Forex: Obchodování zpráv - news trading

V průběhu prosince se na serveru FXstreet.cz objevila řada příspěvků na téma obchodování zpráv. V tomto článku bych se chtěl podělit o několik zkušeností, poukázat na některá úskalí tohoto přístupu ke tradingu a vysvětlit proč zprávy většinou neobchoduji.

Nemůžu říci, že bych zprávy neobchodoval nikdy. Frekvence těchto obchodů je však minimální. Když už se ale rozhodnu zprávy obchodovat, vždy bez výjimky dodržuji několik pravidel. Obchodování měn patří kvůli vysoké míře páky k nejriskantnějším typům spekulace. Osobně se domnívám, že obchodování zpráv je na žebříčku rizika ještě o stupeň výše.

Obchodování zpráv je samozřejmě přitažlivé. Vidina zisku v řádu několika desítek bodů (pipsů) během pár minut či dokonce vteřin je natolik zajímavá, že si spousta traderů může myslet, že našli kýžený svatý grál. Bohužel, pravidlo, že čím větší potencionální zisk, tím větší riziko zde platí dvojnásobně.

Nejjednodušší způsob obchodování zpráv byl popsán v jednom z prosincových příspěvků - těsně před publikováním zprávy vložíme buy stop příkaz 10-20 bodů nad tržní cenu a sell stop příkaz 10-20 bodů pod tržní cenu a necháme trh, aby aktivoval jeden z těchto příkazů. Aktivace čekajících příkazů trhem je strategie, kterou můžeme lehce použít i v průběhu "normálního" obchodování. Například, obchodování "inside barů" o kterém jsem se zmínil je na takovém přístupu založena.

Teorie počítá s tím, že trh aktivuje jeden příkaz a poté pokračuje vybraným směrem několik desítek bodů. V praxi však velmi často dochází k situaci, že cena povyskočí o pár bodů, aktivuje čekající příkaz a okamžitě se vrátí zpátky, popřípadě jde o pár bodů níž a aktivuje SL.

Problémy s obchodováním zpráv se liší podle toho s jakým brokerem obchodujete. Pokud se budete snažit obchodovat zprávy, pravděpodobně dříve nebo později zažijete alespoň jedno z následujících:

• Neschopnost vložit čekající příkaz těsně před zprávou
• Odmítnutí aktivace čekajícího příkazu
• Prokluz ceny "slippage" (aktivace na jiné než žádané ceně)
• Requote - rekotace (odmítnutí aktivace příkazu a nabídka jiné ceny, pokud obchodujete s tvůrcem trhu)
• Rozšíření spreadu

Existuje ale řada dalších možných problémů: například problémy se stabilitou platforem (některé platformy jsou notoricky známé nestabilitou či "zamrzáním" v průběhu vyhlašování zpráv) nebo problémy s připojením k internetu. Tyto problémy se samozřejmě můžou vyskytnout i v jinou dobu. Rozdíl je v tom, že když ztratíte připojení k brokerovi na pět minut v průběhu dne, tak se cena může změnit výrazně méně, než když ztratíte připojení na pět minut po vyhlášení reportu. Použití SL při každém obchodu je tedy absolutní nutností.

Pokud se rozhodnete obchodovat zprávy, musíte počítat možností, že se dostanete do následující situace (jako příklad použiji eurusd kurz 1.3150): Těsně před zprávou vložíte buy stop na 3165 a sell stop 3135. Stop loss používám standardně 20 bodů (podle měnového páru může být vyšší, například 25 bodů). Risk je tedy 20 bodů (pipsů). Zpráva pohne trhem směrem nahoru, aktivuje příkaz k nákupu na 3165. Bohužel, tato cena není k dispozici, takže pozice je otevřena na 3175. Stop loss je vložen 20 bodů pod požadovanou cenu, tedy na 3145. Ihned po aktivování příkazu však dojde k otočení. Trh se rychle vrátí pod počáteční hodnotu a aktivuje čekající stop loss na 3145. Bohužel, cena není k dispozici, takže pozice je uzavřena na 3135. Protože se vše událo během několika vteřin, nebylo možné zrušit druhý čekající příkaz. Na 3135 se tedy aktivoval příkaz k prodeji, tato cena nebyla k dispozici a krátká pozice tedy byla otevřená na 3125 se stop lossem na 3155. Trh se poté odrazí, jde nahoru a aktivuje stop loss. Protože cena nebyla k dispozici, pozice byla uzavřena na 3165. Celková ztráta tedy není očekávaných 20 bodů, ale plných 80 bodů (40 bodů za každou pozici).

Tento příklad je poněkud extrémní a ne moc pravděpodobný, je však možný. Mnohokrát se mi stalo, že jsem dostal cenu o 10-20 bodů horší než jsem požadoval (rekord je zatím 44 bodů horší). Použití velké páky tedy může mít katastrofické následky na stav účtu.

Obrovskou výhodou některých platforem je možnost přednastavení akceptovatelného prokluzu. Pakliže nastavíme maximální prokluz například 10 bodů, máme jistotu, že pozice bude otevřena maximálně o 10 bodů výš/níž než jsme požadovali. Pokud taková cena není k dispozici, pozice se neotevře a příkaz je ignorován.

Když už se rozhodnu zprávy obchodovat, následuji několik pravidel:

1.      Vybírám jen z nejdůležitějších zpráv (v kalendáři označené červeně). Nikdy neobchoduji v průběhu projevů politiků/bankéřů.

2.      Ochoduji jen pokud je publikovaná jediná zpráva (nebo alespoň jediná "červená" zpráva). Často se publikuje několik zpráv najednou, v takovém případě je větší riziko proražení ceny na jednu stranu, okamžité otočení a proražení na druhou stranu.

3.      Maximální použitá efektivní páka je 3:1 (osobně jsem v tomto ohledu extrémní případ, protože používám velmi malou páku). Každý si musí individuálně nastavit jak vysoká páka je z hlediska rizika akceptovatelná.

4.      SL je vždy buďto na 20 nebo 25 bodech, limit na 60 bodech. Pokud cena aktivuje můj stop loss, i kdyby byl prokluz 40 bodů, tak je stále ztráta akceptovatelná.

5.      Pokud je pozice otevřena, uzavírám ji při prvních známkách retracementu (návratu). Pokud cena vyletí třeba 40 bodů a zůstane na takové úrovni pár vteřin, nečekám na vyšší hodnoty a uzavírám. Obchodování zpráv je o obchodování reakce, nikoliv o spekulaci na to jestli bude trh reagovat racionálně anebo iracionálně.

6.      Pokud je cena v trendu, občas otevírám pozici ve směru trendu těsně před vyhlášením zprávy. To má několik výhod: otevřu pozici předtím, než se spread rozšíří, vyhnu se riziku, že pozice nebude otevřena/bude otevřena na horší ceně kvůli prokluzu. Riziko, že je pozice otevřená ve "špatném" směru je samozřejmě vyšší, ale tím, že SL je blíž k tržní ceně se riskovaná částka sníží.

Další, poměrně agresivní možností, je otevřít pozici těsně před zprávou a vložit opačný čekající příkaz s dvojnásobnou velikostí. Pokud například před zprávou koupíme 20000 EURUSD tak vložíme příkaz k prodeji 40000 EURUSD 20 bodů pod nákupní cenu. Pokud, trh reaguje na zprávu posilněním, máme šanci, že se nám podaří uzavřít pozici v profitu. Pokud trh reaguje oslabením, příkaz k prodeji uzavře existující dlouhou pozici a zároveň otevře krátkou pozici.

Záměrně jsem se nezmínil o typu obchodu, kdy počkáme na zprávu a teprve podle výsledku se rozhodneme, zda pozici otevřeme nebo ne. Tento způsob, byť poněkud "nudný", je však pravděpodobně nejracionálnější. Pokud je totiž zpráva výrazně lepší/horší, lze očekávat, že trhu bude minimálně pár hodin trvat, než zprávu vstřebá. Pokud nastane retracement po prvotním skoku ceny, tak lze otevřít pozici se SL nad/pod cenou před vyhlášením zprávy.

Největší riziko vidím v tom, že by nezkušený začátečník mohl prodělat celý účet tím, že použije pro obchodování zpráv příliš vysokou páku. Pokud si trader uzpůsobí svoji obchodní strategii, rozumí rizikům a je ochoten tato rizika akceptovat, tak na obchodování zpráv není nic špatného. Je to prostě trading s vysokou mírou rizika a vysokým potencionálním ziskem. Bylo by však velmi nebezpečné se domnívat, že pouhé vložení dvou příkazů minutu před zprávou je svatým grálem, který nám přinese pravidelný zisk.

Patrik Urban
Team FXstreet.cz

Související články

Forex obchodování zpráv
V této sekci najdete unikátní tabulku, která ukazuje detailní statistiky pohybu trhu (analýza reakce trhu) po zveřejnění ekonomických zpráv.

Čtěte více

• Divoký listopad 2024 nabídl členům VIP zóny FXstreet.cz další ziskový měsíc
  Chcete obchodovat jako profesionálové? Chcete využívat exkluzivní informace, které vám dají výhodu nad ostatními tradery? Chcete dosáhnout atraktivního zisku z vašich obchodů? Pak je pro vás VIP zóna to pravé.
• Drahé vybavení traderů: Nezbytnost nebo pozlátko?
  Před několika týdny nám do redakce dorazil emailový dotaz, v němž se tazatel ptal, jaké vybavení (tzv. trading terminal nebo také trading station) bychom doporučili pro začínající, popřípadě i pokročilé tradery. Jelikož se jedná o otázku, která se objevuje s určitou pravidelností, rozhodl jsem se na toto téma napsat článek.
• Equity a výpisy účtů členů VIP zóny
  Je tomu již déle než rok od doby, kdy jsme spustili úspěšnou novinku portálu FXstreet.cz VIP zónu - Forex Asistent, která změnila obchodování doslova stovkám traderů po celé České republice a na Slovensku.
• Exkluzivní predikce finančních trhů pro rok 2021
  Jsme v prvním měsíci nového roku, a tak se tradičně podíváme na predikce hlavních měnových párů na forexu: EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD, USD/JPY a AUD/USD. Nově jsme pro tento rok připravili také výhled nejoblíbenějších finančních trhů, které si čtenáři vyžádali v našich anketách. Jedná se konkrétně o měnový pár EUR/CZK, akciový index S&P 500, ropa WTI, zlato a Bitcoin.
• Extrémní zisky čekají na FOREXu pouze na připravené
  Dnešní článek jsme pro vás připravili ve spolupráci s naším FX traderem, který je na serveru FXstreet.cz znám pod přezdívkou Stan. V úzké spolupráci s tímto skvělým traderem jsme se rozhodli uveřejnit jeho výpis účtu za poslední měsíc obchodování, a doslova tak nahlédnout přes rameno úspěšnému FX traderovi.
• Forex a teorie pravděpodobnosti I.
  Dlouho jsem váhal jestli mám tento článek vůbec psát. Týká se samé podstaty fungování Forexu a stojí na něm velké množství úspěšných AOS a to jak retailu, tak i velkých hráčů na Forexu.
• Forex a teorie pravděpodobnosti II.
  Jednoduše řečeno teorie pravděpodobnosti pracuje s odhadem dějů budoucích a to v našem případě jsou pouze dvě možnosti, koupit - prodat. Jestliže chceme získat výhodu, musíme systém opřít o výchozí bod, o cenu určitého měnového páru v momentu rozhodování o vstupu do pozice.
• Forex: Co očekávají banky a brokeři v roce 2013?
  Výbavou každého forex tradera v začátku nového roku by měla být souhrnná predikce. Co očekávají banky a brokeři v roce 2013? Jaký je výhled a predikce měnových párů? Ani letos nemusíte hledat ve stovkách různých tabulek, přinášíme vám oblíbený praktický forexový přehled pro rok 2013.
• Forex fond aneb další šance pro tradery
  Někteří tradeři jsou schopni na trhu dosahovat velmi vysokého procenta zhodnocení kapitálu ale už jim nestačí spokojit se s desetitisíci dolary vydělaných měsíčně na svůj účet. Mnoho těchto traderů si proto zakládá své vlastní fondy, kde nabízejí správu peněz na forexu pro investory s možností velmi vysoké procentuální návratnosti. Mohou si tak proto vybudovat mnohamilionový byznys. Každý si jistě umí spočítat, že spravovat svých 20 000 USD a dosahovat roční zhodnocení na Forexu okolo 70% je něco jiného než obchodovat například s jedním milionem USD. Tam potom mohou být zisky pro tradera mnohonásobně vyšší. Forex díky své obrovské likviditě toto samozřejmě umožňuje.
• Forex: Měnové páry v roce 2019 podle bank a brokerů
  Je před námi nový rok, a tak je již tradičně na čase podívat se, kam se vydají hlavní měnové páry podle předních bank a forexových brokerů. Vše důležité jsme pro vás uspořádali do přehledné tabulky, není tak nutné studovat a pročítat velké množství analýz.
• Forex: Očekávaný vývoj měnových párů v roce 2020 podle bank a brokerů
  Jsme na začátku nového roku, a tak se můžeme již tradičně podívat na odhady hlavních měnových párů podle předních bank a forexových brokerů. Níže naleznete přehlednou tabulku se všemi důležitými údaji, nemusíte se tedy prokousávat žádným velkým množstvím analýz.
• Forex: Rok 2017 podle brokerů a bank
  Rok 2017 je před námi a forexový portál FXstreet.cz vám i letos přináší tradiční předpověď vývoje hlavních měnových párů od předních brokerských a bankovních společností. Vše jsme pro vás uspořádali do přehledné tabulky.
• Forex v roce 2018 podle bank a brokerů
  Rok 2018 je před námi, a tak je na čase podívat se, jaký vývoj u hlavních měnových párů předpovídají přední banky a forexoví brokeři. Není tak nutné pročítat několik analýz, to hlavní jsme připravili do přehledné tabulky.
• George Soros vydělal na poklesu australského dolaru
  Stále se objevují další a další detaily o obchodu George Sorose, který využil poklesu úrokové sazby v Austrálii. Informace říkají, že George Soros vydělal 60 milionů dolarů tím, že věřil ve snížení úroků bankou RBA (Reserve Bank of Australia - Australská rezervní banka), které nakonec proběhlo minulé úterý.
• Hedging jako efektivní forma ochrany před ztrátou
  Jedna z nejúčinnějších technik risk managementu, který využívají jak velcí hráči, tak mnozí retailoví obchodníci a drobní investoři. Pojďme se hedgingu podívat na zoubek a zároveň vás pozvat na webinář hedgingu věnovaný.
• Intradenní obchodní systém na Forex
  Dnešní článek připravil uživatel portálu FXstreet.cz, který je v diskusním fóru znám pod přezdívkou LBartone. Tento trader dal k dispozici svůj konkrétní obchodní systém v našem diskusním fóru a jelikož to vyvolalo velký zájem a spousty otázek k danému systému, tak se LBartone rozhodl napsat kompletní článek o tomto svém systému a podělit se s ostatními o své zkušenosti.
• Jak byste mohli ušetřit 5 200 USD se stejnou strategií?
  Forex trading a obchodování na finančních trzích je podnikání, jako každé jiné. Zlaté pravidlo podnikání a stejně tak online tradingu zní jednoduše, pokud máte vyšší náklady než příjmy, proděláte. Naopak, pokud máte vyšší příjmy než náklady, vyděláte.
• Jak George Soros před 30 lety vydělal na libře miliardu
  Přesně před 30 lety došlo k historické události na forexu a tímto článkem si tuto významnou událost podrobně popíšeme. Připomeneme si tak výročí důležité události, kdy britská centrální banka neubránila svoji měnu před spekulativním útokem vedeným finančníkem Georgem Sorosem.
• Jak obchodovat brexit?
  Ve čtvrtek (23. června) se koná ve Velké Británii referendum, v němž se občané vyjádří, zda chtějí zůstat v Evropské unii, nebo ji definitivně opustit (takzvaný brexit). Když se Britové nakonec rozhodnou zůstat v Evropské unii, finanční trhy si uleví, opadne z nich strach a nejistota. Lze očekávat posílení britské libry na všech měnových párech stejně jako britského akciového indexu FTSE 100. Rovněž si vydechnou všechna riziková aktiva, která jsou před referendem pod prodejním tlakem (akciové indexy, ropa, komoditní měny). Naopak bezpečné přístavy jako japonský jen, švýcarský frank, zlato by mohly korigovat zisky, kterých dosáhly za posledních 14 až 21 dní.
• Jak obchodovat na forexu Price Action
  Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Nial Fuller, profesionální obchodník, který je považován za významnou světovou autoritu v přístupu Price Action obchodování. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich.