V první řadě je třeba si uvědomit, že tento pattern se vytváří na konci vzestupného trendu a signalizuje možný obrat. Záměrně říkám možný obrat, protože jakýkoliv finanční trh je nepředvídatelný. Bylo by přinejmenším nerozumné si myslet, že pattern, který se formuje je nutně Hlava a ramena a že trh se brzy obrátí. Na trhu si nikdy nemůžete být jisti, že věci interpretujete správně.
Formující grafický pattern vám však umožní vytvořit předpoklad o nadcházejícím pohybu a za určitých podmínek vstoupit do obchodu ve zvoleném směru. Všimněte si, že čím delší je časový rámec, na kterém se pattern vytvořil, tím důležitější tento vzor je. Abychom pochopili, jak se vytváří pattern Hlava a ramena, pojďme se podívat na obrázek:
Po uptrendu na grafu EUR/USD se daný pattern vytvořil na H4. Aby to bylo jasnější, označil jsem jednotlivé části formace sestávající se z pravých a levých „ramen“ a „hlavy“, přičemž poslední z nich je nejvyšším vrchol ze všech tří. Stojí za povšimnutí, že pravé rameno je nižší než levé, takže význam celého patternu se tím zvyšuje. Ramena nejsou vždy symetrická a mohou mít svá minima na různých úrovních. Existují jak varianty s téměř horizontálními úrovněmi „krku“, tak s různě skloněnými.
Pod rameny můžete sledovat krk, což je ve skutečnosti úroveň supportu. Proražení této linie je považováno za signál k prodeji.
Kromě toho jsou podle klasické technické analýzy důležité také následující parametry:
- objemy obchodů, které se po proražení krku zvyšují
- úroveň ziskového cíle
- použití support linie (krku) jako resistence.
Všechny parametry podrobněji probereme za chvíli.
Kdy vstoupit do obchodu a kam umístit Stop Loss?
Do obchodu na základě tohoto patternu je možné vstoupit několika způsoby:
1. Umístěte čekající Sell Stop objednávku pod úroveň krku nebo do trhu vstupte market příkazem (pokud zrovna sedíte u počítače), abyste následovali proražení této úrovně supportu.
Nevýhodou je, že do trhu můžete vstoupit na základě falešného proražení. V takovém případě se cena otočí a vyrazí výrazně směrem výše, čímž se formace Hlava a ramena zruší. Takovýto brzký vstup do trhu představuje velké riziko, ale také umožňuje vstoupit za nejlepší cenu.
2. Vstupte do trhu při návratu po proražení krku. Jinými slovy v okamžiku, kdy se support změní v resistenci.
Sell Limit objednávku můžete zadat hned po proražení, když svíčka uzavře pod linií krku. Nebo můžete pokračovat ve sledování situace a vstoupit do pozice objednávkou typu market.
Výhodou takového vstupu je Vaše důvěra v proražení. Nevýhodou je, že cena se vždy nedostane zpátky až ke krku, nebo se nevrátí vůbec a po průrazu bude následovat silný pohyb bez návratů ceny (pullback). V našem příkladu by cena při pohybu výše nedošla až k limitní objednávce.
3. Nejkonzervativnější vstup je prodej po proražení lokálního minima, které se vytvoří po proražení linie krku.
Nevýhodou tohoto přístupu je fakt, že vám chybí poměrně velká část pohybu a podstupujete vysoké riziko, protože Stop Loss bude na stejném místě jako ve dvou předchozích případech, zatímco potenciální profit bude blíže k vstupnímu bodu.
Největší chybou začátečníků, obchodujících formaci Hlava a ramena, je příliš unáhlený vstup. Obchodníci se snaží vstoupit do trhu před proražením krku. Ale nezapomeňte: dokud není krk proražený, pattern se nepovažuje za úplný. Proto vždy začněte obchodovat až po proražení.
Kromě toho můžete použít také indikátory (například MACD), které pomáhají detekovat divergenci mezi vrcholem levého ramene a hlavou, což potvrzuje očekávaný obrat ceny.
Stop Loss je obvykle umístěn pod vrcholem pravého ramene. Jednou z možností u třetího typu vstupu bude umístění Stop Lossu nad linii krku (tj. aktuální úroveň resistence). To pomůže minimalizovat rizika, a bude to zároveň v souladu se současnou situací na trhu (například vstup do pozice až po změření vzdálenosti, o kterou se cena pohnula po proražení).
Objemy obchodů
Podle klasické technické analýzy a interpretace formace Hlava a ramena je důležitým parametrem zvýšení objemu obchodu po proražení linie krku. To znamená, že obchodníci zvětšují své pozice, což má za následek další pokles ceny, tím je vstup podle patternu potvrzen.
Když se cena pohybuje od levého ramene k hlavě, objemy se také zmenšují. Obrat cenového pohybu od vrcholu hlavy k začátku pravého ramene vede ke zvýšení objemů. Je však potřeba si uvědomit, že toto pravidlo nelze použít na Forexu, protože zde neexistují žádná relevantní data o objemech obchodů.
Tyto informace tedy mohou být použity na jiných trzích, kde má obchodník k těmto údajům přístup, například na trzích futures a akciových trzích.
Jak vypočítat úroveň pro ziskový cíl?
Cíl u formace Head and Shoulders (tj. bod, na kterém zrealizujeme zisk) se vypočítá jako vzdálenost od vrcholu hlavy k linii krku, měřená od bodu proražení. V našem příkladu je tato vzdálenost 136 bodů.
Mějte na paměti, že se jedná o konstrukční hodnotu, a proto by měly být brány v úvahu další faktory, které mohou bránit pohybu ceny, jako jsou například silné linie supportu. V těchto případech může být pozice uzavřena, když cena dosáhne významné úrovně nebo zde může být uzavřena jen část pozice a Stop Loss zbývající části přesunutý na Break Even - BE (tj. vstupní cena).
Stejně jako existuje formace signalizující obrat v rostoucím trhu, tak se objevuje její zrcadlový obraz v klesajícím trhu. Ten se nazývá obrácená Hlava a ramena. Má stejné parametry a podmínky vstupu do trhu, jediným rozdílem je to, že se tvoří na konci klesajícího trendu a znamená růst ceny. Na grafu vypadá takto:
V neposlední řadě je třeba poznamenat, že začínající obchodníci často vidí pattern Hlava a ramena, i když tam ve skutečnosti není. Je to proto, že ho tam jen chtějí vidět. Proto bych rád citoval Erica Nymana:
"Nehledejte trendy tam, kde žádné nejsou. Nevynalézejte je. Nikdo nepochybuje o síle vaší fantazie “.
Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/
Upozornění na rizika:
- Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
- Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.
