Vyšší ceny
Ozvěny trhu: Inflace v květnu klesne, na dvouprocentní cíl se ale nevrátí
29.05.2024 Růst spotřebitelských cen v dubnu zrychlil v meziročním vyjádření z rovných dvou procent v únoru a březnu na 2,9 %. Opětovné vzdálení se od cíle ČNB bylo analytiky i centrální bankou očekáváno. Co ale překvapilo, byla intenzita, s jakou k tomu došlo. Odhady se totiž pro duben pohybovaly kolem 2,5 %.
EUR/USD: Co by mohlo zastavit růst eura? Hypotéza
29.05.2024 Pár EUR/USD je už téměř měsíc a půl ve fázi růstu, ke kterému mám spoustu otázek, protože býčí obchodníci útočí téměř za jakýchkoli podmínek. Informační pozadí může být různé a v poslední době různé i bylo, ale ve většině případů jsme viděli růst evropské měny. Co mohlo být jeho příčinou a jak dlouho potrvá?
Analýza: Inflace ve střední Evropě ožívá
28.05.2024 Inflace ve střední Evropě opět ožívá, do konce roku vzroste nad cílové hodnoty centrálních bank. Inflace za rok 2024 by měla dosáhnout 3,7 procenta v Česku, 4,6 procenta v Polsku a 4,8 procenta v Maďarsku. Vyplývá to z analýzy, kterou dnes poskytla ČTK úvěrová pojišťovna Allianz Trade. Česká národní banka počátkem května snížila odhad letošní inflace na 2,3 procenta z únorových 2,6 procenta.
Inflace ve střední Evropě opět ožívá. Do konce roku vzroste nad cílové hodnoty centrálních bank
28.05.2024 Poslední údaje dokazují, že ve střední Evropě opět dochází k růstu inflace. Po zveřejnění posledních údajů za duben, kdy inflace rostla v Česku, Polsku i Maďarsku, analytici z Allianz Trade očekávají, že inflace poroste po zbytek letošního roku a zvýší se nad cílové hodnoty centrálních bank. Dle prognózy by celková hodnota inflace za rok 2024 měla dosáhnout 3,7 % v Česku, 4,6 % v Polsku a 4,8 % v Maďarsku.
Forex: Důvěra amerických domácností zůstává slabá, jejich výdaje jsou však robustní
28.05.2024 Spotřebitelská důvěra v USA by se v květnu měla mírně zlepšit, i tak ale zůstane na velmi nízkých úrovních. Ty však jsou v rozporu se solidním růstem spotřebitelských výdajů, který je silně spjatý s pokračujícím napětím na tamním trhu práce. Kromě makroekonomických dat budou dnes v hledáčku investorů vystoupení z řad představitelů ECB a Fedu. Pro centrální bankéře ECB to zároveň bude jedna z posledních možností se vyjádřit před čtvrtečním zasedáním v příštím týdnu (6. června).
Mondelez dostal v EU pokutu 337,5 milionu eur, bránil přeshraničnímu obchodu
23.05.2024 Americká potravinářská společnost Mondelez International dostala v Evropské unii pokutu 337,5 milionu eur (8,3 miliardy Kč). Oznámila to dnes Evropská komise (EK), podle níž firma bránila obchodu s čokoládou, sušenkami a kávou mezi členskými státy. Zneužila tak svého dominantního postavení, čímž porušila unijní pravidla hospodářské soutěže. Územní omezení dodávek představuje neregulační překážky, které brání řádnému fungování jednotného trhu, dodala EK.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Vývoj evropských mezd potvrdí očekávání, že ECB sníží sazby již v červnu
20.05.2024 Data z amerického trhu nemovitostí ukážou, že své dno má již za sebou. O závratném oživení ale hovořit nelze. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v důsledku nižších nákupů letadel skončí zřejmě v záporu. Naopak evropské indexy PMI podle našeho odhadu přinesou další mírné zlepšení, stejně tak i spotřebitelská důvěra. Co očekávat od centrálních bank, by mohl napovědět zápis z minulého zasedání Fedu a průzkum ECB ohledně výsledků mzdových vyjednávání. Ten by mohl finanční trhy utvrdit v tom, že ECB skutečně sníží sazby již v červnu letošního roku.
Forex: Americký dolar po zprávě o vývoji dubnové inflace v USA klesá
15.05.2024 Americký dolar dnes oslabuje ke koši měn. Reaguje tak na zprávu, že spotřebitelské ceny ve Spojených státech v dubnu rostly méně, než se očekávalo. To naznačuje, že inflace v USA ve druhém čtvrtletí obnovila klesající trend, a zvyšuje to naději, že americká centrální banka (Fed) by mohla zhruba v září snížit úrokové sazby.
BREAKING: Inflace na Slovensku pokračuje v poklesu, v dubnu dosáhla 2,1 % meziročně
14.05.2024 Inflace na Slovensku meziročně nadále klesá. V dubnu činila meziročně 2,1 %, přičemž vyšší ceny byly ve srovnání s loňským rokem zaznamenány v 11 segmentech. Segmenty s nejvýraznějším meziročním růstem byly doprava, alkohol a tabák, zdravotnictví a vzdělávání.
Zdražení potravin a pohonných hmot zvýšilo inflaci na 2,9 %
13.05.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR zrychlil z 2,0 % dosažených v únoru a březnu na 2,9 % v dubnu. Výsledek tak skončil v podstatě nad všemi odhady analytiků. Naše prognóza i tržní konsensus očekávaly 2,4 % y/y, zatímco ČNB odhadovala 2,5 % y/y.
Zdražení potravin a pohonných hmot přispělo ke zrychlení inflace na 2,9 %
13.05.2024 Meziroční růst spotřebitelských cen v ČR zrychlil z 2,0 % dosažených v únoru a březnu na 2,9 % v dubnu. Výsledek tak skončil v podstatě nad všemi odhady analytiků. Naše prognóza i tržní konsensus očekávaly 2,4 % y/y, zatímco ČNB odhadovala 2,5 % y/y.
BREAKING: US HDP nižší, než se očekávalo. US100 ztrácí
25.04.2024 Po slabších než očekávaných údajích o HDP s velmi nízkými nároky v nezaměstnanosti a vyšším než očekávaným cenovým indexem futures na Nasdaq 100 (100 USD) oslabily, protože obchodníci očekávají, že členové Fedu budou pod tlakem a jestřábí, a to i přes ne tak silné, jak se očekávalo tempo americké ekonomiky. Největším rizikem jsou samozřejmě vyšší ceny znamenající inflační tlaky.
Je už korekce za námi?
24.04.2024 Komodity jsou připraveny na oživení. "Rok kovu" posiluje zlato a stříbro, měď čeká na snížení sazeb. Obiloviny se mohou zotavit, zemní plyn se stabilizuje. Zlato cílí na 2 300 až 2 500 USD/oz, průlom mědi by mohl znamenat růst.
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 22.04.2024
22.04.2024 Burzy během minulého týdne korigovaly S&P 500 odepsal 3,0 %. Jde o nejvýraznější týdenní pokles od března 2023 (reakce na kolaps SVB). Poprvé za dva měsíce index propadl pod psychologickou hranici 5 000 bodů. Stoxx Europe 600 ztratil 1,5 %. Geopolitika zafungovala jako spouštěč korekce – nicméně vedla spíše ke změna sentimentu, samotná geopoliticky-sensitivní aktiva příliš neoslabovala (viz níže). Investory znervóznila inflace a více jestřábí Fed.
Prodej stávajících domů v USA mírně nižší, než se očekávalo
18.04.2024 USA – Prodeje stávajících domů (březen 2024) dosáhly 4,19 milionu oproti 4,20 milionu oček. 4,38 mil. dříve (4,3 % méně na meziměsíční bázi).
Geopolitické události – environmentální události (6. díl)
11.04.2024 V dnešním článku se podíváme na environmentální události. Na začátku se zaměříme na jejich hlubší pochopení. Poté si projdeme faktory ovlivňující environmentální události a také aspekty, které s těmito událostmi souvisejí. Nakonec stručně nastíníme změny klimatu v 21. století.
Čokoládový gigant Barry Callebaut vyskočil po výsledcích o 8 %📈
10.04.2024 Švýcarský kakaovo-čokoládový konglomerát Barry Callebaut (BARN.CH) po prvním pololetí fiskálního roku, které skončilo v únoru, stoupl o téměř 9 %, protože tržby vzrostly o 11 % na konstantní měnové bázi díky vyšším cenám kakaa, přičemž na obzoru stále není vidět pokles poptávky. Zisk byl solidní navzdory tvrdému 1. čtvrtletí a prudkému růstu cen kakaa, což může ve střednědobém horizontu tlačit na zisky společnosti. Barry je jedním z největších světových zpracovatelů čokolády, který vyrábí pro společnosti jako Unilever nebo Nestlé. Dnes můžeme vidět jednu z nejsilnějších seancí v historii společnosti, po brutálním výprodeji v letech 2021-2024 podobném krizi GFC 2008.
Inflace se drží na 2,0 %. Stále máme ale inflaci nižší než Eurozóna
10.04.2024 Český statistický úřad dnes zveřejnil statistiku spotřebitelských cen. Ukázalo se, že v březnu zůstala inflace na 2,0 % stejně jako v únoru. To bylo pro trh nepříjemné překvapení. Sázelo se na pokles na 1,9 %. Nicméně i 2,0 % jsou krásná vzhledem k tomu, že se jedná o cíl centrální banky.
💲CPI údaje v USA v centru pozornosti
10.04.2024 Zveřejnění údajů o indexu spotřebitelských cen v USA je jednou ze dvou klíčových událostí pro obchodníky s americkým dolarem, tou druhou je večerní zápis z jednání FOMC. Údaje o inflaci za březen budou zveřejněny ve 14:30 a očekává se, že vykáží zrychlení celkového ukazatele. Očekává se však, že jádrový ukazatel mírně zpomalí. Podívejme se krátce na očekávání před jejich zveřejněním
Euro by se po zasedání ECB mohlo propadnout
08.04.2024 Inflace v eurozóně v březnu meziročně klesla na 2,44 %, přičemž růst cen v sektoru služeb zpomalil na 4 %. Jádrová inflace se rovněž snížila v důsledku prudkého zpomalení růstu cen potravin na 2,7 % v meziročním vyjádření. Podle ECB odpovídá nárůst jádrové inflace meziměsíčnímu zvýšení o něco málo přes 0,2 %, což je stále příliš moc na to, aby bylo možné vyhlásit kontrolu nad růstem cen, zejména proto, že hodnoty ukazatele růstu průměrných mezd jsou i nadále příliš vysoké.
XAU/USD: jaké jsou šance na další růst po zveřejnění NFP v USA
05.04.2024 Dnes je v centru pozornosti trhů zveřejnění oficiálních údajů o počtu nových pracovních míst za březen v americké ekonomice. Očekává se, že trh práce v březnu vytvořil 212 000 nových pracovních míst po 275 000 v únoru. Nezaměstnanost by mohla zůstat na stejné úrovni 3,9 %.
Graf dne - BITCOIN (05.04.2024)
05.04.2024 Navzdory počátečnímu odrazu směrem k 70 000 USD se cena bitcoinu ustálila pod 67 000 USD. Výprodej probíhal pomalu, v návaznosti na včerejší oslabení na Wall Street, a přestože dolar dnes omezuje rozsah zisků, zdá se, že dynamika BTC opět slábne. Aktivita investorů během asijské seance, podle níž se v posledních měsících odehrála zdaleka největší část nárůstů, byla utlumená. To ukazuje, že kryptoměny a Bitcoin mohou být stále dosti závislé na dynamice inflace a komunikaci Federálního rezervního systému. Po zveřejnění amerických NFP ve 14:30 můžeme na trhu s kryptoměnami očekávat vyšší volatilitu.
Cena kakaa roste rychleji než Bitcoin. Jak je to možné?
02.04.2024 Cena kakaa (COCOA) v podstatě od konce loňského roku prudce roste. Jen za první tři měsíce letošního roku si kakao připsalo již více než 143 % (zelená barva) a ve svém zhodnocení výrazně předstihuje i Bitcoin, který za stejné období vzrostl o zhruba 60 %. Co však stojí za tímto prudkým růstem, který vyhnal cenu hlavní výrobní složky čokolády na více než 10 000 USD za tunu?
Březen ve znamení optimismu v průmyslu
02.04.2024 Výkon ve zpracovatelském průmyslu klesá nejpomaleji od srpna 2022, když index nákupních manažerů (PMI) vzrostl ze 44,3 bodů v únoru na březnových 46,2 bodů. Zdá se, že tuzemská výroba nabírá pomalu další dech, a to navzdory přetrvávajícím potížím v Německu.
Za astronomickým růstem cen kakaa jsou i finanční spekulace
31.03.2024 Za současným růstem ceny kakaa stojí kromě špatné úrody či klimatických změn také čisté finanční příčiny, totiž spekulace.
ČEZ od dubna zlevní energie s fixací o stovky Kč, snížení cen chystají i další
28.03.2024 Energetická společnost ČEZ od dubna zlevní ceny elektřiny a plynu s fixací. Oproti dosavadnímu ceníku podle ní spotřebitelé ušetří stovky korun měsíčně. ČEZ o tom dnes informoval ČTK. Energie letos postupně zlevňují i další dodavatelé, reagují na pokles velkoobchodních cen energií.
Geopolitické události – mezinárodní konflikty (2. díl)
28.03.2024 V tomto článku se blíže podíváme na geopolitické události. Probereme, co jsou to mezinárodní konflikty a jak probíhají. Nakonec nastíníme faktory, které mezinárodní konflikty ovlivňují, a jejich dopad na ekonomiku a spotřebitele.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
27.03.2024 1) Kurz japonské měny se dnes ráno při obchodování v Asii propadl vůči dolaru na nejnižší hodnotu za 34 let, do blízkosti hranice 152,00 USD/JPY. Příčinou je očekávání, že japonská centrální banka zachová svůj uvolněný postoj k měnové politice i přes nedávné zvýšení základní sazby, uvedla agentura Kjódó. Japonský ministr financí varoval před intervencemi na devizovém trhu.
USA žalují firmu Apple, u chytrých telefonů podle nich udržuje monopol
21.03.2024 Americké ministerstvo spravedlnosti a 15 amerických států žalují firmu Apple. Výrobce populárních smartphonů iPhone si podle nich u chytrých telefonů udržuje nezákonný monopol na úkor spotřebitelů, vývojářů a konkurenčních výrobců telefonů. Informují o tom dnes tiskové agentury. Apple se proti žalobě ohradil. Obvinění jsou ale formulována méně široce, než někteří pozorovatelé očekávali, napsala agentura DPA. Podle agentury Bloomberg by Apple navíc mohl brzy spolu se společností Google čelit rozsáhlému vyšetřování v Evropské unii, které prověří, jak dodržují nový zákon omezující moc velkých technologických firem.
Euro se odráží na základě očekávání vývoje sazeb na pozadí prudkého propadu v průmyslu. Přehled EUR/USD
19.03.2024 V lednu průmyslová výroba v eurozóně prudce poklesla o 3,2 %, zatímco meziročně se produkce snížila o 6,7 %, přičemž oba ukazatele dopadly mnohem hůře, než se předpokládalo. Největší evropská ekonomika již možná sklouzla do recese, neboť průmyslová výroba poklesla o více než 5 %. Pokles Německa táhne dolů celou eurozónu, což znamená, že pokud s sebou dříve Německo táhlo celý blok nahoru, nyní je tomu naopak.
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (2,3 % vs 3,0 %).
Inflace se dostala na dvouprocentní cíl ČNB
11.03.2024 Tuzemská inflace v únoru klesla na rovná 2 % y/y po lednových 2,3 %. To bylo mírně nad naším odhadem ve výši 1,8 % y/y. Tržní konsensus naopak čekal více (2,1 % y/y), stejně tak i ČNB, která ve své únorové prognóze odhadovala 2,8 % y/y. Již v lednu však byla inflace oproti prognóze ČNB nižší (3,0 % vs 2,3 %).
Maersk se blíží víceletým minimům uprostřed logistických problémů a napětí v Rudém moři 🚢
06.03.2024 Největší světový provozovatel kontejnerových lodí, dánský Maersk (MAERSKA.DK), čelí řadě logistických výzev, kvůli kterým společnost nedávno vydala zvláštní varování o narušení dodavatelských řetězců. Maersk varoval před překážkami v dodavatelském řetězci a bezprecedentními logistickými problémy souvisejícími se zálivem Bab-el Mandeb a Rudým mořem v širším měřítku a také s kongescí, která se vytvořila na západním pobřeží USA (Oakland, Kalifornie) prostřednictvím které lodě nemohou plout pro zboží z Číny uspokojivým tempem.
Birkenstock ztrácí 8 %, protože Wall Street zůstává navzdory optimismu představenstva opatrná 📉
29.02.2024 Německý výrobce obuvi Birkenstock (BIRK.US) překonal odhady analytiků ohledně tržeb za vánoční čtvrtletí, ale nestačilo to k udržení optimismu Wall Street. Tržby meziročně vzrostly o 22 % a společnost těžila z rostoucí poptávky amerických a evropských spotřebitelů, kteří akceptovali vyšší ceny. Přesto vykázala čistou ztrátu, částečně kvůli investicím do výrobních kapacit.
Komodity – kompletní průvodce komoditním trhem
28.02.2024 Investování a obchodování na komoditním trhu je zajímavý a specifický typ tradingu a investice, který se v mnoha ohledech podobá obchodování a investování do akcií. V tomto článku si představíme svět komodit a najdete zde kompletní průvodce světem komoditního trhu.
Bitcoin se vrátil nad 51 000 USD, trh s kryptoměnami se zotavuje, protože zisk společnosti Nvidia oživuje AI-Tokens
22.02.2024 Kryptotrh dosáhl na začátku týdne několikaměsíčních maxim, poté mírně poklesl a na začátku čtvrtka se zotavil, protože obchodníci vybírali zisky a pozorovatelé trhu vzhlíželi ke zprávě o výsledcích hospodaření výrobce čipů Nvidia (NVDA) jako ke katalyzátoru pohybů.
🔽 EMISS klesá o 6%
19.02.2024 Ceny uhlíkových emisí (EMISS) klesly pod 55 EUR za tunu a prosincový kontrakt se obchoduje s téměř 6% slevou. Ceny klesly za posledních 12 měsíců téměř o 50 %, přičemž pokles byl způsoben nízkými cenami energií, zejména zemního plynu. Ceny plynu klesly na 24 EUR za MWh a očekává se, že mohou klesnout až na 20-22 EUR za MWh. Nízké ceny plynu mohou způsobit, že další energetické komodity, jako například uhlí, se obchodují pod tlakem kvůli potenciálu nízkého využití. Nízkou spotřebu energie v Evropě podporují také příznivé povětrnostní podmínky v Evropě.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
„Valentýn” by se mohl pořádně prodražit; cena kakaa na vrcholu!
14.02.2024 Statistiky ukazují, že sladkosti, zejména čokoládové výrobky, jsou jedním z nejoblíbenějších valentýnských dárků. Zdá se však, že brzy budeme muset změnit své zvyky, pokud nechceme nést přemrštěné náklady. Důvodem je historické ocenění kakaa a je zajímavé, že neexistují žádné velké vyhlídky na zlepšení této situace.
Nový komoditní král? Cena kakaa rekordně roste
12.02.2024 Zemědělské plodiny jakožto investiční instrument jsou často přehlíženy. Nicméně poslední měsíce byly pro zemědělské plodiny obdobím nevídaného růstu — mnohé z nich rostly za poslední rok o více než 100 % a cena futures na kakao dokonce překonala i růst některých velkých technologických společností.
Ceny energií na trhu klesají, část dodavatelů v ČR upravuje nabídky
12.02.2024 Ceny elektřiny a plynu na energetickém trhu v posledních měsících dál klesají, nyní na to zareagovali i někteří velcí dodavatelé v Česku. Společnost ČEZ od poloviny února zlevní své fixované produkty v průměru o několik stovek korun za megawatthodinu (MWh), ceníky postupně snižuje také innogy. Další dodavatelé se zlevňováním vyčkávají, mimo jiné proto, že produkty nakoupili s předstihem za vyšší ceny. Vyplývá to z informací velkých dodavatelů pro ČTK.
ČNB snížila základní úrokovou sazbu na 6,25 procenta, koruna oslabila
08.02.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 6,25 procenta. Jeden ze sedmi členů rady navrhoval pokles až na šest procent. Koruna v reakci na snížení sazeb oslabila o 24 haléřů na 25,21 EUR/CZK, je tak nejslabší od května 2022. Podle analytiků centrální banka úrokovou sazbu snížila kvůli přesvědčení, že inflace v Česku slábne. Podle nové prognózy ČNB by lednová meziroční inflace měla klesnout ke třem procentům z prosincových 6,9 procenta, za celý rok bude průměrně 2,6 procenta. ČNB také zhoršila odhad vývoje hospodářství, hrubý domácí produkt (HDP) podle ní letos vzroste o 0,6 procenta, když v listopadu čekala 1,2 procenta.
Kofola: Přes druhé nejslabší čtvrtletí čekáme překonání celoročního cíle
08.02.2024 Poslední čtvrtletí roku je pro Kofolu ze sezónního pohledu druhé nejslabší. Přes meziroční růst tržeb v 4Q23 odhadujeme pokles zisku EBIDTA. Za celý minulý rok čekáme mírné překonání celoročního cíle.
Koruna hned po rozhodnutí ČNB o poklesu sazeb oslabila o více než 0,5 pct.
08.02.2024 Koruna v prvních minutách od rozhodnutí České národní banky snížit úrokovou sazbu o půl bodu oslabila o více než 0,5 procenta, a překonala tak hranici 25,10 koruny za euro. Je tak na nejslabších úrovních od jara 2022. ČTK to řekl analytik Raiffeisenbank Vratislav Zámiš. Bankovní rada ČNB dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 6,25 procenta.
Co bude dál s akciemi společnosti Disney po poklesu za rok 2023?
07.02.2024 Zábavní gigant se nyní potýká s poklesem jeho akcií, který se projevuje jejími nedávnými potížemi na burze. S ročním ziskem, který jen těsně přesáhl 6 %, se akcie společnosti Disney ocitly daleko za indexem S&P 500 (SPX), což znamená výrazný odklon od historické zdatnosti společnosti. Tato slabší výkonnost není nedávnou anomálií, ale spíše dlouhodobým trendem, neboť společnost Disney byla za posledních pět let svědkem 18% poklesu. Dokonce i když rozšíříme náš pohled na posledních deset let, kdysi mocný zábavní gigant dosáhl pouze skromného 31% růstu, což je přibližně pětina výnosů, které ve stejném období dosáhl široce uznávaný indexový fond S&P 500.
Společnost Air Products hlásí za první čtvrtletí fiskálního roku 2024 upravený zisk na akcii ve výši 2,82 USD
07.02.2024 Společnost Air Products (NYSE:APD) oznámila výsledky za první čtvrtletí fiskálního roku 2024. Zisk na akcii dosáhl výši 2,73 USD, což je o šest procent více než v předchozím roce a upravený zisk na akcii ve výši 2,82 USD, který vzrostl oproti předchozímu roku o sedm procent (podle GAAP). To umožnilo zvýšení čtvrtletní dividendy na 1,77 USD na akcii, což je 42. rok po sobě, kdy dividenda roste.
Objeví investoři znovu japonský akciový trh?
19.01.2024 V posledních měsících se do popředí mediálního zájmu dostává silně rostoucí japonský akciový trh. Japonský hlavní akciový index Nikkei 225 se pomalu blíží k svým historickým maximům z roku 1989 na úrovni bezmála 39 000 bodů. To je dlouho nevídaný růst. Vymotala se snad japonská ekonomika definitivně z deflační pasti? Mají japonské akcie před sebou další posílení?
Koukej, padá sazba. Hypotéky zlevnily a budou zlevňovat dál. Proč není nejlepší řešení sledovat jen čísla?
18.01.2024 Loni jsem porušil svoje pravidlo o tom, že si nebudu hrát na věštírnu v Delfách, a odhadl letošní pokles hypotečních sazeb někde mezi 5 % a 4 % a základní úrokovou sazbu na konci letošního roku někde okolo 3,5 %. A nyní dokonce k ještě nižšímu odhadu sazeb dospěl i Jakub Seidler z ČBA. Zároveň podle prognózy ČNB by letos průměrná inflace za celý rok měla dosáhnout 2,6 % oproti loňským 10,7 %. Samozřejmě je potřeba brát prognózy s rezervou, stále si ale myslím, že pokles ke třem procentům je zcela reálný, i vzhledem k vysoké srovnávací základně z loňského roku. V kombinaci s předpokládaným růstem ekonomiky o 1,2 % a v řadě případů i zvyšováním mezd lze myslím očekávat, že kupní síla obyvatel Česka poroste, alespoň oproti loňsku.
Forex: Německý ZEW index zřejmě ukáže na zhoršenou náladu na začátku roku
16.01.2024 První z řady lednových předstihových indikátorů, německý ZEW index, podle nás ukáže na zhoršení nálady investorů při vstupu do letošního roku. Finální údaj německé inflace za prosinec by měl potvrdit zrychlení meziroční inflace na 3,8 % (z 2,3 % v listopadu), které však mělo primárně technický ráz. Vystoupení člena rady guvernérů Fedu Ch. Wallera by mohlo nabídnout vodítko ohledně současně zaceněného tempa snižování sazeb americké centrální banky.
Proč v tuto chvíli nelze přijetí eura Česku doporučit
13.01.2024 V tuto chvíli nelze z ekonomického hlediska přijetí eura v ČR doporučit. Celospolečensky náklady takového kroku převyšují benefity, a dokonce se obávám, že s rostoucím náskokem. To ale neznamená, že euro je z hlediska Česka odepsané navždy. Z eurozóny se ale musí stát optimální měnová zóna, což je zcela základní předpoklad její správné a udržitelné funkčnosti, a její členové musí plnit závazky rozpočtové kázně, vtělené do nyní modifikované podoby Paktu růstu a stability.
Forex: Americká inflace přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu
12.01.2024 Jak se dalo očekávat, tak americká inflační čísla přinesla na eurodolarový trh větší volatilitu. Trh včetně nás překvapila vyšší než očekávaná celková inflace (na vině byly vyšší ceny elektrické energie), která zrychlila na 3,4 % meziročně. Trh (včetně nás) je tak nucen přehodnocovat nejen odhady pro letošní rok, ale také vyhlídky na snižování sazeb Fedu. V tuto chvíli přestávají být sázky na to, že by Fed sazby snížil sazby již v březnu, jako nereálné, což potvrdily i komentáře amerických centrálních bankéřů (Mesterová a Barkin). Dolar tedy v reakci na včerejší inflační data posílil, ale nebylo to kupodivu na dlouho, takže se stále pohybuje pod hranicí 1,1000. Dnes budou na pořadu opět inflační data z USA, když tentokrát půjde o výrobní inflaci. Velkou reakci trhu však nečekejme.
Nižší ceny potravin přispěly k poklesu inflace pod 7 % y/y
11.01.2024 Růst tuzemských spotřebitelských cen v prosinci zpomalil na 6,9 % y/y z listopadových 7,3 %. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který předpokládal stagnaci na 7,3 % y/y. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %. Nadále platí, že meziroční inflaci drží výše nižší srovnávací základna konce roku 2022, kdy působil vliv úsporného energetického tarifu. Nebýt tohoto statistického efektu, tak by podle ČSÚ inflace v prosinci činila 4,2 % y/y.
Inflace klesla pod 7 %
11.01.2024 Růst spotřebitelských cen v prosinci zpomalil na 6,9 % y/y z listopadových 7,3 %. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který očekával stagnaci na 7,3 %. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %. Nadále platí, že meziroční inflaci drží výše nižší srovnávací základna konce roku 2022, kdy působil vliv úsporného energetického tarifu. Nebýt toho statistického efektu, tak by podle ČSÚ inflace v prosinci činila 4,2 %.
Analytici odhadují prosincovou inflaci mezi 7,2 a 7,5 procenta a za rok 10,8 pct
07.01.2024 Spotřebitelské ceny rostly v prosinci obdobným meziročním tempem jako v listopadu, inflace se pohybovala mezi 7,2 a 7,5 procenta. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Za celý loňský rok potom průměrná inflace podle nich dosáhla 10,8 procenta, což by znamenalo třetí nejvyšší hodnotu v historii samostatného Česka. Český statistický úřad (ČSÚ) zveřejní prosincovou i celoroční inflaci ve čtvrtek.
Forex: Německá inflace vlivem nižší srovnávací základny výrazně zrychlí
04.01.2024 Pozornost dnes bude upřena zejména na první odhad německé inflace za prosinec, který bude zítra následovat odhad za celou eurozónu. Německá inflace podle nás v meziročním harmonizovaném vyjádření zrychlila z 2,3 % na 4,0 %. Důvodem však z velké části byl čistě statistický efekt související s loňskou pomocí německé vlády domácnostem čelícím vysokým platbám za energie.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 4.1.2024
04.01.2024 Akcie ve Spojených státech včera prohloubily ztráty z předchozího dne. Investoři si stále vybírají zisky po silném závěru roku 2023. Zveřejnění zápisu z prosincového zasedání měnového výboru americké centrální banky (Fed) náladu na trhu výrazně nezměnilo. Americký dolar vystoupal na dvoutýdenní maximum.
Nejdůležitější události ve světové ekonomice v roce 2023
30.12.2023 V tomto každoročně oblíbeném a již tradičním článku se podíváme na všechny klíčové události, které nejvíce ovlivňovaly světové finanční trhy. A to vše velmi přehledně uskupeno do jednotlivých měsíců a dnů – den za dnem jak události přicházely na trhy.
Paul Jackson, Invesco: Výhled pro alokaci aktiv pro první čtvrtletí roku 2024
29.12.2023 Ekonomiky v průběhu roku 2023 byly oproti předchozím odhadům odolnější, ale domníváme se, že zpomalují. Očekáváme, že inflace bude v roce 2024 nadále klesat, i když méně plynule než v roce 2023. Hlavní západní centrální banky začnou ve druhém čtvrtletí roku 2024 uvolňovat své sazby. Historie naznačuje, že jakmile Fed začne s uvolňováním měnové politiky, učiní tak rychle.
Jakým akciím se daří během vánočního sezónního trhu?
27.12.2023 S blížícími se svátky se objevují příležitosti zisku na akciovém trhu. V tomto článku se věnujeme čtyřem slibným možnostem investování do akcií, které vynikají jako potenciální tržní zisky během svátečního období. Naše pozornost přesahuje běžné tržní trendy a zahrnuje maloobchodní akcie, sezónní favority a společnosti, které jsou připraveny odhalit solidní tržby na konci roku. Naši pozornost získaly například společnosti American Express (AMEX) jako platební gigant a čelní společnost digitálních plateb PayPal. Ať už jste zkušený investor, nebo na trh teprve vstupujete, tento článek vám nabídne základní informace pro investice během vánočních svátků.
Kakao v čele žebříčku komodit pro rok 2023
27.12.2023 Na komoditním trhu v roce 2023 dominovaly tzv. měkké komodity. Kakao, káva a do jisté doby také cukr si vedly opravdu dobře. Bylo to důsledkem povětrnostních podmínek i problémů s produkcí, nikoli nutně kvůli nadměrné poptávce. Slušně si vedlo také zlato, ale jeho výnosy výrazně zaostávaly za výnosy měkkých komodit. Přesto se zlato letos vyšplhalo na nová rekordní maxima a je na nejlepší cestě zakončit rok 2023 nad hranicí 2 000 USD za unci. Naopak ropa se chystá zakončit rok víceméně beze změny.
Ministr: Rozpočtový deficit Ruska za letošek bude kolem 1,5 procenta HDP
26.12.2023 Rozpočtový deficit Ruska za letošní rok by měl být kolem 1,5 procenta hrubého domácího produktu (HDP), tedy 2,9 bilionu rublů (704 miliard Kč). Dnes to podle agentury Reuters řekl v ruské státní televizi ministr financí Anton Siluanov. Dodal, že výdaje i příjmy byly nakonec vyšší, než se předpokládalo, ale saldo zůstalo stejné, jak se odhadovalo.
Carnival po lepších čtvrtletních výsledcích posiluje o 5 % 📌
21.12.2023 Společnost Carnival Corporation (CCL.US) vykázala za čtvrté čtvrtletí výrazné zlepšení zisku, který překonal očekávání a dosáhl ztráty 7 centů na akcii, což je výrazné zlepšení oproti ztrátě 85 centů před rokem. Výrazný nárůst zaznamenaly také tržby, které vzrostly o 41 % na 5,4 miliardy dolarů, což je mírně nad očekávanými 5,3 miliardy dolarů. Generální ředitel Josh Weinstein vyzdvihl toto čtvrtletí jako rekordní, které nejenže překonalo očekávání, ale také znamenalo kladný celoroční upravený čistý zisk. Míra obsazenosti společnosti přesáhla 101 %, což odpovídá očekáváním i historickým úrovním, a vklady zákazníků vzrostly oproti předchozímu roku o 25 %. V návaznosti na tyto výsledky zaznamenaly akcie společnosti CCL přibližně 5% nárůst.
Ve výrobním sektoru nadále převažuje pokles cen
18.12.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v listopadu pokračovaly v poklesu. Meziměsíčně byly nižší o 0,4 % po říjnovém snížení o 0,1 %. Tržní konsensus přitom předpokládal meziměsíční stagnaci průmyslových cen. V meziročním vyjádření došlo ke zrychlení růstu z 0,2 % na 0,8 %.
Ceny v průmyslu stagnují; prostor pro snížení cen potravin
18.12.2023 Ceny průmyslových výrobců se v listopadu v meziměsíčním srovnání snížily o 0,4 %, oproti listopadu minulého roku jsou vyšší o 0,8 %. Tento výsledek opět dokazuje, že cenové tlaky na straně nabídky pominuly.
Je důvod v lednu očekávat zdražení potravin?
13.12.2023 Ministr zemědělství Marek Výborný minulý týden rozpoutal mediální bouři, když po setkání se zástupci obchodních řetězců a Svazu obchodu a cestovního ruchu řekl, že potraviny od ledna zdraží. A to přesto, že na ně klesne sazba DPH z 15 na 12 procent. Prezident svazu Tomáš Prouza k tomu dodal, že dodavatelé potravin obchodníkům už oznamují, že budou zvedat ceny o pět až deset procent. Podívali jsme se proto na ceny potravin s pomocí databáze Eurostatu detailněji a zjistili jsme dva základní závěry.
Pohonné hmoty dále zlevňují a pokles cen nekončí. Úterní ukončení výjimky na dovoz nafty z ruské ropy se v cenách u čerpacích stanic v ČR zatím neprojevuje, ještě však není všem dnům konec
07.12.2023 Pohonné hmoty v uplynulém týdnu opět zlevňovaly. Průměrná cena benzínu v ČR klesla o 52 haléřů na litr, takže se benzín prodává průměrně celorepublikově za 36,96 koruny za litr. Nafta pak zlevnila o 39 haléřů na litr, na 37,24 koruny za litr. Benzín je nejlevnější od června, nafta pak od srpna.
Česku hrozí citelné zdražení pohonných hmot, Slovnaft jej totiž ode dneška nemůže zásobovat palivy z ruské ropy. Přitom na Moravě každý druhý litr paliv pochází právě ze Slovnaftu
05.12.2023 Česku hrozí nedostatek pohonných hmot, zejména pak na Moravě. Právě na Moravě totiž hned každý druhý litr prodaných paliv pochází z bratislavské rafinérie společnosti Slovnaft, spadající pod křídla maďarského petrochemického podniku MOL. Slovnaftu ale dnes končí výjimka, který mu umožňovala zásobovat Česko palivy, zejména naftou, vyrobenými z ruské ropy. Slovenská vláda Roberta Fica sice nyní v Bruselu jedná o prodloužení této výjimky, ale než Evropská komise dospěje ke konečnému verdiktu, může uplynout několik týdnů.
NAPŘÍČ TRHY
30.11.2023 Aliance OPEC+ pod taktovkou Saúdské Arábie a Ruska bude dnes oficiálně jednat o nastavení těžebních limitů pro rok 2024. Původně se měla schůzka konat minulou neděli, z důvodu vnitřních rozporů a nesouhlasných stanovisek afrických zemí (Nigérie a Angoly) však muselo dojít k odkladu. Zasedání se zároveň povede na pozadí nežádoucího poklesu cen ropy – od říjnových maxim odepsala ropa Brent téměř 15 % a drží se jen těsně nad úrovní 80 dolarů za barel. Trhy bude dnes zajímat především celkový rozsah produkčních škrtů v příštím roce. Připomeňme, že Saúdská Arábie a spol. mají dle dohody aktuálně omezovat těžbu v masivním rozsahu přibližně 5 mil. barelů denně (cca 5 % globální nabídky). Pro rok 2024 se již aliance dohodla na škrtech v rozsahu 3,7 mil. barelů denně.
Ceny pohonných hmot sice klesají, ale zdražit je může nezdar Ficovy vlády při vyjednávání v Bruselu. Slovensko lobuje za možnost vyvážet ruská paliva do Česka, a pokud neuspěje, pohonné hmoty v ČR zdraží až na cenu kolem 45 korun za litr
30.11.2023 Pohonné hmoty v uplynulém týdnu zrychlily tempo svého zlevňování. Průměrná cena benzínu v ČR klesla o 47 haléřů na litr, takže se benzín prodává průměrně celorepublikově za 37,48 koruny za litr. Nafta pak zlevnila o 57 haléřů na litr, na 37,63 koruny za litr. Benzín je nejlevnější od konce července, nafta pak od poloviny srpna.
Ficova vláda v Bruselu lobuje za možnost vyvážet ruská paliva do Česka. Pokud neuspěje, za pár dní výrazně zdraží pohonné hmoty v Česku, až na cenu kolem 45 korun za litr
29.11.2023 Slovenská vláda premiéra Roberta Fica v těchto dnech lobuje u Evropské komise za prodloužení výjimky, která zemi umožňuje dovoz paliv z ruské ropy a zásobování jimi slovenského, ale také českého trhu. Ve většině Evropské unie platí zákaz dovozu ruských paliv už od letošního února. Slovensko, resp. tamní petrochemický podnik Slovnaft, spadající pod maďarský MOL, má vyjednánu výjimku do letošního 5. prosince, tedy do úterý příštího týdne. Právě tu ale chce nyní Ficův kabinet prodloužit.
Ranní komentář: Rekordní Black Friday prodeje, Kenvue miláčkem fondů, Enviva a její pád
27.11.2023 Akciové trhy pokračovaly v růstu i během minulého týdne. Nálada na trzích je pozitivní a rizikové přirážky velmi nízké. Sentimentu pomáhají nižší výnosy, ale hlavně spekulace na to, že by se mohlo americké ekonomice podařit bez většího škobrtnutí po covidovém boomu hladce dosednout. Pozitivní nálada dostává pod mírný tlak americký dolar. Daří se naopak zlatu a své vyšší ceny si drží také kryproměny.
Míra inflace v Japonsku v říjnu vzrostla na 3,3 procenta, zdražují i služby
24.11.2023 Míra inflace v Japonsku se v říjnu zvýšila na 3,3 procenta ze zářijových tří procent. Oznámil to dnes statistický odbor japonské vlády. V růstu pokračují i jádrové ceny, k čemuž přispívají zejména služby - růst cen v této kategorii byl nejrychlejší zhruba za 30 let. Jádrová inflace tak proti září meziročně vzrostla o desetinu bodu na 2,9 procenta.
Rusko čeká letos nižší rozpočtový deficit, kolem jednoho procenta HDP
22.11.2023 Deficit ruského rozpočtu se letos bude pohybovat kolem jednoho procenta hrubého domácího produktu (HDP). Řekl to dnes ministr financí Anton Siluanov. Rozpočtový plán vlády přitom počítá s deficitem dvě procenta HDP a někteří ekonomové začátkem roku čekali, že schodek rozpočtu dosáhne až pěti procent HDP, uvedla agentura Reuters.
Jak je možné, že když cena energií na burze klesne, hned se to neprojeví v cenících dodavatelů?
21.11.2023 Dodavatelé energií jsou ve své podstatě obchodníci, kteří elektřinu nebo plyn nakupují na burze a následně je prodávají spotřebitelům. Produktové ceníky jsou tak přímo závislé na tom, jak vhodně dokáží v určitém časovém úseku „namixovat“ potřebné množství energií, které musí svým zákazníkům zajistit. K pochopení toho, jak dodavatelé stanovují ceny, je nutné vědět, jak probíhá nákup energií.
Stalo se Německo znovu „nemocným“ mužem Evropy?
14.11.2023 V minulém týdnu začala u nás diskuze, zda by se měla ČR rovněž soustředit na mimořádné dotace pro energeticky náročné průmyslové podniky. Ty trpí vysokými cenami elektřiny, plynu bez vidiny výrazného zlepšení v příštím roce. Debata u nás probíhá na pozadí probíhajícího ekonomického útlumu Německa, které se rozhodlo pro dotace pro průmyslová odvětví ve výši až 12 mld. EUR (přes 295 mld. CZK). Stávající kompenzace pro 350 podniků, které čelí mimořádné mezinárodní konkurenci mají být prodlouženy. A které faktory vlastně stojí za poklesem tamního hospodářství a je vidět už světlo na konci tunelu?
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokles inflace v USA táhnou levnější energie, růst cen bydlení zůstává vysoký
13.11.2023 Nejdůležitějšími daty tohoto týdne budou ta z USA. Zveřejněna zde bude říjnová inflace, která se podle nás snížila z 3,7 % y/y na 3,3 %. Pomohly k tomu ale hlavně levnější energie, jádrová inflace pravděpodobně stagnovala na 4,1 % y/y. Maloobchodní tržby a průmyslová produkce podle nás meziměsíčně klesly. V prvním případě šlo pouze o korekci předchozího rychlého růstu, v tom druhém pak o vliv stávek v automobilovém průmyslu. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za Q3. Očekáváme potvrzení mezičtvrtletního poklesu ekonomiky o 0,1 %. Na tom se podepsal i horší výkon evropského průmyslu, který byl podle našeho odhadu v září meziměsíčně nižší o 1,2 %.
Forex: Ekonomika je slabá, sazby ale do konce roku zřejmě neklesnou
10.11.2023 Výkon české ekonomiky podle tento týden zveřejněných dat zůstal i v září slabý. Průmyslová produkce se po srpnové stagnaci meziměsíčně snížila o 1,8 %. V meziročním srovnání došlo k poklesu o 7,8 %, což bylo oproti tržnímu konsensu (-5,4 %) výrazně více. Meziměsíčně nižší byla výroba jak v energetickém průmyslu (-6,9 % m/m), kde byl znát zejména vliv neobvykle teplého počasí, tak i v tom zpracovatelském (-1,3 %). Za celé třetí čtvrtletí propadla výroba ve zpracovatelském průmyslu o výrazných 2,9 %.
Inflace v říjnu kvůli statistickým faktorům zrychlila na 8,5 procenta
10.11.2023 Meziroční růst spotřebitelských cen v říjnu zrychlil na 8,5 procenta ze zářijových 6,9 procenta. Stalo se tak po předchozích osmi měsících snižování tempa inflace. Údaj za říjen je ale ovlivněný tím, že před rokem statistici zahrnuli do výpočtu vládní úsporný tarif na energie jako zlevnění elektřiny. Bez tohoto vlivu by meziroční inflace letos v říjnu byla pod šesti procenty. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). V meziměsíčním srovnání spotřebitelské ceny v říjnu vzrostly o 0,1 procenta.
Forex: Spotřebitelé se v ČR do obchodů stále nehrnou
07.11.2023 V ČR dnes připoutá pozornost zveřejnění zářijového objemu maloobchodních tržeb. Podle našeho odhadu se ale zlepšení na straně spotřebitelské poptávky zatím nedočkáme, když čekáme nepatrný meziměsíční pokles maloobchodních tržeb bez prodejů aut o 0,1 %. V Německu budou zveřejněny zářijové statistiky průmyslové produkce. Očekáváme její meziměsíční nárůst o 0,6 %. Z eurozóny přijdou zářijové ceny průmyslových výrobců.
Tahle země není pro Green Deal… Podle ČNB ale firmy a podniky svými nářky nad drahou elektřinou jen vydírají stát, aby jim dále do drahých energií ulevoval
06.11.2023 Zdražení regulované složky plateb za elektřinu domácnostem o 71 procent, které energetický úřad navrhuje, je nebývalé. Ale jde – při pohledu do nadcházející doby – stále jen o začátek. Dosud meziročně zpravidla docházelo ke změnám regulované složky v rozsahu jednotek procent, a to často spíše nižších jednotek.
Bitcoin: Největší nárůst v roce 2023 ovlivňuje trh tímto způsobem
01.11.2023 Růst bitcoinu na 35 000 dolarů způsobuje, že objemy na centralizovaných kryptografických burzách dosahují maxim, která nebyla v posledních dvou čtvrtletích zaznamenána.
Češi teprve začínají ochutnávat Green Deal EU a už „prskají“. Výrazné zdražení regulované ceny elektřiny je prvním z hmatatelných důsledků zelené agendy EU
01.11.2023 V téhle zemi Green Deal zjevně nemá šanci. Ještě ani pořádně nezačal a celý národ – lidi i firmy – už brečí, že zdraží elektřina. A hněvem lidu vystrašení politici svolávají mimořádné tiskovky. Tak znova: cílem Green Dealu je masivní umělé zdražení „špinavých“ energií, kterých je většina. Takové, jež podnítí přechod na zelené energie, které ale potřebují vyšší míru flexibility elektrizační soustavy, a zejména fosilní, případně jadernou zálohu, pročež jsou celkově výrazně dražší. To teď právě mají Češi začít pociťovat na vlastní peněžence.
Společnost VF Corp se po stažení odhadů tržeb propadla o 13 %.
31.10.2023 VF Corp (VFC.US), americká oděvní a obuvnická společnost, je dnes jednou z amerických akcií s horšími výsledky. Společnost se v době tisku obchoduje o více než 10 % níže a jako důvod poklesu lze označit nedávné zveřejnění zisků. Zatímco hlavní výsledky byly smíšené, akcie společnosti se obchodují pod tlakem.
Proč nebývale zdraží regulovaná cena elektřiny? Češi začínají pořádně platit za Green Deal EU a od zdražení dané válkou už jim vláda nepomůže
31.10.2023 Zdražení regulované složky plateb za elektřinu domácnostem o 71 procent je nebývalé. Meziročně totiž zpravidla dochází ke změnám v rozsahu jednotek procent, a to často spíše nižších jednotek. Jistou výjimkou byl loňský rok, kdy Energetický regulační úřad redukoval regulovanou složku o bezmála sedmnáct procent. Jakkoli toto snížení bylo nebývale rozsáhlým meziročním pohybem, v porovnání s nyní zamýšleným zdražením, o oněch 71 procent, byl jeho rozsah pouze zhruba čtvrtinový.
Invesco: Rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů zčásti ulehčují práci Fedu
31.10.2023 Pokud jde o zpřísnění finančních podmínek, a tedy zpomalení ekonomiky, Fed za sebe nechává pracovat výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů. Nedávno jsme byli svědky toho, jak se výnos 10letých amerických státních dluhopisů posunul z 4,59 % (13. října) na 5 % (23. října).
SB: Ropa by měla napřesrok zlevnit, zvrátit to ale může vývoj na Blízkém východě
30.10.2023 Ceny ropy na světových trzích budou v letošním čtvrtém čtvrtletí činit v průměru 90 dolarů za barel a v příštím roce se v důsledku zpomalování růstu globální ekonomiky sníží na 81 dolarů za barel. Předpověděla to dnes Světová banka (SB) ve svém výhledu pro komoditní trhy. Pokles by podle ní měly v příštím roce vykázat rovněž ceny zemědělských komodit a základních kovů. Banka nicméně varovala, že výhled pro komoditní trhy by mohla zvrátit eskalace ozbrojeného konfliktu mezi Izraelem a palestinským hnutím Hamás.
Prudce zdraží čokoláda, kakaové boby jsou totiž na burze nejdražší v historii Česka. Češi by si proto měli dát při nákupu cukrovinek pozor; hrozí, že je prodejci budou podvádět
30.10.2023 Milovníci čokolády se musí připravit na výrazné zdražení. Burzovní cena kakaových bobů, z nichž se čokoláda vyrábí, totiž nyní prudce roste, na nominálně nejvyšší dolarovou úroveň za celé období od prosince 1978. V českých korunách jsou kakaové boby nyní vůbec nejdražší v novodobé historii České republiky. Za celé období od roku 1993 totiž v pátek na burze v New Yorku, určující pro celý svět, vůbec poprvé překonala tuna kakaových bobů cenovku v přepočtu 90 tisíc korun. Dnes se obchoduje za cen jen nepatrně nižší (viz graf níže).
Elliottovy vlny: Měnový pár AUD/CAD, kryptoměna Ethereum a akcie ČEZ
29.10.2023 V dnešním blogu se podíváme na technickou analýzu podle Elliottovy vlnové teorie pro měnový pár AUD/CAD, kryptoměnu Ethereum a akcie ČEZ. Tyto trhy nám svým vývojem poodhalily další možný scénář jejich vývoje.
Škoda Auto za devět měsíců zvýšila provozní zisk o více než 47 procent
26.10.2023 Automobilka Škoda Auto za devět měsíců letošního roku zvýšila provozní zisk na 1,26 miliardy eur (31,1 miliardy Kč) z 856 milionů eur před rokem. Hospodaření podpořil růst objemu prodeje a také vyšší ceny. Ve své výsledkové zprávě to dnes oznámil mateřský koncern Volkswagen.
Poptávka po bitcoinech vzrostla tento týden meziročně o 30 procent
26.10.2023 Poptávka po bitcoinech mezi českými investory vzrostla tento týden meziročně zhruba o 30 procent. Důvodem je aktuální růst ceny v souvislosti s informacemi o možném schválení fondu ETF, který umožní širší obchodování s kryptoměnou. Bitcoin od začátku týdne posílil o téměř 14 procent na 34.100 dolarů, což je více než dvojnásobek jeho hodnoty proti začátku roku. ČTK to dnes řekl ředitel obchodníka s kryptoměnami Bit.plus Martin Stránský. Loni v říjnu se přitom v Česku prodaly kryptoměny za zhruba 250 milionů korun, což je zhruba stejný objem jako letos v září.
Analýza zlata na 23. října 2023 – odmítnutí v zóně supportu
23.10.2023 Zlato se dnes dopoledne obchodovalo směrem nahoru a zaznamenal jsem odmítnutí v zóně supportu na 1 961 USD. Existuje naděje na další růst ceny.
NAPŘÍČ TRHY
20.10.2023 Konflikt v Gaze je další nejistou proměnnou, která může negativně dopadnout na Česko. Předpokládané oživení by pak v nejbližších kvartálech mohlo být pomalejší, než v tuto chvíli očekáváme (-0,1 % q/q v Q3 2023 a +0,3 % q/q v Q4 2023). Toto jsou tři základní kanály, kterými se nakonec nákaza může šířit z Blízkého východu až do české ekonomiky. Na prvním místě jde o vyšší ceny ropy a možná také zemního plynu. Jak jsme v tomto týdnu upozorňovali, napětí na trhu s ropou přiživil zejména strach z další eskalace konfliktu směr Írán. Pokud by byly ve hře sankce USA vůči Íránu, ropa by mohla zdražit výrazněji a propsalo by se to se zpožděním do vyšších cen u českých čerpacích stanic. I tak by to s vysokou pravděpodobností nezabránilo výraznému poklesu inflace v Česku na začátku příštího roku.
BREAKING: EU schvaluje Pfizerem navrhovanou akvizici Seagen!
19.10.2023 Dohoda společnosti Pfizer (PFE.US) se společností Seagen (SGEN.US) v hodnotě 43 miliard USD získala bezpodmínečné schválení EU. Jak bylo uzavřeno evropskými zákonodárci, dohoda by nevyvolala obavy z konkurence nebo vyšší ceny onkologických léků.
Češi si nechávají ujet vlak levných nemovitostí, zbylý čas se počítá na jednotky týdnů
19.10.2023 Poslední čísla o realitním trhu, která vydala skupina European Housing Services, hlásí stagnaci pražského trhu a propady v cenách středočeského i jihomoravského. Jakkoli mohou dávat naději, že dostupné ceny bydlení je možné vyčekat, opak je pravdou. Nejedná se o nic jiného než poslední pokles před pořádným nadechnutím, které už počítáme na jednotky týdnů. A s ním i konec nadějí na výhodný nákup. Tedy pokud se zájemci k situaci nepostaví chytře. A letos poprvé stojí možnosti trhu tak trochu i díky nám na jejich straně.
Akcie: Vyšší cena kapitálu začíná bolet
19.10.2023 Boj proti inflaci zvýšil cenu kapitálu na úroveň, kdy se začaly otevírat trhliny ve světové ekonomice. Zároveň dochází k obratu amerického fiskálního cyklu, což může v kombinaci s vysokými úrokovými sazbami dostat ekonomiku do stavu lehké stagflace. To bude špatné pro cyklické akcie a v takovém případě ponesou nejvyšší riziko akcie spojené s AI. Vyšší cena kapitálu také jasně ukázala křehkost zelené transformace, a to bude patrně i největší katalyzátor snížení úrokových sazeb hned po oslabující ekonomice, protože k rychlé dekarbonizaci může dojít jen v prostředí nízkých úrokových sazeb.
Analýza zlata na 18. 10. 2023. Průlom patternu trojúhelník.
18.10.2023 Zlato se obchoduje směrem vzhůru a našel jsem průlom patternu trjúhelníku na pozadí, což potvrzuje vyšší ceny. Vzhledem k vzestupné hybnosti a žádným známkám obratu vidím potenciál pro další růst směrem k dalšímu vzestupnému cíli.
Obchod dne - USDJPY (17.10.2023)
17.10.2023 Japonská centrální banka (BOJ) zvažuje zvýšení své inflační prognózy pro fiskální roky 2023 a 2024, což naznačuje, že ceny by mohly splnit nebo překročit 2% cíl ve třech po sobě jdoucích letech. Otevřené zůstávají také diskuse o revizi prognózy inflace pro aktuální fiskální rok blíže k 3,0 %. Teoreticky by zvýšení japonských inflačních prognóz mohlo pozitivně ovlivnit normalizaci měnové politiky BOJ. To také zvýšilo naděje mezi investory na návrat ke kladným úrokovým sazbám, což vedlo k výraznému posílení jenu. Úředníci považují vyšší ceny ropy za faktor zvyšující inflační tlaky. Bank of Japan navíc uznala, že společnosti přenesly na koncové spotřebitele více nákladů, než se dříve očekávalo.
Goldman Sachs zlepšila odhad letošních zisků předních evropských firem
17.10.2023 Zisky podniků, které jsou součástí panevropského akciového indexu STOXX Europe 600, se v letošním roce zvýší asi o tři procenta. Předpověděla to dnes americká investiční banka Goldman Sachs. V předchozí prognóze předpokládala, že zisky těchto podniků budou letos stagnovat, uvedla agentura Reuters.
Forex: Oslabení spotřebitelské poptávky v USA pomalu na obzoru
17.10.2023 Dnes bude zveřejněn jeden z prvních průzkumů sentimentu v tomto měsíci. Německý ZEW index by měl poodhalit současné naladění investorů. Z tvrdých dat budou zveřejněny maloobchodní tržby v USA za září, které by měly indikovat slábnoucí výdaje amerických domácností. Na námi odhadovaném meziměsíčním růstu tržeb o 0,3 % (v nominálním vyjádření) by se mělo podepsat zdražení pohonných hmot. Nicméně i přesto byly výdaje amerických domácností v reálném vyjádření ve třetím čtvrtletí silné a měly by tak zapadat do obrázku dosavadního robustního výkonu americké ekonomiky v letošním roce.
Související klíčová slova:
Statistický odbor japonské vlády | Report finančních trhů | Míra zadluženosti domácího sektoru | Střednědobý klouzavý průměr | Býčí pohyb | Ekologické trendy a inovace | Euforie kolem umělé inteligence | Obchodní pásmo | Kazatomprom | Per Jander | Příčiny konfliktů | FCF | Večerní hvězda | Realitní trh | Finanční ústav | Výsledky ČEZu | Celkový zisk | Nekonvenční konflikty | Prostor k růstu | ChatGPT | Mediální magnát Rupert Murdoch | Euro k americkému dolaru | Klid před bouří | Obchodování na světových finančních trzích | MAERSKA | Zvyšování cen | Vývoj zásob plynu | Dlouhé pozice | Omezení cen ropy | Lidské činnosti | Vývoj cen pohonných hmot | Nákupy zlata centrálními bankami | Zpomalení produkce | Poskytování cizoměnových úvěrů | Analytický tým FXstreet.cz | Geopolitické konflikty | Ozvěny trhu | Skandinávské aerolinky | Války | Globální koordinace | Lithium | Tržby ze služeb | Západní země | Vývoj | IGLN.UK | Ozbrojené konflikty | Obrácené kladivo | Jakub Seidler | Češi | Rychlé zisky | Všechny světové měny | Budapešť | Australská centrální banka | Sociální faktory | Allianz | Globální růst | Velký propad | Společnost Birkenstock | Jana Steckerová | Informace o ceně | Německý výrobce obuvi Birkenstock | Zdražovat | DPH | Americká automobilka | EUR | Tradingová disciplína | FDA | Spotřebitelské výdaje | Morning Star | WhatsApp | Cenové dno na zemním plynu | FxPro | Pandemická opatření | Čína a Spojené státy | Investiční firma | Standard & Poor's | Pokračování růstu | Kalifornie | Další snížení těžby | Investiční rizika | Hospodářská zvířata | Oživení cen | Falešný průraz | Měnový report | Náklady na opravy | Dnešní obchodování | XOM | České úrokové sazby | Itálie | Krize na Blízkém východě | Snížit úrokové sazby | Pokles akcií | Obchodování kakaa ve formě CFD | Stoxx | S&P 500 (SPX) | Rio Tinto (RIO.UK) | Stavební produkce | Take Profit | Česká vláda | Náklady spojené s bydlením | PEPP | Růst cen kakaa | Vývoj ceny zlata | Magnát Rupert Murdoch | Obilí z Ukrajiny | Texas | Akcie firmy | První den obchodování | Finanční aktiva | Výzkumný pracovník | Očekávání | Volatilní | Korelace | Trh dluhopisů | Evropské centrální banky | Nikl | Mezinárodní organizace pro kakao | L.F. Investment | Signál Price Action | Cena severomořské ropy | Inflační riziko | Chile | Novo | Vývoj konfliktu | Pozitivní nálada | EUR/JPY | Kvartální výsledky | Podnikání společnosti | Goldenburg Group | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Indexový fond | Novartis | Ruské invaze na Ukrajinu | Spolupráce a globální koordinace | Trh práce | Komora ruského parlamentu | Společnost Ryanair | Surový cukr na světových trzích | Evropská komise | Aktivita Hedgerů | Pro investory | Diverzifikace | Kakao - Vývoj ceny | Philip Morris ČR | iShares | Czech Media Invest | Investice | Britská centrální banka | Nákladové tlaky | Doji svíčky | Geopolitické riziko | Potenciál | MACD | Nabídkové tlaky | Dekret | Nové technologie | Support | Návrat inflace | Allianz Trade | Mezinárodní ratingová agentura | Reakce amerického dolaru | Akvizice | Továrny na čipy | Přesnost | Administrativa amerického prezidenta | Pokles cen energií | Chování | Cyklus zvyšování sazeb | Fiskální impuls | Škoda Auto | Etnické rozdíly | Humanitární důsledky | Letecké palivo | Ifo | Finanční nástroj | Japonské akcie | Významný pokles trhu | Zisk před zdaněním | Nicholas Stern | Argos Capital | Zabezpečení potravin | Invaze na Ukrajinu | Obchodování na forexových trzích | Prognózy | Zajištění proti riziku | Britská libra | Šéf Fedu Powell | Propad hypotečního trhu | NYSE | Zajímavé zisky | Intervence | Výkon ekonomiky | Hospodářské stimuly | Snížení poptávky | Ceny kakaa | E.ON | Slabá koruna | Ministr financí | Vysoké úrokové sazby | Čokolády | Výrobce smartphonů | Experti | Trendy na trhu | LSEG | Výhled globálního růstu | Rekord | Nižší sazby | Raiffeisenbank | Vstupní náklady | Hackerské útoky | Zpevňování koruny | Viterra | Nezávislost | Bitcoiny | Zemědělský svaz | Stop-Loss | Evropský index | Evropské měny | Býčí výhled | Hnojiva | Extrémní posílení | Společnost Apple | Černé labutě | Úrokové sazby v USA | Uvolňování měnové politiky | Pokles zisku | Zavedení embarga | Účely primární veřejné nabídky | Obchodní seance | Index Nikkei | Český statistický úřad | Impuls | Akciové společnosti | EUR/USD | Agresivní trend | PiS | Mediální magnát | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Javier Milei | Předseda představenstva | Goldman Sachs | Cena kryptoměny ethereum | Bezpečný přístav | Strach | EMISS | PACCAR | Světová jaderná asociace (WNA) | Cena bitcoinu | Google Pay | Současná cena | Finanční páka | Skladování fyzických komodit | Rezistence | Kansas City | Konkurenti | COT report | Price Action | Akcie společnosti | ETH | iShares Oil & Gas Exploration & Production | Softwarová společnost | CSI 300 | Kvartální hospodářské výsledky | Benchmark | Kakaovník | Cena pšenice | Facebook | Kulturní rozdíly | Rostoucí výnosy | Vydavatelství Editis | Nejvyšší soud | Poměr výnosu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Absence nákupní korekce | Cenné papíry | Nabídka a poptávka komodit | Skupina J&T | Výnos | Poškodit ekonomiku | Přecenění zboží | Kurzotvorné informace | Sázka na pokles ceny | Vstupovat do obchodu | Green Deal EU | Ocelářství | Vliv médií | Zisky na akciových trzích | Frakování | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | IHNED | Delta | Zalando | First Citizens | Zhejiang Huayou Cobalt | SMA | Vzdělávání | Oživení čínské ekonomiky | Výrobce letecké techniky | Šéf Fedu | Strategie pro obchodování | Vývoj ceny sóji | Rekordní ceny | Technické rezistence | Výrobce obuvi Birkenstock | Bilance | Čínský výrobce elektromobilů | ESG | Index DOW | Import | iShares Physical Gold (IGLN.UK) | Capri | Americká energetická společnost | Konkrétní cíle | Zastánce eura | Zákaz vývozu | Měnové krize | Zvýšení dluhového limitu | Exchange | Investiční portfolio | Mezinárodní organizace práce (ILO) | Kontrariánství | Commodities | Fundamentální impuls | Kontrakty | Situace na komoditních trzích | Posílení | Budoucí trendy | AI | ETFS Natural Gas | Otevírací cena | Barrick Gold (GOLD.US) | Microsoft (MSFT.US) | Inovativní technologie | Praxe | Platební neschopnosti | Americká technologická společnost | Daimler | Palladium - Vývoj ceny palladia | Contract for Difference | JPY | Škody a ztráty | Výrobní sektor | Spotřebitelské inflace | Síť Threads | Americká investiční banka | Polovodiče | Instituty | Růst hrubého domácího produktu | Ekologické trendy | Odhad HDP | Pfizer (PFE.US) | Casino | Bilance obchodu | Posilování dolaru | ČR | Ceny sóji | Changpeng Zhao | Vzácné kovy | Projekce | Znehodnocení | Pumpaři | Peníze | Eurové příjmy | Ceny dřeva | Výhled do budoucna | Federální rezervní systém (FED) | Robert Habeck | Americká společnost Tapestry | Ukazatel | Největší kryptoměnová burza | Bankovní rady ČNB | ETF Dow Jones Industrial Average UCITS ETF (CIND.UK) | Čokoláda | Francie | Dosáhnout zisku | Nakupovat akcie | Meziroční růst cen | Americká ropa | Americká lehká ropa WTI | Nestlé | Jak fungují environmentální akce? | Obavy z inflace | Hlavní centrální banky | Prognóza | Obchodní politika | FTSE 100 | Evropské firmy | Snížení úroků | Výhled úrokových sazeb | Cena elektřiny na burze | Regulační úřad | Americké ekonomiky | ALUMINIUM | FedWatch | Evropský výrobce letecké techniky | Saxo Bank | Spořicí produkty | Běžný účet platební bilance | Long obchod | Investiční strategie | Strategie Trend Swing | Barel ropy | Snížení produkce ropy | Palladium | Americký Fed | Prodeje aut | Co jsou environmentální události? | Ropa WTI | Růst spotřebitelských cen | Micron | Bohumil Trampota | Potenciální ztráty | Standard & Poor's 500 | Západobalkánské ekonomiky | Americká softwarová společnost | Bankovní rada ČNB | Obratový signál | Magnát | Upravený zisk | P/E | Obchodování na trhu s virtuálními aktivy | Hershey | Technická analýza | Špatné počasí | Developeři | Vývoj dolarového indexu | Na burze | Chemický průmysl | ZEW index | Plány | Změny průměrného pojistného | Společnost NJJ | Prodávat akcie | Hliník - Vývoj ceny hliníku | Situace na trhu s plynem | Open Society Foundations (OSF) | Olaf Scholz | Aktuální informace | Přebytek běžného účtu | Dolar dnes | Růst trhu | Pozornost investorů | Burzy | Mimořádná inflace | Přizpůsobení se změnám | App Store | Německý ministr hospodářství | Obchodní model | Inflace v České republice | Zeměpisné podmínky | Ceny elektřiny | Komoditní trh | Total | Americký prezident Joe Biden | Návrat poptávky | Dopravní subvence | Síla amerického dolaru | Home office | Klimatické změny | Čínské stimuly | Strategie pro obchodování s komoditami | Odliv kapitálu | Katar | Společnost Siemens | Výpadek financování | Implikované volatility | Slovenská vláda | Maďarsko | Vývoj ceny palladia | EURUSD | Proražení | LG Energy Solution | Američtí centrální bankéři | Norské společnosti | Cenový skok | Čekající příkazy | Velikost pozic | Sociální sítě | ČSOB | Export | Změna klimatu | Faktory ovlivňující mezinárodní konflikty | Zvyšování úroků v USA | USD/oz | Čínské technologické firmy | Americký dolar dnes | Spekulovat | Americká ropa WTI | Cenové tlaky | CFD na komodity | Pivovar | Pokles inflace v USA | Obchodování na komoditním trhu | 4GLD.DE | Širší index S&P 500 | Snižování úroků | Nasdaq v New Yorku | Mitsubishi UFJ | Výroční zprávy | Využití dlouhodobých trendů | Ruský prezident | Pověst | Držení pozice | Společnost innogy | CATTLE | Cenové úrovně | Energetická společnost | Středoevropské měny | Patria Online | Vyšší dividenda | Agentura Kjódó | Šok | Vít Hradil | NFP | Ceny ve výrobě | Ceny emisních povolenek | Úroková sazba | Freedom Finance Europe | Energetické zdroje | Ekonom společnosti | ByteDance | Japonské vlády | Celoroční EBITDA | Zavedení eura | Společnost Emirates | Trh s ropou | Měsíční futures report | Nasdaq Composite | Výkon | Ekonomická aktivita | Regulace | Žaloba | Unie | Dovoz | OXY.US | Sentiment na Wall Street | Kofola | Ranní zpráva pro tradery | Britská měna | Michael Burry | Rozsah konfliktů | Měnový fond | Nikkei | Uhelné elektrárny | Výzkumy | Instagram | Obchodování na finančních trzích | BHP Billiton (BHP.US) | Tichomoří | Americký prezident | Inflační spirála | Dot plot | Prezidentské kampaně | CISCO | Tovární objednávky | Emirates | Vklady | Hyundai | Rekordní maxima | Tržní trendy | Fitch Ratings | Trpělivost | iShares Physical Gold | Kapitál | Válka na Ukrajině | Krátká pozice | Tesla (TSLA.US) | Investing.com | CFD (Rozdílové smlouvy) | Rostoucí ceny energií | The New York Times | Čtvrtletní výsledky | Umělé inteligence (AI) | Sell Limit | Elon Musk | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Společnost Shell | Vyšší náklady | Investovat | Dvojitý vrchol | Myšlení | Společnost Pfizer | Trh s komoditami | Jak vydělat na poklesu | Západní sankce | Deutsche Boerse Commodities Gmbh ETC | Coca-Cola | Jeffrey Sachs | Ekonomická situace | Směnné kurzy měn | Světové měny | Pro tradery | Vyšší úrokové sazby | Investování u XTB | 1 milion | Stratégové | Prostor pro další oslabení | Výrobní ceny | Statistický úřad Eurostat | Evening Star | Nejsilnější růst | Vliv na energii a dodávky | Globální ekonomiky | Portfolio | Tržní reakce | Zpřísňování měnové politiky | Tučné zisky | Graf akcií | Výkonnost společnosti | Santiment | Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) | Dovoz ropy | Exxon Mobil (XOM.US) | Baterie do elektromobilů | Finanční instituce | Společnost Nasdaq | Prezident | EUR/CZK | Spotové obchodování | Americký index | Turkish Airlines | Banka JPMorgan | ECB | Euforie | Americké ministerstvo spravedlnosti | Finančník | Volatility | Makrodata | Znalost | Investoři | Aktivita investorů | Prodej nových osobních automobilů | Konflikt mezi Izraelem | Fungování | Japonská automobilka | Sója | Nastavení úrokových sazeb | Zájem o eurové úvěry | Úsporný tarif | Akciová burza | Riziko | Nejistoty | Německá průmyslová produkce | Boom | Slovenská ekonomika | Obchodování s termínovými kontrakty | NAHB | Investiční | Evropská měna | Ceny zinku | AMD | Možnost obchodovat | Společnost Google | Budějovický Budvar | Nárůst poptávky | Nový zákon | Média | Obavy trhu | Inflační čísla | Rizikový jev | Kurz japonského jenu | Vývoj ceny akcií ČEZ | Hamás | Úvěrová pojišťovna | Snížení nákladů | Obrat ekonomiky | Ocel | Inflace | Venezuela | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Jádrový index | Odeznívání inflace | Cena mědi | Bez rizika | Zisk | Firma Meta | Boj s inflací | Tržní podíl | Směnné kurzy | Vyšší hodnoty | Berlín | Nabídka | Den obchodování | Vývoj ceny cukru | Bouře a povodně | Ruské ropy | Bank of England | Souhrn finančních trhů | Finanční ztráty | Automobilka Toyota | Cineworld Group | Co je to CFD? | Zdravotní péče | Vývoj sazeb | Vývoj ceny pšenice | WTI a Brent | VIG | Vývoj ceny kakaa | WSJ | Tiskové agentury | Zápis z posledního zasedání | US500 | Investiční riziko | BP | Cíl ČNB | RWE | Typ tradingu a investice | Fiskální rok | Zemědělské plodiny | AXP.US | Nižší poptávka | KDU-ČSL | Investiční fórum | Sestupný trend | Obchodní plán | Cestovní ruch | EUR/PLN | Posilování amerického dolaru | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Ekologické organizace | Zpráva | Albánie | Recese ve Spojených státech | Analýzy | Ekonomické dopady | Tower Semiconductor | Prémie | Válka | Akcie ve Spojených státech včera | Představitelé Fedu | Slevy | Údaje ISM | Prodej | Tencent | Makroekonomické ukazatele | Rozpočtová politika | BIRK.US | Statistiky z trhu práce | Colt CZ | Snížit riziko | Vznik nákupní korekce | ExxonMobil | Altria | EPH | Invesco | Morningstar | Demokraté | Německý DAX | Den D | Brusel | JOLTS | Patria | Ekonomický růst v Evropě | Práce z domova | Analytik Purple Trading | Realitní společnost | Prezident Javier Milei | Hrubý domácí produkt (HDP) | Kukuřice - Vývoj ceny | Shooting Star | Data z ekonomiky | Management | Bloomberg | Skupina OPEC+ | Úrok | Náklady financování | Implikace | Automobilka | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Agentura Reuters | GBP | Obchodní ředitel | Platina | Co se děje na finančních trzích | Graf ropy WTI | PFE | Bohatý | Obchodní týden | Nové příležitosti | First Republic Bank | Tržní kapitalizace | Švýcarská banka | GAAP | Japonská vláda | Konflikty | Dobré výsledky | Pokles cen komodit | Akcie společnosti Walt Disney | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Akcionáři | Státní pomoc | Dluhopisové výnosy | Automobilka Škoda | Finanční ředitel | XAU/USD | Obchodování s CFD na komodity | S&P | Pandemie COVID | Defenzivní příkazy | Quantum | Daimler Truck | Vzdělání | Akcie společnosti Amazon | Majitel | Vysoký přebytek | Zprávy | Dolary | Obchodování | Potenciální zisky | BREAKING | Mero | Pákový efekt | Vliv na ceny | TSMC | Měnová sekce | IOGP.UK | Tržby z prodeje | Podíl hypoték | Narušení dodávek | Vývoj ceny bitcoinu | Rozdílové smlouvy (CFD) | Oracle (ORCL.US) | Rekordní růst | Ceny stříbra | Index STOXX Europe | Americký maloobchod | Meta | Reálné mzdy | Financial Times (FT) | Paul Jackson | Averze k riziku | Oznámení | Průmyslové komodity | České koruny | Bard | Evropské akcie | Cena ropy na světových trzích | Cinema City | Výhled vývoje ekonomiky | Ceny ropy | ZEW | Evropské investiční banky | Dlouhodobé důsledky | Ropovod | Pandemie COVID 19 | UBS | Energetická bezpečnost | PG | Zasedání OPEC | Zahraniční investoři | Fenomén | Finanční nástroje | Ceny Bitcoinu | Aspekty týkající se environmentálních událostí | Silný růst | Komodity na trading platformě | Největší švýcarská banka | Eurostat | Exxon Mobil | Covid | Airbus | Oanda | Bydlení | Monitorování | Tržní podmínky | CZ | Stříbro - Vývoj ceny stříbra | Zemědělské komodity | Růst inflace | Cena ropy brent | Akcie třiceti předních amerických podniků | Listopadová inflace | Investiční banka | Udržitelnost | Natural Gas | Snižování cen | Occidental Petroleum | Míra | Diplomatické napětí | West Texas Intermediate | Slabý dolar | Americká společnost Intel | Praha | Berkshire Hathaway | Evropský parlament | CME FedWatch Tool | Environmentální akce | Pokles tržeb | Evropský výrobce letadel | Jsou komodity dobrou investicí? | Obchod Amazon | TopForex | Tržní úrokové sazby | Sazby v USA | Nejdůležitější události | JDE | Taiwan Semiconductor Manufacturing | Rostoucí trendové čáry | Hedgeové fondy | Současný trend | Vlastní sociální sítě | Výrobce letadel | Akcie PG | Dno na zemním plynu | iShares Stoxx 600 Oil & Gas (SXEPEX.UK) | Carnival | Komodita | Firmy | Kevin Tran Nguyen | Australský dolar | DIA.US | Nio | Německá automobilka Porsche | Páka | Zpřesněný odhad | Koruna | Investment management | Kryptoměnové burzy | Výrazný pokles | Pšenice - Vývoj ceny pšenice | Nástroj | Reálné spotřeby domácností | Výsledky | Vyšší poptávka | HUF | Finanční výsledky | Zápis ze zasedání Fedu | Pokles HDP | Inflace v Česku | Americký výrobce | DMA | Cena akcií společnosti | Akcie leteckých společností | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy | Tržní ceny | Oldřich Dědek | Zelenskyj | COCOA | Shell | Riziko recese | Inflační tlaky | Státy Evropské unie | Siemens | Minulá výkonnost | Poradce předsedy vlády | Konec roku | Cena ropy WTI | Úroda | Hypotéza | TIM | Propad | Ruská invaze | Údaje | Fundamentální analýza | Petr Lajsek | Asociace | Retracement | Výkonnost | Hodnota měny | John F. Kennedy | Eli Lilly | Thoma Bravo | Podnikatel Elon Musk | Barrick Gold | Obchodní války | Americká banka | SVB Financial | Stimulační opatření | Hypoteční trh | Indigo | Očekávání analytiků | OPEC+ | Výrobce letadel Airbus | Ropa WTI - Vývoj ceny | Pandemie nemoci COVID-19 | Dluhové problémy | ETF Dow Jones Industrial Average UCITS | BHS | Snižování sazeb | Podíl nezaměstnaných | Objem | WeWork | Emise skleníkových plynů | Zpomalování ekonomiky | Ředitel ČEZ | Energetický trh | Obavy z recese | Společnost Arm | WMT | Sázka | Federální rezervní systém | Oživení v Číně | Bilion | Společnost Nvidia | Energetické podniky | Dovoz z USA | Ztráta příjmů | WHEAT | Výsledky společnosti | Zákonodárci | Cenné papíry a burzy | Investovat do Bitcoinu | Vale | Náklady na těžbu | Index S&P 500 | Ceny bavlny | Postavení na trhu | Graf | Instrument | Německý výrobce | Posílení švýcarského franku | CCL | Odliv dividend | Poptávka po pohonných hmotách | Aktivity v Rusku | Volodymyr Zelenskyj | Subvence | NGAS | Regulátor | Shortovat | Analýza zlata | FTC | Ceny cukru | Ajay Banga | Hrubý domácí produkt | Vývoj ceny kryptoměny | Demokraté a Republikáni | Graf ceny akcií | Průmyslová výroba | Důchod | AMC | Technické ukazatele | Pfizer | Distribuce | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | All India Sugar Trade Association (AISTA) | Svíčkové grafy | AFP | Studie | Poptávka po bezpečných aktivech | Chování obchodníků | CME FedWatch | Pár EUR/USD | Eurodolar | Instant Trading EU Ltd. | Slabší koruna | Snížení emisí uhlíku | Průraz | Devalvace | Cena plynu | Velké peníze | Deficit | Celková investice | Zveřejněná data | Bit.plus | Oživení inflace | Polsko | Kolaps | Nástup amerického dolaru | Rio Tinto | DPZ | Ratingová agentura | Reakce trhu | Stavebnictví | London School of Economics | Ústup inflace | Nuevo León | Evropský statistický úřad Eurostat | Cenová hladina | Zinek - Vývoj ceny | Bankéř | Booking Holdings | Výhled na příští rok | Vodafone Group | Kompletní průvodce | PYPL | Americká společnost | Ceny domů | Hypotéky | Pohyb kurzu | SPDR S&P Oil & Gas Exploration | Dopady války na Ukrajině | OECD | Současná situace | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | Růst eura | Nájmy | Alitalie | High | Stratég firmy | Rostoucí trend | Finanční krize | Přijetí | Základní potraviny | CVS | Evropa | Nárůst cen ropy | Průmyslové podniky | Bankovní úvěry | Midstream | Fukušima | Česká spořitelna | Platina - Vývoj ceny platiny | Jackson Hole | Pokles ceny | Obchodování a investování | Nové těžební projekty | Beta | Disciplína | Americká ropná společnost | USD/PLN | OPEC | Amazon (AMZN.US) | Ukrajina | Ceny ropy WTI | Výroba v eurozóně | Ropná společnost | Podvážení | Jednání FOMC | Ropovod Družba | Turecká centrální banka | Vizualizace | Ceny zemědělských výrobců | BYD | Dopady na ekonomiku | Dluhová krize | Ekonomické ztráty | Tým InstaForex | Ústavní soud | Česká koruna | Ropa Brent - Vývoj ceny | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Open interest | Ficova vláda | Maloobchod | Jádrový index spotřebitelských cen | Oslabení amerického dolaru | Peněžní prostředky | Obchodování s kryptoměnou | Investiční společnost | G10 | Politické soupeření | Rostoucí obavy | Foreign Exchange | The New York Times (NYT) | Dalibor Trojek | XOP | Dow Jonesův index | CHF | Index Dow Jones Industrial Average | Britský FTSE 100 | UPS | Běžný účet | Technické analýzy | Společnost Novo Nordisk | Míra nezaměstnanosti v Německu | Obchodování v Asii | Analytik XTB | Americký index S&P 500 | Vstupy | Měsíční report finančních trhů | Obchodní strategie | Inflace ve Spojených státech | Akciové výnosy | Nárůst HDP | Rozpočtový deficit | Thajsko | Ziskové marže | Obchodování s ropou | Carl Icahn | Instacart | Inflace v Polsku | Harmonizovaná inflace | Stříbro | Kristina Hooper | USDCAD | Euro 7 | Změna trendu | Snížení daní | Uranové rudy | Japonská automobilka Toyota | Instituce | COPPER | Wall Street Journal (WSJ) | Turecko | Dopady inflace | Bank of Japan | iShares Stoxx 600 Oil & Gas | Akciový index | Budoucí úrokové politiky | Akcie firem | Dovoz ukrajinského obilí | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Agresivní pokles | LNG | Equal weight | Rozhodnutí vlády | Penále | IGLN | Americké akcie | Uvolněná fiskální politika | Silná ekonomika | BBC | Pozornost | Výrobce čipů Nvidia | Země EU | FOREX | Technologická ETF | Index nákupních manažerů (PMI) | Evropské sdružení výrobců automobilů | Unijní země | Uvolněné fiskální politiky | Divize | Pozitivní vliv | Bohemia Energy | Vývoj měnového páru USD/JPY | Akcie Amazonu | Světová obchodní organizace (WTO) | Automobilový průmysl | Evropská ekonomika | Náklady spojené se skladováním | Hodnota výrobce čipů Nvidia | Index Nasdaq Composite | CVS Health | Audi | Indikátor RSI | S&P 500 | Menšinový podíl | Invesco Investment | Komise pro cenné papíry a burzy | Obchodovat | Medvědi | OpenAI | Trh s futures | Trh | Snížení těžby | Komise | List Financial Times | Války na Ukrajině | Kanadská měna | Vládní podpory | ProCent | Výkyvy | Měď - Vývoj ceny mědi | Výrazný růst | Vyplnění GAPU | MWh | Platforms | Ceny zboží | Kybernetické hrozby | Fed | RBI | Společnost ByteDance | PLATINUM | Korekce | Definovaný obchodní plán | Praktické okénko | Upozornění | Spotřebitelská důvěra v USA | iShares Physical Silver | Americký výrobce elektromobilů | Evropská komisařka | Ceny kryptoměny | Kjódó | Pražské burzy | Banka First Citizens | Downtrend | Zveřejnění výsledků | Výběry | Investování a obchodování | Nejistota | First Republic | Krize eurozóny | Walt Disney Company (DIS) | Výrobce luxusních aut | Konkurenceschopnost | Světová banka (SB) | Capri Holdings | Svíčka Doji | KAP.UK | Růst tržeb | Dnes ČTK | CME | Index Standard & Poor's | Pokles cen ropy | Klienti brokerů | Soud v Tokiu | Makroekonomické údaje | Ropná firma | Zahájení ruské invaze na Ukrajinu | Stav nouze | Vývoj ceny kávy | ANO | Stock | SaaS | Kupní cena | Hloubka trhu | Společnost PayPal | Fundamentální pozadí | Nedostatek paliv | Komise pro obchodování s termínovými kontrakty na komodity (CFTC) | Obchodní systém | Evropský regulátor | Světová banka | Rating | Dezinflace | Inverted Hammer | Asijské indexy | SNB | Americké úrokové sazby | Soustředění | Birkenstock (BIRK.US) | Microsoft | Maxim Manturov | USD/CHF | Riziková aktiva | Příležitosti | Tim Cook | Společnost Meta Platforms | XRP | Hodnota investic | Vládní dluhopisy | Aktéři | Rozložení investic | Data z USA | Odhad růstu HDP | Daňové úlevy | Rekordní růst poptávky | Členové Fedu | Spotřebitelská inflace | Bit.plus Martin Stránský | Sell | Světová měna | Mondelez International | Newcrest Mining | Siemens Energy | Cybertruck | Trendová linie | iOS | Jemenští povstalci | Ropa Brent - Vývoj ceny ropy Brent | Exxon | Evropské akciové indexy | Nvidia | Exporty | Dražší energie | Drahé energie | F.US | Důvěra | Živé vysílání | Pravděpodobnost | Markets | Polský zlotý | Deficit nabídky | ILO | VFC | Index Nasdaq | Německá vláda | Uzavření pozice | Německý Ifo index | Statistické údaje | Dopad na ekonomiku a spotřebitele | Představenstvo | Ekonomie | ORCL | MSFT.US | Twitter | Pokles úrokových sazeb | Evropská banka | Nižší minima | Skladování komodit | Pohonné hmoty v ČR | Krach | Konglomerát | Fyzický gap | Trendové linie | Activision | Další růst | Výpadky | Orná půda | Objem obchodů | CFTC | Jiří Hruška | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Zemní plyn - Vývoj ceny | AA | Invest | Amazon (AMZN) | European Housing Services | Centrální banka | CL | Deutsche Börse | Životní prostředí | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Obchodní spory | C3.ai | Opatření | Cena severomořské ropy Brent | Quantum Fund | Yello | Pravidla regulace trhů | Pokles prodeje | Alphabet (GOOGL.US) | Nájemné | Podnikatelé | Akcie Nvidie | Energetický sektor | Vodafone | Air France | Odhadovaná cena | Čistý zisk | Jádrová inflace | Energetická společnost ČEZ | Čtvrtletní výsledky společnosti | Výnosy státních dluhopisů | Rozhodnutí FED | Rumunsko | Inflace v říjnu | Centrum | ING | Společnosti | Úspěšní obchodníci | Zpomalení ekonomiky | Grafy | Nejvyšší produkce v historii | Ownest | Americká automobilka Tesla | Mezinárodní spolupráce | Obchodní rozhodnutí | Komodity ropa | Naceňování dopadů fundamentu | Mírové procesy a dohody | Apple | Oblasti rezistence | Pokles dolaru | Obchodování a investování do akcií | Ruská invaze na Ukrajinu | Bitcoin (BTC) | Společnost XTB | Nedostatek potravin | Nulové úroky | Nárůst objemů | Březnová inflace | Akcie ve Spojených státech | Eskalace | Erste Group | API | Obchodování s bitcoinem | Ceny komodit | Akciová burza v Argentině | Comfort Finance Group | EUR/HUF | Měnová politika ČNB | ČNB Aleš Michl | Elliott | Mluvčí | Škoda | Úspory | Konjunkturální průzkum | CZK | Koncentrovaná výroba | Kov | Reuters | Index nákupních manažerů | Unilever | ETC | Baidu | CVX.US | CommEX | Chevron | Směrodatná odchylka | Kompozitní index | Ceny zemního plynu | Michael Kors | Guvernér Michl | JD.com | Elektromobily | Technologická společnost Apple | Americký dolar | Postranní trend | Světová jaderná asociace | Dow Jones Industrial Average UCITS ETF | Obchodujte ropu | Depozitní sazba | Euro vůči dolaru | Situace | VFC.US | Testovací účet | Overbalance | Rekordní maximum | Euronext | Zakladatel | Předseda | Moneta | Růstový potenciál | Investování do různých komodit | Finanční systém | Štěpán Hájek | Europe 600 | Profesionálové | Skupina Orlen | Utahování měnové politiky | Deutsche Boerse | Linda Yaccarinová | Splácení dluhu | Americký trh | iShares Physical Silver (ISLN.UK) | Papírové zlato | Růstový impuls | Arm | Čeští spotřebitelé | DBK | Negativní dopad | J&T | Rok 2024 | Počet žádostí o podporu | NGAS.UK | Nálada na trzích | Růst americké ekonomiky | DPA | Evropská unie | Boeing | HDP v USA | Ekonomické vztahy | Ekonomiky | Google | Internet of Things (IoT) | Webináře zdarma | Konflikt na Blízkém východě | Akcie společnosti Disney | Společnost Walmart | Rychlý růst | Zásobení plynem | Tržby | US100 | Libra | Energetický a průmyslový holding | Makro | Moody's | Kofola ČeskoSlovensko | Automobilka Toyota Motor | Platební bilance | Stagnace | Ztráty peněz | CFD | Dow Jones Industrial Average | Růst mezd | Komoditní burzy | Relativní výkon | Centrální banky | Velikost pozice | Řetězec Casino | Inflace v květnu | Nová data | Dopad na ekonomiku | Omezené dodávky | Automobilka Škoda Auto | Open | Cena akcie | Životní úroveň | Snížení sazeb | Cenové akce | DOT | Vánoce | Spekulativní kapitál | Zahájení výsledkové sezóny | Jaderná energie | Očekávaná data | Zvýšení základní sazby | Bavlna - Vývoj ceny bavlny | Financovat | Pohyby na trhu | ICOM.UK | Ztráta | Vliv mezinárodních konfliktů na ekonomiku | Finanční instrumenty | Dividenda | Výhled české ekonomiky | Rostoucí náklady | Green Deal | FDIC | Nikl - Vývoj ceny | Říjnová inflace | Pandemie nemoci | Výběr brokera | NJJ Presse | Nejlepší investice | Měkké komodity | Obchodováním s futures kontrakty | Cílová cena | Rizika | Zveřejnění výsledků hospodaření | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Refinitiv | Skupina OPEC | Institucionální investoři | Kurzy | Plodiny | CVX | Gap směrem nahoru | Cyklické akcie | Miliardy švýcarských franků | Cena | Zpomalující růst | Silné oživení | Investiční banky | Fond | TotalEnergies | Měnový pár | Finanční rizika | Sociální dopady | Předstihové ukazatele | AIGI | Bearish Engulfing | Vztah mezi nabídkou a poptávkou | Silný trh | Partners | Air | Akcie dnes | Káva | Zinek - Vývoj ceny zinku | Obchodovat ropu | Ekonomické údaje | Technická formace | Zápis z posledního zasedání Fedu | Ceny akcií | Izrael | TABAK | Huayou Cobalt | Ceny palladia | Konsensus | S&P500 | Politické rozhodnutí | Analytik Raiffeisenbank | Telekomunikační společnost | Ruský trh | LEAG | Čínská ekonomika | Výnosy u desetiletých dluhopisů | Vyšší úroky | Ceny | Prudký pokles | AMEX | Technologie | iShares NASDAQ | Energetická krize | Alfred Kammer | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | TSLA.US | Černá Hora | Budvar | NBP | Celkový deficit | Dlouhodobost | Agentura Bloomberg | Ranní zpráva | Global Times | Pokles | Daňová sazba | Finance | Czech Media Invest (CMI) | Růst cen nemovitostí | Výběr zisků | Společnost Philip Morris ČR | Čínský růst | Srpnové obchodování | Globální inflace | Nižší ceny ropy | Zboží dlouhodobé spotřeby | Obchodní pozice | Velikonoce | Vývoj akciového indexu | Chatbot | Průmyslové firmy | NYT | Take-Profit | Ochranné příkazy | Počet uživatelů | Společnost Twitter | Finance Group | Největší rizika | Americké společnosti | Upravený zisk EBITDA | Jan Vejmělek | Hanging man | Cenové minimum | Hapag | Zinek | EU | Poplatek | Inflace na Slovensku | Zemědělci | 4GLD | Lego | KLM | Mercedes | Index ISM | Situace na trhu | Zásoby benzinu | Americká ekonomika | Stabilita sazeb | NVDA | Vývoj počtu aktivních těžebních vrtů | Obchodník | Vývoj cen ropy | Akcie týdne | Dluhopisy | Snížení těžby ropy | Rada guvernérů | NATGAS | PVM | COVID-19 | Vyšší sazby | Vysoká poptávka | Průměrný příjem | Správné řízení rizik | Prodejní aktivita Hedgerů | Růst ceny | Anglogold Ashanti (AU.US) | Podnikatelé a firmy | Investor | Akcie Apple | BHS Timur Barotov | Maloobchodní tržby | Vysoké inflace | Index cen | Alokace | Obchodní bilance | Proinflační riziko | Index PX | Čínská vláda | EBIT | Daně | Saxo | Omezení vývozu kovů | Investment Management | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Coinbase | Kryptoměna | Sport | Krize bankovního systému | Měnověpolitické zasedání | Statistici | Zásoby ropy v USA | Dopad na hospodářství | Momentum | Newmont | Ocean Wall | Joe Biden | LGES | Inverted Hammer (Obrácené kladivo) | Růst světové ekonomiky | Vývoj ceny ropy WTI | CoreLogic | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Prodávající | Obchodní rozpětí | Zisky | News Corp | ERA | Prostor pro pokles | Návrh dividendy | Současné ceny | Baterie | Trend klesající | Doporučení | Globální ekonomika | Konsolidovaný čistý zisk | Obchodujeme | Začátek porozumění | ACEA | Report komodit a indexů | Swap | Miliardy eur | Anomálie | Výnos desetiletých dluhopisů | Nebezpečí | Poptávka | Investování a obchodování na komoditním trhu | Velké riziko | Express | Index pražské burzy PX | Nákupní trend | Anglogold Ashanti | Toyota | Vysoké valuace | Obchodníci | Banka Morgan Stanley | Očekávání do budoucna | Cena zlata | Hardware | Pullback | Zvýšení ceny | Organizace zemí vyvážejících ropu | Technický výhled | Hang Seng | Trinity Bank | Přecenění | Propad ropy | Capital | Pojištění vkladů | Globální trhy | Obchodování na měnových trzích | ČSOB Dominik Rusinko | Růst cen | Sankce USA | Společnost Chevron | Podnikový sektor | Kenvue | Historické pohyby | Open Society Foundations | Kryštof Míšek | Kancléř Olaf Scholz | Růst HDP | Cenový pohyb | Náklady na práci | RSI | Hodnota akcií | Dovoz oceli | Rheinmetall | Vznik prodejního trendu | MSCI World | Zvýšení produkce | Repo sazby | Global Conflict Tracker | IFO index | Financování | Zvýšení inflace | ČSÚ | All India Sugar Trade Association | IoT | Invaze | Burza v Argentině | Internetové společnosti | Historická minima | Výrobce čipů | Omezení dodávek | PRAŽSKÁ PLYNÁRENSKÁ | Nick Lawson | Americké akciové trhy | Occidental | Americká lehká ropa | Spirit Airlines | NZD | Pokles ekonomiky | Bureau of Economic Analysis | Analýza | PlayStation 5 | Dolní komora ruského parlamentu | Martin Klass | Cenové formace | XOP.US | Cena kryptoměny | Republikáni | EBITDA | Německé podniky | USDJPY | Long / Short | Uzavření trhů | Globální poptávka | Reporty | Investiční poradenství | Volatilní trh | Jihokorejské společnosti | Amazon Prime | Lobbing | Primární veřejné nabídky (IPO) | Softwarová společnost Microsoft | Kryptotrh | Line | Úrokový diferenciál | Nové cenové dno | Naftogaz | New York Times | Analytici z Wall Street | FT | UxC | Ranní komentář | Klouzavý průměr | Evropské země | Freedom Finance | Soudní řízení | DNO | Krypto trh | Přehřátý trh | Investiční výdaje | Dnešní čísla | Sázka na pokles | Pokles trhů | Gamble | Automobilka Tesla | Obchodní centra | Supportní úrovně | Spotřebitel | Hospodářský růst | Vydělávat peníze | Ceny ropy WTI a zlata | Payrolls | Členské státy EU | Nové rekordy | Tržní sazby | Cena kakaových bobů | Padající hvězda | Největší americká banka | XTB Štěpán Hájek | Růst ekonomiky | Sdružení výrobců automobilů | Odhodlání | Světové poptávky | Akciová rally | Jaderné elektrárny | Podnikání | Sam Altman | WTI | LVMH | ETF fondy | Bod | Miliardy korun | Vývoj zásob plynu v USA | Emisní povolenky | Zpřísnění finančních podmínek | Impérium | Shares | Zisk společnosti | Změny klimatu | RBNZ | Spekulace | Diverzifikace portfolia | Reserve Bank of Australia | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | HDP | ROCE | Americká měna | Irské aerolinky | Problémy | Android | Saúdská Arábie | Americký miliardář | Kupci | Know-how | Ziskovost | OCI | PMČR | Bankéři | Firma | Akcie online | Cena ropy | Německý kancléř Olaf Scholz | Mezinárodní standard | Členské státy | Spotřeby plynu | Reálné příjmy | Značné riziko | Ohrožení sklizně | Marže | Účet platební bilance | Domácí měna | Německá ekonomika | Hlavní akciový index | NEM.US | Státy EU | Zlato a stříbro | Polygon | Diskont | Lot | Ether | Pojišťovna VIG | Cena kakaových bobů na burze | Kurz USD | Erste | Zprostředkovatelé | Alphabet | Struktura | Ingredience | Technologický vývoj | CFD obchodníci | Vedení společnosti | Ropa | Zkušenosti | Zasedání měnového výboru | Kanadský dolar | Tuzemský HDP | Signály | Prostředí vysokých úrokových sazeb | Bosch | Apple Music | Ceny nafty | Raiffeisenbank a.s. | Tržní korekce | Investiční fond | Statistiky | Pivovary | Big Short | Stoxx 600 | Poptávka po zlatě | Rizika pro společnost | Intradenní trading | Americká Komise pro cenné papíry | Hapag Lloyd | SAP | Blizzard | Diverzifikovat | ETF WTI Crude Oil (OD7F.DE) | Americká cla | Rozhodování | WMC Energy | Řízení obchodu | Světové finanční trhy | Snížení spotřební daně | Společnost Air Products | Vývoj ceny niklu | Kurz | Market | Americká Federální obchodní komise | Růst čínského HDP | Lidské faktory | Demo účet | Nezaměstnanost mladých | 256/2004 | Realizovat zisk | Hliník | Guvernér ČNB Aleš Michl | Nákupní korekce | Pokles výnosů | UST | Finančník George Soros | Dolar | Reserve Bank of New Zealand | Debata | Nejhorší výsledek | Vývoj na trhu | MATIC | Ceny pšenice | Kurzy měn | BH Securities | Omezení těžby | Zlato - Vývoj ceny zlata | AU.US | Hodnoty měny | Euro | Oracle | Profit-Target | Medvědí scénář | Rostoucí ceny kakaa | Byznys | ETF Industrial Metals (AIGI.UK) | Úspěšný týden | Kenneth Waltz | Cykly | Napadení Ukrajiny Ruskem | Obchodováním s futures | Možnosti vydělávat | Agentura DPA | Obchodování s nástroji CFD | Kukuřice | Investujte | Klid | Greg Kelly | Akciový trh | Měď | Proinflační | Kypr | Akcie Netflix | Dodávky suroviny | Vyhlídky v Brazílii | AUD | Rozpočtový deficit Ruska | Soud v Německu | Sony | Makléřské společnosti | AIGI.UK | Contract | Výsledky za Q1 | Omezení vývozu kovů z Číny | Binance | Christine Lagarde | Indikátor důvěry | Oscilátor RSI | Commodity | Trh se zlatem | Komoditní index DJ-USB | Obchod | Technické korekce | Zastavení dodávek | JP Morgan | Predikce | Zdanění | Environmentální události | Fibo | Bollingerova pásma | Nejlidnatější země světa | Prima | Aerolinky Ryanair | Prudký pokles cen | Softbank | Ole Hansen | Inovace | Graf komodity Ropa WTI | Problémy v bankovním sektoru | Tomáš Cverna | Rada ČNB | Růst akcií | Hospodářství | RHM.DE | Westpac | Politika centrálních bank a geopolitika | Globální finanční krize | EV | Purple Trading | Nákladová položka | Zkušený investor | Produkce kartelu OPEC | Vývoj kurzu eura | Dovozní ceny | Spojené státy | Nákupní euforie | Ekonomické teorie | Evropské méně | Vzestupný trend | Belgická vláda | Červencové obchodování | Společnost Binance | Indické úřady | Výhodný nákup | Konsensus trhu | Nárůst nezaměstnanosti | xStation 5 | CIND.UK | Krach SVB | Purple Trading Petr Lajsek | Nové investice | Intermediate | Investoři a obchodníci | Komodity na trading | Nižší ceny | Hodnota indexu | Zisková marže | Další posilování | Cenové stability | Zasedání ECB | Úrovně supportu | Credit Suisse | Regulace trhů | Philip Lowe | Portfolia | Zásahy čínské vlády | Transakční náklady | Převis | Dynamika růstu | Další kryptoměny | Irské aerolinky Ryanair | Platforma | Vývoz | Teplé počasí | Ceny většiny komodit | Týdenní zpráva | ETF Dow Jones Industrial Average UCITS ETF | Týden na akciových trzích | SEC | Recese | Stratég Saxo Bank | Eroze půdy | Německé aerolinky | Mzdový růst | Správná diverzifikace | ASML | Ropný gigant | Birkenstock | Záloha | Švýcarský frank | Wegovy | Německý ZEW index | Tomáš Raputa | Mercedes-Benz | Stimul | Jaké komodity obchodovat? | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Digitalizace | Akcie Applu | Kyjev | Největší propad | Silný americký dolar | Mzdové požadavky | Počet nových žádostí o podporu | Aktuální stav | Denní graf | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Schodek | Produkce zemního plynu | IONWAY | Růstový trend | Úroveň supportu | Ropná společnost Exxon Mobil | Silný support | Air Products | Obrovské investice | Výkon hlavních měnových párů | Kakao - Vývoj ceny kakaa | LME | Akumulace | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy | Frank | Ministři | Meziroční růst spotřebitelských cen | OSF | Kapitálové výdaje | Mondelez | IKL | Seat | Kurz eura | Silicon Valley | Americké ministerstvo práce | Údaje z USA | 3М | Centrální banka USA | Investopedia | Federal Reserve Bank of Kansas City | Patria Finance | Americký internetový obchod | Ceny energií | Americké indexy | Washington | Globální HDP | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Jak začít s komodity? | Politická nejistota | Obrat trendu | Zeměpis | Přebytek bilance | Měnový kurz | Finanční skupina | Břidlicové ropy | Základní sazby | Brent (OIL) | Trailing Stop | Ceny benzínu | Úspěchy | Obchodní náklady | Pomerančový džus | NEST | Austan Goolsbee | Streamování videa | Nezaměstnanost v USA | Vyšší volatilita | Komoditní král | ZEN | Průmyslové zboží | CySEC | Vysoké ceny | Rostoucí inflace | Odkotvená inflační očekávání | Svíčkové formace | OSN | Soud | Světové produkce | Společnost ČEZ | Odpovědnost | Projev šéfa Fedu | Výkon amerického dolaru | Henry Hub | Booking | Cena elektřiny | Agentura Fitch | Výprodej | Sell Stop | Předpovědi | Společnost Microsoft | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Koncern Sony | Mince | Zasedání centrální banky | Silicon Valley Bank | Zásoby ropy | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Oslabení | Benzín | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Ekonomika Evropské unie | Dow Jones Industrial | OXY | SVB Financial Group | Ceny platiny | Zásoby plynu | Akcie na burze | Časový rámec | Americký dolar k japonskému jenu | Míra inflace | Vládní bondy | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | United Airlines | Průmyslová výroba v eurozóně | MAN | CNN | Stop Out | Spotify | Poradce guvernéra ČNB | Snížení emisí | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Sazba hypoték | Prohlášení | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Nemovitostní trh | Inflace v Německu | Scotiabank | Komerční banka | BTC | Úsilí | Ceny v zemědělství | REIT | Indexy | Citi | Altcoiny | Zvyšování sazeb | Odborníci | Hospodářské krize | Členové OPEC | Největší světové kryptoměnové burzy | Zpřísnění měnové politiky | COTTON | Výrobní PMI | Hurikány | Mezinárodní měnový fond | Transparentnost | Gold | Nálada na trhu | Komise pro obchodování s termínovými kontrakty na komodity | Česká národní banka (ČNB) | Průmysl | Pokračující krize | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Japonský akciový index Nikkei | Napjatá situace | Energetické krize | Makroekonomická data | Marže společností | Tempo růstu | Bavlna - Vývoj ceny | Regulační orgány | Podnikatel | Úvěrový rating | Bankovnictví | Obchodní systémy | Aerolinky | Specifický typ tradingu | Nadhodnocení | A321Neo | ARM | Pohonné hmoty | Biliony | Divergence | Bankovní regulační orgány | EasyJet | Zdražování energií | Bilion dolarů | ETF | Federální obchodní komise | Akciové trhy | Struktura HDP | Loterie | Analytik České bankovní asociace | Společnost Eli Lilly | Martin Gürtler | Ruské diamanty | Zhoršení výhledu | Myšlenka | Společnost Newmont | Europoslanci | Ministerstvo financí | Saúdové | Materiály | Varování | Guidance | Hospodářské soutěže | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Mezinárodní porovnání | APP | Obchodní aktivity | Spojení | Objednávky | Tomáš Holub | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Nálady na trhu | Spokojenost | PlayStation | Oneok | Internetový obchod | LEANHOGS | Japonský akciový trh | Hry | Japonská ekonomika | Dnešní údaje | Aktiva | SXXP | Pokles inflace | Použití finanční páky | Fundamentální analýzy | Nikl - Vývoj ceny niklu | Základní úroková sazba | Prodejní tlak | Širší index | Evropský statistický úřad | Růst zaměstnanosti | Ekonomické zprávy | Zvyšování úrokových sazeb | Problémy v dodavatelských řetězcích | Ceny ropy dnes | Výnosy z dluhopisů | Tuzemský průmysl | Švýcarská banka UBS | Business | Vladimír Pikora | Podíl na trhu | Objem úvěrů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Indikátory | Srbsko | Trojitý vrchol | První odhad | Výrazný cenový pokles | Ceny ropy Brent | Investování do akcií | Pokles cen | Základní úrok | TikTok | Obchodní příkazy | Obchodování s komoditami | Čínská centrální banka | Sankce | Změny ceny | Společnost Disney | SP500 | Technologická společnost | Začít obchodovat | ČBA | FedWatch Tool | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | MAERSKA.DK | Tradingový portál | Nový komoditní král | Zdravotnictví | Fox Corp | NZD/USD | Čínské akcie | Producenti ropy | Riziko ztráty | Contracts for difference | Economic | Ministryně financí | Graf ropy | Energiewende | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Společnost BP | Sentix | Trhy dnes | Snížení cen | Čistá zisková marže | Politika centrálních bank | Nový býčí trh | Japonské úřady | Kukuřice - Vývoj ceny kukuřice | Indexy PMI | WTI Crude Oil | Pochybnosti | Merkelová | Síla měn | Slovensko | Zpomalení produkce zemního plynu | Trinity | Stratég | Mitsubishi UFJ Research | Špatné zprávy | Trh s kryptoměnami | Signa Holding | Náklady spojené se skladováním surovin | ETFs | Slavomír Steigauf | Majetek | Ekonomika eurozóny | Big tech | Sucha | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Odbor japonské vlády | Přírodní katastrofy | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Relativní výkon hlavních měnových párů | Kurzové riziko | Události ve světové ekonomice | Zlato - Vývoj ceny | Stoxx Europe 600 | Breaking | Nadnárodní korporace | Největší pokles | Politika | Konkurence | Státní duma | PLN | Kapitalizace | Komoditní stratég | Míra nezaměstnanosti | Burzovní cena | Ben Laidler | Klesající dominance | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Kdo řídí environmentální události? | SAS | Obranné příkazy | Burza Binance | Indikátor MACD | Dnešní seance | Paxlovid | MAM | BHP | Per rollam | Poplatky | Nike | Podnikání na kapitálovém trhu | Forint | Cenové maximum | Epic Games | Evergrande | Německý průmysl | Fungování mezinárodních konfliktů | Další vývoj | CFD kontraktu | JPMorgan | Potenciál poklesu | Anton Siluanov | Maloobchodní tržby v USA | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Pokles průmyslové výroby | Japonský akciový index | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Typ tradingu | Indexy S&P | Zlatá horečka | George Soros | Žádosti o podporu | Trendový obchod | ISLN | Federální vláda | Energetický a průmyslový holding (EPH) | Nálada | Geopolitická rizika | FAO | Indie | Letectví | Zveřejnění hospodářských výsledků | Nákupy | Petr Dvořák | Cíle | Technologické akcie | Měnové politiky | Národní pivovar | Centrální bankéř | Vnímání | Vliv na trh | Chevron (CVX.US) | Krátkodobý vývoj | SVB | Koncern Volkswagen | Snížení základní úrokové sazby | Čínský výrobce | Martin Stránský | Výprodej akcií | Ekonomika | Německé automobilky | Pohyb ceny | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Komodity ropa WTI | Obchodování s cizími měnami | Inflace na západním Balkáně | Zlevnění ropy | Commerzbank | Zhodnocení | Globální trh | Obchodování s futures | Prolomení supportu | Pozice | Ceny zlata | Obchodování se zemědělskými komoditami | Evropské akciové trhy | Výhled | Velmi volatilní | Index technologického trhu | Klesající cena | Prodejní cena | Toblerone | Zerohedge | Úřad pro ochranu osobních údajů | Auta | Americký akciový index | Americké ministerstvo | Timur Barotov | Obchodní myšlenky | Vliv environmentálních událostí na hospodářství | Obchodní analýza | P&G | Deriváty | Ethereum | Occidental Petroleum (OXY.US) | Embargo | Economist | Dlouhé knoty | Euro vůči americkému dolaru | Jaderná katastrofa | Energetické společnosti | Americká společnost Apple | Propouštění | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Tradeři | Dodávky jaderného paliva | Zaměstnanci | PayPal | Bankovní krize | Možnosti investování do komodit | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | ČNB dnes | Graf měnového páru | Největší naleziště zemního plynu | Údaje o maloobchodních tržbách | Začínající investoři | Burzovní společnost | Cyrrus | Klesající úrokové sazby | Globální finanční trhy | eBook | Freeport McMoran | Balík sankcí | Růst cen energií | Prostor pro růst | Konsolidace | Fondy | Komise pro cenné papíry | Ruské ministerstvo financí | Údaje o americké ekonomice | XTB Tomáš Cverna | Soupeření | Walt Disney | Ukrajinský prezident | Comfort Finance | Týdenní výkon | Hrubý domácí produkt (HDP) Ruska | Cena futures na kakao | Komoditní trhy | Historické pohyby cen | Měnové unie | ČEZ | AAPL | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | Hrubá marže | Financial Times | GOOGL.US | ETFS Natural Gas (NGAS.UK) | USD za barel | Kryptoměnová burza Binance | Nikkei 225 | Agresivnější růst | Politická rozhodnutí | Spread | Obavy investorů | Společnost Intel | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | Peněžní trhy | Under Armour | New York | Tradingové webináře | Informovanost veřejnosti | MSFT | Výrobce luxusního zboží | Swing | Čistá ztráta | Akcie společnosti Oracle (ORCL.US) | GS | Společnost Amazon | Krize | Optimalizace | Platina - Vývoj ceny | Zajišťování | Investing | The Stock Trader's Almanac | Euro včera | Americká internetová společnost | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Dluhopis | Pasiva | Nástroje a indikátory | Automobilka Porsche | Luxusní zboží | CMI | Porsche | Vysoké ceny ropy | Omezení produkce | NXP | Zlatý důl | Klíčové faktory | ADA | Maloobchodní prodej | Guvernér ČNB | Informace z trhu | Pokles poptávky | Investiční bankovnictví | Oslabení dolaru | Virgin Orbit | Napadení Ukrajiny | ZINC | Rally na ropě | Investice společnosti | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nízkonákladová letecká společnost | Nezaměstnanost | Trhy | Komodity - časté otázky | Dolarový index | Vývoj ceny stříbra | Claudia Goldinová | Vývoj ceny ropy | Boj proti inflaci | Trend Swing | Big Tech | Prodeje | Těžba dřeva | Generální ředitel | Produkce cukru | Zlevňování hypoték | Inflační data | Tapestry | Japonský ministr financí | Ekonomické zájmy | Burza | Letecká společnost | Semináře | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | AXP | Firma Meta Platforms | Akcie společnosti Apple | Buy | Americká inflace | Rozvoj | Klouzavé průměry | RBA | Dnes na světových trzích | Výprodeje | Reinvestice | OIL.WTI | Obchodování s CFD | Australská centrální banka (RBA) | Možnost realizovat zisk | Nárůst long pozic | Hliník - Vývoj ceny | Rozhovor | Analytik ČSOB | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Internetová společnost | Inventor Chemical Tankers | Transakce | Slabší dolar | Nabídka a poptávka | Měny | Vyšetřování | Volby | Graf komodity Stříbro | Obchodní řetězce | Snížení úrokových sazeb | Sankce proti Rusku | Sezónnost | Růst cen potravin | Innogy | Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA) | Energetický regulační úřad | Zaměstnanost | Inflace v Japonsku | Profitovat | Glencore | Irsko | Energie | Analytici společnosti | Instant Trading EU | Milei | Podkladové aktivum | Zpravodajství | ETF WTI Crude Oil | Schodek rozpočtu | Mezinárodní obchod | Ekonomika EU | Nejbližší rezistence | Pohonné hmoty v Česku | PMI ve zpracovatelském průmyslu | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | Cenový pokles | Cykličnost | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Ruský rozpočet | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Session | Finanční sektor | Úrokové sazby | Rozhodný den | Sazby | Deficit Ruska | Vývoj ceny bavlny | Společnost Oneok | Historie | Internet of Things | Odhad letošního růstu | MSCI | Thomson Reuters | Rekordní Black Friday | Zlotý | Vyšší cenová minima | USD | Britská ropná společnost | Spotřebitelská poptávka | Banky | Miliardy dolarů | Inside | Milovníci čokolády | Sója - Vývoj ceny sóji | ProLogium | Finanční trh | Růst poptávky | Maďarská vláda | Snižování nákladů | Infineon | Historické pohyby cen indexu S&P 500 | Německá automobilka | Růstové vyhlídky | Rozhodnutí centrální banky | Zahájení ruské invaze | Data z Německa | Regionální měny | Překoupené oblasti | Investoři na akciovém trhu | Nové prognózy | Vyspělé ekonomiky | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Carry trades | Ruský prezident Vladimir Putin | Akcie ČEZ | Linie podpory | Vale (VALE.US) | Newmont (NEM.US) | Skupina hospodářsky vyspělých zemí | Pravděpodobnost recese | EIA | Nízké obchodní náklady | Skupina Volkswagen | Člen bankovní rady | Platformy | Partneři | Odhad letošního růstu ekonomiky | IPO | Výrobce obuvi | Rusko | Retest cenové úrovně | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Michal Kulig | Káva - Vývoj ceny kávy | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | SPDR S&P Oil & Gas Exploration (XOP.US) | Těžební projekty | Miliardy USD | Provozní marže | Poradce | Trailing stop loss | Reálné úrokové sazby | Nižší maxima | Zkušenost | Americké akciové indexy | Tradingový portál FXstreet.cz | Signál | Peter Garnry | Írán | Zdražování | Afrika | Pracovní síly | Vyšší úroveň | ISLN.UK | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | APD | Pravidla regulace trhů s kryptoměnami | Poslední den obchodování | EPS | Britský FTSE | Výkonnost společností | ADP | Ceny čokolády | Projev šéfa Fedu Powella | Přijetí eura | Kupní síla | Povětrnostní podmínky | Úbytek | Termínový kontrakt | Jak rostoucí ceny kakaa využít na finančních trzích? | Dlouhodobý klouzavý průměr | Rozdílové smlouvy | Ropy | Volné peníze | Důvěra amerických spotřebitelů | Životní styl | Řízení rizik | Singapur | Evening star (večerní hvězda) | Společnost Tapestry | Míra úspor | Index S&P 500 (US500) | Obiloviny | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Výdaje | Mzdová vyjednávání | Evropská komise (EK) | Korelační koeficient | Změny trendu | Koruna posílila | SXEPEX.UK | Rafinerie | Zisk EBITDA | Ztráty | Společnost | Covidové pandemie | Apple (AAPL.US) | ESPN | Geopolitická nejistota | Ekonomické důsledky | Český statistický úřad (ČSÚ) | List The Wall Street Journal | Analytici ČSOB | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Sázky | Ministr hospodářství | Širší trh | Jak vydělat na poklesu komodit? | Investiční instrument | Výrobní inflace | Měnový výbor | Obchodujte | Zboží z Číny | Dynamika mezd | Colt | Snižování počtu zaměstnanců | Cukr - Vývoj ceny | Výrobci čipů | Kurzotvorné zprávy | Vysoká volatilita | Pobřeží slonoviny | Fibo retracement | Jestřábí Fed | BMW | Klimatické podmínky | Cena akcií | Denní graf komodity | Volatilita trhů | Mark Carney | Ukrajinská ekonomika | Velké peníze na komoditách | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | ETF Industrial Metals | Plynárenské firmy | Rozšíření | CAC40 | Výhled růstu globální ekonomiky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | D1 | Země OPEC | Umělé inteligence | Eura | EBRD | AAPL.US | Sója - Vývoj ceny | Nizozemsko | ACT | Organizace | Komodity | Ryanair | Obilí | Bonita | Invesco Ltd. | Ceny stavebních prací | Gap | Ceny pohonných hmot | Růst | Německé hospodářství | Občanské války | Velká očekávání | Index Dow Jones Industrial | Ceny surovin | Česká národní banka | Zobchodovaný objem | Polská centrální banka | Ceny v Česku | Letošní maximum | Výhled pro zlato | Ekologické události | Energetické komodity | Příjmy | Vývoj amerického dolaru | Pohyby cen | SOYBEAN | Událostí ve světové ekonomice | Udržení cenové stability | Centrální bankéři | Průmyslová produkce v eurozóně | Jádrová inflace v eurozóně | Hospodářské výsledky | ČTK | Ministři EU | Cameco | Risk-off | Zajištění | Omezení dodávek ropy | Administrativa | Obchodování na trhu | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Rozsah konfliktů a jejich význam | Snížení inflace | Zisky společnosti | Overweight | Index | Wall Street Journal | Nejvyšší produkce | Komoditní | Implikovaná volatilita | Cenový index | Obchodujeme komodity | MiFID II | Fundament | Vision 2030 | Kryptoměnová burza | Bohatství | Palladium - Vývoj ceny | Cenová akce | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | WTI (OIL.WTI) | Uhlí | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Farmaceutická společnost | NHTSA | Tuzemská měna | Engulfing | Nákupní signál | Index STOXX Europe 600 | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | Test přeprodaných úrovní | Monopol | Teams | Automotive | Dominik Rusinko | Obchodní omezení | Ministr spravedlnosti | Dnešní zprávy | Dividendová akcie | AUD/USD | Hlavní fundamenty | Výměny akcií | Rizikový apetit | Obchodní myšlenka | Klesající cena zlata | Rekordní Black Friday prodeje | Komise v přenesené pravomoci | Investovat peníze | Alokace aktiv | Obchodník měsíce XTB | Cena futures | Dubnové obchodování | Obchod dne | Vklady zákazníků | Nominální mzdový růst | Řešení sporů | Prodejní ceny | Tomáš Prouza | Zavedení embarga EU | Sazba Fedu | Trading | Americká vláda | Generální ředitel ČEZ | Zahraniční intervence | Americký desetiletý výnos | Air France-KLM | Madeleine Albright | CEE | Míra zadluženosti | Korunový výnos | Meziroční inflace | Investiční doporučení | Coffee | Tradeoff | USD za tunu | Pozitivní momentum | Zaoceánská měna | Pokles zlata | Celosvětový problém | Čínské firmy | Velké částky | Nápad | Obchodování zlato | Růst v letošním roce | Průmysl v Německu | Biliony USD | Tržby společnosti | Kosovo | Surový cukr | Nakupovat | FOMC | Vyšší ceny ropy | IOGP | Profesor Dědek | Ekonomická závislost | Německá kancléřka | Generali Investments CEE | Investování | Hospodářský pokles | Vývoj ceny | Brent | Vliv mocenských struktur | Měsíční report komodit a indexů | Norská koruna | Mezinárodní konflikty | DBK.DE | Úročení spořicích účtů | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Objem maloobchodních tržeb | Dominance dolaru | Účetní rok | Ondřej Hartman | Harami | Rétorika amerického Fedu | Řízení obchodní pozice | Pokračující výprodej | Nepřízeň počasí | Americké vlády | List Global Times | Obchodník měsíce | Potravinářská společnost | Kontrakty na ropu | CAD | Eskalace konfliktu | Švédské společnosti | Cestování | Pokles reálné spotřeby | Zóny konfluence | Růst na Bitcoinu | Nejoblíbenější ETF | Očekávaný růst | False break (falešný průraz) | Zavedení eura v ČR | Zdravotní pojišťovna | CIPS | Měsíční report komodit | Elektrická energie | Altria Group | Rheinmetall (RHM.DE) | Analytička | Buy Limit | Banka Goldman Sachs | Reálné ekonomiky | Posilování koruny | Terminál na LNG | Doji | Evropské PMI | Poptávka po ropě | Akcie Amazonu (AMZN.US) | Nižší úrokové sazby | Výnosy u desetiletých dluhopisů americké vlády | Uhlíkové neutrality | Tržní hodnota | Deficit zahraničního obchodu | Yale Hirsch | Vývoj ceny zemního plynu | Politické problémy | Riziko zeleného dluhu | Mimořádná daň | Zdražení ropy | Zabezpečení potravin a vody | Kabinet | Komoditní sektor | Vývoj ceny akcií | Guvernér | Vysoké sazby | Graf komodity | Obchodování na burze | PoC | Elliottovy vlny | TROJEK | MOL | Hypomonitor | American Express (AXP.US) | Zisk na akcii | Futures na kakao | ČSAV | Kurz japonské měny | OD7F.DE | Akciové indexy | Nigérie | Ceny kávy | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Banka | 21. století | Krátký prodej | Energetický index | Cenový růst | Akciový index S&P 500 | Tesla | Americké centrální banky | Praní špinavých peněz | Celoroční projekce | Rostoucí ceny ropy | Bankovní asociace | FTSE | Vývoj měnového páru | AMC.US | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | Pokles USD/CAD | Průzkum | Linie odporu | Ekonomický vývoj | Růstová fáze | Cenový vývoj | BP (BP.UK) | Oblasti konsolidace | IEA | Oslabování australského dolaru | Zemní plyn v USA | Poptávka po bitcoinech | Insolvence | Martin Machala | Index spotřebitelských cen | Futures kontrakty | Vývoj trhu | Oslabování dolaru | Eurové úvěry | iPhone 15 | iPhone | Celoroční výhled | Viceguvernérka | Drewry | Zasedání Fedu | Instrumenty | Topná sezóna | Sentiment finančních trhů | Růst cen ropy | S&P Global | Současný stav | Zisk na jednu akcii | NICKEL | Návratnost | Pražská burza | Polský zlotý a maďarský forint | Invaze Ruska na Ukrajinu | Prognózy ČNB | Byty | Reálný účet | HDP USA | Vyhlídky | Vyšší mzdy | Růst Bitcoinů | Faktory ovlivňující environmentální události | Sharpe ratio | Chris Sacca | Akcie velkých technologických společností | Bosna | Česká měnová politika | Obnovitelné zdroje energie | Kaiko | Ochlazení realitního trhu | Likvidity v bankovním sektoru | Kupující | Akciové tituly | Suroviny | Risk-off sentiment | Cenový graf | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | Cukr | Štěstí | Zdroje energie | Předpověď | Ipsos | HDP eurozóny | Napětí na trzích | xStation | Potenciál dalšího růstu | Jacobs | Marka | Pokračující pokles | Spotřební daně | Průzkumy | Růst spotřebitelských cen v USA | Americká centrální banka | RIO.UK | Alibaba | Vysoké ceny energií | Příjmy z reklamy | Vzdělávání a informovanost veřejnosti | Toyota Motor | Srovnávací základna | Nomura | Spoření | Bitcoin | Společný podnik | Forwardové sazby | Pochybení | Automobilky | Asie | Index technologického trhu Nasdaq | Technologické společnosti | Inside day | Goldenburg | Výsledky průzkumu | Svět komodit | Ropa Brent | Kakao | ORCL.US | Trendové indikátory | Výnosové křivky | Zájem o bitcoin | Futures na americké indexy | Hospodaření | Oslabení koruny | Short | Reputace | Přehled | Evropská průmyslová produkce | Podpora | Zhoršení nálady | Ministerstvo spravedlnosti | Analytické prognózy | Futures | Cena uranu | Plyn | Hnutí Hamás | Finanční rok | Ceny ve výrobní sféře | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Kontext | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Disney+ | High Yield | Dílčí index | TUI | Inflace v eurozóně | Spotřebitelská nálada | Hodnocení akcií | Zdeněk Nekula | Překážky | Nemovitosti | Fedspeak | FCX.US | Target | Walmart (WMT) | Nejbližší support | Růst bitcoinu | FXstreet.cz | Spot | Náhoda | Data z americké ekonomiky | Obchody | Zvýšení úrokových sazeb | Německo | Japonsko | Obnovitelné zdroje | Dlouhodobější trend | Ekonomická činnost | Obchodní výsledky | Drahý kov | Americká data | Vzdělávací video | Rubl | Identifikovat trendy | Růst výnosů | Humanitární tragédie | Inflace v únoru | Jak obchodovat ropu | Technologické firmy | Rozpad eura | AUD/CAD | Oslabování amerického dolaru | xStation5 | Klesající trend | Úspěšný trading | Dlouhodobé strategie | Příliv kapitálu | Generali Investments | Ministři financí | Jan Bureš | Walmart | Levnější ropa | L.F. Investment Limited | Index CPI | Měď - Vývoj ceny | Tradingové webináře zdarma | Zprávy z pražské burzy | Aleš Michl | Geopolitické faktory | SPOT.US | Obchodování s Čínou | XOM.US | Zotavování Číny | Čínská společnost | Sledovaný údaj | Prezident Joe Biden | Podstatné kurzotvorné zprávy | Inovativní řešení | Sociální problém | Procter & Gamble | MT4 | Investiční Memento | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Zpráva pro tradery | Káva - Vývoj ceny | Zemní plyn | Nissan Motor | Makroekonomický kalendář | Americké sankce | Solidní růst | Aerolinky SAS | Mírové procesy | Akcie Spotify | Očekávané výnosy | Klíčová rizika | Rozhodnutí ČNB | Burze | Právo | Surové ropy | Ostatní investice | Polská vláda | Vytrvalý cenový pokles | Česká republika | Zasedání americké centrální banky | Nejnovější údaje | Hotovost | Propad akcií | Ekonomika Itálie | Vice | Mattoni | Složitější řízení | Rozpočet | Dolar k japonskému jenu | Finanční podmínky | Maersk | Statistika | Průzkum ECB | Obchodní partner | PFE.US | iShares Commodity Diversified Swap (ICOM.UK) | Společnost Siemens Energy | Klouzavý průměr SMA | Pan euro | Směřování | JPMorgan Chase & Co | Unijní ministři | Bezpečná aktiva | Český investor | Kobalt | Varšava | Analytici | Národní podnik | Ruský plyn | USD/CZK | Přehřátý trh práce | Mezinárodní organizace práce | Zadlužení | Průmyslové kovy | Argentina | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Vlastnictví | Naše prognóza | SMA 200 | Dot-com | Ceny zemního plynu v USA | DPZ.US | Snižování úrokových sazeb | Kartel OPEC | Vysoká inflace | Spouštěč korekce | Západoafrické země | Veřejné investice | Dopad na centrální banku | Federal Reserve | Americký podnikatel | Překoupené úrovně | NAFTA | Manažeři | Zemní plyn - Vývoj ceny zemního plynu | Prezident SB | Tržní stagnace | Zemědělství | Těžaři | Německý výrobce obuvi | Sazby ECB | Prime | Banka UBS | Porušování lidských práv | Vývoj ceny kukuřice | Volatilní položky | Výroba automobilů | Report komodit | Americké regulační orgány | DSTI | Provozní zisk | Situace v Německu | Horší data | Proinflační rizika | Rozhodnutí Federálního rezervního systému | Deutsche Boerse Commodities Gmbh ETC (4GLD.DE) | Piper Sandler | Nižší růst | Prognózy inflace | Emisní povolenky EU | Portfólia | Výsledky Amazonu | Konkurent | Obnovitelné energie | Evropská centrální banka | Evropské indexy | Zpracování uranové rudy | Ceny kukuřice | XTB Research | COST | Řetězec | Měsíční report | Česká ekonomika | Konsenzus | Kurz Trading | Společnost OpenAI | Nové zakázky | TSLA | Celkové riziko | Applepay | Platební gigant | Výrazná prodejní aktivita | Zásoby plynu v USA | Adenza | Co bude | Santa Claus Rally | TUI Group | LG Energy Solution (LGES) | Komodity zlato | Očekávání trhu | Životní náklady | NYSE:APD | Riziko intervencí | Maďarský forint | Samou | Cla na dovoz | Produkce ropy | Drahé kovy | Indikátor | Novozélandský dolar | Magellan Midstream Partners | iShares Oil & Gas Exploration & Production (IOGP.UK) | Techničtí obchodníci | Cena benzínu | Vývoj sazeb na trhu | Počet zákazníků | Býčí trh | Cenový vývoj na trhu s ropou | Ekonomické zpomalení | Cena kakaa | Rozhodnutí australské centrální banky | OD7F | Akcie Kofoly | Zákaz dovozu | Větší pozice | Cenové výkyvy | Generativní umělé inteligence | Americká centrální banka (Fed) | Pokles měny | Cenový cíl | Švédsko | Aktivum | Psychologické úrovně | Threads | Eurozóna | Biodiverzita | Japonská centrální banka | Obchodní instrumenty | Ekonomické vyhlídky | Přírodní faktory | IG | Měnové podmínky | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Marketingová komunikace | Motorová nafta | Investiční rozhodnutí | Video | Bezrealitky | Fitch | Aliance | Ghana | DIA | Spready | Pšenice | ISM | Finanční prostředky | Bilance běžného účtu | Dceřiné společnosti | Rostoucí akciové trhy | Ruská ropa | Patrik Mackových | Konfluence | Psychologie | Domácnosti | CARA | Chorvatsko | Vývoj inflace | HICP | Největší evropská ekonomika | Americké banky | Protiruské sankce | Nižší produkce | Statistický úřad | Převzetí firmy Twitter | Dostupná data | Zpřísňováním měnové politiky | FXstreet | Ekonomiky eurozóny | Investiční rozpočet | SPX | Hospodářská krize | Tuzemská inflace | Ceny hliníku | Freeport McMoran (FCX.US) | Sektor služeb | Bankovní rada České národní banky | Finanční situace firem | Německý kancléř | Investiční cíle | Měnová politika | Finanční podniky | Krypto | Tvrdá data | Emerging markets | Pád cen | Ceny v průmyslu | Závislost | EK | Statut | Mitsubishi | Meta Platforms | Elektrotechnický koncern | Napětí mezi USA a Čínou | Vývoj ceny mědi | Inflace spotřebitelských cen | Řídit riziko | Instant Research | Vývoj ceny zinku | Významné události | Agentura Moody's | Cenový propad | Žlutý koláč | Rozpočtový schodek | Pokles průmyslové produkce | Stabilní posilování | Znečištění a odpady | Worldcoin | XTB | AMZN.US | Dostupné informace | Řízení kapitálu | Aerolinky Lufthansa | Koš | Bulharsko | Rezistentní zóny | Restrikce | Optimismus | NJJ | Dovoz ruské ropy | WNA | AMC (AMC.US) | Mezinárodní spolupráce a řešení | Tchajwanská firma | Oslabení české koruny | Obchodní sdružení | Likvidita | Stock Trader's Almanac | Hlavní ekonom | Next | Načasování | Futures na ropu | GOOGL | Risk | Uptrend | Trade | Webináře | Investování do komodit | Tempo růstu HDP | Maďarská centrální banka | Dlouhodobý investor | Cenové dno | Analytika | Editis | AAA | Etherea | Inflační očekávání | Tržní kapitalizace společnosti | Společnost Lufthansa | Regulace trhů s kryptoměnami | Katastrofy | Nákupní aktivita | Etoro | Větší pokles | Cardano | Underweight | Čínské vlády | Bunge | Sazby beze změny | ROIC | Polská NBP | Reakce na konfluenci | Graf ceny akcií společnosti | Miliardy | Čína | Trader | Soukromé investiční společnosti | Termínové kontrakty | DAX | Data ze Spojených států | Záznam z posledního zasedání ČNB | Spekulace na pokles | Velikosti likvidity | Vývoj ceny zemního plynu v USA | UCITS ETF | Výkyvy cen | FED sazby | China Daily | Fiskální politika | Bavlna | Rostoucí úrokové sazby | Počasí | Stříbro - Vývoj ceny | Prodej vozů | Rezervy | AGSI | Oživení německé ekonomiky | MIFID | Podnik | Deutsche Bank | Týdenní pokles | Posilování franku | Ocenění | Prodejní aktivita | Vysoká likvidita | Index pražské burzy | Vliv na energii | Goldenburg Group Limited | Dominance bitcoinu | SMA 20 | UCITS | Americká pravidla | STAR | Disney | Ekonomové | Zájem o jadernou energii | Akciový index Nikkei | Ceny niklu | Americké trhy | Spekulativní útok | Oslabování koruny | Krátkodobý klouzavý průměr | Neutrální pohyb | Emise | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | Hlavní index PX | News | Koncern | Analytik TopForex | Graf akciového indexu S&P 500 | Nabídka ropy | Žlutý kov | Generativní AI | Riziko stagflace | Pandemie | Analytik | Activision Blizzard | Index PMI | Co ovlivňuje ceny komodit? | Yield | Strategie obchodování | Vývoj ropy | REITs | Zelené energie | Barclays | Výsledky společnosti Apple | Ranní hvězda | Investiční banka Goldman Sachs | Dodavatelské řetězce | Nezisková organizace | CoinDesk | Nákupní momentum | Trading pro začátečníky | Buy Stop | Bankrot | Výzva | Deutsche Bank (DBK.DE) | Zpomalení růstu | Margrethe Vestagerová | Ranní okénko | Zlaté ETF | Intervenovat | Cena plynu pro evropský trh | Zkapalněný zemní plyn | Nákup zlata | Black Friday | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Předcházení konfliktům | Tým FXstreet.cz | Wealth Management | Poptávky po ropě | Stagflace | Vymáhání práva | Dnešní ekonomický kalendář | Správa | Varovné znamení | Hedging | Zeměpis a geopolitika | Výsledky hospodaření | Výnosy | Redukce | Remitence | Vyšší inflace | Wall Street | Průměrná cena | Daňové změny | Ropný průmysl | Reálná kalkulace | Společnost Exxon Mobil | Index PCE | Typy komodit | Zpracovatelský průmysl | Výrobní náklady | Práce | ITA Airways | Orsted | Dow Jones | Ruská ekonomika | Americká Federální obchodní komise (FTC) | WACC | Časové rámce | Korporace | Durace | West Texas Intermediate (WTI) | Geopolitické události | George F. Kennan | Ekonomická recese | Celý svět | Cena práce | Tokeny | Agentura IEA | Restrukturalizace | G7 | Těžba kryptoměn | Objem úvěrů na bydlení | Nákupy zlata | Cukr - Vývoj ceny cukru | Jak obchodovat | Vývoj ceny platiny | Zakladatel serveru FXstreet.cz | Vlády | Vyšší daň | Biden | Budoucnost | Prostor pro posilování | Dodavatelský řetězec | Čokoládovny | Cukr na světových trzích | Aktuální situace | Výhledy | Invaze Ruska | Komoditní akcie | Plán vlády | Úspěch | NASDAQ 100 | Peking | Výsledek obchodu | Embargo na ruské diamanty | 737 MAX | AMZN | iShares Nasdaq | Hlavní světová měna | Švédská společnost | Tržní hodnota výrobce čipů Nvidia | Pokles zásob | Ceny mědi | JPMorgan Chase | Japonský jen | Black Friday prodeje | Znovuotevření Číny | Pšenice - Vývoj ceny | Ceny uranu | Automobilka BMW | Převzetí firmy | Šance | Kalifornské bankovní regulační orgány | AISTA | Ekonomický růst | Oscilátor | Jakub Matis | EBITDA marže | University of Warwick | Dánská farmaceutická společnost | Akciový stratég | CCL.US | Jaderná katastrofa ve Fukušimě | Politici | Průmyslové účely | Hyundai Motor | Potenciál zisku | Ekologie | Kotace | ČTK mluvčí | Jerome Powell | Jestřáb | Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) | Tržní trend | Odvětví | Kompenzace | Důsledky konfliktu | Impulzy | Zadluženost | Poradenství | BAB | Finanční situace | Ceny letenek | Morning Star (Ranní hvězda) | Tržní cena | Zlepšení výkonnosti | Dobře definovaný obchodní plán | Přísná měnová politika | Celková inflace | Dna | Omezení spotřeby plynu | Trend je tvůj přítel | Politika ČNB | Technologický rozvoj | Společnost Mondelez | Prodejní aktivity | Obchodování na devizových trzích | Sláva | Michal Šnobr | Zvýšení ceny čokolády | iShares Commodity Diversified Swap | Severní Makedonie | Ropa WTI - Vývoj ceny ropy WTI | Zákaz dovozu ukrajinského obilí | Ceny energie | Poptávka po uranu | Jaká rizika číhají na komodity? | Kurz Trading pro začátečníky | InstaForex | Novinky | Společnost Philip Morris | Kontrakt | Volkswagen | Cenová minima | Podniky | Vývoj ceny ropy Brent | Ekonom | Makroekonomický analytik | PIF | Cena barelu ropy | USA | Obchodování kakaa | Globální ekonomický růst | Vyšší výnosy | Platba | Nové letošní maximum | Dolarové úrokové sazby | Analytický tým | Správa otevřených pozic | Zlato | Federal Reserve Bank | Boom kryptoměn | Novo Nordisk | Mitsubishi UFJ Research and Consulting | Situace na stříbře | Průvodce komoditním trhem | Jak vydělat | Inflační report | Spread strategie | Ekonomické prostředí | Býčí trend | Míra inflace v Číně | Celková ekonomika | USD/CAD | Zpomalování inflace | Graf dne | Geopolitika | Philip Morris | Analytik trhů | Konsolidace trhu | Akcie internetového obchodu | Nasdaq | Jan Frait | Růst firmy | Společná evropská měna | Ray Dalio | Společnost Meta | Index Nikkei 225 | PMI ve službách | Světová obchodní organizace | Úrokové politiky | Útok na korunu | ITA | Odhady analytiků | Pravidla regulace | Cena kakaa (COCOA) | Ministerstvo práce | Zrychlení růstu | Geopolitické napětí | Zemní plyn (LNG) | Výroby elektromobilů | Pohyby cen indexu S&P 500 | Spekulanti | Očekávané výsledky hospodaření | Inflace v USA | Výstav | Hike | Futures na americké akciové indexy | Mezinárodní vztahy | Šéf Světové banky | Domácí poptávka | Evropské společnosti | Boeing 737 Max | Slabé euro | Náklady na opravy a obnovu | Trh s uranem | CFA | Jaroslaw Kaczyński | Rekordní pokles | Co jsou mezinárodní konflikty? | Nejvyšší výnosy | Fox | Údaje o inflaci | Myšlenkový proces | Úřady | JD | CFD traděři | Zpomalení hospodářského růstu | Německá inflace | BIRK | Signály z Fedu | Belgie | Graf akcie | Řešení problémů | Nissan | Bezpečnost | Schválení spotového ETF | Nezávislé měnové politiky | Nárůst prodejních pozic | Průlom | Zvýšení DPH | Světové trhy | Růst japonské ekonomiky | Investment | Výprodej dluhopisů | Financování státu | SXEPEX | Nedostatek komunikace | Obchodní styl | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Důležitá zpráva | Výraznější pokles | Energie v Evropě | IOT | CORN | Lufthansa | Obchodní dohody | Ropný kartel | Spalování fosilních paliv | USD/JPY | Soukromé banky | Environmentální spravedlnost | Cyklus utahování měnové politiky | Stávající úrokový diferenciál | Kryptoměny | Změny úrokových sazeb | Low | Ministr zemědělství | Taiwan Semiconductor | Húsíové | Ekonomické aktivity | Stock Trader | Zvyšování úroků | Allianz Trade Dalibor Trojek | Výrobce elektromobilů Tesla | Čistý dluh | Amazon | Nedoplatky | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Náboženské a etnické rozdíly | Férové ceny | Investiční společnosti | Mzdy | American Express | Kryptoměna ethereum | Akcie | Diamanty | Stimuly | Dovoz z Ruska | Ycharts | Cenový vývoj indexu | Fundamenty | Měsíční měnový report | Ukazatele | Americké úřady | Netflix | Británie | Umělá inteligence | Miliardář | Vývoj jádrové inflace | Vladimir Putin | CIND | Varování před riziky | Krátkodobá rezistence | Stabilita | Vývoj technologií | COT | Spekulativní útok na korunu | Americký akciový index S&P 500 | Krátkodobý výhled | Dopady pandemie | Světlo na konci tunelu | City | Zlepšení | Akcie CVS Health | SPOT | Cineworld
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
