Väčšinou majú ľudia ku komoditám nadšenie alebo rezervovaný prístup, no nemalo by to byť ani jedno. Treba ich brať ako to čo naozaj sú. Komodity sú suroviny, ktoré môžu slúžiť aj ako zaujímavá investícia a nielen na reálne využitie. Keď bežný človek nadáva na zdražovanie cien benzínu, tak vy môžete mať nakúpené ropné ETF (Exchange Traded Funds) a namiesto sťažovania si užívať rastúcu hodnotu svojej investície.
Jednou z výhod investovania do komodít je tá, že nemusíme hmotne vlastniť ropu či zemný plyn. Stačí mať nakúpené akcie ropnej spoločnosti alebo komoditné ETF. Ďalšou výhodou komodít je ich rast ak na trhu prevláda strach a neistota. Keď je akciový a dlhopisový trh v poklese, tak na komoditách býva zvyčajne rast, čo znamená, že je medzi nimi inverzná korelácia.
ETF vs. CFD
Jednou z najvýhodnejších spôsobov investovania do komodít je cez akcie firiem alebo ETF na komodity (ETC – Exchange Traded Commodities), pretože vstupná investícia je nízka a náklady takisto. Nákup akcií či ETC sa dá uskutočniť napríklad aj za 100 eur, kdežto pri obchodovaní futures kontraktov treba najlepšie aj niekoľko tisíc eur. Takže nevýhoda futures kontraktov je určite vyššia požadovaná vstupná investícia a vopred stanovená expirácia. Pri rolloveroch sa ukončujú kontrakty a vznikajú nové, takže sa dlhodobo nedá držať futures kontrakt tak ako akcia alebo ETC. Pri obchodovaní komodít cez CFD (Contact For Difference) zasa obchodník obdrží pravidelne swapy (väčšinou sú záporné), čo sú poplatky za držanie daného obchodu na dennej či týždennej báze. Tieto poplatky nie sú moc veľké, no furt sa to dá považovať za nevýhodu a v konečnom dôsledku to zníži potenciálny výnos. Pri ETC si treba dať ale pozor, pretože tie väčšinou z dlhodobého hľadiska klesajú a dajú sa obchodovať skôr krátkodobo keď sú výkyvy.
Nevýhody komodít
Okrem toho, že nie sú dlhodobo stabilné ako akcie, tak sú politicky ovplyvniteľné hlavne OPECom (Organization of Petroleum Exporting Countries). Ak sa OPEC rozhodne, že navýši produkciu ropy, tak dlhodobo bude cena ropy klesať tak ako v roku 2014. Ďalšia nevýhoda komodít je, že nepredstavuje žiadny reálny výnos ako akcie či dlhopisy v podobe dividend alebo úrokov. Držanie akcií Coca-Coly vám každoročne zarobí niekoľko percent na dividendách či akcie klesajú alebo rastú. Toto sa o komoditách povedať nedá. Tam nie sú žiadne dividendy. Po novom je nevýhoda aj to, že ich cena môže byť záporná ako sa to stalo nedávno na rope...
Dôležitosť diverzifikácie
Je veľmi jednoduché nadchnúť sa nejakou obchodnou myšlienkou, no ľudia robia často chybu tým, že stavia celý kapitál na jednu kartu. Pri investovaní je diverzifikácia dôležitá, pretože ak sa jednému finančnému aktívu nedarí, tak výnosy z ostatných môžu udržať vytvorené portfólio v zisku. Nikdy nestavať na jednu kartu! Málokedy sa to vyplatí a často to narobí akurát škody, ktoré investora potom veľmi zamrzia. Ak Vás zaujalo Zlato, tak to koreluje s ostatnými drahými kovmi, tak nakúpte viac druhov zlatých kovov ako napríklad striebro či platina.
Záver
Ciest ako operovať na finančných trhoch je naozaj mnoho, no treba sa naučiť vedieť vybrať tie správne. Komodity môžu ponúknuť veľmi zaujímavé výnosy a medzi ne patrí napríklad zlato, striebro, platina, kakao, káva či pšenica. Do komodít sa dá investovať cez akcie, futures kontrakty, ETF, ETC či CFD. Medzi najvýhodnejšie jednoznačne patrí ETF a akcie kvôli nízkym nákladom a neláka to investora tak špekulovať ako pri futures či CFD. Medzi nevýhody komodít patrí ich nestabilnosť, pretože nepredstavujú žiadny reálny výnos v podobe dividend či úrokov ako napríklad akcie. Všeobecne je známe, že pri investovaní by sa malo diverzifikovať portfólio a to platí aj u komoditách. Nestaviať na jednu kartu.
René Remšík
