Měsíční report
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.2.2024)
19.02.2024 Minulý týden nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž žádného průrazu vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD bez obchodu.
Forex: Koruna zůstává nadále v zajetí sázek na snižování sazeb
29.01.2024 Minulý týden nedoručil výraznější impuls pro pohyb koruny jedním či druhým směrem, kdy zasedání Evropské centrální banky přineslo očekávané rozhodnutí bez výraznějšího náznaku ohledně začátku snižování sazeb. Absence hlasitějšího vymezení proti současným tržním sázkám ale dokazuje, že ECB nevylučuje možnost začátku snižování již v první polovině roku za předpokladu pokračujícího rychlého desinflačního trendu.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.12.2023)
18.12.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod, který však skončil na menším Stop-Lossu (SL). Po předminulém týdnu, kdy byl velmi vysoký zisk, tak v minulém týdnu dorazila menší ztráta. SL byla škoda, jelikož trh následně opravdu vyrazil nahoru, ale bohužel už bez mého obchodu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP ve 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USD/CAD se prudce posunul výše.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP za 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USDCAD se prudce posunul výše.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.10.2023)
23.10.2023 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod (buy), který se velmi rychle dostal do svého prvního cíle (PT1) a byl ukončen v částečném zisku, bohužel však trh nepokračoval v růstu a zbytek pozice skončila na nule (nebo na SL – záleží, jak jste pracovali z pozicí) a trh již nedosáhl na PT2. Zajímavostí bylo, že později v průběhu týdne trh onu úroveň PT2 následně dokonale přesně zasáhl (to už ale bohužel beze mne).
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Měsíční report finančních trhů (srpen 2023)
04.09.2023 Králem srpnového obchodování na měnových trzích byl bezesporu americký dolar, který dokázal posílit vůči všem hlavním světovým měnám. Sílu amerického dolaru nejvíce odnesl dolar novozélandský, který ztratil 2,95 % a stal se tak nejslabší měnou měsíce. Naopak nejsilnější měnou se stala britská libra, která i tak ztratila vůči americkému dolaru 0,81 %. Komoditními trhy v srpnu zmítala vysoká volatilita, nicméně na cenách, kde zlato a stříbro měsíc začalo, tam jej i skončilo. Ropa WTI koncem srpna testuje své dlouhodobé maximum poté, co trh první polovinu měsíce oslaboval. Akciový index S&P 500 ve druhé polovině měsíce rostl a pokud toto pozitivní momentum přetrvá i na začátku září, můžeme očekávat tento index na vyšších hodnotách. Pojďme se nyní již konkrétně podívat, jak situace na jednotlivých trzích vypadá.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, vychází HDP, z USA dorazí data z trhu práce
31.07.2023 V tomto týdnu bude pro tuzemské investory nejzajímavější zasedání České národní banky, která s největší pravděpodobností rozhodne o stabilitě sazeb. Trhy bude zajímat především nová prognóza a další výhled. Z globálního hlediska bude nejzásadnější v závěru týdne zveřejněný report z amerického trhu práce, který v případě slabších čísel může ujistit trh, že by Fed již neměl přistoupit k dalšímu zvyšování sazeb. Pozornost investorů bude mířit i do Velké Británie, kde další hike doručí Bank of England.
Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
03.07.2023 Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (26.6.2023)
26.06.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první jsme viděli průraz dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo short (sell) obchod, kde se však průraz ukázal jako falešný a došlo ke ztrátě na Stop-Lossu. Později přesně dle pravidel mé obchodní strategie došlo k opětovnému vstupu do sell pozice, kde tentokrát trh již velmi přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Ranní okénko - Nečekaný 50bb hike Bank of England rozhýbal finanční trhy
23.06.2023 Závěr týdne patří předstihovým ukazatelům. První odhady indexů nákupních manažerů dorazí z hlavních ekonomik eurozóny, stejně tak z USA. Výraznější změna není očekávána, kdy v eurozóně by měl pokračovat rozkol mezi náladou v průmyslu a ve službách. V případě služeb zůstává index vysoko nad hodnotou 50 bodů, značící expanzi. Právě služby by tak měly přispívat k lepšímu výkonu evropských ekonomik v rámci nejbližších měsíců. Naopak index ve výrobě patrně zůstane hluboko v oblasti recese, kdy náš odhad pro eurozónu počítá s hodnotou 44,5.
Forex: Fed odložil zvýšení sazeb na červenec
15.06.2023 Americká centrální banka sice tentokrát úrokové sazby nezvýšila, ale i tak dokázala překvapit jestřábím způsobem. V nové prognóze Fedu byla totiž přenastavena očekávání pro oficiální úrokové sazby pro konec tohoto roku na hodnotu 5,6 %. To je o 50 bazických bodů nad současnou úrovní, a to je dost. V podstatě prognóza trhu říká, že květnové zvýšení úrokových sazeb nebylo posledním a minimálně v červenci se dočkáme dalšího schodu nahoru.
Forex: Koruna v závěru týdne dokázala posílit
05.06.2023 Zatímco v průběhu minulého týdne koruna pokračovala ve ztrátách a přiblížila se k hranici 23,8 EUR/CZK, v samotném závěru dokázala rychle posílit a nový týden tak začíná na nejsilnější úrovni od poloviny května. Pozitivně tentokrát působily zejména globální vlivy, což odráží i podobný vývoj v regionu, kdy posiloval také polský zlotý nebo maďarský forint.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Ranní okénko - Fed je již na konci cyklu, od ECB ještě čekáme další "hiky"
05.05.2023 Dnes ráno se dozvíme, jak si vedly na konci prvního letošního čtvrtletí české maloobchodní tržby. Po vyjmutí volatilnější složky prodeje automobilů odhadujeme, že tržby neparně zmírnily meziroční pokles z -6,4 na -6,1 %. Domácnosti nadále zužuje vysoká cenová hladina. Na druhé straně se ale zlepšuje spotřebitelská nálada a převažuje podíl domácností očekávajících pokles inflace v následujících 12 měsících. Podporu maloobchodu dodal v březnu také vývoj úvěrů obyvatelstvu – v letošním prvním čtvrtletí byly nové spotřebitelské úvěry o 2,1 % vyšší než vloni.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (20.3.2023)
20.03.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím k otevření první sell (short) pozice, která však skončila ve ztrátě na Stop-Lossu. Pak došlo k prolomení druhé spodní S/R zóny a tím ke vstupu do dalšího prodejního (short) obchodu, který se pak již dokonale přesně dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Forex: Sázky na snížení sazeb ČNB byly zredukovány – koruna profitovala
06.03.2023 Navzdory historicky silné úrovni vůči euru koruna v uplynulém týdnu znovu posílila. Během úterý a středy dosáhla na 23,34 EUR/CZK proti 23,63 zkraje týdne. Impulz pro další posílení vyslala statistika cen českých průmyslových výrobců, kdy došlo k citelnému přestřelení odhadu meziměsíčního růstu (+5,8 % vs. 2,0 %). V reakci začali investoři snižovat sázky na uvolnění měnové politiky. Chvílemi se FRA 3x6 sazba dokonce dostala nad tříměsíční Pribor sazbu.
Ranní okénko - Inflace a trh práce v USA.co nás ještě čeká tento týden?
06.03.2023 Ekonomický kalendář pro tento týden plní především data z české ekonomiky počínaje průměrnou mzdou v 4Q22, kterou dnes ráno zveřejní ČSÚ. Následuje podíl nezaměstnaných (středa), bilance zahraničního obchodu (čtvrtek) a průmysl spolu s inflací (pátek). Právě inflace bude investory nejvíce sledovaný údaj. Po značném meziměsíčním nárůstu spotřebitelských cen v lednu (+5,8 %), odhadujeme pro únor citelné zpomalení (+0,5 %), což je shodou okolností i medián analytického odhadu. V eurozóně bude víceméně klid – nejdůležitější čísla vychází dnes (maloobchod a sentix index).
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ranní okénko - Trh se chystá na to, že centrální banky opět přitvrdí
22.02.2023 Fed dnes večer zveřejňuje zápisky z posledního zasedání na přelomu ledna a února, na kterém centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25bb do rozpětí 4,50 % a 4,75 %. V té době se ale ještě nevědělo, že lednová inflace překvapí svižnějším růstem a že ekonomika vygeneruje půl milionu nových pracovních míst. V zápiscích Fedu tak bude nejzajímavější případná debata o rizikovém scénáři, kdy inflace bude ustupovat pomaleji.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Ranní okénko - ECB jako osamocený jestřáb
03.02.2023 Zasedání centrálních bank máme za sebou. ECB se stává posledním jestřábem, kdy hike o 50bb ještě podtrhla prohlášením, že na příštím zasedání v březnu má záměr opět zvýšit sazby o 50bb. Naopak u Bank of England, která také zvýšila sazby o 50bb takovýto jestřábí výhled do budoucna chyběl. Fed se rozhodl pro široce očekávané zvýšení sazeb o 25bb. I když centrální banky ještě posouvají sazby výš a varují před hrozbou odkotvení inflačních očekávání, trh reagoval snížením výnosů vládních dluhopisů, a to včetně německých, za kterými stojí odhodlané prohlášení ECB. Trh je patrně zvyklý na sérii agresivního počínání centrálních bank a jeho zvolnění vyhodnocuje holubičím směrem.
Ranní okénko - Jestřábí vyznění se Fedu nepovedlo, trh mu dále nevěří
02.02.2023 Dnešek bude pokračovat v režii centrálních bank, sérii ale odstartoval již včera ve večerních hodinách Fed. Americká centrální banka podle očekávání zvýšila sazby o 25bb a nastínila, že o poslední hike se ještě nejedná. Předseda Fedu J. Powell pak nezapomněl na tiskové konferenci připomenout, že aktuální očekávání trhu (pouze březnový hike – stabilita – snižování v letošním roce) se mu nezdá reálné a sazby mohou růst výše a zůstat na restriktivních úrovních po delší dobu. Připomněl napjatý trh práce i stále vysokou inflaci ve službách.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zpomalení tempa hiků na 25bb
01.02.2023 Po včerejším zveřejnění výsledků HDP nebudou ani dnes chybět klíčová data. Hlavní událost nás čeká až večer, kdy o nastavení měnové politiky rozhodne Fed. Na pozadí dat potvrzujících postupné ochlazování trhu práce a zvolnění inflace je široce očekáván hike o 25bb po prosincových 50bb. Ještě před tím se dozvíme výsledek lednového PMI pro český průmysl. Počítáme se zlepšením, ale k hodnotě označující expanzi sektoru (>50 bodů) má PMI ještě daleko.
Vstoupí česká ekonomika do technické recese?
31.01.2023 Za několik málo minut vychází výsledek českého HDP za poslední loňský kvartál. Široce očekáván je pokles, mezičtvrtletně zhruba o 0,6 %. Pokud se naplní tento scénář, znamená to druhý pokles v řadě a naplnění všeobecně uznávané definice technické recese. Již ráno vyšla statistika z německého maloobchodu, která ukázala nečekaně silný pokles. Trh očekával meziměsíční pokles o 0,2 %, nakonec se ale dostavilo podstatně výraznější snížení, o 5,3 %.
Ranní okénko - Odolnější ekonomika eurozóny, zpomalující Fed, rozvážná ČNB a ECB v tempu
30.01.2023 Finanční trh má před sebou rušný týden, kdy bude zpracovávat důležité informace ohledně výkonu ekonomiky, inflace a úrokových sazeb. Nejočekávanější jsou zasedání Fedu, ECB, BoE, ale také ČNB. V USA vyjde měsíční statistika z trhu práce, v eurozóně lednová inflace a v řadě evropských zemích se reportuje HDP za 4Q22. Jako první na řadě (dnes dopoledne) je Německo.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.1.2023)
23.01.2023 V minulém týdnu jsme nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se pohyboval v relativně úzkém pásmu a nedošlo ke vstupu do žádné obchodní pozice.
Ranní okénko - Začátek roku s evropskou inflací a americkým trhem práce
02.01.2023 První týden roku 2023 nepoplyne v příliš odpočinkovém tempu, a naopak během něj na trh dorazí dávka ekonomických dat jak z Česka, tak i ze zbytku světa. Pomyslný startovní výstřel bude představovat za několik minut zveřejňovaný český index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, od kterého očekáváme mírné zlepšení. Úterý bude patřit zejména německé inflaci, kde se v důsledku vládních opatření patrně dostaví výrazné snížení cen plynu a tím pádem i meziroční míry spotřebitelské inflace.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
02.01.2023 Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
Graf dne - USDCAD (23.12.2022)
23.12.2022 Na Páru USD/CAD můžeme dnes kolem 14:30 zaznamenat zvýšenou volatilitu, protože bude zveřejněno několik zajímavých dat z kanadské i americké ekonomiky. Pozornost trhu se zaměří především na Fedem preferovaný ukazatel inflace – data PCE, která by mohla vést k úpravě výhledu sazeb. Poslední optimistická americká data podněcují obavy, že americká centrální banka ještě zpřísní svou měnovou politiku. Navíc osobní údaje o příjmech a výdajích poskytnou více podrobností o stavu amerických spotřebitelů před klíčovou vánoční sezónou. Kanadští obchodníci se pak zaměří na měsíční report HDP.
Ekonomický kalendář: Trhy se zaměří na PCE inflaci z USA
23.12.2022 Evropské indexy dnes otevřely standardní obchodní seanci v mírném zisku. Energetické komodity se obchodují o něco výše, zatímco drahé kovy se snaží smazat některé nedávné ztráty v důsledku slabšího amerického dolaru. Překvapivě kryptoměny šplhají výše, a to i přes poněkud nepříznivý sentiment. Hlavní americké indexy se během čtvrteční seance vyprodávaly, což vyvolalo tlak i na asijské indexy.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.12.2022)
19.12.2022 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, protože nedošlo k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Upozorňuji, že volatilita se nyní ke konci roku bude rapidně snižovat a nikdo ze velkých investorů a bank se nebudou hrnout do nových trendů před Silvestrem, Musíme si tedy počkat na zahájení nových větších pohybů až na leden 2023.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
Ranní okénko - Pár slov Powella stačilo k večerní rally
01.12.2022 První prosincový den přinese po pauze i ekonomická data z českého trhu. Hned ráno půjde o index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme alespoň mírný růst po nečekaně silném říjnovém propadu. Odpoledne dorazí ještě statistika ohledně plnění státního rozpočtu ke konci listopadu a nabídne tak pohled na takřka finální výši letošního deficitu.
Ranní okénko - Trh dnes očekává inflaci v eurozóně a projev J. Powella
30.11.2022 Stěžejním ekonomickým údajem je dnes inflace v eurozóně. Po nižším než očekávaném výsledku v Německu i ve Španělsku jsou očekávání nastavena na pozitivní překvapení i pro eurozónu jako celek. Pokles meziměsíčního tempa inflace z 1,5 % pod konsensus odhadu (0,2 %), či v meziročních číslech z 10,6 % pod 10,4 %, by tak nemusel vést k výraznějším pohybům na finančním trhu. Výnosy německých státních dluhopisů zaznamenaly pokles již během včerejšího obchodování. K opačnému vývoji došlo naopak v USA, kde výnosy napříč splatností vzrostly a do jisté míry tak mohly tlumit pokles jejich evropských protějšků. Euro vůči dolaru nejprve posílilo z 1,0300 na 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách pak ztrácelo zpět k 1,0300.
Ranní okénko - Třetí pokles v řadě pro ceny amerických nemovitostí
29.11.2022 Nejzajímavější informací dnes bude německá inflace, která naznačí i směr, kterým by se měla ubírat zítra inflace v eurozóně. Trh očekává mírný meziměsíční pokles a setrvání meziroční míry nad 10 %. Pozitivně budou působit zejména klesající ceny pohonných hmot. Z USA dorazí průzkum spotřebitelské důvěry od Conference Board, zajímavý bude i zářijový vývoj cen nemovitostí. Case-Shiller index má za sebou dva meziměsíční poklesy v řadě, očekáván je třetí.
Ranní okénko - Finanční trh vyhodnocuje stanoviska centrálních bank
28.11.2022 Ekonomický kalendář tento týden obsahuje důležitá data pro globální vývoj na finančním trhu jako měsíční zprávu z amerického trhu práce či inflaci v Německu a eurozóně. Z domácího pohledu bude zajímavý PMI index pro výrobní sektor, struktura HDP v 3Q22 a státní rozpočet za listopad. Vnímání rizika mezi investory v závěru minulého týdne zklidnily zápisky ze zasedání Fedu, které indikovaly zpomalení tempa zvedání úrokových sazeb, ale současně vyšší cílovou sazbu. Opačným směrem ale na vnímání rizika působí situace v Číně, jejíž ekonomiku dusí politika nulového covidu.
Euforie na trzích díky jedné statistice
11.11.2022 Brutální „game changer“. Takový byl včerejší americký inflační report, který zalil optimismem akciové i dluhopisové trhy a strhl prudkou vlnu výprodejů amerického dolaru. Přitom stačilo relativně málo, místo 0,5 % očekávaného růstu jádrové inflace se mezi zářím a říjnem v USA zvedly tyto ceny očištěné o potraviny a energie jen o 0,3 %.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl zvolnit, zůstává ale velmi napjatý
04.11.2022 V závěru prvního týdne v měsíci je na řadě tradičně měsíční report z amerického trhu práce za měsíc říjen. Čísla by měla potvrdit slova Powella na tiskové konferenci tento týden, že trh práce je nadále velmi napjatý. Z pohledu odhodlání Fedu nadále posouvat úrokové sazby výše tak dnes zveřejněné výsledky nic nezmění.
Ranní okénko - Fed +75bb, nižší tempo, vyšší vrchol, delší restrikce
03.11.2022 Dnes odpoledne zasedá ČNB. Změna sazeb očekávána není a analytici tak jednomyslně očekávají setrvání základní sazby na úrovni 7 %. Po zasedání bude představena i nová prognóza, která ukáže vyhlídky ČNB ohledně vývoje HDP, inflace, kurzu ale i dalšího nastavení sazeb. Důležitý bude výhled do budoucnosti, kde trhy bude zajímat zejména horizont snižování sazeb. Aktuálně trh předpokládá stejně jako naše prognóza snižování až v druhé polovině příštího roku.
Ranní okénko - Bude dnešních 75bb Fedu posledních?
02.11.2022 Fed dnes s největší pravděpodobností zvýší úrokové sazby o 75bb, čímž se posunou do rozmezí 3,75-4,00 %. Tím ale Fed není u konce. Vysoká a neústupná inflace a odolnost trhu práce jsou argumenty pro pokračování ve zvyšování sazeb. Pokud Fed historie něco učí, tak to, že existuje riziko v předčasném otočení kormidla holubičím směrem.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2022)
01.11.2022 Říjnové obchodování na měnových trzích probíhalo ve znamení vzpoury proti americkému dolaru. Za jeho oslabením proti většině hlavních měn stála informace, že členové Federálního rezervního systému (FED) nejsou jednotní, co se týče aktuálního tempa růstu úrokových sazeb, a že na listopadovém zasedání může probíhat snaha o jeho zpomalení. Díky této nejistotě se stal nejsilnější měnou říjnového obchodování novozélandský dolar, který vůči americkému posílil o 3,89 %. V patách mu je britská libra, která díky výměně tamního premiéra posílila o 2,78 %. Naopak nejslabšími měnami byly japonský jen, a to i přes probíhající intervence Bank of Japan a švýcarský frank. Nyní se pojďme podívat na technickou analýzu jednotlivých měn.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
Ranní okénko - Jak je na tom americký trh práce?
05.10.2022 Špatné zprávy mohou být pro investory aktuálně dobré zprávy. Slabší data z ekonomiky, jako například včerejší čísla o nově otevřených pracovních pozicích v USA (JOLTS za srpnové období), mohou být trhem vnímány jako signál o nižší potřebě utahování měnové politiky, což se pozitivně odráží na akciových titulech.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.9.2022)
19.09.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Oba obchody byly ziskové. Jako první došlo k průrazu horní vstupní S/R zóny, což znamenalo aktivaci nákupního (buy) obchodu, který velmi přesně a rychle došel do svého víle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Později v průběhu týdne došlo naopak k prolomení dolní připravené vstupní S/R zóny, což spustilo prodejní sell pozici (sell-stop příkaz), která se také dostala přesně do svého cíle (do zisku). Pokud jste využili mých obchodů ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu!
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.8.2022)
22.08.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl další ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem jako vždy uveřejnil s předstihem a každý tak mohl můj obchod realizovat společně se mnou. Začátkem týdne jsem připravil dva potenciální obchody na základě možného průrazu/breakoutu (průraz maxim = čekající long pozice a průraz minim = čekající short pozice). V průběhu týdne došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím tedy k aktivaci short (sell) obchodu, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve slušném zisku. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.7.2022)
18.07.2022 Ani minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádné obchodní příležitosti podle mého týdenního komentáře, jelikož nebyla prolomená žádná vstupní S/R zóna. Takže druhý týden tak byl bez obchodu.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA patrně zvolnil, na očekávaném 75bb hiku to ale nic nemění
08.07.2022 ČNB dnes zveřejní červnovou statistiku devizových rezerv, ze které bude patrné, jak moc centrální banka intervenovala ve prospěch koruny. Pohled na oproti regionu stabilní kurz u 24,70 EUR/CZK během posledních několika týdnů naznačuje, že intervence pokračovaly i během června a také v prvních dnech po příchodu nové bankovní rady. V USA se investoři budou soustředit na měsíční report z trhu práce z června. Z vyjádření zástupců Fedu vyplývá, že boj proti ukotvenosti inflačních očekávání na zvýšené úrovni je prioritou, která převyšuje negativní dopady do ekonomiky. O něco horší, než očekáváný výsledek tak nic nezmění na plánu Fedu zvýšit úrokové sazby o 75bb na červencovém zasedání. Tuzemský průmysl v květnu pozitivně překvapil.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (27.6.2022)
27.06.2022 Volatilita v minulém týdnu byla velmi nízká (na trhu je znát příchod letních prázdnin ve světě) a nedočkali jsme se žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se totiž pohyboval ve velmi úzkém pásmu a nedošlo k prolomení žádné mé vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Předpokládám, že poklidný (bez obchodu) bude i tento týden.
Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
06.06.2022 Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA zvolňuje
03.06.2022 V závěru týdne plní ekonomický kalendář maloobchodní tržby v eurozóně, německý zahraniční obchod a z pohledu důležitosti pro finanční trhy především měsíční zpráva z amerického trhu práce. OPEC+ se rozhodl, že přes léto navýší produkci ropy ve výši 0,4 % globální poptávky. Rozhodnutí následuje po nedávném uvalení částečného embarga na ruskou ropu. Cena ropy zatím nijak výrazněji nereagovala.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.5.2022)
23.05.2022 Minulý týden měnový pár EUR/USD nabídl velmi pěkný a ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na portálu FXstreet.cz a kde jsem předem napsal, že budu vstupovat do long (buy) obchodu po proražení konkrétní S/R úrovně na grafu. A jak jsem napsal, tak se také stalo a trh v průběhu minulého týdne prolomil mou předem určenou vstupní S/R a tím se aktivoval nákupní obchod, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve velmi slušném zisku. Tady můžete v reálném čase vidět, že se dá obchodovat velmi ziskově a hlavně jednoduše a mou úspěšnost si může každý zpětně zkontrolovat, protože tady máte celou mou historii za mnoho let.
Ranní okénko - ČNB zvýšila sazby na 5,75 %, data z německé ekonomiky ukazují první dopady války
06.05.2022 ČNB včera zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 75bb na 5,75 %, trh jednotně čekal 50bb. Centrální polská banka také doručila hike o 75bb, čekalo se ale 100bb. Překvapení rozcházející se do opačných směrů reflektoval i vývoj na devizovém trhu. Zatímco koruna po oznámení vůči euru posílila, zlotý oslabil. Obě centrální banky se již blíží vrcholu cyklu utahování měnových podmínek.
Ranní okénko - Fed a ČNB, zvýší obě banky sazby o 50bb?
02.05.2022 Tématem tohoto týdne jsou centrální banky. O měnové politice rozhodne ČNB, Fed a také Bank of England (BoE). Fed zvedne sazby patrně o 50bb a začne současně snižovat svou bilanci, která díky podpory během kovidového období vystoupala historicky vysoko. BoE by měla pokračovat v již započatém cyklu zvedání sazeb. ČNB se naopak blíží ke konci.
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
04.04.2022 Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
Rozbřesk: Ustupující inflace ponechá ČNB v klidu
12.07.2019 Poslední červnová čísla naznačila, že inflace začíná v ČR pomalu ustupovat. Zatímco ještě v březnu a v květnu se pohybovala na samé horní hranici tolerančního intervalu ČNB, v červnu již poklesla na 2,7 %. Sice je stále tři desetiny procenta nad prognózou a výrazně nad cílem, přesto může ponechat centrální banku v klidovém stavu. Stojí za ní totiž především rostoucí náklady na bydlení, včetně energií, které spolu dohromady generují více než polovinu celkové inflace. Volatilní, o to hůře předvídatelné a ovlivnitelné ceny potravin se na inflaci podílejí půl procentním bodem. Spolu dohromady tyto dvě nejvýznamnější složky spotřebitelského koše tvoří téměř tři čtvrtiny aktuální inflace.
Související klíčová slova:
Banco Santander | Report finančních trhů | Vliv silného amerického dolaru | Střednědobý klouzavý průměr | Dlouhodobé investice | Silnější fundamentální impuls | Euforie kolem umělé inteligence | Komoditní report | Friedrich Merz | Vývoj celkové i jádrové inflace | Makroekonomické predikce | Výnosy dluhopisů | Prostor k růstu | Game changer | Všechny světové měny | Zásoby zemního plynu | Pravděpodobnost korekce | Vývoj zlata a stříbra | Formace dvojité dno | Analytický tým FXstreet.cz | Války | Vývoj | Supportní zóny | Nákupní obchod | Data z trhu práce | Pokračování klesajícího trendu | Výkonnost eura | Vyčerpání kupců | General Dynamics | EUR | Průraz SMA 200 | Bundesbank | Rozložení obchodníků | Nezaměstnanost v eurozóně | Pokračování růstu | Fundamentální dění | Fortinet Inc | Hlavní úrokové sazby | Růstový trendový kanál | Falešný průraz | Roche | Měnový report | Dnešní obchodování | McDonald's | Krize na Blízkém východě | Hedgers | Období vyšších úrokových sazeb | Atakování maxim | Finanční aktiva | Očekávání | Volatilní | Dollar General | Korelace | Inflace v září | Evropské centrální banky | Vstup kupců | Analýza | T-Mobile | Aktivita Hedgerů | Signál Price Action | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Novartis | Prodejní sentiment | Trh práce | Volatilní měnový pár | Devon Energy | Evropská komise | Pro investory | Diverzifikace | Investice | Britská centrální banka | Neutrální indikace | Spotřebitelské úvěry | Saldo běžného účtu | Potenciál | Support | Podnikatelské aktivity | ServiceNow | Lednová inflace | Index aktivity | Chování | Cyklus zvyšování sazeb | ADP report | Růst amerického dolaru | Ifo | Úspěšnost strategie | Prognózy | Britská libra | Intervence | Letošní minima | CAD | Měnový pár GBP/USD | Závěr obchodního roku | Raiffeisenbank | Americký inflační report | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | Člen bankovní rady ČNB | Nákupní snahy | Zisk z minulého měsíce | Chování amerického dolaru | Evropské měny | Extrémní posílení | Nákupní gap | Prodejní technická korekce | Hodnota eura | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Český statistický úřad | Impuls | Akciové společnosti | EUR/USD | Agresivní trend | Goldman Sachs | Bezpečný přístav | Český průmysl | Volatilní instrument | Americký akciový trh | Rezistence | COT report | Price Action | Nákupní iniciativní svíčka | Aktuální vývoj | Kvartální hospodářské výsledky | Průměrné mzdy | Obchodní aktivum | Absence nákupní korekce | Výnos | Velcí investoři | Klíčový údaj | Měnový pár USD/JPY | Výkon průmyslu | IHNED | Výraznější impuls | Oslabující americký dolar | Překonání SMA 20 | SMA | Výprodeje na WTI | Šéf Fedu | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Technické rezistence | Exchange | Miliardář Elon Musk | Zasedání centrálních bank | Vyšší cenové úrovně | Hodnoty COT reportu | Fundamentální impuls | Kontrakty | Situace na komoditních trzích | Posílení | Sell pozice | AI | Nákupní pohyb | Propad cen | Tržní vlastnost | Platební neschopnosti | JPY | Potenciál trhu | Výrobní sektor | Spotřebitelské inflace | Americká investiční banka | Odhad HDP | Monetární zásah | Pár USD/CAD | Uber Technologies | Futures v Evropě | Projekce | Kontrakce | Výhled do budoucna | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Francie | Měnověpolitické zasedání Fedu | Růstový směr | Americká ropa | Prognóza | COT report na zlato | Nesměrový cenový vývoj | Americké ekonomiky | Žádný trend | Vstup kupců do trhu | Prostor pro další oslabení | Plaza Accord | Long obchod | Investiční strategie | Barel ropy | Amgen | Apetit investorů | Snížení produkce ropy | Nejnovější fundament | Americký Fed | Švýcarská centrální banka (SNB) | Ropa WTI | Výsledek hospodaření | Bankovní rada ČNB | Obratový signál | Qualcomm | Hershey | Technická analýza | Extrémní růst | Aktuální očekávání | Brexit | ZEW index | Stávající sentiment | Růst trhu | Pozornost investorů | Burzy | Inflace v České republice | Euroskupina | Americký prezident Joe Biden | JDE | Rozhýbání volatility | Síla amerického dolaru | Bond | Tvorba pracovních míst | Maďarsko | Proražení | ČSOB | Export | Americký index S&P 500 | Americká ropa WTI | Cenové tlaky | Gilead | Výsledek inflace | Cenové úrovně | NFP | Úroková sazba | Průmyslová výroba v Evropské unii | Technický pullback | Trh s ropou | Měsíční futures report | Ekonomická aktivita | Valuace big tech společností | Unie | Dovoz | InterContinental | Nikkei | Obchodování na finančních trzích | Americký prezident | Dot plot | Konsolidační stav | Tovární objednávky | Vklady | Data z amerického trhu práce | Velmi volatilní měnový pár | NFP report | Texaská ropa WTI | Rozložení obchodních pozic | Elon Musk | Norsko | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Vnímání rizika | Dvojitý vrchol | Měnový pár EUR/USD | Hospodářský institut | Caterpillar | Velké instituce | EOG | Světové měny | Cenové pohyby | Globální vývoj finančních trhů | Únorové obchodování | Výrobní ceny | Globální ekonomiky | Tržní reakce | Futures na S&P 500 | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | Prezident | EUR/CZK | Období silného fundamentu | Americký index | Intercontinental Exchange | Nové cenové minimum | Situace na akciových trzích | Euforie | Volatility | Trendové pohyby | Investoři | Cenový vývoj zlata a stříbra | Nejistoty | Fidelity | Monster Beverage | Boom | Investiční | Evropská měna | AMD | Vytvoření nových historických maxim | Pesimismus | Index PPI | Advanced Micro Devices | Inflace | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Zisk | Vyšší hodnoty | Moderna | Červencová inflace | Den obchodování | Bank of England | Airbnb | Forward guidance | Investiční komodita | Komodita | Hlavní úroková sazba | Finanční regulátor FINMA | BP | Dlouhodobá konsolidace | Výsledkové období amerických společností | Výrazné cenové pohyby | Český PMI index | Posilování amerického dolaru | Zpráva | Analýzy | Růst stříbra | Americký S&P 500 | Makroekonomické ukazatele | Vznik nákupní korekce | Zasedání Evropské centrální banky | Altria | Německý DAX | Hlavní události | JOLTS | Uber | Hrubý domácí produkt (HDP) | Oslabování japonského jenu | Data z ekonomiky | Management | Bloomberg | Zamítnutí nižších hodnot | Evropské ekonomiky | Roche Holding | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Breakout strategie | GBP | Nová prognóza | Dlouhodobý sentiment | Posilování eura | Technologické tituly | Silný cenový pokles | S/R zóna | Švýcarská banka | Japonská vláda | Dobré výsledky | S&P | Technický signál | Příjmy a výdaje | Výprodej na amerických akciích | Týdenní shrnutí | Majitel | Zprávy | Odezvy trhu | Obchodování | BREAKING | Nejznámější kryptoměny | Signál pro pokračování trendu | Ceny stříbra | Evropské trhy | Meta | Reálné mzdy | Britský statistický úřad | Normalizace měnové politiky | Ceny ropy | ZEW | UBS | Možnost poklesu | Silný růst | Největší švýcarská banka | Exxon Mobil | Covid | Bydlení | Zpomalující inflace | CZ | Růst inflace | Investiční banka | Snižování cen | Míra | Praha | Depozitní sazby | Phillips 66 | 3M | Účinná reverzní formace | Nejdůležitější události | Rostoucí trendové čáry | Nvidia Corp | Složení COT reportu | Firmy | Australský dolar | Obchodovat | Index cen domů | Zpřesněný odhad | Koruna | Výrazný pokles | Finanční služby | Vyhledávaná komodita | Výsledky | Pokles HDP | Včerejší obchodování | Pokračování v poklesu | Tržní ceny | Shell | Kryptoměny bitcoin | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Waste Management | Cena ropy WTI | Nižší low | TIM | Propad | Údaje | Silný dolar | Retracement | Zelená čísla | Výkonnost | Atakování cenových maxim | Eli Lilly | Cenový index PCE | Český index nákupních manažerů | Očekávání analytiků | OPEC+ | RBI | Snižování sazeb | Podíl nezaměstnaných | Objem | Tempo růstu spotřebitelských cen | EEX | Obavy z recese | Říjnové obchodování | Britské libry | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Fyzický gap | Podnikatelská nálada | Index S&P 500 | Graf | Proražený support | Instrument | Posílení švýcarského franku | Regulátor | Státní rozpočet | Hrubý domácí produkt | Trh stříbra | Průmyslová výroba | Aussie | Pfizer | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Pár EUR/USD | Vstupní signál | Eurodolar | Slabší koruna | Průraz | Polsko | Kolaps | Nástup amerického dolaru | Rio Tinto | Reakce trhu | FRA | Růst zlata | Stavebnictví | Zpomalení výkonnosti | Cenová hladina | Booking Holdings | Dopady války na Ukrajině | Aktuální hodnoty měny | High | Rostoucí trend | CVS | Jackson Hole | Pokles ceny | USD/PLN | OPEC | Absence kupců | Turecká centrální banka | Dnešní makroekonomické ukazatele | Maloobchod | Oslabení amerického dolaru | Dění na měnovém páru | Medvědi | Ekonomická důvěra | CHF | Běžný účet | Technické analýzy | Měsíční report finančních trhů | Neuspokojivé výsledky | Obchodní strategie | Inflace ve Spojených státech | Pokračující medvědí trend | European Energy Exchange (EEX) | Dlouhodobější směřování | Inflace v Polsku | ABB | Stříbro | USDCAD | Překoupené pásmo | Parlamentní volby | PX index | Změna trendu | Instituce | Turecko | Přeprodané oblasti | Bank of Japan | Pořízení vlastního bydlení | Akciový index | Budoucí úrokové politiky | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Agresivní pokles | European Energy Exchange | Americké akcie | Vývoj zlata | Pozornost | UBS Group | Index nákupních manažerů (PMI) | Růst výnosů u amerických dluhopisů | Medián | Iberdrola | Vývoj měnového páru USD/JPY | CVS Health | Kanada | Indikátor RSI | S&P 500 | Dlouhodobě klesající trend | Téma inflace | Trh | Komise | Supportní úroveň | University of Michigan | Marriott | Války na Ukrajině | Kanadská měna | Indikátory sentimentu | ProCent | Výkyvy | Výrazný růst | MWh | Fed | United Parcel Service | Zahraniční obchod | Negativní fundament | Korekce | Výrazná rezistence | Zveřejnění výsledků | Výběry | Nejistota | Estee Lauder | CME | Posílení dolaru | Valuační násobky | Vývoj celkové i jádrové inflace v USA | Obchodní systém | Cenový vývoj měnového páru | Dolar australský | Asijské indexy | ECB dnes | SNB | Trh dnes | USD/CHF | Riziková aktiva | Příležitosti | Haruhiko Kuroda | Regulátor FINMA | Odhad růstu HDP | Zavedení digitálního eura | Spotřebitelská inflace | Sada dat | Sell | Světová měna | Vývoj úrokových sazeb | Mondelez International | Long pozice | Obchodní instrument | Exxon | Hodnoty COT | Nvidia | Prodejní iniciativní svíčka | Exporty | Důvěra | Pravděpodobnost | Polský zlotý | Německý Ifo index | Statistické údaje | Twitter | Nižší minima | Tržní odhad | Zásadní supportní úrovně | Další růst | Výpadky | Makroekonomické zprávy | Centrální banka | CL | Andrew Bailey | Meta Platforms Inc | EU | Inflace v Británii | Tržní situace | Opatření | QE | Energetický sektor | Jádrová inflace | Dluhové krize | Společnosti | Obchodní bilance | Výrazný klesající trend | Dnešní report | Zahraniční investice | Komodity ropa | Naceňování dopadů fundamentu | Apple | Společnost XTB | Setkání ministrů financí | Zámořská měna | Erste Group | Akciový výprodej | Prostor pro další posilování | Nízká volatilita | Guvernér australské centrální banky | Škoda | Konjunkturální průzkum | CZK | Kov | Reuters | Index nákupních manažerů | Zoetis Inc | Guvernér Michl | Americký dolar | Postranní trend | Volatilita cenových pohybů | Bureau of Labor Statistics | Depozitní sazba | Euro vůči dolaru | Situace | Výstupy | Předseda | Moneta | Růstový potenciál | Finanční systém | Utahování měnové politiky | Dlouhodobé posilování | Americký trh | Míra inflace v Evropské unii | Počet žádostí o podporu | Evropská unie | Boeing | Příkaz | Ekonomiky | Tržby | Klesající trendové čáry | Libra | Dobrá nálada | Moody's | Stagnace | Růst mezd | Relativní výkon | Centrální banky | Nová data | Snížení sazeb | Pokračování trendu | DOT | Velké technologické společnosti | CME Group | Prodeje domů | Ztráta | Rostoucí náklady | Pivotové low | Květnová inflace | Rizika | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Cena | Vývoj české ekonomiky | Předstihové ukazatele | Air | Technická formace | Konsensus | S&P500 | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Energetická krize | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | ČNB | Cigna | Optimismus na akciových trzích | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Pokles | Finance | Kalendář tento týden | Srpnové obchodování | Zboží dlouhodobé spotřeby | Obchodní pozice | Vývoj akciového indexu | Švýcarská centrální banka | Cenové minimum | Utahování měnových podmínek | Mercedes | Tržní očekávání | Situace na trhu | Americká ekonomika | Začátek nákupního trendu | Situace na ropě | Dluhopisy | Rada guvernérů | COVID-19 | Prodejní aktivita Hedgerů | Růst ceny | Maloobchodní tržby | Vysoké inflace | Index cen | PMI ve výrobě | Paypal Holdings | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Krize bankovního systému | Měnověpolitické zasedání | FOREX | Prosincové obchodování | České HDP | Pokles indexu | Agresivnější klesající trend | Bristol-Myers | Růst výroby | Momentum | Joe Biden | Korekční aktivita | Zisky | Index tokijské burzy | Prostor pro pokles | BNP Paribas | Trend klesající | Signature Bank | Doporučení | Oslabení japonského jenu | Report komodit a indexů | Thomas Jordan | Swap | Poptávka | Velké riziko | Ustupující inflace | Starbucks | Nákupní trend | Obchodníci | Cena zlata | Pullback | Vývoj měnového páru GBP/USD | Americké hospodářství | Přecenění | Breakout | Globální trhy | Obchodování na měnových trzích | Růst cen | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Texaská ropa | Kancléř Olaf Scholz | Růst HDP | Cenový pohyb | RSI | Siemens Healthineers | Tíha inflace | Vznik prodejního trendu | IFO index | Financování | ČSÚ | Invaze | Internetové společnosti | Honeywell | Pokles zájmu investorů | NZD | Pokles ekonomiky | Překoupení | Martin Klass | Míra nezaměstnanosti v Británii | Tovární objednávky v Německu | Reverzní formace | Reporty | GfK | Úrokový diferenciál | Nové cenové dno | Rovnovážný stav | Výkyvy na finančních trzích | Cenový růst stříbra | Klouzavý průměr | Situace na švýcarském franku | Průměrná mzda | Pokles trhů | Spotřebitelské ceny v Česku | Supportní úrovně | Nástup klesajícího trendu | Payrolls | Posílení eura | Růst ekonomiky | Odhodlání | Možnost tvorby zisků | Akciová rally | Podnikání | WTI | LVMH | Nákupní euforie | Bod | Miliardy korun | Guvernér japonské centrální banky | Podnikání na kapitálovém trhu | RBNZ | PRIBOR | Spekulace | FINMA | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | HDP | Predikce cenového poklesu | ROCE | Honeywell International | Nord Stream | Problémy | Saúdská Arábie | Americký miliardář | Kupci | Ziskovost | OCI | Bankéři | Pokles zlata a stříbra | Cena ropy | Německý kancléř Olaf Scholz | Výnosy českých státních dluhopisů | Nižší výdaje | Prostor pro posílení | Drobní investoři | Německá ekonomika | Hospodářské vyhlídky | Zlato a stříbro | Aktualizovaná prognóza | Předběžné výsledky | Erste | Alphabet | Struktura | Možnost posílení | Ropa | Kanadský dolar | Signály | TJX | Tržby v eurozóně | Raiffeisenbank a.s. | MPSV | Tržní korekce | Statistiky | Iniciativní svíčka | Dluhopisové trhy | FX | Konjukturální průzkum | Rozhodování | Posilování švýcarského franku | Kurz | Ekonomka | Růst novozélandského dolaru | Nárůst prodejních obchodních pozic | Ekonomické sympozium | Nákupní korekce | Dolar | Reserve Bank of New Zealand | STOXX50 | Debata | Merck | Potenciál pokračujícího růstu | Hodnoty měny | Dubnové obchodování | Euro | Test přeprodaných úrovní | Americké ceny nemovitostí | Krize v akciovém segmentu | Klid | Návrat pozitivního sentimentu | Akciový trh | Proinflační | Zásadní cenové pohyby | AUD | Bod zlomu | Červená čísla | Pilulka Lékárny | Christine Lagarde | Trh se zlatem | Obchod | Technické korekce | Medvědí trend | Predikce | Bank of Canada | Ukončení války na Ukrajině | Rozhodnutí Bank of England | Graf komodity Ropa WTI | Problémy v bankovním sektoru | Faktor klesajících cen komodit | Rada ČNB | Hospodářství | Hlavní ekonomka | Zaoceánská měna | Vývoj na akciových trzích | Spojené státy | Ekonomické teorie | Britská premiérka | Červencové obchodování | Setkání ministrů financí eurozóny | Nižší ceny | Hodnota indexu | Další posilování | Zasedání ECB | Credit Suisse | Philip Lowe | Vývoz | Aktivity v eurozóně | SEC | M2 | Americké ceny | Recese | Největší ekonomiky | Silný fundament | Kazuo Ueda | Dominion Energy Inc | Prodeje existujících domů | Švýcarský frank | Vyhlídky eurozóny | Tomáš Raputa | Mercedes-Benz | Lednové obchodování | Výrobní index | Prodejní momentum | Stavební povolení | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Postranní pohyb | Denní graf | Meziměsíční inflace | Růstový trend | Silný support | Air Products | Výkon hlavních měnových párů | Pin Bar | Frank | Nejnovější statistické údaje | Meziroční růst spotřebitelských cen | Mondelez | Silicon Valley | Zpráva z amerického trhu práce | Inflace v Evropské unii | Bankovní sektor | 3М | Potvrzený růstový trend | Změna sazeb | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Americké indexy | Washington | Snížení produkce | Volatilní měsíc | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Premiérka Trussová | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Základní sazby | Regeneron Pharmaceuticals | Short pozice | Budoucí směr ropy | Ziskový obchod | Bilance Fedu | Vysoké ceny | Budoucí směr | Zoetis | Výsledkové období | Projev šéfa Fedu | Booking | Výprodej | Akciové futures | Silicon Valley Bank | Oslabení | Nord Stream 1 | Technická korekce | Trend | Kroky Fedu | Míra inflace | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Spotřebitelská důvěra | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Prohlášení | Inflace v Německu | Komerční banka | Úsilí | Fed index | Indexy | Pokračující výprodej | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Oživení poptávky | Obchody pro EUR/USD | Nákupní technická korekce | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Energetické krize | Tempo růstu | Podnikatel | Francouzská ekonomika | Akciové trhy | Struktura HDP | T-Mobile US | Měsíční report komodit | Moneta Money Bank | Ministerstvo financí | Humana | Guidance | Černé zlato | Snížení volatility | EOG Resources Inc | Objednávky | Long | Rally | Bankovní rada | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Bear | Lednová nákupní korekce | Japonská ekonomika | Dnešní údaje | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Základní úroková sazba | Prodejní tlak | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Zvyšování úrokových sazeb | Oživení poptávky v Číně | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Švýcarská banka UBS | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | Vstup hedgerů do trhu | První odhad | Výrazný cenový pokles | Helena Horská | Automatic Data Processing | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Tempo růstu ekonomiky | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Možnost posílení eura | Finanční regulátor | Vývoj úrokových sazeb v USA | Nový týden | Fiskální politiky | Hospodářský kvartál | NZD/USD | Šéf banky | Sentix | Německý statistický úřad | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Čínský akciový trh | Pokračování poklesu | Podnikatelská nálada v Německu | Ekonomika eurozóny | Big tech | Sentiment | Relativní výkon hlavních měnových párů | Agresivnější růst | Trendový kanál | Breaking | Zveřejnění výsledků HDP | Politika | Hospodářské recese | PLN | Potenciál pro růst | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Směr ropy | Cenová stagnace | Ceny průmyslových výrobců | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | ECOFIN | Forint | Cenové maximum | Velká Británie | Růst libry | Německý průmysl | Další vývoj | Graf komodity Zlato | Žádosti o podporu | Tlak ze strany prodejců | Nálada | Měnové páry | Cíle | Technologické akcie | Měnové politiky | Vnímání | SVB | Marathon Petroleum | Plánované obchody pro EUR/USD | Ekonomika | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Komodity ropa WTI | Výrobní index PMI | Zhodnocení | Míra inflace v Polsku | Ceny zlata | Výhled | Velmi volatilní | Klesající cena | Erste Group Bank | Americký akciový index | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Dlouhé knoty | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Trendové čáry | Sentix index | Krátkodobé spekulativní obchody | Zaměstnanci | PayPal | Finanční trhy | ČNB dnes | Graf měnového páru | Expanze | Globální finanční trhy | Prostor pro růst | General Motors | Konsolidace | Dlouhodobý trend | Komoditní trhy | Situace v Číně | Měnové unie | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | USA inflace | USD za barel | Nikkei 225 | Vývoj měnového páru EUR/USD | Nová letošní minima | Saldo zahraničního obchodu | Krize | Rétorika amerického Fedu | Swingová minima | Portál FXstreet.cz | PayPal Holdings Inc | Norská centrální banka | Dollar | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Nezaměstnanost | Trhy | Akciové trhy v USA | Big Tech | Prodeje | Inflační data | Devizové rezervy | Burza | Ekonomický kalendář | Buy | Americká inflace | Klouzavé průměry | RBA | Výprodeje | Heineken | Nárůst long pozic | Hlavní měnové páry | Spotřeba domácností | Měny | Růst podnikatelské aktivity | Volby | Graf komodity Stříbro | Růst nezaměstnanosti | Zaměstnanost | Inflace v Japonsku | Profitovat | Rozjednané prodeje domů | Energie | Nejbližší rezistence | Situace na akciovém trhu | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | Cenový pokles | Měna | Platební neschopnosti USA | Úrokové sazby | FX trh | Sazby | Silný pokles | Historie | Uvolnění měnové politiky | Sympozium | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | Zlotý | Vyšší cenová minima | USD | Banky | Miliardy dolarů | Finanční trh | Data z Německa | Překoupené oblasti | Pohyb stříbra | Stav ekonomiky | Člen bankovní rady | Rusko | Retest cenové úrovně | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Nižší maxima | Obchodní den | Makroekonomické události | Míra inflace v Británii | Signál | S/R zóny | Vyšší úroveň | Předstihové indikátory | Poslední den obchodování | Rotace | ADP | Projev šéfa Fedu Powella | Repo sazba | Valuace big tech | Denní volatilita | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Úspěšné obchodování | NFIB | Forex trader | Výdaje | Mzdová vyjednávání | Evropská komise (EK) | Změny trendu | Silný trend | Ztráty | Společnost | ZEW index ekonomického sentimentu | Pokračující uptrend | Sázky | Výrobní inflace | Měnový výbor | Dynamika mezd | Ukončení války | Patová situace | Vysoká volatilita | Denní graf komodity | Non-Farm Payrolls | Velké centrální banky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Americké ministerstvo financí | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Osobní výdaje | Výsledek HDP | Komodity | Gap | Ceny pohonných hmot | Růst | Česká národní banka | Ceny v Česku | Silné momentum | Letošní maximum | Energetické komodity | Příjmy | Obratová formace | Centrální bankéři | Hospodářské výsledky | Dominion Energy | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Nerozvážnost | Index | Komoditní | Hlavní americké indexy | Cenový index | MiFID II | Fundament | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Thermo Fisher | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Nákupní signál | ISM index | Valuace | Automotive | Devizové rezervy ČNB | Navýšení sazeb | AUD/USD | Odchod investorů | Klesající cena zlata | Komise v přenesené pravomoci | Bilance | Report na zlato | Konsolidační pohyb | Ford Motor | Trading | Posilování japonského jenu | Vytvoření korekčního pohybu | Geopolitické dění | Dohoda v hotelu Plaza | Nákupní momentum trhu | PMI v eurozóně | Meziroční inflace | Meziroční vývoj celkové i jádrové inflace | Investiční doporučení | Pracovní den | Pozitivní momentum | Doji svíčky | Pokles zlata | Obchodování zlato | FOMC | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Volatilní cenové pohyby | Zóny konfluence | Brent | Stabilní růstový trend | Měsíční report komodit a indexů | Dominance dolaru | Ondřej Hartman | Kompenzace | Měnový pár | Jestřábí ECB | False break (falešný průraz) | Cenový růst zlata | Altria Group | Struktury cenového grafu | Analytička | Pracovní místa | Banka Goldman Sachs | Včerejší seance | TJX Companies | Oblast přeprodanosti | Tvorby zisku | James Bullard | Strategie Ondřeje Hartmana | Swapy | Guvernér | Graf komodity | Mzda | Posilování kanadského dolaru | Banka | Cenový růst | Akciový index S&P 500 | Tesla | Globální vývoj | Americké centrální banky | Vývoj měnového páru | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | Pokles USD/CAD | Míra inflace ve Spojených státech | Šéf švýcarské centrální banky | Průzkum | Ekonomický vývoj | Cenový vývoj | Oblasti konsolidace | Oslabování australského dolaru | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Santander | Futures kontrakty | Silicon Valley Bank (SVB) | Zasedání Fedu | Instrumenty | Korekční pohyb | Velká změna | Silná korelace | S&P Global | Akcie v Asii | Pražská burza | ECB | Aktuální inflace | Technické nastavení | Vyhlídky | Pokles exportu | Setkání ministrů financí EU | Důvěra investorů | Cenový graf | Předpověď | Omezení pohybu | Nerozhodnost trhu | První rezistence | Pokračující pokles | Státní svátek | Americká centrální banka | Vývoj na devizovém trhu | Vysoké ceny energií | Bitcoin | Forwardové sazby | Situace na japonském jenu | Volatilní cenový vývoj | Technologické společnosti | Výsledky průzkumu | Ropa Brent | Španělsko | Rekordní minimum | Výnosové křivky | Hospodaření | Short | Měsíční data | Akcioví obchodníci | Podpora | Zhoršení nálady | Růst spotřebitelských cen | Futures | Plyn | Spotřebitelské ceny v Británii | Inflace v eurozóně | Spotřebitelská nálada | Kanadská ekonomika | Cenový pokles zlata | Předpokládaný růst | Současná nejistota | Nemovitosti | Indikace | Nejbližší support | FXstreet.cz | Obchody | Zvýšení úrokových sazeb | Německo | Japonsko | Dlouhodobější trend | Drahý kov | Americká data | Růst výnosů | Pokles ceny stříbra | Time-Frame | xStation5 | Američané | Klesající trend | Index CPI | Aleš Michl | Akcie technologických společností | Prosincová inflace | Prezident Joe Biden | MT4 | Thermo Fisher Scientific | Podhodnocené akcie | Marriott International | Možnost oslabení | Duke Energy | Burze | Pozastavení růstu | Vytrvalý cenový pokles | Česká republika | ČR | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Vice | MJ | Rozpočet | Vstupní S/R zóny | Statistika | Statistický úřad | Klouzavý průměr SMA | Směřování | Varšava | Vyšší ceny | ConocoPhillips | Aukce | Analytici | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Marathon | USD/CZK | Intuit | Výrazný trend | Naše prognóza | SMA 200 | Růst ropy | Vysoká inflace | Překoupené úrovně | Výnosová křivka v USA | Tržní stagnace | Situace na trhu práce | Sazby ECB | Prime | Banka UBS | Report komodit | Nesoulad | Vývoj na trhu | ISM indexy | Enel | Supportní zóna | BNP | Dobré zprávy | Kurz koruny | Budoucí potenciál | Evropská centrální banka | Evropské indexy | Conference Board | Institut ZEW | Česká ekonomika | Jednání ECB | Arnault | Výrazná prodejní aktivita | Cheniere Energy | Co bude | Komodity zlato | Očekávání trhu | Riziko intervencí | Maďarský forint | Trh práce v USA | Produkce ropy | Drahé kovy | Indikátor | Novozélandský dolar | Techničtí obchodníci | Cenový vývoj na trhu s ropou | Akcioví investoři | Voda | Měsíční obchodování | Generativní umělé inteligence | Americká centrální banka (Fed) | Aktivum | Prosincová cenová stagnace | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Eurozóna | Japonská centrální banka | Obchodní instrumenty | Stav postranního trendu | Forward | Válečná krize | Predikovatelný | Finanční svět | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Marketingová komunikace | Trojitý vrchol | ISM | Velcí obchodníci | Konfluence | Domácnosti | Washington Mutual | Překonání SMA | Vývoj inflace | HICP | Velcí hráči | Riziko | Klouzavý průměr SMA 50 | FXstreet | Ekonomiky eurozóny | Podnikatelská aktivita | Interpretace | Sektor služeb | Bankovní rada České národní banky | Německý kancléř | Agresivní cenový růst | Přímé zahraniční investice | EK | Meta Platforms | Pozornost trhu | Momentum trhu | Německá centrální banka | Bernard Arnault | Cenový propad | Válečná krize na Blízkém východě | Stabilní posilování | Šéf německé opozice | XTB | Christopher Waller | Rezistentní zóny | Zveřejňování výsledků | Restrikce | Optimismus | Nastavení sazeb | Shell Plc | Technická indikace | Hlavní ekonom | Participace | Pásma překoupenosti | Tržní konsolidace | FRED | Uptrend | Prostor pro další růst | Maďarská centrální banka | Cenové dno | Sillicon Valley | Zasedání amerického Fedu | Silný cenový pohyb | Inflační očekávání | Nákupní aktivita | Reakce na konfluenci | Sazby beze změny | Pandemie | Miliardy | Čína | Trader | Cena stříbra | DAX | Pokračování cenového růstu | Gilead Sciences | Negativní stav globální ekonomiky | FED sazby | Interpretace cenového vývoje | Rostoucí úrokové sazby | Počasí | Měnové trhy | Plánované obchody | Vyčerpání prodejců | Německý index DAX | Vypuknutí válečného konfliktu | MIFID | Olaf Scholz | Prohloubení deficitu | Aktuální Price Action | Posilování franku | Prodejní aktivita | Sempra Energy | Zveřejnění NFP reportu | SMA 20 | EOG Resources | Santa rally | Snížení hodnoty dolaru | Krátkodobý klouzavý průměr | GSK | Graf akciového indexu S&P 500 | Analytik | Index PMI | Neutrální pohyb | Oslabování ropy | Investiční banka Goldman Sachs | MetLife | Nákupní momentum | Pohyb koruny | Covidová situace | Zpomalení růstu | Ranní okénko | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Prodejní reakce | Intervenovat | Tým FXstreet.cz | Poptávky po ropě | Nový Zéland | Prodejní trend | Výsledky hospodaření | Výnosy | Redukce | Nonfarm Payrolls | Nastavení měnové politiky | Klouzavý průměr SMA 20 | Pozice | Index PCE | Výrobní náklady | Index DAX | Práce | Euforie na trzích | Pokračování současného trendu | Nominální růst | G7 | Situace na zlatě | Sanofi | David Vagenknecht | Holubičí rétorika | Biden | Prostor pro posilování | Tempo inflace | Hlavní světová měna | Průmysl a zahraniční obchod | Japonský jen | Konsolidace ceny | Šance | Rozhodnutí bankovní rady | Dvojité dno | Výprodej na stříbře | Intervence Bank of Japan | Jerome Powell | Jestřáb | UBS Group AG | Odvětví | Sazby Fedu | Poradenství | Trhy v USA | Finanční situace | Cenový výběžek | Bilance zahraničního obchodu | Breakout na vyšší hodnoty | Celková inflace | Dna | Prodejní aktivity | HDP report | Švýcarský finanční regulátor | Obchodní příležitosti | Spekulativní obchody | Cenová minima | Podniky | Intervence japonské centrální banky | Stav globální ekonomiky | Retail | Ekonom | USA | Nové letošní maximum | Analytický tým | Estée Lauder | Zlato | Novo Nordisk | Situace na stříbře | Inflační report | Obchodní nastavení | USD/CAD | Graf dne | Cenové konsolidace | Konsolidace trhu | Nasdaq | Philip Lane | PMI index | Úrokové politiky | Institucionální obchodníci | Obchodníci texaské ropy | Inflace v USA | Tropická bouře | Hike | Tempo růstu čínské ekonomiky | Trh se stříbrem | Roche Holding AG | Změny v makroekonomických datech | Německá inflace | Nárůst prodejních pozic | Výraznější pokles | Globální obchod | USD/JPY | Vstup hedgerů | Oblast překoupenosti | Kryptoměny | Low | Zvyšování úroků | Výrobce elektromobilů Tesla | Rychlost | Amazon | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Výsledky kvartálního hospodaření | Indikace RSI | Férové ceny | Mzdy | Hlavní finanční trhy | Akcie | Švýcarský finanční regulátor FINMA | Cenový vývoj indexu | Fundamenty | Maloobchodní tržby v eurozóně | Měsíční měnový report | Ukazatele | Británie | Umělá inteligence | Miliardář | Vývoj jádrové inflace | Stabilita | Pokles reálných mezd | COT | Americký akciový index S&P 500 | Zlepšení | Nálada v ekonomice | Současný klesající trend | Oslabování švýcarského franku | Zahraniční forex
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
