Minulý týden se sice akciové indexy nadechly k mohutnému náporu a po delší době zakončily týden v zelených číslech, zatímco dolarový index se propadl o 1,3 % poté, co Fed naznačil spíše umírněnější signály ohledně dalšího zvyšování úrokových sazeb, ovšem risk off sentiment stále nemusí být u konce. Tento týden nás totiž čeká několik projevů představitelů Fedu, které by mohly mít potenciál vyvolat na akciových trzích další korekci.
Fundamentální analýza
Fed ponechal na středečním jednání úrokovou sazbu beze změny dle očekávání na 5,5 % a v tuto chvíli se jeví jako pravděpodobné, že sazba na této úrovni zůstane i na prosincovém zasedání. To vedlo k oslabování dolaru a růstu indexů.
V minulém týdnu byla také prezentována data z amerického trhu práce, která zůstala za očekáváním. Americká ekonomika vytvořila 150 tisíc nových pracovních míst (očekávání bylo 180 tisíc), průměrný hodinový výdělek rostl meziměsíčně o 0,2 % (očekávání 0,3 %) a nezaměstnanost dosáhla 3,9 % (očekávání 3,8 %). Tato poněkud „soft“ data trhy interpretovaly pozitivně v duchu „špatné zprávy jsou vlastně dobré“, protože potvrzují, že Fed k dalšímu zvyšování sazeb nepřistoupí, a proto indexy v závěru týdne mohutně finišovaly.
Prezident Federální rezervní banky v Minneapolisu Neel Kashkari však počátkem tohoto týdne naznačil potřebu dalšího zvyšování úrokových sazeb za účelem kontroly inflace a bylo okamžitě vidět, jak dolar na tuto zprávu reagoval posilováním. Šéf Fedu Jerome Powell bude mít projev ve středu a ve čtvrtek a jakákoliv zmínka o potenciálním dalším navýšení sazeb by trhy mohla opět zneklidnit.
Technická analýza
Index SP500 dosáhl k hladině rezistence, která je v oblasti mezi 4 350 – 4 400. Série nižších high a nižších low naznačuje, že jsme stále v klesajícím pohybu a aktuální cena by mohla být dobrým vstupem k obchodu short. Stop loss by byl nad 4 400 a take profit by mohl být směrován k zaplnění Price Value Gapů, které za sebou index v minulém týdnu zanechal, tedy k hodnotě 4 200.
Graf č.1: Index SP500 na D1 časovém rámci
Ještě lépe vypadá situace na indexu NASDAQ. Zde máme ukázkovou klesající trendovou linii a cena se jí v pondělí v tomto týdnu dotkla a nepatrně se od ní odrazila směrem dolů. Pokud bychom chtěli spekulovat short s těsným stop losem nad klesající trendovou linií a s cílem na vyplnění Price Value Gapů z minulého týdne, pak by takový obchod mohl dát velice výhodný poměr RRR 1:7.
Obrázek č.2: Index NASDAQ na D1 časovém rámci
Situace je učebnicově jasná a takto bude pravděpodobně uvažovat velmi mnoho traderů. A v tom je zároveň skryté nebezpečí. Stop losy těchto traderů, které budou umístěny nad trendovou linií, se totiž mohou stát atraktivním lákadlem pro velké hráče, pro které tyto příkazy představují likviditu pro naplnění jejich velkých objednávek.
Je proto možné i to, že cena nejprve tuto trendovou linii přeskočí, aby nezkušené tradery vyhodila z pozice tím, že budou vybrány jejich stop losy. Nad trendovou linií se také pravděpodobně budou shromažďovat čekající příkazy buy stop těch traderů, kteří budou spekulovat long po breakoutu této trendové linie. I tyto příkazy představují pro velké hráče likviditu, kterou si budou chtít „nabrat“.
V této souvislosti si můžeme připomenout, že:
„Cena se na trhu primárně nepohybuje podle indikátorů, ale pohybuje se k úrovním, kde je likvidita.“
Někdy se traderům zdá, že jejich stop losy někdo záměrně vybírá a jakmile k tomu dojde, trh se jakoby zázračně otočí. Když si však velcí hráči jdou pro likviditu, nic osobního v tom není, protože tito hráči nemohou vědět, že daný příkaz jste na trh umístili právě vy.
Určitý problém může být u neregulovaných brokerů, kteří provozují model typu market maker. V takovém případě je broker pro klienty trhem a je na opačné straně pozice, kterou otevře klient. Pak platí, že ztráta klienta je pro brokera ziskem a je zde určité riziko, že takový broker může do jisté míry s cenou záměrně manipulovat, aby klient skončil ve ztrátě.
Pokud však obchodujete u čistého STP brokera, kterým je i Purple Trading, tak tento broker má zisky pouze ze spreadu a poplatků z obchodů, které klienti provedou, a proto nemá zájem na ztrátách klientů. Pokud u takového brokera dochází k vybírání likvidity, je to normální stav, který je dán trhem a broker nemá žádnou možnost, jak do toho zasahovat.
Chcete se naučit využít rozložení sil na trhu ve svůj prospěch? Stáhněte si náš ebook na téma Market Profile
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 71.65 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
