Profesionální obchodníci často používají ROI (Return On Investment). Jde o ukazatel (index), který pomáhá posoudit, jak moc se investice vrátí. Návratnost investic se také používá pro efektivní investice nejen do podnikání, ale do jakýchkoliv finančních aktiv. Matematicky je ROI vztahem čistého zisku k investici.
K čemu je potřeba ROI?
Pokud jde o skutečné podnikání, tento index pomáhá odhadnout vaše investice v dlouhodobém horizontu. A pokud chce obchodník nebo investor realizovat zisk z prodeje cenných papírů, ROI pomáhá porovnat různé společnosti a zjistit, které akcie budou ziskovější.
Investor tak může skládat své portfolio z nejstabilnějších společností bez ohledu na výkyvy trhu. K odhadu investic do akcií si můžeme vzít jakýkoli cenný papír a na jeho příkladu zjistit, jakou návratnost investice získáme.
Příklad ROI pro Amazon
Například na začátku roku 2020 jedna akcie Amazonu stála 1 840 USD. Kupujeme jednu. To je velikost naší investice.
V listopadu 2020 se akcie prodávají za 3 310 USD. Nákupem akcie v lednu 2020 a jejím prodejem v listopadu téhož roku bychom tedy v našem příkladu vydělali 1 470 USD čistého zisku. Pojďme vypočítat návratnost investic: vydělte 1 470 součtem vaší investice (1 840) a vynásobte 100 %.
$1470/$1840*100%=79%
Zde si je dobré uvědomit, že pokud je vaše návratnost investice větší než je úrok na bankovním účtu, můžete si být jisti správností investice do této společnosti (za předpokladu, že cena akcií společnosti bude stále růst a společnost bude vyplácet dividendy).
Pokud však ROI poklesne níže než je úrok z bankovního vkladu, raději se těmto investicím vyhněte. To by mohl být signál znamenající hluboký pokles trhu.
V našem příkladu se díky růstu ceny akcií ukázalo, že návratnost investice je extrémně vysoká. Samozřejmě si musíme uvědomit, že trh může korigovat a index bude ve skutečnosti nižší.
Jaká návratnost investic je dobrá?
Pokud jde o skutečné podnikání, za optimální se považuje návratnost investice vyšší než 10%. Pokud je návratnost investice nižší, bude lepší vložit peníze na bankovní účet.
Při investici na měnovém, akciovém nebo kryptoměnovém trhu se může návratnost investic ukázat jako negativní. Nejzkušenější obchodníci jsou často připraveni investovat do podhodnocených aktiv.
Jako malý příklad, nebo nápad, kde hledat takové příležitosti se podívejte na trh s kryptoměnami. Často klesá hluboko dolů a aktiva zůstávají dlouho v klesajících trendech. Zdá se zajímavé studovat maximální negativní ROI takových okamžiků a zvážit nákup pouze v takových situacích.
Můžeme se tedy řídit pokyny takových velkých investorů, jako je Warren Buffett, a nakupovat aktiva nikoli na vrcholu trhu, ale v hlubokých poklesech. Například začátkem roku 2020 cena bitcoinu klesla z 9 000 USD na 4 000 USD s návratností investice v té době - 50%. Pokud bychom tuto přední kryptoměnu koupili za maximální cenu, o několik měsíců později bychom ji prodávali výrazně levněji, což není vůbec dobré.
Na druhou stranu to může být signál k nákupu aktiva, protože jeho cena výrazně poklesla. Následně můžete opustit trh, když návratnost investice dosáhne 50%. Zkušený obchodník každopádně dokáže odhadnout takovou situaci i bez výpočtů.
Hlavní výhody ROI
Jako první můžeme říci, že výpočet je jednoduchý. Investice do společnosti nebo ziskovost akcií několika společností lze rychle a snadno porovnat. Budete tak moci rovnoměrně rozložit své investice.
Lze konstatovat, že návratnost investic je nejlepším řešením pro rychlé posouzení firmy nebo společnosti jako celku.
Dále je možno ROI využít pro analýzu historie. Můžeme snadno a rychle odhadnout správnost svých investičních rozhodnutí.
Hlavní nevýhody návratnosti investice
ROI nezohledňuje časový faktor, tj. není zcela jasné, pro které období byste měli index vypočítat a na kolik na tom budou záviset vaše výsledky.
Například návratnost investice může být dobrá v horizontu několik let, ale špatná pro období od začátku roku. Je na investorovi, aby se rozhodl a zohlednil různá časová data. Mohlo by být užitečné provést vlastní průzkum a určit preferované časové faktory.
Nikdy nezohledňujeme všechna data a výdaje. Zpravidla nejste vždy schopni shromáždit všechna potřebná data velké společnosti. Na druhé straně na akciovém trhu mohou náklady zahrnovat různé provizní poplatky nebo rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. Mnoho investorů poznamenává, že tento index je pro složité trhy naprosto zbytečný.
Bohužel nepočítáme potenciální zisk, ale získáváme hodnotu za určité období. Bylo by zajímavé najít perspektivu několika příštích let, abychom viděli úroveň návratnosti investic v těchto nebo dalších obdobích.
Sečteno podtrženo
Někteří říkají, že ROI je v dnešní době extrémně populární koeficient, který nejčastěji používají marketingoví experti. Rovněž stojí za to ho prozkoumat na různých finančních trzích samotnými investory.
Stejně jako v příkladu na trhu s kryptoměnami můžeme vypočítat ROI, které bude signalizovat potenciální nákupy a zdůrazňovat, že trh výrazně poklesl, takže můžeme otevírat long (nákupní) pozice. Stále však jen odhadujeme potenciální dno, od kterého by mohl přijít začátek růstu.
Proto nám tento index, stejně jako každý jiný, může poskytnout rady a nápady, které můžeme použít pro lepší práci. Každopádně ROI je nejzajímavější pro ty, kteří ho využívají pro odhad svých investic.
Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
www.robomarkets.cz
Upozornění na rizika:
- Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
- Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.