- Učiť sa (len) to, čo je potrebné
- (tak) Pertraktovaná strata
- „Rozpor“ Elder verzus Douglas
- Odborník na jeden inštrument
Učiť sa (len) to, čo je potrebné
V úvode článku som písal o možnosti správne si vybrať postupnosti k svojej „stratégii“ pri tak individuálnej a osamelej ceste akou je obchodovanie. Na blogoch, v elektronických či printových odborných publikáciách, seminároch a pod. môžeme získať toľko vedomostí, ktoré sú veľakrát kontraproduktívne. Z môjho pohľadu sú ale tieto možnosti nenahraditeľné, vzhľadom k tomu, že každý má možnosť ako si vybrať pre seba to, čo je najvhodnejšie. Je to cesta neustáleho sa vzdelávania a rozhodovania sa pre čo najlepšie varianty v prospech zvyšovania úspešnosti stratégie.
Je úplne zbytočné sa zameriavať na fungovanie AOS a veci s tým súvisiace, keď som diskrečný obchodník. Opačne to ale pravdepodobne neplatí, nakoľko obchodník na AOS musí byť, aspoň z môjho pohľadu, najskôr aj úspešným diskrečným obchodníkom. Týmto príkladom len chcem uviesť, že aj pri učení by mala byť určitá selekcia a nie „hltať“ všetko, čo mi „príde pod ruku“.
Mať možnosť výberu a správne si vybrať je na prvý pohľad jednoduché, ale na strane druhej pomerne zložité, pretože v týchto prípadoch sa nechávame unášať optimalizáciou toho čo chceme, ale nie toho čo potrebujeme.
(tak) Pertraktovaná strata
V tomto článku napíšem len dva pohľady na stratu. Jeden je nutnosť jej určenia ešte pred otvorením objednávky. Dodržanie podmienok risk manažmentu je samozrejmosťou ako aj ukončenie obchodu max. podľa pôvodne nastaveného S/L. Rozširovanie S/L nie je „prípustné“. K tejto prvej časti z pohľadu straty nie je viac čo dodať. Potreba určenia veľkosti straty ešte pred exekúciou vstupu je nespochybniteľná.
Druhým pohľadom bude diskrečné ukončenie stratového obchodu v prípade zmeny štruktúry trhu. Tu využijem postoje v knihách Alexandra Eldera a Marka Douglasa. Zároveň je ale dôležité uviesť, že tieto boli u nás vydané už pred viac ako „len“ pár rokmi (2006 a 2009) a je potrebné mať na pamäti neustále meniace sa podmienky na trhu, podmienky brokerov ako aj podstatné zmeny „správania“ sa trhu. Všetko je výrazne náročnejšie na vedomosti a skúsenosti a z môjho (nie-len) pohľadu sofistikovanejšie ako „vychytať“ obchodníkovu objednávku.
„Rozpor“ Elder verzus Douglas
Alexander Elder vo svojej knihe „Tradingom k bohatstvu“ píše o nevyhnutnosti dodržania presne určenej straty aj pri diskrečnom obchodovaní. Striktne určuje ani nerozširovať ani nezužovať S/L, aj napriek viditeľne meniacim sa podmienkam na tom-ktorom inštrumente.
Na druhej strane Mark Douglas v knihe „Disciplinovaný trader“ píše o bezprostrednom ukončení stratového obchodu pokiaľ presvedčenie, ktoré predchádzalo otvoreniu objednávky pominulo, resp. pokiaľ sa zmenila štruktúra trhu a štatistická výhoda sa výrazne znížila.
Kde je potom pravda? Uzavrieť obchod pri pochybnostiach jej úspešnosti, alebo neuzavrieť a túto „činnosť“ ponechať pôvodnej limitnej objednávke S/L? K uvedenému chcem ešte dodať, že účelom tohto článku nie je napísať pohľad na break-even (BE), ktorý bude témou v jednom z nasledujúcich.
Osobne som zástancom uzavretia obchodu pri meniacich sa podmienkach štruktúry trhu. Mám, ale za to, že je to vecou každého obchodníka a jeho osobných a osobitých preferencií. Na uvedené má vplyv každý detail a predovšetkým vedomosti a skúsenosti toho-ktorého tradera. V každom prípade, rozširovanie S/L by nemalo byť nikdy realizované ako „viera“ v obrat trendu na niektorej z najbližších S/R hladín, alebo iných technických hodnotách.
Pri diskrečnom uzatváraní objednávky je potrebné si uvedomiť, že táto môže byť skutočne realizovaná na inej hodnote (horšej) ako aktuálne ukazuje stav na platforme. Na uvedenú skutočnosť upozorňuje aj platforma podľa obrázku dolu. Samozrejme, že negatívne sklzy nastávajú aj pri limitnej objednávke S/L, ale v týchto prípadoch sú tieto „priehľadnejšie“.
Poznámka
Pri AOS je táto problematika bezpredmetná, nakoľko tento (AOS), nemá možnosť inak „rozhodovať“ ako len na základe presne stanovených pravidiel. Tu však musím spomenúť, že AOS ide úplne mimo môjho pôsobenia a takéto posúdenie ponechám na skutočných odborníkov v tejto oblasti.
Odborník na jeden inštrument
Dnešné platformy umožňujú pri dostatočnom kapitále otvoriť „bezpočetný“ počet obchodov na „bezpočetnom“ počte inštrumentov. Veľakrát obchodník stráca prehľad, čo a prečo obchoduje. Mám za to, že jedinečnosť a zameranie sa na jeden inštrument a pri tomto sa stať skutočným odborníkom, je tou cestou, ktorá vedie k ziskovosti.
K tejto téme nie je už veľmi čo viac napísať, nakoľko je na každom z nás, či budeme riskovať na jednom alebo na viacerých inštrumentoch. Risk je risk a otázkou ostáva, či vieme skutočne odhadnúť štruktúru trhu na jednom alebo viacerých menových pároch, indexoch a ostatných nástrojoch našich platforiem.
Osobne si myslím, že tak ako sa odbornosť posunula na špecifickú úroveň v každej oblasti (medicína, právo, IT atď.), kde sa špecializácia čím ďalej, tým viac posúva vpred, tak aj pri obchodovaní by sme mali rozmýšľať o tom, či je vhodnejšie sa zamerať na jeden, dva alebo viac inštrumentov. Rozhodne je to na každom z nás.
Prajem príjemne prežitý nadchádzajúci víkend.
Vladimír Beszédes
Použité zdroje
https://pixabay.com
Alexander Elder – „Tradingom k bohatstvu“
Mark Douglas – „Disciplinovaný trader“
