Příběh obchodníka – díl sedmý

Napsal: Martin Kodýdek 26.11.2018 11:28 Sekce: Příběh obchodníka

Dnes si pojďme vyhodnotit průběh „aktuální pozice“. Obchod v Crude Oil (Jun19-Jan19) doporučovaný MRCI jsem považoval minule za hraniční. Sám bych nevstoupil, ale rozumím tomu, když se někdo rozhodnul vstoupit. Průběh obchodu potvrzuje moje očekávání.

Hodnota spreadu je už hodně vysoká, a proto i přes příznivý předpoklad trendu je potenciál obchodu do značné míry vyčerpaný. Po vstupu v doporučovaném termínu (v grafu zelená čára na začátku žluté zóny) pozice víceméně stagnovala, nenastal žádný jasný pohyb. Období příznivé sezónnosti ještě není u konce, takže ještě nemůžeme definitivně hodnotit, nicméně na nějaký velký výdělek to ani v případě pokračování trendu nevypadá, navíc technicky křivka spíš naznačuje, že lze očekávat problémy.

Jak jsem zmínil, tak průběh obchodu potvrzuje víceméně očekávání, což neznamená, že se podle očekávání vyvíjejí všechny obchody. Někdy i přes vysokou „cenu“ (hodnotu spreadu) dojde k očekávanému sezónnímu pohybu, nicméně my chceme vstupovat do obchodů, kde máme na své straně co nejvíce trumfů. I přesto že pravděpodobnosti jsou na naší straně, je potřeba si připomenout, že úspěšnost obchodů se pohybuje okolo 60% a ztrátové obchody nejsou distribuovány rovnoměrně. Proto je důležité každý vstup pečlivě zvážit, pokles úspěšnosti i při příznivém RRR může být likvidační.

Dnešní díl je poněkud kratší než předchozí, hlavním cílem bylo průběžné vyhodnocení pozice. Příště seriál ukončíme vyhodnocením obchodu a celkovým shrnutím.

Abych svůj příspěvek trochu „natáhl“ a neošidil vás, uvedu pár zajímavostí z mého spreadového obchodování za skoro 8 let, co se tomuto přístupu věnuji:

• Nejdelší zisková série: 14 obchodů
• Nejdelší ztrátová série: 9 obchodů
• Ziskové měsíce: 51
• Ztrátové měsíce: 34
• Nejvyšší roční výnos: 134,46% (2012) – podstoupeno nepřiměřené riziko (s menším účtem), které bylo následně upraveno
• Nejnižší roční výnos: 11,24% (2015)
• Nejúspěšnější komodita: Lean Hogs
• Nejméně úspěšná komodita: Crude Oil

Pro dnešek děkuji za pozornost a pokud nemáte vánoční dárek, tak se koukněte pro inspiraci sem: www.makler-kniha.cz. Je tam pár nových ohlasů od čtenářů a jedna nová recenze.

Martin Kodýdek

Čtěte více

• Překvapivý vítěz na forexu
  V době vysoké inflace hrají úrokové sazby důležitější roli než dříve. Své o tom vědí především centrální banky emerging markets, které musejí globální kapitál přesvědčit o tom, že jejich měna není na cestě k inflační spirále a destrukci kupní síly. Proto jsou zvyklé centrální banky od Maďarska, přes Jihoafrickou republiku, Brazílii až po Mexiko zvyklé zvyšovat úrokové sazby po vysokých skocích a krotit tak výprodeje své měny.
• Přesnost vstupů: Jak důležitá je v tradingu?
  Přesnost vstupů je jedním z nejdiskutovanějších témat mezi tradery, ať už se jedná o scalping, intradenní obchodování nebo swingové obchodování. Načasování a přesnost vstupů mohou zásadně ovlivnit úspěšnost obchodů a celkový výsledek tradingu. Ale jak moc je přesnost důležitá a jak k ní přistupovat v různých typech obchodování?
• Přestaň klepat na dveře, když máš v ruce klíč
  Jedinou cestou k ziskovému tradingu je odhalování vlastních dokonalostí a nedokonalostí a neustálá práce s jejich množstvím ve svém životě.
• Přestřelí inflace cíl FEDU?
  Včera odpoledne byla ve Spojených státech zveřejněna data inflace za měsíc únor. Největší světová ekonomika zatím nedokázala vytvořit takové inflační tlaky, kterých se všichni investoři obávají a za únor spotřebitelské ceny dokonce zpomalily z 1.4 % na 1.3 %. Další fiskální stimuly však napovídají, že americká ekonomika zažije v následujících měsících nevídaně rychlé oživení a inflace může výrazně přestřelit cíl amerického FEDu.
• Příběh forexového tradera
  Společnost Bossa představuje ve spolupráci s profesionálním obchodníkem Ondřejem Hartmanem ze společnosti FXstreet.cz příběh tradera, a to prostřednictvím vzdělávacího cyklu online webinářů a 2 seminářů v Praze.
• Příběh obchodníka – díl čtvrtý
  V dnešním díle se podíváme blíže na riziko – oblast, na níž jsem měl zajímavý dotaz po minulém článku.
• Příběh obchodníka – díl druhý
  V prvním díle mého příběhu jsme si vydefinovali obchodní přístup šitý na míru. Nyní se dostáváme ke konkrétnímu příkladu, na němž si spreadové obchodování názorně ilustrujeme.
• Příběh obchodníka – díl osmý a závěrečný
  Dnes si již můžeme vyhodnotit celý průběh námi sledovaného obchodu. Jednalo se o spread v komoditě Crude Oil (ropa) Jun19-Jan19. Dle doporučení analytické firmy MRCI sledující sezónnost, byl nejvhodnější vstup 6.11. a výstup o měsíc později, tedy 6.12. Obchod byl docela volatilní, ale nakonec vydělal, a to 570 USD na kontrakt.
• Příběh obchodníka – díl pátý
  Je známá věc, že nejvíc peněz obchodník vydělá pouhým sezením a nicneděláním, každý vstup i výstup se musí tzv. vysedět. Pokud máte nutkání být pořád v pozici, je to sice normální, ale nesmí se tomu podlehnout. U spreadů je výhoda, že se obchody dají dobře plánovat. Nevýhoda je jejich relativně malá četnost, a proto mnoho obchodníků může mít pocit, že je to nuda.
• Příběh obchodníka – díl první
  Nedávno jsme se potkali s Ondřejem Hartmanem a dohodli se, že napíšu „něco“ pro FXstreet.cz. Přemýšlel jsem o tom, jak napsat „něco“, abych nepsal nezáživnou teorii nebo stokrát řečená pravidla. Ačkoliv se obojího asi občas nevyvaruji, tak se pokusím, zdůrazňuji slovo pokusím, být záživný a praktický.
• Příběh obchodníka – díl šestý
  Základní principy komoditního spreadového obchodování jsme si vysvětlili v předchozích dílech. Myslím, že by bylo ještě užitečné si celý proces projít zcela konktrétně a „online“.
• Příběh obchodníka – díl třetí
  Minule jsme si vysvětlili princip spreadového komoditního obchodování. Dneska se podíváme na další důležité věci.
• Příběh obyčejného obchodu a jeho swapu
  V diskuzi pod mým posledním blogem se objevily zvláštní názory na téma že "swap může vysát účet". Tento dnešní blog není určen pro zkušené obchodníky.
• Při formulování cílů je důležité KAŽDÉ slovo
  V dnešním článku bych se rád dotkl tématu formulování cílů a rozebral bych chybu, která se při této činnosti velmi často stává a jejíž dopady mohou být velmi fatální. Abychom si tuto problematiku dokázali objasnit, představím jí na jedné příhodě z mého osobního života:
• Přicházejí zlaté časy carry tradingu
  Volatilita na forexu v poslední době klesla na pokrizová minima, což otevírá traderům možnosti využít oblíbené strategie carry tradingu.
• Přichází cenové dno na zemním plynu?
  Zatímco v Evropě stále přetrvávají obavy o nedostatečném zásobení plynem před nadcházející topnou sezónou, ve Spojených státech řeší opačný problém – plynu je příliš mnoho. Obrovské investice v letech 2021-22 přinesly růst těžby, která se však nyní nepotkává s poptávkou. Topná sezóna byla mírná, průmysl stagnuje a další LNG terminály, kterými by USA navýšily exporty, jsou teprve ve výstavbě.
• Přichází čas na nákup ropy?
  Trh s ropou se po extrémně volatilním období březnu až květnu uklidnil. Tyto tři měsíce byly plné zásadních rozhodnutí o bezprecedentním snížení těžby ze strany zemí OPEC+, obav o přeplnění skladů, divokých odhadů poklesu poptávky během celosvětové karantény a vyskytly se i záporné ceny.
• Přichází čas růstu GBP/USD
  Podobně jako mají akcie svůj „lednový efekt“ a obvykle slabý výkon během léta (Sell in May and go away), nevyhne se ani forex zavedeným sezónním pohybům. Z dlouhodobých časových řad sahajících až do 80. let je duben v průměru velmi slabým měsícem pro americký dolar a naopak nejvíce se standardně daří britské libře.
• Přichází další spouštěč propadu trhů?
  Konec tohoto týdne ještě bude pro finanční trhy velice nejistý. Nejenže v pátek přijde dávka důležitých dat pro českou ekonomiku s potenciálem výrazně zahýbat kurzem koruny, mezitím také proběhne zasedání Bank of Japan a Evropské centrální banky (ECB), která se bude snažit tlumit sílu eura z posledních týdnů.
• Přichází další zářez ČNB
  Smršť zasedání centrálních bank a jejich měnově-politických rozhodnutí zakončí před Vánoci ještě Česká národní banka (ČNB). Ve středu zvýší základní úrokovou sazbu z aktuálních 2,75 %. Otázkou je, o kolik.

 




Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.

Přihlásit se | Nová registrace