Zveřejněná data
400 % za 14 dní! Jsou meme akcie zpět?! | Investiční Memento #75
17.05.2024 Máte rádi memečka? Protože analytici, investoři a obchodníci je přímo milují a mnohdy se jimi informují o aktuálně nejdůležitějších investičních událostech. Investor a člen Purple Trading Clubu, Petr Lajsek, pro vás každý týden prochází internetové diskuze a fóra a sbírá ty nejpovedenější z vtípků. Ty pak rozebere, dodá k nim kontext a doplňující informace z trhů. To vše pak shrne do videa, na které se stihnete podívat u odpoledního kafe. Dnes vyšlo v pořadí již 75. vydání Investičního Mementa. Na co se můžete těšit?
Forex: Podobně jako v Evropě je oživení průmyslové produkce v USA stále chatrné
16.05.2024 Americká průmyslová produkce by po obnoveném růstu v únoru a březnu měla v dubnu meziměsíčně stagnovat. To by mělo ukázat na skutečnost, že oživení průmyslu bude pouze pozvolné. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měl v USA zůstat mírně nad 200 tis. Počet nově zahájených staveb pak bude pravděpodobně nadále vykazovat vyšší míru volatility při zhruba stagnujícím trendu.
Forex: Poptávka v USA zklamala, inflace zhruba v souladu s odhady
15.05.2024 Americké maloobchodní tržby v dubnu zaostaly za očekáváními. Celkové tržby meziměsíčně stagnovaly oproti očekávanému růstu o 0,4 %. Většina útrat domácností navíc směřovala na nákupy nezbytného zboží jako jsou potraviny a pohonné hmoty. Tržby za pohonné hmoty byly vyšší o výrazných 3,1 % m/m, k čemuž z velké části pomohl růst jejich cen. Ke zklamání došlo také v případě tzv. kontrolní skupiny, která nezahrnuje více volatilní prodeje stravovacích služeb, pohonných hmot, stavebních materiálů a motorových vozidel.
Forex: Americká jádrová inflace ubere na tempu
15.05.2024 Spotřebitelské ceny v USA v dubnu zřejmě vzrostly meziměsíčně o čtyři desetiny, stejně jako tomu bylo v předchozích dvou měsících. O jednu desetinu by ale měla ubrat na tempu její jádrová složka. Zveřejněny by měly být i americké maloobchodní tržby za duben, které podle našeho odhadu vykáží solidní růst. Naopak evropská průmyslová produkce nepotěší meziměsíčním poklesem. Naznačují to alespoň již zveřejněné statistiky z velkých národních ekonomik. Růst HDP celé eurozóny bude pro první kvartál letošního roku pravděpodobně potvrzen na úrovni 0,3 % q/q.
Forex: Region si připisuje zisky
14.05.2024 Z domácích dat byl zveřejněn deficit běžného účtu. Ten vykázal díky bilanci zboží a služeb a přílivu peněz z EU vysoký přebytek ve výši 64,3 mld. CZK. Za první čtvrtletí byl letošní přebytek běžného účtu dokonce nejvyšší od roku 2016. Kurz koruny na zveřejněná data nicméně nijak zásadně nereagoval a v průběhu dne se pohyboval v úzkém pásmu 24,73-24,80 EUR/CZK. Ve srovnání s pondělním obchodováním byl o 0,2 % silnější. Posilovaly i zbylé dvě regionální měny. Polský zlotý zpevnil o 0,4 % na 4,27 EUR/PLN, maďarský forint pak o 0,2 % na 386,40 EUR/HUF. Za posílením maďarského forintu stálo prohlášení viceguvernéra maďarské centrální banky Virága, že banka sníží do konce června sazby zřejmě na úroveň 6,75-7,00 % ze stávajících 7,75 %. Předchozí prohlášení zmiňovala 6,5-7,00 %.
Forex: Britská i polská centrální banka ponechají sazby beze změny
09.05.2024 Světový kalendář je dnes téměř prázdný. Pozornost bude směřovat na britskou centrální banku, která však zřejmě ponechá sazby beze změny. První snížení sazeb očekáváme ale již na dalším zasedání v červnu. K jednacímu stolu zasedne i polská centrální banka. Ani ta dnes nastavení měnové politiky s největší pravděpodobností nezmění. Z dat zaslouží pozornost domácí maloobchodní tržby za březen. Ty by měly potvrdit postupné oživování spotřeby domácnosti a vykázat meziměsíční růst.
Forex: Česká koruna dnes posílila shodně o haléř k euru i dolaru
07.05.2024 Česká koruna dnes oproti pondělnímu závěru posílila k euru i dolaru shodně o haléř. K euru skončila na úrovni 25,01 EUR/CZK a k dolaru na 23,20 USD/CZK. Vyplývá to z informací uvedených k 17:00 na serveru Patria Online.
Forex: Data z domácí ekonomiky zklamala
07.05.2024 Březnová data z českého průmyslu i stavebnictví zklamala. Zatímco v předchozím měsíci obě statistiky vykazovaly solidní růsty, v březnu na své úspěchy nenavázaly a v meziměsíčním i meziročním vyjádřením poklesly. Jediným pozitivním překvapením byl výrazný přebytek bilance zahraničního obchodu.
Průmyslová výroba, ČR, březen 2024
07.05.2024 Březnová data o výkonu tuzemské průmyslové výroby přinesla zklamání v podobě poklesu o 2,7 % meziročně a 1,6 % meziměsíčně.
Česká průmyslová produkce v březnu meziročně klesla stejně jako celý průmysl
07.05.2024 České stavebnictví se výrazně propadlo nejen meziměsíčně o 7,8 %, ale především o 8,3 % meziročně (únor +3,6 % YoY). Důvodem meziměsíčního poklesu byla slabší výkonnost v inženýrských istavbách, zatímco za meziročním poklesem stálo pozemní stavitelství. Pozitivní však je, že meziročně bylo zahájeno o 17,6 % bytů více, což reflektuje snížení nákladů na financování a také nižší srovnávací základnu z loňského března.
Forex: Koruna dnes mírně oslabila k euru, zpevnila naopak vůči dolaru
03.05.2024 Koruna v závěru týdne mírně oslabila k euru. Ve srovnání se čtvrtečním závěrem si dnes česká měna pohoršila o čtyři haléře na 25,03 EUR/CZK. K dolaru naopak posílila o 15 haléřů, v 17:00 se podle serveru Patria Online obchodovala za 23,24 USD/CZK.
BREAKING: Česká ekonomika rostla v prvním čtvrtletí nad očekávání
30.04.2024 Dnes v 9:00 byla zveřejněna data HDP z České republiky. Zatímco se v prvním čtvrtletí čekal meziroční růst o 0,3 %, dosaženo bylo 0,4 %. Mezičtvrtletně rostla ekonomika ČR o 0,5 % při očekávání 0,4 %, což odpovídá QoQ růstu mezi 3. a 4. kvartálem 2023.
Technická analýza se Stanislavem Viktorinem (29.04.2024)
29.04.2024 Silné fundamentální události jsou před námi, společně s výsledky technologických gigantů, které by mohly naznačit klima v segmentu výrazných zisků za poslední měsíce. Obchodníci budou čekat středeční zasedání Fedu a následnou konferenci, ta by mohla naznačit budoucí postoj k dalším strategickým krokům. Kromě toho budou během týdne zveřejněna data PMI, report zaměstnanosti ADP a NFP v pátek. Končí nám měsíc duben, to by mohlo znamenat přehodnocování pozic obchodníků a případné výraznější korekce. Technicky jsou zajímavými trhy měny EUR a GBP, z komodit nový kontrakt Natgasu a aktuální situace na ropě WTI.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Fed ponechá sazby beze změny, sníží je až příští rok
29.04.2024 Americká centrální banka ponechá tento týden sazby beze změny. Inflační tlaky v ekonomice stále zůstávají silné, přičemž solidní kondice ekonomiky umožnuje Fedu s uvolňováním měnové politiky vyčkávat. První snížení sazeb tak očekáváme až v březnu 2025. Klíčovou statistikou týdne budou data z amerického trhu práce Nonfarm payrolls.
Co očekávat od výsledků Tesly❓
23.04.2024 Tesla (TSLA.US) je naplánována na toto úterý po skončení seance na Wall Street zveřejnit svou zprávu o zisku za 1. čtvrtletí 2024. Akcie Tesly klesají již více než půl roku a nedávno klesly na nejnižší úroveň od konce ledna 2023. Zpráva o výnosech může být šancí změnit sentiment na akcie, ale společnost bude muset prokázat, že se výhled zlepšuje.
Forex: Tuzemský podíl nezaměstnaných v březnu zůstal poblíž 4 %
09.04.2024 Dnešek toho z hlediska nově zveřejněných dat moc nenabídne. Zveřejněn bude tuzemský podíl nezaměstnaných osob, který poslední dobou ale v podstatě reflektuje pouze vliv sezonnosti. Pro březen očekáváme jeho snížení ze 4,0 % na 3,9 %. ČNB zveřejní data o vývoji devizových rezerv a spotových operací, kde by měl být ale vidět pouze pokračující odprodej části výnosů plynoucích z držby těchto aktiv. V zahraniční má šanci upoutat pozornost jen výsledek šetření úvěrových podmínek od ECB. Včerejšek byl především o únorových datech průmyslové produkce, a to jak tady u nás, tak i v Německu. V obou případech došlo k výraznému meziměsíčnímu nárůstu.
Forex: Tuzemský i německý průmysl v únoru svižně rostly
08.04.2024 Průmyslová produkce v ČR v únoru meziměsíčně vzrostla o 1,9 % a částečně tak kompenzovala lednový propad o 2,8 % m/m. Meziročně byla vyšší o 1,5 %, což byl oproti tržnímu konsensu (+1,9 %) mírně horší výsledek, který však z části souvisel z revizí dat předchozích měsíců. V samotném zpracovatelském průmyslu byl meziměsíční nárůst produkce ještě vyšší, když dosáhl 2,6 % po lednovém poklesu o 3,3 % m/m. Významně k tomu přispěla výroba motorových vozidel a ostatních dopravních prostředků.
Forex: Jádrová inflace v eurozóně zůstává vysoká
03.04.2024 Data z amerického trhu práce ukáží na další solidní tvorbu nových pracovních míst v soukromém sektoru. Stále solidní kondici americké ekonomiky potvrdí i index ISM z oblasti služeb, který naznačí další růst aktivity v tomto sektoru. Inflace v eurozóně v březnu zřejmě zůstane na únorové úrovni 2,6 % y/y. Růst jádrové složky podle nás sice zpomalí, ale pod tři procenta se nedostane. Polská centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny. Jejich první snížení očekáváme letos v červenci.
BREAKING: Maloobchodní tržby v USA mírně pod konsensem 📌
14.03.2024 13:30 GMT, Spojené státy americké – Údaje o maloobchodních prodejích za únor: Maloobchodní tržby: skutečné 0,6 % meziměsíčně; předpověď 0,8 % MoM; předchozí -1,1 % MoM; Maloobchodní tržby: předchozí 0,65 % meziročně;
BREAKING: EURUSD po lepších datech NFP roste
08.03.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce NFP za měsíc únor. NFP: 275 000 (očekávání: 198 000).
USD klesá před zprávou NFP
08.03.2024 Zveřejnění oficiální zprávy o zaměstnanosti v USA za únor – zpráva NFP – je klíčovou makro událostí dne. Data budou zveřejněna ve 14:30 a očekává se, že v únoru ukážou silný nárůst zaměstnanosti, ale slabší než masivní nárůst hlášený v lednu. Na co se v dnešním vydání zaměřit?
Forex: Tuzemské mzdy jako argument pro 50bps snížení sazeb
06.03.2024 Koruna se bez většího vzrušení drží nadále na dostřel hladiny 25,30 EUR/CZK. Povzbuzením jsou pro korunu klesající sazby na hlavních trzích, které snižují tlak skrze úrokový diferenciál. Včera zveřejněná data ke mzdám za poslední čtvrtletí minulého roku výrazněji nepřekvapila (meziroční zpomalení z +7,1 % na +6,3 % vs. odhad ČNB: 6,2 %). Pohled do struktury však ukazuje na velmi silnou dynamiku mezd ve službách (zejména pohostinství a hoteliérství), což může být pro ČNB lehce znepokojující. Za nás jde o argument, proč nezrychlovat tempo poklesu sazeb na 75bps ale setrvat na půlprocentním bodu. To by vzhledem k tržním sázkám na razantnější krok mohlo koruně dodat alespoň krátkodobou vzpruhu.
Forex: Data z amerického trhu práce potvrdí jeho dosavadní odolnost
06.03.2024 Ve Spojených státech bude zveřejněn ADP report z tamního trhu práce. Ten by měl ukázat na jeho stále solidní kondici. Před americkým Kongresem dnes vystoupí šéf Fedu Jerome Powell. Projev se pravděpodobně ponese v podobném duchu, jako poslední zasedání americké centrální banky. Tedy že se snižováním úrokových sazeb bude vhodné počkat do okamžiku, kdy bude jasné, že se inflace udržitelně vrací k cíli a trh práce ochlazuje. V eurozóně dnes žádná zajímavější data zveřejněna nebudou. Polská centrální banka dnes ponechá sazby beze změny.
Forex: Česká koruna dnes mírně zpevnila vůči euru i dolaru
05.03.2024 Česká koruna dnes ve srovnání s pondělním závěrem mírně posílila. Vůči euru si polepšila o dva haléře na 25,34 EUR/CZK. K dolaru pak zpevnila o čtyři haléře, v 17:00 se obchodovala za 23,30 USD/CZK. Na zveřejněná data o průměrných mzdách v loňském čtvrtém čtvrtletí česká měna téměř nereagovala, přestože trh očekával jejich mírnější pokles. Po započtení inflace se mzda meziročně reálně snížila o 1,2 procenta, uvedl dnes Český statistický úřad.
Forex: Regionální trhy mírně v plusu
05.03.2024 Regionální měny dnes mírně posilovaly. Kurz koruny se pohyboval převážně v pásmu 25,35-25,40 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím obchodním dnem byl o zhruba 0,1 % silnější. K výraznějším pohybům kurz nepřiměl ani rozhovor s Tomášem Holubem z ČNB pro Roklen24. Ten uvedl, že měnová politika nemusí být tak přísná, jako byla při dvouciferné inflaci, ale že její uvolňování musí probíhat postupně a relativně opatrně.
Reálné mzdy dále rostou, prozatím ale velmi pozvolně
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy se mírně zvýšila.
Reálné mzdy i v Q4 23 lehce mezičtvrtletně vzrostly, zhruba v souladu s očekáváním
05.03.2024 Průměrná nominální mzda v loňském čtvrtém čtvrtletí vzrostla meziročně o 6,3 % po růstu o 7,1 % zaznamenaném ve čtvrtletí předtím. Zrychlení naopak nastalo u mezičtvrtletní mzdové dynamiky, která podle našeho odhadu dosáhla (po sezónním očištění) 1,3 % po 1,1 % v Q3 24. Vzhledem k tomu, že růst spotřebitelských cen v Q4 činil (bez vlivu sezónnosti) 0,9 % q/q, kupní síla průměrné mzdy podle našeho odhadu v Q4 23 vzrostla o 0,4 % q/q (po 0,2 % q/q v Q3 23). Reálná mzda se tak zvyšuje již třičtvrtě roku, což je do budoucna pozitivním příslibem pro spotřebu domácností. Úrovňově však byla i tak v loňském závěrečném čtvrtletí stále poblíž hladiny přelomu roku 2017 a 2018.
Forex: Důvěra v eurozóně se mírně zlepší
28.02.2024 Bilance amerického zahraničního obchodu za leden vykáže mírné prohloubení deficitu. Silný růst tamní ekonomiky ze závěrečného čtvrtletí loňského roku, jehož zpřesněný odhad bude dnes publikován, se tak již (nejen z tohoto důvodu) nezopakuje. V eurozóně bude zveřejněn výsledek průzkumu důvěry v ekonomiku z dílny Evropské komise. Ten podle našeho odhadu ukáže na její mírné zlepšení v průmyslu, službách, i v ekonomiku jako celek. Zůstane však stále pod svým dlouhodobým průměrem. České ceny průmyslových výrobců z důvodů sezónních faktorů, slabšího kurzu koruny a vyšších cen na komoditních trzích vykáží za leden meziměsíční růst o více než jedno procento.
Forex: Maďarská centrální banka snížila sazby o procentní bod
27.02.2024 S kurzem koruny dnes zahýbal Tomáš Holub, respektive zveřejnění jeho prezentace na stránkách ČNB. Citace věty, že aktuální vývoj kurzu koruny je proinflačním rizikem poslala korunu na o deset haléřů silnější úroveň (25,30 EUR/CZK). Záhy ale kurz z poloviny zisky umazal. Celkově byla nicméně prezentace v souladu s tím, co již z ČNB zaznělo, tedy že se inflace začátkem letošního roku vrátí na dohled 2% cíle, u kterého setrvá i na horizontu měnové politiky. Ve srovnání s předchozím dnem skončila koruna o 0,2 % silnější (na 25,34 EUR/CZK).
Cena Zlata si prošla korekcí, jedná se o příležitost?
22.02.2024 Zveřejněná data o inflaci v minulém týdnu investory do drahých kovů příliš nepotěšila. Data o indexu spotřebitelských cen (CPI) za leden 2024 zveřejněná 13. února ukázala, že inflace se zcela svému 2% cíli v USA po pandemii ještě nepřiblížila. Co to může znamenat pro Zlato? Jedná se o začátek širšího poklesu cen kovu nebo spíš o významnější příležitost?
Forex: Sazby ČNB budou kvůli nízké inflaci klesat rychleji, koruna už ale dále neoslabí
22.02.2024 Vlivem nižšího lednového čísla jsme snížili náš odhad inflace pro letošní rok z 2,7 % na 2,1 %. Celková i jádrová inflace po zbytek roku pravděpodobně zůstanou v tolerančním pásmu ČNB. Ta tak podle nás urychlí tempo snižování úrokových sazeb, a to i s ohledem na slabou ekonomiku. V březnu a květnu očekáváme snížení repo sazby o 75 bb a její pokles na 3,5 % do konce roku. Korunové tržní sazby s kratší splatností by měly dále klesat. U delších splatností podobný prostor nespatřujeme. Oslabení koruny k euru v posledním půlroce do značné míry souviselo se zužováním úrokového diferenciálu. To ale podle nás pokračovat nebude a koruna by tak mohla s přispěním oživující domácí i zahraniční poptávky a oslabení amerického dolaru do konce roku mírně posílit.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 20. února (americká seance)
20.02.2024 Úroveň 1,2600 byla otestována v době, kdy linie MACD stoupala od nuly. Výsledkem byl signál k nákupu, ale k výraznému růstu ceny nedošlo, protože po růstu o 15 pipů se tlak na pár vrátil. Následný pohyb bude záviset na výrocích představitelů Bank of England.
Forex: Písemný záznam ze zasedání ČNB může poodhalit další trajektorii sazeb
16.02.2024 Dnes bude zveřejněn písemný záznam z posledního zasedání ČNB. Ten by mohl napovědět ohledně náklonu jednotlivých členů bankovní rady k dalšímu zrychlení snižování úrokových sazeb a rovněž jak vnímají rizika spojená se zvýšenou jádrovou inflací a slabším kurzem české koruny. Data z USA by měla ukázat na nadále umírněný růst cen ve výrobní sféře v souladu s pozvolným ústupem cenových tlaků v tamní ekonomice, a to zejména u zboží.
Forex: Tuzemská inflace za leden překvapila výrazně směrem dolů
15.02.2024 Vysoce sledovaný údaj tuzemské lednové inflace skončil výrazně pod očekáváními. Spotřebitelské ceny byly v lednu meziročně vyšší o 2,3 %, což bylo jak pod naším odhadem ve výši 2,7 %, tak i konsensem trhu (2,9 %) a očekáváním ČNB (3,0 %). Inflace se tak přiblížila dvouprocentnímu cíli centrální banky. Ve srovnání s lednem 2023 byl letošní meziměsíční nárůst o 1,5 % zhruba čtvrtinový a oproti lednu 2022 třetinový. To pouze dokumentuje již výrazný ústup inflačních tlaků. Meziměsíční dynamika zůstala umírněná napříč spotřebitelským košem.
Forex: HDP eurozóny za Q4 23 bude revidován směrem nahoru
14.02.2024 Kalendář ve Spojených státech je dnes prázdný. V eurozóně bude zveřejněn zpřesněný odhad HDP za závěrečné čtvrtletí loňského roku. Ten bude zřejmě v důsledku lepšího výsledku průmyslové výroby revidován směrem nahoru z 0,0 % na 0,2 %. Prosincový průmysl podle našeho odhadu meziměsíčně vzrostl o více než dvě procenta. Za výsledkem stál především výrazný růst irské průmyslové produkce. V Česku žádná další data zveřejněna nebudou.
Forex: Americká inflace srazila korunu i euro na slabší úrovně
13.02.2024 Německý ZEW index v únoru vzrostl ve složce očekávání z lednových 15,2 bodu na 19,9 bodu. Překonal tak tržní očekávání, přičemž rostl již sedmý měsíc v řadě. Ve složce hodnotící současnou situaci si nicméně již druhý měsíc v řadě pohoršil. Zveřejněná data tak signalizují opatrný optimismus. I tak ale očekáváme, že německá ekonomika bude až do závěrečného čtvrtletí letošního roku stagnovat.
Forex: ČNB dnes bude pokračovat se snižováním úrokových sazeb
08.02.2024 ČNB dnes podle nás sníží úrokové sazby o 25 bb, tedy stejně jako v prosinci. Rizika jsou ale kvůli slabým datům z ekonomiky vychýlena ve směru výraznějšího snížení o 50 bb. V případě tuzemského podílu nezaměstnaných osob za leden očekáváme zvýšení z 3,7 % na 3,9 %. Půjde však čistě o vliv sezónnosti. V USA budou sledovány týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
Forex: Tuzemský maloobchod i německý průmysl v prosinci zklamaly
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základě kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem. Spotřebitelská poptávka reprezentovaná vývojem maloobchodních tržeb tak sice rostla již třetí měsíc v řadě, avšak stále pouze pozvolným tempem.
Prosincová data z maloobchodu zklamala
07.02.2024 Tuzemské maloobchodní tržby bez prodejů aut v prosinci meziměsíčně vzrostly v reálném vyjádření pouze o 0,2 % po listopadových +0,7 %. Listopadový růst byl navíc revidován směrem dolů z původních +1 % m/m. Ve výsledku lze nově zveřejněná data hodnotit jako zklamání, když jsme pro prosinec očekávali silnější meziměsíční vzestup o 0,7 %. V meziročním srovnání byly tržby po očištění o rozdílný počet pracovních dní vyšší o 1,6 %, zatímco tržní konsensus počítal s růstem o 0,7 %. Na lepším meziročním výsledku oproti konsensu se ale podílel technický a velmi těžko predikovatelný vliv rozdílného počtu pracovních dní. Sezonně očištěná data, na základně kterých jsou počítány meziměsíční dynamiky, ukazují na meziroční růst o 0,6 %, což by naopak bylo mírně pod konsensem.
Forex: Polská centrální banka ponechá sazby beze změny
07.02.2024 Světový kalendář je dnes poloprázdný. Ve Spojených státech bude zveřejněn vývoj bilance zahraničního obchodu za prosinec. Jeho deficit by se měl nepatrně zmírnit. Polská centrální banka na svém zasedání pravděpodobně ponechá sazby beze změny. Další snížení úroků očekáváme až v červenci. Domácí maloobchodní tržby za prosinec by měly vykázat růst. I tak ale úroveň poptávky zůstává nízká.
Dnes zveřejněná data signalizují uzdravování ekonomiky. Začíná maličký růst
06.02.2024 Průmyslová produkce v prosinci meziročně reálně klesla o 0,7 %. Meziměsíčně byla vyšší o 2,8 %. Hodnota nových zakázek meziročně vzrostla o 0,9 %. To je hlavní zpráva dnes zveřejněných dat Českým statistickým úřadem.
Forex: Česká data v závěru roku vyzněla mírně optimisticky
06.02.2024 V Česku byla dnes zveřejněna tradiční sestava dat z reálné ekonomiky, tedy výsledek průmyslové produkce, stavebnictví a zahraničního obchodu za prosinec. Průmysl zakončil rok silným meziměsíčním nárůstem, když výrazně ožila především výroba automobilů. Na optimistické vlně jinak pesimistický loňský rok uzavřela i stavební výroba. Dařilo se však pouze pozemnímu stavitelství, když výstup inženýrského naopak meziměsíčně klesl. Zahraniční obchod zůstal i v prosinci v plusu, avšak nižším, než jsme my i finanční trhy očekávali. Koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala. Celý den se pohybovala poblíž hladiny 24,95 EUR/CZK. Výraznějších změn nedoznaly ani kurzy ostatních regionálních měn. Polský zlotý se v odpoledních hodinách obchodoval za 4,35 EUR/PLN, maďarský forint pak za 386,60 EUR/HUF.
Průmyslová produkce v prosinci překvapila výrazným nárůstem
06.02.2024 Průmyslová výroba zakončila loňský rok silným nárůstem, když se meziměsíčně zvýšila o výrazných 2,8 % po listopadovém poklesu o 1,4 %. Za celý loňský rok tak dle nově revidovaných data v souhrnu klesla o 0,4 % (WDA). V samotném prosinci byla průmyslová produkce meziročně nižší o 0,7 % po očištění o rozdílný počet pracovních dní, respektive o 6 % (NSA) nižší bez něj. To bylo poměrně výrazně nad tržním očekáváním, který předpokládal hlubší pokles (o 7 % y/y, NSA).
Naše revize amerického růstu – lepší dříve, nežli později
06.02.2024 Sotva nový rok 2024 odkrojil jeden měsíc a už jsme nuceni přepsat odhad amerického růstu. Poslední série amerických čísel byla totiž natolik silná, že nám ani nic jiného nezbývá. Pozitivní revize růstu přitom činíme raději dříve nežli později, neboť při bližším zkoumání americké ekonomiky jsme dospěli k názoru, že ve hře je více pozitivních střednědobých faktorů, které ani přísná měnová politika Fedu nemusí přetlačit.
Forex: Oslabení tuzemské průmyslové produkce v závěru loňského roku
06.02.2024 Odhadujeme, že tuzemská průmyslová výroba po listopadovém poklesu v prosinci dále oslabila, a to o 1,2 % m/m. Vliv na to zřejmě bude mít i nižší výroba aut. Veškeré naše odhady pro dále zveřejněná data v následujících týdnech najdete v nových Měsíčních předpovědích. Meziměsíční nárůst německých průmyslových objednávek v prosinci by podle nás měl předznamenávat postupné mírné zlepšení v tamní průmyslové výrobě, jak ostatně indikují i předstihové indikátory sentimentu.
Inflace klesne pod 3 %, ČNB ale do té doby zůstane opatrná
05.02.2024 ČNB podle nás na svém únorovém zasedání sníží úrokové sazby o dalších 25 bb a zůstane tak opatrná pod vlivem nejistoty kolem lednové inflace. Rozhodnutí bankovní rady by mohlo být ovlivněno také silným očekáváním finančního trhu ohledně snižování sazeb, které vedlo k výraznému uvolnění finančních podmínek, či oslabující korunou.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB tento týden opět sníží úrokové sazby
05.02.2024 Klíčovou domácí událostí je čtvrteční zasedání ČNB k měnové politice. Projednávána bude nová prognóza, předpokládáme snížení úrokových sazeb o 25bb, což je v souladu s tržním konsensem. Tržní kontrakty ovšem zaceňují 50bb. Prosincová data z reálné ekonomiky ukážou na pokračující potíže v průmyslu, a naopak známky pomalu ožívající spotřeby v podobě maloobchodních tržeb. Naopak pokud jde o globální ekonomický kalendář, ten je tento týden relativně slabý, a to zejména pokud jde o americká data. Z Evropy bude pozornost směřovat zejména na německé statistiky průmyslové produkce.
Forex: Koruna ztratila k euru i dolaru, k euru je nejslabší od května 2022
02.02.2024 Česká měna dnes ztrácela k oběma hlavním světovým měnám, k euru je dokonce nyní nejslabší od předloňského května. K 17:00 koruna oslabila oproti předchozímu závěru k euru o 14 haléřů na 24,97 EUR/CZK a k dolaru o 18 haléřů na 23,11 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online.
Forex: Koruna pod tlakem, hladina 25,00 EUR/CZK na dohled
02.02.2024 Silná americká data nakonec vedla k posílení dolaru. Z Evropy totiž ani tento týden zveřejněná data příliš neoslnila. HDP eurozóny jako celku sice za Q4 23 nakonec mezičtvrtletně neklesl, jak se většina analytiků obávala, ale pouze stagnoval. Nejenom pro nás klíčové Německo ale v závěru roku mezičtvrtletně kleslo a brzdilo tak růst HDP eurozóny.
EUR/USD. Medvědí útok byl neúspěšný. Co bude dál?
02.02.2024 Prodávající měnového páru EUR/USD nedokázali využít výsledky lednového zasedání FOMC, které de facto podpořily americkou měnu. Útok na úroveň 1,07 byl neúspěšný, v podstatě okamžitě po jeho zahájení – ve čtvrtek se pár vrátil nad cíl 1,0800, což odráží slabou pozici medvědů na EUR/USD. Zveřejněná zpráva o inflaci v eurozóně pouze přilila olej do ohně rozporuplného fundamentálního obrazu. Údaje se nacházely v "zelených" číslech, ale ve skutečnosti za sebou zanechala více otázek než odpovědí. Obchodníci páru EUR/USD jsou zjevně znechuceni současnou situací, takže se de facto pouze drží nad úrovní 1.08. V takových podmínkách vypadají jak nákupy, tak prodeje stejně rizikově.
Forex: Zasedání Fedu by mohlo zredukovat očekávání březnového „cutu“
31.01.2024 Americká centrální banka ponechá dnes úrokové sazby s největší pravděpodobností beze změny. Navíc opět zřejmě zmíní, že debata o jejich snižování již začala, bližší informaci ohledně načasování začátku tohoto cyklu však nenabídne. V každém případě sázky na to, že to bude již v březnu, by dnešní zasedání mohlo zredukovat. Ve stejném směru by mohla působit data z amerického trhu práce, která ukáží na jeho stále slušnou kondici. V eurozóně bude pozornost směřovat do Německa, kde bude zveřejněna lednová inflace a data z trhu práce. Inflace by měla potvrdit, že cenové tlaky v Německu slábnou.
Forex: MNB snížila úrokové sazby méně, než se čekalo
30.01.2024 Podle předběžného odhadu česká ekonomika v závěrečném čtvrtletí loňského roku vzrostla o 0,2 % q/q, avšak poté, co ve třetím čtvrtletí poklesla o 0,6 % q/q. Výsledek byl plně v souladu s našimi očekáváními. Ve znamení poklesu byl i celý rok 2023 (o 0,4 %). Ten především souvisel s propadem spotřeby domácností a nižší tvorbou zásob. Nejsilnější protiváhou byl pak rychle rostoucí čistý vývoz. Česká koruna na zveřejněná data nijak zásadně nereagovala a v průběhu celého dne se pohybovala převážně v pásmu 24,81-24,85 EUR/CZK. Ve srovnání s předchozím dnem byla o 0,1 % silnější. Zisky si připisoval i polský zlotý, když posílil o 0,3 % na 4,35 EUR/PLN.
Forex: Koruna oslabila k euru na 24,85 EUR/CZK a k dolaru nad 23,01 USD/CZK
29.01.2024 Koruna v úvodu týdne oslabila k euru i dolaru. Kolem 17:00 se obchodovala za 24,85 EUR/CZK a za 23,01 USD/CZK. Proti pátku tak vůči jednotné evropské měně ztratila deset haléřů a k americké měně 23 haléřů. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online. Česká měna se se tak vrátila ke slabším hodnotám z počátku minulého týdne, kdy byla k euru nejslabší za více než 20 měsíců a k dolaru od loňského listopadu.
BREAKING: USD po zveřejnění PCE oslabuje
26.01.2024 Dnes ve 14:30 byla zveřejněna data PCE v USA. Inflace PCE yoy: 2,6 %, oček. 2,6 % meziročně, listopad 2,6 %. Jádrová inflace PCE yoy: 2,9 %, oček. 3,0 %, listopad 3,2 %.
BYD je za loňský rok nejprodávanější značkou aut v Číně, sesadila Volkswagen
23.01.2024 Čínská společnost BYD se loni stala v Číně nejprodávanější značkou automobilů, a z první příčky tak sesadila německou automobilku Volkswagen. To je jasná známka, že sázka na elektromobily se čínské firmě vyplatila a pomohla jí dostat se před největší světové značky. S odkazem na data o registraci aut v Číně o tom dnes informovala agentura Bloomberg.
Forex: Začíná se americký trh práce znovu utahovat?
19.01.2024 Dolar se udržuje na relativně silných pozicích, k nimž přispívá stále velmi napjatý trh práce. Včera zveřejněná data o týdenních žádostech o podporu v USA totiž vykázala pokles na 16měsíční minima, což avizuje velmi dobré lednové payrolls. Zbytek pracovního týdne může být spíše ve znamení pokračující výsledkové sezóny, neboť kromě některých vystoupení představitelů Fedu jsou dnes v kalendáři jen data druhé kategorie.
Česko má s přehledem nejvyšší inflaci v EU. Své vedení v nelichotivém žebříčku Eurostatu v prosinci 2023 ještě upevnilo
17.01.2024 Česko v prosinci 2023 upevnilo své vedení v nelichotivém žebříčku zemí EU podle výše míry inflace. V posledním měsíci loňska tomuto pořadí, které sestavuje Eurostat, vévodilo ještě přesvědčivěji než předtím v listopadu, jak dokládají dnes zveřejněná data.
Projednávání LEX ČEZ II opět odloženo, spory v jednání o Pivovary CZ Group
15.01.2024 Uplynulý týden na akciových trzích ovlivnila hlavně data CPI z USA. Z hlediska makroekonomických dat byl zajímavý i týden v tuzemsku, kde byla zveřejněna data z průmyslu, maloobchodu a také prosincová inflace, která poklesla více, než se očekávalo. I to byl jeden z důvodů úspěchu pražského indexu v uplynulém týdnu. Více informací zejména z firem se dozvíte již nyní v našem videu.
Inflace klesla pod 7 %
11.01.2024 Růst spotřebitelských cen v prosinci zpomalil na 6,9 % y/y z listopadových 7,3 %. To bylo plně v souladu s naší prognózou avšak výrazně pod tržním konsensem, který očekával stagnaci na 7,3 %. ČNB ve své prognóze zveřejněné v listopadu očekávala prosincovou inflaci ve výši 7,0 %. Nadále platí, že meziroční inflaci drží výše nižší srovnávací základna konce roku 2022, kdy působil vliv úsporného energetického tarifu. Nebýt toho statistického efektu, tak by podle ČSÚ inflace v prosinci činila 4,2 %.
Forex: Zástupce Fedu Williams nastíní vývoj americké ekonomiky v roce 2024
10.01.2024 Jak by se v letošním roce mohla vyvíjet americká ekonomika, to dnes ve svém vystoupení nastíní člen FOMC John C. Williams. Z dat bude zveřejněn vývoj amerických velkoobchodních zásob za listopad, které zřejmě dále poklesnou. Evropský kalendář dnes zajímavá data nenabízí. V regionu bude zveřejněn zápis z posledního zasedání maďarské centrální banky, který zřejmě potvrdí její odhodlanost pokračovat v dalším snižování sazeb.
Forex: Středoevropské měny slábnou
09.01.2024 Z domácích dat byl dnes zveřejněn vývoj prosincového podílu nezaměstnaných osob. Ten vlivem sezónního vývoje stoupl z listopadových 3,5 % na 3,7 %. Zároveň ČNB publikovala data o vývoji devizových rezerv. Z těch vyplývá, že centrální banka i v listopadu pokračovala s odprodejem části výnosů, když na devizovém trhu uzavřela spotové operace za 280 mil. EUR.
BREAKING: USD po lepších číslech NFP posiluje!
05.01.2024 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce za měsíc prosinec. NFP: 216 000 (očekávání: 170 000).
Graf dne - TNOTE (20.12.2023)
20.12.2023 Finanční trhy neposlouchají prohlášení členů Federálního rezervního systému, kteří se nějak snaží rozmazat extrémně holubičí vnímání Powellových slov na nedávné konferenci Fedu. 10leté dluhopisové kontrakty v USA (TNOTE) přibývají další seanci v řadě a dnes přidávají téměř 0,3 % ještě před otevřením trhu v USA. Wall Street je zjevně v rozporu s projekcemi Fedu, sází na více než 150 bazických bodů snížení sazeb v roce 2024. Trhy očekávají první snížení již v 1. čtvrtletí 2024, tedy v době, kdy včera Raphael Bostic naznačil, že dvě snížení jsou reálná, v druhá polovina roku. To opět naznačuje určitý rozkol, který dostává bankéře pod tlak. Není však jasné, zda to bude udržitelné, protože trh jednoznačně sází na škrty a klesající inflaci. Jakékoli zhoršení makrodat by navíc mohlo vyvinout ještě větší tlak na výnosy a poskytnout další katalyzátor pro dluhopisy (a TNOTE).
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Snížení úrokových sazeb ČNB se nezadržitelně blíží
18.12.2023 Tržní konsensus i ocenění instrumentů peněžního trhu předpokládají, že ČNB přistoupí již ve čtvrtek ke snížení úrokových sazeb. My čekáme těsné hlasování s tím, že snížení sazeb přijde až na prvním zasedání v roce 2024. Naproti tomu maďarská centrální banka sníží svou klíčovou sazbu na svém zítřejším zasedání podle konsensu o 75 bb. Přes holubičí otočku amerických centrálních bankéřů očekáváme v tomto týdnu solidní americká data, která potvrdí po velmi silném třetím čtvrtletí robustnost i v tom závěrečném. Evropské vpředhledící sentiment indikátory opět nijak oslnivé nebudou.
Forex: Úspěšný týden pro euro
15.12.2023 Tento týden byl z pohledu společné evropské měny opravdu úspěšný. V celotýdenním hodnocení si euro proti dolaru polepšilo o více než dvě procenta, když se kurz ve druhé polovině týdne pokoušel atakovat hladinu 1,1000 EUR/USD. Hlavním kurzotvorným faktorem bylo tentokráte zasedání klíčových centrálních bank na obolu stranách Atlantického oceánu. Zatímco americký Fed překvapil holubičí rétorikou, u ECB tomu tak nebylo. Pokud jde o data zveřejněná v tomto týdnu, tak pozitivně překvapila ta americká (nepatrně vyšší inflace za listopad, výrazně vyšší maloobchodní tržby za říjen), z Německa lehce potěšil prosincový ZEW index, listopadové PMI z Německa i eurozóny jako celku ale za očekáváním mírně zaostaly. Obecně ale sentiment indikátory naznačují, že to nejhorší je za námi.
Forex: ECB pozdrží signály ohledně snižování sazeb v příštím roce
14.12.2023 Dnešní zasedání ECB podle nás nepřinese změnu v nastavení úrokových sazeb. Rétorika by měla zároveň zůstat neutrální. Na jednu stranu zřejmě vyzdvihne příznivý dezinflační trend a na stranu druhou opět zdůrazní opatrnost a obecnou nejistotu ohledně dalšího setrvalého poklesu inflace a dosáhnutí dvouprocentního cíle. Na zasedání by zároveň již mohlo padnout rozhodnutí o rozšíření kvantitativního utahování skrze omezení reinvestic splatných instrumentů v rámci programu PEPP. To by mohlo začít již na jaře příštího roku. ECB zřejmě zůstane opatrná v signalizaci snižování sazeb v příštím roce, trh je však již celkem agresivní, když očekává pokles sazeb o zhruba 125 bb do konce příštího roku.
Forex: Finanční trhy vyčkávají na letošní poslední zasedání Fedu
13.12.2023 Pokles průmyslové produkce v eurozóně o 0,7 % m/m v říjnu pouze potvrdil již zveřejněná data z jednotlivých členských ekonomik. Slabší říjnová čísla souvisela také s nižší výrobou v energetickém průmyslu s ohledem na neobvykle teplé počasí. Přestože se předstihové indikátory sentimentu v eurozóně již odrážejí ode dna, průmyslová produkce v Q4 23 zřejmě růst HDP eurozóny nepodpoří. Ceny průmyslových výrobců (PPI) v USA v listopadu meziměsíčně stagnovaly a meziročně byly vyšší o 0,9 %, což bylo jen nepatrně pod tržním konsensem (1,0 %). Bez cen potravin a energií meziroční nárůst PPI činil 2,0 % (vs konsensus 2,2 %). Data tak jen potvrdila tamní dezinflační trend.
BREAKING: Lepší NFP data pomáhají USD!
08.12.2023 Dnes byla zveřejněna data z amerického trhu práce. NFP: 199 000 (oček.: 180 000).
Bitcoin, Ethereum, Dogecoin se po údajích o pracovních místech obchodují smíšeně
07.12.2023 Hlavní kryptoměny se ve středu večer obchodovaly smíšeně, a to v důsledku optimismu spojeného s potenciálním schválením spotových burzovně obchodovaných fondů (ETF) na bitcoin a dopadu nadcházejícího snížení odměny za těžbu BTC na polovinu.
Forex: Data z amerického trhu práce pozitivně ovlivnil konec stávek
06.12.2023 Data z amerického trhu práce potvrdí jeho stále dobrou kondici. Vliv bude mít i konec stávek v některých oborech. V regionu k jednacímu stolu zasedne polská centrální banka. Ta ale podle našeho odhadu ponechá úrokové sazby beze změny. České říjnové maloobchodní tržby ve srovnání s předchozím měsícem vzrostou o jedno procento. I tak ale jejich reálná úroveň zůstane zhruba na úrovni z poloviny roku 2018.
Forex: Region v zeleném
05.12.2023 Finální německé údaje PMI přinesly výraznou vzestupnou revizi pro oblast služeb, a to z původně zveřejněných 48,7 bodů na 49,6 bodů. Směrem nahoru tak byl revidován i německý kompozitní index i PMI za eurozónu jako celek. Společná evropská měna na zveřejněná data nicméně nijak nereagovala a v průběhu dne se obchodovala v úzkém pásmu.
Reálné mzdy se postupně odráží ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Reálné mzdy se postupně odrážejí ode dna
04.12.2023 Průměrná nominální mzda v letošním třetím čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,1 % po růstu o 8,0 % zaznamenaném ve druhém čtvrtletí. Nepatrně se snížila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1 % q/q (po sezónním očištění) po 1,1 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působil mimo jiné nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
HDP ve třetím čtvrtletí meziročně klesl o 0,7 procenta, klesne i celoročně
01.12.2023 Česká ekonomika ve třetím čtvrtletí meziročně klesla o 0,7 procenta, proti předchozímu kvartálu se hrubý domácí produkt (HDP) snížil o 0,5 procenta. Zpřesněný odhad dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ), který tak zhoršil svůj první odhad z konce října. Hospodářský útlum byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB). Podle analytiků z aktuálních dat vyplývá, že za celý rok už se česká ekonomika poklesu nevyhne, pokles HDP odhadují na půl procenta.
Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl výraznější, než čekala ČNB
01.12.2023 Útlum ekonomiky ve třetím čtvrtletí byl silnější, než předpokládala Česká národní banka (ČNB) ve své listopadové prognóze. Hrubý domácí produkt (HDP) meziročně klesl o 0,7 procenta, když ČNB čekala pokles o 0,6 procenta. Za očekáváním zůstaly hlavně tvorba investic a čistý vývoz, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. V posledním letošním kvartále centrální banka očekává hospodářskou stagnaci, příští rok přijde postupné oživení.
Ranní okénko - Důvěra domácností v ekonomiky setrvává nízká
28.11.2023 Dnes z evropského i amerického trhu dorazí zejména předstihová data. Jako první již vyšel výsledek spotřebitelské důvěry v Německu, kde došlo k mírnému zlepšení. V podobném směru šel i již dříve zveřejněný výsledek za celou eurozónu, zlepšení se dočkala i nálada u německých firem, ať už jde o Ifo index, či index nákupních manažerů.
Forex: Evropská spotřebitelská důvěra se mírně zvýší
22.11.2023 Ve Spojených státech budou dnes zveřejněny objednávky zboží dlouhodobé spotřeby za říjen. Ty zřejmě výrazně poklesnou. Důvěra v tamní ekonomiku podle Michiganské univerzity by mohla naopak mírně stoupnout, stejně tak i listopadová spotřebitelská důvěra v eurozóně. Solidně podle tržních očekávání v říjnu rostly polské maloobchodní tržby. Na domácí půdě žádná data zveřejněna nebudou.
Forex: Pokračující napětí na americkém trhu práce a slabší průmysl za říjen
16.11.2023 Pokles průmyslové produkce v USA za říjen bude primárně důsledkem stávek v daném měsíci, listopad by měl vše kompenzovat. Týdenní statistiky počtu nových uchazečů o podporu v nezaměstnanosti potvrdí, že trh práce v USA zůstává nadále napjatý. Z domova se dočkáme říjnových cen v primárních okruzích. Oproti tržnímu konsensu vnímáme riziko na straně o něco vyšší cenové dynamiky.
Forex: Koruna koriguje předchozí zisky
15.11.2023 Na globálním trhu panoval ve středu týdne klid. Euro vůči dolaru pouze nepatrně oslabovalo a mírně tak korigovalo zisky, kterých dosáhlo v průběhu úterní seance. Zveřejněná data zásadní impuls finančním trhům nepřinesla. Průmyslová produkce v eurozóně v září výrazně propadla, což již ale naznačovala dřívější data z jednotlivých evropských zemí. Odpolední americká data přinesla smíšené signály. Na straně jedné jsme s dočkali lepších čísel říjnových maloobchodních tržeb, avšak směrem k lepšímu byla zase revidována již tak silná zářijová data. Potěšil i výrazně lepší výsledek listopadové průmyslové aktivity z okolí New Yorku. Naproti tomu ceny průmyslových výrobců výrazně klesly.
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Forex: Dolar zvyšuje zisky z minulého týdne, euro oslabila data z německé ekonomiky
07.11.2023 Americký dolar po výprodeji z minulého týdne dál zvyšuje zisky. Euro oslabila data z německé ekonomiky, australský dolar pak zamířil dolů poté, co australská centrální banka sice zvedla základní úrokovou sazbu, ale naznačila, že se jedná o poslední zvýšení v tomto cyklu.
US Open: zisk Wall Street před rozhodnutím Fedu. Výprodej na Estee Lauder, AMD vyšší po výdělku 📊
01.11.2023 S konsensem ponechat sazby Fedu beze změny na dnešním zasedání se nálada na trhu soustředí kolem konference předsedy Federálního rezervního systému Jerome Powella. Zdá se, že s ohledem na nedávno zveřejněná – stále poměrně silná – data z americké ekonomiky, nebude Powell trhům signalizovat konec cyklu zvyšování, ai kdyby k dalším zvýšením nedošlo, těžko lze počítat s přehnaným holubičí zpráva od předsedy Fedu na dnešním zasedání. Dnes zveřejněná data ADP z amerického soukromého trhu práce naznačovala 113 000 nárůst pracovních míst na plný úvazek ve srovnání s předpovědí 156 000 a 89 000 dříve, což, i když nesplňuje prognózy, naznačuje, že trh práce je stále silný. Ve 14:00 budou zveřejněna data JOTLS a údaje PMI, které vrhnou více světla na zdraví americké ekonomiky. V současné době klesající výnosy 10letých státních dluhopisů pomáhají náladě na Wall Street se ziskem 500 USD o 0,4 % a USD 100 o 0,6 % výše.
Samé dobré zprávy pro Fialovu vládu. Inflace v Česku klesá nejrychleji v EU a současně nejrychleji za 22 let, ratingové agentury navíc přestávají hrozit zhoršením ratingu
23.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Ratingová agentura Standard & Poor’s mu přitom současně potvrzuje hodnocení úvěruschopnosti, a dokonce i příslušný výhled. Fialova vláda tak získává mezinárodně přijímaný „štempl“, že zvládla podstatnou část odstřižení od dodávek ruských energií, aniž by destabilizovala veřejné finance. To může být jeden z klíčových „trumfů“ předvolební kampaně.
Ceny v Česku padají nejvýrazněji v celé EU, zlevňování je fakticky nejrychlejší za posledních 22 let. Zlevňují dovolené, potraviny, energie
18.10.2023 Česko již prakticky zkrotilo inflaci. Potvrzují to i dnes zveřejněná data Eurostatu. Meziročně sice inflace v září podle statistiků EU stoupala o 8,3 procenta, ale tento výsledek je dán z drtivé většiny ještě zdražováním v loňském roce a na přelomu loňska a letoška. Od letošní druhé poloviny ledna do konce září je celková inflace v ČR pouze na úrovni 1,1 procenta, vyplývá z dat ČSÚ, tedy citelně nižší než dvouprocentní, tudíž výrazně pod úrovní inflačního cíle České národní banky.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Americký maloobchod poroste, ale pomalejším tempem
16.10.2023 Americké maloobchodní tržby v září meziměsíčně vzrostou, ale již pomalejším tempem, než tomu bylo v předchozích měsících. Data z tamního trhu nemovitostí přinesou smíšený obrázek. Počet nově zahájených staveb zkoriguje předchozí propad, prodeje stávajících nemovitostí ale výrazně poklesnou. Německý ZEW index by si měl ve složce očekávání mírně polepšit. Složka hodnotící současnou situaci si ale naopak mírně pohorší. Inflace v eurozóně bude zřejmě potvrzena na úrovni předběžného odhadu a ukáže na odeznívání inflačních tlaků. Ceny českých průmyslových výrobců v důsledku vyšších cen ropy na světových komoditních trzích meziměsíčně vzrostou o 0,8 %. V meziročním srovnání však jejich dynamika dále zpomalí.
Forex: Domácí měna v průběhu týdne oslabila
13.10.2023 Tento týden zveřejněná data přilila do ohně očekáváním, že centrální banka sníží sazby ještě v tomto roce. Zářijová inflace překvapila ve směru dolů, když v meziročním srovnání poklesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny snížily v průměru o 0,7 %. Výrazně zpomalila i jádrová inflace, která v meziročním srovnání podle našeho odhadu klesla ze srpnových 6,0 % na 5,1 % v září. Meziměsíční dynamika jádrové inflace podle našich propočtu setrvala poblíž cíle centrální banky.
Forex: Evropská průmyslová produkce zůstává slabá
13.10.2023 Slabé srpnové statistiky průmyslové produkce za eurozónu jako celek by nijak překvapit neměly. Většina národních údajů již totiž byla zveřejněna. Výraznější odezvu trhu nepředpokládáme ani v případě tuzemského běžného účtu platební bilance za srpen. Další deficit v řadě bude jenom potvrzením slabosti fundamentální podpory z pohledu české měny.
EUR/USD: Geopolitika a Federální rezervní systém
10.10.2023 Euro-dolarový pár zahájil nový obchodní týden v reakci na nárůst rizikového sentimentu poklesem směrem k úrovni č. 5. Do konce včerejšího dne však kupující EUR/USD získali zpět téměř všechny ztracené pozice. Dnes vzestupná dynamika pokračuje a pár testuje č. 6, navzdory přetrvávajícímu napětí na Blízkém východě. Obchodníci nebudou mít na výběr. Na jedné straně geopolitické faktory upřednostňují bezpečný dolar. Na druhou stranu opatrné komentáře Federálního rezervního systému vyvíjejí tlak na dolar před zveřejněním klíčových údajů o inflaci v USA. Po určitých výkyvech se misky vah naklonily ve prospěch kupujících v EUR/USD.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
BREAKING: Data NFP dopadla výrazně nad očekávání!
06.10.2023 NFP: 263 000 (očekávání: 170 000). Nezaměstnanost: 3,8 % (očekávání: 3,7 %). Růst mezd: 4,2% (očekávání: 4,3 %).
US Open: US PMI a ISM silnější, než se očekávalo, USD posiluje 📌
02.10.2023 Dnes je Wall Street připravena otevřít znovu níže, protože futures indexy vymazaly zisky z dřívějšího dne. Jak US500, tak US100 se opět blíží kritické úrovni podpory poblíž nedávného lokálního minima. Výnosy amerických 10letých dluhopisů rostou o více než 1,5 % a dolar posiluje a etabluje se jako jedna z nejsilnějších měn mezi rozvinutými ekonomikami. Je evidentní, že riziková aktiva dnes nejsou upřednostňována, protože investoři se přesouvají k pozicím s nižším rizikem a vyšší likviditou.
Shrnutí dne: Smíšené údaje PMI z USA a EU
22.09.2023 Na Wall Street pozorujeme po dvou dnech výraznějších poklesů mírné oživení indexů. Index US500 se obchoduje mírně v plusu, zatímco Nasdaq 100 (US100) získává 0,50 %.
Analýza a obchodní tipy pro pár GBP/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co zveřejněné údaje naznačily slabou ekonomickou aktivitu ve Spojeném království.
Analýza a obchodní tipy pro pár EUR/USD na 22. září (americká seance)
22.09.2023 Test úrovně 1,0647 se shodoval s poklesem linie MACD od nuly a vyvolal prodejní signál, zvlášť poté, co ze zveřejněných dat vyplynuly rostoucí problémy evropské ekonomiky. Index PMI zůstal podle zprávy pod úrovní 50 bodů, takže signalizoval pokles aktivity. Indikátory vykázaly mírný růst jen v Německu, ale i tam zůstaly pod 50 body.
Forex: Fed ponechá sazby beze změny, vrátka k dalšímu „hiku“ ponechá pootevřená
20.09.2023 Klíčovou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta však ponechá úrokové sazby podle našeho odhadu beze změny, ačkoli dveře k dalšímu „hiku“ si nechá otevřené. Nový medián výhledu úrokových sazeb totiž bude zřejmě i nadále indikovat jejich další zvýšení. K tomu ale už podle našeho názoru nedojde. První snížení sazeb jsme nicméně odsunuli až na Q2 24. V regionu budou zveřejněny výsledky polské průmyslové produkce. Ta by měla alespoň částečně zkorigovat červencový propad.
Česko si polepšilo v ekonomické svobodě, je 17. nejsvobodnější na světě
19.09.2023 Česko je sedmnáctou ekonomicky nejsvobodnější zemí ze 165 sledovaných států světa. Polepšilo si v absolutním hodnocení ekonomické svobody i relativně, když v loňském revidovaném žebříčku bylo na 22. místě. Vyplývá to ze zveřejněného žebříčku "Economic Freedom of the World Index" (index ekonomické svobody) kanadského institutu Fraser, o kterém dnes ČTK v tiskové zprávě informoval Liberální institut. Ekonomicky nejsvobodnější zemí světa je poprvé Singapur, žebříček stejně jako v minulých letech uzavírá Venezuela.
BREAKING: Americká inflace CPI roste
13.09.2023 Hlavní meziroční index CPI: realita 3,7 % , očekávalo se 3,6 % r/r; dříve 3,2 % r/r. Hlavní měsíční index CPI: realita 0,6 % , očekávalo se 0,6 % m/m; dříve 0,2 % m/m.
Spotřebitelská poptávka v červenci zklamala
07.09.2023 Tuzemské maloobchodní tržby za červenec zklamaly. Jejich reálný objem bez prodejů aut se zvýšil meziměsíčně pouze o 0,1 %, zatímco my jsme očekávali růst o 0,5 %. V meziročním vyjádření byly tržby nižší o 1,8 %, což byl ve srovnání s naší prognózou (-3,0 % y/y) i tržním konsensem (-3,1 % y/y) naopak lepší výsledek. Na meziroční vývoj totiž působily revize historických dat, když statistický úřad zhruba o desetinu zvýšil meziměsíční dynamiku pro každý měsíc v období od listopadu 2022 až do červena 2023.
BREAKING: ISM PMI za sektor služeb překonalo očekávání!
06.09.2023 Dnes v 16:00 byla zveřejněna data ISM PMI za sektor služeb za měsíc srpen. Čísla překonala očekávání analytiků Bloombergu.
Reálné mzdy se odrazily ode dna, celkově však data za Q2 zklamala
04.09.2023 Průměrná nominální mzda v letošním druhém čtvrtletí vzrostla meziročně o 7,7 % po růstu o 8,7 % zaznamenaném v prvním čtvrtletí. Zpomalila i mezičtvrtletní mzdová dynamika, která podle nás dosáhla 1,1 % q/q (po sezónním očištění) po 2,7 % o čtvrtletí dříve. Napětí na trhu práce v kombinaci se stále solidní finanční situací firem přispívá k pokračujícímu vzestupu nominálních mezd v podnikatelské sféře. V nepodnikatelské sféře na meziroční dynamiku nadále působilo navýšení tabulek pro část pracovníků veřejné správy od loňského září a také nárůst platů zaměstnanců bezpečnostních složek od začátku letošního roku.
Související klíčová slova:
Produkční ceny | Tipy na obchodování páru EUR/USD | Listopadové maloobchodní tržby | Ceny producentů | Keith Gill | UAA.US | Roaring Kitty | Posílení dnes | Střední Evropa | Hodnocení současné situace | Výrobní ceny v eurozóně | Pokračování výsledkové sezóny | Uvolněné měnové politiky | Bilanční suma | Euro k americkému dolaru | Šéf Fedu | Propady HDP | Odhad vývoje ekonomiky | Aktualizovaný výhled | Maďarská inflace | MinFin | Propad ekonomiky | Nákupy aktiv | Brent | Předáním moci | Ceny bytů | Tuzemští devizoví obchodníci | Výhled pro Německo | Index pražské burzy PX (CZKCASH) | Průmyslová výroba | Průmyslová produkce v únoru | Obchodování na trzích | COCOA | Managing Partner | Vyhlídky dolaru | Dukascopy Bank | Tesla dnes | Růst v eurozóně | Měnová báze | Údaje o vývoji HDP | Dopad brexitu | Zhodnocení kapitálu | Hlava a ramena | Kalifornie | Dvoutýdenní repo sazby | Zpravodajský server | Domácí události | Výplach | Platební bilance ČR | Harmonizovaná inflace | Odhady ČNB | Fedspeak | Tržby ve službách | Kurz USD/CZK | Export | Ekonomika Rakouska | Zvyšování cen | Automobilový sektor | Dlouhé pozice | Důvěra v průmyslu | Prezident Biden | SNP | Dukascopy | Vývoj nezaměstnanosti | Nůžky bohatství | Globální finanční krize | Války | Úvěrová aktivita v eurozóně | Nákupu státních dluhopisů | Obchodní deficit | Růst eurozóny | Speciální Report | Průmyslové ceny | Jakub Seidler | Češi | Vlastní nemovitost | Šéf britské centrální banky | Data z trhu práce | Mezinárodní ratingová agentura | Viceguvernér ČNB | Problémy s Covidem | Australská centrální banka | Allianz | Trh nemovitostí | Výroky z ECB | PMI z výroby | Klíčové zasedání | QCOM | Uber | Výplach na trzích | Dnešní napadení Ukrajiny | Meta | Nová data ČSÚ | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | NEST | Příjmy a výdaje | AXA ČR a SR | Měnový pár EUR/CZK | CIBC | Aktivita ve výrobním sektoru | DPH | EUR | Fortinet Inc | FDA | Spotřebitelské výdaje | Zhodnocení situace | Silnější americký dolar | Bundesbank | Vývoj cen komodit | Nvidie (NVDA.US) | Pokračující výprodej | Ruský soud | Důvěra v ČR | Polská průmyslová výroba | Americký trh nemovitostí | Nedůvěra investorů | Kvartální výsledky | Evropská léková agentura | Hlubší deficit | Globální dluhopisový index | Nezaměstnanost v eurozóně | Spekulace na růst sazeb | Standard & Poor's | Redukce | Repsol | Zpracování kovů | Ekonomika | Přemýšlení | Tuzemská nezaměstnanost | Ředitelka | Komerční banka | ABNB | JOLTS report | Vývoj na trzích | Yandex | Sociální síť X | Dnešní PMI | Hlavní úrokové sazby | Odměny za těžbu | Salesforce | Člen bankovní rady Aleš Michl | EL.US | Rekordní propad | Patrik Novotný | Evropské akciové trhy | České mzdy | Pokles cen energií | Poptávka po riziku | Rusnokův výrok | Růst dolaru | Výroba ve zpracovatelském průmyslu | Pokles evropské ekonomiky | Itálie | Velké problémy | Dubnová čísla | Euro proti dolaru | Stavební produkce | Snížit úrokové sazby | Nordea Bank | Ztráty | Ford Motor | Stoxx | Dnešní ADP | Epidemická situace | Vývoj inflace v ČR | Čínský index CHNComp | Take Profit | Evropské centrální banky | Nejprodávanější | Oživení ekonomik | Dnešní makrodata | Tomáš Lébl | Příjmy obyvatelstva | PEPP | Vývoj ceny zlata | ICT | Dolarový pár | Domácí průmysl | Motorová nafta | Analytik skupiny AXA | Kvantitativní utahování | Akcionáři | Světové trhy | Bilance ČNB | Sezona zveřejňování výsledků | Aktuální predikce | Sentiment amerických spotřebitelů | Podnikatelské aktivity | Německé průmyslové objednávky | Růst cen ve výrobě | Repo obchody | Očekávání | Match Group | Korelace | Vyhlášení nouzového stavu | Finanční injekce | Jüan | Pomalejší inflace | Severní Irsko | Jan Bureš | Vývoj peněžní zásoby | HPQ.US | Inflace v září | Alcoa (AA.US) | Naplnění prognózy | Poslanci | Digitální daň | Fiskální stimul v USA | Účastnické fondy | Ichimoku mrak | Hodnota indexu | Ústavní soud | Unilever | Produkce ve stavebnictví | Michal Stupavský, CFA | Šéf Fedu Powell | Galapagos | Ruská centrální banka | Politické události | Pozitivní nálada | Trh práce | Obchodní dohody | D.US | Nástup druhé vlny koronaviru | CRISPR | Britská centrální banka | Zasedání ČNB | Indikátory v eurozóně | Rovnovážný kurz | Veřejné finance | Makroekonomická data | Technologické tituly | Nálada amerických spotřebitelů | Tlaky na růst mezd | Odhady PMI indexu | Volatilní | Ruské invaze na Ukrajinu | Potenciál | Roční míra inflace | WeCHat | Pro investory | Podnikové objednávky | Nákupní signál | Kontrakce | Souhrnný indikátor | Evropská komise | Měnový pár GBP/USD | Guvernér Michl | Philip Morris ČR | Investice | Analýzy | Oživení ekonomiky | Aktuální kurzy měn | Rozvolnění | Spotřebitelský sektor | MACD | Dolarová výnosová křivka | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Support | FDX | Breaking news | Uvolnění pravidel pro regulaci | Energetická krize | Inflace v lednu | Delivery Hero | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Trh fúzí a akvizic v České republice | Maloobchodní tržby v USA | Česká měna dnes | Norges Bank | Klíčový ukazatel | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Emise | ADP report | Situace na Ukrajině | Ifo | Nálada v eurozóně | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Prognózy | Britská libra | Snižování počtu zaměstnanců | PMI v eurozóně | Intervence | Výkon ekonomiky | ZINC | E.ON | Jaroslav Tupý | Ceny ve výrobě | Klesly akcie | Experti | Výdaje | TLTRO4 | Rekord | Výhled poptávky | Raiffeisenbank | Německý soud | Návrh zákona | Kauza brexitu | Evropský index | Evropské měny | Creditas | Dění na trzích | Snížení DPH v Německu | Měsíční předpovědi | Hongkong | Největší světová ekonomika | Goldman Sachs | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Akcie Deutsche Bank | Uvolňování měnové politiky | Pokles zisku | Asijské trhy | Reálné příjmy domácností | Obchodní seance | Impuls | Český statistický úřad | Accor | EUR/USD | Daňové škrty | Zdanění bank | Nálada v průmyslu | Nejvyšší inflace | Spotřebitelé | Morgan Stanley | Indikátor MACD | Henrique Tomé | Recese v eurozóně | Šéf Fedu Jerome Powell | Mediální společnost | Akciové futures | Volby | Český průmysl | Vývoj eurodolaru | PMI z Německa | Covidové uzavírky | Reality | Wolters Kluwer | Konkurenti | Forexový trh | Akcie společnosti | ETH | Přebytek zahraničního obchodu | První odhady HDP | Tuzemské hospodářství | Finanční trhy dnes | Softwarová společnost | Analytik skupiny | CSI 300 | Aktuální vývoj | Varianta omikron | Opatrný optimismus | Hlavní kryptoměny | Lagardeová | Důvěra v ekonomiku | Chování | Průměrné mzdy | Prodejní ceny | Cenné papíry | Výnos | Nová prognóza ČNB | Průmyslové zakázky v Německu | Intervence NBP | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Asijské akcie | Delta | MT5 Supreme Edition | Kurzotvorné informace | Akcie těžařů | TNOTE | Kurz libry | SMA | Výroba v Německu | Vzdělávání | BCPP | Novela zákona o ČNB | Opatření v Číně | Slabá poptávka | Rozhodnutí o sazbách | Růst sazeb | Zápis z posledního zasedání Fedu | Zkrocení inflace | Šéfové | Ceny akcií | Index DOW | Import | IHNED | Německý akciový index DAX | Alcoa | Snižování sazeb ČNB | Poplatek | Londýnská burza kovů (LME) | Velkoobchodní ceny plynu | Graf zlata | Kontrakty | Cathie Wood | Výsledky ČEZ | Šéfka ECB | Palladium | Dilema centrálních bankéřů | Propad cen | Investment Banking | Benchmark | ABP | AA | Makroekonomické statistiky | Kancléřka Merkelová | Výroba počítačů | Převzetí banky | Společná měna | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Člen bankovní rady ČNB | Sentiment na trhu | JPY | Spotřebitelské inflace | Pesimistická nálada | Nejvýraznější růst | Odhad HDP | Vnější prostředí | Pesimistické odhady | Nová data | Ekonomický sentiment | Česká nezaměstnanost | Posilování dolaru | Směřování trhu | Rezistence | Výroba v eurozóně | Uber Technologies | Tomáš Vlk | Posilování domácí měny | Estee Lauder (EL.US) | Americký akciový trh | Pád amerických bank | Průmyslové zakázky | Dnešní zprávy | Pandemie COVID-19 | Bankovní rady ČNB | Výhled do budoucna | Snížení odměny | Vstupní náklady | Fiskální impuls USA | Meziroční růst cen | Peníze | Bloomberg Barclays | Ukazatel | Zpracovatelský sektor | Vývoj měnové politiky | Opětovný pokles | Zveřejněné údaje | PYPL.US | České koruny | Americká lehká ropa WTI | ALUMINIUM | Zastropování cen energií | Vývoj akcií Tesly | MONET.CZ | Saxo Bank | Pokles čínského HDP | Obavy z inflace | Projekce | ČTK | Vývoj měnového páru AUD/USD | Prognóza | FTSE 100 | Zisky bank | Pracovní trh | Trading | Hlavní události tohoto týdne | Prodej automobilů | Bankovní rada ČNB | Investiční strategie | Vývoj | Poptávka po ropě | Hlavní zprávy | Měnová politika Fedu | Burzy | Aurora Cannabis | FOMO | Odliv kapitálu | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Bankovní domy | Zastavení poklesu | Odhady HDP | Apetit investorů | Bezpečný přístav | Strach | ZEW index | LTRO | Americký Fed | Průmysl v listopadu | Globální hospodářský růst | Akcie CRISPR Therapeutics | Ropa WTI | LVMH | Bond | Propady HDP zemí | Britský FTSE 100 | Oživení čínské ekonomiky | Walt Disney Co | Brexit | Li Auto (LI.US) | Výrazný vzestup | Bias | Riziková averze | Obchodování na finančních trzích | Výraznější impuls | Medvědí signál | Dolar dnes | Evropské burzy | Indikátory | Negativní data | Vývoz do Číny | Zastropování cen | Cash flow | Proražení | Inflace ve Spojených státech | USD/EUR | Ceny elektřiny | Představitelé ECB | Posílení koruny | Člen ECB | Pozice | Důležité makroekonomické zprávy | Vývoz ruské ropy | RUS50 | Altria Group | Noviny | Broker | Dluhopisový index | Akcie | Odhad spotřebitelské důvěry | Na burze | Aurora Cannabis (ACB.US) | UnitedHealth | AI | Roční růst | KBC | Cenový vývoj | Hrubá marže | Obchodní tipy | Fialova vláda | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Ekonomické zotavování v USA | Rostoucí ceny energií | Italská průmyslová produkce | Kofola | Výsledky za Q1 | Mazars v Polsku | Vládní výdaje | Šok | Tovární objednávky | Daimler | Vládní opatření | Ahold Delhaize | TABAK | Varianta delta | Evropská inflace | Evropský datový kalendář | Nový týden | Čtvrtletní výsledky | Ekonomická aktivita | Regulace | Hospodářské problémy | Kotace | Cenové pohyby | Brazílie | Druhá vlna | Bilance obchodu | Lukáš Kovanda | MetaTrader 5 | GBP/USD | Inflační spirála | Zvyšování sazeb Fedu | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Bezpečné přístavy | Repo sazba ČNB | UniCredit Bank | Fitch Ratings | Největší propady HDP | Dodávky čipů | Nervozita | Produkce v průmyslu | Dnešní údaje | Komunální dluhopisy | Růst ekonomiky USA | 1 milion | Výrobní ceny | Zvýšení sazeb | Vnímání rizika | Federální rezervní systém (FED) | Nálada na finančních trzích | Měnové páry | Pershing Square | Bankroty | Hospodaření českého státu | Index ekonomické svobody | Index DAX (DE30) | Snížení základní úrokové sazby | Úrokové sazby | Světová finanční krize | Nejlepší strategie | Caterpillar | VOLX | EUR/CZK | Ekonomická svoboda v České republice | Problémy v dodavatelských řetězcích | ČNB | Nominální hodnota | Euforie | Aktivity v USA | Nejistoty | Odpojení Ruska | Největší světové ekonomiky | Marek Mora | Výrobci elektromobilů | Český trh práce | Situace kolem koronaviru | Kurz eura k dolaru | Negativní sentiment | Jádrový index | Zápis ze zasedání FOMC | Banka JPMorgan | Bankovní unie | Makrodata | Čínští výrobci | Mergermarket | Investoři | FedWatch | Vývoj státního rozpočtu | První odhad | Údaje o průmyslové výrobě | Air | Posílení | Inbound M&A Report | Fidelity | Německá průmyslová produkce | Evropská měna | AMD | Průmyslová výroba v září | Páteční NFP report | Inflační čísla | Severní Korea | Index PPI | Stav devizových rezerv | Evropské PMI | Racionalizace | Venezuela | Analytik Raiffeisenbank | Odeznívání inflace | Zveřejnění zprávy | Co bude dál? | Důvěra v ekonomiku eurozóny | SZIF | Akciový index DAX | Fundamenty | Investiční analytik | Červencová inflace | Den obchodování | Kongo | AT&T | Airbnb | Index amerického dolaru | Vývoj sazeb | Zápis z posledního zasedání | Invesco | Mimořádná opatření | BP | Cíl ČNB | Navyšování cen | Americký HDP | Růst německé ekonomiky | SEC | Investice do robotiky | Lex ČEZ | Dluhopis | Rozhodnutí americké centrální banky | Investovat | Sestupný trend | NFP report | Kč/EUR | Polský průmysl | COVID-19 | Obchodování na globálních trzích | Nominální mzdový růst | Freedom Financial Services | Demokraté | TTF | Pokles úrokových sazeb USA | Euro Stoxx 600 | Korunový trh | ETFs | Jednání ČNB | Úvěr | ING Jakub Seidler | Oslabení USD | Německý DAX | Důvěra domácností | Brusel | Analytik Purple Trading | Finanční situace | Objem dluhopisů | Philip Morris | Cena plynu | Evropské ekonomiky | Beyond Meat | Rizikovější měny | Americké HDP | Francouzský index | Agentura Reuters | Nálada na trhu | Loonie | Spotřebitelský sentiment | Pokles vývozu | Bohatý | Aktuální prognózy | Cena ropy na světových trzích | Vítězství Joe Bidena | Zahraniční investoři | Dnes ČNB | Pokles cen komodit | Politika ČNB | Čínská automobilka | Signál k prodeji | Zvýšení úrokové sazby | Ekonomika padá | Skotsko | LI.US | Obchodování | Vzestupný trend | Nálada podnikatelů | Zemědělské suroviny | Narušení dodávek | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | Cena severomořské ropy | Nákupy dluhopisů | Thyssenkrupp | Zpomalující inflace | Úsporný energetický tarif | Objem | Odezva finančních trhů | CME FedWatch Tool | České firmy | Fenomén | Přerušení výroby | Jane Foleyová | Deflace | Zdražování pohonných hmot | Tovární objednávky v USA | Velmi volatilní | Výroční zpráva | APA | Zadlužování | Petr Fiala | Cenový růst | Německé firmy | Dnes na forexovém trhu | Prezident | Silný dolar | Praha | Berkshire Hathaway | Volební rok v USA | Tržní úrokové sazby | Index výrobních cen | 3M | 500 Plus | Volný čas | Guvernér rakouské centrální banky | Kevin Tran Nguyen | Nordea | Čínské zboží | Index cen domů | Zavedení digitální daně | Supreme Edition | Výsledky | Investiční aktivita | MongoDB | Ekonomické oživení | Rezervní měna | WHEAT | Inflační vývoj | Společnost BYD | ČNB Petr Král | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Bank of America | Cena ropy WTI | Intel | Zpráva | Ekonomická svoboda | Ratingová agentura | Fundamentální analýza | Průmyslová výroba v USA | Petr Lajsek | ERSTE (RBAG.CZ) | Historie | Růst domácích nákladů | CZKCASH | Retracement | Inflace v Česku | Následky pandemie | iPhone | Cenový index PCE | MasterCard | Novinky | Energetické úspory | Tržní kapitalizace kryptoměn | Snížení nákladů | Burzovní cena | Evropa | OPEC+ | Pokles produkce | KB | BHS | Airbnb (ABNB.US) | NERV | Centrální banky | Data z USA | Trump | Stavební produkce v srpnu | Válečná daň | Veeva Systems | Klima | Deprese | Pohonné hmoty | ČNB Tomáš Nidetzký | Kurzarbeit | Podnikatelská nálada | Cvičení | Ceny zemědělských výrobců | Očkování | Ministerstvo práce | Regulátor | Dlouhodobý výhled | Demokraté a Republikáni | Sazby | Hotelnictví | Důchod | AMC | Pfizer | Posílení amerického dolaru | Covid | Studie | Člen bankovní rady | Komerční banka (KOMB.CZ) | Holubice | CME FedWatch | YCC | Earnings | Evropská ekonomika | Průraz | Tomáš Pfeiler | České PMI | Polsko | Kolaps | Zbrojovka | Index MSCI All Country World | Mutace omicron | Jemen | Baker Hughes | Zásoby ropy v USA | Equinor | Cenová hladina | Centene | Bankéř | Kurz české koruny dnes | University of Michigan | Euro dnes | KOMB.CZ | Hypotéky | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Odhad růstu HDP | Přijetí | Korekce | Česká spořitelna | Jackson Hole | Australský dolar | Index nákladů práce | LNG | Nový výhled | HUF/EUR | Ocenění | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Sudán | Jednání FOMC | Johnson & Johnson | Národní rozpočtová rada | Andrew Bailey | BYD | ANO | Akcie včera | Uvolněná fiskální politika | Maloobchod | Německé hospodářství | Optimistická očekávání | Den díkůvzdání | Oslabení amerického dolaru | Kurz dolaru | Zpomalení inflace | Inflace v EU | Index Bloomberg Barclays | FactSet | Turecko | Prohloubení schodku | Konec roku | Kondice ekonomiky | Asociace | Index Dow Jones Industrial Average | Dezinflace | Silnější dolar | Zahraniční dluh | Obchodování v Asii | Vstupy | Zvýšení produkce ropy | GBPUSD | Technologické společnosti | Spotřebitelská inflace | Problémy se subdodávkami | Over-The-Counter | Stříbro | BNP Paribas | USDCAD | Americký dolarový index | Korporátní výsledky | COPPER | Instituce | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | TABAK.CZ | Fundamenty z Británie | Americké objednávky | Podnikatelská důvěra | Odkotvená inflační očekávání | Dopady epidemie koronaviru | Dopady pandemie | Býčí signál | Dobrá data | Subdodávky | Americké akcie | Purple Trading Jaroslav Tupý | Přerozdělení bohatství | EU50 | Dopad pandemie | Quote | MetaTrader | Údaje o inflaci | Výdělky | Pozitivní vliv | Vývoj měnového páru USD/JPY | Trendové linie | Index cen výrobců | Zlotý | Pokles úrokových sazeb | Důvěra v německou ekonomiku | Maloobchod v USA | CVS Health | Výsledky HDP | Americké ceny výrobců | Zvýšená volatilita | JAR | Michal Valentík | Trh | Korporátní zprávy | Retail | Komise | Války na Ukrajině | Výkyvy | Výroba aut | High | Nová varianta Covid-19 | ABNB.US | Donald Trump | Dnešní zasedání Fedu | Reálná hodnota | Objem průmyslových zakázek | Průmyslová výroba eurozóny | Spotřebitelská důvěra v USA | Hnutí ANO | Vývoj ekonomiky | Rezervy bank | Výrobní aktivita v USA | Francouzské energetické společnosti | Kurz forintu | Pražské burzy | Česká bankovní asociace | Zveřejnění výsledků | Tržní reakce | Markets | Konkurenceschopnost | Dopad na trhy | MSCI All Country World | Globální recese | Odhadovaná cena | Dnešní výsledky | Lowe's | Oživení české ekonomiky | Český hrubý domácí produkt | Finančnictví | Posílení dolaru | Apollo | Portu | IRS | Inflace ve Švýcarsku | Rating | TotalEnergies | Agentura S&P | Průměrný kurz koruny | Lucembursko | Data z trhu práce USA | Americký ADP report | Domácí měny | SNB | Koronavirová pandemie | Tržby maloobchodníků | Microsoft | Příležitosti | Invest | Vládní dluhopisy | Stavební povolenky | Evropské obchodování | SBUX | Členové Fedu | Polská ekonomika | Akcenta | Kasina | Ztráta | Letadla | Long pozice | Luis De Guindos | Kanada | Kurz dolarů | Celkový deficit | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Silná koruna | Drahé energie | Důvěra | Programování | Pravděpodobnost | Index Nasdaq | Meziroční růst HDP | Historická data | Futures na DAX | Rizikovější aktiva | Ministryně práce | Nouzový stav | Míra nezaměstnanosti v USA | Evropský trh s plynem | Evropská banka | Tržní odhad | Výpadky | QE | CFTC | Podpůrná opatření | Estee Lauder | Makroekonomické zprávy | Švýcarská centrální banka | Centrální banka | Caixin | Cena | Ekonomické indikátory | Asijské indexy | TJX Companies | Žádosti o podporu v USA | Posilování kurzu koruny | LYNX | Ekonomické sankce | AUD/USD | Čistý zisk | Jádrová inflace | Historické rekordy | Fundamentální faktory | Zpomalení ekonomiky | Ústup rizik | FedEx (FDX.US) | US2000 | Výstupy | Alžírsko | Výnosy dluhopisů | Marže | Bez reakce trhu | Jan Vejmělek | Under Armour (UAA.US) | Předvolební průzkumy | Průzkum ČSÚ | EK | Manažeři | Nárůst objemů | Globální index | Březnová inflace | API | Inflace v červenci | Konsenzus ekonomů | Intervenovat | Michal Brožka | Chipotle Mexican Grill | EliteclassAcademy | Škoda | Makrodata USA | Reuters | AA.US | Český maloobchod | Ichimoku Cloud | Zlepšení nálady | Baidu | Londýnská burza | ČNB úrokové sazby | Hlavní indexy | Proočkovanost | Růst ekonomiky eurozóny | Chevron | Reálná mzda | Kompozitní index | Rostoucí náklady | Centrum | Index US500 | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Akcie Applu | Akcenta Miroslav Novák | Souhrnný index | Implikace | Výrobní sektor | Primární emise | Předseda | Průmyslová produkce v srpnu | City Index | Utahování měnové politiky | Tržby za služby | Diverzifikace | Výkonný ředitel | Růstový impuls | Prodeje aut | Míra nezaměstnanosti v březnu | Hospodářské noviny | Zveřejňování výsledků | Kapitál | Očekávání ČNB | Klesající trend | Makroekonomické ukazatele | Pokračování expanze | Vývoj průmyslu | Index NASDAQ 100 | Boeing | Slabá čísla | Adyen | Dnešní ADP report | PINS | Hutnictví | ZEW | ECB Luis De Guindos | Rychlý růst | IKEA | Fiskální stimul | Libra | Koronavirová krize | GameStop | Zvýšení základní úrokové sazby | Americký ADP | Vývoj koronavirové pandemie | Close | Doba návratnosti | Asana | Open | Mezinárodní investice | Čínské měny | Řecko | Jednání o brexitu | Šíření nemoci | Říjnová inflace | AMD.US | Tempo ekonomického růstu | Intervence České národní banky | Ambice Ruska | Nové rekordy | Bankéři z Fedu | Obchodování páru EUR/USD | Úroky | Největší americká banka | Tomáš Cverna | Americký průmysl | IFO index | Ranní nadhoz | Přístup k inflaci | Globální poptávka | Vývoj české ekonomiky | Americké státní dluhopisy | Stoxx 600 | Předstihové ukazatele | Energetické společnosti | Index CHNComp | ASML Holding NV | Silný trh | Rumunsko | Akcie dnes | Fiona Cincottaová | Správa | S&P500 | Pojišťovna VIG | Telekomunikační společnost | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Výsledky technologických gigantů | Prudký pokles | Technologie | Hypoteční sazby | Finální odhad | TSLA.US | Devizoví obchodníci | Celkový zisk | Německá ekonomika | Jiří Rusnok | Agentura Bloomberg | Inflace v Německu | Ranní zpráva | Pokles | ACB.US | Kalendář tento týden | Průměrné mzdy v ČR | Rating AAA | Kurz eura k americkému dolaru | Hospodářský růst eurozóny | Finance Group | Sektor technologií | TradingView | Investiční doporučení | Charles Schwab | Inflace v listopadu | ING Bank Jakub Seidler | Royal Caribbean | Rabobank | Světové indexy | Ziskovost | Situace na trhu | Fidelity International | Němečtí investoři | Index ISM | Tržní očekávání | Covidová situace | Americká ekonomika | Prezident USA | Jakub Petruška | Počet nezaměstnaných | NVDA | Empire State Index | Technologický Nasdaq | Průmysl v březnu | Wall Street | Obchodník | Situace na ropě | Volný peněžní tok | Měnové otázky | Data z reálné ekonomiky | Asijské akciové trhy | Analýza makroindikátorů | Tempo poklesu | Prodeje | OTC obchodování | Zvyšování úrokových sazeb | BHS Timur Barotov | Index cen | Spotové operace | Vývoj měn | Banka Credit Suisse | Ekonomické aktivity | Index PX | Daně | Mario Centeno | Investment Management | Ceny v Česku | Investice ve stavebnictví | České HDP | Pokles indexu | Český stát | Graf US500 | Pozitivní sentiment | Jiří Cihlář | Převzetí banky Credit Suisse | Vzrušení | Růst zisků | Zisky | Běžný účet platební bilance ČR | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Trhy | Bankovní daň | Volební rok | Signature Bank | Růst platů | Globální ekonomika | Regionální hotspoty | Eskalace konfliktu | Dnešní zasedání ČNB | Signály | Pozitivní výsledek | Propad na Wall Street | Referendum | Vývoj HDP | Cíl cenové stability | Repo sazba | Cisco Systems | Fraser | Starbucks | Toyota | Uzdravování | Ratingové agentury | Repo sazby | Cena zlata | Silná korelace | HSBC | Pullback | Zvýšení ceny | USD/JPY | Organizace zemí vyvážejících ropu | Vývoj měnového páru GBP/USD | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Rusko-ukrajinský konflikt | Růst cen | Porušení zákona | Vyšší výnosy | Kryštof Míšek | Akcie Meta | Premiér Boris Johnson | RSI | OctaFX | SPX500 | Přísná měnová politika | Wales | BH Securities | Kyjev | Dnes na trzích | Český statistický úřad (ČSÚ) | Financování | ČSÚ | BioNTech | Česká národní banka | Omezení dodávek | Stres | Americká lehká ropa | Dodávky ropy | Pokles ekonomiky | Dividenda | Republikáni | USDJPY | Americké vlády | Stav ekonomik | Švýcarská národní banka | Dnes klesly akcie | Investiční poradenství | Expobank | Problémy v bankovním sektoru | Růst spotřebitelských cen v Německu | Důvěra v domácí ekonomiku | Odvětví | Obavy z varianty omikron | Pokles reálných mezd | Philadelphia Fed index | Recenze | Snižování nezaměstnanosti | Daň z mimořádných zisků | Burze | Obchodování na akciových trzích | Soudní řízení | Průměrná mzda | Dolarové sazby | Dnešní čísla | Pravděpodobnost zvýšení sazeb | Akciový trh v USA | Index CAC 40 | Český běžný účet | Meziroční vývoj jádrové inflace | Graf indexu Nasdaq | Hospodářský růst | Prezident Fedu | Tržní sazby | Posílení eura | Merkelová | Odhodlání | Indikátor ekonomického sentimentu | HAS | Centrální bankéři | Akciový trh | Inflace v Maďarsku | Cenová maxima | WTI | Joe Biden | Bod | Miliardy korun | Index DAX | Polský zlotý | Zpřísnění finančních podmínek | Shares | Korunové úrokové sazby | Silnější koruna | NetEase | Silné euro | USD/CNY | Obchodování dnes | Reserve Bank of Australia | Data PMI | Únorová inflace | Pfizer a BioNTech | Americké statistiky | Výrobní index ISM | Inflační riziko | Evropské maloobchodní tržby | Realitní trh | Americká měna | EMU | PayPal (PYPL.US) | Saúdská Arábie | Růst úrokových sazeb ČNB | PMČR | Sázet | Cena ropy | HKComp | Nižší výdaje | Černé zlato | Americká vláda | Oživení globální ekonomiky | KOSP200 | Využití kapacit | Účet platební bilance | Revize fiskálních pravidel | Zpřísňováním měnové politiky | Domácí měna | Cenu plynu | Koruna zpevnila | Předběžné výsledky | Sankce | Šíření nákazy COVID-19 | Kurz USD | Mírná korekce | Alphabet | Struktura | Samořízení | TJX | VP Bank | Statistiky | Peněžní zásoba | Registrace automobilů | Pivovary | Světová ekonomika | Růst průmyslu | Čínský index | Zbyněk Stanjura | SAP | ECB Christine Lagardeová | Dluhopisové trhy | Lehman Brothers | Dna | FX | Propad HDP | Chod ekonomiky | Michal Stupavský | Nezaměstnanost v březnu | Kurz | Oživení amerického trhu práce | Market | Americký PMI | Objem devizových intervencí | 256/2004 | Unicredit | Rozkolísaný | UST | Zpomalení hospodářského růstu | Kurz EUR | Zelené dluhopisy | Výrobní aktivita v ČR | Úspěšný týden | Zpomalení světového obchodu | Česká republika | Biliony USD | Fiskální impuls | Více volatilní | Zahájení intervencí | Deficit státního rozpočtu | Sektor služeb | Důležité fundamenty | Investujte | Měď | Proinflační | Josh Frydenberg | Inflace cen | Rozvíjející se trhy | AUD | Caixin/Markit | Politici | Binance | Míra nejistoty | Ekonomické uzavírky | Německá průmyslová výroba | Domácí data | Dobré časy | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Úřad práce | ETF na bitcoin | Citigroup | Softbank | Chilské peso | Ceny energetických komodit | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Španělsko | Utahování měnových politik | EV | Konsolidace | Vývoj na akciových trzích | Největší zisk | Komentáře členů Fedu | Měnový pár | Zlataky.cz | Ranní glosa | Nárůst nezaměstnanosti | Globální akciový index | Růst cen průmyslových výrobců | Nižší ceny | Vítězství nad inflací | Počet nezaměstnaných v Německu | Cenové stability | Zasedání ECB | Credit Suisse | Cigarety | Portfolia | Fresenius Medical | Růst důvěry | Převis | cTrader | Důvěra v českou ekonomiku | Conseq Investment Management | Odhady PMI | Vysoká cena | NN Group | Deutsche Lufthansa | Koronavirové krize | Dopady koronavirové pandemie | Nástroje měnové politiky | Vývoz | Teplé počasí | Světové finanční krize | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Týden na akciových trzích | Americké ceny | Recese | Rekordní pokles | Vyjádření představitelů | BTCUSD | Mzdový růst | ASML | Švýcarský frank | Báze | Německý ZEW index | Chuť riskovat | CZK/EUR | Stimul | Růst globální ekonomiky | Instrumenty | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Očekávaný růst | Sněmovna reprezentantů | Digitalizace | Výhled na rok | Nižší DPH | Burzovní indexy | Výrobní index | Největší propad | Stavební povolení | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Symetrický trojúhelník | Meziměsíční inflace | Koronavirové pandemie | Šíření koronaviru | Růstový trend | Sazby Fedu | František Táborský | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Štěpán Křeček | LME | Americké ekonomiky | Mazars | Frank | Prudký propad | Zasedání britské centrální banky | Kapitálové výdaje | Negativní nálada | Kurz eura | Osobní příjem | Dnešní zpráva | Cap | Údaje z USA | Čínské indexy | Bankovní asociace | Vystoupení z EU | Pivovary CZ Group | Skotská národní strana | Polská průmyslová produkce | Změna sazeb | Kurz eurodolaru | Patria Finance | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | XTB Research | Průmyslová výroba v lednu | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | FOMC minutes | Měnový kurz | Polská centrální banka (NBP) | Prodeje potravin | Vysoké úrokové sazby | Průmyslové kovy | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Nezaměstnanost v USA | Vyšší volatilita | Prezident Donald Trump | Rostoucí inflace | ACB | Olaf Scholz | ČR | Očekávané události | Technologický sektor | OSN | Signál ke vstupu | Soud | Obchodní rozhodnutí | Projev šéfa Fedu | Výrazný pohyb | Euro posiluje | Cena elektřiny | PMI indexy | Události ve světě | Předpovědi | Konflikt na Ukrajině | Vlna výprodejů | Investiční stratég | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Benzín | CrowdStrike | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Pokles sazeb | Adidas | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | Meziroční inflace v září | Japonský jen (JPY) | Qualcomm (QCOM.US) | Kroky Fedu | Časový rámec | Changan Automobile | Míra inflace | Fundamentální data | Dnešní napadení Ukrajiny Ruskem | Přebytek obchodu | Zdražování ropy | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Soukromý sektor | Průmyslová výroba v eurozóně | CNN | Pomalé oživení | Medvědí trend | Zlaťáky | Nařízení | Polský zlotý a maďarský forint | Nemovitostní trh | Americký Senát | BTC | Fed index | Indexy | Gabriel Štefaňák | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Report stavu ropných zásob | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Severomořská ropa Brent | Německý index IFO | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Japonská měna | Gold | Průmysl | Investovat do zlata | Bolest | Očekávané výsledky | Lehká ropa WTI | Druhá vlna koronaviru | SWDA | Tempo růstu | Podnikatel | Snížení daně | Bilance ECB | Bankovnictví | Libye | Čisté úrokové výnosy | Asijské obchodování | Americké dluhopisy | Nadhodnocení | Break-Even | Biliony | EasyJet | Zdražování energií | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Hlavní evropské indexy | Silvergate | Nasdaq-100 (US100) | Moneta Money Bank | Největší propady | EUR/CHF | Počty nových žádostí o podporu | Družba | Vývoj průmyslové aktivity | APP | Kurz amerického dolaru | Obchodní aktivity | Peněžní zásoby | Ekonomické výhledy | Long | Rally | Bankovní rada | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Výrazný propad | Klíčový support | Střední třída | Zasedání České národní banky | SARS | Spokojenost | Michaël van de Poppe | Obchodování Futures | Intesa Sanpaolo | Mezinárodní dohody | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Výprodej dluhopisů | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Růst zaměstnanosti | Vakcíny proti COVID-19 | Prosincová meziroční inflace | Průmyslníci | Indexy na Wall Street | České měny | Očekávaný vývoj | Tuzemský průmysl | Okénko trhu | Business | Vladimír Pikora | Podíl na trhu | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | Dynamika HDP | Slábnoucí dolar | Základní úrok | Pokles cen | TikTok | Překvapení trhu | Investments | Čínská centrální banka | Veřejný dluh | Tempo růstu ekonomiky | SP500 | Peněžní trh | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ČBA | FedWatch Tool | Vývoj kurzu | Fiskální politiky | Průmyslový sektor | Zdravotnictví | Makroekonomické indikátory | České ceny výrobců | Akcie Tesly | NZD/USD | Čínské akcie | Economic | Graf ropy | Diskontní sazba | Český rozhlas | Vývoj na finančních trzích | Sentix | Robert Holzmann | Trhy dnes | Snížení cen | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Schodek zahraničního obchodu | Německé společnosti | Trinity | Nájemní bydlení | Stratég | Signál k nákupu | Prodeje automobilů | Zisky firem | Fond obnovy | ISM ve službách | Ekonomika eurozóny | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Sentiment | Zrychlení inflace | Order | Dnešní statistiky | Stoxx Europe 600 | Investiční fondy | Breaking | Růst úrokových sazeb | Politika | Konkurence | Hospodářské recese | Čínský jüan | PLN | Kapitalizace | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Dnešní seance | Americké futures | MAM | Strach z inflace | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Nike | Forint | Americké akcie dnes | Velká Británie | Evergrande | Německý průmysl | PLN/EUR | Další vývoj | Dnes zveřejněná data | Lednová nezaměstnanost | Pokles průmyslové výroby | Členové bankovní rady | Objemy obchodů | Dnešní kalendář | Průzkum PMI | Úrokový výnos | Americký ministr financí | Zdraví ekonomiky | Nesoulad | Nálada | Aktivita ve službách | Geopolitická rizika | Indie | Nákupy | Energetická krize v Evropě | Technologické akcie | Měnové politiky | Výrazná inflace | Vnímání | Centrální bankéř | Vliv na trh | Riziko | Covid-19 v JAR | Výprodej akcií | Česká vláda | Růst vývozu | Výnosová křivka | ACI Europe | Historická maxima | Ekonomická data | Elektřina | Maloobchodní tržby v ČR | CBS | Wealth Management | Situace v průmyslu | Výrobní index PMI | Dohoda o brexitu | Zotavování v USA | Karanténa | Pandemický program | Proticyklické kapitálové rezervy | Investiční aktivity | Hodnocení ekonomiky | Varianty koronaviru | Proinflační působení | Zhodnocení | Ceny zlata | Výhled | Poklidné obchodování | ESM | Erste Group Bank | AAA | Auta | Americký akciový index | Komerční banky | Průměrná nominální mzda | Timur Barotov | Americký trh práce | Výrazný pokles čínského HDP | Deriváty | Ethereum | Embargo | Filadelfský Fed | Economist | Indikátor Ichimoku | Zlevnění potravin | Anna Píchová | Indexy nákupních manažerů | Propouštění | Počet zaměstnaných | Zaměstnanci | PayPal | Bankovní krize | Jaromír Gec | Politika Fedu | Čerpací stanice | Evropský trh | Finanční trhy | Údaje o maloobchodních tržbách | Nízké ceny ropy | Američtí těžaři | Cyrrus | Dobrý výsledek | Data o inflaci | Expanze | Optimistický signál | Růst cen energií | Prostor pro růst | General Motors | Dlouhodobý trend | Fondy | Kalendář makroekonomických dat | XTB Tomáš Cverna | Walt Disney | Comfort Finance | Týdenní výkon | Epidemie nemoci | Bílý dům | Komoditní trhy | OSVČ | Situace v Číně | ČEZ | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | USD za barel | Počet nakažených | Obavy investorů | Vývoj měnového páru EUR/USD | Peněžní trhy | Under Armour | New York | Riziko korekce | St. Louis | Saldo zahraničního obchodu | Meta Platforms | Dřevo | Krize | Fresenius | Stabilita | Zvýšení úroků | Investing | Euro včera | Distribuce plynu | Německé tovární objednávky | Zotavení ekonomiky | Růst spotřebitelských výdajů | Pasiva | Zpřesněná data | Situace na trzích | Norská centrální banka | Zprávy z pražské burzy | Informace z trhu | Pokles poptávky | Oslabení dolaru | Napadení Ukrajiny | NFT | Meziroční míra inflace v eurozóně | Slabší kurz | XTB | Tržby v eurozóně | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Výplata | Hrubý domácí produkt země | Vývoj ceny ropy | Americké výnosy | US30 | Graf indexu | Index ekonomické aktivity | ODS | Úroková sazba | JAP225 | Generální ředitel | Devizové rezervy | České vlády | Investiční tituly | Burza | Čistá marže | Provozní náklady | Ceny dluhopisů | Ekonomický kalendář | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Americká administrativa | Výprodeje | OIL.WTI | Rostoucí mzdy | Capital Economics | Rozhovor | Dlouhá pozice | Roklen24 | Spotřeba domácností | Švýcarské banky | Transakce | Akcie Pilulky | Březnová data | Měny | Filadelfský Fed index | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Přístup k měnové politice | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Glencore | Irsko | Nová historická maxima | Energie | Důležité zprávy | Peněžní tok | Aukce pokladničních poukázek | Německá inflace | Economic Freedom of the World Index | Záznam z minulého zasedání ECB | Inflace v březnu | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Značný pokles | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | BHS Štěpán Křeček | Fed dnes | Dividendy | Začátek cenové války | Měna | Inflace v prosinci | Ceny akcií Tesly | Jasný signál | Pokles ekonomické aktivity | The Wall Street Journal | Finanční sektor | Oslabení eura | David Marek | Společnost S&P Global | Ichimoku | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | Index podnikatelské nálady | MSCI | Karanténní opatření | Euro na dolar | České maloobchodní tržby | Pozice dolaru | Australská ekonomika | Thomson Reuters | Oslabování české měny | USD | Index podnikatelské aktivity | Spotřebitelská poptávka | Ekonomické zotavení | Miliardy dolarů | Správci fondů | Libra k dolaru | Ceny realit | Silná americká data | Investing in CEE | SEB | Růst aktivity | Klíčové události tohoto týdne | Návratnost | Finanční trh | Růst poptávky | Velké ekonomiky | Nový trend | Nová vláda | Rozhodnutí centrální banky | Reakce investorů | Data z Německa | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Optimismus na trhu | Nové prognózy | Globální ekonomický kalendář | Black Friday | Martin Pánek | Sberbank | Situace na americkém trhu práce | Stav ekonomiky | Sentiment na trzích | Dubnová inflace v eurozóně | ABN Amro | Pravděpodobnost recese | EIA | Sberbank CZ | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Rusko | Smíšené výsledky | Ceny výrobců | Akcionář | Miliardy USD | Provozní marže | Poradce | Reálné úrokové sazby | Obchodní den | GBP/EUR | Signál | Írán | Zlepšení sentimentu | Zdražování | CMC | Afrika | Dnešní obchodování | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | State Street | Britská vláda | EPS | ADP | Volby do parlamentu | Square | Přijetí eura | Kupní síla | CPI v USA | Úbytek | Ropy | Důvěra amerických spotřebitelů | Úspěšné obchodování | Nové žádosti o podporu | Singapur | Americké trhy | CHNComp | Míra úspor | Druhá vlna pandemie | Očekávané Earnings | Produkce energií | Guvernér české národní banky | Změny trendu | Koruna posílila | Ekonomický dopad | Rafinerie | Zisk EBITDA | Společnost | Petr Dufek | Italská ekonomika | LTV | Úvěrová aktivita | Geopolitická nejistota | ZEW index ekonomického sentimentu | Důchody | Sázky | Volatilní položky | Ocenění akcií | Dynamika mezd | Colt | Historicky nejnižší | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Utažení měnové politiky | Očekávaná inflace | Jestřábí Fed | BMW | Německá burza | Cena akcií | Linde | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Špatná data | Rozšíření | Velké centrální banky | Bitcoinová ETF | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | SUGAR | Země OPEC | Ropný trh | United Technologies | Americká spotřebitelská důvěra | Bezpečný dolar | Rishi Sunak | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Neúspěch | Výsledek HDP | Koruna posiluje | Investujte na Forexu | Nízká nezaměstnanost | Inflační cíl | Nizozemsko | RBAG | Organizace | Průmyslová výroba v ČR | Ryanair | Ceny stavebních prací | Ceny pohonných hmot | Celkové příjmy | Expedia | Úrokové swapy | VIX | Hrozba bankovní krize | Růst | Index Dow Jones Industrial | Polská centrální banka | Ceny výrobců v USA | Příjmy | SOYBEAN | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Risk-off | Zajištění | Aukce státních dluhopisů | Dominion Energy | Propad poptávky | Administrativa | Parlament dnes | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Evropský automobilový sektor | Propad cen ropy | Snížení inflace | Růst průmyslové výroby | Index | Wall Street Journal | PCE index | Pohyby kurzu | Komoditní | Rychlý růst cen | Lockdown | Wirecard | Majitelé firem | Cenový index | MiFID II | Eva Zamrazilová | Bohatství | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Úročení | Data z amerického trhu práce | Útlum ekonomiky | Thermo Fisher | Cenové stropy | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Konsolidační balíček | Tuzemská měna | Index STOXX Europe 600 | ISM index | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Valuace | Nové mutace | Slovenská ekonomika | Bohumil Trampota | Pracovní místa | Standard & Poor's 500 | Akciové indexy | Polské maloobchodní tržby | Reálné ekonomiky | CRM | Akciové trhy v Evropě | Vývoj devizových rezerv | Kč/USD | Jestřábí komentáře | Trh s nemovitostmi | Bohatí lidé | Měny v regionu | Report ADP | Rozhodnutí Fedu o sazbách | Symposium v Jackson Hole | Nová makroekonomická prognóza | Vakcinace | Inflace | Makroekonomická prognóza | Posilování koruny | Německé HDP | Technická analýza | Spotřebitelské ceny v USA | Deficit zahraničního obchodu | Occidental | Bydlení | Dovoz | Páteční NFP | Qualcomm | Vývoj dolarového indexu | Výkon | Chemický průmysl | Americké centrální banky | Včerejší seance | Dogecoin | Cenové tlaky v USA | Plány | Přebytek běžného účtu | Nabídka Nortonu | Management | Patria | HUF | Tisková konference ČNB | EURUSD | Stellantis | Zisk | FedEx | Inflace v České republice | Total | Nová bankovní rada | Dnešní statistika | Poradenská společnost | Cestování | Hlavní události | Evropská průmyslová produkce | Bank of England | Americký index | Výrazný růst | Dominion Energy (D.US) | Sentiment indikátory | Sodexo | Tvorba pracovních míst | Produkce ropy | Maďarsko | Data z tuzemské ekonomiky | Růst výrobních cen | Američtí centrální bankéři | Zámořské indexy | VIG | RDSA | Klimatické změny | Cenový skok | Investing.com | Pravděpodobnost zvýšení úrokových sazeb | ČSOB | Pokles kurzu | Bohatí | Patria Online | Pesimismus | Spekulovat | Dnešní makroekonomické ukazatele | NVDA.US | Swapy | Béžová kniha | Cenové tlaky | Americký dolar dnes | CZK | Zvýšení daní | Cyklus zvyšování úrokových sazeb | S&P | Ministryně práce a sociálních věcí | Advanced Micro Devices | Kabinet | Investiční | Tempo zdražování | Dluhopisové výnosy | Středoevropské měny | Výsledek inflace | Index cen průmyslových výrobců | UnitedHealth Group | Legislativa | AAPL | Inflace v USA | NFP | OECD | Sýrie | Bloomberg | Avast | Vít Hradil | Německý export | Meme akcie | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Analytička | Nasdaq Composite | Pokles tuzemské ekonomiky | Lepší výsledky | Silná data | Next Finance | Vývoz LNG | Ekonomika oživuje | Uhelné elektrárny | Aktuální kurzy | Model 3 | Nové zprávy | Asijská seance | Rohlik Group | Psychologické hladiny | Data z ekonomiky | Politická situace | Zasedání OPEC | Zasedání FOMC | České hospodářství | Přebytek bilance zahraničního obchodu | Úrok | Nastavení úrokových sazeb | Nakupovat státní dluhopisy | Dot plot | Obchodní signály | Zvyšování úrokových sazeb v USA | Penzijní fondy | CISCO | Pozitivní zprávy | Německé maloobchodní tržby | Další pokles | Progres | Ekonomika USA | PMI ze sektoru služeb | QCOM.US | Americká centrální banka | Česká měna | Krátká pozice | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Dluhopisy s vysokým výnosem | Průmyslová výroba v Německu | Analýza transakcí | Christine Lagardeová | Americká společnost | Institut Ifo | Přidaná hodnota | Vývoj měnového páru | Data o HDP | KOMB | Vyšší úrokové sazby | Ropné zásoby | Americký prezident | Euro Stoxx 50 | Evropská data | Korekční pohyb | Tesla (TSLA.US) | Výrazné ztráty | HDP v USA | Ekonom BHS | Dnešní data | TLTRO3 | Ekonomiky | Portfolio | Odhad inflace | Události tohoto týdne | Nabídka | Sázka | Coca-Cola | Rekordní hodnoty | TIM | Vysoké inflace | Francie | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Royal Dutch Shell | Globální ekonomiky | Zpřísňování měnové politiky | Eurostat | NICKEL | Obchodní plán | GMT | Finanční instituce | Průmyslové objednávky | Britský premiér | Dění na finančních trzích | Růstový potenciál | Válka | Apple | Prémie | Obchodní dohoda | CAC 40 | NAHB | Futures na S&P 500 | Globální vývoj | Kapitálové rezervy | Rok 2024 | Hospodaření státu | Mário Centeno | Pozitivní zpráva | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Růst inflace | Tržní kapitalizace | NASDAQ 100 | Obnovitelné zdroje | Nízké úrokové sazby | Státní rozpočet | Ceny ropy | Ekonom ING | Celoroční výhled | Pozornost finančních trhů | Moderna | Globální obchod | Americká průmyslová produkce | Lex ČEZ II | Ekonomický vývoj | Boj s inflací | Meziroční inflace v eurozóně | Cestovní kanceláře | Horší data | Anglie | Videokonference | Inflační překvapení | Spoření | Mary Dalyová | Mzdy v ČR | Rostoucí ceny ropy | US500 | TOPIX | Naše ekonomika | Německé podnikové objednávky | Inflace v květnu | Souhrn finančních trhů | Průzkum | DAX | Situace ve Spojených státech | TRY | Newstream | Ceny zboží | Investment management | Konsensus trhu | Deficit | EUR/PLN | Firmy | Zvýšení dluhového stropu | Zdravotní péče | Majitel | Vysoký přebytek | EURCZK | Zahraniční obchod | Just Eat Takeaway | Insolvence | RWE | Data z průmyslu | Otevření obchodu | Index STOXX Europe | Pomoc ekonomice | Janet Yellenová | Nástroj | Hrubý domácí produkt (HDP) | Prodej elektromobilů | Ekonomické dopady | Americký maloobchod | EUR/GBP | Ekonomický růst | Představitelé Fedu | JOLTS | Prodej | Statistiky z trhu práce | Automobilka | Hlavní ekonom ING | UBS | Dodavatelské řetězce | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Odhad vývoje HDP | Zlepšení | Utahování měnových podmínek | G10 | CZ | Neutrální výhled | Další růst | Dobré výsledky | Změny ve strategii | Nová prognóza | GBP | Výkonnost indexu | Graf ropy WTI | Prezidentka ECB | Listopadová inflace | J&J | Posilování eura | S&P Global | Reakce centrální banky | HDP Německa | Vývoj akcií | Natural Gas | Nasdaq | Obchodní týden | Objem exportu | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Admiral Markets | EBay | Forwardové sazby | Dolary | Propad | Německé ceny | Federální rezervní systém | BREAKING | CRM.US | Petr Král | Cenový šok | Nvidia Corp | Bilion | Americké prezidentské volby | Evropské trhy | Reálné mzdy | Reakce trhu | Růst cen ropy | Repo operace | Pokračování trendu | Zprávy | RBAG.CZ | Obavy z recese | Kurz EUR/USD | FB | Nový rekord | Averze k riziku | Přebytek obchodní bilance | Prognózy ČNB | Treasuries | Miliardy eur | Britský statistický úřad | Silný růst | Cena ropy dnes | Boris Johnson | Disney | Vojtěch Benda | Evropské akcie | Zájem investorů | Airbus | USA | Vládní dluh | Ranní komentář | Fond | Ratingové hodnocení | Momentum | Energetický tarif | Covidové krize | ČNB Vojtěch Benda | Západní firmy | Vlastnictví | CRISPR Therapeutics | Broker Trust | Kupující | Mutace delta | BofA | Odhady analytiků | Vyhlídky | Snížení DPH | Předpověď | Tržní ceny | NATO | Cena ropy brent | Antivirus | Program nákupu aktiv | Next Finance Markéta Šichtařová | Tapering | Snižování cen | Pokles tržeb | CPI index | Míra | Vyšší mzdy | Trigger | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | Rekordní ceny | Depozitní sazby | Rada guvernérů | Zdražení nemovitostí | Budoucnost | Současný trend | Money management | Špatné výsledky | Důvěra investorů | Obchodní války | Odhady trhu | Raphael Bostic | Automobilový průmysl | Vir | Podvážení | Koruna | Cukr | ex | Ziskové marže | Shell | Zpřesněný odhad | Akcie společnosti ČEZ | Alibaba | Posílení kurzu | JDE | Včerejší obchodování | Finanční služby | Výrazný pokles | Reálný HDP | Raiffeisenbank a.s. | Banky | Projev Jeroma Powella | Solidní růst | Epidemické situace | Asociace ACI Europe | Americký výrobce | Automobilky | Opatření | Pokles HDP | Dobrá čísla | Finanční domy | Onemocnění | Recese v Evropě | Sazby ČNB | Visa | Riziko recese | Německý PMI | Dopady koronaviru | Pokračující pokles | Vysoké ceny energií | Oldřich Dědek | Pojišťovny | Údaje | Aktivita investorů | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Evropské sdružení výrobců automobilů | Životní úroveň | Květnová inflace | Vakcína | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Spotřební daně | Investment | Výkonnost | xStation | Pandemie koronaviru | Hospodářský růst v eurozóně | Spotřebitelské výdaje v USA | Finanční krize | Inženýrské stavitelství | Americká banka | Výsledky průzkumu | Rakousko | Měsíční data | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | Světové ceny ropy | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | Hospodaření státního rozpočtu | Makro data | Průzkumy | Daně z příjmů | Úvěrové portfolio | Michelle Bowmanová | Období volatility | Bitcoin | Nejbližší support | Instrument | Snižování sazeb | Srovnávací základna | Tempo růstu spotřebitelských cen | Britské libry | Jiří Tyleček | Vlna koronaviru | Propad exportu | Zpomalování ekonomiky | Kontext | Posilování české koruny | Inflační ekonomika | Euro vůči americkému dolaru | Indikátory sentimentu | Nárůst výnosů | Obchodování s akciemi | Bilance | Data z americké ekonomiky | Přehled | Index S&P 500 | Americké měny | Equity | Czech Fund | Izrael | Kurz koruny k euru | MT4 Supreme Edition | Výsledky společnosti | Společnost XTB | Plyn | Intervence ČNB | Ústup inflace | Zakladatel | Obchodní bilance | Ropa Brent | Graf | Odliv dividend | Hrubý domácí produkt | PYPL | Euroskupina | Zvýšené riziko | Rizika | Nejlepší akcie | Růst výroby | Dopady koronavirové krize | Zhoršení nálady | Oslabení koruny | Vyšší ceny | Distribuce | Výkonnost indexů | Ekonomické události | Aktivita na trhu | Ceny na čerpacích stanicích | MONET | Eurodolar | Short | Výnosové křivky | Vývoj úrokových sazeb | Výkyvy kurzu koruny | Zvyšování úroků | Čínský HDP | Pár EUR/USD | Míra zisku | Kurz české měny | Německý akciový index | Zpráva o inflaci | Nárůst rizikové averze | CARA | Fed | Futures | Volatility | Patria Finance Tomáš Vlk | Česká koruna | Stavebnictví | Biden | Spotřebitelská nálada | Hospodaření | Inflace v eurozóně | Sazby centrální banky | ADBE | Výraznější pokles | Korunová cena zlata | CHF | CVS | Nemovitosti | Tuzemské banky | Index spotřebitelské důvěry | Země EU | TIPS | Fiserv | Rizika Over-The-Counter trhů | Ekonomická situace | Indikace | DAX (DE30) | Novela zákona | PX index | Maloobchodní prodeje | Úspory | Ultrauvolněná měnová politika | Globální rizika | USD/CHF | Mimořádná daň | EUR Index | Ojeté vozy | Přehled o dění na světových burzách | Obchody | Těžba ropy | Úrokové sazby Fedu | James Bullard | Ekonomická důvěra | Běžný účet | Apache | Míra nezaměstnanosti v Německu | Britská měna | Ekonomické ukazatele | Aukce | Ekonomika ČR | HDP USA | Pokles české ekonomiky | MWh | Obchodování s českou korunou | Tuzemský maloobchod | Dění na Ukrajině | Ceny v eurozóně | Seznam Zprávy | Nárůst výdajů | Spot | Inflace v Polsku | Čínský statistický úřad | Americká data | Španělská ekonomika | Zvýšení sazeb ČNB | Zastropování cen elektřiny | Kristina Hooper | Wells Fargo | USA Donald Trump | Zdražení ropy | Volby v USA | Zvýšení úrokových sazeb | Offshore | Inflace v únoru | Kevin McCarthy | Cyklus zvyšování úroků | Akcie Wirecard | Růst tržeb | Akciový index | CME | Německý HDP | Ekonomický výhled | Euro k dolaru | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | Statistické údaje z USA | ProCent | Kroger | CEZ1.CZ | Společnosti | Propouštění zaměstnanců | Evropský regulátor | Počet pracovních míst | Prodej aut | Uvolněné fiskální politiky | Medián | Nákupní příležitost | Prognóza ČNB | Znalost | Finanční společnosti | Devizové intervence | Index CPI | Směřování trhů | Index Nasdaq Composite | Index nákupních manažerů (PMI) | Budoucí vývoj | Vývoj kurzu eura | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | Memecoiny | Prodeje domů | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Generali Investments | Prosincová inflace | Zakázky německého průmyslu | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | Plný úvazek | Velké objemy | Výhled pro EUR/USD | Růst spotřebitelských cen | Pokles cen ropy | Čínská společnost | NFP data | Statistici | Pohyby na finančních trzích | Makroekonomické údaje | Ekonomická aktivita v USA | Šíření nemoci COVID-19 | ING | Americká seance | Vývoj na komoditních trzích | Dílčí index | Opatření proti šíření koronaviru | Německá vláda | ECB dnes | Zdražování potravin | CL | Polská inflace | Slabé výsledky | Tuzemská inflace | Geopolitické faktory | First Republic | MT4 | Akciové indexy v USA | Státní dluhopisy | Nižší růst | Nejziskovější | Šíření viru | BNP | HDP v eurozóně | USA Joe Biden | Severomořská ropa | Podnikatelé | Zpřesněná data o HDP | Zadlužení | Silný propad | Bollinger Bands | Růst cen v Česku | Prodej dolaru | Exxon | Zisk společnosti | Moneta | ECB | Spotřebitelská důvěra v ČR | Markéta Šichtařová | Býčí trh | Surové ropy | Zemní plyn | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Kurzový vývoj | Německo | Portfólia | Negativní dopad | Sledovaný údaj | Vládní koalice | Akcie v USA | Očekávané výnosy | Fluktuace | Kurz čínského jüanu | Riksbank | Čínský koronavirus | Spojené státy americké | Energetický sektor | Air France | Vlny koronaviru | Inflace v říjnu | Sentiment v Německu | Dolar k japonskému jenu | Měny&Sazby | Kurzový závazek | EUR/HUF | Dobrá nálada | Maďarský forint | Elektromobily | Německý Ifo index | Červnová inflace | Ostatní investice | Spotová cena | Twitter | Statistické údaje | Finance | Velké zisky | Francouzský index CAC 40 | Krach | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Portugalsko | Konjunkturální průzkum | Aktivita v průmyslu | MJ | Index Sentix | Podstatné kurzotvorné zprávy | Zhoršování pandemické situace | Polská vláda | Walmart | Makroekonomický kalendář | Samou | Bankovky | Výše úrokových sazeb | Jan Frait | Virus | Obchodní spory | Směřování | Rozhodnutí ČNB | JPMorgan Chase & Co | Tržní situace | Kurz koruny | Zásoby benzinu | Rusko a Ukrajina | Devizové trhy | USD/CZK | Míra úspor domácností | Korunové sazby | Tržby v maloobchodě | Nájemné | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | DSTI | Setkání centrálních bankéřů | Světové měny | Uzavírání obchodů | Rozpočet | FTSE | Japonská centrální banka | Erste Group | Financial Advisory Leader | Vice | České ceny | Americký trh | Investiční Memento | Kurz eura vůči dolaru | NAFTA | Ceny komodit | Snižování úrokových sazeb | FOREX | Mezinárodní investoři | Indikátory ekonomického sentimentu | Úvěrové podmínky | Aktivum | Aktivity v Číně | Dolarový index (USDIDX) | Prime | Šíření koronavirové nákazy | USDIDX | Štěpán Hájek | Zpomalení globální ekonomiky | Intuit | Výroba automobilů | Colosseum | Nízká likvidita | Vývoj kurzu koruny | JD.com | Analytici | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Dostupná data | Dobré zprávy | Růst české ekonomiky | Domácnosti | Evropské indexy | Ekonomické výhledy pro ČR | Fundamentální ukazatele | Ekonomické aktivity v eurozóně | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Americký dolar | Google | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | CME Group | Měnověpolitické zasedání | Generali Investments CEE | Zprávy z ekonomiky | Investiční rozhodnutí | Mario Draghi | Vysoká inflace | Makro | Microsoft Corp | Odhady ekonomů | HPQ | Evropská centrální banka | US100 | DOT | Guvernér | FXstreet | Jednání ECB | Nové zakázky | Počet žádostí o podporu | Guvernér Fedu | Platební bilance | Dow Jones Industrial Average | Tržby | GfK | Interpretace | Snížení sazeb | Růst cen nemovitostí | Švédsko | Historická minima | Koruna dnes | Tuzemský HDP | Závislost | EUR/MWh | Miroslav Novák | Stagnace | ING Groep NV | Německá centrální banka | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | Luboš Růžička | Český HDP | ISM indexy | Růst americké ekonomiky | Finanční systém | Roční výnos | Ceny v průmyslu | Sazba ČNB | Závazek | Dnešní asijské obchodování | Silnější euro | Hospodářský růst v Číně | Otevírání ekonomiky | Intervenovat na devizovém trhu | Prodejní signál | Ztráty zaměstnání | Velký růst | BAT | Americká centrální banka (Fed) | Fáze obchodní dohody | Finanční prostředky | TSLA | Eurozóna | Argentina | Česká ekonomika | Tomáš Nidetzký | Indexy PMI | Epidemie nemoci covid-19 | Vývoj inflace | Inflační šok | Kurzy | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zahraniční forex | Oslabení kurzu | Slabší euro | Zpomalující růst | Rozvolnění protipandemických opatření | Důvěra v tuzemskou ekonomiku | Otevírání ekonomik | Nejnovější zprávy | Očekávání budoucího ekonomického růstu | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | Pozornost obchodníků | HICP | Conference Board | Konsensus | Inflační očekávání | COST | Pád cen | Invaze | Kurz české koruny | Spekulace | Odpor | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Situace na trhu práce | NBP | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Omikron | Futures na americké akciové indexy | Velcí hráči | Euro STOXX | Firma | Omezení těžby | Verbální intervence | Krize v Evropě | Maloobchodní tržby | Měnová politika | Přehled kurzů | Podnikatelská aktivita | KLM | Konsenzus | Vývoj cen ropy | Conseq | Nastavení měnové politiky | Napadení Ukrajiny Ruskem | Splatnost | Silnější kurz | Růst ceny | Trh práce v USA | Opatření vlády | Rozhodnutí bankovní rady | Prodej ropy | Spekulace na růst | Drahé kovy | Dluhopisy | Saxo | Prostor pro další růst | NATGAS | Vyšší sazby | Next | Evropské akciové indexy | Forward | Pokles dovozů | Inflace zpomaluje | Restrukturalizace | PMI ve výrobě | Maďarská centrální banka | Výsledkové sezóny v USA | ISM | cTrader Purple Trading | Předkrizové úrovně | Americký index S&P 500 | Obchodníci | Názory analytiků | Newmont | Sazby beze změny | Globální trhy | Bankéři | Výnosy státních dluhopisů | Analytika | Výsledky NFP | Philadelphia Fed | Bývalý prezident | Kroky ČNB | Prodávající | Slušný zisk | Index inflace | Velké riziko | Pozornost trhu | Nálada spotřebitelů | Prostor pro pokles | UK100 | Pšenice | Doporučení | TLTRO | Epidemická situace v ČR | Index pražské burzy PX | Růst čínské ekonomiky | Inflace v ČR | Cenový propad | Poptávka | Fitch | Co bude | PMI index | Zasedání Bank of England | Capital | Tempo inflace | Meziroční inflace | Očekávání trhu | Čína | Index výdajů | Nominální růst | Obchodovat | Americké akciové trhy | Výsledek zahraničního obchodu | Stavební spoření | Infineon Technologies | Expobank CZ | Růst HDP | Dukascopy Europe | Dluhopisový trh | Forexu | Zvýšení produkce | Sillicon Valley | Peking | Zvýšení inflace | Uzavření trhů | Východní Evropa | Africké země | Tisková zpráva | Bankovní rada České národní banky | Pokles průmyslové produkce | Participace | Kalendář událostí | Sociální síť | Penzijní společnosti | EBITDA | Reporty | Cena severomořské ropy Brent | Finanční podmínky | Index pražské burzy | Stavební výroba | Počasí | Barclays | Úrokový diferenciál | HDP | Americký regulátor | FRED | Německý index DAX | Medvědi | Statistický úřad | Michel Kiviatkowski | RBI | Evropské země | Česká národní banka (ČNB) | MIFID | Průmysl a zahraniční obchod | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | Nárůst sazeb | Pokles zásob | JPMorgan Chase | Zveřejnění zpráv | Payrolls | Prohloubení deficitu | Mzdy | Poslanecká sněmovna | Kalendář ekonomických událostí | Christine Lagardová | Poptávka v eurozóně | Index euro | Podnikání | MPSV | Zasedání amerického Fedu | Obchodní válka | Video | Problémy | Inflace ve Velké Británii | Oživení ekonomiky eurozóny | Spready | Erste | Projevy centrálních bankéřů | Měny regionu | ROCE | Důvěra v Německu | Know-how | Investice do zlata | HDP v ČR | Vysoké zisky | Analytik trhů | Celková inflace | Devizový trh | Fiskální politika | Načasování | Bank of Canada | Hlavní indikátor | GOOGL | Averze vůči riziku | AXA | Celkový výsledek | Manufacturing PMI | Silné inflační tlaky | Ropa | Nižší riziková averze | Stagflace | Obnovení růstu | Monetární politika | Středoevropské měny dnes | Hlavní index PX | Schwab | Facebook | Mzdová dynamika | Kanadský dolar | Ceny zeleniny | Cena zlata od začátku roku | Klid | Nezaměstnanost v ČR | Deutsche Bank | Pandemická situace | Ekonom | Evropská spotřebitelská důvěra | Bývalý šéf | Datový kalendář | xStation 5 | Index PMI | Úrokové politiky | Raketový růst | Měnová politika ECB | Polská měna | Oslabení české koruny | Analytik XTB | Optimismus | Restrikce | Konjukturální průzkum | Ekonomický útlum | Rozhodování | SWIFT | Recese ekonomiky | Souhrnný čistý zisk | Fiskální balíček | Baird | Ekonomka | EMA | Prezident Fedu v Dallasu | PX (CZKCASH) | Kurzy měn | Pandemie v Německu | Bank of New York Mellon | Zdanění | Růst ekonomiky | Dolar | Asociace evropských letišť | Merck | Jerome Powell | Debata | Hodnoty měny | Inflace v české ekonomice | Euro | Fundamentální pozadí | Yield | Naše prognóza | Cykly | Westpac | Dominion Energy Inc | Kurz koruny k dolaru | Lockdowny | Nálada na globálních trzích | Zákon o dluhovém stropu | Risk | Rizikový sentiment | Pražský index PX | Salesforce (CRM.US) | Indikátor důvěry | Fiskální stimuly | Rada ČNB | Dividendový výnos | Christine Lagarde | Janet Yellen | Navýšení úrokových sazeb | Poskytování hypoték | Index nových objednávek | Spotřebitelské ceny | High-yield | Ohlédnutí | Obchod | Úroveň rezistence | Dolarové úrokové sazby | Zlato | Zdražování cen | Impulzy | Čínská měna | Ekonomové | Pokles nezaměstnanosti | Estée Lauder | Miliardy | Boj s koronavirem | Pokles k supportu | Měnová politika ČNB | EU | Schodek | Ropa roste | Spojené státy | Evropské méně | Vývoj na devizovém trhu | ING Bank | Investoři a obchodníci | Výroby elektromobilů | Zpomalování inflace | Aktivita v americkém průmyslu | Hlavní trend | PBOC | USD/CAD | Známky oživení | Market update | Ekonomická důvěra v ČR | Denní graf | Tripadvisor | CFA | Analýzy makroindikátorů | Šéf amerického Fedu | Bilance Fedu | Válka mezi USA a Čínou | Obchodní aktivita | Společná evropská měna | Jan Procházka | Index PCE | Makrodata EU | Meziroční růst spotřebitelských cen | Verizon Communications | Bankovní sektor | Negativní zprávy | Ceny benzínu | Zpomalení růstu ekonomiky USA | Hlavní ekonomka | Ticker | 3М | Výhled na rok 2024 | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Průmysl a stavebnictví | Air Liquide | Ceny v zemědělství | Práce v EU | Purple Trading | Short pozice | Trhy v USA | Pandemie | Schválení spotového ETF | JPMorgan | Sentix index | Výprodej | Nominální mzda | Markit | Národní rozvojový fond | Průměrná cena | Ekonomické krize | Zpracovatelský průmysl | Geopolitika | Poskytování úvěrů | Evropský kalendář | Tomáš Holub | Částečný úvazek | Martin Gürtler | Poradci | Obnovení dodávek | Sentix indikátor | Graf indexu S&P 500 | PMI ve službách | Úspěch | Práce | Průměrná míra inflace | Helena Horská | Private equity | ČEZ (CEZ1.CZ) | Začínající obchodníci | Riziková aktiva | Úroveň supportu | Banky pro mezinárodní platby | Predikovatelný | Slovensko | Tovární objednávky z Německa | Globální finanční trhy | Směr trhu | Banka Creditas | Bankrot | Trh s kryptoměnami | Míra inflace v eurozóně | Silná konkurence | Nastavení sazeb | Likvidita | Ekonomika Francie | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Úrokové sazby v Maďarsku | Evropský akciový trh | Oslabování koruny | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | Cíle | Býčí trend | Prognóza ECB | Růst cen výrobců | Realitní sektor | Nejistoty na finančních trzích | Růst americké spotřebitelské důvěry | Stabilita úrokových sazeb | Opatření proti šíření epidemie | Summit EU | Poptávky po ropě | Aktuální situace | Nákup zlata | Kurz koruny vůči euru | Měnové instituce | Výnosy | Odvětví české ekonomiky | Inflační data | Bezpečnost | Dnešní ekonomický kalendář | Evropská rada | Maloobchodní prodej | Burza dnes | Inflační výhled | Infineon | Pohyby na trzích | Reakce koruny | Americké akciové indexy | Maďarský HDP | Lufthansa | Nonfarm Payrolls | Britský FTSE | Michaël van de Poppe | Volkswagen | Tržby z průmyslové činnosti | Výrobní inflace | Oslabení | Výprodejní tlak | Zásobníky | Výrazný přebytek | Zpomalení růstu americké ekonomiky | Základní sazba | Vyšší úroveň | Pracovní síly | Ekonomické zprávy | Komodity | Ministerstvo financí | Jádrová inflace v eurozóně | Zimbabwe | Index euro stoxx 50 | Autoprůmysl | Mateřská společnost | Americký ISM | Osobní výdaje | Koruna oslabuje | Rizikový apetit | Epidemie koronaviru | CNY | Počet zahájených bytů | Vývoj trhu | Comfort Finance Group | Vypuknutí pandemie | Česká inflace | Výsledky hospodaření | Záznam z posledního zasedání ČNB | Cílová cena | Šíření nákazy | Komise v přenesené pravomoci | Automotive | American Express | Dubnová inflace | OTC | Akcie v roce 2020 | Odpovědnost | Investovat peníze | Objem obchodování | Banka | Intervence centrální banky | Zasedání centrální banky | Zasedání bankovní rady | Michael Hewson | FDX.US | Invaze Ruska | Crédit Agricole | Růst průměrné mzdy | Očekávání úrokové sazby | Kuba | Zpomalení růstu ekonomiky | DPH v Německu | Americké firmy | Investor | Japonský jen | Nákup dluhopisů | COTTON | RISK-ON | Energetické krize | Philip Lane | Rychlost | Sanofi | Tržní ocenění | Investiční společnosti | Pracovní den | Ceny mědi | Objednávky | Inflační vlna | Průmysl v Německu | Klesající inflace | Coffee | Futures na indexy | Poradenství | Hry | Index amerického dolaru (USDIDX) | Šance | Pravděpodobnost hospodářské recese | Daně z příjmů právnických osob | Úrokové sazby ČNB | Zveřejnění výsledků HDP | Kvalitní akcie | Ekonomické zotavování | Václav Šimek | BlackRock | Zvýšení DPH | Nouzová opatření | Analytik | Cyklus utahování měnové politiky | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Podnikání na kapitálovém trhu | Inflace ČNB | Obchodní příležitosti | NZD | Maloobchodní tržby v eurozóně | Americká centrální banka dnes | MF | Návrh dividendy | Odliv kapitálu na finančním účtu | Žádosti o podporu | Investice firem | Psychologický efekt | Evropský průmysl | Kupci | Technický výhled | Měnové podmínky | Mzda | Zhoršený sentiment | Merck KGaA | Květnový růst | Zájem o riziko | Británie | Výplaty dividend | ČNB dnes | Trading pohled | Dramatický dopad | Netflix | Příjmy domácností | Zisk na akcii | Spotřebitelské ceny v ČR | Prohlášení | Protiepidemická opatření | Deloitte | Kryptoměny | DocuSign | CEZ1 | Šíření varianty omikron | Nákup aktiv | Tesla | Súdán | Pražská burza | Vývoj jádrové inflace | Target | Data ČSÚ | Koronavirus | Halliburton | Uptrend | CAD | Bilance zahraničního obchodu | Závěr roku | Currency | Základní úroková sazba | Stav americké ekonomiky | Podniky | Ziskovost bank | Cena zemního plynu | Analýza | Polský PMI | Aktuální kurz | Ministr financí | Ukazatele | Trh fúzí a akvizic | Colonial Pipeline | Revize amerického HDP | David Vagenknecht | Procter & Gamble | Data ze Spojených států | Předpokládaný vývoj | Investiční činnost | Index spotřebitelských cen | Podnikové investice | Síť X | Devizové rezervy ČNB | Tlumit inflační tlaky | Pivovary CZ | Hike | Česká průmyslová výroba | Bill Ackman | Stimuly | Světlo na konci tunelu | ZIL | City | Omezení nákupů aktiv | Američané | Uvolnění měnové politiky v eurozóně | Daň z příjmu | Omicron | Graf dne | Dolar koruna | Impeachment | Nárůst volatility | Aktuální situace na ropě | Akciové trhy v Asii | AbbVie | Zápis z minulého jednání ČNB | Objem zakázek | Li Auto | Okta | Nízká inflace | Koronavirová epidemie | Poptávky po dolaru | WKL | Snížení úroků | Forex market | Tvrdá ekonomická data | Kompenzace | Vivendi | Klidné obchodování | Ústup pandemie | Zemědělství | Enel | Americká centrální banka FED | Navýšení dluhového stropu | Úrokové výnosy | Německý ústavní soud | Napětí mezi USA a Čínou | Zrychlení růstu | Omezování nákupů aktiv | Důstojné stáří | Zajištění proti inflaci | Výsledek hlasování | Kontrakt | Globální sentiment | Dow Jones | Investování | Uzavření dohody | Domácí poptávka | Amazon | Snížení odměny za těžbu | Statistika | Švýcarská měna | Vývoj ceny | CORN | Průmyslové podniky | Nové peníze | Propad průmyslové výroby | Tématické reporty | Koronabond | FOMC | Société Générale | CEE | Dnešní videokomentář | Belgie | Důvěra v ekonomiku ČR | PPF | Americké tovární objednávky | Počet zemřelých | Vývoj na trhu | Ratingový výhled | ONE | Zhodnocení prostředků | Hlavní ekonom | Rozhodnutí o úrokové sazbě
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
