Měsíční report
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.2.2024)
19.02.2024 Minulý týden nedošlo k žádnému obchodu podle mého týdenního komentáře. Nedočkali jsme se totiž žádného průrazu vstupní S/R zóny. Týden tak byl na EUR/USD bez obchodu.
Forex: Koruna zůstává nadále v zajetí sázek na snižování sazeb
29.01.2024 Minulý týden nedoručil výraznější impuls pro pohyb koruny jedním či druhým směrem, kdy zasedání Evropské centrální banky přineslo očekávané rozhodnutí bez výraznějšího náznaku ohledně začátku snižování sazeb. Absence hlasitějšího vymezení proti současným tržním sázkám ale dokazuje, že ECB nevylučuje možnost začátku snižování již v první polovině roku za předpokladu pokračujícího rychlého desinflačního trendu.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2023)
01.01.2024 Prosincové obchodování bylo na všech trzích ovlivněno slábnoucím americkým dolarem. Z toho dokázaly těžit především další světové měny, které posilovaly o jednotky procent. Nejsilnější měnou se stal japonský jen s růstem 5,11 %. Naopak slabého dolaru nedokázaly využít komodity a zlato, stříbro i ropa WTI v prosinci oslabily. Akciovým investorům v prosinci jistě udělal radost růst indexu S&P 500, který vytvořil nová cenová maxima, na kterých v závěru měsíce začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivá finanční aktiva, abychom mohli zhodnotit jejich budoucí potenciál a cenový vývoj.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.12.2023)
18.12.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali pouze jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh totiž prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod, který však skončil na menším Stop-Lossu (SL). Po předminulém týdnu, kdy byl velmi vysoký zisk, tak v minulém týdnu dorazila menší ztráta. SL byla škoda, jelikož trh následně opravdu vyrazil nahoru, ale bohužel už bez mého obchodu.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2023)
04.12.2023 Nejsilnější měnou byl v listopadu novozélandský dolar, který si vůči americkému dolaru polepšil o 5,45 %. Listopad se stal zajímavý i tím, že vůči americkému dolaru posilovaly všechny světové měny, dokonce i japonský jen, který i přesto, že byl nejslabší měnou měsíce, tak si připsal růst o 1,93 %. Výrazné volatilní cenové pohyby vykázaly zlato a stříbro, zatímco cena ropy v listopadu trendově stagnovala. Na své si přišli rovněž i akcioví obchodníci a investoři, jelikož index S&P 500 skoro celý měsíc rostl. Nutno však říci, že v závěru měsíce už začal konsolidovat. Nyní se již pojďme podívat na ty nejzajímavější obchodní instrumenty a jejich vývoj.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2023)
01.11.2023 Nejsilnější měnou se v měsíci říjnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit vůči americkému dolaru o 0,59 %. Naopak nejslabší měnou byl novozélandský dolar, který vykázal ztrátu přes 3,09 %. Cenový vývoj jednotlivých měnových párů se v říjnu výrazně lišil především volatilitou, na což se podíváme blíže společně s komoditními trhy, kde zlato a stříbro dokázaly výrazně posílit, přičemž jejich růst byl hnán negativním geopolitickým napětím ve světě. Cena ropy WTI nevykázala v říjnu téměř žádnou změnu a měsíc uzavřela tam, kde jej i otevřela. Akciový index S&P 500 oslabil pod hodnotu dlouhodobého klouzavého průměru a struktura trhu nevykazuje žádné supportní zóny. Pojďme se nyní již podívat na konkrétní trhy, abychom si dění na konkrétních trzích mohli detailněji popsat.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP ve 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USD/CAD se prudce posunul výše.
BREAKING: CAD klesl po oznámení HDP za 3. čtvrtletí
31.10.2023 Kanadský měsíční report HDP za srpen byl zveřejněn dnes ve 13:30. Očekávalo se, že zpráva ukáže 0,1% meziměsíční expanzi kanadské ekonomiky po nedostatečném růstu (0,0% meziměsíčně) v červenci. Skutečná data však ukázala, že kanadská ekonomika stagnuje a nevykazuje žádný růst (0,0 % meziměsíčně) další měsíc v řadě. CAD zaznamenal negativní reakci na zveřejnění, přičemž USDCAD se prudce posunul výše.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.10.2023)
23.10.2023 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh prolomil horní vstupní S/R zónu, což aktivovalo nákupní long obchod (buy), který se velmi rychle dostal do svého prvního cíle (PT1) a byl ukončen v částečném zisku, bohužel však trh nepokračoval v růstu a zbytek pozice skončila na nule (nebo na SL – záleží, jak jste pracovali z pozicí) a trh již nedosáhl na PT2. Zajímavostí bylo, že později v průběhu týdne trh onu úroveň PT2 následně dokonale přesně zasáhl (to už ale bohužel beze mne).
Měsíční report finančních trhů (září 2023)
02.10.2023 Nejsilnější měnou měsíce září se stal novozélandský dolar, který jako jediný dokázal proti americkému dolaru posílit. Zbytek světových měn se již pohyboval v rudých číslech. Největší oslabení vykázal švýcarský frank, který vůči americkému dolaru ztratil 4 %. Silný americký dolar se také podepsal na cenách zlata a stříbra, které v září oslabily. Naopak cena ropy díky silnému fundamentu a utahování kohoutků ze strany Ruska a Saudské Arábie výrazně posílila. Akciový index S&P 500 rovněž oslabil, což může souviset s korelací silného amerického dolaru a vyprchání nákupní euforie po AI boomu (umělá inteligence). Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých obchodních instrumentů.
Ranní okénko - Tento týden vycházejí tuzemské mzdy, průmysl či maloobchod
04.09.2023 Tento týden patří především datům z české ekonomiky, kdy po dnešních mzdách dorazí v průběhu týdne také statistika průmyslu, zahraničního obchodu, maloobchodních tržeb a týden uzavře podíl nezaměstnaných. Dílčí data dorazí také z eurozóny a Německa, vesměs ale nepůjde o kurzotvorná data, s potenciálem pro větší výkyvy na finančních trzích. Investoři tak budou opatrní spíš na komentáře členů centrálních bank, vzhledem k postupně blížícím se zasedáním ECB (14. září) a Fedu (20. září).
Měsíční report finančních trhů (srpen 2023)
04.09.2023 Králem srpnového obchodování na měnových trzích byl bezesporu americký dolar, který dokázal posílit vůči všem hlavním světovým měnám. Sílu amerického dolaru nejvíce odnesl dolar novozélandský, který ztratil 2,95 % a stal se tak nejslabší měnou měsíce. Naopak nejsilnější měnou se stala britská libra, která i tak ztratila vůči americkému dolaru 0,81 %. Komoditními trhy v srpnu zmítala vysoká volatilita, nicméně na cenách, kde zlato a stříbro měsíc začalo, tam jej i skončilo. Ropa WTI koncem srpna testuje své dlouhodobé maximum poté, co trh první polovinu měsíce oslaboval. Akciový index S&P 500 ve druhé polovině měsíce rostl a pokud toto pozitivní momentum přetrvá i na začátku září, můžeme očekávat tento index na vyšších hodnotách. Pojďme se nyní již konkrétně podívat, jak situace na jednotlivých trzích vypadá.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2023)
01.08.2023 První letní měsíc je za námi a s ním i červencové obchodování. V závěru měsíce americký Fed zvýšil svou základní úrokovou sazbu, na což trhy příliš nereagovaly. Jinak se červenec nesl ve znamení vysoké volatility na finančních trzích, což si za malou chvilku ukážeme. Nejsilnější světovou měnou se v červenci stal švýcarský frank, který dokázal proti americkému dolaru posílit o téměř 3 %. Ostatně proti americkému dolaru posílily všechny světové měny, nejméně pak kanadský dolar, který vykázal růst pouze 0,57 %. Nyní si již pojďme shrnout červencové dění na vybraných finančních instrumentech.
Ranní okénko - Tento týden zasedá ČNB, vychází HDP, z USA dorazí data z trhu práce
31.07.2023 V tomto týdnu bude pro tuzemské investory nejzajímavější zasedání České národní banky, která s největší pravděpodobností rozhodne o stabilitě sazeb. Trhy bude zajímat především nová prognóza a další výhled. Z globálního hlediska bude nejzásadnější v závěru týdne zveřejněný report z amerického trhu práce, který v případě slabších čísel může ujistit trh, že by Fed již neměl přistoupit k dalšímu zvyšování sazeb. Pozornost investorů bude mířit i do Velké Británie, kde další hike doručí Bank of England.
Měsíční report finančních trhů (červen 2023)
03.07.2023 Měsíc červen byl na měnových trzích poměrně jednoznačný. Až na japonský jen došlo v červnu ke globálnímu oslabení amerického dolaru. Nejsilnější měnou se stal kanadský dolar, který dokázal posílit vůči svému americkému konkurentovi o 2,72 %. Naopak nejslabší japonský jen odepsal vůči americkému dolaru dalších 3,12 % ze své hodnoty. Komoditní trhy nevykázaly žádné zásadní změny a drží si své trendy z minulého měsíce. Ovšem na akciovém indexu S&P 500 se dějí velké věci. Pojďme se proto podívat blíže na ty nejdůležitější obchodní instrumenty.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (26.6.2023)
26.06.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první jsme viděli průraz dolní vstupní S/R zóny, což aktivovalo short (sell) obchod, kde se však průraz ukázal jako falešný a došlo ke ztrátě na Stop-Lossu. Později přesně dle pravidel mé obchodní strategie došlo k opětovnému vstupu do sell pozice, kde tentokrát trh již velmi přesně došel do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Ranní okénko - Nečekaný 50bb hike Bank of England rozhýbal finanční trhy
23.06.2023 Závěr týdne patří předstihovým ukazatelům. První odhady indexů nákupních manažerů dorazí z hlavních ekonomik eurozóny, stejně tak z USA. Výraznější změna není očekávána, kdy v eurozóně by měl pokračovat rozkol mezi náladou v průmyslu a ve službách. V případě služeb zůstává index vysoko nad hodnotou 50 bodů, značící expanzi. Právě služby by tak měly přispívat k lepšímu výkonu evropských ekonomik v rámci nejbližších měsíců. Naopak index ve výrobě patrně zůstane hluboko v oblasti recese, kdy náš odhad pro eurozónu počítá s hodnotou 44,5.
Forex: Fed odložil zvýšení sazeb na červenec
15.06.2023 Americká centrální banka sice tentokrát úrokové sazby nezvýšila, ale i tak dokázala překvapit jestřábím způsobem. V nové prognóze Fedu byla totiž přenastavena očekávání pro oficiální úrokové sazby pro konec tohoto roku na hodnotu 5,6 %. To je o 50 bazických bodů nad současnou úrovní, a to je dost. V podstatě prognóza trhu říká, že květnové zvýšení úrokových sazeb nebylo posledním a minimálně v červenci se dočkáme dalšího schodu nahoru.
Forex: Koruna v závěru týdne dokázala posílit
05.06.2023 Zatímco v průběhu minulého týdne koruna pokračovala ve ztrátách a přiblížila se k hranici 23,8 EUR/CZK, v samotném závěru dokázala rychle posílit a nový týden tak začíná na nejsilnější úrovni od poloviny května. Pozitivně tentokrát působily zejména globální vlivy, což odráží i podobný vývoj v regionu, kdy posiloval také polský zlotý nebo maďarský forint.
Měsíční report finančních trhů (květen 2023)
05.06.2023 V květnu dominoval na měnových trzích americký dolar a to i přes řadu negativních fundamentů. Začátkem měsíce nejenže americký Fed oznámil zpomalení růstu tempa úrokových sazeb s pozastavením na současných hodnotách, ale rovněž se vedly diskuse o platební neschopnosti USA, kvůli dosažení dluhového stropu. Všechny tyto faktory paradoxně americkému dolaru pomohly, a tak jedinou měnou, která dokázala jeho síle odolat, byl kanadský dolar, který posílil o 1,51 %. Naproti tomu nejslabší měnou v květnu bylo euro, které vůči americkému dolaru ztratilo 2,66 %. Jak se situace vyvíjela i na dalších trzích, akciovém indexu a komoditách, si ukážeme právě nyní.
Ranní okénko - Fed je již na konci cyklu, od ECB ještě čekáme další "hiky"
05.05.2023 Dnes ráno se dozvíme, jak si vedly na konci prvního letošního čtvrtletí české maloobchodní tržby. Po vyjmutí volatilnější složky prodeje automobilů odhadujeme, že tržby neparně zmírnily meziroční pokles z -6,4 na -6,1 %. Domácnosti nadále zužuje vysoká cenová hladina. Na druhé straně se ale zlepšuje spotřebitelská nálada a převažuje podíl domácností očekávajících pokles inflace v následujících 12 měsících. Podporu maloobchodu dodal v březnu také vývoj úvěrů obyvatelstvu – v letošním prvním čtvrtletí byly nové spotřebitelské úvěry o 2,1 % vyšší než vloni.
Měsíční report finančních trhů (duben 2023)
01.05.2023 Po turbulentním březnu jsme byli v dubnu svědky spíše tržní stagnace a to především na měnových trzích, které se pohybovaly do strany. Naproti tomu komoditní trhy toho během dubna stihly daleko více. Zlato a stříbro vytvořily svá letošní maxima a ropa po testu dlouhodobých minim výrazně posílila. Akciový index S&P 500 v závěru měsíce zvýšil svojí volatilitu, což může být reakce na probíhající zveřejňování kvartálních hospodářských výsledků. Na měnových trzích se role nejsilnější měny ujal švýcarský frank, který posílil vůči americkému dolaru o 2,8 %. Nejslabší měnou se stal japonský jen, který oslabil o 4,01 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj konkrétních finančních instrumentů.
Měsíční report finančních trhů (březen 2023)
03.04.2023 Máme za sebou velmi pestrý měsíc, při kterém byli obchodníci zavaleni mnoha negativními zprávami především z akciového trhu. Problémy v bankovním segmentu se podepsaly hlavně na růstu cen komodit, a také na posílení většiny světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v březnu stal švýcarský frank, který dokázal posílit téměř o 3 %. Dvouprocentní hranici překonaly rovněž libra, euro a japonský jen. Naopak nejslabší měnou se stal australský dolar, který vůči americkému dolaru oslabil o 0,67 %. Nyní se již pojďme podívat na jednotlivé obchodní instrumenty trochu blíže.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (20.3.2023)
20.03.2023 V minulém týdnu jsme se dočkali dvou obchodů podle mého týdenního komentáře. Jako první došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím k otevření první sell (short) pozice, která však skončila ve ztrátě na Stop-Lossu. Pak došlo k prolomení druhé spodní S/R zóny a tím ke vstupu do dalšího prodejního (short) obchodu, který se pak již dokonale přesně dostal do svého cíle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu.
Forex: Sázky na snížení sazeb ČNB byly zredukovány – koruna profitovala
06.03.2023 Navzdory historicky silné úrovni vůči euru koruna v uplynulém týdnu znovu posílila. Během úterý a středy dosáhla na 23,34 EUR/CZK proti 23,63 zkraje týdne. Impulz pro další posílení vyslala statistika cen českých průmyslových výrobců, kdy došlo k citelnému přestřelení odhadu meziměsíčního růstu (+5,8 % vs. 2,0 %). V reakci začali investoři snižovat sázky na uvolnění měnové politiky. Chvílemi se FRA 3x6 sazba dokonce dostala nad tříměsíční Pribor sazbu.
Ranní okénko - Inflace a trh práce v USA.co nás ještě čeká tento týden?
06.03.2023 Ekonomický kalendář pro tento týden plní především data z české ekonomiky počínaje průměrnou mzdou v 4Q22, kterou dnes ráno zveřejní ČSÚ. Následuje podíl nezaměstnaných (středa), bilance zahraničního obchodu (čtvrtek) a průmysl spolu s inflací (pátek). Právě inflace bude investory nejvíce sledovaný údaj. Po značném meziměsíčním nárůstu spotřebitelských cen v lednu (+5,8 %), odhadujeme pro únor citelné zpomalení (+0,5 %), což je shodou okolností i medián analytického odhadu. V eurozóně bude víceméně klid – nejdůležitější čísla vychází dnes (maloobchod a sentix index).
Měsíční report finančních trhů (únor 2023)
06.03.2023 Únorový měsíc příliš nehrál do karet dlouhodobým obchodníkům a investorům, protože trhy se ve svém cenovém pohybu uchýlily spíše k postrannímu trendu. Tento pohyb vyhovuje spíše krátkodobým obchodníkům, kteří využívají tržní volatility a praktikují více krátkodobých obchodů. Tento postranní trend je vyjádřen i procentuálním zhodnocením jednotlivých světových měn vůči americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v únoru stala britská libra, která oslabila vůči americkému dolaru o 0,07 %. Až na japonský jen, který vůči dolaru ztratil 3,41 %, většina měn odepsala mezi 1 % až 2,25 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jak na měnových a komoditních trzích, tak na americkém indexu S&P 500.
Ranní okénko - Trh se chystá na to, že centrální banky opět přitvrdí
22.02.2023 Fed dnes večer zveřejňuje zápisky z posledního zasedání na přelomu ledna a února, na kterém centrální banka zvýšila úrokové sazby o 25bb do rozpětí 4,50 % a 4,75 %. V té době se ale ještě nevědělo, že lednová inflace překvapí svižnějším růstem a že ekonomika vygeneruje půl milionu nových pracovních míst. V zápiscích Fedu tak bude nejzajímavější případná debata o rizikovém scénáři, kdy inflace bude ustupovat pomaleji.
Měsíční report finančních trhů (leden 2023)
06.02.2023 Nový obchodní rok 2023 plynule navázal na trendy z loňského roku. Hlavně na začátku loňského roku byl americký dolar velmi silný, avšak v jeho druhé polovině začal ztrácet na síle. Lednové obchodování na měnových trzích se tedy neslo ve znamení slabého amerického dolaru, což se odrazilo i ve výkonnosti jednotlivých měn. Nejsilnější lednovou měnou se stal australský dolar, který ten americký pokořil o 4,92 %. V těsném závěsu byly měny novozélandský dolar a euro, které překročily hranici 3% zhodnocení. Nejslabší lednovou měnou byl japonský jen, ale i ten dokázal americký dolar pokořit, i když jen o 1,32 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj na jednotlivých měnových párech.
Ranní okénko - ECB jako osamocený jestřáb
03.02.2023 Zasedání centrálních bank máme za sebou. ECB se stává posledním jestřábem, kdy hike o 50bb ještě podtrhla prohlášením, že na příštím zasedání v březnu má záměr opět zvýšit sazby o 50bb. Naopak u Bank of England, která také zvýšila sazby o 50bb takovýto jestřábí výhled do budoucna chyběl. Fed se rozhodl pro široce očekávané zvýšení sazeb o 25bb. I když centrální banky ještě posouvají sazby výš a varují před hrozbou odkotvení inflačních očekávání, trh reagoval snížením výnosů vládních dluhopisů, a to včetně německých, za kterými stojí odhodlané prohlášení ECB. Trh je patrně zvyklý na sérii agresivního počínání centrálních bank a jeho zvolnění vyhodnocuje holubičím směrem.
Ranní okénko - Jestřábí vyznění se Fedu nepovedlo, trh mu dále nevěří
02.02.2023 Dnešek bude pokračovat v režii centrálních bank, sérii ale odstartoval již včera ve večerních hodinách Fed. Americká centrální banka podle očekávání zvýšila sazby o 25bb a nastínila, že o poslední hike se ještě nejedná. Předseda Fedu J. Powell pak nezapomněl na tiskové konferenci připomenout, že aktuální očekávání trhu (pouze březnový hike – stabilita – snižování v letošním roce) se mu nezdá reálné a sazby mohou růst výše a zůstat na restriktivních úrovních po delší dobu. Připomněl napjatý trh práce i stále vysokou inflaci ve službách.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká zpomalení tempa hiků na 25bb
01.02.2023 Po včerejším zveřejnění výsledků HDP nebudou ani dnes chybět klíčová data. Hlavní událost nás čeká až večer, kdy o nastavení měnové politiky rozhodne Fed. Na pozadí dat potvrzujících postupné ochlazování trhu práce a zvolnění inflace je široce očekáván hike o 25bb po prosincových 50bb. Ještě před tím se dozvíme výsledek lednového PMI pro český průmysl. Počítáme se zlepšením, ale k hodnotě označující expanzi sektoru (>50 bodů) má PMI ještě daleko.
Vstoupí česká ekonomika do technické recese?
31.01.2023 Za několik málo minut vychází výsledek českého HDP za poslední loňský kvartál. Široce očekáván je pokles, mezičtvrtletně zhruba o 0,6 %. Pokud se naplní tento scénář, znamená to druhý pokles v řadě a naplnění všeobecně uznávané definice technické recese. Již ráno vyšla statistika z německého maloobchodu, která ukázala nečekaně silný pokles. Trh očekával meziměsíční pokles o 0,2 %, nakonec se ale dostavilo podstatně výraznější snížení, o 5,3 %.
Ranní okénko - Odolnější ekonomika eurozóny, zpomalující Fed, rozvážná ČNB a ECB v tempu
30.01.2023 Finanční trh má před sebou rušný týden, kdy bude zpracovávat důležité informace ohledně výkonu ekonomiky, inflace a úrokových sazeb. Nejočekávanější jsou zasedání Fedu, ECB, BoE, ale také ČNB. V USA vyjde měsíční statistika z trhu práce, v eurozóně lednová inflace a v řadě evropských zemích se reportuje HDP za 4Q22. Jako první na řadě (dnes dopoledne) je Německo.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.1.2023)
23.01.2023 V minulém týdnu jsme nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se pohyboval v relativně úzkém pásmu a nedošlo ke vstupu do žádné obchodní pozice.
Ranní okénko - Začátek roku s evropskou inflací a americkým trhem práce
02.01.2023 První týden roku 2023 nepoplyne v příliš odpočinkovém tempu, a naopak během něj na trh dorazí dávka ekonomických dat jak z Česka, tak i ze zbytku světa. Pomyslný startovní výstřel bude představovat za několik minut zveřejňovaný český index nákupních manažerů (PMI) ve výrobě, od kterého očekáváme mírné zlepšení. Úterý bude patřit zejména německé inflaci, kde se v důsledku vládních opatření patrně dostaví výrazné snížení cen plynu a tím pádem i meziroční míry spotřebitelské inflace.
Měsíční report finančních trhů (prosinec 2022)
02.01.2023 Závěr obchodního roku se nesl především ve znamení postranních trendů, při kterých vznikalo mnoho spekulací nad budoucím cenovým vývojem finančních aktiv. Ještě před tím, než si přiblížíme dění na jednotlivých instrumentech, porovnáme si sílu hlavních měn vůči americkému dolaru. Stejně jako v listopadu byl i v prosinci nejsilnější měnou japonský jen, který posílil vůči americkému dolaru o 5,36 %. Určitou výkonnost dále vykázalo euro a švýcarský frank se ziskem nad 2 %. Nejslabší měnou se stal kanadský dolar, který skončil ve ztrátě 0,88 %. Zbývající světové měny se držely zkrátka a díky cenové stagnaci jejich růst vůči americkému dolaru nepřekonal hranici 1 %.
Graf dne - USDCAD (23.12.2022)
23.12.2022 Na Páru USD/CAD můžeme dnes kolem 14:30 zaznamenat zvýšenou volatilitu, protože bude zveřejněno několik zajímavých dat z kanadské i americké ekonomiky. Pozornost trhu se zaměří především na Fedem preferovaný ukazatel inflace – data PCE, která by mohla vést k úpravě výhledu sazeb. Poslední optimistická americká data podněcují obavy, že americká centrální banka ještě zpřísní svou měnovou politiku. Navíc osobní údaje o příjmech a výdajích poskytnou více podrobností o stavu amerických spotřebitelů před klíčovou vánoční sezónou. Kanadští obchodníci se pak zaměří na měsíční report HDP.
Ekonomický kalendář: Trhy se zaměří na PCE inflaci z USA
23.12.2022 Evropské indexy dnes otevřely standardní obchodní seanci v mírném zisku. Energetické komodity se obchodují o něco výše, zatímco drahé kovy se snaží smazat některé nedávné ztráty v důsledku slabšího amerického dolaru. Překvapivě kryptoměny šplhají výše, a to i přes poněkud nepříznivý sentiment. Hlavní americké indexy se během čtvrteční seance vyprodávaly, což vyvolalo tlak i na asijské indexy.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.12.2022)
19.12.2022 V minulém týdnu jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádného obchodu podle mého týdenního komentáře, protože nedošlo k prolomení žádné vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Upozorňuji, že volatilita se nyní ke konci roku bude rapidně snižovat a nikdo ze velkých investorů a bank se nebudou hrnout do nových trendů před Silvestrem, Musíme si tedy počkat na zahájení nových větších pohybů až na leden 2023.
Měsíční report finančních trhů (listopad 2022)
05.12.2022 Konec podzimu a nástup zimy je patrný nejen na venkovním počasí, ale rovněž se zima dostavila i na měnové trhy, kde zmrazila růst amerického dolaru. Listopad byl pro americký dolar nejslabším měsícem v letošním roce, čehož okamžitě využily a taktovky se ujaly ostatní měny a americký dolar tak poslaly do červených čísel. Nejsilnější měnou se v listopadu stal japonský jen, který byl po většinu roku pod silným tlakem amerického dolaru. Japonskému jenu k posílení pomohla spíše holubičí rétorika amerického FEDu, ale i tak bylo jeho posílení nejmarkantnější. Těsně v jeho závěsu skončil novozélandský dolar. Zbytek měn se pohyboval rovněž v zelených číslech, přičemž jednotlivé měny dokázaly vůči americkému dolaru posílit o více než 6 %. Nyní se již pojďme podívat na cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Ranní okénko - Investoři očekávají zprávu z amerického trhu práce, ČSÚ zveřejní strukturu HDP
02.12.2022 Za několik minut ČSÚ zveřejní zpřesněný odhad HDP za 3Q22 včetně jeho struktury. V Německu vyšla data o zahraničním obchodu a v eurozóně se očekává údaj o cenách výrobců (PPI). Z globálního pohledu je ale pro investory hlavní událostí měsíční statistika z amerického trhu práce. Evropské i americké akciové futures kontrakty v očekávání výsledku klesají a špatný start mají za sebou i akcie v Asii. Včerejší obchodování zakončil americký S&P 500 mírně v záporu (-0,09 %), obdobně i český PX index (-0,08 %) zatímco německý DAX si polepšil o 0,65 %.
Ranní okénko - Pár slov Powella stačilo k večerní rally
01.12.2022 První prosincový den přinese po pauze i ekonomická data z českého trhu. Hned ráno půjde o index nákupních manažerů (PMI), kde očekáváme alespoň mírný růst po nečekaně silném říjnovém propadu. Odpoledne dorazí ještě statistika ohledně plnění státního rozpočtu ke konci listopadu a nabídne tak pohled na takřka finální výši letošního deficitu.
Ranní okénko - Trh dnes očekává inflaci v eurozóně a projev J. Powella
30.11.2022 Stěžejním ekonomickým údajem je dnes inflace v eurozóně. Po nižším než očekávaném výsledku v Německu i ve Španělsku jsou očekávání nastavena na pozitivní překvapení i pro eurozónu jako celek. Pokles meziměsíčního tempa inflace z 1,5 % pod konsensus odhadu (0,2 %), či v meziročních číslech z 10,6 % pod 10,4 %, by tak nemusel vést k výraznějším pohybům na finančním trhu. Výnosy německých státních dluhopisů zaznamenaly pokles již během včerejšího obchodování. K opačnému vývoji došlo naopak v USA, kde výnosy napříč splatností vzrostly a do jisté míry tak mohly tlumit pokles jejich evropských protějšků. Euro vůči dolaru nejprve posílilo z 1,0300 na 1,0400 EUR/USD, v odpoledních hodinách pak ztrácelo zpět k 1,0300.
Ranní okénko - Třetí pokles v řadě pro ceny amerických nemovitostí
29.11.2022 Nejzajímavější informací dnes bude německá inflace, která naznačí i směr, kterým by se měla ubírat zítra inflace v eurozóně. Trh očekává mírný meziměsíční pokles a setrvání meziroční míry nad 10 %. Pozitivně budou působit zejména klesající ceny pohonných hmot. Z USA dorazí průzkum spotřebitelské důvěry od Conference Board, zajímavý bude i zářijový vývoj cen nemovitostí. Case-Shiller index má za sebou dva meziměsíční poklesy v řadě, očekáván je třetí.
Ranní okénko - Finanční trh vyhodnocuje stanoviska centrálních bank
28.11.2022 Ekonomický kalendář tento týden obsahuje důležitá data pro globální vývoj na finančním trhu jako měsíční zprávu z amerického trhu práce či inflaci v Německu a eurozóně. Z domácího pohledu bude zajímavý PMI index pro výrobní sektor, struktura HDP v 3Q22 a státní rozpočet za listopad. Vnímání rizika mezi investory v závěru minulého týdne zklidnily zápisky ze zasedání Fedu, které indikovaly zpomalení tempa zvedání úrokových sazeb, ale současně vyšší cílovou sazbu. Opačným směrem ale na vnímání rizika působí situace v Číně, jejíž ekonomiku dusí politika nulového covidu.
Euforie na trzích díky jedné statistice
11.11.2022 Brutální „game changer“. Takový byl včerejší americký inflační report, který zalil optimismem akciové i dluhopisové trhy a strhl prudkou vlnu výprodejů amerického dolaru. Přitom stačilo relativně málo, místo 0,5 % očekávaného růstu jádrové inflace se mezi zářím a říjnem v USA zvedly tyto ceny očištěné o potraviny a energie jen o 0,3 %.
Ranní okénko - Americký trh práce by měl zvolnit, zůstává ale velmi napjatý
04.11.2022 V závěru prvního týdne v měsíci je na řadě tradičně měsíční report z amerického trhu práce za měsíc říjen. Čísla by měla potvrdit slova Powella na tiskové konferenci tento týden, že trh práce je nadále velmi napjatý. Z pohledu odhodlání Fedu nadále posouvat úrokové sazby výše tak dnes zveřejněné výsledky nic nezmění.
Ranní okénko - Fed +75bb, nižší tempo, vyšší vrchol, delší restrikce
03.11.2022 Dnes odpoledne zasedá ČNB. Změna sazeb očekávána není a analytici tak jednomyslně očekávají setrvání základní sazby na úrovni 7 %. Po zasedání bude představena i nová prognóza, která ukáže vyhlídky ČNB ohledně vývoje HDP, inflace, kurzu ale i dalšího nastavení sazeb. Důležitý bude výhled do budoucnosti, kde trhy bude zajímat zejména horizont snižování sazeb. Aktuálně trh předpokládá stejně jako naše prognóza snižování až v druhé polovině příštího roku.
Ranní okénko - Bude dnešních 75bb Fedu posledních?
02.11.2022 Fed dnes s největší pravděpodobností zvýší úrokové sazby o 75bb, čímž se posunou do rozmezí 3,75-4,00 %. Tím ale Fed není u konce. Vysoká a neústupná inflace a odolnost trhu práce jsou argumenty pro pokračování ve zvyšování sazeb. Pokud Fed historie něco učí, tak to, že existuje riziko v předčasném otočení kormidla holubičím směrem.
Ranní okénko - Dnešek odstartuje výsledek českého HDP
01.11.2022 Od rána dnes budou na trh proudit česká ekonomická data. Za několik málo minut dorazí výsledek HDP, kde očekáváme stagnaci nebo jen velmi mírné zrychlení. Trh je o něco pesimističtější a medián odhadů podle Bloombergu předpokládá reálný pokles ekonomiky ve třetím čtvrtletí o 0,3 %. Po nakouknutí zpět přijde v půl desáté pohled dopředu skrze index nákupních manažerů (PMI) ve výrobním sektoru. Tržní očekávání je zde nastaveno stejně jako u nás, a předpokládá další pokles indexu na hodnotu 44,1 ze zářijových 44,7. Znamenalo by to, že index se bude pátý měsíc v řadě pohybovat pod úrovni 50 bodů, která značí zpomalování výroby. Po obědě pak dorazí ještě výsledek státního rozpočtu za prvních 10 měsíců letošního roku. Očekávat lze další prohloubení deficitu, který v září dosáhl 270 miliard Kč.
Měsíční report finančních trhů (říjen 2022)
01.11.2022 Říjnové obchodování na měnových trzích probíhalo ve znamení vzpoury proti americkému dolaru. Za jeho oslabením proti většině hlavních měn stála informace, že členové Federálního rezervního systému (FED) nejsou jednotní, co se týče aktuálního tempa růstu úrokových sazeb, a že na listopadovém zasedání může probíhat snaha o jeho zpomalení. Díky této nejistotě se stal nejsilnější měnou říjnového obchodování novozélandský dolar, který vůči americkému posílil o 3,89 %. V patách mu je britská libra, která díky výměně tamního premiéra posílila o 2,78 %. Naopak nejslabšími měnami byly japonský jen, a to i přes probíhající intervence Bank of Japan a švýcarský frank. Nyní se pojďme podívat na technickou analýzu jednotlivých měn.
Ranní okénko - Od Fedu se čeká dalších 75bb, od ČNB stabilita
31.10.2022 V tomto týdnu pokračuje zveřejňování výsledků HDP včetně Česka, kde podle dostupných dat není jednoznačné, zda ekonomika ve třetím čtvrtletí poklesla či nikoliv. Náš odhad ukazuje na mírný růst okolo 0,1 %, medián trhu se zastavil na -0,2 %. Výsledek dorazí také za eurozónu. Pro HDP Česka i eurozóny (očekávání 0,1 %) je povzbuzující výsledek HDP v Německu, který se vyhnul hojně očekávánému poklesu, když mezikvartálně vzrostl o 0,3 % popoháněn výdaji domácností, které jsou zase popoháněny vládními podpůrnými programy. Kromě dalších důležitých ekonomických dat bude o měnové politice rozhodovat Fed a ČNB. Navíc v USA vyjde měsíční report z trhu práce a v eurozóně se dozvíme říjnovou inflaci. Aktéři na finančním trhu tak budou mít rušný týden.
Ranní okénko - Jak je na tom americký trh práce?
05.10.2022 Špatné zprávy mohou být pro investory aktuálně dobré zprávy. Slabší data z ekonomiky, jako například včerejší čísla o nově otevřených pracovních pozicích v USA (JOLTS za srpnové období), mohou být trhem vnímány jako signál o nižší potřebě utahování měnové politiky, což se pozitivně odráží na akciových titulech.
Měsíční report finančních trhů (září 2022)
03.10.2022 V září zářil hlavně americký dolar, ostatně jako většinu letošního roku. Především akcioví a komoditní obchodníci z tohoto faktu nejsou příliš nadšení, ovšem investoři, kteří drží hotovost v této měně, mohou jásat. Americký dolar doslova převálcoval dolar novozélandský, který oslabil o 8,71 %. Druhou nejslabší měnou byl dolar australský, který se propadl o 6,63 %. Za září patří všechna pocta také švýcarskému franku, který díky zvýšení tamních úrokových sazeb dosáhl ztráty vůči dolaru „pouze“ minimální, a to 1,37 %. Pojďme se nyní podívat blíže na situaci na hlavních měnových párech, kde probíhá zajímavá korekční aktivita.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (19.9.2022)
19.09.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl dvě obchodní příležitosti, na které jsem s předstihem upozornil v mém týdenním komentáři. Oba obchody byly ziskové. Jako první došlo k průrazu horní vstupní S/R zóny, což znamenalo aktivaci nákupního (buy) obchodu, který velmi přesně a rychle došel do svého víle a byl ukončen v zisku na Profit-Targetu. Později v průběhu týdne došlo naopak k prolomení dolní připravené vstupní S/R zóny, což spustilo prodejní sell pozici (sell-stop příkaz), která se také dostala přesně do svého cíle (do zisku). Pokud jste využili mých obchodů ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu!
Měsíční report finančních trhů (srpen 2022)
05.09.2022 Druhý prázdninový měsíc americký dolar opět ukázal svojí sílu, když poslal výkonnost všech hlavních světových měn do červených čísel. K posílení dolaru nejspíše přispělo i oznámení americké centrální banky (FED) o zářijovém zvyšování úrokových sazeb. Síle amerického dolaru nejlépe odolával dolar kanadský, který ztratil „pouze“ 2,46 %. Pod 3% ztrátu se dokázalo dostat ještě euro. Naopak nejslabší měnou se stal japonský jen, který odepsal vůči americkému dolaru 6,01 %. Výrazného oslabení se dočkala také britská libra, a to 5,7 %. Jak si vedly samotné měnové páry a ostatní hlavní finanční trhy? Tak na to se podíváme v tomto článku.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (22.8.2022)
22.08.2022 V minulém týdnu nám měnový pár EUR/USD nabídl další ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem jako vždy uveřejnil s předstihem a každý tak mohl můj obchod realizovat společně se mnou. Začátkem týdne jsem připravil dva potenciální obchody na základě možného průrazu/breakoutu (průraz maxim = čekající long pozice a průraz minim = čekající short pozice). V průběhu týdne došlo k prolomení dolní vstupní S/R zóny a tím tedy k aktivaci short (sell) obchodu, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve slušném zisku. Pokud jste mého obchodu také využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k profitu.
Měsíční report finančních trhů (červenec 2022)
01.08.2022 Po dvouměsíčním posilování si americký dolar udělal pauzu a jako překoupené aktivum dal možnost ukázat sílu i ostatních měn. Možná právě v červenci jsme byli svědky počátku nových dlouhodobých trendů, protože měnové páry, které první polovinu roku oslabovaly, se nyní ujímají otěží. Nejsilnější měnou v červenci byl japonský jen, který vykázal posílení vůči americkému dolaru o 2,55 %. V jeho závěsu se nachází australský a novozélandský dolar, které v červenci dosáhly zhodnocení nad 1 %. Naopak nejslabší měnou měsíce se stalo euro, které ztratilo vůči americkému dolaru více než 2 %. Nyní si ukážeme cenový vývoj jednotlivých měnových párů.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (18.7.2022)
18.07.2022 Ani minulý týden jsme se na měnovém páru EUR/USD nedočkali žádné obchodní příležitosti podle mého týdenního komentáře, jelikož nebyla prolomená žádná vstupní S/R zóna. Takže druhý týden tak byl bez obchodu.
Ranní okénko - Trh přehodnocuje očekávané sazby Fedu, inflace v USA i ČR na novém maximu
11.07.2022 Investoři se v prostředí rizik ze stoupající inflace a hrozící recese snaží správně trefit budoucí trajektorii úrokových sazeb. Při tom jsou citliví na přicházející ekonomická data, což činí dluhopisový a peněžní trh volatilní. Například v USA došlo minulý čtvrtek po zveřejnění horších než očekávaných týdenních dat z amerického trhu práce podle futures kontraktů ke snížení očekávání ohledně sazeb Fedu na začátek roku 2023 na 3,4 % z 3,9 %.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA patrně zvolnil, na očekávaném 75bb hiku to ale nic nemění
08.07.2022 ČNB dnes zveřejní červnovou statistiku devizových rezerv, ze které bude patrné, jak moc centrální banka intervenovala ve prospěch koruny. Pohled na oproti regionu stabilní kurz u 24,70 EUR/CZK během posledních několika týdnů naznačuje, že intervence pokračovaly i během června a také v prvních dnech po příchodu nové bankovní rady. V USA se investoři budou soustředit na měsíční report z trhu práce z června. Z vyjádření zástupců Fedu vyplývá, že boj proti ukotvenosti inflačních očekávání na zvýšené úrovni je prioritou, která převyšuje negativní dopady do ekonomiky. O něco horší, než očekáváný výsledek tak nic nezmění na plánu Fedu zvýšit úrokové sazby o 75bb na červencovém zasedání. Tuzemský průmysl v květnu pozitivně překvapil.
Měsíční report finančních trhů (červen 2022)
04.07.2022 V měsíci červnu byl opět nejsilnější měnou americký dolar, který těží především ze současné krize v akciovém segmentu, jež se nachází na pokraji tzv. bear marketu (silný medvědí/prodejní trh). Jedinou měnou, která svou výkonností dokáže dolaru konkurovat, je švýcarský frank, který vykázal růst vůči americkému dolaru 0,01 %. Oproti minulému měsíci se nejslabší měnou stal australský dolar, který vůči USD ztratil 5,61 % a dále novozélandský dolar, který smazal zisk z minulého měsíce, díky poklesu o 4,99 %.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (27.6.2022)
27.06.2022 Volatilita v minulém týdnu byla velmi nízká (na trhu je znát příchod letních prázdnin ve světě) a nedočkali jsme se žádného obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh se totiž pohyboval ve velmi úzkém pásmu a nedošlo k prolomení žádné mé vstupní S/R zóny. Týden tak byl bez obchodu. Předpokládám, že poklidný (bez obchodu) bude i tento týden.
Měsíční report finančních trhů (květen 2022)
06.06.2022 Měsíc květen se nesel ve znamení korekčních pohybů, které v tomto měsíci korigovaly trendové pohyby, kterých se obchodníci dočkali minulý měsíc, díky silnému americkému dolaru. Nejsilnější měnou se v květnu stal australský dolar, který vykázal posílení vůči dolaru americkému o 2,32 %. Druhou nejsilnější měnou se stal švýcarský frank s 2,26 % a v jeho těsném závěsu je euro, které posílilo o 2,23 %. Naopak nejslabší měnou se v květnu stal japonský jen, který sice posílil o 0,21 %, ale i tak se jedná o nevýraznou tržní korekci.
Ranní okénko - Růst zaměstnanosti v USA zvolňuje
03.06.2022 V závěru týdne plní ekonomický kalendář maloobchodní tržby v eurozóně, německý zahraniční obchod a z pohledu důležitosti pro finanční trhy především měsíční zpráva z amerického trhu práce. OPEC+ se rozhodl, že přes léto navýší produkci ropy ve výši 0,4 % globální poptávky. Rozhodnutí následuje po nedávném uvalení částečného embarga na ruskou ropu. Cena ropy zatím nijak výrazněji nereagovala.
Ranní okénko - Inflace v eurozóně a americký trh práce
30.05.2022 Hlavním údajem v evropském ekonomickém kalendáři pro tento týden je květnová inflace. Jako obvykle bude nejprve zveřejněna v Německu a řadě dalších členských zemí, což poslouží jako indikace pro výsledek za celou eurozónu. Očekáváme nepatrný nárůst míry meziroční inflace v eurozóně z 7,5 % na 7,6 %, medián trhu je na 7,8 %. Kromě inflace dorazí indikátory sentimentu. V USA se investoři zaměří na měsíční statistiku z trhu práce. Očekává se další pokles nezaměstnanosti, růst mezd a oproti minule o něco nižší přírůstek nových pracovních míst.
Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (23.5.2022)
23.05.2022 Minulý týden měnový pár EUR/USD nabídl velmi pěkný a ziskový obchod podle mého týdenního komentáře, který jsem s předstihem uveřejnil na portálu FXstreet.cz a kde jsem předem napsal, že budu vstupovat do long (buy) obchodu po proražení konkrétní S/R úrovně na grafu. A jak jsem napsal, tak se také stalo a trh v průběhu minulého týdne prolomil mou předem určenou vstupní S/R a tím se aktivoval nákupní obchod, který se velmi přesně dostal do svého cíle a byl ukončen ve velmi slušném zisku. Tady můžete v reálném čase vidět, že se dá obchodovat velmi ziskově a hlavně jednoduše a mou úspěšnost si může každý zpětně zkontrolovat, protože tady máte celou mou historii za mnoho let.
Ranní okénko - ČNB zvýšila sazby na 5,75 %, data z německé ekonomiky ukazují první dopady války
06.05.2022 ČNB včera zvýšila hlavní úrokovou sazbu o 75bb na 5,75 %, trh jednotně čekal 50bb. Centrální polská banka také doručila hike o 75bb, čekalo se ale 100bb. Překvapení rozcházející se do opačných směrů reflektoval i vývoj na devizovém trhu. Zatímco koruna po oznámení vůči euru posílila, zlotý oslabil. Obě centrální banky se již blíží vrcholu cyklu utahování měnových podmínek.
Ranní okénko - Fed a ČNB, zvýší obě banky sazby o 50bb?
02.05.2022 Tématem tohoto týdne jsou centrální banky. O měnové politice rozhodne ČNB, Fed a také Bank of England (BoE). Fed zvedne sazby patrně o 50bb a začne současně snižovat svou bilanci, která díky podpory během kovidového období vystoupala historicky vysoko. BoE by měla pokračovat v již započatém cyklu zvedání sazeb. ČNB se naopak blíží ke konci.
Měsíční report finančních trhů (duben 2022)
02.05.2022 V měsíci dubnu tvořil zisky především americký dolar, který se stal hlavním tahounem a iniciátorem trendových pohybů na všech měnových párech. Nejslabší měnou minulého měsíce byl novozélandský dolar, který vůči tomu americkému oslabil o 6,91 %. Ihned v jeho závěsu byl dolar australský, který vykázal pokles 5,95 %. V uvozovkách vítězem, tedy měnou, která nejlépe zvládla dolaru konkurovat, byl kanadský dolar, ovšem i ten vykázal pokles 2,83 %.
Měsíční report finančních trhů (březen 2022)
04.04.2022 Nejsilnější měnou měsíce března se stal australský dolar, který vykázal růst 3,57 %. Ihned v jeho závěsu se nachází novozélandský dolar, který vykázal růst vůči americkému dolaru 2,65 %. Naopak nejslabší měnou byl japonský jen, který během března oslabil vůči dolaru o 6,25 %.
Rozbřesk: Ustupující inflace ponechá ČNB v klidu
12.07.2019 Poslední červnová čísla naznačila, že inflace začíná v ČR pomalu ustupovat. Zatímco ještě v březnu a v květnu se pohybovala na samé horní hranici tolerančního intervalu ČNB, v červnu již poklesla na 2,7 %. Sice je stále tři desetiny procenta nad prognózou a výrazně nad cílem, přesto může ponechat centrální banku v klidovém stavu. Stojí za ní totiž především rostoucí náklady na bydlení, včetně energií, které spolu dohromady generují více než polovinu celkové inflace. Volatilní, o to hůře předvídatelné a ovlivnitelné ceny potravin se na inflaci podílejí půl procentním bodem. Spolu dohromady tyto dvě nejvýznamnější složky spotřebitelského koše tvoří téměř tři čtvrtiny aktuální inflace.
Související klíčová slova:
Volatilní měnový pár | Banco Santander | Obratový signál | Překonání SMA | Formace dvojité dno | Amgen | Report finančních trhů | Prodejní reakce | Možnost oslabení | Složení COT reportu | Šéf Fedu | Brent | Cenový vývoj zlata a stříbra | Velká změna | Negativní fundament | Průmyslová výroba | Breakout na vyšší hodnoty | Americký inflační report | První rezistence | Atakování cenových maxim | Nákupní gap | Prostor k růstu | Zásoby zemního plynu | Současná nejistota | Pořízení vlastního bydlení | Export | Zásadní supportní úrovně | Trh s ropou | Agresivnější klesající trend | Pozastavení růstu | Euforie kolem umělé inteligence | Zavedení digitálního eura | Report komodit a indexů | Vytrvalý cenový pokles | Války | Silný cenový pokles | Výprodej na amerických akciích | Bureau of Labor Statistics | Dlouhodobé posilování | Překoupené úrovně | Problémy ve švýcarském bankovním sektoru | Data z trhu práce | Pokračování klesajícího trendu | Švýcarský finanční regulátor | Ford Motor | Riziko intervencí | Indikace RSI | Uber | Cenový výběžek | Ondřej Hartman | Prodejní aktivita Hedgerů | Konsolidační pohyb | Fyzický gap | Válečná krize | Meta | Korekční aktivita | Měsíční obchodování | COT report na zlato | Stav globální ekonomiky | Příjmy a výdaje | Nákupní trend | General Dynamics | Růstový trendový kanál | EUR | Zóny konfluence | Komoditní report | Fortinet Inc | Pokles zájmu investorů | Bundesbank | Pokračující výprodej | Dnešní report | Kvartální výsledky | Měsíční report komodit | Nezaměstnanost v eurozóně | Zásadní cenové pohyby | Rétorika amerického Fedu | Mercedes-Benz | Velmi volatilní měnový pár | Komerční banka | Tržní konsolidace | Zámořská měna | Prodejní aktivity | Graf komodity Ropa WTI | Prostor pro posílení | Hlavní úrokové sazby | Falešný průraz | Roche | Červencové obchodování | Měnový report | Obchodování zlato | Dlouhodobější směřování | Krize v akciovém segmentu | Duke Energy | Ekonomika | Technická korekce | Ekonomické teorie | Redukce | Ziskový obchod | Devon Energy | McDonald's | Texaská ropa WTI | Ztráty | Institucionální obchodníci | Nákupní euforie | Evropské centrální banky | Lednové obchodování | Nákupní technická korekce | Hlavní finanční trhy | Supportní zóna | Finanční aktiva | Hodnoty COT reportu | Pokračování cenového růstu | Vyčerpání prodejců | Novo Nordisk | Podnikatelské aktivity | Zveřejnění NFP reportu | Sempra Energy | Snížení hodnoty dolaru | Pohyb koruny | Očekávání | Korelace | Vliv silného amerického dolaru | Inflace v září | Nálada v ekonomice | Současný klesající trend | T-Mobile | Pokračování růstu | Hodnota indexu | Cenový vývoj indexu | Geopolitické dění | Ruská centrální banka | Pozitivní nálada | Oslabování švýcarského franku | Trh práce | Nákupní iniciativní svíčka | Britská centrální banka | Prodejní trend | Zasedání ČNB | Veřejné finance | Vývoj celkové i jádrové inflace | Forward guidance | Technologické tituly | Novartis | Volatilní | Odchod investorů | Potenciál | Pro investory | Nákupní signál | Kontrakce | Makroekonomické predikce | Evropská komise | Měnový pár GBP/USD | Guvernér Michl | Investice | Střednědobý klouzavý průměr | Analýzy | Spotřebitelské úvěry | Saldo běžného účtu | Support | Extrémní posílení | Energetická krize | ServiceNow | Lednová inflace | Index aktivity | Měnověpolitické zasedání Fedu | Cyklus zvyšování sazeb | ADP report | Růst amerického dolaru | Klíčový údaj | Ifo | Euforie na trzích | Úspěšnost strategie | Prognózy | Britská libra | PMI v eurozóně | Intervence | Výdaje | Raiffeisenbank | Oslabující americký dolar | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | Evropské měny | Vstup kupců do trhu | Goldman Sachs | Hodnota eura | Úrokové sazby v USA | Vývoj mezd | Impuls | Český statistický úřad | Akciové společnosti | EUR/USD | Akciové futures | Volby | Český průmysl | COT report | Price Action | Zasedání centrálních bank | Výrazná prodejní aktivita | Jestřáb | Aktuální vývoj | Chování | Průměrné mzdy | Oblast přeprodanosti | Výnos | Velcí investoři | Absence nákupní korekce | Americké hospodářství | Výkon průmyslu | Růstový směr | SMA | Doji svíčky | Růst novozélandského dolaru | Rozhodnutí o sazbách | Obchodní nastavení | Technický indikátor | Technické rezistence | Oblasti konsolidace | Nákupní obchod | IHNED | Exchange | Miliardář Elon Musk | Techničtí obchodníci | Situace na akciových trzích | Kontrakty | Volatilní instrument | Posílení švýcarského franku | Propad cen | Friedrich Merz | Únorové obchodování | Platební neschopnosti | Člen bankovní rady ČNB | Potenciál trhu | JPY | Americká investiční banka | Spotřebitelské inflace | Odhad HDP | Pár USD/CAD | Nová data | Rezistence | Nákupní pohyb | Uber Technologies | Americký akciový trh | Investiční komodita | Budoucí potenciál | Bankovní rady ČNB | Výhled do budoucna | Ukazatel | Zpracovatelský sektor | Švýcarská banka | Rovnovážný stav | Pozitivní momentum | Americká ropa | Barel ropy | Průraz SMA 200 | Projekce | Prognóza | Aktivita Hedgerů | Trading | Bankovní rada ČNB | Investiční strategie | Vývoj | Burzy | Plaza Accord | Long obchod | Vytvoření nových historických maxim | Apetit investorů | Bezpečný přístav | Snížení produkce ropy | ZEW index | Nejnovější fundament | Americký Fed | Ropa WTI | LVMH | Bond | Výsledek hospodaření | Brexit | Obchodování na finančních trzích | Výraznější impuls | Analytický tým FXstreet.cz | Indikátory | Růst trhu | Pozornost investorů | Proražení | Inflace ve Spojených státech | Americký prezident Joe Biden | Trendové pohyby | Pozice | Altria Group | Akcie | AI | Posilování kanadského dolaru | Cenový vývoj | Tomáš Raputa | Spekulativní obchody | Měnové unie | Gilead | Letošní minima | Možnost poklesu | Tovární objednávky | Hospodářský institut | Měsíční futures report | Futures v Evropě | Rozložení obchodníků | Nový týden | Ekonomická aktivita | Nárůst prodejních obchodních pozic | Cenové pohyby | Výrazný trend | GBP/USD | Měnový pár EUR/USD | Inflační report | Dnešní údaje | Výrobní ceny | Zvýšení sazeb | Šéf německé opozice | Velké instituce | Vnímání rizika | Dvojitý vrchol | Období silného fundamentu | Měnové páry | Úrokové sazby | Hershey | Caterpillar | EUR/CZK | EOG | ČNB | Euforie | Supportní úrovně | Nejistoty | Kvartální hospodářské výsledky | Tvorby zisku | Intercontinental Exchange | Měsíční report komodit a indexů | Investoři | První odhad | Oslabování australského dolaru | Air | Posílení | Fidelity | Evropská měna | AMD | Index PPI | Naceňování dopadů fundamentu | Vyšší cenové úrovně | Silnější fundamentální impuls | Fundamenty | Vyšší hodnoty | Červencová inflace | Den obchodování | Airbnb | Finanční regulátor FINMA | BP | Meziroční vývoj celkové i jádrové inflace | SEC | NFP report | COVID-19 | Americký S&P 500 | Vznik nákupní korekce | Altria | Technické nastavení | Německý DAX | Finanční situace | Evropské ekonomiky | Vývoj akciového indexu | Dlouhodobý sentiment | Nákupní momentum | Největší švýcarská banka | Prodejní sentiment | Směr ropy | Obchodování | Zpomalující inflace | Objem | Závěr obchodního roku | Velmi volatilní | Cenová minima | Cenový růst | Investiční banka | Prezident | Silný dolar | Praha | Rostoucí trendové čáry | Intervence japonské centrální banky | 3M | Nákupní snahy | Vytvoření korekčního pohybu | Signál Price Action | Krize na Blízkém východě | Index cen domů | Hedgers | Výsledky | Prosincová cenová stagnace | Všechny světové měny | Inflační tlaky | Siemens | Minulá výkonnost | Waste Management | Situace na komoditních trzích | Cena ropy WTI | Zpráva | Zaoceánská měna | Historie | Retracement | Zelená čísla | Cenový index PCE | Dvojité dno | OPEC+ | Centrální banky | Podnikatelská nálada | Klouzavý průměr SMA 50 | Regulátor | Sazby | Vznik prodejního trendu | Zisk z minulého měsíce | Aussie | Pfizer | Case-Shiller | Posílení amerického dolaru | Covid | Člen bankovní rady | Pravděpodobnost korekce | Slabší koruna | Průraz | Polsko | Kolaps | Rio Tinto | Rezistentní zóny | FRA | Sell pozice | Cenová hladina | Iberdrola | University of Michigan | Výnosová křivka v USA | Neuspokojivé výsledky | Obchodníci texaské ropy | Aktuální hodnoty měny | Odhad růstu HDP | Korekce | Jackson Hole | Australský dolar | Chování amerického dolaru | USD/PLN | OPEC | Téma inflace | Andrew Bailey | Obchodní strategie | Maloobchod | Situace na zlatě | Oslabení amerického dolaru | Graf měnového páru | Rozhýbání volatility | Dění na měnovém páru | Turecko | Konsolidace trhu | Technické analýzy | European Energy Exchange (EEX) | Technologické společnosti | Spotřebitelská inflace | Stávající sentiment | Stříbro | BNP Paribas | USDCAD | Instituce | Přeprodané oblasti | Bank of Japan | Český PMI index | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Americké akcie | UBS Group | Regulátor FINMA | Rostoucí trend | Fundamentální dění | Vývoj měnového páru USD/JPY | Zlotý | CVS Health | Indikátor RSI | Silný cenový pohyb | Holubičí rétorika | Cenový růst zlata | Trh | Retail | Komise | Války na Ukrajině | Kanadská měna | Výkyvy | High | Výrobce elektromobilů | Zveřejnění výsledků | Tržní reakce | Výběry | Výkonnost eura | Struktury cenového grafu | Překoupené pásmo | Posílení dolaru | Obchodní systém | Dolar australský | Bristol-Myers | SNB | Trh dnes | Příležitosti | Signál pro pokračování trendu | Prodejní technická korekce | Fundamentální impuls | Světová měna | Mondelez International | Vypuknutí válečného konfliktu na Ukrajině | Ztráta | Relativní výkon | Long pozice | Obchodní instrument | Kanada | Růst stříbra | Exporty | Důvěra | Pravděpodobnost | Nižší minima | Tržní odhad | Výpadky | QE | Dominance dolaru | Estee Lauder | Makroekonomické zprávy | Neutrální indikace | Švýcarská centrální banka | Centrální banka | Cena | Meta Platforms Inc | Asijské indexy | TJX Companies | Posilování japonského jenu | AUD/USD | Jádrová inflace | Výstupy | Výnosy dluhopisů | Výprodeje na WTI | Atakování maxim | EK | Překoupení | Intervenovat | Washington Mutual | Nízká volatilita | Škoda | Reuters | Intervence Bank of Japan | Pokles USD/CAD | Míra inflace v Evropské unii | Rostoucí náklady | Depozitní sazba | Měnový pár USD/JPY | Agresivní trend | Výrobní sektor | Předseda | Výrazný klesající trend | Utahování měnové politiky | Klouzavý průměr SMA 20 | Posilování franku | Diverzifikace | Zveřejňování výsledků | Klesající trend | Makroekonomické ukazatele | FX trh | Období vyšších úrokových sazeb | Boeing | Příkaz | ZEW | Prostor pro další oslabení | Libra | Cenový pokles | Cenové minimum | Supportní úroveň | PRIBOR | Situace na stříbře | Dollar General | Začátek nákupního trendu | Pokračování současného trendu | Úroky | Formace dvojitý vrchol | IFO index | Tržní vlastnost | Vývoj české ekonomiky | Předstihové ukazatele | Růst ropy | Martin Klass | S&P500 | Trh zlata | Čínská ekonomika | Ceny | Německá ekonomika | Cigna | Inflace v Německu | Pokles | Volatilní cenové pohyby | Roche Holding | Kalendář tento týden | Tlak ze strany prodejců | Investiční doporučení | Ziskovost | Situace na trhu | Hlavní americké indexy | Mercedes | Tržní očekávání | Covidová situace | Americká ekonomika | Situace na ropě | Překřížení dvou klouzavých průměrů | Prodeje | Zvyšování úrokových sazeb | Index cen | Výnosy českých státních dluhopisů | Riziko intervencí ze strany Bank of Japan | Ceny v Česku | Prosincové obchodování | České HDP | Pokles indexu | Tržní korekce | Zisky | Trhy | Signature Bank | Nárůst long pozic | Signály | Thomas Jordan | Repo sazba | Ustupující inflace | Starbucks | Cena zlata | Silná korelace | Pullback | USD/JPY | Vývoj měnového páru GBP/USD | Přecenění | Pokračování v poklesu | Breakout | Růst cen | Cenový pohyb | RSI | Financování | ČSÚ | Česká národní banka | Pokles ekonomiky | Test přeprodaných úrovní | Tovární objednávky v Německu | Problémy v bankovním sektoru | Odvětví | Pokles reálných mezd | Nové cenové dno | Burze | Situace na švýcarském franku | Průměrná mzda | Pokles trhů | Supportní zóny | Oblast překoupenosti | Posílení eura | Odhodlání | Centrální bankéři | Akciový trh | Akciová rally | WTI | Joe Biden | Bod | Miliardy korun | Index DAX | Polský zlotý | Agresivní cenový růst | RBNZ | Reserve Bank of Australia | Únorová inflace | Honeywell International | Nord Stream | Saúdská Arábie | Americký miliardář | Dlouhodobě klesající trend | OCI | Cena ropy | Philip Lowe | Nižší výdaje | Černé zlato | Drobní investoři | Zlato a stříbro | Japonská ekonomika | Předběžné výsledky | Alphabet | Struktura | Siemens Healthineers | TJX | Statistiky | Výrazné cenové pohyby | Dluhopisové trhy | Dna | FX | Férové ceny | Akcioví obchodníci | Měnové trhy | Nové letošní maximum | Kurz | Ekonomické sympozium | Tropická bouře | Nákupní momentum trhu | Potenciál pokračujícího růstu | Česká republika | Sektor služeb | Nesměrový cenový vývoj | Proinflační | AUD | Bod zlomu | Červená čísla | Pilulka Lékárny | Predikce | Technická indikace | Ukončení války na Ukrajině | Hospodářství | Španělsko | Konsolidace | Santa rally | Britská premiérka | Vývoj na akciových trzích | Rozložení obchodních pozic | Měnový pár | Technický pullback | Setkání ministrů financí eurozóny | Nižší ceny | Zasedání ECB | Credit Suisse | Vývoz | Aktivity v eurozóně | Rostoucí úrokové sazby | Americké ceny | Recese | Kazuo Ueda | Švýcarský frank | Instrumenty | Výrobní index | False break (falešný průraz) | Stavební povolení | Silný americký dolar | Počet nových žádostí o podporu | Postranní pohyb | Meziměsíční inflace | Růstový trend | Sazby Fedu | Silný support | Air Products | Americké ekonomiky | Frank | Nejnovější statistické údaje | Mondelez | Zpráva z amerického trhu práce | Potvrzený růstový trend | Změna sazeb | Statistika z amerického trhu práce | Ceny energií | Americké indexy | Washington | Snížení produkce | Volatilní měsíc | Ceny potravin | Lenka Kalivodová | Obrat trendu | Přebytek bilance | Meziroční míra inflace | Index důvěry | Překonání SMA 20 | Základní sazby | Regeneron Pharmaceuticals | Budoucí směr ropy | Budoucí směr | Zoetis | Olaf Scholz | ČR | Výsledkové období | Report na zlato | Projev šéfa Fedu | Booking | Silicon Valley Bank | Nord Stream 1 | Trend | Kroky Fedu | Míra inflace | Spotřebitelská důvěra | Medvědí trend | Nařízení | Pioneer Natural Resources | Report komodit | Fed index | Indexy | Obchodování v Evropě | Zvyšování sazeb | Oživení poptávky | Obchodní aktivum | Obchody pro EUR/USD | Průmysl | Americký akciový index S&P 500 | Tempo růstu | Podnikatel | Francouzská ekonomika | Akciové trhy | Struktura HDP | T-Mobile US | Moneta Money Bank | Humana | Guidance | Snížení volatility | EOG Resources Inc | Long | Rally | Bankovní rada | Výrazný propad | Zasedání České národní banky | Výsledek obchodování | Bear | Lednová nákupní korekce | Osobní příjmy | Pokles inflace | Aktiva | Prodejní tlak | Růst zaměstnanosti | Vývoj finančních trhů | Oživení poptávky v Číně | Tuzemský průmysl | Nezaměstnanost v Německu | Švýcarská banka UBS | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Ceny výrobců v eurozóně | Výrazný cenový pokles | Automatic Data Processing | Čínská centrální banka | Akcie Nvidia | Tempo růstu ekonomiky | PayPal Holdings Inc | Zvedání úrokových sazeb | Peněžní trh | Možnost posílení eura | Finanční regulátor | Dlouhodobá konsolidace | Fiskální politiky | Hospodářský kvartál | NZD/USD | Akciový výprodej | Sentix | Německý statistický úřad | Špatné zprávy | Prodeje automobilů | Čínský akciový trh | Pokračování poklesu | Podnikatelská nálada v Německu | Ekonomika eurozóny | Big tech | Sentiment | Relativní výkon hlavních měnových párů | Trendový kanál | Breaking | Politika | Hospodářské recese | PLN | Potenciál pro růst | Míra nezaměstnanosti | Německý kancléř | Komunikace | Cenová stagnace | Ceny průmyslových výrobců | Breakout strategie Ondřeje Hartmana | ECOFIN | Forint | Cenové maximum | Velká Británie | Růst libry | Německý průmysl | Další vývoj | Graf komodity Zlato | Nesoulad | Nálada | Technologické akcie | Měnové politiky | Vnímání | Riziko | Plánované obchody pro EUR/USD | Výnosová křivka | Historická maxima | Ekonomická data | Komodity ropa WTI | Výrobní index PMI | Zhodnocení | Míra inflace v Polsku | Ceny zlata | Výhled | Klesající cena | Erste Group Bank | Americký akciový index | Americké ministerstvo | Americký trh práce | Sympozium v Jackson Hole | Propouštění | Trendové čáry | Krátkodobé spekulativní obchody | Zaměstnanci | PayPal | Finanční trhy | Expanze | Prostor pro růst | General Motors | Dlouhodobý trend | Komoditní trhy | Situace v Číně | Cenové hladiny | Německé ekonomiky | USA inflace | USD za barel | Nikkei 225 | Vývoj měnového páru EUR/USD | Saldo zahraničního obchodu | Meta Platforms | Krize | Stabilita | Portál FXstreet.cz | Norská centrální banka | Buy | XTB | Tržby v eurozóně | Dollar | Výnosy německých dluhopisů | Vratislav Zámiš | Nezaměstnanost | Akciové trhy v USA | Big Tech | Globální vývoj finančních trhů | Úroková sazba | Devizové rezervy | Burza | Ekonomický kalendář | Americká inflace | Klouzavé průměry | RBA | Výprodeje | Heineken | Spotřeba domácností | Měny | Růst podnikatelské aktivity | Graf komodity Stříbro | Růst nezaměstnanosti | Inflace v Japonsku | Zaměstnanost | Profitovat | Rozjednané prodeje domů | Energie | Německá inflace | Nezaměstnanosti v Německu | Fed dnes | Měna | Platební neschopnosti USA | Silný pokles | Uvolnění měnové politiky | Sympozium | České maloobchodní tržby | Thomson Reuters | Vyšší cenová minima | USD | Miliardy dolarů | Účinná reverzní formace | Finanční trh | Data z Německa | Překoupené oblasti | Pohyb stříbra | Stav ekonomiky | Rusko | Retest cenové úrovně | Ceny výrobců | Graf akciového indexu | Denní graf měnového páru | Nižší maxima | Obchodní den | Makroekonomické události | Míra inflace v Británii | Analytický tým | Signál | S/R zóny | Síla amerického dolaru | Dnešní obchodování | Předstihové indikátory | Poslední den obchodování | Rotace | ADP | Projev šéfa Fedu Powella | Valuace big tech | Dlouhodobý klouzavý průměr | Ropy | Úspěšné obchodování | NFIB | Forex trader | Mzdová vyjednávání | Evropská komise (EK) | Změny trendu | Silný trend | Společnost | Neuspokojivé výsledky hospodaření | ZEW index ekonomického sentimentu | Sázky | Dynamika mezd | Ukončení války | Patová situace | Vysoká volatilita | Výsledkové období amerických společností | Denní graf komodity | Non-Farm Payrolls | Velké centrální banky | Volatilita | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Americké ceny nemovitostí | Americké ministerstvo financí | Říjnové obchodování | Umělé inteligence | Eura | Tisková konference | Výsledek HDP | Gap | Ceny pohonných hmot | Růst | Silné momentum | Letošní maximum | Energetické komodity | Pokračující medvědí trend | Příjmy | Vyhlídky eurozóny | Vyhledávaná komodita | Obratová formace | Hospodářské výsledky | Dominion Energy | Výnosy amerických státních dluhopisů | Fortinet | Nerozvážnost | Index | Komoditní | Cenový index | Situace na japonském jenu | MiFID II | Fundament | Průmyslová produkce | Meziroční růst | Data z amerického trhu práce | Thermo Fisher | Výsledková sezóna | Ceny nemovitostí | ISM index | Valuace | Pracovní místa | Švýcarská centrální banka (SNB) | Inflace | Technická analýza | Bydlení | Dovoz | Qualcomm | Americké centrální banky | Aktuální očekávání | Včerejší seance | Extrémní růst | Banka Goldman Sachs | Americká ropa WTI | Management | Konsolidační stav | Zisk | Interpretace cenového vývoje | Inflace v České republice | Hlavní události | Bank of England | Americký index | Výrazný růst | Tvorba pracovních míst | Produkce ropy | Maďarsko | Spotřebitelské ceny v Británii | Elon Musk | ČSOB | Pesimismus | Dnešní makroekonomické ukazatele | Swapy | Cenové tlaky | CZK | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | Růst výnosů u amerických dluhopisů | S&P | Advanced Micro Devices | Investiční | Cenové úrovně | Průmyslová výroba v Evropské unii | Výsledek inflace | Hlavní světová měna | Inflace v USA | NFP | Breakout strategie | Bloomberg | Graf komodity | Unie | Zasedání Evropské centrální banky | Analytička | InterContinental | Nikkei | Data z ekonomiky | Nástup amerického dolaru | Posilování amerického dolaru | Dot plot | Dlouhodobější trend | Phillips 66 | Další pokles | Norsko | Americká centrální banka | Swap | Vklady | Vývoj měnového páru | Šéf banky | Nejdůležitější události | Americký prezident | Korekční pohyb | Trh stříbra | Ekonomiky | TIM | Vysoké inflace | Francie | Akciový index S&P 500 | Šéf švýcarské centrální banky | Globální ekonomiky | Možnost tvorby zisků | Nové cenové minimum | Růstový potenciál | Apple | Inflace v Británii | Futures na S&P 500 | Globální vývoj | Růst inflace | Míra inflace ve Spojených státech | Státní rozpočet | Ceny ropy | Boom | Moderna | Globální obchod | Ekonomický vývoj | Eli Lilly | Zasedání Evropské centrální banky (ECB) | Santander | Hlavní úroková sazba | Průzkum | DAX | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Paypal Holdings | COT | Silicon Valley Bank (SVB) | Firmy | Booking Holdings | Postranní trend | Majitel | Zahraniční obchod | Hrubý domácí produkt (HDP) | Monetární zásah | Oslabování japonského jenu | JOLTS | UBS | Zasedání Fedu | Marriott International | Zlepšení | Utahování měnových podmínek | Japonská vláda | CZ | Další růst | Dobré výsledky | Nová prognóza | GBP | S/R zóna | Omezení pohybu | Technický signál | Posilování eura | STOXX50 | S&P Global | Akcie v Asii | Evropská unie | Krize bankovního systému | Nasdaq | Forwardové sazby | Propad | BREAKING | Nvidia Corp | Evropské trhy | Ceny stříbra | Reálné mzdy | Reakce trhu | Týdenní shrnutí | Pokračování trendu | Zprávy | Obavy z recese | Nejznámější kryptoměny | Roche Holding AG | Index tokijské burzy | Britský statistický úřad | Normalizace měnové politiky | Silný růst | Technické korekce | USA | Aktuální inflace | Momentum | Vyhlídky | Předpověď | Tržní ceny | Snižování cen | Míra | Depozitní sazby | Rada guvernérů | Srpnové obchodování | Dopady války na Ukrajině | Důvěra investorů | Koruna | Shell | Zpřesněný odhad | JDE | Včerejší obchodování | Finanční služby | Výrazný pokles | Raiffeisenbank a.s. | Banky | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Opatření | Pokles HDP | Nerozhodnost trhu | United Parcel Service | Pokračující pokles | Kryptoměny bitcoin | Vysoké ceny energií | Údaje | Nižší low | Květnová inflace | Výkonnost | Cenový pokles zlata | Hrubý domácí produkt (HDP) Německa | Volatilní cenový vývoj | Výsledky průzkumu | Státní svátek | Měsíční data | Exxon Mobil | Český index nákupních manažerů | SMA 200 | Očekávání analytiků | Podíl nezaměstnaných | Bitcoin | Nejbližší support | Hodnoty COT | Instrument | Snižování sazeb | Zamítnutí nižších hodnot | Stav postranního trendu | Tempo růstu spotřebitelských cen | Britské libry | Parlamentní volby | Indikátory sentimentu | Internetové společnosti | Bilance | Index S&P 500 | EEX | Společnost XTB | Pokles zlata a stříbra | Plyn | Obchodní bilance | Ropa Brent | Graf | Hrubý domácí produkt | Vývoj zlata | Euroskupina | Predikce cenového poklesu | Rizika | Růst výroby | UBS Group AG | Zhoršení nálady | Vyšší ceny | Pokles exportu | Eurodolar | Short | Výnosové křivky | Vývoj úrokových sazeb | Zvyšování úroků | Pár EUR/USD | Vstupní signál | Fed | FXstreet.cz | Růst zlata | Futures | Volatility | Stavebnictví | Biden | Spotřebitelská nálada | Pin Bar | Hospodaření | Výrobní náklady | Inflace v eurozóně | Kanadská ekonomika | Strategie Ondřeje Hartmana | Výraznější pokles | Komodita | CHF | CVS | Nemovitosti | Měsíční report finančních trhů | Pokles ceny | Turecká centrální banka | Indikace | ABB | PX index | Předpokládaný růst | Time-Frame | USD/CHF | Valuace big tech společností | Kov | Vstup hedgerů | Obchody | James Bullard | Ekonomická důvěra | Rekordní minimum | Běžný účet | Aukce | Sell | MWh | Drahý kov | Inflace v Polsku | Americká data | Růst výnosů | Zvýšení úrokových sazeb | Změna trendu | Haruhiko Kuroda | Akciový index | European Energy Exchange | CME | Pozornost | ProCent | Společnosti | Navýšení sazeb | Výprodej na stříbře | Medián | Index CPI | Index nákupních manažerů (PMI) | Aleš Michl | Prodeje domů | S&P 500 | xStation5 | Prosincová inflace | Nejistota | Zpomalení růstu | Podpora | Marriott | Růst spotřebitelských cen | Pokles ceny stříbra | Trojitý vrchol | Vývoj celkové i jádrové inflace v USA | Prezident Joe Biden | ECB dnes | CL | MT4 | Zoetis Inc | Thermo Fisher Scientific | BNP | Akcie technologických společností | Sada dat | Exxon | Moneta | ECB | Prostor pro další posilování | Německo | Japonsko | Energetický sektor | Komodity zlato | Varšava | Tíha inflace | Dobrá nálada | Moody's | Maďarský forint | Německý Ifo index | Twitter | Statistické údaje | Finance | Novozélandský dolar | Zasedání americké centrální banky | Hotovost | Konjunkturální průzkum | Zahraniční investice | Podhodnocené akcie | ConocoPhillips | MJ | Vstupní S/R zóny | Směřování | Komodity ropa | Marathon | Tržní situace | Guvernér australské centrální banky | Kurz koruny | USD/CZK | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Dluhové krize | Nvidia | Válečná krize na Blízkém východě | Světové měny | Rozpočet | Nákupní aktivita | Japonská centrální banka | Erste Group | Vice | Americký trh | FOREX | Aktivum | Finanční svět | Velcí obchodníci | Prime | Klouzavý průměr SMA | Cenový graf | Intuit | Analytici | Index nákupních manažerů | Dobré zprávy | Domácnosti | Evropské indexy | Přímé zahraniční investice | Dlouhodobé investice | Cenový růst stříbra | Americký dolar | Nástup klesajícího trendu | Euro vůči dolaru | Situace | CME Group | Měnověpolitické zasedání | Vysoká inflace | Klesající trendové čáry | Arnault | Evropská centrální banka | DOT | Guvernér | FXstreet | Jednání ECB | Počet žádostí o podporu | Cheniere Energy | Tržby | GfK | Interpretace | Snížení sazeb | Pásma překoupenosti | SMA 20 | Stagnace | Německá centrální banka | Marketingová komunikace | Růst mezd | ISM indexy | Finanční systém | Futures kontrakty | Velké technologické společnosti | Americká centrální banka (Fed) | Eurozóna | Česká ekonomika | Vývoj inflace | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Zahraniční forex | Indikátor | Akcioví investoři | HICP | Conference Board | Obchodní pozice | Konsensus | Guvernér japonské centrální banky | Inflační očekávání | Index tokijské burzy Nikkei 225 | Optimismus na akciových trzích | Invaze | Spekulace | Zboží dlouhodobé spotřeby | Ranní okénko | Situace na trhu práce | Sazby ECB | Ekonomiky eurozóny | Velcí hráči | Maloobchodní tržby | Podnikatelská aktivita | Voda | Nastavení měnové politiky | Růst ceny | Trh práce v USA | Rozhodnutí bankovní rady | Drahé kovy | Dluhopisy | Prostor pro další růst | Forward | PMI ve výrobě | Maďarská centrální banka | Výkyvy na finančních trzích | ISM | Americký index S&P 500 | Obchodníci | Sazby beze změny | Globální trhy | Bankéři | Obchodní instrumenty | Velké riziko | Pozornost trhu | Prostor pro pokles | Doporučení | Oslabení japonského jenu | Christopher Waller | Cenový propad | Poptávka | Trader | Co bude | PMI index | Konfluence | Tempo inflace | Meziroční inflace | Očekávání trhu | Obchodování na měnových trzích | Čína | Kancléř Olaf Scholz | Nominální růst | Obchodovat | Bernard Arnault | Růst HDP | Míra nezaměstnanosti v Británii | G7 | Výrazná rezistence | Sillicon Valley | Shell Plc | Honeywell | Bankovní rada České národní banky | Participace | Iniciativní svíčka | Reverzní formace | Reporty | Počasí | Úrokový diferenciál | HDP | Spotřebitelské ceny v Česku | FRED | Německý index DAX | Medvědi | Statistický úřad | RBI | Česká národní banka (ČNB) | MIFID | Průmysl a zahraniční obchod | Klouzavý průměr | Payrolls | Prohloubení deficitu | Mzdy | Podnikání | MPSV | Zasedání amerického Fedu | Problémy | FINMA | Erste | ROCE | Low | Hospodářské vyhlídky | Německý kancléř Olaf Scholz | Celková inflace | Krátkodobý klouzavý průměr | Bank of Canada | Graf akciového indexu S&P 500 | Ropa | Reserve Bank of New Zealand | SVB | Marathon Petroleum | Kanadský dolar | Posilování švýcarského franku | Klid | Ekonom | Index PMI | Úrokové politiky | Zpomalení výkonnosti | Optimismus | Restrikce | Konjukturální průzkum | Rozhodování | FED sazby | Ekonomka | Nákupní korekce | Růst ekonomiky | Dolar | Investiční banka Goldman Sachs | Merck | Jerome Powell | Negativní stav globální ekonomiky | Debata | Hodnoty měny | Další posilování | Euro | Naše prognóza | Prodejní aktivita | Dominion Energy Inc | MetLife | Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech | Rada ČNB | Tým FXstreet.cz | Rozhodnutí Bank of England | Vyčerpání kupců | Stabilní posilování | Christine Lagarde | Silný fundament | Spotřebitelské ceny | Obchod | Zlato | Trh se zlatem | Estée Lauder | Miliardy | EU | Spojené státy | Plánované obchody | Vývoj na devizovém trhu | Valuační násobky | Prodejní iniciativní svíčka | Agresivní pokles | Volatilita cenových pohybů | USD/CAD | Denní graf | Prodeje existujících domů | Silicon Valley | Bilance Fedu | Cenové dno | Faktor klesajících cen komodit | Index PCE | Meziroční růst spotřebitelských cen | Bankovní sektor | Reakce na konfluenci | Hlavní ekonomka | 3М | Vysoké ceny | Výkon hlavních měnových párů | Short pozice | Trhy v USA | Game changer | Pandemie | GSK | Cena stříbra | Úsilí | Sentix index | Výprodej | Vývoj zlata a stříbra | Tržní stagnace | Cenový vývoj na trhu s ropou | Práce | Helena Horská | Vývoj úrokových sazeb v USA | M2 | Swingová minima | Riziková aktiva | Predikovatelný | Globální finanční trhy | Nastavení sazeb | Vstup kupců | Trh se stříbrem | Cenový vývoj měnového páru | Cíle | Neutrální pohyb | Oslabování ropy | Poptávky po ropě | Prostor pro posilování | Výnosy | Inflační data | Proražený support | Nejbližší rezistence | Nonfarm Payrolls | Vstup hedgerů do trhu | Vypuknutí válečného konfliktu | Výrobní inflace | Pokračující uptrend | Oslabení | Vyšší úroveň | HDP report | Gilead Sciences | Měnový výbor | Denní volatilita | Komodity | Ministerstvo financí | Nárůst prodejních pozic | Osobní výdaje | Aktualizovaná prognóza | Výsledky hospodaření | Tempo růstu čínské ekonomiky | Komise v přenesené pravomoci | Trend klesající | Automotive | Premiérka Trussová | Hlavní měnové páry | Banka | Japonský jen | Inflace v Evropské unii | Energetické krize | Philip Lane | Rychlost | Sanofi | Pracovní den | Objednávky | Výsledky kvartálního hospodaření | Poradenství | Šance | Pokles zlata | Zveřejnění výsledků HDP | Dohoda v hotelu Plaza | Změny v makroekonomických datech | Analytik | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Klesající cena zlata | Podnikání na kapitálovém trhu | Obchodní příležitosti | NZD | Maloobchodní tržby v eurozóně | Dlouhé knoty | Nová letošní minima | Žádosti o podporu | Jestřábí ECB | Kupci | Mzda | Agresivnější růst | Stabilní růstový trend | Umělá inteligence | Situace na akciovém trhu | Británie | ČNB dnes | Návrat pozitivního sentimentu | Švýcarský finanční regulátor FINMA | Prohlášení | Kryptoměny | Miliardář | Nový Zéland | Největší ekonomiky | Tesla | Pražská burza | Vývoj jádrové inflace | Uptrend | Momentum trhu | CAD | Monster Beverage | Bilance zahraničního obchodu | Texaská ropa | Základní úroková sazba | Odezvy trhu | Podniky | Žádný trend | Analýza | Ukazatele | David Vagenknecht | Absence kupců | Setkání ministrů financí | Budoucí úrokové politiky | Setkání ministrů financí EU | Devizové rezervy ČNB | Hike | Američané | Banka UBS | Graf dne | Pivotové low | Cenové konsolidace | Generativní umělé inteligence | Institut ZEW | Kompenzace | Enel | Technická formace | Výrobce elektromobilů Tesla | Amazon | Statistika | Možnost posílení | Konsolidace ceny | Prodejní momentum | Dubnové obchodování | FOMC | Měsíční měnový report | Snížení tempa růstu úrokových sazeb | Vývoj na trhu | Hlavní ekonom | Aktuální Price Action | Rozhodnutí o úrokové sazbě | EOG Resources
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Růst | Cena | Graf | EUR/USD
