Cenový vývoj
Příznivá inflace dává zelenou historickému snížení sazeb ECB
31.05.2024 „Evropská inflace dosáhla o něco vyšší úrovně, než se doufalo, a to 2,6 %, ale stále se pohybuje poblíž tříletých minim, což dává zelenou historicky prvnímu snížení sazeb Evropskou centrální bankou (ECB) příští týden. To bude pro ekonomiku kontinentu a akciové trhy působit jako pozitivní impuls.
Praktické okénko – řízení obchodu ve ztrátě a postupná redukce rizika
30.05.2024 Díky aktivnímu řízení ztrátové pozice dokáže obchodník redukovat celkové riziko. Díky tomu může v dlouhodobém měřítku stabilizovat svojí equity křivku. Na postup redukce rizika se podíváme v tomto článku.
Námořní doprava znovu zdražuje. Důvod pro ČNB být opatrnější?
30.05.2024 Napětí v globálních dodavatelských řetězcích stále nepolevuje, zejména při pohledu na cenový vývoj námořní kontejnerové dopravy. Na trase Šanghaj-Rotterdam došlo za poslední měsíc ke zdražení o zhruba 50 % na současných 5 000 dolarů. V meziročním srovnání je růst cen více než trojnásobný. Podobný vývoj se neodehrává jen na ose Asie-Evropa, ale svižně zdražuje kontejnerová doprava také z Asie do Spojených států. Od nástupu pandemie se cena námořní dopravy vyvíjí jako na houpačce. Prvotní šok způsobený uzavřenými přístavy a prudkým růstem poptávky po zboží následovalo zklidnění situace v minulém roce, kdy se ceny vrátily na standardní před-pandemickou úroveň.
Růst cen ve výrobě pod cílem ČNB, ve službách naopak stále nad ním
20.05.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v dubnu meziměsíčně vzrostly o 0,2 % po březnovém poklesu o 0,1 %. Meziročně pak byly vyšší o 1,4 %. To bylo jen nepatrně pod tržním konsensem, který odhadoval růst o 1,5 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj evropských mezd potvrdí očekávání, že ECB sníží sazby již v červnu
20.05.2024 Data z amerického trhu nemovitostí ukážou, že své dno má již za sebou. O závratném oživení ale hovořit nelze. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku nižších nákupů letadel skončí zřejmě v záporu. Naopak evropské indexy PMI podle našeho odhadu přinesou další mírné zlepšení, stejně tak i spotřebitelská důvěra. Co očekávat od centrálních bank, by mohl napovědět zápis z minulého zasedání Fedu a průzkum ECB ohledně výsledků mzdových vyjednávání. Ten by mohl finanční trhy utvrdit v tom, že ECB skutečně sníží sazby již v červnu letošního roku.
Čistý zisk skupiny ČSOB v 1. čtvrtletí stoupl o 14 procent na 4,1 miliardy Kč
16.05.2024 Čistý zisk skupiny ČSOB v prvním čtvrtletí 2024 stoupl meziročně o 14 procent na 4,1 miliardy korun. Objem aktiv pod její správou vzrostl o 18 procent na 384 miliard korun. ČSOB, která patří mezi největší tuzemské banky, o tom dnes informovala ČTK. Zisky ostatních velkých bank rovněž spíše rostly.
Forex: Podobně jako v Evropě je oživení průmyslové produkce v USA stále chatrné
16.05.2024 Americká průmyslová produkce by po obnoveném růstu v únoru a březnu měla v dubnu meziměsíčně stagnovat. To by mělo ukázat na skutečnost, že oživení průmyslu bude pouze pozvolné. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měl v USA zůstat mírně nad 200 tis. Počet nově zahájených staveb pak bude pravděpodobně nadále vykazovat vyšší míru volatility při zhruba stagnujícím trendu.
Forex: Poptávka v USA zklamala, inflace zhruba v souladu s odhady
15.05.2024 Americké maloobchodní tržby v dubnu zaostaly za očekáváními. Celkové tržby meziměsíčně stagnovaly oproti očekávanému růstu o 0,4 %. Většina útrat domácností navíc směřovala na nákupy nezbytného zboží jako jsou potraviny a pohonné hmoty. Tržby za pohonné hmoty byly vyšší o výrazných 3,1 % m/m, k čemuž z velké části pomohl růst jejich cen. Ke zklamání došlo také v případě tzv. kontrolní skupiny, která nezahrnuje více volatilní prodeje stravovacích služeb, pohonných hmot, stavebních materiálů a motorových vozidel.
Bitcoin se zlomově „rozpůlil“. Co to znamená pro jeho další cenový vývoj?
21.04.2024 V noci na sobotu se odehrálo napjatě vyhlížené „půlení“ bitcoinu. V celé historii této nejstarší a nejrozšířenější kryptoměny teprve čtvrté. Předchozí „půlení“ (neboli „halvingy“) nastala v letech 2012, 2016 a 2020. Jedná se tedy o mimořádnou událost. Dochází při ní ke snížení odměny, kterou získávají těžaři bitcoinu za potvrzování transakcí, tedy za udržování celého systému v chodu. A to ke snížení na polovinu. Proto „půlení“.
Ceny komodit na trzích jsou letos rozkolísané
01.04.2024 Ceny komodit na světových trzích byly v prvním čtvrtletí velmi rozkolísané a jejich pokles z počátku roku vystřídalo v březnu zdražování. Nejvíce zlevnil plyn, elektřina, železná ruda, kukuřice či pšenice. Naopak výrazně zdražil cukr, ropa a hlavně kakao. Hlavní komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku do 28. března vykazoval nárůst 0,5 procenta.
Indikátor On Balance Volume (OBV)
24.03.2024 Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.
Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
13.03.2024 Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
ECB sníží sazby poprvé v červnu
05.03.2024 Evropská centrální banka ponechá tento týden nastavení úrokových sazeb beze změny. Naše očekávání jejich prvního snížení jsme nicméně posunuli ze září letošního roku na červen. Tuto změnu umožnil námi očekávaný vývoj inflace, která by se v příštím roce měla dostat udržitelněji k inflačnímu cíli poté, co 2 % dosáhne již letos na podzim. Zároveň ale vzhledem k utaženému trhu práce a svižně rostoucím mzdám neočekáváme, že by tempo utahování měnových podmínek mělo být nějak razantní. Naše prognóza počítá se snižováním sazeb o 25 bb jednou za kvartál, a to až do doby, než depozitní sazba dosáhne úrovně dvou procent.
Nominální mzdy zvolnily své tempo
05.03.2024 Nominální mzdy zvolnily své tempo ze 7,1 % (Q3 2023) na 6,3 % (Q4 2023). To je o něco výraznější růst, než jsme čekali my (6,0 %) i ČNB (6,2 %). Navíc pohled do struktury ukazuje, že mezi jednotlivými odvětvími zůstávají značné rozdíly a obecně rychleji roste dynamika mezd v tržních službách, které vykazují nejvyšší setrvačnost inflační dynamiky. To vše jsou spíše další důvody pro lehkou obezřetnost při snižování úrokových sazeb v nejbližších kvartálech. Jak jsme předpokládali, o něco rychleji rostou mzdy v tržních odvětvích.
Mzdy zvolňují dynamiku růstu, ale hlásí velké rozdíly
05.03.2024 Nominální mzdy zvolnily své tempo ze 7,1 % (Q3 2023) na 6,3 % (Q4 2023). To je o něco výraznější růst, než jsme čekali my (6,0 %) i ČNB (6,2 %). Navíc pohled do struktury ukazuje, že mezi jednotlivými odvětvími zůstávají značné rozdíly a obecně rychleji roste dynamika mezd v tržních službách, které vykazují nejvyšší setrvačnost inflační dynamiky. To vše jsou spíše další důvody pro lehkou obezřetnost při snižování úrokových sazeb v nejbližších kvartálech.
Forex: Evropská inflace by se na podzim mohla dostat ke 2% cíli ECB
29.02.2024 Hlavními ekonomickými statistikami dnešního dne budou předběžné odhady únorové inflace z velkých evropských ekonomik, které předchází zítřejšímu zveřejnění inflace za celou eurozónu. Ve Francii, Španělsku i Německu je očekáváno zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen ke 3 %, či dokonce mírně pod tuto úroveň. V Německu budou zveřejněna také únorová data z trhu práce. Tamní míra registrované nezaměstnanosti by měla stagnovat na 5,8 %.
Forex: Tlaky na růst cen se v tuzemském průmyslu zmírnily
28.02.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek.
Tlaky na růst cen v průmyslu se zmírnily
28.02.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek. Cena elektřiny tak byla vyšší v průměru o 7,5 % m/m, cena plynu dokonce o 38 % m/m.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
ČSÚ dnes zveřejní hodnotu lednové inflace
15.02.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o lednovém vývoji spotřebitelských cen. Analytici předpokládají, že meziroční inflace výrazně klesla z prosincových 6,9 procenta, podle části z nich se dostala pod tři procenta. Upozorňují ale na nejistoty spojené s lednovými úpravami ceníků. Lednová inflace do značné míry předznamenává cenový vývoj v celém roce.
Wall Street a Main Street považují výprodej zlata v nejbližší době za málo pravděpodobný
12.02.2024 K nejdramatičtějším pohybům na trhu se zlatem došlo počátkem minulého týdne, kdy spotové ceny klesly pod 2 000 USD za unci. Poslední týdenní průzkum o zlatě ukázal, že Wall Street a Main Street se ve svých názorech opět přiblížily. Obě strany považují pravděpodobnost výprodeje v nejbližší době za minimální.
Ceny energií na trhu klesají, část dodavatelů v ČR upravuje nabídky
12.02.2024 Ceny elektřiny a plynu na energetickém trhu v posledních měsících dál klesají, nyní na to zareagovali i někteří velcí dodavatelé v Česku. Společnost ČEZ od poloviny února zlevní své fixované produkty v průměru o několik stovek korun za megawatthodinu (MWh), ceníky postupně snižuje také innogy. Další dodavatelé se zlevňováním vyčkávají, mimo jiné proto, že produkty nakoupili s předstihem za vyšší ceny. Vyplývá to z informací velkých dodavatelů pro ČTK.
Prosincová data přinesla opatrný optimismus
06.02.2024 Prosincová data z reálné ekonomiky nabídla důvody k mírnému optimismu. Průmyslová výroba zakončila rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně rostla především výroba automobilů. Na optimistické vlně zakončila loňský rok i stavební výroba, která byla ve srovnání s listopadem také vyšší. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávaly.
Vloni stavební produkce klesla, letos již mírně poroste
06.02.2024 Stavebnictví zakončilo loňský rok povzbuzující zprávou, produkce totiž vykázala meziměsíční nárůst o 1,3 %. Za tímto číslem se ovšem skrýval rozdílný vývoj v obou hlavních kategoriích. Povzbudivá byla dynamika produkce pozemního stavitelství (+2,6 % m/m), naopak u inženýrského stavitelství produkce klesla (-1,9 % m/m). Z meziročního pohledu došlo ke zmírnění poklesu z listopadových -6,5 % na prosincových -4,6 %. Pozemní stavitelství bylo v prosinci meziročně níže o 1,3 % (očištěno o efekt rozdílného počtu pracovních dní), u toho inženýrského byl pokles mnohem výraznější (-12,5 %).
V lednu klesly ceny plynu, elektřiny a drahých kovů, zdražila ropa či cukr
02.02.2024 Ceny komodit na světových trzích byly v lednu rozkolísané, klesly ceny plynu, elektřiny, obilovin a drahých kovů. Naopak zdražila ropa, cukr či kakao. Komoditní index agentury Bloomberg byl koncem ledna na své letošní výchozí hodnotě.
Pokračující rozbroje na Blízkém východě dopadají na ropný trh
31.01.2024 Zklidnění ropného trhu z konce loňského roku definitivně končí, do hry se opět více vrací strach z vývoje na Blízkém východě, který může předznamenat výraznější cenový vývoj. Nálada na trhu s ropou v listopadu a prosinci byla převážně na „medvědí“ vlně, protože silná nabídka zemí mimo OPEC+ se srovnávala se zpomalující globální poptávkou po „černém zlatě“. Prodloužení omezení produkce z dílny OPEC+ pro 1Q 2024 stabilizaci trhu nepřineslo. Dno si pak cena ropy WTI (americká lehká ropa, která je definována místem dodání v obchodním bodě Cushing ve státě Oklahoma v USA) našla na úrovni kolem 68 USD za barel.
Palivo 3. týden: Ropa se odráží ode dna, ceny nafty výrazněji rostou
26.01.2024 Ceny pohonných hmot ve třetím týdnu (15.1. - 22.1.) prudce vzrostly. Ceny benzinu vzrostly o 0,024 €/l, což představovalo 1,57% nárůst oproti předchozímu týdnu a dosáhly ceny 1,551 €/l. Ceny motorové nafty vzrostly o něco více, a to o 0,026 €/l, tj. o 1,75 %, na 1,511 €/l. Podobně rostly ceny ropy, ale i velkoobchodní ceny v Rotterdamu. V současné době existuje na trhu řada faktorů a rizik, které mohly stát za tímto nárůstem, a proto si je postupně projdeme.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Kam míří koruna?
22.12.2023 Včerejší rozhodnutí ČNB o kosmetickém snížení úroků na 6,75 % kurzem koruny nijak zvlášť nezahýbalo. Je pravda, že menší část trhu čekala jestřábí ponechání sazeb a měnový pár EUR/CZK vzrostl o několik haléřů, žádná volatilní seance s přeskupováním pozic traderů to však nebyla.
Inflace je neústupnější, než se čekalo. Výraznější, než se myslelo, bude i v příštím roce, a to zejména kvůli nečekaně silnému růstu cen státem regulované složky cen energií
11.12.2023 Listopadová inflace v Česku mírně předčila očekávání, což zvyšuje pravděpodobnost, že Česká národní banka zahájí snižování svých úrokových sazeb až příští rok, a ne ještě letos. Meziroční inflace vykázala v listopadu úroveň 7,3 procenta. Česká národní banka přitom ve své aktuální prognóze počítala s inflací čítající „jen“ 7,1 procenta. Listopadová inflace je rovněž mírně vyšší, než s jakou počítal trh – ten předpokládal inflaci ve výši 7,2 procenta. Rychlejší než předpokládaná je rovněž inflace meziměsíční. Trh totiž počítal s mírným poklesem cen oproti říjnu, o 0,1 procenta. Namísto toho se ceny v listopadu oproti říjnu zvýšily, a to o 0,1 procenta.
Stavebnictví se letos propadne, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
07.12.2023 Říjnový výsledek tuzemského stavebnictví – meziroční pokles o 0,9 procenta – předznamenává celoroční vývoj tohoto segmentu. Předpokládáme, že letos ztratí 1,5 procenta ze svého loňského výkonu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Ceny komodit na trzích letos většinou klesly, jejich index odepsal 8,5 procenta
03.12.2023 Ceny komodit na světových trzích letos většinou klesly, o desítky procent zlevnil plyn, elektřina, nikl, kukuřice či pšenice. Naopak výrazně zdražilo zlato, cukr nebo kakao. Komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku vykazuje pokles o 8,5 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
V průmyslu nadále pokračuje utlumený cenový vývoj
16.11.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců byly v říjnu meziměsíčně nižší v průměru o 0,1 % po předchozích dvou měsících mírného růstu podpořeného vyššími cenami surové ropy. V meziročním srovnání byly ceny v průmyslu v říjnu vyšší o 0,2 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,6 %.
Říjnová inflace byla mírně nad prognózou ČNB kvůli dražším potravinám
10.11.2023 Říjnová meziroční inflace 8,5 procenta byla o 0,2 procentního bodu nad prognózou České národní banky (ČNB), a to především kvůli silnějšímu zdražení potravin. Zvýšení inflace proti září, kdy byla 6,9 procenta, bylo očekávané a nenarušuje trend postupného obnovení cenové stability, uvedl v komentáři k aktuálním datům o inflaci ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V lednu se podle něj inflace skokově přiblíží k dvouprocentnímu cíli centrální banky.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
Stavebnictví letos bude stagnovat, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
09.10.2023 Srpnový výsledek tuzemského stavebnictví je povzbudivý, otázkou však je, zda se nejedná o přechodný výkyv – ovlivněný například načasováním dovolených v sektoru stavebnictví nebo developmentu. V porovnání s červencem byl srpnový výkon stavební produkce o dvě procenta vyšší. Za vzestupem stoji nárůst výkonu pozemního stavitelství, protože to inženýrské meziměsíčně pokleslo. Meziročně tak stavebnictví v srpnu klesalo jen nepatrně, o 0,2 procenta. Jde o znatelné zmírnění červencového meziročního poklesu, který činil 2,1 procenta. Za celý letošek by mělo stavebnictví stagnovat.
Obytné nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let, říkají dnešní data Eurostatu. Na vině je hlavně vysoká inflace a drahé hypotéky
03.10.2023 Nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Eurostat. Podle něj ceny nemovitostí v ČR klesly v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 2,9 procenta. Jedná se o nejvýraznější meziroční pokles cen rezidenčních nemovitostí od prvního čtvrtletí roku 2010, kdy se český nemovitostní trh ještě potýkal s dopady světové finanční krize.
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Technická analýza měnových párů EUR/USD, USD/JPY a CAD/CHF
17.09.2023 V dnešním blogu technické analýzy představím z mého pohledu nejzajímavější Price Action pro nadcházející období. Pokles ceny na měnovém páru EUR/USD nezastavil významný support. USD/JPY testuje rezistenci z nových maxim a cena měnového páru CAD/CHF se nachází v konfluenční zóně.
Srpnová inflace 8,5 procenta byla v souladu s prognózou ČNB
11.09.2023 Srpnová meziroční inflace 8,5 procenta byla v souladu s prognózou České národní banky (ČNB), lišila se ale struktura jednotlivých složek. Potraviny zdražily méně, než ČNB předpokládala, slabší byla i jádrová inflace. Meziroční pokles cen pohonných hmot zůstal za očekáváním centrální banky, nad prognózou byl růst regulovaných cen. Centrální banka očekává, že cenový růst bude i v září zpomalovat, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Návrat k běžné likviditě
29.08.2023 Konec léta a začátek září může být velmi specifické období. Finanční trhy se vrací do svých zajetých kolejí, což může vyvolat změny v tržní struktuře nebo volatilitě. V tomto článku si připomeneme, na co si v tomto období dát největší pozor.
Ceny výrobců/PPI, ČR, červenec 2023
16.08.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v červenci další zpomalení svého meziročního růstu a ceny v zemědělství dále prohloubily svůj dvouciferný meziroční pokles.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červenec 2023
01.08.2023 Červencový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném červenci se však tempo zhoršování nepatrně zmírnilo.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Řidičům hrozí výrazné zdražení pohonných hmot, až o pět korun na litr. Riziko takového skoku umocňuje výsledek včerejšího zasedání americké centrální banky
27.07.2023 Po měsících cenového poklesu nyní hrozí výrazné zdražení pohonných hmot u českých čerpacích stanic. Benzín v uplynulém týdnu zdražil o 13 haléřů na úroveň 37,52 koruny za litr a nafta o 16 haléřů na 32,74 koruny za litr. To však bylo patrně jen „zahřívací kolo“.
Forex: Počty nově zahájených amerických staveb poklesnou
19.07.2023 Po výrazném květnovém růstu počtu nově zahájených staveb v USA čeká tento ukazatel za květen korekce. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální odhad inflace za červen. Ten by měl být potvrzen na úrovni 5,5 %, jádrová inflace pak na 5,4 %. Své tempo dále zpomalí i české ceny průmyslových výrobců. Ty směrem dolů tlačí sezónní faktory i omezená domácí poptávka.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflační tlaky ve výrobní sféře jsou příslibem pro zpomalení inflace
17.07.2023 Trend na vstupu do tohoto týdne nastolí dnes ráno zveřejněná čínská data, která přinesla poměrně značné zklamání ohledně růstu tamní ekonomiky ve Q2. V úterý zveřejněné květnové maloobchodní tržby a průmyslová produkce v USA poodhalí kondici tamní ekonomiky ve druhém čtvrtletí. Na domácí datové frontě se dočkáme pouze červnového vývoje cen ve výrobní sféře. Ty podle nás opět klesly. V eurozóně budou potvrzeny údaje červnové inflace, která podle nás stále vyvíjí tlak na další zvyšování sazeb ECB. V minulém týdnu zveřejněná data v USA zase indikují, že zvýšení sazeb na následujícím zasedání Fedu o 25 bb by již zřejmě mohlo být v současném cyklu poslední.
Červnová inflace byla nižší, než čekala ČNB. Projevuje se ochlazení poptávky
13.07.2023 Červnová meziroční inflace 9,7 procenta byla o 0,4 procentního bodu nižší, než očekávala Česká národní banka (ČNB) ve své květnové prognóze. K pomalejší inflaci přispěla zejména nižší než očekávaná jádrová inflace, u které se projevuje ochlazení domácí poptávky. Dnes to uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Ktorý časový rámec je ten správny?
12.07.2023 Timeframe, alebo inak časový rámec v cenových grafoch na finančných trhoch, je označenie pre časový horizont, v ktorom sú zobrazované ceny aktív pre konkrétne daný interval. Časový rámec môže byť nastavený na rôzne časové jednotky, ako napríklad minúty, hodiny, dni, týždne, alebo mesiace. Dlhšie timeframes, ako denný, týždenný alebo mesačný, sa všeobecne považujú za vhodné pre dlhodobých investorov a obchodníkov s dlhodobým investičným horizontom. Ja sa na tému „timeframe“ pozerám iným pohľadom a rozlišovanie medzi jednotlivými časovými rámcami nepovažujem za nevyhnutne dôležité pre trading a investovanie. Nemyslím si, že je výhodou obchodovať na základe „signálov“ z D1- denných grafoch oproti obchodovaniu a vstupom do trhu napríklad na M1- minútových grafoch. V tomto článku sa to pokúsim vysvetliť.
Inflace se v červnu podle analytiků dostala pod deset procent
09.07.2023 Tempo růstu spotřebitelských cen zvolňovalo i v červnu a inflace se poprvé od ledna 2022 dostala pod deset procent. Shodují se na tom analytici, které ČTK oslovila. Na snižování inflace podle nich působí srovnávací základna loňského roku, projevuje se ale i silná koruna a nižší poptávka. V květnu byla inflace 11,1 procenta. Údaje o červnové inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) ve čtvrtek.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červen 2023
03.07.2023 Červnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, a že se tempo zhoršování v červnu prohloubilo.
Valná hromada ČEZ dnes schválí rekordní dividendu, přední evropská banka Santander i tak ale čeká výrazný propad akcií ČEZ
26.06.2023 Dnes se koná valná hromada třetí největší firmy České republiky dle loňské výše tržeb, společnosti ČEZ. Její akcionáři rozhodnou o výši dividendy z loňského rekordního zisku. Čistý zisk podniku loni meziročně stoupl více než osminásobně, na 80,7 miliardy korun, zejména díky rekordním burzovním cenám elektřiny a plynu, které v EU vystoupaly na dějinná maxima zejména v důsledku dopadů ruské invaze na Ukrajinu.
Akcie ČEZ letí vzhůru, obchodování s nimi je pětinásobně nad běžným průměrem. Ministerstvo financí pátečním překvapivým návrhem vyšší dividendy zaskočilo i vedení ČEZ, chce si z jeho zisku vzít o 11 miliard více
19.06.2023 Akcie společnosti ČEZ při začátku dnešního obchodování na pražské burze posílily o 3,8 procenta, nejvíce za poslední takřka čtyři měsíce. Zobchodovaný objem akcií ČEZ je přitom pětinásobný v porovnání s průměrem této části obchodního dne.
Ministerstvo financí překvapivým návrhem vyšší dividendy zaskočilo i ČEZ, chce si z jeho zisku vzít o 11 miliard více, než s čím podnik počítal. V pondělí lze čekat výrazný růst akcií ČEZ, až o 7 %
18.06.2023 Ministerstvo financí včera po zavření burzy zaskočilo veřejnost a evidentně i samotné vedení ČEZ, když na poslední chvíli oznámilo svůj návrh dividendy 145 korun na akcii podniku. Do té doby se totiž počítalo s tím, že resort nebude navrhovat vyšší dividendu, než jakou navrhuje ČEZ, tedy 117 korun za akcii. Ostatně ještě v květnu ministerstvo financí ujišťovalo, že vyšší dividendu než 117 korun žádat nebude. A včerejší raně odpolední firemní komunikace ČEZ hovoří stále jednoznačně o částce 117 korun na akcii. Zjevně teprve poměrně krátce před 17:00 hodinou, před vypršením termínu pro podávání návrhů dividendy, na ČEZ dorazila informace o protinávrhu vlády.
Ministerstvo financí po zavření burzy překvapilo: bude chtít od ČEZ dividendu 145 korun za akcii, přitom dosud mluvilo nejvýše o 117 korunách. Informace ale před zavřením burzy zjevně unikla a několik lidí zobchodovalo neveřejnou informaci
16.06.2023 Ministerstvo financí přišlo po zavření burzy s překvapením. Bude žádat od ČEZ dividendu 145 korun na akcii. Přitom ještě minulý měsíc tvrdilo, že nebude žádat více, než navrhne sama firma. Vedení ČEZ přitom navrhuje 117 korun na akcii. Vláda si tak může z ČEZ vytáhnout o bezmála devět miliard korun více, než ještě minulý měsíc v maximalistickém scénáři zamýšlela.
Graf dne - GOLD (14.06.2023) 🧈
14.06.2023 Zlato se včera po zveřejnění údajů CPI obchodovalo níže, jeho cena klesla na 1941 dolarů za unci. Dnes se zlato obchoduje v poklidu, protože investoři dnes očekávají rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Zatímco mnozí investoři očekávají, že sazby zůstanou beze změny, někteří další čekají jestřábí postoj vzhledem ke stále vysokému CPI, což některé z nich přiměje opustit trh se zlatem. Trh je opatrný, protože si uvědomuje negativní vztah zlata a amerického dolaru.
Květnová inflace byla 0,5 procentního bodu pod prognózou ČNB
12.06.2023 Květnová inflace 11,1 procenta byla o 0,5 procentního bodu nižší, než v jarní prognóze předpokládala Česká národní banka (ČNB). Přispěl k tomu větší než očekávaný pokles cen pohonných hmot a pomalejší růst cen potravin. Nižší, než ČNB očekávala, byla také jádrová inflace, tedy vývoj cen neregulovaných komodit bez potravin a pohonných hmot. Dnes to uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Praktické okénko – Řízení obchodu při nedostatečné tržní reakci
01.06.2023 Řídit obchodní pozici v zisku je velmi důležité, ale řídit jí ve ztrátě je ještě důležitější. Někdy trh dopředu signalizuje kam má v plánu pokračovat a trader na tyto signály musí umět reagovat.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, květen 2023
01.06.2023 Květnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují.
Český HDP revidován na stagnaci
30.05.2023 Český HDP v 1Q23 byl v rámci zpřesněného odhadu revidován z mezikvartálního růstu o 0,1 % na 0 %. To je v souladu s naším původním odhadem, který pro zbytek roku počítá s pozvolným oživením ekonomiky v průměru o 0,5 % meziročně namísto předchozích 0,9 %. Důvodem snížení výhledu na ekonomiku ČR je primárně zhoršení naší predikce na spotřebu domácností.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
29.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
26.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Forex: Zápis ze zasedání Fedu ukáže, zda je cyklus zvyšování sazeb v USA u konce
24.05.2023 Zápis z posledního zasedání americké centrální banky zřejmě potvrdí, že banka další utažení měnové politiky neplánuje. To je i v souladu s naší prognózou. Německý květnový IFO index by se měl mírně zlepšit, a to již po sedmé v řadě. Nálada by měla stoupat i českým spotřebitelům. Důvěru průmyslníku by mohl ohrozit vývoj nových zakázek.
Forex: Maďarská centrální banka snížila jednodenní úrokovou sazbu
23.05.2023 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení jednodenní depozitní sazby o 100 bb na 17 % tak, jak se očekávalo. Základní tříměsíční depozitní sazbu ponechala na stávajících 13 %. Snižování jednodenní sazby v rozsahu 100 bb měsíčně bude podle našeho názoru pokračovat až do září, kdy by měla dosáhnout 13% úrovně základní sazby. Cyklus snižování 3M depozitní sazby by měl podle naší prognózy začít v Q1 24. Maďarský forint byl před zasedáním centrální banky nervózní. Ztratil 0,8 % a obchodoval se za 377 EUR/HUF. Po oznámení rozhodnutí začal ztráty korigovat. Zbytek regionu lehce posiloval. Polský zlotý si v průběhu úterního obchodování připsal 0,4 % (na 4,48 EUR/PLN), kurz koruny 0,1 % (na 23,68 EUR/CZK).
Inflace, ČR, duben 2023
11.05.2023 Meziroční inflace v české ekonomice v dubnu prohloubila své zpomalení a na úrovni 12,7 % je poměrně výrazně nižší, než předpokládal finanční trh a ČNB.
Přehlcenost fundamenty
09.05.2023 Sledování fundamentálních zpráv v kombinaci s mnoha dalšími informacemi, může vést k přehlcení obchodníka a vzniku mnoha nesprávných rozhodnutí. Jak se tomu vyhnout, se dočtete v tomto článku.
Maloobchodní tržby nadále v poklesu
05.05.2023 Zatímco v únoru překvapily tržby v maloobchodu lepším než očekávaným výsledkem, v březnu je tomu naopak. Vyjma prodejů automobilů tržby meziročně navýšily rozsah poklesu na 8,1 % z minulých 6,4 % (po očištění o cenový vývoj). Medián analytického odhadu se přitom zastavil na -6,6 %, náš dokonce na -6,1 %. V meziměsíčním srovnání se tržby snížily o 0,7 %. Za celé první čtvrtletí se maloobchodní tržby snížily reálně meziročně o 7,3 %.
Obchody na zkoušku
02.05.2023 Obchody na zkoušku s mikroloty spíše obchodníkům škodí, než že by díky nim rostli. Proč to tak je, se dočtete v tomto článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden nabitý centrálními bankami a důležitými ekonomickými daty
02.05.2023 Dnešní výsledek tuzemského HDP za Q1 23 by měl ukázat na konec technické recese. Česká ekonomika s přispěním mírného oživení spotřebitelské poptávky podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o 0,2 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu pravděpodobně zůstal i v dubnu výrazně pod 50 body, ovlivněn metodikou zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt. ČNB na zítřejším zasedání podle nás ponechá úrokové sazby opět beze změny. Ve stejný den své rozhodnutí o výši úrokových sazeb vyřkne také americký Fed, od kterého je široce očekáváno poslední zvýšení pásma na konečných 5-5,25 %.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Ranní okénko - Rušné ráno v Evropě: inflace a HDP
28.04.2023 V Evropě je dnes ráno z pohledu ekonomických dat rušné ráno, kdy řada zemí reportuje předběžné výsledky HDP a některé i dubnovou inflaci. Průběžné výsledky vypadají dobře a snižují riziko recese v eurozóně. První na řadě byla Francie, jejíž ekonomika podle tamního statistického úřadu v 1Q23 mezikvartálně vzrostla v souladu s očekáváními o 0,2 %, poté, co stagnaci v 4Q22. Za růstem stál zahraniční obchod, domácí poptávka setrvala utlumená.
Růst cen nájmů zpomalil. Zdražovalo se ještě v Ostravě, ale třeba v Olomouci už nájemní bydlení zlevnilo
14.04.2023 Pronájmy zpomalily cenový růst započatý na podzim roku 2021. Data společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o více než 2 100 nemovitostí v hodnotě přesahující 12 miliard korun, ukazují v hlavním městě doznívání cenového růstu už jenom u dispozice 2+kk. Ta vychází aktuálně v Praze průměrně na 19 200 korun. Pronájmy dispozic 1+kk či 3+kk jsou v hlavním městě nabízeny o stovky korun levněji než tomu bylo na podzim loňského roku.
Ozvěny trhu: Nová data zamotala centrálním bankéřům hlavu
12.04.2023 Minulý týden přinesl únorová data z reálné ekonomiky. Nezklamala, nicméně ani zatím nerozlouskla otázku, zda mělká recese, kterou jsme pozorovali ve druhé polovině loňského roku opravdu skončila. Naše lednová prognóza s tím počítá, když předpokládáme ten nejmenší možný mezičtvrtletní růst o 0,1 %.
ČNB zatlačila proti očekávání trhu ohledně snížení sazeb již letos
29.03.2023 Bankovní rada ČNB ponechala 2T repo sazbu opět beze změny. Ve prospěch zvýšení sazeb (o 25bb) hlasoval jeden člen bankovní rady, ostatní členové souhlasili se stabilitou. Současně bylo rozhodnuto o tom, že ČNB bude i nadále bránit případným nadměrným výkyvům kurzu koruny. K těm ale navzdory turbulentnějšímu dění na finančním trhu v posledních několika dnech nedošlo. Tisková konference byla stručná. Guvernér se vymezil proti očekávání trhu, který dle FRA sazeb vyhlíží snížení úrokových sazeb do konce roku 2023 o 100bb, což by znamenalo pokles hlavní úrokové sazby na 6 % z aktuálních 7 %. Současně A. Michl uvítal silnou korunu, která napomáhá utahovat měnové podmínky a dodal, že by „mohla být i silnější.“
PMČR: Výsledky ve shodě s odhady, dividenda 1 310 CZK
28.03.2023 Philip Morris ČR (PMČR) dnes oznámil hospodářské výsledky za druhé pololetí minulého roku a za celý rok 2022. Celoroční tržby vzrostly o +11,0 % na 21 mld. CZK. Pozitivně se projevil prodej tabákových náplní a příznivý cenový vývoj. Čistý zisk je vyšší o +3,4 % díky lepšímu finančnímu výsledku a dosáhl 3,6 mld. CZK. Vedení PMČR navrhuje dividendu ve výši 1 310 CZK (hrubý výnos 7,4 %). Oznámená čísla jsou ve shodě s naším odhadem.
Maloobchodní tržby setrvávají meziročně v poklesu
14.03.2023 Maloobchodní tržby dle očekávání pokračovaly po očištění o cenový vývoj v meziročním poklesu o 7,7 % po prosincových 8,1 %. Z meziměsíčního pohledu je ale lednový výsledek příznivější, když tržby vyjma prodejů automobilů reálně vzrostly o 0,3 % (sezónně i kalendářně očištěno), zatímco v 4Q22 měsíc co měsíc klesaly.
Inflace, ČR, únor 2023
10.03.2023 Meziroční inflace v české ekonomice se v únoru vydala k poklesu a potvrdila tak, že lednové zrychlení meziročního růstu spotřebitelských cen, jež bylo taženo zejména cenami elektřiny, představovalo jednorázovou výjimku.
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ve výsledku PMI se těžko najdou pozitiva
01.03.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v únoru překvapil trh ztrátou z 44,6 na 44,3 bodů. Medián trhu byl na rovných 45 bodech. PMI report hlásí další zhoršení provozních podmínek a pokles objemu výroby.
Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou dnes uzavřeny
20.02.2023 20.února na Den prezidentů (Presidents’ Day) jsou akciové a dluhopisové trhy v USA uzavřeny. V Evropě je vývoj v dopoledních hodinách prozatím nevýrazný. Podle očekávání by v tento den mělo obchodování zůstat utlumenější, hlavně v druhé polovině dne.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Pár USD/JPY je před FOMC pod tlakem, 1. února 2023
01.02.2023 Pár USD/JPY zůstává technicky v medvědím trendu, protože cena je stále uvnitř střednědobého klesajícího kanálu. Nedávno prorazila support krátkodobé trendové linie na úrovni 129,75 a poskytla nám další známku oslabení. Krátkodobě dokázala opustit medvědí kanál, ale býci nemají dost sil na průraz nad rezistenci na úrovni 131. Včerejší cenový vývoj potvrzuje význam rezistence na horní hranici kanálu a horizontální rezistence na úrovni 131,50. Průraz pod support modré trendové linie by mohl vést pár USD/JPY k novým minimům směrem k úrovni 126. Dokud se cena bude pohybovat pod úrovní 131–131,50, zůstává trend medvědí.
Týdenní analýza ceny akcií Ford Motors za týden do 20. ledna 2023
20.01.2023 V předchozích příspěvcích na téma ceny akcií Ford jsme úspěšně předpověděli pokles k 11 dolarům po odmítnutí v oblasti rezistence 14,50 dolarů a také odraz k trendové linii na úrovni 13,50–13,80 dolarů. Cena opět vykazuje známky odmítnutí. Svíčka z minulého týdne byla kvůli dlouhému hornímu stínu medvědí. Cena byla odmítnuta i na rezistenci trendové linie a tento týden vytváří ve srovnání s předchozím týdnem nová nižší minima. Cenový vývoj naznačuje, že cena akcií Ford by měla pokračovat dolů k hlavnímu horizontálnímu supportu 11 dolarů. Dokud bude pod rezistencí modré klesající trendové linie, bude mít tendenci prorážet pod 11 dolarů a generovat tím nový medvědí signál.
Bitcoin odmítnut na klíčové rezistenci.
19.01.2023 V předchozí analýze bitcoinu jsme býky varovali, že cenový vývoj ukazuje na oprávněnost pullbacku. Včera se bitcoin obchodoval kolem 21 500 USD, zatímco dnes je na ceně 20 850 USD a vytvořil už minimum na ceně 20 300 USD. Bitcoin dosáhl klíčové úrovně horizontální rezistence. RSI se dostal na rekordně překoupené úrovně a podle krátkodobého grafu se očekával alespoň menší pullback. Cena vykazuje známky odmítnutí na horizontální rezistenci. Není vyloučen pullback k ceně 18 000 USD. Býci si přejí, aby cena vytvářela vyšší minima a pak vyšší maxima. Buďte trpěliví a bude jasné, jestli bitcoin začíná nový rostoucí trend.
Nástup dolaru a další růst akcií
03.01.2023 Po včerejším slušném růstu si evropské akcie připisují další velmi pěkné zisky. Zisky hlavních indexů na kontinentě činí kolem 1,5 procenta, zatímco londýnský FTSE 100, dohánějící včerejší absenci, přidává přes dvě procenta. Navíc to vypadá, že se k Evropě přidá také Amerika, kde futures zatím přidávají více než procento.
Praktické okénko - Příprava dlouhodobých obchodních levelů podle D1
15.12.2022 V dnešním článku se zaměříme na přípravu dlouhodobějších obchodních úrovní a popíšeme si obchodní scénáře, které bychom v případě testu rádi obchodovali.
Ranní okénko - Výsledek americké inflace je důležitý údaj pro CEE trh
13.12.2022 Hlavním údajem je dnes americká inflace. Očekávání trhu jsou nastavena na 0,3 % m/m (z 0,4 %) a na 7,3 % r/r (z 7,7 %). U jádrové inflace pak na 0,3 % m/m (z 0,3 %) a 6,1 % r/r (z 6,1 %). Odchylka směrem k vyšší inflaci by představovala další střípek „jestřábích“ dat (po silnější statistice z trhu práce) a mohla by vyústit k přehodnocení očekávání směrem k setrvání sazeb vysoko po delší dobu. Naopak vliv na zítra očekávaný hike o 50bb dnešní zveřejnění inflace vliv mít nebude, pokud odchylka zůstane v rámci historicky snesitelného rozpětí.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
HDP v Q3 brzdila hlavně spotřeba domácností
02.12.2022 Zpřesněný odhad vývoje HDP ve třetím letošním čtvrtletí přinesl revizi zmírňující původní odhadovaný pokles z mezikvartálních 0,4 % na 0,2 %. V meziročním srovnání to odpovídá pohybu z 1,6 % na 1,7 %.
Nižší inflace v USA spouští tržní euforii
10.11.2022 Dá se říci, že se investoři v říjnových inflačních číslech ze zámoří konečně dočkali toho, na co sázeli už po několik měsíců. Celková inflace klesla na úroveň ze začátku roku a sestup z vrcholu začala kreslit také inflace jádrová. Data jsou zároveň pod konsensem. Ve struktuře sice najdeme pár much, ale celkově jde z pozice finančních trhů o velmi pozitivní report, který spouští doslova euforii. Říjnová inflace klesla na 7,7 z 8,2 procenta, zatímco se čekalo 7,9.
Cena Solana se vrací, pohyb nad 34 USD zůstává zásadní
27.10.2022 Cena Solany konečně prolomila hranici 30 USD a překlopila tuto úroveň do podpůrné linie. SOL za posledních 24 hodin vzrostl o 6 %. Za poslední týden se coin posunul o 4 %.
Blíží se krize? A kdy začít investovat?
19.10.2022 Nacházíme se v krizovém období, ve kterém se již vyplácí investovat, nebo je stále lepší vyčkávat? Pojďte se s námi podívat na hlavní ukazatele světové ekonomiky a odpovědět si na tuto otázku.
Související klíčová slova:
ČSOB Aleš Blažek | Střední Evropa | Report finančních trhů | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Vliv silného amerického dolaru | Střednědobý klouzavý průměr | Dlouhodobé investice | Silnější fundamentální impuls | Další snižování sazeb | Euforie kolem umělé inteligence | Komoditní report | Odhad vývoje ekonomiky | Základní cyklus | Pochopení ekonomických principů | Sledování cyklů | Pokles na trzích | Cena platiny | Onemocnění Donalda Trumpa | Výnosy dluhopisů | Prostor k růstu | Jak fungují akcie | Sílící euro | Uvolněné měnové politiky | Zvyšování cen | Směnný kurz | PSV Eindhoven | Vývoj zlata a stříbra | Dukascopy | Analytický tým FXstreet.cz | Ozvěny trhu | Války | Síla indexu | Snižování stavů | Vývoj | Fyzická výměna | Obchodní platformy | Supportní zóny | Jakub Seidler | Rychlé zisky | Data z trhu práce | Všechny světové měny | ATR (Average True Range) | Hlavní trendy | Generální ředitel skupiny ČSOB | Ceny bytů | Radim Dohnal | Fyzické produkty | Brent Crude Oil | Pravděpodobnost korekce | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Vnímat grafy | Zdražovat | Záporná cena WTI | Měnový pár EUR/CZK | Analýza akcie | DPH | EUR | Posilování japonského jenu | Vyčerpání kupců | Kryptoaktiva | FDA | Spotřebitelské výdaje | Průraz SMA 200 | WhatsApp | Rozložení obchodníků | Tržní chování | Spotřební koš | Nezaměstnanost v eurozóně | Pokračování růstu | Martin Šulhin | Brokeři | Využití Fibonacciho | Hlavní úrokové sazby | Růstový trendový kanál | Falešný průraz | Měnový report | Surová ropa | Itálie | Hypoteční sazba | Krize na Blízkém východě | Snížit úrokové sazby | Stoxx | Stavební produkce | Aktuální dění na trhu | Epidemická situace | PEPP | Albert Bourla | Vývoj ceny zlata | Index Libry (GBPX) | Varianta omikron | Texas | Vlastní kryptoměny | První den obchodování | Finanční aktiva | Údaj o HDP | Nákupní iniciativní svíčka | Očekávání | Volatilní | Zdraví globálního průmyslu | Korelace | Edison | Technická analýza (TA) | Papírenský průmysl | Trh Forex | Inflace v září | Evropské centrální banky | Nikl | Index eura | Naplnění inflačního cíle | L.F. Investment | Signál Price Action | Akcie fondů obchodovaných na burze | Cena severomořské ropy | Strategie pro komoditní trading | Letošní minima | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | SPAC | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Zasedání ČNB | Obchodovat Bitcoin | Veřejné finance | Ark | Ethereum (ETH) | Bear market | Ruské invaze na Ukrajinu | Oživení ekonomiky | Prodejní sentiment | Stimulační balíček | Trh práce | Bydlení v ČR | Pro investory | Diverzifikace | Souhrnný indikátor | Philip Morris ČR | Aramco | Crypto | Investice | Britská centrální banka | Počáteční marže | Doji svíčky | Zatížení serverů | DXY | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Program nákupů dluhopisů | Potenciál | MACD | Krok za krokem | Support | Návrat inflace | Vstup kupců | Taneční kroky s trhem | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Investování do ropných akcií | Pokles cen energií | Chování | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Volatilní měnový pár | Škoda Auto | Růst amerického dolaru | Inside Bary | Sledování základních ukazatelů | Miliony dolarů | Ifo | Webinář | Dezinflační proces v eurozóně | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Světové ceny potravin | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | NYSE | Zkušení obchodníci | Intervence | Výkon ekonomiky | Snížení poptávky | Ceny kakaa | Kurz ropy | E.ON | Ministr financí | Vysoké úrokové sazby | Měnový pár GBP/USD | Trendy na trhu | Fibonacciho posloupnosti | Rostoucí šance | Cenová volatilita | Sentiment indikátory | Futures kontrakt | Rekord | Akcie Waste Management (WM) | Bull run | Raiffeisenbank | Vstupní náklady | Gepard Finance | Biotechnologické akcie | Bitcoiny | Nákupní snahy | Stop-Loss | Chování amerického dolaru | Starověké civilizace | Evropský index | Evropské měny | FTSE MIB | Extrémní posílení | Creditas | Nákupní gap | Ziskové obchody | Důvěra v ekonomiku | Prodejní technická korekce | Den prezidentů | Hodnota eura | IHS | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | Akciové společnosti | EUR/USD | Agresivní trend | Tržby za služby | Efektivní správa | Nálada v průmyslu | Stephen Brennock | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Gestaltismus | Nálada domácností | Historie obchodování | Recese v eurozóně | Goldman Sachs | Analýza makroindikátorů | Bezpečný přístav | Strach | Český průmysl | Cena bitcoinu | Dobré načasování | Krátkodobé výnosy | Nikola | ČNB úrokové sazby | Současná cena | Finanční páka | Volatilní instrument | Obchodování na burzách | SOK | Drahý plyn | Americký akciový trh | Rezistence | Spotový trh | Dlouhodobý graf ceny ropy | Profesionální obchodníci | COT report | Price Action | Akcie společnosti | ETH | Tuzemské hospodářství | Pojišťovací skupiny | Aktuální vývoj | Kvartální hospodářské výsledky | Cena pšenice | Facebook | Rostoucí výnosy | Valuo | Opatrný optimismus | Rotterdam | Lagardeová | AEX | Small caps | Obchodní aktivum | Cenné papíry | Výnos | Velcí investoři | Nová prognóza ČNB | Praktické tipy pro obchodování s komoditami | Průmyslové využití | Interpretace cenového vývoje | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | IHNED | Výraznější impuls | Akcie těžařů | Oslabující americký dolar | Delta | Rizikovost | Vývoj na trzích | Retracementy | SMA | Výprodeje na WTI | Vzdělávání | Oživení čínské ekonomiky | Šéf Fedu | Juliána Mochnaľová | Slabá poptávka | LYNX Trading | Růst sazeb | Vývoj ceny sóji | Rozhodnutí o sazbách | Technický indikátor | Reddit | Příklady z historie | ETH/BTC | Zkrocení inflace | Bilance | Čínský výrobce elektromobilů | ESG | Akcie Facebooku | Zápis z jednání ČNB | Graf EURUSD | Modrá vlna | Vstupy a výstupy | Exchange | Investiční portfolio | Forexový trh | Styl obchodování | Akcie roku 2020 | Snižování sazeb ČNB | Daytrading | Commodities | Vyšší cenové úrovně | Větší objemy obchodů | Indikátor OBV | Fundamentální impuls | Kontrakty | Situace na komoditních trzích | Posílení | Co je to hedging? | MQL5 | AI | Propad cen | Virtuální měna | Cathie Woodová | Očekávání ČNB | Úspěšný trader | Marathon Digital Holdings | Adrenalin | Tržní vlastnost | Cenné lekce | Nasdaq100 | Jednání OPEC+ | Platební neschopnosti | ČSOB Factoring | CPI v České republice | Sentiment na trhu | Contract for Difference | JPY | Velké volatility | Metaverse | Potenciál trhu | Výrobní sektor | Spotřebitelské inflace | Odhad HDP | Bilance obchodu | Pár USD/CAD | Politické a ekonomické faktory | ČR | Ceny sóji | Tvorby zisku | Nová bankovní rada | Projekce | Znehodnocení | Kontrakce | Peníze | Infekce Covid | Pandemie COVID-19 | Zpracovatelský sektor | Ukazatel | Bankovní rady ČNB | Francie | Průmyslové zakázky | Aurora Cannabis | Dosáhnout zisku | Snižování stavů zaměstnanců | Zastropování cen energií | Nakupovat akcie | Meziroční růst cen | Americká ropa | Americká lehká ropa WTI | Nestlé | Lukáš Voženílek | Certifikáty | Prognóza | FTSE 100 | Index Libry | Snížení úroků | Pokles ceny ropy | Cena elektřiny na burze | Regulační úřad | Americké ekonomiky | Jak se tržní cena vyvíjí | ČSOB Smart | Vstup kupců do trhu | Čerpání peněz | Saxo Bank | Běžný účet platební bilance | Plaza Accord | Long obchod | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Current Ratio | Barel ropy | Snížení produkce ropy | Stochastický | Palladium | Nejnovější fundament | Americký Fed | Medvědí signál | Použití indikátoru | Prodeje aut | Ropa WTI | Posilování kanadského dolaru | Růst spotřebitelských cen | Ředitel skupiny ČSOB | Protistrana | Bohumil Trampota | FinTech | Potenciální ztráty | Intervenční režim | Uzavírání ziskových pozic | Bankovní rada ČNB | Vakcinace | P/E | Technická analýza | Špatné počasí | Extrémní růst | Na burze | Brexit | ZEW index | Plány | Tržní signály | Stávající sentiment | Výhled poptávky | Dolar dnes | Ceny akcie ČEZ | Valná hromada | Růst trhu | Burzy | Americké makro | USD/EUR | Jak se používá technická analýza | Obchodní model | Cena americké ropy | Ceny elektřiny | Komoditní trh | Total | Americká nezaměstnanost | Americký prezident Joe Biden | Měsíční forwardové ceny | Býčí divergence | Rozhýbání volatility | Růst cen nájmů | Síla amerického dolaru | Robinhood | Klimatické změny | André Kostolany | Týdenní analýza | Trading Room | Tvorba pracovních míst | Implikované volatility | Maďarsko | Monetární zásah | Chránit svůj obchodní kapitál | Vývoj ceny palladia | EURUSD | Cash flow | Proražení | Američtí centrální bankéři | Růst výrobních cen | Cenový skok | Více peněz | Posílení koruny | Sociální sítě | ČSOB | Investorský sentiment | Export | Tvůrce bitcoinu | Americký dolar dnes | O2 | Spekulovat | Americká ropa WTI | Cenové tlaky | ATR (average true range) | CFD kontrakty | Snižování úroků | ING Jakub Seidler | Tempo zdražování | Tržní volatilita | Data o vývoji HDP | Výsledek inflace | Cenové úrovně | Středoevropské měny | Určení trendu | Vyšší dividenda | Šok | Vít Hradil | NFP | Ceny ve výrobě | Ropná zařízení | Úroková sazba | Hodnocení současné situace | Avast | Technický pullback | Evropská inflace | Trh s ropou | Měsíční futures report | Nasdaq Composite | Ekonomická aktivita | Nesměrový cenový vývoj | Sledování cyklů na finančních trzích | Unie | Dovoz | Kofola | Ceny komodit na trzích | Admirals | Těžba bitcoinů | Nikkei | Výzkumy | Instagram | Obchodování na finančních trzích | Aktuální kurzy | Pozitivní zprávy | Americký prezident | Konvergence | Jak obchodovat s komoditami | Dot plot | Konsolidační stav | Akcie Mastercard | Spekulativní investoři | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Tovární objednávky | PMI ze sektoru služeb | Vklady | Data z amerického trhu práce | Velmi volatilní měnový pár | NFP report | Commodity Channel Index | UniCredit Bank | Zasedání FOMC | Tržní trendy | České hospodářství | Skutečný výsledek | Trpělivost | Kapitál | MT5 Supreme Edition | Válka na Ukrajině | Investing.com | CFD (Rozdílové smlouvy) | Rostoucí ceny energií | Druhy měnových indexů | Data z tuzemské ekonomiky | P.A. | Nové zprávy | Největší firmy | Texaská ropa WTI | Dezinflační tendence | Čtvrtletní výsledky | Bankomaty | Kapitálový trh | Obchodni metody | Fintech společnosti | Záporný swap | Elon Musk | Zvýšení sazeb | Základní principy technické analýzy | GBP/USD | Společnost Tilray | Příjmy a výdaje | Pokles ceny akcií | Akcie Google | Společnost Shell | Vyšší náklady | Investovat | Dvojitý vrchol | Myšlení | Nastavení RRR | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Vytvoření strategie | MT5 | Velké instituce | Christine Lagardeová | VIX index | Český nemovitostní trh | Charles Dow | Obchodní platforma | Ekonomická situace | Světové měny | Vyšší úrokové sazby | Mezinárodní agentura pro energii | Cenové pohyby | 1 milion | Globální vývoj finančních trhů | Únorové obchodování | Prostor pro další oslabení | Výrobní ceny | Těžaři bitcoinu | Globální ekonomiky | Portfolio | Tržní reakce | Futures na S&P 500 | Zpřísňování měnové politiky | Vývoj meziroční inflace | Nejznámější kryptoměna | BAKKT | Santiment | Průmyslové objednávky | Dovoz ropy | Černé pondělí | Vyšší zhodnocení | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | Trend following | Lepší výsledky | Prezident | EUR/CZK | Zájem investorů | Britský premiér | Období silného fundamentu | Americký index | Jaroslav Hanák | Banka JPMorgan | Akcie AMC Entertainment (AMC) | Rekordní zisk | ECB | Euforie | CAC 40 | Volatility | Makrodata | Znalost | Trendové pohyby | Technická analýza měnových párů | Investoři | Obchodní deník | Nastavení úrokových sazeb | Nordstream | Úsporný tarif | Riziko | Minimální mzda | Cenový vývoj zlata a stříbra | Nejistoty | Ekonomika Francie | OCBC | NAHB | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | TLRY | Supporty a rezistence | AMD | Šéf Bílého domu | Ropné společnosti | Vytvoření nových historických maxim | Jak se stát lepším investorem | Média | Inflační čísla | Severní Korea | Grayscale | Dosažení zisku | Ocel | Inflace | Nárůst ceny | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Jádrový index | Odeznívání inflace | Cena mědi | Bez rizika | Zisk | Vývoj průmyslu | Tržní podíl | Svět kryptoměn | Ekonom ING | Bitcoin futures | Vyšší hodnoty | Moderna | Červencová inflace | Inflace v lednu | Nabídka | Den obchodování | Vývoj ceny cukru | Propad zaměstnanosti | Jak investovat do zlata | DAX30 | PMI pro sektor | Bank of England | Souhrn finančních trhů | Forward guidance | Zdravotní péče | Investiční komodita | Vývoj ceny pšenice | VIG | Vývoj ceny kakaa | Xetra | Zápis z posledního zasedání | Pohyby trhu | Krátkodobí spekulanti | Tržní pozice | BP | Cíl ČNB | USD/JPY analýza | Fiskální rok | Zemědělské plodiny | Obchodní příležitost | Dlouhodobá konsolidace | Current ratio | Nižší poptávka | Obchodní plán | Český PMI index | Kč/EUR | Investice do vody | EUR/PLN | Posilování amerického dolaru | Výdaje státního rozpočtu | Zpráva | Omezit potenciální ztráty | Kolísání cen | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Ekonomické dopady | Prémie | Růst stříbra | Válka | Česká měna | Prodej | Makroekonomické ukazatele | Rozpočtová politika | TTF | Medvědí kanál | ČSOB Penzijní společnost | ExxonMobil | Demokraté | Hlavní události | HDP Německa | Plavba na otevřeném moři | Brexit bez dohody | EUR/GBP | Obchodování komodit | Oslabování japonského jenu | Data z ekonomiky | Short selling | Management | StopLoss | Bloomberg | Skupina OPEC+ | Úrok | Evropské ekonomiky | Automobilka | Tržby v maloobchodě | Agentura Reuters | GBP | Nová prognóza | Platina | ADR | Posilování eura | Spotřebitelský sentiment | PFE | Pozastavení růstu | Obchodní týden | Bitfinex | Burzy kryptoměn | Volatilita na forexu | Tržní kapitalizace | Vývoj akcií | Konflikty | Dobré výsledky | Pokles cen komodit | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Akcionáři | JPYX | Emoce | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | S&P | Pandemie COVID | Americké prezidentské volby | Hospodářský vývoj | Farmaceutický sektor | Hospodářské dopady | Vysoký přebytek | Zprávy | Dolary | Obchodování | Potenciální zisky | Legislativa | BREAKING | Nejznámější kryptoměny | Cenový boom | Pákový efekt | FB | Aktuální obchodní příležitosti | Narušení dodávek | Vývoj ceny bitcoinu | Spotřebitelské ceny v USA | Ceny stříbra | Index STOXX Europe | Reálné mzdy | Ropné zásoby | Rozložení obchodních pozic | České koruny | Evropské akcie | Fundamentální analýza akcie | Akcie Facebook (FB) | Ceny ropy | ZEW | Ropovod | UBS | Možnost poklesu | Ceny Bitcoinu | Dividendy ČEZ | Silný růst | Celkový trend | Eurostat | Tržní cykly | Exxon Mobil | Snížení na polovinu | Covid | Exchange Traded Commodity | Bydlení | Ruský rubl | Deflace | Snížení DPH | Znalost trhu | Tržní podmínky | CZ | Bitcoin halving | Růst inflace | Cena ropy brent | Obchodování na pražské burze | Listopadová inflace | Cena akcie Pfizer | Základní úrokové sazby ČNB | Snižování cen | Pozornost finančních trhů | Míra | Obchodovanie | Analýza trhů | PLTR | EURCZK | West Texas Intermediate | Petr Král | Praha | Depozitní sazby | Pokles tržeb | Tržní úrokové sazby | 3M | JDE | Rostoucí trendové čáry | Převodník měn | Současný trend | Ochranný mechanismus | Očekávání úrokových sazeb | Dnešní data | Expirace opce | Volný čas | Odhady trhu | Komodita | Odhad inflace | Ukazatel Běžné likvidity | Firmy | Kevin Tran Nguyen | Australský dolar | Zadlužování | Květnový kontrakt | Nio | Put opce | Analýza komoditních trhů | Páka | Jak si vybrat tu správnou strategii? | Enormní zájem | Další rozvoj | Medvědí divergence | Meziroční inflace v eurozóně | Zpřesněný odhad | Koruna | Technická situace | Kryptoměnové burzy | Pokles investic | Výrazný pokles | Nástroj | Zákon o společném regionu | Vyhledávaná komodita | Výsledky | Vyšší poptávka | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Inflace ve službách | Investice do vodíku | Zápis ze zasedání Fedu | Pokles HDP | Dnes ČNB | Inflace v Česku | Epidemické situace | Onemocnění | Index cen průmyslových výrobců | ČNB Petr Král | Tržní ceny | Supreme Edition | Oldřich Dědek | Shell | Riziko recese | Inflační tlaky | Konopný průmysl | S/R hladiny | Siemens | Minulá výkonnost | XTB Jiří Tyleček | Šéf Tesly | Waste Management | Cena ropy WTI | Úroda | Hypotéza | Nižší low | Výsledky firem | Investice do platiny | TIM | Propad | Údaje | Fundamentální analýza | René Remšík | Asociace | Silný dolar | UlovDomov | Vakcína | Retracement | Zelená čísla | Pandemie koronaviru | Výkonnost | Atakování cenových maxim | Obchodní války | Vliv členů OPEC | Americká banka | Oslabení měny | Golden Gate | Colgate-Palmolive | Hypoteční trh | Očekávání analytiků | OPEC+ | Pandemie nemoci COVID-19 | Hodnota černého zlata | Potenciální obraty | Nepředvídatelnost | Index kanadského dolaru | Snižování sazeb | Podíl nezaměstnaných | Objem | Tempo růstu spotřebitelských cen | EEX | Ředitel ČEZ | Reddit WallStreetBets | Obavy z recese | Federální rezervní systém | Velký hráč | Oživení v Číně | Obchodování s akciemi | Index australského dolaru | Cenový šok | Obchodovat s komoditami | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Pojišťovny | Akcie Volkswagen | Klíčová průmyslová komodita | Investovat do Bitcoinu | Index S&P 500 | Ceny bavlny | Graf | Instrument | Posílení švýcarského franku | Odliv dividend | Letní měsíce | Trendová čára | Výroba počítačů | Náhled na trh | Praktické tipy pro obchodování | Státní rozpočet | Analýza zlata | FTC | Ceny cukru | Hrubý domácí produkt | Dlouhodobé trendy na trhu | Nejlepší akcie | Průmyslová výroba | AMC | Technické ukazatele | Pfizer | Distribuce | Snížit emise | Akcie 2021 | Posílení amerického dolaru | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Svíčkové grafy | Úspěch v obchodování | Studie | Proražený support | Pár EUR/USD | Akcionáři společnosti | Bitcoin dnes | Eurodolar | Korekční aktivita | Slabší koruna | Průraz | Cena plynu | Druhy ropy | Deficit | Zveřejněná data | Polsko | Nástup amerického dolaru | Velký růst BTC | Reakce trhu | Zbrojovka | FRA | Růst zlata | Stavebnictví | Poskytoval hypoték | Ústup inflace | Cenová hladina | Bankéř | PYPL | Americká společnost | Směnárny | Skladovací kapacity | Fibonacci retracement | Hypotéky | Dopady války na Ukrajině | OECD | Lukáš Kovanda | Vir | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | High | LEN | Rostoucí trend | Finanční krize | Evropa | Pokles produkce | Nárůst cen ropy | Průmyslové podniky | Únava obchodníka | Česká spořitelna | Jackson Hole | Pokles ceny | Tvrdý brexit | Index spotřebitelské důvěry | HUF/EUR | Natland Petr Bartoň | Disciplína | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Ceny ropy WTI | Výroba v eurozóně | Jednání FOMC | Reálný HDP | Marathon Digital | Sójové boby | Ceny zemědělských výrobců | KB | Významné cenové výkyvy | Zpomalování světové ekonomiky | Bezpečné útočiště | Česká koruna | Program nákupu dluhopisů | Dnešní makroekonomické ukazatele | Open interest | Maloobchod | Logistika | Aktuální cena ropy | Oslabení amerického dolaru | Peněžní prostředky | GameStop (GME) | Akcie farmaceutických společností | Zpomalení inflace | Trump | Foreign Exchange | Dow Jonesův index | Zamítnutí nižších hodnot | CHF | ex | Tuzemské banky | Dezinflační proces | Běžný účet | Těžby Bitcoinu | Technické analýzy | Silnější dolar | Ekonomické ukazatele | Hmatatelné produkty | Míra nezaměstnanosti v Německu | Riziková strategie | Analytik XTB | UlovDomov.cz | Seznam Zprávy | Americký index S&P 500 | Vstupy | USO | Měsíční report finančních trhů | Neuspokojivé výsledky | Obchodní strategie | Inflace ve Spojených státech | Fyzická výměna surovin | Ztrátové pozice | GBPUSD | Index japonského jenu | Akcie společnosti ČEZ | Vyšší dividenda ČEZ | Provozní výnosy | Aktuální cena ropy brent | Problémy se subdodávkami | Harmonizovaná inflace | Stříbro | Naše ekonomika | PX index | Změna trendu | Zvýšení sazeb ČNB | Instituce | Obchodování se CFD | Přeprodané oblasti | Dogecoin | Dopady inflace | Bank of Japan | Přehled o dění na světových burzách | Akcie Wirecard | Akciový index | Chamtivost | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Dividendové akcie | Agresivní pokles | LNG | Akcie Facebook | Signál na akcie | Vladimír Dlouhý | Dobrá data | Vývoj ceny zlata v USD | Důvěra spotřebitelů | Americké akcie | Slabší prodej aut | Trendline | Vývoj zlata | Pozornost | Země EU | FOREX | Groupon | MetaTrader | Indikátor ATR (average true range) | Kongres | Španělská ekonomika | Výdělky | Melvin | Medián | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Automobilový průmysl | Evropská ekonomika | Vysoké ztráty | Platby v bitcoinech | FinTech akcie 2021 | Natland | Výsledky HDP | Indikátor RSI | S&P 500 | Zvýšená volatilita | Ekonomický a strategický výzkum | Dlouhodobě klesající trend | Obchodovat | Medvědi | Zhodnocení kapitálu | Martin Krištoff | Trh | Komise | Supportní úroveň | University of Michigan | Aktivita na trhu | Války na Ukrajině | Indikátory sentimentu | Strategie sledování trendů | ProCent | Výkyvy | Index kanadského dolaru (CADX) | Výrazný růst | Extension | Vyplnění GAPU | MWh | Ceny zboží | Fed | RBI | Potravinový řetězec | Zahraniční obchod | Investování s LYNX | Negativní fundament | Korekce | Praktické okénko | Zajistit si riziko výkyvu cen | Spotřebitelská důvěra v USA | Maržový účet | Index japonského jenu (JPYX) | Money management | Budoucí pohyby trhu | Velké investice | Pražské burzy | Prosincová bilance zahraničního obchodu | Potenciální změny | Ostražitost investorů | Výběry | Nejistota | First Republic | Odveta | Konkurenceschopnost | Estee Lauder | GME | Růst tržeb | Homma Munehisa | CME | Nejlepší biotechnologické akcie | Zákon uzavření | Pokles cen ropy | Všechny indikátory | Yahoo | Akciové korporace | Tvorba money-managementu | Makroekonomické údaje | ATH | Vývoj ceny kávy | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | ANO | Stock | Volatilita a nejistota | Obchodní systém | Rating | Cenový vývoj měnového páru | Dezinflace | Dolar australský | Identifikovat trendové pohyby | Asijské indexy | ECB dnes | SNB | Koronavirová pandemie | Tilray (TLRY) | Jak můžete investovat do ropy? | Zákon blízkosti | Trh dnes | USD/CHF | Riziková aktiva | Příležitosti | Dopad na cenu | XRP | Data z USA | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Komentář Raiffeisenbank | Společnost Tesla | Inflační vývoj | Spotřebitelská inflace | Pohled na ceny nájmů | Bitstamp | Sada dat | Akcenta | Změny cen | Intraday přístup | Demokratické strany | Světová měna | Propouštění zaměstnanců | Mistrovství | Federální rezervní banka | Long pozice | Trendová linie | Vlny koronaviru | Obchodování akcií | Řízení rizika | Obchodní instrument | LYNX webinář | Exxon | Nvidia | Prodejní iniciativní svíčka | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Dražší energie | Drahé energie | Vývoj dolaru | NYMEX | Důvěra | Programování | Pravděpodobnost | Markets | Polský zlotý | Index Nasdaq | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Inflační šok | Německý Ifo index | Úroveň parity | Napětí v Perském zálivu | Short obchod | Strategie dlouhodobého obchodníka | Twitter | Pokles úrokových sazeb | Evropská banka | Nižší minima | Krach | Fyzický gap | Trendové linie | Zásadní supportní úrovně | Spotová cena | Další růst | Výpadky | Objem obchodů | Rizika Over-The-Counter trhů | Depozitní sazby ECB | CFTC | FIAT | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Invest | Gazprom | Centrální banka | CL | Šíření viru | Rozbor | Tržní situace | Investice do akcií | Opatření | Důvěra v německou ekonomiku | Cena severomořské ropy Brent | Komoditní obchody | Pojištění proti nepřízni | QE | Odhad vývoje HDP | Americká průmyslová produkce | LYNX | Severomořská ropa | Pokles prodeje | Nájemné | Donald Trump | Podnikatelé | Korunové sazby | Energetický sektor | Air France | Čistý zisk | Jádrová inflace | Sdružení automobilového průmyslu | Výnosy státních dluhopisů | Inflace v říjnu | Centrum | ING | MetaTrader 5 Supreme Edition | Společnosti | Fundamentální faktory | Sinopec | Grafy | Poptávková inflace | MetaTrader 4 | Výrazný klesající trend | Obchodní rozhodnutí | Vedení ČEZ | Komodity ropa | Akcie Tilray | Naceňování dopadů fundamentu | Apple | Oblasti rezistence | Bitcoin (BTC) | Behaviorální | Společnost XTB | Nárůst objemů | Zámořská měna | Březnová inflace | Erste Group | Snížení odměny | Generovat zisk | Ceny komodit | Nízká volatilita | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | EUR/HUF | Měnová politika ČNB | Zoom Video | Poziční obchodník | Mluvčí | Škoda | Úspory | Konjunkturální průzkum | CZK | Kov | Reuters | Index nákupních manažerů | AMC Entertainment | Přebytek zahraničního obchodu | Riziko výkyvu cen | ETC | Obytné nemovitosti v Česku | Přehled o aktuálním dění | Maximalizace zisku | VaR | Aphria | Chevron | Ceny zemního plynu | Guvernér Michl | Elektromobily | Potvrzení trendu | Americký dolar | Postranní trend | Obraty | Obchodujte ropu | Depozitní sazba | Situace | Výstupy | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Euronext | Cathie Wood | Předseda | Moneta | Optimistický signál | Růstový potenciál | Finanční trhy dnes | Finanční systém | Utahování měnové politiky | Zájmové skupiny | Dlouhodobé posilování | Americký trh | Růstový impuls | Vysoké úroky | Negativní dopad | Ceny akcií Ford | Nálada na trzích | Index amerického dolaru (DXY) | Příkaz | Cenové trendy | Ekonomiky | Volby USA 2020 | Fundamentální ukazatele | Intradenní obchodování | Ceny v eurozóně | Google | Factoring | Leverage (páka) | Výsledky za Q4 | Rychlý růst | Obchodovaných komodit | Online prostředí | Tržby | Klesající trendové čáry | Libra | Koronavirová krize | Makro | Nakoupit akcie | GameStop | Vytrvalost | Zvýšení základní úrokové sazby | Platební bilance | Stagnace | CFD | Růst mezd | Relativní výkon | Centrální banky | Rekordní hodnoty | Inflace v květnu | Nová data | Wolfgang Köhler | Open | Cena akcie | Snížení sazeb | Pokračování trendu | DOT | Oživení ekonomické aktivity | Vánoce | CME Group | Důvěra v průmyslu | Analýza trhu | Očekávaná data | Zvýšení základní sazby | Dynamické obchodování | Natažení Fibonacciho | Financovat | Vývoje cenové hladiny CPI v eurozóně | Příprava | Pohyby na trhu | Ztráta | Řecko | Prodej na krátko | Finanční instrumenty | Dividenda | Aktuální cena | Růstový boom | Říjnová inflace | Close | Bitcoin a další kryptoměny | Pandemie nemoci | Medián ceny | Koruna dnes | CHFX | Americké produkce | Pivotové low | Průmyslová komodita | Květnová inflace | Nový rekord | Bankéři z Fedu | American oil future | Indikátor ATR | Nízké transakční náklady | Rizika | Výrazná rezistence | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Skupina OPEC | British Airways | Institucionální investoři | Kurzy | Plodiny | Investice firem | Americký průmysl | Pepa Zeman | Cena | Zpomalující růst | Silné oživení | Fond | Měnový pár | Napětí na finančních trzích | Slabší euro | Předstihové ukazatele | Půlení bitcoinu | ERÚ | CFD Futures | WisdomTree | EUR/RUB | Money-Management | Air | Oslabení kurzu koruny | Káva | Objem zakázek | Obchodovat ropu | Ekonomické údaje | Vývoj německé ekonomiky | Small speculators | Antivirus | Technická formace | Ceny akcií | Dlouhodobější směřování | Inspirace | Leasing | TABAK | Klíčové oblasti | Ceny palladia | Konsensus | Pandemie v Evropě | S&P500 | Politické rozhodnutí | Analytik Raiffeisenbank | EBay | Large speculators | Epidemie | Obchod s ropou | Trh zlata | Čínská ekonomika | Pokles úroků | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Obchodování Bitcoin | Energetická krize | MetaTrader 5 | Finální odhad | ČNB | Devizoví obchodníci | Oslabení kurzu | VW | Optimismus na akciových trzích | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Tipy pro obchodování | Pokles | Contango | Finance | Risk Management | Rozvolnění protipandemických opatření | E-mini | Růst cen nemovitostí | Margin | Kalendář tento týden | Blesk | Nižší ceny ropy | Zboží dlouhodobé spotřeby | Velký růst | Obchodní pozice | Vývoj akciového indexu | Dluhy | Historická data | Americké společnosti | Obytné nemovitosti | Potenciální zisk | Jan Vejmělek | Hedge | Cenové minimum | Utahování měnových podmínek | EU | Poplatek | Výsledek predikce | KLM | Mercedes | Investování na burze | Tržní očekávání | Data společnosti UlovDomov.cz | Situace na trhu | Americká ekonomika | Ziskové období | UWM Holdings | Začátek nákupního trendu | Obchodník | Vývoj cen ropy | Swingové obchodování | Akcie týdne | Akcie s LYNX | Dluhopisy | Ztrátové období | Rada guvernérů | Intervenční nákupy | Pocovidové oživení | PVM | COVID-19 | Nedůvěra v halving | Vyšší sazby | Data z reálné ekonomiky | IG sentiment client | Adaptace | Max Wertheimer | Růst ceny | Regulátoři | ISIN | Tempo poklesu | ROE | Investor | Akcie Apple | OTC obchodování | Maloobchodní tržby | Vysoké inflace | Index cen | PMI ve výrobě | Obchodní bilance | Proinflační riziko | Dodávky plynu do Evropy | Bull | Paypal Holdings | Tick | Kryptoměnový gigant | Daně | Altcoin | Saxo | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Coinbase | Kryptoměna | Měnověpolitické zasedání | Prosincové obchodování | České HDP | Prodejní příležitost | Pokles indexu | Agresivnější klesající trend | Ekonomické faktory | Růst výroby | Statistici | RRR | Momentum | Daně z příjmů | Obchodujte americké akcie | Akcie Shell | FIS | Joe Biden | CBOE | Vývoj ceny ropy WTI | Prodávající | Zisky | Hlouběji porozumět trhu | Prostor pro pokles | Návrh dividendy | Nálada spotřebitelů | Cena palladia | Současné ceny | Trend klesající | Gap (mezera) | Doporučení | Obchodujeme | Report komodit a indexů | Identifikovat trend | Potíže v dodavatelských řetězcích | Swap | Miliardy eur | Typy volatility podle očekávání | Inflace v ČR | Vývoj HDP | Oklahoma | Akcie v CAC40 | Poptávka | Velké riziko | Koronavirová situace | Index pražské burzy PX | Starbucks | Nákupní trend | Obchodníci | Cena zlata | Zkušenost s obchodováním | Pullback | Vývoj měnového páru GBP/USD | Technický výhled | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Cílové cenové úrovně | Indikátory objemu | Capital | Globální trhy | Obchodování na měnových trzích | Rozpočtové politiky | Růst cen | Výsledek zahraničního obchodu | Ceny nájmů | Jasný směr | Spuštění bitcoinů | Kryštof Míšek | Růst HDP | Cenový pohyb | RSI | Hodnota akcií | Ropný šok | Izraelský konflikt | Asset management | Vznik prodejního trendu | Vladimír Beszédes | Repo sazby | Stochastic oscillator | EUR/MWh | IFO index | Financování | Zvýšení inflace | BioNTech | ČSÚ | Invaze | Základní měna | Akcie AMC | Měnový index | Pokles zájmu investorů | Americké akciové trhy | Americká lehká ropa | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Jarda Tupý | NZD | Pokles ekonomiky | Analýza | Analýzy trhu | Nárůst výnosů | Růst úroků | Martin Klass | Republikáni | EBITDA | USDJPY | Uzavření trhů | Investiční poradenství | Volatilní trh | OTC trh | Stavební výroba | GfK | Tilray | Rovnovážný stav | Cenový růst stříbra | Časování investice | Přijímání bitcoinů | Klouzavý průměr | Vyšší daně | Evropské země | Situace na švýcarském franku | Světové události | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Krypto trh | Investiční výdaje | Dnešní čísla | IPO Coinbase | Pokles trhů | Objem aktiv | Co je bitcoin | Automobilka Tesla | Supportní úrovně | Forexové trhy pro trading | Ekonomická data z USA | Výkyvy v cenách | Nástup klesajícího trendu | Hospodářský růst | Růst dolaru | Vydělávat peníze | Payrolls | Prezident Fedu | Tržní sazby | Šíření koronaviru | Největší americká banka | Posílení eura | Růst ekonomiky | Odhodlání | Tržní šum | Možnost tvorby zisků | Akciová rally | Akcie Gamestop | Podnikání | Kurt Koffka | WTI | ETF fondy | Otevřená pozice | Bod | Miliardy korun | Změny klimatu | Silnější koruna | RBNZ | Nejvolatilnější forexové trhy pro trading | PRIBOR | Spekulace | Měnové kurzy | Reserve Bank of Australia | Růst BTC | HDP | Pfizer a BioNTech | Obchodovat volatilitu | Poradenské firmy | O2 CR | Akcie těžařů stříbra | ROCE | Americká měna | Zajistit si riziko | Obchodovat na forexovém trhu | Nord Stream | EMU | Problémy | Saúdská Arábie | Vývoje ceny | Kupci | Ziskovost | PMČR | Bankéři | Firma | Sázet | Obchodování Bitcoinu | Cena ropy | Fundamentální výhled | Určení dlouhodobého trendu | Prostor pro posílení | Reálné příjmy | Forexový obchodník | Drobní investoři | Marže | Účet platební bilance | Petr Bartoň | Domácí měna | Německá ekonomika | Zlato a stříbro | Vývoje cenové hladiny CPI | Jack Dorsey | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Bill Gates | Analytik ČSOB Jan Bureš | Ether | Omikron | Erste | Mírná korekce | Alphabet | Daňové zatížení | Struktura | Strategie obchodování s komoditami | Ropa | Zkušenosti | Turistika | Kanadský dolar | Zisk skupiny ČSOB | Signály | Obchodní kapitál | Index novozélandského dolaru | Ceny nafty | Raiffeisenbank a.s. | Návrat pozitivního sentimentu | Index švýcarského franku (CHFX) | Tržní korekce | Pasivní investování | Investiční fond | IHS Markit | Ekonomické recese | Statistiky | Transakční poplatky | Skalpové obchodní strategie | Růst HDP Itálie | Iniciativní svíčka | Světová ekonomika | Akciové tipy | Dluhopisové trhy | Cyklické změny | Diverzifikovat | FX | Setkání OPEC | Rozhodování | Palantir | Řízení obchodu | RUB | Vývoj ceny niklu | Ochrana před negativními tržními vývoji | Kurz | Market | Americký PMI | Demo účet | EMA | Unicredit | Realizovat zisk | Hliník | Nákupní korekce | Fibonacciho retracement | Poměr RRR | Sledovat tržní trendy | Analýza EUR/USD | Ropní těžaři | Rozkolísaný | Dolar | STOXX50 | Debata | Vývoj na trhu | Zbrojovky | Vývoj ceny platiny v USD | Obchodování ropy | Potenciál pokračujícího růstu | Ceny pšenice | Forex.com | Kurzy měn | Hodnoty měny | Akcie Intel | Euro | Profit-Target | Byznys | Úspěšný týden | Cykly | Otevřené obchodní pozice | Federální rezervní banky | Mnoho ziskových obchodů | Přeobchodování | Akcie Nikola | Cena kukuřice | Deficit státního rozpočtu | Kukuřice | Investujte | Klid | Akciový trh | Sledování tržních cyklů | Měď | Výhodně investovat | Cena niklu | Proinflační | Kypr | Stock Spirits | Akcie Netflix | Sweet Crude Oil | AUD | Makléřské společnosti | Efektivní správa kapitálu | Contract | Výsledky za Q1 | Červená čísla | Tržní změny | Dividendový výnos | Indikátor důvěry | Commodity | Trh se zlatem | Breakout Trader | Nákupní technická korekce | Vzrušení | Obchod | Technické korekce | Řízení peněz | Ohlédnutí | Dodávky ropy | Predikce | Zdanění | Trendy komodit | Relativní stabilita | Otevření ekonomik | Inovace | Denní graf akcie | Graf komodity Ropa WTI | Problémy v bankovním sektoru | Index VIX | Fibonacciho úrovně | Rada ČNB | Růst akcií | Hospodářství | MIB | Precedens | Pandemická situace | Záporná cena | Novatek | Purple Trading | Zkušený investor | Ochránit stávající pozice | Vývoj kurzu eura | ČSOB stavební spořitelna | Vývoj na akciových trzích | Spojené státy | Nákupní euforie | Evropské méně | Vzestupný trend | Červencové obchodování | Terra (LUNA) | Konsensus trhu | Ranní glosa | xStation 5 | Bitcoinové a blockchainové akcie | Psychologické nastavení | Short obchody | Intermediate | Investoři a obchodníci | Nižší ceny | Hodnota indexu | Zisková marže | Další posilování | Cenové stability | Zasedání ECB | Úrovně supportu | Credit Suisse | Nejistoty na trzích | Portfolia | Transakční náklady | Růst důvěry | Převis | Další kryptoměny | Pravidelné investice | Odhady PMI | Platforma | Koronavirové krize | Vývoz | Obchodní příkaz | Energetické firmy | Prvotní rotace | Teplé počasí | Akcie PayPal | Znehodnocení měny | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | CNBC | Gate | Zákon dobrého obrazu | Týden na akciových trzích | Index novozélandského dolaru (NZDX) | SEC | M2 | Recese | Mzdový růst | Cena surové ropy | Švýcarský frank | Německý ZEW index | Tomáš Raputa | GameStop akcie | Virtuální měny | Data společnosti | Forexové páry | Vývoj pandemie | Mercedes-Benz | CZK/EUR | Stimul | Napětí na Blízkém východě | Situace na Blízkém východě | Nebezpečné kombinace | Začít investovat | Naučte se obchodovat | Největší propad | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Postranní pohyb | Sekce měnové | Denní graf | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Schodek | Růstový trend | Silný support | Výkon hlavních měnových párů | Globální pandemie | LME | Akumulace | Nárůst ceny akcií | Tajemství centrálních bank | Stabilní výnosy | Pin Bar | Frank | ETN | Prudký propad | Meziroční růst spotřebitelských cen | Velké investiční fondy | Balance | Nízká cena ropy | Negativní nálada | Kurz eura | Zpráva z amerického trhu práce | Korekce u vybraných akcií | Bankovní sektor | 3М | Potvrzený růstový trend | Centrální banka USA | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Chování ceny | Ceny energií | NZDX | Cena Brentu | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Washington | Snížení produkce | Čas na nákup | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Hlavní ekonomické ukazatele | Obrat trendu | Meziroční míra inflace | Měnový kurz | Břidlicové ropy | Základní sazby | Ceny benzínu | Japonský premiér | Analytik Komerční banky | Streamování videa | Buy the dip | Short pozice | CySEC | Vysoké ceny | Zvýšení cen ropy | Rostoucí inflace | Seminář | Kurz bitcoinu | Technologický sektor | Index UlovDomov.cz | OSN | Společnost ČEZ | Euro posiluje | Blockchain | Cena elektřiny | Výprodej | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Mince | Zasedání centrální banky | Zhoršení ratingu | Zásoby ropy | Odkup akcií | Předpokládaný profit | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Oslabení | Nord Stream 1 | Benzín | Technická korekce | Channel | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Dění na trhu | IPO Facebooku | Pokles sazeb | Correlation Matrix | Politické události | Meziroční inflace v září | ETF roku 2020 | Ceny platiny | Akcie na burze | Vstoupit do obchodu | Prodejní signál | Časový rámec | Míra inflace | Přebytek obchodu | Poptávka po mincích | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Biotechnologické společnosti | Průmyslová výroba v eurozóně | Diverzifikované portfolio | Pomalé oživení | Ekonomický výhled | Snížení emisí | Zlaťáky | Nařízení | HDP Francie | Ropné akcie | Prohlášení | Pokles cen zlata | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Americký Senát | Komerční banka | Farmaceutické společnosti | Cena ropy za barel | BTC | Úsilí | Ceny v zemědělství | Indexy | Altcoiny | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Kurz akcie | Odborníci | Oživení poptávky | Členové OPEC | Severomořská ropa Brent | Aktivní investování | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Gold | Nálada na trhu | Utaženější měnové politiky | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Investovat do zlata | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Energetické krize | Makroekonomická data | Tempo růstu | Nadprodukce | Bankovnictví | IG sentiment | Bonusy | Podíl nevýkonných úvěrů | Pohonné hmoty | Divergence | Trend is your friend | Cena cukru | Zdražování energií | Nejvyšší růst | ETF | Přehled o dění na trhu | Analýza společnosti | Investujte do akcií | Akciové trhy | České dluhopisy | Struktura HDP | Zajímavé akcie | Červnový kontrakt | Hlavní evropské indexy | Analytik České bankovní asociace | Silná inflace | Martin Gürtler | Tvorba zlozvyku | Myšlenka | Ministerstvo financí | Ceny nájemního | Guidance | Prezidentské volby USA | High volume node | Počty nových žádostí o podporu | Snížení volatility | APP | Palladiové akcie | Uhlíková stopa | Spojení | Objednávky | Tomáš Holub | Gestaltův zákon | Long | Rally | Bankovní rada | KBC | Vysoké výnosy | Komoditní index | Futures na VIX | Výrazný propad | Klíčový support | Fidelity National Information Services | Akcie Pfizer | Bear | Míra nejistoty | Hry | Lednová nákupní korekce | Barchart | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Výnosnost | Trend ceny | Americké státy | Poradci | Základní úroková sazba | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Ekonomické zprávy | Nemovitosti v ČR | Zvyšování úrokových sazeb | Zemědělské produkty | Problémy v dodavatelských řetězcích | Chování na finančních trzích | Investiční kapitál | Očekávaný vývoj | Akcie Deutsche Bank | Nejlepší výsledky | Nárůst cen energií | Volume | Business | Chop | Objem úvěrů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Ceny výrobců v eurozóně | Vstup hedgerů do trhu | Akcie herních vývojářů | Slábnoucí dolar | Výrazný cenový pokles | Ceny ropy Brent | Investování do akcií | Jak se obchoduje s komoditami? | Pokles cen | Základní úrok | Royal Dutch | Obchodní příkazy | Obchodování s komoditami | Akcie Nvidia | Čínská centrální banka | Sankce | Veřejný dluh | SP500 | Začít obchodovat | Možnost posílení eura | Nový týden | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Hospodářský kvartál | Long signál na akcie | Průmyslový sektor | Euronext Paris | Zdravotnictví | Investice do stříbra | Makroekonomické indikátory | Long signál | Sledovat vývoj volatility | NZD/USD | Čínské akcie | Producenti ropy | Riziko ztráty | Contracts for difference | Graf ropy | Technologický pokrok | Jak začít investovat | Analýza DAX30 | Brazílie | Cushing | Sentix | Trhy dnes | Indexy PMI | Pochybnosti | Výsledek voleb | Nemovitosti v Česku | Slovensko | Trinity | Nájemní bydlení | Stratég | Zisk na akcii (EPS) | Prodeje automobilů | Ekonomika eurozóny | Dividendové akcie 2020 | Big tech | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Přírodní katastrofy | Období nejistoty | Sentiment | Zrychlení inflace | Relativní výkon hlavních měnových párů | Lednové obchodování | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Investiční fondy | Růst úrokových sazeb | Politika | Konkurence | Prodejní momentum | Letecké společnosti | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Vyjádření analytiků | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Ben Laidler | Komunikace | Otevření ekonomiky | Ceny průmyslových výrobců | Prudké výkyvy | Stop-Lossy | Indikátor MACD | Americké futures | Yahoo Finance | MAM | FinTech akcie | Průmyslové ceny | Indikátory důvěry | Poplatky | Podnikání na kapitálovém trhu | Forint | Řízení pozice | Cenové maximum | Satoshi Nakamoto | Velká Británie | Růst libry | Německý průmysl | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Zahraniční politika | Další vývoj | JPMorgan | Nástroj Fibonacciho retracement | Maloobchodní tržby v USA | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Japonský akciový index | RDSA | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | GPS | Zlatá horečka | Obchodování na devizovém trhu | Obchodní přístupy | Žádosti o podporu | Čistý zisk skupiny ČSOB | Směr trendů | Nálada | Indie | Investovat v roce 2020 | Nákupy | Měnové páry | LTC | Cíle | Technologické akcie | Měnové politiky | Účetní období | Investiční mince | Centrální bankéř | Vnímání | Zákon kontinuity | Snížení základní úrokové sazby | Čínský výrobce | Pokračující uptrend | Ekonomika | MasterCard | Pohyb ceny | Zklidnění situace | Historická maxima | Ekonomická data | Prognóza Ministerstva financí | Elektřina | Komodity ropa WTI | Vyzkoušet si trading | Dohoda o brexitu | Obchodování s cizími měnami | Investiční aktivity | Zhodnocení | Globální trh | Objem klientských vkladů | Spořící účty | Americký kongres | 5G akcie | Pozice | Ceny zlata | Investice do zlata | BTC/USD | Evropské akciové trhy | Výhled | Velmi volatilní | Timeframe | Erste Group Bank | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | GBTC | Cenotvůrce | Analýza měnových párů | Strach z koronaviru | Michal Hrbatý | Akciový index DAX | Deriváty | Ethereum | Přísná opatření | Cardano (ADA) | Economist | Zlevnění potravin | Dlouhé knoty | Indexy nákupních manažerů | Energetické společnosti | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Trendové čáry | Scalping | Sentix index | GBPX | Tradeři | Krátkodobé spekulativní obchody | Zaměstnanci | PayPal | Index švýcarského franku | Bankovní krize | Jaromír Gec | Parabolický vývoj | Evropský trh | Finanční trhy | Účinné strategie | ČNB dnes | Graf měnového páru | Nízké ceny ropy | Rezignace italského premiéra | Američtí těžaři | Cyrrus | Dobrý výsledek | Texaská ropa | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | Indikátor ADR | eBook | Více volatilní | Růst cen energií | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | Úspěch v obchodování s komoditami | Konsolidace | Fondy | Dlouhodobý trend | Kalendář makroekonomických dat | Týdenní výkon | Inflační výhled | Typy volatility | Komoditní trhy | MXN | ČEZ | Nakamoto | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | USA inflace | Hrubá marže | Růst průmyslové produkce | Analytik finančních trhů | EURX | USD za barel | Nikkei 225 | Spread | Vývoj ceny akcie | Specifické tržní podmínky | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | Swing | Nová letošní minima | Saldo zahraničního obchodu | Rizika a výzvy | Krize | Jak se obchoduje | Cena SOLANY | Stabilita úrokových sazeb | Swingová minima | Zvýšení úroků | Horizontální linie | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Mimořádné situace | Nikola Motor | Dohoda v hotelu Plaza | USD/MXN | Ukrajinská krize | Situace na trzích | Omezení produkce | AOS | Zpětný odkup akcií | ADA | Komoditní index agentury Bloomberg | Currencies | Míra inflace v eurozóně | Guvernér ČNB | Pokles poptávky | CEO | Těžby bitcoinů | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Prezidentské volby | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Trhy | Postupy centrálních bank | Vyčkávání na pullback | Dolarový index | Vývoj ceny stříbra | Výplata | Vývoj ceny ropy | Specifika obchodování | Big Tech | Prodeje | Investiční soutěž | Akcie Tesla | Graf indexu | ODS | GBP/USD analýza | Korekce trendu | Generální ředitel | Ceny aktiv | Inflační data | Devizové rezervy | Jak investovat do komodit | Burza | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | Objem obchodování | Guvernér Rusnok | Buy | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | Názorná ukázka | Výprodeje | Reinvestice | Akcie roku 2021 | Obchodování s CFD | Nárůst long pozic | Rozhovor | Analytik ČSOB | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Nabídka a poptávka | Měny | Vyšetřování | Volby | Nerealizovaný zisk | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Royal Dutch Shell (RDSA) | Sankce proti Rusku | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Innogy | Cykly pohybu rotačního | Energetický regulační úřad | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Podkladové aktivum | Zpravodajství | Michal Brožka | Nejbližší rezistence | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Značný pokles | Ceny nájemního bydlení | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | Cenový pokles | Dividendy | Měna | Jasný signál | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | Platební neschopnosti USA | Predikce psychologických cyklů | Finanční sektor | Úrokové sazby | Oslabení eura | Sazby | Vývoj ceny bavlny | Silný pokles | Pohled na trh | Historie | Aktivity společnosti | Internet of Things | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | Sympozium | Ukončení nákupu aktiv | Hodnota bitcoinu | Thomson Reuters | MetaTrader Supreme Edition | Zlotý | Vyšší cenová minima | USD | LinkedIn | Spotřebitelská poptávka | Banky | Inside | Americký ISM | Nákupy centrálních bank | Jednání ČNB | Finanční trh | Růst poptávky | Nový trend | Půlení | Data z Německa | Likvidní | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Nové prognózy | Index eura (EURX) | Stav ekonomiky | Akcie ČEZ | Medvědí trend | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Člen bankovní rady | Vyšší transakční náklady | IPO | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Iracionální | Miliardy USD | Provozní marže | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Nižší maxima | Další růst sazeb | Obchodní den | Initial Public Offering | Makroekonomické události | Zkušenost | GBP/EUR | Signál | Digitální měna | Írán | Zdražování | S/R zóny | Pracovní síly | Vyšší úroveň | Předstihové indikátory | Nejlepší ropné akcie | Poslední den obchodování | EPS | Čtení trhu | Rotace | ADP | Repo sazba | Kupní síla | CPI v USA | Short squeeze | Úbytek | Denní volatilita | Kartel OPEC+ | Dlouhodobý klouzavý průměr | Rozdílové smlouvy | Ropy | Vedlejší účinky | Světové indexy | Malé zisky | Úspěšné obchodování | Sociální média | Životní styl | Singapur | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Větší riziko | Výdaje | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Silný trend | Koruna posílila | Kontext trhu | Ztráty | Společnost | Petr Dufek | LTV | Časové období | Důchody | Český statistický úřad (ČSÚ) | Premiér Boris Johnson | Sázky | Futures na americké akcie | Výrobní inflace | Obchodujte | Potenciální výnosy | Dynamika mezd | Colt | Zvýšení volatility | Tržní kapitalizace kryptoměn | Historicky nejnižší | Vstupní poplatek | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Nové obzory | Ukončení války | Retailoví investoři | Tržní pohyb | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Cena akcií | Denní graf komodity | Cena americké ropy WTI | Špatná data | Rozšíření | CAC40 | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | On Balance Volume | Ropný trh | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Dlouhodobý forexový obchodník | Výsledek HDP | Vývoje ceny akcie | Komentář Radomíra Jáče | Obchodní signál | Cena komodity | Inflační cíl | Blockchainové akcie | Organizace | Inflace v české ekonomice | Styl typický pro poziční tradery | Secondary Public Offering | Komodity | Globální trh s ropou | Ceny stavebních prací | Poptávka po akciích | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Úrokové swapy | Leverage | VIX | Lotáž | Růst | Dopad na finanční trhy | Česká národní banka | Silná koruna | Zobchodovaný objem | Ceny v Česku | Letošní maximum | Úrovně cyklů | Příjmy | CAD/CHF | Centrální bankéři | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Nejlepší palladiové akcie | ČTK | PMI pro sektor služeb | Dostatek likvidity | DAX30 - Technická analýza | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Propad poptávky | Strach a chamtivost | IAG | Schodek veřejných financí | Ekonomický rozvoj | Propad cen ropy | BOSSA | Snížení inflace | Index | Holdingové společnosti | Komoditní | Rychlý růst cen | Praktické tipy | Lockdown | Propad cen nemovitostí | Implikovaná volatilita | Wirecard | Cenový index | MiFID II | Jaká bude inflace | Fundament | Eva Zamrazilová | Zatížení serverů brokerů | Kryptoměnová burza | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Uhlí | Index amerického dolaru | Česká inflace | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Varovné signály | Vývoj výnosu 2letých českých vládních dluhopisů | Tuzemská měna | Engulfing | Nákupní signál | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Akcie Hypoport | Test přeprodaných úrovní | BioNTech vakcína | Automotive | Dubnová inflace | Vysoce riziková strategie | Intradenní tradeři | Investiční soutěže | Produktivita práce | Úvod do světa komodit | AUD/USD | Zasedání bankovní rady | Poptávka po riziku | Akcie v roce 2020 | Zpomalení růstu ekonomiky | Komise v přenesené pravomoci | Investovat peníze | Nejklíčovější strategie | Aktuální cena ropy (graf) | Cíl generovat zisk | Pandora | Index relativní síly | Ingenico | Zítřejší kalendář | Ropné cenové války | Možnosti technické analýzy | Dubnové obchodování | Konsolidační pohyb | Worldgovernmentbonds | Specifikace kontraktu | Finanční odměny | Úrovně pro vstupy a výstupy | Prodejní ceny | Trhy s komoditami | Nižší zisky | Co jsou to vlastně komodity? | Trading | Významné tržní pozice | Generální ředitel ČEZ | Air France-KLM | Možnost posílení | Daně z příjmů právnických osob | Nákupní momentum trhu | PMI v eurozóně | CEE | Meziroční inflace | Přístup k pákovému efektu | Investiční doporučení | Halving | Zhodnocení situace | Americké obchodování | Obchodování akcií u LYNX | Akcie Paypal (PYPL) | Politické rozhodnutí o produkci | Krátkodobé klouzavé průměry | Bidenovo vítězství | Historie obchodování komoditních trhů | Nápad | Důsledná analýza trhů | Odhady HDP | Cena kávy | Úrokové sazby ČNB | Nová měna | Dividenda ČEZ | Fibonacciho nástroje | Nakupovat | FOMC | Vyšší ceny ropy | Strategie řízení | Moment obratu trendu | Tržní vývoj | Generali Investments CEE | Investování | Volatilní cenové pohyby | Vyšší low | Put | Výzvy v obchodování s komoditami | Vývoj ceny | Brent | Christos Staikuras | Měsíční report komodit a indexů | Ropný trend | Potenciální obraty v trendu | Investice na burze | Rizika a výzvy v obchodování | Irák | Dominance dolaru | Nvidia akcie | Systémy umělé inteligence | Akcie NIO | Harami | Nákupní pohyb | Black Lifes Matter | Rezignace | Řízení obchodní pozice | Pokračující výprodej | Prezidentská debata | Pronájmy | Melvin Capital | Úroky na hypotékách | Zavírací cena | Kontrakty na ropu | Výstup z pozice | CAD | Cestování | Bossa FX | Depreciace | Zóny konfluence | Swingová maxima | Split | Průmyslníci | Volume indikátor | Konopí | Očekávaný růst | Cenový růst zlata | Měsíční report komodit | Penzijní společnost | Struktury cenového grafu | Sezónní změny | Analytička | Pracovní místa | BTC/EUR | Reálné ekonomiky | Doji | Evropské PMI | WallStreetBets | Poptávka po ropě | Volby USA | Valná hromada ČEZ | Použití Stop-Loss příkazů | Obchodní strategie pro komodity | Kurs koruny | Nord Stream 2 | Vývoj ceny zemního plynu | Zdražení ropy | Klinické testy | Měnový pár vs. měnový index | Terminál | Těžba ropy | Pavel Ryba | James Bullard | Dění na finančním trhu | Swapy | Česká zbrojovka | Obchodování na forexu | Guvernér | Akciové trhy v Evropě | Drahokamové vlastnosti | Public Offering | Graf komodity | Poptávka po stříbře | Dynamický support | Politická situace | Zisk na akcii | Ekonomika USA | Zahájení intervencí | Mzda | Investiční nástroj | Akciové indexy | Obchodní signály | Guru | Nigérie | Ceny kávy | Investice ve stavebnictví | Investovaný kapitál | Platby v kryptoměnách | Efektivní hedging | NERV | Členové rady ČNB | Banka | Schopnost rychle reagovat | Purple Strike | Specifika obchodování s komoditami | Cenový růst | Poměr cen | Akciový index S&P 500 | Tesla | Mozek | Extrémní nárůst | Nejvolatilnější forexové trhy | Akcie SimCorp | Riot Blockchain | Globální vývoj | Americké centrální banky | Měnové politiky v USA | Praní špinavých peněz | Navýšení úrokových sazeb | Cenový vrchol | Rostoucí ceny ropy | Bankovní asociace | Jádrová inflace v ČR | FTSE | Vývoj měnového páru | Vývoj volatility | Pokles USD/CAD | Průzkum | Fibonacciho extension | Ekonomický vývoj | Akcie fondů | Cenové vývoje | Oblasti konsolidace | IEA | Oslabování australského dolaru | Data z průmyslu | FoMO efekt | Santander | Index spotřebitelských cen | Snižování nákupu aktiv | Poziční obchody | Futures kontrakty | Vývoj trhu | Hlavní ekonom ING | Eurové úvěry | Možnost krátkého prodeje | iPhone | Prognózy na cenu ropy | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Instrumenty | Korekční pohyb | Růst cen ropy | Oživení exportu | S&P Global | Admiral Markets | Tržní dynamika | Český běžný účet | Tradingová portfolia | Návratnost | Pražská burza | MQL5.com | Spekulant | Cenové války | CCI | Prognózy ČNB | Byty | Platinové akcie | Reálný účet | Žádný trend | Vyhlídky | Vývoj kurzu bitcoinu | Index australského dolaru (AUDX) | Klesající tendence | Přeprodané podmínky | Ceny akcií Apple | Specifické výzvy | Obchodovat s akciemi | Suroviny | Cenový graf | Sazby ČNB | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | Cukr | Zdroje energie | Spotové ceny | Předpověď | Omezení pohybu | HDP eurozóny | Očkování | Report ADP | xStation | První rezistence | CFD World | Forwardové ceny | Trigger | Pokračující pokles | Spotřební daně | Průzkumy | Velikost obchodu | Očekávání investorů | Americká centrální banka | Vysoké ceny energií | Televize CNBC | Obrovské pohyby | Srovnávací základna | Over-The-Counter | Bitcoin | Forwardové sazby | Situace na japonském jenu | Uvolňování měnové politiky v USA | Volatilní cenový vývoj | Asie | Palantir akcie | Technologické společnosti | Výsledky průzkumu | Ropa Brent | Španělsko | Kakao | Commodity Channel Index (CCI) | Position sizing | Výnosové křivky | Zoom Video Communications | Německý akciový index | Velké ztráty | Trading jednoduše | Hospodaření | Visa | Average daily range | Reuters analytik | Oslabení koruny | Držet pozice po delší dobu | Short | Hypoteční banka | Vývoje cenové hladiny CPI v České republice | Přehled | Akcie Waste Management | Měsíční data | Evropská průmyslová produkce | První obchod | Akcioví obchodníci | Podpora | Ceny na čerpacích stanicích | Futures | EUR Index | Plyn | Vývoj ceny ropy v roce 2020 | Index volatility | Růst cen ve výrobě | Stabilní hospodaření | Proinflační faktory | Inflace v eurozóně | Spotřebitelská nálada | Investiční kovy | Ceny futures kontraktů | Akcie PLTR | Obraty v trendu | Boris Johnson | Prodeje potravin | Nemovitosti | Otočení trendu | Target | Indikace | Nejbližší support | Tipy pro obchodování s komoditami | Obchodní přístup | FXstreet.cz | Spot | Obchody | Zvýšení úrokových sazeb | Německo | Akcie roku | Japonsko | Dlouhodobější trend | Prezident Trump | Dění na Ukrajině | Drahý kov | Americká data | Forexové trhy | Rubl | Cronos | Růst výnosů | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Inflace v únoru | Wells Fargo | Budoucí vývoj | AUD/CAD | Intraday | xStation5 | Ekonomické cykly | Klesající trend | Investice do ropy | Objem akcií | Technické indikátory | Aktivita v průmyslu | Počet pracovních míst | Generali Investments | Jan Bureš | Jednání OPEC | L.F. Investment Limited | Prognóza ČNB | Zprávy z pražské burzy | Tržní volatilita na Forexu | Aleš Michl | Akcie technologických společností | Průmysl v eurozóně | Swing Trading | ČSOB Jan Bureš | Sázkové kanceláře | OHLC | Výpis z účtu | Důvěra v tuzemské ekonomice | Range | Klasické peníze | Nastavení obchodní strategie | Koronavirus | Sladká ropa | Prezident Joe Biden | Podstatné kurzotvorné zprávy | Vývoj na komoditních trzích | Profesionální obchodník | Financování úvěrů | MT4 | COIN | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Opce jednoduše | Aktuální cena akcií | PMI indikátor | Silný propad | Akcie Fidelity | Měnové indexy | Měny&Sazby | Červnová inflace | Zemní plyn | Budoucí pohyby | Standard & Poor’s 500 | Cena za barel ropy | Makroekonomický kalendář | Nejziskovější | Výrazné cenové pohyby | Devizové trhy | Rychle a zběsile | Možnost oslabení | UWM | Otevřené obchody | Index agentury Bloomberg | Co je to ropa? | Rozhodnutí ČNB | Burze | Legalizace konopí v USA | Surové ropy | Facebook (FB) | Vytrvalý cenový pokles | Česká republika | Zasedání americké centrální banky | Výhled poptávky po ropě | Hotovost | Propad akcií | Komoditní trading | Ekonomika Itálie | Vice | Brexitové dohody | MJ | Zamyšlení | Jiří Tyleček | Rozpočet | Statistika | Průzkum ECB | Bytová výstavba | Klouzavý průměr SMA | Směřování | RJO Futures | ATR | Opce | Obraty trhu | Vyšší ceny | Aukce | Analytici | Ruský plyn | Marathon | USD/CZK | Zadlužení | Vlastnictví | Naše prognóza | SMA 200 | Equity | Snižování úrokových sazeb | Turbo certifikáty | Kartel OPEC | Styl pozičního tradera | Vysoká inflace | Spouštěč korekce | Reálné peníze | Zobchodovávání očekávané volatility | Obratový pattern | Psychologie tradera | Ekonomický vliv | Překoupené úrovně | NAFTA | Saudi Aramco | Tržní stagnace | Zemědělství | Těžaři | Situace na trhu práce | Sazby ECB | Slušné zisky | Zastavení trendového pohybu | Historie komoditního obchodování | GDAX | Vývoj ceny kukuřice | Překoupené zóny | Volatilní položky | Výroba automobilů | Report komodit | Nesoulad | DSTI | Tuzemský maloobchod | Provozní zisk | Horší data | Obchodní schopnosti | Swingový pohyb | Kurz koruny | Důvěra v eurozóně | Budoucí potenciál | Portfólia | Údaj za září | Evropská centrální banka | Evropské indexy | Conference Board | ČSOB Leasing | Ceny kukuřice | XTB Research | AMC Entertainment (AMC) | UK100 | Zisk podniků | Přehled o dění | Časový horizont | Řetězec | Měsíční report | Česká ekonomika | Konsenzus | Cesta k mistrovství | Růst výnosů dluhopisů | Jednání ECB | Nové zakázky | TSLA | Omezování nákupů aktiv | Sofistikovanější rozhodnutí | Celkové riziko | Rozhodnutí o produkci | Investovat do ropy | Výrazná prodejní aktivita | Zdražování cen | Vzdělávací webináře | Blue chips | Co bude | Stříbrná horečka bratrů Huntů | XBT | Komodity zlato | Destatis | Dobré načasování trhu | Očekávání trhu | Vývoj ceny stříbra v USD | Riziko intervencí | Maďarský forint | Produkce ropy | Drahé kovy | Litecoin | Nová prognóza ECB | Indikátor | Novozélandský dolar | CADX | Royal Dutch Shell | Techničtí obchodníci | All Time High | Vývoj akcie | Cena benzínu | Cenový vývoj na trhu s ropou | Denní změna | Ekonomické zpomalení | Cena kakaa | Denní objem | Narůstající ceny | SP500 - Technická analýza | Voda | Větší pozice | Cenové výkyvy | Fibonacci extension | Měsíční obchodování | Generativní umělé inteligence | Kurz eura k americkému dolaru | Profitabilní obchodování | Aktivum | Eurozóna | Odpor | Japonská centrální banka | Prezident Biden | Obchodní instrumenty | Stav postranního trendu | Forward | Válečná krize | Analýza a strategie | IG | Měnové podmínky | Predikovatelný | Finanční svět | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Marketingová komunikace | Investiční rozhodnutí | Forex jednoduše | Video | Fitch | Spready | Pšenice | ISM | Finanční prostředky | Bilance běžného účtu | Velcí obchodníci | Konfluence | Psychologie | Domácnosti | Železná ruda | Čísla o inflaci | CARA | Vývoj inflace | Key level | Principy technické analýzy | HICP | Osobní příjem | Dluhopisový trh | HDP v Evropě | Velcí hráči | Legalizace konopí | Oživení poptávky po službách | Statistický úřad | Dostupná data | Hedge fondy | Klouzavý průměr SMA 50 | FXstreet | Ekonomiky eurozóny | Splatnost | Tuzemská inflace | Ceny hliníku | Interpretace | Koss Corporation | Sektor služeb | Zveřejnění NFP reportu | Bankovní rada České národní banky | Investiční cíle | Měnová politika | Agresivní cenový růst | Krypto | Emerging markets | Převzetí banky | Obchodujte akcie | Ceny v průmyslu | Závislost | Charter Communications | Trendy na trhu s komoditami | EK | Trpělivost a disciplína | Supporty | Akcie Nikola Motor | Vývoj ceny mědi | Správa kapitálu | Dlouhodobý obchodník | Pozornost trhu | Momentum trhu | TLTRO | Aktuální ceny ropy | Cronos Group | Cenový propad | Válečná krize na Blízkém východě | Rozpočtový schodek | Zajištění rizika kvůli výkyvům v cenách | Stabilní posilování | Markit | Obavy o poptávku | Politické nepokoje | Solana | XTB | Snížení hodnoty dolaru | Graf ceny ropy | Ceny paliv | Koš | Waste Management (WM) | Daně ve Spojených státech | Rezistentní zóny | Restrikce | Optimismus | Shell Plc | Technická indikace | Likvidita | Spekulace na růst | Hlavní ekonom | Participace | Pásma překoupenosti | Mineři | Akcie u LYNX | Načasování | FRED | Risk | Uptrend | Potenciál akciových indexů | Trade | Webináře | Maďarská centrální banka | Dlouhodobý investor | Moskva | Zasedání amerického Fedu | Analytika | Nejrozšířenější kryptoměny | Etherea | Inflační očekávání | Katastrofy | Etiopie | Nákupní aktivita | Over-the-counter (OTC) | Etoro | WEI | Cardano | Použití Stop-Loss | Nejnovější makroekonomické údaje | Forexu | Sazby beze změny | ROIC | Reakce na konfluenci | Turistické sezóny | Kroky ČNB | Miliardy | Čína | Trader | Cena stříbra | Koss | DAX | Expirace | Data ze Spojených států | Investiční záměry | Wood Mackenzie | Fiskální politika | HDP Itálie | Buy obchody | Celkový výsledek | Vysoká rizika | Rostoucí úrokové sazby | Počasí | Růst české ekonomiky | Inflace v lednu 2024 | Měnové trhy | Úrovně pro vstupy | Americké dividendové akcie | Německý index DAX | Jak těžit Bitcoin | Vypuknutí válečného konfliktu | MIFID | Podnik | Deutsche Bank | Prohloubení deficitu | Pokračování cenového růstu | Predikovat cenové úrovně | Posilování franku | Ocenění | Prodejní aktivita | Zajištění rizika | Zákon podobnosti | Úspěch v tradingu | Vysoká likvidita | Index pražské burzy | Akcie bank | SMA 20 | Kroky s trhem | Produkční ceny | Ekonomové | Fundamentální základ | Vývoj meziroční inflace v eurozóně | Hlavní indikátor | Santa rally | Ceny niklu | Americké trhy | Krátkodobý klouzavý průměr | Český HDP | Výměna surovin | Emise | České ceny | GSK | Graf akciového indexu S&P 500 | CZK/USD | DJI30 | Nabídka ropy | Žlutý kov | Americká centrální banka dnes | Pandemie | Analytik | Strategie obchodování | Vývoj ropy | Oslabování ropy | Barclays | Komoditní obchodníci | Rychlé rozhodování | Odhad růstu ekonomiky | Dodavatelské řetězce | Nákupní momentum | Nenad Kerkez | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | ČEZ dnes | Cena kontraktu | DPH v Německu | Oscilátory | Zpomalení růstu | Ranní okénko | Mark Zuckerberg | Týdenní nárůst | Ekonomické prognózy | Poskytování úvěrů | Porozumění divergenci | Tým FXstreet.cz | Technická vs. fundamentální analýza | Poptávky po ropě | Inženýrské stavitelství | Stagflace | Dnešní ekonomický kalendář | Správa | Hedging | Prudký růst cen | Cena aktiva | Výsledky hospodaření | Výnosy | Redukce | Snížení DPH v Německu | B Word | Akcie GME | Vyšší inflace | Nonfarm Payrolls | Tlak ze strany prodejců | Nastavení měnové politiky | Wall Street | Průměrná cena | Daňové změny | Trendová strategie | Klouzavý průměr SMA 20 | Ticker | Ropný průmysl | CNY | GRAYSCALE BITCOIN TRUST (GBTC) | Jak chránit svůj obchodní kapitál | Šéf amerického Fedu | Otázka za miliony | Technický nástroj | Zpracovatelský průmysl | Výrobní náklady | Index DAX | Americká seance | WP | Práce | Dow Jones | Výrazné contango | Tržní služby | Počet nezaměstnaných | Hlubší trend | Časové rámce | Akcie Ingenico | West Texas Intermediate (WTI) | I-Trader | Deloitte | Jak obchodovat | Období krize | Vývoj ceny platiny | Těžba ropy v USA | Silné inflační tlaky | David Vagenknecht | Sledování globálních ekonomických trendů | Holubičí rétorika | Biden | Budoucnost | Vstupy ve směru pohybu volatility | Aktuální situace | Intradenní obchodník | Šíření koronavirové nákazy | Dlouhodobé trendy | Úspěch | NASDAQ 100 | Stabilní růstový trend | Významný dopad | Narušení dodávek ropy | Tempo inflace | Hlavní světová měna | Výkon evropské ekonomiky | Druhá vlna | Průmysl a zahraniční obchod | Fiskální balík | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Pokles zásob | Nejlepší 5G akcie | Ceny mědi | JPMorgan Chase | Japonský jen | Konsolidace ceny | Podvědomí | Ceny akcie | Trading.com | SimCorp | Šance | Důsledná analýza | Bělorusko | Rozhodnutí bankovní rady | Oscilátor | Krypto aktiva | Forexoví tradeři | DAX 30 | Francouzský akciový index | Dvojité dno | Výzvy v obchodování | Politici | Výprodej na stříbře | Jak investovat | Ekologie | Kotace | Symposium v Jackson Hole | Jerome Powell | Ceny v dopravě | Zlepšení nálady | Fibonacci | Odvětví | Prodej aut | Cit pro dobré načasování trhu | Poradenství | Spotřebitelské ceny v ČR | Načasování trhu | Trhy v USA | Finanční situace | MF | Cenový výběžek | Bilance zahraničního obchodu | Tržní cena | Breakout na vyšší hodnoty | Přísná měnová politika | Celková inflace | Dna | Obnovení růstu | Trend je tvůj přítel | Rostoucí ceny komodit | Technologický rozvoj | Dukascopy Europe | ADR (average daily range) | Moment obratu | Prodejní aktivity | FOMO | Akcie 2020 | Raketový růst | Nervozita na trzích | Burza v New Yorku | 5G | Základní sazba | Ceny energie | Average True Range | Úroková míra | Novinky | Společnost Philip Morris | Kontrakt | Akcie Fidelity National Information Services | Jan Rožek | Volkswagen | Vzdělávání a analýza | Obchodní příležitosti | Golden Gate Pavel Ryba | Spekulativní obchody | Přehled kurzů | Cenová minima | Podniky | Vývoj ceny ropy Brent | Ekonom | Cena barelu ropy | USA | Platba | Nové letošní maximum | Analytický tým | Světové akciové indexy | Zlato | Data z ekonomiky USA | Novo Nordisk | Situace na stříbře | Investování na finančních trzích | Změny v globálním ekonomickém prostředí | Býčí trend | Český výrobní sektor | AUDX | Vlastnosti bitcoinu | Ropné písky | Obchodní nastavení | Ceny nemovitostí v ČR | Zastropování cen | USD/CAD | Graf dne | Geopolitika | Philip Morris | Cenové konsolidace | Fundamentální aspekty | Krátkodobý sentiment | Konsolidace trhu | Počet zahájených bytů | Nasdaq | Jan Frait | Společná evropská měna | Stříbrná horečka | Malé ztráty | PMI index | Zpracování kovů | Lék na COVID-19 | PMI ve službách | Britský akciový index | Letošní úroda | Vládní konsolidační balíček | Geopolitická situace | Odhady analytiků | Zrychlení růstu | Geopolitické napětí | Ekonomické restrikce | Spekulanti | Inflace v USA | Hike | Ceny PHM | Propad indexu | Domácí poptávka | Tržní ocenění | Trh se stříbrem | Cena American oil future | Stochastic | Výroba aut | Údaje o inflaci | IG Metall | Německá inflace | Fénicie | Německý DAX30 | Graf akcie | Černá labuť | Bezpečnost | Indikátor ekonomického sentimentu | Bitcoinové burzy | CZG | Fundamentální pohled | Nárůst prodejních pozic | Průlom | Světové trhy | Investment | Prognóza ECB | Prvky technické analýzy | Zásobníky | Analýza ceny | Obchodní styl | VIAC | Počasí v Brazílii | Eugal | Specifika kontraktu | Výraznější pokles | Začínající obchodníci | Lufthansa | Aleš Blažek | Obchodní dohody | Terra | Realitní sektor | OTC | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | USD/JPY | Astrazeneca | Indikátor ADR (average daily range) | Vstup hedgerů | Sezonalita | Time frame | Bitcoin peněženka | Strategie pro komodity | Záporné úrokové sazby | Oblast překoupenosti | Rozmanitost komodit | Kryptoměny | Low | TradingEconomics | Nálada na finančních trzích | Zbyněk Stanjura | Ekonomické aktivity | Ark Invest | Směřování ceny | Zvyšování úroků | Fibonaci | Květnový růst | Inflace ČNB | Rychlost | Převzetí banky Credit Suisse | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Výsledky kvartálního hospodaření | Indikace RSI | Férové ceny | Úvěr | Investiční společnosti | Mzdy | Halving analýzy | Akcie | Vývoj ceny palladia v USD | Ochrana zisků | Historie se opakuje | Cenový vývoj indexu | Fundamenty | Růst cen průmyslových výrobců | Zhoršení epidemické situace | Evropský průmysl | Měsíční měnový report | Ukazatele | Netflix | Británie | Umělá inteligence | Miliardář | Vývoj jádrové inflace | CPI v eurozóně | Zrychlení inflace v eurozóně | Index UlovDomov | Starší byty | Stabilita | Nižší volatilita | Cena zemního plynu | COT | Nepokoje na Blízkém východě | Americké rafinerie | Americký akciový index S&P 500 | Dopady pandemie | Normalizace úrokových sazeb | Zlepšení | Růst ceny ropy | Současný klesající trend | ONE | Globální pandemie Covid-19 | Akcie Koss Corporation (KOSS) | Zahraniční forex
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
