Evropské ekonomiky
Ranní okénko - Mzdový vývoj v eurozóně nezměnil očekávané červnové snížení sazeb
24.05.2024 Dnes budou Českým statistickým úřadem zveřejněny květnové výsledky konjunkturálního průzkumu. Důvěra spotřebitelů v českou ekonomiku se postupně navyšuje, a dokonce je již nad historickým průměrem. To je dáno zejména poklesem inflace, a přestože v dubnu došlo k jejímu navýšení, trh očekává další zvýšení důvěry mezi domácnostmi. Rovněž mezi firmami se nálada zlepšuje, ačkoli nedosahuje takové úrovně jako mezi spotřebiteli. Sektor byznysu trápí stále nižší poptávka, ale v průběhu dalších měsíců očekáváme její postupné oživování, které se bude pozitivně projevovat nejen na zakázkách firem, ale také na výkonu celé české ekonomiky.
Cena elektřiny překročila 100 eur za megawatthodinu
22.05.2024 Velkoobchodní cena elektřiny pro německý trh s dodáním v příštím roce, která je pro Evropu klíčová, dnes překročila 100 eur (zhruba 2500 Kč) za megawatthodinu (MWh). Podle analytiků stojí za zdražováním elektřiny více faktorů, včetně narůstající spotřeby, růstu cen emisních povolenek a zemního plynu a poklesu produkce větrných elektráren v Německu.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 17. května. Jednoduché tipy pro začátečníky.
17.05.2024 Pár EUR/USD zahájil mírnou korekci a v pátek může v tomto pohybu pokračovat. Pokles o 30–40 pipů není nic v porovnání s měsíčním obdobím vzestupného pohybu. Cena na první pokus nepřekonala hladinu 1,0888, což ale neznamená, že by býci opustili trh. Pár by ještě mohl stoupat. A hlavně, trh zůstává býčí a euro pokračuje v růstu, i když k němu nemá důvod. Současný pohyb může někomu připadat logický, zvlášť s ohledem na poslední makrodata z USA. To je skutečně zčásti pravda. Chceme ale všem připomenout podstatný fundamentální faktor, který by měl podnítit růst dolaru. Tím klíčovým bodem je fakt, že úrokové sazby Evropské centrální banky by se měly snížit už příští měsíc, zatímco sazby Federálního rezervního systému by se v dohledné době měnit neměly. Kromě toho účastníci trhu už nejsou nadšeni výkonností evropské ekonomiky. Proto se domníváme, že současný růst páru je nelogický. Neměli bychom ale očekávat sestupný trend, když se cena nekonsolidovala pod vzestupným kanálem.
Expertní komise snížila odhad letošního růstu německé ekonomiky na 0,2 procenta
15.05.2024 Německá expertní komise známá jako rada moudrých dnes snížila odhad letošního růstu německé ekonomiky. Nově počítá s růstem hrubého domácího produktu (HDP) o 0,2 procenta, zatímco loni na podzim růst odhadovala na 0,7 procenta. Na vině je podle nich celkově slabá ekonomická poptávka. Očekávané oživení největší evropské ekonomiky by se tak zpozdilo, uvedla agentura Reuters.
Německé automobilky zaostávají za světovými konkurenty, ceny akcií jim klesly o pětinu
15.05.2024 Podle nového výzkumu obchodní a investiční platformy eToro ztrácejí německé automobilky, vlajkové lodě největší evropské ekonomiky, podíl na trhu a investorům přinášejí nižší výnosy oproti svým globálním konkurentům.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Dolar oslabuje před důležitou statistikou, která bude zveřejněna v USA
13.05.2024 Americký dolar na začátku nového týdne oslabuje vůči koši hlavních světových měn. Investoři očekávají, že důležité statistické údaje, které budou ve Spojených státech zveřejněny tento týden, ukážou zpomalení tempa růstu inflace i spotřebitelských výdajů. Současně se zotavují evropské ekonomiky, což by mohlo podpořit důvody ke snížení úrokových sazeb.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Kvůli dražším potravinám a pohonným hmotám tuzemská inflace zrychluje
13.05.2024 Do nového týdne vstoupíme na domácí scéně zveřejněním dubnových inflačních čísel. Kvůli zvýšení cen potravin a pohonných hmot předpokládáme v souladu s průměrným tržním očekáváním zrychlení meziročního růstu cen na 2,4 % z březnových 2,0 %. Americké spotřebitelské ceny se během dubna podle našeho předpokladu opět zvedly o 0,4 %, nicméně dynamika jádrové inflace byla o desetinu nižší. Pozitivní překvapení čekáme od tamních dubnových maloobchodních tržeb, naopak se obáváme zklamání od čísel průmyslové produkce za stejný měsíc. Z Evropy se dočkáme německého ZEW indexu očekávání investorů za květen, kde trh čeká zlepšení. Druhé čtení HDP eurozóny by mělo přinést zpřesnění již zveřejněného růstu o 0,3 % q/q. Zklamáním hrozí březnový výsledek průmyslové výroby.
Euru to prošlo
10.05.2024 Někde mezi řádem a chaosem. Tak by se dalo charakterizovat současné chování měnového trhu. Na jedné straně adekvátně reaguje na různá tempa hospodářského růstu a inflace i na měnové politiky centrálních bank. Na straně druhé mohou neočekávané události, včetně těch geopolitických a amerických prezidentských voleb, způsobit na forexovém trhu zmatek. Prozatím však EUR/USD reaguje na připravenost evropských centrálních bank pokračovat v uvolňování měnové politiky rychleji než Federální rezervní systém.
MMF aktualizoval výhled. Německo bude těsně nad nulou. Rusko naopak poroste. Sankce evidentně selhaly
29.04.2024 Mezinárodní měnový fond (MMF) v dubnu aktualizoval svoji prognózu a řekl nám, jaký očekává vývoj hlavních ekonomik světa. Nabídl obrázek, který ovšem není pěkný. Data ukazují, že Evropa se stává skanzenem. Budeme mít další slabý rok, kdy se budeme pohybovat těsně nad nulou, zatímco jiným se bude dařit lépe. Nůžky mezi námi a Ruskem se podle dat přivřou. Tak to ale přece být nemělo.
Ranní okénko - Týden plný událostí
29.04.2024 Tento týden bude doslova nabitý ekonomickými událostmi. V úterý se dozvíme, jak si vedly evropské ekonomiky na začátku letošního roku, když budou publikovány výsledky HDP za první kvartál 2024. Zároveň ve stejný den Eurostat zveřejní úvodní odhad inflace za měsíc duben, indicii o její výši ovšem získáme již dnes díky údaji z Německa. Zasedat budou také centrální bankéři, ve čtvrtek se bude rozhodovat o dalším nastavení měnové politiky v České republice, kdy očekáváme podobně jako zbytek trhu další snížení sazeb o 50bb. Již ve středu se koná zasedání Fedu, který velmi pravděpodobně nechá úrokové sazby na stávající úrovni. Z Ameriky v tomto týdnu dorazí také nejnovější údaje z trhu práce, který se dosud jevil jako velmi přehřátý a je jedním z faktorů, proč se inflaci dosud nepodařilo stlačit k 2% cíli.
Co sledovat tento týden?
28.04.2024 Zprávy amerických velkých technologických společností vyvolaly minulý týden volatilní pohyby na trhu. Tento zdroj volatility zůstane přítomen i tento týden, kdy budou zveřejněny výsledkové zprávy společností Amazon, Apple a AMD. Obchodníci se však zaměří také na rozhodnutí FOMC o sazbách a na makrodata z Evropy a Spojených států. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte USD/JPY, US100 a DE40!
Vrazí dolaru nůž do zad?
25.04.2024 Situace je poněkud zamotaná a ani Spojené státy nejsou tím, kdo rozhoduje. Evropa již dva dny po sobě představila dobré zprávy. Nejprve vzrostla podnikatelská aktivita v eurozóně na jedenáctiměsíční maximum, poté se nadále zlepšoval německý index podnikatelského klimatu IFO. Ani pozitivní zprávy však nemohou rozhýbat měnový pár EUR/USD, když je Evropská centrální banka odhodlána uvolnit měnovou politiku. K růstu páru pomáhají pouze slabé americké údaje.
Komodity: Ceny ropy se zvyšují, k růstu přispěly příznivé údaje o evropské ekonomice
23.04.2024 Ceny ropy se dnes zvyšují, k jejich růstu přispěly příznivé údaje o vývoji evropské ekonomiky. Na trhu navíc přetrvávají obavy ohledně dodávek ropy z Blízkého východu. Severomořská ropa Brent krátce po 18:30 SELČ vykazovala nárůst zhruba 1,2 procenta, překročila tak 88 dolarů za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si ve stejnou dobu připisovala zhruba 1,4 procenta a dostala se nad 83 dolarů za barel.
Forex: PMI a s nimi i důvěra evropských podnikatelů pozvolna sílí
23.04.2024 Hlavními makroekonomickými daty dneška budou předběžné odhady PMI za duben. Podobně jako u dalších předstihových indikátorů z evropské ekonomiky by mělo dojít k jejich mírnému zlepšení. Nadále ale bude existovat významný rozdíl mezi hodnocením situace v oblasti služeb a průmyslu. Před blížící se mediální karanténou bychom se mohli dočkat také dalších komentářů od tuzemských centrální bankéřů. Prostoru pro to budou mít dnes dostatek, a to díky konání Diskuzního fóra ČNB na univerzitě v Pardubicích. Na něm vystoupí guvernér A. Michl, viceguvernérka E. Zamrazilová a člen bankovní rady J. Procházka.
Invesco: Neobvyklé pravdy – Německá želva a americký zajíc
22.04.2024 Proč se německá ekonomika potýká s problémy, zatímco americká jde kupředu? Nebylo tomu tak vždy, ale od začátku pandemie se americké ekonomice daří na pozadí rostoucího vládního dluhu a klesající míře úspor. Bude se želva smát jako poslední (a nejdéle)? Můj let z Milána byl zrušen, protože letadlo, kterým jsme měli letět, přistálo na jeden motor. Rozhovory s investory v Itálii, ale i jinde budí dojem, že německá ekonomika také letí na jeden motor, zatímco USA pokračují na oba a plný plyn. Odpovídá to skutečnosti, a pokud ano, proč je mezi oběma ekonomikami takový rozdíl?
Zachrání Super-Mario (znovu) Evropu?
18.04.2024 Bývalý šéf ECB Mario Draghi dostal od Evropské komise nelehký úkol – do konce června má jeho tým vypracovat zprávu, jak zvýšit konkurenceschopnost evropské ekonomiky, zejména ve vztahu k USA a Číně. První ochutnávku toho, jakým směrem se budou doporučení ubírat, nabídl Mario Draghi tento týden. A jak sám zdůrazňuje – Evropa potřebuje radikální změny. Evropa totiž dle Draghiho příliš dlouho (naivně) věřila v dodržování mezinárodních pravidel hry. Naše politiky, rozhodování a financování jsou nastaveny na svět, který ať už díky covidu, válce na Ukrajině nebo obecně volatilnější geopolitice jednoduše není.
Ranní okénko - Tento týden nabídne data o evropském i americkém průmyslu
15.04.2024 Tento týden nenabídne takové množství zásadních dat jako ten minulý. Finanční svět tak bude především vstřebávat předchozí údaje ze Spojených států amerických, které posunuly sázky na první snížení sazeb z června až do třetího kvartálu. Z USA v tomto týdnu dorazí údaje z průmyslu, maloobchodu či nemovitostního trhu, která mohou ještě více naklonit váhu k pozdějšímu uvolňování měnové politiky. Z Evropy bude patrně nejzajímavější dubnový průzkum instituce ZEW ohledně hodnocení aktuální ekonomické situace největší evropské ekonomiky Německa a budoucích očekávání finančních analytiků. Z české ekonomiky se v tomto týdnu dozvíme jediný údaj, a to ceny v průmyslu.
ECB sníží sazby poprvé v červnu
10.04.2024 Evropská centrální banka ponechá tento týden nastavení úrokových sazeb beze změny. Navzdory tomu, že utažený trh práce i rostoucí mzdové náklady představují riziko dalšího roztočení cenového růstu, většina guvernérů ECB je za jedno v tom, že je úrokové sazby třeba snížit ještě před začátkem léta. My první uvolnění měnových podmínek očekáváme v červnu. Další kroky ve stejném rozsahu, tedy 25 bb by měly následovat každé čtvrtletí, a to až do doby, než klíčová sazba dosáhne své neutrální úrovně.
Forex: Tuzemský podíl nezaměstnaných v březnu zůstal poblíž 4 %
09.04.2024 Dnešek toho z hlediska nově zveřejněných dat moc nenabídne. Zveřejněn bude tuzemský podíl nezaměstnaných osob, který poslední dobou ale v podstatě reflektuje pouze vliv sezonnosti. Pro březen očekáváme jeho snížení ze 4,0 % na 3,9 %. ČNB zveřejní data o vývoji devizových rezerv a spotových operací, kde by měl být ale vidět pouze pokračující odprodej části výnosů plynoucích z držby těchto aktiv. V zahraniční má šanci upoutat pozornost jen výsledek šetření úvěrových podmínek od ECB. Včerejšek byl především o únorových datech průmyslové produkce, a to jak tady u nás, tak i v Německu. V obou případech došlo k výraznému meziměsíčnímu nárůstu.
Forex: Tuzemský i německý průmysl v únoru svižně rostly
08.04.2024 Průmyslová produkce v ČR v únoru meziměsíčně vzrostla o 1,9 % a částečně tak kompenzovala lednový propad o 2,8 % m/m. Meziročně byla vyšší o 1,5 %, což byl oproti tržnímu konsensu (+1,9 %) mírně horší výsledek, který však z části souvisel z revizí dat předchozích měsíců. V samotném zpracovatelském průmyslu byl meziměsíční nárůst produkce ještě vyšší, když dosáhl 2,6 % po lednovém poklesu o 3,3 % m/m. Významně k tomu přispěla výroba motorových vozidel a ostatních dopravních prostředků.
Index českého investora CII750: Podílové fondy zhodnocovaly druhý kvartál v řadě
04.04.2024 Za posledních 12 měsíců zaznamenal průměrný český investor zhodnocení v podílových fondech okolo 14,8 %. Vyplývá to z Indexu českého investora CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Je zde znatelný trend zlepšujícího se vývoje investic. Zatímco ve třetím kvartálu roku 2023 vykázaly fondy pokles zhruba o 0,6 %, ve čtvrtém kvartále jsme již byli svědky růstu o 6,61 %, na což navázal letošní první kvartál posílením o dalších 5,4 %.
Přehled páru EUR/USD. 4. dubna. Inflace v Evropě přiblížila ECB ještě více k uvolnění měnové politiky
04.04.2024 Měnový pár EUR/USD většinu středy pokračoval ve vzestupné korekci. Volatilita opět zůstala nízká. Zatímco dříve jsme procházeli občasnými obdobími vysoké volatility, teď volatilita trhu téměř každý den důsledně kolísá mezi "nízkou" a "střední". Současné pohyby každopádně nelze označit za silné. V časovém rámci 4H se pár může usadit nad linií klouzavého průměru, ale všechno se může do konce týdne ještě několikrát změnit. Důležitých zpráv je mnoho a reakce trhu na každou z nich může být jiná. Předpovědět, kde pár bude dnes večer nebo zítra, je prakticky nemožné.
Ozvěny trhu: Období blbé nálady končí
04.04.2024 Letos zveřejňovaná ekonomická data příjemně překvapují, a to z obou stran Atlantického oceánu. Alespoň to dokumentují pozitivní hodnoty Citi indexu ekonomických překvapení. V podstatě každý den zveřejňovaná makroekonomická data končí ve srovnání s průměrným tržním očekáváním lépe. To samozřejmě nic nemění na dlouhodobé tendenci rozevírajících se růstových nůžek ve prospěch americké ekonomiky ve srovnání s tou evropskou.
Luis de Guindos navrhuje ještě chvíli počkat
27.03.2024 V předchozích přehledech jsem zmínil, že ECB už stanovila termín prvního uvolnění měnové politiky. Je ale důležité, abychom my oba pochopili, co jsem těmito slovy myslel. ECB bude ochotna snížit sazby v červnu, pokud bude inflace v následujících měsících dál klesat. Za splnění této podmínky má ECB všechny předpoklady být první ze tří centrálních bank, které začnou uvolňovat. Upřímně, před několika měsíci se tomu těžko dalo věřit. Po zamyšlení ale jiný scénář prostě neexistoval. Inflace v USA v posledních měsících nezpomalila a inflace ve Spojeném království je příliš vysoká na to, aby se dalo uvažovat o uvolnění politiky. Proto byla ECB jediným kandidátem na to, aby přešla k měkčí politice jako první.
Emise skleníkových plynů v Německu loni klesly
17.03.2024 Emise skleníkových plynů v Německu loni klesly o deset procent, což je nejhlubší propad od znovusjednocení země roku 1990. Ekonomika oslabila, zatímco výroba ekologické energie vzrostla. Podle Spolkového úřadu pro životní prostředí (UBA) je země na dobré cestě splnit svůj klimatický cíl pro rok 2030, kdy chce snížit emise oproti roku 1990 o 65 procent.
Forex: Americká poptávka nyní sice zhruba stagnuje, avšak na stále vysoké úrovni
14.03.2024 Dnešní den nabídne pouze data z USA. Zveřejněné maloobchodní tržby za únor by měly přinést korekci lednového poklesu. K meziměsíčnímu nárůstu tržeb podle nás pomohly zejména vyšší prodeje automobilů a pohonných hmot. Po vyšší než očekávané spotřebitelské inflaci dnes pozornosti investorů jistě neunikne ani únorový výsledek vývoje cen průmyslových výrobců. Zveřejněn bude také týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti. V Evropě je na programu několik vystoupení představitelů ECB, kteří by mohli dodat podrobnosti ke včera zveřejněné revizi operačního rámce měnové politiky eurozóny.
Forex: Nadále slabý evropský průmysl a drobná revize politiky ECB
13.03.2024 Průmyslová produkce v eurozóně v lednu meziměsíčně klesla o 3,2 %. Pesimismus tomuto údaji dodává skutečnost, že zároveň došlo k výrazné sestupné revizi prosincového výsledku. Zatímco původně data pro prosinec ukazovala meziměsíční nárůst o 2,6 %, nyní už je to pouze +1,6 % m/m. Volatilitu do dat vnesl vývoj v Irsku, kde průmyslová produkce po prosincovém růstu o 19 % m/m v lednu poklesla o 29 %. Lednový výsledek průmyslu tak potvrzuje výhled utlumeného vývoje evropské ekonomiky.
EURUSD nad klíčovou rezistencí, protože makroekonomické údaje z Evropy signalizují zlepšení
06.03.2024 Dnešní meziroční maloobchodní tržby v eurozóně vykázaly pokles o -1 % vs. -1,3 % očekávaných a -0,8 % dříve.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Předstihové indikátory z evropské ekonomiky zřejmě mají své dno za sebou, …
19.02.2024 Ukazatele PMI z evropského průmyslu by měly navázat na vzestupný trend z předchozích měsíců, stále ale pravděpodobně zůstanou poměrně hluboko v pásmu kontrakce. Ani ve spotřebitelském sektoru není kvůli předchozímu poklesu kupní síly domácností situace zcela optimistická.
Vyhlídky evropské ekonomiky na rok 2024 se opět zhoršují
16.02.2024 Byla zveřejněna zpráva o HDP Spojeného království za čtvrté čtvrtletí. Ukázalo se, že ekonomika poklesla nikoliv o 0,1 %, jak se očekávalo, ale o celých 0,3 % ve čtvrtletním vyjádření. Někomu se tento údaj může zdát bezvýznamný, ale každé další čtvrtletí ukazuje, že ekonomika Spojeného království zřetelně klesá. Jestliže jsme dříve pozorovali střídavé hodnoty s minimálními odchylkami od nuly, nyní vidíme jasně "záporné" hodnoty.
Ranní okénko - Inflace v USA by měla klesnout ke 3 %, ale jádrová bude nadále zvýšená
13.02.2024 Hlavní ekonomická zpráva dne dorazí ze Spojených států amerických, kde bude v odpoledních hodinách zveřejněna lednová inflace. Sice se očekává, že meziroční inflace by měla spadnout z 3,4 % na 2,9 %, ale jádrová inflace, které Fed přikládá větší váhu, by měla zůstat stále zvýšená, okolo 3,7 %. Takový výsledek v kombinaci se silným růstem americké ekonomiky a posledními daty z tamního trhu práce by trh pravděpodobně definitivně přesvědčil, že Fed zahájí cyklus uvolňování měnové politiky nejdříve na květnovém zasedání. Přitom ještě zhruba před měsícem dosahovaly sázky na začátek snižování sazeb už v březnu více než 70 %, ale aktuálně trh této možnosti přisuzuje pouze 15% pravděpodobnost. Naše prognóza zůstává nezměněna a nadále počítáme s prvním snížením ve druhém čtvrtletí tohoto roku.
Dolar se odklání od trendu
13.02.2024 Čas plyne dál, všechno se mění. Základem téměř 3% rally dolarového indexu od začátku roku bylo přehodnocení názorů trhu na osud sazby federálních fondů, nečekaná síla americké ekonomiky a poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu v prostředí zvýšených geopolitických rizik a blížících se prezidentských voleb v USA. Pouze poslední faktor má na měnový pár EUR/USD nadále pozitivní vliv. Změny ve zbývajících dvou mohou být pro další dynamiku tohoto hlavního měnového páru klíčové.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
12.02.2024 1) Mezinárodní měnový fond (MMF) je přesvědčen, že světová ekonomika směřuje k takzvanému měkkému přistání, tedy že se jí podaří vrátit se k nižší inflaci, aniž by se objevila recese. Úrokové sazby se pak začnou snižovat přibližně v polovině roku. Na Světovém summitu v Dubaji to dnes řekla šéfka MMF Kristalina Georgievová.
Cena plynu pro evropský trh klesla pod 26 eur, je nejníže od loňského července
12.02.2024 Velkoobchodní cena plynu pro evropský trh je nejníže od loňského července. Dnes dopoledne se přechodně dostala pod 26 eur za megawatthodinu (MWh), než se vrátila nad tuto hranici. Jednou z hlavních příčin poklesu cen je útlum evropské ekonomiky a s tím související slabší poptávka po energiích. Uvedla to agentura DPA.
Ruská ekonomika se loni vrátila k růstu, HDP se zvýšil o 3,6 procenta
07.02.2024 Ruská ekonomika se loni vrátila k růstu. Hrubý domácí produkt se zvýšil o 3,6 procenta po poklesu o 1,2 procenta v roce 2022. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil ruský statistický úřad Rosstat. Růst ekonomiky je do značné míry závislý na státem financované výrobě zbraní a munice, upozornila agentura Reuters.
Aktuální předpověď pro EUR/USD na 7. února 2024
07.02.2024 Údaje o maloobchodních tržbách v eurozóně se propadly, což naznačuje, že existuje vysoké riziko propadu evropské ekonomiky do recese. Určité otazníky však vyvolává cenové oživení, které začalo bezprostředně po zahájení americké obchodní seance. Důvodem je skutečnost, že ačkoli tempo poklesu zrychlilo z -0,4 % na -0,8 %, prognózy počítaly se zrychlením údajů z -1,1 % na -1,3 %. Jinými slovy, údaje dopadly mnohem lépe, než se předpokládalo. Předchozí údaje byly navíc revidovány směrem nahoru. Ačkoli korekční pohyb mohl být poněkud výraznější, je důležité si uvědomit, že poslední zpráva naznačuje zhoršení hospodářské situace v eurozóně, což mělo určitý vliv. Nicméně vzhledem k tomu, že jsme svědky signálu překoupenosti dolaru, zdá se, že pár bude pokračovat v odrazu, třebaže postupném. A to zejména proto, že ekonomický kalendář je až do konce týdne klidný. Pokud se nedočkáme nečekaných zpráv schopných ovlivnit situaci, bude trh postupně korigovat vzniklou nerovnováhu.
Aktuální předpověď pro GBP/USD na 6. února 2024
06.02.2024 Klesající pohyb libry, který lze nyní označit za trvalý pokles, je vázán výhradně na euro. Vlastní pokles eura je vyvolán slabými údaji o cenách výrobců, neboť index cen výrobců v eurozóně se v prosinci meziročně snížil o -10,6 %. To nejenže ukazuje, že inflace v eurozóně dále klesá, ale také to poukazuje na rostoucí riziko sklouznutí evropské ekonomiky do deflace spojené s jejím postupným vstupem do recese. V důsledku toho se zdá, že Evropská centrální banka bude nejen první klíčovou centrální bankou, která začne snižovat úrokové sazby, ale že tak učiní velmi rychle. Proto se úrokový nepoměr, který je již nyní ve prospěch dolaru, bude jen zvyšovat.
Aktuální předpověď pro pár EUR/USD na 5. února 2024
05.02.2024 Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell poskytl rozhovor, ve kterém bez okolků prohlásil, že americká centrální banka si pravděpodobně vzhledem k rozporuplným ekonomickým zprávám nebude dostatečně jistá ohledně inflace, aby mohla snížit sazby již v březnu. To však není důvod, proč dolar výrazně posílil. Místo toho jsou to samotné ekonomické údaje. Ministerstvo práce uvedlo, že američtí zaměstnavatelé minulý měsíc vytvořili neuvěřitelných 353 000 pracovních míst. To je nejen výrazně více, než předpokládala prognóza 175 000, ale také znatelně více, než je počet nových pracovních míst potřebný k udržení stability na trhu práce. Jinými slovy, trh práce se nadále zlepšuje, přestože míra nezaměstnanosti se drží na stabilní úrovni 3,7 %.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se odráží ode dna, i tak je ale velmi nízká
23.01.2024 Dnešek nabídne pouze indikátory sentimentu. Spotřebitelská důvěra v eurozóně by se měla třetí měsíc v řadě zvýšit. Přesto ale bude pravděpodobně odpovídat nízkým úrovním z dob vypuknutí války na Ukrajině. V USA bude zveřejněn indikátor důvěry ve zpracovatelském průmyslu od richmondského Fedu. Ten by měl po předchozím strmém poklesu během listopadu a prosince vykázat za leden mírnou korekci.
Graf dne - EURUSD (17.01.2024)
17.01.2024 EUR/USD dnes může zažít zvýšenou volatilitu poté, co se investoři dozvědí další makročísla z USA, a to v odpoledních hodinách. Pozornost se zaměří především na maloobchodní tržby a průmyslovou výrobu, oba údaje však pravděpodobně přinesou smíšené signály. Večer také přední obchodníci s měnami budou čekat na zveřejnění tzv. béžové knihy od amerického Fedu, jejíž zveřejnění probíhá 8x ročně.
Ranní okénko - Čekají německou ekonomiku lepší časy?
17.01.2024 Dnes vyjde jediný tuzemský údaj tohoto týdne, kdy Český statistický úřad zveřejní, jak se v prosinci vyvíjely ceny výrobců. Stejně jako trh očekáváme, že v průmyslu meziměsíčně v prosinci poklesly o 0,2 %, což by v meziročním srovnání znamenalo růst do 2 %. Zajímavý bude rovněž vývoj v zemědělském sektoru, který nám naznačí další možný vývoj v cenách potravin.
Ranní okénko - Tento týden nabídne průzkumy ZEW či University of Michigan
15.01.2024 Tento týden nabídne pouze jediný tuzemský údaj, a to ve středu ceny výrobců, kde by měl pokračovat trend ustupujících inflačních tlaků. Patrně nejzajímavějším údajem z Evropy bude v úterý zveřejněný průzkum ZEW v Německu, který více napoví, zda pokračuje pozitivní vnímání budoucího vývoje největší evropské ekonomiky. Tentýž den se dozvíme, jak se vyvíjejí inflační očekávání v eurozóně. Ve středu bude publikován finální údaj prosincové inflace v eurozóně a o den dříve i v Německu. Ze Spojených států amerických dorazí uprostřed týdne nejnovější údaje z maloobchodu a průmyslu a v pátek výsledky průzkumu University of Michigan.
Finanční trhy – výhled roku 2024
15.01.2024 Rok 2023 zakončil na velmi pozitivní vlně, kdy investorům přinášely zisky akcie hodnotové i technologické, dluhopisy státní i firemní, zlato i kryptoměny. O to těžší bude takovou rally zopakovat, protože startovací čára roku 2024 už je nastavena poměrně vysoko.
NASDAQ loni vzrostl nejvíce od roku 1999. Co bude dál?
04.01.2024 Rok 2023 je za námi a my můžeme zhodnotit, jak se dařilo nejoblíbenějším akciovým indexům. Stručně by se dalo říci, že akciové trhy jako celek mají za sebou jeden z nejlepších roků ve své historii. Samozřejmě i v rámci indexů najdeme společnosti, které skončily rok v záporných číslech, ale pokud vezmeme trh jako celek, byla jeho výkonnost vysoce nadprůměrná. Pojďme se tedy podívat na ty nejpopulárnější.
Bude rok 2024 plný překvapení a příležitostí?
21.12.2023 Zajímá vás, co přinese nový rok ve světě financí a investic? Čeho bychom se tedy mohli dočkat v roce 2024? Přijde recese nebo obrat? Nikdo samozřejmě není schopen předpovědět budoucnost, můžeme nicméně stanovit nejdůležitější aspekty, na které se soustředit. Analytický tým XTB proto připravil ebook Tržní výhled pro rok 2024 zaměřující se právě na toto téma. Naleznete v něm sedm klíčových otázek a následný rozbor daných situací, které nám mohou pomoci při navigování trhů v následujícím roce:
Co sledovat tento týden?
11.12.2023 Nadcházející týden bude nejintenzivnějším prosincovým týdnem s plánovanými rozhodnutími FOMC o sazbách a čtyř evropských centrálních bank. Kromě maratonu centrálních bank budou obchodníkům nabídnuty také některé špičkové americké makrozprávy a bleskové PMI za prosinec z Evropy. V nadcházejícím týdnu určitě sledujte Zlato, GBP/USD a DE30.
Zhodnocení dopadu války v Izraeli proti Hamásu na ekonomiku evropské unie
08.12.2023 Nedávná eskalace konfliktu mezi Izraelem a Hamásem má rozsáhlé důsledky přesahující hranice Blízkého východu. Tento článek se zabývá hospodářskými důsledky konfliktu pro Evropskou unii (EU). Budeme se věnovat prudkému nárůstu cen ropy, přerušení dodávek ropy, tlaku na ceny plynu a také dopadům na izraelský technologický průmysl. Kromě toho se budeme zabývat širšími ekonomickými důsledky a tím, jak konflikt zhoršuje stávající problémy.
Forex: Debata o snižování sazeb v USA zatím není na pořadu dne
08.12.2023 Finanční trhy dnes budou sledovat hlavně listopadové statiky z amerického trhu práce, které podle nás potvrdí jeho přetrvávající napětí. Na otevření debaty o snižování úrokových sazeb je proto v USA z našeho pohledu stále příliš brzy. Ve středoevropském regionu bude zveřejněna maďarská inflace a zápis z posledního zasedání polské centrální banky. U nás MPSV publikuje listopadový podíl nezaměstnaných osob.
Forex: Koruně solidní data k silnějším úrovním nepomohla
07.12.2023 Auta v říjnu táhla tuzemskou průmyslovou výrobu i zahraniční obchod. Průmyslová produkce svým meziročním růstem o 8 % y/y překvapila trhy výrazně pozitivně (oček. 5,1 % y/y). Meziměsíčně se zvýšila o 2,8 %, na čemž se podepsalo hlavně zlepšení situace v dodavatelských řetězcích automobilového sektoru. Tržní očekávání v souvislosti s tím překonal rovněž říjnový přebytek zahraničního obchodu a solidně meziměsíčně rostlo i stavebnictví. Navzdory nakonsenzuálním datům z domácí ekonomiky se dnes koruna po většinu dne obchodovala lehce nad hladinou 24,30 EUR/CZK, kde včera zavřela. Mírné oslabení dnes zaznamenaly také ostatní měny středoevropského regionu.
Ekonomický kalendář: Konečné údaje o PMI ve službách a zpráva JOLTS
05.12.2023 Evropské futures aktuálně ukazují na nižší otevření úterní hotovostní seance. Akciové indexy v asijsko-pacifickém regionu během dnešní seance ztrácely. Korejský KOSPI ztratil během dne téměř 0,82 % a japonský Nikkei klesl o 1,33 %. Hang Seng si aktuálně vede špatně, když během dne zaznamenal pokles o 1,69 %.
Ranní shrnutí (05.12.2023)
05.12.2023 Akciové indexy v asijsko-pacifickém regionu se během úterní seance obchodovaly na nižší úrovni. Korejský KOSPI ztratil v průběhu dne téměř 0,82 % a japonský Nikkei klesl o 1,33 %. Index Hang Seng si aktuálně vede špatně, když se během dne obchoduje o 1,69 % níže.
Ranní okénko - Inflace v Německu dále klesá
30.11.2023 Dnešní den bude ve znamení zahraničních dat. Z USA dorazí údaje o osobních příjmech i výdajů. Trh očekává, že meziměsíčně v obou případech došlo v říjnu k nárůstu o 0,2 %. Oproti září tak tempo růstu příjmů pokleslo o jednu desetinu procentního bodu a tempo výdajů dokonce o 0,5 p. b., což naznačuje, že spotřeba domácností, která dosud byla tahounem tamní ekonomiky, začíná mírně ochabovat. V dalších měsících tak očekáváme, že se výkon americké ekonomiky bude utlumovat, ale na druhé straně je to jeden z předpokladů dle Fedu jak zkrotit inflaci. Dozvíme se rovněž každotýdenní údaje z amerického trhu práce, kde by mělo dojít k mírnému nárůstu jak nově podaných, tak i pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve srovnání s předchozím týdnem.
NAPŘÍČ TRHY
29.11.2023 Od poloviny listopadu se Německo nachází v rozpočtové krizi, poté co ústavní soud v Karlsruhe zakázal vládě převod 60 mld. euro do klimatického a transformačního fondu (KTF). Omezení výdajů přichází v tu nejméně vhodnou dobu – německá ekonomika již více než rok stagnuje a ani vyhlídky na příští rok nejsou optimistické. O to více, pokud by se německá ekonomika – vedle řady cyklických a strukturálních problémů – dostala i pod tlak nežádoucího utažení fiskální politiky.
Ranní okénko - Vychází PMI v Německu a eurozóně
23.11.2023 Dnešní den bude ve znamení indexu nákupních manažerů (PMI), kdy se dozvíme listopadový výsledek jak z Německa, tak z celé eurozóny. V případě našeho západního souseda se očekává, že dojde ke zlepšení situace ve zpracovatelském sektoru i v sektoru služeb. Ale stále zůstanou pod hraniční hodnotou 50, kdy zvláště zpracovatelský průmysl se stále potýká s velmi utlumenou poptávkou, mimo jiné v souvislosti s mnohem pomalejším oživením čínské ekonomiky. I to je jeden z důvodů, proč spolková vláda chce podpořit německý průmysl snížením daně z kWh u elektrické energie na minimum povolené Evropskou komisí (na 0,05 centu eur).
Ranní okénko - Zápis ze zasedání Fedu přinese další nápovědu
21.11.2023 Dnes je hlavní ekonomickou událostí zveřejnění zápisu z posledního měnově-politického zasedání Federálního rezervního systému. Na tom se minule rozhodlo o stabilitě sazeb, ačkoliv varianta dalšího zpřísnění měnové politiky byla rovněž na stole. Na následné tiskové konferenci guvernér Jerome Powell naznačil, že v případě potřeby je bankovní rada připravena zvýšit sazby na dalším zasedání (13.12.2023).
Ranní okénko - Tento týden vycházejí zápisky ze zasedání Fedu a PMI
20.11.2023 Investoři vyhlížejí relativně poklidný týden, a to alespoň z pohledu přicházejících ekonomických dat. Z globálního pohledu má tento týden potenciál rozhýbat trhy zejména zápis z posledního zasedání Fedu, pro eurozónu budou zajímavá především „měkká data“ vycházející v závěru týdne. Z Česka tento týden dorazí pouze páteční konjukturální průzkum a určité uklidnění by tak mohl zaznamenat i kurz koruny.
Ranní okénko - Inflace v USA by po čase měla poklesnout
14.11.2023 Hlavní zprávu tohoto týdne přinese dnešní odpoledne, kdy bude zveřejněn výsledek říjnové inflace ve Spojených státech amerických. Dezinflační proces se v předchozích třech měsících zastavil, ale tentokrát se očekává, že inflace poklesla z 3,7 % v září na 3,3 % v říjnu a to zejména v důsledku klesajících cen energií a pohonných hmot. Tyto položky jsou ovšem vyloučeny z výpočtu jádrové inflace a ta dle odhadu trhu tak setrvá ve výši 4,1 %. Vyšší jádrovou inflaci potvrzují i poslední meziměsíční údaje, které se pohybují okolo 0,3 %. Pokud tato čísla převedeme do anualizované podoby, dostaneme hodnotu těsně pod 4 %. Fed, který při svém rozhodování bere více v potaz právě jádrovou inflaci, tak může být tímto vývojem mírně znepokojen, a proto stále nelze vyloučit možné zpřísnění měnové politiky na prosincovém zasedání, ač pravděpodobnost tohoto kroku není příliš vysoká.
Komodity: Ropa zdražuje, přetrvávají obavy ohledně konfliktu na Blízkém východě
25.10.2023 Ceny ropy se dnes zvyšují, na trhu přetrvávají obavy ohledně konfliktu na Blízkém východě. Severomořská ropa Brent kolem 19:00 SELČ vykazovala nárůst o zhruba 1,5 procenta a dostala se nad 89 dolarů za barel. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI) si připisovala téměř 1,3 procenta a blížila se k 85 dolarům za barel.
Ray Dalio, Jamie Dimon, Larry Fink a další věštili rok 2024 na konferenci FII7
25.10.2023 „Jedni z nejvíce informovaných lidí na světě v arabském Riyadhu zasedli k jednomu stolu, aby probrali ekonomickou a politickou situaci. Mimo to také poskytli své představy ohledně toho, jak se bude vyvíjet rok 2024 a jejich očekávání jsou spíše negativní,“ říká analytik BHS Timur Barotov.
Forex: Německý index by si ve složce očekávání mohl polepšit
25.10.2023 Americké prodeje nových domů v září podle našeho odhadu meziměsíčně stagnovaly. Dokud hypoteční sazby nezačnou klesat, prodeje nových domů zůstanou nízké. V eurozóně peněžní zásoba ukáže na další zpomalování úvěrové aktivity. Domácnosti i firmy však disponují značnými finančními rezervami, takže negativní úvěrový impulz by neměl zabránit mírnému růstu evropské ekonomiky. Německý IFO index by se díky vyhlídkám na oživení zahraniční poptávky a klesající inflaci mohl ve složce očekávání zlepšit.
ECB: sazby zůstanou beze změny po delší období
24.10.2023 Evropská centrální banka již avizovala, že další zvyšování úrokových sazeb by nemuselo být potřeba. Měnová politika tak na čtvrtečním zasedání zůstane s největší pravděpodobností beze změny. Výzvou pro centrální banku bude růst dlouhodobých úrokových sazeb, který také výrazně přispívá k utahování měnových podmínek, a tím ohrožuje případný hospodářský růst. Zároveň by ale rostoucí mzdy a utažený trh práce mohly v příštím roce vést k dalšímu zrychlení inflace. ECB tak s dalšími kroky bude chtít pravděpodobně vyčkat na nová data z reálné ekonomiky (HDP za třetí čtvrtletí bude zveřejněn v prosinci) a také na revizi strategie využívání jejích klíčových nástrojů, která by měla proběhnout na jaře.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku zůstává nízká
24.10.2023 Z ekonomických dat dnešek přinese hlavně indikátory sentimentu z evropské ekonomiky. Půjde především o předběžné odhady PMI za říjen a německou spotřebitelskou důvěru, zveřejněna ale budou i data tuzemského konjunkturálního průzkumu od ČSÚ. Přestože v případě některých těchto ukazatelů vidíme šanci na drobné zlepšení, tak jejich úroveň by měla zůstat nízká a nadále indikovat spíše pesimistický výhled evropské ekonomiky. Stejné se v podstatě týkalo i včera zveřejněné evropské spotřebitelské důvěry. Maďarská centrální banka by dnes měla snížit základní úrokovou sazbu.
Ranní okénko - Záchvěv optimismu v Německu
18.10.2023 Dnes budou Eurostatem publikovány konečné výsledky spotřebitelské inflace za měsíc září. Podle prvotního odhadu se meziroční inflace v eurozóně snížila z 5,2 % na 4,3 % a to především v souvislosti s výrazným poklesem inflace v Německu. Rovněž došlo k výraznému snížení jádrové inflace z 5,3 % v srpnu na 4,5 % v září. Pokud se tyto předběžné výsledky potvrdí, bude to zajisté dobrá zpráva pro ECB a ujištění, že její restriktivní měnová politika působí ve správném směru. Ale je třeba zmínit, že ačkoli většinou jsou prvotní odhady potvrzeny, nelze vyloučit určitou korekci tak, jako tomu bylo u srpnové inflace.
Ranní okénko - Cenové tlaky na straně nabídky dále polevují
17.10.2023 Dnešní den bude tím nejnabitějším v tomto týdnu, když bude nejdříve v Německu zveřejněn výsledek průzkumu instituce ZEW týkající se hodnocení aktuální ekonomické situace včetně budoucích očekávání finančními analytiky. Současná ekonomická situace je hodnocena stále velmi negativně, kdy trh očekává nejhorší výsledek v rámci tohoto roku a není se čemu divit, jelikož všechny významné instituce predikují v letošním roce pokles německé ekonomiky jako jediné z vyspělých ekonomik. Budoucnost je sice vnímána pozitivněji, jelikož by v příštím roce mělo dojít k oživení největší evropské ekonomiky, ale bude opravdu velmi pozvolné. Rizika jsou značná, německá ekonomika stojí před velkými výzvami a je otázkou, jak se s nimi naši západní sousedé vypořádají, což vzhledem k provázanosti s naší ekonomikou budeme v České republice se zájmem pozorovat.
Jaká je pravděpodobnost parity mezi USD a EUR?
27.09.2023 Rovnováha obchodních sil mezi americkým dolarem a eurem se posouvá ve prospěch dolaru. Americká měna vykazuje určité známky vyčerpání, ale výhled zůstává pevně býčí. V této souvislosti EUR/USD pokračuje ve svém poklesu.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
26.09.2023 1) Úrokové sazby v eurozóně zůstanou zvýšené tak dlouho, jak to bude nutné. Včera to před Hospodářským a měnovým výborem Evropského parlamentu zopakovala prezidentka Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeová. Banka se pomocí vyšších úrokových sazeb snaží snížit inflaci a to navzdory potížím evropské ekonomiky.
Sazby v eurozóně zůstanou vysoké tak dlouho, jak bude nutné, řekla Lagardeová
25.09.2023 Úrokové sazby v eurozóně zůstanou zvýšené tak dlouho, jak to bude nutné. Dnes to před Hospodářským a měnovým výborem Evropského parlamentu zopakovala prezidentka Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeová. Banka se pomocí vyšších úrokových sazeb snaží snížit inflaci a to navzdory potížím evropské ekonomiky.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co ze zveřejněných dat vyplynuly rostoucí problémy evropské ekonomiky. Index PMI zůstal podle zprávy pod úrovní 50 bodů, takže signalizoval pokles aktivity. Indikátory vykázaly mírný růst jen v Německu, ale i tam zůstaly pod 50 body.
Ranní okénko - Fed nepřekvapil, pro jaký přístup se rozhodne BOE?
21.09.2023 Dnešní den bude rozmanitý na ekonomická data. Patrně tou nejzajímavější událostí bude zasedání bankovní rady Bank of England. Ta zvyšovala sazby nepřetržitě od konce roku 2021 až na současných 5,25 %, aby zkrotila rychle rostoucí inflaci, která sice od začátku tohoto roku klesá, ale stále se nachází daleko od 2% inflačního cíle BOE. I proto trh očekával s vysokou pravděpodobností, že dojde k dalšímu hike o 25bb, ale včerejší den s tímto očekáváním výrazně zamával. Důvodem je výsledek srpnové inflace, který byl výrazně pozitivnější, než jak predikoval trh. Meziměsíčně cenová hladina nakonec stoupla o 0,3 % (vs 0,7 %) a meziročně o 6,7 % (vs 7,0 %). Trh je sice stále spíše nakloněn dalšímu zvýšení sazeb, ale stabilitu sazeb nelze vyloučit. Pokud by se BOE rozhodla pro hike, mohlo by se jednat o poslední zvýšení sazeb podobně, jak naznačila i ECB po svém zasedání v minulém týdnu.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně neklesá dle představ ECB
19.09.2023 Dnešní den nabídne finální údaj o inflaci v zemích eurozóny. Trh očekává potvrzení předběžného odhadu Eurostatu, kdy ceny meziměsíčně vzrostly o 0,6 % a meziročně o 5,3 %. Jádrová inflace by měla být ve stejné výši jako celková inflace. S tímto vývojem není spokojená Evropská centrální banka, která se proto rozhodla v minulém týdnu zvýšit depozitní sazbu o 25bb na 4,00 %. Další zpřísnění měnové politiky bylo učiněno i přes zhoršenou predikci růstu evropské ekonomiky v tomto i v příštím roce a ECB tak jasně ukazuje, že chce dostát svému mandátu cenové stability a dosáhnout tak svého 2% inflačního cíle, ač k tomu bude potřeba držet vyšší sazby na vyšších úrovních delší časový úsek, než bylo původně zamýšleno.
Komodity: Ceny ropy se kvůli obavám o dodávky zvyšují, Brent je pod 95 dolary
18.09.2023 Ceny ropy se na začátku týdne zvyšují. Investoři se zaměřili na hrozbu nedostatečných dodávek na trh ve čtvrtém čtvrtletí, vzhledem k tomu, že Saúdská Arábie a Rusko prodloužily dobrovolné omezení dodávek.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americká centrální banka tento týden sazby nezvedne
18.09.2023 Po zvýšení klíčových sazeb ze strany ECB minulý čtvrtek se v tomto týdnu ke stejnému kroku odhodlá Bank of England. Naopak americká a japonská centrální banka ponechají úrokové sazby nezměněné. Ekonomický kalendář přinese v závěru týdne předběžné PMI za září. Pro klíčové evropské země i eurozónu jako celek předpokládáme, že data přinesou známky stabilizace a potvrzení odolnosti evropské ekonomiky před recesí. Z regionu se dočkáme polské průmyslové výroby za srpen, což napoví, jak by mohla dopadnout ta česká. Z domova pak přijdou srpnové ceny průmyslových výrobců. Ty potvrdí desinflační trendy v primárních okruzích.
Německu i Česku hrozí deindustrializace. S vládou kancléře Scholze není spokojeno 80 procent Němců, na výraz „energetická přeměna“ jsou alergičtí
17.09.2023 O Německu se už opět, po letech, hovoří jako o „nemocném muži Evropy“. V ekonomických problémech je ale celý starý kontinent. Bezprostředně jej ničí zejména důsledky války na Ukrajině, včetně energetické drahoty, které výrazně snižují globální konkurenceschopnost nejen německých firem a podniků. Má to zásadní dopad už i na náladu Němců. Hned 79 procent z nich není s vládou kancléře Scholze spokojeno, vyplývá z aktuálního průzkumu ARD. Už jsou alergičtí na výraz „energetická přeměna“ a Scholzovi spolustraníci kancléři doporučují se jeho užití na veřejnost zcela vystříhat.
Všechny tři centrální banky si mohou dát v září pauzu
08.09.2023 Příští týden bude zpravodajské pozadí mnohem zajímavější než tento týden. Nejprve se uskuteční zasedání ECB. Pak bude zveřejněna zpráva o inflaci v USA, která ovlivní rozhodnutí Fedu o sazbách příští týden. A vlastně už za týden se sejdou Bank of England a Fed. V současné době oba páry tvoří počáteční vlny segmentu sestupného trendu. Tyto vlny však již nabyly značně prodloužené podoby, takže stavba druhé vzestupné vlny může začít brzy. Pokud všechny tři centrální banky nechají úrokové sazby beze změny, nebude to pravděpodobně příznivé pozadí pro euro a libru. V současnosti je však prioritou vlnový pattern.
Euro by mohlo dlouhodobě směřovat dolů
07.09.2023 Euro zahájilo nový týden s určitou negativní trakcí. Už v předchozích článcích jsem vás upozorňoval na prohlášení některých členů Rady guvernérů Evropské centrální banky, která se omezovala na jednoduchou myšlenku – jestřábí rétorika slábne a ECB se chystá ukončit proces zpřísňování měnové politiky. Pokles poptávky po euru je tedy vcelku přirozený.
Forex: Se zářijovým zvýšením sazeb ECB to vidí trh zhruba padesát na padesát
31.08.2023 V centru pozornosti dnes bude inflace v eurozóně za srpen. Ta by podle našeho odhadu měla stagnovat na 5,3 % y/y, zatímco jádrová inflace by měla o desetinu klesnout. Srpnová inflace bude zároveň klíčovým ukazatelem pro ECB, která dnes zveřejní zápis z červencového zasedání. Na tom opět zvýšila úrokové sazby. Zářijové rozhodnutí je však spojeno s vyšší mírou nejistoty, když předstihové indikátory z evropské ekonomiky zaznamenaly výrazné zhoršení. Zveřejněny dnes budou také srpnové statistiky z německého trhu práce. Ty by měly v souladu se slabým výkonem německého hospodářství v posledních několika čtvrtletích ukázat na mírný nárůst registrované nezaměstnanosti z 5,6 % na 5,7 %. Dlouhodobá zkušenost podniků s nedostatkem pracovních sil a strukturální faktory jako je stárnutí populace však mohou přenos slabší poptávky po zboží a službách do nižší zaměstnanosti významně brzdit.
Forex: Další pokles důvěry v ekonomiku eurozóny
30.08.2023 Důvěra v ekonomiku eurozóny se v srpnu opět snížila. Ukazatel od Evropské komise zaznamenal pokles z červencových 94,5 b. na 93,3 b., což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem ve výši 93,5 b. Důvěra tak klesala již čtvrtý měsíc v radě a byla nejnižší od listopadu 2020. Podle průzkumu Evropské komise se zhoršila situace jak v průmyslu, tak i ve službách. Zpřesněný odhad spotřebitelské důvěry pak potvrdil meziměsíční pokles i v jejím případě. Zdá se tedy, že obavy týkající se slábnoucí poptávky se již rozšířily i do spotřebitelského sektoru. Jde tak o další z mnoha předstihových indikátorů, které nyní ukazují na převládající pesimismus ohledně dalšího vývoje evropské ekonomiky.
Třetina německého průmyslu zvažuje odchod do zahraničí, kvůli vysokým cenám energií. Hrozba deindustrializace Německa – a tím pádem i Česka – nikdy nebyla vyšší
29.08.2023 Německé firmy a podniky ve vzrůstající míře omezují své investice na domácí půdě a zvažují, či již uskutečňují odchod do zahraničí. Důvodem jsou vysoké ceny energií, které decimují nejen německou, ale i mnohé další evropské ekonomiky.
Forex: Růst sazeb po Jackson Hole zůstává ve hře
28.08.2023 Jay Powell na setkání v Jackson Hole nakonec nevyslal jasný vzkaz směrem k zářijovém zasedání Fedu. Ve hře podle nás zůstává jak “poslední” růst sazeb, tak “déle-trvající” pauza. Nijak specifický nebyl také ohledně nové úrovně neutrální úrokové sazby a ponechal tak trhy v nejistotě také ohledně otázky dna nového cyklu snižování úrokových sazeb. Jinak se však šéf Fedu snažil zůstat naladěn na jestřábí notu a ujišťoval trhy o tom, že prioritou je stále inflační cíl na 2 %.
Ekonomika eurozóny v útlumu
24.08.2023 Podnikatelská nálada v eurozóně se v srpnu dále viditelně zhoršila. Souhrnný index PMI propadl na 47 bodů, nejslabší úroveň od listopadu 2020. Za propadem stojí jak přetrvávající útlum ve zpracovatelském sektoru, tak nově i zrychlující pokles aktivity v sektoru služeb. Z pohledu včerejších čísel je nepříjemná i slabost vpřed-hledících indikátorů, jako jsou nové objednávky nebo očekávání o budoucí výrobě, které indikují pokračující hospodářský útlum. Hlavní brzdou evropské ekonomiky zůstává především zpracovatelský průmysl.
Ekonomika eurozóny v útlumu, vyhlídky nejsou dobré
23.08.2023 Podnikatelská náladě v eurozóně se v srpnu dále viditelně zhoršila. Souhrnný index PMI propadl na 47 bodů, nejslabší úroveň od listopadu 2020 a hlouběji do pásma recese. Za propadem stojí jak přetrvávající útlum ve zpracovatelském sektoru, tak nově i prudce zrychlující propad aktivity v sektoru služeb. Z pohledu dnešních čísel je nepříjemný i propad vpřed-hledících indikátorů, jako jsou nové objednávky nebo očekávání o budoucí výrobě, které indikují pokračující útlum.
Utahuje ECB svou měnovou politiku až příliš?
22.08.2023 V posledních dvanácti měsících zvýšila ECB své úrokové sazby celkově o 425 bazických bodů. Po osmi letech záporných úrokových sazeb se tak v relativně krátkém čase dostaly sazby na nejvyšší úroveň v historii eurozóny. Na stole přitom zůstává ještě jedno čtvrt procentní zvýšení sazeb na zářijovém zasedání, kterým může ECB zakončit svůj nejagresivnější cyklus utahování měnové politiky.
Země BRICS chtějí oslabit roli dolaru ve světě. Mají šanci?
21.08.2023 Představitelé zemí BRICS – Brazílie, Ruska, Indie, Číny a Jižní Afriky – se tento týden scházejí na summitu v Johannesburgu, aby kromě jiného diskutovali možnosti oslabení role dolaru ve světě. Mohou rozvíjející se ekonomiky dané pětice zemí vskutku představovat ekonomického vyzyvatele Západu a otřást globálním postavením amerického dolaru coby rezervní měny číslo jedna.
Forex: Trh přestává věřit v letošní snižování sazeb, koruna posiluje
21.08.2023 Koruna pokračuje v odmazávání ztrát a během minulého týdne se dostala až k hranici 24,00 EUR/CZK. Podařilo se ji to na pozadí minima ekonomických dat a projevují se tak zejména klesající sázky na rychlost letošního snižování sazeb. Trh totiž začíná pochybovat o tom, zda bankovní rada začne sazby snižovat ještě letos a současná výše FRA sazeb implikuje, že do konce letošního roku je trhem očekáván pokles jen o 15bb – tedy méně než jeden standardní 25bodový cut. Přecenění přitom probíhá kontinuálně a spíše, než o reakci na jednu konkrétní zprávu se jedná o změnu sentimentu mj. i v důsledku očekávané déle trvající restriktivní měnové politiky u hlavních světových centrálních bank.
Německá ekonomika pod tlakem klopýtajícího průmyslu
14.08.2023 Čísla z německé ekonomiky v posledních týdnech nevyznívala dvakrát přesvědčivě. Průmysl v červnu překvapivě výrazně poklesl (o 1,5 %) a po jeho výsledcích reálně hrozí, že německý HDP za druhý kvartál bude revidován směrem dolů - zatímco první odhad HDP ukazoval na stagnaci největší evropské ekonomiky, slabý červnový průmysl ukazuje spíše na lehký pokles. I když Německu nikdo nevěští hlubokou recesi, je pravděpodobné, že za celý rok německé hospodářství skončí v mínusu.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Pokračující růst evropské ekonomiky
14.08.2023 Zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl tento týden potvrdit jeho mezičtvrtletní nárůst o 0,3 % v Q2 23. Struktura HDP zatím známa nebude, pozitivně by se však měl projevit vyšší čistý vývoz i obnovený růst spotřeby domácností. Zveřejněná data průmyslové produkce v Evropě i USA by měla ukázat na meziměsíční růst, výhled pro další měsíce je ale vlivem slabých předstihových indikátorů spojen s vyšší mírou nejistoty a pesimismu. Zvýšit by se v USA měly rovněž maloobchodní tržby podpořené silným trhem práce.
Průmyslová produkce - světlo na konci tunelu vyhlíží kapitáni českého průmyslu zatím marně
07.08.2023 „Česká průmyslová produkce brzdí a vyhlídky na další měsíce nejsou dobré. V červnu průmyslová produkce meziročně vzrostla o 0,9 %, což je oproti květnovým 1,4 % značné zpomalení. Propad ve většině odvětví již nemůže vyvážit ani jediné rostoucí odvětví, kterým je tradičně výroba automobilů. Ta ještě těží z odložené poptávky z dob čipové krize. Je však otázka, jak dlouho ještě automobilky udrží nad vodou celý český průmysl, který prochází recesí,“ uvádí Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.
Průmyslová výroba v Česku nečekaně roste, ovšem jen díky výrobě aut. V příštích měsících ji pomůže kromě aut také slábnoucí koruna
07.08.2023 Průmyslová výroba v Česku v červnu překonala očekávání. Meziročně i meziměsíčně si polepšila shodně o 0,9 procenta, zatímco v obou případech se převážně čekal pokles. Za vzestupem objemu průmyslové výroby je hlavně mimořádně výrazný, takřka 54procentní, nárůst objemu automobilové výroby. Ten byl tak silný, že více než kompenzoval i citelný propad v jiných klíčových průmyslových odvětvích.
Vývoj HDP naději ve výraznější oživení ekonomiky příliš nedává
31.07.2023 „Statistici dnes zveřejnili předběžné údaje o vývoji české ekonomiky v letošním druhém čtvrtletí. Nepřinesli však žádné překvapivé zprávy a HDP do jisté míry kopíroval vývoj v prvním čtvrtletí. Hrubý domácí produkt se ve druhém čtvrtletí mezikvartálně zvýšil jen velmi nepatrně o 0,1 % a meziročně klesl o 0,6 %. V prvním kvartále byl přitom mezičtvrtletní růst HDP nulový a meziročně zaznamenal HDP poprvé od prvního čtvrtletí 2021 pokles, a to o 0,4 %. To mimo jiné znamená, že na konci června byla česká ekonomika meziročně v poklesu již druhý kvartál za sebou. Tento vývoj naznačuje, že v letošním roce se česká ekonomika dočká spíše stagnace nebo jen velmi mírného růstu. Stále vysoká inflace totiž nutí domácnosti šetřit, o čemž svědčí i vysoká míra úspor. Podobně je tomu u investičních aktivit firem. Domácí poptávka tedy růstu ekonomiky příliš nepomáhá. Kromě toho hodnota nových zakázek, která může indikovat další vývoj v průmyslové výrobě, podle posledních známých čísel v květnu meziročně klesla o 4,4 %, což je nejvíce od léta 2020,“ uvedl Petr Kymlička, partner poradenské skupiny Moore Czech Republic.
Evropu čeká velmi obtížné desetiletí, kvůli drahým energiím a invazi čínských elektromobilů, varují experti. Motor evropské ekonomiky, Německo, se zadrhává, výrazně tam sílí Alternativa pro Německo
30.07.2023 Evropu čeká velmi složitých deset let, kdy se její ekonomika bude muset utkat s povážlivou ztrátou konkurenceschopnosti. Starý kontinent totiž ve světě stále povážlivěji zaostává, zejména za USA, a kombinace drahých energií a přílivu čínských elektromobilů situaci může dále výrazně zhoršují. Varují tak experti, které cituje agentura Bloomberg.
Forex: Americká centrální banka dnes naposledy zvedne úrokové sazby
26.07.2023 Dnes je na programu jediná ale o to sledovanější událost, a to zasedání amerického Fedu. Ten podle nás i tržního konsensu zvedne pásmo sazeb o 25 bb na 5,25-5,50 %. Důvodem bude hlavně napjatý trh práce. Podle nás by však mělo jít o poslední zvýšení, když růst cen v USA zvolnil a zpomaluje také tamní ekonomika. Ta by měla v první polovině příštího roku podle naší prognózy vstoupit do recese. První snížení úrokových sazeb Fedu čekáme v Q1 24. My jsme včera zveřejnili nové Ekonomické výhledy.
Forex: Německé IFO je dalším zklamáním v řadě
25.07.2023 Německý IFO index podnikatelské důvěry podobně jako včera zveřejněné PMI indikátory zklamal. Celkový index klesl z červnových 88,6 b. na 87,3 b. v červenci, zatímco byl očekáván mírnější pokles na 88,0 b. Důvěra německých podnikatelů tak byla nejnižší od loňského listopadu. K dalšímu zhoršení došlo jak u složky hodnotící současnou ekonomickou situaci, tak i z hlediska očekávání podnikatelů pro následujícího půl roku. Za odhady však zaostalo hodnocení současné situace, zatímco zhoršení na straně očekávání bylo zhruba v souladu s tržním konsensem. Celkově je červencový IFO index další v řadě pesimisticky vyhlížejících indikátorů z evropské ekonomiky, které ukazují na zpomalování její růstové dynamiky.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
25.07.2023 1) Akcie na burzách v pevninské Číně i v Hongkongu dnes výrazně zpevnily. Investoři nákupem reagovali na zprávy, že vláda v Pekingu se chystá podpořit ekonomiku, jejíž oživení slábne. Na téměř dvoutýdenní maximum vůči dolaru se dostal čínský jüan. Nejvýraznější růst byl patrný v odvětví vyspělých technologií a realit, přestože někteří analytici se k dopadům státní podpory stavějí skepticky.
Ifo: Podnikatelská nálada v Německu v červenci klesla třetí měsíc po sobě
25.07.2023 Podnikatelská nálada v Německu se v červenci třetí měsíc po sobě zhoršila. Oslovení podnikatelé hůře hodnotí jak aktuální situaci, tak i výhled. Dnes to uvedl mnichovský ekonomický institut Ifo. Cesta k oživení největší evropské ekonomiky, která se snaží vymanit z recese, tak podle analytiků bude ještě dlouhá.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Data z trhu práce napoví, co čekat od Fedu
03.07.2023 Z pohledu globálních trhů bude hlavní údaj v podobě červnového počtu nových pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA zveřejněn až v samotném závěru týdne. Očekáváme zpomalení tvorby nových pracovních míst na 250 tis., stále se však bude jednat o silný údaj. Tržní reakci by mohl vyvolat také zápis z posledního zasedání Fedu. Jak u nás, tak v Německu i eurozóně je v tomto týdnu na programu několik statistik týkajících se průmyslu. Celkově se obáváme poměrně slabých dat, která budou indikovat, že výrazné oživení v průmyslu se v Evropě prozatím odkládá. Z domácích statistik dnes budeme sledovat kromě červnového PMI ze zpracovatelského průmyslu rovněž bilanci státního rozpočtu ke konci prvního pololetí, která ukáže i pro další vývoj důležité sezónní inkaso DPPO.
Forex: Slabší data z Evropy a pozitivní překvapení ze zámoří
30.06.2023 Sentiment indikátory v Evropě zůstávají slabé. Červnový německý IFO index, spotřebitelský sentiment i důvěra v ekonomiku eurozóny jako celek zaostaly za odhady. Po negativním vyznění PMI indikátorů v minulém týdnu se tak jedná o další nepříliš povzbudivý signál z evropské ekonomiky.
Ranní okénko - Česká ekonomika - recese či stagnace?
30.06.2023 Za chvíli Český statistický úřad zveřejní konečné číslo HDP za 1. čtvrtletí roku 2023 a očekává se, že výkon české ekonomiky bude stejný jako v posledním čtvrtletí roku 2022. Technická recese tak nejspíše skončí. V meziročním srovnání prvního kvartálu let 2023 a 2022 naše ekonomika poklesne přibližně o 0,4 %. Česká ekonomika tak stále výrazně pokulhává. Eurostat představí data týkající se červnové inflace v zemích eurozóny.
Výhled Invesca na druhou polovinu roku: Očekáváme krátké a mírné zpomalení ekonomiky
29.06.2023 Vstupujeme do druhé poloviny letošního roku a je čas podělit se o pololetní výhled společnosti Invesco. Žijeme nyní ve výjimečné době, mnoho centrálních bank vyspělých ekonomik se stále soustředí na omezení nejhorší inflace za poslední desetiletí. Vyvinul se tlak na snižování inflace, ale zároveň to přineslo výrazné zpomalení globálního růstu a některé finanční problémy, včetně krachů několika amerických regionálních bank. Na tomto pozadí však vidíme odolnost mnoha ekonomik, zejména v oblasti služeb.
Související klíčová slova:
Střední Evropa | Banco Santander | Společnost Synot Invest | Útok na Izrael | Kanadský PMI | Bilanční suma | Sílící dolar | Německé ministerstvo hospodářství | Oživení poptávky po službách | Oblasti likvidity | Odhad vývoje ekonomiky | Poptávky po oceli | První odhad HDP | Objem HDP | Aktualizovaný výhled | Finanční představitelé | Balík rozpočtových opatření | Maďarská inflace | Měsíčník finančních trhů | Propad ekonomiky | Hospodářská situace | Výnosy dluhopisů | Akcie Sony | Cenový kanál | Goldman Sachs Group | Růst v eurozóně | BCPP | Finanční ústav | Marshallův plán | Středoevropské devizové trhy | Uvolněné měnové politiky | Zásoby zemního plynu | Nositel Nobelovy ceny | Soft-landing | Americký ADP report z pracovního trhu | Euro k americkému dolaru | Klid před bouří | Průmyslové zakázky v Německu | Dnešní zprávy | Aktivita firem v eurozóně | Dlouhé pozice | Makléřská společnost | Prodeje aut | Světové akcie | Převzetí banky | Analytický tým FXstreet.cz | Polský zlotý a maďarský forint | Ozvěny trhu | Války | Nastavení ropného trhu | Americký ADP | Výzkumný ústav | Zveřejněné údaje | Sandbox | Guvernér Britské centrální banky | Vývoj | Výkonnost dolaru vůči koši hlavních světových měn | Německé ceny výrobců | Jakub Seidler | Češi | Dolarový index DXY | Realitní portfolia | Data z trhu práce | Petr Kymlička | Australská centrální banka | Allianz | Trh nemovitostí | Rada guvernérů ECB | Panevropský index | Nákupu státních dluhopisů | Pesimismus | Globální růst | Snížení geopolitického rizika | Pokračování růstu | Ceny bytů | Statistický úřad Eurostat | IW | Průmyslové objednávky | Měnová instituce | Jana Steckerová | Hospodaření firmy | DPH | EUR | Hospodářství Evropské unie | Spotřebitelské výdaje | Reserve Bank of New Zealand | Bundesbank | Riziko inflace | Nezaměstnanost v eurozóně | Globální dluhopisový index | MF | Nedostatek čipů | Le Journal du Dimanche | Předpověď vývoje kurzu | Analytik Joe Manimbo | Vít Hradil | Volatilní | Ceny bytů v Praze | West Texas Intermediate (WTI) | Yandex | Oživení cen | Motor ekonomiky | Hlavní úrokové sazby | Salesforce | Člen bankovní rady Aleš Michl | Wal-Mart Stores | Automobilový sektor | Australský dolar | Americký maloobchod | Itálie | Opatření ECB | Euro proti dolaru | McDonald's | Eurodluhová unie | Snížit úrokové sazby | Michal Stupavský, CFA | Stoxx | Stavební produkce | CBDC | Take Profit | Klíčový ukazatel | Síla Sibiře | Angela Merkelová | Epidemická situace | PEPP | Vývoj ceny zlata | PMI v eurozóně | Uskupení OPEC+ | Akcie firmy | Texas | Údaj o HDP | Finanční služby | Rozpočet EU | Očekávání | Korelace | Jüan | Výkonný ředitel | Program nákupů dluhopisů | Politico | Inflace v září | Zelené ekonomiky | Deutsche Bundesbank | Cla na čínské zboží | Evropské centrální banky | Uzavření Rudého moře pro tankery | Ekonomické dopady | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Úrokové sazby v eurozóně | Poslanci | Kurz eura k dolaru | Výzkumná skupina | Galapagos | Americká obchodní bilance | Swiss Life | Volatilní vývoj | L.F. Investment | Cena severomořské ropy | Burzovní prázdniny | Pavol Krúpa | Bulhaři | Ruská centrální banka | Pozitivní signál | Emise | Více peněz | Obrovský potenciál | Nord Stream 2 | EUR/JPY | Reálné ekonomiky | Londýnské burzy | Zasedání ČNB | Qualcomm | Veřejné finance | Rekordní cena emisních povolenek | Schodek státního rozpočtu | Měny v regionu | Ruské invaze na Ukrajinu | Bezpečný přístav | Vývoj devizových rezerv ve Švýcarsku | Oživení ekonomiky | Stimulační balíček | Trh práce | Evropská komise | Americký akciový trh | Souhrnný indikátor | Diverzifikace | Pro investory | Rozpočtová pravidla | iShares | Swiss | Investice | Zpráva z akciového trhu | Britská centrální banka | US Bancorp | Plán investic | DXY | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Spotřebitelský sektor | Saldo běžného účtu | MACD | Potenciál | Německý obchodní svaz | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | Návrat inflace | Globální dluhopisové trhy | Chování | Mezinárodní ratingová agentura | Nízké sazby | Podnikatelské aktivity | Lednová inflace | Travelers | Index aktivity | Pokles hospodářství | Index technologického trhu Nasdaq Composite | Delivery Hero | Achim Wambach | Ekonomické dopady koronaviru | Obchodování s termínovými kontrakty | Pokles cen energií | Franklin Technology | Nejdůležitější ekonomické události | Norges Bank | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Výrobní podniky | Škoda Auto | Nástup druhé vlny koronaviru | Jak číst grafy | ADP report | Růst amerického dolaru | Tipy na obchodování páru EUR/USD | AEX index | Vlnový pattern | Evropské PMI | Ifo | Ekonomický vývoj | Nálada v eurozóně | Hlavní index německých akcií DAX | Obchodní pravidla | Úspěšnost strategie | Invaze na Ukrajinu | Blackstone | Acacia Communications | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Šéf Fedu Powell | Intervence | NYSE | Výkon ekonomiky | EMISS | Nikola | Burza Dojimo | E.ON | Slabá koruna | Průmyslové aktivity | Parita | Měnový pár GBP/USD | Experti | Produkce energie | Německý parlament | LSEG | Sentiment indikátory | Rekord | Nižší sazby | CPI v Británii | Přeshraniční platby | Raiffeisenbank | Zhoršování situace | Hospodářské turbulence | Rozvíjející se země | Člen bankovní rady ČNB | Měnové instituce | Návrh zákona | Evropské měny | Nákupy aktiv | FTSE MIB | Hospodářství EU | Béžová kniha | Moody's Investors Service | Vlna pandemie | Důvěra v ekonomiku | Kurzy koruny | Bidenova administrativa | Předběžný údaj o HDP | Společnost Apple | Černé labutě | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | IHS | Uvolňování měnové politiky | Budoucnost | Obchodní seance | Index Nikkei | Impuls | Český statistický úřad | Americký dolar dnes | Záchranný fond | Accor | EUR/USD | Bruno Le Maire | Bruegel | Oživení čínské ekonomiky | Na burze | Výnos amerických bondů (TIPS) | Nálada v průmyslu | GBP | Dění ve světě | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Von der Leyenová | NFP | Šéf Fedu Jerome Powell | Goldman Sachs | Výhled ekonomiky | Strach | Český průmysl | Jednání prezidentů | PMI z Německa | Cena bitcoinu | Obchodování na burzách | Wolters Kluwer | Spotový trh | ESM Klaus Regling | Konkurenti | Obliba bitcoinových peněženek | Price Action | Akcie společnosti | Základní pravidla obchodování | Index spotřebitelské nálady | Tuzemské hospodářství | CSI 300 | Aktuální vývoj | Eurodolar | Benchmark | Vzácné kovy | Rostoucí výnosy | HDP EU | Axel Eggert | Aramco | Analytici Generali | Cestovní ruch | Druhá největší ekonomika | Včerejší obchodování | Lagardeová | Nejvyšší soud | Španělská centrální banka | Průměrné mzdy | Ceny ropy | Výraznější impuls | Demografie | Růst v průmyslu | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Cenné papíry | Americké podniky | Pověst | Graf EURUSD | Výnos | Rekordní deficit | Nová prognóza ČNB | Euro Stoxx 50 | Přecenění zboží | FTX | Indikátor investičního sentimentu | Výrobní sektor | Daimler | Kurzotvorné informace | RBC Capital | Ekonomika Saúdské Arábie | Plány obnovy | Frakování | Výzkumný institut Ifo | Válka na Blízkém východě | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | IHNED | Asijské akcie | Akcie těžařů | Delta | Dodávky ruského plynu | Dlužník | Zalando | Telefónica | O2 | TNOTE | Vývoj na trzích | SMA | Vzdělávání | Šéf Fedu | Slabá poptávka | Investiční analytička | Ceny dřeva | Plyn v EU | LYNX Trading | Index českého investora CII750 | Růst sazeb | Rozhodnutí o sazbách | Cena emisních povolenek | Zkrocení inflace | Šéfové | Akcie Erste | Index DOW | Import | Deutsche Wohnen | Posílení | Německý akciový index DAX | Jak profitovat | TJX Companies | Expanzivní fiskální politika | Telekom Austria | Zásoby zemního plynu v USA | Airbus SE | Nejprudší pokles | Exchange | Dovoz z Británie | Základní pravidla | Akcie roku 2020 | Snižování sazeb ČNB | KLDR | Evropský regulátor | Bayer | Avast | Ekonomika USA | Vyšší úrokové sazby | Zpomalující ekonomika | Hluboké recese | Commodities | Tempo hospodářského růstu | Prolomení parity | Vývoz plynu z Ruska do Evropy | Close | Směřování měnové politiky | Graf zlata | Kontrakty | Adam Tooze | Ferrari | Způsob obchodování | Šéf Evropského stabilizačního mechanismu | Propad cen | Nižší daně | Konference v Jackson Hole | Henkel | Největší světové ekonomiky | Obavy trhu | Přebytek běžného účtu | Plynovod Nord Stream 1 | Plány | AUDUSD | Steven Mnuchin | Index DXY | Praxe | Investiční výhled | Platební neschopnosti | Nákup platiny | Americká technologická společnost | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Americké ekonomiky | Zajímavé zhodnocení | Britové | Sentiment na trhu | Contract for Difference | JPY | Munich Re | Coca-Cola | Kč/USD | Nálada na forexovém trhu | Auta se spalovacími motory | Rozhodnutí ECB o sazbách | Lídři zemí EU | Premiéři zemí Evropské unie | Společnost Sentix | Ceny emisních povolenek | Extrémní růst | Vývoj dolarového indexu | Nejvýraznější růst | Spotřebitelské inflace | Aktuální očekávání | Dovoz | MT4 Supreme Edition | Instituty | Růst hrubého domácího produktu | Ekonomika Velké Británie | Odhad HDP | Karlsruhe | Ekonomiky v eurozóně | Vakcinace | Jestřábí komentáře | Posilování dolaru | Ekonomický sentiment | Německý export | Le Penová | Chemický průmysl | Uber Technologies | CISCO | Válka na Ukrajině | Sazby centrální banky | Podnikové objednávky | Tempo zdražování | Projekce | Znehodnocení | Posilování koruny | Kontrakce | Viceguvernér ČNB | Peníze | Rezistence | Maďarsko | Pandemie COVID-19 | Výhled do budoucna | Sodexo | Robert Habeck | Zpracovatelský sektor | Dezinflační proces | Ukazatel | Suezský průplav | Bankovní rady ČNB | Francie | Institute for Supply Management (ISM) | Americká média | Depozitní úroková sazba | Měnověpolitické zasedání Fedu | Průmyslové zakázky | Nezaměstnanost ve Spojených státech | Politické problémy | Title Transfer Facility | Klaus Wohlrabe | Meziroční růst cen | Průměrná míra nezaměstnanosti | Energetické problémy | Index S&P 500 | Total | Kabinet | Spekulovat | Americká lehká ropa WTI | Středoevropské měny | Cenové tlaky | Sazby ČNB | Růst akciových trhů | Akcie na burzách | Obavy z inflace | Hlavní centrální banky | Certifikáty | Šéf ECB | The Economist | Prognóza | Tvorba pracovních míst | FTSE 100 | Výrazný vzestup | Výkonnost | Pokles kurzu | Služby | Pozitivní zprávy | Klimatické změny | Index DE30 | Teorie černé labutě | Německá spolková vláda | Válka | Histogram | Globální ekonomiky | ČSOB | FedEx | Garance | Hlavní události tohoto týdne | Nasdaq Composite | Patria Online | Měnová politika Fedu | Podpůrné programy | Čerpání peněz | Saxo Bank | CSCO | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Investiční strategie | Amgen | Barel ropy | Swapy | Next Finance | Sociální sítě | Palladium | Nová makroekonomická prognóza | Americký Fed | Tiff Macklem | Analytici XTB | Představitelé ECB | Ruský vývoz plynu | Vakcíny proti koronaviru | Medvědí signál | Uhelné elektrárny | Nikkei | Globální hospodářský růst | Ropa WTI | Korunový trh | Průměrný český investor | Snowflake | Širší index S&P 500 | Ruský prezident | Výsledek hospodaření | Lockheed Martin | Nové zprávy | Výsledek inflace | Bankovní rada ČNB | EURCZK | Rekordní nárůst | Agentura Kjódó | Sociální nepokoje | Videokonference | Bankovní domy | Býčí sentiment | Eurex | Minimální mzda | Brexit | ZEW index | Xtrackers DAX UCITS ETF 1C | Šíření onemocnění | UBS | Propad investic | Výhled poptávky | Dolar dnes | Rosstat | Nemovitostní fondy | EURUSD | Net-long pozice | Pozornost investorů | Burzy | PMI ze sektoru služeb | USD/EUR | Německý ministr hospodářství | Ceny elektřiny | Richard Bechník | Data IHS Markit | Americká nezaměstnanost | Americký prezident Joe Biden | Index ISM ve službách | Data z amerického trhu práce | Dolar roste | Blue chip akcie | Data z tuzemské ekonomiky | CFD (Rozdílové smlouvy) | Největší ztráty | Odliv kapitálu | Bond | Broker | Prodej | Brexit bez dohody | Vývoj indexu bankovního sektoru | Vybírání zisků | Akciové indexy | Americký prezident | Proražení | Investing.com | Viceguvernérka | Měnové riziko | Posílení koruny | Export | Zpráva | Ukazatel inflace | Ekonom BHS | Účinné vakcíny | Dluhopisový index | Americká ropa WTI | Kanadská obchodní bilance | Helena Horská | YTD | Míra nezaměstnanosti v české ekonomice | Výnos desetiletého dluhopisu | Zynga | Západní sankce | Portfolio | Dovoz ropy | Prodej automobilů | Radikální změny | Tržní volatilita | Statistiky z trhu práce | Data o vývoji HDP | Vládní opatření | Centrální banky USA (Fed) | Finanční instituce | Vyšší dividenda | NAHB | Americký index | Šok | Zpřísňování měnové politiky | Obchodní tipy | CAC 40 | Britský premiér | Spotřebitelská nálada v Německu | Hodnocení současné situace | Facebook | Globální vývoj | Měnové války | Sony | Desinflační tendence | Ekonom společnosti | ADBE | Evropská inflace | Průměrná volatilita | Úsporný tarif | Obchodní války | Oslabení měny | Exxon Mobil | Obchodní platforma | Inflace | Index výroby | Finanční pomoc | Trh s ropou | Unie | Ekonomická aktivita | Prudké pohyby | Týdenní shrnutí | Regulace | Nastavení úrokových sazeb | Hospodářské problémy | Bezpečná měna | Znalost | FME | Bridgewater | Over-The-Counter | Měnový fond | Exekuce | Hertz | CDC | Ropné společnosti | Ahold Delhaize | Vládní opatření proti šíření koronaviru | Rozhodnutí Fedu o sazbách | US500 | Vedoucí představitelé americké centrální banky | Ekonom ING | Xiaomi | Jednotné měny | Tovární objednávky | Boj s inflací | Jednotná evropská měna | Hyundai | Reálné hodnoty | Snížení nákladů | Zasedání FOMC | Roční růst | Snižování cen | Kapitál | MT5 Supreme Edition | Průmyslová výroba v Německu | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Souhrn finančních trhů | P.A. | Nárůst nově nakažených | Moderna | Breakout strategie | Giuseppe Conte | Bankomaty | Posilování amerického dolaru | Svaz německého průmyslu | Elon Musk | PMI pro sektor | CZ | Oživení trhu | IEA | Akciové trhy ve Spojených státech | Zvýšení sazeb | GBP/USD | Anglie | Hodnotové akcie | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Průmyslové revoluce | Tempo růstu spotřebitelských cen | Vládní výdaje | Zdravotní péče | Solární energie | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Vyšší náklady | Investovat | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tým XTB | Hospodářské záležitosti | Měnový pár EUR/USD | Nervozita | Hospodářský institut | Obchodní příležitost | Vyšší poptávka | RWE | EUR/PLN | TRY | Šíření nemoci | Caterpillar | MT5 | Hertz Global | Graf ropy WTI | Synot Invest | Skokové posílení | Souhrnný index nákupních manažerů | Reakce trhů | Der Spiegel | Bankroty | Prémie | Gigant Gazprom | Oslabování dolaru | Představitelé Fedu | Slickcharts | Stratégové | Výrobní ceny | Onemocnění COVID-19 | Akciové burzy | Marek Mora | Hlavní ekonom ING | Tržní hodnota americké společnosti | Velvyslanec Evropské unie v Číně | Automobilka | Maloobchodní prodejce | Světový obchod | Plynovody | Aktivity v USA | Bundesbanka | ČSOB Finanční trhy | CFD kontrakt | EUR/GBP | Cena elektřiny pro německý trh | Lepší výsledky | JOLTS | EUR/CZK | Likvidátor | McKinsey | Akcie na evropských trzích | Banka JPMorgan | Euforie | Vedoucí představitelé | CO2 | Bloomberg | FANG | Makrodata | Mladé generace | Nová prognóza | Vysoký přebytek | Investoři | Index asijsko-pacifických akcií | Obchodní deník | Posilování eura | Sója | Nabídka | Report ADP | Obchodní týden | Podnikové dluhopisy | Japonská vláda | Nejistoty | Depozitní sazby | Hnědouhelné elektrárny | Oddlužení | OCBC | Zpomalení ekonomického růstu | Fidelity | Koninklijke Ahold Delhaize | Obchodní svaz | Situace kolem koronaviru | Německá průmyslová produkce | Očkování proti covidu | Prezidentka ECB | Nejnovější výsledky | Slovenská ekonomika | Negativní sentiment | Investiční | Evropská měna | Americké prezidentské volby | Snížení poptávky | Německé ceny | Pandemie COVID | AMD | Shell | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Přidaná hodnota | Zprávy | Jeff Bezos | Karina Kubelková | Růst cen ropy | Prezident ECB | Média | Inflační čísla | Index CAB | Futures euro | Současný trend | Velkoobchodní ceny plynu | Předáním moci | Svaz BGA | Index PPI | Politika centrální banky | Obchodní plán | Nejznámější kryptoměny | Společnost Wirecard | Růst amerických výnosů | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | MSCI Emerging Markets | Schodek rozpočtu | Tranše | Jádrový index | Riziko recese | Nárůst ceny | Předseda dozorčí rady | Zisk | Index STOXX Europe | Evropské trhy | Reálné mzdy | Ceny kryptoměn | Peso | Averze k riziku | Globální akciové trhy | Červencová inflace | Commonwealth Bank | DAX30 | Byty | Hrubý provozní zisk | Struktura devizových rezerv | Makroekonomická prognóza | Ceny Bitcoinu | Bank of England | Airbnb | Hrubý domácí produkt | Zveřejnění zprávy | Výhled vývoje ekonomiky | Bankrot Ruska | Vývoj sazeb | WSJ | Xetra | Zápis z posledního zasedání | Propad | ČNB Tomáš Holub | Co bude dál? | Silný růst | Snížení DPH | Energetický gigant | Česká měna | Wall Street Journal (WSJ) | Covidové krize | Mimořádná opatření | Celkový trend | Real-estate | BP | Cíl ČNB | Christian Lindner | iFX | Hold | Aktuální inflace | Bydlení | Růst německé ekonomiky | Funkční období | Nižší poptávka | IWH | Cena ropy brent | NATO | Intervence proti euru | Vojenský konflikt | Očekávání analytiků | Sestupný trend | Odchod z Evropské unie | Měsíční data | Kč/EUR | Udržitelnost | Odhad spotřebitelské důvěry | Technická recese | Program nákupu aktiv | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Analýzy | Míra | West Texas Intermediate | Zelenskyj | Rozvojová banka | Hong Kong | Investiční platformy | TTF | FXstreet.cz | Vyšší mzdy | Zasedání Evropské centrální banky | Digitální měny | ExxonMobil | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Posilování české koruny | Nvidia Corp | Invesco | Ředitel BlackRock | Demokraté | HeidelbergCement | Německý DAX | Ifo Klaus Wohlrabe | Hlavní události | Brusel | Odhady trhu | Vliv na ceny | Patria | IKEA | Import ruské ropy | Východní blok | Banka KfW | Analytik Purple Trading | Meziroční inflace v eurozóně | Důvěra investorů | Oslabení USD | Tržní ceny | Uber | Vývoj kurzu EUR/CZK | Aktuální kurzy | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | České koruny | UnitedHealth Group | Abú Zabí | DMA | Obchodování na krátko | Data z ekonomiky | Kristina Hooper | Pokles investic | Úrok | Jednoduché tipy pro začátečníky | Zpřesněný odhad | Koruna | Náklady financování | Alena Schillerová | Implikace | Americké HDP | Německá průmyslová a obchodní komora | Agentura Reuters | Nobelovy ceny za ekonomii | Měny rozvíjejících se ekonomik | Akcie 2021 | Evropské akcie | Spotřebitelský sentiment | Pokles tuzemské ekonomiky | Pokles vývozu | Bohatý | American Airlines | Rostoucí trend | Technologické tituly | Velké pohyby | Vítězství Joe Bidena | Offshore | Tržní kapitalizace | Akcie Mastercard | Uskupení OPEC | Růstové akcie | Epidemické situace | Index MSCI Emerging Markets | XTB Jiří Tyleček | Nový koronavirus | Akcionáři | Výhled ratingu | Asociace | Sundar Pichai | Dluhopisové výnosy | Zvýšení úrokové sazby | Finanční ředitel | Spotřební daně | S&P | xStation | Konec roku | Ekonomický propad | Trigger | Hospodářský vývoj | Rozhodnutí soudu | Novozélandská ekonomika | Vakcína | BGA | Handelsblatt | Kryptoměny bitcoin | Investment Banking | Hospodářské dopady | Očekávání investorů | Evropská data | Rozpočtový přebytek | Obchodování | Společnost Berkshire Hathaway | Vysoké ceny energií | Údaje o obchodu | Pandemie koronaviru | Aktuální obchodní příležitosti | Tisková konference ECB | Rekordní růst | Spotřebitelské ceny v USA | Měnový pár EUR/PLN | Český index nákupních manažerů | Meta | Financial Times (FT) | Generali Investments | Nákupy dluhopisů | Ropné zásoby | Tržní likvidity | Thyssenkrupp | Predikovat vývoj cen kryptoměn | Sázka | Cena ropy na světových trzích | ZEW | Carrefour | Rubl | Pandemie COVID 19 | Britské libry | Snižování sazeb | WMT | Fenomén | TIPS | Covid | Digitální ekonomiky | Makrozprávy | Bilion | Eurostat | Prezident | Emise skleníkových plynů | Vesmírné akcie | Intervence ČNB | Ruský rubl | Zpomalující inflace | Deflace | Daňový poplatník | Kristalina Georgievová | Kurz koruny k euru | Investiční aktivita | Instrument | Bankovní úvěry | Země platící eurem | TLTRO III | Eurofer | Růst inflace | Dubnová čísla | Petr Fiala | Cena povolenek | Německý akciový index | Turecká lira | Revize amerického HDP | Felbermayr | Německé firmy | Volodymyr Zelenskyj | Pozornost finančních trhů | Energetická skupina | Strategická rozhodnutí | Důvěra investorů v ekonomiku | Výkonnost indexů | Dopady války na Ukrajině | Praha | Oživení americké ekonomiky | Berkshire Hathaway | Hypotéza | Evropský parlament | Pokles spotřebitelských cen | Návrh záchranného fondu | Raketové útoky | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Plyn | Tržní úrokové sazby | 3M | Nejdůležitější události | Slabé měny | Omezení pohybu | Marek Pokorný | Americká banka | Očekávání úrokových sazeb | Dnešní data | Oživování ekonomiky | Hospodaření | Analýza transakcí | Index volatility | Zveřejněná data | Futures | Riziko stagflace | Růst zlata | Odhad inflace | Zvýšení dluhového stropu | Firmy | Nízký potenciál | Berenberg Bank | Devalvace | Inflace v eurozóně | Kevin Tran Nguyen | Spotřebitelská nálada v USA | Ústup inflace | MRK | Zadlužování | Bezprecedentní propad | Index US100 | Kanadská ekonomika | Institut Ifo | Index cen domů | Čínské zboží | Podíl nezaměstnaných | Italská vláda | Title Transfer Facility (TTF) | François Villeroy de Galhau | Výhled na příští rok | Investment management | Kryptoměnové burzy | Vir | IBEX 35 | Finanční krize | Nástroj | Kurz dolaru | Thierry Breton | Výsledky | Doporučení | HUF | Ekonomické oživení | Dění na finančních trzích | Snížení spotřeby | Andrej Babiš | Medtronic | Klesající trend | Zápis ze zasedání Fedu | Zdražování pohonných hmot | Inflace v Česku | Vznik nouzového fondu | Dluhopisové fondy | Ceny ropy WTI | Supreme Edition | Výhled roku 2024 | Nejbližší support | Inflační tlaky | Turecká centrální banka | Siemens | Minulá výkonnost | Stellantis | Tým InstaForex | Cena ropy WTI | Bank of America | TIM | René Remšík | Petr Lajsek | Ceny ve výrobní sféře | Česká koruna | Silný dolar | Vlna koronaviru | G10 | Ohlédnutí | Beiersdorf | Stimulační program | Retracement | Zelená čísla | Německý PMI | Dnešní fundamenty | Německý hospodářský institut | Obchody | Následky pandemie | Cenový index PCE | Barrick Gold | Měnový trh | Ruská invaze | Úrokové sazby Fedu | Tlumit inflační tlaky | Obnovitelné zdroje | Míra nezaměstnanosti v Německu | Zůstatek | Stimulační opatření | Ekonomika ČR | Běžný účet | ex | Ekonomický magazín | Dluhová unie | Obchodování s českou korunou | OPEC+ | Pandemie nemoci COVID-19 | Ekonomické ukazatele | Americká data | Nárůst HDP | Ministerstvo financí USA | Ziskové marže | BHS | Makroekonomický výhled | Objem | Inflace v Polsku | Rozpočtový deficit | Zvyšování mezd | Růst výnosů | Harmonizovaná inflace | Boris Johnson | Obavy z recese | Hospodářské problémy v Evropě | Index podnikatelské nálady ISM | Halifax | Class A | Ekonomika Francie | Apple Watch | Zvýšení sazeb ČNB | Zajímavý výnos | Inflace v únoru | Expertní komise | Federální rezervní systém | Snížení daní | EUR Index | Odhad amerického HDP | Cenový šok | Klima | Akciový index | Německý HDP | Klesající tendence | Přehled o dění na světových burzách | Šéfové států | Francouzská vláda | Zákonodárci | Cenné papíry a burzy | Investovat do Bitcoinu | Vývoj EUR/USD | Ceny plynu v Evropě | Podnikatelská nálada | Index AEX | Cena akcií Tesly | Strategie Ondřeje Hartmana | Pozornost | Země EU | Národní měny | Swingový výhled | Německé instituty | Regulátor | Tempo očkování | Vládní dluh | Makrodata z Evropy | Hlavní indexy | Státní rozpočet | Zpomalování světové ekonomiky | CME | Španělská ekonomika | Ask | Emerging market měny | Průmyslová výroba | Šéf centrální banky | Důchod | MMF Kristalina Georgievová | Uzavírání pozic | Pfizer | Heiken Ashi | Ekonomika Německa | Snížit emise | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | Situace v eurozóně | Covestro | Studie | Blízký východ | Kanada | Bohemia Energy | Vesmírné akcie 2021 | Joachim Nagel | Reopening akcie | Pokles cen ropy | Slabší koruna | Cena eura | Průraz | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Tata Motors | Cena plynu | Šéf německé centrální banky | Automobilový průmysl | Úřad INSEE | Rozpočtový rámec | Indikátory sentimentu | Deficit | S&P 500 Index | Polsko | Kolaps | Oživení evropské ekonomiky | Ratingová agentura | Reakce trhu | Bankhaus Lampe | FRA | Masivní nákupy | MWh | JDE | Guvernér ČNB | Forexové intervence | Cenová hladina | Bankéř | Kering | Americké automobilky | Ceny domů | Spekulace | Naše ekonomika | Exact Sciences | Ceny zboží | Současná situace | Lukáš Kovanda | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Finanční operace | Přijetí | Evropa | Úspory | Inflační očekávání v USA | Jackson Hole | Tvrdý brexit | Natixis | HUF/EUR | Korporátní daně | Wells Fargo | Záchranný fond eurozóny | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Výroba v eurozóně | Internetová banka | Frustrace | Budoucí vývoj | Reálný HDP | Obchodování forexu | Index výrobních cen | Egypt | Třetí vlna | Johnson & Johnson | Ceny zemědělských výrobců | BYD | Zakladatel Bridgewater Associates | KB | Dopady na ekonomiku | Nejistota | Ekonomické ztráty | Německý obchodní svaz BGA | Ústavní soud | Bezpečné útočiště | Otevření obchodu | Program nákupu dluhopisů | Akcie včera | Dnešní makroekonomické ukazatele | Cenný papír | Vývoj mediánové ceny bytů v Praze | Denní graf | Maloobchod | Ropná krize | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | CNY | Logistika | Oslabení amerického dolaru | Makroekonomické údaje | Earnings | Český maloobchod | Zpomalení inflace | Inflace v EU | Růst tržeb | Maastrichtská kritéria | Trump | Banka HSBC | Směnný kurz eura | Hospodářský propad | Brands | Odstřižení od SWIFT | S&P Global Ratings | Dow Jonesův index | Kurzarbeit | Prohloubení schodku | RBC | Tržní sentiment | Příznivé údaje | Rozsáhlé investice | Silnější dolar | Technické analýzy | Jachty | Rizika Over-The-Counter trhů | Maloobchodní prodeje | Zahraniční dluh | Euro dnes | Vstupy | Akcie Barrick Gold | Neuspokojivé výsledky | Akciové trhy jako celek | Inflace ve Spojených státech | Akciové výnosy | Další růst | Polský PMI | GBPUSD | ProCent | Warranty | Apache | Rakousko | Problémy se subdodávkami | Opatření | Polský zlotý | Šíření nového koronaviru | Stříbro | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Opatření vlád | L'Oréal | Instituce | Constellation | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Řízení rizika | Bank of Japan | Marriott International | Světová rezervní měna | Exxon | Makroekonomické ukazatele | Americké objednávky | VRGK | Autoprůmysl | Podnikatelská důvěra | Kukuřice | Ósacká komoditní burza | Oleg Děripaska | Americké CPI | Digitální měny centrálních bank | Dopady epidemie koronaviru | LNG | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Hlavní akciové indexy | Dobrá data | Americké akcie | Uvolněná fiskální politika | BBC | Generali Insurance | GfK Rolf Bürkl | Peloton | Czech Fund | Do čeho investovat | Dopad pandemie | MetaTrader | Ex-dividend | Deutche Wohnen | Evropské sdružení výrobců automobilů | Nový výhled | Kongres | Obchodní rozhovory | Výhled pro rok | Analog Devices | Výdělky | Pandemická situace | Divize | Spread v nastavení úroků | Neočekávané události | Iberdrola | Pozitivní vliv | Guvernér australské centrální banky | Kurzový závazek | Vývoj měnového páru USD/JPY | Index cen výrobců | Napětí v čínsko-amerických vztazích | Obchodování s korunou | Dolar k japonskému jenu | Evropská ekonomika | Moore Czech Republic | Šíření viru | Apple | Severomořská ropa | Natland | Výsledky HDP | Indikátor RSI | Zvýšená volatilita | Komise pro cenné papíry a burzy | Bid | Podnikatelé | Obchodníci s ropou | Trh | Air France | Snížení těžby | Komise | University of Michigan | Pád rublu | Zadlužení | List Financial Times | SolarEdge Technologies | CL | Války na Ukrajině | Vládní podpory | Kanadská měna | Erste Bank | Podnikatelská důvěra v Německu | Viktor Orbán | Výkyvy | Političtí vůdci | Inflace v říjnu | Výrazný růst | ING | CNN Prima News | Tvrdá ekonomická data | Měnová autorita | ArcelorMittal | Fed | Rolf Bürkl | Zahraniční obchod | Luis De Guindos | Časový plán | Ekonomické škody | Lídři EU | Korekce | Vývoz ropy | Objem průmyslových zakázek | Spotřebitelská důvěra v USA | Zahraniční investice | WIFO | Česká republika | Money management | Vývoj ekonomiky | Výplaty dividendy | Datový kalendář | Kjódó | Pražské burzy | Hamás | Eskalace | Zveřejnění výsledků | Saudi Aramco | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Prezident Emmanuel Macron | Tržní výhled | Maximalizace zisku | Konkurenceschopnost | Hard-landing | Světová banka (SB) | Dopad na trhy | Koruna sílí | Vývoj německého akciového indexu | Vývoz plynu do Evropy | Slabý americký dolar | Úrovně supportu | Lowe's | Yahoo | Vývoz do Číny | Posílení dolaru | Obavy z ekonomických dopadů | Marine Le Penová | Stock | ANO | Americké zásoby ropy | Čínský koronavirus | Finanční problémy | Poměr P/E | Obchodní systém | Rating | Dezinflace | USD/CZK | Společnost XTB | Agentura S&P | Pozitivní zpráva | Americký ADP report | Akcie aerolinek | SNB | Moneta | Koronavirová pandemie | Hospodářský růst v Německu | Microsoft | Trh dnes | Maxim Manturov | Příležitosti | Dopad na cenu | VaR | Harris Financial | Vládní dluhopisy | Data z USA | Evropské obchodování | Odhad růstu HDP | Daňové úlevy | Akcie Monety | Vláda v Pekingu | Eurokomisař | Repo operace | Equity | Negativní dopad | Členové Fedu | Kellogg | Spotřebitelská inflace | Kurz eura vůči dolaru | Změny cen | Americký trh | Demokratické strany | Růst polské ekonomiky | Pokles sentimentu | Finanční rezervy | Long pozice | Siemens Energy | Kurz dolarů | Mutace koronaviru | Peugeot | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Dražší energie | Drahé energie | Důvěra | Pravděpodobnost | Tvůrce trhu | Vývoj eura | Markets | Prodeje | Index Nasdaq | Představitelé americké centrální banky | Slovenská inflace | Epidemiologická situace | Decentraland | Antivirus | Meziroční růst HDP | Spolková vláda | Vysoké inflace | Short obchod | Futures na DAX | Výroky z ECB | Obchodování na forexu | Ceny v eurozóně | Moody's | Pokles úrokových sazeb | Agentura AP | Evropská banka | Trendové linie | Výpadky | Objem obchodů | Komodita | Kurz eura k americkému dolaru | CFTC | Podpůrná opatření | Tomáš Pfeiler | Makroekonomické zprávy | Pokles eura | Utility | Internetové televize | AA | Příjmy a výdaje | Nálada v USA | Invest | Gazprom | Centrální banka | Nové nástroje | Andrew Bailey | Nižší růst | Deutsche Börse | Životní prostředí | Společnost Deutsche Börse | CME Group | Rozbor | QE | Americká průmyslová produkce | Odhad vývoje HDP | Bitcoin a další kryptoměny | LYNX | ERA | Ruský vývoz ropy | Tempo růstu CPI v USA | Donald Trump | Index českého investora | Čistý zisk | Odhadovaná cena | Jádrová inflace | Zakázky německého průmyslu | Pandemie nemoci | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Horší data | Centrum | Vývoj cen ropy | Rizika | Společnosti | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Situace okolo koronaviru | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Index DAX 30 | Konsensus | Prodávající | Hospodářské instituty | Tržní výhled pro rok 2024 | Pokles dolaru | Jan Procházka | Coinbase | Hospodářský růst eurozóny | Spotřeba oceli | Conseq | Comfort Finance Group | Nárůst objemů | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Globální index | Březnová inflace | Velký problém | API | Rizikovější investice | Politici z Evropského parlamentu | PMI ve výrobě | Jordánsko | Obchodníci | Prostor pro pokles | Meziroční růst spotřebitelských cen | Tempo poklesu vývozu | Cena ropy dnes | Americký index CAB | Světové události | Zpracovatelský sektor v eurozóně | Škoda | Payrolls | Analytik Cyrrusu | CZK | Reuters | Přebytek zahraničního obchodu | Unilever | Cena benzínu | Průmyslový Dow Jones | Baidu | Situace na Ukrajině | Změny klimatu | Chevron | DAX | Kompozitní index | MFČR | Nedostatečné investice | Alokace | Hang Seng | Guvernér Michl | Výsledky NFP | Francouzský statistický úřad | Hodnota akcií ČEZ | Cena palladia | Depozitní sazba | GfK | Výrobní aktivita | Výstupy | Deliveroo | Souhrnný index | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Fibonacciho retracement | Christine Lagardová | Rolování | Měny zemí | Rekordní maximum | Zakladatel | Předseda | Úročení koruny | Finanční trhy dnes | Český hrubý domácí produkt | Carsten Brzeski | Vývoj německého akciového indexu DAX | Růst v Číně | Utahování měnové politiky | Tištění peněz | Rozpočtové deficity | Deficit veřejných financí | Fotbalové kluby | Deutsche Boerse | Vyhlídky ekonomiky | Růstový impuls | Ohromné zisky | Supercyklus | Analytický tým XTB | Zesílení inflačních tlaků | Kapitálové zisky | Rok 2024 | Silná data | ING Bank | Kontrakty na rýži | Tržní výhled pro rok | Saxo | Guvernér | Roční výkonnost | Evropská unie | DPA | Boeing | Dow Jones a S&P 500 | HDP v USA | Příkaz | Adyen | Ekonomiky | Průměrné mzdy v ČR | Emise skleníkových plynů v Německu | Webináře zdarma | Rychlý růst | Nedostatečné dodávky | Fiskální stimul | Ukrajinské krize | Libra | Koronavirová krize | Kancléř Olaf Scholz | Opatření centrálních bank | Zvýšení základní úrokové sazby | Rizikové prémie | Vývoj úrokových sazeb | CFD | Rekordní inflace | Centrální banky | SMA 100 | Inflace v květnu | Nová data | SaxoBank | Dluhopisový trh | Životní úroveň | Pokračování trendu | Britský statistický úřad | Nansen | Technology | Americké ministerstvo obchodu | Západní firmy | Důvěra v průmyslu | Covidová krize | Odezva finančních trhů | Financovat | FX strategie | Prodeje domů | Příprava | Čínské měny | Pohyby na trhu | Ztráta | Řecko | Evropské země | BRICS | Dividenda | Rostoucí náklady | Green Deal | Jednání o brexitu | CEE | FDIC | Říjnová inflace | Ambice Ruska | Nový rekord | Index německých akcií | Úroky | Nová mutace koronaviru | Refinitiv | Objem dovozu | Přenos | Majors | Statistický úřad | Americký průmysl | Ranní nadhoz | Portu | Cena | Silné oživení | Slabší ekonomika | Vývoj české ekonomiky | Kypr | Předstihové ukazatele | Vývoj USD | Prudké zdražování | Evropský maloobchod | Dlouhodobý support | Finanční analytici | ASML Holding NV | Silný trh | Infineon Technologies | Air | Generali Insurance Asset Management | Růst ekonomiky eurozóny | Akcie dnes | Fed Funds Rate | Omikron | Firma | Zápis z posledního zasedání Fedu | Izrael | Foreign Exchange | Ceny akcií | Defenzivní akcie | DAWN akcie | Oslabení kurzu norské koruny | Podílové fondy | Technické korekce | PIE | S&P500 | Analytik Raiffeisenbank | EBay | Největší pády | Americká seance | Ruský trh | MUFG | Čínská ekonomika | Ceny | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Členské státy | Energetická krize | MetaTrader 5 | Hypoteční sazby | Finální odhad | ČNB | Oslabení forintu | Devizoví obchodníci | Rozhodnutí americké centrální banky | Němečtí politici | VW | Uniper | Nobelovy ceny | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Bilance Fedu | Ranní zpráva | Sankce Západu | Pokles | Omezení těžby | Index PCE | Akciové fondy | JPM | Tomáš Holub | MGM | BMO | Útlum aktivity | Kalendář tento týden | Margin | Large Cap | Globální investoři | Blesk | Internetové prodeje | Polská ekonomika | Společnost Twitter | Finance Group | Americké společnosti | Finančnictví | Jan Vejmělek | Mzdy v ČR | Utahování měnových podmínek | Rezervní měna | Royal Caribbean | Jaderné elektrárny | Rabobank | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Úrokový diferenciál | Nízká inflace | Restrikce | Maloobchodní tržby | Mercedes | Index ISM | Tržní očekávání | Situace na trhu | Invaze | Rivian | Americká ekonomika | HDP | NVDA | Bankovní asociace | Obchodník | Etoro | Ekonomická aktivita v USA | Participace | Rada guvernérů | EMA | Ředitel HSBC | Sputnik V | Index euro | MRNA | PVM | Strach minulosti | COVID-19 | Data z reálné ekonomiky | Počet bankrotů | BoE Andrew Bailey | Problémy | Tempo poklesu | OTC obchodování | Růst světové ekonomiky | BHS Timur Barotov | Index cen | Spotové operace | Německý ministr financí | Bankovní rada České národní banky | Pablo Hernández de Cos | Index PX | Čínská vláda | Daně | Brutální propady | Válka mezi Ruskem a Ukrajinou | Ekonomika nového Zélandu | Lídři | Inflace v červenci | Opce na DAX | Investment Management | Pivot | Pierre Moscovici | Kryptoměna | Posilování kurzu koruny | CRH | Burza s kryptoměnami | Pokles indexu | Obchodovat | Nejobchodovanější měnový pár | Zásoby ropy v USA | Jens Stoltenberg | Americké statistiky z pracovního trhu | Momentum | Daně z příjmů | Tripadvisor | Pozitivní sentiment | Valdis Dombrovskis | Nová prognóza ECB | Konsorcium | Vývoj ceny ropy WTI | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | Konglomerát | Swiss Life Select | BNP Paribas | Historické rekordy | EUR/MWh | EURIBOR | Globální ekonomika | Konjukturální průzkum | Bývalý šéf | Výsledek zahraničního obchodu | ACEA | Jakub Rybacki | GRMN | Allianz SE | Pozitivní výsledek | Miliardy eur | Koncentrace | Výnos desetiletých dluhopisů | Vývoj HDP | Cíl cenové stability | Oslabení české koruny | Holger Schmieding | Zavedení dovozní cel | Cisco Systems | Ustupující inflace | Koronavirové epidemie | Koronavirová situace | Americké akciové trhy | Toyota | Míra nezaměstnanosti v Británii | Ratingové agentury | Společná měna | Viceprezident ECB Luis de Guindos | Cena zlata | HSBC | Pullback | Zvýšení ceny | Rozpočtové politiky | Vývoj měnového páru GBP/USD | Pozice bitcoinu | Americké hospodářství | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Dlouhodobé dluhopisy | Breakout | Přeprodané zóny | Rusko-ukrajinský konflikt | Index výdajů | Tamás Varga | Hongkongský index Hang Seng | Růst cen | Rating vyšší | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Philadelphia Fed index | Banka | Gamble | Hodnoty bytů | Cenový pohyb | RSI | Průmyslová aktivita ve střední Evropě | Dovoz oceli | Shopify | Asset management | Akcie Nikola | Westpac | MSCI World | Repo sazby | KBC Group | Dnes na trzích | IFO index | Financování | Podnikání | Ruská agrese | BioNTech | ČSÚ | Systém obchodování | Investiční výdaje | Ursula von der Leyenová | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Analytik Portu | Omezení dodávek | GMT | Americká lehká ropa | Opční prémium | Pokles ekonomiky | ARD | Server CNBC | Projevy centrálních bankéřů | Český HDP | Investice do bitcoinu | Cenový vývoj | Emisní povolenky | Republikáni | USDJPY | About You | Šéf ESM | Švýcarská národní banka | Region Guyany | Globální poptávka | Investiční poradenství | Válka mezi USA a Čínou | Boj s koronavirem | Trade | Růst spotřebitelských cen v Německu | Erste | ROCE | Cykly | DISH | Kanadský dolar | Měny regionu | Konec dolaru | Apple Vision | Průměrná hodnota | Úroveň supportu | Silver Point Invest | FT | Medvědí trend | Peter Kažimír | Jedno euro | Asociace nezávislých dodavatelů energií (ANDE) | Monetizace | Obchodování na akciových trzích | Freedom Finance | Ropa | Průměrná mzda | Pražská burza | DNO | Dolarové sazby | Malé podniky | Klaus Regling | Distillate inventories | Dnešní čísla | Applied Materials | Ostatní kryptoměny | Oil inventories | Manufacturing PMI | Spotřebitel | Meziroční vývoj jádrové inflace | SolarEdge | Colt CZ Group | Hospodářský růst | Růst dolaru | VOW3 | Prezident Fedu | Tržní sazby | Nejrozšířenější kryptoměna | Největší americká banka | Kurz měny | Evropská spotřebitelská důvěra | Elvira Nabiullinová | Posílení eura | S&P/Case-Shiller | Americké státní dluhopisy | WELL | Odhodlání | Raiffeisenbank a.s. | HAS | Costco | Inflace v Maďarsku | Odložené olympijské hry | Měnová politika ECB | WTI | LVMH | Hrozba recese | ETF fondy | Oživení na americkém trhu práce | NICE | Bod | Automotive | Zpřísnění finančních podmínek | Shares | Rozhodování | Konference prezidenta Trumpa | Odhady HDP | RBNZ | Podnikatel Pavol Krúpa | Ukončení konfliktu | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Americké maloobchodní prodeje | Únorová inflace | Pfizer a BioNTech | Poskytování hypoték | Výrobní ceny v Číně | Nejhorší výsledek | Merck | O2 CR | Americká měna | Raketový růst ceny | Nord Stream | EMU | Debata | Saúdská Arábie | Záporné nominální úročení | Euro | Ziskovost | Fundamentální pozadí | Bankéři | Bezpečné dluhopisy | Sázet | Hodnoty měny | Generální ředitel JPMorgan Chase | Cena ropy | Průzkum společnosti | Umělé oslabení | Ekonomická zpráva | Utáhnout měnovou politiku | Obchodování forex | Forexový obchodník | Clemens Fuest | Značné riziko | Marže | Využití kapacit | Účet platební bilance | DAWN | Klid | Domácí měna | Německá ekonomika | Státy EU | Předběžné výsledky | Dodávky plynu do Evropské Unie | Oživení globální poptávky | Risk | Ministerstvo financí | Paolo Gentiloni | Prosus | Televize Netflix | Lockdowny | Mírná korekce | Dividendový výnos | Alphabet | Tempo růstu HDP | Struktura | Míra inflace v USA | Rada ČNB | Zpracování kovů | Zkušenosti | Inovace | Největší banky | Emmanuel Macron | Výnosy státních dluhopisů | Zasedání měnového výboru | Delta Airlines | Signály | Zastavení dodávek | Lira | Vývoj kurzu EUR/USD | TJX | Růst ekonomiky | Jens Klatt | Bank of Canada | Výrazný růst cen ropy | IHS Markit | Peněžní zásoba | Statistiky | J.C. Penney | Růst akcií | Růst HDP Itálie | Záchranné balíčky | TTIP | Úrovně rezistence | Světová ekonomika | Korporátní dluhopisy | SAP | Dluhopisové trhy | Fidelity Funds | Spolkový statistický úřad | FX | ZEW Achim Wambach | Technologický Nasdaq | Michal Stupavský | Purple Trading | RUB | ASX 200 | Kurz | Market | Oživení eurozóny | Americký PMI | 256/2004 | Obilniny | Bankovní sektor | Unicredit | Pokles výnosů | Invaze elektroaut z Číny | Institut německého hospodářství | UST | Výplaty dividend | Bitcoinové a blockchainové akcie | Ceny pšenice | Vývoz do Spojených států | BH Securities | Úsilí | Krize v eurozóně | Cyklické sektory | Oracle | Nálada německých finančníků | Akcie podniku | Medvědí scénář | Ceny ropy Brent | Úspěšný týden | Mnichovský ekonomický institut | Mike Pompeo | Finanční situace | Konsensus trhu | Deficit státního rozpočtu | Investujte | Počty nových případů | Měď | Obchodní bilance | Ekonomický institut | Proinflační | Devizy | Libanon | Platforma | Rozvíjející se trhy | AUD | Globální finanční krize | Berkshire Hathaway Warrena Buffetta | Contract | Výsledky za Q1 | Bankovní unie | Binance | Ekonomické indikátory | Objem obchodování | Kanadské statistiky z pracovního trhu | Forex obchodování | Vzrušení | Německé průmyslové podniky | Makroekonomický význam | Negativní zprávy | Dodávky ropy | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Nákupy plynu | Tomáš Raputa | Ukončení války na Ukrajině | Prima | Rozvaha ČNB | Úřad práce | Obchodování s emisemi | Zásoby benzinu | ETF na bitcoin | Citigroup | Short pozice | Index VIX | Problémy v bankovním sektoru | Hospodářství | MIB | Index výdajů na osobní spotřebu | Optimismus na trzích | Dnešní PMI | Ekonomické restrikce | Oslabení | Novatek | Inflační cíle | Depozitní úrokové sazby v eurozóně | Zájem o dluhopisy | Vývoj na akciových trzích | Poptávka po dolaru | Inflace v Evropské unii | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Caixin | Market Maker | Intermediate | Globální akciový index | Uhlí | Role kryptoměn | Hodnota indexu | Vítězství nad inflací | Cenové stability | Zasedání ECB | Velkoobchodní cena elektřiny | Credit Suisse | Philip Lowe | Růst poptávky po oceli | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Maloobchodní tržby v Německu | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Dealing | NN Group | Expert | Deutsche Lufthansa | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Energetické firmy | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Soud v Karlsruhe | Zasedání o úrokových sazbách | Western Union | Recese | ZNGA | Výzkumný institut | KakaoBank | Vyjádření představitelů | Akcie About You | Riziková aktiva | Akcie ČEZ | Likvidita | Mzdový růst | ASML | Alokace investičních portfolií | Globální indexy | Renault | Počty žadatelů o podporu v USA | Německý ZEW index | Státní rozvojová banka | Erdogan | Obavy o světovou ekonomiku | AUD/USD | Odhad vývoje hrubého domácího produktu | Vývoj pandemie | Vývoj akciových indexů | Fantasia Holdings | Mercedes-Benz | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Dluhopisy horší kvality | Tempo růstu HDP v USA | Výhled na rok | Společnost IHS Markit | Kyjev | Burzovní indexy | Největší propad | Výrobní index | Stavební povolení | Silný americký dolar | Deflační tlaky | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Obchodní rozhodnutí | Italské HDP | František Táborský | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | Fosilní paliva | Americké burzy | Italské hospodářství | Globální pandemie | Daňové reformy | Dnes na forexovém trhu | Schwab | Frank | Vývoj měnového páru EUR/CHF | Ministři | Měnové politiky centrální banky | Prudký propad | Změna politiky | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Nízká cena ropy | Negativní nálada | Kurz eura | Americké ministerstvo práce | Olympijské hry | Pracovní síly | Dnešní zpráva | Cap | Údaje z USA | Čínské indexy | Ekonomické analýzy | Znovusjednocení Německa | Dieselgate | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Obchodní přebytek Německa | Provázanost světové ekonomiky | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Fresenius SE | Americké indexy | Washington | Globální HDP | Plán Evropské komise | Dávky v nezaměstnanosti | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Měnový stratég | Přebytek bilance | Index důvěry | Finanční skupina | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Japonský premiér | Analytik Komerční banky | NEST | Martin Gürtler | Atlantik | Prezident Donald Trump | CySEC | Kancléřka Angela Merkelová | Rostoucí inflace | Advance | Nejslabší růst | Zoetis | Ministři zahraničí | Microsoft Corporation | Očekávané události | Technologický sektor | OSN | Stav trhu práce | Soud | Výroba v Německu | Projev šéfa Fedu | Výkon amerického dolaru | Euro posiluje | Cena elektřiny | Agentura Fitch | Co nás čeká po halvingu? | PMI indexy | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Bondy | Mince | Investiční stratég | Zásoby ropy | Maloobchodní tržby v USA | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | Slabá čísla | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | Adidas | Nejbližší rezistence | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | ETF roku 2020 | Kalendář ekonomických dat | Růst eurozóny | Sankce | Zásoby plynu | Míra inflace | Windfall tax | Stefan Kooths | Vládní bondy | Energetika | Manufacturing | Obchodní podmínky | Spotřebitelská důvěra | MMF | Průmysl v březnu | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | Náklady na úvěry | Pomalé oživení | Ekonomický výhled | Snížení emisí | Nařízení | Vonovia a Deutsche Wohnen | Ropné akcie | Zvýšené napětí | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Inflace v Německu | Americký Senát | Invaze elektroaut | Komerční banka | Farmaceutické společnosti | BTC | Fed index | KOSPI | Kapitálové zboží | Indexy | Citi | Altcoiny | Zvyšování sazeb | Odborníci | Průmyslové ceny | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Mizuho | Severomořská ropa Brent | Americké trhy | Silný růst světové ekonomiky | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Akcie Erste Bank | Mezinárodní měnový fond | Gold | Uzavření továren | Stabilita úrokových sazeb | Průmysl | Investovat do zlata | Summit EU | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Očekávané výsledky | Bitcoin a kryptoměny | Lehká ropa WTI | Bridgewater Associates | Druhá vlna koronaviru | Napjatá situace | Makroekonomická data | Výsledky CPI | Tempo růstu | Podnikatel | Odstřižení Ruska od SWIFT | Osobní výdaje | Úvěrový rating | Skokové posílení eura | Snížení daně | Bilance ECB | Aktivita firem | Bankovnictví | Dolar vůči japonskému jenu | Aerolinky | USD index | Asijské obchodování | Růst ekonomiky EU | Americké dluhopisy | Dosahovat zisku | Francouzská ekonomika | Nadhodnocení | Pandemie covidu-19 | Continental | Pohonné hmoty | Biliony | Divergence | Očekávané události na finančních trzích | Zdražování energií | Commonwealth Bank of Australia | Bilion dolarů | ETF | Investujte do akcií | Akciové trhy | Struktura HDP | Cíle | Guvernér rakouské centrální banky | Dnešní ekonomický kalendář | Index evropských akcií | Větší zisky | Barel WTI | Měnový výbor | Vývoje kurzu | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Europoslanci | UnitedHealth | Crédit Agricole | Počty nových žádostí o podporu | Úrokové sazby | Větší korekce | Viceprezident ECB | APP | Ředitel JPMorgan Chase | Palladiové akcie | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Zastoupení Evropské komise | Peněžní zásoby | Ekonomika Spojených států | Ministr zdravotnictví | Ekonomické výhledy | Infineon | Long | WHO | Rally | Bankovní rada | KBC | Rozšíření sankcí | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Mohutné intervence | Western Union Business Solutions | Komoditní index | Macron | Maloobchodní prodej | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Banky | Zpomalení růstu ekonomiky | Globální ekonomický výhled | Spokojenost | Míra nejistoty | MSCI All Country World | Intesa Sanpaolo | Chris Williamson | První odhad | Osobní příjmy | Aktiva | Pokles inflace | Paul Volcker | Výstup USA z NATO | Odhad letošního růstu | HDP za Q2 | Širší index | Vývoz do Německa | Cenový strop | Růst zaměstnanosti | Discovery | Střední podniky | Problémy v dodavatelských řetězcích | Indexy na Wall Street | České měny | Index německých akcií DAX | Očekávaný vývoj | Ceny ropy dnes | Výnosy z dluhopisů | Tuzemský průmysl | Swingová minima | Okénko trhu | Business | Japonská burza | Vladimír Pikora | Podíl na trhu | Sanofi | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Devizové rezervy SNB | Pokračování hospodářského růstu | Analytik GfK | Indikátory | Nejnovější statistika | Konsolidace | Akcie herních vývojářů | Počet nezaměstnaných | Investování do akcií | Pokles cen | Základní úrok | Royal Dutch | Britské společnosti | Plug Power | Jak obchodovat forex | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | SP500 | Technologická společnost | Zvedání úrokových sazeb | Řešení energetické krize | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Program kvantitativního uvolňování | Důvěra investorů v ekonomiku eurozóny | Nový týden | ČNB Tomáš Nidetzký | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Tipy pro začátečníky | Long signál na akcie | Zdravotnictví | Export v březnu | Plynovod Nord Stream | Akcie Tesly | Long signál | Čínské akcie | Rusko a Ukrajina | Riziko ztráty | Economic | Ministryně financí | NKE | Graf ropy | Energiewende | Kraft Heinz | Časový úsek | Diskontní sazba | Jak investovat | Mezinárodní sankce | Zpráva amerického ministerstva práce | Brazílie | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Robert Holzmann | Ratingová agentura Fitch | Trhy dnes | Objem zakázek | Německý statistický úřad | Indexy PMI | Joseph Stiglitz | Pochybnosti | Index akcií | Výsledek voleb | Silné mexické peso | 1D | Vedení ECB | Německé společnosti | Česká inflace | Trinity | Obchodní přebytek | Stratég | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Zisky firem | Podnikatelská nálada v Německu | Vlnová analýza | Fond obnovy | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Počty nových žádostí o podporu v USA | Členské země Evropské unie | Sky News | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Pokles německé ekonomiky | iRobot | Ztráty | Řetězce | Zotavení | Zrychlení inflace | Sentiment | Order | Zhoršení pandemie | Kurzové riziko | Stoxx Europe 600 | Růst úrokových sazeb | MTU Aero Engines | Index amerického dolaru | Berenberg | Vývoz z Německa do Británie | Lucembursko | Největší pokles | Politika | Konkurence | Hospodářské recese | Banka Barclays | Reakce trhu na zprávu | Zvyšování úrokových sazeb | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Vyjádření analytiků | Jamie Dimon | Míra nezaměstnanosti | Šéfka MMF | Burzovní cena | Ben Laidler | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Umělé oslabení eura | Indikátor MACD | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | Dnešní seance | Novavax | Americké futures | Yahoo Finance | MAM | ECOFIN | Pravidla hry | Deutsche Telekom | Poplatky | Indikátory důvěry | Nike | Oslabování eura | Forint | Americké akcie dnes | Velká Británie | Rating České republiky | Evergrande | Německý průmysl | PLN/EUR | Nová čísla z Německa | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Vlastní akcie | Dnes zveřejněná data | Zasedání FED | BASF | Pokles průmyslové výroby | Kanadská centrální banka | Přerušení výroby | Spotřebitelská důvěra v Německu | Cena pohonných hmot | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | Dnešní kalendář | Průzkum PMI | Indexy S&P | Obchodování na devizovém trhu | Zdraví ekonomiky | Nálada podnikatelů | Nálada | Geopolitická rizika | Dow Jones | Indie | Letectví | ForexFactory | Společnost S&P Global | Měnové páry | Technologické akcie | Obchodní spor | Měnové politiky | Snížení úroků | Výrazná inflace | Vnímání | Vliv na trh | Index volatility VIX | Autodesk | Předstihový ukazatel | Investiční příležitosti | Sentiment v USA | Hospodářská recese | Ekonomika | Německé automobilky | Ruský bankrot | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Trading | Situace v průmyslu | Americké statistiky | Výrobní index PMI | Obchodování s cizími měnami | Karanténa | Nespokojenost | Státní banka KfW | Pandemický program | Investiční aktivity | Commerzbank | Nezaměstnanost v EU | Zhodnocení | Katastrofy | Ministr energetiky | Poradenské společnosti | Prolomení supportu | 5G akcie | Úrokové sazby ECB | Investovat peníze | Investice do zlata | Ceny zlata | Evropské akciové trhy | Poklidné obchodování | Výhled | Velmi volatilní | Timeframe | Růst cen v USA | Klesající cena | ESM | Vinci | Prodej aut v EU | Auta | Komerční banky | Americké ministerstvo | Timur Barotov | Strach z koronaviru | Americký trh práce | Index aktivity zpracovatelského průmyslu | Akciový index DAX | Obchodní analýza | Colt CZ Group SE | Deriváty | IfW | Nejlepší blue chip akcie | Embargo | Filadelfský Fed | Economist | Indexy nákupních manažerů | Počty nakažených | Energetické společnosti | Krátkodobé dluhopisy | Propouštění | Index Hang Seng | Duševní vlastnictví | Zaměstnanci | KfW | Jaromír Gec | Bankovní krize | Technologický index Nasdaq | Politika Fedu | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | Vypuknutí pandemie | Vývoj reálného výnosu | Údaje o maloobchodních tržbách | Nízké ceny ropy | Mnichovský ekonomický institut Ifo | Dopady koronaviru na ekonomiku | Oživení cen ropy | Dobrý výsledek | Cyrrus | Expanze | eBook | Prezident Federální rezervní banky | Největší ekonomika | Advance Auto Parts | Aktuální rezistence | Makroekonomické analýzy | Růst cen energií | Znovuotevření ekonomiky | Americká vláda | Dojimo | General Motors | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Komise pro cenné papíry | Walt Disney | Ukrajinský prezident | Comfort Finance | Bílý dům | Komoditní trhy | Situace v Číně | Měnové unie | ČEZ | Cenové hladiny | Austrálie | HDP Číny | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Výzkumná společnost | Financial Times | USD za barel | Philips | Nikkei 225 | Počet nakažených | Merkelová | Spread | Velkoobchodní cena plynu | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Intel | New York | LTRO | Tradingové webináře | MSFT | Swing | Společné nákupy plynu | Dřevo | AIG | Krize | Fresenius | Zvýšení úroků | Investing | Euro včera | Mimořádné situace | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Protipandemická opatření | Eurobarometr | Růst spotřebitelských výdajů | Synot | Risk Off | Situace na trzích | Výnosy 10letých dluhopisů | Světový trh s ropou | Organizace SWIFT | G20 | Currencies | Míra inflace v eurozóně | Objem zakázek v německém průmyslu | Joe Biden | Norská centrální banka | Pokles poptávky | Oslabení dolaru | Navyšování cen | Prezident Erdogan | Slabší kurz | Majoritní akcionář | Člen rady guvernérů | Generální ředitel BlackRock | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Bilance zahraničního obchodu | Trhy | Akciové trhy v USA | Dolarový index | Indikátor CCI | Vývoj ceny ropy | Americké výnosy | Graf indexu | Index ekonomické aktivity | Ředitelka | Úroková sazba | Generální ředitel | Ceny aktiv | Devizové rezervy | České vlády | Sázky na pokles | DIHK | Burza | Úřad pro energetické informace | Semináře | Ceny dluhopisů | Ekonomický kalendář | Zastoupení Evropské komise v ČR | Poradenství | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Akcie společnosti Apple | Americká inflace | Rozvoj | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Největší kryptoměnové burzy | Výprodeje | Reinvestice | Akcie roku 2021 | OIL.WTI | Obchodování s CFD | Australská centrální banka (RBA) | SPWR | Capital Economics | Rozhovor | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Šéfka ECB | Březnová data | Slabší dolar | Hodinový graf | Měny | Bilance | Hladiny supportu | Filadelfský Fed index | Volby | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sankce proti Rusku | Růst cen potravin | Vzestup inflace | Express | Net-long | Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA) | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Rozjednané prodeje domů | Energie | Důležité zprávy | Podkladové aktivum | Nadhodnocení franku | Michal Brožka | Rolování kontraktů | Prezidenti a premiéři | Nárůst ceny akcií | Ekonomika EU | Halving | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Šance | Značný pokles | AUDJPY | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | EUR/CHF | BHS Štěpán Křeček | Cenový pokles | Fed dnes | Inaugurace | UNA | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Jasný signál | Dodávky plynu | The Wall Street Journal | Zisky společnosti | Údaje o HDP | Akciový trh | Rozhodnutí FOMC | Finanční sektor | Odhad růstu domácí ekonomiky | Oslabení eura | Intradenní obchodník | Sazby | Silný pokles | Historie | Internet of Things | Ichimoku | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | Průmysl eurozóny | MSCI | Karanténní opatření | Ukončení nákupu aktiv | Pozice dolaru | Pravidla obchodování | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Pokračující růst těžby v USA | USD | Spotřebitelská poptávka | Walgreens | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Francouzský index | Pád Bohemia Energy | Růst aktivity | Ministři financí EU | Jednání ČNB | Politická stabilita | Investiční doporučení | Investor | Finanční trh | Podnikání na kapitálovém trhu | Růst poptávky | Opatření na podporu ekonomiky | Velké ekonomiky | Zelené oživení ekonomik | Německá automobilka | Podpůrné programy vlád | Růstové vyhlídky | Rozhodnutí centrální banky | Data z Německa | Risk On | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Recese americké ekonomiky | Joe Manimbo | Nové prognózy | Huw Pill | Patria.cz | Jiří Makovský | Vyspělé ekonomiky | Ruský prezident Vladimir Putin | Sentiment na trzích | ABN Amro | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Platformy | Člen bankovní rady | Odhad letošního růstu ekonomiky | Partneři | IPO | Objem německého vývozu | Rusko | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Siemens Gamesa | Akcionář | Miliardy USD | Vývoj globální poptávky | Poradce | Vlna inflace | Obchodní den | Další růst sazeb | Vývoz z Číny | Sazba Fedu | Zkušenost | GBP/EUR | Signál | Dna | Peter Garnry | Írán | Zlepšení sentimentu | Zdražování | Meziroční inflace | S/R zóny | Pracovní trh | Síla amerického dolaru | Dnešní obchodování | Měny rozvíjejících se trhů | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Domácí měny | Britská vláda | EPS | Maruti Suzuki | České sazby | ADP | Projev šéfa Fedu Powella | Repo sazba | Přijetí eura | Biliony dolarů | Číst grafy | Kupní síla | Nejlepší ropné akcie | CPI v USA | Úbytek | Akcie v roce 2020 | Ministryně financí Alena Schillerová | Ocenění | Ropy | Rozdílové smlouvy | Vedlejší účinky | Předsedkyně Evropské komise | Úspěšné obchodování | Důvěra amerických spotřebitelů | Nové žádosti o podporu | Růst spotřebitelských výdajů v USA | Podmínky půjčky | Míra úspor | Index S&P 500 (US500) | Druhá vlna | Druhá vlna pandemie | Forex trader | Institut GfK | Vývoj měnového páru EUR/JPY | SECO | Záchranný balíček | Očekávané Earnings | Výdaje | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Evropská komise (EK) | Slábnoucí americký dolar | Koronavirus | Hlediska technické analýzy | Obchodování páru EUR/USD | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Společnost | Italská ekonomika | Akcie ropy | Rezervní měny | LTV | Úvěrová aktivita | ZEW index ekonomického sentimentu | Evropský průmysl | PinBar | Šíření koronaviru | Sázky | Ministr hospodářství | Futures na americké akcie | Diverzifikátor | Obchodujte | Zboží z Číny | Dynamika mezd | Colt | Zvýšení volatility | Historicky nejnižší | Swiss National Bank | Ruská vláda | Air France-KLM | Komentátor | Ukončení války | Utažení měnové politiky | Sebastian Dullien | Vysoká volatilita | Francouzská průmyslová produkce | Jerome Powell | BMW | Jestřábí Fed | Cena akcií | ECB Luis De Guindos | Německé akcie | Britská společnost | Volatilita trhů | Vstup firmy do nové produktové kategorie | Mark Carney | Investování | Non-Farm Payrolls | Chuť k riziku | Výkon německé ekonomiky | Světové hospodářství | Rozšíření | Dopad koronaviru | Výhled růstu globální ekonomiky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Bankrot | Daně z příjmů právnických osob | Příliv investic | Ropný trh | United Technologies | Americké ministerstvo financí | Zaostávání Německa | Americká spotřebitelská důvěra | Rishi Sunak | Bezpečný dolar | Umělé inteligence | Vienna Insurance Group | Extrémní ceny energií | Eura | Tisková konference | EBRD | Koruna posiluje | Investujte na Forexu | Komentář Radomíra Jáče | Nízká nezaměstnanost | IRBT | Inflační cíl | Nizozemsko | Stephen Gallo | Blockchainové akcie | Organizace | Obilí | DIW | Invesco Ltd. | Ceny stavebních prací | Our Media | Gap | Ceny pohonných hmot | Expedia | Úrokové swapy | VIX | Sousedé Německa | Předseda Evropské rady | Zmírnění inflace | UCITS | Stock Exchange | Růst | Obchodování EUR/USD | Německé hospodářství | Německá státní banka | Dopad na finanční trhy | Ceny surovin | Centrální bankéři | Vývoj na měnových trzích | Polská centrální banka | FTSE Russell | Financování státu | Energetické komodity | Příjmy | Ondřej Hartman | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Prezident Ifo | Nejlepší palladiové akcie | Aktuálně trh | ČTK | Ukazatele | Risk-off | Volvo | WU | Zajištění | Omezení dodávek ropy | Výnosy amerických státních dluhopisů | Šéf podniku | Ekonomický rozvoj | Propad cen ropy | Snížení inflace | BIDU | Zasedání MMF | Růst průmyslové výroby | Index | Wall Street Journal | PCE index | Německá expertní komise | Komoditní | Rychlý růst cen | Praktické tipy | Zlepšení nálady | Lockdown | Wirecard | Cenový index | MiFID II | Fundament | NZD | Eva Zamrazilová | Bohatství | Výrobce elektromobilů | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Jižní Korea | Fundamenty | Akcie čínských firem | Výsledková sezóna | Měnové politiky centrálních bank | Tuzemská měna | Podíl eura | Arca | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | Panika | Měnové podmínky | Měnový pár | Snížení dodávek | Brent nebo WTI | Obchodovat s akciemi | Obchodování na burze | VRGK broker | Kompenzace | Apple Vision Pro | Očekávaný růst | Nový Zéland | Obchodní komora | Dojné krávy | Kupci | Francesco Pesole | Úrokové sazby v Polsku | Rostoucí mzdy | Lídři zemí Evropské unie | Odchod Británie z Evropské unie | Velvyslanec Evropské unie | Sazby v Polsku | Narůstající ceny | Tisková konference šéfa Fedu | Kalendář událostí | ETF na DAX | Mediánové ceny bytů v Praze | Dynamika HDP | Poptávka po ropě | Obchodování na devizových trzích | Nižší úrokové sazby | Dlouhodobý investor | Restriktivní politiky | Wall Street | Guvernérka ruské centrální banky | Ambasador | První odhady HDP | Vlastnictví | Volatilní položky | Souhrnný index nákupních manažerů (PMI) | Základní úroková sazba | Nesoulad | Celoroční projekce | Výkon domácí ekonomiky | Fiskální impuls | HDP v Maďarsku | Události tohoto týdne | Cenový růst | Průzkum | Depozitum | Snižování sazeb v USA | Poskytování likvidity | Dodávání likvidity | Ruské embargo | Hospodářský růst v Evropě | Akcie ING | Prognostici | Index USD | Negativní účinky | Ztráty společnosti | Tempo ekonomického růstu | Ceny producentů | Počet nezaměstnaných v Německu | Brent | Sociální demokraté | Průzkum Reuters | MUFG Bank | Autozone | Pád cen ropy | Odhadnout tržní sentiment | Podnikatelské klima | Setkání v Jackson Hole | Světlo na konci tunelu | Země eurozóny | Přeprodané podmínky | Uvolňování měnových politik | Ministři financí Evropské unie | Prodejní signál | IMK | Páteční NFP report | Šinzó Abe | Světové hospodářské krize | Rekordní ztráty | Dow Jones index | Barrick Gold (GOLD) | Euro dolů | Ekonomická důvěra v eurozóně | Američtí centrální bankéři | Bezpečné přístavy | Evropská průmyslová produkce | Počty žadatelů o podporu | Analýza | Tlak na zvyšování sazeb | Vývoj devizových rezerv | Americký výrobce | Ursula von der Leyen | Koronavirové záchranné programy | Freedom Finance Europe | AEX | Technická analýza | Thomas Gitzel | Křiž smrti | Pracovní místa | Vstup na burzu | Tržní hodnota | Dění na finančním trhu | Americké centrální banky | Deficit zahraničního obchodu | Růst výrobních cen | Očkování proti covidu-19 | Dopady koronavirové krize | Cestování | Depreciace | Dnešní statistika | Oživení hospodářství | Trading Room | Velké fondy | Pád Ukrajiny | Blue chip | Sýrie | Ekonomika oživuje | Výzkumy | Procter & Gamble | Očkování | Eskalace obchodního napětí | Vysoké sazby | Průmyslová výroba v Evropské unii | Konjunktura Spojených států | Analytička | Jens Spahn | FDP | Investice do solární energie | Obchodování na finančních trzích | Německý ministr zdravotnictví | NFP report | Český ministr | Růst Německa | Rekordní maxima | České hospodářství | Vývoj státního rozpočtu | Obchodní signály | CFD na DAX | Produktové kategorie | Průměrný kurz koruny | Pokles ceny akcií | Eurokomisaři | Christine Lagardeová | Investice ve stavebnictví | Bed Bath & Beyond | Index spotřebitelských cen | Vývoji vakcín | Rekordní minima | Vývoj měnového páru | Index technologického trhu Nasdaq | Berlín | Německý hospodářský institut DIW | Snížení dodávek na trh | Nálada spotřebitelů | Německé hospodářské instituty | Jak se stát lepším investorem | Nové volby | Obchodní napětí | Dobré výsledky | Tržní podíl | Americká centrální banka | Záchranné programy | Makroekonom | Balíček na podporu ekonomiky | Sociální demokraté (SPD) | Slavomír Pavlíček | P/E | Colt CZ | HDP Německa | Indexy Dow Jones a S&P 500 | Vývoj průměrné mzdy | Pomoc ekonomice | VP Bank | Znárodnění | Tvorby zisku | Nákupní příkazy | Výhled roku | Chemické společnosti | Růst sentimentu | S&P Global | Zasedání Fedu | Management | Korekční pohyb | Akcie v Asii | Admiral Markets | Současný stav | CCI | Ministerstvo obchodu | Vývoj ceny bitcoinu | Výkonnost indexu | Nadšení | Murray | Dolary | Američané | Paul Jackson | Přebytek obchodní bilance | Výnos v Evropě | Prognózy ČNB | Mutace delta | Kurz EUR/USD | Ruský oligarcha | Airbus | Vyhlídky | Santander | Rekordní ceny | Obchodování na trzích | Nemovitosti | Eurokomisař pro ekonomiku | Výrazný pokles | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Tapering | Spalování ropy | Výhled hospodaření | Akcie Uberu | Prodej nových automobilů | Onemocnění | Předpověď | Pokles HDP | Marka | Povzbuzení ekonomiky | Údaje | Hospodářská politika | DJIA | Linde | Dopady koronaviru | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Oldřich Dědek | HDP eurozóny | Vývoj na devizovém trhu | Alibaba | Technologické společnosti | Růst spotřebitelských cen v USA | Výsledky průzkumu | Průzkumy | Indikace | Automobilky | Inflace v Evropě | Zpomalování ekonomiky | Bitcoin | Převodník měn | Hospodaření státního rozpočtu | Saúdskoarabský ministr energetiky | Srovnávací základna | Americké měny | Výnosy bondů | Graf | Ropa Brent | Akciové zisky | Hráči na trhu | Nejlepší akcie | Bitcoin dnes | Přehled | Akcioví obchodníci | Zhoršení nálady | Výnosové křivky | Volba příštího prezidenta | Pokles exportu | Short | Zelené investice | Ekonomické události | Ukončení intervencí | Motivace | Stavebnictví | Pár EUR/USD | Zpráva o inflaci | Futures euro FX | Spotřebitelská nálada | Japonský Nikkei | Společnost S&P | Růst eura | Evropský statistický úřad Eurostat | Ekonomická situace | High | Napětí mezi USA a Čínou | Pokles ceny | Index spotřebitelské důvěry | Dubnová inflace v eurozóně | Futures trhy | Nově zahájené stavby domů | Novo Nordisk | Domácí události | Data z americké ekonomiky | Jiří Gavor | OECD | Zakladatel Amazonu | Investiční společnost | Meta Platforms | Nicolas Chapuis | Úřad pro energetické informace (EIA) | Ekonomická důvěra | Výnos amerických bondů | CHF | Vestas Wind Systems | PLUG | HDP USA | Seznam Zprávy | Dlouhodobější trend | Krizový balík | Drahý kov | Čínský statistický úřad | ABB | Dění na Ukrajině | Oslabení koruny | Dovoz ruské ropy | Páteční NFP | Zvýšení úrokových sazeb | Time-Frame | Výhled růstu německé ekonomiky | PX index | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Fundamenty z USA | Prudké oslabení | Otočení trendu | James Bullard | Euro k dolaru | Ministerstvo financí České republiky | Signál na akcie | Důvěra spotřebitelů | Drahota | Prezident Volodymyr Zelenskyj | Závislosti na Číně | Medián | Premiér Petr Fiala | Index CPI | Zvýšení mezd | Index Nasdaq Composite | Index nákupních manažerů (PMI) | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | Důsledky koronaviru | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | SPX | Volná pracovní místa | Prognóza ČNB | Podpora | Marriott | Velké banky | Polský premiér | Růst spotřebitelských cen | DPH v Německu | Vonovia | Ministři financí | Podnikatelská nálada v eurozóně | Capital Markets | Šíření nemoci COVID-19 | Italské maloobchodní prodeje | Volatility | Prezident Joe Biden | Nominální úročení | Dílčí index | Opatření proti šíření koronaviru | Tendr | Pravidla EU | Polská inflace | Slabé výsledky | Globální index vládních dluhopisů | First Republic | MT4 | Mexické peso | ECB dnes | ADP report zaměstnanosti | XTB | Akcie roku | HDP v eurozóně | Den nezávislosti | Tomáš Nidetzký | Velké americké banky | Haruhiko Kuroda | NEL | Evropský automobilový průmysl | Síla dolaru | Navýšení rizikové prémie | Sankce vůči Rusku | Vision Pro | Dot-com | Silný propad | Světová banka | Trendová linie | Marek Španěl | Brexitová jednání | Umělé nadhodnocení | Zemní plyn | Profesionální obchodník | Kurzový vývoj | Německá vláda | Markéta Šichtařová | Surové ropy | Ministr průmyslu a obchodu | Německo | Portfólia | Japonsko | Ekonomie | Riksbank | Jiří Tyleček | Vlny koronaviru | Konkurent | Nejvýraznější pokles | Obchodovat forex | Gazprom Export | ČR | Ranní zpráva z akciového trhu | Měny&Sazby | Opce | Maďarský forint | Světová poptávka | Německý Ifo index | Červnová inflace | Vzdělávací webináře | Spotová cena | Twitter | Zavedení dovozních cel | Statistické údaje | Aukce | Visa | Výhled pro EUR/USD | Krach | Pohonné hmoty v ČR | ABN | Nejnovější údaje | Energetický sektor | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Portugalsko | Velké objemy | Aktivita v průmyslu | Tamas Varga | Alexander Krüger | MJ | Index nákupních manažerů ve výrobě | Ekonomické zpomalení | Videosummit | Jozef Síkela | Konjunkturální průzkum | Investice do akcií | Výstup USA | Bollinger Bands | Walmart | Wu-chan | Makroekonomický kalendář | Zdražování potravin | Virus | Směřování | JPMorgan Chase & Co | Britský regulátor | Rekordní cena povolenek | Marathon | Tržní situace | Zveřejňování výsledků | Devizové trhy | Míra úspor domácností | Španělské CPI | Korunové sazby | Nájemné | Grafy | Dluhové krize | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | Panické výprodeje | Marc Faber | Setkání centrálních bankéřů | Rozpočet | Boční trend | Ruská invaze na Ukrajinu | Investiční plány | Japonská centrální banka | EUR/HUF | Ruský plyn | Erste Group | Vice | České ceny | PEPSICO | Termínové kontrakty | Tuzemský maloobchod | Viceprezident | Ceny komodit | FTSE | NAFTA | CARA | Prognózy inflace | Mezinárodní investoři | Indikátory ekonomického sentimentu | Směnný kurz | BNP | Kurz koruny | Státní dluhopisy | Aktivum | Vliv na obchodování | Elektromobily | Zoetis Inc | INSEE | Technologická společnost Apple | Finanční svět | Obchodní partner | Maďarský premiér | Velcí obchodníci | UCITS ETF | Šíření koronavirové nákazy | Klouzavý průměr SMA | Německý export v březnu | Propad akcií | Statistiky z německého trhu práce | Obchodování na zámořských trzích | Jednoduché tipy | Výroba automobilů | Zpomalení globální ekonomiky | Zveřejňování výsledků hospodaření | Vývoj kurzu koruny | Analytici | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Právo | Snižování úrokových sazeb | Peter Altmaier | Dobré zprávy | Růst české ekonomiky | Zamyšlení | Domácnosti | Nejprodávanější | Provozní zisk | Odpojení od ruských energií | Evropské indexy | Charles Michel | Maďarská ekonomika | Ekonomické aktivity v eurozóně | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Royal Dutch Shell | Americký dolar | Spiegel | Google | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | Generální tajemník NATO | Přímé zahraniční investice | Mario Draghi | Vysoká inflace | Cena elektřiny v Německu | Makro | MRO | Prime | Očekávaná data | Vyplácet dividendy | Evropská centrální banka | Aligator | US100 | Globální akcie | DOT | Šéfové sedmadvaceti států | Fair Value | Jednání ECB | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Guvernér Fedu | Ekonomické sankce | Platební bilance | Tržby | Munich | Bancorp | Blue chips | Chemical Activity Barometer | Snížení sazeb | IG | Švédsko | Ukončení činnosti | Investiční rozhodnutí | Dealogic | Koruna dnes | Oživení ekonomik | Piper Sandler | Fond | Závislost | Destatis | Stagnace | Německá centrální banka | Enel | KLM | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Růst mezd | Luboš Růžička | BusinessEurope | ISM indexy | Měkké přistání | ECB | Ceny v průmyslu | Míra inflace v Německu | Futures kontrakty | Pocovidové oživení | Závazek | Světové centrální banky | Letadlo | Silnější euro | Otevírání ekonomiky | Zakladatel Bridgewater | Ekonomický institut Ifo | Klaas Knot | Ztráty zaměstnání | Německá kancléřka | BAT | Abbott Laboratories | Americká centrální banka (Fed) | Hlavní ekonom | Finanční prostředky | Tradingové webináře zdarma | Eurozóna | Ministr zahraničí | Španělské statistiky z pracovního trhu | Česká ekonomika | FXstreet | Vývoj inflace | Finance | Konsenzus | EBITDA | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Sociální síť | Středoevropský region | Vývoz z Německa | Euro STOXX | Oslabení kurzu | Klouzavý průměr | Benchmarky | Slabší euro | Tuzemská inflace | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Rozvolnění protipandemických opatření | Otevírání ekonomik | Prodej aut | Obchodníci s měnami | Dubnová inflace | Hospodářský vývoj v Německu | Indikátor | Nastavení depozitní úrokové sazby | HICP | Vysoká poptávka | Conference Board | Ekonomické údaje | Vývoj německé ekonomiky | Měnověpolitické zasedání | Inflační očekávání | Pandemická situace v USA | Zvýšení korporátní daně | Unijní instituce | Prognóza ECB | Obchod s ropou | Největší evropská ekonomika | Statistici | Kurz české koruny | Odpor | Hospodářský výhled | Sláva | Zboží dlouhodobé spotřeby | FOREX | Gasoline inventories | Vysoké devizové rezervy | Ranní okénko | Těžaři | Situace na trhu práce | NBP | Investice do energetiky | Sazby ECB | Dolarová aktiva | Ekonomiky eurozóny | Dluhy | Temelín | Měnová politika | Splatnost | Pokles cen akcií | Silnější kurz | Růst ceny | Kurzy měn | Hodnota akcií | DSTI | Dluhopisy | Množství peněz | Nárůst výnosů | Prostor pro další růst | Růst aktivity zpracovatelského sektoru | Vyšší sazby | Ekonomické vyhlídky | Domácí průmysl | Reálný výnos amerických bondů | Rostoucí úrokové sazby | ISM | Měsíční report | BDI | Stimulační balík | Americký index S&P 500 | Automobilové značky | Přesun výroby | Ekonomická nálada | Levná ropa | Webináře | Negativní vývoj | Sazby beze změny | Nákupy vládních dluhopisů | Komoditní burza | Moskva | Akcie Nikola Motor | Analytika | Světová poptávka po ropě | Pozornost trhu | Pšenice | Maďarská měna | TLTRO | Americké banky | Christopher Waller | Inflace v ČR | ECN | Redukce | Poptávka | Index DE40 | Trader | Fitch | Německá státní banka KfW | Francouzský prezident | Situace v Hongkongu | Co bude | Španělské banky | Zasedání Bank of England | Krypto | Obavy o poptávku | Bulharsko | CAD | Tempo inflace | Čína | Největší ekonomika eurozóny | Očekávání trhu | Depozitní úrokové sazby | EURGBP | Růst HDP | G7 | Výhled německé ekonomiky | Sillicon Valley | Peking | Zvýšení inflace | Hospodaření českého státu | Ruský vývoz plynu do Evropy | Nejlepší 5G akcie | Shell Plc | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Řetězec About You | Ukrajinský prezident Volodymyr Zelenskyj | Sankce na Rusko | Vývoz plynu | Program odkupu aktiv | Výhledy | Reverzní formace | Reporty | Politici | Počasí | Platina | DE40 | Tisková zpráva | FRED | Německý index DAX | Středoevropské měny dnes | Medvědi | Hrubý domácí produkt Německa | RBI | HSBC Holdings | Rozhodnutí o úrokové sazbě | News | Oligarcha | Predikovatelný | Analytik | Prohloubení deficitu | Slabé euro | Poslanecká sněmovna | Protekcionismus | ALV | PEP | MPSV | Větší pokles | Spready | Microsoft Corp | Shazování peněz z vrtulníku | Statistiky z eurozóny | Hospodářské vyhlídky | USA | Klouzavý průměr EMA | Fiskální politika | Vývoz plynu z Ruska | Členské země | Šok na trhu | Drahé kovy | Akcie americké automobilky | Akcie Apple | Americká cla | Rozhodnutí bankovní rady | Deutsche Bank | Podnik | Spojené státy | Intervenovat | Nové peníze | ANDE | Podnikatelská aktivita | Obchodní válka | Britské podniky | Nastavení měnové politiky | Maďarská centrální banka | Index PMI | Inflace v Turecku | Nové produktové kategorie | BMO Capital Markets | Globální trh | NIESR | IG Metall | SWIFT | HDP Itálie | Výsledek voleb ve Francii | Pražský PX | Tyson Foods | Globální trhy | Centrální banky USA | Přerušení dodávek ruského plynu | Plynárenský gigant | Hlavní ekonomické události | Yield | Premiér Viktor Orbán | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Komoditní burza Dojimo | Reálné hodnoty bytů | Státní banka | Devizový trh | Čínský vývoz | Tržby v eurozóně | JP Morgan | Pokles průmyslové produkce | Janet Yellen | Americký HDP | Měny střední a východní Evropy | Útlum ekonomické aktivity | Jednotná měna | Solidní výsledky | SPD | Ranní komentář | Vysoká rizika | Dolarové úrokové sazby | Zlato | MIFID | Nárůst sazeb | Cena severomořské ropy Brent | Ekonomové | Merck KGaA | WP | JPMorgan Chase | Spotřebitelské výdaje v Německu | Velké investice | Evropské méně | Důvěra v německou ekonomiku | Inflace ve světě | Disney | Index DAX | Markus Braun | Zpomalování inflace | Kalendář ekonomických událostí | Klesající trendová linie | SEC | Důležitý support | Odezvy trhu | Objem nakupovaných aktiv | Česká národní banka | Asset alokace | Podnikové investice | Celková inflace | Data společnosti | Načasování | Hlavní indikátor | Šéf amerického Fedu | Akcie Netflix | Hlavní index PX | Burze | ECB Christine Lagardeová | Problémy v Evropě | Zasedání amerického Fedu | Verizon Communications | Emise dluhopisů | Lael Brainardová | Dolar | Raketový růst | PMI index | Geopolitické eskalace | Air Liquide | Verizon | I-Trader | Forexu | Ruská ekonomika | Pandemie | OMV | ANZ | Rusko zbankrotovalo | JPMorgan | Míra nezaměstnanosti v březnu | Používání digitálního rublu | Zasedání bankovní rady | Údaje o nezaměstnanosti | Výprodej | Byznys | David Vagenknecht | Home Depot | Průměrná cena | Poskytování úvěrů | Index vládních dluhopisů | Salmán | Jihoevropské země | Výbor ekonomických poradců | Bank of New York Mellon | Fiskální stimuly | Indikátor důvěry | Pozice | Deutsche Post | Plánované obchody | Stagflace | Hlavní ekonomka | Společnost Gazprom | Nové údaje | Vivendi | Nálada malých a středních firem | Larry Fink | Prognóza MMF | EU | NATO Jens Stoltenberg | Přehled kurzů | Ekonomika Evropské unie | USD/JPY | Die Zeit | Vyšetřování | Vývoj kurzu eura | Purple Trading Petr Lajsek | Německý ústavní soud | Krize na Blízkém východě | BDSwiss | Výrobci aut | Pozice na EUR/CZK | Výkon dolaru | Ruský ministr | Pokles zásob | Eskalace konfliktu | Bloomberg Economics | Dnešní datový kalendář | STAR | Vysoké ceny | Dnes cena bitcoinu | Odvětví | Nárůst rizikové averze | Společná evropská měna | Akcie evropských bank | Důvěra v Německu | Schodek | Amazon.com Inc. | Výrobní náklady | Micron Technology | Oslabování koruny | CZK/USD | Americké vlády | Odolnost ekonomiky | Průmyslníci | Polská měna | Next Finance Markéta Šichtařová | RBC Capital Markets | Barclays | Poptávky po ropě | Tvorba pracovních míst v USA | Odhad růstu ekonomiky | Ekonomka | Cena plynu pro evropský trh | Ifo Clemens Fuest | Vakcinační strategie | Zdražování cen | Inflační data | PMI ve službách | Španělsko | Agentura DPA | Evropská rada | Úspěch | Spekulanti | OTC | Statistiky z pracovního trhu | Souhrnný index aktivity | Jamal | Slovensko | Znovusjednocení země | Nadějné zprávy | Předkrizové úrovně | Zpomalení růstu | Obchod | Hodnota globálních trhů | Slábnutí koruny | Významné události | Zkapalněný zemní plyn | Nálada mezi německými spotřebiteli | Lufthansa | Rozvojová banka KfW | Mzda | Christine Lagarde | SVB | Sev.en | Miliardy | Geopolitika | Markit | Výrobní inflace | Walgreens Boots Alliance | Dobrá čísla | Prodeje existujících domů | Cena surové ropy | Data ze Spojených států | Riziko | Kurz koruny vůči euru | AXA | Základní sazba | CFA | HDP report | Zisk z obchodu | Bezpečnost | Výnosy | Nikola Motor | Dopady pandemie | Ekonomické zprávy | Další kryptoměny | Komodity | Vyšší inflace | CNBC | Volatilita na finančních trzích | Index euro stoxx 50 | Emerging markets | Tisková konference Bank of Canada | Americký ISM | UNCTAD | Lidstvo | Vzestupný trend | Fúze | Ticker | Jádrová inflace v ČR | IBEX | Institut ZEW | 3М | Výhled pro rok 2024 | Epidemie koronaviru | Zpracovatelský průmysl | Schválení spotového ETF | Český investor | Zlotý | Solidní růst | Šéfka Fedu | Práce | Brazilský real | MTU Aero Engines AG | Manažeři | Tempo růstu CPI | Síkela | CII750 | Banky pro mezinárodní platby | American Express | Porsche | Pokles libry | TradingEconomics | Výsledkové zprávy | Jak obchodovat | Výkon evropské ekonomiky | Distribuce | Odpovědnost | Globální finanční trhy | Růst cen výrobců | Zasedání centrální banky | Biden | Olaf Scholz | Akciové valuace | Nálada spotřebitelů v Německu | Kvantitativní utahování | Začínající obchodníci | Aktuální situace | Euro vůči americkému dolaru | IPO Deliveroo | Stagnace poptávky | Abbott | Silná korelace | NASDAQ 100 | Výhled růstu ekonomiky | Vysoké úrokové sazby | Energetické krize | Šíření nákazy | Umělé nadhodnocení franku | Výskyt koronaviru | Stabilita | Tržní ocenění | Dnešní videokomentář | Objednávky | Zlepšení | ENA | Příjmy domácností | Nasdaq (US100) | Hry | cTrader | Obnovení růstu | Kurz eura a dolaru | Zpřísňováním měnové politiky | Úrokové sazby ČNB | Americká centrální banka dnes | Nálada německých spotřebitelů | ASR Nederland | Makléř | BlackRock | Optimismus | Long Term | Důvěra v českou ekonomiku | Dánsko | Akcie HP | Dodavatelské řetězce | Hlavní index evropských akcií | Růst průměrné mzdy | DAX 30 | Ekonomika Itálie | Americké tovární objednávky | Nálada na finančních trzích | Rozpočtové příjmy | Nárůst počtu nově nakažených | Vývoz do Británie | Kotace | Sazby Fedu | Rychlost | Výprodejní tlak | Diverzifikátor akciových ztrát | Žádosti o podporu | Zahraniční forex | Index FTSE 100 | MDAX | Automobilka BMW | Důsledky konfliktu | Komise v přenesené pravomoci | NERV | ZIL | Nová mutace | Ukazatel zdraví | Durace | FDX | Uzavření Rudého moře | Trhy v USA | Opatření proti šíření nemoci | Halliburton | Německý automobilový průmysl | ČNB dnes | Investiční cíle | Bloky | Růst těžby v USA | Německé podnikové objednávky | Přísná měnová politika | L.F. Investment Limited | Akcie v Číně | Protiepidemická opatření | Poradci | GM | Constellation Brands | Záporný úrok | Akcie | Česká vláda | Globální hrubý domácí produkt | Parlamentní listy | MasterCard | Reálný výnos v Evropě | Použití záporných sazeb | Německý ukazatel | Institut WIFO | Agentura Moody's | Delta varianta | ECN broker | Reakce koruny | InstaForex | Oslabení maďarského forintu | Kontrakt | Volkswagen | Obchodní příležitosti | SEDG | Podniky | USA a Čína | Vývoj ceny ropy Brent | Země BRICS | Ekonom | Cena zemního plynu | Strach z Brexitu | Vývoj mediánové ceny bytů | Ministr financí | Japonský index Nikkei | Index Nikkei 225 | Vyšší výnosy | Analytický tým | Technické faktory | 5G | ING Groep NV | Světové akciové indexy | Zhodnocení v desítkách procent | Průzkum ČSÚ | Skepse | Polský průmysl | Asijské akciové trhy | Býčí trend | Aktivita v průmyslu v zemích eurozóny | Anheuser-Busch inBev | Italové | Instrumenty | Akcie Barrick Gold (GOLD) | Mediánové ceny bytů | Obchodní nastavení | Magdaléna Frouzová | Graf dne | Záchranný balík | Nasdaq | Americké zásoby zemního plynu | Dekarbonizace | Jan Frait | Philip Lane | Ray Dalio | Euro klesá | AbbVie | Výkonnost dolaru | Průmysl v Německu | Známky oživení | Bidenovo vítězství | Rušení objednávek | Odhady analytiků | ADP report z pracovního trhu | Ministerstvo práce | Geopolitické napětí | Zrychlení růstu | Německý rozpočet | Inflace v USA | Tropická bouře | Vývoj cen kryptoměn | Pokles reálných mezd | Krátkodobý výhled | Psychologický efekt | Globální sentiment | Hike | Růst průmyslových cen | Technologický index | Německé dluhopisy | Propad indexu | Domácí poptávka | Evropské společnosti | Peloton Interactive | Levnější půjčky | EK | Reakce ČNB | Průmyslové podniky | Export z Německa | Výroba aut | Zemědělství | Obchodní dohody | Snížení DPH v Německu | Abdalazíz bin Salmán | Asociace nezávislých dodavatelů energií | Německá inflace | Société Générale | Americké vládní dluhopisy | Belgie | Index Nasdaq (US100) | Černá labuť | Indikátor ekonomického sentimentu | Čínský HDP | Průlom | Světové trhy | Nákup aktiv | Italská centrální banka | Investment | Podíl dolaru | Východoevropské akcie | V4 | Zásobníky | Statistika | Ocelárny | Zelený plán | Vývoj ceny | Zprávy z Německa | Výraznější pokles | Energie v Evropě | Firemní výsledky | Železná ruda | Historie indexu DAX | Ministerstvo hospodářství | Index MSCI All Country World | Globální obchod | Poptávka po oceli | Obavy z omicronu | Konjunktura | Převzetí banky Credit Suisse | Klesající inflace | Kurz EUR | Astrazeneca | Vývoj české koruny | FOMC | Američtí zákonodárci | Cyklus utahování měnové politiky | Ruské ministerstvo hospodářství | Osobní příjem | Kryptoměny | Forex trading | Low | Pokles evropské ekonomiky | Ekonomické aktivity | Lepší zítřky | Zvyšování úroků | Tým FXstreet.cz | 10letý reálný výnos | Aktuální Price Action | Květnový růst | Ekonomická nálada v eurozóně | Amazon | Spotřebitelské ceny | Další pokles | Cena surové ropy Brent | Úvěr | Mzdová dynamika | Investiční společnosti | Mzdy | WKL | Stimuly | Uvolnit měnovou politiku | Odliv investic | Fiskální stimul v USA | Holubice | Americká centrální banka FED | Analytik XTB | Ekonomický dopad koronaviru | Růst cen průmyslových výrobců | Maloobchodní tržby v eurozóně | Netflix | Británie | Umělá inteligence | Tesla | Prohlášení | Ekonomický růst | Vývoj jádrové inflace | Vladimir Putin | Nedostatek zboží | Rating Číny | Sektor služeb | Vojtěch Benda | Ceny zemního plynu v USA | Louis Vuitton
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
