Výraznější pokles
GBP/USD. 16. května. Trh stále věří ve snížení sazeb FOMC.
16.05.2024 Pár GBP/USD se ve středu v hodinovém grafu konsolidoval nad hladinou 1,2611 a stoupal ke korekční hladině 23,6 % – 1,2690. Odraz od ní podpoří americkou měnu a určitý pokles k úrovni 1,2611. Konsolidace nad zónou rezistence 1,2690–1,2705 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu k nejbližší zóně rezistence 1,2788–1,2801.
Graf dne - USDJPY (16.05.2024)
16.05.2024 Podle předběžných údajů Úřadu vlády o HDP zaznamenala japonská ekonomika v prvním čtvrtletí roku 2024 výraznější pokles, než se očekávalo, a to o 2,0 % oproti očekávanému poklesu o 1,5 %. Tento výrazný pokles odrážel tlak trvale slabého jenu, který měl i nadále negativní dopad na spotřebitele. Pozoruhodný je zejména pokles soukromé spotřeby, která tvoří více než polovinu japonské ekonomiky, o 0,7 %, což je výrazně více než očekávaný pokles o 0,2 %. Tento pokles představuje čtvrté čtvrtletí poklesu spotřebitelských výdajů v řadě, což je nejdelší série od roku 2009. Kapitálové výdaje se rovněž snížily o 0,8 %, čímž zvrátily růst z předchozího období a znamenaly první pokles za poslední dvě čtvrtletí.
GBP/USD. 14. května. Ekonomická situace ve Velké Británii se nadále zhoršuje
14.05.2024 V hodinovém grafu pár GBP/USD v pondělí zaznamenal růst ke korekční úrovni 38,2 % (1,2565), po kterém následoval odraz od ní. Došlo tak k obratu ve prospěch amerického dolaru, což naznačuje potenciální pokles k úrovni 1,2517. Konsolidace kurzu páru nad úrovní 1,2565 zvýší pravděpodobnost dalšího růstu směrem k další úrovni 1,2611.
GBP/USD. 13. května. Obchodníci čekají na zprávu o inflaci v USA
13.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD v pátek obchodoval horizontálně nad hladinou 1,2517. Proces růstu tak může pokračovat směrem k další korekční hladině 38,2 % –1,2565. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2517, bude to působit ve prospěch amerického dolaru a iniciuje to nový pokles směrem k Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464.
GBP/USD. 9. května. Býci se obávají Baileyho "měkké" rétoriky
09.05.2024 V hodinovém grafu se pár GBP/USD ve středu odrazil od korekční hladiny 50,0 % (1,2464) a zahájil slabý růstový pohyb směrem k úrovni 1,2517. Pokud pár konsoliduje pod úrovní 1,2464, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu britské libry směrem k další Fibonacciho úrovni 61,8 % – 1,2370. Konsolidace kotace nad úrovní 1,2517 umožní obchodníkům očekávat pokračování vzestupného pohybu směrem k Fibonacciho úrovni 38,2 % – 1,2565.
GBP/USD. 30. dubna. Býci pokračují v útoku, ale zprávy z Ameriky by mohly pomoci medvědům
30.04.2024 Pár GBP/USD v pondělí zaznamenal v hodinovém grafu růst ke korekční úrovni 38,2 % – 1,2565, pak následoval odraz. Nastal tedy obrat ve prospěch americké měny a začal pokles k úrovni 1,2517. Pokud kurz páru zkonsoliduje pod touto úrovní, zvýší se pravděpodobnost dalšího poklesu k další Fibonacciho úrovni 50,0 % – 1,2464. Odraz kotací od úrovně 1,2517 umožní obchodníkům očekávat nový růst k úrovním 1,2565 a 1,2611.
BREAKING: Německý HDP čtvrtletně roste, ale meziročně vykazuje výraznější pokles 📌
30.04.2024 Změna nezaměstnanosti v Německu: skutečnost 10 tisíc; prognóza 7 tisíc; předchozí 4 tisíce; Německá míra nezaměstnanosti: skutečnost 5,9 %; prognóza 5,9 %; předchozí 5,9 %.
GBP/USD. Korekce, nebo obrat trendu?
18.04.2024 Pár GBP/USD ukazuje, že je ochoten bojovat, protože se snaží zahájit býčí korekci. Býci spoléhají nejen na slabost dolarů, ale i na zprávu o inflaci ve Spojeném království. Fakt, že inflace neklesla podle očekávání, umožnil býkům dotlačit pár až k hranicím oblasti 1,25, i když libra podle mého názoru nemá důvod držet vzestupný trend. Na jedné straně všechny složky inflačních údajů vyšly v "zelených číslech". Na druhou stranu ale inflace ve Velké Británii dál zpomaluje.
Meziroční stagnace cen v průmyslu
17.04.2024 Ceny v průmyslu meziměsíčně poklesly o jednu desetinu procenta, zatímco naše i tržní prognóza predikovala mírný nárůst za březen. V meziročním srovnání ceny v tomto sektoru stagnovaly, a to navzdory vyskytujícím se problémům v námořní dopravě přes Rudé moře.
Ceny výrobců/PPI, ČR, březen 2024
17.04.2024 Ceny průmyslových výrobců v březnu meziročně stagnovaly, když trh očekával meziroční růst 0,3 %.
Odbyt smartphonů ve čtvrtletí vzrostl, Samsung se vrátil do čela trhu
15.04.2024 Celosvětový odbyt chytrých telefonů se v letošním prvním čtvrtletí meziročně zvýšil o 7,8 procenta na 289,4 milionu přístrojů. Na vedoucí pozici na trhu se vrátila jihokorejská společnost Samsung, kterou loni o prvenství připravil americký konkurent Apple. Na svých internetových stránkách o tom informovala analytická společnost International Data Corporation (IDC).
EUR/USD. Analýza na 8. dubna. Euro bude pokračovat v poklesu
09.04.2024 Vlnová analýza 4hodinového grafu pro měnový pár EUR/USD zůstává beze změny. Momentálně pozorujeme výstavbu předpokládané vlny 3 v úseku 3 nebo c klesajícího trendu. Pokud tomu tak skutečně je, pokles kotací bude pokračovat velmi dlouho, protože první vlna tohoto úseku dokončila svou výstavbu kolem hranice 1,0450. Třetí vlna tohoto trendového úseku by tedy měla skončit ještě níže.
Výroba v českém průmyslu hlásí mírné posílení
08.04.2024 Česká průmyslová produkce se v únoru vrátila na růstovou trajektorii, kdy objem výroby oproti předchozímu roku vzrostl bez očištění o 1,5 %. Náš i tržní odhad počítal s vyšším růstem daným zejména silnější výrobou automobilů. Růst v automotive byl opravdu nejsilnější složkou průmyslu, vyvážen byl však poklesem v hutnictví a slévárenství a také nižší poptávkou po základních kovech. Meziměsíčně průmyslová produkce vzrostla o 1,9 %.
Maloobchod lehce za očekáváním, v centru pozornosti průmysl
08.04.2024 Maloobchod v únoru zvolnil své tempo růstu a rostl v únoru o 1,6 % meziročně - lehce pod naším odhadem (2,0 %) i odhadem trhu (2,3 %). Směrem vzhůru však byly revidovány údaje za leden (na 3,2 % z 2,4 % meziročně). Celkový příběh o pokračujícím oživení spotřeby v Q1 2024 se tak nemění a únor se ukazuje být pouze určitou “korekcí” po velmi úspěšném lednu.
ČSOB Data Watch: Maloobchod lehce za očekáváním, spotřeba dál poroste
05.04.2024 Maloobchod v únoru zvolnil své tempo růstu a rostl v únoru o 1,6 % meziročně - lehce pod naším odhadem (2,0 %) i odhadem trhu (2,3 %). Směrem vzhůru však byly revidovány údaje za leden (na 3,2 % z 2,4 % meziročně). Celkový příběh o pokračujícím oživení spotřeby v Q1 2024 se tak nemění a únor se ukazuje být pouze určitou “korekcí” po velmi úspěšném lednu.
Ekonomický kalendář: Zpráva o NFP a projevy bankéřů Fedu v centru pozornosti trhu
05.04.2024 Po včerejším dynamickém výprodeji na konci seance v USA dnes investoři čekají na jakýkoli holubičí signál, který by zvedl tlak na růst dolaru a ropy a zlepšil náladu vůči rizikovým aktivům. Zdá se, že takovým čtením bude pravděpodobně NFP (14:30), pokud skutečně naznačí nečekaný, výraznější pokles změny zaměstnanosti. Nicméně při pohledu na velmi jasné, jestřábí náznaky včerejších prohlášení Kashkariho a Goolsbeeho' i v takovém případě lze jen těžko očekávat zásadní změnu narativu.
Výhled pro GBP/USD na 21. března. Klesající trend pokračuje i před zasedáním Bank of England
21.03.2024 Klesající trend přetrvává, ale pár GBP/USD opět vykázal velmi slabou volatilitu. I přes zveřejnění důležité a rezonující zprávy o inflaci ve Velké Británii nebyli obchodníci ve středu vůbec aktivní. Proto pouze zopakujeme závěry, které jsme učinili dříve: 1) Pohyby na trhu prakticky neexistují. 2) Trh téměř nereaguje na fundamentální a makroekonomické pozadí. 3) Pokles britské libry je spíše formalitou. 4) Cena může kdykoli prolomit trendovou linii a nemusí k tomu ani mít důvod.
Přehled měnového páru GBP/USD. 21. března. Tvůrce trhu nutí k udržování kurzu libry jen neznámé síly.
21.03.2024 Měnový pár GBP/USD se většinu středy obchodoval velmi slabě. Navzdory dopolednímu zveřejnění důležité inflační zprávy ve Velké Británii, která měla také značný ohlas, jsme byli svědky pohybu o 35 bodů. Připomeňme, že je třeba zohlednit výsledky zasedání Fedu a pohyby, které na trhu vyvolaly. Britská měna měla včera i bez zasedání Fedu vykázat prudký pokles, kterého jsme se ani tentokrát nedočkali. Formálně pár GBP/USD pokračuje v poklesu, takže si nemáme na co stěžovat. Pořád se ale jedná o velmi slabý a neochotný pokles. Vzhledem k celkovému makroekonomickému a fundamentálnímu pozadí by britská libra měla být mnohem níž než na současných úrovních. Včera jsme viděli jediné: trh stále musí být ochotnější prodávat libru, i když k tomu existují všechny potřebné důvody.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, i přes slabou ekonomiku a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka na březnovém zasedání snížila úrokové sazby opět o 50 bb a potvrdila odhodlání nadále pokračovat v pouze pozvolném uvolňování měnové politiky. Hlavními důvody jsou slabší koruna a přetrvávající rychlý růst cen služeb. Oba tyto faktory budou podle guvernéra Michla rozhodující pro další vývoj úrokových sazeb. Na každém ze zasedání v květnu, červnu a srpnu očekáváme jejich snížení o 50 bb, čímž by se zmírnil současný nesoulad mezi výši úrokových sazeb a vývojem ekonomiky a inflace. Do konce roku by podle naší prognózy měla repo sazba klesnout na 3,5 %. Bankovní rada nadále označuje politicky neutrální úroveň sazeb ve výši 3 % za příliš nízkou. V této souvislosti by centrální banka měla v květnu zveřejnit analýzu, která se neutrální úrovni bude věnovat.
ČNB snížila úrokovou sazbu na 5,75 pct., experti čekají zlevnění úvěrů
20.03.2024 Bankovní rada České národní banky (ČNB) dnes snížila základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 5,75 procenta. Dva ze sedmi členů bankovní rady navrhovali pokles sazby až na 5,5 procenta. Výsledek jednání odpovídal očekáváním analytiků. Podle nich je ČNB obezřetná zejména kvůli vyššímu růstu cen služeb a slabšímu kurzu koruny, přestože inflace v únoru klesla na dvouprocentní cíl centrální banky. Snížení sazeb podle expertů povede k dalšímu poklesu úroků tuzemských bank u vkladů i úvěrů, způsobí také růst cen nemovitostí.
ČNB snižuje sazby opět o 50 bb, navzdory slabé ekonomice a inflaci na cíli
20.03.2024 Česká národní banka dnes podruhé v řadě snížila úrokové sazby o 50 bb. Základní repo sazba tak klesla na 5,75 %. Toto rozhodnutí bylo zejména po výrocích od některých centrálních bankéřů z minulého týdne poměrně široce očekáváno.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
15.03.2024 1) Salvador převede velkou část svých bitcoinových aktiv do zařízení mimo dosah internetu, které bude uloženo ve fyzickém trezoru na území této středoamerické země. S odvoláním na prezidenta Nayiba Bukeleho o tom ve čtvrtek informovala agentura Reuters. Na prezidentův popud zavedl Salvador v roce 2021 bitcoin jako svou oficiální měnu vedle amerického dolaru.
Inflace v Polsku dál zpomaluje, dostala se na 2,8 procenta
15.03.2024 Míra inflace v Polsku v únoru podle předběžných údajů zvolnila na 2,8 procenta z lednového tempa 3,7 procenta, oznámil dnes polský statistický úřad. Je to výraznější pokles, než se čekalo. Meziměsíčně pak ceny vzrostly o 0,3 procenta proti růstu o 0,4 procenta v předchozím měsíci.
EUR/USD. Dolar je zpátky na koni
15.03.2024 Spojené státy na začátku americké seance zveřejnily řadu důležitých údajů o maloobchodních tržbách, trhu práce a inflaci. Všechny tyto zprávy dolar podpořily, což umožnilo medvědům na páru EUR/USD znovu získat iniciativu a v současné době se snaží usadit kolem úrovně 1,08.
EUR/USD. Americká inflace v únoru náhle zrychlila. Co nám říkají údaje?
13.03.2024 Zveřejněná zpráva o inflaci v USA se ukázala být poměrně kontroverzní. Téměř všechny její složky vyšly v "zeleném" a ukázaly se být silnější, než se předpokládalo. Jádrová inflace však stále vykazovala klesající trend, a to i přes pomalejší tempo zpomalování. To účastníky trhu zaskočilo: obchodníci jednoduše nevěděli, jak na zprávu reagovat. Zpočátku ceny prudce klesly k hranici 9. čísla, ale pohyb směrem dolů již nenásledoval. Poté převzali iniciativu kupující, kteří cenu vytlačili až na úroveň 1,0945. Své pozice však neudrželi, protože zpráva o inflaci nakonec zafungovala ve prospěch amerického dolaru.
Únorová inflace již dosáhla cíle České národní banky
11.03.2024 Únorová inflace dosáhla dvouprocentního cíle České národní banky (ČNB), a skončila tak 0,8 procentního bodu pod její prognózou. Slabší než očekávaný byl růst regulovaných cen, nižší byla také jádrová inflace, která je důležitá pro rozhodování ČNB a centrální banka ji svou politikou může nejvíc ovlivnit. Naopak pohonné hmoty meziročně zdražily, zatímco centrální banka očekávala jejich zlevnění. V komentáři k vývoji spotřebitelských cen to dnes uvedl ředitel sekce měnové ČNB Petr Král.
Průměrná sazba hypoték počátkem března stoupla na 5,62 procenta
07.03.2024 Průměrná sazba hypoték na počátku března nepatrně stoupla z únorových 5,6 procenta na 5,62 procenta. Zůstává tak nadále blízko nejnižších hodnot od června 2022. Vyplývá to z údajů Swiss Life Hypoindexu, který se zpracovává na základě údajů k pátému pracovnímu dni každého měsíce. Metodika odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro 80 procent hodnoty nemovitosti.
Bitcoin vs. S&P 500: kdo bude mít na základě ekonomických dat navrch?
05.03.2024 Cenné papíry na Wall Street v pondělí na konci obchodování zaznamenaly pokles a přišly tak o své předchozí významné zisky. Výnosy amerických státních dluhopisů mezitím vzrostly v souvislosti s očekáváním investorů ohledně klíčových údajů o zaměstnanosti a projevu předsedy Federálního rezervního systému Jeromea Powella v Kongresu na konci tohoto týdne.
Deloitte: Počet fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii klesl
26.02.2024 Počet fúzí a akvizic v Evropě a Velké Británii v roce 2023 klesl o 24 procent na 11.629. Hodnota transakcí propadla o 34 procent. Evropský trh tak v počtu transakcí loni zaostal za celosvětovým trhem, kde se jejich množství snížilo o pětinu, vyplývá z analýzy, kterou ČTK poskytla poradenská firma Deloitte.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Dezinflace v eurozóně pokračuje rychlejším tempem ve srovnání s USA
26.02.2024 Inflace v eurozóně podle nás v únoru výrazně zpomalila o 0,3 pb na 2,5 % y/y, stejně tak jako ta jádrová na 3,0 % (vs 3,3 % v lednu). Naproti tomu deflátor soukromé spotřeby (PCE) v USA na meziměsíční bázi v lednu zřejmě zrychlil na 0,3 % a 0,4 % v případě toho jádrového. To by mělo plynout z již zveřejněných dat CPI a PPI, která byla nad očekávání vyšší. Pokračující vlna dezinflace v eurozóně a náznaky pomaleji odeznívajících inflačních tlaků v USA mohou posílit sázky investorů na výraznější pokles sazeb ECB oproti Fedu. Zpřesněný odhad tuzemského HDP za Q4 23 podle nás ukáže na revizi směrem nahoru o 0,2 pb. Česká ekonomika by tak ve výsledku ve Q4 vzrostla o 0,4 % q/q. Minulý týden jsme vydali aktualizovanou prognózu inflace a trajektorie sazeb ČNB.
Důvěra v českou ekonomiku klesla
23.02.2024 Důvěra v českou ekonomiku letos v únoru opět klesla, meziměsíčně o 1,9 bodu na hodnotu 90,6 bodu. Oznámil to dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Nižší byla celková důvěra v hospodářství naposledy loni v září. Za poklesem bylo snížení důvěry podnikatelů, kdežto u spotřebitelů se důvěra naopak zvýšila. Také v lednu důvěra klesla, předtím tři měsíce v řadě stoupala.
Realitní trh v ČR ožil, prodeje bytů stouply během loňska o desítky procent
22.02.2024 Realitní trh v ČR zažívá od loňského jara z pohledu počtu transakcí růst u všech typů nemovitostí. Prodeje u novostaveb v posledním čtvrtletí roku 2023 meziročně vzrostly téměř dvojnásobně, u starších bytů to bylo o 49 procent a rodinných domů o 45 procent. Ve druhé polovině roku 2022 ale trh skokově propadl. Vyplývá to z dat, která novinářům představily Česká bankovní asociace a společnost Dataligence.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 21. února. Jednoduché tipy pro začátečníky
21.02.2024 Pár EUR/USD celé úterý pokračoval v korekčním pohybu, který začal před týdnem. I když prorazil klesající trendovou linii, považujeme současný rostoucí pohyb za "korekci". Euro v posledních týdnech vcelku výrazně klesá, což odpovídá našim očekáváním, ale je trochu předčasné si myslet, že klesající trend skončil. Korekční fáze může trvat ještě několik dní, nebo dokonce týdnů, pak ale stále očekáváme obnovení klesajícího trendu. Obecně jsou cíle eura kolem úrovní 1,00–1,02.
Lednová inflace hlásí výrazný pokles, čeká nás výraznější pokles sazeb
15.02.2024 Lednová inflace v Česku vzrostla meziměsíčně pouze o 1,3 % a v důsledku toho meziroční dynamika zvolnila na 2,3 % a skončila viditelně pod naším odhadem (2,8 %), odhadem trhu (2,9 %) i odhadem ČNB (3,0 %). Oproti našemu odhadu rostly pomaleji ceny potravin a o něco méně také v lednu zdražily energie. Hlavním překvapením však byl prudký pokles cen v segmentu imputované nájemné (-1,0 %).
Forex: Dolar oslabuje ke koši měn, sklouzl z tříměsíčního maxima
14.02.2024 Dolar dnes oslabuje ke koši měn, sklouzl z tříměsíčního maxima. Investoři po úterní zprávě o vývoji inflace v USA konsolidovali zisky. Míra inflace v lednu zmírnila méně, než se čekalo, což posílilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) sníží úrokové sazby až kolem poloviny roku.
EUR/USD. Dolar je zpátky na dobré cestě. Co nám prozradila nejnovější zpráva?
14.02.2024 Dolar je zpátky na vrcholu. Zpráva o inflaci v USA se postavila na stranu dolarových býků, což prodávajícím umožnilo zatlačit pár k úrovni 1,7. Lednová inflace však nezrychlila, naopak v meziročním srovnání zpomalila. V podstatě proto pár na zprávu reaguje poněkud zdrženlivě.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 14.2.2024
14.02.2024 Americké akcie včera výrazně oslabily, protože údaje o inflaci podkopaly naděje na brzké snížení úrokových sazeb ve Spojených státech. Dow Jonesův index, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, včera ztratil 1,35 procenta a zakončil obchodování na 38.272,75 bodu. Širší index S&P 500 klesl o 1,37 procenta na 4953,17 bodu a index Nasdaq Composite, v němž je zastoupeno mnoho firem z odvětví vyspělých technologií, se snížil o 1,80 procenta na 15.655,60 bodu.
Cena zlata poprvé za dva měsíce klesla pod 2000 dolarů za unci
13.02.2024 Cena zlata dnes poprvé za dva měsíce sestoupila pod hranici 2000 dolarů (zhruba 47.000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu). Za jejím poklesem stojí nejnovější údaje o vývoji inflace ve Spojených státech, které zmírnily vyhlídky na brzké snižování úrokových sazeb v USA.
Forex: Dolar po údajích o inflaci v USA výrazně stoupl
13.02.2024 Americký dolar se dnes vyšplhal až na tříměsíční maximum vůči euru. Lednový pokles inflace ve Spojených státech zaostal za odhady, což podpořilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) v březnu nepřikročí ke snížení úrokových sazeb. Kolem 16:00 SEČ jednotná evropská měna ztrácela vůči dolaru zhruba půl procenta na 1,0715 EUR/USD. Předtím sestoupila až na 1,0700 EUR/USD, nejníže od poloviny listopadu, napsala agentura Reuters.
Míra inflace v USA v lednu zvolnila na 3,1 procenta
13.02.2024 Míra inflace ve Spojených státech v lednu zvolnila na 3,1 procenta z prosincové hodnoty 3,4 procenta. V předběžné zprávě to dnes oznámilo americké ministerstvo práce. Na trhu se ale čekal výraznější pokles a takzvaná jádrová inflace se nezlepšila vůbec. Výnosy amerických státních dluhopisů proto po zprávě zamířily vzhůru a zpevnil i dolar.
Jeden člen bankovní rady ČNB chtěl ještě výraznější pokles sazeb
08.02.2024 Pro snížení základní úrokové sazby o půl procentního bodu hlasovalo šest ze sedmi členů bankovní rady České národní banky (ČNB). Jeden člen navrhoval ještě razantnější pokles o 0,75 procentního bodu, řekl dnes guvernér ČNB Aleš Michl. Písemný záznam z jednání bankovní rady, včetně toho, kdo ze členů hlasoval pro jaký postup, zveřejní centrální banka 16. února.
Může Bidenova administrativa znovu zvýšit ceny energií?
06.02.2024 V posledních týdnech cena energetických komodit na burzách převážně klesala, ocenění elektřiny a zejména plynu bylo na nejnižších úrovních za poslední roky. Nic na tom nezměnilo ani vyhrocení konfliktů na Blízkém východě či pokračování války na Ukrajině. Elektřina tak poklesnula hlouběji k 80 EUR za MWh, zemní plyn v klíčovém uzlu TTF v Nizozemsku pak sestoupil až k 24 EUR za MWh, což jsou nejnižší úrovně od poloviny roku 2021. Tento vývoj by se mohl v příštím období minimálně zastavit nebo přímo otočit. Bidenova administrativa totiž zastavila schvalování nových licencí na vývoz amerického zkapalněného zemního plynu. Jaký by to mohlo mít dopad na cenu plynu? Mohlo by se jednat o významný problém pro Evropu?
Co čekat v novém týdnu? Rozkolísané trhy a razantní ČNB
05.02.2024 Minulý týden byl na hlavních trzích nabitý makro událostmi, které přinesly zvýšenou volatilitu na sazbách, akcích i měnách. Zasedání Fedu a především překvapivě silná data z trhu práce posunuly krátký konec americké výnosové křivky vzhůru. Zatímco akciím se i tak dařilo díky vynikajícím výsledkům technologických společností v čele s Metou, silný dolar nehraje do karet rizikovým měnám včetně koruny, která pokořila hranici 24,90 EUR/CZK. Kalendář na hlavních trzích je tento týden relativně prázdný, a tak nás budou zajímat především tuzemská data, která dokreslí růstový příběh čtvrtého kvartálu 2023.
Koukej, padá sazba. Hypotéky zlevnily a budou zlevňovat dál. Proč není nejlepší řešení sledovat jen čísla?
18.01.2024 Loni jsem porušil svoje pravidlo o tom, že si nebudu hrát na věštírnu v Delfách, a odhadl letošní pokles hypotečních sazeb někde mezi 5 % a 4 % a základní úrokovou sazbu na konci letošního roku někde okolo 3,5 %. A nyní dokonce k ještě nižšímu odhadu sazeb dospěl i Jakub Seidler z ČBA. Zároveň podle prognózy ČNB by letos průměrná inflace za celý rok měla dosáhnout 2,6 % oproti loňským 10,7 %. Samozřejmě je potřeba brát prognózy s rezervou, stále si ale myslím, že pokles ke třem procentům je zcela reálný, i vzhledem k vysoké srovnávací základně z loňského roku. V kombinaci s předpokládaným růstem ekonomiky o 1,2 % a v řadě případů i zvyšováním mezd lze myslím očekávat, že kupní síla obyvatel Česka poroste, alespoň oproti loňsku.
Prosincová inflace viditelně nižší
12.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu. Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu celková inflace lehce zaostává za poslední prognózou ČNB (6,9 % versus 7,0 %).
Prosincová inflace viditelně nižší, sazby v únoru dolů o 50bps
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %). Z tohoto pohledu by centrální banka na svém únorovém zasedání pravděpodobně neměla váhat a naplno rozjet cyklus snižování úrokových sazeb - dál očekáváme pokles sazeb v únoru o 50bps a následně 50bps dolů na každém zasedání v první polovině roku.
Prosincová inflace viditelně nižší
11.01.2024 Spotřebitelské ceny meziměsíčně v prosinci klesly o 0,4 % a výrazně zaostaly jak za naším odhadem (+0,1 %), tak i odhadem trhu (0 %). Meziroční inflace tak zvolnila ze 7,3 % v listopadu na 6,9 %. Optikou poslední prognózy jde bezesporu o holubičí překvapení. Na rozdíl od listopadu už nejen jádrová, ale i celková inflace zaostávají za poslední prognózou ČNB (6,9 %).
Ranní okénko - Inflace v ČR i USA může mírně stoupnout
11.01.2024 Za pár okamžiků zveřejní Český statistický úřad výsledek prosincové inflace. Zásadní roli bude hrát opět srovnávací základna, která podobně jako v říjnu a listopadu byla snížena přijetím úsporného tarifu, pomocí kterého vláda převzala část nákladů domácností na energie. Další podstatnou složkou spotřebitelského koše jsou potraviny, kdy dle naší prognózy jejich růst cen oproti listopadu mírně zrychlil, přestože se obchody předháněly s nejrůznějšími slevovými akcemi. Ty probíhají i nyní v souvislosti se snížením DPH u potravin z 15 % na 12 %, ale je zatím předčasné hodnotit, zda obchodní řetězce opravdu promítly toto snížení do svých ceníků a v celkovému objemu začaly ceny potravin klesat, nebo přinejmenším nerůst takovým tempem jako v předchozím období. V případě cen zboží se zdá, že podobně jako u potravin měli obchodníci v období Vánoc vyšší cenové požadavky, což v kombinaci s velmi perzistentními tlaky v oblasti služeb zapříčiní, že jádrová inflace se bude pohybovat okolo listopadové hodnoty (3,9 %), výraznější pokles nečekáme.
Obchodní plán pro pár GBP/USD na 10. ledna. Jednoduché tipy pro začátečníky
10.01.2024 Pár GBP/USD v úterý večer klesl. Příčinou nebyly fundamentální ani makroekonomické faktory. Pár se tedy už několik týdnů pohybuje v širokém bočním kanálu (jasně patrném v časovém rámci 4H), ale v grafu 1H se tyto pohyby jeví jako malé trendy. Aktuálně cena už několik dní vykazuje spíš býčí tendenci, ale v příštích dnech by mohla znovu zamířit k úrovni 1,2613.
HDP ČR, zpřesněné údaje, 3Q 2023
05.01.2024 Zpřesněné údaje o výkonu české ekonomiky za loňské třetí čtvrtletí hlásí o něco výraznější pokles HDP, než se původně soudilo.
Denní shrnutí: Kryptoměny dohánějí část včerejších ztrát; Wall Street před NFP smíšená
04.01.2024 Evropské akciové trhy dnes po včerejší vlně výprodejů zaznamenaly zisky. Německý DAX si připsal 0,48 %, francouzský CAC40 0,52 % a Euro Stoxx 50 0,57 %.
Technická analýza páru BTC/USD na 4. ledna 2024
04.01.2024 Nedávná zpráva o odkladu bitcoinových ETF na 2. čtvrtletí roku 2024 vyvolala na kryptoměnovém trhu řetězovou reakci. Tento vývoj událostí se shodoval s 15. výročím bitcoinu a vedl k výraznému propadu ceny z více než 45 000 USD na 41 800 USD. Reakce trhu ukazuje na jeho citlivost na regulatorní změny a prognózy.
US Open: US500 konsoliduje na rekordních maximech 🔔
27.12.2023 Přední americké benchmarky otevřely ve středu s opatrným optimismem a mírným nárůstem u US500, US30 a US100. Během posledních obchodních dnů letošního roku bychom mohli být svědky rozkolísaného obchodování v důsledku nízkého objemu na konci roku. Index US500 si dnes připisuje mírné zisky, podporované oslabujícím dolarem a klesajícími výnosy dluhopisů. Výnos desetiletých státních dluhopisů se mírně snížil a dvouletý výnos zaznamenal výraznější pokles. Dnešní ekonomický program je nevýrazný.
Koruna vůči euru po zveřejnění inflace posiluje!
11.12.2023 Pondělní zveřejnění dat inflace CPI za listopad vykázalo pomalejší, než očekávaný pokles. Zatímco se čekala meziroční inflace ve výši 7,2 %, reálně bylo dosaženo 7,3 %. Meziměsíčně pak tempo růstu zůstalo stejné jako v říjnu (0,1 %) při očekávání poklesu o 0,1 %.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Česká ekonomika vstoupila po výrazném poklesu v Q3 do Q4 lépe
04.12.2023 Týden zahájí centrálními bankéři ČNB často zmiňovaný vývoj mezd v Q3. Ten podle nás ukáže na mezičtvrtletní pokles reálné mzdy, když nominální mzda vzrostla o 6,7 % y/y po 7,7 % v Q2. Kupní síla českých domácností se tak podle našeho odhadu tudíž zatím neobnovuje. Dále v tomto týdnu zveřejněná tuzemská data by ale měla ukázat na posílení domácí ekonomiky při vstupu do závěrečného letošního čtvrtletí po poklesu o 0,5 % q/q v Q3. Meziměsíčně v říjnu vzrostly jak maloobchodní tržby bez aut, tak i průmyslová produkce. Klíčový údaj z amerického trhu práce v závěru týdne v podobě listopadových NFP podle nás ukáže na silný přírůstek, který bude zčásti pozitivně ovlivněn ukončením stávek.
Forex: Koruna dnes oslabila k dolaru a mírně i vůči euru
01.12.2023 Česká měna dnes oslabila vůči dolaru o 17 haléřů na 22,47 USD/CZK. Je to její nejslabší závěr od úterý minulého týdne. K euru koruna od čtvrtečního podvečera oslabila o haléř na 24,35 EUR/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
Forex: Česká ekonomika po revizi odhadu HDP klesla v Q3 výrazněji
01.12.2023 Závěr týdne byl bohatý na data z tuzemské ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP revidoval mezičtvrtletní růst v Q3 o 0,2 pb směrem dolů na 0,5 % q/q. K poklesu významně přispěla nižší tvorba zásob (-0,5 pb) a shodně (-0,1 pb) také čistý vývoz, spotřeba domácností a fixní investice. To částečně kompenzovala vyšší spotřeba vlády. Spotřeba domácností po růstu v předešlém čtvrtletí v Q3 opět klesla (-0,2 % q/q). Tuzemský PMI ze zpracovatelského průmysl za listopad byl jen dílčí útěchou, když překvapil oproti očekávání vyšším nárůstem o 1,2 b, avšak na stále nízkých 43,2 b. Deficit státního rozpočtu se v listopadu prohloubil o téměř 60 mld. CZK na 269,1 mld. CZK. K naplnění schváleného rozpočtu (295 mld. CZK) by nicméně nakonec mohlo dojít.
HDP ČR, detailní údaje, 3Q 2023
01.12.2023 Česká ekonomika v letošním třetím čtvrtletí vykázala výraznější pokles HDP, než naznačoval předběžný údaj, jenž byl již sám o sobě nepříjemným překvapením.
Ranní okénko - Příliv českých dat a pokles inflace v eurozóně
01.12.2023 Poslední den tohoto týdne přinese data i z české ekonomiky. Již za pár minut Český statistický úřad zveřejní druhý odhad HDP za třetí kvartál letošního roku včetně jeho struktury. Na základě aktuálních dat odhadujeme, že tuzemské hospodářství pokleslo mírněji (-0,2 % ve srovnání s předchozím čtvrtletí), než naznačuje první odhad (mezičtvrtletně -0,3 % a meziročně -0,6 %). Naše ekonomika jako jediná v rámci Evropské unie zatím nepokořila předcovidovou úroveň a zdá se, že ani v blízké době se to nepodaří, zejména kvůli stále utlumené spotřebě domácností. V dopoledních hodinách bude rovněž publikován index nákupních manažerů (PMI), kdy očekáváme jeho zvýšení ve zpracovatelském průmyslu z 42,0 na 42,8 bodů (medián trhu 42,9), tedy v podobných intencích jako v Německu i celé eurozóně. Ve 14:00 Ministerstvo financí zveřejní plnění státního rozpočtu ke konci listopadu. Za deset měsíců letošního roku činil deficit ve výši 210,7 mld. Kč a naplánovaný schodek 295 mld. Kč se tak nejspíše podaří dodržet.
Forex: Výrazný pokles celkové i jádrové inflace v eurozóně díky technickým faktorům
30.11.2023 Celková i jádrová inflace podle nás v eurozóně v listopadu výrazně klesly. První zmíněná podle nás zpomalila z 2,9 % y/y v říjnu na 2,6 %, ta jádrová pak z 4,2 % na 3,8 %. To by však mělo být zejména důsledkem technických faktorů. V prosinci se podle nás navíc celková meziroční inflace opět zvýší nad úroveň 3 % a v jejím blízkém okolí by měla zůstat i v první polovině příštího roku, přičemž ta jádrová podle našeho odhadu zůstane nad 3 % po téměř celý rok 2024. Data spotřebitelských výdajů z USA za říjen by měla zapadnout do mozaiky silné tamní ekonomiky.
Forex: Německá inflace překvapila výraznějším poklesem v listopadu
29.11.2023 Německá inflace v listopadu klesla na 2,3 % y/y po 3,0 % v říjnu, když meziměsíčně ceny klesly o 0,7 %. To byl výraznější pokles, než který očekával trh (2,5 % y/y), a naopak méně výrazný oproti očekávání SG (2,0 %). Výraznější zpomalení španělské inflace oproti tržnímu očekávání by mohlo naznačovat, že celkové číslo za eurozónu (zveřejněné zítra) může být oproti očekáváním nižší (konsensus: 2,7 % y/y).
EUR/USD: Ošidné ticho
28.11.2023 Měnový pár EUR/USD se obchoduje v úzkém cenovém rozpětí, ale zůstává v rozmezí čísla 9. Rozporuplné fundamentální pozadí brání obchodníkům určit vektor pohybu cen. Kupující EUR/USD se pokoušejí etablovat se nad úrovní 1,0960 (horní čára Bollinger Bands na čtyřhodinovém grafu), zatímco prodejci se zrcadlově pokoušejí stáhnout cenu k základně čísla 9 nebo dokonce pod úroveň 1,0880 (spodní čára Bollinger Bands na H4). Žádná ze stran z toho nevyšla vítězně a pár se pohybuje v rozmezí 1,0910 – 1,0960, což odráží nerozhodnost býků i medvědů.
Ranní zpráva pro tradery: Co se děje na finančních trzích 22.11.2023
22.11.2023 Akcie ve Spojených státech včera po několikadenním růstu oslabily. Reagovaly na zveřejnění zprávy z posledního zasedání měnového výboru americké centrální banky (Fed), která nenaznačila, že se banka chystá snižovat úroky. Dolů zamířily po neuspokojivých hospodářských výsledcích akcie amerického maloobchodu a slábly i technologie. Na forexovém trhu po počátečním poklesu mírně posiloval americký dolar.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 17. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky
17.11.2023 Pár EUR/USD se ve čtvrtek nedokázal usadit pod úrovní 1,0835. Od úterní rally po zveřejnění inflační zprávy z USA tak uplynuly dva dny, během kterých ani nezačal korigovat. Vytvořil vzestupnou trendovou linii, která je spíše formální povahy, protože druhý extrém není ani trochu extrémem. Je jen bodem vhodným k zakreslení trendové linie. Máme tedy uptrend, ale samotná trendová linie neslouží ceně jako silný support.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 14. listopadu. Jednoduché tipy pro začátečníky
14.11.2023 Pár EUR/USD se v pondělí opět obchodoval s velmi nízkou volatilitou. Jediným výraznějším pohybem byl odraz ceny od úrovně 1,0668, čímž se zachovala korekční fáze. Vzhledem k pohybu v posledních pěti dnech se udržel flat pattern. Pár se čtyřikrát pokusil překonat úroveň 1,0668, ale pokaždé selhal. Tato úroveň momentálně brání euru v dalším poklesu, který očekáváme.
Forex: Jádrová inflace v USA klesá jen pomalu kvůli cenám bydlení
14.11.2023 Dnešní makroekonomický kalendář poskytne přehled o výkonu regionálních ekonomik ve Q3 podle předběžných odhadů HDP, kdežto již zpřesněný odhad HDP eurozóny by měl potvrdit mezičtvrtletní pokles o 0,1 %. Inflace v USA podle nás v říjnu zpomalila ze zářijových 3,7 % y/y na 3,3 %, a to zejména díky zlevnění pohonných hmot. Jádrová inflace podle nás však v říjnu zůstala oproti září beze změny na 4,1 % y/y. Jejímu výraznějšímu zpomalení nadále brání ceny spojené s bydlením, jejichž dynamika se zmírňuje jen pomalu. Jádrová inflace v USA tak podle našeho odhadu zůstane v těsné blízkosti 4 % až do konce letošního roku a pod 3 % klesne až v polovině toho příštího.
Forex: Bilance tuzemského běžného účtu byla v září výrazně kladná
13.11.2023 Přebytek tuzemské bilance běžného účtu v září skončil výrazně nad očekáváními (- 15 mld. CZK) na 33,4 mld. CZK po srpnovém deficitu 26,3 mld. CZK. Významné zlepšení oproti srpnu bylo dáno jednak výrazně vyšší kladnou bilancí obchodu se zbožím a službami (34,5 mld. CZK), což je ovšem dáno také vlivem sezónnosti, ale především nezvyklým přebytkem na straně primárních důchodů (4,1 mld. CZK). Jednalo se tak o první zářijový přebytek bilance primárních důchodů od začátku měření (2004). K tomu přispěl zejména nad rámec sezónnosti výraznější pokles pasiva primárních důchodů, které v předešlých měsících odráželo odliv dividend do zahraničí. V úhrnu je letos od ledna do září běžný účet platební bilance v mírném deficitu 5,6 mld. CZK.
Denní analýza pro EUR/USD a zlato
10.11.2023 EUR/USD: Tento měnový pár na denním grafu opět našel prodejce kolem 1,0715 a je v mírně medvědím nastavení. Jsme mezi rostoucím klouzavým průměrem SMA 20, který je kolem 1,0610 a SMA 100 a SMA 200, které konvergují kolem 1,0800. Technické indikátory míří dolů v pozitivní oblasti, což trochu omezuje šance na výraznější pokles. Na 4hodinovém grafu je nastavení medvědí. Cena klesla pod klesající SMA 20. Technické indikátory míří dolů. Mírně rostoucí SMA 100 ztratil býčí momentum kolem 1,0600 a po jeho prolomení bychom mohli dále klesat.
Forex: Před večerním rozhodnutím Fedu data v USA vcelku zklamala
01.11.2023 Před večerním rozhodnutím americké centrální banky dnešní data v USA trhy zklamala. Říjnový předstihový indikátor pro nadcházející NFP report tzv. ADP report mapující nová pracovní místa v soukromém nezemědělském sektoru skončil pod očekáváním trhu (113 tis. vs 150 tis.). Výrazně zklamal také říjnový ISM z průmyslu, když oproti září klesl o 2,3 b. na 46,7 b. (vs konsensus 49 b.). V tuzemsku zklamal i PMI ze zpracovatelského průmyslu, který jen mírně vzrostl na 42 b. (vs konsensus 42,5 b.). Deficit českého státního rozpočtu po čtyřměsíční sérii zlepšování v říjnu narostl na 210,7 mld. CZK. Stále však očekáváme, že schválený schodek ve výši 295 mld. CZK by letos mohl být splněn.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: ČNB - pokles sazeb se blíží, tento týden ale ještě ne
30.10.2023 Klíčovou domácí událostí tohoto týdne je zasedání bankovní rady ČNB k projednání nové Zprávy o měnové politice a rozhodnutí o nastavení úrokových sazeb. Trh čeká jejich snížení již tento týden, zrovna tak mírná většina analytiků. Podle nás se tak ale ještě tento týden nestane. Rychlý odhad HDP za Q3 ukáže, že naše ekonomika zřejmě mezičtvrtletně nepatrně poklesla. Pro eurozónu naopak za stejné období očekáváme mírný růst. Předstihové indikátory z obou stran Atlantického oceánu naznačí opatrně se zlepšující sentiment. Tomu mimo jiné pomáhá klesající inflace, jak ukážou říjnové statistiky z Německa, respektive eurozóny. Další série solidních čísel přijde z amerického trhu práce. Fed ponechá na svém středečním zasedání úrokové sazby nezměněné, bude ale potvrzena mantra vyšších sazeb po delší dobu.
Forex: Důvěra v evropskou ekonomiku zůstává nízká
24.10.2023 Z ekonomických dat dnešek přinese hlavně indikátory sentimentu z evropské ekonomiky. Půjde především o předběžné odhady PMI za říjen a německou spotřebitelskou důvěru, zveřejněna ale budou i data tuzemského konjunkturálního průzkumu od ČSÚ. Přestože v případě některých těchto ukazatelů vidíme šanci na drobné zlepšení, tak jejich úroveň by měla zůstat nízká a nadále indikovat spíše pesimistický výhled evropské ekonomiky. Stejné se v podstatě týkalo i včera zveřejněné evropské spotřebitelské důvěry. Maďarská centrální banka by dnes měla snížit základní úrokovou sazbu.
Prolomení psychologické pětiprocentní hranice u hypoték se blíží. Co se pak bude dít?
19.10.2023 Ceny nemovitostí v Česku klesají momentálně jen kosmeticky. Zatímco v nabídkových cenách, tedy v částkách, za které prodávající své nemovitosti nabízejí, se pokles prakticky zastavil, v reálných cenách, za které se nemovitost prodá, se dají stále vyjednávat slušné slevy. Silná pozice kupujících ale nevydrží navěky – v příštím roce se síly kupců a prodejců začnou vyrovnávat. Co je příčinou?
INDEX: Sazby u hypoték jsou od začátku roku stabilní
11.10.2023 V září zaznamenal Broker Consulting Index hypotečních úvěrů hodnotu 5,69 procenta, což je oproti předchozímu měsíci nepatrný nárůst o 0,1 procentního bodu. Tento vývoj naprosto odpovídá trendu letošního roku, kdy jsou sazby u hypoték od ledna 2023 stabilní a po celou dobu se drží v rozmezí 0,5procentního bodu. Ani na závěr roku experti nepředpokládají velké výkyvy. Tomu odpovídá i vypočítaná hodnota předstihového ukazatele na říjen s 6,04 procenta. Vyšší úrokové sazby komplikují nejen zájem o nové hypotéky, ale také prodeje nemovitostí hypotékou již zatížené.
Ve výraznějším poklesu inflace se projevily levnější potraviny a energie
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Pokles tuzemské inflace byl v září ve srovnání s odhady vyšší
10.10.2023 Česká inflace v meziročním vyjádření v září klesla na 6,9 % ze srpnových 8,5 %. To byl oproti očekávání výraznější pokles, když náš odhad činil 7,2 % a tržní konsensus 7,5 %. Centrální banka stejně jako my čekala 7,2 % y/y.
Forex: V tuzemské inflaci by se měla projevit první vlna většího poklesu cen energií
10.10.2023 Dnešek bude především o inflaci ve středoevropském regionu, když zářijový vývoj spotřebitelských cen bude zveřejněn jak v ČR, tak i Maďarsku. Česká inflace se podle našeho odhadu snížila na 7,2 % y/y ze srpnových 8,5 %. V Maďarsku pak trh očekává pokles inflace z 16,4 % y/y na 12,4 %.
Forex: Průmyslová produkce v ČR i Německu zůstává slabá
09.10.2023 Tuzemská průmyslová produkce sice v srpnu pozitivně překvapila, i tak byl však její výsledek slabý. V meziročním vyjádření byla nižší o 1,7 %, zatímco podle tržního konsensu mělo dojít k poklesu o 2,9 %. Meziměsíčně výkon průmyslu stoupl o pouhých 0,2 % po červencovém poklesu o 2,6 %. Stejně jako v červenci se i v srpnu snižovala hodnota nových zakázek, a to o 2,3 % m/m. Nedařilo se hlavně automobilovému průmyslu, jeho produkce byla meziměsíčně nižší o 9,1 % při poklesu hodnoty nových zakázek o 5 %. Vliv mohly mít celozávodní dovolené či obnovené problémy s dodávkami výrobních dílů.
NAPŘÍČ TRHY
09.10.2023 Tržby v maloobchodu za srpen zaostaly za naším očekáváním a poklesly meziměsíčně o 0,8 %, což lehce prohloubilo meziroční pokles na -2,8 % (z -2,1 % v červenci). Dobrou zprávou je, že po sezónním očištění začíná postupně narůstat reálná spotřeba (zlevňujících) potravin. Na druhé straně spotřebitelé zůstávají opatrní při nákupech dražšího zboží a služeb. Na to ostatně ukazují i poslední průzkumy mezi spotřebiteli - i když se celková nálada zlepšuje, ochota nakoupit v následujících 12 měsících “něco většího” zůstává extrémně nízká. To se zatím neprojevuje na prodejích automobilů, ale začíná to být vidět na slabších reálných nákupech elektroniky, dovolených nebo oblečení.
Srpnová data z reálné ekonomiky částečně zkorigovala červencové propady
09.10.2023 Srpnové ukazatele z reálné ekonomiky dopadly o něco lépe, než se čekalo, a částečně tak vykompenzovaly výrazné červencové propady. Průmyslová produkce pozitivně překvapila meziměsíčním růstem, deficit zahraničního obchodu byl mělčí, než jsme předvídali, zatímco stavební produkce silně rostla. Zářijový podíl nezaměstnaných pak stagnoval na úrovni z předchozího měsíce. I tak ale třetí čtvrtletí prozatím nevyznívá pro českou ekonomiku příliš optimisticky. A to na zářijové výsledky průmyslové produkce a zahraničního obchodu zřejmě dopadnou pokračující odstávky v automobilovém průmyslu a nedostatek komponent. Slabá domácí poptávka pak bude tlumit výstup ve stavebnictví.
Průmyslová produkce v srpnu jen mírně vzrostla
09.10.2023 Meziměsíční růst průmyslové produkce v srpnu o 0,2 procenta byl vůči tržnímu konsensu pozitivním překvapením. Zatímco konsensus analytiků předpokládal meziroční pokles o 2,9 procent, srpnová průmyslová produkce byla nakonec nižší „pouze“ o 1,7 procenta.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace na ústupu
09.10.2023 Globální i domácí datový kalendář tento týden ovládnou zářijové cenové statistiky. U nás inflace s přispěním levnějších energií a utlumené domácí poptávky podle našeho odhadu klesla na 7,2 % y/y. Jádrové cenové tlaky viditelně ustupují také ve výrobním a spotřebitelském sektoru v USA. Fed tak pravděpodobně i vzhledem k nárůstu výnosů s delší splatností již sazby nebude muset zvyšovat. Průmysl v eurozóně by měl v srpnu potvrdit svou momentální slabost, fundamenty však z našeho pohledu nahrávají jeho oživení v závěrečném čtvrtletí letošního roku. Kromě dat lze v tomto týdnu očekávat citlivost finančních trhů i na zprávy o vývoji situace na Blízkém východě.
Negativní zprávy ze sektoru maloobchodu
06.10.2023 Maloobchodní tržby bez prodeje aut se meziročně snížily o 2,8 %, což je výraznější pokles, než který očekávali všichni analytici. Jedná se již o šestnáctý pokles v řadě, ale v minulých měsících se propad tržeb zmenšoval. Ani meziměsíční srovnání nám nepřineslo určitou vlnu optimismu, když po třech předchozích nárůstech tentokrát tržby poklesly o 0,8 %. Sektor maloobchodu trpí především kvůli nízké spotřebě domácností a zdá se, že její oživení bude pomalejší a postupnější především kvůli opatrnostnímu motivu, kdy domácnosti mohou vyčkávat, co přinese nadcházející zimní sezóna.
Slabá ekonomika a nižší ceny energií přispívají k poklesu inflace
05.10.2023 Oživení spotřebitelské poptávky v srpnu mírně zakolísalo, když maloobchodní tržby bez aut podle nás klesly o 0,2 % m/m. Oživení tak zůstává poměrně chatrné. Odhadujeme, že průmyslová produkce zůstala i v srpnu slabá a meziměsíčně klesla o 0,2 % m/m vlivem pokračujících celozávodních dovolených a odstávek spojených s nedostatkem výrobních komponent, které zasáhly automobilový průmysl. Inflace podle našeho odhadu v září klesla na 7,2 % ze srpnových 8,5 %. Meziměsíčně nižší byly pravděpodobně regulované ceny, kde se projevil výraznější pokles cen energií pro domácnosti, stejně tak i ceny potravin, které odrážely sezonní efekt nové zemědělské úrody. Meziměsíční dynamika jádrové inflace se zásluhou přetrvávající slabé poptávky nadále pohybovala poblíž cíle centrální banky, zatímco pohonné hmoty opět výrazně zdražily.
Polská centrální banka snížila základní úrok o čtvrt procentního bodu
04.10.2023 Měnový výbor polské centrální banky snížil základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 5,75 procenta, protože inflace v zemi zpomaluje. Oznámila to banka v dnešním prohlášení. Rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním analytiků.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, v eurozóně vychází inflace
25.09.2023 Závěr měsíce bude ve velkém tempu, kdy z pohledu tuzemské ekonomiky bude vrcholem týdne středa, kdy zasedá Česká národní banka. Zajímavý bude ale i závěr týdne v eurozóně, kde již ve čtvrtek prvotní data ze zemí jako je Španělsko nebo Německo naznačí, jakým směrem se bude ubírat v pátek zveřejněná inflace. V USA bude pro trhy patrně nejzajímavější páteční statistika osobních výdajů a příjmů.
Zahraniční obchod poprvé v tomto roce v deficitu
06.09.2023 Červenec je první měsíc v tomto roce, kdy bilance zahraničního obchodu skončila v deficitu, a to ve výši 5,9 mld. Kč. To je výrazně horší výsledek, než který byl predikován trhem i námi.
Forex: Nálada poskytovatelů služeb v Evropě zůstává nízko
05.09.2023 Finální čísla evropských PMI ze služeb za srpen potvrdí již publikované předběžné odhady ukazující na pokles aktivity v eurozóně jako celku. V červenci zřejmě pokračoval trend klesajících cen průmyslových výrobců v eurozóně. Odpolední červencové podnikové objednávky z USA ukážou podle tržního konsensu na minimální meziměsíční růst po očištění o objednávky z dopravy.
Forex: Devizové trhy na úvod týdne v klidu
04.09.2023 Počátek tohoto týdne byl ovlivněn svátkem v USA, a tedy tamními zavřenými trhy. To se podepsalo i na nízké obchodní aktivitě v průběhu evropské seance. Euro vůči dolaru pouze nepatrně posilovalo a zlehka korigovalo ztráty z konce minulého týdne. Z pohledu ekonomických dat sice na první pohled zklamala německá červencová bilance zahraničního obchodu zveřejněným nižším než očekávaným přebytkem. Za tím se ale schovával nižší než trhem očekávaný meziměsíční pokles vývozů a výrazně silnější nárůst dovozů, což může být povzbudivý signál ohledně vývoje tamní poptávky v dalších měsících. Co naopak jednoznačně zklamalo, to byl zářijový výraznější pokles indexu důvěry investorů Sentix za eurozónu jako celek.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
04.09.2023 1) Ruský prezident Vladimir Putin dnes přivítal v luxusním sanatoriu v letovisku Soči tureckého prezidenta Recepa Tayyipa Erdogana. Očekává se, spolu budou jednat o obnově dohody o vývozu ukrajinského obilí přes Černé moře nebo o situaci na Ukrajině. Tu Rusko před rokem a půl vojensky napadlo.
Vývoz z Německa v červenci klesl o 0,9 procenta, čekal se výraznější pokles
04.09.2023 Německý vývoz klesl v červenci v porovnání s předchozím měsícem o 0,9 procenta. Je to méně, než se čekalo. Stále slábne globální poptávka. Na svém webu to dnes uvedl německý statistický úřad. Analytici odhadovali pokles dovozu na 1,5 procenta.
Bloomberg: Ceny jedné z nejoblíbenějších velikostí diamantů prudce klesají
04.09.2023 Ceny surových diamantů v jedné z neoblíbenějších kategorií, kterou je velikosti nejvíce používaná pro zásnubní prsteny, prudce klesají, protože stále více Američanů dává přednost zásnubním prstenům z laboratorně vytvořených kamenů. Poptávka po diamantech po pandemii obecně oslabila, protože spotřebitelé opět utrácejí za cestování a zážitky a zhoršování ekonomického vývoje snižuje výdaje za luxus. Kameny používané v solitérních prstenech o velikosti jednoho nebo dvou karátů, které jsou zvláště oblíbené v USA, zaznamenaly mnohem výraznější pokles cen než zbytek trhu, upozornila agentura Bloomberg.
Obchodní plán pro pár EUR/USD na 30. srpna. Jednoduché tipy pro začátečníky
30.08.2023 Pár EUR/USD se v úterý pokusil obnovit klesající pohyb, ale pak prudce vzrostl o 50–60 pipů. První polovina dne byla bez důležitých událostí a zpráv, ale pak byla po americkém úvodním zvonění zveřejněna zpráva JOLTs o počtu volných pracovních míst v USA. Tuto zprávu jsme zmínili a upozornili jsme, že výrazná odchylka od prognózy by mohla vyvolat reakci trhu. Počet volných pracovních míst činil v poslední pracovní den července 8,82 milionů, což bylo pod trhem očekávanými 9,46 miliony. Údaj za předchozí měsíc byl navíc revidován směrem dolů. Dolar se při okamžité reakci dostal pod prodejní tlak. A to je teprve první zpráva tohoto týdne o trhu práce. Pokud budou následující zprávy stejné, můžeme očekávat mnohem výraznější pokles dolaru.
Ranní okénko - Inflace v Německu by měla dále klesat
30.08.2023 Dnes vychází v některých zemích eurozóny první výsledky srpnové inflace, což vzhledem k pomalu blížícímu se zasedání ECB bude trh ostře sledovat. První vlaštovku bude představovat za několik málo minut výsledek inflace ze Španělska, po odpoledních číslech z Německa pak trh bude mít o celkovém výsledku eurozóny prakticky jasno. Z USA odpoledne dorazí report z trhu práce od agentury ADP, zároveň vyjde i zpřesněný odhad HDP za druhý kvartál letošního roku. Výraznější změna proti prvnímu odhadu očekáváná není a trh tak spíše zajímají nejaktuálnější data, z kterých prozatím vyplývá silný třetí kvartál. Například předstihový model atlantské pobočky Fedu „GDPNow“ uvádí, že by ve třetím kvartálu mohla americká ekonomika růst anualizovaně o 5,9 %.
Vývoj trhů v prvním pololetí indikuje dlouhodobý růst, potvrzují to i výsledky Portu portfolií
29.08.2023 Finanční trhy v prvním i druhém kvartále letošního roku podávaly slušné výkony. Po letech pandemie, energetické krizi a navzdory probíhající válce nabírají na síle, což se odráží i na výkonnosti investičních produktů. Investiční online platforma Portu dokázala v prvním pololetí doručit výnosy v rozmezí 3-11 % na různých úrovních rizikovosti portfolií. Za poledních 12 měsíců nabídlo uživatelům řadu novinek od investic do kryptoměn přes investice do vybraných akciových titulů až po Odpovědná portfolia. Portu již podruhé v řadě obhájilo titul v kategorii Fintech v soutěži Zlatá koruna. Na přelomu roku chystá spustit Dlouhodobý investiční produkt (DIP), který je daňově zvýhodněnou alternativou spořicích produktů pro zajištění na důchod.
Ranní okénko - Tento týden bude patřit zejména předstihovým ukazatelům
21.08.2023 Tento týden vychází jen minimum zásadních ekonomických dat a pozornost tak bude mířit především na střípky a náznaky, včetně řady předstihových ukazatelů naznačujících další směřování ekonomiky. Zásadní událostí pak bude i setkání centrálních bankéřů v Jackson Hole (24.-26. srpna), kam se budou zraky investorů upínat především na předsedu Fedu Powella, který by mohl naznačit jakým směrem se americká centrální banka dále vydá. Na jednu stranu od něj patrně zazní potřeba držet sazby „výše po delší dobu“, tak jak zmínil již několikrát.
Ekonomické ukazatele v Číně se zhoršují, země omezila statistiku z trhu práce
15.08.2023 Čína dnes zveřejnila další sérii statistických dat, která prokazují, že druhá největší ekonomika světa roste výrazně pomaleji, než si vláda v Pekingu naplánovala. Čínský statistický úřad navíc přestal zveřejňovat údaje o nezaměstnanosti mezi mladými, která byla v posledních měsících rekordní. Mluvčí statistiků řekl, že je nutné přehodnotit metodologii.
Podhoubí pro obnovu silného růstu cen nemovitostí
14.08.2023 Trh s rezidenčními nemovitostmi se od loňské druhé poloviny roku ochlazuje, což odráží měnovou restrikci v souvislosti s utlumenou hypoteční aktivitou. Korekce cen je však zatím pouze mírná. Letos bude sice pravděpodobně pokračovat, její intenzita by se podle nás ale měla již zmírňovat. Díky námi přepokládanému solidnímu růstu mezd bude ale zároveň pokračovat zlepšování cenové dostupnosti bydlení.
Týdenní zpráva z FOREX trhu: Červencový vývoj spotřebitelských cen u nás a v USA
07.08.2023 Týden u nás zahájí červnový výkon domácího průmyslu. Podle nás průmyslová produkce v červnu mírně korigovala silný květnový výsledek a meziměsíčně klesla o 0,5 %, stejně jako v Německu, kde červnový údaj bude zveřejněn rovněž dnes. Klíčovým tuzemským údajem bude ve čtvrtek zveřejněná červencová inflace. Ta meziročně opět výrazně zpomalí, nicméně v meziměsíčním vyjádření podle nás došlo k jejímu mírnému zrychlení, zejména vlivem zdražení pohonných hmot.
ČNB – rozhodnutí bankovní rady, 3. srpna 2023
03.08.2023 Bankovní rada na svém srpnovém zasedání ponechala úrokové sazby beze změny: v souladu s očekáváním finančního trhu.
Forex: Technická analýza AUD/USD
01.08.2023 AUD/USD: Z technického hlediska denního grafu pokles ceny kolem hladiny klouzavého průměru SMA 200 naznačuje převahu prodejců. Vytvořil se dvojitý vrchol kolem 0,6900 a oscilátory jsou v negativní zóně, což naznačuje možnost dalšího oslabení. Pokles by ale mohl najít support kolem 0,6620, poté u 0,6600 – 0,6595. To bude důležitá oblast a její prolomení by mohlo vyvolat výraznější pokles. Pak bychom mohli otestovat support 0,6540 – 0,6535 a pak důležitou psychologickou hladinu 0,6500. Další support je okolo 0,6460 – 0,6455. Na druhé straně nejbližší rezistence je konfluenční oblast 0,6695 – 0,6700 složená z SMA 100 a SMA 50. Následuje SMA 200 kolem 0,6725 – 0,6730. Proražení nad 0,6740 by mohlo vyvolat posílení k důležité psychologické hladině 0,7000. Její překonání by mohlo vyvolat růst k oblasti 0,7050 – 0,7055 a pak k hladině 0,7100. Další růst by mohl vyvolat otestování oblasti maxim kolem 0,7155 – 0,7160.
Související klíčová slova:
Celková průmyslová výroba | Snižování úrokových sazeb v USA | Překonání SMA | Index agentury Bloomberg | Seance v USA | Střední Evropa | Report finančních trhů | Prodejní reakce | Hodnocení současné situace | Funkční období | Německé ministerstvo hospodářství | Pokles inflace v USA | Nasdaq v New Yorku | Odražení ode dna | Dnešní posílení | Souhrnný index aktivity | Ceny starších bytů | Šéf Fedu | První odhad HDP | Balíček na podporu ekonomiky | Dynamický růst | Vojta Ostatek | Cenový kanál | Brent | Martin Machala | Čistý zisk ČEZ | Ceny bytů | Průmyslová výroba | Buy pozice | Firma Blastr | Indická ekonomika | Společnost Chainalysis | Volatilní vývoj | Hypotéky v ČR | Jiří Gavor | Výplach | Tržby ve službách | Akcie amerického maloobchodu | Hodnota společnosti | Export | Dlouhé pozice | Důvěra v průmyslu | Trh s ropou | Zpřísňování úvěrových podmínek | LULU | Války | Míra inflace v únoru | Lithium | Predikce celoročního zisku | ČNB na trzích | Nákupu státních dluhopisů | Zprávy o měnové politice | Zájem kupců | Sentiment v eurozóně | Admiral Markets Forex Kalendář | Jakub Seidler | Češi | Data z trhu práce | Provozní výnos | Pokračování klesajícího trendu | Budapešť | Allianz | Rada guvernérů ECB | Panevropský index | Indikace RSI | Broker Consulting index hypotéčních úvěrů | Sazby hypoték | Cenový výběžek | Výplach na trzích | Meta | Jana Steckerová | Česká ekonomika letos | Příjmy a výdaje | Jiří Sýkora | Světové trhy | Analýza akcie | DPH | EUR | Momentový indikátor | Ceny nájmů | Spotřebitelské výdaje | Americké podniky | Trend měnového páru | MARA.US | Prognóza Evropské komise | Bundesbank | Makléřská společnost | NYSE | Tuzemské automobilky | Kvartální výsledky | Agentura PAP | Průmyslová výroba v EU | Nezaměstnanost v eurozóně | Standard & Poor's | Kryptoměna | Vývoj událostí | Příležitost k nákupu | Ředitelka | Komerční banka | Vývoj na akciovém trhu | Graf komodity Ropa WTI | Globální finanční krize | Letní období | Banka Mizuho | Salesforce | Falešný průraz | Měnový report | Pokles cen energií | Poptávka po riziku | Rusnokův výrok | Ekonomika | Růst dolaru | Evropský statistický úřad | Dynamické portfolio | Itálie | Těžba diamantů | DPA | Zlepšující sentiment | Stavební produkce | Snížit úrokové sazby | Evropské akciové trhy | Nejnovější zpráva | Podnikatelská aktivita v USA | Ztráty | Huawei | Pokles sazeb hypoték | Stoxx | Epidemická situace | Palo Alto Networks Inc | Take Profit | Evropské centrální banky | IDC | PAP | Vývoj ceny zlata | Mark Rutte | Daniel Rajnoch | Obilí z Ukrajiny | Hlavní finanční trhy | Akcionáři | MF ČR | Hodnoty COT reportu | Duolingo | Vyčerpání prodejců | Údaj o HDP | Akciový index Nikkei | Slabost v průmyslu | Očekávání | Texas | Míra inflace v Číně | Vývoj měnového kurzu | Snižování stavů | Libor Vojta Ostatek | Cena žlutého kovu | Ceny syntetických diamantů | Aktuální predikce | JSW | Nabídka nemovitostí | Pokračování růstu | Oživení ekonomik | Hodnota indexu | Palo Alto | Unilever | Produkce ve stavebnictví | Zklamání investorů | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | Trh práce | Obchodní dohody | Nové hypotéky | EUR/JPY | Britská centrální banka | Prodejní trend | Zasedání ČNB | Indikátory v eurozóně | Eskalace napětí | Čtvrtletní pokles | Volatilní | Ruské invaze na Ukrajinu | Odchod investorů | Akcie Salesforce | Potenciál | Roční míra inflace | WeCHat | Podnikové objednávky | Nákupní signál | Kontrakce | Souhrnný indikátor | Evropská komise | Měnový pár GBP/USD | Guvernér Michl | Hypoteční trh | Philip Morris ČR | Swiss | Norská firma | Crypto | Investice | U.S. Bank Wealth Management | US Bancorp | Analýzy | Plán investic | DXY | Údaje o vývoji inflace | Oživení ekonomiky | Aktuální kurzy měn | Počet fúzí a akvizic | Spotřebitelské úvěry | Rozvolnění | MACD | Americký kongres | Jana Vaisová | Support | Pokles měny | Allianz Trade | FDX | Jestřábí politika | Energetická krize | Edge | Inflace v lednu | Akvizice | Lednová inflace | Index aktivity | Maloobchodní tržby v USA | Česká měna dnes | Jihoevropské země | Cyklus zvyšování sazeb | Dění na světových burzách | Emise | Cena emisních povolenek | Jak číst grafy | ADP report | Úroková sazba Fedu | Klíčový údaj | Ifo | Dezinflační proces v eurozóně | Japonské akcie | Argos Capital | Invaze na Ukrajinu | Schodek státního rozpočtu | Prognózy | Britská libra | PMI v eurozóně | Intervence | Výkon ekonomiky | Předseda představenstva | Primární veřejné nabídky akcií (IPO) | Communication Services | Blastr | Ceny ve výrobě | Broadcom | Kurz turecké liry | Experti | Produkce energie | Chování trhu | Výdaje | Rekord | Raiffeisenbank | Oděvy | Bitcoinového ETF | Ameriprise | Návrh zákona | Býčí výhled | Evropské měny | Creditas | Bitcoiny | Největší světová ekonomika | Goldman Sachs | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Uvolňování měnové politiky | Reálné příjmy domácností | Obchodní seance | Analytik společnosti XTB | Impuls | Český statistický úřad | Accor | EUR/USD | PKN Orlen | Spotřebitelé | Oblasti supportu | Morgan Stanley | Indikátor MACD | Obchodní řetězce | Šéf Fedu Jerome Powell | Akciové futures | Volby | Výhled ekonomiky | Zisk skupiny ČEZ | Český průmysl | Nabídky akcií | Reality | Wolters Kluwer | COT report | Akcie společnosti | Základní pravidla obchodování | Tuzemské hospodářství | Analytik skupiny | Aktuální vývoj | Cena pšenice | Varianta omikron | Lagardeová | Důvěra v ekonomiku | Druhá největší ekonomika | Chování | Průměrné mzdy | Rozhodnutí o úrokových sazbách | Měnové zasedání | Tipy pro začátečníky | Cenné papíry | Výnos | Nová prognóza ČNB | Medvědí výhled | Pokles ceny ropy | Americké hospodářství | Zpřesněné údaje | Výkon průmyslu | Soukromá spotřeba | Asijské akcie | BreakEven | Premiér Mark Rutte | Delta | MT5 Supreme Edition | SMA | Výroba v Německu | Vzdělávání | Poradce Bílého domu | Slabá poptávka | Výnosy desetiletých státních dluhopisů | Růst sazeb | Dopravci | Zkrocení inflace | Ceny akcií | Index DOW | Exchange | Snižování sazeb ČNB | Mezinárodní organizace práce (ILO) | Akcie roku 2020 | Růst českého HDP | Hluboké recese | Základní pravidla | Kontrakty | Šéfka ECB | Palladium | Propad cen | Microsoft (MSFT.US) | Údaje o hrubém domácím produktu | České banky | Index výdajů na osobní spotřebu (PCE) | Ukazatele v Číně | Kancléřka Merkelová | Výroba počítačů | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Člen bankovní rady ČNB | JPY | H&M | Spotřebitelské inflace | Odhad HDP | DAX30 | Streamovací služby | Pár USD/CAD | Růst hrubého domácího produktu | Nová data | Ekonomický sentiment | Česká nezaměstnanost | Znehodnocení | Vlna pandemie | Rezistence | Ekonomické prostředí | Americký akciový trh | Dnešní zprávy | Bankovní rady ČNB | Meziroční růst cen | Trh s dluhopisy | Peníze | Ukazatel | Prognóza vývoje měnového páru | Olívia Lacenová | Zpracovatelský sektor | Opětovný pokles | Zveřejněné údaje | České koruny | Inflace ve Španělsku | Americká lehká ropa WTI | Title Transfer Facility | Pozitivní momentum | Pokles cen kovů | Barel ropy | IIF | Hlasování v Senátu | Obavy z inflace | Projekce | ČTK | Prognóza | FTSE 100 | Pracovní trh | Trading | Americká společnost Duolingo | Bankovní rada ČNB | Investiční strategie | Vývoj | Poptávka po ropě | Burzy | Čerpání peněz | Odliv kapitálu | Běžný účet platební bilance | Tuzemská ekonomika | Strach | Varianta koronaviru | ZEW index | Globální akciové trhy | Ropa WTI | LVMH | Úvěrové aktivity | Výsledek hospodaření | INTC.US | Vývoj ceny ropy WTI | Drahá ropa | Brexit | Výrazný vzestup | Riziková averze | Obchodování na finančních trzích | Medvědí signál | Vývoj ceny palladia | Dolar dnes | Indikátory | Pokles eura | Výsledky ČEZu | Pozornost investorů | Dopad na spotřebitele | Zastropování cen | Cash flow | Proražení | Inflace ve Spojených státech | Objem hypotečních úvěrů | USD/EUR | Ceny elektřiny | Posílení koruny | Analýza hlavních měnových párů | Robinhood | Pozice | GEM | Broker | Akcie | Napětí na finančních trzích | Odhad spotřebitelské důvěry | Na burze | UnitedHealth | AI | P.A. | KBC | Cenový vývoj | Hrubá marže | Obchodní tipy | Šéfka ECB Christine Lagardeová | Slabost dolaru | Rostoucí ceny energií | Kofola | Šok | Tovární objednávky | Daimler | Hospodářský institut | Vládní opatření | Ahold Delhaize | Měsíční futures report | TABAK | Silná data z trhu práce | FTX | Průměrná volatilita | Futures v Evropě | Čtvrtletní výsledky | Ekonomická aktivita | Regulace | Žaloba | Otevřít obchodní účet | Kotace | Skutečný výsledek | Druhá vlna | Měnový fond | Lukáš Kovanda | MetaTrader 5 | ISM pro sektor služeb | GBP/USD | MT5 | Měnový pár EUR/USD | Xiaomi | Litva | Repo sazba ČNB | Klenotnictví | UniCredit Bank | Oživení trhu | Nervozita | Dnešní údaje | Výrobní ceny | Zvýšení sazeb | Pro tradery | US CPI | Souhlas ČNB | Dvojitý vrchol | Měnové páry | Světový obchod | Snížení základní úrokové sazby | Úrokové sazby | Caterpillar | VIX index | Investoři v Evropě | EUR/CZK | Problémy v dodavatelských řetězcích | ČNB | Malta | Růst akciových trhů | Nejistoty | Fincentrum | Největší světové ekonomiky | Společnost Xiaomi | Český trh práce | Kurz eura k dolaru | Negativní sentiment | Bolševické revoluce | Jádrový index | Turecký statistický úřad | Makrodata | Investoři | FedWatch | První odhad | Air | Posílení | Maloobchodní prodejce | Německá průmyslová produkce | Vývoj měnového páru EUR/PLN | Evropská měna | AMD | Inflační čísla | Stav devizových rezerv | Odvětví kryptoměn | Odeznívání inflace | Zveřejnění zprávy | Appreciation | Glapinski | Fundamenty | Intervenční režim | Červencová inflace | Den obchodování | Commonwealth Bank | Vývoj ceny cukru | Silný býčí trend | Výše nájemného | Index amerického dolaru | Nové vakcíny | Autozone | Zápis z posledního zasedání | Francouzská automobilka | BP | Časovaná bomba | SEC | Ekonomická nálada v EU | Investovat | Německá míra nezaměstnanosti | Sestupný trend | NFP report | Kč/EUR | COVID-19 | PVM | Turecká lira | TTF | Snižování úroků | Jednání ČNB | Úvěr | Německý DAX | Anomálie na trhu | Důvěra domácností | Brusel | Mimořádná situace | Finanční situace | Philip Morris | Cena plynu | Evropské ekonomiky | Obchodování na devizových trzích | Agentura Reuters | Spotřebitelský sentiment | PFE | Pokles vývozu | Bohatý | Cena ropy na světových trzích | Vývoj hodnoty akcií | CAD USD | Dnes ČNB | Podpůrný program | Pokles cen komodit | Pokles bitcoinu | Obchodování | Tvorba fixního kapitálu | Vzestupný trend | Aktuální obchodní příležitosti | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | NetEase (NTES.US) | Cena severomořské ropy | Thyssenkrupp | Objem | CME FedWatch Tool | Wealth | Jane Foleyová | Deflace | Medvědí potenciál | Zdražování pohonných hmot | AvtoVAZ | Velmi volatilní | Cena povolenek | Prognóza vývoje | Akcie třiceti předních amerických podniků | Cenový růst | Nižší úrokové sazby | Býčí potenciál | Prezident | Silný dolar | Recep Tayyip Erdogan | Tržní úrokové sazby | 3M | Terry Sandven | Monex USA | Kevin Tran Nguyen | Nerozhodnost | Enormní zájem | Kryptoměnové burzy | Lukáš Vokel | Makléřská společnost Robinhood | Hedgers | Supreme Edition | Výsledky | Ceny cukru | Long příležitost | Archegos Capital | Konference v Jackson Hole | Zdražení povolenek | ČNB Petr Král | Inflační tlaky | Minulá výkonnost | Sentiment investorů | Shortovat | Bank of America | Cena ropy WTI | Intel | Zpráva | P/E | Fundamentální analýza | Broker Consulting Index | Historie | Investiční příležitosti | Inflace v Česku | Rystad Energy | ROE | Novinky | Konfluenční oblast | Evropa | OPEC+ | Pokles produkce | SAE | Nakupovat | KB | Kurz eura dnes | NERV | Centrální banky | Data z USA | Trump | Marathon Digital | Stavební produkce v srpnu | Oanda | Rada guvernérů Evropské centrální banky (ECB) | Pohonné hmoty | ANDE | Pesimistický scénář | Cenné papíry a burzy | Kurzarbeit | Ceny plynu v Evropě | Stanovení dividendy | LEN | Ceny zemědělských výrobců | Trendová čára | Ministerstvo práce | Regulátor | Dlouhodobý výhled | Sazby | Nezájem kupců | Důchod | Pfizer | Posílení amerického dolaru | Covid | Prodeje bytů | Studie | Člen bankovní rady | CME FedWatch | Earnings | Slabší koruna | Průraz | Tomáš Pfeiler | České PMI | Úřad INSEE | Premiér Andrej Babiš | Deficit rozpočtu | Polsko | Významné zisky | Rezistentní zóny | FRA | Sell pozice | Meziroční inflace v Německu | Zásoby ropy v USA | Cenová hladina | Bydlení v ČR | University of Michigan | Hypotéky | Aktuální hodnoty měny | Nájmy | Odhad růstu HDP | Přijetí | Korekce | Jackson Hole | Australský dolar | LNG | HUF/EUR | Ocenění | Cena ropy WTI (OIL.WTI) | USD/PLN | OPEC | Ukrajina | Johnson & Johnson | Výrazný pokles ekonomiky | Třetí vlna | Andrew Bailey | ANO | Poptávka po nemovitostech | Bezpečné útočiště | Nastavení medvědí | Akcie včera | Obchodní strategie | Achim Wambach | Maloobchod | Jádrový index spotřebitelských cen | Zpomalení inflace | Hospodářský propad | Brands | Měnový trh | Dow Jonesův index | Turecko | Konec roku | Asociace | Index Dow Jones Industrial Average | Příznivé údaje | Stimulační opatření | Dezinflace | Technické analýzy | Silnější dolar | Zahraniční dluh | Obchodování v Asii | Rystad | Inflace ve Francii | Růst cen nájmů | GBPUSD | Technologické společnosti | Provozní výnosy | Spotřebitelská inflace | Stříbro | BNP Paribas | Constellation | Instituce | Tvůrce trhu | Přeprodané oblasti | Restriktivní opatření | Bank of Japan | Uvolnění podmínek | Pokles libry | MSFT.US | Dovoz ukrajinského obilí | Zlevnění hypoték | Dopady pandemie | Předběžný údaj o HDP | Americké akcie | BBC | Významné zprávy | Dopad pandemie | MetaTrader | Rostoucí trend | Údaje o inflaci | Výdělky | Pozitivní vliv | Ameriprise Financial | Vývoj měnového páru USD/JPY | Trendové linie | Index cen výrobců | Zlotý | Pokles úrokových sazeb | Albert Bourla | Indikátor RSI | Trh | Komise | Spolková vláda | Crown | Války na Ukrajině | Viktor Orbán | Výkyvy | Výroba aut | Donald Trump | Investro | Zisky akcií | Upozornění | Vývoj ekonomiky | Největší ekonomika světa | Equa Bank | Technická analýza GBP/USD | Pražské burzy | Výrobce elektromobilů | Česká bankovní asociace | Tržní reakce | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA | Markets | Prezident Emmanuel Macron | Dopad na trhy | Konfluenční oblasti | Lowe's | Akcie Kohl's | Yahoo | Posílení dolaru | Stock | Americké zásoby ropy | Portu | Kupní cena | Iva Palusková | Rating | Technický pohled | Hypomonitor | Lucembursko | Hodnota fúzí | Americký ADP report | Nemovitosti v ČR | Microsoft | Příležitosti | Dopad na cenu | Vládní dluhopisy | Daňové úlevy | Vláda v Pekingu | Členové Fedu | Akcenta | Změny cen | Ztráta | Relativní výkon | Vyšší úroky | Long pozice | Luis De Guindos | Kanada | Národní ekonomická rada vlády | Exporty | Záznam z posledního jednání ČNB | Důvěra | Pravděpodobnost | Index Nasdaq | Webináře zdarma | Unce zlata | Penzijní fond | Nouzový stav | Míra nezaměstnanosti v USA | Tržní odhad | CFTC | Podpůrná opatření | Makroekonomické zprávy | Swiss Life | Longbow Asset Management | Neutrální indikace | Gazprom | Centrální banka | Cena | Fondy peněžního trhu | Nejlepší výsledky | BoE Andrew Bailey | LYNX | Rosstat | AUD/USD | Čistý zisk | Jádrová inflace | Fundamentální faktory | InstaForex | Pokles dolaru | Výnosy dluhopisů | Zajištění na důchod | Marže | Atakování maxim | Jan Vejmělek | Fibonacci | Očekávaná recese | EK | Březnová inflace | Stop-Loss | API | Ceny surových diamantů | Očekávání do budoucna | Intervenovat | Fúze a akvizice | CFD | Michal Brožka | ČNB Aleš Michl | Guvernér ČNB | Poradenská firma | Škoda | Reuters | Český maloobchod | Přenos | Maloobchod v únoru | Zlepšení nálady | Podcast | Bidenova administrativa | Hlavní indexy | Růst ekonomiky eurozóny | Chevron | IHS | Obchodní poradce | Index US500 | Depozitní sazba | Výrobní aktivita | Zajistit se na stáří | Renault | Akcenta Miroslav Novák | Souhrnný index | Meziměsíční růst spotřebitelských cen v USA | Overbalance | Libra šterlinků | Předseda | Prolomení pod support | Průmyslová produkce v srpnu | Zemědělci | Profesionálové | Utahování měnové politiky | Diamanty | Výkonný ředitel | SMA 100 | Růstový impuls | Prodeje aut | Kapitál | Očekávání ČNB | Klesající trend | Makroekonomické ukazatele | Traders | Boeing | Slabá čísla | Příkaz | ILO | Hutnictví | ZEW | Rychlý růst | Obchodní plán pro pár EUR/USD | Dovoz ruské ropy | Libra | Oživení německé ekonomiky | Koronavirová krize | Mutace koronaviru | Cenový pokles | Americký ADP | Open | Růst ceny zlata | Silnější support | Indické akcie | Asociace nezávislých dodavatelů energií (ANDE) | ČEZ Daniel Beneš | Počet lidí bez práce | StreetAccount | Úrovně rezistence | Pohyby na trhu | Řecko | Nálada investorů | Šíření nemoci | Dollar General | Říjnová inflace | Rakouský kancléř | Úřad pro energetické informace | Nové rekordy | Úroky | Formace dvojitý vrchol | Refinitiv | Přehled měnového páru | IFO index | Capital Management | Globální poptávka | Stoxx 600 | Předstihové ukazatele | ASML Holding NV | Silný trh | Růst ropy | Martin Klass | Údaje o indexu spotřebitelských cen | Správa | Klíčové oblasti | S&P500 | Pojišťovna VIG | MUFG | Čínská ekonomika | Ceny | Pokles úroků | Prudký pokles | Koronakrize | Technologie | Hypoteční sazby | Finální odhad | Devizoví obchodníci | Německá ekonomika | Akcie Microsoft | Agentura Bloomberg | Inflace v Německu | Ranní zpráva | Pokles | Palo Alto Networks | Platforma | Scotiabank | Kalendář tento týden | Průměrné mzdy v ČR | Cena komodity | Objem maloobchodních tržeb | Sektor technologií | Investiční doporučení | Inflace v listopadu | Rabobank | Ziskovost | Situace na trhu | Hlavní americké indexy | Index ISM | Tržní očekávání | Americká ekonomika | Počet nezaměstnaných | NVDA | Index hypotéčních úvěrů | Technologický Nasdaq | Míra inflace ve Francii | Wall Street | Obchodník | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Inflační trajektorie | Data z reálné ekonomiky | Analýza makroindikátorů | Tempo poklesu | Prodeje | Zvyšování úrokových sazeb | Index cen | Týdenní analýza | Ekonomické aktivity | Čínská vláda | Index PX | Daně | Lídři | Výnosy českých státních dluhopisů | Pivot | Ceny v Česku | Sport | České HDP | Pokles indexu | Český stát | Rozpočtové politiky | Analýza trendů | Prezident Vladimir Putin | Růst zisků | Zisky | Současné ceny | Trhy | Hang Seng | EURIBOR | Globální ekonomika | Nárůst long pozic | Signály | Korporátní dluhopisy | Anomálie | Vývoj HDP | Repo sazba | Cisco Systems | NTES.US | Ustupující inflace | Repo sazby | Cena zlata | Úřad pro kontrolu potravin a léčiv | USD/JPY | Organizace zemí vyvážejících ropu | Rizikové averze | Trinity Bank | Přecenění | Breakout | Tamás Varga | Růst cen | Kryštof Míšek | Ranní zpráva pro tradery | Cenový pohyb | RSI | InvestBay | Asset management | MSCI World | Průměrná volatilita páru GBP/USD | Thomas Gitzel | Společnosti Netflix | PMI pro sektor služeb | Český statistický úřad (ČSÚ) | Financování | Pat Gelsinger | Meziroční porovnání | ČSÚ | Česká národní banka | Americký vládní Úřad pro energetické informace | Nálada domácností | Odhad letošního růstu | Výrobce čipů | The Times | Americká lehká ropa | Oscilátor | Největší kryptoměny | Pokles ekonomiky | Dividenda | USDJPY | Americké vlády | Tovární objednávky v Německu | Zprávy z USA | Investiční poradenství | Problémy v bankovním sektoru | Odvětví | Line | Pokles reálných mezd | Burze | Recesia | Průměrná mzda | Dolarové sazby | DNO | Mali | Malé podniky | Inditex | Dnešní čísla | Index CAC 40 | Pokles trhů | Hospodářský růst | Tržní sazby | Kurz měny | Posílení eura | Merkelová | Odhodlání | Indikátor ekonomického sentimentu | Centrální bankéři | Akciový trh | WTI | Joe Biden | Bod | Miliardy korun | Polský zlotý | Aktivita obchodníků | Shares | Index průmyslové výroby | NetEase | RBNZ | Společnost Duolingo | Únorová inflace | Soustředěnost | Výrobní index ISM | Inflační riziko | Realitní trh | Ownest | Americká měna | Nord Stream | EMU | Saúdská Arábie | Generální ředitel ČEZ | Sázet | Asociace nezávislých dodavatelů energií | Cena ropy | Objem hypoték | Černé zlato | Oživení globální ekonomiky | Agentura AP | Macy's | Účet platební bilance | Domácí měna | Cenu plynu | Koruna zpevnila | Japonská ekonomika | Sankce | Portu Crypto | Teorie Elliottových vln | Šíření nákazy COVID-19 | Prosus | Mírná korekce | Zprostředkovatelé | Alphabet | Struktura | Martin Vašek | Aktuální sentiment | Emmanuel Macron | Zasedání měnového výboru | Lira | Zisk na akcii (EPS) | VP Bank | Rafinérie | IHS Markit | Statistiky | Peněžní zásoba | Světová ekonomika | Čínský index | SAP | ECB Christine Lagardeová | Dluhopisové trhy | Dna | Spolkový statistický úřad | Propad HDP | ZEW Achim Wambach | Chod ekonomiky | Obchodovat na forexu | Nejlevnější hypotéky | Haresh Menghani | Kurz | Market | Americký PMI | 256/2004 | Unicredit | Měsíční mzda | Pokles výnosů | Tradeři | Sazba Fedu | Citlivost trhu | Ceny pšenice | Kurz EUR | Oracle | Akcie podniku | Makroekonomické faktory | Česká republika | Výnos do splatnosti | Depozitní sazby ECB | Deficit státního rozpočtu | Sektor služeb | Investujte | Měď | Proinflační | Obchodní poradce Bílého domu | Oslabení maďarského forintu | AUD | Politici | Binance | Míra nejistoty | Breakout Trader | Domácí data | Predikce | Fibo | Německý vývoz | Intradenní analýza | Prima | Úřad práce | Citigroup | Denní graf akcie | Hospodářství | Index výdajů na osobní spotřebu | Španělsko | Konsolidace | Trader 2.0 | Vývoj na akciových trzích | Měnový pár | Pozice spekulantů | Jádrový CPI | Nárůst nezaměstnanosti | Intermediate | Růst cen průmyslových výrobců | Nižší ceny | Vítězství nad inflací | Zisková marže | Počet nezaměstnaných v Německu | Cenové stability | Zasedání ECB | Velkoobchodní cena elektřiny | Credit Suisse | Portfolia | Fresenius Medical | Převis | Důvěra v českou ekonomiku | Odhady PMI | NN Group | Expert | Podpora ekonomiky | Koronavirové krize | Vývoz | Index výrobní aktivity | Týdenní zpráva | Aktivity v eurozóně | Rostoucí úrokové sazby | Gate | Týden na akciových trzích | Finanční tituly | Recese | Mzdový růst | ASML | Záloha | Švýcarský frank | Zvýšený zájem | Německý ZEW index | Erdogan | CZK/EUR | Instrumenty | Napětí na Blízkém východě | Index Dow Jones | Britská ekonomika | Digitalizace | Situace na Blízkém východě | Burzovní indexy | Výrobní index | Stavební povolení | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Sekce měnové | Meziměsíční inflace | Guvernér BoE | Koronavirové pandemie | Šíření koronaviru | Růstový trend | Sazby Fedu | Silný support | Inflace ve Spojeném království | Americké burzy | Americké ekonomiky | Bezrealitky | Japonský Nikkei 225 | Frank | Nejnovější statistické údaje | Kapitálové výdaje | Kurz eura | Pivot Pointy | Americké ministerstvo práce | Cap | Údaje z USA | Bankovní asociace | Změna sazeb | Ceny energií | Americké indexy | Dávky v nezaměstnanosti | Grayscale Bitcoin Trust | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Rychlý růst mezd | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Základní sazby | Polská centrální banka (NBP) | Úspěšný vstup na burzu | Prodeje potravin | Vysoké úrokové sazby | Průmyslové kovy | Úspěchy | Analytik Komerční banky | Nezaměstnanost v USA | Průmyslové zboží | Kancléřka Angela Merkelová | Zisk ČEZ | ČR | Obchodní rozhodnutí | Výkon amerického dolaru | Výrazný pohyb | Cena elektřiny | PMI indexy | Předpovědi | Údaje z Číny | Martin Novák | Mince | Zásoby ropy | Americké volby | Světové ekonomiky | Ceny plynu | Benzín | Rusal | Rostoucí ceny | Trend | Hospodářské oživení | Akcie a ETF | Shrnutí obchodování | Pokles sazeb | Adidas | Produkty obchodované s finanční pákou | Dow Jones Industrial | Potenciál poklesu | Olívie Lacenová | Kroky Fedu | Časový rámec | Míra inflace | Fyzické zlato | Windfall tax | Pokles ruské ekonomiky | Přebytek obchodu | Manufacturing | Spotřebitelská důvěra | MMF | Náklady na úvěry | Zlato (XAU/USD) | Spotify | Medvědí trend | Objem objednávek | Nařízení | Sazba hypoték | Polský zlotý a maďarský forint | Nemovitostní trh | BTC | Indexy | Citi | Zvyšování sazeb | Odborníci | Oživení poptávky | Hospodářské krize | Mizuho | Severomořská ropa Brent | Zpřísnění měnové politiky | Výrobní PMI | Mezinárodní měnový fond | Gold | Guvernér centrální banky | Průmysl | Bazický bod | Nizozemský premiér | Lehká ropa WTI | Japonský akciový index Nikkei | Americké akcie včera | Míra inflace v Turecku | Americký akciový index S&P 500 | Druhá vlna koronaviru | Tempo růstu | Libye | Dolar vůči japonskému jenu | Daniel Silver | Aerolinky | Asijské obchodování | Francouzská ekonomika | Maximilian Wienke | Biliony | Divergence | Bilion dolarů | Nejvyšší růst | ETF | Nákupní pozice | Akcie klesají | Akciové trhy | Jeremy Hunt | Struktura HDP | Zajímavé akcie | Měnový výbor Fedu | Vývoje kurzu | Saúdové | Počty nových žádostí o podporu | Inflace v eurozóně v červnu | APP | Obchodní aktivity | Ekonomika Spojených států | Long | Rally | Bankovní rada | Prudký pokles cen | Recese v USA | Komoditní index | Pojišťovna | Macron | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Bear | Intesa Sanpaolo | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Prodejní tlak | HDP za Q2 | Širší index | Cenový strop | Průmyslníci | České měny | Ceny ropy dnes | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Business | Bariéra | Objem úvěrů | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Štěstí | SPOT | Ceny výrobců v eurozóně | Základní úrok | Pokles cen | TikTok | Obchodování s komoditami | Investments | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | ČBA | FedWatch Tool | Fiskální politiky | Astrazeneca | Zdravotnictví | NZD/USD | Čínské akcie | Akciový výprodej | Graf ropy | Opatřením na podporu ekonomiky | Sentix | Trhy dnes | Čistá zisková marže | Německý statistický úřad | Pochybnosti | Nemovitosti v Česku | Trinity | Nájemní bydlení | Špatné zprávy | Pokračování poklesu | Vlnová analýza | Fond obnovy | Majetek | Ekonomika eurozóny | Členské země Evropské unie | Sky News | Vývoj ceny hliníku | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Řetězce | Fio banka | Sentiment | Relativní výkon hlavních měnových párů | Stoxx Europe 600 | Trendový kanál | Breaking | Růst úrokových sazeb | Výsledek zasedání | Největší pokles | Politika | Letecké společnosti | PLN | Kapitalizace | Potenciál pro růst | Společnost Nike | Rentabilita | Míra nezaměstnanosti | Komunikace | Ceny průmyslových výrobců | Spoření na důchod | Americké futures | MAM | Pravidla hry | Deutsche Telekom | Indikátory důvěry | Poplatky | Nike | Forint | GDP | ČSOB Data | Velká Británie | Růst libry | PLN/EUR | Výnosy amerických dluhopisů | Další vývoj | Citibank | Dnes zveřejněná data | Graf komodity Zlato | Zasedání FED | Pokles průmyslové výroby | Japonský akciový index | Softwarové firmy | Členové bankovní rady | Průzkum PMI | FTX Sam Bankman-Fried | Nesoulad | Nálada | Indie | Nákupy | Technologické akcie | Měnové politiky | Vnímání | Riziko | Česká vláda | Hospodářská recese | První zvýšení sazeb | Ekonomická data | Elektřina | WTO | Wealth Management | Komodity ropa WTI | Situace v průmyslu | Nová mutace | Commerzbank | Zhodnocení | Míra inflace v Polsku | Prolomení supportu | Ceny zlata | Výhled | Americký akciový index | Komerční banky | Americké ministerstvo | Průměrná nominální mzda | Americký trh práce | Obchodní účet | Obchodní analýza | Ethereum | Přísná opatření | Zlevnění potravin | Počty nakažených | Propouštění | Index Hang Seng | Trendové čáry | Vlastní bydlení | Zaměstnanci | Bankovní krize | Jaromír Gec | Evropský trh | Finanční trhy | Cyrrus | Data o inflaci | Expanze | Největší ekonomika | Růst cen energií | Fondy | Walt Disney | Týdenní výkon | Přeprodané zóny | Komoditní trhy | Situace v Číně | ČEZ | Cenové hladiny | Austrálie | Německé ekonomiky | USA inflace | Růst průmyslové produkce | Financial Times | USD za barel | Nikkei 225 | Obavy investorů | Dot-com | Vývoj měnového páru EUR/USD | Depreciation | New York | Tradingové webináře | MSFT | Saldo zahraničního obchodu | Dřevo | Krize | Stabilita | Zvýšení úroků | Průměrná úroková sazba | Investing | Euro včera | Portál FXstreet.cz | Německé tovární objednávky | Pasiva | Zpřesněná data | Ceny plynu a elektřiny | G20 | Zprávy z pražské burzy | Pokles poptávky | CEO | Jakub Kraľovanský | Buy | Meziroční míra inflace v eurozóně | Graf akcie | XTB | Tržby v eurozóně | Prezidentské volby | Dollar | Vratislav Zámiš | Základní úrokové sazby | Kvantitativní uvolňování | Nezaměstnanost | Dolarový index | Akciové trhy v USA | Vývoj ceny stříbra | Indikátor CCI | Výplata | Vývoj ceny ropy | Akcie Tesla | US30 | Index ekonomické aktivity | Úroková sazba | Coinbase (COIN.US) | Generální ředitel | České vlády | Burza | Semináře | Interfax | Ekonomický kalendář | Index MSCI | Guvernér Rusnok | Americká inflace | Rozvoj | Investovat do akcií | Růst cen komodit | Klouzavé průměry | RBA | Akcie Boeing | Výprodeje | Reinvestice | Heineken | OIL.WTI | Druhá největší ekonomika světa | Rozhovor | Dlouhá pozice | Spotřeba domácností | Transakce | Finanční produkt | Hodinový graf | Měny | Hladiny supportu | Graf komodity Stříbro | Snížení úrokových sazeb | Vývoj koruny | Sezónnost | Růst cen potravin | Růst nezaměstnanosti | Lululemon | Zpráva COT | Zaměstnanost | MNB | Profitovat | Irsko | Společnost IDC | Rozjednané prodeje domů | Energie | Německá inflace | Ceny novostaveb | Odvětví vyspělých technologií | DE30 | USDX | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | UNA | 4fin | Dividendy | Měna | Inflace v prosinci | Hodnota transakcí | Pokles ekonomické aktivity | Údaje o HDP | Finanční sektor | Oslabení eura | Ropa dnes | Silný pokles | Ichimoku | Ukončení obchodní války | Uvolnění měnové politiky | MSCI | Burzovní index | České maloobchodní tržby | Pozice dolaru | Pravidla obchodování | Thomson Reuters | USD | Spotřebitelská poptávka | Miliardy dolarů | Nákup nemovitosti | Finanční trh | Růst poptávky | Opatření na podporu ekonomiky | Maďarská vláda | Rozhodnutí centrální banky | Regionální měny | Překoupené oblasti | Eni | Nové prognózy | Patria.cz | Globální ekonomický kalendář | Ruský prezident Vladimir Putin | Situace na americkém trhu práce | Stav ekonomiky | Světová zdravotnická organizace | Blastr Green Steel | Dubnová inflace v eurozóně | ABN Amro | EIA | Přehled kurzů nejdůležitějších měn | Platformy | IPO | Výrobce obuvi | Rusko | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Miliardy USD | Provozní marže | Ceny komodit na světových trzích | Poradce | Zkušenost | GBP/EUR | Signál | Zdražování | Měny rozvíjejících se trhů | Předstihové indikátory | Výsledkové sezóny | Poslední den obchodování | Britská vláda | EPS | ADP | Přijetí eura | Číst grafy | Kupní síla | Úbytek | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Nové žádosti o podporu | Americké trhy | Míra úspor | NFIB | Druhá vlna pandemie | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Očekávané Earnings | Guvernér české národní banky | Smartphony | Evropská komise (EK) | Rafinerie | Společnost | Sázky | Index MSCI World | Zvýšení volatility | Radomír Jáč | Kurzotvorné zprávy | Tržní pohyb | Očekávaná inflace | Cena akcií | Denní graf komodity | Non-Farm Payrolls | Výkon německé ekonomiky | Světové hospodářství | CAC40 | Volatilita | Situace v USA | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | D1 | United Technologies | Akcie Amazon | Tobin Gorey | Bezpečný dolar | Umělé inteligence | Vienna Insurance Group | Britské měny | Eura | Tisková konference | Monex | Investujte na Forexu | Obchodní signál | Inflační cíl | Nizozemsko | ACT | Organizace | Obilí | Ryanair | Ceny stavebních prací | Gap | Ceny pohonných hmot | Services | VIX | Zmírnění inflace | Růst | Index Dow Jones Industrial | Polská centrální banka | Potvrzení konce rostoucího trendu | Silné momentum | Příjmy | Obratová formace | Průmyslová produkce v eurozóně | Hospodářské výsledky | Výsledková sezóna v USA | VMware | Zajištění | Administrativa | Inflace v Číně | Výnosy amerických státních dluhopisů | Snížení inflace | Index | PCE index | Komoditní | Rychlý růst cen | Lockdown | Wirecard | MiFID II | Eva Zamrazilová | Bohatství | Nárůst ceny | XTB Jiří Tyleček | Cenová akce | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | Vyjednávání o brexitu | ISM index | Nové mutace | Bohumil Trampota | Data Watch | Pracovní místa | Standard & Poor's 500 | Akciové indexy | Polské maloobchodní tržby | Reálné ekonomiky | FinTech | Histogram | Kč/USD | Jestřábí komentáře | Bohatí lidé | Ropné a plynárenské společnosti | Dluhopisové fondy | Inflace | Velmi nízká likvidita | Current Ratio | Posilování koruny | Margin | Německé HDP | Tržní hodnota | Technická analýza | Deficit zahraničního obchodu | GBP/JPY | Bydlení | Dovoz | Páteční NFP | Vývoj dolarového indexu | AEX | ONS | Americké centrální banky | Aktuální očekávání | Extrémní růst | Vývoj ceny ropy Brent | Plány | Podmínky na trhu | Management | Vstup na burzu | Lukáš Lipovský | Patria | HUF | EURUSD | Zisk | Zemědělský svaz | FedEx | App Store | Grayscale | Total | Poradenská společnost | Cestování | Ruské ropy | Hlavní události | Bank of England | Americký index | Výrazný růst | Sentiment indikátory | Sodexo | The New York Times | Maďarsko | Data z tuzemské ekonomiky | Růst výrobních cen | Ruský prezident | Vývoj ceny pšenice | VIG | DJI | Investing.com | Elon Musk | ČSOB | Bohatí | Nord Stream 2 | Patria Online | Pesimismus | Akcie Exxon | Spekulovat | Dnešní makroekonomické ukazatele | Béžová kniha | Cenové tlaky | Americký dolar dnes | CZK | Chainalysis | Širší index S&P 500 | Podpůrné programy | René Remšík | S&P | Investiční | Tempo zdražování | Technická analýza EUR/USD | Euler Hermes | Poptávka po plynu | Dluhopisové výnosy | Průmyslová výroba v Evropské unii | Středoevropské měny | Výsledek inflace | Ceny emisních povolenek | UnitedHealth Group | AAPL | Inflace v USA | NFP | PMI pro sektor | OECD | Statistický úřad Eurostat | Bloomberg | Vít Hradil | Graf komodity | Německý export | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Analytička | Nasdaq Composite | Lepší výsledky | Silná data | Next Finance | Aktuální kurzy | Nikkei | Nové zprávy | Nejbohatší | USD EUR | Data z ekonomiky | Zasedání OPEC | Zasedání FOMC | České hospodářství | Úrok | Nastavení úrokových sazeb | Nemovitostní fondy | Posilování amerického dolaru | Obchodní signály | Komoditní fondy | CISCO | Pozitivní zprávy | Další pokles | Oblast rezistence | Úřad Eurostat | Rekordní maxima | Index Nikkei | Americká centrální banka | Česká měna | Krátká pozice | Válka na Ukrajině | Největší ztráty | Průmyslová výroba v Německu | Investorská nálada | Christine Lagardeová | Americká společnost | Expanzivní fiskální politika | Akcie ve Spojených státech včera | Vývoj měnového páru | Vyšší úrokové sazby | Evropské korporátní dluhopisy | Americký prezident | Euro Stoxx 50 | Evropská data | Korekční pohyb | Společnost Pfizer | Daniel Beneš | Dnešní data | Firemní zisky | Ekonomické ukazatele v Číně | Investovaný kapitál | Ekonomiky | Dolar roste | Analytická společnost | Firma De Beers | Portfolio | Odhad inflace | Události tohoto týdne | Nabídka | Kongres | TIM | Francie | Akciový index S&P 500 | Americký dolar vůči japonskému jenu | Aktivita u fúzí a akvizic | Bankovní rada České národní banky (ČNB) | Mezinárodní agentura pro energii | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Royal Dutch Shell | Globální ekonomiky | Zpřísňování měnové politiky | Ředitel ČEZ | Eurostat | Dovoz ropy | Obchodní plán | Průmyslové objednávky | Prognózy inflace | Dění na finančních trzích | Apple | Obchodní dohoda | CAC 40 | Extrémní nárůst | Inflace v Británii | Futures na S&P 500 | Globální vývoj | Meta (Facebook) | Rok 2024 | Hospodaření státu | Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Růst inflace | Minimální mzda | Míra inflace ve Spojených státech | Státní rozpočet | West Texas Intermediate (WTI) | Ceny ropy | Boom | Obchodování na Wall Street | Předstihové indikátory v eurozóně | Pozornost finančních trhů | Moderna | Online prostředí | CDC | Ekonomický vývoj | Pandemie nemoci | Meziroční inflace v eurozóně | Rada guvernérů Evropské centrální banky | Horší data | Inflační překvapení | Spoření | Mzdy v ČR | Rostoucí ceny ropy | US500 | Odbyt smartphonů | Naše ekonomika | Německé podnikové objednávky | Inflace v květnu | Souhrn finančních trhů | Průzkum | DAX | Intel (INTC.US) | IEA | COT | Ceny zboží | Konsensus trhu | Deficit | EUR/PLN | Firmy | Majitel | EURCZK | Zahraniční obchod | Index US100 | Fiskální rok | Jednotná evropská měna | RWE | Data z průmyslu | Pandemie nemoci COVID-19 | Janet Yellenová | Nástroj | Hrubý domácí produkt (HDP) | Reálné spotřeby domácností | Ekonomické dopady | Ekonomický růst | Představitelé Fedu | Russell Price | JOLTS | Prodej | Statistiky z trhu práce | Onemocnění COVID-19 | Automobilka | Viceguvernérka | Zasedání Fedu | Odhad vývoje HDP | Zlepšení | VaR | G10 | Ceny povolenek | Japonská vláda | Heiken Ashi | XAU/USD | CZ | Další růst | Dobré výsledky | Nová prognóza | Co se děje na finančních trzích | GBP | Graf ropy WTI | Prezidentka ECB | Technický signál | Evropská unie | Nasdaq | Run na zlato | Obchodní týden | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Admiral Markets | Dolary | Propad | Federální rezervní systém | BREAKING | Petr Král | Cenový šok | Bilion | Evropské trhy | Ceny stříbra | Reálné mzdy | Reakce trhu | Růst cen ropy | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Pokračování trendu | Zprávy | Ministerstvo obchodu | Index Stoxx 600 | Obavy z recese | Nadšení | CCI | Fundamentální analýza akcie | Byty | Objem úvěrů na bydlení | Murray | Akcie v Evropě | Kurz EUR/USD | News | Title Transfer Facility (TTF) | Averze k riziku | Prognózy ČNB | Miliardy eur | Britský statistický úřad | Silný růst | Disney | Vojtěch Benda | Evropské akcie | Airbus | USA | Fond | Hypoteční banky | Momentum | Vlastnictví | Broker Trust | Kupující | Úvěrování | Mutace delta | Americké ministerstvo obchodu | Swiss Life Select | Odhady analytiků | Vyhlídky | Snížení DPH | Předpověď | West Texas Intermediate | Cena ropy brent | Antivirus | Snižování cen | Angela Merkelová | Pokles tržeb | Míra | Trigger | Slabý dolar | Depozitní sazby | Rada guvernérů | Budoucnost | EY | TopForex | Současný trend | FinGO | Cena zlata dnes | Důvěra investorů | Tlak medvědů | Obchodní války | Automobilový průmysl | Irák | Koruna | Cukr | ex | Ziskové marže | Shell | Týdeník Newsweek | Forex kalendář | Jednoduché tipy pro začátečníky | Zpřesněný odhad | JDE | Včerejší obchodování | Finanční služby | Výrazný pokles | Reálný HDP | Panevropský index STOXX 600 | Raiffeisenbank a.s. | Banky | Růst spotřebitelských cen v USA | Solidní růst | Epidemické situace | Americký výrobce | Převodník měn | Automobilky | Opatření | Pokles HDP | Opce | Onemocnění | DJIA | Recese v Evropě | Sazby ČNB | Visa | Dopady koronaviru | Oldřich Dědek | Pojišťovny | Německý hospodářský institut | Údaje | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Květnová inflace | Vakcína | HDP eurozóny | Očekávání investorů | Výkonnost | Oslabení měny | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Skladování ropy | xStation | Pandemie koronaviru | Snížení poptávky | Finanční krize | Rakousko | Měsíční data | Exxon Mobil | SMA 200 | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | Hospodaření státního rozpočtu | Úvěrové pojišťovny | Hlavní akciové indexy | Průzkumy | Daně z příjmů | Nomura | Energetická firma | Bitcoin | Ukončení intervencí | Nejbližší support | Hodnoty COT | Snižování sazeb | Srovnávací základna | Tempo růstu spotřebitelských cen | Britské libry | Jiří Tyleček | Vlna koronaviru | Euro vůči americkému dolaru | Indikátory sentimentu | Obchodování s akciemi | Bilance | Přehled | Index S&P 500 | Americké měny | Equity | Czech Fund | Izrael | Společnost XTB | Plyn | Ústup inflace | Zakladatel | Obchodní bilance | Ropa Brent | Graf | Odliv dividend | Hrubý domácí produkt | Rizika | Nejlepší akcie | Oslabení koruny | Vyšší ceny | Distribuce | Andrej Babiš | Snížení spotřeby | Eurodolar | Short | Příkaz Stop | Výnosové křivky | Vývoj úrokových sazeb | Zvyšování úroků | Pár EUR/USD | Míra zisku | Kurz české měny | Bitcoin dnes | Týdenní pivot | V4 | Zpráva o inflaci | Nárůst rizikové averze | CARA | Fed | Vepřové maso | Měna euro | Hodnota fúzí a akvizic | Post-kovidový boom | FXstreet.cz | Futures | Volatility | Česká koruna | Stavebnictví | Biden | Hospodaření | Výrobní náklady | Zveřejněná data | Inflace v eurozóně | Index volatility | ADBE | Evropský statistický úřad Eurostat | Komodita | Zdanění mimořádných zisků | CHF | Nemovitosti | Tuzemské banky | Měsíční report finančních trhů | Index spotřebitelské důvěry | Penále | Země EU | Významné úrovně | Celosvětová poptávka | Beta | Pokles ceny | Vývoj tržeb | Turecká centrální banka | Ekonomická situace | Indikace | Nejprudší pokles | Statistika z USA | Krypto | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Úspory | USD/CHF | Analýza trendu | Kov | Zájem o hypotéky | Přehled o dění na světových burzách | Úřad pro energetické informace (EIA) | Obchody | Úrokové sazby Fedu | Akcie big data | Dezinflační proces | Běžný účet | Míra nezaměstnanosti v Německu | Britská měna | Vývoj hodnoty akcií H&M | Ekonomické ukazatele | Pokles české ekonomiky | Oblast supportu | Sell | MWh | Tuzemský maloobchod | Ceny v eurozóně | SPX | Spot | Drahý kov | Inflace v Polsku | Čínský statistický úřad | Americká data | ADP report zaměstnanosti | GDPNow | Wells Fargo | Big data | Růst výnosů | Zdražení ropy | Volby v USA | Růst EBITDA | Zvýšení úrokových sazeb | Tamas Varga | Změna trendu | Offshore | Inflace v únoru | Růst tržeb | Akciový index | CME | OpenAI | Německý HDP | Technické indikátory | Ekonomický výhled | Euro k dolaru | Pozornost | Důvěra spotřebitelů | Rubl | ProCent | ATH | Společnosti | Evropský regulátor | Počet pracovních míst | Uvolněné fiskální politiky | Medián | Výrobce čipů Nvidia | Současné trhy | Prognóza ČNB | Index CPI | Grayscale Investments | Velké banky | Index Nasdaq Composite | Index nákupních manažerů (PMI) | Ministerstvo hospodářství | Dezinflační tendence | Aleš Michl | Průmysl v eurozóně | Prodeje domů | S&P 500 | xStation5 | Ekonomický a strategický výzkum | Generali Investments | Prosincová inflace | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | Capital Markets | Velké objemy | Růst spotřebitelských cen | Čínská společnost | Analytici banky | Statistici | Makroekonomické údaje | Investiční produkt | Helen Givenová | Broker Consulting | Skupina ČEZ | Šíření nemoci COVID-19 | ING | Prezident Joe Biden | Opatření proti šíření koronaviru | Německá vláda | Zdražování potravin | CL | První obchod | Tuzemská inflace | Start-upy | MT4 | Celková nabídka | Akcie roku | Státní dluhopisy | Nižší růst | COIN | Šíření viru | Flat | Severomořská ropa | Podnikatelé | Šíření nového koronaviru | Síla dolaru | Latinská Amerika | Zpráva pro tradery | Zadlužení | Silný propad | Bollinger Bands | Trendová linie | Prodej dolaru | Francouzský statistický úřad | Exxon | Moneta | ECB | Surové ropy | Zemní plyn | Profesionální obchodník | Tržní sentiment | Celkový sentiment | Německo | Japonsko | Negativní dopad | Nabídka nemovitostí v ČR | EU a USA | Emise dluhopisů | Cardano | Energetický sektor | Vlny koronaviru | Vliv počasí | Nejvýraznější pokles | Komodity zlato | Inflace v říjnu | Varšava | Dolar k japonskému jenu | Měny&Sazby | EUR/HUF | Dobrá nálada | Maďarský forint | Německý Ifo index | Vzdělávací webináře | Twitter | Statistické údaje | Finance | Britský regulátor | Krach | Pohonné hmoty v ČR | Novozélandský dolar | Nejnovější údaje | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Portugalsko | Analytik Portu | Konjunkturální průzkum | Aktivita v průmyslu | MJ | Podstatné kurzotvorné zprávy | AMD akcie | Polská vláda | Walmart | Makroekonomický kalendář | Bankovky | Jan Frait | Virus | Obchodní spory | Směřování | Rozhodnutí ČNB | JPMorgan Chase & Co | Komodity ropa | Marathon | Tržní situace | LIBOR | Kurz koruny | Zásoby benzinu | Investiční fond | Devizové trhy | Partnerství | USD/CZK | Ceny kukuřice | Míra úspor domácností | Viceprezident | Nájemné | Grafy | Sdružení automobilového průmyslu | Nvidia | DSTI | Oblasti rezistence | NKE | Setkání centrálních bankéřů | Rozpočet | FTSE | Erste Group | Vice | Počet fúzí a akvizic v Evropě | Akcie ve Spojených státech | Americký trh | Termínové kontrakty | NAFTA | Ceny komodit | Snižování úrokových sazeb | FOREX | U.S. Bank | Michaela Pudilová | Indikátory ekonomického sentimentu | Aktivum | FXstreet.com | Salvador | Obchodní partner | Maďarský premiér | Šíření koronavirové nákazy | USDIDX | Štěpán Hájek | Klouzavý průměr SMA | Intuit | Jednoduché tipy | Plynovod Jamal | Nízká likvidita | opPORTUnity | Analytici | Obchodujeme | Index nákupních manažerů | Bilance běžného účtu | Právo | Dostupná data | Dobré zprávy | Domácnosti | Protiruské sankce | Provozní zisk | Evropské indexy | Charles Michel | Akcie Visa | Ceny zemního plynu | Přehled o dění | Lukáš Raška | Americký dolar | Coinbase | Google | Euro vůči dolaru | Situace | Důvěra v eurozóně | CME Group | Měnověpolitické zasedání | Generali Investments CEE | Mezinárodní organizace práce | Německá kancléřka | Investiční rozhodnutí | Vysoká inflace | Makro | Microsoft Corp | Ceny hliníku | Evropská centrální banka | Bancorp | US100 | Guvernér | FXstreet | Počet žádostí o podporu | Platební bilance | Dow Jones Industrial Average | Tržby | INSEE | Žlutý kov | GfK | Supporty | Forexoví obchodníci | 737 MAX | Snížení sazeb | Růst cen nemovitostí | Destatis | Švédsko | Dealogic | Koruna dnes | Tuzemský HDP | Sam Bankman-Fried | SMA 20 | EUR/MWh | Miroslav Novák | Stagnace | ING Groep NV | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Marketingová komunikace | Proinflační rizika | Růst mezd | ISM indexy | Růst americké ekonomiky | Kofola ČeskoSlovensko | Ceny v průmyslu | Velké technologické společnosti | Sazba ČNB | Globální trh | Závazek | Silnější euro | Vánoce | Prodejní signál | Hladiny rezistence | BAT | Automobilka Renault | Abbott Laboratories | Americká centrální banka (Fed) | Tradingové webináře zdarma | Antimonopolní úřad | Eurozóna | Česká ekonomika | Vývoj hodnoty | Trade | Vývoj inflace | Kurzy | Vývoz z Německa | Oslabení kurzu | Benchmarky | Best Buy | Oslabení kurzu koruny | Indikátor | Pozornost obchodníků | Akcioví investoři | HICP | Conference Board | Stabilita sazeb | Ekonomické údaje | Ceny palladia | Nejvyšší zhodnocení | Konsensus | Spekulativní pozice | Inflační očekávání | Pokles akcií | Cena benzínu | Invaze | Spekulace | Odpor | Světová obchodní organizace (WTO) | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Situace na trhu práce | Kypr | NBP | Sazby ECB | Dolarová aktiva | Velikost pozice | Ekonomiky eurozóny | Omikron | Futures na americké akciové indexy | Nálada v USA | Euro STOXX | Firma | Dluhy | Online hry | Maloobchodní tržby | Měnová politika | Přehled kurzů | Podnikatelská aktivita | Shanghai Composite | Voda | Konsenzus | Nastavení měnové politiky | Opatření vlády | Rozhodnutí bankovní rady | Drahé kovy | Dluhopisy | NATGAS | Vyšší sazby | Pravidla obchodního systému | Pokles dovozů | Úrok na českých dluhopisech | PMI ve výrobě | Maďarská centrální banka | Golden Gate | Investiční plán | Inflace v Turecku | Podílové fondy | ISM | Měsíční report | Turecké liry | Americký index S&P 500 | Ekonomická nálada | Air Bank | Obchodníci | Francouzský statistický úřad INSEE | TŽ | Webináře | Dlouhodobý investor | Sazby beze změny | Globální trhy | Bankéři | Moskva | Důvěra investorů v německou ekonomiku | Výnosy státních dluhopisů | ČSOB Data Watch | Analytika | Kroky ČNB | Prodávající | Pozornost trhu | Prostor pro pokles | Pšenice | Doporučení | Odraz ceny | Index pražské burzy PX | Inflace v ČR | Poptávka | Trader | Rozpočtový schodek | Francouzský prezident | Co bude | Zasedání Bank of England | Konfluence | Capital | Bulharsko | Tempo inflace | Meziroční inflace | Očekávání trhu | Čína | Index výdajů | Největší ekonomika eurozóny | Obchodovat | Výsledek zahraničního obchodu | Infineon Technologies | Růst HDP | Forexu | Peking | Zvýšení inflace | Louis Vuitton | Finanční podniky | Bankovní rada České národní banky | Participace | Výroba elektřiny | Nákup nemovitostí | Akciové fondy | EBITDA | Korekční fáze | Reporty | Cena severomořské ropy Brent | Index pražské burzy | Počasí | New York Times | HDP | Jihokorejská společnost | Medvědi | Statistický úřad | RBI | Česká národní banka (ČNB) | MIFID | Průmysl a zahraniční obchod | Klouzavý průměr | Investiční výdaje | Výrobní aktivity | UTC | Kukuřice | Pokles zásob | JPMorgan Chase | Payrolls | Mzdy | Kalendář ekonomických událostí | Emisní povolenky | Index euro | Podnikání | MPSV | Větší pokles | Obchodní válka | Problémy | Inflace ve Velké Británii | Relativní stabilita | Trh s bydlením | Erste | Akcie bank | Projevy centrálních bankéřů | ROCE | Know-how | Low | Členské státy | Vývoj ceny mědi | Reálné příjmy | Hospodářské vyhlídky | WTI ropa | Firma Blastr Green Steel | Klouzavý průměr EMA | Analytik trhů | Celková inflace | Micron Technology | ABC | Býci vs. medvědi | Fiskální politika | Načasování | Bank of Canada | Deere | AXA | Celkový výsledek | Graf akciového indexu S&P 500 | Silné inflační tlaky | Ropa | Letecká doprava | Nižší riziková averze | Obnovení růstu | SVB | Středoevropské měny dnes | Hlavní index PX | Facebook | Mzdová dynamika | Kanadský dolar | Ceny zeleniny | Pfizer/BioNTech | Klid | CFD DAX30 | Deutsche Bank | Podnik | Ekonom | Evropská spotřebitelská důvěra | Datový kalendář | xStation 5 | Newsweek | Světová obchodní organizace | Index PMI | BTC/USD | Byznys | Výsledky maloobchodních tržeb | Znovusjednocení země | Oslabení české koruny | Analytik XTB | Agentura DPA | Optimismus | Konjukturální průzkum | Rozhodování | Recese ekonomiky | Index Nikkei 225 | COIN.US | Čínské vlády | Komisí pro cenné papíry a burzy | FED sazby | Liberum | EMA | Hypoindex | Nákupní korekce | Kurzy měn | Bank of New York Mellon | Zdanění | Růst ekonomiky | Dolar | Desetileté dluhopisy | Guvernér ČNB Aleš Michl | Merck | Jerome Powell | Debata | Hodnoty měny | Inflace v české ekonomice | Euro | ANZ | Fundamentální pozadí | Premiér Viktor Orbán | Oscilátory | Údaje o nezaměstnanosti | Naše prognóza | Federální rezervní banky | Bollingerova pásma | Japonský index | Institut pro mezinárodní finance (IIF) | Indikátor důvěry | Rada ČNB | Vyčerpání kupců | Dividendový výnos | Japonský Nikkei | Christine Lagarde | Poskytování hypoték | Spotřebitelské ceny | Ohlédnutí | Obchod | Očekávání býčí | Zlato | Zdražování cen | Ekonomové | WP | Miliardy | Pokles k supportu | EU | ROIC | Schodek | Tržní hráči | Spojené státy | Úrovně supportu | Evropské méně | Vývoj na devizovém trhu | Samsung | Sev.en | Investoři a obchodníci | Zpomalování inflace | Akcie Pfizer (PFE) | PBOC | Index FTSE 100 | Fincentrum Hypoindex | USD/CAD | Commitments of Traders (COT) | Důležitý support | Známky oživení | Výnosnost | Denní graf | Prodeje existujících domů | Kohl's | Bankman-Fried | Mzdové požadavky | Řízení peněz | Konkurent | Společná evropská měna | Brookings Institution | Index PCE | Komentáře Fedu | Meziroční růst spotřebitelských cen | Bankovní sektor | Negativní zprávy | Ceny benzínu | Desinflační trend | Ticker | 3М | Country Garden | Vyšší inflace | Vysoké ceny | Výkon hlavních měnových párů | Dnes index PX | Ceny v zemědělství | Purple Trading | Marathon Digital (MARA.US) | Short pozice | Trhy v USA | Pandemie | JPMorgan | Úsilí | Výprodej | Nominální mzda | Markit | Utaženější měnové politiky | Průměrná cena | Zpracovatelský průmysl | Poskytování úvěrů | Měnové zasedání bankovní rady | Deaktivace | Tomáš Holub | Martin Gürtler | PMI ve službách | Úspěch | Práce | HDP Ruska | Vývoj úrokových sazeb v USA | Aton | M2 | Cambridge Global Payments | Ceny ropy Brent | Hypoteční sazba | Plynárenské společnosti | Poptávka investorů | Riziková aktiva | Úroveň supportu | Slovensko | NZDUSD | Směr trhu | Banka Creditas | Bankrot | Celosvětová aktivita u fúzí a akvizic | Míra inflace v eurozóně | Ceny bydlení | Německá nezaměstnanost | Likvidita | Bank Pekao | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Krátkodobé očekávání | Evropský akciový trh | CZK/USD | Invaze Ruska na Ukrajinu | Cíle | Býčí trend | REIT | Poradenské firmy | Výnos desetiletých vládních dluhopisů | Odolnost ekonomiky | Akcie Pfizer | Summit EU | Ruská ekonomika | Aktuální situace | VIAC | Výnosy | Analytické fórum | Dnešní ekonomický kalendář | Evropská rada | Likvidní | Peter Navarro | Rodinné domy | Hospodaření vlády | Infineon | Americké akciové indexy | Napětí na trzích | Pandemie covidu-19 | Nejbližší rezistence | Lufthansa | Wood & Company | Nonfarm Payrolls | Volkswagen | Obchodní podmínky | Členské země | Oslabení | DAX30 CFD | Brookings | NTES | Prudký růst cen | Gilead Sciences | Pracovní síly | Ekonomické zprávy | Měnový výbor | Denní volatilita | Komodity | Ministerstvo financí | Index euro stoxx 50 | Fúze | Osobní výdaje | Bonita | Robinhood Markets | CNY | Počet zahájených bytů | Vývoj trhu | Česká inflace | Záznam z posledního zasedání ČNB | Pozitivní trendy | Šíření nákazy | Komise v přenesené pravomoci | Investro.com | Trend klesající | Automotive | Ocelárny | American Express | Nominální úrok | Dubnová inflace | Fio | Vlády | Turecké měny | Odpovědnost | INTC | Banka | Zasedání centrální banky | Zasedání bankovní rady | Omezené dodávky | Abbott | Invaze Ruska | Růst průměrné mzdy | Zpomalení růstu ekonomiky | Lululemon Athletica | Intradenní obchodník | Základní úroková sazba Fedu | Americké firmy | Investor | Adam Glapiński | Japonský jen | Zlatá koruna | Energetické krize | Philip Lane | Rychlost | Sanofi | Investiční společnosti | Pracovní den | Ceny mědi | Objednávky | Průmysl v Německu | Klesající inflace | Nasdaq (US100) | Poradenství | mBank | Hry | Strategie řízení | Šance | Daně z příjmů právnických osob | Pokles zlata | BlackRock | Předseda Evropské rady | Investiční platformy | Cena kávy | SMCI | Dánsko | Analytik | Nová stimulační opatření | Ceny v dopravě | Podnikání na kapitálovém trhu | Obchodní příležitosti | NZD | Maloobchodní tržby v eurozóně | MF | Návrh dividendy | Ukrajinský premiér | Žádosti o podporu | Norská koruna | Úroková sazba v eurozóně | Kupci | Měnové podmínky | Zlevňování hypoték | Mzda | Prodejní pozice | Vánoční rally | Merck KGaA | Umělá inteligence | Jamal | Británie | XTB Germany | Radek Jirků | Netflix | Příjmy domácností | Zisk na akcii | Spotřebitelské ceny v ČR | Prohlášení | Deloitte | Kryptoměny | Miliardář | Constellation Brands | Proražení rezistence | Primární veřejné nabídky akcií | Tesla | Syntetické diamanty | Pražská burza | Valeria Bednarik | Sentiment trhu | Koronavirus | Halliburton | Bělorusko | Uptrend | CAD | Bilance zahraničního obchodu | Výnos dluhopisů | Currency | Základní úroková sazba | Čerpání peněz z fondů | Podniky | Dnešní sentiment | Analýza | Ministr financí | Ukazatele | De Beers | Uvolňování měnové politiky v USA | David Vagenknecht | Procter & Gamble | Absence kupců | Data ze Spojených států | Sebastian Kurz | Index spotřebitelských cen | Významné události | Skepse | Výhled pro GBP/USD | Hike | City | Američané | ENA | Japonský index Nikkei | CAD/CHF | Graf dne | Decline | Generativní umělé inteligence | Oleg Děripaska | Akciové trhy v Asii | Institut ZEW | Objem zakázek | Koronavirová epidemie | WKL | Snížení úroků | Communication | Vivendi | Sentiment spotřebitelů | Zemědělství | Enel | Index amerického dolaru (DXY) | USD GBP | Napětí mezi USA a Čínou | Dopad vysokých cen energií | Členové kartelu OPEC | Zrychlení růstu | Čistý zisk skupiny ČEZ | Institut pro mezinárodní finance | CNBC | Výsledek hlasování | Kontrakt | Vývoj ceny kukuřice | Bit Digital | Dow Jones | Investování | Domácí poptávka | Výrobce elektromobilů Tesla | Amazon | Statistika | Vývoj ceny | Oslabení forintu | Změny úrokových sazeb | Průmyslové podniky | Nové peníze | Martin Luňáček | FOMC | Société Générale | CEE | Míra inflace v USA | Vladimir Putin | Americké vládní dluhopisy | Belgie | Měsíční měnový report | Průlom | Index technologického trhu Nasdaq | Americké tovární objednávky | Měnové politiky v USA | Platina | Průměrná sazba hypoték | Hlavní ekonom
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
