DB: Analýza EUR/USD a USD/CAD

Jelikož se od začátku letošního roku přihodily dvě významné události, tak přední investiční banka Deutsche Bank (DB) přichází s aktualizovaným dlouhodobým pohledem na měnové páry EUR/USD a USD/CAD.

Za prvé, stále více zdánlivá omezení měnové politiky centrální banky a z toho vyplývající posun Evropské centrální banky (ECB) od negativních úrokových sazeb jako forma uvolněné měnové politiky.

Za druhé, rostoucí citlivost americké centrální banky (Fed) na globální ekonomický vývoj. Díky tomu by měl Fed letos zvýšit úrokové sazby dvakrát místo původních čtyřech zvýšení.

Na měnovém páru EUR/USD zůstáváme medvědí, očekáváme pohyb mimo definované rozpětí 1,0500 - 1,1500. Fed přecenil své plány ohledně minimálně jednoho zvýšení sazeb v tomto roce oproti trhu, který počítá se zvýšením sazeb jednou za dvanáct měsíců. ECB má rovněž prostor pro uvolnění své měnové politiky, jak je patrné z risk prémia evropských rizikových aktiv a strmé výnosové křivky váženého hrubého domácího produktu (HDP). Obraz zůstává bez debat negativní s pokračujícím odlivem kapitálu z eurozóny a jeho realokaci do zahraničních aktiv.

Dlouhodobá predikce EUR/USD:

Vývojový cyklus dolarového indexu:

U měnového páru USD/CAD očekáváme nyní pokles po mírném růstu cen ropy a pomalejšímu tempu utažení měnové politiky americkou centrální bankou než se původně očekávalo. Měnový pár by ale měl v tomto roce dosáhnout hladiny okolo 1,3500 a hladiny 1,4000 v roce příštím, ovšem za předpokladu, že Fed bude pokračovat v cyklu utažení měnové politiky.

Dlouhodobá predikce USD/CAD:

Zdroj: Deutsche Bank, eFXnews, Datastream

Čtěte více

• DAX se nachází poblíž důležité úrovně
  Německý akciový index DAX 30 v tomto týdnu výrazněji posiluje a momentálně se obchoduje pár bodů od...
• DAX se obchoduje v úzkém pásmu
  Německý akciový index se momentálně obchoduje v pásmu mezi 9 695 - 9 931, průraz by mohl nastat...
• DAX se po zasedání ECB drápe zpět
  Německý akciový index DAX se dnes snaží umazat své včerejší ztráty, které byly způsobeny kroky Evropské...
• DAX testuje maximum 9 931
  Německý akciový index DAX dokázal umazat většinu ztrát z minulého týdne, které byly způsobeny vyjádřením...
• DAX vyčkává na zasedání ECB
  Německý akciový index DAX si udržuje krátkodobé býčí vyhlídky a vyčkává na odpolední zveřejnění úrokových...
• DAX vystoupal na 3týdenní maxima
  Akcie na evropských burzách mažou předchozí ztráty a během dnešního dne připisují zisky, stejně jako jejich...
• DAX zatím neprolomil včerejší maxima
  Německý akciový index dokázal otestovat včerejší maxima, ale zatím je neprolomil a nyní se obchoduje na...
• Daytrading analýza pro měnový pár EUR/USD
  Měnový pár EUR/USD se hodinovém pásmu obchoduje v sestupném trendu.
• Daytrading: Dvojité dno na GBP/USD
  Měnový pár GBP/USD minulý týden sice oslabil, ale své předchozí ztráty by mohl zkorigovat. Při pohledu na 30minutový graf utvořil GBP/USD formaci dvojité dno (zároveň také trojité dno) poblíž úrovně 1,2554, přičemž linie neckline této formace, která se nachází okolo hladiny 1,2615, nebyla zatím prolomena a formace tak stále není platná. Pokud se dočkáme prolomení linie neckline, mohl by měnový pár otestovat nejprve rezistenci v podobě klouzavého průměru SMA 200 kolem hladiny 1,2635 a dále pak například psychologickou úroveň 1,2700. Dočkáme se potvrzení formace a následného růstu?
• Daytrading: Obchodní příležitost na EUR/USD
  Měnový pár EUR/USD se aktuálně pohybuje okolo psychologické hladiny 1,0600, která při pohledu na 1hodinový graf koresponduje se supportem rostoucího trendového kanálu, tato oblast také leží poblíž otevírací ceny tohoto týdne. Mezi cenou a indikátorem Stochatic se zároveň tvoří býčí divergence a díky tomu by mohli mít převahu býci. Dokáže se měnový pár díky těmto podpůrným faktorům odrazit směrem vzhůru nebo se naopak dočkáme prolomení supportu trendového kanálu a dalšího poklesu?
• DB čeká vyšší růst německé ekonomiky
  Německá bankovní společnost Deutsche Bank (DB) zvýšila odhad růstu německé ekonomiky na příští rok...
• D&B: Globální obchodní rizika se ve 4. čtvrtletí mírně zhoršila
  Globální obchodní rizika se ve čtvrtém čtvrtletí mírně zhoršila. Mezi ta nejvýznamnější patří inflace v souvislosti s energetickou krizí, pnutí mezi USA a Čínou a pandemie covid-19. Firmy, které podnikají na více trzích, také ovlivní zpomalení čínské ekonomiky, problémy v dodavatelsko-odběratelských řetězcích nebo politika v EU. Vyplývá to ze zprávy společnosti Dun & Bradstreet (D&B).
• DB: Jak je to se zápornými sazbami?
  Podle Deutsche Bank (DB) pokračuje experiment centrálních bank se zápornými úrokovými sazbami...
• DB nabídne na burze divizi správy majetku
  Největší německá banka Deustche Bank (DB) plánuje primární nabídku akcií své divize správy majetku DWS na frankfurtské akciové burze. Tento krok má posílit důvěru investorů ve společnost po letech skandálů a restrukturalizace. Oznámila to banka bez dalších podrobností. Podle informovaných zdrojů by se vstup na burzu měl uskutečnit v týdnu od 19. března a banka plánuje prodat čtvrtinový podíl v DWS za 1,5 miliardy až dvě miliardy eur (38,1 až 50,8 miliardy Kč), uvedla agentura Reuters.
• D&B: Nejpříznivější investiční klima v Evropě má Německo
  Nejpříznivější investiční klima v Evropě má Německo, jehož rating společnost Dun & Bradstreet (D&B) stanovila na stupni nejnižšího rizika investice. Následují Norsko a Švédsko. ČR i Slovensko hodnotí na stupni nízkého rizika návratnosti investice, Polsko je zařazeno do nižší kategorie mírného rizika návratnosti investice. ČTK o tom dnes informovala firma Bisnode, která je partnerem D&B.
• D&B snížila kvůli brexitu rating Británie
  Společnost Dun & Bradstreet snížila rating Británie v kategorii nízkého rizika návratnosti investice o dva...
• D&B zhoršila Itálii o jeden stupeň rating kvůli koronaviru
  Společnost Dun & Bradstreet zhoršila o jeden stupeň hodnocení rizika Itálie ohledně návratnosti investice. Analýza D&B naznačuje, že Itálie míří do recese, již počtvrté od vypuknutí globální finanční krize v roce 2008. ČTK to dnes oznámila společnost Bisnode, která je partnerem D&B. Rating D&B si klade za cíl předvídat riziko země zejména z pohledu návratnosti investic v horizontu dvou let.
• D&B zvýšila Rusku rating, ten ale zůstává v pásmu vysokého rizika
  Společnost Dun & Bradstreet (D&B) zvýšila rating Ruské federace, hlavním důvodem je ekonomický růst. Hodnocení na stupni DB5c ale zůstává na úrovni vysokého rizika návratnosti investice. ČTK o tom dnes informovala společnost Bisnode, která je partnerem D&B. Její rating si klade za cíl předvídat riziko země zejména z pohledu návratnosti investic v horizontu dvou let.
• Dealogic: Objem fúzí a akvizic ve druhém čtvrtletí klesl o 36 procent
  Celosvětová aktivita u fúzí a akvizic se ve druhém čtvrtletí letošního roku meziročně propadla o 36 procent na 732,82 miliardy USD (16 bilionů Kč). Aktivitu zbrzdily vyšší úrokové sazby a patová situace ohledně dluhového stropu v USA. Vyplývá to z údajů, které zveřejnila analytická společnost Dealogic. Investiční bankéři a právníci jsou však optimističtí a věří, že oživení akciového trhu postupně obnoví důvěru šéfů firem v uzavírání obchodů.
• Debata nad stropem amerického zadlužení stále trvá
  Debata nad stropem amerického federálního zadlužení stále trvá.