Výraznější pokles
Analýza páru GBP/USD ze dne 28. května 2024
29.05.2024 Vlnová analýza měnového páru GBP/USD zůstává poměrně složitá. Úspěšný pokus o prolomení Fibonacciho hladiny 50,0 % v dubnu naznačil připravenost trhu vytvořit klesající vlnu 3 nebo c. Pokud se bude tato vlna dále vyvíjet, vlnová struktura se výrazně zjednoduší a hrozba zkomplikování vlnové struktury zmizí. V posledních týdnech však pár zůstává silný, což vyvolává pochybnosti o připravenosti trhu k prodeji. Vlna 3 nebo c by mohla být poměrně prodloužená, stejně jako všechny předchozí vlny současného klesajícího trendu.
EUR/USD: Jednoduché obchodní tipy pro začínající obchodníky, 28. května. Analýza včerejších forexových transakcí.
28.05.2024 Test ceny 1,0853 se shodoval s okamžikem, kdy indikátor MACD právě začal klesat od úrovně nula, což potvrdilo správný vstupní bod na prodej eura. Jak ale vidíte v grafu, na výraznější pokles nedošlo. Po pohybu dolů o 10 bodů se poptávka po páru vrátila. Absence statistických údajů ze Spojených států umožnila kupcům rizikových aktiv držet trh pod kontrolou, když údaje z Německa a indexy IFO mírně zklamaly. Ráno bude zveřejněn jen německý index velkoobchodních cen, který bude hrát malou roli při určování směru páru. Z tohoto důvodu může tlak na euro mírně zesílit, takže si budeme moci ověřit, jestli se včera našli kupci, a to ještě před důležitými údaji z USA. Pokud jde o intradenní strategii, budu spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a č. 2.
S hypotékou si pospěšte
27.05.2024 Inflace se v dubnu vydala opět nahoru. I když je tento růst proti představám ČNB, bude i tak bankovní rada pravděpodobně pokračovat v pozvolném snižování úrokových sazeb. Toto snižování ale možná nebude tak rychlé, jak si většina ekonomů představovala. V poslední době také vidíme, že se snižování sazeb ČNB bezprostředně nepromítá do sazeb hypotečních úvěrů.
Analýza páru GBP/USD ze dne 20. května
21.05.2024 Vlnová analýza páru GBP/USD je i nadále poměrně složitá. Úspěšný pokus o proražení Fibonacciho úrovně 50,0 % v dubnu naznačil připravenost trhu vybudovat klesající vlnu 3 nebo c. Pokud se bude tato vlna dále vyvíjet, vlnová struktura se výrazně zjednoduší a hrozba zkomplikování vlnové analýzy se rozplyne. V posledních týdnech však pokles páru nenastal, což vyvolává pochybnosti o připravenosti trhu k prodejům. Sestupná vlna 3 nebo c by mohla být velmi rozsáhlá, stejně jako všechny předchozí vlny té současné, ale stále se jedná o segment klesajícího trendu.
Analytici: Vývoj výrobních cen ukazuje na ústup inflačních tlaků
20.05.2024 Dubnový vývoj výrobních cen ukazuje na pokračující uklidňování inflačních tlaků. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Upozorňují zejména na prohloubení meziročního poklesu cen zemědělských výrobců, to podle nich snižuje riziko dalšího skokového zdražení potravin, jaké spotřebitelé v obchodech zaznamenali v dubnu. Výrobní ceny zpravidla dávají signál o budoucím vývoji spotřebitelských cen.
Výrobní ceny v průmyslu v dubnu rostly, letos poprvé – kvůli dražší ropě. Zemědělci pokračovali ve výrazném zlevňování, které však není tolik patrné na pultech obchodů
20.05.2024 Ceny průmyslových výrobců v dubnu poprvé v letošním roce vykázaly meziroční nárůst, a to o 1,4 procenta. Takový nárůst je zhruba v souladu s očekáváním. Klíčovým důvodem je růst cen ropy na světových trzích a související vzestup cen paliv coby výrobního faktoru, který svým rozsahem převyšuje vliv poklesu cen energií typu elektřiny či plynu.
GBP/USD. 16. května. Trh stále věří ve snížení sazeb FOMC.
16.05.2024 Pár GBP/USD se ve středu v hodinovém grafu konsolidoval nad hladinou 1,2611 a stoupal ke korekční hladině 23,6 % – 1,2690. Odraz od ní podpoří americkou měnu a určitý pokles k úrovni 1,2611. Konsolidace nad zónou rezistence 1,2690–1,2705 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k nejbližší zóně rezistence 1,2788–1,2801.
Graf dne - USDJPY (16.05.2024)
16.05.2024 Podle předběžných údajů Úřadu vlády o HDP zaznamenala japonská ekonomika v prvním čtvrtletí roku 2024 výraznější pokles, než se očekávalo, a to o 2,0 % oproti očekávanému poklesu o 1,5 %. Tento výrazný pokles odrážel tlak trvale slabého jenu, který měl i nadále negativní dopad na spotřebitele. Pozoruhodný je zejména pokles soukromé spotřeby, která tvoří více než polovinu japonské ekonomiky, o 0,7 %, což je výrazně více než očekávaný pokles o 0,2 %. Tento pokles představuje čtvrté čtvrtletí poklesu spotřebitelských výdajů v řadě, což je nejdelší série od roku 2009. Kapitálové výdaje se rovněž snížily o 0,8 %, čímž zvrátily růst z předchozího období a znamenaly první pokles za poslední dvě čtvrtletí.
GBP/USD. 14. května. Ekonomická situace ve Velké Británii se nadále zhoršuje
14.05.2024 V hodinovém grafu pár GBP/USD v pondělí zaznamenal růst ke korekční úrovni 38,2 % (1,2565), po kterém následoval odraz od ní. Došlo tak k obratu ve prospěch amerického dolaru, což naznačuje potenciální pokles k úrovni 1,2517. Konsolidace kurzu páru nad úrovní 1,2565 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu směrem k další úrovni 1,2611.
GBP/USD. 13. května. Obchodníci čekají na zprávu o inflaci v USA
13.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD v pátek obchodoval horizontálně nad hladinou 1,2517. Proces růstu tak může pokračovat směrem k další korekční hladině 38,2 % –1,2565. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2517, bude to působit ve prospěch amerického dolaru a iniciuje to nový pokles směrem k Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464.
GBP/USD. 9. května. Býci se obávají Baileyho "měkké" rétoriky
09.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD ve středu odrazil od korekční hladiny 50,0 % (1,2464) a zahájil slabý růstový pohyb směrem k úrovni 1,2517. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2464, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu britské libry směrem k další Fibonacciho úrovni 61,8 % – 1,2370. Konsolidace kotace nad úrovní 1,2517 umožní obchodníkům očekávat pokračování vzestupného pohybu směrem k Fibonacciho úrovni 38,2 % – 1,2565.
GBP/USD. 30. dubna. Býci pokračují v útoku, ale zprávy z Ameriky by mohly pomoci medvědům
30.04.2024 Pár GBP/USD v pondělí zaznamenal v hodinovém grafu růst ke korekční úrovni 38,2 % – 1,2565, pak následoval odraz. Nastal tedy obrat ve prospěch americké měny a začal pokles k úrovni 1,2517. Pokud kurz páru zkonsoliduje pod touto úrovní, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu k další Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464. Odraz kotací od úrovně 1,2517 umožní obchodníkům očekávat nový růst k úrovním 1,2565 a 1,2611.
BREAKING: Německý HDP čtvrtletně roste, ale meziročně vykazuje výraznější pokles 📌
30.04.2024 Změna nezaměstnanosti v Německu: skutečnost 10 tisíc; prognóza 7 tisíc; předchozí 4 tisíce; Německá míra nezaměstnanosti: skutečnost 5,9 %; prognóza 5,9 %; předchozí 5,9 %.
GBP/USD. Korekce, nebo obrat trendu?
18.04.2024 Pár GBP/USD ukazuje, že je ochoten bojovat, protože se snaží zahájit býčí korekci. Býci spoléhají nejen na slabost dolarů, ale i na zprávu o inflaci ve Spojeném království. Fakt, že inflace neklesla podle očekávání, umožnil býkům dotlačit pár až k hranicím oblasti 1,25, i když libra podle mého názoru nemá důvod držet vzestupný trend. Na jedné straně všechny složky inflačních údajů vyšly v "zelených číslech". Na druhou stranu ale inflace ve Velké Británii dál zpomaluje.
Meziroční stagnace cen v průmyslu
17.04.2024 Ceny v průmyslu meziměsíčně poklesly o jednu desetinu procenta, zatímco naše i tržní prognóza predikovala mírný nárůst za březen. V meziročním srovnání ceny v tomto sektoru stagnovaly, a to navzdory vyskytujícím se problémům v námořní dopravě přes Rudé moře.
Ceny výrobců/PPI, ČR, březen 2024
17.04.2024 Ceny průmyslových výrobců v březnu meziročně stagnovaly, když trh očekával meziroční růst 0,3 %.
Odbyt smartphonů ve čtvrtletí vzrostl, Samsung se vrátil do čela trhu
15.04.2024 Celosvětový odbyt chytrých telefonů se v letošním prvním čtvrtletí meziročně zvýšil o 7,8 procenta na 289,4 milionu přístrojů. Na vedoucí pozici na trhu se vrátila jihokorejská společnost Samsung, kterou loni o prvenství připravil americký konkurent Apple. Na svých internetových stránkách o tom informovala analytická společnost International Data Corporation (IDC).
EUR/USD. Analýza na 8. dubna. Euro bude pokračovat v poklesu
09.04.2024 Vlnová analýza 4hodinového grafu pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. Momentálně pozorujeme výstavbu předpokládané vlny 3 v úseku 3 nebo c klesajícího trendu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude pokračovat velmi dlouho, protože první vlna tohoto úseku dokončila svou výstavbu kolem hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového úseku by tedy měla skončit ještě níže.
Výroba v českém průmyslu hlásí mírné posílení
08.04.2024 Česká průmyslová produkce se v únoru vrátila na růstovou trajektorii, kdy objem výroby oproti předchozímu roku vzrostl bez očištění o 1,5 %. Náš i tržní odhad počítal s vyšším růstem daným zejména silnější výrobou automobilů. Růst v automotive byl opravdu nejsilnější složkou průmyslu, vyvážen byl však poklesem v hutnictví a slévárenství a také nižší poptávkou po základních kovech. Meziměsíčně průmyslová produkce vzrostla o 1,9 %.
Maloobchod lehce za očekáváním, v centru pozornosti průmysl
08.04.2024 Maloobchod v únoru zvolnil své tempo růstu a rostl v únoru o 1,6 % meziročně - lehce pod naším odhadem (2,0 %) i odhadem trhu (2,3 %). Směrem vzhůru však byly revidovány údaje za leden (na 3,2 % z 2,4 % meziročně). Celkový příběh o pokračujícím oživení spotřeby v Q1 2024 se tak nemění a únor se ukazuje být pouze určitou “korekcí” po velmi úspěšném lednu.
ČSOB Data Watch: Maloobchod lehce za očekáváním, spotřeba dál poroste
05.04.2024 Maloobchod v únoru zvolnil své tempo růstu a rostl v únoru o 1,6 % meziročně - lehce pod naším odhadem (2,0 %) i odhadem trhu (2,3 %). Směrem vzhůru však byly revidovány údaje za leden (na 3,2 % z 2,4 % meziročně). Celkový příběh o pokračujícím oživení spotřeby v Q1 2024 se tak nemění a únor se ukazuje být pouze určitou “korekcí” po velmi úspěšném lednu.
Ekonomický kalendář: Zpráva o NFP a projevy bankéřů Fedu v centru pozornosti trhu
05.04.2024 Po včerejším dynamickém výprodeji na konci seance v USA dnes investoři čekají na jakýkoli holubičí signál, který by zvedl tlak na růst dolaru a ropy a zlepšil náladu vůči rizikovým aktivům. Zdá se, že takovým čtením bude pravděpodobně NFP (14:30), pokud skutečně naznačí nečekaný, výraznější pokles změny zaměstnanosti. Nicméně při pohledu na velmi jasné, jestřábí náznaky včerejších prohlášení Kashkariho a Goolsbeeho' i v takovém případě lze jen těžko očekávat zásadní změnu narativu.
Výhled pro GBP/USD na 21. března. Klesající trend pokračuje i před zasedáním Bank of England
21.03.2024 Klesající trend přetrvává, ale pár GBP/USD opět vykázal velmi slabou volatilitu. I přes zveřejnění důležité a rezonující zprávy o inflaci ve Velké Británii nebyli obchodníci ve středu vůbec aktivní. Proto pouze zopakujeme závěry, které jsme učinili dříve: 1) Pohyby na trhu prakticky neexistují. 2) Trh téměř nereaguje na fundamentální a makroekonomické pozadí. 3) Pokles britské libry je spíše formalitou. 4) Cena může kdykoli prolomit trendovou linii a nemusí k tomu ani mít důvod.
Přehled měnového páru GBP/USD. 21. března. Tvůrce trhu nutí k udržování kurzu libry jen neznámé síly.
21.03.2024 Měnový pár GBP/USD se většinu středy obchodoval velmi slabě. Navzdory dopolednímu zveřejnění důležité inflační zprávy ve Velké Británii, která měla také značný ohlas, jsme byli svědky pohybu o 35 bodů. Připomeňme, že je třeba zohlednit výsledky zasedání Fedu a pohyby, které na trhu vyvolaly. Britská měna měla včera i bez zasedání Fedu vykázat prudký pokles, kterého jsme se ani tentokrát nedočkali. Formálně pár GBP/USD pokračuje v poklesu, takže si nemáme na co stěžovat. Pořád se ale jedná o velmi slabý a neochotný pokles. Vzhledem k celkovému makroekonomickému a fundamentálnímu pozadí by britská libra měla být mnohem níž než na současných úrovních. Včera jsme viděli jediné: trh stále musí být ochotnější prodávat libru, i když k tomu existují všechny potřebné důvody.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, i přes slabou ekonomiku a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka na březnovém zasedání snížila úrokové sazby opět o 50 bb a potvrdila odhodlání nadále pokračovat v pouze pozvolném uvolňování měnové politiky. Hlavními důvody jsou slabší koruna a přetrvávající rychlý růst cen služeb. Oba tyto faktory budou podle guvernéra Michla rozhodující pro další vývoj úrokových sazeb. Na každém ze zasedání v květnu, červnu a srpnu očekáváme jejich snížení o 50 bb, čímž by se zmírnil současný nesoulad mezi výši úrokových sazeb a vývojem ekonomiky a inflace. Do konce roku by podle naší prognózy měla repo sazba klesnout na 3,5 %. Bankovní rada nadále označuje politicky neutrální úroveň sazeb ve výši 3 % za příliš nízkou. V této souvislosti by centrální banka měla v květnu zveřejnit analýzu, která se neutrální úrovni bude věnovat.
ČNB snížila úrokovou sazbu na 5,75 pct., experti čekají zlevnění úvěrů
20.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta. Dva ze sedmi členů bankovní rady navrhovali pokles sazby až na 5,5 procenta. Výsledek jednání odpovídal očekáváním analytiků. Podle nich je ČNB obezřetná zejména kvůli vyššímu růstu cen služeb a slabšímu kurzu koruny, přestože inflace v únoru klesla na dvouprocentní cíl centrální banky. Snížení sazeb podle expertů povede k dalšímu poklesu úroků tuzemských bank u vkladů i úvěrů, způsobí také růst cen nemovitostí.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, navzdory slabé ekonomice a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka dnes podruhé v řadě snížila úrokové sazby o 50 bb. Základní repo sazba tak klesla na 5,75 %. Toto rozhodnutí bylo zejména po výrocích od některých centrálních bankéřů z minulého týdne poměrně široce očekáváno.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
15.03.2024 1) Salvador převede velkou část svých bitcoinových aktiv do zařízení mimo dosah internetu, které bude uloženo ve fyzickém trezoru na území této středoamerické země. S odvoláním na prezidenta Nayiba Bukeleho o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Na prezidentův popud zavedl Salvador v roce 2021 bitcoin jako svou oficiální měnu vedle amerického dolaru.
Inflace v Polsku dál zpomaluje, dostala se na 2,8 procenta
15.03.2024 Míra inflace v Polsku v únoru podle předběžných údajů zvolnila na 2,8 procenta z lednového tempa 3,7 procenta, oznámil dnes polský statistický úřad. Je to výraznější pokles, než se čekalo. Meziměsíčně pak ceny vzrostly o 0,3 procenta proti růstu o 0,4 procenta v předchozím měsíci.
EUR/USD. Dolar je zpátky na koni
15.03.2024 Spojené státy na začátku americké seance zveřejnily řadu důležitých údajů o maloobchodních tržbách, trhu práce a inflaci. Všechny tyto zprávy dolar podpořily, což umožnilo medvědům na páru EUR/USD znovu získat iniciativu a v současné době se snaží usadit kolem úrovně 1,08.
EUR/USD. Americká inflace v únoru náhle zrychlila. Co nám říkají údaje?
13.03.2024 Zveřejněná zpráva o inflaci v USA se ukázala být poměrně kontroverzní. Téměř všechny její složky vyšly v "zeleném" a ukázaly se být silnější, než se předpokládalo. Jádrová inflace však stále vykazovala klesající trend, a to i přes pomalejší tempo zpomalování. To účastníky trhu zaskočilo: obchodníci jednoduše nevěděli, jak na zprávu reagovat. Zpočátku ceny prudce klesly k hranici 9. čísla, ale pohyb směrem dolů již nenásledoval. Poté převzali iniciativu kupující, kteří cenu vytlačili až na úroveň 1,0945. Své pozice však neudrželi, protože zpráva o inflaci nakonec zafungovala ve prospěch amerického dolaru.
Únorová inflace již dosáhla cíle České národní banky
11.03.2024 Únorová inflace dosáhla dvouprocentního cíle České národní banky (ČNB), a skončila tak 0,8 procentního bodu pod její prognózou. Slabší než očekávaný byl růst regulovaných cen, nižší byla také jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Naopak pohonné hmoty meziročně zdražily, zatímco centrální banka očekávala jejich zlevnění. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to dnes uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Průměrná sazba hypoték počátkem března stoupla na 5,62 procenta
07.03.2024 Průměrná sazba hypoték na počátku března nepatrně stoupla z únorových 5,6 procenta na 5,62 procenta. Zůstává tak nadále blízko nejnižších hodnot od června 2022. Vyplývá to z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na základě údajů k pátému pracovnímu dni každého měsíce. Metodika odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovitosti.
Bitcoin vs. S&P 500: kdo bude mít na základě ekonomických dat navrch?
05.03.2024 Cenné papíry na Wall Street v pondělí na konci obchodování zaznamenaly pokles a přišly tak o své předchozí významné zisky. Výnosy amerických státních dluhopisů mezitím vzrostly v souvislosti s očekáváním investorů ohledně klíčových údajů o zaměstnanosti a projevu předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella v Kongresu na konci tohoto týdne.
Deloitte: Počet fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii klesl
26.02.2024 Počet fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii v roce 2023 klesl o 24 procent na 11.629. Hodnota transakcí propadla o 34 procent. Evropský trh tak v počtu transakcí loni zaostal za celosvětovým trhem, kde se jejich množství snížilo o pětinu, vyplývá z analýzy, kterou ČTK poskytla poradenská firma Deloitte.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
Důvěra v českou ekonomiku klesla
23.02.2024 Důvěra v českou ekonomiku letos v únoru opět klesla, meziměsíčně o 1,9 bodu na hodnotu 90,6 bodu. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Nižší byla celková důvěra v hospodářství naposledy loni v září. Za poklesem bylo snížení důvěry podnikatelů, kdežto u spotřebitelů se důvěra naopak zvýšila. Také v lednu důvěra klesla, předtím tři měsíce v řadě stoupala.
Realitní trh v ČR ožil, prodeje bytů stouply během loňska o desítky procent
22.02.2024 Realitní trh v ČR zažívá od loňského jara z pohledu počtu transakcí růst u všech typů nemovitostí. Prodeje u novostaveb v posledním čtvrtletí roku 2023 meziročně vzrostly téměř dvojnásobně, u starších bytů to bylo o 49 procent a rodinných domů o 45 procent. Ve druhé polovině roku 2022 ale trh skokově propadl. Vyplývá to z dat, která novinářům představily Česká bankovní asociace a společnost Dataligence.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 21. února. Jednoduché tipy pro začátečníky
21.02.2024 Pár EUR/USD celé úterý pokračoval v korekčním pohybu, který začal před týdnem. I když prorazil klesající trendovou linii, považujeme současný rostoucí pohyb za "korekci". Euro v posledních týdnech vcelku výrazně klesá, což odpovídá našim očekáváním, ale je trochu předčasné si myslet, že klesající trend skončil. Korekční fáze může trvat ještě několik dní, nebo dokonce týdnů, pak ale stále očekáváme obnovení klesajícího trendu. Obecně jsou cíle eura kolem úrovní 1,00–1,02.
Lednová inflace hlásí výrazný pokles, čeká nás výraznější pokles sazeb
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %). Oproti našemu odhadu rostly pomaleji ceny potravin a o něco méně také v lednu zdražily energie. Hlavním překvapením však byl prudký pokles cen v segmentu imputované nájemné (-1,0 %).
Forex: Dolar oslabuje ke koši měn, sklouzl z tříměsíčního maxima
14.02.2024 Dolar dnes oslabuje ke koši měn, sklouzl z tříměsíčního maxima. Investoři po úterní zprávě o vývoji inflace v USA konsolidovali zisky. Míra inflace v lednu zmírnila méně, než se čekalo, což posílilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) sníží úrokové sazby až kolem poloviny roku.
EUR/USD. Dolar je zpátky na dobré cestě. Co nám prozradila nejnovější zpráva?
14.02.2024 Dolar je zpátky na vrcholu. Zpráva o inflaci v USA se postavila na stranu dolarových býků, což prodávajícím umožnilo zatlačit pár k úrovni 1,7. Lednová inflace však nezrychlila, naopak v meziročním srovnání zpomalila. V podstatě proto pár na zprávu reaguje poněkud zdrženlivě.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.2.2024
14.02.2024 Americké akcie včera výrazně oslabily, protože údaje o inflaci podkopaly naděje na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,35 procenta a zakončil obchodování na 38.272,75 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,37 procenta na 4953,17 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,80 procenta na 15.655,60 bodu.
Cena zlata poprvé za dva měsíce klesla pod 2000 dolarů za unci
13.02.2024 Cena zlata dnes poprvé za dva měsíce sestoupila pod hranici 2000 dolarů (zhruba 47.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). Za jejím poklesem stojí nejnovější údaje o vývoji inflace ve Spojených státech, které zmírnily vyhlídky na brzké snižování úrokových sazeb v USA.
Forex: Dolar po údajích o inflaci v USA výrazně stoupl
13.02.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal až na tříměsíční maximum vůči euru. Lednový pokles inflace ve Spojených státech zaostal za odhady, což podpořilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) v březnu nepřikročí ke snížení úrokových sazeb. Kolem 16:00 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči dolaru zhruba půl procenta na 1,0715 EUR/USD. Předtím sestoupila až na 1,0700 EUR/USD, nejníže od poloviny listopadu, napsala agentura Reuters.
Míra inflace v USA v lednu zvolnila na 3,1 procenta
13.02.2024 Míra inflace ve Spojených státech v lednu zvolnila na 3,1 procenta z prosincové hodnoty 3,4 procenta. V předběžné zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Na trhu se ale čekal výraznější pokles a takzvaná jádrová inflace se nezlepšila vůbec. Výnosy amerických státních dluhopisů proto po zprávě zamířily vzhůru a zpevnil i dolar.
Jeden člen bankovní rady ČNB chtěl ještě výraznější pokles sazeb
08.02.2024 Pro snížení základní úrokové sazby o půl procentního bodu hlasovalo šest ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB). Jeden člen navrhoval ještě razantnější pokles o 0,75 procentního bodu, řekl dnes guvernér ČNB Aleš Michl. Písemný záznam z jednání bankovní rady, včetně toho, kdo ze členů hlasoval pro jaký postup, zveřejní centrální banka 16. února.
Může Bidenova administrativa znovu zvýšit ceny energií?
06.02.2024 V posledních týdnech cena energetických komodit na burzách převážně klesala, ocenění elektřiny a zejména plynu bylo na nejnižších úrovních za poslední roky. Nic na tom nezměnilo ani vyhrocení konfliktů na Blízkém východě či pokračování války na Ukrajině. Elektřina tak poklesnula hlouběji k 80 EUR za MWh, zemní plyn v klíčovém uzlu TTF v Nizozemsku pak sestoupil až k 24 EUR za MWh, což jsou nejnižší úrovně od poloviny roku 2021. Tento vývoj by se mohl v příštím období minimálně zastavit nebo přímo otočit. Bidenova administrativa totiž zastavila schvalování nových licencí na vývoz amerického zkapalněného zemního plynu. Jaký by to mohlo mít dopad na cenu plynu? Mohlo by se jednat o významný problém pro Evropu?
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Koukej, padá sazba. Hypotéky zlevnily a budou zlevňovat dál. Proč není nejlepší řešení sledovat jen čísla?
18.01.2024 Loni jsem porušil svoje pravidlo o tom, že si nebudu hrát na věštírnu v Delfách, a odhadl letošní pokles hypotečních sazeb někde mezi 5 % a 4 % a základní úrokovou sazbu na konci letošního roku někde okolo 3,5 %. A nyní dokonce k ještě nižšímu odhadu sazeb dospěl i Jakub Seidler z ČBA. Zároveň podle prognózy ČNB by letos průměrná inflace za celý rok měla dosáhnout 2,6 % oproti loňským 10,7 %. Samozřejmě je potřeba brát prognózy s rezervou, stále si ale myslím, že pokles ke třem procentům je zcela reálný, i vzhledem k vysoké srovnávací základně z loňského roku. V kombinaci s předpokládaným růstem ekonomiky o 1,2 % a v řadě případů i zvyšováním mezd lze myslím očekávat, že kupní síla obyvatel Česka poroste, alespoň oproti loňsku.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Ranní okénko - Inflace v ČR i USA může mírně stoupnout
11.01.2024 Za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad výsledek prosincové inflace. Zásadní roli bude hrát opět srovnávací základna, která podobně jako v říjnu a listopadu byla snížena přijetím úsporného tarifu, pomocí kterého vláda převzala část nákladů domácností na energie. Další podstatnou složkou spotřebitelského koše jsou potraviny, kdy dle naší prognózy jejich růst cen oproti listopadu mírně zrychlil, přestože se obchody předháněly s nejrůznějšími slevovými akcemi. Ty probíhají i nyní v souvislosti se snížením DPH u potravin z 15 % na 12 %, ale je zatím předčasné hodnotit, zda obchodní řetězce opravdu promítly toto snížení do svých ceníků a v celkovému objemu začaly ceny potravin klesat, nebo přinejmenším nerůst takovým tempem jako v předchozím období. V případě cen zboží se zdá, že podobně jako u potravin měli obchodníci v období Vánoc vyšší cenové požadavky, což v kombinaci s velmi perzistentními tlaky v oblasti služeb zapříčiní, že jádrová inflace se bude pohybovat okolo listopadové hodnoty (3,9 %), výraznější pokles nečekáme.
Obchodní plán pro pár GBP/USD na 10. ledna. Jednoduché tipy pro začátečníky
10.01.2024 Pár GBP/USD v úterý večer klesl. Příčinou nebyly fundamentální ani makroekonomické faktory. Pár se tedy už několik týdnů pohybuje v širokém bočním kanálu (jasně patrném v časovém rámci 4H), ale v grafu 1H se tyto pohyby jeví jako malé trendy. Aktuálně cena už několik dní vykazuje spíš býčí tendenci, ale v příštích dnech by mohla znovu zamířit k úrovni 1,2613.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2023
05.01.2024 Zpřesněné údaje o výkonu české ekonomiky za loňské třetí čtvrtletí hlásí o něco výraznější pokles HDP, než se původně soudilo.
Denní shrnutí: Kryptoměny dohánějí část včerejších ztrát; Wall Street před NFP smíšená
04.01.2024 Evropské akciové trhy dnes po včerejší vlně výprodejů zaznamenaly zisky. Německý DAX si připsal 0,48 %, francouzský CAC40 0,52 % a Euro Stoxx 50 0,57 %.
Technická analýza páru BTC/USD na 4. ledna 2024
04.01.2024 Nedávná zpráva o odkladu bitcoinových ETF na 2. čtvrtletí roku 2024 vyvolala na kryptoměnovém trhu řetězovou reakci. Tento vývoj událostí se shodoval s 15. výročím bitcoinu a vedl k výraznému propadu ceny z více než 45 000 USD na 41 800 USD. Reakce trhu ukazuje na jeho citlivost na regulatorní změny a prognózy.
US Open: US500 konsoliduje na rekordních maximech 🔔
27.12.2023 Přední americké benchmarky otevřely ve středu s opatrným optimismem a mírným nárůstem u US500, US30 a US100. Během posledních obchodních dnů letošního roku bychom mohli být svědky rozkolísaného obchodování v důsledku nízkého objemu na konci roku. Index US500 si dnes připisuje mírné zisky, podporované oslabujícím dolarem a klesajícími výnosy dluhopisů. Výnos desetiletých státních dluhopisů se mírně snížil a dvouletý výnos zaznamenal výraznější pokles. Dnešní ekonomický program je nevýrazný.
Koruna vůči euru po zveřejnění inflace posiluje!
11.12.2023 Pondělní zveřejnění dat inflace CPI za listopad vykázalo pomalejší, než očekávaný pokles. Zatímco se čekala meziroční inflace ve výši 7,2 %, reálně bylo dosaženo 7,3 %. Meziměsíčně pak tempo růstu zůstalo stejné jako v říjnu (0,1 %) při očekávání poklesu o 0,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Forex: Koruna dnes oslabila k dolaru a mírně i vůči euru
01.12.2023 Česká měna dnes oslabila vůči dolaru o 17 haléřů na 22,47 USD/CZK. Je to její nejslabší závěr od úterý minulého týdne. K euru koruna od čtvrtečního podvečera oslabila o haléř na 24,35 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Česká ekonomika po revizi odhadu HDP klesla v Q3 výrazněji
01.12.2023 Závěr týdne byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP revidoval mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,2 pb směrem dolů na 0,5 % q/q. K poklesu významně přispěla nižší tvorba zásob (-0,5 pb) a shodně (-0,1 pb) také čistý vývoz, spotřeba domácností a fixní investice. To částečně kompenzovala vyšší spotřeba vlády. Spotřeba domácností po růstu v předešlém čtvrtletí v Q3 opět klesla (-0,2 % q/q). Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmysl za listopad byl jen dílčí útěchou, když překvapil oproti očekávání vyšším nárůstem o 1,2 b, avšak na stále nízkých 43,2 b. Deficit státního rozpočtu se v listopadu prohloubil o téměř 60 mld. CZK na 269,1 mld. CZK. K naplnění schváleného rozpočtu (295 mld. CZK) by nicméně nakonec mohlo dojít.
HDP ČR, detailní údaje, 3Q 2023
01.12.2023 Česká ekonomika v letošním třetím čtvrtletí vykázala výraznější pokles HDP, než naznačoval předběžný údaj, jenž byl již sám o sobě nepříjemným překvapením.
Ranní okénko - Příliv českých dat a pokles inflace v eurozóně
01.12.2023 Poslední den tohoto týdne přinese data i z české ekonomiky. Již za pár minut Český statistický úřad zveřejní druhý odhad HDP za třetí kvartál letošního roku včetně jeho struktury. Na základě aktuálních dat odhadujeme, že tuzemské hospodářství pokleslo mírněji (-0,2 % ve srovnání s předchozím čtvrtletí), než naznačuje první odhad (mezičtvrtletně -0,3 % a meziročně -0,6 %). Naše ekonomika jako jediná v rámci Evropské unie zatím nepokořila předcovidovou úroveň a zdá se, že ani v blízké době se to nepodaří, zejména kvůli stále utlumené spotřebě domácností. V dopoledních hodinách bude rovněž publikován index nákupních manažerů (PMI), kdy očekáváme jeho zvýšení ve zpracovatelském průmyslu z 42,0 na 42,8 bodů (medián trhu 42,9), tedy v podobných intencích jako v Německu i celé eurozóně. Ve 14:00 Ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci listopadu. Za deset měsíců letošního roku činil deficit ve výši 210,7 mld. Kč a naplánovaný schodek 295 mld. Kč se tak nejspíše podaří dodržet.
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
EUR/USD: Ošidné ticho
28.11.2023 Měnový pár EUR/USD se obchoduje v úzkém cenovém rozpětí, ale zůstává v rozmezí čísla 9. Rozporuplné fundamentální pozadí brání obchodníkům určit vektor pohybu cen. Kupující EUR/USD se pokoušejí etablovat se nad úrovní 1,0960 (horní čára Bollinger Bands na čtyřhodinovém grafu), zatímco prodejci se zrcadlově pokoušejí stáhnout cenu k základně čísla 9 nebo dokonce pod úroveň 1,0880 (spodní čára Bollinger Bands na H4). Žádná ze stran z toho nevyšla vítězně a pár se pohybuje v rozmezí 1,0910 – 1,0960, což odráží nerozhodnost býků i medvědů.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 22.11.2023
22.11.2023 Akcie ve Spojených státech včera po několikadenním růstu oslabily. Reagovaly na zveřejnění zprávy z posledního zasedání měnového výboru americké centrální banky (Fed), která nenaznačila, že se banka chystá snižovat úroky. Dolů zamířily po neuspokojivých hospodářských výsledcích akcie amerického maloobchodu a slábly i technologie. Na forexovém trhu po počátečním poklesu mírně posiloval americký dolar.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 17. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky
17.11.2023 Pár EUR/USD se ve čtvrtek nedokázal usadit pod úrovní 1,0835. Od úterní rally po zveřejnění inflační zprávy z USA tak uplynuly dva dny, během kterých ani nezačal korigovat. Vytvořil vzestupnou trendovou linii, která je spíše formální povahy, protože druhý extrém není ani trochu extrémem. Je jen bodem vhodným k zakreslení trendové linie. Máme tedy uptrend, ale samotná trendová linie neslouží ceně jako silný support.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 14. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky
14.11.2023 Pár EUR/USD se v pondělí opět obchodoval s velmi nízkou volatilitou. Jediným výraznějším pohybem byl odraz ceny od úrovně 1,0668, čímž se zachovala korekční fáze. Vzhledem k pohybu v posledních pěti dnech se udržel flat pattern. Pár se čtyřikrát pokusil překonat úroveň 1,0668, ale pokaždé selhal. Tato úroveň momentálně brání euru v dalším poklesu, který očekáváme.
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Forex: Bilance tuzemského běžného účtu byla v září výrazně kladná
13.11.2023 Přebytek tuzemské bilance běžného účtu v září skončil výrazně nad očekáváními (- 15 mld. CZK) na 33,4 mld. CZK po srpnovém deficitu 26,3 mld. CZK. Významné zlepšení oproti srpnu bylo dáno jednak výrazně vyšší kladnou bilancí obchodu se zbožím a službami (34,5 mld. CZK), což je ovšem dáno také vlivem sezónnosti, ale především nezvyklým přebytkem na straně primárních důchodů (4,1 mld. CZK). Jednalo se tak o první zářijový přebytek bilance primárních důchodů od začátku měření (2004). K tomu přispěl zejména nad rámec sezónnosti výraznější pokles pasiva primárních důchodů, které v předešlých měsících odráželo odliv dividend do zahraničí. V úhrnu je letos od ledna do září běžný účet platební bilance v mírném deficitu 5,6 mld. CZK.
Denní analýza pro EUR/USD a zlato
10.11.2023 EUR/USD: Tento měnový pár na denním grafu opět našel prodejce kolem 1,0715 a je v mírně medvědím nastavení. Jsme mezi rostoucím klouzavým průměrem SMA 20, který je kolem 1,0610 a SMA 100 a SMA 200, které konvergují kolem 1,0800. Technické indikátory míří dolů v pozitivní oblasti, což trochu omezuje šance na výraznější pokles. Na 4hodinovém grafu je nastavení medvědí. Cena klesla pod klesající SMA 20. Technické indikátory míří dolů. Mírně rostoucí SMA 100 ztratil býčí momentum kolem 1,0600 a po jeho prolomení bychom mohli dále klesat.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku zůstává nízká
24.10.2023 Z ekonomických dat dnešek přinese hlavně indikátory sentimentu z evropské ekonomiky. Půjde především o předběžné odhady PMI za říjen a německou spotřebitelskou důvěru, zveřejněna ale budou i data tuzemského konjunkturálního průzkumu od ČSÚ. Přestože v případě některých těchto ukazatelů vidíme šanci na drobné zlepšení, tak jejich úroveň by měla zůstat nízká a nadále indikovat spíše pesimistický výhled evropské ekonomiky. Stejné se v podstatě týkalo i včera zveřejněné evropské spotřebitelské důvěry. Maďarská centrální banka by dnes měla snížit základní úrokovou sazbu.
Prolomení psychologické pětiprocentní hranice u hypoték se blíží. Co se pak bude dít?
19.10.2023 Ceny nemovitostí v Česku klesají momentálně jen kosmeticky. Zatímco v nabídkových cenách, tedy v částkách, za které prodávající své nemovitosti nabízejí, se pokles prakticky zastavil, v reálných cenách, za které se nemovitost prodá, se dají stále vyjednávat slušné slevy. Silná pozice kupujících ale nevydrží navěky – v příštím roce se síly kupců a prodejců začnou vyrovnávat. Co je příčinou?
INDEX: Sazby u hypoték jsou od začátku roku stabilní
11.10.2023 V září zaznamenal Broker Consulting Index hypotečních úvěrů hodnotu 5,69 procenta, což je oproti předchozímu měsíci nepatrný nárůst o 0,1 procentního bodu. Tento vývoj naprosto odpovídá trendu letošního roku, kdy jsou sazby u hypoték od ledna 2023 stabilní a po celou dobu se drží v rozmezí 0,5procentního bodu. Ani na závěr roku experti nepředpokládají velké výkyvy. Tomu odpovídá i vypočítaná hodnota předstihového ukazatele na říjen s 6,04 procenta. Vyšší úrokové sazby komplikují nejen zájem o nové hypotéky, ale také prodeje nemovitostí hypotékou již zatížené.
Ve výraznějším poklesu inflace se projevily levnější potraviny a energie
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Pokles tuzemské inflace byl v září ve srovnání s odhady vyšší
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Forex: V tuzemské inflaci by se měla projevit první vlna většího poklesu cen energií
10.10.2023 Dnešek bude především o inflaci ve středoevropském regionu, když zářijový vývoj spotřebitelských cen bude zveřejněn jak v ČR, tak i Maďarsku. Česká inflace se podle našeho odhadu snížila na 7,2 % y/y ze srpnových 8,5 %. V Maďarsku pak trh očekává pokles inflace z 16,4 % y/y na 12,4 %.
Forex: Průmyslová produkce v ČR i Německu zůstává slabá
09.10.2023 Tuzemská průmyslová produkce sice v srpnu pozitivně překvapila, i tak byl však její výsledek slabý. V meziročním vyjádření byla nižší o 1,7 %, zatímco podle tržního konsensu mělo dojít k poklesu o 2,9 %. Meziměsíčně výkon průmyslu stoupl o pouhých 0,2 % po červencovém poklesu o 2,6 %. Stejně jako v červenci se i v srpnu snižovala hodnota nových zakázek, a to o 2,3 % m/m. Nedařilo se hlavně automobilovému průmyslu, jeho produkce byla meziměsíčně nižší o 9,1 % při poklesu hodnoty nových zakázek o 5 %. Vliv mohly mít celozávodní dovolené či obnovené problémy s dodávkami výrobních dílů.
NAPŘÍČ TRHY
09.10.2023 Tržby v maloobchodu za srpen zaostaly za naším očekáváním a poklesly meziměsíčně o 0,8 %, což lehce prohloubilo meziroční pokles na -2,8 % (z -2,1 % v červenci). Dobrou zprávou je, že po sezónním očištění začíná postupně narůstat reálná spotřeba (zlevňujících) potravin. Na druhé straně spotřebitelé zůstávají opatrní při nákupech dražšího zboží a služeb. Na to ostatně ukazují i poslední průzkumy mezi spotřebiteli - i když se celková nálada zlepšuje, ochota nakoupit v následujících 12 měsících “něco většího” zůstává extrémně nízká. To se zatím neprojevuje na prodejích automobilů, ale začíná to být vidět na slabších reálných nákupech elektroniky, dovolených nebo oblečení.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
Průmyslová produkce v srpnu jen mírně vzrostla
09.10.2023 Meziměsíční růst průmyslové produkce v srpnu o 0,2 procenta byl vůči tržnímu konsensu pozitivním překvapením. Zatímco konsensus analytiků předpokládal meziroční pokles o 2,9 procent, srpnová průmyslová produkce byla nakonec nižší „pouze“ o 1,7 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
09.10.2023 Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě.
Negativní zprávy ze sektoru maloobchodu
06.10.2023 Maloobchodní tržby bez prodeje aut se meziročně snížily o 2,8 %, což je výraznější pokles, než který očekávali všichni analytici. Jedná se již o šestnáctý pokles v řadě, ale v minulých měsících se propad tržeb zmenšoval. Ani meziměsíční srovnání nám nepřineslo určitou vlnu optimismu, když po třech předchozích nárůstech tentokrát tržby poklesly o 0,8 %. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností a zdá se, že její oživení bude pomalejší a postupnější především kvůli opatrnostnímu motivu, kdy domácnosti mohou vyčkávat, co přinese nadcházející zimní sezóna.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
Polská centrální banka snížila základní úrok o čtvrt procentního bodu
04.10.2023 Měnový výbor polské centrální banky snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 5,75 procenta, protože inflace v zemi zpomaluje. Oznámila to banka v dnešním prohlášení. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním analytiků.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.
Zahraniční obchod poprvé v tomto roce v deficitu
06.09.2023 Červenec je první měsíc v tomto roce, kdy bilance zahraničního obchodu skončila v deficitu, a to ve výši 5,9 mld. Kč. To je výrazně horší výsledek, než který byl predikován trhem i námi.
Forex: Nálada poskytovatelů služeb v Evropě zůstává nízko
05.09.2023 Finální čísla evropských PMI ze služeb za srpen potvrdí již publikované předběžné odhady ukazující na pokles aktivity v eurozóně jako celku. V červenci zřejmě pokračoval trend klesajících cen průmyslových výrobců v eurozóně. Odpolední červencové podnikové objednávky z USA ukážou podle tržního konsensu na minimální meziměsíční růst po očištění o objednávky z dopravy.
Forex: Devizové trhy na úvod týdne v klidu
04.09.2023 Počátek tohoto týdne byl ovlivněn svátkem v USA, a tedy tamními zavřenými trhy. To se podepsalo i na nízké obchodní aktivitě v průběhu evropské seance. Euro vůči dolaru pouze nepatrně posilovalo a zlehka korigovalo ztráty z konce minulého týdne. Z pohledu ekonomických dat sice na první pohled zklamala německá červencová bilance zahraničního obchodu zveřejněným nižším než očekávaným přebytkem. Za tím se ale schovával nižší než trhem očekávaný meziměsíční pokles vývozů a výrazně silnější nárůst dovozů, což může být povzbudivý signál ohledně vývoje tamní poptávky v dalších měsících. Co naopak jednoznačně zklamalo, to byl zářijový výraznější pokles indexu důvěry investorů Sentix za eurozónu jako celek.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
04.09.2023 1) Ruský prezident Vladimir Putin dnes přivítal v luxusním sanatoriu v letovisku Soči tureckého prezidenta Recepa Tayyipa Erdogana. Očekává se, spolu budou jednat o obnově dohody o vývozu ukrajinského obilí přes Černé moře nebo o situaci na Ukrajině. Tu Rusko před rokem a půl vojensky napadlo.
Vývoz z Německa v červenci klesl o 0,9 procenta, čekal se výraznější pokles
04.09.2023 Německý vývoz klesl v červenci v porovnání s předchozím měsícem o 0,9 procenta. Je to méně, než se čekalo. Stále slábne globální poptávka. Na svém webu to dnes uvedl německý statistický úřad. Analytici odhadovali pokles dovozu na 1,5 procenta.
Bloomberg: Ceny jedné z nejoblíbenějších velikostí diamantů prudce klesají
04.09.2023 Ceny surových diamantů v jedné z neoblíbenějších kategorií, kterou je velikosti nejvíce používaná pro zásnubní prsteny, prudce klesají, protože stále více Američanů dává přednost zásnubním prstenům z laboratorně vytvořených kamenů. Poptávka po diamantech po pandemii obecně oslabila, protože spotřebitelé opět utrácejí za cestování a zážitky a zhoršování ekonomického vývoje snižuje výdaje za luxus. Kameny používané v solitérních prstenech o velikosti jednoho nebo dvou karátů, které jsou zvláště oblíbené v USA, zaznamenaly mnohem výraznější pokles cen než zbytek trhu, upozornila agentura Bloomberg.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 30. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
30.08.2023 Pár EUR/USD se v úterý pokusil obnovit klesající pohyb, ale pak prudce vzrostl o 50–60 pipů. První polovina dne byla bez důležitých událostí a zpráv, ale pak byla po americkém úvodním zvonění zveřejněna zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst v USA. Tuto zprávu jsme zmínili a upozornili jsme, že výrazná odchylka od prognózy by mohla vyvolat reakci trhu. Počet volných pracovních míst činil v poslední pracovní den července 8,82 milionů, což bylo pod trhem očekávanými 9,46 miliony. Údaj za předchozí měsíc byl navíc revidován směrem dolů. Dolar se při okamžité reakci dostal pod prodejní tlak. A to je teprve první zpráva tohoto týdne o trhu práce. Pokud budou následující zprávy stejné, můžeme očekávat mnohem výraznější pokles dolaru.
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Vývoj trhů v prvním pololetí indikuje dlouhodobý růst, potvrzují to i výsledky Portu portfolií
29.08.2023 Finanční trhy v prvním i druhém kvartále letošního roku podávaly slušné výkony. Po letech pandemie, energetické krizi a navzdory probíhající válce nabírají na síle, což se odráží i na výkonnosti investičních produktů. Investiční online platforma Portu dokázala v prvním pololetí doručit výnosy v rozmezí 3-11 % na různých úrovních rizikovosti portfolií. Za poledních 12 měsíců nabídlo uživatelům řadu novinek od investic do kryptoměn přes investice do vybraných akciových titulů až po Odpovědná portfolia. Portu již podruhé v řadě obhájilo titul v kategorii Fintech v soutěži Zlatá koruna. Na přelomu roku chystá spustit Dlouhodobý investiční produkt (DIP), který je daňově zvýhodněnou alternativou spořicích produktů pro zajištění na důchod.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Report finančních trhů | Německé ministerstvo hospodářství | TopForex | První odhad HDP | Dynamický růst | Výsledky ČEZu | Halliburton | Cenový kanál | Realitní trh | Německá míra nezaměstnanosti | Výnosy dluhopisů | Výplach | Firma Blastr | Hodnota společnosti | Cena ropy WTI (OIL.WTI) | Dlouhé pozice | Hodnota fúzí | Opětovný pokles | Významné úrovně | Války | Snižování stavů | Lithium | Americký ADP | Oděvy | Míra nezaměstnanosti v USA | Vývoj | Premiér Mark Rutte | Jakub Seidler | Češi | Seance v USA | Makléřská společnost | Zpřísňování úvěrových podmínek | Data z trhu práce | Pokračování klesajícího trendu | Budapešť | Allianz | Rada guvernérů ECB | Zveřejněné údaje | Panevropský index | Nákupu státních dluhopisů | Bolševické revoluce | Ceny bytů | Marathon Digital (MARA.US) | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Vyčerpání kupců | Analýza akcie | DPH | EUR | HDP Ruska | Spotřebitelské výdaje | Archegos Capital | Bundesbank | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Pokračování růstu | Salesforce | Falešný průraz | Měnový report | Itálie | Hypoteční sazba | Těžba diamantů | Snížit úrokové sazby | Hedgers | Pokles akcií | Stoxx | Stavební produkce | Take Profit | Česká vláda | Uvolnění podmínek | Epidemická situace | Albert Bourla | Vývoj ceny zlata | Atakování maxim | Varianta omikron | Údaje o vývoji inflace | Obilí z Ukrajiny | Texas | Údaj o HDP | Očekávání | Volatilní | Dollar General | Cena žlutého kovu | Evropské centrální banky | JSW | Analýza | Swiss Life | Cena severomořské ropy | Inflační riziko | Ruská centrální banka | Pozitivní signál | Pozitivní nálada | NetEase (NTES.US) | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Dopad na spotřebitele | Zasedání ČNB | Ceny producentů | Tvorba fixního kapitálu | Volatilní vývoj | Britský regulátor | Schodek státního rozpočtu | Příležitost k nákupu | Čtvrtletní pokles | Ruské invaze na Ukrajinu | Oživení ekonomiky | Trh práce | Bydlení v ČR | Roční míra inflace | Evropská komise | WeCHat | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Swiss | Norská firma | Crypto | Investice | U.S. Bank Wealth Management | Britská centrální banka | US Bancorp | Plán investic | DXY | Neutrální indikace | Ceny bydlení | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Spotřebitelské úvěry | Výkonný ředitel | Akcie Salesforce | Potenciál | MACD | Support | Allianz Trade | Zajistit se na stáří | Edge | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Česká měna dnes | Pokles cen energií | Chování | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Jak číst grafy | ADP report | Tipy pro začínající | Úroková sazba Fedu | Ifo | Dezinflační proces v eurozóně | Japonské akcie | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | NYSE | Intervence | Výkon ekonomiky | Primární veřejné nabídky akcií (IPO) | Snížení poptávky | Broadcom | CAD | Ministr financí | Vysoké úrokové sazby | Měnový pár GBP/USD | Experti | Produkce energie | Sentiment indikátory | Rekord | Raiffeisenbank | Bitcoinového ETF | Bitcoiny | Člen bankovní rady ČNB | Zemědělský svaz | Návrh zákona | Stop-Loss | Evropské měny | Býčí výhled | Creditas | Největší světová ekonomika | Bidenova administrativa | Důvěra v ekonomiku | Kurz EUR | Daniel Silver | Úrokové sazby v USA | IHS | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Rosstat | Reálné příjmy domácností | Obchodní seance | Index Nikkei | Analytik společnosti XTB | Český statistický úřad | Impuls | Accor | EUR/USD | Technická analýza GBP/USD | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Morgan Stanley | LULU | Vývoj měnového kurzu | Konference v Jackson Hole | Předseda představenstva | PKN Orlen | Šéf Fedu Jerome Powell | Reality | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Analýza makroindikátorů | Strach | Český průmysl | Streamovací služby | Trend měnového páru | Americký akciový trh | Rezistence | Wolters Kluwer | Stavební produkce v srpnu | COT report | Akcie společnosti | Chování trhu | Základní pravidla obchodování | Tuzemské hospodářství | Trh s dluhopisy | Aktuální vývoj | Olívia Lacenová | Cena pšenice | Facebook | Druhá největší ekonomika | Lagardeová | AEX | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Cenné papíry | Americké podniky | Výnos | Nová prognóza ČNB | Klíčový údaj | Medvědí výhled | Vlna pandemie | Zpřesněné údaje | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Asijské akcie | BreakEven | Delta | Varianta koronaviru | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | Medvědí potenciál | Slabá poptávka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Růst sazeb | Dopravci | Cena emisních povolenek | Nálada domácností | Zkrocení inflace | Index DOW | Prodeje bytů | Týdenní analýza | Exchange | Kurz turecké liry | Základní pravidla | Akcie roku 2020 | Snižování sazeb ČNB | Mezinárodní organizace práce (ILO) | Hluboké recese | Hodnoty COT reportu | Letní období | Kontrakty | Posílení | Sell pozice | AI | Stanovení dividendy | Propad cen | Kancléřka Merkelová | Microsoft (MSFT.US) | Údaje o hrubém domácím produktu | Očekávání ČNB | Pokles cen kovů | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Daimler | Analýza hlavních měnových párů | Společnost Chainalysis | JPY | Investro | H&M | Snižování úrokových sazeb v USA | FTX | Spotřebitelské inflace | P/E | Růst hrubého domácího produktu | Společnost Xiaomi | GEM | Ukazatele v Číně | Odhad HDP | Poradce Bílého domu | Pár USD/CAD | Růst českého HDP | Ekonomický sentiment | Německý export | Futures v Evropě | NTES.US | Podnikové objednávky | Projekce | Znehodnocení | Kontrakce | Peníze | Nabídky akcií | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Francie | IIF | Title Transfer Facility | Meziroční růst cen | Český trh práce | Americká lehká ropa WTI | Obavy z inflace | Hospodaření vlády | Prognóza | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Zprávy z pražské burzy | Haresh Menghani | Kurz eura k dolaru | Růst akciových trhů | Pokles ceny ropy | Data Watch | Největší světové ekonomiky | Americké ekonomiky | FedWatch | Inflace ve Španělsku | Čerpání peněz | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Iva Palusková | Investiční strategie | Vývoj hodnoty akcií | Current Ratio | Barel ropy | Palladium | Intervenční režim | Medvědí signál | Prodeje aut | Ropa WTI | Bohumil Trampota | FinTech | Výsledek hospodaření | Standard & Poor's 500 | Jestřábí komentáře | Histogram | Plynovod Jamal | Polské maloobchodní tržby | Kč/USD | Bankovní rada ČNB | INTC.US | Ropné a plynárenské společnosti | Německé HDP | Technická analýza | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Extrémní růst | Stav devizových rezerv | Vývoj dolarového indexu | Aktuální očekávání | Abbott Laboratories | Na burze | Brexit | GBP/JPY | ZEW index | Plány | Odražení ode dna | Dolar dnes | Pozornost investorů | Burzy | App Store | USD/EUR | Ceny elektřiny | Total | JDE | Růst cen nájmů | Robinhood | Odliv kapitálu | Sodexo | Broker | Maďarsko | Vývoj ceny palladia | EURUSD | Cash flow | Proražení | Růst výrobních cen | FedEx | Akcie amerického maloobchodu | Posílení koruny | Kurz eura dnes | ČSOB | Export | Americký index S&P 500 | Americký dolar dnes | Spekulovat | Akcie Exxon | Podmínky na trhu | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Béžová kniha | Cenové tlaky | Pokles inflace v USA | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Širší index S&P 500 | Podpůrné programy | Snižování úroků | Nasdaq v New Yorku | Chainalysis | Ruský prezident | Tempo zdražování | Britská měna | Výsledek inflace | Vládní opatření | Středoevropské měny | Patria Online | Blastr | Šok | Vít Hradil | NFP | Ceny ve výrobě | Obchodní tipy | Ceny emisních povolenek | Úroková sazba | Hodnocení současné situace | Depreciation | Riziková averze | Průmyslová výroba v Evropské unii | Průměrná volatilita | Next Finance | Sazby hypoték | Trh s ropou | Měsíční futures report | Nasdaq Composite | Ekonomická aktivita | Regulace | Žaloba | Unie | Dovoz | Volatility | Kofola | Sebastian Kurz | Ranní zpráva pro tradery | USD EUR | Měnový fond | Nikkei | Nejbohatší | Obchodování na finančních trzích | Aktuální kurzy | Pozitivní zprávy | Americký prezident | ISM pro sektor služeb | Ahold Delhaize | Nemovitostní fondy | CISCO | Xiaomi | Litva | Tovární objednávky | NFP report | UniCredit Bank | Rekordní maxima | Zasedání FOMC | České hospodářství | Skutečný výsledek | Kapitál | MT5 Supreme Edition | Válka na Ukrajině | Krátká pozice | Investing.com | Rostoucí ceny energií | Největší ztráty | The New York Times | Data z tuzemské ekonomiky | P.A. | Nové zprávy | Asociace nezávislých dodavatelů energií (ANDE) | Čtvrtletní výsledky | Oživení trhu | Elon Musk | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Investovat | Dvojitý vrchol | Hutnictví | Společnost Pfizer | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Hospodářský institut | Firemní zisky | Šíření nemoci | Caterpillar | MT5 | Christine Lagardeová | VIX index | Expanzivní fiskální politika | Pro tradery | ENA | Vyšší úrokové sazby | Mezinárodní agentura pro energii | 1 milion | Výrobní ceny | Fincentrum | Euro Stoxx 50 | Statistický úřad Eurostat | Globální ekonomiky | Portfolio | Tržní reakce | Futures na S&P 500 | Maloobchodní prodejce | Zpřísňování měnové politiky | Světový obchod | Průmyslové objednávky | Dovoz ropy | Lepší výsledky | Prezident | EUR/CZK | Americký index | CAC 40 | Turecký statistický úřad | Makrodata | Francouzská automobilka | Investoři | Malta | Nastavení úrokových sazeb | Minimální mzda | Nejistoty | Německá průmyslová produkce | Boom | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | AMD | Obchodní dohoda | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Nové mutace | Inflační čísla | Pesimismus | Grayscale | CDC | Inflace | Nárůst ceny | Jádrový index | Odeznívání inflace | Zisk | Monex USA | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Balíček na podporu ekonomiky | Globální akciové trhy | Moderna | Červencová inflace | Inflace v lednu | Nabídka | Den obchodování | Commonwealth Bank | Vývoj ceny cukru | DAX30 | PMI pro sektor | Odbyt smartphonů | Ruské ropy | Bank of England | Souhrn finančních trhů | Zveřejnění zprávy | Komodita | Vývoj ceny pšenice | VIG | Nové vakcíny | Zápis z posledního zasedání | Ministerstvo obchodu | Odvětví kryptoměn | US500 | Jednotná evropská měna | BP | RWE | Bohatí | Fiskální rok | Časovaná bomba | Funkční období | Sestupný trend | Obchodní plán | Kč/EUR | EUR/PLN | Posilování amerického dolaru | TŽ | Technická analýza EUR/USD | Zpráva | Murray | Odhad spotřebitelské důvěry | Oblast rezistence | Analýzy | Americká společnost Duolingo | Ekonomické dopady | Akcie ve Spojených státech včera | Česká měna | Představitelé Fedu | Prodej | Russell Price | Makroekonomické ukazatele | TTF | Statistiky z trhu práce | Poradenská společnost | Zasedání Evropské centrální banky | Janet Yellenová | Německý DAX | Důvěra domácností | Hlavní události | Brusel | JOLTS | Patria | Velmi nízká likvidita | Hrubý domácí produkt (HDP) | UnitedHealth Group | Maďarský premiér | Data z ekonomiky | Management | Bloomberg | Úrok | Evropské ekonomiky | Automobilka | Agentura Reuters | GBP | Nová prognóza | Co se děje na finančních trzích | Graf ropy WTI | Spotřebitelský sentiment | PFE | Pokles vývozu | Bohatý | Obchodní týden | Firma De Beers | Japonská vláda | Dobré výsledky | Huawei | Pokles cen komodit | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Akcionáři | Dluhopisové výnosy | XAU/USD | S&P | Prezidentka ECB | Technický signál | Hlavní akciové indexy | Příjmy a výdaje | Majitel | Evropská data | Zprávy | Dolary | Obchodování | BREAKING | Nadšení | Signál k prodeji | SPX | Aktuální obchodní příležitosti | Broker Trust | Ceny stříbra | Evropské trhy | Meta | Reálné mzdy | Akcie v Evropě | Index Stoxx 600 | Averze k riziku | Jana Vaisová | České koruny | Thyssenkrupp | Čerpání peněz z fondů | Britský statistický úřad | Evropské akcie | Cena ropy na světových trzích | Fundamentální analýza akcie | Ceny ropy | ZEW | Čistý zisk ČEZ | Zasedání OPEC | Silný růst | Eurostat | Exxon Mobil | Covid | Airbus | Úřad Eurostat | Oanda | Úvěrování | Bydlení | Deflace | Snížení DPH | CZ | Dubnová čísla | Růst inflace | Cena ropy brent | Cena povolenek | AvtoVAZ | Turecká lira | Obchodování na Wall Street | Akcie třiceti předních amerických podniků | Snižování cen | Pozornost finančních trhů | Angela Merkelová | Hodnota transakcí | Míra | EURCZK | West Texas Intermediate | Slabý dolar | Petr Král | Nastavení medvědí | Depozitní sazby | CME FedWatch Tool | Pokles tržeb | Hospodaření státu | Obchodní poradce Bílého domu | Tržní úrokové sazby | 3M | Převodník měn | Současný trend | Terry Sandven | Dnešní sentiment | Tlak medvědů | Dnešní data | Analýza transakcí | České banky | Odhad inflace | Firmy | Kevin Tran Nguyen | Nerozhodnost | Australský dolar | Obchodovat | Index US100 | Cena severomořské ropy Brent | Enormní zájem | Jednoduché tipy pro začátečníky | Meziroční inflace v eurozóně | Zpřesněný odhad | Koruna | Kryptoměnové burzy | Analytická společnost | Výrazný pokles | Finanční služby | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | HUF | Dění na finančních trzích | Pokles HDP | Zdražování pohonných hmot | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Americký výrobce | Epidemické situace | Včerejší obchodování | Dluhopisové fondy | DJIA | Onemocnění | ČNB Petr Král | Supreme Edition | Oldřich Dědek | Shell | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | XTB Jiří Tyleček | Konec roku | Cena ropy WTI | Bank of America | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | TIM | Propad | Údaje | Fundamentální analýza | René Remšík | Dopady koronaviru | Broker Consulting Index | Asociace | Silný dolar | Německé podnikové objednávky | Vakcína | Pandemie koronaviru | Výkonnost | Rystad Energy | Ekonomické ukazatele v Číně | Obchodní války | Oslabení měny | Golden Gate | Stimulační opatření | Hypoteční trh | Očekávání analytiků | OPEC+ | Pandemie nemoci COVID-19 | SAE | RBI | Snižování sazeb | Podíl nezaměstnaných | Objem | Tempo růstu spotřebitelských cen | Ředitel ČEZ | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Britské libry | Bilion | Obchodování s akciemi | Cenový šok | Index hypotéčních úvěrů | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Pojišťovny | Míra úspor domácností | Americké měny | Cenné papíry a burzy | EU | Ceny plynu v Evropě | Index S&P 500 | Graf | Instrument | Odliv dividend | Trendová čára | Ekonomická situace | Výroba počítačů | Regulátor | Shortovat | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Dolar vůči japonskému jenu | Ceny cukru | Dlouhodobý výhled | Hrubý domácí produkt | Nejlepší akcie | Průmyslová výroba | Důchod | Meta (Facebook) | Pfizer | Distribuce | Ukončení intervencí | Posílení amerického dolaru | Studie | CME FedWatch | Pár EUR/USD | Ceny novostaveb | Bitcoin dnes | Eurodolar | Slabší koruna | Průraz | Cena plynu | Úřad INSEE | Premiér Andrej Babiš | Deficit | Zveřejněná data | Polsko | Významné zisky | Offshore | Reakce trhu | FRA | Stavebnictví | Helen Givenová | Ústup inflace | Evropský statistický úřad Eurostat | Cenová hladina | Americká společnost | ADBE | Title Transfer Facility (TTF) | Hypotéky | Recep Tayyip Erdogan | OECD | Lukáš Kovanda | EY | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | LEN | Rostoucí trend | Finanční krize | Přijetí | Evropa | Pokles produkce | Jackson Hole | Pokles ceny | Andrej Babiš | Index spotřebitelské důvěry | HUF/EUR | Snížení spotřeby | Míra zisku | Beta | Bohatí lidé | Vývoj tržeb | USD/PLN | OPEC | Absence kupců | Ukrajina | Reálný HDP | Marathon Digital | Turecká centrální banka | Johnson & Johnson | Třetí vlna | Ceny zemědělských výrobců | Poptávka po nemovitostech | KB | Bezpečné útočiště | Deficit rozpočtu | Česká koruna | Vlna koronaviru | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Maloobchod | Jádrový index spotřebitelských cen | G10 | Earnings | Zpomalení inflace | Trump | Akcie big data | Hospodářský propad | Brands | Medvědi | Měnový trh | Dow Jonesův index | Kurzarbeit | CHF | Index Dow Jones Industrial Average | ex | Tuzemské banky | Příznivé údaje | Dezinflační proces | Běžný účet | Technické analýzy | Silnější dolar | Ekonomické ukazatele | Vývoj událostí | Míra nezaměstnanosti v Německu | Zahraniční dluh | Obchodování v Asii | Dnešní posílení | Euro dnes | Čínský statistický úřad | Měsíční report finančních trhů | Obchodní strategie | Rystad | Inflace ve Spojených státech | Inflace ve Francii | Ziskové marže | GBPUSD | GDPNow | Big data | Nejprudší pokles | Inflace v Polsku | Provozní výnosy | Rakousko | Stříbro | Naše ekonomika | Změna trendu | Německý HDP | Instituce | Constellation | Turecko | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Přehled o dění na světových burzách | Akciový index | Dovoz ukrajinského obilí | Aktivita u fúzí a akvizic | Euro k dolaru | LNG | Důvěra spotřebitelů | Penále | Americké akcie | BBC | Pozornost | Výrobce čipů Nvidia | Czech Fund | Země EU | Dopad pandemie | Index nákupních manažerů (PMI) | MetaTrader | Kongres | Výdělky | Uvolněné fiskální politiky | Výhled pro GBP/USD | Volby v USA | Medián | Pozitivní vliv | Ameriprise Financial | Vývoj měnového páru USD/JPY | Heiken Ashi | Index cen výrobců | Automobilový průmysl | Výše nájemného | Dezinflační tendence | Index Nasdaq Composite | Kanada | Indikátor RSI | S&P 500 | Ekonomický a strategický výzkum | OpenAI | Disney | Trh | Komise | University of Michigan | Crown | Války na Ukrajině | Indikátory sentimentu | Viktor Orbán | ProCent | Výkyvy | Výrazný růst | MWh | Ceny zboží | Fed | Zahraniční obchod | Luis De Guindos | Šíření nemoci COVID-19 | Korekce | Upozornění | Akcie Pfizer (PFE) | Investiční produkt | Velké banky | Money management | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Equa Bank | Statistika z USA | Pražské burzy | Česká bankovní asociace | Nejistota | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezident Emmanuel Macron | Analýza trendu | Dopad na trhy | Růst tržeb | CME | Lowe's | Yahoo | Skupina ČEZ | Makroekonomické údaje | ATH | Posílení dolaru | ANO | Stock | Americké zásoby ropy | Kupní cena | Prodej dolaru | Evropský regulátor | Rating | Dezinflace | Současné trhy | Americký ADP report | V4 | Grayscale Investments | Microsoft | USD/CHF | Riziková aktiva | Příležitosti | Dopad na cenu | Vládní dluhopisy | Data z USA | Latinská Amerika | Celkový sentiment | Odhad růstu HDP | Daňové úlevy | Vláda v Pekingu | Šíření nového koronaviru | Členové Fedu | Spotřebitelská inflace | Akcenta | Změny cen | Sell | Vývoj úrokových sazeb | Long pozice | Trendová linie | Vlny koronaviru | Obchodní instrument | Exxon | Hodnoty COT | Nvidia | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Důvěra | Pravděpodobnost | Tvůrce trhu | Markets | Polský zlotý | ILO | Index Nasdaq | Německá vláda | Tržní sentiment | Unce zlata | Německý Ifo index | Spolková vláda | Penzijní fond | Statistické údaje | Oblast supportu | MSFT.US | Twitter | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Pohonné hmoty v ČR | Krach | Tržní odhad | Trendové linie | Další růst | Předstihové indikátory v eurozóně | Zisky akcií | Depozitní sazby ECB | CFTC | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Gazprom | Centrální banka | CL | Andrew Bailey | Hypotéky v ČR | Významné zprávy | Inflace v Británii | Obchodní spory | Šíření viru | Tržní situace | Fondy peněžního trhu | Opatření | Odhad vývoje HDP | LYNX | Severomořská ropa | Nájemné | Donald Trump | Podnikatelé | Energetický sektor | Čistý zisk | Jádrová inflace | Sdružení automobilového průmyslu | Příkaz Stop | Výnosy státních dluhopisů | Kurz české měny | Inflace v říjnu | Český maloobchod | ING | Společnosti | Fundamentální faktory | Grafy | Summit EU | Ownest | Indikátory ekonomického sentimentu | Obchodní bilance | Makléřská společnost Robinhood | Komodity ropa | Apple | Oblasti rezistence | Pokles dolaru | Maloobchod v únoru | Společnost XTB | Ceny surových diamantů | Březnová inflace | Akcie ve Spojených státech | Erste Group | API | Akciový výprodej | Pat Gelsinger | Ceny komodit | Oleg Děripaska | Fúze a akvizice | Lukáš Raška | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | EUR/HUF | U.S. Bank | Rusnokův výrok | ČNB Aleš Michl | Škoda | Úspory | Konjunkturální průzkum | CZK | Odolnost ekonomiky | Kov | Reuters | Index nákupních manažerů | Unilever | VaR | Podcast | Fincentrum Hypoindex | Pokles sazeb hypoték | Chevron | Ceny zemního plynu | Státní dluhopisy | Guvernér Michl | Americký dolar | Index US500 | Depozitní sazba | Euro vůči dolaru | Výrobní aktivita | Situace | Souhrnný index | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Zásoby benzinu | Overbalance | Palo Alto | Zakladatel | Libra šterlinků | Předseda | Wealth | Post-kovidový boom | Moneta | Růstový potenciál | Štěpán Hájek | Profesionálové | Utahování měnové politiky | Americký trh | Nízká likvidita | Růstový impuls | Investiční fond | Negativní dopad | Traders | Rok 2024 | Záznam z posledního zasedání ČNB | Počet žádostí o podporu | Silná data | Růst americké ekonomiky | DPA | Evropská unie | Sentiment spotřebitelů | Boeing | Daniel Beneš | Commitments of Traders (COT) | Dealogic | Index amerického dolaru (DXY) | Příkaz | Ekonomiky | Průměrné mzdy v ČR | Ceny v eurozóně | Google | Webináře zdarma | Rychlý růst | Online prostředí | Tržby | US100 | Libra | Koronavirová krize | Makro | Dobrá nálada | Kofola ČeskoSlovensko | Platební bilance | Stagnace | CFD | Dow Jones Industrial Average | Růst mezd | Relativní výkon | Centrální banky | Velikost pozice | SMA 100 | Institut pro mezinárodní finance | Inflace v květnu | Nová data | Americký dolar vůči japonskému jenu | Open | Růst ceny zlata | Snížení sazeb | Pokračování trendu | Silnější support | Indické akcie | Vánoce | Americké ministerstvo obchodu | ČEZ Daniel Beneš | Velké technologické společnosti | Mutace koronaviru | CME Group | Důvěra v průmyslu | Závazek | Počet lidí bez práce | NTES | Prodeje domů | StreetAccount | Silnější euro | Pohyby na trhu | Ztráta | Řecko | Dividenda | Nezájem kupců | Nálada investorů | Říjnová inflace | Automobilka Renault | Pandemie nemoci | Koruna dnes | Sam Bankman-Fried | De Beers | Květnová inflace | Rizika | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Refinitiv | Přenos | Kurzy | Portu | Cena | Fond | Napětí na finančních trzích | Předstihové ukazatele | ČNB na trzích | ASML Holding NV | Silný trh | Vývoj hodnoty | Air | Oslabení kurzu koruny | Růst ekonomiky eurozóny | Objem zakázek | Ekonomické údaje | Antivirus | Investro.com | Ceny akcií | Izrael | TABAK | Zájem o hypotéky | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Klíčové oblasti | Ceny palladia | Konsensus | S&P500 | MUFG | Čínská ekonomika | Pokles úroků | Vyšší úroky | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Devizoví obchodníci | Oslabení kurzu | NBP | Akcie Microsoft | Agentura Bloomberg | Ranní zpráva | Benchmarky | Pokles | Finance | Růst cen nemovitostí | Margin | Kalendář tento týden | Zboží dlouhodobé spotřeby | Dluhy | Ochranné příkazy | Nálada v USA | Portu Crypto | Jan Vejmělek | Vliv počasí | Mzdy v ČR | Poplatek | Zemědělci | Rabobank | Euro STOXX | Dolarová aktiva | Index ISM | Tržní očekávání | Počet fúzí a akvizic | Situace na trhu | Americká ekonomika | Stabilita sazeb | NVDA | Obchodník | Dluhopisy | Rada guvernérů | Inflační trajektorie | Akciový trh | Broker Consulting index hypotéčních úvěrů | NATGAS | PVM | COVID-19 | Obchodní rozhodnutí | Vyšší sazby | Data z reálné ekonomiky | BoE Andrew Bailey | Tempo poklesu | ROE | Investor | Opatření vlády | Maloobchodní tržby | Index cen | PMI ve výrobě | Francouzský statistický úřad | Intel (INTC.US) | Investiční plán | Index PX | Čínská vláda | Daně | Lídři | Ekonomická nálada | Pivot | Coinbase | Kryptoměna | Sport | Měnověpolitické zasedání | FOREX | Potravinářství | České HDP | Inflace v Turecku | Pokles indexu | Český stát | Statistici | Zásoby ropy v USA | Momentum | Daně z příjmů | Shanghai Composite | Joe Biden | Vývoj ceny ropy WTI | Analýza trendů | Podílové fondy | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Prodávající | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Zisky | Prostor pro pokles | Návrh dividendy | Současné ceny | BNP Paribas | Trend klesající | EURIBOR | Doporučení | Globální ekonomika | Obchodujeme | Miliardy eur | Anomálie | Akcie Visa | Inflace v ČR | Nejvyšší zhodnocení | Vývoj HDP | Poptávka | Cisco Systems | Ustupující inflace | Úrok na českých dluhopisech | Index pražské burzy PX | Počet fúzí a akvizic v Evropě | Zdražení povolenek | Obchodníci | Adam Glapiński | Očekávání do budoucna | Cena zlata | Zasedání Bank of England | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | Organizace zemí vyvážejících ropu | Rizikové averze | Americké hospodářství | Hang Seng | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Očekávaná recese | Podnikání na kapitálovém trhu | Přeprodané zóny | Capital | Tamás Varga | Globální trhy | Rozpočtové politiky | Růst cen | Výsledek zahraničního obchodu | Ceny nájmů | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Kryštof Míšek | Růst HDP | Cenový pohyb | RSI | Asset management | MSCI World | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Repo sazby | Společnosti Netflix | EUR/MWh | IFO index | Financování | Zvýšení inflace | ČSÚ | Podpůrný program | Index výdajů | Invaze | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Výrobce čipů | Výroba elektřiny | Nákup nemovitostí | Americká lehká ropa | Swiss Life Select | NZD | Pokles ekonomiky | Martin Klass | EBITDA | USDJPY | Tovární objednávky v Německu | Zprávy z USA | Globální poptávka | Reporty | Investiční poradenství | Akcie Kohl's | GfK | Line | New York Times | Martin Luňáček | Akciové fondy | Agentura PAP | Abbott | Klouzavý průměr | Hlasování v Senátu | Recesia | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Malé podniky | Investiční výdaje | Dnešní čísla | Výrobní aktivity | Index CAC 40 | Pokles trhů | Hospodářský růst | Růst dolaru | Payrolls | Nové rekordy | Tržní sazby | Šíření koronaviru | Kurz měny | Posílení eura | Růst ekonomiky | Odhodlání | Analytik Portu | Palo Alto Networks | Podnikání | WTI | LVMH | Bod | Miliardy korun | Emisní povolenky | Shares | NetEase | Trh s bydlením | RBNZ | Spekulace | Společnost Duolingo | Únorová inflace | HDP | Evropské korporátní dluhopisy | Poradenské firmy | ROCE | Americká měna | Projevy centrálních bankéřů | ČSOB Data Watch | Nord Stream | EMU | Problémy | Saúdská Arábie | Kupci | Jiří Sýkora | Know-how | Ziskovost | Bankéři | Firma | Sázet | Cena ropy | Výnosy českých státních dluhopisů | Objem hypoték | Členské státy | Banka Mizuho | Klouzavý průměr EMA | Reálné příjmy | Marže | WTI ropa | Účet platební bilance | Domácí měna | Německá ekonomika | Inflace v listopadu | Hospodářské vyhlídky | Koruna zpevnila | Pojišťovna VIG | Omikron | Prosus | Erste | Mírná korekce | Zprostředkovatelé | Alphabet | Struktura | Ropa | Emmanuel Macron | Zasedání měnového výboru | Kanadský dolar | Tuzemský HDP | Signály | Ceny zeleniny | Lira | Tržby v eurozóně | Kalendář ekonomických událostí | Raiffeisenbank a.s. | MPSV | Evropská spotřebitelská důvěra | Rafinérie | IHS Markit | Statistiky | Peněžní zásoba | Letecká doprava | Stoxx 600 | Světová ekonomika | Korporátní dluhopisy | Čínský index | SAP | Dluhopisové trhy | Firma Blastr Green Steel | Spolkový statistický úřad | Konjukturální průzkum | Propad HDP | Pfizer/BioNTech | ZEW Achim Wambach | Rozhodování | Technologický Nasdaq | Index průmyslové výroby | Kurz | Market | Americký PMI | 256/2004 | EMA | Unicredit | Měsíční mzda | Guvernér ČNB Aleš Michl | Nákupní korekce | Pokles výnosů | Dolar | Debata | Merck | ANZ | Ceny pšenice | Kurzy měn | The Times | Hodnoty měny | Fundamentální pozadí | Euro | Oracle | Akcie podniku | Deere | Byznys | Makroekonomické faktory | Výnos do splatnosti | Federální rezervní banky | Datový kalendář | Údaje o nezaměstnanosti | Agentura DPA | Deficit státního rozpočtu | Nižší riziková averze | Kukuřice | Investujte | Klid | Japonský index | Měď | Proinflační | Kypr | Středoevropské měny dnes | Liberum | AUD | Binance | Japonský Nikkei | Dividendový výnos | Christine Lagarde | Indikátor důvěry | Breakout Trader | Poskytování hypoték | Obchod | Medvědí trend | Řízení peněz | Domácí data | Obchodovat na forexu | Ohlédnutí | Predikce | Zdanění | Index euro | Fibo | Německý vývoz | Bank of Canada | Bollingerova pásma | Drahá ropa | Prima | Úřad práce | Relativní stabilita | Citigroup | Prudký pokles cen | Denní graf akcie | Graf komodity Ropa WTI | Úrovně rezistence | Problémy v bankovním sektoru | Fibonacciho úrovně | Rada ČNB | Hospodářství | Mark Rutte | Index výdajů na osobní spotřebu | Lukáš Vokel | Globální finanční krize | FXstreet.com | Purple Trading | ANDE | Vývoj na akciových trzích | Spojené státy | Tržní hráči | Evropské méně | Polský zlotý a maďarský forint | Samsung | Vzestupný trend | Palo Alto Networks Inc | Sev.en | Pozice spekulantů | Jádrový CPI | Konsensus trhu | Nárůst nezaměstnanosti | xStation 5 | Intermediate | Investoři a obchodníci | Nižší ceny | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Zisková marže | Cenové stability | Zasedání ECB | Úrovně supportu | Velkoobchodní cena elektřiny | Credit Suisse | Měna euro | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Odhady PMI | Platforma | NN Group | Expert | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Vývoz | Index výrobní aktivity | PBOC | Zprávy o měnové politice | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Desetileté dluhopisy | Gate | Týden na akciových trzích | SEC | M2 | Finanční tituly | Recese | Akcenta Miroslav Novák | Merkelová | Mzdový růst | ASML | Prodeje existujících domů | Záloha | Švýcarský frank | Renault | Německý ZEW index | Erdogan | CZK/EUR | NZDUSD | Směr trhu | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Situace na Blízkém východě | Burzovní indexy | Výrobní index | Stavební povolení | Silný americký dolar | Mzdové požadavky | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Denní graf | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Schodek | Růstový trend | Úroveň supportu | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Americké burzy | Výkon hlavních měnových párů | Japonský Nikkei 225 | Frank | Nejnovější statistické údaje | Meziroční růst spotřebitelských cen | Bankman-Fried | Kapitálové výdaje | Kurz eura | Pivot Pointy | Americké ministerstvo práce | Komentáře Fedu | Cap | Údaje z USA | Bankovní sektor | 3М | Analytik skupiny | Změna sazeb | Ceny energií | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Grayscale Bitcoin Trust | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Úspěšný vstup na burzu | Ceny benzínu | Negativní zprávy | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Nezaměstnanost v USA | Short pozice | Nouzový stav | Průmyslové zboží | Vysoké ceny | Kancléřka Angela Merkelová | Zisk ČEZ | Eskalace napětí | Odpovědnost | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Cena elektřiny | Výprodej | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Martin Novák | Nejnovější zpráva | Mince | Zasedání centrální banky | Akciové futures | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Členské země | Oslabení | Benzín | Rusal | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | Adidas | Produkty obchodované s finanční pákou | Americké tovární objednávky | Dow Jones Industrial | Olívie Lacenová | Prodejní signál | Kroky Fedu | Časový rámec | Míra inflace | Fyzické zlato | Windfall tax | Přebytek obchodu | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Náklady na úvěry | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Ekonomický výhled | Štěstí | Objem objednávek | Známky oživení | Nařízení | Sazba hypoték | Martin Vašek | Prohlášení | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Scotiabank | Komerční banka | BTC | Úsilí | Ceny v zemědělství | REIT | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Mizuho | Severomořská ropa Brent | Brookings | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Utaženější měnové politiky | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Bazický bod | Výsledky maloobchodních tržeb | První obchod | Nizozemský premiér | Lehká ropa WTI | Japonský akciový index Nikkei | Americké akcie včera | Míra inflace v Turecku | Druhá vlna koronaviru | Energetické krize | Tempo růstu | Libye | Aerolinky | Asijské obchodování | Francouzská ekonomika | Maximilian Wienke | Pohonné hmoty | Divergence | Biliony | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Nákupní pozice | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Zajímavé akcie | Měnový výbor Fedu | Martin Gürtler | Vývoje kurzu | Ministerstvo financí | Saúdové | UnitedHealth | Počty nových žádostí o podporu | Černé zlato | APP | Obchodní aktivity | Ekonomika Spojených států | Objednávky | Tomáš Holub | Long | Rally | Bankovní rada | KBC | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Macron | Zasedání České národní banky | Akcie Pfizer | Výsledek obchodování | Bear | Míra nejistoty | Hry | Japonská ekonomika | Dnešní údaje | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Výnosnost | Základní úroková sazba | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Cenový strop | Evropský statistický úřad | Ekonomické zprávy | Nemovitosti v ČR | Zvyšování úrokových sazeb | Problémy v dodavatelských řetězcích | České měny | Ceny ropy dnes | Nejlepší výsledky | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Business | Bariéra | Objem úvěrů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | První odhad | Ceny ropy Brent | Základní úrok | Pokles cen | TikTok | Obchodování s komoditami | Plynárenské společnosti | Investments | Sankce | Banka Creditas | Zlepšující sentiment | Poptávka investorů | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ČBA | FedWatch Tool | Vývoj úrokových sazeb v USA | Tipy pro začátečníky | Fiskální politiky | Zdravotnictví | NZD/USD | Čínské akcie | Graf ropy | Index technologického trhu Nasdaq | Opatřením na podporu ekonomiky | Sentix | Trhy dnes | Čistá zisková marže | Německý statistický úřad | Macy's | Pochybnosti | Nemovitosti v Česku | Slovensko | Trinity | Nájemní bydlení | Zisk na akcii (EPS) | Signál k nákupu | Špatné zprávy | Pokračování poklesu | Vlnová analýza | Fond obnovy | Majetek | Ekonomika eurozóny | Členské země Evropské unie | Sky News | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Fio banka | Sentiment | Relativní výkon hlavních měnových párů | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Snižování bilance | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Lucembursko | Největší pokles | Politika | Letecké společnosti | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Indikátor MACD | Spoření na důchod | Americké futures | MAM | Pravidla hry | Deutsche Telekom | Nike | Indikátory důvěry | Poplatky | Forint | GDP | Velká Británie | Růst libry | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | JPMorgan | Citibank | Analytické fórum | Maloobchodní tržby v USA | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Japonský akciový index | Softwarové firmy | Členové bankovní rady | Průzkum PMI | Žádosti o podporu | FTX Sam Bankman-Fried | Nálada | Indie | Nákupy | Měnové páry | Cíle | Technologické akcie | Měnové politiky | Vnímání | SVB | Snížení základní úrokové sazby | Investiční příležitosti | Ekonomika | Hospodářská recese | První zvýšení sazeb | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Komodity ropa WTI | Situace v průmyslu | Commerzbank | Zhodnocení | Globální trh | Míra inflace v Polsku | Syntetické diamanty | Americký kongres | Prolomení supportu | Ceny zlata | BTC/USD | Evropské akciové trhy | Výhled | Velmi volatilní | Glapinski | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Bank Pekao | Obchodní účet | Obchodní analýza | Ethereum | Přísná opatření | Zlevnění potravin | Euro vůči americkému dolaru | Počty nakažených | Propouštění | Index Hang Seng | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Tradeři | Zaměstnanci | Bankovní krize | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Cyrrus | Data o inflaci | Expanze | Největší ekonomika | Růst cen energií | Konsolidace | Fondy | Walt Disney | Týdenní výkon | Slabá čísla | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Hrubá marže | Růst průmyslové produkce | Financial Times | USD za barel | Nikkei 225 | Obavy investorů | Constellation Brands | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | New York | Tradingové webináře | Ukrajinský premiér | MSFT | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Krize | Zvýšení úroků | Průměrná úroková sazba | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Pasiva | Zpřesněná data | Úroková sazba v eurozóně | Konkurent | Ceny plynu a elektřiny | G20 | Míra inflace v eurozóně | Guvernér ČNB | Pokles poptávky | CEO | Meziroční míra inflace v eurozóně | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Trhy | Zklamání investorů | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Vývoj ceny stříbra | Indikátor CCI | Výplata | Vývoj ceny ropy | Prodeje | Akcie Tesla | US30 | Index ekonomické aktivity | Ředitelka | Coinbase (COIN.US) | Generální ředitel | Zlevňování hypoték | České vlády | Burza | Úřad pro energetické informace | Oživení globální ekonomiky | Semináře | Interfax | Ekonomický kalendář | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Buy | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Akcie Boeing | Evropský akciový trh | Výprodeje | Reinvestice | Heineken | OIL.WTI | Nárůst long pozic | Druhá největší ekonomika světa | Rozhovor | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Finanční produkt | Hodinový graf | Měny | Hladiny supportu | Volby | Graf komodity Stříbro | Obchodní řetězce | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Hypoindex | Růst nezaměstnanosti | Lululemon | Zpráva COT | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Start-upy | Společnost IDC | Rozjednané prodeje domů | Energie | Michal Brožka | Nejbližší rezistence | Pandemie covidu-19 | Odvětví vyspělých technologií | Wood & Company | Výnos desetiletých vládních dluhopisů | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | Cenový pokles | UNA | 4fin | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Podnikatelská aktivita v USA | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Finanční sektor | Úrokové sazby | Oslabení eura | Sazby | Ropa dnes | Silný pokles | Historie | Ichimoku | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | Odhad letošního růstu | Burzovní index | MSCI | České maloobchodní tržby | Pozice dolaru | Pravidla obchodování | Thomson Reuters | Zlotý | USD | Spotřebitelská poptávka | Banky | Miliardy dolarů | Jednání ČNB | Nákup nemovitosti | Finanční trh | Růst poptávky | Opatření na podporu ekonomiky | Maďarská vláda | Infineon | Rozhodnutí centrální banky | Likvidní | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Nové prognózy | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Ruský prezident Vladimir Putin | Stav ekonomiky | Světová zdravotnická organizace | Blastr Green Steel | ABN Amro | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Platformy | IPO | Výrobce obuvi | Rusko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Miliardy USD | Provozní marže | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | NKE | Provozní výnos | Zkušenost | Americké akciové indexy | GBP/EUR | Signál | Zdražování | DAX30 CFD | Pracovní síly | Měny rozvíjejících se trhů | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Britská vláda | EPS | ADP | Inditex | Repo sazba | Přijetí eura | Číst grafy | Kupní síla | Úbytek | Výplach na trzích | Denní volatilita | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Nové žádosti o podporu | Míra úspor | NFIB | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Výdaje | Očekávané Earnings | Guvernér české národní banky | Smartphony | Evropská komise (EK) | Rafinerie | Ztráty | Společnost | Petr Dufek | Český statistický úřad (ČSÚ) | Sázky | Index MSCI World | Měnový výbor | Zvýšení volatility | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Tržní pohyb | Očekávaná inflace | Cena akcií | Denní graf komodity | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Světové hospodářství | CAC40 | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | United Technologies | Akcie Amazon | Bezpečný dolar | Umělé inteligence | Vienna Insurance Group | Britské měny | Eura | Tisková konference | Osobní výdaje | Monex | Investujte na Forexu | Obchodní signál | Cena komodity | Inflační cíl | Nizozemsko | ACT | Organizace | Inflace v české ekonomice | Komodity | Ryanair | Obilí | Bonita | Ceny stavebních prací | Největší kryptoměny | Gap | Ceny pohonných hmot | Services | Úrokové swapy | VIX | Zmírnění inflace | Růst | Index Dow Jones Industrial | Česká národní banka | Polská centrální banka | Ceny v Česku | Potvrzení konce rostoucího trendu | Silné momentum | Příjmy | CAD/CHF | Obratová formace | Centrální bankéři | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | PMI pro sektor služeb | Výsledková sezóna v USA | VMware | Zajištění | Administrativa | Obchodní podmínky | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snížení inflace | Index | Vánoční rally | PCE index | Komoditní | Rychlý růst cen | Lockdown | Hlavní americké indexy | Wirecard | MiFID II | Šéfka ECB | Eva Zamrazilová | Bohatství | Cenová akce | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Index amerického dolaru | Česká inflace | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Vyjednávání o brexitu | Nákupní signál | ISM index | Automotive | Tržby ve službách | Dubnová inflace | Tuzemské automobilky | Dnešní zprávy | Silný býčí trend | Měnové zasedání bankovní rady | AUD/USD | Zasedání bankovní rady | Odchod investorů | Poptávka po riziku | Zpomalení růstu ekonomiky | Komise v přenesené pravomoci | US CPI | Lululemon Athletica | Bilance | Slabost v průmyslu | Americké firmy | Sazba Fedu | Trading | Generální ředitel ČEZ | Daně z příjmů právnických osob | PMI v eurozóně | CEE | Meziroční inflace | Silná data z trhu práce | Investiční platformy | Důvody k nákupu | Jestřábí politika | Investiční doporučení | Pracovní den | Euler Hermes | Pozitivní momentum | Institut pro mezinárodní finance (IIF) | Libor Vojta Ostatek | Pokles zlata | Pracovní trh | Buy pozice | Ameriprise | Průmysl v Německu | Cena kávy | Akciové trhy v Asii | Nakupovat | FOMC | Primární veřejné nabídky akcií | Strategie řízení | Konfluenční oblasti | Německá kancléřka | Omezené dodávky | Generali Investments CEE | Investování | Předseda Evropské rady | Autozone | Brent | Repo sazba ČNB | Konfluenční oblast | Míra inflace v USA | Norská koruna | Objem maloobchodních tržeb | Irák | Předběžný údaj o HDP | Capital Management | Americké vlády | Appreciation | Souhrnný index aktivity | Vstup na burzu | Měnový pár | XTB Germany | Cestování | Průmyslníci | Šíření nákazy COVID-19 | Analytička | Pracovní místa | Thomas Gitzel | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Cambridge Global Payments | Poptávka po ropě | Nižší úrokové sazby | Tržní hodnota | Deficit zahraničního obchodu | Nord Stream 2 | Zdražení ropy | DJI | Prognóza Evropské komise | Swapy | Příjmy domácností | Guvernér | Sektor technologií | Martin Machala | Graf komodity | Česká nezaměstnanost | Société Générale | Hypomonitor | Zisk na akcii | Průmyslová výroba v Německu | Longbow Asset Management | Mzda | Akciové indexy | Obchodní signály | Dolar roste | Události tohoto týdne | Investovaný kapitál | NERV | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Banka | Cenový růst | Akciový index S&P 500 | Tesla | Extrémní nárůst | Onemocnění COVID-19 | LIBOR | Globální vývoj | Americké centrální banky | Býčí potenciál | Inflační překvapení | Rostoucí ceny ropy | Bankovní asociace | FTSE | Vývoj měnového páru | Long příležitost | Sentiment investorů | Míra inflace ve Spojených státech | Komoditní fondy | Průzkum | Ekonomický vývoj | Cenový vývoj | IEA | Výrobní index ISM | MF | Data z průmyslu | Panevropský index STOXX 600 | Vývoj trhu | Otevřít obchodní účet | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Kurz EUR/USD | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Instrumenty | Korekční pohyb | Riziko | Růst cen ropy | Admiral Markets | Tom Kadeřábek | Pražská burza | Invaze Ruska na Ukrajinu | ECB | Rodinné domy | CCI | Prognózy ČNB | Byty | Obchodní poradce | Run na zlato | Mutace delta | Nejlevnější hypotéky | Vyhlídky | ČSOB Data | Úvěrové aktivity | Nabídka nemovitostí | Důvěra investorů | Kupující | Cena zlata dnes | Jane Foleyová | Citlivost trhu | Sazby ČNB | Cukr | Předpověď | HDP eurozóny | Lukáš Lipovský | xStation | Investorská nálada | VP Bank | Trigger | Průzkumy | Výroba v Německu | Aktuální predikce | Recese v Evropě | Růst spotřebitelských cen v USA | Očekávání investorů | Hospodaření státního rozpočtu | Americká centrální banka | Vývoj na devizovém trhu | CAD USD | Skladování ropy | Srovnávací základna | Nomura | Spoření | Bitcoin | Uvolňování měnové politiky v USA | Automobilky | Technologické společnosti | Průmyslová výroba v EU | Ropa Brent | Španělsko | Úvěrové pojišťovny | Intradenní analýza | Výnosové křivky | Hospodaření | Vepřové maso | Visa | Oslabení koruny | Short | Zdanění mimořádných zisků | Přehled | Měsíční data | Podpora | Růst spotřebitelských cen | Futures | Plyn | Index volatility | Novela zákona | Zpráva o inflaci | Přehled měnového páru | Hodnota fúzí a akvizic | Inflace v eurozóně | Zájem kupců | FinGO | Počet nezaměstnaných v Německu | Úřad pro energetické informace (EIA) | Nemovitosti | Prodeje potravin | Dubnová inflace v eurozóně | Indikace | Nejbližší support | Slabost dolaru | FXstreet.cz | Spot | Meziroční porovnání | Obchody | Německý hospodářský institut | Zvýšení úrokových sazeb | Německo | Akcie roku | Úrokové sazby Fedu | Japonsko | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Vývoj hodnoty akcií H&M | Pokles české ekonomiky | Drahý kov | Americká data | Zajištění na důchod | Rubl | Růst EBITDA | Růst výnosů | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Inflace v únoru | Wells Fargo | xStation5 | Američané | Klesající trend | Důvěra v českou ekonomiku | Technické indikátory | Aktivita v průmyslu | Tamas Varga | Počet pracovních míst | Celosvětová poptávka | Generali Investments | Index spotřebitelských cen | AMD akcie | Walmart | INSEE | Bankovky | Index CPI | Prognóza ČNB | Tradingové webináře zdarma | Technický pohled | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | Prosincová inflace | Flat | Čínská společnost | Koronavirus | Opatření proti šíření koronaviru | Prezident Joe Biden | Podstatné kurzotvorné zprávy | Profesionální obchodník | Procter & Gamble | MT4 | Capital Markets | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Situace na americkém trhu práce | Deaktivace | Broker Consulting | Výsledek hlasování | Silný propad | Zpráva pro tradery | Měny&Sazby | ADP report zaměstnanosti | Zemní plyn | Výrazný pokles ekonomiky | Makroekonomický kalendář | Obchodní partner | Nejvýraznější pokles | Devizové trhy | Solidní růst | EU a USA | Index agentury Bloomberg | Rozhodnutí ČNB | Burze | Právo | Surové ropy | Predikce celoročního zisku | Polská vláda | Česká republika | ČR | Zasedání americké centrální banky | Nejnovější údaje | Hotovost | Týdeník Newsweek | Snížení úroků | Dolar k japonskému jenu | Vice | MJ | Zamyšlení | Jiří Tyleček | Rozpočet | Statistika | Statistický úřad | USDIDX | Klouzavý průměr SMA | Směřování | JPMorgan Chase & Co | NAFTA | Jednoduché tipy | Opce | Portugalsko | Forex kalendář | Varšava | Partnerství | Vyšší ceny | Analytici | Marathon | USD/CZK | Průmyslové kovy | Viceprezident | Mezinárodní organizace práce | Zadlužení | Bollinger Bands | Intuit | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vlastnictví | Zdražování potravin | Naše prognóza | SMA 200 | Růst ropy | Dot-com | WKL | Equity | Snižování úrokových sazeb | Tipy pro začínající obchodníky | Vysoká inflace | Spekulativní pozice | Napětí na trzích | Zemědělství | Salvador | Situace na trhu práce | Sazby ECB | opPORTUnity | Nabídka nemovitostí v ČR | Micron Technology | Forexoví obchodníci | Vývoj ceny kukuřice | Ceny starších bytů | Síla dolaru | Nesoulad | DSTI | Tuzemský maloobchod | Charles Michel | Provozní zisk | ISM indexy | Enel | Horší data | Proinflační rizika | Nižší růst | Prognózy inflace | IDC | Teorie Elliottových vln | Chod ekonomiky | Dobré zprávy | Kurz koruny | Důvěra v eurozóně | Evropská centrální banka | Evropské indexy | Conference Board | Institut ZEW | Ceny kukuřice | Přehled o dění | Měsíční report | Česká ekonomika | Konsenzus | Oslabení forintu | Zdražování cen | Vzdělávací webináře | Co bude | Komodity zlato | Destatis | Stavební spořitelny | Desinflační trend | Očekávání trhu | Maďarský forint | Drahé kovy | Indikátor | Novozélandský dolar | Royal Dutch Shell | Celková průmyslová výroba | Velké objemy | Cena benzínu | Sazba ČNB | Hypoteční banky | CNBC | Akcioví investoři | Voda | Generativní umělé inteligence | BAT | Americká centrální banka (Fed) | Pokles měny | Vývoj na akciovém trhu | Švédsko | Aktivum | Setkání centrálních bankéřů | Eurozóna | Odpor | Bancorp | Měnové podmínky | Marketingová komunikace | Investiční rozhodnutí | Bezrealitky | Momentový indikátor | Pšenice | ISM | Bilance běžného účtu | Vivendi | Konfluence | Domácnosti | Michaela Pudilová | Ekonomická nálada v EU | CARA | Býci vs. medvědi | Poradenská firma | Světová obchodní organizace (WTO) | Krátkodobé očekávání | Best Buy | Překonání SMA | Vývoj inflace | HICP | Protiruské sankce | Brookings Institution | Dostupná data | Prognóza vývoje | FXstreet | Ekonomiky eurozóny | Pokles dovozů | Podnikatelská aktivita | Korekční fáze | Tuzemská inflace | Jihoevropské země | Ceny hliníku | Vývoz z Německa | Sektor služeb | Bankovní rada České národní banky | Rakouský kancléř | Měnová politika | Finanční podniky | Krypto | Ceny v průmyslu | Miroslav Novák | EK | Hladiny rezistence | Supporty | Francouzský statistický úřad INSEE | Napětí mezi USA a Čínou | Vývoj ceny mědi | Pozornost trhu | Významné události | Dynamické portfolio | Rozpočtový schodek | Kohl's | UTC | Markit | XTB | Očekávání býčí | Vývoj ceny | Bulharsko | Jihokorejská společnost | Rezistentní zóny | Achim Wambach | Optimismus | Dovoz ruské ropy | Infineon Technologies | Oslabení české koruny | Likvidita | Jakub Kraľovanský | Hlavní ekonom | Participace | Páteční NFP | Pozornost obchodníků | Nové hypotéky | Oživení ekonomik | Načasování | Uptrend | Air Bank | Trade | Webináře | Online hry | Dnešní ekonomický kalendář | Maďarská centrální banka | Country Garden | Dlouhodobý investor | Moskva | Turecké liry | Analytika | Celková nabídka | Odraz ceny | Vyčerpání prodejců | Inflační očekávání | Větší pokles | Cardano | Francouzský prezident | Čínské vlády | Forexu | Sazby beze změny | Dnes index PX | ROIC | Pandemie | Emise | Kroky ČNB | Miliardy | Čína | Trader | Termínové kontrakty | DAX | Data ze Spojených států | Dow Jones | Poptávka po plynu | Společnost Nike | Bank of New York Mellon | Gilead Sciences | Ocenění | Klenotnictví | FED sazby | Objem hypotečních úvěrů | News | Pokles k supportu | Fiskální politika | Celkový výsledek | Oživení německé ekonomiky | MF ČR | Rostoucí úrokové sazby | Počasí | Aton | Platina | MIFID | Podnik | Deutsche Bank | Premiér Viktor Orbán | Indikátory v eurozóně | Prognóza vývoje měnového páru | Index pražské burzy | Vojta Ostatek | ONS | Akcie bank | České PMI | Pravidla obchodního systému | SMA 20 | Ekonomové | Akciový index Nikkei | Analytik XTB | Americké trhy | ABC | Hlavní index PX | Graf akciového indexu S&P 500 | CZK/USD | Žlutý kov | Americké vládní dluhopisy | Analytik | Index PMI | Anomálie na trhu | Mzdová dynamika | Communication Services | Recese ekonomiky | COIN.US | Antimonopolní úřad | Communication | Nové peníze | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Bankrot | Znovusjednocení země | Spotřebitelské ceny v ČR | Oscilátory | Zpomalení růstu | Ranní okénko | Prodejní reakce | Intervenovat | Nominální mzda | Poskytování úvěrů | Pokles ruské ekonomiky | Evropská rada | Dopad vysokých cen energií | Členové kartelu OPEC | Proražení rezistence | Wealth Management | Analytici banky | Správa | Prodejní trend | Peter Navarro | Prudký růst cen | Virus | Výnosy | Vyšší inflace | Nonfarm Payrolls | Potenciál poklesu | Nastavení měnové politiky | Wall Street | Průměrná cena | Index euro stoxx 50 | Ministerstvo hospodářství | Zisk skupiny ČEZ | Důležitý support | Fúze | Průmyslové podniky | Míra inflace ve Francii | Pozice | Ticker | CNY | Index PCE | Zpracovatelský průmysl | Výrobní náklady | Výhody | WP | Práce | Základní úroková sazba Fedu | Ruská ekonomika | Pokles bitcoinu | Počet nezaměstnaných | Jamal | Míra inflace v únoru | West Texas Intermediate (WTI) | Pokles libry | Objem úvěrů na bydlení | Deloitte | Emise dluhopisů | AXA | Vlády | Sanofi | Silné inflační tlaky | David Vagenknecht | Biden | Budoucnost | Koronavirová epidemie | Aktuální situace | Intradenní obchodník | Invaze Ruska | Šíření koronavirové nákazy | Úspěch | Peking | Ceny syntetických diamantů | 737 MAX | Tempo inflace | Dubnový vývoj | Dánsko | Druhá vlna | Průmysl a zahraniční obchod | Souhlas ČNB | Microsoft Corp | Pokles zásob | Ceny mědi | JPMorgan Chase | Nová mutace | Japonský jen | Měnové politiky v USA | Jiří Gavor | Bit Digital | Šance | Ekonomický růst | Bělorusko | Rozhodnutí bankovní rady | Oscilátor | Komisí pro cenné papíry a burzy | Inflace ve Velké Británii | Růst průměrné mzdy | Politici | Ceny povolenek | Kotace | Jerome Powell | Ceny v dopravě | Zlepšení nálady | Index FTSE 100 | Nárůst rizikové averze | Fibonacci | Největší ekonomika eurozóny | Odvětví | Sazby Fedu | Radek Jirků | Inflace v eurozóně v červnu | Poradenství | Trhy v USA | Finanční situace | Meziroční inflace v Německu | Cenový výběžek | Currency | Bilance zahraničního obchodu | InvestBay | Nová stimulační opatření | Mimořádná situace | Celková inflace | Dna | Obnovení růstu | Obchodování na devizových trzích | Merck KGaA | Průmyslová produkce v srpnu | Investoři v Evropě | Aktuální sentiment | InstaForex | Novinky | Kontrakt | Oslabení maďarského forintu | Volkswagen | Obchodní příležitosti | Indická ekonomika | Přehled kurzů | Kurz GBP | Robinhood Markets | Podniky | Vývoj ceny ropy Brent | Ekonom | USA | Japonský index Nikkei | Obchodní válka | Prodejní pozice | CFD DAX30 | ING Groep NV | Produkce ve stavebnictví | Zlato | Zlevnění hypoték | Skepse | Ekonomické prostředí | Býčí trend | Míra inflace v Číně | Zastropování cen | USD/CAD | Zpomalování inflace | Graf dne | Čistý zisk skupiny ČEZ | Philip Morris | Analytik trhů | Počet zahájených bytů | Nasdaq | Decline | Jan Frait | Společná evropská měna | Philip Lane | Index Nikkei 225 | PMI ve službách | Světová obchodní organizace | SMCI | Nominální úrok | MARA.US | Odhady analytiků | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Prolomení pod support | Inflace v USA | Německá nezaměstnanost | Hike | Futures na americké akciové indexy | Domácí poptávka | ECB Christine Lagardeová | Turecké měny | Výroba aut | Údaje o inflaci | Německá inflace | Zlatá koruna | Celosvětová aktivita u fúzí a akvizic | Belgie | Graf akcie | Pesimistický scénář | Indikátor ekonomického sentimentu | mBank | Průlom | Světové trhy | Prodej eura | Záznam z posledního jednání ČNB | VIAC | Ocelárny | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Sentiment v eurozóně | Lufthansa | Obchodní dohody | Daniel Rajnoch | BlackRock | Energetická firma | Newsweek | USD/JPY | Klesající inflace | Astrazeneca | Nasdaq (US100) | Pozitivní trendy | Šíření nákazy | USD GBP | FDX | Fio | Kryptoměny | Změny úrokových sazeb | Low | Duolingo | Průměrná sazba hypoték | PAP | Cenu plynu | Ekonomické aktivity | Valeria Bednarik | Zvyšování úroků | INTC | Výrobce elektromobilů Tesla | Rychlost | Zvýšený zájem | Amazon | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Indikace RSI | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | Hlavní finanční trhy | American Express | Akcie | Diamanty | Admiral Markets Forex Kalendář | Fundamenty | Růst cen průmyslových výrobců | Maloobchodní tržby v eurozóně | Měsíční měnový report | Ukazatele | Netflix | Británie | Umělá inteligence | Miliardář | Vladimir Putin | Aktivita obchodníků | Soustředěnost | Asociace nezávislých dodavatelů energií | Stabilita | Výnos dluhopisů | Pokles reálných mezd | Vojtěch Benda | Louis Vuitton | Tobin Gorey | COT | Americký akciový index S&P 500 | Dopady pandemie | City | Zlepšení | Týdenní pivot | Trader 2.0 | Sentiment trhu | SPOT
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
