Psychologie obchodování aneb trh má vždycky pravdu

Milý čtenáři,

jsem si jist, že v minulém článku byli někteří z vás trochu zmatení ze spousty frází a teorií se zdánlivě otevřeným koncem, ale jak jsem poznamenal, těším se, až vám budu moci některé z vašich dotazů na toto téma zodpovědět (znovu možnost Kenovi pokládat otázky). V tomto článku, jak již bylo uvedeno, se však podíváme trochu podrobněji na neméně důležitý aspekt obchodování a tím je psychologie obchodníka.

Ti z vás, kdo již přečetli nějakou knihu nebo literaturu o behaviorálním finančnictví, mají nepochybně určitou povědomost o tom, že každý obchodník, investiční manažer nebo drobný investor vedle všech obvyklých finančních motivů bude mít řadu psychologických bariér, se kterými se bude na své cestě k logickému, racionálnímu a moudrému investičnímu rozhodnutí potýkat. Patří mezi ně i náklady nefinančního charakteru související s rozpoznáním příležitosti, upřednostněním jedné cesty před jinou apod.

Tyto bariéry se však v případě soukromých obchodníků mnohokrát ještě umocňují a o to obtížněji překonávají. V textu tohoto článku se pokusím některé z nich pojmenovat. Nejdůležitější radou, kterou vám mohu dát ještě předtím, než začnete obchodovat, je zásada, že rizikový kapitál, který jste připraveni investovat, ať už je jeho objem jakýkoli, musí být naprosto postradatelný a navíc je třeba jej považovat za utopený ještě předtím, než jej vůbec použijete. Pokud pro účely obchodování investujete 50 000 USD, musíte být ještě předtím, než ztratíte byť i jediný dolar, připraveni na to, že svůj počáteční vklad (50 tis. USD) už nikdy v životě neuvidíte. Pokud se opravdu dokážete od těchto peněz oprostit a pokud jejich ztráta žádným způsobem neovlivní běh vašeho života, váš životní standard atd., pak můžete k případnému investování těchto peněz přikročit. Důležitá je přitom skutečnost, že si sice možná myslíte, že jste se od těchto peněz dokázali úspěšně oprostit, ale i přesto pro vás bude emocionálně a finančně bolestivé, když (a to zdůrazňuji) o část z nich přijdete. Žádná ekvitní křivka na světě není jednosměrná a dokonce i ti nejlepší obchodníci na této planetě občas utrpí nějakou ztrátu.

JAK ZAČÍT?

Jak jsem tedy začínal já?  Skoro stejně jako začíná téměř každý - obchodováním nanečisto samozřejmě... Než budeme pokračovat, chci, abyste si uvědomili, že v reálném životě není nikdo nikdy tak úspěšný, jako když dělá něco jen tak na zkoušku. Včetně mě. Otevřít obchod, ve kterém neriskujete žádné opravdové peníze, je prakticky ta nejsnazší věc na světě.  Vaše trpělivost při obchodování nanečisto je mnohem větší než v reálné praxi. Pokles o 5 % u virtuálního obchodu se může zdát nepříjemný, ale není to žádná katastrofa. Zatímco když riskujete skutečné peníze, vaše emoce nad vámi zvítězí, vy nakonec svou pozici zavřete ještě daleko před dosažením předem určené stop úrovně, abyste posléze zjistili, že trh této úrovně nikdy nedosáhl a ve skutečnosti se obrátil téměř okamžité poté, co jste pozici předčasně uzavřeli.

KLÍČOVÉ OBLASTI, KTERÉ VĚTŠINA OBCHODNÍKŮ PSYCHICKY TĚŽKO ZVLÁDÁ:

1.      Formulovat obchodní plán a hlavně se ho bezvýhradně držet.

2.      Být trpělivý, tj. mít víru ve svůj plán, ať už je správný nebo nesprávný.

3.      Zabředávat do ztrát a příliš rychle vybírat zisky (a tím u příslušného obchodu devastovat reálný poměr rizika k zisku)

4.      Když jsi v potížích, zdvojnásob sázku... TOHLE ZA ŽÁDNÝCH OKOLNOSTÍ NEDĚLEJTE!

VYTVOŘTE SI OBCHODNÍ PLÁN

Obchodní plán je nejdůležitější přítel, jakého můžete na trhu mít. To platí jak pro virtuální, tak pro reálné obchodování. Výhoda obchodování nanečisto spočívá v tom, že je mnohem shovívavější k vašim chybám, a tudíž vám poskytuje ten luxus, že můžete po každé transakci přehodnotit svůj styl obchodování. Můžete tak včas zdokonalovat své dovednosti, určování vstupních a výstupních úrovní, načasování a všeobecný výběr obchodů, aniž byste přitom přicházeli o skutečné peníze. Z psychologického hlediska je však velmi důležité takové chyby, které vás i nanečisto o nějaké peníze připraví, rozpoznat a okamžitě se s nimi vypořádat, než si jen brumlat pod vousy, že při obchodování se skutečnými penězi se toto nestane.

Přesně tento přístup byl v mém vlastním případě jedna z věcí, kterých jsem se na začátku své kariéry zbavoval nejhůře, a to nemluvím o tom, že jsem kvůli němu zpočátku několikrát prodělal dost velké peníze (reálné). Poučení, které byste si z toho měli odnést, je, že byste se nikdy neměli nechat zaslepit sami sebou. Poté, co se vám na základě připraveného plánu, který jste si uzpůsobili svému vlastnímu stylu, podaří nanečisto uzavřít několik úspěšných obchodů, bych stále ještě doporučoval, abyste ještě jednou prověřili, jestli váš konkrétní plán skutečně dává smysl a jaké jsou konkrétní podmínky jeho celkové úspěšnosti. Jinými slovy, na svém plánu musíte neustále pracovat.

PRACUJTE NA SVÉ TRPĚLIVOSTI

Trpělivost je obchodníkův (rozhodně to platí v mém případě) největší nepřítel! Když už ale máte plán, měli byste v sobě najít také dostatek odhodlání a kuráže, abyste se ním také dokázali řídit. Pokud je váš plán poctivě připravený, potom i v případě, že se trh obrátí proti vám, nebude vaše ztráta větší, než kolik pro vás bylo akceptovatelné, už když jste do obchodu vstupovali. A následně se můžete ze získané zkušenosti poučit, svůj plán podle ní upravit pro další obchody a takto postupovat stále dále. S nepříznivě se vyvíjejícím obchodem souvisí další jev, se kterým se setkáváme mnohem častěji, než si vůbec dokážete představit. Mám samozřejmě na mysli scénář, kdy obchodník nechá ztrátové pozice otevřené mnohem déle, než původně zamýšlel, ale jakmile se trh byť jen nepatrně otočí v jeho prospěch, okamžitě obchod uzavírá, aby si mohl připsat alespoň nějaký zisk. A mohu vám říci, že ten ,,nějaký zisk" často nebývá nic víc než jen spread plus několik málo bazických bodů k tomu.

ZAPAMATUJTE SI, ŽE TRH MÁ VŽDYCKY PRAVDU

Dám vám teď příklad ze svého vlastního života - když jsem začínal s obchodováním, často jsem nechával pozice otevřené dobrých 5-10 % po překročení předem stanoveného stop lossu. Byl jsem totiž tak přesvědčený, že pravdu mám já a že se trh mýlí, že jsem si myslel, že je jen otázkou času, kdy se má pozice zase obrátí, a celou dobu jsem si přitom nervózně okusoval nehty a sledoval, jak mi můj kapitál mizí před očima, takže jakmile se potom trh konečně obrátil příznivým směrem a čísla na mém výkazu zisků a ztrát přešla z červených do černých, byl jsem šťastný jak blecha a hleděl jsem celý obchod co nejrychleji uzavřít. Ano, něco málo jsem sice vydělal, ale mnohem horší bylo, že jsem potom často jenom sledoval, jak daný obchod nabírá další zisky, tentokrát už ovšem bez mé účasti, protože jsem předtím tolik toužil ukončit své trápení, že jakmile se naskytla možnost uzavřít alespoň s nějakým ziskem, z obchodu jsem vystoupil. Ještě horší bylo, že můj plán zůstával celou dobu přesně tím, co říká jeho název - pouhým plánem. V okamžiku, kdy jsem začal obchodovat naživo, jsem celý svůj plán začal jednoduše ignorovat, a jakmile jsem si začal rychle připisovat nějaký zisk, zatímco jsem předtím toleroval riziko tak velkého propadu, celý můj naplánovaný poměr rizika a výnosů šel tím pádem jednoduše do kytek...

KDYŽ JSTE V POTÍŽÍCH, NIKDY NEPŘIHAZUJTE

A konečně poslední věc, kterou musím zmínit, je samozřejmě to, že představa, že ztrátový obchod zachráníte otevřením další pozice, je jenom nerychlejším způsobem, jak přijít o ještě více. Celá myšlenka je vychází z představy, že jednoduše získáte zpět, co jste doposud ztratili, protože trh se nakonec musí obrátit... Někdy... Když to řeknu jednoduše, v něco takového nedoufejte. Chcete příklad? Podívejte, jak se vyvíjel měnový pár EURPLN někdy od přelomu května a června loňského roku po následující přibližně tři měsíce... Já tento obchod zkusil jednou a spálil jsem se. Jiní ho zkoušeli víckrát a nakonec ztratili všechno, protože trh šel jedním směrem prakticky nepřetržitě po celé čtyři měsíce. A když se konečně obrátil, zbývalo jen velmi málo takových, kteří byli schopni celou tuto cestu ustát...

A potom samozřejmě ještě jedna věc - pokud si obchodování nemůžete skutečně dovolit a nemáte k němu dostatek volných peněz, o své peníze přijdete, protože se při obchodech nikdy nebudete schopni rozhodovat racionálně...

SHRNUTÍ

1.      Veškerý rizikový kapitál, se kterým se chystáte obchodovat, musí být pro vás v případě, že by k tomu došlo zcela postradatelný.

2.      Než začnete obchodovat se skutečnými penězi, vyzkoušejte si obchodování nejdříve nanečisto a vypracujte si svůj styl.

3.      Na svém obchodním plánu pracujte pokaždé, když otevřete nový obchod, výsledky neupravujte se nesnažte se, aby vypadaly lépe, než jaké skutečně jsou.

4.      Mějte na paměti, že trpělivost při obchodování nanečisto je mnohem větší než při skutečném obchodování.

5.      Mějte trpělivost, trh má vždycky pravdu, odložte stranou svoji sebejistotu a aroganci a vezměte na vědomí toto jednoduché pravidlo. A především - co funguje v případě někoho jiného, bude jen zřídka fungovat u vás!

V dalším článku se podíváme na obchodní strategie, takže milí čtenáři a obchodníci, sledujte nás dále!

Ken Veksler

Čtěte více

• Popularita internetové měny bitcoin roste
  V posledních letech se stále častěji hovoří o virtuální měně bitcoin. Její popularita raketově roste, ale přesto kolem ní i nadále panují určité obavy. Víte, jak bitcoin funguje? Chtěli byste s bitcoiny obchodovat? A co byste měli znát, než uděláte svůj první obchod s touto měnou? Na to vše odpovíme v dnešním článku a podíváme se i na další často kladené otázky.
• Populární VIP Interbank indikátor nově i na zlatě!
  Vážení obchodníci a čtenáři portálu FXstreet.cz, s hrdostí vám oznamujeme další inovaci našeho Interbank VIP indikátoru. Od května bude tento revoluční nástroj rozšířen o zobrazení informací o institucionálních objednávkách z trhu se zlatem, což vám poskytne ještě hlubší pohled do dynamiky trhu.
• Poznejte nadčasový indikátor
  Kdybych měl zhruba spočítat, kolik různých indikátorů a obchodních systémů určených pro finanční trhy mi prošlo rukami, strávil bych nad tím celý víkend. Když se zamyslím třeba jen nad tím, kolik různých modifikací technického indikátoru MACD jsem už viděl, sestavil bych z toho celou sbírku.
• Pozvánka na prémiový VIP seminář!
  Vážení čtenáři a příznivci portálu FXstreet.cz, rádi bychom vás informovali o blížícím se termínu a posledních volných místech na exkluzivním VIP semináři: Obchodujte jako bankovní trader! Tento seminář týmu FXstreet.cz proběhne 8.4.2017 v Praze.
• Právě vychází nová kniha - Začínáme na burze
  Chcete dosáhnout úspěchu při obchodování na finančních trzích? Už jste to zkoušeli a stále se vám moc nedaří?
• Proč někteří brokeři dobrovolně sdělují čísla ztrátovosti svých klientů?
  Obchodování na finančních trzích, jakožto možný zdroj vedlejších příjmů, láká hodně lidí. Mnohdy se ale setkáváme s tím, že na nás vyskakují zdánlivě děsivá čísla ztrátovosti klientů brokerských společností. Ty o sobě zveřejňují samotní brokeři. Proč to dělají a má nás to odradit?
• První investiční soutěž v ČR s reálnými penězi
  Investiční soutěže se v poslední době těší větší a větší popularitě. V České republice jsme měli možnost si touto formou vyzkoušet své obchodní dovednosti již několikrát, a to u více brokerů. Je to skvělá příležitost, jak si bez rizika vyzkoušet obchodování v praxi a zároveň srovnat své síly s ostatními. Navíc je tady možnost vždy něco zajímavého vyhrát.
• První kolo investiční soutěže skončilo, Jindřich Šídlo porazil na demo účtu Leoše Mareše
  První kolo investiční soutěže společnosti Bossa, v němž se obchodovalo s fiktivním kapitálem ve výši 30 000 Kč, je úspěšně za námi. Tentokrát je traderské klání mnohem zajímavější, protože je obohaceno o hvězdný souboj mezi Leošem Marešem a Jindřichem Šídlem, s nimiž si čeští obchodníci mohou srovnat své síly, a to nejen s virtuálními ale i reálnými penězi. Pro hlavního analytika Hospodářských novin Jindřicha Šídla to byla první zkušenost s finančními trhy.
• První profesionální broker v ČR a SK
  Revoluce na finančním trhu: Axiory - první profesionální broker u nás s revolučními obchodními podmínkami přichází! S velkou radostí vám oznamujeme, že na finanční trh v Čechách a na Slovensku přichází první profesionální broker s revolučními podmínkami k obchodování! Finanční trh tak zažívá podobnou revoluci, jakou nedávno zažil trh bankovnictví. Také již bylo na čase!
• Představujeme další vylepšení unikátní VIP zóny!
  V týmu FXstreet.cz máme velkou radost, že vám můžeme představit další velmi užitečné vylepšení VIP zóny! Vždy se snažíme všem příznivcům portálu FXstreet.cz vyjít maximálně vstříc, realizovat vaše nápady na zlepšení našich služeb a poskytovat maximum možných služeb a informací v co nejjednodušší a nejefektivnější formě. A nyní přišla opět řada na VIP zónu, konkrétně na sekci vzdělávacích materiálů.
• Purple Cup – mistrovství ČR a SR v tradingu začíná už v lednu 2022!
  V Purple Trading jsme se vždy snažili naslouchat zpětné vazbě československé tradingové komunity. Nemohlo nám tak uniknout, že tu už dlouho byla poptávka po pořádné tradingové soutěži. Po takové, která by obchodníkům umožnila poměřit svůj um a zároveň vyhrát atraktivní ceny či získat uznání členů komunity. Rozhodli jsme se tedy na poptávku odpovědět nabídkou. V lednu (17.1.) tak odstartujeme Purple Cup, první ročník mistrovství ČR a SR v tradingu s hlavní cenou v podobě nafundovaného obchodního účtu o celkové hodnotě 1 000 000 Kč!
• Recenze brokera Swissquote - funguje jako švýcarské hodinky?
  V tomto videu se podíváme na jednu z největších brokerských firem v Evropě, na společnost Swissquote. Jak tento broker funguje, jaké nabízí služby a vyplatí se tam otevřít obchodní a investiční účet?
• RETURN CHANNEL – Profesionální MT4 indikátor
  Každý finanční trh, ať už se jedná od forex, futures, akcie nebo kryptoměny má v danou chvíli své kupce a prodejce. Pokud je na trhu v daný moment více kupců, trh roste. Naopak pokud převažují prodejci, cena na trhu padá. Nicméně, jak každý trader dobře ví, nic netrvá věčně. Dříve, či později se kupci a prodejci vysílí a začne převládat druhá strana. Těmto momentům se říká pře-koupený a pře-prodaný trh.
• RoboMarkets: Recenze, poplatky a hodnocení
  Broker RoboMarkets začal psát svou historii v roce 2013, kdy získal licenci evropského brokera CySEC, díky čemuž mohl začít nabízet investiční služby traderům (společnost byla založena v roce 2012). Postupem času tento broker zpřístupnil finanční služby i širší veřejnosti, přičemž dnes již působí v 29 evropských zemí, včetně České republiky. Broker nabízí více jak 3 000 finančních instrumentů, jako jsou akcie, komodity nebo forex. RoboMarkets spolupracuje s platformou TradingView, která doplňuje jeho už tak pestrou nabídku obchodního softwaru. Zároveň se jedná o brokera, který je vhodný jak pro nováčky, tak i pokročilé investory nebo algoritmické obchodníky.
• Rozdíly mezi seriózními a neseriózními brokery
  Pokud již obchodujete forex, nejspíš si plně uvědomujete, jak velice je důležitý výběr správného brokera k dlouhodobě úspěšnému obchodování.
• Světově nejúspěšnější kniha o FOREXU v češtině!
  Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého...
• Swissquote: Recenze, poplatky a hodnocení
  Jedná se o jednoho z největších a nejstarších brokerů v Evropě, který je zároveň i bankou. Swissquote Bank byla založena v roce 1996 ve švýcarském Glandu jako první finanční platforma, která nabízela bezplatný přístup k cenám všech cenných papíru obchodovaných na švýcarské burze. S pobočkami v Curychu, Bernu, Dubaji, Bukurešti, na Maltě, v Londýně, v Limassolu, v Lucemburku, v Hong Kongu, v Singapuru a v Kapském Městě nabízí svým klientům více než 3 miliony finančních produktů. Klienti mohou obchodovat na forexu, se CFD, akciemi, komoditami, ETF, dluhopisy, opcemi nebo futures a kryptoměnami.
• Tradingová konference roku
  Nepropásněte tuto neopakovatelnou šanci a přijďte s námi oslavit naše 5. narozeniny. Dne 13. listopadu 2021 se v prostředí luxusní pražské restaurace Aureole bude konat tradingová konference roku. Těšit se můžete na nezapomenutelný den plný inspirativních přednášek, prakticky laděných seminářů či plodných diskuzí to vše ve společnosti špiček české tradingové scény. Samozřejmostí je také celodenní občerstvení zdarma a dárek, který ocení každý aktivní trader. Konference se navíc bude vysílat i živě.
• Typy forexových brokerů
  Než začnete s tradingem na reálném účtu, musíte udělat velmi důležité rozhodnutí, kterým je výběr toho správného brokera. Výběr správného brokera je jedním z nejdůležitějších faktorů úspěšného forexového tradingu, protože právě broker provádí všechny vámi zadané objednávky a tedy měl by přispívat k vytvoření spolehlivého obchodního prostředí.
• Umělá inteligence (AI) v tradingu: Praktické využití pro tradery
  Umělá inteligence (artificial intelligence, AI) se v posledních letech stala klíčovým prvkem moderního životního stylu, zefektivnění práce, ale i sofistikovanějšího obchodování na finančních trzích. Tento pokrok v technologii přinesl revoluci do způsobu, jakým tradeři a investiční společnosti přistupují k analýze trhů, predikci pohybů a exekuci obchodních příkazů. Ale co vlastně umělá inteligence znamená a jak se vyvinula v oblasti investic a tradingu?