Cenový vývoj
Čistý zisk skupiny ČSOB v 1. čtvrtletí stoupl o 14 procent na 4,1 miliardy Kč
16.05.2024 Čistý zisk skupiny ČSOB v prvním čtvrtletí 2024 stoupl meziročně o 14 procent na 4,1 miliardy korun. Objem aktiv pod její správou vzrostl o 18 procent na 384 miliard korun. ČSOB, která patří mezi největší tuzemské banky, o tom dnes informovala ČTK. Zisky ostatních velkých bank rovněž spíše rostly.
Forex: Podobně jako v Evropě je oživení průmyslové produkce v USA stále chatrné
16.05.2024 Americká průmyslová produkce by po obnoveném růstu v únoru a březnu měla v dubnu meziměsíčně stagnovat. To by mělo ukázat na skutečnost, že oživení průmyslu bude pouze pozvolné. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měl v USA zůstat mírně nad 200 tis. Počet nově zahájených staveb pak bude pravděpodobně nadále vykazovat vyšší míru volatility při zhruba stagnujícím trendu.
Forex: Poptávka v USA zklamala, inflace zhruba v souladu s odhady
15.05.2024 Americké maloobchodní tržby v dubnu zaostaly za očekáváními. Celkové tržby meziměsíčně stagnovaly oproti očekávanému růstu o 0,4 %. Většina útrat domácností navíc směřovala na nákupy nezbytného zboží jako jsou potraviny a pohonné hmoty. Tržby za pohonné hmoty byly vyšší o výrazných 3,1 % m/m, k čemuž z velké části pomohl růst jejich cen. Ke zklamání došlo také v případě tzv. kontrolní skupiny, která nezahrnuje více volatilní prodeje stravovacích služeb, pohonných hmot, stavebních materiálů a motorových vozidel.
Bitcoin se zlomově „rozpůlil“. Co to znamená pro jeho další cenový vývoj?
21.04.2024 V noci na sobotu se odehrálo napjatě vyhlížené „půlení“ bitcoinu. V celé historii této nejstarší a nejrozšířenější kryptoměny teprve čtvrté. Předchozí „půlení“ (neboli „halvingy“) nastala v letech 2012, 2016 a 2020. Jedná se tedy o mimořádnou událost. Dochází při ní ke snížení odměny, kterou získávají těžaři bitcoinu za potvrzování transakcí, tedy za udržování celého systému v chodu. A to ke snížení na polovinu. Proto „půlení“.
Ceny komodit na trzích jsou letos rozkolísané
01.04.2024 Ceny komodit na světových trzích byly v prvním čtvrtletí velmi rozkolísané a jejich pokles z počátku roku vystřídalo v březnu zdražování. Nejvíce zlevnil plyn, elektřina, železná ruda, kukuřice či pšenice. Naopak výrazně zdražil cukr, ropa a hlavně kakao. Hlavní komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku do 28. března vykazoval nárůst 0,5 procenta.
Indikátor On Balance Volume (OBV)
24.03.2024 Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.
Obchodování s komoditami - strategie pro komoditní trading
13.03.2024 Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.
Inflační cíl se v únoru naplnil
11.03.2024 Po více než pěti letech se podařilo opět v České republice dosáhnout inflačního cíle, když se inflace snížila z lednových 2,3 % na rovná 2 % v únoru. Cenový vývoj tak předčil naše i tržní očekávání.
ECB sníží sazby poprvé v červnu
05.03.2024 Evropská centrální banka ponechá tento týden nastavení úrokových sazeb beze změny. Naše očekávání jejich prvního snížení jsme nicméně posunuli ze září letošního roku na červen. Tuto změnu umožnil námi očekávaný vývoj inflace, která by se v příštím roce měla dostat udržitelněji k inflačnímu cíli poté, co 2 % dosáhne již letos na podzim. Zároveň ale vzhledem k utaženému trhu práce a svižně rostoucím mzdám neočekáváme, že by tempo utahování měnových podmínek mělo být nějak razantní. Naše prognóza počítá se snižováním sazeb o 25 bb jednou za kvartál, a to až do doby, než depozitní sazba dosáhne úrovně dvou procent.
Nominální mzdy zvolnily své tempo
05.03.2024 Nominální mzdy zvolnily své tempo ze 7,1 % (Q3 2023) na 6,3 % (Q4 2023). To je o něco výraznější růst, než jsme čekali my (6,0 %) i ČNB (6,2 %). Navíc pohled do struktury ukazuje, že mezi jednotlivými odvětvími zůstávají značné rozdíly a obecně rychleji roste dynamika mezd v tržních službách, které vykazují nejvyšší setrvačnost inflační dynamiky. To vše jsou spíše další důvody pro lehkou obezřetnost při snižování úrokových sazeb v nejbližších kvartálech. Jak jsme předpokládali, o něco rychleji rostou mzdy v tržních odvětvích.
Mzdy zvolňují dynamiku růstu, ale hlásí velké rozdíly
05.03.2024 Nominální mzdy zvolnily své tempo ze 7,1 % (Q3 2023) na 6,3 % (Q4 2023). To je o něco výraznější růst, než jsme čekali my (6,0 %) i ČNB (6,2 %). Navíc pohled do struktury ukazuje, že mezi jednotlivými odvětvími zůstávají značné rozdíly a obecně rychleji roste dynamika mezd v tržních službách, které vykazují nejvyšší setrvačnost inflační dynamiky. To vše jsou spíše další důvody pro lehkou obezřetnost při snižování úrokových sazeb v nejbližších kvartálech.
Forex: Evropská inflace by se na podzim mohla dostat ke 2% cíli ECB
29.02.2024 Hlavními ekonomickými statistikami dnešního dne budou předběžné odhady únorové inflace z velkých evropských ekonomik, které předchází zítřejšímu zveřejnění inflace za celou eurozónu. Ve Francii, Španělsku i Německu je očekáváno zpomalení meziročního růstu spotřebitelských cen ke 3 %, či dokonce mírně pod tuto úroveň. V Německu budou zveřejněna také únorová data z trhu práce. Tamní míra registrované nezaměstnanosti by měla stagnovat na 5,8 %.
Forex: Tlaky na růst cen se v tuzemském průmyslu zmírnily
28.02.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek.
Tlaky na růst cen v průmyslu se zmírnily
28.02.2024 Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek. Cena elektřiny tak byla vyšší v průměru o 7,5 % m/m, cena plynu dokonce o 38 % m/m.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
ČSÚ dnes zveřejní hodnotu lednové inflace
15.02.2024 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o lednovém vývoji spotřebitelských cen. Analytici předpokládají, že meziroční inflace výrazně klesla z prosincových 6,9 procenta, podle části z nich se dostala pod tři procenta. Upozorňují ale na nejistoty spojené s lednovými úpravami ceníků. Lednová inflace do značné míry předznamenává cenový vývoj v celém roce.
Wall Street a Main Street považují výprodej zlata v nejbližší době za málo pravděpodobný
12.02.2024 K nejdramatičtějším pohybům na trhu se zlatem došlo počátkem minulého týdne, kdy spotové ceny klesly pod 2 000 USD za unci. Poslední týdenní průzkum o zlatě ukázal, že Wall Street a Main Street se ve svých názorech opět přiblížily. Obě strany považují pravděpodobnost výprodeje v nejbližší době za minimální.
Ceny energií na trhu klesají, část dodavatelů v ČR upravuje nabídky
12.02.2024 Ceny elektřiny a plynu na energetickém trhu v posledních měsících dál klesají, nyní na to zareagovali i někteří velcí dodavatelé v Česku. Společnost ČEZ od poloviny února zlevní své fixované produkty v průměru o několik stovek korun za megawatthodinu (MWh), ceníky postupně snižuje také innogy. Další dodavatelé se zlevňováním vyčkávají, mimo jiné proto, že produkty nakoupili s předstihem za vyšší ceny. Vyplývá to z informací velkých dodavatelů pro ČTK.
Prosincová data přinesla opatrný optimismus
06.02.2024 Prosincová data z reálné ekonomiky nabídla důvody k mírnému optimismu. Průmyslová výroba zakončila rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně rostla především výroba automobilů. Na optimistické vlně zakončila loňský rok i stavební výroba, která byla ve srovnání s listopadem také vyšší. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávaly.
Vloni stavební produkce klesla, letos již mírně poroste
06.02.2024 Stavebnictví zakončilo loňský rok povzbuzující zprávou, produkce totiž vykázala meziměsíční nárůst o 1,3 %. Za tímto číslem se ovšem skrýval rozdílný vývoj v obou hlavních kategoriích. Povzbudivá byla dynamika produkce pozemního stavitelství (+2,6 % m/m), naopak u inženýrského stavitelství produkce klesla (-1,9 % m/m). Z meziročního pohledu došlo ke zmírnění poklesu z listopadových -6,5 % na prosincových -4,6 %. Pozemní stavitelství bylo v prosinci meziročně níže o 1,3 % (očištěno o efekt rozdílného počtu pracovních dní), u toho inženýrského byl pokles mnohem výraznější (-12,5 %).
V lednu klesly ceny plynu, elektřiny a drahých kovů, zdražila ropa či cukr
02.02.2024 Ceny komodit na světových trzích byly v lednu rozkolísané, klesly ceny plynu, elektřiny, obilovin a drahých kovů. Naopak zdražila ropa, cukr či kakao. Komoditní index agentury Bloomberg byl koncem ledna na své letošní výchozí hodnotě.
Pokračující rozbroje na Blízkém východě dopadají na ropný trh
31.01.2024 Zklidnění ropného trhu z konce loňského roku definitivně končí, do hry se opět více vrací strach z vývoje na Blízkém východě, který může předznamenat výraznější cenový vývoj. Nálada na trhu s ropou v listopadu a prosinci byla převážně na „medvědí“ vlně, protože silná nabídka zemí mimo OPEC+ se srovnávala se zpomalující globální poptávkou po „černém zlatě“. Prodloužení omezení produkce z dílny OPEC+ pro 1Q 2024 stabilizaci trhu nepřineslo. Dno si pak cena ropy WTI (americká lehká ropa, která je definována místem dodání v obchodním bodě Cushing ve státě Oklahoma v USA) našla na úrovni kolem 68 USD za barel.
Palivo 3. týden: Ropa se odráží ode dna, ceny nafty výrazněji rostou
26.01.2024 Ceny pohonných hmot ve třetím týdnu (15.1. - 22.1.) prudce vzrostly. Ceny benzinu vzrostly o 0,024 €/l, což představovalo 1,57% nárůst oproti předchozímu týdnu a dosáhly ceny 1,551 €/l. Ceny motorové nafty vzrostly o něco více, a to o 0,026 €/l, tj. o 1,75 %, na 1,511 €/l. Podobně rostly ceny ropy, ale i velkoobchodní ceny v Rotterdamu. V současné době existuje na trhu řada faktorů a rizik, které mohly stát za tímto nárůstem, a proto si je postupně projdeme.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Kam míří koruna?
22.12.2023 Včerejší rozhodnutí ČNB o kosmetickém snížení úroků na 6,75 % kurzem koruny nijak zvlášť nezahýbalo. Je pravda, že menší část trhu čekala jestřábí ponechání sazeb a měnový pár EUR/CZK vzrostl o několik haléřů, žádná volatilní seance s přeskupováním pozic traderů to však nebyla.
Inflace je neústupnější, než se čekalo. Výraznější, než se myslelo, bude i v příštím roce, a to zejména kvůli nečekaně silnému růstu cen státem regulované složky cen energií
11.12.2023 Listopadová inflace v Česku mírně předčila očekávání, což zvyšuje pravděpodobnost, že Česká národní banka zahájí snižování svých úrokových sazeb až příští rok, a ne ještě letos. Meziroční inflace vykázala v listopadu úroveň 7,3 procenta. Česká národní banka přitom ve své aktuální prognóze počítala s inflací čítající „jen“ 7,1 procenta. Listopadová inflace je rovněž mírně vyšší, než s jakou počítal trh – ten předpokládal inflaci ve výši 7,2 procenta. Rychlejší než předpokládaná je rovněž inflace meziměsíční. Trh totiž počítal s mírným poklesem cen oproti říjnu, o 0,1 procenta. Namísto toho se ceny v listopadu oproti říjnu zvýšily, a to o 0,1 procenta.
Stavebnictví se letos propadne, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
07.12.2023 Říjnový výsledek tuzemského stavebnictví – meziroční pokles o 0,9 procenta – předznamenává celoroční vývoj tohoto segmentu. Předpokládáme, že letos ztratí 1,5 procenta ze svého loňského výkonu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Ceny komodit na trzích letos většinou klesly, jejich index odepsal 8,5 procenta
03.12.2023 Ceny komodit na světových trzích letos většinou klesly, o desítky procent zlevnil plyn, elektřina, nikl, kukuřice či pšenice. Naopak výrazně zdražilo zlato, cukr nebo kakao. Komoditní index agentury Bloomberg od začátku roku vykazuje pokles o 8,5 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Důvěra evropských podnikatelů by se měla odrážet ode dna
20.11.2023 Z hlediska nově zveřejněných dat tento týden přinese především indikátory sentimentu za listopad. Publikovány budou předběžné odhady PMI a IFO index. Navzdory tomu, že očekáváme mírné zlepšení, úroveň podnikatelské důvěry by měla nadále zůstat nízká. Finální odhad německého HDP by pak měl potvrdit mezičtvrtletní pokles tamní ekonomiky v Q3 o 0,1 %. Důvodem by měla být nižší spotřeba domácností a slabší čistý vývoz. Maďarská centrální banka podle nás tento týden sníží základní úrokovou sazbu o 100 bb. ECB i Fed pak zveřejní zápis z posledního zasedání. Likvidita na finančních trzích bude ale omezená kvůli oslavám Dne díkůvzdání v USA.
Forex: Americká inflace ukázala na ústup poptávkových tlaků
16.11.2023 Hlavními ekonomickými údaji tohoto týdne byly ty z USA. Americká inflace byla v říjnu oproti očekávání mírně nižší. V meziročním vyjádření došlo k jejímu poklesu ze zářijových 3,7 % na 3,2 %, zatímco tržní konsensus činil 3,3 %. Meziměsíčně spotřebitelské ceny v USA stagnovaly. Na nižší cenovou dynamiku působil především meziměsíční pokles cen energií ovlivněný zlevněním surové ropy, a částečně také mírně nižší ceny zboží. Ceny ojetých automobilů se nadále snižovaly.
V průmyslu nadále pokračuje utlumený cenový vývoj
16.11.2023 Tuzemské ceny průmyslových výrobců byly v říjnu meziměsíčně nižší v průměru o 0,1 % po předchozích dvou měsících mírného růstu podpořeného vyššími cenami surové ropy. V meziročním srovnání byly ceny v průmyslu v říjnu vyšší o 0,2 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,6 %.
Říjnová inflace byla mírně nad prognózou ČNB kvůli dražším potravinám
10.11.2023 Říjnová meziroční inflace 8,5 procenta byla o 0,2 procentního bodu nad prognózou České národní banky (ČNB), a to především kvůli silnějšímu zdražení potravin. Zvýšení inflace proti září, kdy byla 6,9 procenta, bylo očekávané a nenarušuje trend postupného obnovení cenové stability, uvedl v komentáři k aktuálním datům o inflaci ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V lednu se podle něj inflace skokově přiblíží k dvouprocentnímu cíli centrální banky.
ČNB chce silnou korunu
04.11.2023 Česká národní banka (ČNB) na čtvrtečním zasedání nechala hlavní úrok beze změny na 7,00 %. Tento krok překvapil trh mírně jestřábím směrem a za podpory globálního optimismu na trzích si koruna připsala slušné zisky oproti euru.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
Stavebnictví letos bude stagnovat, drtí jej vysoké úroky a neochota vlády stavět „hladové zdi“
09.10.2023 Srpnový výsledek tuzemského stavebnictví je povzbudivý, otázkou však je, zda se nejedná o přechodný výkyv – ovlivněný například načasováním dovolených v sektoru stavebnictví nebo developmentu. V porovnání s červencem byl srpnový výkon stavební produkce o dvě procenta vyšší. Za vzestupem stoji nárůst výkonu pozemního stavitelství, protože to inženýrské meziměsíčně pokleslo. Meziročně tak stavebnictví v srpnu klesalo jen nepatrně, o 0,2 procenta. Jde o znatelné zmírnění červencového meziročního poklesu, který činil 2,1 procenta. Za celý letošek by mělo stavebnictví stagnovat.
Obytné nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let, říkají dnešní data Eurostatu. Na vině je hlavně vysoká inflace a drahé hypotéky
03.10.2023 Nemovitosti v Česku zlevňují nejvýrazněji za posledních více než třináct let. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Eurostat. Podle něj ceny nemovitostí v ČR klesly v letošním druhém čtvrtletí meziročně o 2,9 procenta. Jedná se o nejvýraznější meziroční pokles cen rezidenčních nemovitostí od prvního čtvrtletí roku 2010, kdy se český nemovitostní trh ještě potýkal s dopady světové finanční krize.
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Snížení sazeb v září ve hře nebylo, jestřábí tón zatím přetrvává
27.09.2023 ČNB dle očekávání na dnešním zasedání úrokové sazby nezměnila. Další změna sazeb by již měla být směrem dolů. Možnost snížení úrokových sazeb již na tomto zasedání však na stole ještě nebyla. Současná stále vysoká úroveň meziroční inflace prostor pro pokles sazeb podle bankovní rady zároveň příliš nenabízí. Další kroky centrální banky budou podle guvernéra Michla záviset na nově zveřejněných datech a vyhodnocování prognózy a naplňování jejích rizik. Zároveň dodal, že osobně mu případné podstřelení inflačního cíle vlivem pozdějšího poklesu úrokových sazeb ve srovnání s prognózou ČNB nevadí. Podle nás k prvnímu snížení sazeb dojde až v příštím roce, a to v únoru o 50 bb. Rizika ve směru dřívějšího a rychlejšího poklesu sazeb však přetrvávají v souvislosti s rychlejším odezníváním inflace a útlumem ekonomické aktivity. Dnešní zasedání si ponechalo mírně jestřábí tón, nicméně možnost snížení sazeb v letošním roce nechalo stále ve hře, ačkoli silných indikací bylo poskromnu.
Technická analýza měnových párů EUR/USD, USD/JPY a CAD/CHF
17.09.2023 V dnešním blogu technické analýzy představím z mého pohledu nejzajímavější Price Action pro nadcházející období. Pokles ceny na měnovém páru EUR/USD nezastavil významný support. USD/JPY testuje rezistenci z nových maxim a cena měnového páru CAD/CHF se nachází v konfluenční zóně.
Srpnová inflace 8,5 procenta byla v souladu s prognózou ČNB
11.09.2023 Srpnová meziroční inflace 8,5 procenta byla v souladu s prognózou České národní banky (ČNB), lišila se ale struktura jednotlivých složek. Potraviny zdražily méně, než ČNB předpokládala, slabší byla i jádrová inflace. Meziroční pokles cen pohonných hmot zůstal za očekáváním centrální banky, nad prognózou byl růst regulovaných cen. Centrální banka očekává, že cenový růst bude i v září zpomalovat, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Návrat k běžné likviditě
29.08.2023 Konec léta a začátek září může být velmi specifické období. Finanční trhy se vrací do svých zajetých kolejí, což může vyvolat změny v tržní struktuře nebo volatilitě. V tomto článku si připomeneme, na co si v tomto období dát největší pozor.
Ceny výrobců/PPI, ČR, červenec 2023
16.08.2023 Výrobní ceny v průmyslu vykázaly v červenci další zpomalení svého meziročního růstu a ceny v zemědělství dále prohloubily svůj dvouciferný meziroční pokles.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červenec 2023
01.08.2023 Červencový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, v samotném červenci se však tempo zhoršování nepatrně zmírnilo.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Řidičům hrozí výrazné zdražení pohonných hmot, až o pět korun na litr. Riziko takového skoku umocňuje výsledek včerejšího zasedání americké centrální banky
27.07.2023 Po měsících cenového poklesu nyní hrozí výrazné zdražení pohonných hmot u českých čerpacích stanic. Benzín v uplynulém týdnu zdražil o 13 haléřů na úroveň 37,52 koruny za litr a nafta o 16 haléřů na 32,74 koruny za litr. To však bylo patrně jen „zahřívací kolo“.
Forex: Počty nově zahájených amerických staveb poklesnou
19.07.2023 Po výrazném květnovém růstu počtu nově zahájených staveb v USA čeká tento ukazatel za květen korekce. V eurozóně bude zveřejněn pouze finální odhad inflace za červen. Ten by měl být potvrzen na úrovni 5,5 %, jádrová inflace pak na 5,4 %. Své tempo dále zpomalí i české ceny průmyslových výrobců. Ty směrem dolů tlačí sezónní faktory i omezená domácí poptávka.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflační tlaky ve výrobní sféře jsou příslibem pro zpomalení inflace
17.07.2023 Trend na vstupu do tohoto týdne nastolí dnes ráno zveřejněná čínská data, která přinesla poměrně značné zklamání ohledně růstu tamní ekonomiky ve Q2. V úterý zveřejněné květnové maloobchodní tržby a průmyslová produkce v USA poodhalí kondici tamní ekonomiky ve druhém čtvrtletí. Na domácí datové frontě se dočkáme pouze červnového vývoje cen ve výrobní sféře. Ty podle nás opět klesly. V eurozóně budou potvrzeny údaje červnové inflace, která podle nás stále vyvíjí tlak na další zvyšování sazeb ECB. V minulém týdnu zveřejněná data v USA zase indikují, že zvýšení sazeb na následujícím zasedání Fedu o 25 bb by již zřejmě mohlo být v současném cyklu poslední.
Červnová inflace byla nižší, než čekala ČNB. Projevuje se ochlazení poptávky
13.07.2023 Červnová meziroční inflace 9,7 procenta byla o 0,4 procentního bodu nižší, než očekávala Česká národní banka (ČNB) ve své květnové prognóze. K pomalejší inflaci přispěla zejména nižší než očekávaná jádrová inflace, u které se projevuje ochlazení domácí poptávky. Dnes to uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Ktorý časový rámec je ten správny?
12.07.2023 Timeframe, alebo inak časový rámec v cenových grafoch na finančných trhoch, je označenie pre časový horizont, v ktorom sú zobrazované ceny aktív pre konkrétne daný interval. Časový rámec môže byť nastavený na rôzne časové jednotky, ako napríklad minúty, hodiny, dni, týždne, alebo mesiace. Dlhšie timeframes, ako denný, týždenný alebo mesačný, sa všeobecne považujú za vhodné pre dlhodobých investorov a obchodníkov s dlhodobým investičným horizontom. Ja sa na tému „timeframe“ pozerám iným pohľadom a rozlišovanie medzi jednotlivými časovými rámcami nepovažujem za nevyhnutne dôležité pre trading a investovanie. Nemyslím si, že je výhodou obchodovať na základe „signálov“ z D1- denných grafoch oproti obchodovaniu a vstupom do trhu napríklad na M1- minútových grafoch. V tomto článku sa to pokúsim vysvetliť.
Inflace se v červnu podle analytiků dostala pod deset procent
09.07.2023 Tempo růstu spotřebitelských cen zvolňovalo i v červnu a inflace se poprvé od ledna 2022 dostala pod deset procent. Shodují se na tom analytici, které ČTK oslovila. Na snižování inflace podle nich působí srovnávací základna loňského roku, projevuje se ale i silná koruna a nižší poptávka. V květnu byla inflace 11,1 procenta. Údaje o červnové inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) ve čtvrtek.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, červen 2023
03.07.2023 Červnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují, a že se tempo zhoršování v červnu prohloubilo.
Valná hromada ČEZ dnes schválí rekordní dividendu, přední evropská banka Santander i tak ale čeká výrazný propad akcií ČEZ
26.06.2023 Dnes se koná valná hromada třetí největší firmy České republiky dle loňské výše tržeb, společnosti ČEZ. Její akcionáři rozhodnou o výši dividendy z loňského rekordního zisku. Čistý zisk podniku loni meziročně stoupl více než osminásobně, na 80,7 miliardy korun, zejména díky rekordním burzovním cenám elektřiny a plynu, které v EU vystoupaly na dějinná maxima zejména v důsledku dopadů ruské invaze na Ukrajinu.
Akcie ČEZ letí vzhůru, obchodování s nimi je pětinásobně nad běžným průměrem. Ministerstvo financí pátečním překvapivým návrhem vyšší dividendy zaskočilo i vedení ČEZ, chce si z jeho zisku vzít o 11 miliard více
19.06.2023 Akcie společnosti ČEZ při začátku dnešního obchodování na pražské burze posílily o 3,8 procenta, nejvíce za poslední takřka čtyři měsíce. Zobchodovaný objem akcií ČEZ je přitom pětinásobný v porovnání s průměrem této části obchodního dne.
Ministerstvo financí překvapivým návrhem vyšší dividendy zaskočilo i ČEZ, chce si z jeho zisku vzít o 11 miliard více, než s čím podnik počítal. V pondělí lze čekat výrazný růst akcií ČEZ, až o 7 %
18.06.2023 Ministerstvo financí včera po zavření burzy zaskočilo veřejnost a evidentně i samotné vedení ČEZ, když na poslední chvíli oznámilo svůj návrh dividendy 145 korun na akcii podniku. Do té doby se totiž počítalo s tím, že resort nebude navrhovat vyšší dividendu, než jakou navrhuje ČEZ, tedy 117 korun za akcii. Ostatně ještě v květnu ministerstvo financí ujišťovalo, že vyšší dividendu než 117 korun žádat nebude. A včerejší raně odpolední firemní komunikace ČEZ hovoří stále jednoznačně o částce 117 korun na akcii. Zjevně teprve poměrně krátce před 17:00 hodinou, před vypršením termínu pro podávání návrhů dividendy, na ČEZ dorazila informace o protinávrhu vlády.
Ministerstvo financí po zavření burzy překvapilo: bude chtít od ČEZ dividendu 145 korun za akcii, přitom dosud mluvilo nejvýše o 117 korunách. Informace ale před zavřením burzy zjevně unikla a několik lidí zobchodovalo neveřejnou informaci
16.06.2023 Ministerstvo financí přišlo po zavření burzy s překvapením. Bude žádat od ČEZ dividendu 145 korun na akcii. Přitom ještě minulý měsíc tvrdilo, že nebude žádat více, než navrhne sama firma. Vedení ČEZ přitom navrhuje 117 korun na akcii. Vláda si tak může z ČEZ vytáhnout o bezmála devět miliard korun více, než ještě minulý měsíc v maximalistickém scénáři zamýšlela.
Graf dne - GOLD (14.06.2023) 🧈
14.06.2023 Zlato se včera po zveřejnění údajů CPI obchodovalo níže, jeho cena klesla na 1941 dolarů za unci. Dnes se zlato obchoduje v poklidu, protože investoři dnes očekávají rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách. Zatímco mnozí investoři očekávají, že sazby zůstanou beze změny, někteří další čekají jestřábí postoj vzhledem ke stále vysokému CPI, což některé z nich přiměje opustit trh se zlatem. Trh je opatrný, protože si uvědomuje negativní vztah zlata a amerického dolaru.
Květnová inflace byla 0,5 procentního bodu pod prognózou ČNB
12.06.2023 Květnová inflace 11,1 procenta byla o 0,5 procentního bodu nižší, než v jarní prognóze předpokládala Česká národní banka (ČNB). Přispěl k tomu větší než očekávaný pokles cen pohonných hmot a pomalejší růst cen potravin. Nižší, než ČNB očekávala, byla také jádrová inflace, tedy vývoj cen neregulovaných komodit bez potravin a pohonných hmot. Dnes to uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Praktické okénko – Řízení obchodu při nedostatečné tržní reakci
01.06.2023 Řídit obchodní pozici v zisku je velmi důležité, ale řídit jí ve ztrátě je ještě důležitější. Někdy trh dopředu signalizuje kam má v plánu pokračovat a trader na tyto signály musí umět reagovat.
PMI ve zpracovatelském průmyslu, květen 2023
01.06.2023 Květnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují.
Český HDP revidován na stagnaci
30.05.2023 Český HDP v 1Q23 byl v rámci zpřesněného odhadu revidován z mezikvartálního růstu o 0,1 % na 0 %. To je v souladu s naším původním odhadem, který pro zbytek roku počítá s pozvolným oživením ekonomiky v průměru o 0,5 % meziročně namísto předchozích 0,9 %. Důvodem snížení výhledu na ekonomiku ČR je primárně zhoršení naší predikce na spotřebu domácností.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
29.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Vládní konsolidační balíček sníží inflaci i růst HDP
26.05.2023 Tempo zadlužování českého veřejného sektoru bylo v letech 2020-2022 jedno z vůbec nejvyšších z celé EU. Výše veřejného dluhu k HDP přesto v mezinárodním srovnání zůstává poměrně nízká. Schodky veřejných financí přitom v letech 2021-2022 souvisely ve větší míře se strukturálním deficitem než s ekonomickým cyklem. Pokud by byl vládní konsolidační balíček schválen v navržené podobě, která počítá s deficitem veřejných financí v příštím roce ve výši 1,8 % HDP (oproti 2,9 % HDP bez konsolidace), přispělo by to podle našich propočtů ke snížení průměrné spotřebitelské inflace v roce 2024 až o 0,4 pb a ekonomického růstu až o 0,7 pb.
Forex: Zápis ze zasedání Fedu ukáže, zda je cyklus zvyšování sazeb v USA u konce
24.05.2023 Zápis z posledního zasedání americké centrální banky zřejmě potvrdí, že banka další utažení měnové politiky neplánuje. To je i v souladu s naší prognózou. Německý květnový IFO index by se měl mírně zlepšit, a to již po sedmé v řadě. Nálada by měla stoupat i českým spotřebitelům. Důvěru průmyslníku by mohl ohrozit vývoj nových zakázek.
Forex: Maďarská centrální banka snížila jednodenní úrokovou sazbu
23.05.2023 Maďarská centrální banka na dnešním zasedání rozhodla o snížení jednodenní depozitní sazby o 100 bb na 17 % tak, jak se očekávalo. Základní tříměsíční depozitní sazbu ponechala na stávajících 13 %. Snižování jednodenní sazby v rozsahu 100 bb měsíčně bude podle našeho názoru pokračovat až do září, kdy by měla dosáhnout 13% úrovně základní sazby. Cyklus snižování 3M depozitní sazby by měl podle naší prognózy začít v Q1 24. Maďarský forint byl před zasedáním centrální banky nervózní. Ztratil 0,8 % a obchodoval se za 377 EUR/HUF. Po oznámení rozhodnutí začal ztráty korigovat. Zbytek regionu lehce posiloval. Polský zlotý si v průběhu úterního obchodování připsal 0,4 % (na 4,48 EUR/PLN), kurz koruny 0,1 % (na 23,68 EUR/CZK).
Inflace, ČR, duben 2023
11.05.2023 Meziroční inflace v české ekonomice v dubnu prohloubila své zpomalení a na úrovni 12,7 % je poměrně výrazně nižší, než předpokládal finanční trh a ČNB.
Přehlcenost fundamenty
09.05.2023 Sledování fundamentálních zpráv v kombinaci s mnoha dalšími informacemi, může vést k přehlcení obchodníka a vzniku mnoha nesprávných rozhodnutí. Jak se tomu vyhnout, se dočtete v tomto článku.
Maloobchodní tržby nadále v poklesu
05.05.2023 Zatímco v únoru překvapily tržby v maloobchodu lepším než očekávaným výsledkem, v březnu je tomu naopak. Vyjma prodejů automobilů tržby meziročně navýšily rozsah poklesu na 8,1 % z minulých 6,4 % (po očištění o cenový vývoj). Medián analytického odhadu se přitom zastavil na -6,6 %, náš dokonce na -6,1 %. V meziměsíčním srovnání se tržby snížily o 0,7 %. Za celé první čtvrtletí se maloobchodní tržby snížily reálně meziročně o 7,3 %.
Obchody na zkoušku
02.05.2023 Obchody na zkoušku s mikroloty spíše obchodníkům škodí, než že by díky nim rostli. Proč to tak je, se dočtete v tomto článku.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Týden nabitý centrálními bankami a důležitými ekonomickými daty
02.05.2023 Dnešní výsledek tuzemského HDP za Q1 23 by měl ukázat na konec technické recese. Česká ekonomika s přispěním mírného oživení spotřebitelské poptávky podle našeho odhadu mezičtvrtletně vzrostla o 0,2 %. PMI ze zpracovatelského průmyslu pravděpodobně zůstal i v dubnu výrazně pod 50 body, ovlivněn metodikou zachycení zkracujících se dodavatelských lhůt. ČNB na zítřejším zasedání podle nás ponechá úrokové sazby opět beze změny. Ve stejný den své rozhodnutí o výši úrokových sazeb vyřkne také americký Fed, od kterého je široce očekáváno poslední zvýšení pásma na konečných 5-5,25 %.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Ranní okénko - Rušné ráno v Evropě: inflace a HDP
28.04.2023 V Evropě je dnes ráno z pohledu ekonomických dat rušné ráno, kdy řada zemí reportuje předběžné výsledky HDP a některé i dubnovou inflaci. Průběžné výsledky vypadají dobře a snižují riziko recese v eurozóně. První na řadě byla Francie, jejíž ekonomika podle tamního statistického úřadu v 1Q23 mezikvartálně vzrostla v souladu s očekáváními o 0,2 %, poté, co stagnaci v 4Q22. Za růstem stál zahraniční obchod, domácí poptávka setrvala utlumená.
Růst cen nájmů zpomalil. Zdražovalo se ještě v Ostravě, ale třeba v Olomouci už nájemní bydlení zlevnilo
14.04.2023 Pronájmy zpomalily cenový růst započatý na podzim roku 2021. Data společnosti UlovDomov.cz, která se prostřednictvím služby Ideální nájemce stará soukromým majitelům o více než 2 100 nemovitostí v hodnotě přesahující 12 miliard korun, ukazují v hlavním městě doznívání cenového růstu už jenom u dispozice 2+kk. Ta vychází aktuálně v Praze průměrně na 19 200 korun. Pronájmy dispozic 1+kk či 3+kk jsou v hlavním městě nabízeny o stovky korun levněji než tomu bylo na podzim loňského roku.
Ozvěny trhu: Nová data zamotala centrálním bankéřům hlavu
12.04.2023 Minulý týden přinesl únorová data z reálné ekonomiky. Nezklamala, nicméně ani zatím nerozlouskla otázku, zda mělká recese, kterou jsme pozorovali ve druhé polovině loňského roku opravdu skončila. Naše lednová prognóza s tím počítá, když předpokládáme ten nejmenší možný mezičtvrtletní růst o 0,1 %.
ČNB zatlačila proti očekávání trhu ohledně snížení sazeb již letos
29.03.2023 Bankovní rada ČNB ponechala 2T repo sazbu opět beze změny. Ve prospěch zvýšení sazeb (o 25bb) hlasoval jeden člen bankovní rady, ostatní členové souhlasili se stabilitou. Současně bylo rozhodnuto o tom, že ČNB bude i nadále bránit případným nadměrným výkyvům kurzu koruny. K těm ale navzdory turbulentnějšímu dění na finančním trhu v posledních několika dnech nedošlo. Tisková konference byla stručná. Guvernér se vymezil proti očekávání trhu, který dle FRA sazeb vyhlíží snížení úrokových sazeb do konce roku 2023 o 100bb, což by znamenalo pokles hlavní úrokové sazby na 6 % z aktuálních 7 %. Současně A. Michl uvítal silnou korunu, která napomáhá utahovat měnové podmínky a dodal, že by „mohla být i silnější.“
PMČR: Výsledky ve shodě s odhady, dividenda 1 310 CZK
28.03.2023 Philip Morris ČR (PMČR) dnes oznámil hospodářské výsledky za druhé pololetí minulého roku a za celý rok 2022. Celoroční tržby vzrostly o +11,0 % na 21 mld. CZK. Pozitivně se projevil prodej tabákových náplní a příznivý cenový vývoj. Čistý zisk je vyšší o +3,4 % díky lepšímu finančnímu výsledku a dosáhl 3,6 mld. CZK. Vedení PMČR navrhuje dividendu ve výši 1 310 CZK (hrubý výnos 7,4 %). Oznámená čísla jsou ve shodě s naším odhadem.
Maloobchodní tržby setrvávají meziročně v poklesu
14.03.2023 Maloobchodní tržby dle očekávání pokračovaly po očištění o cenový vývoj v meziročním poklesu o 7,7 % po prosincových 8,1 %. Z meziměsíčního pohledu je ale lednový výsledek příznivější, když tržby vyjma prodejů automobilů reálně vzrostly o 0,3 % (sezónně i kalendářně očištěno), zatímco v 4Q22 měsíc co měsíc klesaly.
Inflace, ČR, únor 2023
10.03.2023 Meziroční inflace v české ekonomice se v únoru vydala k poklesu a potvrdila tak, že lednové zrychlení meziročního růstu spotřebitelských cen, jež bylo taženo zejména cenami elektřiny, představovalo jednorázovou výjimku.
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ve výsledku PMI se těžko najdou pozitiva
01.03.2023 Index nákupních manažerů pro výrobní sektor v únoru překvapil trh ztrátou z 44,6 na 44,3 bodů. Medián trhu byl na rovných 45 bodech. PMI report hlásí další zhoršení provozních podmínek a pokles objemu výroby.
Akciové a dluhopisové trhy v USA jsou dnes uzavřeny
20.02.2023 20.února na Den prezidentů (Presidents’ Day) jsou akciové a dluhopisové trhy v USA uzavřeny. V Evropě je vývoj v dopoledních hodinách prozatím nevýrazný. Podle očekávání by v tento den mělo obchodování zůstat utlumenější, hlavně v druhé polovině dne.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Pár USD/JPY je před FOMC pod tlakem, 1. února 2023
01.02.2023 Pár USD/JPY zůstává technicky v medvědím trendu, protože cena je stále uvnitř střednědobého klesajícího kanálu. Nedávno prorazila support krátkodobé trendové linie na úrovni 129,75 a poskytla nám další známku oslabení. Krátkodobě dokázala opustit medvědí kanál, ale býci nemají dost sil na průraz nad rezistenci na úrovni 131. Včerejší cenový vývoj potvrzuje význam rezistence na horní hranici kanálu a horizontální rezistence na úrovni 131,50. Průraz pod support modré trendové linie by mohl vést pár USD/JPY k novým minimům směrem k úrovni 126. Dokud se cena bude pohybovat pod úrovní 131–131,50, zůstává trend medvědí.
Týdenní analýza ceny akcií Ford Motors za týden do 20. ledna 2023
20.01.2023 V předchozích příspěvcích na téma ceny akcií Ford jsme úspěšně předpověděli pokles k 11 dolarům po odmítnutí v oblasti rezistence 14,50 dolarů a také odraz k trendové linii na úrovni 13,50–13,80 dolarů. Cena opět vykazuje známky odmítnutí. Svíčka z minulého týdne byla kvůli dlouhému hornímu stínu medvědí. Cena byla odmítnuta i na rezistenci trendové linie a tento týden vytváří ve srovnání s předchozím týdnem nová nižší minima. Cenový vývoj naznačuje, že cena akcií Ford by měla pokračovat dolů k hlavnímu horizontálnímu supportu 11 dolarů. Dokud bude pod rezistencí modré klesající trendové linie, bude mít tendenci prorážet pod 11 dolarů a generovat tím nový medvědí signál.
Bitcoin odmítnut na klíčové rezistenci.
19.01.2023 V předchozí analýze bitcoinu jsme býky varovali, že cenový vývoj ukazuje na oprávněnost pullbacku. Včera se bitcoin obchodoval kolem 21 500 USD, zatímco dnes je na ceně 20 850 USD a vytvořil už minimum na ceně 20 300 USD. Bitcoin dosáhl klíčové úrovně horizontální rezistence. RSI se dostal na rekordně překoupené úrovně a podle krátkodobého grafu se očekával alespoň menší pullback. Cena vykazuje známky odmítnutí na horizontální rezistenci. Není vyloučen pullback k ceně 18 000 USD. Býci si přejí, aby cena vytvářela vyšší minima a pak vyšší maxima. Buďte trpěliví a bude jasné, jestli bitcoin začíná nový rostoucí trend.
Nástup dolaru a další růst akcií
03.01.2023 Po včerejším slušném růstu si evropské akcie připisují další velmi pěkné zisky. Zisky hlavních indexů na kontinentě činí kolem 1,5 procenta, zatímco londýnský FTSE 100, dohánějící včerejší absenci, přidává přes dvě procenta. Navíc to vypadá, že se k Evropě přidá také Amerika, kde futures zatím přidávají více než procento.
Praktické okénko - Příprava dlouhodobých obchodních levelů podle D1
15.12.2022 V dnešním článku se zaměříme na přípravu dlouhodobějších obchodních úrovní a popíšeme si obchodní scénáře, které bychom v případě testu rádi obchodovali.
Ranní okénko - Výsledek americké inflace je důležitý údaj pro CEE trh
13.12.2022 Hlavním údajem je dnes americká inflace. Očekávání trhu jsou nastavena na 0,3 % m/m (z 0,4 %) a na 7,3 % r/r (z 7,7 %). U jádrové inflace pak na 0,3 % m/m (z 0,3 %) a 6,1 % r/r (z 6,1 %). Odchylka směrem k vyšší inflaci by představovala další střípek „jestřábích“ dat (po silnější statistice z trhu práce) a mohla by vyústit k přehodnocení očekávání směrem k setrvání sazeb vysoko po delší dobu. Naopak vliv na zítra očekávaný hike o 50bb dnešní zveřejnění inflace vliv mít nebude, pokud odchylka zůstane v rámci historicky snesitelného rozpětí.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
HDP v Q3 brzdila hlavně spotřeba domácností
02.12.2022 Zpřesněný odhad vývoje HDP ve třetím letošním čtvrtletí přinesl revizi zmírňující původní odhadovaný pokles z mezikvartálních 0,4 % na 0,2 %. V meziročním srovnání to odpovídá pohybu z 1,6 % na 1,7 %.
Nižší inflace v USA spouští tržní euforii
10.11.2022 Dá se říci, že se investoři v říjnových inflačních číslech ze zámoří konečně dočkali toho, na co sázeli už po několik měsíců. Celková inflace klesla na úroveň ze začátku roku a sestup z vrcholu začala kreslit také inflace jádrová. Data jsou zároveň pod konsensem. Ve struktuře sice najdeme pár much, ale celkově jde z pozice finančních trhů o velmi pozitivní report, který spouští doslova euforii. Říjnová inflace klesla na 7,7 z 8,2 procenta, zatímco se čekalo 7,9.
Cena Solana se vrací, pohyb nad 34 USD zůstává zásadní
27.10.2022 Cena Solany konečně prolomila hranici 30 USD a překlopila tuto úroveň do podpůrné linie. SOL za posledních 24 hodin vzrostl o 6 %. Za poslední týden se coin posunul o 4 %.
Blíží se krize? A kdy začít investovat?
19.10.2022 Nacházíme se v krizovém období, ve kterém se již vyplácí investovat, nebo je stále lepší vyčkávat? Pojďte se s námi podívat na hlavní ukazatele světové ekonomiky a odpovědět si na tuto otázku.
Proinflační impulz ze strany energií
17.10.2022 Zářijové statistiky cen překvapily svižnějším tempem, ať už se jedná o spotřebitelské ceny, či dnes zveřejněné ceny ve výrobě. Ty oproti srpnu vyskočily o 1,2 %, přičemž tržní odhady počítaly s poklesem do 0,3 % či růstem do 0,4 %. Meziroční růst cen činil 25,8 % z minulých 25,2 %.
Zdražení v bydlení stojí za překvapivě vyšší inflací
11.10.2022 Česká inflace se na trajektorii meziročního poklesu dlouho neudržela, když v září vyskočila nečekaně z 17,2 % na 18,0 %, přičemž odhady se pohybovaly poblíž srpnové hodnoty. Meziměsíčně spotřebitelské ceny vzrostly o 0,8 %. I přes překvapení se jedná letos o druhý nejnižší meziměsíční přírůstek.
ČSÚ zveřejní data o zářijové inflaci, podle analytiků byla blízko 17,2 pct
11.10.2022 Český statistický úřad (ČSÚ) dnes zveřejní údaje o vývoji inflace v září. Podle většiny analytiků, které ČTK oslovila, byla meziroční inflace v tento měsíc blízko srpnové hodnoty 17,2 procenta. Nahoru ji táhly zejména ceny potravin, do kterých se promítají dražší energie. Naopak pohonné hmoty proti srpnu zlevnily.
Ranní okénko - Data z ekonomiky USA utvrzují v očekávání dalšího hiku o 75bb
10.10.2022 Nový týden přichází s dalšími klíčovými daty pro měnovou politiku – inflací. Její zářijová hodnota vyjde v úterý ráno v ČR a ve čtvrtek bude následovat její americký protějšek. O den později bude zveřejněn zápis z posledního jednání Fedu, který by měl přinést informace o tom, jak jednotliví členové vnímají napětí mezi vysokou inflací a zhoršujícím se ekonomickým výhledem. Měsíční zpráva z amerického trhu práce ze závěru minulého týdne byla smíšená a na své si tak přišli holubičí i jestřábí pozorovatelé. Tempo tvorby nových pracovních míst zpomalilo, míra nezaměstnanosti zase nečekaně poklesla. Celkově se výsledek přiklání spíše na jestřábí stranu a investoři se utvrdili v názoru, že přijde další zvýšení sazeb o 75bb. Dalším potvrzením by měla být zářijová inflace. Od celkové míry inflace se sice čeká snížení z 8,3 % na 8,1 %, ale jádrová inflace měla vzrůst z 6,3 % na 6,5 %. Dále nás čekají data z průmyslu eurozóny, spotřebitelská důvěra v USA či statistika z českého trhu práce, která vyšla dnes ráno. Podíl nezaměstnaných dosáhl v souladu s naším i mediánu tržního odhadu 3,5 %. Mírné navýšení naznačovaly průzkumy mezi zaměstnavateli, například od ČSÚ.
Většina analytiků očekává meziroční inflaci v září blízko srpnových 17,2 pct.
09.10.2022 Meziroční inflace v září byla blízko srpnové hodnoty 17,2 procenta. Shoduje se na tom většina analytiků, které ČTK oslovila. Podle ekonomů zdražovaly hlavně potraviny, do jejichž cen se promítají dražší energie. Opačným směrem působily na vývoj spotřebního koše ceny pohonných hmot, které se proti srpnu snížily. Český statistický úřad zveřejní data o inflaci za srpen v úterý 11. října.
Související klíčová slova:
Důsledná analýza trhů | Technická vs. fundamentální analýza | Sílící euro | ČSOB Aleš Blažek | Silnější fundamentální impuls | Střední Evropa | Úroková míra | Report finančních trhů | Legalizace konopí | Komoditní report | Vliv silného amerického dolaru | Techničtí obchodníci | Odhad vývoje ekonomiky | Sledování cyklů | Onemocnění Donalda Trumpa | Uvolněné měnové politiky | Cena platiny | Prostor k růstu | Jak fungují akcie | Intradenní tradeři | Snižování stavů | Vysoce riziková strategie | Zvyšování cen | PSV Eindhoven | Investiční soutěže | Prezident Biden | ATR (Average True Range) | Vývoj | Úvod do světa komodit | Euforie kolem umělé inteligence | Dukascopy | Změny v globálním ekonomickém prostředí | Ozvěny trhu | Války | Tržní stagnace | Obratový pattern | Ceny bytů | Zámořská měna | Poptávka po riziku | Vlastnosti bitcoinu | Obchodní platformy | Jakub Seidler | Rychlé zisky | Data z trhu práce | Fyzická výměna | Vnímat grafy | Převzetí banky | Radim Dohnal | Brent Crude Oil | Koss Corporation | Průraz SMA 200 | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Spekulativní obchody | Golden Gate Pavel Ryba | Zdražovat | Hlavní trendy | Měnový pár EUR/CZK | Analýza akcie | Rozložení obchodníků | DPH | EUR | Kryptoaktiva | Nejnovější makroekonomické údaje | Cíl generovat zisk | FDA | Spotřebitelské výdaje | Surová ropa | Naceňování dopadů fundamentu | Generální ředitel skupiny ČSOB | Aktuální cena ropy (graf) | Trendy na trhu s komoditami | Fyzické produkty | Edison | Spotřební koš | Cenová minima | Brokeři | Nezaměstnanost v eurozóně | Všechny světové měny | Martin Šulhin | Aktuální dění na trhu | Texas | Konsolidační pohyb | Hlavní úrokové sazby | Falešný průraz | Měnový report | Dlouhodobý obchodník | Specifikace kontraktu | Úrovně pro vstupy a výstupy | Itálie | Stavební produkce | Snížit úrokové sazby | Stoxx | Využití Fibonacciho | Epidemická situace | Klasické peníze | Mluvčí | Evropské centrální banky | L.F. Investment | Co jsou to vlastně komodity? | Růstový trendový kanál | PEPP | První den obchodování | Vývoj ceny zlata | Vlastní kryptoměny | Finanční aktiva | Údaj o HDP | Očekávání | Korelace | Hypoteční sazba | Kvartální výsledky | Inflace v září | Signál Price Action | Krize na Blízkém východě | Nikl | Pokračování růstu | Cena severomořské ropy | Přebytek zahraničního obchodu | Obytné nemovitosti v Česku | Varianta omikron | Zatížení serverů | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | Ředitel skupiny ČSOB | Trh práce | Akcie fondů obchodovaných na burze | PMI v eurozóně | Světové ceny potravin | EUR/JPY | Britská centrální banka | Zasedání ČNB | Strategie pro komoditní trading | Veřejné finance | Šéf Fedu Powell | Ark | Zájmové skupiny | Volatilní | Bear market | Ruské invaze na Ukrajinu | Potenciál | Přístup k pákovému efektu | Stimulační balíček | NYSE | Pro investory | Souhrnný indikátor | Biotechnologické akcie | Obchodovat Bitcoin | Vstupní náklady | Philip Morris ČR | Naplnění inflačního cíle | Crypto | Investice | Střednědobý klouzavý průměr | Počáteční marže | Guvernér Michl | DXY | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Platba | Pokles cen energií | MACD | Bitcoiny | Support | Návrat inflace | Kroky s trhem | Prodejní sentiment | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Oživení ekonomiky | Nákupní snahy | Produkční ceny | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Škoda Auto | Růst amerického dolaru | Gestaltismus | Chování | Miliony dolarů | Ifo | Webinář | Obchodování na burzách | Dezinflační proces v eurozóně | Politické rozhodnutí o produkci | Nálada v eurozóně | Geopolitické napětí | Argos Capital | Nákupní iniciativní svíčka | Papírenský průmysl | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | ČNB Jiří Rusnok | Sledování základních ukazatelů | Valuo | Intervence | Výkon ekonomiky | Měnový pár GBP/USD | Ceny kakaa | Kurz ropy | E.ON | Extrémní posílení | Šéf Fedu | Trendy na trhu | Fibonacciho posloupnosti | Doji svíčky | Futures kontrakt | Rekord | Bull run | Raiffeisenbank | Propad cen | Vývoj na trzích | Gepard Finance | Budoucí potenciál | Evropský index | Evropské měny | Vstup kupců do trhu | FTSE MIB | Creditas | Praktické tipy pro obchodování s komoditami | Historie obchodování | Letošní minima | Akcie těžařů | Průmyslové využití | Goldman Sachs | Hodnota eura | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Snížení odměny | IHNED | Obchodní seance | Český statistický úřad | Impuls | Forexový trh | Akciové společnosti | EUR/USD | Retracementy | Fibonacciho nástroje | LYNX Trading | Rostoucí šance | Virtuální měna | Nálada v průmyslu | Akcie Waste Management (WM) | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Recese v eurozóně | Volatilní měnový pár | Moment obratu trendu | Nákupní gap | Český průmysl | Dividenda ČEZ | Cena bitcoinu | Dobré načasování | Současná cena | Finanční páka | Spotový trh | Stephen Brennock | Profesionální obchodníci | COT report | Price Action | CPI v České republice | Akcie společnosti | Výzvy v obchodování s komoditami | ETH | Kontrakce | Tuzemské hospodářství | Finanční trhy dnes | Aktuální vývoj | AMC Entertainment (AMC) | Brent | Investiční portfolio | Cena pšenice | Rostoucí výnosy | Ziskové obchody | Krátkodobé výnosy | Opatrný optimismus | Lagardeová | Důvěra v ekonomiku | Volatilní instrument | Cena American oil future | Cenné papíry | Měsíční forwardové ceny | Výnos | Velcí investoři | Nová prognóza ČNB | Vývoj ceny palladia | Americké makro | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Delta | Kvartální hospodářské výsledky | Pokles ceny ropy | Měsíční report komodit a indexů | SMA | Chránit svůj obchodní kapitál | Vzdělávání | Slabá poptávka | Vývoj ceny sóji | Rozhodnutí o sazbách | Růst sazeb | Technický indikátor | Příklady z historie | Reddit | Zkrocení inflace | ESG | Akcie Facebooku | Vstupy a výstupy | Christos Staikuras | Exchange | Snižování sazeb ČNB | Určení trendu | Výhled poptávky | Oslabující americký dolar | Akcie roku 2020 | Daytrading | Commodities | Lukáš Voženílek | Americká nezaměstnanost | Cena akcie | Kontrakty | Juliána Mochnaľová | Trh s ropou | Nvidia akcie | Co je to hedging? | Zápis z jednání ČNB | Palladium | Rizika a výzvy v obchodování | Export | Jednání OPEC+ | Cathie Woodová | Systémy umělé inteligence | Cenné lekce | Burza v New Yorku | Platební neschopnosti | Metaverse | Nasdaq100 | Potenciál trhu | Sentiment na trhu | Contract for Difference | Vývoje cenové hladiny CPI v eurozóně | JPY | Spotřebitelské inflace | Harami | Odhad HDP | Tržní volatilita | Vyšší cenové úrovně | Pár USD/CAD | DJI30 | Nová data | Implikované volatility | Nákupní momentum | Znehodnocení | Kofola | Hodnocení současné situace | Rezistence | Situace na komoditních trzích | Ceny sóji | Úroky na hypotékách | Nikola | Americký akciový trh | Aktuální cena | Budoucí pohyby | Průmyslové zakázky | Nákupní pohyb | Ceny ve výrobě | Pandemie COVID-19 | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Peníze | Infekce Covid | MT5 Supreme Edition | Řízení obchodní pozice | Ukazatel | Zpracovatelský sektor | Ceny akcií | Pronájmy | Zavírací cena | Síla indexu | Americká lehká ropa WTI | Skutečný výsledek | Bilance obchodu | Energetická krize | Zastropování cen energií | Dosáhnout zisku | Vytvoření strategie | Saxo Bank | Nakupovat akcie | Small caps | Americká ropa | Nestlé | Barel ropy | Certifikáty | Projekce | Volatilita na forexu | Prognóza | FTSE 100 | Prodej na krátko | Index Libry | Inflace v lednu | Bankovní rada ČNB | Investiční strategie | Volume indikátor | Čerpání peněz | Burzy | Program nákupů dluhopisů | Aurora Cannabis | Běžný účet platební bilance | Plaza Accord | Long obchod | Tuzemská ekonomika | Bezpečný přístav | Snížení produkce ropy | Strach | ZEW index | Stochastický | Tržní signály | Nejnovější fundament | Americký Fed | Použití indikátoru | Ropa WTI | Snižování stavů zaměstnanců | Oživení čínské ekonomiky | Vyšší dividenda | Brexit | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Den prezidentů | Porozumění divergenci | Výrazná prodejní aktivita | Výraznější impuls | Analytický tým FXstreet.cz | Medvědí signál | Dolar dnes | Graf EURUSD | DAX30 | Valná hromada | Růst trhu | Zastropování cen | Cash flow | Proražení | WallStreetBets | USD/EUR | Ceny elektřiny | Komoditní trh | Styl obchodování | Posílení koruny | Americký prezident Joe Biden | Býčí divergence | Investiční komodita | Robinhood | Špatné počasí | Forward guidance | Analýzy | Tržní pozice | Napětí na finančních trzích | Pohyby trhu | Důvěra v ekonomiku eurozóny | Na burze | Investorský sentiment | Drahý plyn | Velké volatility | AI | Dlouhodobý graf ceny ropy | P.A. | ČSOB Penzijní společnost | Ceny akcie ČEZ | Možnost oslabení | Money-Management | Rostoucí ceny energií | Šok | Akcie Google | Tovární objednávky | Data o vývoji HDP | Bankomaty | Kapitálový trh | Měsíční futures report | TABAK | Ropná zařízení | Pavel Ryba | Evropská inflace | Akcionáři | Vyšší náklady | Dnes ČNB | Index agentury Bloomberg | Ekonomická aktivita | Čtvrtletní výsledky | Regulátoři | Hlubší trend | Fintech společnosti | Drahokamové vlastnosti | Cenové pohyby | Trpělivost | Těžba bitcoinů | MetaTrader 5 | Obchodování na finančních trzích | GBP/USD | MT5 | Měnový pár EUR/USD | UniCredit Bank | Tržní trendy | Americké společnosti | Cenový vývoj zlata a stříbra | Nervozita | 1 milion | Výrobní ceny | Zvýšení sazeb | Velké instituce | Velmi volatilní měnový pár | Dvojitý vrchol | Nová měna | Buy obchody | Texaská ropa WTI | Momentum trhu | Záporný swap | Údaj za září | Poplatek | VIX index | Cena americké ropy | Obchodni metody | EUR/CZK | Factoring | Únorové obchodování | Obchodní deník | ČNB | Základní principy technické analýzy | Nejznámější kryptoměna | Euforie | Santiment | Nejistoty | Posilování kanadského dolaru | Těžaři bitcoinu | Public Offering | Nastavení RRR | Analýza komoditních trhů | Negativní sentiment | Jádrový index | Obytné nemovitosti | Trend following | Média | 3M | Leverage (páka) | Banka JPMorgan | Rekordní zisk | Období silného fundamentu | Specifika obchodování s komoditami | Investice do vodíku | Hypoteční trh | Makrodata | Kontrakty na ropu | Trendové pohyby | GDAX | Investoři | Silný dolar | Ropovod | B Word | Lukáš Kovanda | Air | Posílení | Nordstream | Francouzský akciový index | Hodnota černého zlata | OCBC | Vývoj meziroční inflace | Index kanadského dolaru | Vytvoření nových historických maxim | Evropská měna | AMD | Inflační čísla | Severní Korea | Analytik Raiffeisenbank | Odeznívání inflace | Zajištění rizika | Cenový vrchol | Posílení švýcarského franku | Jádrová inflace v ČR | Výroba v eurozóně | Vyšší hodnoty | Červencová inflace | Den obchodování | Vývoj ceny cukru | Propad zaměstnanosti | Výroba počítačů | Černé pondělí | Jak investovat do zlata | Akcie fondů | Oblasti konsolidace | České koruny | Oslabování australského dolaru | Výdaje státního rozpočtu | Cenové výkyvy | Xetra | Zápis z posledního zasedání | Možnost krátkého prodeje | Instagram | Tvorby zisku | BP | Cíl ČNB | Cenové vývoje | Akcie Ingenico | Investovat | Pozastavení růstu | Inflace ve Spojených státech | NFP report | Kč/EUR | Investice do vody | COVID-19 | PVM | Tržní dynamika | Demokraté | Tipy pro obchodování | TTF | Snižování úroků | Contango | ING Jakub Seidler | Emoce | Vývoj ceny ropy WTI | Možnost poklesu | Průmyslová výroba | Breakout na vyšší hodnoty | Aktuální cena ropy | Potenciální zisky | Intervenční režim | Philip Morris | Hospodářské dopady | Cena plynu | Evropské ekonomiky | Vývoj akciového indexu | Agentura Reuters | Specifické výzvy | Spotřebitelský sentiment | PFE | Český nemovitostní trh | První rezistence | Negativní fundament | Atakování cenových maxim | Akcie Mastercard | Budoucí pohyby trhu | Vliv členů OPEC | Konflikty | Pokles cen komodit | Commodity Channel Index | Intraday přístup | Zhodnocení kapitálu | Zvýšení úrokové sazby | CFD World | Obchodování | Intradenní obchodování | Indikátor OBV | Harmonizovaná inflace | Aktuální obchodní příležitosti | Narušení dodávek | Obrovské pohyby | Velký hráč | Trading jednoduše | Palantir akcie | American oil future | WisdomTree | Akcie Volkswagen | Ruský rubl | Objem | Obchodní platforma | Důvěra v průmyslu | Skladovací kapacity | Tržní cykly | Deflace | Nárůst cen ropy | Zadlužování | Cenový růst | Obchodování na pražské burze | Burzy kryptoměn | Prezident | Investování na burze | PLTR | Strategie sledování trendů | Růst dolaru | Praha | Zásadní supportní úrovně | Ochranný mechanismus | Tržní úrokové sazby | S/R hladiny | Colgate-Palmolive | Rostoucí trendové čáry | Šéf Bílého domu | Volný čas | Redukce | Kevin Tran Nguyen | Enormní zájem | Kryptoměnové burzy | Put opce | Příjmy a výdaje | Supreme Edition | Tržní volatilita na Forexu | Výsledky | Ekonomické oživení | Ceny cukru | Snížení DPH v Německu | Inflační vývoj | Cenový vývoj měnového páru | Kryptoměna | ČNB Petr Král | Inflační tlaky | Německý DAX30 | Siemens | Minulá výkonnost | Waste Management | Prodejní příležitost | Cena ropy WTI | P/E | Zpráva | Agresivnější klesající trend | Fundamentální analýza | Nákupní trend | Akcie Tilray | Inflace v Česku | Retracement | Zelená čísla | Identifikovat trend | iPhone | Akcionáři společnosti | ROE | Technický nástroj | Akcie Fidelity | Vytrvalý cenový pokles | Tvrdý brexit | Report komodit a indexů | Evropa | OPEC+ | Pokles produkce | KB | Bitfinex | Komoditní trading | Typy volatility podle očekávání | Centrální banky | Data z USA | Napětí v Perském zálivu | Spotřebitelská nálada v eurozóně | Trump | Jak chránit svůj obchodní kapitál | Daně ve Spojených státech | Přehled o aktuálním dění | Marathon Digital | Oživení v Číně | Čísla o inflaci | Dlouhodobé posilování | Záporná cena WTI | Klíčová průmyslová komodita | Výzvy v obchodování | Investovat do Bitcoinu | Turbo certifikáty | Penzijní společnost | LEN | Graf komodity Ropa WTI | Zbrojovky | Překoupené úrovně | Ceny zemědělských výrobců | Trendová čára | Klouzavý průměr SMA 50 | Brazílie | Dynamické obchodování | Praktické tipy pro obchodování | Ztrátové období | Pocovidové oživení | Indikátory objemu | Ingenico | Vznik prodejního trendu | AMC | Forex jednoduše | Pfizer | Snížit emise | Posílení amerického dolaru | Covid | Úspěch v obchodování | Studie | Pandemie v Evropě | Pravděpodobnost korekce | Evropská ekonomika | Slabší koruna | Průraz | Tomáš Pfeiler | Výměna surovin | Druhy ropy | Riziko intervencí | Polsko | Analýza zlata | Velký růst BTC | Zbrojovka | Rezistentní zóny | FRA | Zítřejší kalendář | Sledovat tržní trendy | Hlouběji porozumět trhu | Fyzický gap | Cenová hladina | Bankéř | Bydlení v ČR | University of Michigan | Měsíční obchodování | Neuspokojivé výsledky | Výsledky za Q1 | Korekční aktivita | Fibonacci retracement | Index novozélandského dolaru | Hypotéky | Vladimír Beszédes | Český výrobní sektor | Komoditní obchody | Zajištění rizika kvůli výkyvům v cenách | Aktuální hodnoty měny | tradingeconomics.com | Válečná krize | Cenový výběžek | Korekce | Únava obchodníka | Česká spořitelna | Jackson Hole | Australský dolar | LNG | HUF/EUR | Natland Petr Bartoň | Chování amerického dolaru | Aktuální cena ropy brent | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Ceny nájmů | Jednání FOMC | HDP v Evropě | Prostor pro posílení | ANO | UlovDomov | Komerční banka | Melvin | Bezpečné útočiště | Riziková strategie | Program nákupu dluhopisů | Open interest | Obchodní strategie | Pokles zájmu investorů | Maloobchod | Půlení bitcoinu | Všechny indikátory | Logistika | Oslabení amerického dolaru | Zpomalení inflace | Rozhýbání volatility | Komoditní obchodníci | Starověké civilizace | Dow Jonesův index | Slabší prodej aut | Konsolidace trhu | Asociace | Naučte se obchodovat | Stříbrná horečka bratrů Huntů | Marathon Digital Holdings | Dezinflace | Rovnovážný stav | Technické analýzy | Silnější dolar | Ekonomika | Co je bitcoin | Supportní úrovně | Vstupy | Bonusy | Potenciální obraty v trendu | Investování do akcií | Potenciální změny | Růst cen nájmů | Otevřené obchodní pozice | Obchodovat volatilitu | Potenciální obraty | GBPUSD | Extension | Přijímání bitcoinů | Technologické společnosti | Provozní výnosy | Spotřebitelská inflace | Problémy se subdodávkami | Over-The-Counter | Stávající sentiment | Stříbro | SEC | Mistrovství | Fyzická výměna surovin | Instituce | Přeprodané oblasti | Přeobchodování | CFD Futures | Dopady inflace | Bank of Japan | Key level | Český PMI index | Podnikatelská důvěra | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Mercedes-Benz | Prodejní aktivity | Záporná cena | Těžba ropy v USA | Druhy měnových indexů | Zpracování kovů | Vladimír Dlouhý | Dobrá data | Vývoj ceny zlata v USD | Americké akcie | Volume | Indikátory | Prodejní aktivita | Akcie Deutsche Bank | Efektivní správa | Prudké výkyvy | Výhodně investovat | MetaTrader | Hodnota indexu | Rostoucí trend | Údaje o inflaci | Americké dividendové akcie | Výdělky | Dlouhodobější směřování | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Trendové linie | Efektivní správa kapitálu | Pokles úrokových sazeb | Finanční situace | Platby v bitcoinech | Makroekonomická data | Akciový index DAX | Albert Bourla | Technická korekce | Otevření ekonomik | Indikátor RSI | Výsledky HDP | Zvýšená volatilita | Daňové změny | Zkušenost s obchodováním | Holubičí rétorika | Martin Krištoff | Cenový růst zlata | Červencové obchodování | Trh | Transakční náklady | Nový týden | Komise | Války na Ukrajině | Snížení základní úrokové sazby | Výkyvy | Přírodní katastrofy | Výroba aut | High | Vyplnění GAPU | Donald Trump | Investování s LYNX | KBC | Tomáš Raputa | Vývoj ceny platiny | Problémy v dodavatelských řetězcích | Spotřebitelská důvěra v USA | Strach z koronaviru | Index japonského jenu (JPYX) | Úrokové sazby | MasterCard | Řízení pozice | Pražské burzy | Výrobce elektromobilů | Zhoršení ratingu | Pohonné hmoty | Maloobchodní tržby v USA | Tržní reakce | Výběry | Politické události | Odveta | Markets | Intel | Ziskové období | Indikátor MACD | Nálada na trhu | Měnové páry | IG sentiment | Konkurenceschopnost | Foreign Exchange | Contracts for difference | Index relativní síly | Jak se obchoduje s komoditami? | Analýza měnových párů | Evropské akciové trhy | Velmi volatilní | Jednání ČNB | Sazby | Americký kongres | Energetický regulační úřad | Yahoo | Hrubá marže | Struktury cenového grafu | Index amerického dolaru | Analytik finančních trhů | Graf měnového páru | Nenad Kerkez | MXN | Pozice | Stock | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | I-Trader | Ropný trend | Novinky | Investiční soutěž | Korekce u vybraných akcií | Obchodní systém | Průmyslové ceny | Rating | Dvojité dno | Daně z příjmů právnických osob | Obchodování se CFD | Cathie Wood | Uhlí | Dolar australský | Zlotý | Predikce psychologických cyklů | Volby | NERV | Historie | SNB | Nemovitosti v ČR | Koronavirová pandemie | Člen bankovní rady | Možnosti technické analýzy | Obchodní dohody | Cena kukuřice | Nákupní euforie | Trh dnes | Příležitosti | Plavba na otevřeném moři | Výdaje | Dopad na cenu | Nákupní technická korekce | ČTK | Tržní kapitalizace kryptoměn | Nákupní signál | Index Libry (GBPX) | Poptávka po ropě | Cena kontraktu | Invest | Prodejní technická korekce | Fundamentální impuls | Nárůst ceny akcií | Cena akcie Pfizer | Obchodní nastavení | Bossa FX | Nakoupit akcie | Narušení dodávek ropy | Tilray (TLRY) | Komentář Raiffeisenbank | Poradenství | Nakupovat | Společnost Tesla | FOMO | Bitstamp | Secondary Public Offering | Vyčkávání na pullback | Trading | Akcenta | Změny cen | Rozbor | Demokratické strany | Světová měna | ČSOB Smart | Novo Nordisk | Forexové páry | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | Ztráta | Relativní výkon | Long pozice | Ztráty | Denní volatilita | Kotace | Obchodování akcií | Obchodní instrument | LYNX webinář | Technologický rozvoj | Růst stříbra | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Silná koruna | Úvěr | Dražší energie | Drahé energie | Důvěra | Sledovat vývoj volatility | Programování | Pravděpodobnost | Index Nasdaq | Vedlejší účinky | Sezonalita | Trend ceny | Tržní cena | Propad cen nemovitostí | Měnový pár vs. měnový index | OTC trh | Lednové obchodování | Směřování ceny | Historická data | Akcie | XRP | Růst BTC | Prodejní ceny | Dividendové akcie 2020 | Nálada na finančních trzích | Texaská ropa | Bez rizika | Maržový účet | Druhá vlna | Dlouhodobé trendy | Cenový vývoj indexu | Indikace RSI | Odhady HDP | Očkování | Evropská banka | Prezidentská debata | Nižší minima | Modrá vlna | Jan Rožek | Komoditní index agentury Bloomberg | Výpadky | QE | Objem obchodů | Dominance dolaru | CFTC | FIAT | Estee Lauder | Makroekonomické zprávy | Gazprom | Ochrana zisků | Centrální banka | Koš | Fundamenty | Cena | Efektivní hedging | Asijské indexy | Nejlepší výsledky | Tradingová portfolia | Zrychlení inflace v eurozóně | LYNX | Dopady pandemie | Vzestupný trend | Posilování japonského jenu | Akcie Facebook | AUD/USD | Čistý zisk | Jádrová inflace | Fundamentální pohled | Vývoje ceny | FoMO efekt | Starší byty | Akcie Hypoport | Prognóza Ministerstva financí | Nejklíčovější strategie | Fundamentální faktory | Krypto aktiva | Světové trhy | Společnost Tilray | NYMEX | Finanční odměny | Trhy s komoditami | Zóny konfluence | 5G | Výstupy | Cushing | Výnosy dluhopisů | Výprodeje na WTI | Marže | Zhodnocení situace | Akcie Paypal (PYPL) | Historie obchodování komoditních trhů | Akcie SimCorp | MQL5 | Jan Vejmělek | Fibonacci | Pokračující výprodej | EK | Nepokoje na Blízkém východě | MQL5.com | Měsíční report komodit | Volatilita a nejistota | Jarda Tupý | Úspěšný trader | Nárůst objemů | Březnová inflace | Stop-Loss | Jan Bureš | Emise | Použití Stop-Loss příkazů | Nízká volatilita | Groupon | Ocenění | Melvin Capital | CFD | Michal Brožka | Poměr cen | Normalizace úrokových sazeb | Guvernér ČNB | Škoda | Reuters | Současný klesající trend | AMC Entertainment | ETC | Forwardové ceny | Zlepšení nálady | Pokles USD/CAD | ČNB úrokové sazby | Emerging markets | Chevron | Vývoj ceny ropy v roce 2020 | IHS | Globální pandemie Covid-19 | Obraty v trendu | Akcie Koss Corporation (KOSS) | Centrum | Výpis z účtu | Cit pro dobré načasování trhu | Volatilní trh | Opce jednoduše | Depozitní sazba | Co je to ropa? | Vývoj ceny platiny v USD | Agresivní trend | Výrobní sektor | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Technická analýza (TA) | Euronext | Akcie AMC Entertainment (AMC) | Předseda | Výrazný klesající trend | Cesta k mistrovství | Sofistikovanější rozhodnutí | Inflace v lednu 2024 | Důvěra v německou ekonomiku | XBT | Schodek veřejných financí | Utahování měnové politiky | Klouzavý průměr SMA 20 | Posilování franku | Tržby za služby | Diverzifikace | Palantir | Fibonacciho extension | Růstový impuls | Prodeje aut | Uzavírání ziskových pozic | Finanční instrumenty | Kapitál | Káva | Očekávání ČNB | Klesající trend | Makroekonomické ukazatele | Vývoj průmyslu | Pokračování cenového růstu | Principy technické analýzy | Zveřejnění NFP reportu | HDP Itálie | Cronos Group | Snížení hodnoty dolaru | Depreciace | Stabilní hospodaření | Příkaz | Cenové trendy | Volby USA 2020 | ZEW | Rychlý růst | Americké obchodování | Akcie PLTR | Prostor pro další oslabení | Libra | Koronavirová krize | GameStop | Cenový pokles | Zvýšení základní úrokové sazby | Close | Open | Cenové minimum | Supportní úroveň | Analýza trhu | PRIBOR | Politické a ekonomické faktory | Zvýšení základní sazby | Trh Forex | Financovat | Situace na stříbře | Příprava | Pohyby na trhu | Řecko | Říjnová inflace | Začátek nákupního trendu | ATR (average true range) | ETH/BTC | Bankéři z Fedu | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Největší americká banka | Plodiny | Americký průmysl | IFO index | Silné oživení | Nabídka a poptávka | Tržní vlastnost | ČSOB Leasing | Předstihové ukazatele | Potravinový řetězec | ERÚ | Energetické společnosti | Bitcoinové burzy | Inspirace | Martin Klass | Správa | Klíčové oblasti | S&P500 | Epidemie | Trh zlata | Čínská ekonomika | Index australského dolaru | Ceny | Pokles úroků | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Finální odhad | Devizoví obchodníci | Německá ekonomika | Obchodovat s akciemi | VW | Americké rafinerie | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Inflace v Německu | Cena elektřiny na burze | Pokles | Koronavirová situace | Platforma | Volatilní cenové pohyby | E-mini | Kalendář tento týden | Blesk | Větší objemy obchodů | Investování do ropných akcií | Tlak ze strany prodejců | Kurz eura k americkému dolaru | Cena komodity | Potenciální zisk | Rozhodnutí o produkci | Investiční doporučení | Hedge | Cena aktiva | Světové indexy | Letošní úroda | Ziskovost | Situace na trhu | Indikátor ATR (average true range) | Mercedes | Tržní očekávání | Americká ekonomika | Analýza DAX30 | Počet nezaměstnaných | RRR | Seminář | Wall Street | Obchodník | Swingové obchodování | Cenové války | Akcie týdne | Akcie s LYNX | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Data z reálné ekonomiky | Analýza makroindikátorů | Vzdělávání a analýza | Adaptace | Max Wertheimer | BioNTech vakcína | Klinické testy | Cyklické změny | ISIN | Tempo poklesu | Prodeje | OTC obchodování | Zvyšování úrokových sazeb | Index cen | Transakční poplatky | Dodávky plynu do Evropy | Týdenní analýza | Tick | Ekonomické aktivity | Daně | Kryptoměnový gigant | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Produktivita práce | Ceny v Česku | Investice ve stavebnictví | Prosincové obchodování | České HDP | Pokles indexu | Ekonomické faktory | Tržní korekce | Akcie Shell | Krátkodobé klouzavé průměry | CBOE | Kartel OPEC+ | Rozpočtové politiky | Převzetí banky Credit Suisse | Vzrušení | Zisky | Investice na burze | Legalizace konopí v USA | Současné ceny | Trhy | Spuštění bitcoinů | Gap (mezera) | Krátkodobí spekulanti | Nárůst long pozic | Signály | Vývoj HDP | Oklahoma | Repo sazba | Starbucks | Repo sazby | Cena zlata | Pullback | Týdenní nárůst | USD/JPY | Členové rady ČNB | Vývoj měnového páru GBP/USD | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Měnové indexy | Růst cen | MIB | Kryštof Míšek | Obchodování akcií u LYNX | Premiér Boris Johnson | Cenový pohyb | Letní měsíce | RSI | Waste Management (WM) | Eugal | Asset management | Přísná měnová politika | PMI pro sektor služeb | Český statistický úřad (ČSÚ) | Financování | ČSÚ | BioNTech | Česká národní banka | Nálada domácností | Základní cyklus | Akcie AMC | Měnový index | Vývoj ceny palladia v USD | Americká lehká ropa | Dodávky ropy | Terra | Oscilátor | Počasí v Brazílii | Pokles ekonomiky | Katastrofy | Test přeprodaných úrovní | Růst úroků | Dividenda | Cena americké ropy WTI | Republikáni | Ropné cenové války | USDJPY | Ceny akcií Apple | Investiční poradenství | Problémy v bankovním sektoru | Odvětví | Ceny akcií Ford | Konopný průmysl | Tilray | Vstupy ve směru pohybu volatility | Burze | Situace na švýcarském franku | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Krypto trh | Dnešní čísla | Pokles trhů | Supportní zóny | Český běžný účet | Automobilka Tesla | Forexové trhy pro trading | Cenová volatilita | Hospodářský růst | Vydělávat peníze | Prezident Fedu | Tržní sazby | Oblast překoupenosti | Posílení eura | Odhodlání | Indikátor ekonomického sentimentu | Centrální bankéři | Akciový trh | Akciová rally | Akcie Gamestop | Kurt Koffka | WTI | Oživení exportu | ETF fondy | Joe Biden | Otevřená pozice | Bod | Miliardy korun | Index DAX | Polský zlotý | Agresivní cenový růst | Silnější koruna | RBNZ | PRAŽSKÁ ENERGETIKA | Rozmanitost komodit | Reserve Bank of Australia | Pfizer a BioNTech | O2 CR | Americká měna | Adrenalin | Vývoj ropy | Nord Stream | EMU | Saúdská Arábie | Dlouhodobě klesající trend | Generální ředitel ČEZ | PMČR | Sázet | Cena ropy | Zastavení trendového pohybu | Forexový obchodník | Drobní investoři | Účet platební bilance | Petr Bartoň | Domácí měna | Zlato a stříbro | Lék na COVID-19 | Jack Dorsey | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Sankce | Bill Gates | Analytik ČSOB Jan Bureš | BAKKT | Mírná korekce | Alphabet | Struktura | Ropné písky | Zkušenosti | Rezignace | Zisk skupiny ČSOB | Obchodní kapitál | Charles Dow | Air France-KLM | Pojištění proti nepřízni | Zisk na akcii (EPS) | BTC/EUR | IHS Markit | Ekonomické recese | Statistiky | Růst HDP Itálie | Výrazné cenové pohyby | Oživení poptávky po službách | Zdraví globálního průmyslu | Světová ekonomika | Zbyněk Stanjura | Taneční kroky s trhem | Dluhopisové trhy | Diverzifikovat | Dna | FX | Úspěch v obchodování s komoditami | Řízení obchodu | RUB | Férové ceny | Akcioví obchodníci | Měnové trhy | Nové letošní maximum | Kurz | Market | Americký PMI | Fénicie | Unicredit | Wood Mackenzie | Analýza EUR/USD | Tradeři | Rozkolísaný | Nákupní momentum trhu | Obchodování ropy | Potenciál pokračujícího růstu | Ceny pšenice | Forex.com | Cena SOLANY | Další snižování sazeb | Jak můžete investovat do ropy? | Halving | Zákon podobnosti | Výkon evropské ekonomiky | Úspěšný týden | Česká republika | ADA | Více volatilní | Depozitní sazby ECB | Zahájení intervencí | Vývoj kurzu bitcoinu | Deficit státního rozpočtu | Sektor služeb | Nesměrový cenový vývoj | Investujte | Sledování tržních cyklů | Měď | Proinflační | Stock Spirits | Sweet Crude Oil | AUD | Contract | Červená čísla | Politici | Míra nejistoty | Commodity | Breakout Trader | Spouštěč korekce | Predikce | Technická indikace | Denní graf akcie | Index VIX | Hospodářství | Španělsko | Novatek | Konsolidace | Santa rally | Predikovat cenové úrovně | Pokles na trzích | Vývoj na akciových trzích | Růst ceny ropy | Cenový boom | Rozložení obchodních pozic | Měnový pár | Technický pullback | Ranní glosa | Psychologické nastavení | Short obchody | Intermediate | Růst cen průmyslových výrobců | Nižší ceny | Zisková marže | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Portfolia | Růst důvěry | Převis | Odhady PMI | Koronavirové krize | Propad indexu | Vývoz | Ceny komodit na trzích | Energetické firmy | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Rostoucí úrokové sazby | Vývoj cenového spotřebitelského indexu | Gate | Zákon dobrého obrazu | Týden na akciových trzích | Recese | Mzdový růst | Švýcarský frank | Německý ZEW index | GameStop akcie | Virtuální měny | Vývoj pandemie | Ceny nemovitostí v ČR | CZK/EUR | Stimul | Instrumenty | Napětí na Blízkém východě | Ceny akcie | Očekávaný růst | Situace na Blízkém východě | Nebezpečné kombinace | Začít investovat | Největší propad | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Deflační tlaky | Postranní pohyb | Sekce měnové | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Šíření koronaviru | Růstový trend | ČSOB Factoring | Silný support | Globální pandemie | LME | Americké ekonomiky | Frank | ETN | Prudký propad | Balance | Nízká cena ropy | Negativní nálada | Kurz eura | Zpráva z amerického trhu práce | Forexoví tradeři | Osobní příjem | Potvrzený růstový trend | Centrální banka USA | Bankovní asociace | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Chování ceny | Ceny energií | NZDX | Cena Brentu | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Washington | Snížení produkce | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Hlavní ekonomické ukazatele | XTB Research | Meziroční míra inflace | Měnový kurz | Břidlicové ropy | Základní sazby | Japonský premiér | Prodeje potravin | Vysoké úrokové sazby | Držet pozice po delší dobu | Analytik Komerční banky | Streamování videa | Buy the dip | Záporné úrokové sazby | CySEC | Zvýšení cen ropy | Rostoucí inflace | Cena za barel ropy | Kurz bitcoinu | ČR | Technologický sektor | Index UlovDomov.cz | OSN | Společnost ČEZ | Obchodní rozhodnutí | Euro posiluje | Blockchain | Cena elektřiny | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Konflikt na Ukrajině | Mince | Zásoby ropy | Předpokládaný profit | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Nord Stream 1 | Benzín | Channel | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Dění na trhu | Correlation Matrix | Ark Invest | Meziroční inflace v září | ETF roku 2020 | Ceny platiny | Akcie na burze | Vstoupit do obchodu | Časový rámec | Míra inflace | Přebytek obchodu | Poptávka po mincích | Energetika | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Michala Moravcová | Biotechnologické společnosti | Průmyslová výroba v eurozóně | Diverzifikované portfolio | Pomalé oživení | Obchodní model | Medvědí trend | Snížení emisí | Zlaťáky | Nařízení | HDP Francie | Ropné akcie | Horizontální linie | Pokles cen zlata | Nemovitostní trh | Report komodit | Americký Senát | Farmaceutické společnosti | BTC | Indexy | Altcoiny | Gabriel Štefaňák | Zvyšování sazeb | Kurz akcie | Odborníci | Oživení poptávky | Severomořská ropa Brent | Aktivní investování | Zpřísnění měnové politiky | Určení dlouhodobého trendu | Výrobní PMI | Obchodní aktivum | Gold | Průmysl | Krátkodobý sentiment | Investovat do zlata | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Americký akciový index S&P 500 | Tempo růstu | Nadprodukce | Bankovnictví | Divergence | Trend is your friend | Cena cukru | Zdražování energií | Nejvyšší růst | ETF | Přehled o dění na trhu | Analýza společnosti | Investujte do akcií | Akciové trhy | České dluhopisy | Struktura HDP | Zajímavé akcie | Červnový kontrakt | Hlavní evropské indexy | Analytik České bankovní asociace | Silná inflace | Tvorba zlozvyku | Myšlenka | Ceny nájemního | Guidance | Prezidentské volby USA | Počty nových žádostí o podporu | Snížení volatility | APP | Palladiové akcie | Uhlíková stopa | Spojení | Gestaltův zákon | Long | Rally | Bankovní rada | Sledování cyklů na finančních trzích | Vysoké výnosy | Komoditní index | Futures na VIX | Výrazný propad | Klíčový support | Fidelity National Information Services | Bear | Lednová nákupní korekce | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Průmyslníci | Chování na finančních trzích | Investiční kapitál | Očekávaný vývoj | Nárůst cen energií | Business | Objem úvěrů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | Akcie herních vývojářů | Slábnoucí dolar | Výrazný cenový pokles | Akumulace | Základní úrok | Pokles cen | Royal Dutch | Obchodní příkazy | Obchodování s komoditami | Čínská centrální banka | Akcie Nvidia | Veřejný dluh | SP500 | Začít obchodovat | Možnost posílení eura | Dlouhodobá konsolidace | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Astrazeneca | Hospodářský kvartál | Long signál na akcie | Průmyslový sektor | Euronext Paris | Zdravotnictví | Investice do stříbra | Makroekonomické indikátory | Long signál | NZD/USD | Čínské akcie | Producenti ropy | Riziko ztráty | Graf ropy | Technologický pokrok | Sentix | Trhy dnes | Pochybnosti | Výsledek voleb | Nemovitosti v Česku | Trinity | Nájemní bydlení | Stratég | Prodeje automobilů | Ekonomika eurozóny | Big tech | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Období nejistoty | Sentiment | Zrychlení inflace | Relativní výkon hlavních měnových párů | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | Politika | Konkurence | Letecké společnosti | Správa kapitálu | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Vyjádření analytiků | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Financování úvěrů | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Psychologie tradera | Stop-Lossy | Americké futures | Yahoo Finance | MAM | FinTech akcie | Indikátory důvěry | Poplatky | Forint | Cenové maximum | Satoshi Nakamoto | Velká Británie | Růst libry | Německý průmysl | PLN/EUR | Zahraniční politika | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Nástroj Fibonacciho retracement | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Japonský akciový index | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | GPS | Zlatá horečka | Obchodování na devizovém trhu | Obchodní přístupy | Nesoulad | Nálada | Indie | Investovat v roce 2020 | Nákupy | LTC | Technologické akcie | Účetní období | Měnové politiky | Investiční mince | Vnímání | Centrální bankéř | Zákon kontinuity | Riziko | Čínský výrobce | Pohyb ceny | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Komodity ropa WTI | Vyzkoušet si trading | Dohoda o brexitu | Obchodování s cizími měnami | Investiční aktivity | Zhodnocení | Objem klientských vkladů | Spořící účty | 5G akcie | Ceny zlata | Výhled | Timeframe | Erste Group Bank | Společnost Philip Morris | Mozek | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | GBTC | Cenotvůrce | Michal Hrbatý | Deriváty | Ethereum | Přísná opatření | Cardano (ADA) | Economist | Zlevnění potravin | Indexy nákupních manažerů | All Time High | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Trendové čáry | Scalping | Krátkodobé spekulativní obchody | Zaměstnanci | PayPal | Index švýcarského franku | Bankovní krize | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Účinné strategie | Nízké ceny ropy | Rezignace italského premiéra | Američtí těžaři | Cyrrus | Dobrý výsledek | Cenové rozpětí | Data o inflaci | Expanze | Optimistický signál | Indikátor ADR | eBook | Ceny kávy | Růst cen energií | Prostor pro růst | Znovuotevření ekonomiky | Dlouhodobý trend | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | Saudi Aramco | Týdenní výkon | Komoditní trhy | Typy volatility | ČEZ | Nakamoto | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | USD za barel | Nikkei 225 | Spread | Vývoj ceny akcie | Vývoj měnového páru EUR/USD | Swing | Saldo zahraničního obchodu | Rizika a výzvy | Krize | Jak se obchoduje | Pokles ceny akcií | Stabilita | Zvýšení úroků | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Mimořádné situace | Vysoké úroky | USD/MXN | Ukrajinská krize | Situace na trzích | Omezení produkce | AOS | Zpětný odkup akcií | Currencies | Zprávy z pražské burzy | Pokles poptávky | CEO | Těžby bitcoinů | Buy | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | Graf akcie | XTB | Prezidentské volby | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Nezaměstnanost | Postupy centrálních bank | Dolarový index | Vývoj ceny stříbra | Výplata | Vývoj ceny ropy | Specifika obchodování | Big Tech | Akcie Tesla | Globální vývoj finančních trhů | Graf indexu | ODS | GBP/USD analýza | Úroková sazba | Generální ředitel | Ceny aktiv | Devizové rezervy | Jak investovat do komodit | Burza | Provozní náklady | Ekonomický kalendář | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | Názorná ukázka | Výprodeje | Reinvestice | Akcie roku 2021 | Obchodování s CFD | Rozhovor | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Měny | Nerealizovaný zisk | Graf komodity Stříbro | Royal Dutch Shell (RDSA) | Snížení úrokových sazeb | Sankce proti Rusku | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Innogy | Cykly pohybu rotačního | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Podkladové aktivum | Německá inflace | Zpravodajství | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Značný pokles | Ceny nájemního bydlení | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | Dividendy | Měna | Jasný signál | Dodávky plynu | Pokles ekonomické aktivity | Platební neschopnosti USA | Finanční sektor | Oslabení eura | Silný pokles | Pohled na trh | Aktivity společnosti | Internet of Things | Situace na trhu s ropou | Uvolnění měnové politiky | Sympozium | Ukončení nákupu aktiv | Hodnota bitcoinu | Thomson Reuters | Významné tržní pozice | MetaTrader Supreme Edition | Vyšší cenová minima | USD | LinkedIn | Spotřebitelská poptávka | Inside | GRAYSCALE BITCOIN TRUST (GBTC) | Návratnost | Finanční trh | Růst poptávky | Nový trend | Půlení | Data z Německa | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Nové prognózy | Index eura (EURX) | Riot Blockchain | Stav ekonomiky | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Vyšší transakční náklady | IPO | Rusko | Smíšené výsledky | Vysoké riziko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Iracionální | Miliardy USD | Provozní marže | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Nižší maxima | Další růst sazeb | Obchodní den | Initial Public Offering | Makroekonomické události | Zkušenost | GBP/EUR | Analytický tým | Signál | Digitální měna | Írán | Zdražování | S/R zóny | Síla amerického dolaru | Předstihové indikátory | Poslední den obchodování | EPS | Čtení trhu | Rotace | ADP | Kupní síla | CPI v USA | Short squeeze | Úbytek | Dlouhodobý klouzavý průměr | Rozdílové smlouvy | Ropy | Malé zisky | Úspěšné obchodování | Sociální média | Singapur | Americké trhy | Obiloviny | Druhá vlna pandemie | Větší riziko | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Silný trend | Koruna posílila | Kontext trhu | Společnost | Petr Dufek | LTV | Neuspokojivé výsledky hospodaření | Časové období | Důchody | Sázky | Futures na americké akcie | Volatilní položky | Obchodujte | Potenciální výnosy | Dynamika mezd | Colt | Zvýšení volatility | Historicky nejnižší | Vstupní poplatek | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Nové obzory | Ukončení války | Retailoví investoři | Tržní pohyb | Utažení měnové politiky | Vysoká volatilita | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | Obchodování na forexu | Cena akcií | Denní graf komodity | Špatná data | Rozšíření | CAC40 | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | On Balance Volume | Ropný trh | Americká spotřebitelská důvěra | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Dlouhodobý forexový obchodník | Výsledek HDP | Komentář Radomíra Jáče | Obchodní signál | Inflační cíl | Blockchainové akcie | Organizace | Styl typický pro poziční tradery | Ceny stavebních prací | Poptávka po akciích | Gap | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Úrokové swapy | Leverage | VIX | Růst | Lotáž | Dopad na finanční trhy | Zobchodovaný objem | Letošní maximum | Úrovně cyklů | Příjmy | Vyhledávaná komodita | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Nejlepší palladiové akcie | DAX30 - Technická analýza | Výsledková sezóna v USA | Zajištění | Propad poptávky | Strach a chamtivost | IAG | Ekonomický rozvoj | Propad cen ropy | BOSSA | Snížení inflace | Index | Holdingové společnosti | Komoditní | Rychlý růst cen | Praktické tipy | Lockdown | Wirecard | Cenový index | Situace na japonském jenu | MiFID II | Fundament | Jaká bude inflace | Eva Zamrazilová | Zatížení serverů brokerů | Kryptoměnová burza | Nárůst ceny | XTB Jiří Tyleček | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Nejvolatilnější forexové trhy | Data z amerického trhu práce | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Varovné signály | Vývoj výnosu 2letých českých vládních dluhopisů | Tuzemská měna | Engulfing | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Bohumil Trampota | Black Lifes Matter | Pracovní místa | Akciové indexy | Reálné ekonomiky | Potenciální ztráty | Akciové trhy v Evropě | FinTech | Purple Strike | Jak se používá technická analýza | Protistrana | Report ADP | Symposium v Jackson Hole | Vakcinace | Inflace | Vývoj ceny zemního plynu | Current Ratio | Margin | Zoom Video | Technická analýza | Spotřebitelské ceny v USA | Bydlení | Dovoz | AEX | Americké centrální banky | Svět kryptoměn | Extrémní růst | Vývoj ceny ropy Brent | Dogecoin | USD/JPY analýza | Plány | Americká ropa WTI | Management | HUF | Pojišťovací skupiny | Nižší poptávka | Dosažení zisku | EURUSD | Konsolidační stav | Zisk | Interpretace cenového vývoje | Jaroslav Hanák | Grayscale | Bitcoin futures | Total | Nová bankovní rada | Kolísání cen | Cestování | Hlavní události | Bank of England | Americký index | Výrazný růst | Sentiment indikátory | Platinové akcie | O2 | Tvorba pracovních míst | Ceny PHM | Produkce ropy | Maďarsko | Krok za krokem | Data z tuzemské ekonomiky | Růst výrobních cen | Největší firmy | Vývoj ceny pšenice | Trading Room | Američtí centrální bankéři | VIG | StopLoss | RDSA | Zkušení obchodníci | Klimatické změny | Více peněz | Cenový skok | Zápis ze zasedání Fedu | Split | Investing.com | Elon Musk | Konopí | ČSOB | Tvůrce bitcoinu | UlovDomov.cz | Nord Stream 2 | Sociální sítě | Spekulovat | Dnešní makroekonomické ukazatele | Swapy | Cenové tlaky | Americký dolar dnes | CZK | Česká zbrojovka | CFD kontrakty | René Remšík | S&P | Investiční | Cenové úrovně | Tempo zdražování | Hospodářský vývoj | Dluhopisové výnosy | Středoevropské měny | Výsledek inflace | Index cen průmyslových výrobců | Hlavní světová měna | Legislativa | Inflace v USA | NFP | PMI pro sektor | OECD | Bloomberg | Avast | Vít Hradil | Obchodovaných komodit | Admirals | Graf komodity | ExxonMobil | Spekulativní investoři | Ukazatel Běžné likvidity | Unie | Hypotéza | Analytička | Nasdaq Composite | Lepší výsledky | Poptávka po stříbře | Výzkumy | Aktuální kurzy | Nikkei | Nové zprávy | Jak se tržní cena vyvíjí | Data z ekonomiky | Konvergence | Volby USA | Nástup amerického dolaru | Short selling | Politická situace | Zasedání FOMC | Doji | České hospodářství | Úrok | Valná hromada ČEZ | Nastavení úrokových sazeb | Omezit potenciální ztráty | Posilování amerického dolaru | Dot plot | Dlouhodobější trend | Obchodní signály | Jak obchodovat s komoditami | Pozitivní zprávy | Další pokles | Ekonomika USA | Ceny bavlny | PMI ze sektoru služeb | Americká centrální banka | Česká měna | CFD (Rozdílové smlouvy) | Swap | Válka na Ukrajině | Vklady | Myšlení | Christine Lagardeová | Medvědí kanál | Americká společnost | Vývoj měnového páru | Eurové úvěry | Vyšší úrokové sazby | Nigérie | Společnost Shell | Ropné zásoby | Americký prezident | Rizikovost | Korekční pohyb | Očekávání úrokových sazeb | Dnešní data | Investovaný kapitál | Ekonomiky | Portfolio | Odhad inflace | Nabídka | Technická situace | Rekordní hodnoty | Kongres | TIM | Vysoké inflace | Francie | Akciový index S&P 500 | Mezinárodní agentura pro energii | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Royal Dutch Shell | Platby v kryptoměnách | Globální ekonomiky | Current ratio | Páka | Zpřísňování měnové politiky | Možnost tvorby zisků | Ředitel ČEZ | Eurostat | Sinopec | Dovoz ropy | Obchodní plán | Vyšší zhodnocení | Průmyslové objednávky | Swingový pohyb | Obchodovanie | TLRY | Britský premiér | Dění na finančních trzích | Pákový efekt | Růstový potenciál | Ropné společnosti | Válka | Apple | Prémie | CAC 40 | Extrémní nárůst | Futures na S&P 500 | Globální vývoj | Úroda | Úsporný tarif | Praní špinavých peněz | Růst inflace | Tržní kapitalizace | NASDAQ 100 | Minimální mzda | Inside Bary | Státní rozpočet | West Texas Intermediate (WTI) | Chamtivost | Ceny ropy | Supporty a rezistence | Ekonom ING | Jak se stát lepším investorem | Pozornost finančních trhů | Moderna | Online prostředí | Geopolitická situace | Tržní podíl | Americká průmyslová produkce | Cena mědi | Ekonomický vývoj | Pandemie nemoci | Důvěra v tuzemské ekonomice | Meziroční inflace v eurozóně | Akcie v CAC40 | Cena palladia | Ocel | Horší data | Rostoucí ceny ropy | Obchodujte ropu | Santander | Naše ekonomika | Inflace v květnu | Souhrn finančních trhů | Průzkum | DAX | IEA | Paypal Holdings | COT | Ceny zboží | Konsensus trhu | Deficit | EUR/PLN | Firmy | Natland | Zdravotní péče | Farmaceutický sektor | Postranní trend | EURCZK | Zahraniční obchod | Zemědělské plodiny | Obchodní příležitost | Rozpočtová politika | Fiskální rok | Medvědí divergence | Data z průmyslu | Pandemie nemoci COVID-19 | Index STOXX Europe | Nástroj | Ekonomické dopady | Monetární zásah | Brexit bez dohody | Obchodování komodit | Oslabování japonského jenu | EUR/GBP | Snižování nákupu aktiv | Prodej | Skupina OPEC+ | Automobilka | Hlavní ekonom ING | UBS | Vývoj meziroční inflace v eurozóně | André Kostolany | Zpomalování světové ekonomiky | Dodavatelské řetězce | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Odhad vývoje HDP | Zlepšení | Leasing | Utahování měnových podmínek | VaR | Tržní podmínky | CZ | Další růst | Dobré výsledky | Nová prognóza | ADR | GBP | Omezení pohybu | Listopadová inflace | Posilování eura | STOXX50 | S&P Global | HDP Německa | Vývoj akcií | Nasdaq | Obchodní týden | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Admiral Markets | EBay | Forwardové sazby | Dolary | Propad | Spekulant | Federální rezervní systém | Pandemie COVID | BREAKING | Petr Král | Cenový šok | Bitcoin a další kryptoměny | Americké prezidentské volby | Ceny stříbra | Reálné mzdy | Reakce trhu | Růst cen ropy | Pokračování trendu | Zprávy | Guru | Obavy z recese | CCI | Fundamentální analýza akcie | Byty | Nejznámější kryptoměny | FB | Nový rekord | Vývoj ceny bitcoinu | Prognózy ČNB | Miliardy eur | Ceny Bitcoinu | Silný růst | Nio | L.F. Investment Limited | Technické korekce | Specifické tržní podmínky | Boris Johnson | Celkový trend | Evropské akcie | Zájem investorů | USA | Fond | Terminál | Federální rezervní banka | Momentum | MetaTrader 5 Supreme Edition | Vlastnictví | Investice do ropy | Základní úrokové sazby ČNB | Regulační úřad | Odhady analytiků | Vyhlídky | Snížení DPH | Předpověď | Tržní ceny | Bitcoin halving | Analýza trhů | Index australského dolaru (AUDX) | West Texas Intermediate | Cena ropy brent | Antivirus | Vývoj ceny kakaa | Snižování cen | Pokles tržeb | Míra | Trigger | Depozitní sazby | Rada guvernérů | Budoucnost | Současný trend | Aramco | Money management | Květnový kontrakt | Suroviny | Expirace opce | Dopady války na Ukrajině | Obchodní války | Odhady trhu | Automobilový průmysl | Vir | Irák | Ekonomická data z USA | Koruna | Cukr | ex | Shell | Zdroje energie | Zpřesněný odhad | Akcie společnosti ČEZ | JDE | Pokles investic | Výrazný pokles | Investování na finančních trzích | Reálný HDP | Raiffeisenbank a.s. | Banky | Vyšší poptávka | Epidemické situace | Zákon o společném regionu | Převodník měn | Index kanadského dolaru (CADX) | Šéf Tesly | Opatření | Pokles HDP | Opce | Index UlovDomov | Onemocnění | Praktické okénko | Peněžní prostředky | JPYX | Sazby ČNB | Visa | Riziko recese | Investice do platiny | Pokračující pokles | Vysoké ceny energií | Oldřich Dědek | Pojišťovny | Řízení rizika | Údaje | Tržní služby | Nižší low | Výsledky firem | Květnová inflace | Vakcína | HDP eurozóny | Velikost obchodu | Očekávání investorů | Spotřební daně | Investment | Výkonnost | Oslabení měny | xStation | Volatilní cenový vývoj | Pandemie koronaviru | Směnárny | Snížení poptávky | Finanční krize | FTC | Inženýrské stavitelství | GME | Nejlepší biotechnologické akcie | Americká banka | Měsíční data | Exxon Mobil | SMA 200 | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | Průzkumy | Medián ceny | Daně z příjmů | Nepředvídatelnost | Bitcoin | Nejbližší support | Akcie 2021 | Instrument | Snižování sazeb | Srovnávací základna | Zamítnutí nižších hodnot | Stav postranního trendu | Tempo růstu spotřebitelských cen | Jiří Tyleček | Televize CNBC | Reddit WallStreetBets | Obchodovat s komoditami | Identifikovat trendové pohyby | Indikátory sentimentu | Nárůst výnosů | Obchodování s akciemi | Bilance | Přehled | Ceny energie | Index S&P 500 | EEX | Position sizing | Společnost XTB | Plyn | FIS | Ústup inflace | Obchodní bilance | Average daily range | Ropa Brent | Graf | Odliv dividend | Hrubý domácí produkt | PYPL | Vývoj zlata | Rizika | Nejlepší akcie | Potíže v dodavatelských řetězcích | Nejvolatilnější forexové trhy pro trading | Růst výroby | Oslabení koruny | Vyšší ceny | Technické ukazatele | Spotové ceny | Distribuce | Cronos | Další kryptoměny | Zobchodovávání očekávané volatility | Aktivita na trhu | Ceny na čerpacích stanicích | Obraty | Vyšší dividenda ČEZ | Eurodolar | Short | Výnosové křivky | Svíčkové grafy | Zvyšování úroků | Pár EUR/USD | Sójové boby | Německý akciový index | Bitcoin dnes | Akcie Apple | CARA | Fed | Proinflační faktory | FXstreet.cz | Růst zlata | Futures | Volatility | Česká koruna | Stavebnictví | Biden | Vytrvalost | Spotřebitelská nálada | Pin Bar | Hospodaření | Výrobní náklady | Zveřejněná data | Tvorba money-managementu | Inflace v eurozóně | Index volatility | Poskytoval hypoték | Výraznější pokles | Reuters analytik | Komodita | CHF | Forexové trhy | Nemovitosti | Tuzemské banky | Měsíční report finančních trhů | Index spotřebitelské důvěry | Země EU | Disciplína | Kartel OPEC | Pokles ceny | Ceny ropy WTI | Prezident Trump | Rizika Over-The-Counter trhů | Ekonomická situace | Profitabilní obchodování | Indikace | AUD/CAD | PX index | Ostražitost investorů | Obchodní přístup | Kakao | Krypto | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Úspory | USD/CHF | Akcie farmaceutických společností | GameStop (GME) | EUR Index | Kov | Vstup hedgerů | Přehled o dění na světových burzách | Klesající tendence | Obchody | Těžba ropy | James Bullard | Ceny futures kontraktů | Dezinflační proces | Běžný účet | Míra nezaměstnanosti v Německu | Ekonomické cykly | Ekonomické ukazatele | Aukce | Reálný účet | Trendline | Trendová strategie | Maximalizace zisku | MWh | Těžby Bitcoinu | Tuzemský maloobchod | Dění na Ukrajině | Ceny v eurozóně | Seznam Zprávy | Spot | Drahý kov | Americká data | Španělská ekonomika | Zvýšení sazeb ČNB | Wells Fargo | GBPX | Růst výnosů | Zdražení ropy | Zvýšení úrokových sazeb | Potvrzení trendu | Změna trendu | Strategie dlouhodobého obchodníka | Inflace v únoru | Větší pozice | Vysoká rizika | Prvotní rotace | Akcie Wirecard | Růst tržeb | Zákon uzavření | Akciový index | CME | Technické indikátory | Otočení trendu | Signál na akcie | Ekonomický výhled | Nedůvěra v halving | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | ProCent | ATH | Společnosti | Commodity Channel Index (CCI) | Propouštění zaměstnanců | Počet pracovních míst | Prodej aut | Výprodej na stříbře | Medián | Styl pozičního tradera | Dividendové akcie | Prognóza ČNB | Znalost | Další rozvoj | Jednání OPEC | Vysoké ztráty | Budoucí vývoj | FinTech akcie 2021 | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Investovat do ropy | Průmysl v eurozóně | Bitcoin (BTC) | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Generali Investments | Úroveň parity | Objem akcií | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | Růst spotřebitelských cen | Pokles cen ropy | Statistici | Makroekonomické údaje | ING | Daňové zatížení | Prezident Joe Biden | Americká seance | Vývoj na komoditních trzích | Ekonomické zpomalení | Sladká ropa | ECB dnes | CL | První obchod | Prosincová bilance zahraničního obchodu | SP500 - Technická analýza | Tuzemská inflace | First Republic | MT4 | Akcie roku | COIN | Nejziskovější | Homma Munehisa | Zákon blízkosti | Šíření viru | Severomořská ropa | Pokles prodeje | Akciové korporace | Podnikatelé | Natažení Fibonacciho | Zadlužení | Silný propad | Akcie technologických společností | Sada dat | Trendová linie | Exxon | Moneta | ECB | Surové ropy | Zemní plyn | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | ATR | Portfólia | USO | Japonsko | Negativní dopad | Range | MetaTrader 4 | Pohled na ceny nájmů | Otevřené obchody | Cardano | Výhled poptávky po ropě | Intraday | Energetický sektor | Air France | Vlny koronaviru | Vývoj dolaru | Komodity zlato | Inflace v říjnu | Aktuální cena akcií | Měny&Sazby | EUR/HUF | Maďarský forint | Elektromobily | Německý Ifo index | Červnová inflace | Vzdělávací webináře | Spotová cena | Standard & Poor’s 500 | Twitter | Finance | Analytik ČSOB | Fibonacci extension | Krach | Novozélandský dolar | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Konjunkturální průzkum | Překoupené zóny | Aktivita v průmyslu | MJ | Vedení ČEZ | Podstatné kurzotvorné zprávy | Investice do akcií | UWM | Makroekonomický kalendář | Jan Frait | Obchodní schopnosti | Směřování | Rozhodnutí ČNB | Komodity ropa | Marathon | Tržní situace | Kurz koruny | Zamyšlení | Investiční fond | Devizové trhy | USD/CZK | Ceny kukuřice | Ruský plyn | Korunové sazby | Tržby v maloobchodě | Nájemné | Facebook (FB) | Grafy | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | DSTI | Oblasti rezistence | Válečná krize na Blízkém východě | Aphria | Bytová výstavba | Světové měny | Bull | Rozpočet | FTSE | Nákupní aktivita | Japonská centrální banka | Erste Group | Vice | České ceny | Americký trh | Behaviorální | NAFTA | Ceny komodit | Snižování úrokových sazeb | FOREX | IG | Směnný kurz | Aktivum | Výkyvy v cenách | CADX | Finanční svět | Velcí obchodníci | Šíření koronavirové nákazy | Klouzavý průměr SMA | Cenový graf | Propad akcií | Nižší zisky | Výroba automobilů | Generovat zisk | Analytici | Obchodujeme | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Dostupná data | Růst české ekonomiky | Wolfgang Köhler | Domácnosti | Tržní šum | Provozní zisk | Evropské indexy | Dlouhodobé investice | Fundamentální ukazatele | Etherea | Cenový růst stříbra | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Americký dolar | British Airways | Coinbase | Google | Nástup klesajícího trendu | Situace | Důvěra v eurozóně | CME Group | Měnověpolitické zasedání | Generali Investments CEE | Investiční rozhodnutí | Vysoká inflace | Makro | Klesající trendové čáry | Ceny hliníku | Akcie Nikola | Evropská centrální banka | Americké produkce | Institucionální investoři | DOT | Guvernér | Pepa Zeman | Skupina OPEC | FXstreet | Jednání ECB | Nové zakázky | Brexitové dohody | Platební bilance | Nálada na trzích | Tržby | Žlutý kov | GfK | Blue chips | Supporty | Interpretace | Snížení sazeb | Růst cen nemovitostí | Destatis | Pásma překoupenosti | Koruna dnes | Závislost | SMA 20 | Indikátor ATR | Vývoj akcie | EUR/MWh | Stagnace | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Růst mezd | Český HDP | Finanční systém | Řetězec | Oživení ekonomické aktivity | Ceny v průmyslu | Futures kontrakty | Skalpové obchodní strategie | Globální trh | Slušné zisky | Vánoce | Prodejní signál | Velký růst | Růstový boom | Průmyslová komodita | CHFX | Finanční prostředky | TSLA | Znalost trhu | Eurozóna | Časový horizont | Česká ekonomika | Aktuální ceny ropy | Trade | Vývoj inflace | Inflační šok | Hedge fondy | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | EUR/RUB | Zahraniční forex | Oslabení kurzu | Slabší euro | Zpomalující růst | Sázkové kanceláře | Rozvolnění protipandemických opatření | Precedens | Vývoje cenové hladiny CPI | Oslabení kurzu koruny | Obchodovat ropu | Směr trendů | Indikátor | Reálné peníze | Small speculators | HICP | Conference Board | Obchodní pozice | Ekonomické údaje | Vývoj německé ekonomiky | Ceny palladia | Konsensus | Risk Management | Poměr RRR | Inflační očekávání | Obchod s ropou | Cena benzínu | Cena kakaa | Optimismus na akciových trzích | Invaze | Spekulace | Odpor | Ranní okénko | Těžaři | Situace na trhu práce | Kypr | Nižší ceny ropy | Jak začít investovat | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Omikron | Altcoin | Velcí hráči | UWM Holdings | Objem aktiv | Firma | Dluhy | Maloobchodní tržby | Měnová politika | Přehled kurzů | Voda | KLM | Konsenzus | Vývoj cen ropy | Nastavení měnové politiky | Data společnosti UlovDomov.cz | Splatnost | Růst ceny | Rozhodnutí bankovní rady | Spekulace na růst | Hodnota akcií | Drahé kovy | Ropný šok | Dluhopisy | Intervenční nákupy | Saxo | IG sentiment client | Vyšší sazby | Forward | PMI ve výrobě | Maďarská centrální banka | Golden Gate | Obchodujte akcie | ISM | Měsíční report | Americký index S&P 500 | Charter Communications | Obchodníci | Webináře | Dlouhodobý investor | Sazby beze změny | Bankéři | Moskva | Výnosy státních dluhopisů | Obchodní instrumenty | Akcie Nikola Motor | Analytika | Kroky ČNB | Prodávající | Velké riziko | Pozornost trhu | Nálada spotřebitelů | Prostor pro pokles | UK100 | Pšenice | Doporučení | TLTRO | Jasný směr | Analýza a strategie | Index pražské burzy PX | Růst výnosů dluhopisů | Inflace v ČR | Izraelský konflikt | Cenový propad | Poptávka | Trader | Rozpočtový schodek | Fitch | Ochrana před negativními tržními vývoji | Co bude | Cílové cenové úrovně | PMI index | Konfluence | Obavy o poptávku | Capital | Psychologie | Tempo inflace | Meziroční inflace | Expirace | Očekávání trhu | Obchodování na měnových trzích | Čína | Solana | Obchodovat | Americké akciové trhy | Výsledek zahraničního obchodu | Dukascopy Europe | Růst HDP | Dluhopisový trh | Forexu | Výrazná rezistence | Mineři | Stochastic oscillator | Zvýšení inflace | Uzavření trhů | Základní měna | Nejlepší 5G akcie | Shell Plc | Bankovní rada České národní banky | Participace | Iniciativní svíčka | Časování investice | Akcie Deutsche Bank (DBK) | Analýzy trhu | EBITDA | Cena severomořské ropy Brent | Profit-Target | Vysoká likvidita | Index pražské burzy | Stavební výroba | Počasí | Barclays | HDP | IPO Coinbase | Etiopie | FRED | Německý index DAX | Medvědi | Odhad růstu ekonomiky | Statistický úřad | MIFID | Evropské země | Průmysl a zahraniční obchod | RBI | Česká národní banka (ČNB) | Světové události | Klouzavý průměr | Vyšší daně | Investiční výdaje | Fiskální balík | Kukuřice | Pokles zásob | JPMorgan Chase | Úspěch v tradingu | Payrolls | Prohloubení deficitu | Strategie obchodování | Mzdy | Podnikání | Akcie těžařů stříbra | Zasedání amerického Fedu | Video | Problémy | Relativní stabilita | Inovace | Změny klimatu | Spready | Erste | Měnové kurzy | Akcie bank | ROCE | Obchodovat na forexovém trhu | Akcie u LYNX | Low | Vývoj ceny mědi | Vývoje cenové hladiny CPI v České republice | Ceny niklu | Obchodování Bitcoinu | Investice do zlata | Celková inflace | Krátkodobý klouzavý průměr | Fiskální politika | Načasování | Hlavní indikátor | Strategie obchodování s komoditami | Ether | Pasivní investování | Celkový výsledek | Litecoin | Graf akciového indexu S&P 500 | Silné inflační tlaky | Ropa | Vývoj ceny kávy | Nabídka ropy | Stagflace | Obnovení růstu | High volume node | Setkání OPEC | Facebook | Graf ceny ropy | Kanadský dolar | Turistika | Ceny nafty | Klid | Podnik | Deutsche Bank | Pandemická situace | Vládní konsolidační balíček | Ekonom | Demo účet | xStation 5 | BTC/USD | Byznys | Akciové tipy | Raketový růst | Akcie 2020 | Mnoho ziskových obchodů | Ropní těžaři | Analytik XTB | Optimismus | Restrikce | Rozhodování | Cena niklu | Tržní změny | Vývoj ceny niklu | AUDX | EMA | Nákupní korekce | Kurzy měn | Zdanění | Růst ekonomiky | Hliník | Dolar | Fibonacciho retracement | Jerome Powell | Debata | Hodnoty měny | Další posilování | Inflace v české ekonomice | Euro | Oscilátory | Politické rozhodnutí | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Cykly | Cena barelu ropy | Risk | Hedging | Potenciál akciových indexů | Rada ČNB | Tým FXstreet.cz | Vyčerpání kupců | Stabilní posilování | Index eura | Dividendový výnos | Navýšení úrokových sazeb | Spotřebitelské ceny | Ohlédnutí | Mark Zuckerberg | Obchod | Zlato | Zdražování cen | Fundamentální základ | Růst akcií | Trh se zlatem | Ekonomové | Fibonacciho úrovně | Swingová maxima | WP | Miliardy | Dění na finančním trhu | Měnová politika ČNB | EU | ROIC | Schodek | Spojené státy | Úrovně supportu | Akcie GME | Zkušený investor | Nejlepší ropné akcie | Turistické sezóny | Poziční obchody | Evropské méně | Terra (LUNA) | Denní změna | Bitcoinové a blockchainové akcie | Akcie Waste Management | Investoři a obchodníci | Významné cenové výkyvy | Hmatatelné produkty | Prodejní iniciativní svíčka | Agresivní pokles | Výrazné contango | Akcie PayPal | Rychle a zběsile | USD/CAD | Index novozélandského dolaru (NZDX) | Zemědělské produkty | Cena surové ropy | Výnosnost | Denní graf | Data společnosti | Zajistit si riziko výkyvu cen | Šéf amerického Fedu | Akcie Netflix | Řízení peněz | Společná evropská měna | Nejrozšířenější kryptoměny | Meziroční růst spotřebitelských cen | Pochopení ekonomických principů | Bankovní sektor | Ceny benzínu | Reakce na konfluenci | Zpomalení růstu ekonomiky USA | WEI | Ticker | Dobré načasování trhu | Vývoj ceny stříbra v USD | 3М | Odkup akcií | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Výkon hlavních měnových párů | Obchodování Bitcoin | Ceny v zemědělství | Purple Trading | Ropný průmysl | Short pozice | Trhy v USA | Pandemie | GSK | JPMorgan | Cena stříbra | Úsilí | Sentix index | Výprodej | Koss | Markit | Utaženější měnové politiky | Vývoj zlata a stříbra | Průměrná cena | Zpracovatelský průmysl | Geopolitika | Poskytování úvěrů | Obchodní příkaz | Pravidelné investice | Velké investiční fondy | Tomáš Holub | Znehodnocení měny | Denní objem | Martin Gürtler | Narůstající ceny | Ekonomický vliv | Cenový vývoj na trhu s ropou | Poradci | Trend je tvůj přítel | PMI ve službách | Americké státy | Trpělivost a disciplína | Pandora | Úrovně pro vstupy | Členové OPEC | Úspěch | Práce | Barchart | Spekulanti | Over-the-counter (OTC) | M2 | Worldgovernmentbonds | Období krize | Začínající obchodníci | Ceny ropy Brent | Swingová minima | Riziková aktiva | Nastavení obchodní strategie | Tržní chování | Predikovatelný | Slovensko | Chop | Tajemství centrálních bank | Stabilní výnosy | Míra inflace v eurozóně | Načasování trhu | Akcie Intel | Použití Stop-Loss | Vstup kupců | Halving analýzy | Trh se stříbrem | Likvidita | Ekonomika Francie | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | CZK/USD | Cíle | Býčí trend | Prognóza ECB | Poradenské firmy | Oslabování ropy | Nejistoty na trzích | Realitní sektor | Stabilita úrokových sazeb | Akcie Pfizer | Poptávky po ropě | Sezónní změny | Obchodní strategie pro komodity | Aktuální situace | Schopnost rychle reagovat | VIAC | Výnosy | ČSOB stavební spořitelna | Inflační data | Bezpečnost | Dnešní ekonomický kalendář | Nikola Motor | Nová prognóza ECB | Inflační výhled | Likvidní | Proražený support | Korekce trendu | ČEZ dnes | Jak investovat | Dlouhodobé trendy na trhu | Nejbližší rezistence | Trendy komodit | Exchange Traded Commodity | Lufthansa | Nonfarm Payrolls | Nákupy centrálních bank | Vstup hedgerů do trhu | Volkswagen | ČSOB Jan Bureš | Vypuknutí válečného konfliktu | Sledování globálních ekonomických trendů | RJO Futures | Obraty trhu | Výrobní inflace | Pokračující uptrend | Oslabení | Zásobníky | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Základní sazba | Vyšší úroveň | Rostoucí ceny komodit | Prudký růst cen | Zisk podniků | Pracovní síly | Ekonomické zprávy | Komodity | Akcie ČEZ | Ministerstvo financí | Nárůst prodejních pozic | Americký ISM | Moment obratu | Globální trh s ropou | CNY | Počet zahájených bytů | Ceny paliv | Vývoj trhu | Analýza ceny | Data z ekonomiky USA | Obchodní styl | Česká inflace | Obchodujte americké akcie | Čas na nákup | Výsledky hospodaření | Ochránit stávající pozice | DAX 30 | Investiční záměry | Časové rámce | Komise v přenesené pravomoci | Fundamentální aspekty | Bitcoin peněženka | Trend klesající | Jak těžit Bitcoin | EURX | Strategie pro komodity | Automotive | Zajistit si riziko | Dubnová inflace | TradingEconomics | OTC | Akcie v roce 2020 | Jak obchodovat | Investovat peníze | Objem obchodování | Banka | Zasedání centrální banky | Ekonomické restrikce | IPO Facebooku | Zasedání bankovní rady | Zpomalení růstu ekonomiky | Cena ropy za barel | Intradenní obchodník | DPH v Německu | Investor | Výsledky za Q4 | Investiční cíle | Japonský jen | Energetické krize | Rychlost | Tržní ocenění | Tržní vývoj | Investiční společnosti | Ceny mědi | Put | Podvědomí | Objednávky | Výsledky kvartálního hospodaření | Hry | Strategie řízení | Šance | Úrokové sazby ČNB | Dohoda v hotelu Plaza | Bidenovo vítězství | Vývoj ceny bavlny | Britský akciový index | Trading.com | Otevření ekonomiky | Cena kávy | Čistý zisk skupiny ČSOB | Analytik | Ceny v dopravě | Podnikání na kapitálovém trhu | Inflace ČNB | Obchodní příležitosti | IG Metall | NZD | Akcie NIO | Americká centrální banka dnes | MF | Dlouhé knoty | Životní styl | Nápad | Návrh dividendy | Parabolický vývoj | Rychlé rozhodování | Nová letošní minima | Žádosti o podporu | Index švýcarského franku (CHFX) | Investice firem | Evropský průmysl | Kupci | Technický výhled | Měnové podmínky | Mzda | Světové akciové indexy | Květnový růst | Fundamentální výhled | Stabilní růstový trend | Umělá inteligence | Británie | Kurs koruny | ČNB dnes | Návrat pozitivního sentimentu | Nervozita na trzích | Prvky technické analýzy | Specifika kontraktu | Netflix | Zisk na akcii | Spotřebitelské ceny v ČR | Prohlášení | Deloitte | Ekonomické prognózy | Kryptoměny | Miliardář | Podíl nevýkonných úvěrů | Average True Range | Investiční nástroj | Tesla | Výsledek predikce | Pražská burza | CPI v eurozóně | Vývoj jádrové inflace | Ethereum (ETH) | Důsledná analýza | Target | Dostatek likvidity | Bělorusko | Koronavirus | Uptrend | Přeprodané podmínky | CAD | Technická analýza měnových párů | Vývoj volatility | Bilance zahraničního obchodu | Aleš Blažek | WhatsApp | Železná ruda | Prognózy na cenu ropy | Základní úroková sazba | Historie se opakuje | Akcie Facebook (FB) | Fibonaci | Snížení na polovinu | Podniky | SPAC | Žádný trend | Jak si vybrat tu správnou strategii? | Cena zemního plynu | Analýza | Ministr financí | Ukazatele | Implikovaná volatilita | Uvolňování měnové politiky v USA | David Vagenknecht | Velké ztráty | Hypoteční banka | Indikátor ADR (average daily range) | Tipy pro obchodování s komoditami | Investiční kovy | Konec cyklu zvyšování úrokových sazeb | Index spotřebitelských cen | SimCorp | Ekologie | Dividendy ČEZ | Hike | Poptávková inflace | OHLC | PMI indikátor | CAD/CHF | Otázka za miliony | Graf dne | Čínský výrobce elektromobilů | Swing Trading | Vyšetřování | Pivotové low | Cenové konsolidace | Stříbrná horečka | Vývoje ceny akcie | Generativní umělé inteligence | Ekonomika Itálie | Index japonského jenu | Makléřské společnosti | Poziční obchodník | Riziko výkyvu cen | Objem zakázek | Akcie Fidelity National Information Services | ADR (average daily range) | Vyšší ceny ropy | Snížení úroků | Zemědělství | Index amerického dolaru (DXY) | Zrychlení růstu | Omezování nákupů aktiv | Politické nepokoje | CNBC | Kontrakt | Historie komoditního obchodování | Vývoj ceny kukuřice | Nízké transakční náklady | Dow Jones | Investování | Domácí poptávka | Technická formace | Large speculators | Statistika | Možnost posílení | Vývoj ceny | Malé ztráty | Stochastic | Konsolidace ceny | Průmyslové podniky | Zhoršení epidemické situace | Prodejní momentum | Dubnové obchodování | FOMC | CEE | Měsíční měnový report | Černá labuť | CZG | Dynamický support | Průlom | Vývoj na trhu | Měnové politiky v USA | Nižší volatilita | Time frame | Zoom Video Communications | ONE | Platina | Hlavní ekonom | Velké investice
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
