Obchodování na finančních trzích v úterý bylo absolutně ovlivněné velmi překvapující zprávou z Německa, jehož regulatorní úřad BaFin zakázal nektryté prodeje (short selling) některých finančních akcií, dluhopisů a CDS (Credit Default Swaps). Tento zákaz platí od dnešní půlnoci do 31. 3. 2011.
Do publikování této zprávy neoplýval USD zrovna silou, ale od momentu vydání bylo celé dění na trzích jen ve znamení averze k riziku a s ním spojenou sílu USD a JPY. Tento krok, zcela jistě vedený snahou o kontrolu nad spekulativními aktivitami některých tržních subjektů a snahou vyvarovat se situacích podobných té z 6. května, ale spíš bude mít opačný dopad (mimochodem, není to zajímavé, jak všichni psali o tom, že obrovský pád akcií byl způsobený chybou tradera ze Citigroup, který se údajně přepsal a namísto prodeje několika milionů prodal několik miliard, ale skoro nikdo se už nezmínil o tom, že CME group vydala prohlášení potvrzující, že aktivity trading desku v Citigroup nebyly ten den nenormální?)
Tento zákaz totiž potvrzuje, že sitauce je opravdu vážná a že investoři mají důvod k nejistotě a nervozitě. A jestli je něco na co jsou globální hráči opravdu hákliví, tak je to nejistota.
EURUSD se propadlo až ke čtyřletým minimům k hranici 1,2143 což dopomohlo USD indexu k proražení nad pondělní maxima, čímž se neutralizoval signál k prodeji daný svíčkovou formací.
Přiložený měsíční graf EURUSD zobrazuje několik targetů, na které ma měnový pár zacíleno. 50% fib ret. z historického minima k historickému maximu je velmi blízko na ceně 1,2130. Za současných okolností ale nemyslím, že tato hranice bude hrát výraznou roli. Další target je psychická hranice a kulaté číslo 1.20 a potom až minimum z roku 2005 na hranici 1,1640. Tento graf vypadá opravdu hrozivě a zobrazuje obrovské momentum, které začalo před šesti měsíci. Korekce která jednou přijde bude jistě velmi rychlá a volatilní.
Druhým grafem, který stojí za povšimnutí je denní graf AUDUSD. Cena za poslední dva týdny urazila pořádný kus cesty a nejenom že se prorazila pod minimum z paniky z 6. května, prorazila se dokonce i pod minimum z února 2010. Technický obraz se tímto krokem výrazně zhoršil a po krátkodobé korekci bychom mohli zamířit k výrazně nižším hodnotám.
AUD a CAD jsou dvě velmi populární měny mezi hedgeovými fondy a dalšími spekulanty. Množství držených kontraktů dle COT reportu sice mírně kleslo, ale i tak je stále velmi vysoké. Důvodem obrovského pádu AUD tak částečně je i likvidace těchto pozic. Je likvidace dlouhých pozic CAD na řadě?
Patrik Urban
