Zveřejněná data
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika oživuje, a to hlavně díky rostoucí poptávce
27.05.2024 V tuzemsku bude tento týden zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q1. Ten by měl podle nás potvrdit pokračující oživování ekonomiky mezičtvrtletním tempem ve výši 0,5 %. Hlavní zdrojem hospodářského růstu by měla být zvyšující se domácí poptávka.
Forex: Úrokové sazby na obou stranách Atlantiku rostly
24.05.2024 Úrokové sazby na obou stranách Atlantiku vlivem silnějších ekonomických dat tento týden rostly, vítězně z toho ale vyšel americký dolar. Květnové PMI skočily vesměs nad odhady jak v Německu, eurozóně, tak i USA. Ve všech zmíněných zemích nadále platí, že podnikatelé ve službách jsou výrazně optimističtější než ti v průmyslu. Důvodem je nerovnoměrný charakter poptávky, z které prozatím více těží sektor služeb. K tomu přispívá skutečnost, že průmyslové zboží je zpravidla dražšího charakteru, a to i v důsledku vyšších cen energií. Trend postupně rostoucího spotřebitelského sentimentu přitom podle ukazatele od Evropské komise v květnu pokračoval. Významný vliv na to má obnovený růst reálných příjmů evropských domácností.
Index cen průmyslových výrobců v ČR mírně pod očekáváním
20.05.2024 Koruna na páru s eurem v bezprostřední reakci mírně posílila, nicméně od zveřejnění již své zisky smazala.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj evropských mezd potvrdí očekávání, že ECB sníží sazby již v červnu
20.05.2024 Data z amerického trhu nemovitostí ukážou, že své dno má již za sebou. O závratném oživení ale hovořit nelze. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku nižších nákupů letadel skončí zřejmě v záporu. Naopak evropské indexy PMI podle našeho odhadu přinesou další mírné zlepšení, stejně tak i spotřebitelská důvěra. Co očekávat od centrálních bank, by mohl napovědět zápis z minulého zasedání Fedu a průzkum ECB ohledně výsledků mzdových vyjednávání. Ten by mohl finanční trhy utvrdit v tom, že ECB skutečně sníží sazby již v červnu letošního roku.
400 % za 14 dní! Jsou meme akcie zpět?! | Investiční Memento #75
17.05.2024 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 75. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Forex: Podobně jako v Evropě je oživení průmyslové produkce v USA stále chatrné
16.05.2024 Americká průmyslová produkce by po obnoveném růstu v únoru a březnu měla v dubnu meziměsíčně stagnovat. To by mělo ukázat na skutečnost, že oživení průmyslu bude pouze pozvolné. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měl v USA zůstat mírně nad 200 tis. Počet nově zahájených staveb pak bude pravděpodobně nadále vykazovat vyšší míru volatility při zhruba stagnujícím trendu.
Forex: Poptávka v USA zklamala, inflace zhruba v souladu s odhady
15.05.2024 Americké maloobchodní tržby v dubnu zaostaly za očekáváními. Celkové tržby meziměsíčně stagnovaly oproti očekávanému růstu o 0,4 %. Většina útrat domácností navíc směřovala na nákupy nezbytného zboží jako jsou potraviny a pohonné hmoty. Tržby za pohonné hmoty byly vyšší o výrazných 3,1 % m/m, k čemuž z velké části pomohl růst jejich cen. Ke zklamání došlo také v případě tzv. kontrolní skupiny, která nezahrnuje více volatilní prodeje stravovacích služeb, pohonných hmot, stavebních materiálů a motorových vozidel.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
Forex: Britská i polská centrální banka ponechají sazby beze změny
09.05.2024 Světový kalendář je dnes téměř prázdný. Pozornost bude směřovat na britskou centrální banku, která však zřejmě ponechá sazby beze změny. První snížení sazeb očekáváme ale již na dalším zasedání v červnu. K jednacímu stolu zasedne i polská centrální banka. Ani ta dnes nastavení měnové politiky s největší pravděpodobností nezmění. Z dat zaslouží pozornost domácí maloobchodní tržby za březen. Ty by měly potvrdit postupné oživování spotřeby domácnosti a vykázat meziměsíční růst.
Forex: Česká koruna dnes posílila shodně o haléř k euru i dolaru
07.05.2024 Česká koruna dnes oproti pondělnímu závěru posílila k euru i dolaru shodně o haléř. K euru skončila na úrovni 25,01 EUR/CZK a k dolaru na 23,20 USD/CZK. Vyplývá to z informací uvedených k 17:00 na serveru Patria Online.
Forex: Data z domácí ekonomiky zklamala
07.05.2024 Březnová data z českého průmyslu i stavebnictví zklamala. Zatímco v předchozím měsíci obě statistiky vykazovaly solidní růsty, v březnu na své úspěchy nenavázaly a v meziměsíčním i meziročním vyjádřením poklesly. Jediným pozitivním překvapením byl výrazný přebytek bilance zahraničního obchodu.
Průmyslová výroba, ČR, březen 2024
07.05.2024 Březnová data o výkonu tuzemské průmyslové výroby přinesla zklamání v podobě poklesu o 2,7 % meziročně a 1,6 % meziměsíčně.
Česká průmyslová produkce v březnu meziročně klesla stejně jako celý průmysl
07.05.2024 České stavebnictví se výrazně propadlo nejen meziměsíčně o 7,8 %, ale především o 8,3 % meziročně (únor +3,6 % YoY). Důvodem meziměsíčního poklesu byla slabší výkonnost v inženýrských istavbách, zatímco za meziročním poklesem stálo pozemní stavitelství. Pozitivní však je, že meziročně bylo zahájeno o 17,6 % bytů více, což reflektuje snížení nákladů na financování a také nižší srovnávací základnu z loňského března.
Forex: Koruna dnes mírně oslabila k euru, zpevnila naopak vůči dolaru
03.05.2024 Koruna v závěru týdne mírně oslabila k euru. Ve srovnání se čtvrtečním závěrem si dnes česká měna pohoršila o čtyři haléře na 25,03 EUR/CZK. K dolaru naopak posílila o 15 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,24 USD/CZK.
BREAKING: Česká ekonomika rostla v prvním čtvrtletí nad očekávání
30.04.2024 Dnes v 9:00 byla zveřejněna data HDP z České republiky. Zatímco se v prvním čtvrtletí čekal meziroční růst o 0,3 %, dosaženo bylo 0,4 %. Mezičtvrtletně rostla ekonomika ČR o 0,5 % při očekávání 0,4 %, což odpovídá QoQ růstu mezi 3. a 4. kvartálem 2023.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (29.04.2024)
29.04.2024 Silné fundamentální události jsou před námi, společně s výsledky technologických gigantů, které by mohly naznačit klima v segmentu výrazných zisků za poslední měsíce. Obchodníci budou čekat středeční zasedání Fedu a následnou konferenci, ta by mohla naznačit budoucí postoj k dalším strategickým krokům. Kromě toho budou během týdne zveřejněna data PMI, report zaměstnanosti ADP a NFP v pátek. Končí nám měsíc duben, to by mohlo znamenat přehodnocování pozic obchodníků a případné výraznější korekce. Technicky jsou zajímavými trhy měny EUR a GBP, z komodit nový kontrakt Natgasu a aktuální situace na ropě WTI.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed ponechá sazby beze změny, sníží je až příští rok
29.04.2024 Americká centrální banka ponechá tento týden sazby beze změny. Inflační tlaky v ekonomice stále zůstávají silné, přičemž solidní kondice ekonomiky umožnuje Fedu s uvolňováním měnové politiky vyčkávat. První snížení sazeb tak očekáváme až v březnu 2025. Klíčovou statistikou týdne budou data z amerického trhu práce Nonfarm payrolls.
Co očekávat od výsledků Tesly❓
23.04.2024 Tesla (TSLA.US) je naplánována na toto úterý po skončení seance na Wall Street zveřejnit svou zprávu o zisku za 1. čtvrtletí 2024. Akcie Tesly klesají již více než půl roku a nedávno klesly na nejnižší úroveň od konce ledna 2023. Zpráva o výnosech může být šancí změnit sentiment na akcie, ale společnost bude muset prokázat, že se výhled zlepšuje.
Forex: Tuzemský podíl nezaměstnaných v březnu zůstal poblíž 4 %
09.04.2024 Dnešek toho z hlediska nově zveřejněných dat moc nenabídne. Zveřejněn bude tuzemský podíl nezaměstnaných osob, který poslední dobou ale v podstatě reflektuje pouze vliv sezonnosti. Pro březen očekáváme jeho snížení ze 4,0 % na 3,9 %. ČNB zveřejní data o vývoji devizových rezerv a spotových operací, kde by měl být ale vidět pouze pokračující odprodej části výnosů plynoucích z držby těchto aktiv. V zahraniční má šanci upoutat pozornost jen výsledek šetření úvěrových podmínek od ECB. Včerejšek byl především o únorových datech průmyslové produkce, a to jak tady u nás, tak i v Německu. V obou případech došlo k výraznému meziměsíčnímu nárůstu.
Forex: Tuzemský i německý průmysl v únoru svižně rostly
08.04.2024 Průmyslová produkce v ČR v únoru meziměsíčně vzrostla o 1,9 % a částečně tak kompenzovala lednový propad o 2,8 % m/m. Meziročně byla vyšší o 1,5 %, což byl oproti tržnímu konsensu (+1,9 %) mírně horší výsledek, který však z části souvisel z revizí dat předchozích měsíců. V samotném zpracovatelském průmyslu byl meziměsíční nárůst produkce ještě vyšší, když dosáhl 2,6 % po lednovém poklesu o 3,3 % m/m. Významně k tomu přispěla výroba motorových vozidel a ostatních dopravních prostředků.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
BREAKING: Maloobchodní tržby v USA mírně pod konsensem 📌
14.03.2024 13:30 GMT, Spojené státy americké – Údaje o maloobchodních prodejích za únor: Maloobchodní tržby: skutečné 0,6 % meziměsíčně; předpověď 0,8 % MoM; předchozí -1,1 % MoM; Maloobchodní tržby: předchozí 0,65 % meziročně;
BREAKING: EURUSD po lepších datech NFP roste
08.03.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce NFP za měsíc únor. NFP: 275 000 (očekávání: 198 000).
USD klesá před zprávou NFP
08.03.2024 Zveřejnění oficiální zprávy o zaměstnanosti v USA za únor – zpráva NFP – je klíčovou makro událostí dne. Data budou zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že v únoru ukážou silný nárůst zaměstnanosti, ale slabší než masivní nárůst hlášený v lednu. Na co se v dnešním vydání zaměřit?
Forex: Tuzemské mzdy jako argument pro 50bps snížení sazeb
06.03.2024 Koruna se bez většího vzrušení drží nadále na dostřel hladiny 25,30 EUR/CZK. Povzbuzením jsou pro korunu klesající sazby na hlavních trzích, které snižují tlak skrze úrokový diferenciál. Včera zveřejněná data ke mzdám za poslední čtvrtletí minulého roku výrazněji nepřekvapila (meziroční zpomalení z +7,1 % na +6,3 % vs. odhad ČNB: 6,2 %). Pohled do struktury však ukazuje na velmi silnou dynamiku mezd ve službách (zejména pohostinství a hoteliérství), což může být pro ČNB lehce znepokojující. Za nás jde o argument, proč nezrychlovat tempo poklesu sazeb na 75bps ale setrvat na půlprocentním bodu. To by vzhledem k tržním sázkám na razantnější krok mohlo koruně dodat alespoň krátkodobou vzpruhu.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Česká koruna dnes mírně zpevnila vůči euru i dolaru
05.03.2024 Česká koruna dnes ve srovnání s pondělním závěrem mírně posílila. Vůči euru si polepšila o dva haléře na 25,34 EUR/CZK. K dolaru pak zpevnila o čtyři haléře, v 17:00 se obchodovala za 23,30 USD/CZK. Na zveřejněná data o průměrných mzdách v loňském čtvrtém čtvrtletí česká měna téměř nereagovala, přestože trh očekával jejich mírnější pokles. Po započtení inflace se mzda meziročně reálně snížila o 1,2 procenta, uvedl dnes Český statistický úřad.
Forex: Regionální trhy mírně v plusu
05.03.2024 Regionální měny dnes mírně posilovaly. Kurz koruny se pohyboval převážně v pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem byl o zhruba 0,1 % silnější. K výraznějším pohybům kurz nepřiměl ani rozhovor s Tomášem Holubem z ČNB pro Roklen24. Ten uvedl, že měnová politika nemusí být tak přísná, jako byla při dvouciferné inflaci, ale že její uvolňování musí probíhat postupně a relativně opatrně.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o procentní bod
27.02.2024 S kurzem koruny dnes zahýbal Tomáš Holub, respektive zveřejnění jeho prezentace na stránkách ČNB. Citace věty, že aktuální vývoj kurzu koruny je proinflačním rizikem poslala korunu na o deset haléřů silnější úroveň (25,30 EUR/CZK). Záhy ale kurz z poloviny zisky umazal. Celkově byla nicméně prezentace v souladu s tím, co již z ČNB zaznělo, tedy že se inflace začátkem letošního roku vrátí na dohled 2% cíle, u kterého setrvá i na horizontu měnové politiky. Ve srovnání s předchozím dnem skončila koruna o 0,2 % silnější (na 25,34 EUR/CZK).
Cena Zlata si prošla korekcí, jedná se o příležitost?
22.02.2024 Zveřejněná data o inflaci v minulém týdnu investory do drahých kovů příliš nepotěšila. Data o indexu spotřebitelských cen (CPI) za leden 2024 zveřejněná 13. února ukázala, že inflace se zcela svému 2% cíli v USA po pandemii ještě nepřiblížila. Co to může znamenat pro Zlato? Jedná se o začátek širšího poklesu cen kovu nebo spíš o významnější příležitost?
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 20. února (americká seance)
20.02.2024 Úroveň 1,2600 byla otestována v době, kdy linie MACD stoupala od nuly. Výsledkem byl signál k nákupu, ale k výraznému růstu ceny nedošlo, protože po růstu o 15 pipů se tlak na pár vrátil. Následný pohyb bude záviset na výrocích představitelů Bank of England.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
Forex: Tuzemská inflace za leden překvapila výrazně směrem dolů
15.02.2024 Vysoce sledovaný údaj tuzemské lednové inflace skončil výrazně pod očekáváními. Spotřebitelské ceny byly v lednu meziročně vyšší o 2,3 %, což bylo jak pod naším odhadem ve výši 2,7 %, tak i konsensem trhu (2,9 %) a očekáváním ČNB (3,0 %). Inflace se tak přiblížila dvouprocentnímu cíli centrální banky. Ve srovnání s lednem 2023 byl letošní meziměsíční nárůst o 1,5 % zhruba čtvrtinový a oproti lednu 2022 třetinový. To pouze dokumentuje již výrazný ústup inflačních tlaků. Meziměsíční dynamika zůstala umírněná napříč spotřebitelským košem.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
Forex: ČNB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
08.02.2024 ČNB dnes podle nás sníží úrokové sazby o 25 bb, tedy stejně jako v prosinci. Rizika jsou ale kvůli slabým datům z ekonomiky vychýlena ve směru výraznějšího snížení o 50 bb. V případě tuzemského podílu nezaměstnaných osob za leden očekáváme zvýšení z 3,7 % na 3,9 %. Půjde však čistě o vliv sezónnosti. V USA budou sledovány týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemský maloobchod i německý průmysl v prosinci zklamaly
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základě kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem. Spotřebitelská poptávka reprezentovaná vývojem maloobchodních tržeb tak sice rostla již třetí měsíc v řadě, avšak stále pouze pozvolným tempem.
Prosincová data z maloobchodu zklamala
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základně kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
07.02.2024 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněn vývoj bilance zahraničního obchodu za prosinec. Jeho deficit by se měl nepatrně zmírnit. Polská centrální banka na svém zasedání pravděpodobně ponechá sazby beze změny. Další snížení úroků očekáváme až v červenci. Domácí maloobchodní tržby za prosinec by měly vykázat růst. I tak ale úroveň poptávky zůstává nízká.
Dnes zveřejněná data signalizují uzdravování ekonomiky. Začíná maličký růst
06.02.2024 Průmyslová produkce v prosinci meziročně reálně klesla o 0,7 %. Meziměsíčně byla vyšší o 2,8 %. Hodnota nových zakázek meziročně vzrostla o 0,9 %. To je hlavní zpráva dnes zveřejněných dat Českým statistickým úřadem.
Forex: Česká data v závěru roku vyzněla mírně optimisticky
06.02.2024 V Česku byla dnes zveřejněna tradiční sestava dat z reálné ekonomiky, tedy výsledek průmyslové produkce, stavebnictví a zahraničního obchodu za prosinec. Průmysl zakončil rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala. Celý den se pohybovala poblíž hladiny 24,95 EUR/CZK. Výraznějších změn nedoznaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se v odpoledních hodinách obchodoval za 4,35 EUR/PLN, maďarský forint pak za 386,60 EUR/HUF.
Průmyslová produkce v prosinci překvapila výrazným nárůstem
06.02.2024 Průmyslová výroba zakončila loňský rok silným nárůstem, když se meziměsíčně zvýšila o výrazných 2,8 % po listopadovém poklesu o 1,4 %. Za celý loňský rok tak dle nově revidovaných data v souhrnu klesla o 0,4 % (WDA). V samotném prosinci byla průmyslová produkce meziročně nižší o 0,7 % po očištění o rozdílný počet pracovních dní, respektive o 6 % (NSA) nižší bez něj. To bylo poměrně výrazně nad tržním očekáváním, který předpokládal hlubší pokles (o 7 % y/y, NSA).
Naše revize amerického růstu – lepší dříve, nežli později
06.02.2024 Sotva nový rok 2024 odkrojil jeden měsíc a už jsme nuceni přepsat odhad amerického růstu. Poslední série amerických čísel byla totiž natolik silná, že nám ani nic jiného nezbývá. Pozitivní revize růstu přitom činíme raději dříve nežli později, neboť při bližším zkoumání americké ekonomiky jsme dospěli k názoru, že ve hře je více pozitivních střednědobých faktorů, které ani přísná měnová politika Fedu nemusí přetlačit.
Forex: Oslabení tuzemské průmyslové produkce v závěru loňského roku
06.02.2024 Odhadujeme, že tuzemská průmyslová výroba po listopadovém poklesu v prosinci dále oslabila, a to o 1,2 % m/m. Vliv na to zřejmě bude mít i nižší výroba aut. Veškeré naše odhady pro dále zveřejněná data v následujících týdnech najdete v nových Měsíčních předpovědích. Meziměsíční nárůst německých průmyslových objednávek v prosinci by podle nás měl předznamenávat postupné mírné zlepšení v tamní průmyslové výrobě, jak ostatně indikují i předstihové indikátory sentimentu.
Inflace klesne pod 3 %, ČNB ale do té doby zůstane opatrná
05.02.2024 ČNB podle nás na svém únorovém zasedání sníží úrokové sazby o dalších 25 bb a zůstane tak opatrná pod vlivem nejistoty kolem lednové inflace. Rozhodnutí bankovní rady by mohlo být ovlivněno také silným očekáváním finančního trhu ohledně snižování sazeb, které vedlo k výraznému uvolnění finančních podmínek, či oslabující korunou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Koruna pod tlakem, hladina 25,00 EUR/CZK na dohled
02.02.2024 Silná americká data nakonec vedla k posílení dolaru. Z Evropy totiž ani tento týden zveřejněná data příliš neoslnila. HDP eurozóny jako celku sice za Q4 23 nakonec mezičtvrtletně neklesl, jak se většina analytiků obávala, ale pouze stagnoval. Nejenom pro nás klíčové Německo ale v závěru roku mezičtvrtletně kleslo a brzdilo tak růst HDP eurozóny.
EUR/USD. Medvědí útok byl neúspěšný. Co bude dál?
02.02.2024 Prodávající měnového páru EUR/USD nedokázali využít výsledky lednového zasedání FOMC, které de facto podpořily americkou měnu. Útok na úroveň 1,07 byl neúspěšný, v podstatě okamžitě po jeho zahájení – ve čtvrtek se pár vrátil nad cíl 1,0800, což odráží slabou pozici medvědů na EUR/USD. Zveřejněná zpráva o inflaci v eurozóně pouze přilila olej do ohně rozporuplného fundamentálního obrazu. Údaje se nacházely v "zelených" číslech, ale ve skutečnosti za sebou zanechala více otázek než odpovědí. Obchodníci páru EUR/USD jsou zjevně znechuceni současnou situací, takže se de facto pouze drží nad úrovní 1.08. V takových podmínkách vypadají jak nákupy, tak prodeje stejně rizikově.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Forex: Koruna oslabila k euru na 24,85 EUR/CZK a k dolaru nad 23,01 USD/CZK
29.01.2024 Koruna v úvodu týdne oslabila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,85 EUR/CZK a za 23,01 USD/CZK. Proti pátku tak vůči jednotné evropské měně ztratila deset haléřů a k americké měně 23 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Česká měna se se tak vrátila ke slabším hodnotám z počátku minulého týdne, kdy byla k euru nejslabší za více než 20 měsíců a k dolaru od loňského listopadu.
BREAKING: USD po zveřejnění PCE oslabuje
26.01.2024 Dnes ve 14:30 byla zveřejněna data PCE v USA. Inflace PCE yoy: 2,6 %, oček. 2,6 % meziročně, listopad 2,6 %. Jádrová inflace PCE yoy: 2,9 %, oček. 3,0 %, listopad 3,2 %.
BYD je za loňský rok nejprodávanější značkou aut v Číně, sesadila Volkswagen
23.01.2024 Čínská společnost BYD se loni stala v Číně nejprodávanější značkou automobilů, a z první příčky tak sesadila německou automobilku Volkswagen. To je jasná známka, že sázka na elektromobily se čínské firmě vyplatila a pomohla jí dostat se před největší světové značky. S odkazem na data o registraci aut v Číně o tom dnes informovala agentura Bloomberg.
Forex: Začíná se americký trh práce znovu utahovat?
19.01.2024 Dolar se udržuje na relativně silných pozicích, k nimž přispívá stále velmi napjatý trh práce. Včera zveřejněná data o týdenních žádostech o podporu v USA totiž vykázala pokles na 16měsíční minima, což avizuje velmi dobré lednové payrolls. Zbytek pracovního týdne může být spíše ve znamení pokračující výsledkové sezóny, neboť kromě některých vystoupení představitelů Fedu jsou dnes v kalendáři jen data druhé kategorie.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Projednávání LEX ČEZ II opět odloženo, spory v jednání o Pivovary CZ Group
15.01.2024 Uplynulý týden na akciových trzích ovlivnila hlavně data CPI z USA. Z hlediska makroekonomických dat byl zajímavý i týden v tuzemsku, kde byla zveřejněna data z průmyslu, maloobchodu a také prosincová inflace, která poklesla více, než se očekávalo. I to byl jeden z důvodů úspěchu pražského indexu v uplynulém týdnu. Více informací zejména z firem se dozvíte již nyní v našem videu.
Inflace klesla pod 7 %
11.01.2024 Růst spotřebitelských cen v prosinci zpomalil na 6,9 % y/y z listopadových 7,3 %. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který očekával stagnaci na 7,3 %. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %. Nadále platí, že meziroční inflaci drží výše nižší srovnávací základna konce roku 2022, kdy působil vliv úsporného energetického tarifu. Nebýt toho statistického efektu, tak by podle ČSÚ inflace v prosinci činila 4,2 %.
Forex: Zástupce Fedu Williams nastíní vývoj americké ekonomiky v roce 2024
10.01.2024 Jak by se v letošním roce mohla vyvíjet americká ekonomika, to dnes ve svém vystoupení nastíní člen FOMC John C. Williams. Z dat bude zveřejněn vývoj amerických velkoobchodních zásob za listopad, které zřejmě dále poklesnou. Evropský kalendář dnes zajímavá data nenabízí. V regionu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání maďarské centrální banky, který zřejmě potvrdí její odhodlanost pokračovat v dalším snižování sazeb.
Forex: Středoevropské měny slábnou
09.01.2024 Z domácích dat byl dnes zveřejněn vývoj prosincového podílu nezaměstnaných osob. Ten vlivem sezónního vývoje stoupl z listopadových 3,5 % na 3,7 %. Zároveň ČNB publikovala data o vývoji devizových rezerv. Z těch vyplývá, že centrální banka i v listopadu pokračovala s odprodejem části výnosů, když na devizovém trhu uzavřela spotové operace za 280 mil. EUR.
BREAKING: USD po lepších číslech NFP posiluje!
05.01.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce za měsíc prosinec. NFP: 216 000 (očekávání: 170 000).
Graf dne - TNOTE (20.12.2023)
20.12.2023 Finanční trhy neposlouchají prohlášení členů Federálního rezervního systému, kteří se nějak snaží rozmazat extrémně holubičí vnímání Powellových slov na nedávné konferenci Fedu. 10leté dluhopisové kontrakty v USA (TNOTE) přibývají další seanci v řadě a dnes přidávají téměř 0,3 % ještě před otevřením trhu v USA. Wall Street je zjevně v rozporu s projekcemi Fedu, sází na více než 150 bazických bodů snížení sazeb v roce 2024. Trhy očekávají první snížení již v 1. čtvrtletí 2024, tedy v době, kdy včera Raphael Bostic naznačil, že dvě snížení jsou reálná, v druhá polovina roku. To opět naznačuje určitý rozkol, který dostává bankéře pod tlak. Není však jasné, zda to bude udržitelné, protože trh jednoznačně sází na škrty a klesající inflaci. Jakékoli zhoršení makrodat by navíc mohlo vyvinout ještě větší tlak na výnosy a poskytnout další katalyzátor pro dluhopisy (a TNOTE).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Snížení úrokových sazeb ČNB se nezadržitelně blíží
18.12.2023 Tržní konsensus i ocenění instrumentů peněžního trhu předpokládají, že ČNB přistoupí již ve čtvrtek ke snížení úrokových sazeb. My čekáme těsné hlasování s tím, že snížení sazeb přijde až na prvním zasedání v roce 2024. Naproti tomu maďarská centrální banka sníží svou klíčovou sazbu na svém zítřejším zasedání podle konsensu o 75 bb. Přes holubičí otočku amerických centrálních bankéřů očekáváme v tomto týdnu solidní americká data, která potvrdí po velmi silném třetím čtvrtletí robustnost i v tom závěrečném. Evropské vpředhledící sentiment indikátory opět nijak oslnivé nebudou.
Forex: Úspěšný týden pro euro
15.12.2023 Tento týden byl z pohledu společné evropské měny opravdu úspěšný. V celotýdenním hodnocení si euro proti dolaru polepšilo o více než dvě procenta, když se kurz ve druhé polovině týdne pokoušel atakovat hladinu 1,1000 EUR/USD. Hlavním kurzotvorným faktorem bylo tentokráte zasedání klíčových centrálních bank na obolu stranách Atlantického oceánu. Zatímco americký Fed překvapil holubičí rétorikou, u ECB tomu tak nebylo. Pokud jde o data zveřejněná v tomto týdnu, tak pozitivně překvapila ta americká (nepatrně vyšší inflace za listopad, výrazně vyšší maloobchodní tržby za říjen), z Německa lehce potěšil prosincový ZEW index, listopadové PMI z Německa i eurozóny jako celku ale za očekáváním mírně zaostaly. Obecně ale sentiment indikátory naznačují, že to nejhorší je za námi.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
BREAKING: Lepší NFP data pomáhají USD!
08.12.2023 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce. NFP: 199 000 (oček.: 180 000).
Bitcoin, Ethereum, Dogecoin se po údajích o pracovních místech obchodují smíšeně
07.12.2023 Hlavní kryptoměny se ve středu večer obchodovaly smíšeně, a to v důsledku optimismu spojeného s potenciálním schválením spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) na bitcoin a dopadu nadcházejícího snížení odměny za těžbu BTC na polovinu.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Forex: Region v zeleném
05.12.2023 Finální německé údaje PMI přinesly výraznou vzestupnou revizi pro oblast služeb, a to z původně zveřejněných 48,7 bodů na 49,6 bodů. Směrem nahoru tak byl revidován i německý kompozitní index i PMI za eurozónu jako celek. Společná evropská měna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala a v průběhu dne se obchodovala v úzkém pásmu.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
HDP ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 0,7 procenta, klesne i celoročně
01.12.2023 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně klesla o 0,7 procenta, proti předchozímu kvartálu se hrubý domácí produkt (HDP) snížil o 0,5 procenta. Zpřesněný odhad dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ), který tak zhoršil svůj první odhad z konce října. Hospodářský útlum byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Podle analytiků z aktuálních dat vyplývá, že za celý rok už se česká ekonomika poklesu nevyhne, pokles HDP odhadují na půl procenta.
Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl výraznější, než čekala ČNB
01.12.2023 Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB) ve své listopadové prognóze. Hrubý domácí produkt (HDP) meziročně klesl o 0,7 procenta, když ČNB čekala pokles o 0,6 procenta. Za očekáváním zůstaly hlavně tvorba investic a čistý vývoz, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V posledním letošním kvartále centrální banka očekává hospodářskou stagnaci, příští rok přijde postupné oživení.
Ranní okénko - Důvěra domácností v ekonomiky setrvává nízká
28.11.2023 Dnes z evropského i amerického trhu dorazí zejména předstihová data. Jako první již vyšel výsledek spotřebitelské důvěry v Německu, kde došlo k mírnému zlepšení. V podobném směru šel i již dříve zveřejněný výsledek za celou eurozónu, zlepšení se dočkala i nálada u německých firem, ať už jde o Ifo index, či index nákupních manažerů.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
Forex: Koruna koriguje předchozí zisky
15.11.2023 Na globálním trhu panoval ve středu týdne klid. Euro vůči dolaru pouze nepatrně oslabovalo a mírně tak korigovalo zisky, kterých dosáhlo v průběhu úterní seance. Zveřejněná data zásadní impuls finančním trhům nepřinesla. Průmyslová produkce v eurozóně v září výrazně propadla, což již ale naznačovala dřívější data z jednotlivých evropských zemí. Odpolední americká data přinesla smíšené signály. Na straně jedné jsme s dočkali lepších čísel říjnových maloobchodních tržeb, avšak směrem k lepšímu byla zase revidována již tak silná zářijová data. Potěšil i výrazně lepší výsledek listopadové průmyslové aktivity z okolí New Yorku. Naproti tomu ceny průmyslových výrobců výrazně klesly.
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Forex: Dolar zvyšuje zisky z minulého týdne, euro oslabila data z německé ekonomiky
07.11.2023 Americký dolar po výprodeji z minulého týdne dál zvyšuje zisky. Euro oslabila data z německé ekonomiky, australský dolar pak zamířil dolů poté, co australská centrální banka sice zvedla základní úrokovou sazbu, ale naznačila, že se jedná o poslední zvýšení v tomto cyklu.
US Open: zisk Wall Street před rozhodnutím Fedu. Výprodej na Estee Lauder, AMD vyšší po výdělku 📊
01.11.2023 S konsensem ponechat sazby Fedu beze změny na dnešním zasedání se nálada na trhu soustředí kolem konference předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella. Zdá se, že s ohledem na nedávno zveřejněná – stále poměrně silná – data z americké ekonomiky, nebude Powell trhům signalizovat konec cyklu zvyšování, ai kdyby k dalším zvýšením nedošlo, těžko lze počítat s přehnaným holubičí zpráva od předsedy Fedu na dnešním zasedání. Dnes zveřejněná data ADP z amerického soukromého trhu práce naznačovala 113 000 nárůst pracovních míst na plný úvazek ve srovnání s předpovědí 156 000 a 89 000 dříve, což, i když nesplňuje prognózy, naznačuje, že trh práce je stále silný. Ve 14:00 budou zveřejněna data JOTLS a údaje PMI, které vrhnou více světla na zdraví americké ekonomiky. V současné době klesající výnosy 10letých státních dluhopisů pomáhají náladě na Wall Street se ziskem 500 USD o 0,4 % a USD 100 o 0,6 % výše.
Samé dobré zprávy pro Fialovu vládu. Inflace v Česku klesá nejrychleji v EU a současně nejrychleji za 22 let, ratingové agentury navíc přestávají hrozit zhoršením ratingu
23.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Ratingová agentura Standard & Poor’s mu přitom současně potvrzuje hodnocení úvěruschopnosti, a dokonce i příslušný výhled. Fialova vláda tak získává mezinárodně přijímaný „štempl“, že zvládla podstatnou část odstřižení od dodávek ruských energií, aniž by destabilizovala veřejné finance. To může být jeden z klíčových „trumfů“ předvolební kampaně.
Ceny v Česku padají nejvýrazněji v celé EU, zlevňování je fakticky nejrychlejší za posledních 22 let. Zlevňují dovolené, potraviny, energie
18.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Potvrzují to i dnes zveřejněná data Eurostatu. Meziročně sice inflace v září podle statistiků EU stoupala o 8,3 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošní druhé poloviny ledna do konce září je celková inflace v ČR pouze na úrovni 1,1 procenta, vyplývá z dat ČSÚ, tedy citelně nižší než dvouprocentní, tudíž výrazně pod úrovní inflačního cíle České národní banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Forex: Domácí měna v průběhu týdne oslabila
13.10.2023 Tento týden zveřejněná data přilila do ohně očekáváním, že centrální banka sníží sazby ještě v tomto roce. Zářijová inflace překvapila ve směru dolů, když v meziročním srovnání poklesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Výrazně zpomalila i jádrová inflace, která v meziročním srovnání podle našeho odhadu klesla ze srpnových 6,0 % na 5,1 % v září. Meziměsíční dynamika jádrové inflace podle našich propočtu setrvala poblíž cíle centrální banky.
Forex: Evropská průmyslová produkce zůstává slabá
13.10.2023 Slabé srpnové statistiky průmyslové produkce za eurozónu jako celek by nijak překvapit neměly. Většina národních údajů již totiž byla zveřejněna. Výraznější odezvu trhu nepředpokládáme ani v případě tuzemského běžného účtu platební bilance za srpen. Další deficit v řadě bude jenom potvrzením slabosti fundamentální podpory z pohledu české měny.
EUR/USD: Geopolitika a Federální rezervní systém
10.10.2023 Euro-dolarový pár zahájil nový obchodní týden v reakci na nárůst rizikového sentimentu poklesem směrem k úrovni č. 5. Do konce včerejšího dne však kupující EUR/USD získali zpět téměř všechny ztracené pozice. Dnes vzestupná dynamika pokračuje a pár testuje č. 6, navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Obchodníci nebudou mít na výběr. Na jedné straně geopolitické faktory upřednostňují bezpečný dolar. Na druhou stranu opatrné komentáře Federálního rezervního systému vyvíjejí tlak na dolar před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA. Po určitých výkyvech se misky vah naklonily ve prospěch kupujících v EUR/USD.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
BREAKING: Data NFP dopadla výrazně nad očekávání!
06.10.2023 NFP: 263 000 (očekávání: 170 000). Nezaměstnanost: 3,8 % (očekávání: 3,7 %). Růst mezd: 4,2% (očekávání: 4,3 %).
US Open: US PMI a ISM silnější, než se očekávalo, USD posiluje 📌
02.10.2023 Dnes je Wall Street připravena otevřít znovu níže, protože futures indexy vymazaly zisky z dřívějšího dne. Jak US500, tak US100 se opět blíží kritické úrovni podpory poblíž nedávného lokálního minima. Výnosy amerických 10letých dluhopisů rostou o více než 1,5 % a dolar posiluje a etabluje se jako jedna z nejsilnějších měn mezi rozvinutými ekonomikami. Je evidentní, že riziková aktiva dnes nejsou upřednostňována, protože investoři se přesouvají k pozicím s nižším rizikem a vyšší likviditou.
Shrnutí dne: Smíšené údaje PMI z USA a EU
22.09.2023 Na Wall Street pozorujeme po dvou dnech výraznějších poklesů mírné oživení indexů. Index US500 se obchoduje mírně v plusu, zatímco Nasdaq 100 (US100) získává 0,50 %.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co zveřejněné údaje naznačily slabou ekonomickou aktivitu ve Spojeném království.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co ze zveřejněných dat vyplynuly rostoucí problémy evropské ekonomiky. Index PMI zůstal podle zprávy pod úrovní 50 bodů, takže signalizoval pokles aktivity. Indikátory vykázaly mírný růst jen v Německu, ale i tam zůstaly pod 50 body.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, vrátka k dalšímu „hiku“ ponechá pootevřená
20.09.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta však ponechá úrokové sazby podle našeho odhadu beze změny, ačkoli dveře k dalšímu „hiku“ si nechá otevřené. Nový medián výhledu úrokových sazeb totiž bude zřejmě i nadále indikovat jejich další zvýšení. K tomu ale už podle našeho názoru nedojde. První snížení sazeb jsme nicméně odsunuli až na Q2 24. V regionu budou zveřejněny výsledky polské průmyslové produkce. Ta by měla alespoň částečně zkorigovat červencový propad.
Česko si polepšilo v ekonomické svobodě, je 17. nejsvobodnější na světě
19.09.2023 Česko je sedmnáctou ekonomicky nejsvobodnější zemí ze 165 sledovaných států světa. Polepšilo si v absolutním hodnocení ekonomické svobody i relativně, když v loňském revidovaném žebříčku bylo na 22. místě. Vyplývá to ze zveřejněného žebříčku "Economic Freedom of the World Index" (index ekonomické svobody) kanadského institutu Fraser, o kterém dnes ČTK v tiskové zprávě informoval Liberální institut. Ekonomicky nejsvobodnější zemí světa je poprvé Singapur, žebříček stejně jako v minulých letech uzavírá Venezuela.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Bilanční suma | Odhad vývoje ekonomiky | První odhad HDP | Aktualizovaný výhled | Maďarská inflace | Vývoj eurodolaru | Propad ekonomiky | Halliburton | Růst v eurozóně | BCPP | Realitní trh | Celkový zisk | Hlava a ramena | Výnosy dluhopisů | Zpravodajský server | Uvolněné měnové politiky | Výplach | Euro k americkému dolaru | Průmyslové zakázky v Německu | Průmysl v listopadu | Ekonomika padá | Zvyšování cen | Subdodávky | Dlouhé pozice | Průmyslová výroba v září | Mazars v Polsku | Opětovný pokles | Dukascopy | Vývoj nezaměstnanosti | Války | Americký ADP | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | 500 Plus | Jakub Seidler | Ekonomické uzavírky | ABP | Češi | Data z trhu práce | Australská centrální banka | Allianz | Trh nemovitostí | Zveřejněné údaje | US2000 | Nákupu státních dluhopisů | Ceny bytů | Sentix indikátor | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Měnový pár EUR/CZK | DPH | EUR | Nominální mzdový růst | FDA | Spotřebitelské výdaje | Bundesbank | Největší propady HDP | Nezaměstnanost v eurozóně | Spekulace na růst sazeb | Standard & Poor's | Globální dluhopisový index | Kalifornie | Přemýšlení | ABNB | Yandex | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Člen bankovní rady Aleš Michl | Automobilový sektor | Dnešní obchodování | Itálie | Pokračování výsledkové sezóny | Euro proti dolaru | Snížit úrokové sazby | Michal Stupavský, CFA | Stoxx | Stavební produkce | Take Profit | Česká vláda | Klíčový ukazatel | Epidemická situace | PEPP | Obchodní deficit | Vývoj ceny zlata | Varianta omikron | Německé průmyslové objednávky | Očekávání | Volatilní | Skotská národní strana | Korelace | Ceny energetických komodit | Vyhlášení nouzového stavu | Finanční injekce | Jüan | Inflace v září | Evropské centrální banky | Růst platů | Poslanci | Analýza | JAR | Dnešní napadení Ukrajiny | Galapagos | Cena severomořské ropy | Inflační riziko | Pershing Square | První odhady HDP | Ruská centrální banka | Estee Lauder (EL.US) | Pozitivní nálada | ERSTE (RBAG.CZ) | Vyhlídky dolaru | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | LI.US | Nálada amerických spotřebitelů | Ceny producentů | Volební rok v USA | Odhady PMI indexu | Ruské invaze na Ukrajinu | Oživení ekonomiky | Trh práce | Roční míra inflace | Evropská komise | WeCHat | Pro investory | Diverzifikace | Souhrnný indikátor | Nástup druhé vlny koronaviru | Philip Morris ČR | Investice | Britská centrální banka | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Spotřebitelský sektor | Výkonný ředitel | Potenciál | MACD | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Uvolnění pravidel pro regulaci | Mezinárodní ratingová agentura | Podnikatelské aktivity | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Delivery Hero | Londýnská burza kovů (LME) | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Norges Bank | Chování | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Fiskální impuls | ADP report | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Ifo | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Intervence | Výkon ekonomiky | CAD | E.ON | Jaroslav Tupý | Ministr financí | Vysoké úrokové sazby | Měnový pár GBP/USD | Klesly akcie | High-yield | Experti | Sentiment indikátory | Rekord | Raiffeisenbank | Vstupní náklady | Člen bankovní rady ČNB | Návrh zákona | Kauza brexitu | Evropský index | Evropské měny | Nákupy aktiv | Creditas | Dění na trzích | Měsíční předpovědi | Největší světová ekonomika | Důvěra v ekonomiku | Odměny za těžbu | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Pokles zisku | Asijské trhy | Reálné příjmy domácností | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | Accor | EUR/USD | Tržby za služby | Zdanění bank | Nálada v průmyslu | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Recese v eurozóně | Kurz eura k dolaru | Šéf Fedu Jerome Powell | Reality | Mediální společnost | Goldman Sachs | Analýza makroindikátorů | Bezpečný přístav | Strach | KOSP200 | Český průmysl | PMI z Německa | PayPal (PYPL.US) | ČNB úrokové sazby | Penzijní fondy | Covidové uzavírky | Americký akciový trh | Rezistence | Wolters Kluwer | Konkurenti | Akcie společnosti | Uzdravování | ETH | Tuzemské hospodářství | Stavební produkce v srpnu | Pesimistická nálada | Softwarová společnost | CSI 300 | Aktuální vývoj | Benchmark | Rekordní ceny | Facebook | D.US | Nová data ČSÚ | Opatrný optimismus | Lagardeová | Průměrné mzdy | Cenné papíry | Hlavní zprávy | Výnos | Nová prognóza ČNB | Kurzotvorné informace | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | IHNED | Výraznější impuls | Asijské akcie | Akcie těžařů | Delta | Jemen | TNOTE | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Oživení čínské ekonomiky | Šéf Fedu | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Průměrný kurz koruny | Zkrocení inflace | Šéfové | Index DOW | Import | Německý akciový index DAX | UAA.US | Alcoa | Forexový trh | Snižování sazeb ČNB | Italská průmyslová produkce | Vývoz ruské ropy | Zahájení intervencí | Graf zlata | Kontrakty | Posílení | Výsledky ČEZ | AI | Propad cen | Kancléřka Merkelová | Očekávání ČNB | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Daimler | Makroekonomické statistiky | Sentiment na trhu | JPY | Výrobní sektor | Nejvýraznější růst | Spotřebitelské inflace | Odhad HDP | Bilance obchodu | Posilování dolaru | Směřování trhu | Ekonomický sentiment | Německý export | Uber Technologies | Nová bankovní rada | Podnikové objednávky | Projekce | Kontrakce | Peníze | Produkce v průmyslu | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Index NASDAQ 100 | Ruský soud | Federální rezervní systém (FED) | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Vývoj měnové politiky | Maloobchod v USA | Francie | Lex ČEZ | Posílení dnes | Průmyslové zakázky | Aurora Cannabis | MONET.CZ | Trh fúzí a akvizic v České republice | Zastropování cen energií | Meziroční růst cen | Český trh práce | Americká lehká ropa WTI | Obavy z inflace | Prognóza | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Zprávy z pražské burzy | Služby | TABAK.CZ | Zisky bank | Velké problémy | Problémy s Covidem | Hlavní události tohoto týdne | Největší světové ekonomiky | Americké ekonomiky | ALUMINIUM | Nová varianta Covid-19 | FedWatch | Volby do parlamentu | Měnová politika Fedu | Saxo Bank | Šéf britské centrální banky | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Odhady ekonomů | Energetické úspory | Apetit investorů | Palladium | Český běžný účet | Americký Fed | Představitelé ECB | Medvědí signál | Asociace ACI Europe | Globální hospodářský růst | Vývoj měnového páru AUD/USD | Prodeje aut | Jiří Cihlář | Ropa WTI | Bohumil Trampota | Standard & Poor's 500 | Jestřábí komentáře | Aktivita investorů | Měny v regionu | Polské maloobchodní tržby | Walt Disney Co | Kč/USD | Bankovní rada ČNB | Qualcomm | Polský PMI | Německé HDP | Vakcinace | Technická analýza | Nová makroekonomická prognóza | CIBC | Stav devizových rezerv | Vývoj dolarového indexu | Bankovní domy | Na burze | Brexit | Chemický průmysl | ZEW index | Plány | Přebytek běžného účtu | Velkoobchodní ceny plynu | Výhled poptávky | Dolar dnes | Evropské burzy | Společnost BYD | Colonial Pipeline | Trh s nemovitostmi | Viceguvernér ČNB | Burzy | Investiční analytik | USD/EUR | Fiskální impuls USA | Inflace v České republice | Ceny elektřiny | Euroskupina | Total | JDE | Člen ECB | Klimatické změny | Odliv kapitálu | Sodexo | Bond | Broker | RUS50 | Tvorba pracovních míst | Maďarsko | EURUSD | Cash flow | Proražení | Investice do robotiky | PYPL.US | Američtí centrální bankéři | Růst výrobních cen | FedEx | Cenový skok | Posílení koruny | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Export | Pokles kurzu | Americký index S&P 500 | Dluhopisový index | Americký dolar dnes | Spekulovat | NVDA.US | Vysoká cena | Béžová kniha | Cenové tlaky | Dominion Energy (D.US) | Korunový trh | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Zastavení poklesu | Sýrie | Prodej automobilů | ACB.US | ING Jakub Seidler | Tempo zdražování | Výsledek inflace | Zámořské indexy | Vládní opatření | Středoevropské měny | Patria Online | Šok | Vít Hradil | NFP | Ceny ve výrobě | Obchodní tipy | Varianta delta | Úroková sazba | Hodnocení současné situace | Riziková averze | Avast | Hongkong | Evropská inflace | Keith Gill | Next Finance | Nasdaq Composite | Výkon | Manažeři | Fialova vláda | Ekonomická aktivita | Regulace | Hospodářské problémy | Unie | Dovoz | Spotřebitelský sentiment v USA | Kofola | Britská měna | Vývoz LNG | Noviny | Model 3 | Cenové tlaky v USA | Ekonomika oživuje | Uhelné elektrárny | Rohlik Group | Obchodování na finančních trzích | Aktuální kurzy | Pozitivní zprávy | Americký prezident | Psychologické hladiny | Ahold Delhaize | Inflační spirála | Dot plot | CISCO | Tovární objednávky | PMI ze sektoru služeb | Data z amerického trhu práce | Ichimoku mrak | NFP report | UniCredit Bank | Daňové škrty | Zvyšování sazeb Fedu | Zasedání FOMC | Roční růst | České hospodářství | Fitch Ratings | Kapitál | MT5 Supreme Edition | Válka na Ukrajině | Krátká pozice | Tesla (TSLA.US) | Investing.com | Rostoucí ceny energií | Největší ztráty | Data z tuzemské ekonomiky | Nové zprávy | Data z trhu práce USA | Čtvrtletní výsledky | Růst ekonomiky USA | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Vnímání rizika | Vládní výdaje | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Investovat | Hutnictví | Asana | Dluhopisy s vysokým výnosem | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Mario Draghi | Index ekonomické svobody | Šíření nemoci | Caterpillar | MT5 | Christine Lagardeová | Měnové instituce | Coca-Cola | Odpojení Ruska | Dodávky čipů | Světové měny | Nominální hodnota | Bankroty | Vyšší úrokové sazby | Cenové pohyby | 1 milion | Výrobní ceny | Euro Stoxx 50 | Marek Mora | Výrobci elektromobilů | Zlepšení sentimentu | Globální ekonomiky | Portfolio | Světová finanční krize | Tržní reakce | Futures na S&P 500 | Zpřísňování měnové politiky | Aktivity v USA | Průmyslové objednávky | APA | Finanční instituce | Kurz USD/CZK | Lepší výsledky | Prezident | EUR/CZK | Zájem investorů | Britský premiér | Americký index | Majitelé firem | Banka JPMorgan | Euforie | CAC 40 | Volatility | Makrodata | Vývoj koronavirové pandemie | Čínští výrobci | Investoři | Nastavení úrokových sazeb | Financial Advisory Leader | Nejistoty | Fidelity | Situace kolem koronaviru | Německá průmyslová produkce | Slovenská ekonomika | NAHB | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | AMD | Obchodní dohoda | Přidaná hodnota | Kapitálové rezervy | Nové mutace | Inflační čísla | Pesimismus | Severní Korea | Index PPI | Snížení nákladů | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Racionalizace | Advanced Micro Devices | Inflace | Venezuela | Jádrový index | Odeznívání inflace | Zisk | Poptávka v eurozóně | Bias | Boj s inflací | Nízké úrokové sazby | Vývoj průmyslu | SZIF | Cestovní kanceláře | Ekonom ING | Moderna | Červencová inflace | Inflace v lednu | Nabídka | Den obchodování | Mary Dalyová | Údaje o průmyslové výrobě | Makroekonomická prognóza | Bank of England | Souhrn finančních trhů | Airbnb | Ekonom BHS | Graf US500 | Zveřejnění zprávy | Zdravotní péče | Anglie | Vývoj sazeb | VIG | AT&T | Zápis z posledního zasedání | Co bude dál? | US500 | Kurz eura vůči dolaru | Mimořádná opatření | BP | Cíl ČNB | RWE | Bohatí | Dvoutýdenní repo sazby | Zavedení digitální daně | Růst německé ekonomiky | TRY | Sestupný trend | Obchodní plán | Globální sentiment | Kč/EUR | EUR/PLN | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Zpráva | Odhad spotřebitelské důvěry | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Ekonomické dopady | Prémie | Válka | Česká měna | Just Eat Takeaway | Představitelé Fedu | Prodej | Makroekonomické ukazatele | TTF | Statistiky z trhu práce | Pokles úrokových sazeb USA | Poradenská společnost | Zasedání Evropské centrální banky | Invesco | Meme akcie | Demokraté | Janet Yellenová | Německý DAX | Důvěra domácností | Hlavní události | Brusel | JOLTS | Patria | HDP Německa | Pomoc ekonomice | Analytik Purple Trading | Aktivita ve výrobním sektoru | Oslabení USD | Uber | Hrubý domácí produkt (HDP) | EUR/GBP | UnitedHealth Group | Data z ekonomiky | Management | Bloomberg | Úrok | Evropské ekonomiky | Implikace | Beyond Meat | Automobilka | Americké HDP | Mezinárodní investoři | Agentura Reuters | GBP | Nová prognóza | Graf ropy WTI | Posilování eura | J&J | Spotřebitelský sentiment | Pokles tuzemské ekonomiky | Pokles vývozu | Bohatý | Aktuální prognózy | Hlavní kryptoměny | Technologické tituly | Obchodní týden | Loonie | Vítězství Joe Bidena | Tržní kapitalizace | Vývoj akcií | Dobré výsledky | Pokles cen komodit | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Akcionáři | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | S&P | Zlataky.cz | Německé ceny | Prezidentka ECB | Výkonnost indexu | Americké prezidentské volby | Ultrauvolněná měnová politika | Příjmy a výdaje | Opatření proti šíření epidemie | Majitel | Předáním moci | Evropská data | Vysoký přebytek | Zprávy | Dolary | Obchodování | Zvýšení daní | Rizikovější měny | Výrazné ztráty | Legislativa | BREAKING | Signál k prodeji | FB | Narušení dodávek | Broker Trust | Spotřebitelské ceny v USA | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Přebytek obchodní bilance | Americký maloobchod | Meta | Reálné mzdy | Nákupy dluhopisů | Averze k riziku | Ropné zásoby | Treasuries | České koruny | Thyssenkrupp | Britský statistický úřad | Evropské akcie | Cena ropy na světových trzích | Ceny ropy | ZEW | Úsporný energetický tarif | UBS | Zasedání OPEC | Zahraniční investoři | České firmy | Fenomén | Covidové krize | Dnešní ADP report | Silný růst | Objem dluhopisů | Eurostat | SNP | Exxon Mobil | Covid | Airbus | CRISPR Therapeutics | Bydlení | Zpomalující inflace | Evropské akciové indexy | Deflace | Snížení DPH | Investiční aktivita | Tovární objednávky v USA | CZ | Dubnová čísla | Růst inflace | Výroční zpráva | Vývoj akcií Tesly | Petr Fiala | Cena ropy brent | YCC | Asijská seance | Listopadová inflace | Německé firmy | Natural Gas | Snižování cen | Obchodování na trzích | Pozornost finančních trhů | Lex ČEZ II | Míra | Vlastní nemovitost | EURCZK | Petr Král | Program nákupu aktiv | Praha | Depozitní sazby | Berkshire Hathaway | Propady HDP zemí | CME FedWatch Tool | Tapering | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Pokles tržeb | Hospodaření státu | Tržní úrokové sazby | 3M | Současný trend | Intervence ČNB | Doba návratnosti | Nvidia Corp | Oživování ekonomiky | Dnešní data | Volný čas | Analýza transakcí | Odhady trhu | Projev Jeroma Powella | Odhad inflace | Zvýšení dluhového stropu | Firmy | Raphael Bostic | Kevin Tran Nguyen | Australský dolar | Obchodovat | Zadlužování | Nordea | Cena severomořské ropy Brent | Čínské zboží | Index cen domů | Meziroční inflace v eurozóně | Zpřesněný odhad | Koruna | Investment management | Mezinárodní investice | Výrazný pokles | Finanční služby | Nástroj | Prodej elektromobilů | Výsledky | Odvětví české ekonomiky | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Kurz dolaru | Pokles HDP | Zdražování pohonných hmot | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Americký výrobce | Epidemické situace | Situace ve Spojených státech | Včerejší obchodování | Onemocnění | Index cen průmyslových výrobců | ČNB Petr Král | Tržní ceny | Supreme Edition | Oldřich Dědek | COCOA | Německé podnikové objednávky | Shell | Riziko recese | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Stellantis | Konec roku | Cena ropy WTI | Bank of America | Finanční domy | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | TIM | Propad | Údaje | Fundamentální analýza | Dopady koronaviru | Petr Lajsek | Asociace | Silný dolar | Růst domácích nákladů | CZKCASH | Vakcína | Silná americká data | Retracement | Pandemie koronaviru | Nabídka Nortonu | Výkonnost | Následky pandemie | Cenový index PCE | Český index nákupních manažerů | Obchodní války | Americká banka | Očekávání analytiků | OPEC+ | RBI | Dopad brexitu | Videokonference | BHS | Snižování sazeb | Měnová báze | Podíl nezaměstnaných | Objem | Airbnb (ABNB.US) | Tempo růstu spotřebitelských cen | Zpomalování ekonomiky | Propad exportu | Trh fúzí a akvizic | Obavy z recese | Posilování české koruny | Sázka | Federální rezervní systém | Britské libry | Bilion | Veeva Systems | Obchodování s akciemi | Cenový šok | Klima | Den díkůvzdání | Deprese | Pojišťovny | WHEAT | Výsledky společnosti | Míra úspor domácností | Americké měny | Podnikatelská nálada | Index S&P 500 | Graf | Instrument | MT4 Supreme Edition | Odliv dividend | Ekonomická situace | Výroba počítačů | Regulátor | Vládní dluh | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Dlouhodobý výhled | Hrubý domácí produkt | Demokraté a Republikáni | Nejlepší akcie | Zvýšené riziko | Průmyslová výroba | Důchod | AMC | EU50 | Pfizer | Distribuce | Úvěrové portfolio | Posílení amerického dolaru | Studie | CME FedWatch | Pár EUR/USD | Eurodolar | Průraz | Cena plynu | Deficit | Nakupovat státní dluhopisy | Polsko | Kolaps | Ratingová agentura | Offshore | Reakce trhu | Patria Finance Tomáš Vlk | Zbrojovka | Stavebnictví | Ústup inflace | Cenová hladina | Centene | Bankéř | Sociální síť | PYPL | Americká společnost | Sazby centrální banky | ADBE | Institut Ifo | Index nákladů práce | KOMB.CZ | Hypotéky | OECD | Lukáš Kovanda | Vir | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | High | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Ministryně práce a sociálních věcí | Přijetí | CVS | Evropa | Pokles produkce | Česká spořitelna | Jackson Hole | Index spotřebitelské důvěry | HUF/EUR | Míra zisku | TIPS | Bohatí lidé | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Podvážení | Jednání FOMC | Reálný HDP | Index výrobních cen | Johnson & Johnson | Národní rozpočtová rada | Ceny zemědělských výrobců | BYD | KB | Tlaky na růst mezd | Ústavní soud | DAX (DE30) | Česká koruna | Vlna koronaviru | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Optimistická očekávání | Německý PMI | Oslabení amerického dolaru | G10 | Earnings | Zpomalení inflace | Index Bloomberg Barclays | Inflace v EU | Trump | FactSet | Medvědi | Kurzarbeit | Ekonomická důvěra | Prohloubení schodku | CHF | Index Dow Jones Industrial Average | ex | Britský FTSE 100 | Tuzemské banky | Běžný účet | Silnější dolar | Ekonomické ukazatele | Růst amerického HDP | Ekonomika ČR | Míra nezaměstnanosti v Německu | Zahraniční dluh | Obchodování v Asii | Seznam Zprávy | Obchodování s českou korunou | Euro dnes | Vstupy | Čínský statistický úřad | Inflace ve Spojených státech | Ziskové marže | GBPUSD | Akcie společnosti ČEZ | Inflace v Polsku | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Harmonizovaná inflace | Stříbro | Naše ekonomika | Kristina Hooper | USDCAD | PX index | Americký dolarový index | Zvýšení sazeb ČNB | Německý HDP | Korporátní výsledky | Instituce | COPPER | Cyklus zvyšování úroků | USA Donald Trump | Turecko | Přeprodané oblasti | Dogecoin | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Přehled o dění na světových burzách | Akcie Wirecard | Americké objednávky | Akciový index | Podnikatelská důvěra | Euro k dolaru | Dopady epidemie koronaviru | LNG | Tuzemští devizoví obchodníci | Býčí signál | Dobrá data | Důvěra spotřebitelů | Americké akcie | Purple Trading Jaroslav Tupý | Uvolněná fiskální politika | Statistické údaje z USA | Pozornost | Fiona Cincottaová | Czech Fund | Země EU | Stavební povolenky | Dopad pandemie | Index nákupních manažerů (PMI) | MetaTrader | Nový výhled | Evropské sdružení výrobců automobilů | Španělská ekonomika | Výdělky | Uvolněné fiskální politiky | Nákupní příležitost | Finanční společnosti | Volby v USA | Medián | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Automobilový průmysl | Evropská ekonomika | Dezinflační tendence | Index Nasdaq Composite | Kasina | CVS Health | Kanada | Výsledky HDP | S&P 500 | Memecoiny | Zvýšená volatilita | Ekonomický a strategický výzkum | Equinor | Zhodnocení kapitálu | Disney | Korporátní zprávy | Trh | Komise | University of Michigan | Li Auto (LI.US) | Aktivita na trhu | Války na Ukrajině | Kroger | Indikátory sentimentu | Tlumit inflační tlaky | ProCent | Výkyvy | Managing Partner | Výrazný růst | MWh | Ceny zboží | Fed | ABNB.US | Zahraniční obchod | Luis De Guindos | Dnešní zasedání Fedu | Šíření nemoci COVID-19 | Reálná hodnota | Korekce | Spotřebitelská důvěra v USA | Hnutí ANO | Money management | Vývoj ekonomiky | Otevření obchodu | Kurz forintu | Pražské burzy | Česká bankovní asociace | Zveřejnění výsledků | Nejistota | First Republic | Konkurenceschopnost | Estee Lauder | Dopad na trhy | Růst tržeb | Globální recese | Plný úvazek | CME | Akciové indexy v USA | Lowe's | Pokles cen ropy | HDP v eurozóně | Aurora Cannabis (ACB.US) | Oživení české ekonomiky | USA Joe Biden | Makroekonomické údaje | NFP data | Vývoz do Číny | Pohyby na finančních trzích | CEZ1.CZ | Úrokové sazby v Maďarsku | Posílení dolaru | ANO | Apollo | IRS | Inflace ve Švýcarsku | Zpřesněná data o HDP | Prodej dolaru | Evropský regulátor | Rating | Dezinflace | Agentura S&P | Americký ADP report | Asijské indexy | ECB dnes | SNB | Dobré časy | Koronavirová pandemie | Microsoft | USD/CHF | Riziková aktiva | Příležitosti | Analýzy makroindikátorů | Vládní dluhopisy | Riksbank | Data z USA | Evropské obchodování | Odhad růstu HDP | SBUX | Repo operace | Členové Fedu | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Akcenta | Vývoj úrokových sazeb | Propouštění zaměstnanců | Michal Valentík | Letadla | Bez reakce trhu | Apache | Long pozice | Vlny koronaviru | Kurz dolarů | Markéta Šichtařová | Devizové intervence | Ekonomická svoboda | Exxon | Nvidia | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Spotřebitelská důvěra v ČR | Drahé energie | Důvěra | Programování | Pravděpodobnost | Markets | Polský zlotý | Index Nasdaq | Německá vláda | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Inflační šok | Kurzový závazek | Německý Ifo index | Meziroční růst HDP | Statistické údaje | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | Ministryně práce | Twitter | Pokles úrokových sazeb | Evropská banka | Pozitivní zpráva | Krach | Tržní odhad | Trendové linie | Spotová cena | Další růst | Výpadky | Rizika Over-The-Counter trhů | CFTC | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Nůžky bohatství | AA | Invest | Centrální banka | Ekonomický útlum | CL | Andrew Bailey | EU | Obchodní spory | Šíření viru | Tržní situace | Opatření | Důvěra v německou ekonomiku | QE | Odhad vývoje HDP | Měnové otázky | Americká průmyslová produkce | LYNX | Severomořská ropa | Nájemné | Donald Trump | Podnikatelé | Korunové sazby | Energetický sektor | Air France | Odhadovaná cena | Čistý zisk | Jádrová inflace | Sdružení automobilového průmyslu | Výnosy státních dluhopisů | Kurz české měny | Rumunsko | Inflace v říjnu | Nárůst výdajů | Český maloobchod | Centrum | ING | Společnosti | Prezident Fedu v Dallasu | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Summit EU | Indikátory ekonomického sentimentu | Úvěrová aktivita v eurozóně | Obchodní bilance | Proočkovanost | Alžírsko | CRISPR | Obchodní rozhodnutí | Fiserv | Apple | Bitcoinová ETF | Společnost XTB | Ichimoku Cloud | Nárůst objemů | Globální index | Dnešní asijské obchodování | Polská inflace | Březnová inflace | Erste Group | API | Snížení odměny | Konsenzus ekonomů | Ceny komodit | Evropský datový kalendář | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | EUR/HUF | Měnová politika ČNB | Cena ropy dnes | Ojeté vozy | Rusnokův výrok | Škoda | Úspory | Konjunkturální průzkum | CZK | Index DAX (DE30) | Reuters | Index nákupních manažerů | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Dnešní výsledky | Baidu | Londýnská burza | Situace na Ukrajině | QCOM | Chevron | BofA | Kompozitní index | Ceny zemního plynu | Státní dluhopisy | IKEA | Zpomalení globální ekonomiky | Guvernér Michl | JD.com | Elektromobily | Americký dolar | Index US500 | Depozitní sazba | Přístup k inflaci | Euro vůči dolaru | Aktivity v Číně | Výrobní aktivita | Situace | Výstupy | Souhrnný index | Zásoby benzinu | Zakladatel | Primární emise | Předseda | Moneta | Optimistický signál | Růstový potenciál | Finanční trhy dnes | Český hrubý domácí produkt | Finanční systém | Štěpán Hájek | HPQ | City Index | Utahování měnové politiky | Tvrdá ekonomická data | Chipotle Mexican Grill | Americký trh | Nízká likvidita | Růstový impuls | Aktivita v americkém průmyslu | Negativní dopad | Rok 2024 | Počet žádostí o podporu | Silná data | Guvernér Fedu | Záznam z posledního zasedání ČNB | Ústup pandemie | Vypuknutí pandemie | Růst americké ekonomiky | Boeing | Cvičení | CRM.US | Adyen | HDP v USA | PINS | Ekonomiky | Průměrné mzdy v ČR | Fundamentální ukazatele | Ceny v eurozóně | Google | Rychlý růst | Tržby | US100 | Fiskální stimul | Libra | Koronavirová krize | Makro | GameStop | Dobrá nálada | Zvýšení základní úrokové sazby | Platební bilance | Stagnace | Dow Jones Industrial Average | Růst mezd | Důvěra v domácí ekonomiku | Centrální banky | Rekordní hodnoty | Inflace v květnu | Nová data | Open | Změny ve strategii | Životní úroveň | Snížení sazeb | Pokračování trendu | DOT | ČNB Vojtěch Benda | Západní firmy | CME Group | Důvěra v průmyslu | Závazek | Očekávaná data | Odezva finančních trhů | Prodeje domů | Silnější euro | Hospodářský růst v Číně | Čínské měny | Ztráta | Řecko | Dividenda | Rostoucí náklady | Jednání o brexitu | Říjnová inflace | Růst cen v Česku | Close | AMD.US | Koruna dnes | Ambice Ruska | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | MONET | Rizika | Zakázky německého průmyslu | Úroky | Kurzy | Americký průmysl | Ranní nadhoz | Portu | Cena | Zpomalující růst | Silné oživení | Fond | TotalEnergies | Vývoj české ekonomiky | Slabší euro | Předstihové ukazatele | ASML Holding NV | Silný trh | Rezervy bank | Air | Oslabení kurzu koruny | Akcie dnes | Růst ekonomiky eurozóny | Objem zakázek | Globální rizika | Antivirus | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Izrael | EliteclassAcademy | TABAK | Konsensus | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | EBay | Telekomunikační společnost | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Technologie | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | TSLA.US | Devizoví obchodníci | Sudán | Rozhodnutí americké centrální banky | Oslabení kurzu | NBP | Celkový deficit | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Směřování trhů | Ranní zpráva | Pokles | Výroky z ECB | Finance | Rozvolnění protipandemických opatření | Americké statistiky | Růst cen nemovitostí | Kalendář tento týden | Market update | Kurz české koruny | Zboží dlouhodobé spotřeby | Velký růst | Rating AAA | Polská ekonomika | FDX.US | Historická data | Německý soud | Finance Group | Finančnictví | Conseq | Švýcarská centrální banka | Jan Vejmělek | Charles Schwab | Mzdy v ČR | Utahování měnových podmínek | Rezervní měna | Royal Caribbean | Poplatek | Rabobank | Výrobní ceny v eurozóně | Euro STOXX | KLM | Index ISM | Tržní očekávání | Prodej ropy | Otevírání ekonomik | Situace na trhu | Silnější kurz | Americká ekonomika | NVDA | Obchodník | Ekonomická aktivita v USA | Vývoj cen ropy | Situace na ropě | Dluhopisy | Rada guvernérů | NATGAS | COVID-19 | Vyšší sazby | Data z reálné ekonomiky | Důvěra v ČR | Inflace zpomaluje | Růst ceny | Tempo poklesu | Investor | OTC obchodování | BHS Timur Barotov | Opatření vlády | Maloobchodní tržby | Vysoké inflace | Index cen | Spotové operace | PMI ve výrobě | Banka Credit Suisse | Výše úrokových sazeb | Index PX | Daně | CPI index | Saxo | Nouzová opatření | Inflace v červenci | Investment Management | Měnověpolitické zasedání | FOREX | Posilování kurzu koruny | Dolar koruna | České HDP | Pokles indexu | Český stát | Růst výroby | Statistici | Výsledkové sezóny v USA | Zásoby ropy v USA | Žádosti o podporu v USA | Momentum | Daně z příjmů | Pozitivní sentiment | Newmont | Joe Biden | Růst zisků | Prodávající | Zisky | cTrader Purple Trading | Bývalý prezident | Slušný zisk | Prostor pro pokles | Návrh dividendy | Nálada spotřebitelů | BNP Paribas | Historické rekordy | Signature Bank | Doporučení | Globální ekonomika | Regionální hotspoty | Epidemická situace v ČR | Pozitivní výsledek | Miliardy eur | Inflace v ČR | Vývoj HDP | Cíl cenové stability | Poptávka | Velké riziko | Cisco Systems | Index pražské burzy PX | Starbucks | Toyota | Ratingové agentury | Obchodníci | Společná měna | Akcie Meta | Cena zlata | Otevírání ekonomiky | Zasedání Bank of England | HSBC | Pullback | Zvýšení ceny | Organizace zemí vyvážejících ropu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Technický výhled | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Akcie Pilulky | Rusko-ukrajinský konflikt | Capital | Globální trhy | Růst cen | Výsledek zahraničního obchodu | Kryštof Míšek | Růst HDP | OctaFX | RSI | SPX500 | Zvýšení produkce | Repo sazby | EUR/MWh | IFO index | Dnes na trzích | Financování | Zvýšení inflace | BioNTech | ČSÚ | Index výdajů | Invaze | Historická minima | Africké země | Omezení dodávek | Stres | Tisková zpráva | GMT | Americké akciové trhy | Occidental | Americká lehká ropa | NZD | Pokles ekonomiky | Nárůst výnosů | Dnešní PMI | Republikáni | EBITDA | USDJPY | Sentiment v Německu | Švýcarská národní banka | Kalendář událostí | Uzavření trhů | Globální poptávka | Reporty | Investiční poradenství | Expobank | Růst spotřebitelských cen v Německu | Stavební výroba | Obavy z varianty omikron | GfK | Úrokový diferenciál | Americký regulátor | Ranní komentář | Obchodování na akciových trzích | Evropské země | Soudní řízení | Průměrná mzda | Philadelphia Fed index | Dolarové sazby | DNO | Investiční výdaje | Dnešní čísla | Výrobní aktivity | Akciový trh v USA | Odliv kapitálu na finančním účtu | Index CAC 40 | Meziroční vývoj jádrové inflace | Hospodářský růst | Růst dolaru | Payrolls | Prezident Fedu | Nové rekordy | Tržní sazby | Šíření koronaviru | Největší americká banka | Posílení eura | Růst ekonomiky | Americké státní dluhopisy | Christine Lagardová | Odhodlání | HAS | Inflace v Maďarsku | Podnikání | WTI | LVMH | Bod | Miliardy korun | Podnikání na kapitálovém trhu | Zpřísnění finančních podmínek | Shares | Zisk společnosti | Silnější koruna | NetEase | Spekulace | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Únorová inflace | HDP | Pfizer a BioNTech | Reakce koruny | ROCE | Americká měna | Projevy centrálních bankéřů | Anna Píchová | EMU | Problémy | Saúdská Arábie | Kupci | Know-how | Ziskovost | PMČR | Bankéři | Firma | Evropská léková agentura | Sázet | Měny regionu | Cena ropy | Porušení zákona | HKComp | Nižší výdaje | Manufacturing PMI | Reálné příjmy | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | Revize fiskálních pravidel | Výrazný pokles čínského HDP | Domácí měna | Prezident USA | Německá ekonomika | Inflace v listopadu | Vysoké zisky | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Averze vůči riziku | RDSA | Pojišťovna VIG | Omikron | Kurz USD | Erste | Výsledky NFP | Mírná korekce | Česká průmyslová výroba | Recenze | Alphabet | Východní Evropa | Struktura | Předvolební průzkumy | Ropa | Korunová cena zlata | Mario Centeno | Kanadský dolar | Tuzemský HDP | Signály | Ceny zeleniny | TJX | Tržby v eurozóně | Kalendář ekonomických událostí | Raiffeisenbank a.s. | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Statistiky | Peněžní zásoba | Nordea Bank | Čínská měna | Pivovary | Stoxx 600 | Bývalý šéf | Polská měna | Světová ekonomika | Vývoj měn | Růst průmyslu | Čínský index | SAP | Dluhopisové trhy | Měnová politika ECB | SWIFT | FX | Konjukturální průzkum | Propad HDP | Rozhodování | Technologický Nasdaq | Michal Stupavský | Polská průmyslová výroba | Fiskální balíček | Václav Šimek | Kurz | Market | Ekonomka | Americký PMI | 256/2004 | EMA | Unicredit | Rozkolísaný | UST | Dolar | Debata | Merck | Kurzy měn | BH Securities | Omezení těžby | Hodnoty měny | Fundamentální pozadí | Euro | Úspěšný týden | Cykly | Napadení Ukrajiny Ruskem | Datový kalendář | Deficit státního rozpočtu | Nižší riziková averze | Důležité fundamenty | Nálada na globálních trzích | Investujte | Klid | Akciový trh | Měď | Nezaměstnanost v ČR | Proinflační | Lockdowny | Zákon o dluhovém stropu | Ústup rizik | Středoevropské měny dnes | Boj s koronavirem | Inflace cen | Rozvíjející se trhy | Pražský index PX | AUD | Caixin/Markit | Spojené státy americké | Výsledky za Q1 | Binance | Dividendový výnos | Christine Lagarde | Pandemie v Německu | Indikátor důvěry | Poskytování hypoték | Německá průmyslová výroba | Vzrušení | Obchod | Medvědí trend | Domácí data | Ohlédnutí | Dodávky ropy | Predikce | Zdanění | Index euro | Fibo | Německý vývoz | Úroveň rezistence | Bank of Canada | Úřad práce | ETF na bitcoin | Citigroup | Obchodní aktivita | Softbank | Problémy v bankovním sektoru | Tomáš Cverna | Rada ČNB | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Hlavní ekonomka | Westpac | Graf indexu Nasdaq | Globální finanční krize | Pandemická situace | EV | DocuSign | Purple Trading | Referendum | Vývoj kurzu eura | Hlavní trend | Wales | Vývoj na akciových trzích | Spojené státy | Evropské méně | Polský zlotý a maďarský forint | Vzestupný trend | Největší zisk | Cena zlata od začátku roku | Konsensus trhu | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | xStation 5 | Globální akciový index | Investoři a obchodníci | Nižší ceny | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Cigarety | Portfolia | Fresenius Medical | Růst důvěry | Převis | Conseq Investment Management | Rekordní propad | Odhady PMI | NN Group | Deutsche Lufthansa | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | PBOC | Teplé počasí | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Ekonomické zotavování | Týden na akciových trzích | Graf indexu S&P 500 | SEC | Americké ceny | Recese | Akcenta Miroslav Novák | Vyjádření představitelů | Merkelová | BTCUSD | Dominion Energy Inc | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Báze | Ekonomická důvěra v ČR | Německý ZEW index | Chuť riskovat | Obchodování Futures | Tripadvisor | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Směr trhu | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Sněmovna reprezentantů | Výhled na rok | Akcie Applu | Kyjev | Nižší DPH | Burzovní indexy | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Symetrický trojúhelník | Denní graf | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Schodek | Růstový trend | Úroveň supportu | František Táborský | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Dluhopis | LME | Mazars | Frank | Prudký propad | Meziroční růst spotřebitelských cen | Kapitálové výdaje | Negativní nálada | Kurz eura | Ekonomická svoboda v České republice | Dnešní zpráva | Cap | Údaje z USA | Bankovní sektor | 3М | Čínské indexy | Vystoupení z EU | Pivovary CZ Group | Michel Kiviatkowski | Polská průmyslová produkce | Analytik skupiny | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Průmyslová výroba v lednu | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | FOMC minutes | Měnový kurz | Polská centrální banka (NBP) | Ceny benzínu | Negativní zprávy | Úspěchy | Analytik Komerční banky | NEST | Nezaměstnanost v USA | Short pozice | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | Nouzový stav | Autoprůmysl | Bilance Fedu | Průmyslové zboží | Vysoké ceny | Rostoucí inflace | Předpokládaný vývoj | Odkotvená inflační očekávání | ACB | Očekávané události | Technologický sektor | OSN | Signál ke vstupu | Soud | Jan Procházka | Digitální daň | Odpovědnost | Projev šéfa Fedu | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | Výprodej | PMI indexy | Události ve světě | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Zasedání centrální banky | Akciové futures | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Oslabení | Benzín | CrowdStrike | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Adidas | Produkty obchodované s finanční pákou | Americké tovární objednávky | Politické události | Dow Jones Industrial | Meziroční inflace v září | Růst eurozóny | Japonský jen (JPY) | Qualcomm (QCOM.US) | Prodejní signál | Kroky Fedu | Časový rámec | Euro Stoxx 600 | Changan Automobile | Míra inflace | Fundamentální data | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Přebytek obchodu | Zdražování ropy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | Pomalé oživení | Ekonomický výhled | Známky oživení | Zlaťáky | Nařízení | Prohlášení | Očekávání úrokové sazby | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Americký Senát | Komerční banka | BTC | Fed index | Ceny v zemědělství | Silnější americký dolar | Indexy | Gabriel Štefaňák | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Caixin | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Severomořská ropa Brent | Penzijní společnosti | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | COTTON | Výrobní PMI | Japonská měna | Gold | Nálada na trhu | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Investovat do zlata | Bolest | Očekávané výsledky | Práce v EU | Lehká ropa WTI | Druhá vlna koronaviru | Energetické krize | Makroekonomická data | Tempo růstu | Částečný úvazek | Podnikatel | Snížení daně | Bilance ECB | Bankovnictví | Libye | Čisté úrokové výnosy | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Nadhodnocení | Break-Even | Pohonné hmoty | Biliony | EasyJet | Zdražování energií | Silné euro | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Hlavní evropské indexy | Martin Gürtler | Silvergate | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Ministerstvo financí | UnitedHealth | Největší propady | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Černé zlato | Vývoj průmyslové aktivity | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Guvernér rakouské centrální banky | Ekonomické výhledy | Objednávky | Tomáš Holub | Investment Banking | Long | Rally | Výrobní aktivita v ČR | Bankovní rada | KBC | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Průměrná míra inflace | Výrazný propad | Klíčový support | Střední třída | Zasedání České národní banky | Futures na indexy | SARS | Počet zaměstnaných | Michaël van de Poppe | Spokojenost | Míra nejistoty | Hry | Dnešní údaje | Intesa Sanpaolo | Mezinárodní dohody | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Poradci | Základní úroková sazba | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Bankovní unie | Širší index | Dnes na forexovém trhu | Růst zaměstnanosti | Vakcíny proti COVID-19 | Ekonomické zprávy | Zvyšování úrokových sazeb | Prosincová meziroční inflace | Indexy na Wall Street | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Očekávaný vývoj | Akcie Deutsche Bank | Tuzemský průmysl | Okénko trhu | Fundamenty z Británie | Business | Omezení nákupů aktiv | Inflační ekonomika | Vladimír Pikora | Podíl na trhu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | První odhad | Slábnoucí dolar | Základní úrok | Pokles cen | TikTok | Překvapení trhu | Helena Horská | Investments | Čínská centrální banka | Sankce | Veřejný dluh | Banka Creditas | Tempo růstu ekonomiky | SP500 | ČEZ (CEZ1.CZ) | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Růst americké spotřebitelské důvěry | ČBA | FedWatch Tool | Nový týden | Zhoršování pandemické situace | ČNB Tomáš Nidetzký | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Makroekonomické indikátory | České ceny výrobců | Akcie Tesly | NZD/USD | Čínské akcie | Economic | Graf ropy | PPF | Diskontní sazba | Brazílie | Český rozhlas | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Robert Holzmann | Trhy dnes | Snížení cen | Válka mezi USA a Čínou | Empire State Index | Německý statistický úřad | Mateřská společnost | Indexy PMI | Pochybnosti | Aktuální situace na ropě | Schodek zahraničního obchodu | Slovensko | Německé společnosti | Trinity | Stratég | Nájemní bydlení | Signál k nákupu | Index amerického dolaru (USDIDX) | Trh s kryptoměnami | ETFs | Prodeje automobilů | Zisky firem | Fond obnovy | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Zrychlení inflace | Sentiment | Order | Dnešní statistiky | Stoxx Europe 600 | Breaking | Investiční fondy | Silná konkurence | Růst úrokových sazeb | Zveřejnění výsledků HDP | Lucembursko | Politika | Konkurence | Hospodářské recese | Banky pro mezinárodní platby | Čínský jüan | Kurz čínského jüanu | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Burzovní cena | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Indikátor MACD | Dnešní seance | Americké futures | České mzdy | MAM | Strach z inflace | Průmyslové ceny | Deutsche Telekom | Nike | Indikátory důvěry | Forint | Americké akcie dnes | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | PLN/EUR | Další vývoj | JPMorgan | Maloobchodní tržby v USA | Dnes zveřejněná data | Pokles průmyslové výroby | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | Dnešní kalendář | Průzkum PMI | Úrokový výnos | Americký ministr financí | Zdraví ekonomiky | Žádosti o podporu | Nálada podnikatelů | Nálada | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Indie | Nákupy | Burza dnes | Měnové páry | Energetická krize v Evropě | Cíle | Technologické akcie | Měnové politiky | Výrazná inflace | Centrální bankéř | Vnímání | Vliv na trh | Snížení základní úrokové sazby | Covid-19 v JAR | Výprodej akcií | Sentiment v USA | Ekonomika | MasterCard | Růst vývozu | cTrader | Výnosová křivka | ACI Europe | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | CBS | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Dohoda o brexitu | Volný peněžní tok | Zotavování v USA | Karanténa | Nárůst volatility | Dobrá čísla | Pandemický program | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Ceny zlata | Investice do zlata | Evropské akciové trhy | Výhled | Poklidné obchodování | Velmi volatilní | ESM | Erste Group Bank | Auta | Kurz libry | Americký akciový index | Komerční banky | Růst cen výrobců | Hospodářské noviny | Průměrná nominální mzda | Timur Barotov | Americký trh práce | Akciový index DAX | Zápis ze zasedání FOMC | Deriváty | Ethereum | Embargo | Economist | Filadelfský Fed | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Euro vůči americkému dolaru | Patrik Novotný | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Propouštění | Sentix index | Zaměstnanci | PayPal | Bankovní krize | Jaromír Gec | Politika Fedu | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | ČNB dnes | Údaje o maloobchodních tržbách | Nízké ceny ropy | Američtí těžaři | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Globální finanční trhy | Inbound M&A Report | Tomáš Vlk | Více volatilní | Růst cen energií | Prostor pro růst | General Motors | Konsolidace | Fondy | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Comfort Finance | Týdenní výkon | Inflační výhled | Epidemie nemoci | Slabá čísla | Bílý dům | Komoditní trhy | OSVČ | Situace v Číně | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | Vývoj inflace v ČR | Německé ekonomiky | USA inflace | Hrubá marže | Růst průmyslové produkce | USD za barel | Počet nakažených | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | Peněžní trhy | Under Armour | New York | Riziko korekce | LTRO | St. Louis | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Krize | Stabilita úrokových sazeb | Fresenius | Zvýšení úroků | Investing | Euro včera | Distribuce plynu | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Růst spotřebitelských výdajů | Pasiva | Zpřesněná data | Situace na trzích | Maloobchodní prodej | Míra inflace v eurozóně | Norská centrální banka | Informace z trhu | Pokles poptávky | Oslabení dolaru | Navyšování cen | Napadení Ukrajiny | NFT | ZINC | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Prezidentské volby | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Výplata | Vývoj ceny ropy | Prodeje | Americké výnosy | Graf indexu | US30 | Index ekonomické aktivity | ODS | Ředitelka | Rusko a Ukrajina | JAP225 | Generální ředitel | Inflační data | Devizové rezervy | České vlády | Investiční tituly | Burza | Čistá marže | Oživení globální ekonomiky | Provozní náklady | Ceny dluhopisů | Ekonomický kalendář | Objem obchodování | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Americká administrativa | Evropský akciový trh | Výprodeje | OIL.WTI | Capital Economics | Rozhovor | Dlouhá pozice | Roklen24 | Spotřeba domácností | Transakce | Švýcarské banky | Březnová data | Měny | Filadelfský Fed index | Volby | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Přístup k měnové politice | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Peněžní tok | Economic Freedom of the World Index | Michal Brožka | Inflace v březnu | Zájem o riziko | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Značný pokles | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | EUR/CHF | BHS Štěpán Křeček | Fed dnes | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Ceny akcií Tesly | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Finanční sektor | Úrokové sazby | Oslabení eura | Sazby | David Marek | Historie | Ichimoku | Trading pohled | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Karanténní opatření | Euro na dolar | České maloobchodní tržby | Pozice dolaru | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Oslabování české měny | Zlotý | USD | Index podnikatelské aktivity | Spotřebitelská poptávka | Ekonomické zotavení | Protiepidemická opatření | Banky | Miliardy dolarů | Libra k dolaru | Americký ISM | Ceny realit | Investing in CEE | SEB | Růst aktivity | Jednání ČNB | Klíčové události tohoto týdne | Finanční trh | Růst poptávky | Velké ekonomiky | Kurz koruny vůči euru | Nový trend | Infineon | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Reakce investorů | Data z Německa | Francouzský index | Německý ústavní soud | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Optimismus na trhu | Nové prognózy | Globální ekonomický kalendář | Výplach na trzích | Martin Pánek | Sberbank | Stav ekonomiky | Sentiment na trzích | ABN Amro | Pravděpodobnost recese | EIA | Sberbank CZ | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Rusko | Smíšené výsledky | Ceny výrobců | Akcionář | Miliardy USD | Provozní marže | Poradce | Podnikové investice | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | Americké akciové indexy | GBP/EUR | Signál | Írán | Zdražování | Pohyby na trzích | CMC | Afrika | Pracovní síly | Maďarský HDP | Vyšší úroveň | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Domácí měny | Poslední den obchodování | State Street | Britská vláda | EPS | Britský FTSE | ADP | Square | Repo sazba | Přijetí eura | Kupní síla | CPI v USA | Úbytek | Ropy | Světové indexy | Evropské maloobchodní tržby | Úspěšné obchodování | Důvěra amerických spotřebitelů | Nové žádosti o podporu | Singapur | CHNComp | Míra úspor | Druhá vlna pandemie | Výdaje | Očekávané Earnings | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Rafinerie | Zisk EBITDA | Ztráty | Společnost | Petr Dufek | Italská ekonomika | LTV | Daň z mimořádných zisků | Úvěrová aktivita | Geopolitická nejistota | ZEW index ekonomického sentimentu | Důchody | Český statistický úřad (ČSÚ) | Premiér Boris Johnson | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Sázky | Výrobní inflace | Ocenění akcií | Dynamika mezd | Colt | Snižování počtu zaměstnanců | Tržní kapitalizace kryptoměn | Historicky nejnižší | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Utažení měnové politiky | Očekávaná inflace | Německá burza | Jestřábí Fed | BMW | Cena akcií | Lehman Brothers | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Rozšíření | Velké centrální banky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | Země OPEC | Ropný trh | United Technologies | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Bezpečný dolar | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Osobní výdaje | Neúspěch | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Investujte na Forexu | Nízká nezaměstnanost | Inflační cíl | Pomalejší inflace | Nizozemsko | RBAG | Organizace | Průmyslová výroba v ČR | Inflace v české ekonomice | Komodity | Ryanair | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Expedia | Úrokové swapy | VIX | Hrozba bankovní krize | Růst | Německé hospodářství | Index Dow Jones Industrial | Česká národní banka | Silná koruna | Polská centrální banka | Ceny v Česku | Ceny výrobců v USA | Příjmy | Ekonomické indikátory | SOYBEAN | Centrální bankéři | Průmyslová produkce v eurozóně | Jádrová inflace v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | Risk-off | Aukce státních dluhopisů | Zajištění | Dominion Energy | Propad poptávky | Administrativa | Parlament dnes | Under Armour (UAA.US) | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Snižování nezaměstnanosti | Propad cen ropy | Snížení inflace | Růst průmyslové výroby | Index | Wall Street Journal | PCE index | Pohyby kurzu | Komoditní | Rychlý růst cen | Lockdown | Wirecard | Cenový index | MiFID II | Bloomberg Barclays | Šéfka ECB | Eva Zamrazilová | Bohatství | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Index amerického dolaru | Útlum ekonomiky | Thermo Fisher | Česká inflace | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Tuzemská měna | Nákupní signál | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | Hospodaření českého státu | Automotive | MSCI All Country World | Tržby ve službách | Dubnová inflace | Repsol | Tomáš Lébl | Devizové rezervy ČNB | Dnešní zprávy | Crédit Agricole | Národní rozvojový fond | AUD/USD | Zasedání bankovní rady | Poptávka po riziku | Akcie v roce 2020 | Rizikový apetit | Zpomalení růstu ekonomiky | Komise v přenesené pravomoci | Investovat peníze | VOLX | Bilance | Síť X | Výsledky technologických gigantů | Ford Motor | Comfort Finance Group | Posilování domácí měny | Prodejní ceny | Nejlepší strategie | Americké firmy | Trading | Americká vláda | Zemědělské suroviny | Daně z příjmů právnických osob | PMI v eurozóně | CEE | TLTRO4 | Meziroční inflace | Intervence NBP | Přerozdělení bohatství | Objem průmyslových zakázek | TradingView | Investiční doporučení | Němečtí investoři | Pracovní den | Zpomalení světového obchodu | Coffee | Korunové úrokové sazby | Pracovní trh | Zhodnocení situace | Průmysl v Německu | Odhady HDP | Úrokové sazby ČNB | Zvýšení produkce ropy | Investice firem | Biliony USD | Akciové trhy v Asii | MongoDB | FOMC | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Roaring Kitty | Cathie Wood | Generali Investments CEE | Tempo ekonomického růstu | Investování | Dnešní ADP | Pád amerických bank | Brent | Úrokové výnosy | Komerční banka (KOMB.CZ) | Repo sazba ČNB | Breaking news | Propad na Wall Street | Společnost S&P Global | Snížení odměny za těžbu | Vývoj devizových rezerv | Americké vlády | Velké zisky | Kompenzace | Výrobní aktivita v USA | Pokračující výprodej | Kondice ekonomiky | Bilance ČNB | Eskalace konfliktu | Měnový pár | Bezpečné přístavy | Americký trh nemovitostí | Cestování | Utahování měnových politik | Průmyslníci | Očekávaný růst | Altria Group | Šíření nákazy COVID-19 | Analytička | Pracovní místa | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Zelené dluhopisy | Německé maloobchodní tržby | Výplaty dividend | Evropské PMI | Včerejší seance | Poptávka po ropě | Stav americké ekonomiky | Záznam z minulého zasedání ECB | CRM | Deficit zahraničního obchodu | Dramatický dopad | Sezona zveřejňování výsledků | Dnešní statistika | TJX Companies | Data ČSÚ | Mimořádná daň | Zdražení ropy | Těžba ropy | James Bullard | Swapy | Příjmy domácností | Kabinet | Guvernér | Sektor technologií | Koronabond | Akciové trhy v Evropě | Chilské peso | Česká nezaměstnanost | Société Générale | Politická situace | QCOM.US | Mutace omicron | Zisk na akcii | Ekonomika USA | Průmyslová výroba v Německu | Progres | Kurz EUR | Vývoj státního rozpočtu | Mzda | Akciové indexy | Data o HDP | Nákup aktiv | Průmyslová produkce v únoru | Obchodní signály | Investice ve stavebnictví | Události tohoto týdne | NERV | Banka | Cenový růst | Nezaměstnanost v březnu | Tesla | ICT | Globální vývoj | Americké centrální banky | Mário Centeno | Quote | Navýšení úrokových sazeb | Inflační překvapení | Rostoucí ceny ropy | Bankovní asociace | FTSE | Vývoj měnového páru | Úvěrové podmínky | VP Bank | Průzkum | Ekonomický vývoj | Hodnocení ekonomiky | Cenový vývoj | Závěr roku | PMI z výroby | Zprávy z ekonomiky | Výrobní index ISM | MF | Insolvence | Data z průmyslu | Propady HDP | Vývoj trhu | Hlavní ekonom ING | Začátek cenové války | iPhone | Kurz EUR/USD | Celoroční výhled | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Instrumenty | Korekční pohyb | Reakce centrální banky | Silná korelace | TLTRO3 | Růst cen ropy | S&P Global | Admiral Markets | NICKEL | Návratnost | Pražská burza | Invaze Ruska na Ukrajinu | ECB | Prognózy ČNB | Fraser | Ratingové hodnocení | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Energetický tarif | HDP USA | Mutace delta | Údaje o vývoji HDP | Vyhlídky | NATO | Severní Irsko | Vyšší mzdy | Ekonomika Rakouska | SWDA | Dukascopy Bank | Reálná mzda | FedEx (FDX.US) | Důvěra investorů | Zdražení nemovitostí | Počet zemřelých | Tesla dnes | Kupující | Špatné výsledky | Jane Foleyová | Sazby ČNB | Cukr | Předpověď | HDP eurozóny | Očkování | Report ADP | xStation | Objem exportu | Tisková konference ČNB | Trigger | Pokračující pokles | Spotřební daně | Průzkumy | Lednová nezaměstnanost | Naplnění prognózy | Výroba v Německu | Aktuální predikce | Recese v Evropě | Očekávání investorů | Hospodaření státního rozpočtu | Americká centrální banka | Michelle Bowmanová | Vývoj na devizovém trhu | Alibaba | Vysoké ceny energií | Newstream | Srovnávací základna | Over-The-Counter | Kurz koruny k euru | Spoření | Bitcoin | Forwardové sazby | Dopady koronavirové krize | Automobilky | Hospodářský růst v eurozóně | Světové ceny ropy | Posílení kurzu | Technologické společnosti | Výsledky průzkumu | Ropa Brent | Španělsko | Vývoj peněžní zásoby | Výnosové křivky | Německý akciový index | Hospodaření | Visa | Oslabení koruny | Short | Přehled | Měsíční data | Evropská průmyslová produkce | Makro data | Výkonnost indexů | Podpora | Zhoršení nálady | Ceny na čerpacích stanicích | Růst spotřebitelských cen | Futures | EUR Index | Plyn | Ekonomické události | Novela zákona | Neutrální výhled | Zpráva o inflaci | Kontext | Dílčí index | Inflace v eurozóně | Spotřebitelská nálada | Počet nezaměstnaných v Německu | Platební bilance ČR | Odhady ČNB | Boris Johnson | Prodeje potravin | Nemovitosti | Fedspeak | Dubnová inflace v eurozóně | Vývoj kurzu koruny | Target | Indikace | Nejbližší support | Spot | Data z americké ekonomiky | Obchody | Zvýšení úrokových sazeb | Německo | Úrokové sazby Fedu | Obnovitelné zdroje | Pokles české ekonomiky | Dění na Ukrajině | Pokračování expanze | Americká data | Zastropování cen elektřiny | Rubl | Inflace v únoru | Kevin McCarthy | Znalost | Aukce pokladničních poukázek | Wells Fargo | Budoucí vývoj | xStation5 | Američané | Klesající trend | Důvěra v českou ekonomiku | Aktivita v průmyslu | Počet pracovních míst | Generali Investments | Index spotřebitelských cen | Cenová maxima | Index CHNComp | Jan Bureš | Ekonomika Francie | Walmart | Bankovky | Index CPI | Prognóza ČNB | Slabé výsledky | Aleš Michl | Geopolitické faktory | Průmysl v eurozóně | Prosincová inflace | Růst cen ve výrobě | Sledovaný údaj | Čínská společnost | Kongo | Omicron | Tovární objednávky z Německa | Koronavirus | Opatření proti šíření koronaviru | Výhled pro EUR/USD | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vývoj na komoditních trzích | Profesionální obchodník | Procter & Gamble | MT4 | Komunální dluhopisy | Investiční Memento | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Situace na americkém trhu práce | Výsledek hlasování | Silný propad | Hospodářský růst eurozóny | Měny&Sazby | Červnová inflace | Zemní plyn | Nízká inflace | Makroekonomický kalendář | Nejziskovější | Devizové trhy | Solidní růst | Akcie v USA | Očekávané výnosy | ZIL | Výkyvy kurzu koruny | Rozhodnutí ČNB | Skotsko | Burze | Surové ropy | Ostatní investice | Polská vláda | Fluktuace | Česká republika | ČR | Zasedání americké centrální banky | Nejnovější údaje | Hotovost | Snížení úroků | Dolar k japonskému jenu | Vice | Index Sentix | MJ | Jiří Tyleček | Rozpočet | Finanční podmínky | Průzkum ECB | Evropský automobilový sektor | Zajištění proti inflaci | Statistika | Statistický úřad | Čínský koronavirus | USDIDX | Směřování | JPMorgan Chase & Co | NAFTA | Portugalsko | Vyšší ceny | Aukce | Analytici | Tomáš Nidetzký | USD/CZK | Zveřejnění zpráv | Forex market | Zadlužení | Speciální Report | Průmyslové kovy | Novela zákona o ČNB | Bollinger Bands | Uzavírání obchodů | Next Finance Markéta Šichtařová | Intuit | Argentina | Fáze obchodní dohody | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vlastnictví | Zdražování potravin | Naše prognóza | WKL | Equity | Snižování úrokových sazeb | Správci fondů | Vysoká inflace | Kurz české koruny dnes | Dolarový index (USDIDX) | Zemědělství | Situace na trhu práce | Sazby ECB | Prime | Verbální intervence | Pivovary CZ | Hlubší deficit | Ekonomické aktivity v eurozóně | Obchodování na globálních trzích | Volatilní položky | Výroba automobilů | Nesoulad | DSTI | Vývoj na trhu | Navýšení dluhového stropu | Tuzemský maloobchod | Colosseum | Luboš Růžička | Francouzský index CAC 40 | ISM indexy | Enel | Horší data | Proinflační rizika | Nižší růst | Krize v Evropě | Chod ekonomiky | BNP | Dobré zprávy | Kurz koruny | Maloobchodní prodeje | Důvěra v eurozóně | Portfólia | Impeachment | Výrazný přebytek | Zhodnocení prostředků | Evropská centrální banka | Evropské indexy | Francouzské energetické společnosti | Conference Board | Nejprodávanější | UK100 | Akcie CRISPR Therapeutics | Přehled o dění | COST | Alcoa (AA.US) | Česká ekonomika | Konsenzus | Jednání ECB | Nové zakázky | TSLA | Omezování nákupů aktiv | Roční výnos | Zdražování cen | Páteční NFP report | Co bude | Pokles čínského HDP | Evropský trh s plynem | Očekávání trhu | Maďarský forint | Samou | Trh práce v USA | Očekávání budoucího ekonomického růstu | Produkce ropy | Drahé kovy | Indikátor | Novozélandský dolar | Royal Dutch Shell | Velké objemy | Sazba ČNB | Býčí trh | ING Bank | Ztráty zaměstnání | BAT | Kurz eura k americkému dolaru | Americká centrální banka (Fed) | Philadelphia Fed | Švédsko | Aktivum | Setkání centrálních bankéřů | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Eurozóna | Odpor | Japonská centrální banka | Prezident Biden | Forward | Intervenovat na devizovém trhu | Vládní koalice | Měnové podmínky | Predikovatelný | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Marketingová komunikace | Investiční rozhodnutí | Video | Fitch | Spready | Pšenice | ISM | Finanční prostředky | Bilance běžného účtu | Intervence České národní banky | Vivendi | Domácnosti | Ekonomické výhledy pro ČR | Ekonomické sankce | Statistiky z eurozóny | CARA | Vývoj inflace | HICP | Osobní příjem | Dluhopisový trh | Velcí hráči | Riziko | Oživení amerického trhu práce | Dostupná data | Zpřísňováním měnové politiky | FXstreet | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Bankovní daň | Pokles dovozů | Podnikatelská aktivita | Klidné obchodování | Tuzemská inflace | Interpretace | AAA | Sektor služeb | Bankovní rada České národní banky | Nvidie (NVDA.US) | Měnová politika | Převzetí banky | Pád cen | Ceny v průmyslu | Závislost | Miroslav Novák | EK | Nedůvěra investorů | Meta Platforms | Napětí mezi USA a Čínou | Pozornost trhu | Epidemie nemoci covid-19 | TLTRO | Německá centrální banka | Dnešní makrodata | Oživení ekonomiky eurozóny | Cenový propad | Index inflace | Čínský index CHNComp | Pokles průmyslové produkce | Markit | XTB | XTB Research | Dnešní zasedání ČNB | Nejnovější zprávy | Vývoj ceny | Ropa roste | Zveřejňování výsledků | Restrikce | Optimismus | Uzavření dohody | Domácí průmysl | Nastavení sazeb | Infineon Technologies | Americké ceny výrobců | Oslabení české koruny | Likvidita | Spekulace na růst | Hlavní ekonom | Participace | Poslanecká sněmovna | Páteční NFP | Pozornost obchodníků | GOOGL | Oživení ekonomik | Objem devizových intervencí | Next | Načasování | HDP v ČR | Linde | FRED | Risk | Uptrend | Prostor pro další růst | Dnešní ekonomický kalendář | Maďarská centrální banka | Sillicon Valley | Zasedání amerického Fedu | Analytika | Růst čínské ekonomiky | Inflační očekávání | Tržby maloobchodníků | Makrodata EU | Air Liquide | JOLTS report | Henrique Tomé | Forexu | Salesforce (CRM.US) | Sazby beze změny | Dnes klesly akcie | Pandemie | Emise | Kroky ČNB | Miliardy | Čína | Míra nezaměstnanosti v březnu | Zasedání britské centrální banky | DAX | Průmyslová výroba eurozóny | Data ze Spojených států | Dow Jones | Bank of New York Mellon | Fiskální stimuly | Důležité makroekonomické zprávy | Ocenění | Analytik skupiny AXA | Pokles k supportu | Fiskální politika | Devizový trh | Match Group | Celkový výsledek | Sociální síť X | Počasí | Růst české ekonomiky | Maloobchodní tržby v ČR | Monetární politika | HPQ.US | Šíření varianty omikron | Německý index DAX | MIFID | Deutsche Bank | Nárůst sazeb | Mergermarket | Olaf Scholz | Intervence centrální banky | Prohloubení deficitu | Freedom Financial Services | Indikátory v eurozóně | Index MSCI All Country World | Index pražské burzy | České PMI | Motorová nafta | Tržby v maloobchodě | Produkční ceny | Účastnické fondy | Ekonomové | Hlavní indikátor | Analytik XTB | Důvěra v Německu | Americké trhy | Oslabování koruny | Makrodata USA | Český HDP | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | České ceny | Hlavní index PX | CZK/USD | Americká centrální banka dnes | Analytik | Index PMI | Yield | Mzdová dynamika | Barclays | Recese ekonomiky | Revize amerického HDP | Ekonomické krize | Asociace evropských letišť | Dodavatelské řetězce | Obnovení dodávek | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Kvantitativní utahování | Nové peníze | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Bankrot | Domácí události | Období volatility | DPH v Německu | Covidová situace | Americký HDP | Obchodování páru EUR/USD | Spotřebitelské ceny v ČR | Předkrizové úrovně | Zpomalení růstu | Ranní okénko | Intervenovat | Nákup zlata | Nominální mzda | Black Friday | Poskytování úvěrů | Evropská rada | Wealth Management | Poptávky po ropě | Inženýrské stavitelství | Stagflace | Správa | Virus | Výsledky hospodaření | KOMB | Výnosy | Redukce | Snížení DPH v Německu | Vyšší inflace | Nonfarm Payrolls | Nastavení měnové politiky | Wall Street | Průměrná cena | Index euro stoxx 50 | Michaël van de Poppe | Průmyslové podniky | Pozice | Ticker | CNY | Šéf amerického Fedu | Index PCE | Epidemie koronaviru | Pesimistické odhady | Zpracovatelský průmysl | Negativní data | TOPIX | Index DAX | Americká seance | Rostoucí mzdy | USD/CNY | Práce | Vnější prostředí | Počet nezaměstnaných | Cílová cena | Nominální růst | Expobank CZ | Restrukturalizace | Private equity | Deloitte | AXA | Sanofi | Silné inflační tlaky | David Vagenknecht | Biden | Jakub Petruška | Budoucnost | Dynamika HDP | Koronavirová epidemie | Aktuální situace | Schwab | Invaze Ruska | Šíření koronavirové nákazy | Průmyslová výroba v USA | Úspěch | NASDAQ 100 | Peking | Tempo inflace | Dubnový vývoj | Důstojné stáří | Druhá vlna | Průmysl a zahraniční obchod | Microsoft Corp | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Pokles zásob | Ceny mědi | JPMorgan Chase | Japonský jen | Dilema centrálních bankéřů | Aktuální kurz | Šance | Ekonomický růst | Rozhodnutí bankovní rady | Inflace ve Velké Británii | Růst průměrné mzdy | ING Bank Jakub Seidler | Rizikový sentiment | Politici | Čínská automobilka | Nákup dluhopisů | Příjmy obyvatelstva | Kotace | Symposium v Jackson Hole | Pokles nezaměstnanosti | MinFin | Jerome Powell | Zlepšení nálady | Přerušení výroby | Nárůst rizikové averze | Stavební spoření | Odvětví | Prodej aut | Sazby Fedu | Impulzy | Ekonomické zotavování v USA | Poradenství | Hotelnictví | Tématické reporty | Výhled pro Německo | Výhled na rok 2024 | Trhy v USA | Finanční situace | Průmysl a stavebnictví | Currency | Bilance zahraničního obchodu | Přísná měnová politika | Celková inflace | Dna | Obnovení růstu | Politika ČNB | Evropský kalendář | Dukascopy Europe | CEZ1 | FOMO | Dnešní videokomentář | Stav ekonomik | Raketový růst | Merck KGaA | Josh Frydenberg | Základní sazba | Baird | Průmyslová produkce v srpnu | Kurz koruny k dolaru | Poptávky po dolaru | Novinky | Kontrakt | Dolarová výnosová křivka | Volkswagen | Obchodní příležitosti | Přehled kurzů | Podniky | Retail | Ekonom | USA | Názory analytiků | Obchodní válka | PX (CZKCASH) | Vyšší výnosy | Koruna oslabuje | Dolarové úrokové sazby | EL.US | AA.US | Janet Yellen | Estée Lauder | ING Groep NV | Produkce ve stavebnictví | Zlato | Investiční činnost | Průzkum ČSÚ | Polský průmysl | Asijské akciové trhy | Býčí trend | Komentáře členů Fedu | Běžný účet platební bilance ČR | Růst úrokových sazeb ČNB | Samořízení | Výprodejní tlak | Daň z příjmu | Zastropování cen | USD/CAD | Zpomalování inflace | Graf dne | Geopolitika | Philip Morris | Analytik trhů | Počet zahájených bytů | RISK-ON | Nasdaq | Jan Frait | Společná evropská měna | Philip Lane | AbbVie | PMI index | Zpracování kovů | PMI ve službách | Úrokové politiky | Ziskovost bank | Tržby z průmyslové činnosti | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Souhrnný čistý zisk | Index nových objednávek | Listopadové maloobchodní tržby | Výroby elektromobilů | Inflace v USA | Psychologický efekt | Hike | Futures na americké akciové indexy | Domácí poptávka | Tuzemská nezaměstnanost | Tržní ocenění | CFA | Rekordní pokles | Verizon Communications | ECB Christine Lagardeová | Výroba aut | Údaje o inflaci | Michael Hewson | Nejistoty na finančních trzích | Zpomalení hospodářského růstu | Německá inflace | RBAG.CZ | Belgie | Důvěra v ekonomiku ČR | Inflační vlna | Bezpečnost | Schválení spotového ETF | Indikátor ekonomického sentimentu | Pravděpodobnost hospodářské recese | Čínský HDP | Zvýšení DPH | Světové trhy | Rovnovážný kurz | Investment | Výprodej dluhopisů | Prognóza ECB | Registrace automobilů | Válečná daň | Zásobníky | Ratingový výhled | Súdán | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Výraznější pokles | Začínající obchodníci | CORN | Lufthansa | Obchodní dohody | Fidelity International | Globální obchod | Realitní sektor | BlackRock | OTC | Zimbabwe | USD/JPY | Klesající inflace | Sentiment amerických spotřebitelů | Bill Ackman | Repo obchody | Zápis z minulého jednání ČNB | Cyklus utahování měnové politiky | Šíření nákazy | FDX | Průmysl v březnu | Kryptoměny | Nálada na finančních trzích | Zbyněk Stanjura | Cenu plynu | Ekonomické aktivity | Zvyšování úroků | Kuba | Květnový růst | Inflace ČNB | Rychlost | Amazon | Převzetí banky Credit Suisse | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Zhoršený sentiment | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | Volební rok | American Express | Kvalitní akcie | Akcie | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Stimuly | Klíčové zasedání | Fiskální stimul v USA | Okta | Holubice | Americká centrální banka FED | Hrubý domácí produkt země | Fundamenty | Růst cen průmyslových výrobců | Evropský průmysl | Maloobchodní tržby v eurozóně | Ukazatele | Li Auto | Netflix | Británie | Pokles evropské ekonomiky | Propad průmyslové výroby | Vývoj jádrové inflace | Vývoj cen komodit | Stabilita | Švýcarská měna | Dolarový pár | Pokles reálných mezd | Vojtěch Benda | Cena zemního plynu | AXA ČR a SR | Dopady pandemie | Světlo na konci tunelu | City | Zlepšení | ECB Luis De Guindos | Baker Hughes | ONE | Zahraniční forex
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
