Retracement

17.05.2024 Měnový pár AUD/USD ve středu zaznamenal silný býčí den a dnes vykázal další tlak směrem vzhůru, k čerstvému čtyřměsíčnímu maximu, a opustil konsolidační oblast 0,6390-0,6635. Rally směrem vzhůru až k další hladině odporu 0,6730 by mohla podpořit býčí retracement na trhu.

16.05.2024 V dnešním článku se podíváme na tržní situace, které určitě stojí za sledování.

14.05.2024 EUR/USD je jedním z měnových párů, které je dnes třeba sledovat. První potenciální zdroj volatility přijde se zveřejněním německého indexu ZEW za květen v 11:00. Zpráva by měla přinést zlepšení indexů ekonomického sentimentu a současných podmínek. Důležitější zveřejnění je naplánováno na 14:30 – americká zpráva o inflaci PPI za duben. Údaje o PPI jsou obvykle druhořadé, protože bývají zveřejňovány až po údajích o CPI. Tento měsíc však bude tisk PPI zveřejněn před údaji o CPI (středa 14:30) a může pomoci utvářet očekávání ohledně tohoto zveřejnění. Tím však potenciální spouštěče volatility na EUR/USD neskončí. Předseda Fedu Powell spolu s členem ECB Knotem se zúčastní moderované diskuse v 16:00 a komentáře k měnové politice se zdají být pravděpodobné.

09.05.2024 Každý zkušený trader ví, že výběr správného brokera je jedním z rozhodujících kroků na cestě k úspěšnému obchodování. Broker nejenže poskytuje přístup k finančním trhům, ale také ovlivňuje každodenní obchodní zkušenosti a dokonce může hrát klíčovou roli v profitabilitě obchodních strategií.

09.05.2024 Z denního grafu britské libry vyplývá, že v rámci dominantní klesající roviny z posledních měsíců se v závěrečné části (C) vytváří přechodný retracement. Nedokončený segment ve směru nahoru se datuje k 22. dubnu. Vypočtená rezistence probíhá podél spodní hranice široké potenciální zóny obratu v týdenním časovém rámci.

08.05.2024 Ropa se odráží od dvouměsíčních minim, kterých dosáhla dnes. Cena ropy se dnes dříve propadla až o 2 %, ale plně se zotavila a tento pokles smazala. Pokud jde o WTI, cena se odrazila od oblasti 78 dolarů, kde lze nalézt klouzavý průměr 100 seancí (modrá linie) a 50% retracement vzestupného pohybu započatého na konci roku 2023.

02.05.2024 Trhy se dnes mírně zotavují z nervózního začátku týdne. Včerejší rozhodnutí Fedu vyvolalo na trhu mnoho emocí. Nyní je volatilita o něco nižší a investoři přehodnocují měnovou politiku Fedu. Jsme svědky mírného oživení rizikových aktiv včetně akciového trhu. Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 otevřely přibližně o 0,20-0,40 % výše. Dolarový index získává 0,20 % a výnosy desetiletých amerických dluhopisů ustupují pod 4,65 %.

02.05.2024 Sektor komodit se již pět týdnů posouvá výš a Bloomberg Commodity Total Return Index je připraven uzavřít týden na nejvyšší hodnotě za posledních sedm měsíců. Drahé kovy a měkké komodity sice po týdnech výrazného posilování svůj vzestup zastavily, teď však převzaly štafetu obiloviny pod vedením pšenice, která zažila nejlepší týden od loňského června. Příčinou bylo nepříznivé počasí v klíčových pěstitelských regionech na severní polokouli.

25.04.2024 Po dnešním zveřejnění údajů o HDP za 1. čtvrtletí 2024 se propady na Wall Street zrychlují. Anualizovaná změna HDP činila pouhých 1,6 % oproti prognóze 2,5 %. Pro investory na akciovém trhu je však horším znamením zpráva o trvale vysoké inflaci. Deflátor HDP vzrostl na 3,1 % z 1,7 % na konci loňského roku, zatímco jádro PCE se odrazilo na 3,7 % z 2,0 %, což je výrazně nad očekáváním. To je nejhorší mix ze všech možných: ekonomické zpomalení a trvale vysoká inflace (vyšší než HDP = stagflace). Vzhledem k tomu jsme svědky prudkého poklesu ocenění snížení úrokových sazeb v USA. Pravděpodobnost pro září je 40 %, zatímco kumulativní pravděpodobnost je menší než 75 %. První zlevnění (a ne celé!) je naceněno na listopad, prosinec je oceněn s téměř 100% pravděpodobností.

25.04.2024 Měnový pár EUR/USD ve středu nevykázal žádné zajímavé pohyby. Indexy podnikatelské aktivity v Evropské unii a Spojených státech vyvolaly o několik dní dříve výrazný pokles dolaru, i když jsme tak silnou reakci trhu nečekali. Tato "silná reakce" však činila celkem 73 bodů volatility páru, což není příliš mnoho. Nicméně na pozadí denních výkyvů v rozmezí 40–50 bodů se i takový pohyb zdál působivý.

25.04.2024 I měnový pár GBP/USD se ve středu obchodoval poměrně klidně. Volatilita v posledních dnech stoupá, což je povzbudivé, protože umožňuje obchodovat a očekávat slušné zisky, přinejmenším v nižších časových rámcích. Libra v průběhu posledních týdnů dokonce vytvořila zdání klesajícího trendu, což je po čtyřměsíčním flatu také povzbudivé. Jedinou otázkou zůstává, jak dlouho pokles britské měny opravdu potrvá.

25.04.2024 V letech 2023 až 2024 zažila cena akcií společnosti Nvidia senzační boom, v některých ohledech dokonce podobný boomu Bitcoinu. Jedná se však o dvě velmi odlišná aktiva, která se ubírají různými cestami, takže jediné, co mají skutečně společné, je boom na finančních trzích.

24.04.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování malou změnou, navzdory velkému skoku po zisku akcií Tesly. S&P 500 otevřel o 0,2 % výše, Dow Jones při otevření získal 0,1 %, Nasdaq vyskočil o 0,6 %, zatímco malý Russell 2000 klesl o 0,4 %

24.04.2024 Měnový pár GBP/USD po pondělním poklesu korigoval v úterý směrem nahoru. Připomeňme, že v pondělí neměl významné důvody k poklesu, ale tento pohyb byl zároveň nejlogičtější a nejkonzistentnější ze všech možných. Libra byla dlouhodobě překoupená a trh ji 4 měsíce odmítal prodávat při jakýchkoli fundamentálních či makroekonomických událostech. Britská libra teď vůči dolaru jaksi "znovu zavádí spravedlivou hodnotu", a aby dál klesala, ani trochu k tomu nepotřebuje každodenní dobré zprávy z USA a špatné z Velké Británie.

22.04.2024 Kotace evropské měny v hlavním měnovém páru tvoří od loňského července horizontální klesající proprek. V rámci vlnové struktury se vyvíjí poslední část (C). Hlavní kotace tlačily na horní úroveň potenciálně silné zóny obratu. Minulý týden cena driftovala a vytvořila střední retracement.

18.04.2024 Tuto sobotu, pravděpodobně kolem 01:00, proběhne již čtvrté půlení bitcoinu. Jde o důležitou událost pro trh s kryptoměnami, na kterou čekají investoři, obchodníci a krátkodobí spekulanti z celého světa. Historicky, po každé z předchozích tří událostí na polovinu, bitcoin vstoupil do doby dynamických nárůstů a pokaždé, když si investoři položili stejnou otázku. Bude tato doba jiná? Zkusme si tedy tuto otázku položit i tentokrát a odpovědět na ni řešením klíčových problémů vyplývajících z cykličnosti a také změn, které přinesl rok 2024 na trh s kryptoměnami a Bitcoin samotný.

17.04.2024 Největší smluvní výrobce polovodičů, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM.US), oznámí své finanční výsledky zítra, pravděpodobně kolem 8:30, protože konferenční hovor o výdělcích je naplánován na 9:00. Zpráva se pravděpodobně ukáže jako hlavní akciová událost týdne a odpoví na další otázky trhu ohledně trajektorie růstu technologických společností a trendu AI. Trh očekává, že společnost vykáže růst zisků, tažený především trendem AI a objednávkami od Nvidie. Zdá se, že zpráva TSMC by se mohla ukázat jako klíčová pro širší technologický akciový sektor, přičemž v dubnu vykázalo zisky několik BigTech společností. Otázkou je, zda bude celková slabost na trhu smartphonů (dodávky Applu klesly o 9,6 % v 1. čtvrtletí 2024) vykompenzována silnou poptávkou po čipech AI? Akcie společnosti během dnešního zasedání na Tchaj-wanu vzrostly téměř o 2,5 % a tržby za 1. čtvrtletí byly podle meziročních ukazatelů velmi silné (ale nižší než 20 % předpovědi společnosti pro FY 2024).

16.04.2024 USD/JPY roste na další mnohaleté maximum nad kulatým číslem 154,00 a zatím přidává 0,8 %. Technické oscilátory se drží v překoupených oblastech. Index RSI naznačuje, že další zisky by mohly být na obzoru a stochastický oscilátor však naznačuje přetížený trh, jelikož vytváří medvědí kříž v rámci svých linií nad úrovní 80, což naznačuje, že potenciální negativní retracement je blízko.

16.04.2024 Konflikt na Blízkém východě a poklesy na Wall Street poněkud odvedly pozornost trhů od tématu čínských indexů, které opět zpochybňují růstový trend. Údaje z Číny dnes investoři přijali negativně. Index Hang Seng v hotovostní seanci klesl o více než 2 % a futures kontrakty aktuálně zaznamenávají pokles o téměř 1,2 %. Ačkoli údaje o HDP překvapily pozitivně a investice v městských oblastech rostly rychleji, než se očekávalo, průmyslová výroba a maloobchodní tržby se ukázaly být výrazným zklamáním. Trh na tyto údaje reagoval negativně, protože oba ukazatele se zdají být rozhodující z hlediska síly spotřebitelů a poptávky po čínských výrobcích.

11.04.2024 Včera nás překvapilo zveřejnění vysoké inflace ze Spojených států, kde vysoké ceny ropy a stále silný spotřebitel zvyšují cenové tlaky. Dnes nás čeká rozhodnutí ECB a později inflace PPI z USA, což by mohlo potenciálně vytvořit ještě silnější tlak na měnový pár EUR/USD. Co by mohlo změnit dnešní zasedání ECB a zahájí banka sérii škrtů centrálních bank zemí G10?

11.04.2024 EUR/CHF má od konce ledna vzestupnou tendenci a v předchozím týdnu dosáhl čerstvého téměř ročního maxima 0,9847. V současné době se trh nachází na zadních pozicích, přičemž technické oscilátory naznačují medvědí retracement. Index RSI se pohybuje horizontálně pod hranicí 70, zatímco MACD ztrácí pod svou spouštěcí linií v kladné oblasti určitou hybnost.

10.04.2024 Zpráva o březnovém indexu spotřebitelských cen v USA, která byla vyšší, než se očekávalo, vyvolala na trzích velkou reakci. Jednalo se o další jestřábí překvapení v řadě, když celkový i jádrový měsíční index spotřebitelských cen pokračoval tempem 0,4 % m/m. Vzhledem k tomu šlo o další zásah do tržních očekávání rychlejšího snižování sazeb. Peněžní trhy nyní vidí pouze 20% šanci, že Fed přinese první snížení sazeb na červnovém zasedání. Před dnešním zveřejněním inflace tyto šance dosahovaly téměř 60 %. V tuto chvíli peněžní trhy oceňují první plné snížení sazeb na zářijové zasedání a méně než dvě plná snížení sazeb o 25 bazických bodů do konce letošního roku.

09.04.2024 Kryptoměny dnes ztrácejí, přičemž Bitcoin se propadl o 4,5 % v obavách ohledně politiky Federálního rezervního systému, kde můžeme vidět plně oceněné snížení sazeb na zářijovém zasedání oproti červnu, tedy téměř před několika týdny. Růst výnosů a amerického dolaru zatížil sentiment Bitcoinu, stejně jako poměrně smíšený Wall Street směrem ke 2. čtvrtletí a výsledkové sezóně. Rozhodně můžeme vidět určitý tlak na riziková aktiva, ale je ještě příliš brzy na to, abychom mohli říci, že se dočkáme hlubší korekce. Bitcoinu se nepodařilo udržet nad úrovní 70 000 dolarů, což býkům komplikuje technickou situaci, která zaznamenala likvidaci v hodnotě 175 milionů dolarů. Také akcie společnosti Microstrategy (MSTR.US) dobře známé jako Bitcoin holding dnes ztrácejí téměř 7 %, což vede k potenciálnímu medvědímu cenovému obrazci hlavy a ramen.

05.04.2024 Navzdory počátečnímu odrazu směrem k 70 000 USD se cena bitcoinu ustálila pod 67 000 USD. Výprodej probíhal pomalu, v návaznosti na včerejší oslabení na Wall Street, a přestože dolar dnes omezuje rozsah zisků, zdá se, že dynamika BTC opět slábne. Aktivita investorů během asijské seance, podle níž se v posledních měsících odehrála zdaleka největší část nárůstů, byla utlumená. To ukazuje, že kryptoměny a Bitcoin mohou být stále dosti závislé na dynamice inflace a komunikaci Federálního rezervního systému. Po zveřejnění amerických NFP ve 14:30 můžeme na trhu s kryptoměnami očekávat vyšší volatilitu.

04.04.2024 EUR/CHF je jedním z párů, které dnes zaznamenaly pohyby. Pár si v době tisku připisuje 0,6 % a obchoduje se na nejvyšší úrovni od začátku května 2023. Pohyb vzhůru byl vyvolán zveřejněním údajů o švýcarské inflaci CPI za březen dnes v 8:30.

04.04.2024 Včerejšek byl nakonec mnohem rušnější, než se očekávalo. V centru pozornosti byly údaje o inflaci v eurozóně, které ukázaly, že harmonizovaný index spotřebitelských cen (HICP) v březnu vzrostl o 2,4 %, čímž zpomalil svůj růst z únorových 2,6 %. Kromě toho se počet osob zaměstnaných v soukromém sektoru v USA zvýšil o 184 000 oproti prognózovaným 125 000. A třešničkou na dortu bylo prohlášení předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, že než americká centrální banka rozhodne o snížení sazeb, má čas na hodnocení dat. Celkově vše nasvědčovalo nevyhnutelnému a prudkému růstu dolaru. Z neznámého důvodu ale stoupalo euro. V rozporu se všemi zprávami a oficiálními prohlášeními. A nedokážeme přijít na to, proč. Bohužel se takové věci občas stávají. V tomto případě bylo lepší tento fakt prostě spíš přijmout než tvořit konspirační teorie, které se snaží vysvětlit všechno na světě. K něčemu takovému mohlo dojít evidentně jen v případě masivního odlivu kapitálu od dolaru k euru. Takovou věc může udělat jen hrstka investičních fondů a bank. Ale pokud se to na jejich straně nepotvrdí, nemá cenu kohokoli vinit. Naštěstí, jak jsem zmínil výše, se takové věci stávají jen zřídka. Navíc, podobné cenové skoky situaci v podstatě nemění. Trh se rychle vrací k obvyklému kurzu.

04.04.2024 Komodity můžeme vnímat jako základní pilíře globálního obchodování. Od samotných základů průmyslu až po zemědělské produkty, které krmí svět, představují komodity hmatatelná aktiva, která nám, jakožto obchodníkům, otevírají dveře k rozmanitým příležitostem.

03.04.2024 Trh zajímá hlavně to, kdo začne úrokové sazby snižovat jako první. A už při letmém pohledu na graf eura je jasné, že by to měla být Evropská centrální banka. Toto alespoň předpokládá většina účastníků trhu. Včerejšek byl ale patrně počátkem korekčního odrazu, který kromě překoupeného dolaru vyvolala částečně i revize prognóz inflace v eurozóně. Zatímco ještě nedávno všichni očekávali další zpomalení tempa růstu spotřebitelských cen, teď se předpokládá, že zůstanou beze změny. Jakmile se to potvrdí, dostane jednotná měna impuls k růstu. Pokud inflace zůstane na stejné úrovni, ECB může svůj cyklus snižování sazeb odložit.

03.04.2024 Aktualizované údaje o HDP Spojeného království za 4. čtvrtletí 2023 se ukázaly být horší než předběžné údaje – ekonomika klesla o 0,3 %. Jedná se o druhý pokles v řadě, což naznačuje technickou recesi. Z hlediska produkce došlo ve 4. čtvrtletí 2023 k poklesu ve všech třech hlavních odvětvích, a to o 0,2 % ve službách, o 1,0 % ve výrobě a o 1,3 % ve stavebnictví. K poklesu došlo také v čistém obchodu, spotřebě domácností a tvorbě hrubého kapitálu, což bylo částečně kompenzováno nárůstem spotřeby vlády.

02.04.2024 Analýza denního grafu britské měny vůči dolaru ukazuje na nedokončenou klesající vlnu, která s eformuje od 13. července minulého roku. První dvě části (A – B) mají kompletní strukturu. Od 8. března začala klesat poslední část vlny (C). Vlna se vyvíjí jako impulsní. V průběhu minulého týdne se v boční rovině formoval přechodný retracement.

29.03.2024 Menové páry spojené s japonským jenom môžu v najbližšom období zaznamenať nárast volatility. Japonský minister financií Suzuki zdôraznil, že pohyby na menovom trhu sú prehnané a majú čisto špekulatívny charakter. Okrem toho nevylúčil potrebu ďalších intervencií na jene.

27.03.2024 Ceny zemního plynu v USA (NATGAS) dnes klesají kolem 4 % a testují 1,70 dolaru za MBTu oblast, což znamená 61,8% retracement posledního vzestupného impulsu. NATGAS také klesá pod 14denní klouzavý průměr, což se zdá být klíčem k udržení vzestupného trendu. Pokles pod tyto úrovně může připravit cestu k hlubšímu poklesu, přičemž 78,6% retracement je dalším potenciálním cílem pro prodejce. To by znamenalo pokles na úrovně, které nebyly vidět za více než měsíc.

27.03.2024 Čínské indexové futures (CHN.cash) nereagovaly optimisticky na setkání čínského prezidenta Xi se zástupci klíčových amerických společností. Xi se setkal s generálními řediteli společností jako Apple, Qualcomm FedEx a Blackstone. Čína tento týden také hostila delegace Světové banky nebo Mezinárodního měnového fondu. Investoři se však zatím nedozvěděli nic o konstruktivních závěrech z jednání, což stahuje nálady na čínských trzích

27.03.2024 Analýza denního grafu britské měny ukazuje neúplnost modelu vzestupné vlny od 4. října loňského roku. Od prosince se rozvíjí střední část vlnové struktury (B). Dne 8. března se její závěrečná část (C) vydala dolů. V průběhu minulého týdne vytvořily kotace horizontální retracement, který byl v době analýzy neúplný.

27.03.2024 EUR/CHF od začátku roku přidal téměř 6 % a zaznamenal nové osmiměsíční maximum 0,9786. Pár vytváří strmou vzestupnou tendenci, přičemž v roce 2024 zatím nedošlo k žádné výrazné medvědí korekci. Ukazatel RSI stojí v překoupené oblasti a stále směřuje na sever, zatímco MACD rozšiřuje svou pozitivní dynamiku nad spouštěcí a nulovou linii.

21.03.2024 USD/CHF dnes zaznamenává velký pohyb, protože americký dolar je nejvýkonnější hlavní měnou, zatímco švýcarský frank je nejhorší měnou. Pár si dnes připisuje 1,4 % a šplhá na nejvyšší úroveň od 14. listopadu 2023. Za pohybem vzhůru stojí především dnešní rozhodnutí Švýcarské národní banky o úrokových sazbách. SNB nečekaně snížila sazby o 25 bazických bodů z 1,75 na 1,50 %, zatímco trh očekával jejich ponechání beze změny. To vyvolalo propad na trhu CHF. Kromě toho lze dnes na trzích USD a drahých kovů pozorovat zvrat včerejších holubičích pohybů po zasedání FOMC, přičemž americký dolar získal půdu pod nohama.

21.03.2024 Ve čtvrtek dojde k poměrně mnoha makroekonomickým událostem, ale všechny budou ve stínu zasedání Federálního rezervního systému (které se konalo včera večer) a Bank of England (které je naplánováno na dnešek). Těmto dvěma událostem bude věnováno přibližně 80 % pozornosti trhu. Budou nicméně zveřejněny údaje z eurozóny, Německa, Velké Británie a americký index nákupních manažerů (PMI). Hráči na trhu neočekávají výrazné změny indikátorů, ale v případě rezonujících hodnot by jakákoli konkrétní zpráva mohla vyvolat znatelnou reakci trhu. Spojené státy navíc zveřejní zprávy o podnikatelské aktivitě ve Filadelfii a prvotních žádostech o podporu v nezaměstnanosti. Tyto zprávy mají ještě menší šanci ovlivnit sentiment na trhu.

21.03.2024 Měnový pár USD/JPY se řítil směrem k hodnotě 152. Výsledek březnového zasedání Bank of Japan japonské měně nepomohl: obchodníky zklamalo holubičí zvýšení úrokových sazeb, tón doprovodného prohlášení a postoj Uedy. Ve skutečnosti pár aktivně rostl již před zasedáním, ale po oznámení rozhodnutí BoJ se kupující USD/JPY vrhli vpřed a stanovili nová lokální cenová maxima.

20.03.2024 Bank of England má zítra ve 13:00 oznámit své další rozhodnutí o měnové politice. Trh očekává, že úrokové sazby zůstanou beze změny a hlavní úroková sazba zůstane na 5,25 % již na pátém zasedání v řadě. Na co se soustředit a co očekávat od zítřejšího zasedání Bank of England?

19.03.2024 V minulém týdnu způsobily údaje o vyšší inflaci, než se původně očekávalo, ústup akciových a kryptoměnových trhů, přičemž investoři se zamýšleli nad tím, zda je inflace stále příliš vysoká na to, aby Federální rezervní systém začal uvolňovat finanční podmínky.

18.03.2024 Solana získává býčí momentum nad 200 USD. Cena SOL stále vykazuje pozitivní signály a dokonce by mohla překonat odpor na úrovni 220 USD v blízké budoucnosti.

15.03.2024 Měď poprvé od dubna 2023 stoupla nad 9 000 USD za tunu. Investoři oceňují riziko těžby a zastavení výroby v bojujících čínských hutích tváří v tvář rostoucí míře zpracování mědi.

14.03.2024 Akcie Nvidie (NVDA.US) se obchodují o více než 1 % před otevřením trhu v USA poté, co manažeři společnosti UXL, která je podporována společnostmi Intel (INTC.US), Alphabet (GOOGL.US) a Qualcomm (QCOM.US), řekli agentuře Reuters, že jsou v procesu přípravy technických specifikací pro software AI, aby mohl konkurovat službám AI společnosti Nvidia, později v první polovině roku 2024. Manažeři tří amerických gigantů naznačili, že zřejmým cílem je bojovat s dominancí na trhu a získat trh sdílet mimo technologii UXL. Oznámení může signalizovat trochu větší opatrnost na Wall Street, a přestože se trh s umělou inteligencí jeví jako obrovský, obavy o udržení obrovských marží mohou vyvinout krátkodobý tlak na akcie Nvidie.

13.03.2024 Představte si komoditní trhy jako nesmírně rozsáhlé moře, jehož vody jsou proplétány nekonečnými proudy nabídek a poptávek. Komodity, ty základní stavební kameny naší ekonomiky, se stávají loděmi, které na těchto vodách plují.

12.03.2024 Bitcoin se minulý týden třikrát vyšplhal na nové historické maximum vůči americkému dolaru, protože býčí nálada kolem kryptoměny číslo jedna pokračovala.

12.03.2024 Euro v posledních pěti dnech vytrvale roste. V pondělí ale začalo klesat. Může jít o běžný retracement před novým růstem, nebo o začátek nové vlny 3 v 3 nebo C. Já osobně očekávám druhou možnost. Vezměte na vědomí, že vlna 2 získala v tuto chvíli přesvědčivou podobu a neúspěšný pokus o proražení úrovně 1,0956, která odpovídá 50,0 % podle Fibonacciho, naznačuje, že trh je ochoten prodávat. Chci také upozornit, že trh minulý týden výrazně zvýšil poptávku po euru. Zpravodajské pozadí nemuselo nutně přispět k růstu tohoto instrumentu. Samotná vlna 2 nabyla třívlnné podoby, takže by dnes mohla skončit.

08.03.2024 Bitcoin dosahuje úrovně 70 000 USD, ačkoli někteří spekulovali, že této úrovně bude dosaženo až na konci března. Růst ceny bitcoinu je motivován nejen přílivem prostředků do ETF, ale také očekáváním snížení na polovinu nebo také slabostí amerického dolaru. Nedávno se také hovořilo o návratu peněženek zmrazených po léta, což by teoreticky mohlo představovat hrozbu pro stabilitu této kryptoměny, pokud by se na trh dostalo velké množství Bitcoinu.

07.03.2024 Při pohledu na mozaiku finančních trhů by mohly akciové indexy zaujmout zvláštní místo. Nejen že odrážejí zdraví ekonomiky a sílu podnikatelského ducha, ale také nabízejí unikátní příležitosti pro tradery. V dnešní době, kdy se trhy neustále vyvíjejí a přizpůsobují novým výzvám, se obchodování akciových indexů jeví jako klíčová dovednost pro každého tradera, nehledě na jeho obchodní styl.

06.03.2024 Dnešní meziroční maloobchodní tržby v eurozóně vykázaly pokles o -1 % vs. -1,3 % očekávaných a -0,8 % dříve.

04.03.2024 Vítáme vás u měsíčního přehledu obchodních příležitostí, které bylo v únoru možné realizovat. V tomto článku se zaměříme především na obchodní signály identifikované díky technické analýze a Price Action. Finanční trhy totiž v únoru nabídly několik příležitostí hlavně pro trendové obchodníky, kteří se snaží vstupovat do rozjetého vlaku na tržních korekcích. I z tohoto důvodu bude hlavním hrdinou tohoto článku Fibonacciho retracement.

21.02.2024 Silné oživení cen plynu den před rolloverem souvisí s nedávnými oznámeními od dodavatelských společností v USA. Společnosti jako Atero Resources, Comstock Resources a především Chesapeake Energy hodlají letos v reakci na nízké ceny výrazně omezit výrobu. Snížení produkce se u těchto výrobců očekává kolem 3-5 %, přičemž snížení investic v podobě omezení vrtné činnosti se očekává mezi 20 a 25 %.

20.02.2024 Ropa se dnes obchoduje na nižší úrovni, přičemž cena ropy Brent (OIL) klesla o 1,3 % a cena ropy WTI (OIL.WTI) v době tisku klesla o 1,5 %. Ačkoli dnes na trhu s ropou nedošlo k žádným významným zprávám, stažení ropy a celkově rizikových aktiv lze přičíst výhledu měnové politiky. Zdá se, že dochází k posunu v očekávání investorů ohledně úrokových sazeb. Konkrétně to vypadá, že si trhy uvědomují, že snížení sazeb nemusí být bezprostřední a že centrální banky možná budou muset udržovat sazby na vyšší úrovni delší dobu.

20.02.2024 Indexy Wall Street zahájily první hotovostní seanci nového týdne níže. S&P 500 otevřel přibližně o 0,3 % níže, Dow Jones klesl o 0,2 %, Nasdaq klesl o 0,5 % a Russell 2000 s malou kapitalizací se obchoduje o více než 1,3 % níže. Globalfoundries a Intel o pobídkách Bílého domu pro domácí výrobce polovodičů, zatímco Home Depot po zveřejnění zisků za 4. fiskální čtvrtletí mírně klesá. Ekonomický kalendář pro dnešní seanci v USA je prázdný a trhy podle všeho čekají dvě klíčové události naplánované na zítra – minuty FOMC a zisky Nvidie

16.02.2024 Pár ETH/USD se obchoduje kolem úrovně 2 791,65 se silným rostoucím trendem a v růstu bude pravděpodobně pokračovat až ke klíčové úrovni 2 800. V příštích týdnech by mohl dosáhnout až psychologické úrovně 3 000 USD.

14.02.2024 Indexy Wall Street zahájily dnešní obchodování o něco výše po včerejším propadu po CPI. S&P 500 posílil o 0,6 %, Dow Jones se obchoduje o 0,3 % výše, Nasdaq vyskočil o 0,8 % a malý Russell 2000 vzrostl o 1,5 %.

12.02.2024 Bitcoin se tento týden vrátil a vyškrábal se na 48 207 dolarů, což je jeho nejvyšší hodnota od začátku ledna. Tento ohnivý vzestup následuje po týdnech tlumeného obchodování, které bylo poháněno obavami z odlivu institucionálních investorů a propadem cen po ukončení ETF.

07.02.2024 Polovina týdne přináší další zisky na americkém akciovém trhu. Futures na začátku seance posilují a US500 se blíží historické hranici 5000 bodů. Růst akcií je samozřejmě podpořen výsledkovou sezónou. Nejdůležitější zveřejnění již máme za sebou a je zřejmé, že společnosti investory nezklamaly. Až na několik výjimek byly finanční zprávy solidní, stejně jako výhledy na rok 2024. Lepší náladu udržuje i návrat dolaru k poklesu. Nicméně výnosy desetiletých státních dluhopisů se mírně odrážejí a vracejí se na úroveň kolem 4,10 %.

07.02.2024 Měnový pár EUR/USD v úterý provedl retracement ke korekční úrovni 100,0 %, dosáhl úrovně 1,0725, odrazil se od ní a zahájil nový obrat ve prospěch evropské měny. Proces růstu tak dnes může pokračovat směrem k Fibonacciho úrovni 76,4 % (1,0823). Konsolidace kurzu páru pod úrovní 1,0725 bude působit ve prospěch americké měny, stejně jako obnovení poklesu směrem k úrovni 1,0644.

07.02.2024 Stručný ranní přehled: Nejnovější údaje banky Halifax naznačují meziroční nárůst cen britských nemovitostí o 2,5 %, což představuje nejsilnější meziroční růst za poslední rok a naznačuje oživení dynamiky na trhu s bydlením. Tento trend, podpořený nižšími hypotečními sazbami, klesající inflací a stabilním trhem práce, naznačuje rostoucí důvěru kupujících a prodávajících na počátku roku 2024. Navzdory možné úpravě úrokových sazeb Bank of England směrem dolů přetrvávají problémy spojené s dostupností bydlení a ekonomickou nejistotou, které varují před příliš optimistickými očekáváními trhu.

07.02.2024 Údaje o maloobchodních tržbách v eurozóně se propadly, což naznačuje, že existuje vysoké riziko propadu evropské ekonomiky do recese. Určité otazníky však vyvolává cenové oživení, které začalo bezprostředně po zahájení americké obchodní seance. Důvodem je skutečnost, že ačkoli tempo poklesu zrychlilo z -0,4 % na -0,8 %, prognózy počítaly se zrychlením údajů z -1,1 % na -1,3 %. Jinými slovy, údaje dopadly mnohem lépe, než se předpokládalo. Předchozí údaje byly navíc revidovány směrem nahoru. Ačkoli korekční pohyb mohl být poněkud výraznější, je důležité si uvědomit, že poslední zpráva naznačuje zhoršení hospodářské situace v eurozóně, což mělo určitý vliv. Nicméně vzhledem k tomu, že jsme svědky signálu překoupenosti dolaru, zdá se, že pár bude pokračovat v odrazu, třebaže postupném. A to zejména proto, že ekonomický kalendář je až do konce týdne klidný. Pokud se nedočkáme nečekaných zpráv schopných ovlivnit situaci, bude trh postupně korigovat vzniklou nerovnováhu.

29.01.2024 Podle Markuse Thielena ze společnosti 10x Research, který správně předpověděl nedávný pullback, začala pátá vlna impulzivního pohybu bitcoinu a do konce prvního čtvrtletí by mohla vést k překročení 50 000 dolarů.

22.01.2024 Začátek nového týdne na globálních trzích přináší pokračování sestupné dynamiky na trhu kryptoměn. Bitcoin aktuálně ztrácí v intradenním obchodování téměř 3 % a blíží se klíčové střednědobé bariéře 40 000 USD. Výrazná dynamika směrem dolů je také pozorována u altcoinů. Ethereum aktuálně klesá o 4,6 % a obchoduje se v pásmu 2355 USD.

16.01.2024 Eurodolar zaznamenává pokles a futures kontrakty na americké úrokové sazby naznačují méně než 60% pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Fedu v březnu, zatímco před projevem Christophera Wallera ve Fedu se počítalo s více než 70% pravděpodobností.

16.01.2024 Americký dolar nadále posiluje vůči ostatním měnám vyspělých zemí. Odchod amerických desetiletých výnosů nad hranici 4 % vyvíjel tlak na dnešní seanci na trzích APAC i na aktuální seanci v Evropě. Z technického hlediska dnešní výprodej již dosáhl více než 0,55 % a zvedl pár EUR/USD pod klíčovou zónu 1,0900.

12.01.2024 Akcie evropských luxusních koncernů dnes zažívají další vlnu poklesu poté, co britská luxusní značka Burberry (BRBY.UK) již podruhé za poslední tři měsíce oznámila, že očekává nižší roční zisk. Společnost dala jasně najevo, že zaznamenává silné globální zpomalení poptávky. V důsledku toho jsou investoři nuceni upravit násobky ocenění mnoha módních společností. Akcie módních holdingů, jako jsou LVMH (MC.FR) a Kering (KER.FR), se dnes obchodují o 1,5 %, resp. 3 % níže, čímž téměř zcela vymazaly zlepšení nálady z posledních týdnů. odvětví nepomáhá ani výrazné zpomalení domácí poptávky v Číně, kde dochází k deflaci. Index spotřebitelských cen v prosinci klesl již třetí měsíc v řadě, což vyvolává obavy o prodeje evropských luxusních značek.

10.01.2024 Akcie výrobce a testeru integrovaných obvodů používaných v automobilovém, leteckém a energetickém průmyslu Aehr Test Systems (AEHR.US) dnes po otevření amerického trhu ztrácí více než 18 %. Společnost překonala zisk na akcii a předpovědi tržeb, trh se obává revidovaných předpovědí tržeb pro rok 2024, které naznačují zpomalení trhu s elektrickými vozidly.

09.01.2024 Spoluzakladatel Valkyrie Investments a její současný CIO Steven McClurg pro průmyslový portál The Block uvedl, že očekává schválení spotových bitcoinových ETF zítra večer, přičemž obchodování začne již ve čtvrtek. Těsně před zprávou došlo k silnému pohybu bitcoinu směrem dolů, který byl rychle vymazán. Stále je pravděpodobné, že američtí regulátoři odloží konečné rozhodnutí o spotových ETF do zítřka.

08.01.2024 This week, GBP/USD may rise from 1.2715 (closing price of the last weekly candle) to the 76.4% retracement level of 1.2898 (red dotted line). Upon testing it, the pair will move further up towards the 85.4% retracement level of 1.2990 (red dotted line).

04.01.2024 Kryptoměny i akcie spojené se sektorem digitálních aktiv rostou. Bitcoin se po včerejším výprodeji, který během několika minut vyústil v likvidaci dlouhých pozic v Ethereu a Bitcoinu v hodnotě téměř 150 milionů dolarů, šplhá do blízkosti 44 000 dolarů. Trh začíná analyzovat, zda jsou obavy kolem rozhodnutí Fedu ve světle posledních tiskových zpráv oprávněné. Také zprávu Matrixportu zpochybnilo mnoho analytiků, kteří ji obvinili, že se opírá pouze o spekulace. Není jasné, co skutečně vedlo ke včerejší panice, ale trh se z ní dokázal rychle vzpamatovat a šance na schválení spotového ETF stále existuje (i když ne stoprocentní).

04.01.2024 Akcie společnosti Apple (AAPL.US) se nedávno dostaly pod tlak poté, co analytici několika fondů z Wall Street viděli hrozbu pro další expanzi společnosti. V úterý se Barclays a dnes Piper Sandler rozhodli změnit svůj rating z „nadváženého“ na „neutrální“, čímž snížili svou cílovou cenu o 15 dolarů na 205 dolarů za akcii. Akcie giganta ztrácejí před otevřením 1 %. Bude Apple společností vysoce citlivou na možnou „recesi“?

04.01.2024 Pár EUR/USD se v průběhu středy dál obchodoval směrem dolů a den zakončil poblíž úrovně 1,0904. V podstatě jsme se po třídenním poklesu nedočkali ani menší korekce, ale nic hrozného se neděje. Opakovaně jsme zmiňovali, že euro je překoupené, a pokles jsme očekávali už před několika týdny. Jenže z různých důvodů nezačal – někdy se do cesty postavily makroekonomické podmínky, někdy fundamentální pozadí a někdy trh prostě odmítl pár prodávat, i když tomu nahrávaly téměř všechny faktory. Ani euro ale nemohlo růst donekonečna. Cena se nakonec usadila pod trendovou linií a viděli jsme první známky obratu trendu. Ten se aktuálně stále formuje a nikdo neřekl, že pokles má být pozvolný a slabý.

03.01.2024 BITCOIN se dnes brzy odpoledne propadl a dosáhl denního minima těsně nad hranicí 40 000 USD. Jako důvod poklesu byla označena zpráva od Matrixport, která naznačuje, že SEC v lednu odmítne všechny žádosti o bitcoinové spotové ETF a nevydá konečné schválení vozidla do 2. čtvrtletí 2024. Bylo to však poněkud pochybné vysvětlení vzhledem k tomu, že k pohybu na trhu s BITCOINY došlo významně po vydání Matrixportu a že zprávy o Matrixportu byly spíše názorem než zpravodajstvím založeným na zasvěcených informacích. Zdá se, že trhy si to uvědomily, protože více než polovina dnešního propadu již byla vymazána.

02.01.2024 Vánoční období bylo jedním z nejteplejších v historii nejen v Evropě, ale i v USA. Proto byly ceny těsně před Vánoci velmi nízké. Nicméně modely počasí začaly koncem roku 2023 a začátkem roku 2024 ukazovat nadcházející změnu, která předznamenala možný odraz. Nejenže teploty klesly, ale následné předpovědi počasí ukazují, že poptávka po vytápění by se měla zvýšit téměř v celých Spojených státech.

29.12.2023 Největší kryptoměna nedokázala udržet včerejší zisky a aktuálně se obchoduje za 41 800 USD. Ztráty utrpěly také altcoiny, přičemž nejvíce zaostávají Avalanche (AAVE), Curvedao, Zcash a Intercomp, jejichž poklesy přesáhly 10 %. Vedle poklesu na kryptotrhu dochází k mírné korekci také na americkém akciovém trhu, kde na hlavních indexech během poslední seance roku 2023 převládá vybírání zisků.

22.12.2023 Indexy na Wall Street zakončily včerejší obchodování růstem, a to i navzdory revizi údajů o HDP USA za 3. čtvrtletí směrem dolů.

13.12.2023 Americký dolar je dnes jednou z nejvýkonnějších měn skupiny G10. Dolarový index (USDIDX) dnes vzrostl o 0,2 % a snaží se vyšplhat zpět nad hranici 104,00. Trhy dnes zajímá především rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách, které je naplánováno na 20:00. Změna výše úrokových sazeb se neočekává. Ani jeden z přibližně 100 ekonomů oslovených agenturou Bloomberg neočekává, že by Fed dnes sazby změnil, zatímco peněžní trhy oceňují méně než 2% šanci, že americká centrální banka přinese zvýšení sazeb o 25 bazických bodů.

12.12.2023 Zpráva CPI v USA za listopad, naplánovaná na 14:30, je klíčovou tržní zprávou dne. Důležitost zveřejnění je dále podpořena skutečností, že přichází jen den před oznámením rozhodnutí FOMC o sazbách (středa, 20:00). Přestože zpráva nemusí mít příliš velký dopad na rozhodnutí z tohoto týdne, může pomoci utvářet očekávání ohledně načasování prvního snížení sazeb v roce 2024.

11.12.2023 Ceny zlata pokračují v poklesu z konce minulého týdne. Z technického hlediska se při pohledu na interval D1 objevil 4. prosince negativní signál z metodiky Overbalance. Po předchozích silných ziscích došlo ke stejně silnému pullbacku, čímž se negovalo široké nastavení 1:1. Dnes kotace prorazily pod spodní hranici vzestupného kanálu, což potenciálně otevírá cestu k dalšímu poklesu ceny. V současné době se cena blíží k další krátkodobé podpoře na úrovni 1978 USD, která je odvozena z měření 50 % poslední vzestupné vlny. Pokud pod tuto úroveň prorazí, mohl by se pokles prohloubit až na 1939 USD, kde se nachází další Fibonacciho retracement 61,8 % a dřívější reakce ceny.

11.12.2023 Pár EUR/USD může tento týden pokračovat v pohybu dolů a klesat od úrovně 1,0761 (zavírací cena poslední týdenní svíčky) k retracementu 61,8 % na úrovni 1,0665 (žlutá přerušovaná linie). Po otestování této ceny se může obrátit a začít stoupat.

06.12.2023 Očekávání investorů ohledně uvolnění měnové politiky Fedu v roce 2024 a silný růst bitcoinu, který se obchoduje nad 43 000 USD, vedou investory k opětovnému hromadění altcoinů. Mezi nejsilnější z nich dnes patřil Dogecoin, který si dnes připomíná 10. výročí svého vzniku (6. prosince 2013), a Solana.

05.12.2023 Dnes zveřejněné údaje z amerického trhu práce (zpráva JOLTS) se ukázaly být mnohem slabší, než se očekávalo, což podporuje názor, že Fed by již neměl zvyšovat sazby. Na druhou stranu se objevily určité obavy, že finanční podmínky na trhu se natolik uvolnily, že Fed může ještě v prosinci uvažovat o zvýšení sazeb. Je třeba poznamenat, že desetileté americké výnosy dnes klesají o 8 bazických bodů na 4,17 %. Pullback evropských výnosů byl ještě výraznější, když desetileté německé výnosy klesly o více než 10 bazických bodů na 2,24 %. Silný pokles výnosů podporuje akciové trhy, přičemž DE30 se obchoduje jen o něco málo pod historickými maximy!

05.12.2023 Bank of Canada oznámí své další měnověpolitické rozhodnutí zítra v 16:00. Očekává se, že BoC ponechá úrokové sazby beze změny na úrovni 5,00 % již na třetím zasedání v řadě. Pojďme se krátce podívat na to, jaké jsou ceny na trzích, na kanadská data od posledního zasedání BoC a na to, jak vypadá graf USD/CAD.

29.11.2023 Zlato neotálelo a prudce vzrostlo na 6měsíční maxima, jakmile guvernér Federálního rezervního systému Christopher Waller promluvil o snížení sazby federálních fondů. Pokud budou podle něj deflační procesy v americké ekonomice nadále nabírat na síle, nebude dávat smysl mít tak vysoké výpůjční náklady. To je plně v souladu s očekáváním trhu ohledně uvolnění měnové politiky Federálního rezervního systému v roce 2024, což sníží výnosy státních dluhopisů a hodnotu amerického dolaru. V důsledku toho fouká příznivý vítr do plachet XAU/USD.

29.11.2023 Evropské indexy i americké indexové futures se dnes obchodují výše. I když dnes ráno nebyly žádné konkrétní zprávy, které by ospravedlnily skok na akciových trzích, zisky lze odůvodnit poklesem amerických výnosů. Pokles výnosů je zase způsoben holubičími projevy členů Fedu. Fed Waller, který je jedním z největších jestřábů Fedu, včera řekl, že politika je v dobré pozici k návratu inflace na 2% cíl, zatímco Fed Bowman nebyl nakloněn dalšímu zvýšení sazeb na prosincovém zasedání.

27.11.2023 Pár EUR/USD znovu testuje Fibonacciho retracement 61 %, protože býci obnovili růst z lokálního minima. Intradenní technický support vidíme na hladině 1,0941 a 1,0931 a intradenní technickou rezistenci na hladině 1,0966. Klíčový krátkodobý technický support se nachází na ceně 1,0770. Momentum se odráží zpět do pozitivní zóny, takže trh dočasně ovládají býci. Trend ve větším časovém rámci zůstává vzestupný, ale aby býci mohli stoupat, museli by znovu prorazit nad hladinu 1,0963.

24.11.2023 Vzhledem k tomu, že včerejší data PMI v Evropě vyšla smíšeně (Německo mírně lepší, než se očekávalo, Francie rozhodně slabší), dnešní bleskové údaje S&P PMI z USA (14:45 GMT) mohou skončit rostoucí volatilitou na EUR/USD. Samozřejmě v komparativním vyjádření si evropské makroklima ve srovnání s USA stále vede nesrovnatelně špatně, což může ve střednědobém horizontu ovlivnit vnímání situace a prostor pro růst na eurodolaru. Dnešní hodnoty Ifo z Německa byly také slabé a byly nižší, než se očekávalo. Také německý meziroční HDP se ve 3. čtvrtletí revidoval směrem dolů z -0,3 % na -0,4 %. To však neovlivnilo slabost EUR/USD; reakce hlavního páru byla dosti omezená, což signalizovalo, že trh čeká na americká data.

23.11.2023 Binancecoin, kryptoměnový token kryptoměnové burzy Binance, je zpět v centru pozornosti kryptosvěta poté, co se její zakladatel a generální ředitel Chapneg Zhao přiznal k obviněním vzneseným proti němu americkým ministerstvem spravedlnosti a souhlasil s odchodem z funkce generálního ředitele. Očekává se, že kryptoměnová burza zaplatí ve Spojených státech pokutu 4,2 miliardy dolarů za sérii porušení bezpečnosti, včetně AML a KYC.

23.11.2023 Libra stála na místě, zatímco euro v úterý jasně ztratilo půdu pod nohama kvůli jednoduchému technickému odrazu. Včera ale libra svého souseda dohnala, a opět čistě z technických důvodů. Stalo se tak částečně kvůli prázdnému ekonomickému kalendáři. Dnes budou zveřejněny PMI údaje, ale je nepravděpodobné, že budou mít nějaký dopad. Koneckonců, Spojené státy budou slavit Den díkůvzdání. A když je americký trh uzavřen, globální trh zamrzne. Přesto jsou předpovědi docela dobré. Očekává se například, že PMI služeb vzroste ze 49,5 bodu na 49,6 bodu a PMI ve výrobě ze 44,8 bodu na 45,1 bodu. V důsledku toho může kompozitní PMI vzrůst ze 48,7 bodů na 49,0 bodů. Teoreticky by libra měla své pozice poněkud posílit. To je docela možné, ale rozsah růstu bude jednoznačně symbolický.

21.11.2023 Cena akcií NFLX se obchoduje kolem 474 USD, takže oproti minulému týdnu vytvořila nová maxima a překonala úrovně, jaké jsme neviděli od července. Znovu se blíží k významné Fibonacciho rezistenci na 492 USD. Cena akcií NFLX je momentálně v působivém vertikálním pohybu směrem nahoru a vyrovnává ztráty z posledních měsíců. Zavírací cena minulého týdne byla nad nejvyšší týdenní zavírací cenou roku 2023. Cena dosáhla vyšších úrovní jen na intradenní bázi, a to v červenci na 483 USD. Současné momentum naznačuje, že prorazíme nad tuto úroveň a znovu otestujeme Fibonacciho retracement 61,8 %. Medvědí divergence RSI je varování, které bychom neměli ignorovat. Nemáme ale žádný týdenní signál obratu. Zelená trendová linie poskytující podporu na úrovni 374 USD pro nás zůstává klíčovým ukazatelem střednědobého trendu. Odmítnutí na retracementu 61,8 % vytvoří dvojitý vrchol. Toto si býci nepřejí vidět.

21.11.2023 Pár USD/JPY se obchoduje kolem úrovně 147,63. Cena dnes vytváří nižší minima. Krátkodobý trend je medvědí. Cena prorazila první support modré trendové linie. Výstražné znamení dala medvědí divergence RSI, na což jsme upozornili minulý týden. Průraz pod úroveň 150,20–150 potvrdil krátkodobý reverzní signál. Dalším cílem poklesu je Fibonacciho retracement 23,6 % celého vzestupného pohybu z úrovně 127,24 a support druhé modré vzestupné trendové linie poblíž úrovně 146,10. RSI stále nedosáhl přeprodaných úrovní, a proto očekáváme, že pár USD/JPY bude v nadcházejících dvou týdnech pokračovat v poklesu. Během jedné nebo dvou obchodních seancí se možná dočkáme odrazu, ale celkově očekáváme nižší úrovně.

21.11.2023 Pár EUR/USD dosáhl swingového maxima na hladině 1,0966, protože ho hnali býci, kteří překonali Fibonacciho retracement 61 % na hladině 1,0963. Překonána byla i technická rezistence na hladině 1,0943, což ukazuje na možné prodloužení rally k hladině 1,1059. Navzdory silnému a pozitivnímu momentu se doporučuje opatrnost, protože tržní podmínky v grafech H4 i D1 vypadají extrémně překoupeně. Stojí za zmínku, že mezi cenou a momentum oscilátorem v grafu H4 je patrná medvědí divergence. Klíčový krátkodobý technický support se nachází na hladině 1,0770 a intradenní supporty byly identifikovány na hladinách 1,0942 a 1,0896.

20.11.2023 Dolarový index je pod tlakem. Po průrazu a poklesu pod oblast konsolidace (oranžový obdélník) jsme dostali nový medvědí signál. Cena prorazila pod zónu konsolidace k novým minimům, odrazila se zpátky nahoru kvůli opětovnému testu, vytvořila nižší maximum a pokračovala k novým minimům. Současný krátkodobý trend dál ovládají medvědi. Cena umazala 50 % původního růstu z úrovně 99,55. Dalším významným supportem je Fibonacciho retracement 61,8 % na úrovni 102,55. Cena je aktuálně na úrovni 103,46, kde najdeme úroveň Fibonacciho retracementu 50 %. RSI zatím nedosáhl přeprodaných úrovní. Dolarový index má stále potenciál klesat.

20.11.2023 Na začátku nového týdne je euro podpořeno víkendovými aktualizacemi ratingů Moody’s pro Itálii a Portugalsko. Minulý týden se objevily značné spekulace o riziku snížení ratingu Itálie na úroveň „junk“. Trhy si však o víkendu mohly vydechnout, když se rating nejen udržel, ale dokonce zlepšil. V případě Itálie si Moody's ponechala rating Baa3, jeden stupeň nad nevyžádanou poštou, ale změnila výhled z negativního na stabilní. Toto rozhodnutí bylo překvapením pro mnoho analytiků, kteří neočekávali žádné změny. Důvody pro zlepšení výhledu byly stabilní vyhlídky na ekonomickou sílu Itálie, stav bankovního sektoru a dynamiku veřejného dluhu. Ve třetím čtvrtletí italská ekonomika vykázala stagnaci po poklesu na začátku roku a očekává se, že italský dluh do roku 2025 mírně vzroste ze 140 % na 141 % národního výstupu. Přes tyto výzvy italská vláda v čele s Premiérem Giorgia Meloni hodnotí rating jako potvrzení efektivní práce a slibné vyhlídky do budoucnosti země.

20.11.2023 Pár EUR/USD vytvořil swingové maximum na hladině 1,0936, protože býci stále tlačí ceny nahoru k hladině 1,0962. Intradenní technickou rezistencí je swingové maximum 1,0943 a jen silný a trvalý průraz nad ně by prodloužil býčí rally. Momentum je silné a pozitivní, ale tržní podmínky v grafu časového rámce H4 jsou extrémně překoupené a mezi cenou a momentum oscilátorem je patrná medvědí divergence. Klíčový krátkodobý technický support vidíme na ceně 1,0770 a intradenní technický support na ceně 1,0896.

17.11.2023 Dnes v 08:00 jsme obdrželi nejnovější zprávu o maloobchodních tržbách ve Spojeném království. Údaje dopadly výrazně pod očekávání, v meziročním srovnání jsme zaznamenali zrychlení celkového poklesu dynamiky tržeb a měsíční údaje popřely šance na oživení, které očekávali dotázaní ekonomové. Kontext této zprávy je důležitý, neboť po nedávném nízkém údaji o CPI ve Velké Británii šance na další zvýšení úrokových sazeb BoE výrazně poklesly.

17.11.2023 Pár GBP/USD umazal 38 % poslední vlny růstu a znovu se odrazil od hladiny 1,2375. Fibonacciho retracement 50 % vidíme na hladině 1,2346 a Fibonacciho retracement 61 % na hladině 1,2306. Intradenní technický support je na ceně 1,2336 a jako intradenní technická rezistence bude působit hladina 1,2427. Další klíčovou technickou rezistenci a cíl býků vidíme na hladině 1,2550. Všimněte si prosím, že střednědobý výhled zůstává kvůli medvědímu kříži 50 a 100 DMA v grafu denního časového rámce medvědí, takže až do zřetelného porušení hladiny 1,2550 (dlouhodobá technická rezistence) se kdykoli může obnovit downtrend.

16.11.2023 Pár GBP/USD umazal 38 % poslední vlny růstu, takže hladina 1,2382 byla proražena. Fibonacciho retracement 50 % se nachází na hladině 1,2346 a Fibonacciho retracement 61 % na hladině 1,2306. Intradenní technický support vidíme na ceně 1,2336 a jako intradenní technická rezistence bude působit hladina 1,2427. Další klíčovou technickou rezistenci a cíl býků vidíme na hladině 1,2550. Všimněte si prosím, že střednědobý výhled zůstává díky medvědímu kříži 50 a 100 DMA v grafu denního časového rámce medvědí, takže až do zřetelného porušení hladiny 1,2550 (dlouhodobá technická rezistence) se kdykoli může obnovit downtrend.

14.11.2023 Dnes jsme svědky poklesu sentimentu na krypto trhu, kde aktuálně pozitivně vynikají pouze DYDX a Polygon (12% a 4% nárůst). Bitcoin se propadá kolem 36 000 USD a Ethereum se obchoduje blízko úrovně psychologické podpory na úrovni 2 000 USD. Mrkets očekávají data o inflaci v USA, která budou zveřejněna ve 14:30. - potenciální překvapení směrem nahoru (konsensus předpokládá 3,3%) by mohlo posílit dolar a oslabit nálady na akciovém trhu a kryptoměnách. Volatilita indexu S&P500 po odečtu inflace CPI z USA, implikovaná opčním trhem, je kolem 0,3%. Trh očekává 0,75% nárůst v pozitivním scénáři (shodující se s prognózami nebo pod nimi) a 0,5% pokles indexu, pokud inflace překvapí zvýšením.

14.11.2023 Graf páru AUD/USD aktuálně vykazuje medvědí momentum s klíčovými úrovněmi, které je třeba sledovat. První support na úrovni 0,6324 (overlap a Fibonacciho retracement 78,60 %) ukazuje historickou úroveň nákupu. Druhý support na úrovni 0,6275 představuje support swingového minima. Co se týká rezistence, 1. rezistence na úrovni 0,6392 (overlap) může bránit dalšímu růstu a 2. rezistence na úrovni 0,6436 (Fibonacciho retracement 50 %) by mohla sloužit jako silná rezistence.

13.11.2023 Luis de Guindos, bývalý španělský ministr hospodářství, průmyslu a konkurenceschopnosti a v současnosti viceprezident ECB, vystoupil na zahájení 26. ročníku konference Euro Finance Week ve Frankfurtu. De Guindos očekává v nadcházejících měsících krátkodobé oživení inflace. Zároveň je pravděpodobné, že ekonomika eurozóny zůstane ještě více utlumená a objeví se známky oslabení trhu práce.