Tentokrát se jedná o pokročilou obchodnici s měnovými páry. Snažíme se vybírat různorodé tradery, jejichž styl či zvolené strategie jsou něčím výjimečné a mohou se stát inspirací a pozitivním nebo negativním vzorem pro všechny zájemce o trading. Účelem není navádět k žádnému obchodnímu stylu ani strategiím, které by z realizovaných obchodů mohly vyplývat.
Jako obvykle zveřejňujeme plný výpis obchodů za minulý měsíc spolu s interview s obchodnicí, kde vyzrazuje některé detaily svého obchodního systému. Veškeré údaje zveřejňujeme se souhlasem naší klientky. Nezveřejňujeme však její jméno.
Traderka je z České republiky a je klientkou XTB teprve od ledna. Na jejím účtu nás zaujal nadprůměrně vysoký počet obchodů a relativně nízký počet ztrát při daném způsobu intradenního obchodování. Ani zkušenosti však obchodnici nepomohly, aby se vyvarovala některých chyb. Kumulativní křivka zisku neukazovala dlouhou dobu na výraznější úspěch, ten se však nakonec dostavil ve formě sedmnáctitisícového zisku. Obchodní účet byl na konci měsíce v zisku také v otevřených pozicích.
Charakteristika obchodování
Obchodnice se v únoru soustředila pouze na měnové páry o objemu 0.1 lotu a tohoto plánu se pevně držela po celý měsíc. Ze 444 obchodů realizovaných v únoru bylo ziskových 357. Ostatních 86 pak skončilo ve ztrátě. Průměrný výnos ze ziskových obchodů se vyšplhal na 360 korun. Naopak průměrná ztráta dosáhla 1300 korun. Průměrná ztráta tak byla 3.7 krát vyšší než zisk.
Obchody byly realizovány během několika minut až dní. Nejdelší z nich trval necelých čtyři seance. Z výpisu je také patrné určité „vysedávání“ obchodů, když průměrný ztrátový obchod je 7 krát delší než ziskový. Medián všech pak dosáhl na jeden a půl hodiny.
K uzavírání pozic byly ve většině případů použity příkazy „Stop Loss“ a „Take Profit“. Jak však vyplynulo z interview, někdy si obchodnice s trhem „pohrává“ a obejde se bez těchto příkazů. Zvláště pokud má nepřetržitý přístup platformě.
Zisky nemusí přijít hned
Průběh obchodování na účtu by se dal rozdělit na dvě části. Po téměř 2/3 realizovaných obchodech byl účet v zisku pouhých několika stokorun. Za nepříznivým vývojem stály ztráty ze čtyřiadvacátého a pětadvacátého února, kdy byly zároveň realizovány nejvyšší ztráty měsíce. V následujících třech dnech do konce měsíce, kdy bylo uzavřeno více než 150 obchodů, se však traderka vyšvihla do konečného zisku 15 649 korun.
Nejlepší obchod byl realizován na měnovém páru GBP/USD, kde si účet přišel přes víkend na „short“ pozici poklesem o 172 pips k zisku 3200 Korun. Obchod byl uzavřen 24. 2., tedy ve stejný den, kdy byla zároveň realizována nejvyšší ztráta měsíce. Pokles účtu o 4700 korun byl následkem prodejního příkazu na páru EUR/JPY. Ten se během dvou dní pohnul vzhůru z 122.630 na 124.893.
Vývoj křivky kumulativního zisku nebyl v žádném případě jednoznačný, ani v jednom okamžiku se však nesesunul do záporných hodnot.
graf: Vývoj kumulativního zisku na účtu obchodníka (441 obchodů v průběhu února)
Obchodované instrumenty
Největší pozornost byla věnována měnového páru GBP/USD, stále nejoblíbenějšímu EUR/USD a více volatilnímu páru EUR/JPY. Oblíbeným byl také australský dolar, který se jako hlavní nebo vedlejší měna objevil ve více než čtvrtině měnových párů. Rozdíly v počtu obchodů na nejvíce obchodovaných měnách jsou však velmi malé a jakékoliv silnější preference lze hledat jen stěží.
graf: Podíl obchodovaných instrumentů na realizovaných obchodech
Zhodnocení
Obchodnice se soustředí pouze na Forex. Je zřejmé, že už má za sebou období zkoušení a testování„neznámých“ instrumentů, které se na ziskovosti podepisuje spíše negativně. Také pevně stanovený objem hovoří o smyslu pro dodržování stanovených pravidel. I když ziskovost by mohla být zvýšena obchodováním vyšších objemů v závislosti na tržní situaci.
Obchodnice se nevyhnula nadprůměrné době trvání ztrátových obchodů, vzhledem k velikosti účtu se jí však dařilo držet své ztráty pod kontrolou. Oceňujeme, že v průběhu měsíce neměnila svoji strategii, přestože se její účet pohyboval dlouhou dobu „při zemi“.
V jejím případě bychom se zaměřit na dřívější uzavírání ztrát a ještě důslednější dodržování pravidel obchodního systému. Zásadních chyb v obchodování jsme si ale na účtu nevšimli a obchodnice je na dobré cestě k dlouhodobým konzistentním ziskům.
Interview:
1. U XTB obchodujete od ledna letošního roku. Obchodovala jste už dříve? Jaká byla Vaše cesta k tradingu?
Ano, obchodovala jsem již dříve, ale protože jsem se pokoušela o hedgování pozic převážně bez stoplosu a ještě k tomu s malým účtem, nedopadlo to dobře. V té době jsem ještě neměla informace o správném řízení rizika.
2. V průběhu měsíce jste byla celou dobu v zisku. Týdny se však účet "plácal" pouze v několikatisícovém zhodnocení. Kde jste brala sílu k dalším obchodům?
Mým záměrem bylo nepřesáhnout určité procento ztráty nebo objemu otevřených pozic. Paradoxně primárním cílem nebylo dosažení určitého procenta zhodnocení prostředků na účtu. Vzhledem k tomu, že má obchodní strategie je úspěšnější v trendu nebo ve vysokém pásmu, mohou nastat zmíněná období. Většinou se snažím vyhodnocovat situaci na trzích 2 x denně, a k tomu náležitě upravovat naplánované vstupy do obchodů.
3. Nelze si nevšimnout, že jste realizovala velký počet obchodů. Na základě čeho se rozhodujete, jak často a v jaký den obchodovat?
Bohužel v uplynulém měsíci jsem měla někdy pouze 15 - 30 minut na posouzení situace na trzích, a tak jsem naplánovala obchody i tam, kde by bylo v případě většího časového prostoru lépe posoudit, zda je lepší obchod realizovat (i se zajištěním případného rizika, při opačném než očekávaném vývoji na instrumentu), anebo je přínos tak minimální, že to nestojí "za námahu. V této oblasti vidím u sebe ještě velký potenciál ke zlepšení. V "časovém presu" se posouzení u každého instrumentu omezí pouze na zodpovězení pár stěžejních otázek bez kontextu k případné vzájemné korelaci vybraných instrumentů.
4. Nejvyšší ztráta se vyšplhala na 4700 Korun z obchodu na EUR/JPY. Ve stejnou dobu jste uzavřela jen o několik set menší ztrátu na GBP/USD. Co se stalo? Jaký předpoklad Vám nevyšel?
Tyto ztráty souvisí se stanoveným Money Managementem. Částka prostě v daný okamžik přesáhla nastavenou výši přijatelné ztráty pro daný obchod ve vztahu k počátečnímu objemu kapitálu na účtu. Také jsem v případě instrumentu GBP/USD bohužel nerealizovala původně plánovaný stoploss na úrovni cca 2000 Kč, a pak už má psychika "nevydržela" čekat na vývoj do dalšího většího swingu a rozhodla jsem se držet zásad Money Managementu. Při realizaci obchodu na instrumentu EUR /JPY jsem si jen neuvědomila správnou velikost pips v korunách a tak nastavený stoploss, byl větší, protože jsem jej nastavila na počet pips (bez znalosti výsledné částky v Kč za ztrátu).
5. Proč obchodujete pouze měnové páry s nejnižším objemem?
Zatím obchoduji převážně na STP účtu, což vysvětluje zaměření na měnové páry. Instrumenty vázané na zlato a stříbro nejsou pro mě zatím, s ohledem na míru rizika, přijatelné. Jejich volatilita je tak velká, že je není možné podle mého názoru bez ohrožení obchodovat, pokud nebudu mít k dispozici kapitál ve výši 100.000 Kč. K tomu možnost obchodování u obrazovky a odolnější psychiku vůči výkyvům.
6. Stop Loss a Take Profit je u Vás téměř pravidlem. Máte stanovená nějaká pravidla pro použití SL a TP?
To jsou případy, kdy se tzv. nudím, a situace na trhu mi připadá tak "sympatická", že si chci „zaskalpovat“. Kdybych pak měla přistoupit k hodnocení těchto obchodů ve statistice, nejsou nijak zvlášť velkým přínosem a správně by se jich měl člověk vyvarovat, protože se mu z dlouhodobého pohledu prostě nevyplatí. Zatím je má psychika slabší než počítač, tím myslím obchody plánované se SL a TP, proto tento závěr. Až budu " v lepší kondici" pro jisté průlomy ve vývoji na instrumentech by bylo určitě dobré použít pouze SL bez TP a dát tak trhu čas, aby sám ukázal, kam až dorazí.
7. Nejvíce obchodujete GBP/USD a EUR/USD. Proč si jednotlivé měnové páry vybíráte a máte nějaké pravidlo, jak pozice otevírat?
EUR/USD má velmi příznivě nastavené parametry - malý odstup při vstupu do pozice, v případě chopu je většinou v širším pásmu - tj. obchodovatelný. Naopak ten užší chop v poslední době téměř vždy předurčuje významnější pohyb, což dává možnost nastavení širšího pásma pro průlom a vstup do pozice, s možností vzdálenějšího TP s menším SL. Velikost trhu a volatilita je zárukou, že člověk nebude týden bez obchodu. GBP/USD - má trochu vyšší margin, vyšší cenu za pips, naopak však nižší průměrnou úroveň pohybů. Takže větší míra rizika s potenciálem vyššího zisku. Kritériem pro výběr měnového páru je hlavně stávající situace na trhu - versus posouzení základních parametrů instrumentu (velikost odstupu, marže, provize, swapu, hodnota pips v Kč, velikost průměrného denního pohybu na trhu za poslední období).
8. Prozradíte nám něco z Vaší obchodní strategie?
Snažím se dodržovat RRR 1:1,5 až 2 a objem otevřených pozic většinou nepřesáhne 30 % kapitálu. Jak jsem již zmínila, je to strategie spíše trendová. V obdobích chopu "má problémy". Proto v současnosti stojím před úkolem statisticky posoudit výhodnost navýšení pozice v případě očekávaného nástupu trendu a s tím související zúžený počet instrumentů, obchodovaných v daném období. Druhou alternativou je posouzení přínosu obchodování na více instrumentech s příslušnou korelací, a tím zvýšení výnosnosti při zachování větší diversifikace investic. Základem strategie je stanovení fáze trhu v daném okamžiku plánování obchodů. Využívám spíše vyšší timeframe M30, H1, naopak nízké TF zatím při nástupu do pozic nevyužívám.
9. Jaké používáte signály pro vstup a výstup z obchodů? Máte pevně stanovená pravidla?
Většinou sleduji našeho psa a rozhodující je jeho vstup a výstup z boudy... (-:. Ale teď už vážně: Jistým vodítkem pro vstupy je situace MA indikátorů. Problémy s mrtvou zónou mezi průměry zatím většinou neobchoduji. Jako indikátor směru, velikosti a intenzity trendu mi slouží oscilátory ze šablony MACD v Metatraderu. Výstupy z pozic se řídí Money Managementem, popsaným v předchozím bodě. Jistým nedostatkem by mohl být chybějící indikátor volatility instrumentu, který jsem zatím v platformě neobjevila.
11. Dokázala byste popsat, co se děje s Vaší psychikou v průběhu rostoucí ztráty z pozice?
Většinou mě tato situace nenechává v klidu, ale v poslední době pokud mám správně naplánované vstupy do obchodů, mohu se držet představy 3 scénářů (obrat k pozitivnímu vývoji - vyjdu z toho se znatelným ziskem, obrat do negativní situace - znám maximální možnou ztrátu a do plánovaných obchodů nezasahuji, vývoj se zastaví někde mezi - zvažuji, zda vytrvám, nebo vše zavřu s přijetím třeba mírné ztráty, popř. zvažuji hedgeování na jiném instrumentu s příslušnou korelací). Nejlepší je, když nemám čas, nechám proběhnout vše, jak je plánováno. Jak se říká, nemusím být svědkem své vlastní "popravy". Při dodržení money managementu vím, že existenční ztráta nehrozí, takže jde jen o boj o "lepší výsledek".
12. Chcete něco poradit dalším obchodníkům? Máte nějaké tipy pro začátečníky?
Nevím, jestli mám oprávnění dávat rady, protože mé obchodování je velmi intuitivní, mohu však potvrdit, že konzervativní Money Management zachrání každému začátečníkovi život /finanční/. Jeho uvolnění je možné až s větším kapitálem. Navyšování objemu pozic je zcela jistě cestou k ziskovějšímu obchodování, při menším kapitálu však klade větší důraz na propracovanost systému jištění ztrát i Money Managementu. Dále mohu doporučit backtestování nápadů s využitím funkce krokování v platformě, protože zobrazení indikátorů ve skutečnosti v daném čase je jiné než zobrazení indikátorů v backtestu, zejména tehdy, pokud máte nastaveny ukazatele s posunem. Skutečnost je pro vyhovění podmínkám příznivější tedy "milosrdnější" než situace, kterou vidíte na stejném místě při krokování v backtestu. Tam nevidíte konec parametrů s posunem, což je pro zadávání obchodů bezpečnější. Proto se nabízí nepoužívat v reálu ukazatele s posunem nebo při hodnocení situace, vědět, které místo je pro vás to rozhodující. Já využívám tu druhou variantu.
Přehled obchodů uzavřených v období 1. 2. 2013 - 28. 2. 2013:
Tým www.XTB.cz
