Neděle 03. listopadu 2024 14:30
reklama
Swissquote Bank
reklama
Investingfox Nastroje
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster

Jaký je aktuální sentiment amerického akciového trhu aneb máme opravdu důvod k optimismu?

Napsal:   Sekce: Akcie

Věřím, že sentiment, tedy nálada investorů, má významný vliv na akciový trh. Potvrzuje se, že pozitivní sentiment na trhu zpravidla vede k růstu cen akcií, zatímco negativní sentiment vede k jejich poklesu. Pokud téma sentimentu trhu zajímá i vás, třeba pro vás bude zajímavý můj dnešní blog.



Jaký je aktuální sentiment amerického akciového trhu?

Pokud se ohlédnu zpět posledních pár týdnů a na to, jak píšou o akciových trzích média a zároveň se koukneme na grafy třech hlavních amerických akciových indexů, tedy Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500 a Nasdaq 100, mám pocit, že na trhu začíná panovat lehký, byť zatím velmi opatrný optimismus. Domnívám se ale, že stále není vyhráno a ještě se můžeme dočkat další velké korekce. Zde jsou důvody, proč si to myslím:

1. Inflace a politika FEDu: ačkoli to vypadá, že inflace se opravdu dostává pod kontrolu, zdaleka není na hodnotách, které by FED považoval za uspokojivé. Současný růst akciových indexů, zejména Dow Jones a S&P 500, je tak podle mě stále velmi křehký. Stačí jedna, dvě negativní zprávy ohledně inflace či amerického trhu práce, které si investoři vyloží tak, že FED opět přitvrdí ve zvyšování úrokových sazeb, a domnívám se, že na trhu může dojít k poměrně velké korekci.

2. Recese: slovo recese se sice skloňuje stále, ale mám pocit, že čím dál více zaznívá spojení lehčí recese. Bez ohledu na to, zda recese bude mírná či nikoli, rok 2022 nám krásně ukázal, že jsou sektory a společnosti, které rostou bez ohledu na zbytek trhu. Hlavní vítězové roku 2022 na akciových trzích jsou pro mě dva: jednak energetický sektor, kterému dominovali nejen samotní producenti ropy či plynu, ale i společnosti, které zajišťují distribuci těchto komodit, a dále sektor zdraví a farmacie. Velmi zjednodušeně se dá říci, že akcie lídrů těchto dvou sektorů rostly bez ohledu na to, jak aktuálně vypadaly akciové indexy. I rok 2023 pro mě bude rokem, který jednoznačně bude mít své vítěze a své poražené.

3. Výsledková sezona: výsledkovou sezonu si zatím já osobně překládám jako překvapivou, protože jsem čekala, že výsledky amerických společností za rok 2022 budou o dost horší. Tento týden (od 30. ledna 2023) nás čeká reportovací smršť: své finanční výsledky budou reportovat top společností indexu S&P 500, například Apple, Amazon, Alphabet, Eli Lilly, Meta, Pfizer, McDonald's, Caterpillar a řada dalších. Očekává se, že zejména výsledky společností Apple, Amazon, Alphabet a Meta budou mít vliv na to, zda akciové indexy dále porostou nebo ne.

4. Válka na Ukrajině: ačkoli se mě osobně válka na Ukrajině stále velmi silně dotýká, mám pocit, že pro akciové trhy, zejména pro ty americké, už Ukrajina dávno není téma. Věřím, že pokud by válka skončila, trhy krátkodobě zalije vlna optimismu, ale pokud zůstane současný stav, věřím, že na akciové trhy v Americe to bude mít minimální vliv.

5.  Index VIX: o klidné situaci na akciovém trhu vypovídá i index VIX zvaný také index strachu. Jak je vidět na grafu níže, VIX se aktuálně pohybuje kolem poměrně nízkých hodnot. Je důležité si uvědomit, že index VIX je ukazatel volatility na americkém akciovém trhu (počítá se na základě cen opcí na index S&P 500) a pokud se nachází na nízkých, klidných hodnotách, rozhodně to neznamená, že náhle nevyletí nahoru, jak se to stalo v době covidové krize v březnu 2020. Takže já osobně index VIX beru spíše jako potvrzení ostatních faktorů, které při analýze sentimentu beru v potaz. 



Výhled na únor a březen 2023

Pokud výsledková sezóna tento týden dopadne dobře a výsledky budou neutrální nebo spíše lehce pozitivní (tedy odpovídající nebo lehce lepší, než byla očekávání analytiků), domnívám se, že stávající opatrný optimismus bude přetrvávat a americké akciové indexy opatrně porostou. Popravdě nečekám, že by výsledky tento týden byly zásadně pozitivní, ačkoli zásadně pozitivní výsledky by si určitě přálo hodně lidí.

Za mě osobně a s ohledem na moji obchodní strategii je současná situace signálem pro nákup akcií. Je ale zásadní zmínit, že to pro mě znamená být hodně selektivní v tom, jaké akcie kupovat, vnímám jako nutnost dodržovat striktní risk management z hlediska velikosti pozic a nastavení stop lossu. Nakupovat v aktuální situaci bez stop lossu bych vnímala jako velmi rizikové, protože trh je dle mého názoru stále v poměrně nejisté fázi, kdy se může nečekaně rychle a hodně propadnout. Exit z pozic bez stop lossu by potom trval velmi dlouho nebo by finančně velmi bolel.

Pokud bych měla tipnout, jak se budou v únoru a březnu 2023 vyvíjet americké akciové indexy, tipuju, že:

  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) bude atakovat hodnotu 37 000 bodů. V DJIA mají malé zastoupení technologické společnosti a velké zastoupení silné hodnotové firmy, které věřím, že index potáhnou směrem vzhůru.
  • S&P 500 by mohl vyrůst k hodnotě 4 300 bodů, ale tam se zastaví a udělá menší korekci směrem dolů.
  • Nasdaq 100 – zde by mě popravdě nepřekvapilo, kdyby se Nasdaq 100 vrátil zpět k hodnotě 11 000 bodů. Dle mého názoru se technologický sektor bude z loňského těžkého roku vzpamatovávat pomaleji než jiné sektory, takže mě nenapadá moc důvodů, proč by měl Nasdaq 100 růst.

Týdenní graf amerického akciového indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA):


Týdenní graf amerického akciového indexu Nasdaq 100:


Týdenní graf amerického akciového indexu S&P 500:



Zajímá vás, jak dopadla analýza sentimentu na 4. kvartál 2022?

V září 2022 jsem se zabývala sentimentem amerického akciového trhu a zamýšlela se, co nám může přinést akciový trh ve 4. kvartálu 2022. Pokud vás zajímá, jak jsem se trefila nebo netrefila, odpověď se dozvíte v další části.

Jak to dopadlo ve 4. kvartálu 2022:

Sentiment na akciovém trhu jsem v září 2022 vnímala jako negativní kvůli 4 faktorům:

  • vysoké inflaci, se kterou v té době FED stále neúspěšně bojoval,
  • vidině dalšího agresivního zvyšování úrokových sazeb,
  • nejistotě, jak se vyvine válka na Ukrajině a
  • energetické krizi a nejistotě, jak Evropa zvládne zimu bez ruského plynu.

S ohledem na tyto body a negativní sentiment mi nepřišlo, že by byly dány důvody, proč by akcie měly ve 4. kvartále růst. Proto jsem tipovala, že americké akciové indexy znovu poklesnou:

  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) k hodnotě 30 000 bodů
  • NASDAQ k hodnotě 11 000 bodů
  • S&P 500 někam zpátky k hodnotě 3 600 bodů


Jak si vedly americké akciové indexy?

Největším vítězem 4. kvartálu je pro mě americký akciový index Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ten opravdu v září poklesl, dokonce pod hranici 30 000 bodů, poté se ale odrazil a od začátku října si připsal zisk téměř 20 %. DJIA tímto jenom potvrdil pravidlo, že v horších dobách se investoři odvracejí od dynamických růstových společností a vracejí se zpět k velkým hodnotovým společnostem ze stabilnějších, byť ne tak sexy segmentů trhu.

Toto potvrzuje i pohyb indexu Nasdaq 100, který na podzim rovněž poklesl k hranici 11 000 bodů, ta se ale ukázala jako velmi silný support, která index nechce pustit o moc níže. Zároveň se indexu nedaří růst, technicky je na grafu velmi zajímavá situace, kdy je index v klesajícím trojúhelníku, který tvoří support kolem hranice 11 000 bodů a sestupná trendová čára.

Není překvapením, že index S&P 500 otestoval hranici 3 600 bodů, která ale také krásně zafungovala jako velmi silný support a index nepustila níže. I index S&P 500 je technicky sevřený v klesajícím trojúhelníku tvořeným supportem na hranici 3 600 bodů a klesající trendovou čárou.

Týdenní graf amerického akciového indexu Dow Jones Industrial Average (DJIA): modrá vodorovná čára znázorňuje hranici 30 000 bodů, modrá vertikální čára znázorňuje datum 12.9.2022, kdy analýza sentimentu pro 4Q 2022 vyšla na fxstreet.cz.


Týdenní graf amerického akciového indexu Nasdaq 100: modrá vodorovná čára znázorňuje hranici 30 000 bodů, modrá vertikální čára znázorňuje datum 12.9.2022, kdy analýza sentimentu pro 4Q 2022 vyšla na fxstreet.cz. Všimněte si na grafu krásného klesajícího trojúhelníku, který tvoří support kolem hranice 11 000 bodů a sestupná trendová čára. Zatím to vypadá, že index prorazí trendovou čáru směrem nahoru, ale dle mého názoru ještě rozhodně není vyhráno a domnívám se, že se rozhodne tento týden podle výsledků společností, které jsou v indexu Nasdaq 100 zastoupené.


Týdenní graf amerického akciového indexu S&P 500: modrá vodorovná čára znázorňuje hranici 30 000 bodů, modrá vertikální čára znázorňuje datum 12.9.2022, kdy analýza sentimentu pro 4Q 2022 vyšla na fxstreet.cz.

Přeji všem pevné nervy a dobré obchody!

Marika Čupa

Disclaimer:

Pravidelně si dělám odhad vývoje akciového trhu, jako takové malé osobní cvičení "nacítění trhu". Odhad je založený primárně na tom, jak já osobně vnímám sentiment, tedy náladu na akciovém trhu. Je zcela přirozené, že různí lidé vnímají věci různým způsobem, a to platí zejména pro něco tak subjektivního, jako je sentiment trhu. Pokud to tedy vidíte třeba zcela jinak, je to naprosto v pořádku a klidně mi nasdílejte svůj úhel pohledu v komentářích.

 

Hodnocení článku:
Klíčová slova: FXstreet | Akciové indexy | Akciový index | Inflace | Nasdaq | Dow Jones | Apple | Výsledková sezóna | Recese | Politika | Akciové trhy | Akcie | Akciový trh | Analýza | Dow Jones Industrial | Fed | Grafy | Korekce | Risk | S&P 500 | Sentiment | Support | Trendová čára | Ukazatel | VIX | Evropa | Indexy | Investoři | Zisk | Optimismus | Výsledky | Index strachu | Index | DJIA | FXstreet.cz | Graf | Index Dow Jones | Index S&P 500 | Index VIX | Management | Nákup akcií | Risk Management | Ropy | Trh | Volatility | Zprávy | Dow Jones Industrial Average (DJIA) | Blog | Caterpillar | Zvyšování úrokových sazeb | Sentiment trhu | Firmy | Americký akciový index | Americké akciové indexy | Velikosti pozic | S&P | Výhled | Krize | Očekávání analytiků | Alphabet | Očekávání | Politika Fedu | Výsledky amerických společností | NASDAQ 100 | Ukazatel volatility | Pfizer | Index DOW | Negativní sentiment | Ukrajina | Amazon | Technologický sektor | Cvičení | Nálada | Akciový index Dow Jones | Silný support | Negativní zprávy | Trhy | Situace | Růst akciových indexů | Obchody | Růst | Práce | Producenti ropy | Eli Lilly | Pozitivní sentiment | Sentiment na trhu | MAM | Technologické společnosti | Energetický sektor | Nálada investorů | Dow Jones a S&P 500 | CARA | Finanční výsledky | McDonald's | Společnosti | Marika Čupa | Meta | Výsledky společnosti | | Covidové krize | Válka na Ukrajině | Pozitivní výsledky | Dow Jones Industrial Average | Disclaimer | Současná situace | Slovo recese | Opatrný optimismus | Index Dow Jones Industrial Average | Akciový index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | Akciový index Dow Jones Industrial | CZ | Farmacie |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jak využít Average True Range k nastavení Stop Loss při swingovém obchodování
    Obchoduji rizikovější aktiva s vyšší volatilitou. Volatilita přináší řadu příležitostí. Nicméně dlouho jsem míval problémy se správným nastavením Stop Lossu. Krátkodobé otočení trendu měnilo moje hodiny u grafu ve smutnou podívanou. Ale pak jsem narazil na Average True Range (ATR). Tento indikátor se může společně se správně nastaveným rizikem stát solidní strategií pro nastavení Stop Loss.
  • Jak využít ekonomického cyklu u akcií?
    Naučte se, jak správně načasovat investice do akcií tak, abyste mohli potenciálně profitovat v dobách expanze i recese.
  • Jak využít index peněžních toků (MFI) na forexu
    Dozvíte se co je index peněžních toků a jak ho číst. Především vám ale ukážeme 4 nejznámější přístupy, jak MFI používají obchodníci na forexu.
  • Jak využít sentiment trhu k úspěšnému forex tradingu?
    Sentiment trhu se stal klíčovým faktorem pro forex tradery, kteří chtějí být úspěšní. Jedná se o měření nálady trhu pomocí různých ukazatelů a analýz, které mohou poskytnout důležité informace o tom, jak se bude trh pravděpodobně vyvíjet. Porozumění sentimentu trhu může být pro tradery velmi cenné, protože jim umožňuje přijímat informovaná rozhodnutí a minimalizovat riziko. V tomto článku se podíváme na to, co je sentiment trhu, jak se měří a jak ho lze využít při obchodování na forexu.
  • Jak využít současné bankovní krize na finančních trzích?
    Bankovní krize, ve které se nyní nacházíme, je vždy těžkým obdobím, kdy se finanční instituce potýkají s problémy, které mohou vést k omezení jejich činnosti nebo dokonce k jejich zániku. Taková situace má negativní dopad na celkovou ekonomiku, obchodní prostředí a často i na individuální firmy i fyzické osoby, které jsou pády bank ať už přímo, nebo nepřímo zasaženy. Určitě se tedy na finančních trzích nejedná o zábavné období, niméně bankovní krize neznamená, že v sektoru obchodování neexistují žádné příležitosti. Někteří tradeři a investoři tyto situace dokonce aktivně vyhledávají. Jak tedy i my můžeme využít současné propady ve svůj prospěch?
  • Jaký bude rok 2017 pro měny rozvíjejících se zemí?
    Lednový cenový vzestup měn rozvíjejících se trhů by se mohl v průběhu letošního roku rychle zastavit. Nástup Donalda Trumpa do úřadu amerického prezidenta přinesl na finanční trhy hodně optimismu, který podpořil apetit po rizikových aktivech, mezi něž se řadí i měny rozvíjejících se zemí. Dokonce i mexickému pesu (MXN), které je vystavené výhrůžkám výstavby zdi na hranicích a zrušení obchodní dohody (NAFTA) s USA, se podařilo vymazat část předvolebních ztrát. Mexické peso oslabilo po prezidentských volbách proti americkému dolaru o 16 procent.
  • Jaký bude vývoj ceny bitcoinu?
    Často se nás lidé ptají, jak je možné, že něco co je jen virtuální, může mít takovou hodnotu.
  • Jaký časový rámec obchodovat? Trading a životní styl
    Začlenění tradingu do životního stylu, nebo upravit životní styl pro potřeby tradingu. V tomto článku se zamyslíme nad dopady této volby.
  • Jaký dopad má roční poplatek 1 % na vaše portfolio?
    Pasivní investování je jedním z hlavních trendů v oblasti financí v posledních desetiletích. Z tohoto trendu těží zejména burzovně obchodované fondy (ETF), které jsou jedním z nejoblíbenějších nástrojů dlouhodobého investování do akcií. ETF, které jsou založeny na akciových indexech, jsou levné a podle odhadů překonávají svým výnosem 85-95 % aktivně spravovaných fondů. U ETF investor není ani vystaven riziku nesprávného výběru akcií, protože většina ETF jich obsahuje několik set až několik tisíc. Jsou tak často investiční volbou pro širokou veřejnost.
  • Jaký graf si pro obchodování vybrat?
    Forexové obchodování sice není pro každého, ale pokud v sobě máte vášeň k finančním, potažmo kapitálovým trhům, využíváte správné nástroje a máte robustní strategii a zkušenosti, může být trading na FX trhu skutečně lukrativní činností. Nejtěžší jsou první kroky, kdy je začátečník zavalen mnoha technicko-analytickými ukazateli a přístupy, novými pojmy a často se mu více věcí mezi sebou plete. V tomto příspěvku se budeme zaměřovat na základní úroveň technické analýzy, pochopení různých časových rámců a jejich využití na forexovém trhu.
  • Jaký je další směr pro EUR/USD?
    Tento týden proběhne zasedání americké centrální banky (Fed). Její evropská kolegyně z Frankfurtu v minulém týdnu avizovala zrychlení kvantitativního uvolňování, v eurozóně se totiž oživení kvůli pomalé vakcinaci i nižší fiskální stimulaci zbrzdí. Ve Spojených státech se nečeká žádná změna v nastavení měnové politiky. Více než kdy jindy ale budou trhy přímo viset na rtech guvernéra Fedu Jerome Powella, který má před sebou nelehký úkol.
  • Jaký je dopad ECB na českou korunu?
    Evropská centrální banka (ECB) na včerejším zasedání ponechala svou ultrauvolněnou měnovou politiku beze změny a potvrdila, že nehodlá zvyšovat úrokové sazby ještě dalších 12 měsíců. To by za normálních okolností znamenalo stopku pro ČNB, co se týče dalšího zvyšování úrokových sazeb.
  • Jaký je přínos skeptiků pro trading?
    Je to stará známá věc, stará jako lidstvo samo. Touha člověka podívat se za obzor, který je už pro něj dávno známý a zjistit, co je za tím lesem, mořem, pohořím. Nikdo neví, co tam najde, ale ví, co by tam najít chtěl. A přesně tato představa ho pohání k překonání nejistoty, nebezpečí, hloupých řeči skeptického okolí a vyrazí na cestu.
  • Jaký je smysl Bitcoinu?
    Ať je to jak je to, každá věc, každá aktivita má při svém zrodu do vínku vloženu jednu podstatnou nutnost. Bez této nutnosti by to nikdy nevzniklo a tak je vždy důležité poznat ji, aby bylo možné pochopit podstatu celé věci. Tou nutností je smysl. Definice toho, čím dojde k jeho naplnění.
  • Jaký jsem typ tradera? Kdo mi poradí?
    Jednou z důležitých věcí, kterou musí udělat každý začínající obchodník, je ujasnění si toho, jakým obchodníkem chce vlastně být. Není to úplně snadná věc, tím spíš, že v začátcích neví, jaký obchodní styl mu bude vyhovovat. Neví, jestli bude mít dost trpělivosti "vysedět" obchod. Neví, jak velké nervy bude, anebo nebude mít, když cena půjde proti jeho příkazu a co je ještě těžší, jak dlouho udrží otevřený obchod v zisku. Neví, kolik času chce u obchodování trávit a neví, jestli chce obchodovat přes zavírací hodiny. Vlastně v začátku ani moc nerozumí tomu, jaký je rozdíl mezi traderem a investorem.
  • Jaký kurz koruny předpovídá ČNB?
    Tlaku zvýšeného vnímání rizika a volatility na finanční trzích se nevyhnula ani česká koruna, kterou velcí hráči ještě částečně řadí mezi měny rozvíjejících se trhů. Naše domácí měna tak mírně oslabila na 25,37 korun za euro a v sílícím trendu si na chvíli dala pauzu.
  • Jakým směrem se vydá americký dolar?
    Velkou neznámou dalšího směřování měnových trhů je aktuální pozice amerického dolaru. Často zde zmiňuji, že s přicházejícím ochlazením globální ekonomiky není zdaleka jasné, jestli dolar bude dále vnímán jako bezpečné útočiště a bude dále posilovat nebo při spekulaci na pokles úrokových sazeb v USA (eurozóna a Japonsko nemají kam snižovat) bude spíše slábnout.
  • Jaký nás čeká týden z pohledu fundamentů?
    Tento týden bude relativně klidný co se týče nových makro zpráv. Zveřejnění významných dat bude zahájeno ve středu. Největší roli na trhu budou hrát zprávy ohledně cen ropy a dění kolem koronaviru.
  • Jaký přístup zvolit u Prop výzev?
    V prop tradingu jde o více než jen obchodování s cizím kapitálem. Jde o možnost obchodovat s významnými částkami, aniž byste museli riskovat vlastní peníze. Prop trading výzvy se tak stávají stále populárnějšími mezi tradery všech úrovní zkušeností. Otázkou ale zůstává, jak při plnění výzev postupovat?
  • Jaký směr nabere česká koruna?
    S rostoucím počtem případů nakažených koronavirem v ČR i ve světě se tradeři obrátili proti české měně, která je oproti euru či americkému dolaru vnímána jako rizikovější. Koruna tak místo testování hranice 26,00 na měnovém páru EUR/CZK začala oslabovat. Otázkou tedy je, jestli jde jen o korekci nebo o start nového trendu.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new