Google Cloud je pro společnost Alphabet stále větším zdrojem růstu
Technologickou výsledkovou sezónu zahájila 29. října společnost Alphabet, vlastník Googlu. Její tržby meziročně vzrostly o 15 % na 88,27 miliard USD, čistý zisk činil 26,3 miliard USD a zisk na akcii (EPS) 2,12 USD. Většinu příjmů stále tvoří příjmy z reklamy, které v posledním čtvrtletí tvořily zhruba 75 %. Tento podíl však již několik fiskálních let po sobě klesá, což svědčí o rozšiřující se diverzifikaci příjmů. Tahounem růstu se staly služby Google Cloud, tvořící 13 % celkových příjmů, přičemž v posledním čtvrtletí se příjmy zvýšily o 35 % na 11,35 miliard USD. Google Cloud s možnostmi AI pohání datová centra, což naznačuje růst poptávky po jejich výpočetní kapacitě. Alphabet zaznamenal úspěch také v segmentu Other Bets, který zahrnuje různé služby nebo vyvíjené technologie. Patří sem například poskytovatel autonomní dopravy Waymo. Other Bets vydělala za poslední čtvrtletí 388 milionů USD. Po těchto výsledcích akcie společnosti Alphabet posílily o více než 6,5 %, den však zakončily se ziskem pouhých 2,9 %.*
Zdroj: Investing.com*
AMD více než zdvojnásobila své příjmy z datových center
Výrobce mikroprocesorů Advanced Micro Devices (AMD) zveřejnil 30. října výsledky hospodaření za třetí čtvrtletí s celkovými tržbami ve výši 6,8 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 18 %. Více než polovina této částky pochází ze segmentu datových center, kde společnost AMD zaznamenala ohromující 122% nárůst. Čistý zisk činil 771 milionů USD a zisk na akcii 0,47 USD. Přestože celkové příjmy překonaly očekávání trhu, investoři bývají velmi citliví na nejisté předpovědi. AMD předpokládá, že v tomto čtvrtletí dosáhne tržeb ve výši přibližně 7,5 miliardy USD, s nárůstem o 22 %. Wall Street však očekává tržby ve výši 7,55 miliardy USD[1], což způsobilo pokles akcií o více než 10 %.* Dobrou zprávou je, že společnost teprve před několika týdny představila nové akcelerátory umělé inteligence (APU) pro datová centra, které mají konkurovat čipům Blackwell společnosti NVIDIA. Jak již bylo zmíněno výše, jedná se o nejrychleji rostoucí segment společnosti, takže lze usuzovat, že jejich prodeje ještě více podpoří. Výsledky se však mohou projevit až o několik kvartálů později.[2]
Zdroj: Investing.com
Datová centra Microsoftu kapacitně
Růst poptávky po datových centrech se projevil i ve čtvrtletních výsledcích společnosti Microsoft. Jeho celkové tržby meziročně vzrostly o 16 % na 65,6 miliard USD a čistý zisk se zvýšil o 11 % na 24,7 miliard USD. Na rozdíl od společnosti Alphabet tvoří cloudové služby u Microsoftu většinu jeho celkových příjmů. Nejrychleji rostla služba Azure, a to o 33 % oproti předchozímu roku. Microsoft se však potýká s kapacitními problémy pro své AI služby, protože poptávka po výpočetním výkonu Azure rostla výrazně rychleji, než společnost očekávala, a datová centra nedokázala držet krok s potřebami zákazníků. Podle výhledu společnosti bude růst Azure v příštím čtvrtletí pomalejší, a to v rozmezí 31-32 %.[3] Po zveřejnění výsledků 30. října se akcie Microsoftu propadly v rámci odpoledního obchodování o téměř 4 %, což vyvolalo tlak na celý technologický trh a následující obchodní den se ztráta rozšířila na 6 %.* Microsoft se nyní musí vypořádat s rozšířením výpočetní kapacity datových center, což by následně mohlo podpořit silnější růst.[4]
Zdroj: Investing.com*
Zisky z cloudu zaznamenala také společnost Amazon
Silné výsledky vykázala díky růstu své divize cloudových služeb také společnost Amazon. Její výsledky za 3. čtvrtletí, zveřejněné 31. října, odhalily 11% meziroční nárůst čistých tržeb na 158,9 miliardy USD a zisk na akcii ve výši 1,43 USD, což překonalo očekávání. Příjmy z reklamy vzrostly o 19 %, přičemž rychlejší meziroční růst přinesla především divize Amazon Web Services (AWS), jejíž tržby vzrostly o 19 % na 27,5 miliard USD. I přes silný růst ASW zaostává za cloudovými službami společností Microsoft a Google. Rostoucí poptávka po AI také nutí Amazon vynakládat velké prostředky na infrastrukturu a datová centra, což vedlo k prudkému nárůstu kapitálových výdajů až o 81 %. Podle generálního ředitele Andy Jassyho by se měly letos zvýšit na 75 miliard USD a v příštím roce se očekává další růst. Mezi nejnovější iniciativy Amazonu v oblasti AI patří rozšíření nákupního asistenta Rufuse do dalších zemí nebo nástroje, které spotřebitelům usnadňují orientaci a podporují růst prodejců a inzerentů. Ve výhledu na následující období Amazon očekává celkový růst tržeb v rozmezí 7 až 11 %, tedy 181,5 miliard USD až 188,5 miliard USD.[5] Silné výsledky a pozitivní výhled podpořily cenu akcií, které v pátek uzavřely o 6,2 % výše.*
Zdroj: Investing.com*
Závěr
Cloudové služby a AI modely provozované na hardwaru datových center se stávají významným zdrojem příjmů pro mnoho technologických společností, protože je lze implementovat v řadě odvětví. Tento trend se navíc zrychluje, jak naznačují čtvrtletní hospodářské výsledky společností Alphabet, AMD, Microsoft a Amazon. Investoři nyní budou s napětím očekávat výroční zprávu společnosti NVIDIA, která je naplánována na 20. listopadu. Jako globální lídr v revoluci AI jsou její výsledky důležité pro směřování celého trhu.
David Matulay, hlavní analytik společnosti InvestingFox
* Minulé údaje nejsou zárukou budoucích výnosů.
[1,2,3,4,5] Výhledová prohlášení představují předpoklady a současná očekávání, která nemusí být přesná nebo vycházejí ze současného ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nezaručují budoucí výkonnost. Výhledová prohlášení jsou ze své podstaty spojena s rizikem a nejistotou, protože se týkají budoucích událostí a okolností, které nelze předvídat, a skutečný vývoj a výsledky se mohou podstatně lišit od těch, které jsou vyjádřeny nebo naznačeny v jakýchkoli výhledových prohlášeních.
Upozornění! Tento marketingový materiál není a nesmí být považován za investiční poradenství. Údaje z minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Investování v cizí měně může ovlivnit výnosy v důsledku kolísání. Všechny transakce s cennými papíry mohou vést k ziskům i ztrátám. Výhledová prohlášení představují předpoklady a současná očekávání, která nemusí být přesná nebo vycházejí ze současného ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nejsou zárukou budoucí výkonnosti. InvestingFox je ochranná známka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulované Národní bankou Slovenska.
Zdroje:
- https://abc.xyz/assets/71/a5/78197a7540c987f13d247728a371/2024q3-alphabet-earnings-release.pdf
- https://www.cnbc.com/2024/10/29/alphabet-to-report-q3-earnings-after-the-bell.html
- https://www.investing.com/news/stock-market-news/earnings-call-amd-reports-strong-q3-results-data-center-growth-soars-93CH-3692205
- https://ir.amd.com/news-events/press-releases/detail/1224/amd-reports-third-quarter-2024-financial-results
- https://www.cnbc.com/2024/10/29/amd-earnings-report-q3-2024.html
- https://www.cnbc.com/2024/10/10/amd-launches-mi325x-ai-chip-to-rival-nvidias-blackwell-.html
- https://www.investing.com/news/stock-market-news/microsoft-q1-results-top-estimates-as-ai-services-grow-bolsters-performance-3692467
- https://www.microsoft.com/en-us/investor/earnings/fy-2025-q1/press-release-webcast
- https://www.investing.com/news/stock-market-news/amazons-q3-earnings-report-beats-expectations-shares-gain-3695659
- https://www.businesswire.com/news/home/20241030305950/en/Amazon.com-Announces-Third-Quarter-Results