Graf dne
Graf dne: GBPJPY (04.02.2021)
04.02.2021 Libra dnes klesá nejvíce z hlavních světových měn. Na páru GBPJPY pokračuje korekce, která začala po neúspěšném pokusu o průraz nad rezistenci na 144,00. Pokud bude pokles pokračovat, tak první support vidíme na úrovni 142,30. Jedná se o 23,6 % retracement posledního rostoucího impulsu a vrchol z počátku září 2020. Klíčový support se nachází na 140,50. Tuto úroveň definuje spodní limita struktury Overbalance a 50 % retracement. Pár by mohl zaznamenat zvýšenou volatilitu okolo 14. hodiny, kdy BoE zveřejní informace o dalším směřování měnové politiky. Nečekáme změnu sazeb, ale centrální bankéři by mohli zveřejnit informace o studii o dopadu zavedení negativních úrokových sazeb ve Velké Británii.
Graf dne: SUGAR (03.02.2021)
03.02.2021 Cena cukru v poslední době rostla, ovšem cenové přírůstky byly včera zastaveny na zóně rezistence okolo 16,30. Důsledkem je potenciální vytvoření formace Hlava a ramena na H1. Úroveň ramen se nachází na zmíněné rezistenci a úroveň krku formace můžeme najít v oblasti 15,55. Pokud bychom se dočkali učebnicového dotvoření patternu, tak by průraz mohl znamenat pokles o 1,30 do oblasti supportu na úrovni 14,35. Pokud se však dnes dočkáme opětovného tlaku na růst ceny a instrument SUGAR prorazí nad rezistenci na 16,30 centů, tak tato technická situace bude zneplatněna.
Graf dne: VOLX (28.01.2021)
28.01.2021 Index volatility amerického akciového trhu VIX (VOLX) včera výrazně vzrostl. Volatilita vystřelila vzhůru za situace, kdy retailoví investoři hnali svými nákupy vzhůru ceny akcií některých malých společností (např. GameStop) a zároveň tak způsobovali masivní ztráty short pozicím některých hedgeových fondů. Ty se bránily prodejem akcií velkých společností a pohnuly tak s cenami na celém trhu. VOLX včera prorazil nad rezistenci na 25,25 a dosáhl intradenního maxima nad 35,50. Jednalo se o nejvyšší úroveň od amerických prezidentských voleb. Dnes jsme zatím svědky korekce, ale VOLX se dopoledne drží nad hodnotou 30. Volatilita se udrží na vyšší úrovni minimálně do doby, dokud budeme svědky abnormálních pohybů cen na trzích.
Graf dne: USDJPY (27.01.2021)
27.01.2021 Zasedání FOMC je hlavní událostí dnešního dne. Je velmi nepravděpodobné, že se Fed odhodlá je změně nastavení měnové politiky, takže veškerá pozornost bude směřována na změny ve výhledu centrální banky. Zmíní Fed podmínky, za kterých by uvažoval o utahování měnové politiky? Poslední vyjádření členů FOMC nebyla jednoznačná. Na každý pád mohou obchodníci počítat se zvýšenou volatilitou na dolarových měnových párech. Tradičně je k vidění vysoká reakce na USDJPY, který se aktuálně pohybuje v blízkosti horní limity klesajícího kanálu. V případě poklesu vidíme 2 důležité supporty - na 103,15 a 102,60. Spodní limita kanálu se pohybuje v blízkosti oblasti kolem 101,50.
Graf dne: EURUSD (26.01.2021)
26.01.2021 EURUSD ztrácel během asijské seance, ale na počátku obchodování v Evropě se vzpamatoval. V časovém rámci M30 je patrné, že se pár odrazil od úrovně supportu na 1,2107 definovaném 61,8 % Fibo retracementem rostoucího impulsu a také od spodní limity struktury Overbalance. EURUSD se nyní blíží klesající trendové čáře. Její průraz by mohl navnadit býky k vyšší aktivitě. Další rezistenci vidíme na úrovni 1,2180.
Graf dne: Kukuřice (25.01.2021)
25.01.2021 Kukuřice si v pátek prošla nejvyšším výprodejem za posledních 17 měsíců, přičemž se nedá jednoznačně určit jeden faktor, který za poklesy stál. Navíc poslední data ze zemědělského sektoru USA byla velmi dobrá. Kukuřice dnes zatím ztrácí 1,3 %. Pro další vývoj bude důležitá uzavírací cena měsíční svíčky. Cena klesla pod 38,2 % retracement a oblast kulaté úrovně 500 centů. Pokud se dočkáme poklesu pod 480 centů, tak mohou medvědi brzy nabrat sílu k pokračování poklesu.
Graf dne: GOLD (22.01.2021)
22.01.2021 Pozitivní korekce na trhu se zlatem si dala pauzu a kov ztratil část svých nedávných zisků. Nyní jsme svědky otestování zóny 38,2 % retracementu posledního poklesu (oblast $1 860). V případě, že se býkům podaří ubránit tuto technickou úroveň, tak jejich první cíl bude oblast okolo kulaté hladiny $1 900, kde se zároveň nachází 61,8 % retracement posledního poklesu. Pokud cena naopak protne zónu support $1 860, tak může zamířit k další podpoře na $1 827,50.
Graf dne: BITCOIN (21.01.2021)
21.01.2021 Bitcoin dnešním poklesem pokračuje v korekčním pohybu. Dnes ráno ztratila kryptoměna více než $1 000 a prorazila pod spodní limitu klínu. Nyní se Bitcoin obchoduje v blízkosti lokálních minim z 13. ledna okolo $33 500. Pokud budou mít nadále převahu medvědi, tak se můžeme dočkat poklesu ke kulaté úrovni $30 000. Investoři jsou zvědaví, zda dosažení historických maxim a následný pokles může vést k podobnému propadu, jakého jsme byli svědky na počátku roku 2018.
Graf dne: Ethereum (19.01.2021)
19.01.2021 Ethereum se dnes obchoduje s 10 % ziskem a patří mezi nejvíce rostoucí kryptoměny. Na H4 časovém rámci můžeme vidět, že cena prorazila nad rezistenci na úrovni $1 335 a obchoduje se v blízkosti historického rekordu z roku 2018. Pokud cena zůstane nad zmíněnou úrovní $1 335, tak pravděpodobným scénářem dalšího vývoje je pokračování růstového trendu. K určení úrovní rezistencí můžeme použít externí Fibo retracement. První rezistenci tak vidíme na úrovni $1 460 (127,2 % externí retracement).
Graf dne: Na ropě vládne negativní korelace s USD
14.01.2021 Pohyb kurzu USD dlouhodobě ovlivňuje hodnotu aktiv v této měně vyjádřených. Při růstu kurzu dolaru mají ceny těchto aktiv tendenci klesat a obráceně. Někdy tento vztah funguje lépe, jindy hůře. Negativní korelace je často dobře k vidění na komoditních trzích a v současnosti jsme opět svědky jejího nárůstu na ropě. Korelační koeficient (40) klesl na -0,48, přitom ještě na konci roku se pohyboval okolo nuly. Kurz dolaru se pohybuje v blízkosti nejnižších úrovní za poslední 3 roky. Naopak ropa si užívá několikaměsíčního růstu. Brent se naopak nachází v blízkosti nejvyšších hodnot od února minulého roku (nad $55/bbl). Obchodníci sázejí na rychlý konec koronakrize a růst poptávky po ropě v tomto roce.
Graf dne: Bloomberg v příštím roce favorizuje NOK, NZD a GBP
23.12.2020 Rok 2020 nebyl skoupý na zásadní pohyby měn na FX. Dle výhledu analytiků Bloombergu by však mohl být následující rok o něco klidnější. Na grafu jsou znázorněny očekávané pohyby měn skupiny zemí G10 na páru s americkým dolarem. Nejvyšší šance se dává norské koruně, která by kromě vyšších cen ropy mohla těžit z nově jestřábího přístupu norské centrální banky. Mnoho dalších centrálních bank se naopak stále drží svých holubičích postojů k dalšímu vývoji měnové politiky, a to včetně Fedu, který by dle členů FOMC mohl k růstu sazeb přistoupit nejdříve v roce 2023. Norská koruna zatím v tomto roce posílila na páru s USD pouze o 1,4 % a patří tak společně s CAD a GBP k nejméně výkonným měnám. Mezi nejsilnější měny letos naopak patří CHF, EUR a AUD s růstem okolo 8 %.
Graf dne: Dividendový výnos S&P 500 letos vzrostl o 0,5 %, tempo se má zvyšovat
22.12.2020 V minulých letech jsme byli svědky konstantního růstu dividend společností v indexu S&P 500. Ani rok 2020 nebude výjimkou, i když tempo růstu o 0,5 % mohlo mnohé investory zklamat (data do 18. prosince). Některé společnosti totiž výplatu dividend zcela zastavily a jiné dividendu více či méně snížily. Pouze 14 % společností dividendu letos zvýšilo. Vzhledem k očekávanému hospodářskému oživení v příštích letech se počítá s nárůstem dividendového výnosu. Dle modelu agentury Bloomberg by měly dividendy vzrůst do roku 2024 o 23 % na více než 600 mld. dolarů. S nejnižším nárůstem se počítá v příštím roce, a to o 3,8 % y/y. V letech 2022 - 2024 by mělo tempo nárůstu dividend dosahovat k 6 % y/y.
Graf dne: Globální zásoby mědi klesly nejníže od roku 2014
17.12.2020 Zásoby mědi monitorované globálními komoditními burzami klesly dle posledních údajů na nejnižší úrovně za posledních 6 let. Pokud bude pokles dále pokračovat, tak se cena brzy ocitne na nejnižší úrovni od roku 2008. Pokles zásob reflektuje růst ceny komodity, které se už dostaly k ceně 8 000 dolarů za tunu. Růstu ceny pomáhá zvýšená poptávka asijských ekonomik, které se rychle vzpamatovávají z pandemie koronaviru. Díky novým vakcínám by už v příštím roce mohl COVID-19 přestat hrát ekonomickou roli. Růstu cen na komoditních trzích pomáhá také slábnoucí americký dolar. Goldman Sachs předpokládá, že deficit komodity na trhu by mohl cenu mědi dostat až na úroveň 10 000 dolarů za tunu.
Graf dne: Turecká lira je na cestě k nejvyššímu týdennímu zisku od roku 2001
13.11.2020 Turecká lira je na dobré cestě k nejvyššímu týdennímu zisku za posledních 19 let. Jen za posledních 5 obchodních seancí vzrostla na páru s americkým dolarem o 12 % a aktuálně se nachází v blízkosti úrovně 7,60 USDTRY, kde se pohybovala naposledy na konci září. Obchodníci doufají v návrat standardní měnové politiky poté, co turecký prezident Erdogan jmenoval nového guvernéra turecké centrální banky a slíbil mu svoji podporu. Turecká měna také těží z domluveného příměří v Náhorním Karabachu. Ani prudký vzestup z posledních dní by ale tureckou měnu neměl ubránit od letošní ztráty. Pár USDTRY od počátku roku roste stále o významných 29 %. Z měn Emerging Markets zaznamenávají v tomto roce vyšší ztráty pouze brazilský reál a argentinské peso.
Graf dne: Brent vzrostl nad 45 dolarů za barel, OPEC ale snížil odhad poptávky po ropě
11.11.2020 Cena ropa v posledním týdnu dramaticky rostla. Z nejnižších úrovní od konce května, na kterých se Brent pohyboval ještě na počátku listopadu, dnes cena vyskočila až nad 45 dolarů za barel. Na této úrovni se Brent nacházel naposledy před 10 týdny. Růstu pomohl překvapivý pokles zásob v USA, které monitoruje organizace API, a to o 5,15 mil. barelů v minulém týdnu. Klesaly také zásoby benzínu a destilovaných paliv. Odpoledne však cena ropy korigovala v reakci na další snížení odhadu poptávky po ropě organizace OPEC. Poptávku pro toto čtvrtletí organizace snížila o 960 tis. barelů na 26,51 mil. barelů denně. OPEC i přes pozitivní zprávy o úspěšné nové experimentální vakcíně stále uvažuje o prodloužení současné výše kvót i do příštího roku. Oficiální zásoby ropy DOE budou kvůli dnešnímu svátku zveřejněny až zítra v 17:00.
Graf dne: Turecká lira propadla, pár USDTRY nad 8 poprvé v historii
26.10.2020 Pár USDTRY pokračuje v prudkém růstovém trendu. Dnes posílil o 1,2 % a poprvé v historii prorazil úroveň 8 lir za dolar. Lira ztrácí na hodnotě už 9 týdnů v řadě. Jedná se o nejdelší řadu poklesů od roku 1999. Trhy nevěří snaze centrální banky o stabilizaci měny a zároveň se bojí rostoucích politických rizik. Turecká centrální banka nezvedla v minulém týdnu překvapivě úrokové sazby a nadále „pálí“ devizové rezervy ve snaze o podporu domácí měny. Investoři prchají ze země také kvůli geopolitickým rizikům. Turecku hrozí sankce ze strany USA kvůli nákupu raketového systému S-400 od Ruska a země stupňuje nepřátelskou politiku vůči Řecku. Čím dál více se také zaplétá do sporu o Náhorní Karabach mezi Arménii a Ázerbájdžán. Alespoň z technického pohledu však lira vypadá přeprodaně. Oscilátor RSI(14) vystoupal zpět nad úroveň 70, což by mohlo naznačovat blížící se korekci.
Graf dne: Velcí hráči očekávají nižší poptávku po ropě v příštím roce
16.10.2020 Dle dubnové dohody OPEC+ stále platí, že by od ledna 2021 měla narůst produkce organizace o 2 mil. barelů ropy denně. Vzhledem k poslednímu vývoji situace okolo koronaviru se však zdá, že k uvolnění části těžebních kvót nedojde, tedy pokud by se neměla cena suroviny zřítit do hlubin. Důležití hráči na ropném trhu snížili v posledních měsících očekávanou globální poptávku po ropě v období Q4/2020 - Q4/2021. Odhad poptávky OPEC pokles o více než 2 mil. barelů, EIA snížila odhad o 1,2 mil. barelů a IEA o 600 tis. barelů mezi červencem a říjnem tohoto roku. Navíc dle posledních zpráv výrazně roste produkce ropy v Libyi. Po dosažení příměří už měla dle posledních zpráv vzrůst na více než 500 tis. barelů ropy denně.
Graf dne: Globální akciové trhy klesají kvůli šíření koronaviru a vzdalující se dohodě na stimulu
15.10.2020 Evropské akciové trhy se dnes pohybují výrazně v negativním teritoriu a ani situace na Wall Street není o mnoho lepší. V USA nejvíce v premarketu klesají technologické akcie v čele s Teslou, Modernou nebo Vertex Pharmaceuticals. K lepší náladě zatím nepřispěly ani relativně dobré hospodářské výsledky amerických bank. Zároveň stále neexistuje dohoda o Brexitu. Obchodníci se bojí rychlého šíření koronaviru. Chystají se další omezení v největších evropských ekonomikách, které by mohly brzy výrazně omezit pohyb obyvatel a přejít v totální „lockdown“. Nárůst počtu případů koronaviru hlásí také USA. Obchodníci na Wall Street však více reagují na vzdalující se dohodu o ekonomickém stimulu, která se pravděpodobně neuzavře před listopadovými prezidentskými volbami.
Graf dne: Technická situace na zlatě naznačuje pokračování růstu komodity
12.10.2020 Cena zlata se v pátek dostala poprvé po třech týdnech nad úroveň 1930 dolarů za unci. K růstu kovu pomohly fundamenty. Stimul v USA sice dosud schválen nebyl, ovšem prezident Trump v pátek řekl, že chtěl o mnoho větší stimul, než mu demokraté nabídli. Dnes zlato mírně klesá kvůli nedostatku pokroku v jednání o stimulu a také kvůli posilování USD, který tak maže část ztrát z minulého týdne. Zlato se na sklonku minulého týdne dostalo přes úroveň 76,4 % Fibo retracementu růstu v období březen – srpen a nachází se mírně pod úrovní 50 denního klouzavého průměru v blízkosti úrovně 1940 dolarů za unci. Do pozitivních čísel se přehoupl diferenciál MACD (12,26), když se indikátor dostal nad svou signální linii. Diferenciál se naposledy dostal do plusových hodnot na začátku srpna.
Graf dne: Kiwi se nachází na důležité technické úrovni
08.10.2020 Novozélandský dolar se z pandemie COVID-19 zotavil velmi dobře. Už během letních měsíců vyšplhal pár NZDUSD na předpandemické hodnoty. Růst NZD však s nástupem podzimu obrátil směr a od konce srpna už NZDUSD oslabil o 2 %. Pár se aktuálně nachází na významném technickém supportu dlouhodobé rostoucí trendové čáry, která je navíc posílena o 100 denní klouzavý průměr. Pokud instrument významnou bariéru prorazí, mohli bychom se dočkat další korekce postpandemického růstu. Za posledním poklesem stojí poznámky představitelů novozélandské centrální banky (RBNZ) o přípravě na negativní úrokové sazby a nový monetární stimul. Hlavní ekonom RBNZ Yuong Ha dnes řekl reportérům, že "měli bychom raději udělat příliš mnoho příliš brzo než příliš málo a příliš pozdě".
Graf dne: Oživení v USA nabírá na obrátkách, ve Velké Británii se situace zhoršuje
07.10.2020 Globální ekonomika se v posledních měsících vzpamatovává z koronavirového propadu. Tempo oživení je však v jednotlivých zemích různé. Pozdější nástup pandemie v USA držel tamní ekonomiku ve srovnání s mnoha evropskými zeměmi při zemi. V posledních týdnech však ekonomická aktivita v USA významně roste a daří se také Německu. Naopak se začala zhoršovat situace ve Velké Británii nebo Francii. Španělsko zatím trochu překvapivě nevykazuje zhoršující se tendence. Žádné ze sledovaných zemí se zatím nepodařilo dosáhnout na předpandemické úrovně ekonomické aktivity.
Graf dne: Eurozóna v hlubší deflaci zvyšuje šance na stimul od ECB
02.10.2020 Spotřebitelské ceny v eurozóně klesly v září více, než se čekalo. Index CPI spadl o 0,3 % (oček. -0,2 %) a jádrový index CPI (bez alkoholu, jídla, energií, tabáku) rostl o pouhých 0,2 % (oček. +0,4 %). Jednalo se o nejnižší přírůstek jádrového indexu v historii. Vyšší než očekávaný pokles cen by mohl donutit Evropskou centrální banku k akci. Nižší inflace může být z části vysvětlena technickými faktory (dočasné snížení daně z prodeje v Německu), ale hlavně je důsledkem omezené poptávky kvůli koronaviru a růstu kurzu eura. ECB počítá s dočasným poklesem cen v eurozóně, ovšem dle guvernérky Lagardové by měly začít opět růst na počátku příštího roku. I vzhledem k jejímu vyjádření z tohoto týdne o možném dočasném přestřelení inflačního cíle ve stylu Fedu by to mohlo znamenat, že další stimul banky už je na cestě. Vyhlídky eura by tím mohly výrazně utrpět.
Graf dne: Contango na mědi je špatnou zprávou pro býky
30.09.2020 Dlouhé měsíce byli na trhu s mědí více aktivní býci. Kromě růstu ceny se tento stav projevoval na forwardové křivce, kde byly aktuální kontrakty dražší než kontrakty budoucí. Trh byl tedy ve stavu backwardation, který obvykle značí aktuální „hlad“ po instrumentu (nebo aktuální problémy na straně nabídky). Situace se však v druhé polovině září rychle otočila. Až 40 dolarový spread mezi spotem a tříměsíčním forwardem ve prospěch spotové ceny se během necelých dvou týdnů dostal na více než 10 dolarový spread ve prospěch 3M forwardu. Trh se tak rychle dostal do tzv. contanga, které je odrazem ochabující čínské poptávky. Dle posledních dat navíc zásoby monitorované londýnskou komoditní burzou vzrostly na nejvyšší úroveň od května.
Graf dne: Index S&P 500 balancuje na hraně tržní korekce
24.09.2020 Index S&P 500 vymazal v dosavadním průběhu čtvrteční seance veškeré letošní zisky. Index ztrácel až 0,9 % a od svých historických maxim z 2. září přišel už o více než desetinu. Pokud se ztráty udrží do dnešního závěru, tak trh vstoupí oficiálně do fáze korekce. Obchodníci se bojí slábnoucího hospodářského oživení. Trhy nepotěšil nejnovější výhled banky Goldman Sachs, která snížila očekávaný růst americké ekonomiky v Q4 na polovinu. I když z americké ekonomiky přicházejí obstojné výsledky makrodat, tak trhy by k pokračování růstu potřebovaly další monetární či fiskální stimuly. O nových stimulačních programech by se v USA mělo začít brzy jednat. Americkým indexům nepomáhá ani posilování USD. Jen v tomto týdnu posílil americký dolar o více než 200 pips na páru s eurem.
Graf dne: Spotřebitelská důvěra v eurozóně se na rozdíl od akcií dosud nepřiblížila předpandemickým úrovním
22.09.2020 Pondělní výprodej příliš nepomohl uzavřít rozdíl mezi vývojem spotřebitelské důvěry v eurozóně z pera Evropské komise a akciovým indexem Euro Stoxx 50 (EU50). Spotřebitelská důvěra se na jaře propadla na nejnižší úrovně od roku 2012 a od té doby došlo pouze k určitému zlepšení. Sentiment tak výrazně zaostal za vývojem evropských akcií. I když ani indexu Euro Stoxx 50 se zatím nepodařilo vymazat pandemický propad. Dnešní úrovně se nachází téměř pětinu pod únorovými maximy. Jedná se o přibližně dvojnásobnou ztrátu, než kterou ke dnešnímu dni vykazuje německý DAX 30. Nová data spotřebitelské důvěry v eurozóně za září budou zveřejněna v úterý v 16:00. Očekává se stagnace na -15 bodech.
Graf dne: Spekulanti jsou nejvíce pesimističtí na technologických akciích za posledních 12 let
21.09.2020 Akcie technologických firem byly dosud hvězdami letošního obchodování na akciových trzích. Dosavadní růst byl extrémní a dle mnohých také přehnaný. Technologický index Nasdaq rostl v tomto roce o více než třetinu. A komu se podařilo nakoupit v březnových výprodejích, tak na svém účtu mohl ještě v minulém týdnu vidět i více než 70 % zhodnocení. Dnes technologické akcie ztrácejí. Nasdaq však zatím nevykazuje tak vysoké ztráty jako S&P 500 nebo Dow Jones. Vysoké výnosy až donedávna nelákaly spekulanty na obrat trendu. Poslední data CFTC však ukázaly masivní nárůst sázek na pokles technologických titulů. Net-pozice velkých obchodníků na instrumentu Nasdaq-100 mini klesly na nejnižší úroveň od roku 2008. Ještě před 2 týdny se nacházely v pozitivním teritoriu.
Graf dne: Americké prezidentské volby jsou největším rizikem pro EURUSD od roku 2017
18.09.2020 Pro obchodníky na EURUSD jsou listopadové prezidentské volby v USA největším rizikem od francouzských prezidentských voleb v roce 2017. Implikovaná volatilita dvouměsíčních eurodolarových opcí, které pokrývají prezidentské volby konané 3. listopadu, vzrostla na tříletá maxima 1,4 procentního bodu vzhledem k jednoměsíčním opcím. Obchodníci hledají ochranu před nenadálými výkyvy americké měny, které by mohly být s volbou prezidenta spojeny. Letošní volba se musí vypořádat s pandemií koronaviru a hlasování nemusí proběhnout tak hladce, jako je tomu v USA zvykem.
🐻Graf dne: Pozor na medvědí vlajku na indexu S&P 500!
17.09.2020 Včerejší zasedání americké centrální banky Fed ukázalo, jak moc je v současnosti trh závislý na její pomoci. Banka sice zůstala holubičí, ale obchodníci nedostali žádný nový stimul, takže se indexy začaly sesouvat na nižší úrovně. Příznivá není ani technická situace. Vypadá to, že index S&P 500 vykreslil medvědí vlajkovou formaci. Přestože její sklon není nijak prudký, tak pokud cena prorazí spodní limitu v blízkosti 3 300 bodů, tak bychom se mohli dočkat pohybu až k úrovni 3 100 bodů (-7 %) z aktuálních hodnot. Jednalo by se o podobný pokles jako na počátku měsíce, kdy trh spadnul z historického maxima.
Graf dne: Celkem 90 % společností DAXu se obchoduje nad 200 DMA
16.09.2020 V posledních měsících se dařilo akciím na Wall Street o poznání více než evropským trhům. Ale zatímco index Stoxx 600 stále bojuje s překonáním svého 200 denního klouzavého průměru, tak německému DAXu se tuto úroveň podařilo překonat již v červnu. Navíc se již indexu DAX podařilo dostat na hodnoty z počátku roku (na rozdíl od Stoxx 600, kterému stále chybí růst o desetinu). Navíc čím dál více společností z "průmyslového" DAXu se nachází nad svým 200 denním klouzavým průměrem. Dle posledních dat se nad touto metou obchoduje 90 % společností. Dle Goldman Sachs má hlavní německý index i nadále překonávat širší Stoxx 600 díky svému převažujícímu průmyslovému zaměření.
Graf dne: Spekulace na pokles cen ropy prudce vzrostly
14.09.2020 Cena ropy WTI klesla v minulém týdnu o 7,6 % a od začátku září už ztrácí více než 12 % na aktuální cenu 37,30 dolarů za barel. Po snížení odhadu vývoje poptávky po ropě ze strany organizace OPEC se negativním teritoriu se zatím drží také dnes. Zhoršení nálady na ropných trzích potvrzují také pozice velkých obchodníků. Short pozice vystřelili v minulém týdnu o 26 % na úrovně, kde se naposledy nacházely na začátku března na 110 tis. kontraktech. Trhy mají strach o další vývoj globální poptávky. OPEC dnes snížil odhad poptávky v tomto roce o 700 tis. barelů ropy denně, příčemž produkce organizace v srpnu vzrostla o 760 tis. barelů na 24,05 mil. barelů ropy denně.
Graf dne: Stříbro by dle Bollinger Bands mohlo brzy vystřelit vzhůru
10.09.2020 Stříbro by se mohlo nacházet v blízkosti bodu zvratu. Jeho spotová cena se v úterý dotkla spodní limity pásma Bollinger Bands (ve vzdálenosti 2 směrodatných odchylek od 20 denního klouzavého průměru). A včera se přiblížila zpět ke klouzavému průměru za současného přibližování cenových limitů. Po divokém srpnu tak klesá volatilita trhu, ovšem přibližující se horní a spodní pásmo také může znamenat konsolidaci býčích objednávek před cenovým růstem. Jedním z katalyzátorů takového pohybu by se mohl stát oslabující americký dolar. Vzhledem k odpolednímu zasedání ECB by se stříbro mohlo stát velmi zajímavým instrumentem v následujících seancích.
Graf dne: Libra klesá kvůli Brexitu už pátou seanci v řadě
08.09.2020 Tvrdá vyjednávací taktika Borise Johnsona o Brexitu si začíná vybírat svoji daň na britské měně. Pár GBPUSD ztrácí už pátou seanci v řadě, když se dnes přiblížil úrovni 1,3000. Jedná se o nejdelší řadu poklesů od května. Johnson pohrozil opuštěním rozhovorů o nové obchodní dohodě s EU, přestože "hard" Brexit by poškodil ostrovní ekonomický růst i zaměstnanost. Na libru však mělo negativní dopad také vyjádření hlavního ekonoma BoE Andyho Haldana, který se vyslovil proti pokračování programu na podporu zachování výše mezd. Dle jeho vyjádření by pokračující podpora znamenala oddálení tolik potřebné restrukturalizace britské ekonomiky. Britskou měnu může v následujících týdnech dále tížit absence dohody o Brexitu, pokud nebude uzavřena, a úroveň 1,30 by tlak medvědů nemusela ustát.
Graf dne: Ropa WTI ztratila v minulém týdnu nejvíce od června
07.09.2020 Blíží se 60. výročí vzniku ropného kartelu OPEC. Pořádání bujarých oslav však brání nejen pandemie koronaviru, ale také neveselá situace na ropných trzích. Přes výrazný vzestup, který přišel po březnovém a dubnovém propadu, se ropě zatím nepodařilo dostat na původní předpandemické hodnoty (na rozdíl třeba od akcií). Po mírném růstu v předchozích týdnech přišel navíc nejvyšší propad ropy WTI od června (-7,6 %). Dnes se ropa vydala až na úroveň 38,50 dolarů za barel, kde se obchodovala naposledy na začátku července. Hlavním důvodem poklesu je nevýrazná poptávka. Saúdská Arábie oznámila snížení říjnových cen ropných kontraktů. Navíc dle posledních zpráv očekávají Rusové návrat poptávky na předpandemické hodnoty až za 3 roky.
Graf dne: Investoři stále sázejí na vzestup amerických akcií
02.09.2020 Investoři na opčním trhu zvyšují sázky na nárůst amerických akcií. Poměr put/call opcí obchodovaných na amerických trzích klesl v úterý na 0,5 a pětidenní průměr se dostal na 0,54. Jedná se o nejnižší úroveň průměru tohoto poměru od roku 2010. Rostoucí poptávka po call opcích naznačuje, že se investoři ženou za rally na akciových trzích, které se pohybují na dosah historických rekordů. Opce dává kupujícímu právo koupit (call opce) nebo prodat (put opce) podkladové aktivum za předem stanovenou cenu do určitého data.
Graf dne: Stříbro směřuje k nejdelší řadě měsíčních zisků od roku 2010
31.08.2020 Stříbro směřuje k nejdelší řadě měsíčních zisků od roku 2010. Roste nepřetržitě už od dubna a nedá se očekávat, že by do konce dnešní seance mohlo promarnit více než 15 % růst, kterého zatím v srpnu dosáhlo. Růst přišel po masivním březnovém výprodeji, kdy kov ztratil 16 % kvůli nástupu koronavirové krize. Ve stejném měsíci se i přes pokles zlata stalo stříbro nejlevnější k tomuto kovu v historii. Existuje více fundamentů, která růst cen stříbra podporují. Nízké úrokové sazby a slabší USD jsou hlavním motorem vzestupu, který se však děje na pozadí masivního monetárního i fiskálního stimulu centrálních bank. Stříbro je nejvíce rostoucím z globálně obchodovaných kovů v tomto roce. K dnešnímu dni přidává takřka 57 %. Zlato roste o bezmála 30 %.
Graf dne: Index globálních ekonomických překvapení vystoupal na rekordní maximum
24.08.2020 Index globálních ekonomických překvapení banky Citigroup ukázal masivní nárůst pozitivních překvapení ze srovnání výsledků makrodat s jejich předchozími odhady. V tomto měsíci vystoupal na historicky nejvyšší úrovně. Snadno tak překonal dosavadní maxima z roku 2009. Přitom do pozitivního teritoria (kdy počet pozitivních překvapení převýší počet negativních překvapení) se index dostal teprve v červnu. Globálnímu ekonomickému makru se daří překvapovat i přes šíření koronaviru a ekonomické zpomalení v posledních měsících. Poslední výsledky makrodat ukazují na rychlejší korekci ekonomického koronavirového propadu, než se ještě před několika týdny očekávalo.
❗❗❗Graf dne: Akcie Tesly se blíží úrovni📈 2000 dolarů 📈
20.08.2020 Akcie společnosti Tesla Inc. (TSLA.US) vzrostly nad úroveň 1900 dolarů v úterý v reakci na optimistické zvýšení cílové ceny společnosti Wedbush Securities, a to právě na 1900 dolarů. Ke zvýšení došlo díky akceleraci poptávky v Číně. Dnes po otevření trhů se na akciích projevilo další výrazné pozitivní momentum. Aktivitu přebrali býci a aktuálním růstem o 5,7 % ženou cenu k úrovni 2000 dolarů. Pokud by však rychlý růst nakonec vyprovokoval zájem medvědů, tak důležitá by v tomto případě byla úroveň supportu na 1 841,70 dolarech. Není bez zajímavosti, že tržní kapitalizace společnosti Tesla je aktuálně více než pětinásobkem tržní kapitalizací automobilek Ford a GM. Jen za poslední týden vzrostly akcie Tesly o 45 % a od začátku roku už o 376 %!
Graf dne: Komodity vymazaly letošní ztráty
19.08.2020 Komoditní trhy si v posledních měsících procházejí prudkým růstem. Bloomberg Commodity Index už vzrostl z březnových minim o více než třetinu a dostal se nad úrovně z konce minulého roku. Nejvyšší váhu v indexu má zlato, zemní plyn, měď, stříbro a ropa WTI. Komodity rostou ruku v ruce s akciovými trhy. Indexy na Wall Street se obchodují v blízkosti historických rekordů. Komoditám stejně jako akciím pomáhají stimuly centrálních bank a vlád po celém světě. Index je zatím na dobré cestě k už osmému týdennímu nárůstu v řadě. Pokud i tento týden index zakončí v pozitivním teritoriu, bude se jednat o nejdelší týdenní řadu růstu za posledních alespoň 30 let.
Graf dne: Dolarový index se obchoduje nejníže od května 2018
18.08.2020 Pokles amerického dolaru je po krátkém intermezzu zpět. Dolarový index (USDIDX) se dnes obchoduje na nejnižší úrovni od května 2018 a směřuje už k pátému dennímu poklesu v řadě. Pokles opět stáhl oscilátor RSI pod hodnotu 30 do přeprodané oblasti. Současná úroveň napovídá, že by mohlo brzy dojít ke korekci. Na páru s eurem se dnes americký dolar obchodoval až na úrovni 1,1960. Slabý USD je pozitivní pro vývoj amerických akciových indexů. Index S&P 500 krátce po otevření dosáhl na historické rekordy. Růstový dopad vidíme také na cenách zlata, které opět překonalo úroveň 2000 dolarů. Slabý dolar je důsledkem rekordních amerických fiskálních a monetárních stimulů.
Graf dne: Libra je na dosah překonání zlatého kříže ⚔️
17.08.2020 Britská libra se na páru s americkým dolarem pohybuje v blízkosti pětiměsíčních maxim (1,3100) a dle technické analýzy by mohly být další zisky na dosah. Na páru GBPUSD se formuje tzv. zlatý kříž. Jedná se o situaci na grafu, při které 50 denní klouzavý průměr protne zespodu 200 denní klouzavý průměr. Naposledy se tato formace na libře objevila na sklonku roku 2009. V následujících 12 seancích vzrostl pár GBPUSD o 4,6 %.
Graf dne: Euro aspiruje na nejlepší výkon na páru s dolarem od roku 2004
14.08.2020 Pokud dnes euro neztratí dosavadní týdenní nárůst na páru s americkým dolarem (cca 0,3 %), tak to bude znamenat nepřetržitý osmitýdenní nárůst evropské měny. Jednalo by se o nejdelší růstovou šňůru evropské měny od roku 2004. Americký dolar v posledních týdnech ztrácel takřka na všech hlavních měnových párech. Hlavním důvodem byl pokles reálných výnosů hlouběji do negativního teritoria. Tento vývoj je spojený s masivní fiskální a monetární podporou americké vlády. Euro naopak posílilo v reakci na schválení fiskálního balíčku ve výši 750 miliard euro. Evropská fiskální opatření snížila ekonomická rizika pro země nejvíce zasažené koronavirem.
Graf dne: Ropa WTI se poprvé od ledna obchoduje nad 200 denním klouzavým průměrem
13.08.2020 Ropa WTI se stále drží v mírném rostoucím trendu. Cena se v posledních dnech pohybovala až v blízkosti úrovně 43 dolarů za barel, kde se naposledy obchodovala na začátku března, když se pandemie koronaviru pořádně zakousla do poptávky po ropě a OPEC se neshodl na pokračování kvót. Dobrá nálada zvedla cenu dokonce nad 200 denní klouzavý průměr, což se stalo poprvé od ledna. Ropě pomáhá v růstu optimismus na finančních trzích. Situace se po jarních výprodejích v posledních týdnech výrazně stabilizovala a ropa neměla tendenci k poklesu ani po snížení těžebních kvót OPEC+, které přišlo s počátkem srpna. Na cenách se příliš nepodepsaly ani reporty organizací EIA, OPEC a EIA, které byly zveřejněny v tomto týdnu. Společnými pojmy všech tří reportů jsou opatrnost a nejistota výhledů. Ropa WTI naopak včera pozitivně reagovala na další pokles zásob ropy v USA, které už 3 týdny v řadě klesají výrazným tempem.
Graf dne: Jádrová inflace v USA vyskočila nejvíce od roku 1991
12.08.2020 Meziroční tempo indexu CPI v USA vzrostlo v červenci o 1 % z červnových 0,6 %. Očekávání analytiků byla nastavena na růst o 0,8 %. Jedná se o nejvyšší meziroční růst za poslední čtyři měsíce. Jádrová inflace (bez volatilních cen potravin a paliv) vzrostla o 1,6 % z předchozích 1,2 %. Trh však čekal pouze nárůst o 1,1 %. Na měsíční bázi vzrostla inflace o 0,6 %. Odhad analytiků byl na poloviční úrovni. Jednalo se o nejvyšší meziměsíční nárůst za poslední takřka 3 dekády. Růst se týkal hlavně cen automobilů, paliv a textilu. Vysoký růst inflace je důsledkem konce protikoronavirových opatření a návratu spotřebitelů do maloobchodních řetězců. Návrat inflace na předkrizové úrovně se z posledních dat zdát být rychlejší, než se dosud soudilo. Nemělo by se však jednat o začátek nové inflační vlny. Vyšší nezaměstnanost by totiž měla držet růst mezd na nižších úrovních, než bylo standardem před koronavirovou krizí.
Graf dne: Čína už dva měsíce v řadě dováží nejvíce mědi v historii
11.08.2020 Čínské importy surové mědi se v červenci už druhý měsíc v řadě dostaly na historické rekordy. Objem importů dosáhl na 0,762 mil. tun po červnových 0,647 mil. tun. Importy tak překonaly předchozí rekordy z roku 2016. Jedná se o velmi silný signál rostoucí poptávky na trhu, kde se spotřebovává takřka polovina veškeré globálně vytěžené mědi. Velké objemy nákupů mohou být důsledkem strachu z přerušení těžby v některých významných jihoamerických dolech, které se v posledních měsících potýkaly s omezením těžby v důsledku koronaviru. Z březnových minim už cena mědi na londýnské burze vzrostla o 44 % na aktuálních 6370 dolarů za tunu.
Graf dne: Zlato směřuje k uzavření nejúspěšnějšího měsíce za posledních 8 let
31.07.2020 Cena zlata dnes opět navýšila historický rekord. Přestože se mu v čase psaní tohoto textu zatím nepodařilo překonat úroveň 2000 dolarů za unci, tak instrument směřuje k dosažení nejvyššího měsíčního zisku od ledna 2012 (dosud +10,99 %). Naposledy rostlo zlato podobným tempem v únoru 2016, kdy se zhodnotilo o 10,77 %. A vůbec k zahození není ani volatilnější stříbro. Jeho dosavadní růst o 33,2 % je dokonce nejvyšší od roku 1979! Drahé kovy rostou ruku v ruce s pádem amerického dolaru. Dollar index, který mapuje vývoj USD k šesti hlavním světovým měnám, dnes klesl na nejnižší úroveň od května 2018.
Graf dne: Zlatý kříž na mědi si žádá o pozornost býků
15.07.2020 Po tříměsíční rally se na grafu mědi vytvořil zlatý kříž. Tak se říká situaci, kdy křivka 50 denního klouzavého průměru protne křivku 200 denního klouzavého průměru zespodu. Jedná se o býčí signál, který z technického pohledu otevírá cestu k dalšímu růstu ceny. Naposledy se zlatý kříž na nejvíce obchodovaném průmyslovém kovu vytvořil na počátku roku. Vzhledem k šíření nákazy koronavirem však nebyla býčí očekávání naplněna. Za růstem cen mědi v posledních měsících stojí rychlý vzestup poptávky po propadu souvisejícím s koronavirem a zároveň rizika těžby v Jižní Americe. Kromě šíření koronaviru se tamní doly perou s požadavky odborů na růst mezd.
Graf dne: Pokud se riziko na trzích bude zvyšovat, tak růst USDBRL má nemalý potenciál
15.06.2020 Finanční trhy mají za sebou několik týdnů výjimečného růstu, který na mnoha instrumentech anuloval předchozí "koronavirový" propad. Žádný strom však neroste do nebe. Vývoj reálné ekonomiky má za finančními trhy notné zpoždění a hrozící druhá vlna koronaviru zvyšuje rizikovou averzi. Pár USDBRL by mohl být jedním z instrumentů, které by mohly na přetrvávající nejistotě výrazně profitovat. Brazílie patří k zemím nejvíce postiženým koronavirem. I přes dramatický nárůst počtu onemocnění však brazilský real v posledních týdnech výrazně posílil. Pár USDBRL oslabil až o 19 % a i přes šestiprocentní korekci nemá před sebou silné překážky dalšího růstu. Rizikovou averzi potvrzují také další oslabující měny Emerging Markets. Brazílie patří mezi ekonomiky závislé na vývozu komodit a Čína je jejím největším zákazníkem. V případě zhoršující se ekonomické situace v nejlidnatější zemi světa by byl tlak na oslabování BRL největší.
Graf dne: Téměř 2 dekády ekonomického růstu ve Velké Británii jsou fuč
12.06.2020 Britská ekonomika se v dubnu zřítila o 20,4 % m/m (oček. -18,7 %)hlavně kvůli dopadům opatření proti koronaviru. Společně s březnovým poklesem o 5,8 % vymazala veškerý ekonomický růst za posledních 18 let. Stavebnictví propadlo dokonce o 40 %. Dá se očekávat, že v nejbližších měsících britská ekonomika část propadu koriguje, nicméně hlubší než očekávaný pokles by mohl vyvinout další tlak na vládu i Bank of England na zavedení dalších opatření na podporu ekonomiky. Propad také vytváří tlak na vyvození politické odpovědnosti za dle některých názorů nezvládnutí šíření pandemie v zemi. Velká Británie zaznamenala dosud nejvyšší počet mrtvých v souvislosti s COVID-19 v Evropě. Dle OECD by mělo britské HDP klesnout v tomto roce o 11 % a v případě příchodu další vlny koronaviru až o 14 %. V obou případech by se jednalo o největší ekonomické zemětřesení za posledních 300 let! Britské měně se v posledních měsících docela dařilo. Po březnovém propadu se její kurz stabilizoval. Pár GBPUSD se dnes obchoduje v blízkosti úrovně 1,26.
Graf dne: Technická analýza ukazuje na překoupenost Tesly, kritická je hladina 1 000 dolarů
11.06.2020 Akcie společnosti Tesla vzrostly během středeční seance o 9 % nad 1 000 dolarů. Jednalo se o historický rekord. Cena se už z březnových minim více než zdvojnásobila. Kromě informace o plánu rychlého startu výroby náklaďáku Tesla Semi od samotného Elona Muska přispěla k růstu analýza obchodních příležitostí automobilky na čínském trhu z dílny Wedbush analysts. V případě býčího vývoje byla zvýšena cílová cena z 1 350 dolarů za 1 500 dolarů za akcii. Cena akcií se za poslední rok takřka zpětinásobila. Po včerejším dramatickém růstu dnes akcie krátce po otevření seance ztrácí. Pokud dnes neudrží kulatou tisíci dolarovou úroveň, tak se pravděpodobnost korekce v nejbližších seancích zvyšuje. Akcie se nachází výrazně nad svým 200 denním i 50 denním klouzavým průměrem. Oscilátor RSI ukazuje, že poslední růst ceny zavedl automobilku do překoupené oblasti, a to nejvýše od února. Výrazný růstový trend však může snižovat váhu výsledku oscilátoru.
Graf dne: Nezaměstnanost v USA by měla vystoupat nejvýše od Velké hospodářské krize
05.06.2020 Ve 14:30 bude v USA zveřejněn důležitý report z trhu práce za květen. Měl by ukázat masivní dopad opatření spojených s pandemií koronaviru na americkou ekonomiku. Dle průzkumu agentury Bloomberg se očekává vzestup nezaměstnanosti na 19,1 %. Jednalo by se o nejvyšší nezaměstnanost od Velké hospodářské krize v 30. letech 20. století. Nezaměstnanost se zatím dotkla primárně nízkopříjmových vrstev obyvatelstva, převážně maloobchodě a pohostinství. V květnu by se však měl negativní efekt přelít také na vyšší pozice. V květnu by americká ekonomika měla přijít o dalších 7,5 mil. pracovních míst po hrozivém propadu o 20,5 mil. v dubnu. Ještě před několika měsíci se nezaměstnanost v USA pohybovala v blízkosti padesátiletých minim. V březnu se nezaměstnanost vyšplhala na 4,4 %.
Graf dne: Index S&P 500 má za sebou nejhorší výsledkovou sezónu od roku 2012
04.06.2020 Výsledková sezóna v USA končí a je čas na malou rekapitulaci. Pouze 2/3 společností z indexu S&P 500 dokázalo v prvním kvartálu překonat očekávání na poli zisku. Jedná se o nejhorší výsledek od roku 2012. Ve druhém kvartálu 2018 se podařilo překonat očekávání takřka 90 % společností. Na poli tržeb překonalo očekávání 59 % společností. Pandemie koronaviru se v prvních třech měsících roku neprojevila plnou silou. Dá se očekávat, že v druhém kvartálu se situace dále zhorší, i když očekávání by měla také výrazně klesnout. Horší výsledky však nezneklidnily akciové investory. Index S&P 500 během výsledkové sezóny silně rostl a dnes se nachází pouze 7,7 % pod svým únorovým historickým maximem.
Graf dne: Stříbro má za sebou nejvyšší růst od roku 2011
01.06.2020 Zatímco ještě v prvním kvartálu padaly ceny stříbra nebývalým tempem, tak v minulém měsíci si obchodníci spravili chuť. Cena stříbra vzrostla o 19,3 %. Jednalo se o nejvyšší růst od roku 2011. Jsme svědky rychlého návratu kovu po březnovém propadu na nejnižší úrovně za poslední dekádu. Cena se na sklonku minulého týdne přiblížila 18 dolarům, kde se pohybovala naposledy na začátku roku 2020. Růst ceny stříbra výrazně překonal vývoj na zlatě, které během minulého měsíce přidalo pouze 2,5 %. Poměr cen zlata a stříbra (Gold/Silver Ratio) se vrátil zpět pod hodnotu 100. V polovině března tento poměr přesáhl hodnotu 125, což znamenalo historická maxima na burzovních trzích. Více než polovina stříbra se spotřebovává v průmyslu. Růstu ceny nahrálo zmírňování opatření proti koronaviru v posledních týdnech.
Graf dne: Bloomberg dolarový index se vrací k proraženému supportu
27.05.2020 Americký dolar v posledních seancích výrazně oslaboval, což je dobře vidět na posledním vývoji dolarového indexu společnosti Bloomberg, který monitoruje vývoj USD k deseti hlavním světovým měnám. Index prorazil klíčový support, od kterého se v posledních týdnech několikrát odrazil. Včera klesl o 1 % a dostal se na nejnižší úroveň od poloviny března. Hlavním důvodem byl pokles rizikové averze a návrat obchodníků k rizikovým aktivům. Dnes se však situace postupně obrací. Americkému dolaru se daří hlavně na páru s GBP, který má v tomto indexu nejvyšší váhu. USD výrazně roste také na páru s AUD. Hlavním důvodem síly USD je návrat rizikové averze na finanční trhy. Dolar se snaží korigovat část předchozích ztrát. Australská měna naopak výrazně oslabuje kvůli plánům Číny uvalit cla na dovoz uhlí.
Graf dne: Dostane se index Dow Jones nad důležitou rezistenci?
25.05.2020 Newyorský index Dow Jones vzrostl z březnových minim o více než třetinu, když úspěšně atakoval 24 500 bodů. Poprvé se nad tuto úroveň dostal už na konci dubna a od té doby na nová maxima stále čeká. Index čelí rezistenci na 24 700 - 24 750 bodech. Indikátor MACD se v tomto týdnu dostal do pozitivního teritoria, což by mohlo přinést zvýšený tlak na překonání této úrovně. Další důležitá rezistence se zde nachází až v blízkosti 27 000 bodů. Naopak dotek a odraz indexu zpět na nižší úrovně by naopak aktuální rezistenci posílil. Index S&P 500 roste z březnových minim podobným tempem jako Dow Jones, nicméně se mu podařilo v minulém týdnu vytvořit nová maxima. Index se výrazně přiblížil důležité kulaté úrovni 3000 bodů, kde by mohl čelit zvýšenému odporu medvědů.
Graf dne: Proti pokračování rally na AUDNZD hraje technika i fundamenty
22.05.2020 Pokračování rally australského dolaru na páru s novozélandským dolarem vypadá křehce. Z fundamentálního pohledu hraje role napětí mezi světovými mocnostmi - USA a Čínou, které by mohlo zvýšit rizikovou averzi. Pro Austrálii je Čína nejvýznamnějším obchodním partnerem. V minulém roce tam mířila takřka třetina veškerého exportu. Také z technického pohledu to vypadá, že rally míří ke svému konci. Z březnových minim se pár už dočkal růstu o 7 % a přiblížil se rezistenci v blízkosti listopadového maxima. Pomalý Stochastics se vydává medvědím směrem a MACD nevytvořil nové maximum. Novozélandská centrální banka v nedávné minulosti spekulovala o zavedení negativních úrokových sazeb, nicméně ve středu se guvernér RBNZ Adrian Orr vyjádřil, že o jejich zavedení v současnosti neuvažuje. Hlavní sazba RBNZ se nachází na 0,25 % a hlavní sazbu ve stejné výši drží také australská RBA.
Graf dne: Saúdské Aramco vymazalo ztráty způsobené propadem cen ropy
19.05.2020 Propad cen ropy v souvislosti s šířící se pandemií koronaviru byl extrémní. Severomořský Brent ztrácel ve srovnání s počátkem roku v druhé polovině dubna až 70 % ceny a poprvé od roku 2002 se dostal pod 20 dolarů za barel. Na propad cen ropy samozřejmě reagovaly také akcie největších ropných společností. Sice nenabídly tak výrazný propad jako ropa, nicméně i tak se ztráty pohybovaly v desítkách procent. Z grafu vývoje akcií největších ropných společností je zřejmé, že ztráty kulminovaly v druhé polovině března v blízkosti -50 %. Jednou z výjimek byla společnost Saudi Aramco, kde maximální ztráty dosáhly na pouze -15,75 %. Včera se dokonce poprvé od památné nedohody organizace OPEC+ na počátku března dostaly akcie této společnosti do pozitivních čísel. Ztráty relativně rychle stahují také velké americké ropné společnosti Exxon Mobil a Chevron. Naopak britská BP nebo nizozemská Royal Dutch Shell zůstávají v likvidaci poklesů pozadu.
Graf dne: Dle analytiků by v následujícím roce měly nejvíce růst banky, pojišťovny a společnosti energetického sektoru
18.05.2020 Investoři mohli na banky v tomto roce pozapomenout a na některé přímo zanevřít. Analytici však bankovnímu sektoru dávají stále velké šance. Dle průzkumu realizovaného společností Bloomberg by měly akcie bank posílit v následujících 12 měsících o 39 %. Následovat by měly pojišťovny s 36 % a společnosti z Energetického sektoru (+29 %). Bankovní sektor letos patří mezi nejvíce ztrátové. Investoři se bojí vlivu nízkých úrokových sazeb a nárůstu špatných úvěrů na ziskovost bank.
Graf dne: Gold/Silver ratio klesá na dvouměsíční minima
15.05.2020 Zlato dnes pokračuje ve významném růstu na třítýdenní maxima. Atakuje úroveň 1750 dolarů za unci, kde se naposledy obchodovalo v roce 2012. Zlatu pomáhá nárůst rizikové averze kvůli pokračující nejistotě související s koronavirem. Špatné výsledky fundamentů dnes doplnilo zhoršování vztahů mezi USA a Čínou. Svoji roli hraje také omezená těžba. Ještě vyšším růstem si však prochází stříbro, které jen od včerejška zdražilo o dolar. Dnes úspěšně atakovalo úroveň 16,50 dolarů za unci a dostalo se tak nejvýše od poloviny března. Poměr cen zlata a stříbra (Gold/Silver ratio) tak pokračuje v poklesu z rekordních úrovní, kam se právě v polovině března dostal. Z hodnoty 125,66 dnes kleslo zpět ke 105. Poměr cen klesá při aktuálním růstu obou kovů. Za posledních 20 let se poměr cen zlata a stříbra nejčastěji pohyboval mezi 50 a 70.
Graf dne: Množství ropy skladované v tankerech prudce vzrostlo
12.05.2020 Cena ropy se v posledních seancích vzpamatovala z nejhlubších propadů, zásoby však stále rostou. Zvláště patrný je nárůst zásob v tankerech, které plují po světových oceánech. Ještě na počátku roku se objem ropy skladované v tankerech pohyboval v blízkosti 60 mil. barelů a průměr za posledních 5 let dosáhl na 71 mil. barelů. Vzhledem k nedostatku vnitrozemských skladovacích kapacit, který má souvislost hlavně s propadem poptávky spojeném se šířením koronaviru, se námořní skladovací kapacity výrazně zvýšily. Aktuálně se v útrobách tankerů skladuje 167 mil. barelů ropy. Tato skladovací kapacita je přibližně dvojnásobkem kapacity oklahomského Cushingu, který je největším ropným hubem v USA. V reakci na výrazný vzestup poptávky po skladovacích kapacitách vzrostla několikanásobně také cena pronájmu ropných tankerů. Pronájem největších supertankerů se vyšplhal až nad 200 tis. dolarů denně.
Graf dne: Měď posiluje v reakci na pokles globálních zásob
11.05.2020 Cena mědi se postupně vzpamatovává z propadů, které tuto komoditu postihly na počátku roku. Z březnových minim už měď povyskočila o 14 % do blízkosti úrovně 5 300 dolarů za tunu. Naopak globální zásoby mědi od března klesly takřka o čtvrtinu pod 500 tisíc tun. Na grafu je zřetelně vidět negativní korelace mezi cenou na londýnské LME a globálními zásobami mědi za poslední rok. Cena mědi roste přes destrukci poptávky způsobené šířením pandemie koronaviru. Negativní dopad je však k vidění také na straně nabídky, když riziko nákazy uzavřelo důležité doly.
Graf dne: Britská ekonomika čelí nejhlubší recesi za poslední 3 století
07.05.2020 Mrazivý dopad pandemie koronaviru se projeví v naprosté většině světových ekonomik. Výrazně nadprůměrně by však měl koronavir dopadnout na Velkou Británii. Mezinárodní měnový fond předpovídá letošní pokles globální ekonomiky o 3 %. Bank of England (BoE) však ve své nejnovější prognóze přišla s očekávaným letošním propadem britské ekonomiky o 14 %. Pokud by se předpověď vyplnila, jednalo by se o nejhlubší propad ostrovní ekonomiky od roku 1706, kdy probíhala válka o španělské dědictví. V prvním kvartálu navíc BoE čeká čtvrtletní propad až o 30 %. Přestože se očekává prudké zlepšení situace, jakmile se uvolní karanténní opatření, tak bude trvat minimálně do konce příštího roku, než se ekonomický propad podaří překonat.
Graf dne: Cena ropy pokračuje v masivním růstu
05.05.2020 Ropa na začátku nového měsíce pokračuje v růstu. Cena severomořského Brentu dnes překonala úroveň 30 dolarů za barel poprvé od poloviny dubna. Futures rostou už pátou seanci v řadě a pokud dnes ropa uzavře seanci v zisku, bude se jednat o nejdelší růst za posledních 9 měsíců. Cena texaského benchmarku WTI se od poloviny minulého týdne, kdy se pohybovala v blízkosti 10 dolarů za barel, téměř zdvojnásobila. Ropě pomáhá důvěra ve snižování přebytku nabídky nad poptávkou na trhu. Postupné uvolňování opatření proti koronaviru ve světě zvyšuje poptávku po palivech. Na straně nabídky je důležitým faktorem dohoda zemí OPEC+ o omezení produkce, která začala platit od začátku měsíce. Důležitým indikátorem uklidňujícího se trhu je klesající contango mezi nejbližšími ropnými kontrakty. Dnes se dostalo na měsíční minimum.
Graf dne: Na evropské indexy dopadá koronakrize zatím nejvíce
04.05.2020 Přes pozitivní korekci, která na akciových trzích probíhá v posledních týdnech, akciové indexy stále nedosahují na úrovně z druhé poloviny února, kdy začali investoři panikařit kvůli koronakrizi. Zdaleka nejvyšší ztráty zaznamenal od 18. února hlavní index milánské burzy FTSE MIB, který propadl o více než 40 % a aktuálně ztrácí takřka 30 %. O 10 procentních bodů lépe jsou na tom německý DAX a také hlavní londýnský index FTSE. Newyorský index S&P 500 a tokijský Nikkei dosahují poklesu přibližně 15 %. Na podobné úrovni ztrát jsou také globální akcie. Globální index MSCI All Country klesá o 17 %. Z uvedených indexů se daří nejvíce akciím v Hong Kongu. Index Hang Seng vykazuje ke dnešnímu dni přibližně desetinové ztráty. Tento index "těží" z relativně nízké základny způsobené předchozími nepokoji. Naopak evropské indexy vykazují relativně vyšší ztráty, protože se Evropa v posledních týdnech stala epicentrem pandemie. Slíbená pomoc ECB a evropských vlád neuzemnila skeptiky tak výrazně, jako se to například podařilo v USA. V neposlední řadě má v evropských indexech důležitou váhu bankovnictví a energetické tituly, které dostaly zvláště silný bodyček.
Graf dne: Eurozóna utrpěla nejvyšší propad ekonomiky v historii
30.04.2020 První kvartál se nezapíše do historie ekonomického vývoje v Evropě zlatým písmem. Naopak, ekonomika eurozóny klesla v prvních třech měsících roku dle očekávání o 3,8 % a zaznamenala tak nejvyšší propad v historii. K nelichotivému výsledku významně přispěla pandemie koronaviru a opatření proti jejímu šíření. Zastavily se významné průmyslové podniky a výrazně utlumen byl také sektor služeb. Ještě horší výsledky hospodaření se očekávají za druhý kvartál. Přestože se Evropa začíná pomalu vzpamatovávat z nejhoršího, tak v posledních 4 týdnech byla situace značně komplikovaná a očekává se pouze pozvolný návrat k předkrizovému stavu.
Graf dne: Data ukazují nejrychlejší nárůst nezaměstnanosti v USA od velké deprese v 30. letech 20. století
23.04.2020 Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA byly v posledních letech méně zajímavým fundamentem. Dlouhodobě se pohybovaly mezi 200 - 230 tisíci nových žádostí týdně. Dopad těchto makrodat na trhy byl velmi nízký. Kvůli pandemii koronaviru jsou však statistiky žádostí o podporu zpět pod drobnohledem investorů. V druhé polovině března jejich počet raketově vystřelil nad 3 mil. nových žádostí týdně a od té doby se nad touto úrovní s přehledem drží. Kumulovaný růst za posledních 5 týdnů přesáhl 26,5 milionů žádostí o podporu. Jedná se o nejrychlejší nástup nezaměstnanosti od velké deprese v 30. letech 20. století.
Graf dne: Květnový kontrakt ropy WTI propadl pod 11 dolarů na nejnižší úrovně od roku 1998
20.04.2020 Cena ropy zůstává navzdory dohodě OPEC+ o omezení těžby pod extrémním tlakem. Dnes se cena květnového futures kontraktu na ropu WTI propadla až o 40 % pod 11 dolarů za barel, což znamenalo nejnižší úrovně od roku 1998 a zároveň nejvyšší intradenní propad od roku 1982. Propad ceny souvisí se zítřejší expirací květnového futures kontraktu na burze, který je masivně prodáván spekulanty. Cena červnového futures (v platformě xStation) dnes ztrácela "pouze" desetinu ceny. Odpoledne se ropa WTI vyhoupla zpět nad 23 dolarů za barel. Americká ropa zůstává pod masivním tlakem kvůli výraznému převisu nabídky nad poptávkou. Skladovací kapacity se rychle plní a rafinérie jedou pouze na půl plynu kvůli prudkému poklesu poptávky ze strany amerických spotřebitelů. V americkém Cushingu vzrostly zásoby od konce února o 48 % na téměř 55 mil. barelů. Plná kapacita místa největších ropných zásob v USA dosahuje 76 mil. barelů.
Graf dne: Index S&P 500 se opět nedostal přes 20 EMA
02.04.2020 Z pohledu technické analýzy existuje jasná překážka růstu indexu S&P 500, která zatím znemožnila pokračování pozitivní korekce. Hlavní rezistencí se stal 20denní exponenciální klouzavý průměr (20 EMA - oranžová čára na grafu). Po 4 seance se index snažil přes tuto hranici neúspěšně dostat a až včerejší propad o 4,4 % znamenal opuštění bojového pole. Exponenciální klouzavý průměr se navíc pohybuje v rozmezí 2600 - 2650 bodů - tedy v zóně rezistence na základě historické Price Action. Futures na americké indexy ukazují dnešní otevření trhu lehce do plusových hodnot. Počet případů koronaviru v USA nicméně narůstá hrozivým tempem a zatím tak neukazuje na pozitivní scénář dalšího vývoje.
Graf dne: Počet obětí koronaviru v USA by měl kulminovat v polovině dubna
01.04.2020 Americký prezident Donald Trump, včera varoval, že následující dva týdny budou z pohledu šíření pandemie koronaviru velmi těžké. Počet nakažených by měl výrazně vzrůst společně s počtem obětí. Vládní odhady hovoří o tom, že by se celkový počet obětí mohl vyšplhat až na 240 tisíc. Nejvyšší smrtnosti by mohlo být dosaženo v polovině dubna, kdy by denní počet mohl kulminovat na 2200 obětí. V případě negativního vývoje by se však mohl dostat až k úrovni 2500 obětí. Pokud by se situace naopak vyvíjela nad očekávání dobře, tak by denní počet obětí mohl kulminovat v rozmezí 1200 - 1300. Dopad pandemie v USA je kriticky důležitý pro další vývoj na finančních trzích. V případě negativního vývoje se můžeme dočkat poklesu akciových trhů a naopak růstu USD. Pokud se naopak bude situace vyvíjet pozitivně, tak akcie by už to nejhorší mohly mít za sebou a dolar by mohl sestoupit z výšin.
Graf dne: Index Dow Jones by mohl toto čtvrtletí zakončit s nejvyšší ztrátou od roku 1987
31.03.2020 Po vysokém růstu akciových indexů v závěru minulého roku nebyly předpovědi dalšího vývoje zrovna nejoptimističtější, i když s poklesem počítal málokdo. Vlastně nemusíme chodit až tak daleko. Ještě 20. února 2020 dosáhl akciové index S&P 500 historického rekordu a podobně na tom byly také další indexy na Wall Street. S téměř 19 % poklesem však nyní směřuje akciový index S&P 500 k nejhoršímu čtvrtletí od závěru roku 2008. Index Dow Jones se svým 22 % poklesem směřuje dokonce k nejhlubšímu závěru od posledního čtvrtletí 1987. Technologický index Nasdaq se na tom nezdá být alespoň na první pohled tak špatně. Jeho 13 % pokles má ještě daleko k 17,5 % propadu v závěru roku 2018, když vánoční výprodej postihl v první řadě technologické akcie. I přes nevídané poklesy však na tom nejsou akciové indexy nijak tragicky, alespoň ne z pohledu absolutních čísel. Index S&P 500 se dnes pohybuje na úrovních z ledna 2019. Dow Jones dosahuje na úrovně z prosince 2018 a Nasdaq se dokonce pohybuje až na cenách ze září 2019.
Graf dne: Spotový VIX nad šedesáti je novou normou
30.03.2020 Index strachu, jak se také indexu volatility VIX přezdívá, se i přes určitou stabilizaci na finančních trzích drží na extrémních úrovních. Spotový index VIX uzavřel v pátek nad hodnotou 60 už desátou seanci v řadě. Páteční zavírací hodnota 65,54 byla dokonce nejvyšší za poslední týden. Podobná šňůra byla naposledy k vidění na konci roku 2008 po pádu investiční banky Lehman Brothers. V období od 16. 3. – 19.3. se index dokonce několikrát ocitl na úrovní 80. Futures na index VIX se dají obchodovat v platformě xStation5 pod názvem VOLX. Aktuální (dubnový) futures se v době psaní tohoto příspěvku pohybuje kolem hodnoty 52.
Graf dne: Fed už zase "tiskne" o sto šest
25.03.2020 V posledních třech týdnech ohlásila americká centrální banka množství opatření, kterými chce ubránit americkou ekonomiku před dopady koronaviru. Rychle začal s měnovými operacemi s výrazným dopadem na rozvahu. Jen v průběhu týdne od 11. března do 18. března se bilance zvýšila ze 4,3 bilionu dolarů na 4,7 bilionu dolarů (o téměř desetinu!). Fed se svoji 106 letou historií tak po období klesající bilance opět vstupuje na nezmapované území. Navíc hned následující pondělí schválil Fed sérii dalších opatření, která budou bilanci dále zvyšovat. Banka oznámila nákup státních dluhopisů a zajištěných hypoték (MBS) bez limitu. Navíc zavedla programy úvěrových linek pro firmy i lokální správu. Kromě Fedu je aktivní také americká vláda, která by dnes měla schvalovat stimul pro americkou ekonomiku ve výši 2 bilionu dolarů.
Graf dne: Investoři masivně sázejí na vzestup cen ropy
24.03.2020 Investoři nalili v minulém týdnu masivní objem hotovosti do amerického ETF fondu, jehož hodnota se odvíjí od vývoje ceny ropy na trzích. Napumpovali do něj dle dat Bloombergu rekordních 765 mil. dolarů. Podobného přílivu investic se fond dočkal naposledy v roce 2015. Cena ropy WTI se v minulém týdnu přiblížila úrovni 20 USD/bbl, přitom ještě před měsícem se pohybovala nad 50 USD/bbl. Dnes se cena WTI pohybuje v blízkosti 24 USD/bbl. Propad cen ropy je důsledkem neschválení dohody mezi Saúdskou Arábií (OPEC) a Ruskem o pokračování těžebních kvót. Na straně poptávky se pak projevuje výrazné zpomalení ekonomické aktivity v souvislosti s globálním šířením koronaviru. Extrémní příliv hotovosti do ETF ropného fondu napovídá, že nemalá část trhu sází na vzestup cen ropy. Je už cenové dno na ropě za námi?
Graf dne: Zlato by mohlo dobře předpovědět konec největších propadů
23.03.2020 Při pohledu na pohyb cen zlata v posledních týdnech by leckoho mohlo napadnout, že zlato neplní roli bezpečného přístavu. Pokud však srovnáme cenové pohyby v době hypoteční krize a v současnosti, tak lze pozorovat mnohé podobnosti. Přestože je zlato kvalitní a bezpečné aktivum (nebo právě proto), mají ho obchodníci tendenci v době vysoké tržní paniky tendenci vyprodávat. Graf ukazuje, klesající Open Interest (počet existujících kontraktů) za zvýšených objemů na newyorské komoditní burze. Obchodníci se zbavují zlata, aby pokryli ztráty a případné margin calls kvůli propadu cen aktiv zbytku svého portfolia. Existuje teorie, že obrat negativního trendu Open Interest na zlatě by mohl dobře předpovědět konec největších propadů na finančních trzích. Zároveň by se zlato mohlo zařadit mezi nejvíce růstová aktiva, jakmile se situace stabilizuje.
Související klíčová slova:
Brookings Institution | Kurz AUD/USD | Objem transakcí | Americký dolarový index (USDIDX) | Dynamický růst | Zpomalení čínské ekonomiky | Uvolněné měnové politiky | Cena platiny | Hlava a ramena | Prostor k růstu | PPI v USA | Zásoby zemního plynu | Cap | Výnosy dluhopisů | AUDCHF | Války | SPA35 | Vývoj | Údaje z USA | Data z trhu práce | Pokračování klesajícího trendu | Australská centrální banka | Zveřejněné údaje | US2000 | Vládní pomoc | VIX index (VOLX) | EUR/CAD | EUR | Klíčové problémy | Spotřebitelské výdaje | S&P 500 (SPX) | Pokračování růstu | Graf EUR/GBP | Bitcoin graf | Nedostatek čipů | Oživení cen | Zajištění zisků | Hlavní úrokové sazby | Cena BTC | Akciové společnosti | Výkyvy | Itálie | Tržní riziko | Pokračování výsledkové sezóny | Stoxx | Texas | Údaj o HDP | Očekávání | Korelace | Implikovaná křivka | Volatilní | Russell 2000 (US2000) | Evropské centrální banky | Úrokové sazby v eurozóně | Nikl | Pozitivní nálada | AUD/NZD | EUR/JPY | PMI v eurozóně | EURJPY | Ark | Příležitost k nákupu | Čtvrtletní pokles | Ruské invaze na Ukrajinu | Trh práce | Pro investory | Index JAP225 | Oživení ekonomiky | Digitální peněženky | iShares | Aramco | Swiss | IBM (IBM.US) | Investice | Britská centrální banka | Geopolitické riziko | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Eurodolar dnes | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Návrat inflace | Support | Finanční stabilita | EMISS | Oslabování měny | Norges Bank | Cyklus zvyšování sazeb | ADP report | Stimul | Ifo | Manipulace s trhem | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | NYSE | Intervence | Počáteční zisky | Vstup na burzu | Futures kontrakt | Chování | Rekord | Bitcoinového ETF | Bitcoiny | Stabilita | Evropské měny | Nákupy aktiv | Gabon | FTSE MIB | Dění na trzích | Reálné ekonomiky | Objem ropy | Národní zdravotní komise | Uvolňování měnové politiky | Výhled poptávky | Obchodní seance | Impuls | EUR/USD | General Electric | Morgan Stanley | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Appreciation | Digitální aktiva | Goldman Sachs | PMI z Německa | Neckline | Cena bitcoinu | Současná cena | Konkurenti | Price Action | Akcie společnosti | Fáze konsolidace | ETH | Chování trhu | Rozpočtový rok | Růst banky | Desetileté výnosy | Benchmark | Cena pšenice | Rostoucí výnosy | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | Sankce EU | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Výnos | Protistrana | ChiNext | Medvědí výhled | Měnový pár USD/JPY | Brent | Soukromá spotřeba | Asijské akcie | Delta | Schválení ETF | AUS200 | TNOTE | Likvidita na trhu | SMA | Cena Brentu | Russell 2000 | Šéf Fedu | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Technické rezistence | Šéfové | Index DOW | ESG | Import | Překvapivý růst | Posílení | Zvýšení sazeb Fedu | Zákaz vývozu | Nárůst ceny | Exchange | Forexový trh | Rallye | Index NASDAQ 100 | Investiční strategie | Zastavení dodávek plynu | Američtí vojáci | Index milánské burzy | Turecká měna | Oslabující americký dolar | Směřování měnové politiky | Kontrakty | Strach | Graf EURUSD | Oživení čínské ekonomiky | Nákupní příležitosti | Propad cen | Obchodování s cennými papíry | MiFID II | Microsoft (MSFT.US) | AUDUSD | NVDA.US | Nasdaq100 | Platební neschopnosti | Hurikán Ida | Sentiment na trhu | JPY | EURUSD | Akcionáři | Omán | Potenciál trhu | Spotřebitelské inflace | Index AUS200 | Polovodiče | AI | NFP | Americké žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Index Russell | Růst v Číně | Posilování dolaru | Pár USD/CAD | Růst produktivity | Německý index DAX | Projekce | Znehodnocení | Ceny ETH | Kontrakce | Počet obětí koronaviru | Peníze | Pandemie COVID-19 | Ukazatel | Vývoj měnové politiky | Unie | Béžová kniha | Investovat | HDP v USA | Sentiment na akciových trzích | Meziroční růst cen | Potenciální obrat | Medvědí trh | Prognóza | Výrazný vzestup | Přijetí ETF | Služby | Dodávky ruského plynu | Dynamický pokles | Pokles ceny ropy | DOGE | Odpor | Měnová politika Fedu | Palladium | Americký Fed | Představitelé ECB | Nejznámější kryptoměna | Ropa WTI | Index UK100 | Zasedání FOMC | Federální rezervní systém (FED) | INTC.US | EUR/AUD | Disney | Daikin Industries | Brexit | AEX | Ropný tanker | Hlediska technické analýzy | Kontrakty na ropu | Dolar dnes | NED25 | Histogram | Pozornost investorů | Růst trhu | Burzy | Největší světové ekonomiky | Invaze | Americké ekonomiky | Ceny elektřiny | Kapitál | Americký prezident Joe Biden | Člen ECB | Události tohoto týdne | Cestování | Obchodní činnost | Odliv kapitálu | Dopad pandemie koronaviru | Bayer | Čtvrtletní výsledky společnosti | Evropské PMI | Cash flow | Proražení | USD | Export | Banka Goldman Sachs | NFLX | Technická analýza | Energetické akcie | Obchodníci dnes | Riziku bankrotu | Trh s nemovitostmi | Rozhodnutí ECB o sazbách | GBP/JPY | Zastavení poklesu | Americká ropa WTI | Třída aktiv | Rozsah škod | Výroční zprávy | GM | Jestřábí komentáře | Plány | Na burze | Vyšší mzdy | Depreciation | Riziková averze | Rozvahy Fedu | Nákup ETF | Trh s ropou | Rally australského dolaru | Ekonomická aktivita | Regulace | Důvěra investorů | Katar | Ceny BTC | Maďarsko | Měnový fond | Těžba bitcoinů | Američtí centrální bankéři | Úroková sazba | Xiaomi | CFD kontrakty | Zvyšování sazeb Fedu | Roční růst | Fitch Ratings | Nord Stream 2 | VIX (VOLX) | Swapy | Cenové tlaky | Čtvrtletní výsledky | Janet Yellenová | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Šíření mutace | Covid | Dvojitý vrchol | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Netflix (NFLX.US) | Dovoz | Skupina OPEC+ | Lenovo | VIX index | Pozitivní zprávy | Nikkei | Hospodářská data | 1 milion | Cenové pohyby | Ethereum ETF | Čínské úřady | HSCEI | Komoditní | Makrozprávy | Výrobci elektromobilů | Biden | Evropské trhy | Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Kurz jüanu | Zasedání Bank of Japan | Býčí sentiment | Rekordní maxima | Vybírání zisků | Data z amerického trhu práce | Nové zprávy | Válka na Ukrajině | Banka JPMorgan | Elon Musk | Euforie | CO2 | Makrodata | Jestřábí postoj | Akciové indexy | Obrat trendu | Čínští výrobci | Investoři | Výhled Číny | Instrument | Podnikové dluhopisy | Globální ekonomiky | Falešné proražení | Nejistoty | Americký prezident | Fidelity | Dolar roste | Německá průmyslová produkce | Negativní sentiment | Média | Vyšší úrokové sazby | Bitcoin ETF | Christine Lagardeová | Index PPI | Euro Stoxx 50 | AA | Grayscale | Jádrový index | Dovoz ropy | Zisk | Hlavní kryptoměna | Peso | Zpřísňování měnové politiky | BABA.US | Rekordní minima | Globální akciové trhy | ONS | Bloomberg dolarový index | Tvůrce měnové politiky | Část zisků | Údaje o průmyslové výrobě | Finanční instituce | USA | Bank of England | Lepší výsledky | Cena Etherea | Zveřejnění zprávy | S&P/ASX 200 | NAHB | Volatilita na trzích | Pojišťovny | WSJ | Prezident | Zápis z posledního zasedání | BABA | BP | Spotové ceny | Funkční období | Nemovitosti | Makrokalendář | Konflikt na Blízkém východě | Sestupný trend | Cena mědi | Ropné společnosti | Akcie společnosti Tesla | Kurz jenu | Riziko recese | Boj s inflací | Analýzy | Slevy | TTF | Globální akciové indexy | Investiční | Průzkum | Podpora | Hlavní úroková sazba | Reakce trhů | Sociální nepokoje | IEA | Demokraté | Německý DAX | Hlavní události | Graf US500 | Sloučení | Ceny zemního plynu v USA (NATGAS) | Ekonomický vývoj | TRY | Rating USA | Válka | US500 | Evropské ekonomiky | Insolvence | Agentura Reuters | Fiskální rok | Potenciální rizika | Odhad analytiků | Sentiment investorů | Rozhodnutí soudu | Spotřebitelský sentiment | Prodej | Cestovní ruch | Zpráva | Aktuální prognózy | Hlavní kryptoměny | Oblast rezistence | Představitelé Fedu | Tržní kapitalizace | Bitcoin | Růstové akcie | Futures | Tencent | Emoce | Zvýšení úrokové sazby | S&P | CO2 (EMISS) | Rok 2024 | Dow Jones (US30) | Obchodování | Rizikovější měny | Zasedání Fedu | Narušení dodávek | Vedoucí představitelé | Automobilka | JOLTS | Meta | Graf USDILS | Nákupy dluhopisů | Nabídka | Oznámení | GBP | Australský index | Nové akcie | Management | ZEW | USDA | Obchodní týden | Prudké oslabení | Zahraniční investoři | Zasedání OPEC | Trojúhelníkové formace | Centrální banky | Prezidentka ECB | Pandemie COVID | Japonská vláda | ATH | Majitel | Zprávy | Topná sezóna | Ruský rubl | Deflace | Dolary | Akcie v Asii | Brookings | Zemědělské komodity | Růst inflace | Nezaměstnanost v USA | Demise | Turecká lira | Asijská seance | Cílování inflace | Akciová portfolia | Averze k riziku | Britský ministr financí | Offshore | Index Stoxx 600 | 21Shares | Medián | Ceny ropy | Normalizace měnové politiky | Akcie v Evropě | Raketové útoky | Distribuce | ETF na bitcoiny | Evropské akcie | Ceny Bitcoinu | Udržitelnost | 3M | Silný růst | Rostoucí trendové čáry | Měsíční report | YCC | Nájemné | Mutace delta | Dnešní data | Celkový trend | Regulační úřad | Vyhlídky | Firmy | Nerozhodnost | NATO | Put opce | Tržní podmínky | Index US100 | Cena ropy brent | Global Dairy Trade Index | Gucci | Míra | Investment management | Technická situace | Kryptoměnové burzy | Program nákupu aktiv | Nástroj | Výsledky | OpenAI | West Texas Intermediate | Ekonomické oživení | Depozitní sazby | Obchodovanie | Slabý dolar | Raphael Bostic | Tapering | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Hedgeové fondy | Květnový kontrakt | Současný trend | Kurz EUR/USD | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Tlak medvědů | Depozitní sazby ECB | Bank of America | Cena ropy WTI | Špatné výsledky | TIM | Opatření proti koronaviru | Kurz dolaru | Australský dolar | Retracement | Financial | Projev Jeroma Powella | Cena zlata dnes | Index HSCEI (CHNComp) | Koruna | Komoditní měny | Rystad Energy | Finanční služby | Výrazný pokles | Ekonomický propad | Vyšší poptávka | Zasedání RBNZ | Spekulace na pokles | Tržní ceny | WPI | Shell | Kupující | Finanční výsledky | Včerejší obchodování | OPEC+ | Francie | ETF fond | SAE | Automobilky | Onemocnění | Dopady koronaviru | DMA | Objem | Propad | xStation | Zvyšování mezd | Asociace | Instrument ZINC | Obavy z recese | Očekávání investorů | Čínské trhy | Výkonnost | Pandemie koronaviru | Federální rezervní systém | Stimulační opatření | Oživení v Číně | Údaje | Alphabet (GOOGL.US) | Společnost Nvidia | Klima | Deprese | WHEAT | Report ADP | Cenné papíry a burzy | Výsledky společnosti | Libra klesá | KOL | Exxon Mobil | Propuštění | Očekávání analytiků | Světové ceny ropy | Alibaba | Dluhové problémy | Trendová čára | mmBtu | Ruský plyn | Regulátor | Průzkumy | Nomura | EURCAD | Hlavní indexy | Burzovní seance | Dlouhodobý výhled | Demokraté a Republikáni | Společnost Grayscale | Konference FOMC | Průmyslová výroba | Zpomalování ekonomiky | Bilion | Tržní kapitalizace bitcoinu | Posílení amerického dolaru | Obchodování s akciemi | Směřování | Převzetí Credit Suisse | Joachim Nagel | Kazachstán | První obchodní den | Průraz | COIN | Deficit | Graf | Polsko | Kolaps | Ratingová agentura | Index S&P 500 | SMA 200 | Reakce trhu | Plyn | USDRUB | Bankéř | EU50 | Ropa Brent | Kering | Výnosové křivky | Upgrade | Pohyb kurzu | Přijetí | Zasedání Bank of Canada | Evropa | Nárůst cen ropy | Jackson Hole | Aukce | OPEC | Short | Amazon (AMZN.US) | Argentinské peso | Ukrajina | Snížení sazeb | Bitcoin dnes | Jednání FOMC | Parlamentní volby | Pár EUR/USD | BYD | Omezení pohybu | Eurodolar | Zpráva o inflaci | Akcie Nvidie | Situace okolo koronaviru | Open interest | Maloobchod | Oslabení amerického dolaru | Bollinger Bands | Zveřejněná data | Růst zlata | Inflace v eurozóně | Americká centrální banka | Americký dolar | Zpomalení inflace | BlackRock (BLK.US) | Hamás | Oživení inflace | Trump | Devalvace | Stavebnictví | Grafy | Hospodářské oživení | Index volatility | Dnešní růst | Období korekce | Čínský prezident Si Ťin-pching | Index Dow Jones Industrial Average | Technické analýzy | Silnější dolar | MIFID | Dobrá čísla | Úspory | High | Finanční krize | Rostoucí trend | Rystad | Index spotřebitelské důvěry | Makro data | GBPUSD | Ministerstvo energetiky | Největší banky | Vysoká cena | Americká data | GBP/AUD | Rakousko | Turecká centrální banka | Stříbro | APAC | Nejbližší support | USDCAD | Americký dolarový index | CHF | Údaje o inflaci | Instituce | COPPER | Výraznější pokles | DAX (DE30) | Sell the news | Turecko | Dogecoin | Výnosy dvouletých dluhopisů | Bank of Japan | OECD | Americké objednávky | Guvernér BOJ | Index Nikkei | Data z americké ekonomiky | G10 | Videohry | LNG | Býčí signál | První support | Dobrá data | Japonská centrální banka | Americké akcie | Situace | Měnový trh | BBC | Náměstek ministra financí | Britská měna | Společnost XTB | Futures na ropu WTI | Halving bitcoinu | Kongres | GBPCHF | Výdělky | USD/CNH | Barclays | Ekonomické ukazatele | Spot | Zvýšení úrokových sazeb | Drahý kov | Index cen výrobců | Vývoj USD | Čínský statistický úřad | Evropská ekonomika | Nárůst nezaměstnanosti v USA | Ministerstvo financí USA | Royal Dutch Shell | Rate Hike | Domácnosti | Apple | Zvýšená volatilita | Komise pro cenné papíry a burzy | Kotace mědi | Růst výnosů | Mario Draghi | Obchodníci s ropou | Ceny evropských kontraktů na emise | Trh | TSM | Nárůst zásob | Snížení daní | Snížení těžby | Komise | Kevin McCarthy | Eskalace | Německý HDP | Volby v USA | Vládní podpory | Výrazný růst | Ripple | Otočení trendu | Index AEX | Fed | Frustrace | Analytici | Equity | Velké americké banky | Časový plán | Ekonomické škody | EURNZD | Korekce | Klesající trend | Vývoz ropy | Příliv kapitálu | Rubl | Důvěra spotřebitelů | Pozornost | Moody's | Čistá hodnota | FRA40 | Kov | Země EU | Proinflační faktor | Celosvětová poptávka | Očekávání trhu | Makro | Největší ekonomika světa | Ceny zemního plynu | Elektromobily | Kryptoměnové společnosti | USD/NOK | Trojité dno | Downtrend | Dobré zprávy | Zveřejnění výsledků | National Australia Bank | Medvědí trend | Tržní výhled | Velké technologické společnosti | S&P 500 | Vysoké ztráty | Důvěra v eurozóně | Analytici Morgan Stanley | Globální recese | Luis De Guindos | Kanada | Stagnace | Volná pracovní místa | Gold/Silver Ratio | JDE | HDP z Číny | Posílení dolaru | Zvýšení mezd | Stock | Volatility | Zemní plyn | Změny sazeb | Růst spotřebitelských cen | DOT | ProCent | Úroveň dluhu | Nálada na trzích | Splácení dluhu | Rating | Platforms | MWh | Dezinflace | Australský index ASX | Prudký pokles cen | Agentura S&P | Prezident Joe Biden | SNB | Ruská invaze | Soustředění | Dolarový index (USDIDX) | Velké banky | Zásoby komodity | Microsoft | USD/CHF | Wells Fargo | Příležitosti | Bulharsko | NFLX.US | Data z USA | Nejistota | Snižování produkce | Dnešní volatilita | Kryptoměnový průmysl | Portfólia | Repo operace | Členové Fedu | CME | Bitstamp | Pokračování rally | Pokles cen ropy | Shortování | Sell | Správci aktiv | CL | Letadla | Mistrovství | Makroekonomické údaje | Kurz dolarů | Banka HSBC | Světové centrální banky | CME Group | Exporty | JPMorgan Chase & Co. | Celkový sentiment | Důvěra | Asijské indexy | Pravděpodobnost | Markets | Index Nasdaq | Euforie na akciových trzích | Klesající trendové čáry | Exponenciální průměr | Akcie technologických společností | Web3 | Meziroční růst HDP | Cena hliníku | ECB dnes | Grayscale Investments | Předseda SEC | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | Růst poptávky po ropě | Oblast supportu | Společnost BlackRock | MSFT.US | Futures kontrakty | Spotřební zboží | Poměr cen zlata a stříbra | Vývoj úrokových sazeb | Trendové linie | Nvidia (NVDA.US) | CFTC | Ceny na realitním trhu | Velké zisky | Závazek | Japonsko | Makroekonomické zprávy | Snižování inflace | XRP | Invest | Gazprom | Tržby | Centrální banka | Call opce | Tesla Inc. | MicroStrategy | Životní náklady | Exxon | Německá vláda | Tržní sentiment | Překoupenost | QE | Dluhopisy | Zasedání Bank of England | Bankovky | Sazby ECB | Donald Trump | Největší kryptoměna | Eurozóna | Makroekonomické ukazatele | Nejnovější údaje | Jádrová inflace | Twitter | Kovy | Krach | Zasedání americké centrální banky | Výhled poptávky po ropě | Centrum | Prezidentské volby v USA | Společnosti | Spotová cena | TLTRO | Bank of China | Obchodníci s měnami | Zpomalení ekonomiky | Další růst | Vládní koalice | Index Sentix | Izraelský šekel | Prohlášení | Situace na forexovém trhu | Takata | Pokles dolaru | Zisk bitcoinů | Globální index | API | Zvýšení zadlužení | Obchodníci | Spekulace na pokles cen | Covid v Číně | Maloobchodní tržby | Litecoin | Komodita | Výrobní aktivity | Dopad na sentiment | Američtí regulátoři | Reuters | Růst HDP | Londýnská burza | Evropské akciové indexy | Chevron | Nárůst výnosů | Kompozitní index | Data ze Spojených států | Index US500 | Širší trh s kryptoměnami | ISM | Overbalance | Rolování | Měny zemí | Rekordní maximum | Cyklus růstu | Předseda | Sazby beze změny | Premiér Mario Draghi | Emise CO2 | Utahování měnové politiky | Dna | Růstový impuls | Stabilní hospodářský růst | Adyen | Momentum trhu | Ekonomiky | Průlom | Záporné sazby | Andrew Adams | Rychlý růst | Online prostředí | CAD | Očekávaná rezignace | Libra | GameStop | Zvýšení základní úrokové sazby | CFD | JPMorgan Chase | Nová data | Provozní zisk | Dopad na ekonomiku | Porovnání grafů | Open | Evropská unie | Cenové akce | Americké ministerstvo obchodu | US100 | Ruské rakety | Pohyby na trhu | Řecko | Norská ekonomika | Nálada investorů | FDIC | Doji svíčka | Jednání ECB | Alibaba Group | Nálada na globálních trzích | Dluhový trh | Americký průmysl | Marine Le Penová | Cena | Silné oživení | Investiční banky | Půlení bitcoinu | WisdomTree | Silný trh | Ztráta | Inflační očekávání | Index CHNComp | Ceny akcií | Izrael | Rozpočet | FTSE | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Životní úroveň | S&P500 | Dolar | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ázerbájdžán | Patterny | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Opce | Standard Chartered | Energetická krize | JPMorgan Chase & Co | TSLA.US | Stahování akcií | Přenos | Agentura Bloomberg | EURGBP | Spekulativní obchodování | Pokles | Contango | USDIDX | SEC | Ceny komodit | Vyšší ceny | Zahraniční investice | Margin | Nvidia | Uzavření trhů | Makroekonomická situace | Rating AAA | Bilance běžného účtu | Energetický regulátor | Index spotřebitelských cen | Americké společnosti | Druhá největší kryptoměna | Ruská invaze na Ukrajinu | Akcie Tencent | CARA | Vystavení riziku | Pokles výnosů dluhopisů | Americký trh | Euro vůči dolaru | Indexy v Číně | Sektor kryptoměn | Nákladová inflace | Index ISM | Tržní očekávání | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Směrodatná odchylka | Vlajkové formace | Americká ekonomika | NVDA | Počet žádostí o podporu | Ekonomická aktivita v USA | Philip Lowe | Situace na ropě | Snížení těžby ropy | Rada guvernérů | COVID-19 | Negativní dopad | Wedbush Securities | Blue chips | Růst mezd | Údaj NFP | Regulátoři | Evropská centrální banka | Index cen | Thajsko | Dow Jones Industrial Average | Intel (INTC.US) | Dodávky plynu do Evropy | Čínská vláda | Růst americké ekonomiky | Daně | Lídři | Inflace v červenci | Investment Management | Pivot | TSLA | Rizika | Kryptoměna | ECB | Close | Zprávy z trhů | Pokles indexu | Coinbase | Zásoby ropy v USA | Obavy o poptávku | Momentum | Pozitivní sentiment | Skupina OPEC | Kurzy | Proinflační rizika | Marketingová komunikace | Příjmy společnosti | Pšenice | CBOE | Fond | Čína | Vývoj ceny ropy WTI | AUD/CHF | Obchodní rozpětí | Zisky | Low | Konsensus | CHN.cash | Ekonomické údaje | Fotbalové mistrovství | Konsenzus | Conference Board | Historické rekordy | Výše úrokových sazeb | Globální ekonomika | Intervence na devizovém trhu | BTC futures | Spekulativní pozice | Vývoj inflace | Bitcoin Cash | USD/TRY | Swap | Cenové formace | Růst ceny | Benchmarky | Zboží dlouhodobé spotřeby | Indikátor | Situace na trhu práce | NATGAS | Skok v ceně | Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Investování do Bitcoinu | Cena zlata | SPAD | HSBC | Pullback | CBRT | Ekonomiky eurozóny | Rizikové averze | Zinek | Euro STOXX | Flash Crash | Zlepšení nálady | Turecký prezident | RRR | Hongkongský index Hang Seng | Hospodářská krize | Růst cen | Index Russell 2000 | Drahé kovy | Vyšší sazby | Vrcholy | Dluhový strop | GDT Index | Redukce | RSI | Vysoké inflace | Inflace zpomaluje | Měnová politika | Asset management | PMI ve výrobě | Delaware | Býčí trh | Energetické trhy | Francouzský prezident | Společnosti Netflix | IFO index | Index ASX | Altcoin | Financování | Obavy z globální recese | Růst cen stříbra | Nastavení měnové politiky | Měkké přistání | Zasedání RBA | Ekonomka | Organizace spojených národů | Index globálních ekonomických překvapení | Etherea | Fitch | Finance | Index S&P 500 (SPX) | Omezení dodávek | GMT | Reálné příjmy obyvatelstva | Historické maximum | Guvernér | Čínské akciové trhy | Dynamika trhu | Oslabení japonského jenu | Solana | Republikáni | USDJPY | Těžby kryptoměn | Švýcarská národní banka | Zprávy z USA | Velké riziko | Poptávka | Volatilní trh | Zprávy o měnové politice | Line | DiDi Global | Americké banky | Capital | Obchodování na akciových trzích | Průměrná mzda | DNO | Malé podniky | Masato Kanda | Obchodovat | Akciový trh v USA | Ostatní kryptoměny | Pokles trhů | Zvýšení inflace | Spotřebitel | Pokles akcií | Hospodářský růst | Nové rekordy | Posílení eura | HAS | Zájem o riziková aktiva | Zpomalení japonské ekonomiky | WTI | ETF fondy | Ceny zemního plynu v USA | Bod | Vývoz komodit | Koncentrace | Počasí | Reporty | Podmínky na trhu | Medvědi | RBNZ | GfK | Paládium | Slovní intervence | Úrokový diferenciál | Obchodování dnes | Co bude | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Klouzavý průměr | NEST | Brazilský real | Vyšší daně | Nord Stream | EMU | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | Tesla (TSLA.US) | GlassNode | Bitwise | Pokles zásob | Justin Trudeau | Ziskovost | Payrolls | Bankéři | Volatilita ropy | Sázet | Podnikání | Cena ropy | HKComp | ITA40 | Goerli | Holubičí postoj | Obavy trhu | Inflace | Problémy | TSM.US | Drobní investoři | Marže | Akcie bank | ROCE | SpaceX | Německá ekonomika | Statistiky z trhu práce | DAX | Polygon | HDP | Měny G10 | Diskont | Trh kryptoměn | Glassnode | Silvergate Bank | Britská premiérka | Riziko | Kurz USD | Alphabet | Struktura | Klouzavý průměr EMA | Vedení společnosti | Předvolební průzkumy | Vzrušení | Signály | Omikron | PCE inflace | Reálné příjmy | Aktivita investorů | Devizový trh | Lira | Načasování | Futures na ropu | Rafinérie | Ropa | Statistiky | Ether | Liz Trussová | Ekonomická rizika | Stoxx 600 | Zahájení obchodování | Čínský index | FX | Index PMI | Ekonom | Ceny zeleniny | AMZN.US | Úroveň supportu | Světové finanční trhy | RUB | Američané | Kurz | Forexu | 256/2004 | Bloomberg Commodity Index | Pokles výnosů | Indexy PMI | Americká Komise pro cenné papíry | Restrikce | Nákupní aktivita | Optimismus | Facebook | Rozhodování | Předkrizové úrovně | Ceny pšenice | Vývoj indexu S&P 500 | Medvědí scénář | Vyšší ceny ropy | Kukuřice | Fibonacciho retracement | Důležité fundamenty | Investujte | Reserve Bank of New Zealand | Měď | Proinflační | PMI ve službách | Hodnocení rizik | Futures na bitcoin | Dodávky suroviny | Fiskální stimuly | Konglomerát | Inflace cen | ANZ | Rozvíjející se trhy | Fundamentální pozadí | Euro | AUD | Čínští regulátoři | Binance | Oscilátor RSI | NZD/JPY | Trh se zlatem | Úsilí | Didi Global | Predikce | Fibo | Zpracovatelský průmysl | Citigroup | Zahraniční kapitál | ETF na bitcoin | Softbank | Dividendový výnos | Obchodování s emisemi | Index VIX | Hospodářství | MIB | Japonský Nikkei | Zisky na USD/JPY | Útok Hamásu | Zinek dnes | Zastavení dodávek | Zpomalení růstu | Obchod | Wells Fargo (WFC.US) | Nálada na Wall Street | Pozice spekulantů | Hlavní ekonomka | Jádrový CPI | Rozhodnutí Bank of England | Nárůst nezaměstnanosti | Kapitalizace bitcoinu | Intermediate | EU | Zasedání ECB | Credit Suisse | Powellovy komentáře | Portfolia | Inflace v Německu | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Vývoz | Prodeje akcií | xStation 5 | Úroveň rezistence | Americké ceny | Recese | Index strachu | Cyklus utahování měnové politiky | BTCUSD | Kazuo Ueda | Švýcarský frank | Báze | Bank of Canada | Erdogan | NZDUSD | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | USD/CAD | MANA | Situace na Blízkém východě | Eskalace konfliktu | Výrobní index | Stavební povolení | Deflační tlaky | Miliardy | NOAA | Spekulace | Meziměsíční inflace | Růstový trend | Inflace ve Spojeném království | USD za tunu | Japonský Nikkei 225 | Frank | Ministři | Prudký propad | Kapitálové výdaje | Negativní nálada | Pin Bar | Růst cen zlata | Pips | Dnešní zpráva | Technická korekce | Čínské indexy | Silné euro | Změna sazeb | Chování ceny | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Grayscale Bitcoin Trust | Ceny potravin | Uniswap | Úrokové platby | Meziroční míra inflace | Japonský jen | Desetileté dluhopisy | Index důvěry | FOMC minutes | Dosažení dohody | Nákupní tlak | Brent (OIL) | Obchodovat s kryptoměnami | Kiwi | Další kryptoměny | Buy the dip | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | USDCHF | Rostoucí inflace | Předpokládaný vývoj | Plyn (NATGAS) | Napětí mezi Čínou a Spojenými státy | Technologický sektor | OSN | Soud | Výrazný pohyb | Kanadský dolar | Agentura Fitch | CFD na měď | Avalanche | Makroekonomické prostředí | Předpovědi | Bondy | Intervence centrální banky | Mince | Zásoby ropy | Ruský Gazprom | Ceny plynu | Světové ekonomiky | Nord Stream 1 | Benzín | Embargo EU | Rostoucí ceny | Trend | EUR/NZD | Konfederace | Dow Jones Industrial | Ozbrojený konflikt | Zásoby plynu | Japonský jen (JPY) | Oslabení | Vstup na trh | Kroky Fedu | Časový rámec | Míra inflace | Rollover | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | PBOC | MMF | Čínské benchmarky | USD/RUB | Ekonomický výhled | Finanční situace | ChainLink | Nařízení | Negativní zprávy | Schodek | BTC | Bankovní sektor | KOSPI | Indexy | Altcoiny | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Hospodářské krize | Oživení poptávky | Obchodní bilance | ASX 200 | Pimco | Zpřísnění měnové politiky | Mezinárodní měnový fond | Japonská měna | Gold | Průmysl | Bolest | Očekávané výsledky | Americké žádostí o podporu | Tempo růstu | Odkup akcií | Úvěrový rating | Snížení daně | Bankovnictví | Tržní ocenění | Nejnovější údaje o inflaci | Pohonné hmoty | Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM.US) | Sezónní patterny | Americké dluhopisy | Divergence | Shiba Inu | Cena cukru | Alibaba (BABA.US) | ETF | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Hlavní evropské indexy | Omezení těžby | Zhoršení výhledu | Mluvčí Kremlu | Silvergate | FOMC | Nasdaq-100 (US100) | Centrální bankéři | Saúdové | Ceny drahých kovů | Varování | Omezení dodávek ropy | Družba | Viceprezident ECB | Údaje o nezaměstnanosti | APP | Spojení | Cykly | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Macron | Klíčový support | Technický výhled | Pandemie | Nálady na trhu | Japonský index | Aktiva | Pokles inflace | Klid | Použití finanční páky | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Ministerstvo financí | Zasedání centrální banky | Výprodej | AUDNZD | Indexy na Wall Street | Výnosy z dluhopisů | Jednoduchý klouzavý průměr | Business | GBPJPY | Čínský vicepremiér | Bariéra | Komise v přenesené pravomoci (EU) | WFC | Euro finance | Slábnoucí dolar | Zdanění | Odvolací soud | Pokles cen | 19b-4 | Relative Strength Index (RSI) | Plynárenské společnosti | Čínská centrální banka | Cena stříbra | SP500 | Začít obchodovat | Index euro | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Holubičí tón | Řízení výnosové křivky | Program kvantitativního uvolňování | Čínští investoři | Freaky Friday | Nový týden | Fiskální politiky | Inovace | Konsolidace | Energetické krize | Akcie Tesly | NZD/USD | Spekulanti | Čínské akcie | Producenti ropy | Komise v přenesené pravomoci | Riziko ztráty | Ministryně financí | Graf ropy | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Taiwan Semiconductor | Sentix | Trhy dnes | 3М | Japonské úřady | Německý statistický úřad | Produkce ropy a plynu | Pochybnosti | Schválení spotového ETF | Špatné zprávy | Známky oživení | Pokračování poklesu | Čínský akciový trh | Zisky společnosti | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Session | WFC.US | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Short pozice | Částečný úvazek | Trendový kanál | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | Politika | Zajímavé pohyby | Poradenství | Nálada na trhu | Riziková aktiva | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Přístup ke kryptoměnám | Backwardation | Indikátor MACD | Čínský prezident | Dnešní seance | Americké futures | ETF společnosti BlackRock | Nike | HSCEI (CHNComp) | GDP | Úrovně supportu | Negativní korelace | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | Makroekonomická data | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Si Ťin-pching | Indexy amerického akciového trhu | Členové bankovní rady | Dnešní kalendář | Akcie | CAR | Nálada | Indie | Nákupy | Měnové páry | Energetická krize v Evropě | Technologické akcie | Měnové politiky | Snížení základní úrokové sazby | Vnímání | Index AEX (NED25) | Intel | Index volatility VIX | Výprodej akcií | Ekonomika | Růst vývozu | První zvýšení sazeb | Investiční doporučení | Historická maxima | Ekonomická data | Politika centrálních bank | Výrobní index PMI | Dohoda o brexitu | Slábnoucí americký dolar | Karanténa | Sankce | Zhodnocení | Obchodování s futures | Americký kongres | Ceny zlata | Analytické fórum | Výhled | Index US2000 | Velmi volatilní | Členové OPEC | Zerohedge | GBTC | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Austan Goolsbee | Deriváty | Ethereum | Zpráva o trhu práce | Akciový trh | Japonská ekonomika | Embargo | Kótování | Vysoké ceny | Odpovědnost | Indexy nákupních manažerů | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Index Hang Seng | Trendové čáry | Tok kapitálu | Polkadot | Zaměstnanci | PayPal | Bankovní krize | Politika Fedu | Technologický index Nasdaq | Finanční trhy | Cena indexu | Údaje o maloobchodních tržbách | Rezignace italského premiéra | Pandemická omezení | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Šíření koronaviru | LVMH | Zasedání bankovní rady | Největší ekonomika | Růst cen energií | Prostor pro růst | Prodejní signál | Dlouhodobý trend | Fondy | Poptávka po dolaru | Ekonomické prognózy | Komise pro cenné papíry | Londýnský index | EUR/TRY | Bílý dům | Komoditní trhy | OSVČ | Situace v Číně | Austrálie | HDP Číny | Německé ekonomiky | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Financial Times | GOOGL.US | USD za barel | Nikkei 225 | Počet nakažených | Poptávky po ropě | Spread | Prodej bitcoinů | Obavy investorů | Peněžní trhy | MSFT | Krize | Rizikový apetit | Optimistický výhled | Ceny ropy Brent | Optimalizace | Změny úrokových sazeb | Sazba Fedu | ZINC | IBEX | Vysoké ceny ropy | Omezení produkce | Zpětný odkup akcií | Británie | Šance | EURCHF | Ceny plynu a elektřiny | Pokles poptávky | Oslabení dolaru | Objednávky | Zlatý kříž | Prezident Erdogan | Největší americké společnosti | Slabost dolaru | Rally na ropě | Konzervativní strana | Prezidentské volby | Oscilátor | Emise CO2 (EMISS) | Dollar | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Měnové stimuly | Dolarový index | Vývoj ceny ropy | ISL | Sazby | Americké výnosy | US30 | Graf indexu | Dialog | JAP225 | Generální ředitel | Ceny aktiv | Devizové rezervy | Japonský ministr financí | Měny emerging markets | Cíle | Burza | Ceny dluhopisů | Ekonomický kalendář | Šekel | Index MSCI | Zvyšování úrokových sazeb | Americká inflace | Rozvoj | Klouzavé průměry | RBA | Likvidita | Jestřábí přístup | Žádosti o podporu | Americká administrativa | Výprodeje | OIL.WTI | Australská centrální banka (RBA) | Druhá největší ekonomika světa | WTI (OIL.WTI) | Rozhovor | Transakce | Švýcarské banky | AEX (NED25) | Dnešní údaje | Banka | Hodinový graf | Technologický index | Měny | Trh s kryptoměnami | Pokles EUR/USD | Snížení úrokových sazeb | Výnosy 10letých dluhopisů | Sezónnost | Růst nezaměstnanosti | MasterCard | Vzestup inflace | Bezpečnost | Zaměstnanost | Inflace v Japonsku | Profitovat | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Plynová krize | Podkladové aktivum | Nakupovat | PMI ve zpracovatelském průmyslu | AUDJPY | DE30 | Fed dnes | Dividendy | Měna | Jasný signál | Dodávky plynu | Příjmy obyvatelstva | Platební neschopnosti USA | Údaje o HDP | Rozhodnutí FOMC | Trading | Finanční sektor | Kotace | Ropa dnes | Zásoby benzinu | Uvolnění měnové politiky | Vedlejší účinky | Sympozium | MSCI | EUR/CHF | Karanténní opatření | Australská ekonomika | Výnosy | Miliardy dolarů | W1 | Tržní cena | Fundamenty | Snížení zisku | Růst poptávky | Cosmos | Opatření na podporu ekonomiky | Velké ekonomiky | JPMorgan | Německé akcie | Rozhodnutí centrální banky | Půlení | Uhlí | Trade | Globální finanční trhy | Nové prognózy | Bloky | Klíčová rezistence | Výnosy desetiletých dluhopisů | Prodeje | Náklady na obsluhu dluhu | Sentiment na trzích | Milník | Výsledky Nvidie | EIA | Mt. Gox | Partneři | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Miliardy USD | Vicepremiér | Rates | USDILS | FAST | Obchodní den | Další růst sazeb | Býčí scénář | Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) | Index Nasdaq (US100) | Signál | Írán | Cena ropných benchmarků | Jerome Powell | Výsledkové sezóny | Development | ADP | Jestřábí ECB | CPI v USA | Joe Biden | Ropy | Rozdílové smlouvy | Historie | Americké akciové indexy | CHNComp | Index S&P 500 (US500) | Člen bankovní rady | Obiloviny | Výdaje | Korelační koeficient | Změny trendu | Koruna posílila | Rafinerie | Společnost | Likvidní | Sázky | Stimuly | Obchodování s kryptoměnami | Ministr hospodářství | Futures na americké akcie | Snížení úrokové sazby | Maloobchodní tržby v USA | Ocenění akcií | Dnešní německé Ifo | Zvýšení volatility | Implikovaná volatilita | Swiss National Bank | BlackRock | Francouzský index | Vysoká volatilita | Fibo retracement | Jestřábí Fed | BMW | Cena akcií | Volatilita trhů | Non-Farm Payrolls | ASX | Rozšíření | CAC40 | Schodek veřejných financí | BBVA | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | D1 | Decline | Americké ministerstvo financí | DAX 30 | Umělé inteligence | Burze | Buy | Eura | Tisková konference | Neúspěch | Ztráty | Zpomalení v Číně | Lehman Brothers | Inflační cíl | Americká Komise pro cenné papíry a burzy | Výrobci čipů | Organizace | Obilí | Gap | Komunistické strany | VIX | Inflační data | Zmírnění inflace | Premiér Boris Johnson | Růst | Vyšší úroveň | NTV | Index Dow Jones Industrial | Energetické komodity | Příjmy | Komodity | Cena dnes | Cílová cena | Hospodářské výsledky | Pohyby na trzích | Výsledková sezóna v USA | Investujte zodpovědně | WU | Zajištění | Kryptofond | Levels | Domácí měny | Výnosy amerických státních dluhopisů | CNY | Propad cen ropy | Snížení inflace | Linie podpory | Fúze | Index | XTB Research | Počet obětí koronaviru v USA | Dow Jones | Lockdown | Hlavní americké indexy | Cenový index | Největší kryptoměny | Token | Fundament | Čínský trh | Nejbližší rezistence | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Širší trh | Kontrakty CFD | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Merge | Vyjednávání o brexitu | Futures na americké indexy | Projekce Fedu | Krátkodobá rezistence | Chuť k riziku | Pracovní místa v USA | IBM.US | Podnikání na kapitálovém trhu | Největší pohyby | Vlády | Hútiové | Svíčková formace | US CPI | Saudi Aramco | Cenový gap | Makléřská společnost | Opatření ECB | Clearing | Ceny zeleniny a ovoce | Fiskální a měnové stimuly | S-1 | Index DAX (DE30) | Výhled růstu HDP | Investice do čínských akcií | Dluhopis | Index HSCEI | Dopad na spotřebitele | Pokles výnosů amerických státních dluhopisů | Standard Bank | Extrémní výkyvy | Obchodování Futures | Premiérka | Profit Taking | Americké vlády | Průmyslové kovy | Obchodovat s akciemi | Zisk firem | Americký dolar dnes | Pokračování trendu | Těžební kapacity | Rezistenční pásmo | Investování | Globální ekonomické zpomalení | NZDJPY | Globální ekonomické aktivity | Rezistence | Dominance amerického dolaru | Japonský index Nikkei | Graf EUR/USD | Trend oslabování | Poměr cen | Čínská aktiva | Dnešní obchodování | Lídři Evropské unie | Začátek nového trendu | Směnný kurz | Embargo EU na ruskou ropu | Španělsko | EIP | Zájem zahraničních investorů | Podnikatelský sektor | Kurz EUR | Analýza | Poklesy akciového trhu | EURTRY | Současný klesající trend | Odvětví | Pracovní místa | Jordánsko | Commodity index | NFP report | Vlna poklesu | Vakcinace | Nejnovější data | Včerejší seance | Dollar Index | Dominance BTC | Highlights | Rozhodnutí americké centrální banky | Cenový skok | 200denní klouzavý průměr | HDP z Kanady | Japonské vlády | Ekonomika USA | KER.FR | Vklady | Koronavir | Zásoby zemního plynu v USA | Index FTSE MIB | Čínský index CHNComp | Index ChiNext | GBP/CAD | Inflační trend | Útok Hamásu na Izrael | Ceny energií v Evropě | Globální akcie | Propad indexu | Odhady analytiků | Nízké úrokové sazby | Americký index | Velké pohyby na trhu | Členové Evropské unie | Hang Seng China Enterprises | Další pokles | Americké centrální banky | CSRC | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Ministr financí | Ceny stříbra | Hlavní ekonom | Bloomberg | Návrat poptávky | Baker Hughes | Omicron | Zemědělství | Agentura Moody's | Mediální společnosti | Bydlení | Ministerstvo obchodu | Ropa Brent (OIL) | UBS | XTB | Místopředseda Fedu | Novozélandská ekonomika | Předpověď | Správci fondů | WHEAT (pšenice) | Ruské akcie | Sektor služeb | Burza CME | Recese v Evropě | Obchodní války | Newyorský index S&P 500 | SPOT | Technologické společnosti | Vypuknutí pandemie | Americké trhy | Ukotvení | Snižování sazeb | Ochlazování inflace | Napětí mezi USA a Čínou | Zhoršení nálady | Kontrakt | AUD/JPY | Pokles ceny | Kanadská ekonomika | Platina | Hospodaření | Výsledky hospodaření společností | Shapella | Kanadský CPI | HDP USA | Kering (KER.FR) | Noční obchodování | Boris Johnson | AAA | Index CPI | Technická rezistence | Prezident Trump | Akciový index | Přehled | Domácí poptávka | Meta Platforms | Obchod s Čínou | Richard Clarida | Finanční ztráty | Cardano | Skupina komodit | Týdenní nárůst | Vývoj na forexovém trhu | Cíl růstu HDP | Wu Čching | Největší týdenní nárůst | Ekonomické zpomalení | Cenové výkyvy | Americké akciové trhy | Výkyvy počasí | Plný úvazek | Novozélandský dolar | Oblasti rezistence | Prezident Biden | Haruhiko Kuroda | xStation5 | Spotřebitelské ceny | Úroveň parity | Trendová linie | Německo | Významné úrovně | Domácí akcie | Dnešní zprávy | EURAUD | Maloobchodní prodeje | Zadlužení | Vice | Komentáře členů Fedu | Uvolnění rezerv | Důležitá rezistence | VanEck | Sankce vůči Rusku | Předpandemické hodnoty | Aktivum | Trh ETF | Uptrend | Viceprezident | Prognózy inflace | Státní dluhopisy | Dobrá nálada | Index amerického dolaru (USDIDX) | Velcí hráči | BofA | Dovoz ruské ropy | Formace hlava a ramena | Le Penová | Americká ministryně financí | Vysoká inflace | Pozice | Průmyslové podniky | Postoj FOMC | Inflace spotřebitelských cen | Očekávaná data | Solidní výsledky | Směrnice | Ekonomické restrikce | News | Potenciál dalšího růstu | KER | Ceny v eurozóně | Soudní spor | Propad ropy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Závislost | Sektor nemovitostí | Krypto | Dluhopisový trh | Klesající struktura | EUR/GBP | Psychologické úrovně | Extrémní překoupenost | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Šéfka ECB | Růst Bitcoinů | Snížení schodku | Ekonomické vyhlídky | Transakce s kryptoměnami | Irák | VOLX | Kryptoměnový trh | Měnověpolitické zasedání | Společnost Saudi Aramco | Úrovní podpory | Cena OIL.WTI | Příliv zahraničního kapitálu | Šíření nákazy | Finanční podmínky | Makro z USA | Evropské indexy | Put | Index amerického dolaru | Vývoj cen zlata | Pokračování současného trendu | Index euro stoxx 50 | Cíl hospodářského růstu | Americký regulátor | AUD/USD | Eskalace války | Obchodní příležitosti | Alžírsko | Výsledky společnosti Nvidia | Růst ceny ropy | Základní úroková sazba | Komisí pro cenné papíry a burzy | UK100 | CPI v eurozóně | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Korporace | Meziroční inflace | RUS50 | Tesla | Krize v Evropě | ABC | Ekonomické podmínky | Budoucnost | Banky | Spotový VIX | Američtí politici | Intervenovat | USD/ILS | Růst bitcoinu | Mutace omicron | NASDAQ 100 | Peking | Halving | Inflace v Austrálii | Nominální růst HDP | Sensex | Čínské vlády | Mzda | Regulační orgány | Největší pokles | Pozornost trhu | Doporučení | Lockdowny | West Texas Intermediate (WTI) | Poptávka po ropě | Očekávaný růst | Nákup dluhopisů | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Emerging markets | Evropské země | Hospodářský výhled | Cílové ceny | Exponenciální klouzavý průměr | Technické nastavení | Měnový pár | Ocenění | Ziskovost bank | Kupci | Vlastnictví | Celková inflace | Australská měna | EMA | Ceny bydlení | REIT | Opatření | Didi | Poptávka po plynu | Novinky | NDRC | Úrokové sazby | Volatilní cenové pohyby | Country Garden | Nejvyšší nezaměstnanost | Index Nikkei 225 | Ekonomika nového Zélandu | Ekonomické prostředí | Úřady | Bilance | Vývoj ceny | Ark 21Shares | Labor Day | Oficiální údaje | Předpověď počasí | Krátkodobý sentiment | Ekonomický růst | Nasdaq | Supervelmoci | Rebalancování indexů | Geopolitická situace | Peněžní příjmy | Pozitivní momentum | Hang Seng | Výsledky hospodaření | Geopolitické napětí | Nikkei 225 (JAP225) | Nasdaq (US100) | Cenový vývoj | Hike | Richemont | Výsledky amerických voleb | Nominální růst | Inflace CPI | Zveřejnění zpráv | Vyšší inflace | Oblasti konsolidace | Práce | FOREX | Obchodníci s akciemi | Zápis ze zasedání ECB | Růst Etherea | Currency | AMZN | Čínský HDP | Restrukturalizace | Retailové fondy | Schválení ETF na bitcoin | Investment | Společnosti z USA | Měnová báze | Index DAX | HDP report | Důležitý support | Zprávy z Ruska | Měnová politika v USA | Prostor pro další růst | Novozélandská centrální banka | GOOGL | Schválení SEC | Spojené státy | Proražení rezistence | Odliv prostředků | Výprodej dluhopisů | Akontace | Vývoj na trhu | Nový Zéland | Spojené arabské emiráty | Kryptoměny | MF | Holubičí Fed | Ark Invest | Evropské akciové trhy | INTC | Odborníci z oboru | Situace na trhu | Mzdy | Kryptoměna ethereum | Úspěch | Ekonomové | G7 | Volby | Statistický úřad | Ukazatele | Zlepšení | Volatilita na EURUSD | Nárůst ceny akcií | Nárůst volatility | Výrobce elektromobilů | Potenciál poklesu | Kurz GBP | BLK.US | Zlato | Pozitivní komentáře | Krátkodobý výhled | Americká vláda | Hnutí pěti hvězd | Dnešní výprodej | USD/JPY | Záporné úrokové sazby | Dogecoiny | Zrychlení růstu | Medvědí vlajka | Norská koruna | Fond Fidelity | NZD | Podniky | Rostoucí trendová čára | Vyšetřování | Významné události | Ekonomické aktivity | Inflace v USA | Kurz EURUSD | Ministr financí Jeremy Hunt | Pohyb dolaru | Netflix | Situace na akciovém trhu | Politici | Wedbush | Správa | Akcie výrobce elektromobilů | Šíření mutace delta | Vzestupný trend | Instrumenty | Vysoké úrokové sazby | BOJ Kazuo Ueda | Tchaj-wan | Podíl firem | Emitenti | Měnové podmínky | Nákupy zlata | Amazon | Produkce ropy | Guvernér BOJ Kazuo Ueda | Wall Street | Tržní kapitalizace společnosti | Sentiment trhu | Kanadská data | Ropovody | Emise | SPX | GRAYSCALE BITCOIN TRUST (GBTC)
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Pozice | Index | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Pokles | Graf
