- Vopred určovanie risku každého obchodu
- Prijateľná veľkosť straty
- % výška straty za obchod, deň, týždeň a mesiac
- Využitie svojej príležitosti
- „Konzistencia je kľúčom k úspechu“.
Predchádzajúcom článkom som začal sériu: „Konzistentne úspešného obchodovania“. Pre podaktorých rutina overená praxou, pre niekoho možno nové informácie. Záleží na každom, čo si z toho vyberie. V budúcnosti budem postupne k jednotlivým témam pridávať ďalšie časti, prípadne ich rozvádzať, alebo dopĺňať. Uvedené budem realizovať aj na základe Vašich podnetov, začínajúcej osobnej a už dobre prebiehajúcej e-mailovej, či telefonickej komunikácie.
Vopred určovanie risku každého obchodu
Nevyhnutnosť určovania risku (prijateľného) pred otvorením pozície, okrem dodržania risk manažmentu (RM) nám signalizuje aj zodpovedný a vyspelý prístup obchodníka. Otázkou ostáva, v akých hodnotách tento risk určujeme. V bodoch, alebo tikoch? V mene depozitu alebo v mene obchodu? Predpokladám, že veľa obchodníkov, risk ako aj „riadenie“ obchodu realizuje v mene depozitu.
Mám za to, že najvhodnejším spôsobom je risk každého obchodu určiť v tikoch, alebo v bodoch a nie ako je všeobecne zaužívaná prax – v peniazoch. Samozrejme, ešte pred vstupom do pozície. Okrem odpútania sa priamo od financií, má „rátanie“ v tikoch, alebo bodoch nespochybniteľnú výhodu. Pri predpoklade zvyšovania objemov nebude už na nás vyvíjaný taký tlak, ako keby sme pozíciu pripravovali a riadili v peniazoch. Obchod budeme vnímať ako niečo, čo práve prebieha a nebudeme ovplyvňovaní veľkosťou priebežnej straty, alebo zisku v peniazoch.
Risk reward ratio – podiel potenciálneho zisku a straty, alebo miera risku k zisku, je jedným z ukazovateľov vhodnosti vstúpenia do pozície. Obchodníci využívajúci skalpovaciu techniku majú veľakrát negatívne RRR 1 : 0,8±. Swingoví a poziční obchodníci majú niekoľkonásobný podiel predpokladaného zisku oproti risku (3 – 5 : 1 a viac). Bežné RRR pre intradenné obchodovanie je určované v rozmedzí 2 – 3 : 1. Tak ako vo všetkom v tradingu, je RRR vysoko individuálna záležitosť založená na osobných preferenciách.
% výška straty za obchod, deň, týždeň a mesiac
Pravdepodobne sme sa všetci stretli s výmenou názorov ohľadne prijateľnosti straty. Prijateľnosť straty vždy závisí od osobných a osobitých preferencií a možností. Následne uvediem väčšinový pohľad na jej veľkosť. Veľkosť straty, je subjektívna záležitosť toho-ktorého obchodníka, ale aj tak by sme ju mali prispôsobovať odporúčaniam, ktoré sú dlhodobo odskúšané.
Verím, že sme sa nad touto skutočnosťou pravdepodobne všetci, alebo väčšina z nás zamysleli, a riadime sa tým, ale môžeme sa na uvedené pozrieť možno pre niekoho aj z iného uhla.
Pokiaľ stratíme zo svojho účtu 5 %, tak pre opätovné získanie účtu do pôvodnej výšky potrebujeme 5,26 %. V tomto prípade by to bolo ešte v poriadku. Ako aj pri strate 10 % z účtu (11,11 %). Vždy je ale potrebné mať na pamäti, že straty veľakrát nechodia samé.
Stratiť 25 % z obchodného kapitálu, neznamená, že pokiaľ 25 % získame z aktuálneho, tak dostaneme účet do pôvodného stavu. Nedostaneme. Budeme na to potrebovať zisk 33,33 % z aktuálneho kapitálu, aby sme dosiahli pôvodný.
„Desivejší“ pohľad nám poskytne účet pri strate 50 %, kedy do pôvodného stavu nám ho uvedie zisk vo výške 100 % z aktuálneho stavu.
Tabuľka pre porovnanie obchodného účtu vo výške 100 000 CZK a predpokladaných stratách po 5 000 CZK.
Základný kapitál v CZK | Strata v CZK | Aktuálny stav účtu | Strata v % | % do základného kapitálu |
100 000 CZK | 5 000 CZK | 95 000 CZK | 5 % | 5,26 % |
10 000 CZK | 90 000 CZK | 10 % | 11,11 % | |
15 000 CZK | 85 000 CZK | 15 % | 17,65 % | |
20 000 CZK | 80 000 CZK | 20 % | 25 % | |
25 000 CZK | 75 000 CZK | 25 % | 33,33 % | |
30 000 CZK | 70 000 CZK | 30 % | 42,86 % | |
35 000 CZK | 65 000 CZK | 35 % | 53,85 | |
40 000 CZK | 60 000 CZK | 40 % | 66,67 % | |
45 000 CZK | 55 000 CZK | 45 % | 81,82 % | |
50 000 CZK | 50 000 CZK | 50 % | 100 % |
Následne prikladám aj tabuľku v Exceli, kde je možné nasimulovať veľkosť účtu a prípadných strát.
Ak by niekto namietal, že straty som rátal vždy zo základného kapitálu a nie z aktuálneho, tak ako som rátal v % potrebu financií do základného kapitálu, je potrebné mať na pamäti, že zisk môžeme rátať až vtedy, keď zarobíme nad rámec svojho základného kapitálu.
% výška straty za obchod, deň, týždeň a mesiac
Väčšinovo odporúčaným pravidlom na jeden obchod sa považuje strata vo výške 2 % z obchodného a následne z aktuálneho kapitálu. S týmto je možné súhlasiť, aj keď mám za to, že optimum je 0,5 – 1 %. Pokiaľ sa na to pozrieme z pohľadu intradenného obchodníka, veľkosť straty za jeden deň by nemala prekročiť 3 % (preferujem 1,5 % – 2 %).
Týždennú stratu vyrátať násobením 2 – 3 % počtom dní je príliš odvážne a možno vhodné už pre skutočne skúseného obchodníka, ktorý vie, čo robí, a je dokonale odpútaný od svojho účtu. Má skutočne overenú stratégiu a je si istý, že o peniaze s ktorými obchoduje, môže prísť.
Pre príklad uvádzam, že zo 100 000 CZK účtu a denných strát vo výške 2,5 % vždy z aktuálneho účtu, nám na konci týždňa ostane 88 100 CZK. Iste, takýto stav je možné zvládnuť, ale treba mať na pamäti, že po takejto strate počas jedného týždňa nastáva aj psychický proces v našom duševnom prostredí, ktorý v nasledujúcom období môže mať výrazný vplyv na obchodovanie.
Následne môže vzniknúť nedostatok dôvery v seba samého urobiť, čo je potrebné urobiť, o čom budem písať okrem iného v nasledujúcom článku tejto série.
Čo sa týka mesačnej straty je možné hovoriť/písať o dvojnásobku týždennej straty. Určite nie o trojnásobku alebo dokonca o štvornásobku. „Dosiahnuť“ mesačnú stratu vo výške viac ako 25 % zo základného kapitálu už stojí za zamyslenie prehodnotenia stratégie a ostatných determinantov obchodovania.
„Konzistencia je kľúčom k úspechu“. Odkaz, ktorý je v prvom obrázku. Kto dočítal až sem, tak má skutočný záujem na sebe pracovať a tým aj napredovať. Je to snaha, ktorá napriek tomu, či už článok bol pre neho prínosom, alebo nie, signalizuje pevnú vôľu a predpoklad byť úspešným.
S pozdravom a prianím minimálnych strát a maximálne úspešných obchodov!
Vladimír Beszédes
Použité zdroje
https://www.google.sk
https://www.pexels.com
