Tlak na pokles dolaru zesiluje. AUD/USD tvoří dno. S/R úrovně pro páry s AUD.

V souladu s včerejší analýzou - Dolar ztrácí dnešní zisky - došlo v průběhu odpoledne a rána k poklesu americké měny a odrazu AUD. Australská měna získala zatím zisky v desetinách %, ale podstatné je, že profit realizuje na úkor všech konkurentů. Situace tak nahrává pokračování růstu a zatím nejvýraznější pohyb si AUD připisuje vůči americkému dolaru, ten se dostává pod tlak poté, co byly včera zveřejněny slabší výsledky maloobchodních prodejů  (+0,4%, vs. oček. 0,7%, méně než květnu +0,5%). Na pokles prodejů reagují analytické útvary velkých bank a snižují odhady růstu HDP v USA na 2 Q.2013 - Goldman Sachs snižuje odhad na 1%( z 1,3%), Barclays snižuje svoji předpověď na 0,5% (z 0,6%). Už v pátek snížila banka JP Morgan odhad růstu na 1% (ze 2%)

Na měnovém páru AUD/USD nepředpokládáme jasný odraz, setrváváme na dříve uveřejněném předpokladu vytváření dna. Fundamentální náhled se pro AUD vylepšil dnes ráno, kdy centrální banka RBA uveřejnila zápis z posledního jednání  - CB vyjádřila spokojenost s poklesem AUD, inflační očekávání umožňuje další pokles sazeb, pokud to bude ekonomika vyžadovat, vnější podmínky pro rozvoj obchodu se stabilizují - Čína zatím neklesá více než je udržitelné, USA vykazují mírný růst. Předpoklad snížení sazeb na příštím zasedání se po vydání zápisu snížil na 53% z 68% reportovaných před uveřejněním. Základní TA jsme uveřejnili včera, je nutné vyčkat potvrzení formace na týdenním grafu AUD/USD. Dalším předpokladem je proražení horní strany klesajícího kanálu a uzavření nad linií tvořenou 38,2% Fibo návratu na kursu 0,9218. Do grafu jsme vložili aktuální vývoj sentimentu pro pár AUD/USD, kde můžeme vidět určitý prostor pro vzestup páru. Vzhledem k návaznosti australské měny ke komoditám, je možné synchronizovat vývoj AUD/USD se zlatem, když týdenní grafy vykazují zajímavou podobnost.

 

Přikládáme přehled párů s AUD a jejich důležité S/R úrovně.

 

 

Analytik Admiral Markets AS
Vladimír Dubový

 

Čtěte více

• Tlak na ceny ropy sa stupňuje, ovplyvňujú ich sankcie aj „saudská kríza“
  Počas uplynulej stredy zamierili ceny ropy nahor a vyzeralo to, že sa konečne zotavujú z dvojmesačného minima. Ich rast podporoval blížiaci sa termín sankcií USA voči Iránu, ktoré nadobudnú platnosť 4. novembra. Nakoniec uzavreli s miernym poklesom, ktorý pokračoval aj počas štvrtkového obchodného dňa. Cena severomorskej ropnej zmesi Brent pohybovala okolo hranice 75 USD za barel. Na rovnakej úrovni sa naposledy obchodovala koncom augusta 2018. Americká ľahká ropa WTI dosiahla hranicu okolo 66 USD za barel.
• Tlak na Čínu ani nové americké sankce tržní náladu nesrazily, eurodolar za dnešek klesá
  Na světových finančních trzích se dnes daří akciím, ale špatně na tom nejsou ani dluhopisy, zatímco drahé kovy ztrácejí. Dolar byl na páru s eurem a librou dopoledne na koni, ale pak se jeho růst vyčerpal. Libra vůči dolaru ztráty už prakticky nahradila a euro se je snaží aspoň korigovat, když se nyní obchoduje na 1,2345. Japonský jen si připsal lehké zisky zrána a část mu jich ještě zbylo - nachází se na 106,10.
• Tlak na dolar trvá, jeho kurz k euru dnes vystoupal nad 1,38
  Eurodolar se dnes vyšplhal až nad 1,38 a odráží se v něm pokračující tlak na americkou měnu. Ta slábne rovněž proti ja...
• Tlak na energetické úspory urychlí investice do technologií pro domácnosti
  Chytré žaluzie, inteligentní větrání, topení a spotřebiče, a to vše ovládáno z jedné aplikace v mobilu je nejen hračka pro dospělé, ale jak ukázal průzkum i nástroj pro dosažení úspor v rodinných domech a postupně i v celém rezidenčním sektoru. Aktuální krize tlak na úsporu dále zvýší. Pro mírně nadpoloviční většinu obyvatel Česka je sice investice do chytré domácnosti dnes finančně nedostupná, avšak 44 % domácností naopak takovou investici zvažuje. Hlavní motivací úspory energie. Vyplývá to z rozsáhlého průzkumu veřejného mínění, který v únoru realizovala v rámci své působnosti v oblasti digitální transformace společnost ABB spolu s výzkumnou agenturou Ipsos. Průzkum má návaznost na lednové zpřísnění požadavků na energetickou náročnost budov (evropská směrnice EPBD II). Tyto požadavky řeší inteligentní elektroinstalace chytré domácnosti.
• Tlak na EUR a GBP se vrátil
  Euro obnovilo svůj pokles, stejně jako britská libra. Vyjádření představitelů Federálního rezervního systému, i když ne bezprostředně, ovlivnilo ochotu obchodníků riskovat. Podle Lisy Cook, jedné z guvernérek Federálního rezervního systému, by americká centrální banka měla ke snižování úrokových sazeb přistupovat opatrně, aby tak poskytla některým segmentům ekonomiky více času na zpomalení inflace.
• Tlak na euro a libru se vrací uprostřed agresivní politiky centrální banky a vysoké inflace
  Nedávné prohlášení představitelů Fedu vrátilo poptávku po dolaru. Napjatá geopolitická situace také snížila ochotu riskovat, zvláště když globální ekonomika již zpomaluje kvůli příliš vysoké inflaci.
• Tlak na hlubší deficit státního rozpočtu polevuje
  Stát hospodařil za prvních šest měsíců letošního roku s deficitem 265,1 mld. Kč. Celkové příjmy vzrostly meziročně o 1,9 % a výdaje o 9,3 %. Meziměsíční prohloubení deficitu dosáhl pouze 10 mld. Kč, což je spolu s loňským červencem nejnižší hodnota od vypuknutí pandemie. Na tom se podílela zejména příjmová strana opět v čele s přímými daněmi. Zásadní položkou byla pololetní záloha na dani z příjmu právnických osob, která překonala očekávání Ministerstva financí a inkaso za celé první pololetí dosáhlo 90 % celoročního plánu. Vyšší příjmy zaznamenala i daň z příjmu fyzických osob a pojistné. Naopak i nadále výrazně zaostává výběr DPH a spotřebních daní. To by se však podle nás mělo změnit v druhé polovině roku, kdy už by ekonomika měla růst. Celkově ale již nyní vláda získala o 16,2 mld. Kč více oproti plánu ministerstva.
• Tlak na Mayovú sa zvyšuje a tlačí cenu libry nadol
  Po roku a pol rokovaní sa konečne otázka podmienok odchodu Británie z Európskej únie pohla ďalej. Britská premiérka Theresa Mayová si počas uplynulej stredy v päťhodinových rokovaniach vládneho kabinetu presadila návrh prechodnej dohody o brexite, ktorý nasledujúci deň oficiálne predstavila v parlamente a na verejnosti. Dokument v rozsahu 585 strán obsahuje režim pre prechodné obdobie, ktoré má Britániu a Európsku úniu pripraviť na situáciu po roku 2020. Lenže podmienky dohody spustili lavínu nesúhlasu zástancov tvrdého brexitu a Mayovej politická kariéra sa začína otriasať v základoch.
• Tlak na oslabení koruny pokračuje, ČNB v červenci snížila devizové rezervy o 123 miliard
  Česká národní banka v červenci pokračovala v intervencích na podporu české koruny. Vypadá to však, že tlak na oslabení koruny alespoň dočasně polevil. Devizové rezervy centrální banky se totiž snížily o 4,2 miliardy eur, zatímco v červnu klesly o 7,5 miliardy eur.
• Tlak na pokles dolaru se zvyšuje, pomůže USD trh práce? Libra skoro u cíle.
  Předpoklady uveřejněné v neděli 29.6.2014 se naplňují a AUD/USD se odráží zpět k nižší hladině, EUR/USD testuje resistenci 1,37, GBP/USD...
• Tlak na pokles juana je opodstatnený. A Čína to využíva
  Čína podľa vlastných slov prešla na flexibilnejší menový režim. Pri každodennom stanovovaní strednej hodnoty meny, od ...
• Tlak na růst Bitcoinu začal slábnout
  Bitcoin prodloužil svůj odraz od minima z 11. září na úrovni 24 920. Tlak na růst však začal slábnout poté, co se dostal do kontaktu se svým 50denním jednoduchým klouzavým průměrem. Ukazatele hybnosti se nacházejí v býčí zóně, ale v nejbližší době naznačují určité zhoršení pozitivního trendu. Ukazatel RSI začal klesat, ačkoli se prozatím drží nad neutrální hranicí 50 bodů, zatímco stochastický oscilátor po krátkém vstupu do překoupené oblasti oslabil.
• Tlak na Španěly sílí: Řekněte si o pomoc! Madrid je bez nadějné guvernérky, výnos nad 6 % před aukcemi
  Výnos na španělském desetiletém dluhu, který od oznámení připravovaného zásahu ECB na dluhopisových trzí...
• Tlak na USD se zmenšuje, USD/JPY na 93,29
  Konsolidace americké měny přinesla na FX trh relativní uklidnění a USD na I.USDX indexu vymazal ztráty nabrané propadem z minulého týdne, když kotoval dnes ráno na kursu 79,78. Pokles USD z listopadu 2012, byl přerušen v době vánoc sporem o možný pád USA z fiskálního útesu, kdy novoroční korekce dosáhla kursu 80,88. Pokud bude dnešní den zakončen na denním grafu I.USDX indexu pinbarem, který se aktuálně tvoří, předpokládáme oscilaci kursu uvnitř intervalu tvořeném dnešním LOW a HIGH. Pohyb ostatních majors tak bude nadále ovlivňovat hlavně japonská měna, která svým oslabením trvajícím od září 2012 dělá vrásky na čele centrálních bankéřů jak v Evropě, tak v Asii.
• Tlak na USD se zmenšuje, USD/JPY testuje 78,85
  Konsolidace americké měny přinesla na FX trh uklidnění a nastalé situace se snaží využít USD/JPY k růstu...
• Tlak na velké techy nakonec není velký, Evropa si odpoledne polepšila
  Americké akcie zahájily týden jen lehkým poklesem. Pozorně sledované velké techy jsou sice dohromady zátěží, ale nikoli výraznou. Apple klesá asi o půl procenta, ale třeba Microsoft stejnou měrou roste. Nasdaq se celkově nachází jen těsně v záporu a S&P 500 ztrácí 0,2 pct.
• 🔽 Tlak při vysokých teplotách na NATGAS
  Ceny zemního plynu se na začátku nového týdne propadají, v době tisku klesly ceny v USA (NATGAS) o více než 6 %. Poklesy lze zaznamenat i v Evropě, kde předstihový měsíční benchmark TTF klesl o 5 %. Za poklesem stojí především nové předpovědi počasí pro Spojené státy, které nadále ukazují, že nás čeká období nadprůměrných teplot. Nové předpovědi však ukazují, že v příštích 8-14 dnech se očekávají nadprůměrné teploty na mnohem větší části území USA než před víkendem, což znamená, že poptávka po vytápění bude nižší, a to znamená, že nižší bude i poptávka po zemním plynu.
• Tlak Spojených států na nižší ceny ropy je marný. Karty má v rukou OPEC a Rusko
  Přestože americký prezident Donald Trump bojuje za nižší ceny ropy, tuto válku pravděpodobně nevyhraje. Saúdskoarabské a ruské ambice jsou totiž opačné. Alespoň malou útěchou pro Trumpa může být fakt, že výše cen ropy je závislá na globálním ekonomickém růstu.
• Tlaky na ropu Brent se zklidňují a akcie míří vzhůru
  Svět se připravuje na to, že Čína pomalu obnoví výrobu. Ropa Brent vysílá býčí signály a investoři se již tolik neobávají koronaviru, takže akcie po celém světě poskočily výš. Americký index CAB (Chemical Activity Barometer) dosáhl v lednu nového absolutního maxima a jeho nový vzestup je znamením, že americký výrobní sektor sází na budoucí růst.
• Tlaky na růst cen v průmyslu se zmírnily
  Tuzemské ceny průmyslových výrobců v lednu meziměsíčně vzrostly v průměru o 2,5 %, meziročně však byly nižší o 1,8 %. Tento výsledek byl v souladu s tržním konsensem. Na poměrně výrazné meziměsíční dynamice se podílely především ceny energií, které se zvýšily v průměru o 9,6 % m/m. Vliv zde mělo výrazné zdražení jejich regulovaných složek. Cena elektřiny tak byla vyšší v průměru o 7,5 % m/m, cena plynu dokonce o 38 % m/m.