Trump a jeho tweety: Nová anomálie na trhu

Donald Trump zbořil snad všechny zavedené pořádky už během své prezidentské kampaně a rozhodně v tomto trendu pokračuje i během vládnutí v Bílém domě. Jeho největší zbraní v tomto ohledu je Twitter a s ohledem na sílu slov, která nynější prezident Spojených států používá, můžeme mluvit o bombě pro finanční trhy pokaždé, když Trump zveřejní další ze svých tweetů.

Ani nemusíme spekulovat, jak moc je účet @realDonaldTrump skutečně psaný a spravovaný prezidentem USA nebo jde z velké části o jeho PR tým. Důležité je, že vláda ve Washingtonu skutečně realizuje kroky, kterými tento účet nejdříve šokuje svět ve 140 znacích. Proto finanční trhy tyto tweety musejí brát vážně. Víceméně jde o novou anomálii a bylo by podivné, kdyby prezident se svou buldočí obchodní povahou z minulosti nechtěl této moci někdy využít ve svůj prospěch.

Zvýšenou volatilitu trhů si Donald Trump vyslouží hlavně ve chvíli, kdy začne tweetovat o následujících tématech:

• Čína a nastavení celní politiky USA s dopadem především na akciový trh
• Americká centrální banka (Fed) s dopadem na kurz dolaru
• Blízký východ a ropný trh s dopadem na cenu ropy

Když je prezident ve tweetovací formě, zvládne za jeden den spojit i první dvě témata, jako se mu to povedlo 23. srpna 2019. Ráno zkritizoval šéfa Fedu Jerome Powella za příliš jestřábí projev na sympoziu v Jackson Hole, jen aby odpoledne ohlásil navýšení cel pro dovoz z Číny. Americký dolar reagoval oslabením k euru o 1 % (viz graf) a americký akciový index Dow Jones odepsal ten den 2,4 %.

Tweet Donalda Trumpa kritizující šéfa Fedu Jerome Powella:

Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):

Jeho komunikační styl je dosti nevybíravý, kdy světové diktátory, jako je Vladimír Putin, Mohamed bin Salmán nebo čínský prezident Xi Jinping označuje přízviskem přátele, zatímco svého šéfa centrální banky nebo opoziční demokratické politiky zesměšňuje.

Na druhou stranu Trump jako jeden z prvních prezidentů dokázal „svému lidu“ vysvětlit, že v zájmu stabilního růstu americké ekonomiky a narovnání její platební bilance potřebují USA slabší dolar, který po jeho tweetech většinou oproti ostatním měnám ztrácí.

Doposud posledním velkým výstřelkem Trumpova twitteru bylo oznámení škrtů ropné koalice OPEC+ ve výši 10 milionů barelů denně (10 % světové produkce), do které Spojené státy ani nepatří. A to ve chvíli, kdy svět žil v domnění, že Rusko a Saúdská Arábie naštvaně bojují o tržní podíl zvyšováním těžby.

Tweet Donalda Trumpa o škrtech v těžbě Ruska a Saúdské Arábie:

Pozoruhodné je, že během dubna se takováto dohoda stala skutečností. Proto dávalo smysl, že tradeři v minutách následujících po tomto tweetu vyhnali cenu ropy z 22 na 27 USD za barel, přes 26 % zhodnocení (viz graf).

Z Trumpových reakcí na vývoj ceny ropy a „usměrňování“ těžby hlavních světových producentů lze vypozorovat, že jeho cílem je barel za 45-55 USD. Za takovou cenu totiž může americký ropný průmysl dále růst a přitom řidiči v USA si nadále můžou natankovat za pohodlných 70 centů (17 Kč) za litr.

Vývoj ceny ropy WTI (4hodinový graf – H4):

Finanční trhy tedy účtu @realDonaldTrump věří. Co za tweet z něj ale vypadne, ví jen sám Donald. S nastupující koronavirovou recesí a prezidentskou kampaní můžeme čekat, že do popředí půjde především čínská karta. Naopak Fed lze při nulových úrokových sazbách a tisku bilionů nových dolarů z Trumpové strany dále kritizovat jen těžko. Jedním si ale můžeme být jisti, účet na Twitteru prezidenta Spojených států nezklidní volatilitu ani po odeznění té nejhlubší poválečné recese.

Tomáš Raputa
Analytický tým FXstreet.cz

PS: Na závěr si ještě dovolím jedno zamyšlení: Pokud by Donald Trump obchodoval (nějakým způsobem) na finančních trzích, tak díky jeho tweetům, které umí dokonale zahýbat trhy, tak by měl neskutečně vysokou úspěšnost a ziskovost svých obchodů...

Zdroje: MT4, @realDonaldTrump, CNN, Reuters

Související články

Koho sledovat na Twitteru
V dnešním článku si představíme seznam nejzajímavějších účtů na Twitteru, které se nám jako obchodníkům vyplatí sledovat. Forex je rychlý trh a proto je velkou výhodou mít nejaktuálnější informace stále při ruce. Níže naleznete konkrétní seznam s rozdílnou specializací, ať už jde o technickou či fundamentální analýzu, vzdělání nebo úspěšné obchodníky. Pokud tak máte vytvořen na Twitteru účet, je to určitě výhodou.

FXstreet.cz aktuálně - Horké zprávy
V této sekce můžete sledovat aktuální horké zprávy ze světa měnových trhů a globální ekonomiky.

Čtěte více

• Pět klíčových ekonomických dopadů výsledků prezidentských voleb v USA
  Úterní prezidentské volby ve Spojených státech budou mít dalekosáhlé ekonomické dopady - od zdanění Američanů až po to, jak jejich země obchoduje se zbytkem světa. Kandidátka Demokratické strany Kamala Harrisová a republikán Donald Trump voličům předkládají zcela odlišné politické vize, které budou formovat i příliv imigrantů na trh práce a transformaci energetiky důležité pro průmysl. Jejich rozdílné postoje ovlivní ceny, které spotřebitelé platí za zboží každodenní spotřeby, a také náklady na půjčky pro domácnosti a podniky v souvislosti s dluhy, píše agentura Bloomberg.
• QE, LTRO, OMT – s čím centrální banky ještě přijdou?
  S vyostřením finanční krize let 2008-09 a následné nemožnosti snížit úrokové sazby pod nulovou hranici musely centrální banky přijít s nápadem, jak stabilizovat finanční systém a zároveň ekonomiky poslat zpět na růstovou dráhu.
• Rok 2010 nejen na měnových trzích: fundamentální ohlédnutí
  Rok 2010 byl na finančních trzích rokem plným nejistoty a vysoké volatility. Faktorů, které ovlivňovaly dění na trhu bylo samozřejmě mnoho. V zájmu výrazného zjednodušení však můžeme říci, že hlavními prvky, na které trhy reagovaly, byly evropská dluhová krize a očekávání druhého kola kvantitativního uvolňování v USA.
• Rok 2019 byl v režii Fedu
  Před vánočními svátky se tradičně podíváme na vývoj trhů za uplynulých 12 měsíců. Před rokem touto dobou se propadaly akcie i ropa a zdálo se, že další krize je na spadnutí. Žádné globální recese jsme se ale ani přes řadu varovných signálů nedočkali, byť zavedení vysokých cel mezi dvěma největšími světovými ekonomikami nebo inverze americké výnosové křivky by k tomu vybízely.
• Rok 2022: Shrnutí vývoje na finančních trzích
  Do roku 2022 jsme vstupovali na vlně euforie. Obavy z dalších pandemických lockdownů se výrazně snížily po rozšíření méně smrtelné varianty omikron a problémy v dodavatelských řetězcích začaly ustupovat. Akcie, kryptoměny i nemovitosti se obchodovaly na historických maximech po úžasné dvouleté rally tažené penězi z vrtulníků, kvantitativním uvolňováním a nulovými úroky. Obavy ze skončení této bombastické párty byly na místě, úrokové sazby již musely jít nevyhnutelně vzhůru a korekce na rizikových aktivech se dala čekat.
• Rok 2023 na finančních trzích
  Uplynulý rok si investoři užívali relativní zklidnění. Po covidu, čipové krizi, akutní fázi ukrajinské války a navazujícímu energetickému a inflačnímu šoku se za posledních 12 měsíců začal ekonomický i politický vývoj vracet blíže k normálu. Když přimhouříme oči nad Blízkým východem, dalo by se říct, že se 20. léta vrací do předcovidových „business as usual“.
• Scénář vývoje EUR/USD po řeckých volbách
  O víkendu se konají volby v Řecku, které mohou rozhodnout o osudu Evropy a společné evropské měny (EUR). Výsledek nedělního hlasování totiž může vést k odchodu Řecka z eurozóny, což by dle některých analytiků mohlo zapříčinit rozpad Evropské měnové unie (EMU).
• Strategie pro obchodování české koruny během inflace
  Inflace v únoru 2022 dosáhla 11,1 % a byla tak nejvyšší od roku 1998. Stále více lidí tak logicky zajímá, jak před inflací ochránit své úspory. Dnes si proto ukážeme strategii na obchodování české koruny, která má potenciál vás před inflací nejen uchránit, ale ještě na ní i potenciálně vydělat.
• Šílený rok 2020: analytické shrnutí
  Rok 2020 byl jízdou na horské dráze. Panika a zmrazení ekonomiky, které nikdo z nás nezažil, vyvolaly nejprudší a zároveň nejkratší medvědí trh v historii. Následně přišla euforie podporovaná novými biliony dolarů. Poté strach z druhé vlny pandemie a zase nadšení z vysoké účinnosti vakcín. Ke konci roku už emočně vyčerpaní investoři ani nevěděli, jestli se radovat z vítězství Joe Bidena v amerických prezidentských volbách, nota bene když Donald Trump výsledek neuznal.
• To nejdůležitější v roce 2024 – na co se připravit
  V tomto článku se společně podíváme na výběr hlavních dosud známých ekonomických očekávaných událostí ve světě v roce 2024, abyste si je mohli vyznačit ve svém investičním kalendáři.
• Uplynulé desetiletí v ekonomice: krize, rozmach Číny, alternativy
  Turbulentní rok 2020 je již minulostí a společně s ním skončilo také další desetiletí, ve kterém jsme byli svědky mnoha důležitých událostí. V dnešním článku se proto ohlédneme za poslední dekádou. Přinášíme výběr pěti nejdůležitějších událostí a trendů ve světové ekonomice v uplynulém desetiletí.
• Úrokové sazby a jak ovlivňují forex
  Mezi úrokovými sazbami a forexovým obchodováním existuje silná korelace. Forexový trh je ovládán mnoha proměnnými, ale úroková sazba měny je základním faktorem, který převažuje nad všemi ostatními.
• Uvažuje Bank of Japan o další intervenci?
  Nedávno jsme psali, že Bank of Japan (Japonská centrální banka) uvažuje o intervenci, aby oslabila svůj japonský jen (Yen). A za dva dny k tomu došlo. Může se to zdát neuvěřitelné, ale dnes budeme psát znovu o stejné věci. Ale teď vážně, měnový pár USD/JPY se blíží k hladině 76,00, která pro Bank of Japan (BoJ) znamená něco jako „čáru v písku“ a je blízko úrovně, kdy byla intervence použita naposledy.
• Válka na Ukrajině: Jak obchodovat na finančních trzích?
  Napadení Ukrajiny ruskou armádou je šokující. Nejde jen o vystřízlivění západního demokratického světa tváří v tvář agresorovi, ale také o šok ekonomický, nabídkový. Sankce namířené proti Rusku znamenají jeho izolaci a výrazně omezují jeho dodávky na trh od ropy, přes hliník po nikl. Tento nedostatek surovin přichází v době, kdy už jsou globální řetězce napjaté, kapacity plné a rostoucí inflace byla ekonomickým tématem číslo jedna.
• Válka na Ukrajině - SLEDUJEME ONLINE
  Ve čtvrtek 24. února Rusko zahájilo invazi na Ukrajinu. Portál FXstreet.cz přináší aktuální dění minutu po minutě v online reportáži.
• VIDEO: Aktuální trhy z pohledu FOREX obchodníka
  Aktuální vývoj na finančních trzích vyvolává nejen u začínajících traderů řadu otázek. Jelikož fundamentálních událostí za posledních pár týdnů bylo opravdu mnoho, rozhodli jsme se dnešní pravidelný video komentář zařadit přímo do sekce vzdělávacích článků, shrnout zásadní události poslední doby a ukázat obchodní nastavení Patrika Urbana.
• Volby amerického prezidenta 2024: Co na to říkají trhy?
  Chcete vědět, koho si zvolí Američané? Zeptejte se trhů! Existuje několik ekonomických ukazatelů, které nám už teď mohou dát určitou představu. Jenže do jaké míry jsou přesné? I na to se podíváme v dnešním článku.
• Výhled 2022: Akciové indexy, komodity, kryptoměny a ostatní
  Ve druhé části celoročního výhledu se podíváme na ostatní oblíbená aktiva mimo forex. Budou znovu velmi výnosnou investicí americké akcie? Které komodity mohou překvapit růstem? A jak se různých typů investic dotýká vysoká inflace a předpokládaný růst úrokových sazeb?
• Vysoké riziko intervence na EURCHF a USDJPY
  Jednostranná intervence bez podpory dalších centrálních bank nebo mezinárodního společenství nebývají většinou dlouhodobě úspěšné. Snahy Švýcarské národní banky (SNB) a centrální banky Japonska (Bank of Japan) oslabit své měny se míjí účinkem, protože jak švýcarský frank (CHF), tak i japonský jen (JPY) znovu posilují. JPY se oproti USD obchoduje velmi blízko historických maxim a EUR se proti CHF obchoduje jenom několik desítek bodů nad cenovým dnem 1.2000, který SNB uměle nastavila minulý rok.
• 2016: Rok plný překvapení
  Vánoce už klepou na dveře. Je proto nejvyšší čas zhodnotit uplynulý rok z pohledu měnových a komoditních trhů. Rokem 2016 otřáslo několik nečekaných politických událostí. Ne všechny ale přinesly negativní reakci finančních trhů, aby mohly být nazvány černými labutěmi. Naopak, uplynulý rok je prozatím až překvapivě optimistický.