím spojené přísnější úvěrové podmínky budou podle Powella jedním ze stěžejných bodů pro další rozhodování. Šéf Fedu se však vzhledem k pouze pozvolnému poklesu inflace vymezil vůči tržnímu očekávání snižování sazeb v letošním roce.
Prognóza pro pár EUR/USD na 1. května 2023
01.05.2023 Páteční denní svíčka s dlouhým spodním stínem nám říká, že euroví medvědi učinili první a úspěšný pokus o vytlačení ceny z technických rezistencí. Cena se usadila pod úrovní 1,1033 a vzhledem k divergenci se snaží dosáhnout supportu linie MACD poblíž úrovně 1,0910, která se shoduje i s minimem ze 17. dubna.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Globální dezinflace pokračuje, jádrové ceny ale stále budí obavy
11.04.2023 Nejdůležitější statistiky tohoto týdne se budou u nás i v USA týkat březnových spotřebitelských cen. Zatímco celková meziroční inflace se s přispěním poklesu cen energií a vysoké srovnávací základny rychle snižuje, jádrová složka podle nás bude v obou případech dále vykazovat perzistenci, a to i na meziměsíční bázi. Odolnost ekonomiky eurozóny by měla potvrdit únorová průmyslová produkce, která tak podle nás přispěla k solidnímu růstu HDP v letošním prvním čtvrtletí.
Forex: Trhy věří, že recese donutí Fed letos snižovat úrokové sazby
06.04.2023 Únorová data z domácí ekonomiky byla smíšená. Středeční maloobchodní tržby potvrdily vysokou míru volatility této statistiky v poslední době. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o 0,4 %, zatímco měsíc před tím zaznamenaly nárůst o 0,8 %. Na zmírnění meziročního poklesu tržeb z lednových -6,8 % na -6,4 % (zatímco tržní konsenzus činil -7,0 %) se výrazně podepsala revize dat v předchozích měsících. Předstihové indikátory přesto z našeho pohledu stále ukazují spíše na mírné oživení spotřeby domácností v Q1 23.
Oživení ekonomiky v prostředí klesající inflace
04.04.2023 Oživení spotřebitelské poptávky zřejmě pokračovalo i v únoru, byť nižším tempem, a to v souvislosti se zlepšeným sentimentem a dalším zrychlením růstu mezd na počátku roku ve stavebnictví a průmyslu. Průmyslová produkce, kterou nadále trápí vracející se problémy v subdodávkách, podle našeho odhadu v únoru mírně meziměsíčně vzrostla.
Rozhodnutí RBNZ o sazbách a ceny ropy
04.04.2023 Investoři a obchodníci se soustředí na zítřejší rozhodnutí o úrokových sazbách Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), zatímco Reserve Bank of Australia (RBA) ponechala sazby beze změny, protože někteří ekonomové naznačují, že zvýšení sazeb mělo dopad na inflaci a spotřebitelské výdaje.
Trhy ignorují revize evropských PMI
03.04.2023 Dnes ráno byly zveřejněny revize evropských indexů PMI ve zpracovatelském průmyslu za březen. Španělské údaje byly poměrně výrazně překonány, ale údaje z ostatních zemí, jako je Francie a Německo, byly revidovány a přiblížily se rychlým odhadům. V důsledku toho na ně na trhu nedošlo k žádné výraznější reakci. EUR/USD se dnes obchoduje převážně beze změny, zatímco evropské akciové trhy se dnes obchodují mírně výše.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, březen 2023
03.04.2023 Březnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují.
GBP/USD: Obchodní plán na evropskou seanci 24. března. COT report. Libra nedokáže po zasedání BoE růst.
24.03.2023 Včera se objevilo několik vynikajících vstupních bodů. Pohledem na pětiminutový graf zjistíme, k čemu vlastně došlo. V ranním článku jsem vás upozornil na úroveň 1,2330 a doporučil jsem rozhodovat se s ohledem na ni. Pohyb nahoru a falešný průraz této úrovně přinesly ráno sell signál, po kterém se libra šterlinků propadla o více než 50 pipů. Odpoledne po rozhodnutí Bank of England o úrokových sazbách pár GBP/USD znovu stoupal a pak znovu falešně prorazil úroveň 1,2330. Vytvořil nové vstupní body na short pozice při pohybu o 50 pipů ve směru dolů. Long pozice na úrovni 1,2279 vyvolaly růst zhruba o 30 pipů.
Forex: Nálada nákupních manažerů v Evropě se zlepšuje
24.03.2023 Dnešní kalendář nabídne březnové indikátory PMI. Zatímco v Německu i eurozóně jako celku oproti únoru očekáváme mírný nárůst kompozitního PMI a jeho setrvání nad 50 body, v USA tržní konsenzus ukazuje opačným směrem. Ve prospěch eura by mohly vyznít americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za únor, u kterých odhadujeme jejich meziměsíční stagnaci. Zveřejněn bude také domácí konjunkturální průzkum, který ukáže, zda v březnu pokračovalo zmírňování pesimismu spotřebitelů.
BREAKING: USD po zprávě ISM Manufacturing PMI mírně posiluje
01.03.2023 Index ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu v USA v únoru vzrostl na 47,7 bodu z 47,4 bodu v předchozím měsíci, což je pod očekáváním analytiků, kteří očekávali 48,0 bodu. Čerstvá zpráva poukázala na čtvrtý měsíc poklesu aktivity v továrnách v řadě po 30měsíčním období expanze, přičemž podniky nadále zpomalují výrobu, aby lépe odpovídala poptávce v první polovině roku 2023 a připravily se na růst v druhé polovině roku.
Čínská tovární aktivita dosáhla v únoru 11letého maxima
01.03.2023 Většina asijsko-pacifických trhů dnes vzrostla, protože investoři a obchodníci vstřebali řadu pozitivních ekonomických údajů. Čínský národní statistický úřad (NBS) oznámil, že jeho výrobní index PMI v únoru vzrostl na 52,6 bodu, což je nejvyšší hodnota za posledních jedenáct let. Zpráva australského statistického úřadu (ABS) ukázala, že HDP země v posledním čtvrtletí roku 2022 vzrostl mezičtvrtletně o 0,5 %.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, únor 2023
01.03.2023 Únorový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky oproti lednu zhoršily.
Před německou inflací a údaji o PMI nastala u forexových trhů nerozhodnost
01.03.2023 Po úterním mírném odrazu se snaží americký dolar na začátku středy najít poptávku. Zveřejnění optimistických makroekonomických údajů z Číny pomáhá se zlepšením nálady na trhu, ale forexové trhy se zdržují vytváření velkých pozic před údaji o německé inflaci a únorovým indexem PMI ve zpracovatelském průmyslu ISM.
Ranní shrnutí (01.03.2023)
01.03.2023 Americké indexy zakončily poslední únorovou obchodní seanci poklesem. S&P 500 klesl o 0,30 %, Dow Jones se posunul o 0,71 % a Nasdaq o 0,10 %. Index Russell 2000 s malou kapitalizací se tomuto trendu vyhnul a skončil o 0,04 % výše.
Trhy se zaměřují na údaje o australském HDP a HICP v eurozóně
28.02.2023 Zpráva o HDP zveřejněná v Austrálii ukázala, že její ekonomika v posledním čtvrtletí roku 2022 mezičtvrtletně vzrostla...
Trhy se zaměřují na údaje o australském HDP a HICP v eurozóně
28.02.2023 Očekává se, že tento týden bude hlavní událostí zpráva o HDP z Austrálie a předběžný lednový průzkum HICP v eurozóně. Institut pro řízení dodávek (ISM) zveřejní své PMI ve výrobě a službách, což by mohlo způsobit určitou volatilitu amerického dolaru. Prezident Federálního rezervního systému v St. Louis James Bullard novinářům agentury Reuters řekl, že "měkké přistání je v USA možné, pokud bude dobře provedena změna režimu po pandemii".
PMI průzkum, eurozóna, únor 2023 – předběžný výsledek
21.02.2023 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní únor naznačuje zrychlení hospodářského růstu.
Předpověď pro pár USD/JPY 21. února 2023
21.02.2023 Pár USD/JPY strávil další den na úrovni supportu globálního cenového kanálu (133,90), pravděpodobně s úmyslem pokračovat v růstu k cílové úrovni 137,65.
Inflace zrychlila k 19 %, průmysl pokračoval v oživení
03.02.2023 Očekáváme, že v prosinci pokračoval meziměsíční růst průmyslové produkce. Pozitivní vliv by mělo nadále mít především zmírnění problémů v dodavatelských řetězcích a vysoký stav dosud nerealizovaných objednávek. Maloobchodní tržby sice ke konci loňského roku pravděpodobně ještě mírně meziměsíčně klesaly, oproti předchozím měsícům ale již znatelně pomalejším tempem. K postupné stabilizaci spotřebitelských výdajů by podle nás měla přispět vyšší mzdová dynamika a nižší ekonomická nejistota. Inflace v lednu podle našeho odhadu zrychlila z 15,8 % na 18,7 % y/y, když působilo zejména odeznění vlivu úsporného tarifu a další růst cen energií.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, leden 2023
01.02.2023 Lednový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí lepší výsledek, než se čekalo.
USDJPY maže všechny počáteční zisky
18.01.2023 Pár USD/JPY na začátku seance vzrostl až o 2 % poté, co Bank of Japan nezměnila svou měnovou politiku, přestože výnosy desetiletých dluhopisů překročily cílovou hodnotu. Dnes jsme však svědky silného úderu dolaru, který byl vyvolán zveřejněním 3 důležitých makroekonomických údajů:
Inflace s přispěním nižších cen pohonných hmot v prosinci klesla
05.01.2023 Průmyslová produkce podle našeho odhadu v listopadu částečně korigovala předchozí výrazný meziměsíční pokles. Pomoci by k tomu měly pokračující odeznívání problémů v dodavatelských řetězcích a obnovení vyšší produkce energetického průmyslu po předchozí dílčí odstávce. Maloobchodní tržby v důsledku výrazného snížení reálných příjmů domácností v listopadu pravděpodobně pokračovaly v meziměsíčním poklesu. Meziroční inflace by měla podle nás klesnout z 16,2 % na 15,8 % v prosinci. Na nižší meziměsíční dynamiku spotřebitelských cen působilo hlavně výrazné zlevnění pohonných hmot.
Obavy o růst v EU a USA kalí výhled na další vývoj
04.01.2023 Měnový pár EURUSD je tento týden v centru pozornosti, protože obavy o hospodářský růst v USA a Evropské unii zkreslují...
BREAKING: USD posiluje na základě nepříznivé zprávy ISM PMI ve výrobním sektoru
04.01.2023 ISM PMI ve zpracovatelském průmyslu v USA v prosinci klesl na 48,4 bodu z 49,0 bodu v předchozím měsíci a zůstal v pásmu poklesu, což je mírně pod očekáváním analytiků, kteří očekávali 48,5 bodu.
Začátek obchodního roku, mzdy mimo zemědělství v USA
03.01.2023 Začátek obchodního roku přináší klíčové obchodní zprávy, mezi něž patří údaje o mzdách mimo zemědělský sektor v USA (N...
PMI ve zpracovatelském průmyslu, prosinec 2022
02.01.2023 Prosincový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že aktivita v tomto sektoru české ekonomiky pokračuje v poklesu, nicméně v porovnání říjnem a listopadem se tempo poklesu zmírnilo.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v eurozóně pravděpodobně výrazně zpomalí díky vládním opatřením
02.01.2023 Finální odhady PMI v eurozóně by měly potvrdit mírné zlepšení sentimentu. Podobně i tuzemský PMI zaznamená zlepšení. Inflace v eurozóně pravděpodobně výrazně zpomalila v prosinci vlivem vládních opatření, kolem jejich efektu a dopadu do výpočtu inflace ovšem panuje velká míra nejistoty. V závěru týdne zveřejněná data z tuzemské ekonomiky ukážou vzestupnou korekci průmyslové produkce v listopadu po ostrém říjnovém poklesu. Americký NFP report pravděpodobně opět potvrdí napětí na tamním trhu práce a podpoří tak pokračující jestřábí rétoriku americké centrální banky.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, listopad 2022
01.12.2022 Listopadový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že aktivita v tomto sektoru české ekonomiky pokračuje v poklesu a v porovnání s říjnem se tempo poklesu dokonce mírně prohloubilo.
Rozbřesk: Inflace v eurozóně zpomalila, jak zareaguje ECB?
01.12.2022 Listopadová inflace v eurozóně překvapila mírnějším růstem, když z říjnových 10,7 % zpomalila na 10 %. Jádrová inflace očištěná o volatilní složky jako energie nebo potraviny nicméně dopadla dle očekávání a setrvala na 5 %. I tak již inflace v eurozóně pravděpodobně dosáhla svého vrcholu, z části však – podobně jako v českém případě – díky příznivým statistickým efektům vyplývajících z vládních opatření proti drahým energiím. Jeden příklad za všechny – listopadová inflace v Nizozemsku poklesla oproti říjnu o mohutných 5,6 p.b. na 11,2 %...
Ekonomický kalendář: ISM ve výrobě, jádrová PCE inflace v centru pozornosti
01.12.2022 Předseda Fedu Powell včera večer poslal akciové trhy do vzduchu, když výrazně naznačil zmírnění tempa zpřísňování měnové politiky, což investory přesvědčilo, že zvýšení sazeb o 50 bb je nyní základním scénářem prosincového zasedání. S blížícím se otevřením evropské peněžní seance akcie část zisků odevzdaly. Nicméně futures na DAX stále naznačují, že německý index otevře přibližně 150 bodů nad včerejším hotovostním závěrem. Dovish Powell měl také silný dopad na americký dolar, který dnes zůstává nejhorší měnou G10.
Forex: Koruna stále v okolí 24,30 EUR/CZK
01.12.2022 Koruna včera setrvala v těsném okolí 24,30 EUR/CZK a zůstává tak poměrně výrazně pod intervenční hladinou ČNB. Ta včera potvrdila nastavení limitů pro hypoteční úvěry, stejně jako proticyklickou kapitálovou rezervu na úrovni 2,5 % (v platnosti od 1.4.2023). Dnes bude korunový trh zajímat především výsledek indexu PMI ve zpracovatelském průmyslu, který by měl i v listopadu setrvat významně v pásmu recese a potvrdit tak nepříznivé vyhlídky tuzemské ekonomiky na zbytek tohoto roku.
PMI průzkum, eurozóna, listopad 2022 – předběžný výsledek
23.11.2022 Předběžný výsledek průzkumu PMI pro eurozónu za letošní listopad naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně sice dále klesá, tempo poklesu se ale v porovnání s říjnem zmírnilo.
Invesco: Globální trhy – co sledovat v listopadu?
04.11.2022 Ekonomika eurozóny vykazuje známky dalšího oslabování a Čína oznámila data, která odhalila složitou cestu k hospodářskému oživení.
PMI průzkum, eurozóna, říjen 2022 – předběžný výsledek
24.10.2022 Pokles ekonomické aktivity v eurozóně se v říjnu dle průzkumu PMI prohloubil, zejména kvůli propadu ve zpracovatelském průmyslu, zrychlení poklesu aktivity ovšem hlásí i sektor služeb.
Díky americkým burzám evropské trhy stabilně rostou
05.10.2022 Přední burzovní ukazatele západní Evropy ukazují v úterý velkolepý nárůst v průměru o 1,4-2,8 %. V době psaní tohoto článku se souhrnný index předních společností v Evropě STOXX Europe 600 zvýšil o 2,35 % – až na 400,02 bodů.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, září 2022
03.10.2022 Aktivita v tuzemském zpracovatelském průmyslu v září prohloubila svůj pokles, když indikátor PMI pro tento sektor české ekonomiky klesl na svou nejslabší úroveň od května 2020.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed znovu razantně zvýší úrokové sazby
19.09.2022 Klíčovou událostí tohoto týdne bude zasedání Fedu, na kterém podle nás i trhu dojde ke zvýšení úrokových sazeb o 75 bb. Tempo jejich růstu by následně mělo zpomalit. I tak by sazby mohly v první polovině příštího roku vystoupat nad 4 %. Rozhodnout o zvýšení úrokových sazeb by ve čtvrtek měla i Bank of England, od které čekáme hike o 50 bb. V závěru týdne budou zveřejněny zářijové předstihové indikátory z eurozóny. Jak spotřebitelská důvěra, tak předběžné PMI podle nás zůstanou v pásmu, které indikuje mírný pokles ekonomické aktivity.
KOMENTÁŘ (PMI ve zpracovatelském průmyslu, červenec 2022)
01.08.2022 Aktivita v tuzemském zpracovatelském průmyslu prohlubuje svůj pokles, průzkum PMI podporuje očekávání ochlazení české ekonomiky jako celku.
Graf dne - OIL.WTI (22.07.2022)
22.07.2022 Ropa se na začátku standardní evropské seance obchodovala v zisku, ale sentiment se změnil po zveřejnění flash indexů PMI za červenec z Francie a Německa. Indexy zpracovatelského průmyslu z obou hlavních evropských ekonomik klesly pod hranici 50, což naznačuje pokles celého sektoru. PMI ve zpracovatelském průmyslu pro celou eurozónu rovněž klesl do oblasti kontrakce, z 52,1 na 49,6 v červenci (oček. 51,0). Recese v Evropě se stává stále reálnějším rizikem. Evropskou ekonomiku ohrožuje plynová krize a zpřísňování měnové politiky ECB. Cena ropy na tato data reaguje, protože recese by pravděpodobně vedla k poklesu poptávky.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červen 2022
01.07.2022 Indikátor PMI, mapující podmínky v tuzemském zpracovatelském průmyslu, klesl v červnu pod kritickou úroveň 50 bodů, jež je v metodice tohoto průzkumu hranicí mezi růstem a poklesem aktivity.
STOXX Europe po 3denních ziscích prudce klesá
24.06.2022 Na čtvrteční aukci klíčové akciové ukazatele západní Evropy setrvale klesají z důvodu údajů o poklesu obchodní aktivity v zemích eurozóny.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, květen 2022
01.06.2022 Indikátor PMI, mapující podmínky v tuzemském zpracovatelském průmyslu, v květnu klesl na nejnižší úroveň od října 2020.
Inflace v eurozóně před projevem Lagardeové v ECB svítí červeně
01.06.2022 Inflace v eurozóně dosáhla v květnu rekordní výše 8,1%. Zpráva přichází před dnešním projevem prezidentky ECB Christine Lagardeové. Podaří se centrální bance udržet holubičí postoj a rétoriku, nebo se objeví náznaky, že se pokyny pro úrokové sazby změní dříve, než se očekávalo? Očekává se, že ECB ukončí záporné úrokové sazby do září, ale vzhledem k prudkému nárůstu míry inflace může zpřísňování měnové politiky začít dříve.
Forex: Německý trh práce zůstává silný
03.05.2022 K projednání třetího pilíře bankovní unie – systému pojištění vkladů se dnes sejdou ministři financí celé EU (euroskupina). Investoři ale budou spíše sledovat další vývoj války na Ukrajině a covidové pandemie v Číně. Ekonomický kalendář upoutá solidními statistikami německého trhu práce za duben, překvapit by neměla vysoká čísla březnových cen průmyslových výrobců za celou eurozónu. Po únorovém poklesu se dočkáme více než kompenzujícího vzestupu amerických továrních objednávek za březen.
Forex: Koruna na úvod týdne pod tlakem
02.05.2022 Do prvního květnového týdne nevstoupily finanční trhy zrovna optimisticky. Tedy alespoň ty, na kterých se obchodovalo. Londýnští investoři si dnes užívali bankovní prázdniny. Zbytek světa se potýkal s obavami z dopadu vysoké inflace, utahujících se měnových politik či restriktivních opatření v Číně kvůli šíření koronaviru. Evropské akciové indexy tak dnes byly pod tlakem, dolar proti euru držel své silné úrovně z minulého týdne těsně nad 1,0500 EUR/USD.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, březen 2022
01.04.2022 Na tuzemský zpracovatelský průmysl začínají dopadat komplikace a nejistoty spojené v válkou na Ukrajině.
Forex: Inflace v eurozóně i americký trh práce na vzestupu
01.04.2022 Aprílový den pro tvůrce měnové politiky zřejmě příliš zábavný nebude. Březnová inflace v eurozóně by měla dosáhnout nového rekordu, a to hlavně vlivem dalšího růstu cen energií. V zámoří budou zveřejněna data z amerického trhu práce, která patrně potvrdí jeho výrazné napětí. To bude podporovat jestřábí naladění Fedu a sázky na „nadstandardní“ zvýšení sazeb.
Související klíčová slova:
Propad ekonomiky | Hospodářská situace | Uvolněné měnové politiky | Realitní trh | Marlin | Nákupy přes internet | Míra nezaměstnanosti v EU | Zásoby zemního plynu | Cap | Výnosy dluhopisů | ABT | Dlouhé pozice | Světové akcie | Konfederace britského průmyslu | Války | Vývoj | Údaje z USA | Data z trhu práce | Australská centrální banka | US2000 | Zveřejněné údaje | Prezident newyorského Fedu | Jana Steckerová | DPH | EUR | Spotřebitelské výdaje | Emocionální obchodování | Take Profit | Caterpillar (CAT.US) | Kalifornie | Oznámení výsledků | Falešný průraz | Automobilový sektor | JP Morgan Chase | Itálie | Stoxx | Souhrnný indikátor | PEPP | Texas | Archax | Pokles dolaru | Údaj o HDP | Očekávání | Pro investory | Korelace | Jüan | Danske Bank | Evropské centrální banky | Pandemie koronaviru | Volatilní | AUD/NZD | Důvody k nákupu | Zasedání ČNB | Oživení ekonomiky | Ark | Příležitost k nákupu | Čtvrtletní pokles | PMI v eurozóně | Rušení objednávek | Trh práce | Spuštění ETF | Investice | Britská centrální banka | DXY | Devon Energy | Základní pravidla systému obchodování | MACD | Potenciál | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Podnikatelské aktivity | Zóny supportu | Index aktivity | Přesnost | Obchodování GBP/USD | Pokles cen energií | Jak číst grafy | ADP report | Růst amerického dolaru | Ifo | Výkon domácí ekonomiky | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | NYSE | Výkon ekonomiky | Broadcom | Experti | Počáteční zisky | LSEG | Chování | Rekord | Raiffeisenbank | Bitcoinového ETF | Páteční NFP report | Nezávislost | Akcie společnosti Chewy | Evropské měny | FTSE MIB | Výrobní sektor | Měnový pár GBP/USD | Největší světová ekonomika | Společnost Apple | Uvolňování měnové politiky | Akcie dánské společnosti | Prostředí klesající inflace | Úrovně Fibonacciho retracementu | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | EUR/USD | General Electric | Nálada v průmyslu | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Morgan Stanley | Recese v eurozóně | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Forexové trhy | Český průmysl | Cena bitcoinu | Ekonomické překvapení | Základní pravidla | COT report | Akcie společnosti | Základní pravidla obchodování | Stochastický oscilátor | Důvěra v ekonomiku | CSI 300 | Investing | Stimul | Rostoucí výnosy | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | US30 | Demografie | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Výnos | Růst spotřebitelských výdajů | Události tohoto týdne | Měnový pár USD/JPY | Brent | Zpřesněné údaje | IHNED | Asijské akcie | BreakEven | Delta | TNOTE | Zvýšení sazeb v eurozóně | Americký akciový trh | Rozhovor | SMA | Keith Gill | Nikola | Russell 2000 | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Americko-čínské vztahy | Růst sazeb | Zkrocení inflace | Index DOW | Měny | Investiční strategie | Výsledky obchodování | Zastavení dodávek plynu | Američtí vojáci | Zasedání centrálních bank | Hluboké recese | Měnové krize | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Série ztrát | Vlna pandemie | Společnost GameStop | Velcí developeři | Strach | Rekordní nárůst | Graf EURUSD | Hlavní zprávy | AUDUSD | Australská centrální banka (RBA) | Nasdaq100 | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Makroekonomické statistiky | JPY | Snižování úrokových sazeb v USA | Spotřebitelské inflace | Růst hrubého domácího produktu | Odhad HDP | Index Russell | Pfizer (PFE.US) | Pár USD/CAD | Ekonomický sentiment | Pracovní místa | Obavy z pandemie | Uber Technologies | IBM (IBM.US) | Znehodnocení | Obchodní tipy | Kontrakce | AI | Pandemie COVID-19 | Burza cenných papírů | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Jestřábí komentáře | Správa | Loonie | Sell pozice | Daimler | Předběžný údaj o HDP | Průmyslové zakázky | Ekonomiky | Dosáhnout zisku | Meziroční růst cen | Americká ropa | Zisk | Obnovení dodávek | Data z ekonomiky | Prognóza | FTSE 100 | Služby | Cenový index výdajů na osobní spotřebu | Dnešní obchodování | Hlavní události tohoto týdne | NVDA.US | Tuzemská ekonomika | Finanční trh | Sympozium | Electronic Arts (EA.US) | Barel ropy | NZD/USD | Stochastický | Palladium | Americký Fed | Medvědí signál | Ropa WTI | Zájem obchodníků | Simon Peters | Federální rezervní systém (FED) | Program kontroly výnosové křivky | Developeři | ZEW index | Vlnový pattern | Nord Stream 2 | Druhá největší ekonomika světa | Dolar dnes | Evropské burzy | Pozornost investorů | Burzy | Posílení | Zájem investorů | Americké ekonomiky | Data z tuzemské ekonomiky | Vakcinace | Bankovní skupiny | Nikkei | Vývoj průmyslu | Dobré výsledky | Proražení | Prodeje aut | P/E | FedWatch | Plynová krize v Evropě | USD | EURUSD | Export | Reálné ekonomiky | Histogram | Vyšší úrokové sazby | Akciový index S&P 500 | Berkshire | Tempo hospodářského růstu | Ropné a plynárenské společnosti | Technická analýza | Nová makroekonomická prognóza | Zastavení poklesu | Posilování koruny | S&P/ASX 200 | Včerejší seance | Korunový trh | Investujte na Forexu | Růst v Číně | Vládní opatření | Americké centrální banky | Qualcomm | Nové mutace | Vyšší dividenda | Plány | Spotřebitelské výdaje v Německu | Na burze | Výsledky za první čtvrtletí | Obchodní týden | Hedgeové fondy | Trh s ropou | Total | Ekonomická aktivita | Prudké pohyby | Regulace | Data z průmyslu | Katar | Tichomoří | Sentiment indikátory | Bleskový průzkum | ISM pro sektor služeb | Maďarsko | Růst prodejů | Tiff Macklem | Lepší výkonnost | Tovární objednávky | Zvyšování sazeb Fedu | Obchodování na krátko | Velké fondy | Hospodaření státu | MT5 Supreme Edition | Cenové tlaky | Uplynulý rok | Čtvrtletní výsledky | Pokles inflace v USA | CZK | Zpřísňování měnové politiky | Růst ekonomiky USA | WIG20 | Zvýšení sazeb | GBP/USD | 21Shares | Hamburg Commercial Bank | Pozitivní signál | Vyšší náklady | Hospodářské záležitosti | Měnový pár EUR/USD | Středoevropské měny | Nervozita | NFP | Vít Hradil | Úroková sazba | Caterpillar | MT5 | Velké instituce | Analytička | Admirals | Výkon | Výrobní index ISM | 1 milion | Rekordní růst | Stratégové | Výrobní ceny | Nejsilnější růst | Obchodování na finančních trzích | Tržní reakce | Maloobchodní prodejce | Dolar roste | Konvergence | Aktivity v USA | Covid | Rekordní maxima | Evropské akcie | EUR/CZK | Spekulativní investoři | Prodej | Booking Holdings (BKNG.US) | Pozitivní zprávy | Komoditní | Německé maloobchodní tržby | Euforie | Suroviny | Válka na Ukrajině | Jestřábí postoj | Makrodata | Největší ztráty | Data z amerického trhu práce | Australský dolar | Investoři | Index asijsko-pacifických akcií | Petr Pavel | Nejistoty | Investing.com | Fidelity | Býčí sentiment | SPCE.US | Obchodní signály | Akciové indexy | Negativní sentiment | Evropská měna | AMD | Krátké (short) pozice | Americký prezident | Inflační čísla | Obrat trendu | Zprávy o nezaměstnanosti | Jádrový index | Odeznívání inflace | Ceny kryptoměn | Technická recese | Inflace v lednu | Commonwealth Bank | Budoucnost | Údaje o průmyslové výrobě | Makroekonomická prognóza | Zlepšení sentimentu | Index KOSPI | Bank of England | Ekonomický kalendář | Gary Gensler | Tempo zvyšování úrokových sazeb | Cena Etherea | Rok 2024 | Zveřejnění zprávy | Vývoj sazeb | Lepší výsledky | Průmyslové objednávky | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Cenový růst | Americký index | Financial | Propad | Energetický gigant | Prezident | CAC 40 | BP | Dvoutýdenní repo sazby | Nižší poptávka | MT4 Supreme Edition | Makrokalendář | Čínský CHNComp | Index Philadelphia SE Semiconductor | Akcie společnosti Tesla | Ruské embargo | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | MSTR | Průzkumy | Ceny ropy a zemního plynu | Reakce trhů | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Investiční | Invesco | Německý DAX | Hlavní události | Stimulační opatření | Automobilky | IEA | Výkonnost | Pokles libry | Ropa Brent | Evropské ekonomiky | Agentura Reuters | Fiskální rok | Nárůst počtu nakažených | Reálné mzdy | Vládní výdaje | Spotřebitelský sentiment | Virgin Galactic | PFE | Pokles vývozu | Bohatý | Bitcoin dnes | EUR/PLN | Francie | Gigant Gazprom | Shell | Cestovní ruch | Výsledky společnosti | Performance | Nákup libry | Peso | Obchodování | Akciové trhy v Číně | Uber | Demokraté | Rozhodnutí centrálních bank | Snižování sazeb v USA | Celoroční výhled | S&P | Tržby z prodeje | JOLTS | Viceguvernérka | Meta | Nákupy dluhopisů | Oznámení | Realitní společnost | Výkonnost indexů | Hlavní kryptoměny | Posilování eura | ZEW | Komoditní měny | Kurz americké měny | HDP Německa | Zasedání OPEC | Trojúhelníkové formace | Centrální banky | Management | Christine Lagardeová | CCI | Pandemie COVID | Rozdělení akcií | Eurostat | Růst cen ropy | Globální ekonomiky | Zpomalující inflace | Nejbližší support | Deflace | Finanční instituce | Zprávy | Ministerstvo obchodu | Index CSI 300 | Konflikt na Blízkém východě | Obchodování na Wall Street | Pozornost finančních trhů | Averze k riziku | Tržní kapitalizace | G10 | Prognózy ČNB | Vývoj měnového páru | Program nákupu aktiv | Ceny ropy | Berkshire Hathaway | Průzkum | Tržní úrokové sazby | 3M | Nejdůležitější události | Anglie | Bydlení | Růst amerického HDP | Prognóza Fedu | Dnešní data | Prognóza vývoje měnového páru | Celkový trend | Úvěrování | Míra | Odhad inflace | Firmy | Obchodní plán | Kevin Tran Nguyen | NATO | Cena ropy brent | CHF | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Listopadová inflace | Představitelé Fedu | Aktuální údaj | Obraty | Snižování cen | Nástroj | James Bullard | Výsledky | HUF | Hrubý domácí produkt (HDP) | Pokles tržeb | IT společnosti | Supreme Edition | Průmyslová výroba ČR | Bloomberg | Obchodování s akciemi | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | GBP | Nabídka | Výnosové křivky | S&P Global | TIM | Předpověď | Fundamentální analýza | Admiral Markets | Reálná mzda | Japonská vláda | Silný dolar | Retracement | Podnikatelé | Výkonnost indexu | Zpřesněný odhad | Aktivita čínských továren | Index CPI | Výrazný pokles | Směřování | Projev Jeroma Powella | Nadšení | Inflace ve službách | BREAKING | Kupující | TSMC | Evropské trhy | Včerejší obchodování | Medián | Finanční výsledky | OPEC+ | SAE | Futures na evropské indexy | Den díkůvzdání | Objem | Silný růst | Euro klesá | Společnost Arm | Obavy z recese | Vyhlídky | Sazby ČNB | Nikola Corporation (NKLA.US) | Federální rezervní systém | Ratingové hodnocení | Oživení v Číně | Nákup a prodej | Výsledky firem | Údaje | HDP eurozóny | Poklesy HDP | Společnost Nvidia | Klima | Očekávání investorů | Vysoké ceny energií | WHEAT | Adam Button | West Texas Intermediate | Cenné papíry a burzy | Přeprodání | Trendová čára | mmBtu | Technologické společnosti | Očekávání analytiků | Regulátor | Vládní dluh | Státní rozpočet | Hlavní indexy | Bitcoin | Jednoduché tipy pro začátečníky | Meziroční inflace v eurozóně | Průmyslová výroba | Maloobchodní sektor | Důchod | Pfizer | Nejistota | Situace v eurozóně | Rekordní minimum | ING | Průraz | Cena plynu | Pojišťovny | Deficit | Cena akcií společnosti | Polsko | Rallye | DJIA | Reakce trhu | Graf | Cenová hladina | Hlavní měny | Pohyb kurzu | Hrubý domácí produkt | Současná situace | Zvýšené riziko | Aktuální hodnoty měny | Přehled | Nájmy | Přijetí | Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) | Pokles produkce | Evropa | xStation | Jackson Hole | Asie | SBUX.US | OPEC | USD/PLN | Výsledky průzkumu | Amazon (AMZN.US) | Plyn | USD/CZK | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Otevření obchodu | Jednání FOMC | ABB | Index výrobních cen | Johnson & Johnson | Eurodolar | Zpráva o inflaci | Nová mutace | Dnešní makroekonomické ukazatele | Zpomalování ekonomiky | Maloobchod | Jádrový index spotřebitelských cen | Britské libry | Oslabení amerického dolaru | Inflace v eurozóně | Zpomalení inflace | Inflace v EU | Zveřejněná data | Růst zlata | Futures | EU a USA | Stavebnictví | ForexLive | Index S&P 500 | Index Dow Jones Industrial Average | Booking Holdings | Britský FTSE 100 | Kanadská ekonomika | Euroskupina | Ekonomická aktivita v eurozóně | Obchodování v Asii | Euro dnes | Vstupy | Růst eura | Neuspokojivé výsledky | Index spotřebitelské důvěry | Electronic Arts | Short | Ekonomická situace | Ekonomické události | Korunové sazby | Stříbro | Omezení pohybu | APAC | Klíčové události | Instituce | Česká koruna | Turecko | Dogecoin | Přeprodané oblasti | Bitcoinové ETF | Bank of Japan | Americké objednávky | Guvernér BOJ | Podnikatelská důvěra | Obchody | Americká centrální banka | Spotřebitelská nálada | MRK | Růstový potenciál | Maersk | Býčí signál | Tržní situace | Aktivita ve zpracovatelském sektoru | Boj proti inflaci | Americké akcie | Europe 600 | Uvolněná fiskální politika | Změna režimu | HDP USA | BKNG | Rostoucí trend | Ekonomická důvěra | Pokles ceny | Měsíční data | Ekonomické ukazatele | MetaTrader | Kongres | Generali Investments | Výdělky | Divize | Turecká centrální banka | Pozitivní vliv | Tým InstaForex | Index Nikkei | Index cen výrobců | Evropská ekonomika | OECD | Čínský statistický úřad | Německý PMI | Komise pro cenné papíry a burzy | NKLA.US | Výhled pro EUR/USD | Equinor | Kristina Hooper | Trh s futures | Trh | Nárůst zásob | Snížení těžby | Britská měna | Údaje o inflaci | Komise | Války na Ukrajině | Seznam Zprávy | Americká data | Příležitosti k prodeji | Výrazný růst | Německý HDP | Fed | Nejprudší pokles | Zahraniční obchod | Korekce | Graf EUR/USD | Klesající trend | Upozornění | Snížení daní | CAT | Spotřebitelská důvěra v USA | EUR Index | Sazby daně | Akciový index | ISM indexy | Průmysl v eurozóně | Money management | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Uvolněné fiskální politiky | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Downtrend | Zveřejnění výsledků | Podpora | FRA40 | Švýcarská ekonomika | Konkurenceschopnost | S&P 500 | Počet pracovních míst | Globální recese | Automobilový průmysl | Spotové ceny ropy | Indikátory sentimentu | Dlouhé (long) pozice | Luis De Guindos | Vyšší sazby | JDE | Kanada | Posílení dolaru | Zvýšení mezd | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | ANO | Marriott | UBER.US | Růst spotřebitelských cen | Volná pracovní místa | Ministři financí | Plný úvazek | Webináře zdarma | Poměr P/E | Ceny zboží | Rating | Platforms | Dezinflace | Body | Výroba automobilů | Dílčí index | ATH | Microsoft | Wells Fargo | Příležitosti | Uhlí | AT&T (T.US) | Data z USA | Daňové úlevy | SBUX | Volatility | CME | Spotřebitelská inflace | EMA | Flat | Sell | NKLA | Obchodování GBP | Makroekonomické údaje | Long pozice | Obchodní instrument | Exporty | Důvěra | Spojené království | Pravděpodobnost | Markets | Index Nasdaq | Mexické peso | Akcie technologických společností | Profesionální obchodník | Předseda SEC | DOT | Rostoucí akcie | Energetický sektor | Futures na DAX | Představenstvo | Oblast supportu | Nájemné | Pokles úrokových sazeb | Tržní odhad | Zadlužení | Společnost Meta Platforms | Vývoj akciového indexu DAX | Trendové linie | Výpadky | Objem obchodů | CFTC | Japonsko | Zemní plyn | Pokles eura | Celkový sentiment | XRP | Nifty 50 | Invest | Gazprom | Větší riziko | Centrální banka | MicroStrategy | IPO Porsche | Riksbank | Významné zprávy | Federální rezervní banka | INSEE | Makroekonomické ukazatele | Prodeje | Zprávy z ekonomiky | Německá vláda | Partnerství | QE | Polský zlotý | Surové ropy | Tržní sentiment | Aktivita v průmyslu | Nejvýraznější pokles | Prodávající | Bankovky | Rozpočet | Plány Fedu | Červnová inflace | Německý Ifo index | Zasedání RBNZ | Čistý zisk | Odhadovaná cena | Jádrová inflace | Kovy | Maďarský forint | Instant Trading EU Ltd. | Technické problémy | Centrum | Nejnovější údaje | Společnosti | Makro | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Další růst | Marathon | Zpracovatelský sektor | Přenos | Nižší růst | Tuzemská inflace | Závazek | Míra úspor domácností | Globální index | Březnová inflace | API | Švédsko | Eurozóna | Česká ekonomika | Vysoká inflace | Tempo inflace | HDP na obyvatele | Společnost XTB | ECB | Investiční rozhodnutí | Mluvčí | Reuters | Uber Technologies (UBER.US) | Letadlo | Krátká pozice | Situace na Ukrajině | Credit Suisse Group AG | Snížení sazeb | Trend měnového páru | Velké technologické společnosti | Kompozitní index | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Depozitní sazba | Velikost pozice | Souhrnný index | Analytici | Státní dluhopisy | Vybírání zisků | Libra šterlinků | Předseda | Devizové trhy | Evropské indexy | Maloobchodní tržby | Utahování měnové politiky | Global forex | Ripple | Index nových zakázek | Traders | Snižování úrokových sazeb | Americký index S&P 500 | Capital | Wealth | Příkaz | Růst Německa | S&P 500 Banks | PFE.US | Rychlý růst | Americký dolar dnes | Sazby beze změny | FTSE | Jednotná měna | Libra | Legal & General | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | Nová data | Evropská unie | Arm | Index S&P 500 (SPX) | Domácnosti | Biden | MRNA.US | Grafy | Hospodaření | DAX | Pohyby na trhu | Konjunkturální průzkum | Moderna (MRNA.US) | Cvičení | Rostoucí náklady | Etherea | AMD.US | Americké ministerstvo obchodu | Technologický Nasdaq | TSLA | Sdružení automobilového průmyslu | Počet zákazníků | Vyšší ceny | Situace ve Spojených státech | Úroky | Nová mutace koronaviru | BKNG.US | Indikátory | Květnová inflace | Čtvrtletní výsledky společnosti | Předstihové ukazatele | Fiskální politika | Silný trh | Růst ekonomiky eurozóny | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | PLUG | Ztráta | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Financování vlády | Česká republika | TABAK | Údaje o indexu spotřebitelských cen | S&P500 | EBay | PEPSICO | Inflační očekávání | Důvěra v eurozóně | Čínská ekonomika | Právo | HDP Austrálie | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Dow Jones (US30) | MetaTrader 5 | ČNB | TSLA.US | Příkaz Stop | Jednání ECB | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Cena | Snížení DPH v Německu | Agentura Bloomberg | Tipy pro obchodování | Pokles | Ceny komodit | Šíření viru | Aligator | Kalendář tento týden | Nové zakázky | Řetězec | Vývoj akciového indexu | 3M Company | Druhá největší světová ekonomika | Nvidia | Take-Profit | Abbott Laboratories | Charles Schwab | Jan Vejmělek | Klouzavý průměr | Setkání centrálních bankéřů | Úvěrové podmínky | Růst dolaru | EUR/HUF | Merck & Co | Konsensus | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | CARA | Tržní očekávání | Index ISM | Ceny zemního plynu | Prognózy inflace | Americký dolar | Americká ekonomika | Situace | Credit Suisse Group | NVDA | Nedostatek surovin | Banky | Americký trh | Konkrétní plán | Obchodník | Kurz eura vůči dolaru | Webináře | Ekonomické aktivity v eurozóně | Konsenzus | Příjmy a výdaje | Snížení těžby ropy | Futures kontrakty | Počet žádostí o podporu | MRNA | COVID-19 | Negativní dopad | Data z reálné ekonomiky | Intradenní strategie | Blue chips | US100 | Tempo poklesu | Evropská centrální banka | Index cen | Partners | Dow Jones Industrial Average | Růst mezd | Daně | Výhledy | Růst americké ekonomiky | Lídři | Mutace koronaviru | Pivot | Rizika | Kryptoměna | Pokles indexu | Růst výroby | Payrolls | Měnověpolitické zasedání | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Marketingová komunikace | CBOE | IG | Zisky | HICP | Philip Lane | Tradingové webináře zdarma | Ekonomické údaje | Současné ceny | Historické rekordy | Conference Board | Tisková zpráva | Hodnoty měny | Vývoj inflace | Miliardy eur | Výše úrokových sazeb | Odraz ceny | Benchmarky | Ranní okénko | Zboží dlouhodobé spotřeby | NBP | Koronavirová situace | Starbucks | Situace na trhu práce | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | FOREX | HSBC | Pullback | Množství peněz | Zvýšení ceny | CBRT | Organizace zemí vyvážejících ropu | Ekonomiky eurozóny | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Zinek | Výkonnost akcií | Přecenění | Pojištění vkladů | Trh práce v USA | Růst cen | Země eurozóny | NATGAS | Doporučení | Index Russell 2000 | Makléř | Drahé kovy | Indikátor | Růst ceny | RSI | Obchodníci | Vysoké inflace | Měnová politika | Americký zpracovatelský průmysl | Asset management | PMI ve výrobě | Býčí trh | MSCI World | Repo sazby | Evropské akciové indexy | Coinbase | Slušný zisk | IFO index | Financování | Obavy z globální recese | Měkké přistání | ČSÚ | Zasedání RBA | Podnikatelská aktivita | Pšenice | Stres | Nálada spotřebitelů | Růst světové ekonomiky | Finance | Práce | Negativní vývoj | USDJPY | Hang Seng | Zprávy z USA | Globální poptávka | Investiční poradenství | Poptávka | Reakce koruny | Fitch | Banka Morgan Stanley | Index výdajů | Zasedání Bank of England | Polovodičové společnosti | Guvernér | Globální trhy | Solana | Očekávání trhu | Účastníci trhu | Nvidia (NVDA.US) | Růst HDP | EURGBP | Německý index DAX | DNO | Obchodovat | Přijetí bitcoinu | Spotřebitel | Hospodářský růst | Kalendář událostí | Dividenda | Tržní sazby | Největší americká banka | Kurz měny | Celková inflace | Americké státní dluhopisy | Index amerického dolaru | Dolar | Uzavření trhů | Merck | Finanční podmínky | WTI | Kryptotrh | Bod | Počasí | Podmínky na trhu | Rozpočtové deficity | Reporty | Shares | Nákup eura | Medvědi | Americký regulátor | Naftogaz | RBNZ | Úrokový diferenciál | Co bude | Reserve Bank of Australia | HSBC Holdings | Zveřejnění zpráv | RBI | Americká měna | Index S&P 500 Banks | Nord Stream | EMU | Tesla (TSLA.US) | Pokles zásob | FTSE 100 (UK100) | Ziskovost | Bankéři | Podnikání | Cena ropy | Holubičí postoj | Obavy trhu | ETF na burzu | Nižší výdaje | Inflace | Problémy | Advanced Micro Devices | UTC | Využití kapacit | ROCE | Německá ekonomika | Zlato a stříbro | HDP | Participace | Předběžné výsledky | Pravidla systému obchodování | Projevy centrálních bankéřů | Ředitel banky | Obnovení růstu | Mírná korekce | Struktura | Vedení společnosti | Zkušenosti | Fed funds | Signály | Omikron | Philip Lowe | Spotřební daně | Restrikce | Načasování | Debata | Jens Klatt | Snížení úrokových sazeb v USA | Futures na ropu | Ropa | Statistiky | Liz Trussová | Investoři dnes | Global X | Světová ekonomika | Růst průmyslu | Čínský index | Manufacturing PMI | SAP | Dluhopisové trhy | Šíření koronaviru | JPM | Diverzifikovat | FX | Index PMI | Ekonom | AMZN.US | Zásoby benzinu | Kalendář ekonomických událostí | MPSV | Kurz | Market | Americký PMI | Forexu | Raiffeisenbank a.s. | 256/2004 | Akciový stratég | Pokles výnosů | Analýza EUR/USD | Nákupní aktivita | Optimismus | Rozhodování | Naše prognóza | Prodeje čipů | Forex.com | Investování je rizikové | Empire State Index | Základní úroková sazba | Úspěšný týden | Francouzský CAC 40 | Dna | USA | Deficit státního rozpočtu | Fibonacciho retracement | Investujte | Reserve Bank of New Zealand | Asie a Tichomoří | Proinflační | Falešný signál | Schwab | Výrazné pohyby | Inflace cen | Fundamentální pozadí | Euro | AUD | Fibonacciho úrovně | Oscilátor RSI | Martin Gürtler | Index S&P/ASX 200 | Ropa roste | Risk | Statistiky z eurozóny | Společná evropská měna | ASX 200 | ETF na bitcoin | Investiční ředitel společnosti | MIB | Index výdajů na osobní spotřebu | Stagflace | Japonský Nikkei | Výnosy státních dluhopisů | Etoro | Avalanche | Vyšší inflace | CBOT | Zastavení dodávek | JP Morgan | Zpomalení růstu | Obchod | Obchodní aktivita | SEC | Růst ekonomiky | Obchodní příležitosti | SEC Gary Gensler | Rozhodnutí Bank of England | Intermediate | Bollingerova pásma | Dow Jones | Nižší ceny | Člen bankovní rady | Další posilování | EU | HCOB | Zasedání ECB | 3М | Gamble | Credit Suisse | Maloobchodní tržby v Německu | Odhady PMI | Komerční banka | Nákup dluhopisů | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Index výrobní aktivity | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | xStation 5 | Recese | Zpomalování inflace | Inflace v Německu | Zvyšování úrokových sazeb | Akcie a euro | Mzdový růst | ASML | Globální indexy | Turistické sezóny | Německý ZEW index | Bank of Canada | Průmysl v březnu | IG Metall | Bannockburn Global Forex | Ministr zemědělství | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | USD/CAD | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Postranní pohyb | Miliardy | Spekulace | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Růstový trend | Inflace ve Spojeném království | Americké burzy | Hodnota indexu | Úspěch | JPMorgan | Japonský Nikkei 225 | Frank | Ministři | Měnové politiky centrální banky | Negativní nálada | Vývoj inflace v USA | Pin Bar | Kurz eura | Zlepšení nálady | Dnešní zpráva | Investoři a obchodníci | Hlavní americké indexy | ARM | Čínské indexy | Vystoupení z EU | Nikkei225 | Oscilátor Marlin | Riziko | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Americké indexy | Washington | Snížení produkce | AAPL | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Dosažení dohody | Polská centrální banka (NBP) | Brent (OIL) | Kiwi | Vyšší volatilita | Atlantik | Rostoucí inflace | Orsted | Technologický sektor | Investice do infrastruktury | Porsche | Komunita | Hang Seng (CHNComp) | Výrazný pohyb | Booking | Blockchain | Cena elektřiny | Kanadský dolar | Politické riziko | Předpovědi | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Údaje z Číny | Jerome Powell | AMZN | Zásoby ropy | Poskytování úvěrů | Americké volby | Ceny plynu | Evropské méně | Světové ekonomiky | Rostoucí ceny | Trend | Pokles sazeb | Produkty obchodované s finanční pákou | CEE | Dow Jones Industrial | Růst eurozóny | Futures na americké akciové indexy | Ministr obchodu | Japonský jen (JPY) | Kroky Fedu | Spekulanti | Míra inflace | Windfall tax | Indexy PMI | Energetika | Manufacturing | PBOC | Spotřebitelská důvěra | Průmysl a stavebnictví | Průmyslová výroba v eurozóně | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Ekonomický výhled | Finanční situace | Oslabení | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Míra nejistoty | Sazba hypoték | Evropský průmysl | Akcie automobilky Tesla | Kurz CAD | Negativní zprávy | Schodek | Bankovní sektor | Fed index | KOSPI | Indexy | Citi | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Odborníci | Obchodní bilance | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Global Forex | Nominální mzda | Akcie automobilky | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Překoupené podmínky | Průmysl | Očekávané výsledky | Americké žádostí o podporu | Historie | Úsilí | Výrobní inflace | Tempo růstu | Odkup akcií | Bilance ECB | Bankovnictví | Nejnovější údaje o inflaci | Pohonné hmoty | Zpracovatelský průmysl | Divergence | Commonwealth Bank of Australia | ETF | Britský FTSE | Akciové trhy | Struktura HDP | Nálada nákupních manažerů | Zhoršení výhledu | Nasdaq-100 (US100) | Varování | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Ekonomické výhledy | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Pandemie | Abbott | Nálady na trhu | Japonský index | Inflace v české ekonomice | Francouzský index | Likvidita | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Použití finanční páky | Daně z příjmů právnických osob | HDP za Q2 | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Výprodej | AUDNZD | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | Žádosti o podporu | Tuzemský průmysl | Business | Společnost Arm Holdings | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Růst cen akcií | PMI ve službách | Pokles cen | Plug Power | Barchart | Mezinárodní obchod | Plynárenské společnosti | Investments | Čínská centrální banka | SPCE | SP500 | YouGov | S&P 500 (US500) | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Čínští investoři | Výsledky amerických společností | Nový týden | Sucha | Bankovní unie | Fiskální politiky | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Energetické krize | Obchodní rozhodnutí | Čínské akcie | Riziko ztráty | Ministryně financí | Tipy pro začátečníky | Dnešní ekonomický kalendář | 19b-4 | Brazílie | Robert Holzmann | Counterpoint Research | Pochybnosti | Investiční doporučení | AVAX | Westpac | Schválení spotového ETF | Západní ekonomiky | Stav americké ekonomiky | Stratég | Cenový pokles | MSCI Asia Pacific | Pracovní síly | Volkswagen | Signál k nákupu | Špatné zprávy | Známky oživení | Pokračování poklesu | Vlnová analýza | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Cíle | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Plán obchodování | Zhoršení pandemie | Short pozice | Částečný úvazek | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Investiční fondy | Breaking | JD | ECB Christine Lagardeová | Politika | Konkurence | Nakupovat | Nálada na trhu | Riziková aktiva | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Obchodní hodiny | Apex | Ceny průmyslových výrobců | Správce aktiv | Investiční ředitel | Indikátor MACD | Čínský prezident | Dnešní seance | MAM | Česká průmyslová výroba | Indikátory důvěry | Forint | GDP | Úrovně supportu | Globální finanční trhy | Velká Británie | Růst libry | Makroekonomická data | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Pokles průmyslové výroby | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Objemy obchodů | Průzkum PMI | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Indie | Nákupy | Měnové páry | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Společnost Adobe | Průmyslové ceny | Přísná měnová politika | Krátkodobý vývoj | Exponenciální klouzavý průměr | Hospodářská recese | Ekonomika | Výnosová křivka | Zpomalení světové ekonomiky | Ekonomická data | Historická maxima | Měnový pár | Elektřina | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Maloobchodní tržby v EU | Dobrá zpráva | Americký HDP | Sankce | Commerzbank | Varianty koronaviru | Základní sazba | Ministr energetiky | Americký kongres | Sektor služeb v USA | Ceny zlata | Výhled | Velmi volatilní | Prodejní cena | Futures na indexy | Zerohedge | Akcie v Hongkongu | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Komise v přenesené pravomoci | Americký trh práce | Obchodní analýza | Aktuální situace | Deriváty | Ethereum | Cardano (ADA) | Zpráva o trhu práce | Embargo | Japonská ekonomika | Vysoké ceny | Hry | Tlak na akcie | Odpovědnost | Australský index | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Akciový trh | Polkadot | Bankovní krize | Jaromír Gec | Politika Fedu | Šéfka ECB | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Růst Bitcoinů | Dobrý výsledek | Expanze | Aktivita obchodníků | Největší ekonomika | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | Prodejní signál | General Motors | Fondy | Komise pro cenné papíry | Růst spotřebitelských výdajů v USA | OSVČ | Austrálie | Cenové hladiny | Swingová minima | Růst průmyslové produkce | PMI za leden | MSTR.US | USD za barel | Nikkei 225 | Poptávky po ropě | Nákup bitcoinu | Spread | Nikkei (JAP225) | Peněžní trhy | Tradingové webináře | St. Louis | MSFT | GS | Odhady růstu | Optimistický výhled | Zvýšení úroků | Úrokové sazby | Německé akcie | Euro včera | Německé tovární objednávky | Zasedání bankovní rady | Podnikání na kapitálovém trhu | Ekonomické zprávy | IBEX | Omezení produkce | Zpětný odkup akcií | Paramount | G20 | Norská centrální banka | Pokles poptávky | Člen rady guvernérů | Spotové ETF | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Schodek rozpočtu | Dolarový index | Dopad na akcie | Meziroční inflace | JAP225 | České vlády | Sázky na pokles | Trhy v Číně | Cyrus de la Rubia | Semináře | Americká inflace | Rozvoj | Izraelská armáda | Klouzavé průměry | Americký ISM | OIL.WTI | Dlouhá pozice | Španělský IBEX | Transakce | Trh s kryptoměnami | Snížení úrokových sazeb | Růst cen potravin | MasterCard | Zlotý | Zaměstnanost | Inflace v Japonsku | Atos | Profitovat | Slovensko | Maloobchodní prodej | Virgin Galactic (SPCE.US) | Důležité zprávy | Cenový index výdajů | Reinvestice | Index MSCI | Spotřeba domácností | Futures na americké indexy | Inflace v březnu | Program QE | Zpráva COT | DE30 | USDX | Inaugurace | Inflace v prosinci | Americké vlády | Dodávky plynu | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Marathon Petroleum | Starbucks (SBUX.US) | Ropa dnes | Silný pokles | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Zisky společnosti | MSCI | Karanténní opatření | Pozice dolaru | Pravidla obchodování | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Investiční společnosti | RBA | Index podnikatelské aktivity | Akcie Meta | Růst aktivity | Markit | Obchodní podmínky | Reakce investorů | Zemědělství | Risk On | Netflix | Regionální měny | Eni | Výnosy desetiletých dluhopisů | Stav ekonomiky | Nákupní signál | NIFTY | EIA | Šance | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Miliardy USD | Poradce | ADA | Polkadot (DOT) | Osobní výdaje | Další růst sazeb | Obchodní den | Signál | Írán | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | EPS | ADP | Advanced Micro Devices (AMD.US) | Repo sazba | Číst grafy | NewYorská burza | Přelom roku | Centrální bankéři | Ceny americké ropy WTI | Překoupené oblasti | Ropy | Rozdílové smlouvy | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Americké akciové indexy | CHNComp | Míra úspor | Druhá vlna pandemie | Produktivita práce | Možnost dalšího růstu | Změny trendu | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Nasdaq (US100) | Společnost | Apple (AAPL.US) | Druhá vlna | Sázky | Nifty | Futures na americké akcie | Index MSCI World | Nové prognózy | Dynamika mezd | Ceny americké ropy | Radomír Jáč | FOMC | Utažení měnové politiky | Výsledky společnosti Nvidia | Generální ředitel | Kurz britské libry | Cena akcií | Non-Farm Payrolls | ASX | Rozšíření | CAC40 | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | Nálada | Burze | Akcie | Britské měny | Buy | Tisková konference | Eura | Klesající inflace | AAPL.US | Důvěra v českou ekonomiku | Komentář Radomíra Jáče | Obchodní signál | Zpomalení v Číně | Organizace | Trading | Obilí | Invesco Ltd. | Posilování USD | CBI | Poptávka po akciích | Ark Invest | Ceny pohonných hmot | Regulační orgány | VIX | Růst | Vyšší úroveň | Index Dow Jones Industrial | Ceny surovin | Polská centrální banka | Energetické komodity | Úrovně Fibonacciho | Příjmy | Cena dnes | Tokenizace | Průmyslová produkce v eurozóně | Risk-off | Proti trendu | Investujte zodpovědně | WU | Zajištění | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snížení inflace | USD/JPY | USD za tunu | Růst průmyslové výroby | Index | Průmyslové kovy | Cenový index | Stříbro a platina | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Japonský jen | Jižní Korea | Kontrakty CFD | Výsledková sezóna | Prodejní ceny | Varovné signály | Nová sazba | ISM index | Konfederace | Kupci | Růst bitcoinu | Prodejní pozice | Investice firem | Průlom | Mzda | Pracovní místa v USA | Kanadská vláda | Nikola Corporation | HCOB PMI | SECO | Nesoulad | Ministr financí | Snížit úrokové sazby | Abbott Laboratories (ABT.US) | CIPS | Výkyvy | GameStop | Hráči na trhu | Bannockburn | Prohlášení | Dot plot | Naplnění inflačního cíle | Vývoj státního rozpočtu | Sektor služeb | Stabilita | VAT | Akcie AMD | Premarket | Symposium v Jackson Hole | Varování před riziky | Paramount Global | Buy pozice | Technické závady | Bob Haberkorn | Británie | Metaco | Dynamický support | Podnikatelské aktivity v USA | Amazon | Průzkum ČSÚ | Repo sazba ČNB | Rizika na Blízkém východě | Výraznější pokles | Nová historická maxima | Křížový kurz | Nezaměstnanosti v Německu | Chewy | Intradenní pokles | Moving Average | Fundamentální analýza pro začátečníky | Nákupní manažeři | Sentiment trhu | Aker | Růst v průmyslu | Nový Zéland | Indikátor ekonomického sentimentu | Odvětví | MicroStrategy (MSTR.US) | Společnost Metaco | Euro roste | Banka Goldman Sachs | MiFID II | Index Philadelphia | Nonfarm Payrolls | Cestování | Hike | Výhled úrokových sazeb | XTB | DJI | Více peněz | Tržní hodnota | AEX | Procter & Gamble | Podniky | Index ISM ve službách | Čínské stimuly | Zásoby zemního plynu v USA | Stavební výdaje | ČSOB | US500 | Nasdaq Composite | Kurz jenu | Unie | S-1 | Zasedání FOMC | John Williams | HDP v USA | Prezidentka ECB | Aker BP | Údaje ISM | Nasdaq a S&P | Cardano | Graf dne | Zpráva | Američtí politici | Silné cenové tlaky | West Texas Intermediate (WTI) | Sol | Pokles USD/CAD | Pesimismus | Energie | Čínská armáda | Ceny Bitcoinu | Posilování amerického dolaru | Moderna | Zlepšení | Zasedání Fedu | Americké tovární objednávky | Úřady | Nový model | YCC | Pár EUR/USD | USDIDX | Paul Jackson | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Společnost Meta | Analýza makroekonomických zpráv | Zamyšlení | Pokles HDP | Noční obchodování | MRK.US | Obchodování na trzích | Pokračující pokles | ČR | Americká banka | David Vagenknecht | DoubleLine | Vyšší ceny ropy | Finanční ztráty | Všechny indikátory | Recese v Evropě | Íránský prezident | Kakao | Avalanche (AVAX) | Pohyb na EUR/USD | Dezinflační proces | Hospodářské oživení | Zhoršení nálady | Kontrakt | Snižování sazeb | Slabší makrodata | Americké měny | Novozélandská ekonomika | Platina | Japonský index Nikkei | Instrument | SPX | Inflace v Evropě | Pohyb zlata | Spotové ceny | Intradenní obchody | Instant Trading EU | Celková průmyslová výroba | Střední cena | Riziko stagflace | Významné události | Zpráva CoT | Prezident Biden | Silná rally | Zvýšení úrokových sazeb | Míra nezaměstnanosti v Německu | Akcie JP Morgan Chase | Sazby Fedu | Index nákupních manažerů (PMI) | CHWY | Moody's | xStation5 | Globální sentiment | Krátkodobý výhled | Zvyšování úroků | Index CHNComp | Intuitive Surgical | MT4 | HDP v eurozóně | Překážky | Omezování nákupů aktiv | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Domácí poptávka | Trendová linie | CL | S&P 500 (SPX) | Pokles cen ropy | Plug Power (PLUG.US) | DAX 40 | Konfederace britského průmyslu (CBI) | Marriott International | Nasdaq a S&P 500 | Buy signály | Váhání | Velké objemy | Sázky na pokles sazeb | Německo | Světové centrální banky | Největší pohyby | Dánské společnosti | Uptrend | Zajištění zisků | Burzovní seance | Polský zlotý a maďarský forint | Visa | Jednoduché tipy | Generali Investments CEE | Stavebnictví v USA | Vice | Inflace spotřebitelských cen | Klín | Elektromobily | Směrnice | Slabší euro | Index pro zpracovatelský průmysl | Další pokles | EUR/GBP | Psychologické úrovně | Vinci | DoubleLine Capital | Dodavatelské řetězce | Kurzy | Prognóza vývoje | Správná strategie | Energie v Evropě | Indický index | DPH v Německu | Pozice | Burza digitálních aktiv | Dluhopisy | Banka Credit Agricole | Stavební společnosti | Zvýšení produkce | Hlubší pokles | Makroekonomický kalendář | Evropský regulátor | Čína | Domácí průmysl | NFP report | Mzdová dynamika | Commitments of Traders (COT) | Koruna | MIFID | Analytici banky | Wealth Management | Hodnoty ropy | UK100 | Největší energetické společnosti | Výrobní aktivity | Člen Rady guvernérů Evropské centrální banky | Oslabení dolaru | PLUG.US | Rezistence | Referendum | ISM | NASDAQ 100 | Analytik trhů | Dividendy | Britská burza | Největší pokles | Bankovní prázdniny | Miliardy dolarů | Lockdowny | Mastercard (MA.US) | Spotřebitelské ceny | IPO | Peking | Naplnění prognózy | ECI | Vývoj mezd | Solidní růst | Philadelphia SE Semiconductor | Hospodářské výsledky | Futures na US100 | Mark Zuckerberg | Burza | Zpráva CFTC | Rozhodování o obchodování | Merck (MRK.US) | IBM.US | Opatření | PMI indikátor | Tržby v Německu | Býčí trend | VanEck | Sazby | InstaForex | Manažeři | Meta Platforms | Vyšší výnosy | JD Sports | Focus | Globální ekonomické aktivity | Měna | Týdenní výhled | Počet nezaměstnaných | Kanadská centrální banka | Nasdaq | S&P Global Market Intelligence | Oživení čínské ekonomiky | Geopolitická situace | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Pokles nákladů | Analytik | Apple | ISTAT | Utahování měnových politik | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Nepříznivý signál | Kwasi Kwarteng | Výroba aut | Index Nikkei 225 | Krize v Evropě | Pozitiva | Investiční aplikace | Prodej eura | Krize | Prognóza ECB | Burzovní ukazatele | PMI index | Tesla | RJO Futures | Spojené státy | Snížení DPH | Zpomalení hospodářského růstu | Akcie JP Morgan | Růst poptávky | Plynová krize | Inflace CPI | Velké pohyby na trhu | CAD | Index DAX 40 | FED sazby | Šéf amerického Fedu | Evropské akciové trhy | Výnos dluhopisů | Konsolidace | Česká národní banka | MJ | Situace na trhu | ITA40 | Ekonomové | Tlumit inflační tlaky | Volby | Statistický úřad | Banka | Index spotřebitelských cen | Sazba ČNB | Futures na akcie | Dolarový index (USDIDX) | Současná hodnota | Stagnace | Tržby | Dubnový PMI | Philadelphia SE | Americká vláda | Očekávaná data | Premiérka Liz Trussová | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Zrychlení růstu | Týdenní nárůst | Koronavirus | Underweight | Medvědí trend | Akcie v Číně | Ekonomické aktivity | Odhady analytiků | AUD/USD | NIFTY 50 | Bilance | Politici | Investiční záměry | Ceny zemního plynu v USA | Býčí zprávy | Evropské země | Zlato | Vzestupný trend | Dopady pandemie | Instrumenty | Mzdy | Agentura Moody's | Výrobní náklady | Tchaj-wan | Index DAX | Cenový vývoj | Šéf Volkswagenu | Kotace | NZD | Páteční NFP | Altria Group | Wall Street | Poradenství | Ukazatele | Kyber | Průměrná cena | American Express | Úroveň supportu | Německá inflace | Oppenheimer | Caixin | Kryptoměny | Začínající obchodníci | Objednávky | Vysoké úrokové sazby | Nyrstar | Záporné úrokové sazby | Prodej bitcoinů | Výnosy | Objem obchodování | ARM Holdings | Výdaje | ČTK | Holding | Kurz EURUSD | Stimuly | Ocenění | Inflace v USA | Ztráty | Spojené arabské emiráty | Crédit Agricole | Komodity | Dvojité dno | Oscilátor | Sazba Fedu | Španělsko | Investování | Analýza | Měnové podmínky | Emitenti | Index aktivity v sektoru služeb | Nové údaje | Tisková konference šéfa Fedu | Potenciál poklesu | Nejvýraznější propad | Hlavní ekonom | Statistika | Rostoucí úrokové sazby | COT | XTB Research
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | Pozice | USA | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | Banky | ČTK | Banka | Obchodování | Indikátor | Trading | Růst | FOREX | Pokles | Cena | Pivot
