reklama

reklama

reklama

reklama

Ranní komentář

Ranní komentář: Růst Nvidie ostatním semis nepomohl, pád Boeingu a Live Nation

24.05.2024 Akciové trhy včera mírně klesaly a nezachránil je tentokrát ani růst Nvidie. Pod tlak se dostaly tituly jako Boeing a Live Nation a volatilní zůstává i nadále situace na kryptu. Dnešek přinese z USA výsledky nových objednávek a spotřebitelské důvěry.

Ranní komentář: Nvidia po výsledcích v plusu, pád Targetu a růst solárů

23.05.2024 Včerejší seance přinesla po uzavření burz výsledky společnosti Nvidia. Ta dokázala opět výrazně překonat konsenzus, nabídla lepší guidance a její akcie reagovaly růstem o 6 %. Společně s nimi pak začaly růst futures také na celý polovodičový sektor a Nasdaq dnes ráno signalizuje růst o necelé jedno procento. Nvidia tak dál drží celý tech sektor na vysokých valuacích a čas ke korekci, vzhledem k silnému boomu, zdá se stále nepřichází.

Ranní komentář: Hims&Hers +28 %, Li-Auto pod tlakem, růst na kryptu a Microsoft útočí na všechny

21.05.2024 Akciové trhy zahájily týden v klidu. Dařilo se hlavně informačním technologiím, zatímco pod tlakem byly banky v čele s JP Morgan. Silného růstu se dočkaly akcie Hims&Hers a výrazně klesaly například Palo Alto Networks, nebo čínská automobilka Li-Auto. Silného růstu se pak v ranních hodinách dočkalo krypto a bitcoin se díky němu vrací zpět nad hranici 70 tis. dolarů.

Ranní komentář: Americké indexy na historických maximech, Čína a její pomoc trhu s bydlením

20.05.2024 Akciové trhy v minulém týdnu pokračovaly v růstu, díky kterému americké indexy navyšovaly svá historická maxima. K tomu přispěly lepší výsledky inflace, které zároveň dostaly pod mírný tlak výnosy a americký dolar. V novém týdnu nás čeká několik zajímavých makrodat a projevů lidí z americké centrální banky. Pozor ale také na výsledky společnosti Nvidia, které mají potenciál výrazně ovlivnit valuace i ostatních akciových titulů z technologického sektoru.

Ranní komentář: Walmart po silném čtvrtletí na novém maximu, růst BT Group a pád Ubisoft

17.05.2024 Akciové trhy včera mírně ztrácely, ale dál si pohodlně drží většinu zisků, které v posledních dnech nabraly. Včera jsme se dočkali několika slabších makrodat z USA a dnes ráno přišlo pár slabších dat z Číny. Dopad na trhy byl ale vlažný. Z korporátního kalendáře pak zaujaly hlavně výsledky společnosti Walmart, která po jejich zveřejnění rostla o 7 % na nové historické maximum.

Ranní komentář: Americká inflace, pád výnosů a S&P500 na novém maximu

16.05.2024 Americké indexy včera pokračovaly v růstu a navyšovaly svá historická maxima. K pozitivní náladě přispěly i výsledky inflace, na meziměsíční bázi rostla o něco pomaleji než očekával konsenzus. I tak ale zůstává výrazně nad dvouprocentním cílem Fedu, a to hlavně díky růstu cen služeb. Dnešek přinese několik dalších makrodat z USA a dočkáme se také výsledků Walmartu, JD.com a John Deere.

Ranní komentář: Meme stock mánie je zpět, výsledky Alibaby a slabý zájem o FSD

15.05.2024 Akciové trhy mírně rostou a Nasdaq se dokonce dostal až na nová historická maxima. Velmi volatilní je ale situace na meme akciích, které začaly z pochybných důvodů znovu dramaticky růst. Akcie společnosti GameStop za poslední dva dny přidaly skoro 200 % a akcie AMC rostou o 130 %. Dnes pozor na výsledky americké inflace, které mohou výrazně rozvlnit nejen akciové trhy ale také FX.

Ranní komentář: Indexy se vracejí do růstového módu, inflow do bitcoin ETF se prakticky zastavil

13.05.2024 Minulý týden akciovým indexům pomohl dostat se do zelených čísel. Implikovaná volatlita opět klesá a zatímco S&P500 se pomalu blíží ke svým historickým maximům, řada evropských indexů už svá maxima překonala. V novém týdnu nás čeká zajímavé makro v čele s výsledky americké inflace. Pokračuje také příliv korporátních dat, i když značnou část výsledkové sezóny již máme úspěšně za sebou.

Ranní komentář: Spolupráce Disney s WBD a rostoucí buybacky US společností

10.05.2024 Včerejší seance přinesla opět několik zajímavých korporátních výsledků, které rozvlnily několik akcií. Pod silný tlak se dostaly například společnosti Roblox a Duolingu, které díky vysoké valuaci a mírně slabšímu výhledu výrazně klesaly. Výsledky zveřejnila také společnost Warner Bros. Discovery, která díky nízké valuaci a navzdory slabým výsledkům dokonce rostla. Za pozornost stálo také zasedání Bank of England, která se postupně chystá na snižování sazeb. K tomu by se mohla odhodlat už na příštím zasedání, pokud tomu ale bude odpovídat ekonomická situace a vývoj inflace v Británii.

Ranní komentář: Pád Uberu a Shopify, Dutch Bros jako konkurent Starbucks?

09.05.2024 Včerejší seance byla opět o korporátních výsledcích. Pod tlak se dostaly hlavně společnosti Uber a Shopify a po uzavření burz také společnost ARM. Rostly naopak Robinhood a Vistra, která zdá se těží z očekávaného růstu poptávky po elektřině kvůli rozvoji AI. Pěkná čísla nabídla také společnost Dutch Bros.

Ranní komentář: Trhy přešlapují na místě, výsledky Disney a Ferrari

08.05.2024 Americké indexy si včera své valuace podržely a zakončily seanci bez větších změn. Z jednotlivých titulů stály za pozornost hlavně akcie společnosti Disney, které se propadly po výsledcích o téměř deset procent. Dnes budou čísla za 1Q reportoval společnosti Uber, Airbnb, ARM, Robinhood, nebo Shopify.

Ranní komentář: Trhy stabilní, Palantir po výsledcích -8 % a Tesla pokračuje v propouštění

07.05.2024 Pondělní seance na trhy výraznější změny nepřinesla. Technologický sektor včera rostl, zatímco třeba akcie Tyson Foods v indexu S&P500 ztrácely nejvíce. Po uzavření burz pak své výsledky za 1Q zveřejnila společnost Palantir, která sice mírně překonala konsenzus, ale i tak se její akcie následně propadly o 8 %. Dnes reportují svá čísla Disney, Rivian, Ferrari, nebo BP.

Ranní komentář: Americké makro pomohlo akciím, Berkshire zveřejnila další silné výsledky

06.05.2024 Závěr minulého týdne přinesl výsledky z amerického trhu práce, které pomohly akciím v USA znovu růst. S&P500 tak pokračuje v likvidaci ztrát, které nabral minulý měsíc a vrací se zpět nad úroveň 5 100 USD. Nový týden přinese o něco méně makrodat než ten minulý. Pokračuje ale výsledkový sezóna, která nabídne opět několik zajímavých jmen, v čele s výsledky společností Disney, Uber, Arm, nebo Shopify.

Ranní komentář: Apple si koupil akcionáře buybacky, výsledky Novo Nordisk a prodeje vozů v Číně

03.05.2024 Včerejší seance přinesla výsledky Applu, který navzdory slabým výsledkům dokázal překonat konsenzus a navíc oznámil obří buyback program na úrovni $110 mld. To následně pomohlo akciím v after-market hodinách růst o více než 6 %. Dnes pozor zejména na výsledky z amerického trhu práce.

Ranní komentář: Fed se snižováním sazeb nespěchá, pád WBD, Starbucks a CVS po výsledcích -17 %

02.05.2024 Evropské trhy byly z velké části kvůli svátku uzavřeny, ale v USA se obchodovalo a trhy byly poměrně živé. Fed včera podle očekávání ponechal sazby beze změny a Powell odmítl říct, jestli letos budou sazby snižovat. Pod silný tlak se pak po zveřejnění výsledků dostaly například společnosti Starbucks nebo CVS. Dnes nás čekají výsledky společnosti Apple, která bude svá čísla reportovat po uzavření amerických burz.

Ranní komentář: Tesla likviduje dřívější ztráty, výsledky Sofi a BYD, Philips včera +30 %

30.04.2024 Akciové trhy za sebou mají klidný start do nového týdne. Výrazného růstu se dočkaly akcie, Tesly, které včera přidávaly 15 % poté, co Elon Musk v Číně dostal povolení na prodej FSD. Z korporátního kalendáře pakl zaujaly například výsledky Paramountu a Sofi. Dnes nás čeká několik zajímavých makrodat, v čele s výsledky evropské inflace. Pozor také na výsledky společností PayPal, McDonald's, AMD nebo Amazon.

Ranní komentář: Chaos na JPY, prudký růst Hang Sengu a návštěva Muska v Číně

29.04.2024 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden. Indexy rostly v USA, Evropě i v Asii a například Hang Seng přidal minulý týden 8 %. Velkým tématem je výsledková sezóna. Po výsledcích několika velkých technologických společnost v novém týdnu čekáme mj. na výsledky Amazonu a Applu. Z USA pak přijde také důležité makro, v podobě výsledků z trhu práce. Velmi zajímavá je také situace na FX, kde po pátečním zasedání BoJ dramaticky stoupá volatilita na JPY.

Ranní komentář: Silné výsledky Alphabet a Microsoftu, Intel naopak znovu zklamal

26.04.2024 Včerejší seance přinesla výsledky několika společností, v čele s Alphabetem a Microsoftem. Obě společnosti dokázaly konsenzus překonat a v after-market hodinách rostly o 12 % a 5 %. Pod tlak se naopak dostal Intel, který po slabších číslech klesal o 7 %. Nálada na trzích zůstává stabilizovaná a v centru dění bude i nadále především výsledková sezóna.

Ranní komentář: Meta po dobrých výsledcích -15 %, Kering kvůli problémům Gucci klesá o 9 %

25.04.2024 Akciové trhy si včera své pozice držely. Obchodníci se dočkali opět několika zajímavých korporátních reportů, v čele s výsledky Mety, která, navzdory velmi dobrým číslům, v after-market hodinách klesala o 15 %. Dnešek bude opět hlavně o korporátních výsledcích, protože svá čísla za Q1 nabídnou Microsoft, Alphabet, nebo Intel. Z makra pak pozor hlavně na výsledky amerického HDP.

Ranní komentář: Tesla po slabých výsledcích +13 %, Spotify, GM, PM a GE taky v zelených číslech

24.04.2024 Včerejší seance přinesla sérii několika PMI z Evropy a z USA, které nabídly poněkud smíšené výsledky. Důležitá pro trhy je ale hlavně výsledková sezóna, která včera přinesla několik velmi pozitivních překvapení. Solidní čísla reportovaly třeba GE, GM, Philip Morris, nebo Spotify. Tesla očekávání nenaplnila, ale její akcie přesto po výsledcích rostly o 13 %.

Ranní komentář: Akcie korigují ztráty z minulého týdne, Verizon a jeho slabé výsledky

23.04.2024 Včerejší seance byla bez důležitých fundamentů. Trhy částečně korigovaly ztráty z minulého týdne a v korporátním kalendáři zaujaly hlavně výsledky společnosti Verizon, která se po jejich zveřejnění propadla o téměř 5 %. Dnes pozor na sérii výsledků PMI z Evropy a z USA. V korporátním kalendáři pak máme výsledky společností GE, GM, UPS, Visa, nebo Tesla.

Ranní komentář: Výprodej na technologiích, zákaz TikToku a odbory ve Volkswagenu

22.04.2024 Akciové trhy si v minulém týdnu prošly korekcí, která se ještě vystupňovala v pátek, kdy se pod tlak dostal celý technologický sektor v čele s polovodiči. Nvidia klesala za jedinou seanci o 10 %, zatímco SuperMicro ztrácela přes 20 %. Dnes ráno je ale nálada na trzích opět o něco klidnější, i když například úroveň dluhopisových výnosů stále zůstává zvýšená. V novém týdnu bude investory zajímat hlavně výsledková sezóna, která přinese několik silných jmen, jako je Tesla, Meta, Microsoft, nebo Alphabet.

Ranní komentář: Výsledky TSMC a Netflixu, penzijní fondy se zbavují akcií

19.04.2024 Izrael dnes ráno zahájil odvetné útoky na cíle v Íránu, což dostává mírně pod tlak akciové trhy. Růstu se dočkala také cena ropy, která ale následně část zisků začala znovu odevzdávat. Včera byly zveřejněny zajímavé výsledky TSM a Netflixu, jejichž akcie v reakci na čísla ale klesaly. Dnes pozor na výsledky společností American Express a Procter & Gamble.

Ranní komentář: Indexy pod tlakem kvůli polovodičovému sektoru, výsledky ASML, LVMH a Adidas

18.04.2024 Akcie v USA včera mírně ztrácely. Ke korekci pomohl hlavně pád akcií v polovodičovém sektoru, který doplácel na nově zveřejněné výsledky ASML. Zbytek trhu se ale docela držel a třeba v Evropě indexy rostly. Z Evropských akcií pozitivně překvapily společnosti jako LVMH a Adidas, které reportovaly čísla za 1Q. Dnes svá čísla nabídne další polovodičový obr TSMC a večer se dočkáme také výsledků společnosti Netflix.

Ranní komentář: Powell poprvé naznačil, že by sazby mohly klesat pomaleji

17.04.2024 Akciové trhy si včera své valuace držely. Výnosy zůstávají vysoké a dvouleté splatnosti se v USA blíží k pěti procentům. Pomohl k tomu i projev J. Powella, který poprvé naznačil, že by sazby mohly klesat pomaleji.

Ranní komentář: Tesla propustí 10 % zaměstnanců, market share Applu klesá a Salesforce zvažuje akvizici

16.04.2024 Akciové trhy včera pokračovaly v korekci. K té přispěl růst implikované volatility a rizikových přirážek, společně s růstem výnosů, které se u desetiletých splatností v USA dostaly nad 4.6 %. Za pozornost včera stála například korekce na Tesle, která oznámila, že propustí 10 % zaměstnanců. Výsledky pak reportovala banka Goldman Sachs, která dokázala bez problémů překonat většinový konsenzus.

Ranní komentář: Útok Íránu trhy zatím nechává klidné, výsledky bank a Tesla zlevňuje FSD

15.04.2024 Víkend přinesl neúspěšný útok Íránu na Izrael, který ještě více destabilizoval už tak složitou situaci v regionu. Svět nyní čeká na reakci Izraele, ale trhy zatím zůstávají v klidu. V minulém týdnu jsme se pak dočkali výrazného růstu výnosů a amerického dolaru, které reagovaly na vyšší než očekávanou americkou inflaci. Svá čísla za 1Q pak reportovaly také americké banky a například akcie JPM v reakci na ně klesaly o 6 %. Výsledková sezóna začíná, takže bude, společně s makrem a situací v Izraeli, jedním z klíčových témat tohoto týdne.

Ranní komentář: ECB se pomalu chystá na snižování sazeb, Globe Life včera -53 %, thyssenkrupp -7%

12.04.2024 Evropská centrální banka včera nepřekvapila a ponechala sazby beze změny. Na včerejším zasedání už ale několik členů banky chtělo sazby nižší, takže šance, že sazby klesnou už na dalším zasedání je stále vysoká. Za pozornost včera stál také výprodej na společnosti Globe Life, nebo pád ceny akcií německé thyssenkrupp. Dnes začíná výsledková sezóna tradičním zveřejněním výsledků největších amerických bank.

Ranní komentář: Inflace v USA nechce poslouchat, trhy přesto drží

11.04.2024 Včerejší seance přinesla výsledky americké inflace, která překvapila vyšším než očekávaným růstem. To přispělo k okamžité korekci na akciích, z nichž nejvíce se pod tlak dostaly hlavně akcie v real estate sektoru. Rostly naopak výnosy z dluhopisů a dařilo se také dolaru. Dnes se dočkáme dalšího zajímavého makra z USA v podobě výsledků PPI. Pozor také na zasedání ECB, která by měla dnes sazby ponechat znovu beze změny.

Ranní komentář: Evropské zbrojovky pod tlakem, Meta a OpenAI představí nové modely, nízké dodávky Boeingu

10.04.2024 Akciové trhy za sebou mají další klidnou seanci. Zatímco americké indexy si své pozice držely, v Evropě indexy mírně klesaly. Dolů je táhly hlavně zbrojovky, které doplácely na nový research od Goldman Sachs, který se u zbrojovek po jejich růstu obává valuačních rizik. Dnešek bude na makro velmi zajímavý, protože se dočkáme výsledků americké inflace a minutes ze zasedání americké centrální banky.

Ranní komentář: Zlato dál roste, Dimon varuje před přílišným optimismem a Alibaba snižuje ceny cloudu

09.04.2024 Začátek týdne na trhy větší volatilitu nepřinesl a akciové indexy si své pozice držely. Stabilní byla situace také na dluhopisovém trhu, kde výnosy u amerických desetiletých splatností dosahovaly 4.4 %. Dnešek bude na nové makro opět chudý a významnější fundamenty začnou přicházet až zítra, kdy nás čekají výsledky americké inflace.

Ranní komentář: Silné americké makro, pád Tesly a bitcoin vs akcie vs ponzi

08.04.2024 Americké indexy minulý týden uzavřely v zelených číslech, a to navzdory růstu výnosů, které se u desetiletých platností v USA už dostaly na hranici 4.4 %. Tam jim pomohla další velmi dobrá data z amerického trhu práce, která postupně zmírňují výhled na trojité snížení sazeb během letošního roku. Pod tlakem byla koncem týdne také Tesla, která negativně reagovala na zprávy o tom, že údajně ruší své plány na vývoj levného vozu a bude se soustředit na robotaxi.

Ranní komentář: Pád Lamb Weston a Paramount, růst Levi Strauss, Volva a Renaultu. Dnes výsledky NFP

05.04.2024 Akciové trhy včera pár hodin před uzavřením amerických burz zamířily bez zjevného fundamentu do červených čísel. Hlavní americké indexy tak ztrácely přes procento a negativní sentiment panuje ráno také na trzích v Asii a v Evropě. Dnešní seance bude hlavně o americkém makru. Spojené státy zveřejní výsledky z trhu práce, které mohou leccos napovědět o síle ekonomiky a dalším směřování americké měnové politiky.

Ranní komentář: Nové makro, výhled pro sazby, pád Intelu a Disney proxy fight

04.04.2024 Akciové trhy včera mírně rostly, zatímco se pod tlak dostal americký dolar. Včerejší seance přinesla o něco lepší výsledky evropské inflace, která klesala rychleji než trh očekával. O něco slabší data pak přišla z USA, kde byly zveřejněny výsledky ISM pro sektor služeb. Na akciovém trhu se pod tlak dostaly hlavně akcie Intelu, který poprvé odhalil výsledky svého foundry businessu, na kterém loni prodělal 7 mld. dolarů. Pozitivní byl naopak včerejšek pro šéfa Disney Boba Igera, který vyhrál svůj proxy souboj s Nelsonem Peltzem.

Ranní komentář: Pád amerických zdravotních pojišťoven, slabé prodeje Tesly a špatný den pro PVH Corp.

03.04.2024 Akciové trhy včera mírně ztrácely. Na vině byly zřejmě rostoucí výnosy, které reagují na solidní makro a o něco opatnější výhled na tempo snižování úrokových sazeb v USA. Včera se pod tlak dostaly hlavně americké zdravotní pojišťovny, nebo například Tesla, která doplatila na slabé prodeje vozů za 1Q. Dnes pozor na výsledky amerického ADP reportu a index ISM pro tamní sektor služeb.

Ranní komentář: Silné makro z USA dostává výnosy pod tlak, prodeje vozů v Číně a obavy z výsledků Tesly

02.04.2024 Akciové trhy zahájily týden kvůli svátku v klidu a na nízkých objemech. Evropa byla včera zavřená, v USA si indexy své pozice držely, i když výnosy výrazně rostly v reakci na silné americké makro. Včerejší makro pomohlo také dolaru, který posiluje na většině měnových párů. Dnes ráno se daří akciím v Číně, kde tamní Hang Seng přidává přes 2 %. V týdnu se dočkáme několika zajímavých fundamentů, v čele s výsledky z amerického trhu práce, které doplní také několik projevů členů FOMC.

Ranní komentář: Short report na MicroStrategy, Xiaomi má nové EV a S&P cutla Paramount na junk

29.03.2024 Včerejší seance větší změny na trhy nepřinesla. Indexy si své pozice držely a jen nepatrně rostly. Pod tlak se včera dostala společnost MicroStrategy, která se dočkala zveřejnění short reportu, podle kterého se akcie prodávají proti bitcoinu s více než dvojnásobným premiem. Dnešek bude kvůli svátku na trzích možná ještě klidnější. Odpoledne ale pozor na výsledky amerického PCE indexu a projev J. Powella.

Ranní komentář: Slabá výkonnost small capů, Waller by se snižováním sazeb nespěchal, růst H&M a LPP

28.03.2024 Akciové indexy dokázaly včera opět růst a v řadě případů navyšovat svá historická maxima. Zatímco velkým společnostem se daří, ty menší ale v řadě případů nezvykle zaostávají. Na trzích ale panuje pozitivní nálada a kvůli absenci větších rizik a výhledu na snižování sazeb zatím investoři moc důvodů ke znepokojení nemají. Dnešek bude na nové fundamenty chudší, příliš zajímavý není ani korporátní kalendář a proto by stabilní sentiment na trzích mohl převládat i nadále.

Ranní komentář: Na JPY hrozí intervence, problémy Applu v Číně a kakao je nový bitcoin

27.03.2024 Akciové trhy si své zvýšené valuace drží a nálada na trzích zůstává stabilizovaná. Podobné platí také o výnosech, které se v případě desetiletých splatností v USA drží i nadále pod hranicí 4.3 %. Trh tak čeká na nový impuls, který by jej výrazněji rozpohyboval, ale dnes se ho kvůli absenci nového makra a slabému korporátnímu kalendáři pravděpodobně nedočká. Ve slábnutí mezitím pokračuje JPY, jejíž pád už přiměl japonského ministra financí k výhružkám další intervencí. Znovu se naopak zvedají kryptoměny a v prudkém růstu pokračují například také ceny kakaa.

Ranní komentář: Apple -4 %, americké indexy na novém maximu, Reddit IPO a výsledky Nike a FedEx

22.03.2024 Včerejší seance přinesla zasedání Švýcarské centrální banky a Bank of England. Zatímco v Británii sazby zůstaly beze změny, ve Švýcarsku překvapivě klesly. SNB je první z významnějších západních bank, která přistoupila ke snižování sazeb a další pravděpodobně budou brzy následovat. Včera překvapily i silné prodeje domů v USA a z korporátního světa pak solidní výsledky společnosti FedEx.

Ranní komentář: Fed chce letos snížit sazby třikrát, žaloba na Apple, zájemce o Paramount a růst Micronu

21.03.2024 Americká centrální banka včera podle očekávání ponechala sazby beze změny. Ve svém výhledu ale stále počítá s tím, že by je mohla letos snížit hned třikrát, což dostalo americký dolar pod prodejní tlak a pomohlo akciím růst. Dnes o sazbách rozhodují centrální banky ve Švýcarsku a v Británii a z Evropy a USA pak přijde i série výsledků PMI. Z korporátního kalendáře pak své výsledky za minulé čtvrtletí zveřejní například společnost Nike.

Ranní komentář: Unilever chystá spin off, Xpeng výsledky a konkurence v Číně, Kering a problémy Gucci

20.03.2024 Akciové trhy včera mírně rostly. Většna indexů si své zvýšené valuace drží a investoři vyčkávají na nový impuls, který by trhy znovu rozpohyboval. Tím by mohlo být dnešní zasedání Fedu. Ten má sice sazby ponechat beze změny, zveřejní ale nové projekce pro vývoj ekonomiky a vývoj sazeb, které mohou o budoucím vývoji měnové politiky leccos napovědět. Od Fedu se navíc čeká nové info týkající se kvantitativního utahování a postupného zastavení snižování jeho bilance.

Ranní komentář: BoJ zvyšuje sazby, růst Tesly a Alphabetu, poznámky k Adobe a logistice

19.03.2024 Americké indexy včera mírně rostly. Výrazně jim pomohl hlavně růst Tesly a Alphabetu, které přidávaly 6.2 % a 4.6 %. Pod tlakem naopak i nadále zůstává krypto, které postupně likviduje část dřívějších zisků. Bitcoin se dnes ráno propadá na 64 tis. dolarů a ethereum klesá na 3.3 tis. dolarů. Dnes ráno stála za pozornost Bank of Japan, která poprvé po 17 letech mírně zvýšila úrokové sazby. Japonská měna na její rozhodnutí přesto reagovala oslabením.

Ranní komentář: Pád Adobe, short report na LPP a jednání Applu s Googlem o licencování AI

18.03.2024 Akciové trhy si minulý týden udržely své ocenění, a to navzdory opětovnému růstu výnosů, které se u desetiletých dluhopisů v USA vrátily zpět na úroveň 4,3 %. Několik akcií se však stále nacházelo pod silným tlakem. Prodejní tlak pokračoval u Tesly, která je letos akcií s nejhorší výkonností v celém S&P500, a také se výrazně snížila hodnota akcií Boeingu a několika leteckých společností. V novém týdnu nás čeká několik zajímavých událostí, v čele se zasedáním Federálního rezervního systému a Bank of England.

Ranní komentář: Růst výnosů pomohl dolaru, zájemci o TikTok a zombie továrny v Číně

15.03.2024 Včerejší výsledky PPI dostaly pod tlak americké dluhopisy. Desetileté výnosy se díky tomu přiblížily zpět na dosah 4,3 % a pod mírný tlak se dostaly také akcie, zatímco dolar zpevňoval na většině měnových párů. Korekcí si dnes prochází také kryptoměny a cena bitcoinu se vrací zpět pod hranici 70 tisíc dolarů.

Ranní komentář: Pád Tesly a hrozící zákaz TikToku

14.03.2024 Akciové trhy pokračují v pozvolném růstu a navyšování historického maxima. O něco vyšší jsou proti minulému týdnu také výnosy a v růstu pokračují také kryptoměny. Pod tlakem je naopak znovu Tesla, která včera ztratila 4 %. Od začátku roku už ztrácí téměř třetinu, což z ní dělá nejhorší akcii z celého S&P 500

Ranní komentář: Americká inflace, výsledky Porsche a zase ten Boeing

13.03.2024 Akciové trhy včera dokázaly růst a jejich tahounem byl v USA opět hlavně technologický sektor v čele s polovodiči. Pod tlakem se naopak ocitly aerolinky, na které začínají doléhat problémy Boeingu. Z makra stála včera za pozornost hlavně americká inflace, které rostla o něco rychleji než trh očekával. Na FX je situace stabilizovaná, zatímco bitcoin a další kryptoměny pokračují v růstu.

Ranní komentář: Meta je podle Trumpa nepřítelem lidu, problémy Boeingu a růst Oracle

12.03.2024 Akciové trhy zahájily týden v klidu a na nízkých objemech. Pod tlakem se ocitla Meta, která doplatila na komentář Donalda Trumpa, podle něhož je Meta nepřítelem lidí. Výrazného růstu se pak v after-market hodinách naopak dočkala společnost Oracle, která reportovala dobré výsledky za minulé čtvrtletí. Daří se také kryptoměnám a bitcoin po překonání hranice 70 tisíc dolarů pokračuje v navyšování historického maxima.

Ranní komentář: Evropa se chystá na uvalení cel na čínská EV, zákaz TikToku a divoká seance na NVDA

11.03.2024 Akciové trhy minulý týden mírně ztrácely, ale navzdory lehké korekci si zvýšené valuace i nadále udržují. Volatilita na některých akciích je ale zvýšená a například market cap Nvidie se během páteční seance v jednu chvíli propadal o více než $200 mld. dolarů. Nový týden přinese ze zajímavých fundamentů hlavně výsledky americké inflace, zatímco korporátní kalendář bude už podstatně chudší.

Ranní komentář: Projev J. Powella, pád FL a volatilní NYCB

07.03.2024 Včerejší seance přinesla projev J. Powella, který opět naznačil, že se banka chystá snižovat sazby někdy v druhé polovině letošního roku. Americké výnosy v reakci na to klesly, což pravděpodobně mírně ovlivnilo také akcie. Ty si drží zvýšené valuace a čekají na impuls, který by stojaté vody na trzích více rozvlnil. Dnes pozor na zasedání ECB, která by měla ponechat sazby beze změny. Dočkáme se také dalšího vystoupení J. Powella.

Ranní komentář: Výsledky Target a Nio, Albemarle a ceny lithia, bitcoin na novém ATH

06.03.2024 Akciové trhy včera ztrácely a dolů je táhly hlavně technologické akcie. Pod tlakem i nadále zůstává několik velkých tech firem, jako Apple, Alphabet, nebo Tesla. Velmi volatilní byl pak bitcoin, který po dosažení historického maxima začal rychle ztrácet. Dnešek přinese několik důležitých fundamentů v čele s výsledky amerického ADP reportu z trhu práce. Dočkáme se také zasedání Bank of Canada a asi nejzajímavější pak bude odpolední projev J. Powella před americkými zákonodárci.

Ranní komentář: Korekce na big techu, Duna 2 a žaloba na Philip Morris

05.03.2024 Akciové trhy včera mírně klesly při zvýšených objemech obchodů. Pod tlakem se ocitly i některé velké technologické společnosti, včetně Tesly, Applu a Googlu. Naopak kryptoměny pokračují ve svém prudkém růstu, přičemž bitcoin se dokonce přiblížil k dosažení svého historického maxima. Dnes si dejte pozor na výsledky evropského PMI a amerického ISM.

Ranní komentář: Nikkei poprvé nad 40 tis., Apple a Tesla v Číně dál zlevňují

04.03.2024 Nálada na trzích zůstává po minulém týdnu stabilizovaná. Index S&P 500 se drží nad hranicí 5 tisíc dolarů, japonský Nikkei dokonce poprvé překonal úroveň 40 tisíc jenů, silný únor za sebou mají i čínské akcie a z výrazného růstu se těší také kryptoměny. Trh se zdá být bez rizik, což ale samozřejmě může být jen zdání. V novém týdnu nás čeká hned několik důležitých fundamentů. S projevem před americké Senátory předstoupí šéf Fedu J. Powell, o sazbách bude ve čtvrtek rozhodovat ECB a v pátek pak Spojené státy zveřejní výsledky z trhu práce.

Ranní komentář: Snowflake po výsledcích -20 %, Klarna a její AI update, boj Nigerije s kryptem

29.02.2024 Včerejší obchodování na trzích bylo opět převážně o událostech v kryptoměnách. Bitcoin včera dosáhl až na 64 tisíc dolarů a přibližuje se ke svému historickému maximu. Spolu s ním roste i řada dalších kryptoměn. Na akciovém trhu panuje pozitivní nálada a většina indexů si udržuje své hodnoty. Včera oznámila své výsledky společnost Snowflake, která po obchodních hodinách klesla o 20 %.

Ranní komentář: Macy's zavírá obchody, cenová válka v Číně a konec Apple Car

28.02.2024 Nálada na akciových trzích zůstává stabilizovaná. Akcie si své výšené valuace drží a stabilní je také situace na bondech, kde trhy čekají na nový impuls, který by výrazněji změnil konsenzus ohledně dalšího směřování sazeb. V růstu naopak pokračují kryptoměny, mírné zisky si dnes ráno připisuje také americký dolar. Dnešek bude na nově příchozí makro údaje opět spíše chudší. Z korporátních výsledků pak svá čísla nabídnou například Salesforce, Snowflake nebo Paramount.

Ranní komentář: Nvidia zvedá celý tech sektor, Nestlé je nejlevnější od pandemie, pád Rivianu a Lucidu

23.02.2024 Výsledky Nvidie včera pomohly akciím k výraznému růstu a zatímco S&P500 přidal 2.1 %, technologický Nasdaq rostl téměř o 3 %. Nálada na trzích tak zůstává pozitivní a to hlavně díky stále velmi vysoké poptávce po AI. Pár akcií včera ale i tak ztrácelo. Pod tlakem se ocitly hlavně automobilky Rivian a Lucid a téměř 5 % po výsledcích odepsala také společnost Nestlé.

Ranní komentář: Nvidia po výsledcích +9 %, Nikkei na historickém maximu

22.02.2024 Včerejší seance přinesla velmi očekávané výsledky společnosti Nvidia, která překonala očekávání jak na EPS a tržbách, tak ve svém výhledu na příští čtvrtletí. Segment datových center stále explosivně roste, a to hlavně díky vysoké poptávce po AI. Akcie Nvidie v after-marketovém obchodování stouply o 9 % a jejich dnešní růst může pozdvihnout i zbytek akciového trhu.

Ranní komentář: Podle Walmartu se inflace stále drží, tech sektor mírně pod tlakem před výsledky Nvidie

21.02.2024 Včerejší výsledky Walmatu pomohly nejen společnosti samotné, ale také celému sektoru Consumer Staples, který jako jediný v indexu S&P 500 rostl. Naopak, akcie v technologickém sektoru, zejména Nvidie, se včera ocitly pod tlakem a klesaly o více než 4 %. Nvidia dnes po uzavření burz reportuje výsledky a trhy jsou před jejich zveřejněním citelně nervózní.

Ranní komentář: Dobrá nálada na trzích nepolevuje, Stellantis po výsledcích +6 %

16.02.2024 Včera na trzích pokračoval pozvolný růst akcií v Evropě a v USA a dnes ráno rostou také akcie v Asii. Ze spojených států jsme se dočkali několika smíšených makro výsledků a postupně přicházela také další korporátní data. Ze zajímavých firem reportovaly třeba Stellantis a John Deere a vysoké volatility jsme se v after-market hodinách dočkali večer také na akciích Roku, Trade Desk, nebo Coinbase.

Ranní komentář: Slábnoucí pricing power, Inflow do bitcoinových ETF a klesající market share Alibaby

15.02.2024 Akciové trhy v Evropě i USA včera začaly opět růst a index S&P 500 se vrátil zpět na úroveň 5 tis. dolarů. Růstu se mezitím dočkaly také výnosy z amerických dluhopisů a i ty likvidují část ztrát, které nabraly po zveřejnění výsledků americké inflace. Z jednotlivých akcií se včera výrazného růstu dočkaly například společnosti Lyft a Uber, zatímco Kraft-Heinz po zveřejnění výsledků klesala o více než 5 %.

Ranní komentář: Inflace je stále problém, další sada výsledků a smíšené dojmy z Microsoft copilota

14.02.2024 Americká inflace včera překvapila vyšším než očekávaným růstem ,a to hlavně díky stále vysoké inflace ve službách. Včerejší výsledky dostaly pod tlak akciové trhy i dluhopisy, zatímco dolar zpevňoval na většině měnových párů. Akcie si ale i tak drží své zvýšené valuace a dnes ráno se situace na trzích stabilizuje.

Ranní komentář: Další růst polovodičů, Bitcoin nad $50 tis., výsledky WM a problémy na německém CRE trh

13.02.2024 Akciové trhy si udržují své zvýšené valuace. Včera se opět dařilo především sektoru polovodičů, a například společnost ARM Holdings rostla o dalších 30 %. Dnes ráno pak akcie Tokyo Electron poskočily o 12 % po zveřejnění výsledků. Akciím pomohly hlavně další dobré výsledky a výhled na letošní rok. V růstu pokračují také kryptoměny. Bitcoin poprvé od roku 2021 překonal hranici 50 tis. dolarů, a spolu s ním rostou také akcie společností jako Coinbase nebo Microstrategy.

Ranní komentář: Výsledky tabákových firem, pád koruny a ARM nad $100 mld.

09.02.2024 Akciové trhy si včera udržely své pozice. S&P500 stále pomalu zvyšuje svá historická maxima a včera znovu testoval hranici 5 tisíc dolarů. Na nové makrodata byla včerejší seance chudá a z firem například reportovaly tabákové společnosti British American Tobacco a Philip Morris. Zajímavé bylo také zasedání ČNB, která snížila sazby o 50bp na 6,25 %, což dostalo pod tlak českou korunu.

Ranní komentář: Výsledky Disney a jeho spolupráce s WBD a Fox. BABA a PYPL po výsledcích pod tlakem

08.02.2024 Americké indexy včera pokračovaly v růstu. Index S&P 500 navyšuje nová maxima a blíží se na dosah hranice 5 tis. dolarů. Včerejší seance přinesla další sadu výsledků. Za pozornost stála společnost Disney, která v after-market hodinách rostla o 6 %. Pod tlakem se naopak ocitly akcie společností Alibaba a PayPal.

Ranní komentář: Trhy i nadále v dobrém rozpoložení, stabilizace v Číně a dobré výsledky Toyoty a Fordu

07.02.2024 Nálada na trzích zůstává i nadále stabilizovaná. Akciové indexy si své pozice drží, a to navzdory stále zesilujícím hlasům z centrálních bank, které varují před příliš optimistickými očekáváními ohledně snižování úrokových sazeb. Výrazný dopad na trhy zatím nemá ani korekce na regionálních bankách, které zůstávají od minulého týdne pod tlakem. Dnešek bude na nové makro údaje chudý, ale dočkáme se opět několika zajímavých korporátních dat, v čele s výsledky společností Uber, PayPal, nebo Disney.

Ranní komentář: Špatné výsledky Charteru a cable vs telcos, Russell 2000 a slabá čísla menších firem

05.02.2024 Akciové trhy minulý týden zažily růst, který byl především podpořen výsledky firem, přičemž vedoucí úlohu sehrála společnost Meta, jejíž hodnota v pátek vzrostla o více než 20 %. Příznivé zprávy přišly i z americké ekonomiky, která v pátek ohlásila silný pracovní trh. Překvapivě dobré výsledky NFP reportu v pátek ovlivnily růst amerického dolaru a výnosů dluhopisů. V nadcházejícím týdnu bude stále ve středu pozornosti probíhající výsledková sezóna. Klíčovým tématem zůstává i další vývoj úrokových sazeb v USA a postupné upravování výhledu týkajícího se jejich snižování.

Ranní komentář: Meta a její skvělé čtvrtletí, Amazon, Apple a další korporátní data

02.02.2024 Včerejší seance přinesla další sadu korporátních dat, v čele s výsledky velkých technologických společností. Meta po zveřejnění výsledků rostla o 15 %, Amazon rostl o 7 % a Apple o 2 % klesal. Nálada na trzích tak zůstává pozitivní, k čemuž přispívají také spekulace o možném příměří mezi Izraelem a Hamásem. Dnes nás čekají důležité makroekonomické události v podobě výsledků z amerického trhu práce. Z korporátních dat pak budou reportovat těžaři Exxon a Chevron, farmaceutické společnosti Bristol Myers a Abbvie, nebo telekomunikační společnost Charter Communications.

Ranní komentář: Snížení sazeb v březnu je nepravděpodobné - výsledky Boeingu, růst PARA a pád NYCB

01.02.2024 Americká centrální banka včera podle očekávání ponechala sazby beze změny a J. Powell na tiskové konferenci uvedl, že březnové snížení sazeb je spíše nepravděpodobné. To následně přispělo ke korekci na akciích, které se v USA začaly propadat. S&P 500 včerejší seanci zakončil níže o 1.6 %, Nasdaq ztrácel dokonce 2.2 %. Dnešek bude hlavně o korporátních číslech, protože po uzavření burz zveřejní své výsledky společnosti Apple, Amazon a Meta. Pozor ale také na zajímavá makrodata, v čele s výsledky PMI a ISM z Evropy a USA. Lednovou inflaci pak zveřejní eurozóna, a o sazbách pak bude rozhodovat také Bank of England.

Ranní komentář: Další sada výsledků, Google, AMD a UPS pod tlakem. GM a pomsta benzínových motorů

31.01.2024 Včerejší seance přinesla hned několik důležitých korporátních výsledků. Svá čísla za 4Q zveřejnil třeba Microsoft a Google a přestože výsledky v obou případech překonaly konsenzus, akcie Googlu reagovaly v after market hodinách pádem o 6 %. Pod tlak se po zveřejnění výsledků včera dostaly ale například i AMD a UPS, zatímco se dařilo akciím GM. Dnes pozor na zasedání Fedu, který by měl ponechat sazby beze změny. Z korporátního kalendáře pak za pozornost rozhodně budou stát i výsledky Boeingu.

Ranní komentář: SoFi po výsledcích +20 %, Bayer pokračuje v pádu a likvidace Evergrande

30.01.2024 Americké indexy včera pokračovaly ve svém růstu, zatímco evropské akcie stagnovaly. Naopak, korekce pokračuje v Číně, kde bylo včera rozhodnuto o likvidaci kdysi největšího developera Evergrande. Z korporátních výsledků zaujaly hlavně výsledky společnosti SoFi, která po jejich zveřejnění vzrostla o 20 %. Dnes budou svá čísla za 4. čtvrtletí reportovat největší americké společnosti, jako jsou Microsoft a Alphabet.

Ranní komentář: Čína hasí požár na akciovém trhu, roste zájem o zahraniční akcie

29.01.2024 Akciové trhy v minulém týdnu opět rostly. Dařilo se hlavně evropským indexům, ale solidní zisky si po delší době připisovaly také čínské akcie. K růstu jim pomáhá snaha čínské vlády stabilizovat situaci na tamním trhu, který pokračoval v pádu a od začátku letošního roku vytrvale klesal. Na americkém trhu se dařilo hlavně akciím v energetickém sektoru, kterým pomáhá napětí na Blízkém východě. To se ještě zvyšuje po víkendovém útoku v Jordánsku, při kterém zemřeli tři američtí vojáci. Ropa mezitím dále stoupá a dnes ráno se americká WTI dostala nad hranici 78 dolarů.

Ranní komentář: ECB dál vyčkává, problémy Boeingu, Intel po výsledcích -10 % a další korporátní data

26.01.2024 Včerejší seance přinesla zasedání ECB, která ponechala sazby beze změny a uvedla, že další vývoj sazeb bude záviset na nových datech. Laagardová ale také naznačila, že letos sazby budou klesat a že by s jejich snižováním ECB mohla začít někdy v létě. Z korporátních výsledků pak zaujaly hlavně výsledky Intelu, který po jejich zveřejnění klesl o 10 %. Svá čísla pak reportoval i Comcast a několik amerických aerolinek.

Ranní komentář: Výsledky Tesly, ASML a AT&T. Fed komplikuje bankám život a ruší BTFP

25.01.2024 Včerejší obchodní seance přinesla výsledky společnosti Tesla, která v reakci na ně klesla v after market hodinách o více než šest procent. Naopak se dařilo ASML, jejíž výsledky nejen pomohly akciím společnosti, ale také celému polovodičovému sektoru. Nová makroekonomická data mezitím nadále potvrzují dobrou kondici zejména americké ekonomiky. Dnes pozor na zasedání Evropské centrální banky (ECB), která by měla ponechat úrokové sazby beze změny. Z korporátního kalendáře nás pak čekají výsledky několika aerolinek, Intelu a společnosti Visa.

Ranní komentář: Netflix po výsledcích +8 %, Verizon, 3M a další korporátní výsledky

24.01.2024 Výsledková sezóna se začíná naplno rozjíždět. Včera příjemně překvapil Netflix, který v after market hodinách rostl o více než 8 %, a to hlavně díky silnému růstu předplatitelů. Solidní čísla ale reportoval třeba i Verizon. Pod tlakem se naopak ocitly 3M a D.R. Horton. Dnes svá čísla za 4Q zveřejní AT&T, IBM a především Tesla. Pozor také na nové makro v podobě výsledků PMI z Evropy a USA.

Ranní komentář: Čína chce pomoci akciovému trhu, pád ADM a Gilead a růst Trumpova SPACu

23.01.2024 Akciové trhy včera mírně rostly. Celkově byla ale nálada na trzích stabilizovaná a investoři spíše vyčkávají na nové fundamenty. Pár zajímavých pohybů jsme se ale dočkali. Pod silným tlakem se včera ocitly akcie společnosti Archer-Daniels-Midland, jejíž CFO byl odvolán kvůli problémům s účetnictvím, díky kterým bude pozdrženo zveřejnění výsledků za 4Q. Silného růstu se naopak dočkaly akcie automobilky Fisker a dařilo se United Airlines, která reportovala výsledky za 4Q. Dnes svá čísla za 4Q nabídnou například Netflix, Verizon, Johnson & Johnson, nebo Lockheed Martin.

Ranní komentář: AI žene akcie na nová maxima. Příležitost pro Meta, rizika pro Google

22.01.2024 Akciové trhy za sebou mají úspěšný týden, ve kterém se dařilo hlavně technologickým akciím. Prudce rostly zejména akcie, které v nějaké formě mohou těžit z AI boomu, který byl opět velkým tématem minulého týdne. V novém týdnu nás čeká několik zasedání centrálních bank a také zajímavá makrodata. Rozjíždí se ale i výsledová sezóna, která nabídne několik důležitých jmen, v čele s Teslou, Netflixem, Intelem, nebo americkými telekomunikačními společnostmi Verizonem a AT&T.

Ranní komentář: Pád DFS, výsledky Taiwan Semi, americké makro a rostoucí výnosy

19.01.2024 Akciové trhy včera rostly a nahoru je táhly tentokrát hlavně technologické společnosti. Dařilo se také firmám v polovodičovém sektoru, kterým pomohly výsledky TSMC. Ta počítá na příští rok s růstem o 20 %, který má být tažen hlavně high-end čipy, jež využívá umělá inteligence.

Ranní komentář: Výsledky Charles Schwab, Amazon kupuje práva na regionální sport a kam kráčíš Alibabo?

18.01.2024 Akciové trhy včera opět mírně ztrácely. Pod tlakem se v posledních dnech ocitá ale hlavně Čína, kde pokračuje korekce na velkých technologických společnostech, ale i třeba na výrobcích EV, kteří jsou od začátku letošního roku -30 %. Dnes nás čeká série výsledků z USA, v čele s výsledky z trhu práce a trhu s bydlením. Svá čísla za 4Q pak bude reportovat například i Tchajwanská společnost TSMC.

Ranní komentář: Pokračuje pád Boeingu, výsledky bank, streamery a televizní ceny Emmy

17.01.2024 Akciové indexy včera mírně klesaly. Ke korekci částečně přispěl růst výnosů, které se u desetiletých splátek v USA vrátily nad hranici 4 %. Jejich růst následně podpořil také dolar, který posiloval většinu měnových párů. Na akciovém trhu je nadále pod významným tlakem společnost Boeing, jejíž akcie od začátku roku ztratily již 22 %. Dnes si dejte pozor na výsledky amerických maloobchodních prodejů.

Ranní komentář: Sazby v eurozóně, eskalace v Rudém moři, Musk chce větší podíl v Tesle a primárky v Iowě

16.01.2024 Včerejší obchodování na trzích probíhalo v klidném duchu. V USA byly trhy uzavřeny z důvodu svátku, a proto byly objemy obchodů na ostatních trzích výrazně pod průměrem. Dnes se očekává návrat aktivity na trzích a spolu s makrodaty se dočkáme také několika korporátních výsledků, například od bank Goldman Sachs a Morgan Stanley, které budou zveřejňovat svá čísla za čtvrté čtvrtletí.

Ranní komentář: Výsledky bank, ztráta Fedu, bitcoinové ETF a slabý zájem o EV

15.01.2024 Minulý týden přinesl hned několik zajímavých momentů. Překvapila americká inflace, která rostla o něco rychleji než trh očekával. Dopad na výhled pro pád sazeb byl ale zcela minimální. Velké americké banky reportovaly výsledky, které nijak nenadchly, a kryptosvět se radoval ze schválení několika bitcoinových ETF. Nálada na trzích zůstává pozitivní a volatilita je nízká. Dnes je v USA svátek, ale další dny přinesou opět důležitá makrodata a další korporátní výsledky.

Ranní komentář: Trhy zůstávají klidné, Nikkei na 34 letém maximu, propouštění v Unity

10.01.2024 Nálada na trzích zůstává stabilizovaná. Indexy v Evropě i v USA se včera držely, zatímco japonský nikkei rostl dnes ráno o 2 % a je nyní na nejvyšších úrovních za posledních 34 let. Investoři nyní spíše jen vyčkávajjí na nový fundament, který by trhy výrazněji rozpohyboval. VIX je na velmi nízkých úrovních a akcie si drží své zvýšené valuace, takže prostor k růstu je omezený a ke korekci díky solidní ekonomice a výhledu pro nižší sazby zatím také příliš důvodů neexistuje.

Ranní komentář: Nvidia dosáhla nového maxima, bitcoin čeká na schválení ETF a v nevyužité kanceláře v USA

09.01.2024 Akciové trhy zahájily nový týden růstem. S&P 500 přidal 1.4 %, zatímco Nasdaq vzrostl dokonce o 2.2 %. Dařilo se především technologickým akciím, přičemž Nvidia po růstu o více než 6 % dosáhla nového historického maxima. Naopak pod tlakem byly akcie společnosti Boeing, které klesly o 8 %. Bitcoin nadále roste a nyní se blíží k ceně 47 tisíc dolarů díky spekulacím o možném schválení bitcoinového ETF, které by mohlo být schváleno již tento týden.

Ranní komentář: Dobré výsledky z amerického trhu práce, problémy Boeingu a žaloba na Apple

08.01.2024 Akciové trhy v minulém týdnu přerušily svou růstovou sérii a zamířily do červených čísel. Pod tlakem se ocitly hlavně technologie a na korekci následně nic nezměnily ani lepší než očekávané páteční výsledky z amerického trhu práce. Navzdory korekci je ale nálada na trzích stále docela stabilizovaná. V novém týdnu nás čekají výsledky americké inflace a v pátek pak začíná výsledková sezóna.

Ranní komentář: Trhy zůstávají v klidu, růst QuantumScape, pád Mobileye. Dnes výsledky NFP

05.01.2024 Nálada na finančních trzích zůstává stabilizovaná. Nasdaq včera opět klesal, ale jde spíše jen o korekci vysokých zisků z konce minulého roku. Dnes čekáme na výsledky evropské inflace a odpoledne pak na důležitá data z amerického trhu práce.

Ranní komentář: Zápis ze zasedání Fedu, volatilita na bitcoinu a Zuckerberg prodává akcie

04.01.2024 Akciové indexy také včera pokračovaly v korekci dřívějších zisků. Nasdaq se opět propadal o více než procento a společně s ním podobně ztrácely také indexy v Evropě. Fundamentálně se toho zatím začátkem roku ale moc nemění a investoři dál spíše vyčkávají na nové impulsy, které by s trhem dokázaly výrazněji pohnout. Největší volatility jsme se tak včera dočkali asi na kryptu, které se začalo propadat po spekulacích o tom, že by SEC mohla zamítnout všechny žádosti o bitcoinová ETF.

Ranní komentář: Technologie zahájily nový rok korekcí, ztrácel hlavně polovodičový sektor

03.01.2024 První seance nového roku na finančních trzích byla poněkud napjatá. Pod tlakem se ocitly hlavně technologie a Nasdaq tak včera ztrácel 1.6 %. Apple včera klesal o více než tři procenta kvůli reportu od Barclays, která varovala před slábnoucím prodejem iPhonů. Pod tlakem byl pak také celý polovodičový sektor v čele s ASML, které dostaly další omezení na exporty svých strojů do Číny. Zbytek trhu se ale docela držel a situace zůstává stabilizovaná také během dnešního rána.

Ranní komentář: Růst Micronu a ceny pamětí, pád Nike, výletní lodě a problémy OPECu

22.12.2023 Po středeční korekci se včera akcie částečně zvedly. S&P500 přidal mírně přes procento, zatímco indexy v Evropě nepatrně ztrácely. Na akciovém trhu se včera dařilo společnosti Micron, které po zveřejnění výsledků rostla o 8 %. V after-market hodinách naopak po zveřejnění výsledků výrazně ztrácely akcie společnosti Nike. Dnešek přinese několik fundamentů z USA, ale obchodování na trzích s blížícími se svátky pravděpodobně bude docela klidné.

Ranní komentář: Indexy se lekly historického maxima, reorganizace v Googlu a námluvy WBD a Paramountu

21.12.2023 Akciové trhy včera začaly klesat. Korekce přišla už ve večerních hodinách a bez zjevného fundamentu. Indexy v USA tak nakonec ztratily kolem procenta a půl, ale už dnes ráno se situace na trzích opět stabilizuje. Stabilní jsou také výnosy, které po pádu z minulých týdnů na nižších úrovních setrvávají i dnes. Za pozornost včera stálo nové makro, které naznačovalo, že se situace v americké ekonomice začíná zlepšovat. Tématem byly také informace o tom, že údajně šéfové WBD a Paramount jednají o možném spojení.

Ranní komentář: S&P500 na dosah historického maxima, pád evropských výnosů, ceny elektřiny a FedEx

20.12.2023 Akciové trhy pokračují v růstu a S&P 500 se dostal již na dosah svého historického maxima. Pozitivnímu sentimentu napomáhá i nadále hlavně pád výnosů a vyhlídky na hladké přistání americké a světové ekonomiky. I dnešek bude na důležité makro spíše chudší. Dočkáme se ale výsledků britské inflace, nebo statistik z amerického trhu s bydlením. Z akcií se včera v after-market hodinách dostal pod tlak hlavně FedEx, který po zveřejnění výsledků klesal o 10 %.

Ranní komentář: Akcie stagnují, Bank of Japan drží negativní úrokové sazby. Akvizice US Steel a pokles akcií VF Corp

19.12.2023 Začátek týdne na akciové indexy žádné větší změny nepřinesl. Stabilní je situace také na bondech a na FX. Z jednotlivých akcií se včera nejvíce mluvilo o US Steel, jejíž akcie rostli o 26 % po oznámení akvizice ze strany Nippon Steel. Pod tlakem byly naopak akcie VF Corp, která čelí kybernetickému útoku. Dnes ráno rozhodovala o sazbách Bank of Japan, která je opět ponechala na záporných hodnotách. Odpoledne pozor na výsledky z USA, kde budou zveřejněna nová čísla z trhu s bydlením.

Ranní komentář: Akcie drží vysoké zisky, táhne je výš hlavně velká sedmička

18.12.2023 Minulý týden byl na akciových trzích velmi živý. Akcie navyšovaly zisky poté, co americká centrální banka přišla s pivotem a naznačila, že se blíží doba, kdy by mohla začít snižovat úrokové sazby. To dostalo desetileté americké výnosy pod hranici 4 %, zatímco se S&P500 dostal na úrovně jen pár procent vzdálené od jeho historického maxima. Nový týden bude na trzích podstatně klidnější. Absence důležitých fundamentů a blížící se svátky by tak mohly pomoci akciím i dalším finančním aktivům své pozice do dalších dnů udržet.

Ranní komentář: Býci už pobíhají volně po NY, ECB zatím vyčkává, proxy fight v Disney

15.12.2023 Nálada na trzích zůstává i po včerejšku velmi dobrá a většina akcií své zisky postupně navyšuje. Po středečním Fedu se výrazně daří například bankám, ale moc pěkným růstem si i nadále prochází také celý polovodičový sektor. Včera jsme se dočkali zasedání ECB a BoE, které zatím diskusi o možném snižování sazeb nezahájily. To výrazně pomohlo EUR a GBP, které rostly na páru s dolarem. Dnes pozor na sérii PMI z Evropy a z USA, která více napoví o aktuální situaci v obou ekonomikách.

Ranní komentář: Pivot Fedu je tady, dnes zasedají BoE a ECB. Pfizer na nejnižší úrovni od roku 2014.

14.12.2023 Včerejší seance byla především o zasedání americké centrální banky. Ta sice úrokové sazby ponechala beze změny, ale přišla s poměrně značným pivotem, který jasně naznačuje ochotu snižovat sazby během příštího roku. Fed se navíc začíná více zaměřovat i na svůj druhý mandát, kterým je plná zaměstnanost. Včerejší zasedání Fedu trhům výrazně pomohlo. Akcie rostly, dluhopisy také, zatímco dolar na většině měnových párů oslabil. Dnes zasedají BoE a ECB

Ranní komentář: Americká inflace nepřekvapila, pád akcií Oracle a Epic Games vs Google

13.12.2023 Včerejší seance přinesla výsledky americké inflace, která ale dopadla podle očekávání a dopad na trhy byl minimální. Indexy v USA včera mírně rostly, zatímco Evropa tentokrát spíše zaostávala. Dnes pozor na zasedání americké centrální banky. Ta by sice měla ponechat sazby beze změny. Zveřejní ale nové ekonomické projekce a výhled pro vývoj sazeb do dalších let, což může velmi napovědět o tom, jak se názor Fedu na další vývoj sazeb za posledních pár měsíců změnil.

Ranní komentář: Cigna a Macy's výrazně rostou, T-Mobile vs Verizon a AT&T, dnes americká inflace

12.12.2023 Akciové trhy včera opět mírně rostly. Dařilo se hlavně akciím v sektoru polovodičů a velmi pěkné zisky si připsaly také například společnosti Cigna a Macy’s. Nálada na trzích zůstává stabilizovaná a trhy vyčkávají na nové fundamenty, kterých bude tento týden celá řada. Dnes pozor hlavně na výsledky americké inflace.

Ranní komentář: Solidní americké makro, pochybná AI prezentace Googlu a obliba opcí

11.12.2023 Akciové trhy v minulém týdnu pokračovaly v růstu. Dařilo se přitom hlavně indexům v Evropě, které se blíží ke svým historickým maximům, nebo je již v některých případech dokázaly překonat. Nový týden bude na nové fundamenty extrémně zajímavý. Dočkáme se výsledků americké inflace a pak budou o sazbách rozhodovat Fed, BoE, ECB a SNB. Trh spekuluje na to, že by už za pár měsíců mohly sazby začít postupně klesat a bude rozhodně čekat na to, zda tento sentiment potvrdí také centrální banky ve svých doprovodných komentářích.

Ranní komentář: Google +5% po představení Gemini, JPY prudce roste a retail znovu ve velkém kupuje akcie

08.12.2023 Americké akcie včera dokázaly růst. Indexům výrazně pomohl například Google, který po představení svého AI modelu Gemini přidal 5 %. Nálada na trzích zůstává i nadále pozitivní a volatilita nízká. Výnosy postupně klesají, což jen zesiluje spekulace na to, že se dočkáme ve světové ekonomice hladkého přistání. Na FX trhu včera výrazně rostl japonský jen, který reagoval na komentáře několika představitelů BoJ a na spekulace o tom, že by banka mohla ukončit svou politiku záporných úrokových sazeb. Dnes pozor na důležité výsledky z amerického trhu práce.

Ranní komentář: DAX dosáhl nového maxima, obří ztráta BATS, krypto akcie a nový čip AMD

07.12.2023 Americké akcie včera mírně oslabovaly, zatímco evropské akcie znovu rostly. DAX dosáhl nového historického maxima, čemuž napomáhá prudký růst akcií společností jako SAP nebo Siemens. Z korporátních zpráv včera určitě upoutaly pozornost výsledky British American Tobacco, které oznámilo obrovskou ztrátu kvůli odpisu nehmotných aktiv. Růst zaznamenávají také dluhopisy a pokles jejich výnosů nepochybně přispívá k dobré náladě na trzích. Naopak pod tlakem zůstává ropa a téměř všechny ropné společnosti. Ceny WTI klesly pod 70 dolarů za barel.

Ranní komentář: Moody's zhoršuje výhled Číně, CVS mění pricing léků a problémy Nokie

06.12.2023 Akciové trhy včera znovu jen mírně oscilovaly. Nálada na trzích je stabilní, a vysoké valuace stále podporuje postupný pokles výnosů, který je očekáván v souvislosti s budoucím uvolňováním měnové politiky. Výnosy klesají i mimo USA, což v poslední době pomáhá dolaru získat stabilnější pozici. Na druhou stranu, kryptoměny, jako je například bitcoin, nadále rostou a bitcoin již překročil hranici 43 tisíc dolarů. Na akciovém trhu jsou nadále pod tlakem především akcie energetických společností kvůli klesajícím cenám ropy.

Předchozí klíčová slova

Range (Rozpětí)

Range strategie

Range svíce

Range Trading Strategy

Range trading strategy

Ranní hvězda (Morning Star)

Následující klíčová slova

Ranní nadhoz

Ranní okénko

Ranní zamyšlení nad trhy

Ranní zpráva

Ranní zpráva pro tradery

Ranní zpráva z akciového trhu

Ransomware

Raoul Pal

Rapaport

Raphael Bostic

Články

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: