Čtvrtek 03. dubna 2025 20:48
reklama
RebelsFunding
reklama
RebelsFunding
reklama
Fintokei StartTrader
reklama
RebelsFunding
Ticker Tape by TradingView

Týdenní přehled EUR/USD: Powellův "2denní maraton" udává tón obchodování

19.06.2023 11:39  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Nejvýznamnější červnové události na páru EUR/USD jsou tedy za námi. Minulý týden jsme se dozvěděli, že: a) inflace v USA postupně zpomaluje; b) Federální rezervní systém pozastavil proces zpřísňování měnové politiky, ale připustil budoucí zvýšení sazeb; c) Evropská centrální banka si i přes zpomalení inflace v eurozóně zachovala jestřábí postoj. V důsledku toho je celkové skóre ve prospěch eura.

Zavedené fundamentální pozadí umožnilo kupujícím v EUR/USD dosáhnout 5týdenního cenového maxima a přiblížit se úrovni 1,10. Navzdory silné podpoře však obchodníci nebyli schopni ani otestovat úroveň rezistence na 1,1000 (horní linie indikátoru Bollinger Bands na 4hodinovém grafu). Hlavní bitva o překonání úrovně 1.10 je proto stále před námi. Ostatně centrální banky si z větší části ponechaly manévrovací prostor: Fed v kontextu možného zvýšení sazeb v červenci a ECB v kontextu dalších rozhodnutí po červencovém zasedání. Obchodníci se proto nyní zaměří na makrodata a komentáře představitelů centrální banky.

analytics648f367666de4.jpg

Obecně platí, že makroekonomický kalendář na nadcházející týden nemá pro pár EUR/USD mnoho důležitých událostí. Zprávy jsou většinou druhořadé, takže hlavními tvůrci zpráv budou členové Fedu a ECB, kteří budou komentovat události minulého týdne. Pozornost bude věnována "dvoudennímu maratonu" předsedy Fedu Jerome Powella.

Předseda Fedu ve středu zahájí své 2denní působení v americkém Kongresu. Nejprve předloží pololetní zprávu o měnové politice sněmovnímu výboru pro finanční služby a následující den (čtvrtek) senátnímu výboru pro bankovnictví, bydlení a městské záležitosti. Vzhledem k zásadní důležitosti této události je nepravděpodobné, že by býci a medvědi riskovali otevřením velkých pozic ve prospěch nebo proti dolaru právě před touto událostí.

Podívejte se na denní graf: po silné 150pipové rally ve čtvrtek se pár v pátek zkonsolidoval v 50pipovém pásmu a v podstatě zůstával na místě, přičemž zavírací cena byla téměř identická s otevírací cenou. Proto, i když je růst díky momentu možný, je nepravděpodobný.

Podle mého názoru bude Powell vyvíjet tlak na dolar, vezmeme-li v úvahu hlavní body, které zmínil na tiskové konferenci minulou středu. V reakci na dotazy novinářů uvedl, že centrální banka bude pokračovat v rozhodování postupně, což znamená, že neexistuje žádná předem určená cesta pro zvyšování sazeb (navzdory aktualizovanému "dot plotu" který letos umožňuje další dvě zvýšení).

V komentáři k červnové pauze Powell poznamenal, že toto rozhodnutí umožňuje Fedu shromáždit více informací a analyzovat dynamiku klíčových ukazatelů, než rozhodne, zda sazby znovu zvýšit či nikoliv. Předseda Fedu zdůraznil, že tempo zpřísňování měnové politiky je nyní méně důležité než nalezení konečného bodu současného cyklu.

Při projevu v Kongresu Powell pravděpodobně naznačí, že centrální banka nechala otevřené dveře pro další zvýšení sazeb, ale může se rozhodnout tuto "možnost nevyužít", zvláště pokud bude inflace nadále vykazovat klesající trend. Vezměte na vědomí, že Fed neposkytl žádné přímé náznaky zvýšení sazeb v červenci, na rozdíl od ECB, jejíž prezidentka rozhodnutí výslovně oznámila.

Tradiční "dvoudenní maraton" předsedy Fedu v Kongresu má poněkud politický charakter a vzhledem k předchozím událostem lze předpokládat, že Powellovo svědectví bude mít "umírněně holubičí" tón.

Připomeňme, že v březnu, po bankrotu Silicon Valley Bank, po kterém následovaly bankroty Signature Bank a Silvergate Capital Corp, americký tisk obvinil Fed, že "pomáhá jedné věci, ale poškozuje jinou": bojem s vysokou inflací účinně spustil bankovní krize. Poté se na trhu objevily zvěsti, že Fed by mohl na následujících zasedáních upustit od dalšího zvyšování sazeb. Tyto předpovědi se naplnily až v červnu, je však nutné odkázat na Powellův květnový projev, kde vyjádřil obavy z důsledků zavedených opatření Fedu. Uvedl, že na trzích panuje nejistota ohledně odložených důsledků již přijatých opatření. Právě v té době Powell umožnil pauzu ve zpřísňování měnové politiky a poznamenal, že "bankovní stres" vedl k přísnějším úvěrovým standardům a oslabil potřebu zvýšení sazeb.

analytics648f366de096a.jpg

Vzhledem k přetrvávajícím rizikům pro bankovní systém a vysoce zpolitizované povaze problému může Powell posunout důraz své rétoriky v Kongresu prohlášením, že inflace se postupně, ale soustavně zpomaluje (jak dokládají nedávné zprávy), a proto si Fed může dovolit udržet vyčkávací pozici.

Taková rétorika by vytvořila tlak na americkou měnu, protože navzdory smíšeným výsledkům červnového zasedání Fedu trh v červenci počítá se zvýšením sazeb o 25 bazických bodů. Podle CME FedWatch Tool je pravděpodobnost tohoto scénáře aktuálně 74 %.

Pokud Powell naznačuje, že další zvýšení sazeb bude mimořádné (pouze v případě akcelerující inflace), tato pravděpodobnost se sníží a dolar bude čelit většímu tlaku. V takovém případě mohou býci EUR/USD nejen překonat horní hranici indikátoru Bollinger Bands na čtyřhodinovém grafu (1,1000), ale také se přiblížit k další cenové hranici 1,1080, což odpovídá horní linii Bollingerových pásem na týdenním grafu. Na druhou stranu, pokud předseda Fedu na červencovém zasedání oznámí další zvýšení sazeb, mohou medvědi v EUR/USD zahájit protiútok a potenciálně zacílit na základ čísla 8 (spodní hranice cloudu Kumo na denním grafu). S takovou dispozicí bude Powellův projev určujícím fundamentálním faktorem pro pár EUR/USD, alespoň z hlediska střednědobého výhledu.

Klíčová slova: Inflace | EUR/USD | USA | Sazby | CME | Centrální banka | Centrální banky | ECB | Evropská centrální banka | Fed | Rally | Rezistence | Trend | Banky | EUR | USD | Obchodování | Zasedání Fedu | Pravděpodobnost | Stres | Makrodata | Obchodníci | Banka | Bollinger Bands | Cena | Dolar | Eura | Finanční služby | Graf | Makroekonomický kalendář | Trh | Zprávy | Federální rezervní systém | Zvyšování sazeb | Přehled | Bankovnictví | Nejistota | Bankovní krize | Bankovní systém | Krize | CME FedWatch | Silicon Valley Bank | Inflace v eurozóně | Zpřísňování měnové politiky | Zvýšení sazeb | FedWatch Tool | Denní graf | Inflace v USA | Předpovědi | Měnové politiky | Předseda | Bydlení | Klesající trend | Bankroty | Rozhodování | Medvědi | FedWatch | Růst | Zpomalení inflace | Členové Fedu | Fundamentální pozadí | Silicon Valley | Pár EUR/USD | DOT | Úroveň rezistence | Opatření | Pozornost | CME FedWatch Tool | Silvergate Capital | Prime | Silvergate | Signature Bank | Vice | Signature |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:

Vzdělávací články
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Trump je výhodný pro trading, VIP zóna FXstreet.cz nabídla v březnu obchodníkům velmi slušné zisky
Chamtivost a strach: Největší cenové pohyby na finančních trzích (březen 2025)
Prop trading a copy trading
Jak moc je důležitý backtest v ICT/SMC konceptech a co z něj můžeme získat? (25. díl)
Konec debat! Technologické akcie opět rostou 📈
Měna zrozená z chaosu. Bosenská marka měla uklidnit rozbouřený Balkán
Prop Trading od RebelsFunding a platforma RF-Trader
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Obchodování podle PRICE ACTION je dřina (dokud neuvidíte toto video)
Denní kalendář událostí
Členka Fedu Lisa Cook
V USA skladování zemního plynu
Členka Fedu Adriana Kugler
Prezident USA Donald Trump
V Austrálii změna zimního času na letní
Na Novém Zélandu změna zimního času na letní
Člen Fedu Christopher Waller
Šéf Fedu Jerome Powell
V USA průměrný hodinový výdělek
V USA míra nezaměstnanosti
Tradingové analýzy a zprávy
Evropské akciové trhy klesly po oznámení plošných cel na dovoz do USA
Mexiko si udrželo výhodné podmínky s USA díky dobrým vztahům, řekla Sheinbaumová
Čeští politici i ekonomové kritizují americká cla, růst HDP podle MF zpomalí
Spojené státy zavedou další cla; vlády chtějí jednat, ale slibují také odvetu
Macron odsoudil Trumpova cla jako nepodložená, vyzval k pozastavení investic
Komodity: Ceny ropy prudce klesají kvůli Trumpovým clům a zvýšení těžby skupinou OPEC+
Forex: Euro v reakci na nová Trumpova cla posiluje vůči americkému dolaru
Pražská burza po oznámení amerických cel oslabila o téměř dvě procenta
Americká cla podle MF zpomalí růst HDP v ČR o 0,6 až 0,7 procentního bodu
Forex: Koruna po oznámení amerických cel zpevnila k dolaru o půl koruny
Blogy uživatelů
Odstartovala April Trading Race. Soutěž zdarma, která ti může změnit život. Zúčastníš se?
Praktické okénko: Trump dal trhům nový impuls. Kam až může dolar oslabit?
Měnový pár CAD/CHF: Analýza více časových rámců (W1 až H4 TF)
Základní chyby, které dělají tradeři při nastavování Stop-Lossů
Kdy má smysl prop výzvu opakovat a kdy radši vypnout platformu a dát si pauzu?
Moje cesta prop tradingem: Protitrendový obchod a růst balance křivky
Analýza Dow Jones, Nasdaq, EUR/USD: Inflace v USA nečekaně stoupla, indexy se propadly
Praktická ukázka: Trh uzavřel tam, kde otevřel
Akcie zažívají nejtvrdší pád od roku 2022. Jste připraveni?
Je trading opravdu časově náročný?
Forexové online zpravodajství
Denní shrnutí: Trumpův „Den osvobození“ spouští výprodej
Invesco: Soustřeďte se i v době nejistoty a nervozity na trhu
Americké indexy prudce klesají pod tíhou nových cel
Index DAX dnes zaznamenal pokles o 3 %
Lamb Weston Holdings reportoval za 3Q, společnost úspěšně pokračuje ve snižování nákladů
USA: Zásoby plynu podle EIA k 28. březnu vzrostly o 29 mld. kubických stop při očekávání 28 mld.
USA: Index PMI ve službách v březnu dle konečných dat na 54,4 b. při očekávání 54,2 b.
Zbrojařská společnost Colt CZ Group vydala prohlášení k zavedení cel USA na výrobky z EU
USA: Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 29. březnu na 219 tis. při očekávání 226 tis.
Akcie MicroStrategy klesly o téměř 8 % kvůli clům a snížení investičního doporučení
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:

Forexové online zpravodajství
HDP ČR, detailní údaje, 4Q 2023 a celý rok 2023
Akcie MicroStrategy klesly o téměř 8 % kvůli clům a snížení investičního doporučení
USA: Zásoby plynu podle EIA k 28. březnu vzrostly o 29 mld. kubických stop při očekávání 28 mld.
Makro: Maloobchodní tržby Německa v září nečekaně prudce klesly
Večerné zhrnutie
Rozbřesk: Jaká jsou úskalí hospodářské strategie do roku 2030?
FX sumarizácia Európy
Technická analýza denního cenového pohybu křížového měnového páru USD/IDR, pondělí 24. března 2025
Zbrojařská společnost Colt CZ Group vydala prohlášení k zavedení cel USA na výrobky z EU
Forex: Koruna v těsné blízkosti 24,90 EUR/CZK
Blogy uživatelů
7 tipů pro začínající tradery
Praktické okénko: Trump dal trhům nový impuls. Kam až může dolar oslabit?
Měnový pár CAD/CHF: Analýza více časových rámců (W1 až H4 TF)
Odstartovala April Trading Race. Soutěž zdarma, která ti může změnit život. Zúčastníš se?
Základní chyby, které dělají tradeři při nastavování Stop-Lossů
Chcete mít přehled o volatilitě? Sledujte indikátor ATR
Může pokles na amerických akciích pokračovat?
Kde se investoři na medvědí trh těší?
Kde sa zviesť na volatilite?
Blíží se akciová bublina díky umělé inteligenci? | Investiční Memento #27
Vzdělávací články
Platforma RF-Trader od RebelsFunding – tohle je budoucnost tradingu
8 nejlepších obchodních strategií – carry trade obchodování (9. díl) – 1. část
Akcie Nike ztrácí půdu pod nohama. Čeká podobný vývoj i Adidas a Skechers?
Investování do REIT: Evropské REITs - jak fungují a jak se liší od amerických? (7. díl)
Začínáme s FOREXEM - Efektivní seminář online
Jak na Risk-Reward-Ratio (RRR)
Intradenní obchodníci IX. (taktiky při zadávání pokynů 1.)
6 otázek k zamyšlení, když nevyděláváte
Jak obchodovat „Price Action“ (2. díl)
Jak obchodovat „Price Action“ (1. díl)
Forex slovník pojmů
Emisní cena (cenné papíry)
EMU (Economic and Monetary Union) = Ekonomická a monetární unie
Equity Funds
Správa cenných papírů
Swapový bod
Break/Even
Chop
Stop limitní pokyn
Earnings multiple (P/E)
Swap
Klíčová slova
MQL4
XYL
David Monoszon
ProPublica
Bývalé prop firmy
Ruská ekonomika
STAR
Akcie ČEZ názory diskuze Patria
Velikost lotů
Pokles na amerických akciích
Tradingové analýzy a zprávy
USD/CAD - Intradenní výhled 24.2.2025
Americké akcie první obchodní den po oznámení cel prudce klesají
Pražská burza po oznámení amerických cel oslabila o téměř dvě procenta
Spojené státy zavedou další cla; vlády chtějí jednat, ale slibují také odvetu
Forex: Koruna nepatrně zpevnila k euru, k dolaru se dostala pod 23,00 USD/CZK
Fiala: Americká cla jsou nešťastná, Evropa je připravená
Americké akcie mají vážný problém, opět výrazně padají
Mexiko si udrželo výhodné podmínky s USA díky dobrým vztahům, řekla Sheinbaumová
Tusk: Americká cla jsou ranou od nejbližšího spojence
Dow Jones - Intradenní výhled 3.4.2025
Témata v diskusním fóru
Fintokei
Opce
Finakademie
AOS Klub (4. díl – Kouzla s filtrem)
OIL - ropa
AOS Klub (3. díl – další vstupní podmínka)
AOS z banky ( + kód )
FXCG cz Pochybné recenze a bryskní reakce na první negativní recenzi
Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 43. týden
EUR/JPY
Odborná literatura
Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!
Odborné kurzy a semináře
Profesionálem na Forexu - kurz pro pokročilé tradery
Forex brokeři
Trading 212
TradeCentrum
Swiss Markets
reklama
Swissquote Bank