Týdenní přehled EUR/USD: Fórum ECB o centrálním bankovnictví, index PCE a evropská inflace

26.06.2023 15:31 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Pár EUR/USD se pokusil na začátku nového obchodního týdne vyvinout korekční pohyb. Americký dolarový index však zůstává stabilní, takže pro kupce páru je obtížné prosadit svou hru. Během pondělní evropské seance pár opět klesl pod úroveň 1,0900.

Na trhu stále dominuje "risk-off" sentiment. Dnes je zájem o riziko snížen po zprávách, že S&P Global snížila odhad růstu HDP pro Čínu v letošním roce z 5,5 % na 5,2 %. Na tomto pozadí se futures na akciové indexy v USA obchodují níže, zatímco americký dolar se pokouší získat zpět svou pozici, přestože týden začal poklesem.

To vše je však jen předehra. Hlavní události tohoto týdne se odehrají o něco později, konkrétně od středy, kdy na fóru ECB v portugalské Sintře vystoupí šéfové centrálních bank z předních zemí světa. Ve druhé polovině týdne jsou také očekávány důležité makroekonomické zprávy, jako je růst indexu PCE v USA a indexu spotřebitelských cen v Německu a eurozóně.

Během panelové diskuse na výročním fóru ECB v Sintře budou ve středu mít své projevy prezidentka ECB Christine Lagardeová a předseda Fedu Jerome Powell. Podle mého názoru bude pozornost obchodníků s EUR/USD upřena na rétoriku prezidentky ECB, protože předseda Federálního rezervního systému již několikrát během posledních dvou týdnů vyjádřil svůj postoj, mimo jiné na tiskové konferenci po červnovém zasedání a dvakrát v Kongresu. Proto je nepravděpodobné, že by účastníky trhu nějak "slovně" překvapil.

Vyhlídky na zpřísnění měnové politiky Fedu jsou poměrně jasné. Centrální banka téměř jistě zvýší sazby na některém z nadcházejících zasedání (pravděpodobně již příští měsíc) a možná ještě jednou do konce roku (v případě zrychlené inflace). Tato dispozice je v souladu s očekáváním trhu. Podle CME FedWatch Tool je pravděpodobnost zvýšení sazeb v červenci 72 %. Pravděpodobnost zachování status quo na příštím zasedání za předpokladu zvýšení sazeb v červenci je 66 %. Pokud Powell ve středu nenaruší tento prediktivní rámec, reakce trhu může být minimální. Dolar může získat situační podporu, ale nic víc.

Na druhou stranu Lagardeová může posílit pozici eura. Prezidentka ECB v poslední době citelně zpřísnila tón své rétoriky a v současnosti neexistují žádné objektivní důvody, aby ji zmírnila. Rád bych vám připomněl, že po červnovém zasedání Lagardeová fakticky oznámila zvýšení sazeb v červenci a uvedla, že je třeba "pokročit vpřed". Dále zopakovala, že sazby budou udržovány na dosažené úrovni "tak dlouho, jak bude potřeba". Vzhledem k rétorice Lagardeové v posledních týdnech lze předpokládat, že i ona ve středu pronese jestřábí prohlášení a poskytne podporu euru.

Je pozoruhodné, že Powell a Lagardeová budou hovořit v předvečer důležitých inflačních zpráv.

Ve čtvrtek 29. června budou zveřejněna data o růstu německé inflace. Zde se očekává zrychlení klíčových ukazatelů. Celkový index spotřebitelských cen v ročním vyjádření by měl dosáhnout 6,3 % (předchozí hodnota byla 6,1 %). Harmonizovaný CPI by měl vykazovat podobný trend (nárůst na 6,7 % z předchozí hodnoty 6,3 %). Pokud zpráva vyjde na předpovídané úrovni (nemluvě o "zelené zóně"), bude to pro prodejce EUR/USD "příčinou k obavám", protože německá inflace koreluje s dynamikou celkového evropského CPI.

Zpráva o růstu inflace v eurozóně bude zveřejněna následující den, v pátek. Celkový index spotřebitelských cen by měl podle prognóz většiny odborníků výrazně klesnout na 5,6 % (z květnové hodnoty 6,1 %). Jádrový index spotřebitelských cen bez zahrnutí cen energií a potravin by však měl vykazovat vzestupný trend, a to na 5,5 % z předchozí hodnoty 5,3 %. V tomto případě bude veškerá pozornost zaměřena na jádrovou inflaci, přičemž pokles celkového CPI bude mít až druhořadý význam.

Důležitá data o inflaci budou zveřejněna také ve Spojených státech. Poslední obchodní den týdne se tedy dozvíme o dynamice nejpreferovanějšího inflačního ukazatele Federálního rezervního systému – indexu osobních spotřebních výdajů (PCE). Ukazatel podle prognóz zůstane na úrovni předchozího měsíce (duben), tedy na 4,7 %. Jakékoli odchylky od předpokládaného scénáře odpovídajícím způsobem ovlivní pozice dolaru. Index PCE sice důvěrou v červencové zvýšení sazeb neotřese, ale jeho dynamika může posílit/oslabit důvěru trhu v další kroky Fedu ohledně zpřísňování měnové politiky.

Čekají nás tedy "horké dny", ale hlavní cenové "výkyvy" pravděpodobně začnou až od poloviny týdne. Teoreticky je Christine Lagardeová se svou jestřábí rétorikou schopna zvrátit trend a přivést zpět k životu kupující EUR/USD, ale její slova musí podpořit inflace. Soudě podle předběžných prognóz ohledně tempa růstu CPI v Německu a eurozóně jako celku je takový scénář poměrně pravděpodobný. Jerome Powell se již vyjádřil a je nepravděpodobné, že by účastníky trhu překvapil slovními intervencemi.

Z technického hlediska zůstává pár EUR/USD na denním grafu v Kumo Cloudu, nad linií Tenkan-sen a Kijun-sen a mezi střední a horní linií indikátoru Bollinger Bands. Zvažování dlouhých pozic je vhodné až poté, co se kupující vrátí do oblasti 9. čísla, konkrétně překonání cíle 1,0940 (horní hranice Kumo Cloudu na D1). V tomto případě indikátor Ichimoku vytvoří býčí signál "Parade of Lines". V takovém scénáři bude počátečním a současným hlavním cílem pohybu nahoru úroveň 1,1010 (horní linie indikátoru Bollinger Bands na čtyřhodinovém grafu).

Sdílení článku:

Čtěte více

Týdenní předpověď S&P 500 na 24-28 března
Index světového trhu S&P 500 uzavírá týden na pozitivním teritoriu, po růstu 2,7% podle pětidenního výsledku. Momentá...
Týdenní předpověď S&P 500 10. – 14. března.
Tento týden index světového trhu S&P 500 pokračoval v obnovení historických maximu a dosáhl bodu 1888 bodů. Ale pub...
Týdenní předpověď S&P 500 10. – 14. března.
Tento týden index světového trhu S&P 500 pokračoval v obnovení historických maximu a dosáhl bodu 1888 bodů...
Týdenní předpověď založená na zjednodušené vlnové analýze pro GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, AUD/JPY, ethereum a index amerického dolaru ze dne 19. srpna
Hlavní měnový pár britské libry pokračuje ve svém vzestupném pohybu, který zahájil na začátku tohoto měsíce. Cena prolomila střednědobou rezistenci, čímž si otevřela cestu k dalšímu růstu. Než bude trend pokračovat, je nutné zvýšit úroveň vlny pohybu prostřednictvím korekce.
Týdenní předpověď založená na zjednodušené vlnové analýze pro GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, AUD/JPY, EUR/CHF a Index amerického dolaru ze dne 5. srpna
Analýza: Hlavní pár britské libry pokračuje v cenovém grafu ve svém vzestupném pohybu. Struktura trendové vlny v době analýzy není dokončena. Od poloviny července se cena páru pohybuje do strany od zóny rezistence a vytváří přechodnou korekci. V posledních dnech se cena stahuje od silné rezistence.
Týdenní předpověď založená na zjednodušené vlnové analýze pro páry GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF, EUR/JPY, AUD/JPY a index amerického dolaru, 15. dubna
V širším měřítku se v cenovém grafu libry od července loňského roku formuje medvědí trend. Ve vlnové struktuře se celý měsíc rozvíjela závěrečná část (C). Kotace dosáhly horní hranice potenciální reverzní zóny v denním časovém rámci.
Týdenní předpověď založená na zjednodušené vlnové analýze ze dne 29. července 2024 pro EUR/USD, USD/JPY, GBP/JPY, USD/CAD, NZD/USD a zlato EUR/USD
Analýza: Měnový pár EUR/USD pokračuje v pohybu do strany. Neúplná část tohoto trendu směřuje nahoru a začala v polovině dubna. Cena se pohybuje mezi klíčovými úrovněmi potenciálních obratů různých časových rámců. Kotace poslední dva týdny vytvářely korekci-proti trendu, která dosud není dokončena.Předpověď: V nadcházejícím týdnu se očekává pokračování pohybu do strany v rámci nejbližších zón. Na počátku může být vyvíjen tlak na spodní hranici supportu, ale do konce týdne je možná změna směru a obnovení růstu ceny páru.
Týdenní přehled
Evropský trh Britská libra získala zpět své ztráty, které prodělala minulý týden, díky oslabenému dolaru. Libra byla ...
Týdenní přehled amerického trhu na 11. ledna
Pozoruhodné je, že hlavní indexy amerického trhu vykázaly v roce 2021 rekordní zisky. Dow, NASDAQ a S&P500 vzrostly o 20 % až 25 %. To je pro americký trh velmi silný výkon. Je třeba také poznamenat, že v roce 2021 vykázaly hlavní indexy rovněž nárůst o zhruba 15 %. Od minim v první pandemické vlně v březnu 2020 index S&P500 posílil o více než 100 %.
Týdenní přehled amerického trhu ze dne 1. března. Rusko-ukrajinská válka zhoršuje ekonomické podmínky
Světové trhy se minulý týden dostaly v souvislosti s ruskou invazí na Ukrajinu ze dne 24. února pod silný tlak. Vojenský konflikt se dramaticky stupňuje. Ruské síly zahájily raketové a letecké útoky na objekty na Ukrajině. Kolona tanků byla údajně nasazena ruskými jednotkami ze tří hlavních směrů. V současné době se na Ukrajině nachází obrovské množství uprchlíků.
Týdenní přehled EUR/USD: Powellův "2denní maraton" udává tón obchodování
Nejvýznamnější červnové události na páru EUR/USD jsou tedy za námi. Minulý týden jsme se dozvěděli, že: a) inflace v USA postupně zpomaluje; b) Federální rezervní systém pozastavil proces zpřísňování měnové politiky, ale připustil budoucí zvýšení sazeb; c) Evropská centrální banka si i přes zpomalení inflace v eurozóně zachovala jestřábí postoj. V důsledku toho je celkové skóre ve prospěch eura.
Týdenní přehled nejdůležitějších politicko-ekonomických událostí
Japonsko Japonská centrální banka (BoJ) si v úterý po dvoudenním zasedání bankovní rady předsevzala dosažení a...
Týdenní přehled: Nonfarm payrolls, evropská inflace a
Ekonomický kalendář na tento týden je plný důležitých událostí nejen makroekonomické, ale i politické povahy. Obchodníci s dolarovými páry se soustředí na limit amerického dluhu. Podle všeho se blíží vyvrcholení vleklého politického dramatu, jehož středobodem je potenciální platební neschopnost.
Týdenní přehled pro pár EUR/USD: CPI, PPI, ECB
Měnový trh vyrazí za dva týdny de facto na vánoční/novoroční dovolenou a bude na ní až do začátku ledna. Před odjezdem ale obchodníci "hlasitě bouchnou dveřmi" v reakci na hlavní události prosince.
Týdenní přehled pro pár EUR/USD: indexy PMI a IFO, HDP USA a jádrový PCE index
Máme tu poslední březnový týden. USA na konci každého měsíce tradičně zveřejňují jeden z nejdůležitějších inflačních ukazatelů – jádrový index PCE, zatímco Evropa se soustředí na indexy PMI a IFO. To je tzv. základní soubor. Tento týden nás ale čeká i jeden bonus: konečný odhad růstu amerického HDP za 4. čtvrtletí. Kromě toho bude v USA zveřejněn index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity a index spotřebitelské důvěry Conference Board.
Týdenní přehled pro pár EUR/USD: Oči všech se upírají na Fed
Pár EUR/USD se po výrazném růstu o 500 pipů usadil v období stagnace a čeká na další zprávy. Kupci se minulý týden pokoušeli o konsolidaci páru v pásmu 1,0900, ale nakonec neuspěli. Prodejci převzali vedení a stlačili cenu na minimum 1,0806. Ačkoli kupci dosáhli v závěru týdne určitých zisků, růstový trend zjevně ztrácí na dynamice.
Týdenní přehled pro pár EUR/USD: Trumpova inaugurace, projev Lagardeové, indexy ZEW a PMI
Ekonomický kalendář na nadcházející týden není nabitý významnými událostmi. Zprávy, které byly pro pár EUR/USD klíčové (nonfarm payrolls, CPI, PPI), byly zveřejněny v první polovině ledna, zatímco první letošní zasedání Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému jsou naplánována na konec měsíce. To vytváří jakousi "mimosezónu", máme-li si vypůjčit termín ze sportu.
📊 Týdenní přehled streamů: Sledujte živě!
I tento týden přináší XTB sérii živých vysílání se zaměřením na aktuální dění na trzích. Nenechte si ujít pohledy profesionálních analytiků a obchodníků na nejdůležitější události!
Týdenní přehled událostí na finančních trzích - 10. týden 2016
Hlavní událostí týdne bude čtvrteční zasedání ECB. Její prezident Mario Draghi už naznačil, že banka by mohla dále snížit depozitní úrokovou sazbu...
Týdenní přehled událostí na finančních trzích - 12. týden 2016
Po náročných 2 týdnech, kdy trhům dominovaly centrální banky, a to zasedání Evropské centrální banky (ECB) a americké centrální banky (Fed) máme před sebou klidnější týden, méně náročný na makroekonomické události.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.40 %		USD	4.50 %
	GBP	4.50 %		AUD	4.10 %
	CAD	3.00 %		NZD	3.50 %
	CHF	0.25 %		JPY	0.50 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: