Pondělí 04. listopadu 2024 20:29
reklama
Purple trading AI
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
eightcap krypto
reklama
CapXmaster srovnani

Obavy o růst v EU a USA kalí výhled na další vývoj

04.01.2023 18:08  Autor: Admiral Markets  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Měnový pár EURUSD je tento týden v centru pozornosti, protože obavy o hospodářský růst v USA a Evropské unii zkreslují výhled.

Trhy se připravují na zápis z FOMC 

Na straně měnového páru s americkým dolarem bude dnes později zveřejněn zápis z jednání FOMC, který přinese více informací o ekonomickém výhledu a postoji centrální banky k měnové politice. V prosinci Federální rezervní systém přibrzdil zrychlování zvyšování úrokových sazeb, neočekává se však, že by to znamenalo uvolnění měnové politiky. V závislosti na rétorice obsažené v zápisu z jednání může USD reagovat.

Fed se při rozhodování o úrokových sazbách spoléhá na ekonomické údaje a vývoj ve výrobním sektoru by měl být důvodem k obavám. 

Zdraví výrobního sektoru USA

Dnes bude zveřejněn index nákupních manažerů (PMI) ISM ve zpracovatelském průmyslu, který by měl poskytnout přehled o stavu amerického výrobního sektoru.

Index PMI ve zpracovatelském průmyslu za prosinec se očekává na úrovni 48,5 oproti 49 v listopadu, což naznačuje další pokles v tomto klíčovém odvětví. Listopadové údaje ukázaly první pokles výrobní produkce od května 2020, přičemž došlo k plošnému poklesu nových zakázek, dodávek dodavatelům, nevyřízených zakázek a zaměstnanosti.

Pokud se ve výsledcích objeví něco neočekávaného, mohlo by to ovlivnit měnové kříže USD.

V pátek bude zveřejněna řada údajů s možným dopadem na eurovou stranu nejobchodovanějšího měnového páru světa.

Inflace v EU v prosinci klesla

Blesková míra inflace za prosinec dosáhla 9,7 % oproti předchozím 10,1 % na meziroční bázi a 0,1 % oproti listopadovým minus 0,1 % na měsíční bázi. Bleskový údaj o jádrové inflaci se na meziroční bázi vidí na úrovni 5 %.

Maloobchodní tržby klesají

Maloobchodní tržby v EU se v říjnu meziměsíčně snížily o minus 1,8 % a meziročně o minus 2,7 %, protože výdaje zatížila inflace a spotřebitelé možná šetřili na vánoční nákupy v listopadu a prosinci. Zpřesněné údaje o maloobchodních tržbách za listopad se očekávají na úrovni 0,5 % na měsíční bázi a minus 3,3 % na roční bázi.

Pokles spotřebitelské důvěry v EU

V pátek bude zveřejněna konečná hodnota spotřebitelské důvěry za prosinec, která by měla být minus 22,2 oproti předchozím minus 23,9.

Inflační protivětry se v EU sice uklidňují, ale zanechaly za sebou stopu v podobě poškozené spotřebitelské důvěry a dopadu na maloobchodní sektor, který pravděpodobně zatíží ekonomickou výkonnost.

Dojde k volatilitě na měnovém páru EURUSD? Obchodníci a investoři by si měli být vědomi nervózního sentimentu kolem obav z globální recese a zohlednit ho ve svých scénářích a zároveň být informováni o nejnovějším vývoji.

Oslabený scénář v říjnu vykázal největší pokles obchodu od prosince 2021 s poklesem tržeb za nepotravinářské zboží, nákupy přes internet, nápoje a tabák.

Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, na našich bezplatných webových seminářích. Setkejte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.

Tradingové webináře zdarma

Nalaďte se na živé webové semináře pořádané našimi tradingovými experty.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obamov 7,8%-ný darček
    Obamov 7,8%-ný darčekAj keď prvé kolo televíznej debaty medzi Obamom a republikánskym kandidátom vyhral R...
  • Obava z recese narůstá. Wall Street je pod tlakem
    „Investoři se obávají prohlubování inverze výnosové křivky na amerických státních dluhopisech a vyhrocování obchodních válek. Nechtějí, aby jim v rukou zbyl Černý Petr, a proto jsou připraveni prodávat. Akciové indexy se mohou propadnout,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Obavy Čechů z dalšího vývoje ekonomiky jsou nejvyšší za posledních pět let
    Celková důvěra v českou ekonomiku se v září propadla nejníže za posledních takřka pět let. Nižší byla naposledy v říjnu roku 2014. Dolů ji stáhl jak horšící se sentiment podnikatelů, tak zejména spotřebitelů.
  • Obavy Čechů z inflace jsou nejvyšší v historii. Náladu jim nezlepšuje ani další vlna covidu či krachy firem typu Bohemia Energy
    Češi nikdy v historii sledování neměli takový strach z inflace jako právě teď. Vyplývá to z listopadových výsledků každoměsíčního šetření ekonomické nálady obyvatelstva i firem, které provádí ČSÚ.
  • Obavy investorů z koronaviru klesají. Akciím ale roste konkurence jinde
    Hlavní světové trhy po většinu února utěšeně rostly, byť poslední dny začínají lehce přešlapovat na místě. Optimismu nahrává klesající počet hospitalizací a nových případů onemocnění covid-19 v USA rychle postupující očkování. Roste šance na dřívější návrat k běžnému životu a zdá se, že koronavirus přestává být trhy vnímán jako překážka. Akciím ale roste konkurence v podobě vyšší výnosnosti dluhopisů.
  • Obavy i tentokrát překonány? Akcie obrátily nahoru, pomohla data
    Ačkoli včerejší propad akcií už odpoledne a poté v americkém obchodování ustal, Asie ještě upravila ceny směrem dolů. Až dnes v Evropě sledujeme jednoznačné zlepšení a zisky akcií narůstají napříč kontinentem. Momentálně jsou indexy asi procento v plusu.
  • Obavy o americkú ekonomiku pri vyšších sadzbách sú prehnané, úročenie rastie už od roku 2013
    V súvislosti s dnešným veľmi pravdepodobným zvýšením úrokových sadzieb FEDu sa diskutuje aj o dopadoch tohto kroku na americkú ekonomiku. Z môjho pohľadu sa dopad samotného zvýšenia sadzieb preceňuje. Je totiž potrebné si uvedomiť, že dnes sa zvýši cieľový koridor pre jednodňové sadzby, tento efekt sa však s predlžujúcou sa splatnosťou rozpadá. Dlhý koniec výnosovej krivky, ktorý má podstatne väčší dopad na ekonomiku (napr. už len skrz hypotéky) má ďaleko viac pod kontrolou trh a ten do neho už zvýšenie sadzieb započítal.
  • Obavy o eurozónu sílí, výnosy míří vzhůru a eurodolar dál klesá
    Nový týden nezačal dobře, když na trzích roste skepse ohledně schopnosti eurozón...
  • Obavy o Francii táhnou evropský trh dolů
    Evropské akcie mají nakročeno k nejslabšímu týdnu od října na pozadí obav o politický vývoj ve Francii. Jak jsme již psali o reakci trhů na volby v pondělí, francouzský prezident Macron v reakci na prohru v eurovolbách svolal mimořádné volby. Z hlavních evropských trhů nejvíce ztrácí francouzský index CAC 40 (-2,3 %) v čele s bankovními domy Societe Generale a BNP Paribas , který táhne i celoevropský Stoxx 50 do 1,3% ztráty. Nervozita se projevuje také na trhu s dluhopisy, když výnos francouzských dluhopisů se vůči německému prudce zvyšuje tempem viděným naposledy až během bankovní krize rok 2011. Z jednotlivých akcií se v DAXu nedaří např. zbrojařské společnosti Rheinmettall, která ztrácí spolu se sektorem před víkendovým summitem o Ukrajině. Index DAX ztrácí 1,01 % na 18080,78 b.
  • Obavy ohledně zmenšení QE pokračují udržovat trh.
    Tento týden slibuje byt nejzajímavějším za cely rok 2013. Hlava FRS, Ben Bernanke, nejspíš provede poslední zasedání j...
  • Obavy o řecký osud znovu oslabují euro
    Společná evropská měna i v úterních dopoledních hodinách pokračovala v mírném oslabování. Za nepříznivým vývojem stály hlavně obavy o dalším...
  • Obavy překonány, akcie i ropa vyhlížejí návrat poptávky
    Investoři začali setřásat strach z nového kola obchodní války už včera v americkém obchodování. Dnes navazuje Evropa optimistickým začátkem, kdy se akciím i ropě daří díky opětovnému přesměrování pozornosti k otevírání ekonomik a návratu poptávky. Akciové indexy přidávají kolem dvou procent, ropa Brent roste o 7 procent.
  • Obavy převládly, akcie ztrácejí, koruna pod tlakem
    Ropě od ranních ztrát pomohla zpráva, že Saúdská Arábie jednostranně sníží těžbu o další milion barelů denně. Cena však své zisky poté rozpouští a Brent už se nachází zase dvě procenta v záporu. Důležitá data dnes nechodila, ale na trzích během dne převládla negativní nálada vůči riziku. Může to být obavami z delší recese nebo z pesimistických komentářů z Fedu v dalších dnech.
  • Obavy spoluzakladatele Polygonu
    Spoluzakladatel Polygonu Mihailo Beljic reagoval na kritiku centralizace v dlouhém Twitteru. Řekl také, že tým pomalu pracuje na odstranění multi-sig kontraktu.
  • Obavy spotřebitelů rostou
    Spotřebitelská důvěra se v únoru opět zhoršila a ještě o něco více prohloubila své záporné saldo. Kolem současných úrovní se nacházela naposledy v roce 2014. Spotřebitelé se o něco více obávali zhoršení ekonomické situace a jejich vlastní finanční situace. Mírně se naopak zlepšila nálada průmyslníků, kteří v příštích třech měsících očekávají vyšší tempo jejich výrobní činnosti. Výrazně stoupla důvěra v obchodu, která se dostála na nejvyšší úroveň od října 2018. Naopak stavaři byli v únoru méně optimističtí. Souhrnný indikátor důvěry tedy poklesl na úroveň 6,9 bodu, kde byl naposledy v březnu 2014.
  • Obavy trhu ze situace na Binance
    Bitcoin rychle ukončil svůj uptrend na 4hodinovém časovém rámci, který byl nějakou dobu podporován vzestupnou linií. Aktuálně bitcoin klesl pod tuto linii. Ve skutečnosti to však neznamená, že bitcoin bude v současné době nadále klesat. Standardní pro BTC je nyní propad, po kterém bude následovat několik týdnů nebo měsíců stagnace a pak další propad. Proto se kryptoměna může obchodovat pod 17 582 nebo 18 500 dolary, a ještě pár týdnů se bude pohybovat v bočním trendu. Aktuální lokální minimum je poblíž 15 500 USD. BTC může v blízké budoucnosti zůstat v tomto rozmezí.
  • Obavy veľkých fondov ohľadom obchodných vojen ustúpili
    Januárový prieskum nálady medzi globálnymi fondmi (teda veľkými hráčmi) z dielne Bank of America Merill Lynch je už von. Celkom prekvapivý vývoj badať v oblasti najväčšieho „krajného“ rizika, ktoré by mohlo poslať trhy ešte výraznejšie nižšie. Podiel respondentov, podľa ktorých sú práve obchodné vojny najväčším rizikom, v januári výrazne klesol. Buď teda ich obavy klesli, alebo podľa nich obchodné vojny už napáchali na akciách väčšinu škôd, ktoré mohli. Tak či onak, je to možné interpretovať, že obavy o dopady obchodných vojen sú pri aktuálnych oceneniach akcií nižšie, čo vyzerá byť jedno z vysvetlení, prečo sa aktuálne akciám darí (tým druhým je holubičí FED)
  • Obavy vyprchávají, akcie zmenšují ztráty a koruna posiluje
    Propady akciových trhů jsou odpoledne už o poznání menší, než co jsme sledovali ráno. Hlavní evropské indexy korigovaly ztráty, a zatímco Londýn je stále dole o procento, Frankfurt nebo Paříž už jen 0,2 pct. Pražská burza zavírá 0,8 procenta v minusu hlavně kvůli finančnímu sektoru. V zámoří klesá index S&P 500 o 0,9 procenta, ale také americké trhy mají tendenci ze ztrát ubírat.
  • Obavy Washingtonu z TikToku zažehl Zuckerberg, píše WSJ
    Obavy americké vlády z čínské aplikace pro sdílení krátkých videí TikTok zažehl loni na podzim šéf Facebooku Mark Zuckerberg, když se snažil zabránit větší regulaci své firmy, píše na svém webu deník The Wall Street Journal (WSJ). Prezident Donald Trump nařídil v polovině tohoto měsíce čínskému provozovateli aplikace urychleně prodat své operace ve Spojených státech. Ten se chystá bránit u soudu.
  • Obavy z Číny jsou neopodstatněné, zdrojů tam je dost
    Řada investorů se obává prudkého poklesu tempa růstu čínské ekonomiky, jejího tvrdého dopadu a možné dluhové krize. Podle našeho názoru ale tato skepse nemá opodstatnění a pramení z velmi povrchní analýzy vývoje v Číně. Měli bychom totiž mít na paměti, že sektor služeb, nových technologií a sektory související s novými investičními programy a stavebnictvím dosahují vysokého tempa růstu.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank