Propady na akciových trzích a trzích s kryptoměnami, kterých jsme byli svědky v uplynulém roce 2022 nás stále více utvrzují v jednom - Forex je správnou cestou pro obchodníky, kteří hledají volatilitu, ale také relativní stabilnost. Pravdou je, že minulý rok jsme byli svědky několika dramatických propadu také na měnových párech, ty se ale nemohou rovnat tomu, co zažívaly kryptoměny či akciové trhy.
Extrémní změny a každodenní nejistota se nakonec staly dvěma faktory, které mnohé přiměly k hlubokému zamyšlení o tom, že volatilita není jediným důležitým faktorem vedoucím k dosahování dlouhodobého tradingového úspěchu a ziskovosti. Je tu totiž ještě faktor stability, která je v případě forexu, nebojíme se říci, opravdu jedna z nejvyšších.
Návrat některých traderů k forexu byl jednoduše nevyhnutelný, a my stále více a častěji začínáme opět slýchat ty známé otázky typu: „kampak se nám ty kurzy v budoucnu vydají?“. Pojďme se na to tedy podívat.
Co v roce 2023 očekávat od EUR/USD?
Pravdou zůstává, že každý měnový pár je něčím specifický a není proto v našich silách si je zde jednotlivě představovat a zdlouhavě analyzovat. Proto se dnes zaměříme pouze na nejobchodovanější forexový pár EUR/USD, u kterého si zhodnotíme nejen jeho střednědobou stabilitu, ale také si ukážeme, jak jsou na tom obě měny v souvislosti s úrokovými sazbami a co lze díky nim v blízké budoucnosti nejspíše očekávat.
Stabilita a oscilace
Zmíněný faktor stability na měnovém páru EUR/USD si můžeme ilustrovat názornou ukázkou vývoje tohoto páru od roku 2015. Na grafu níže je tak patrné, že si tento měnový pár již po dlouhá léta udržuje relativní cenové rozpětí necelých 30% (-12% až +16%).
A právě to, že si některý instrument, či trh dokáže udržovat určité cenové pásmo, v rámci kterého „dlouhodobě“ osciluje, bývá považováno za jeden z hlavních ukazatelů stability. Tím dalším je pak stabilita udávaná trendovou stálostí. Za tu označujeme schopnost instrumentu či trhu udržet si dlouhodobě rostoucí/klesající trend. Tato forma je však spíše typická pro oblast akciového trhu a některých komodit.
Kdo se stane tahounem v roce 2023?
Vysoká inflace přiměla ECB a FED po mnohých letech k razantnímu zvyšování úrokových sazeb, přičemž jako první své úrokové sazby začal v průběhu minulých let navyšovat právě FED. To vedlo USD k značnému posilování (kurz EURUSD klesal – viz graf níže).
Vzhledem ke značnému zadlužení jižních států EU si nemohla ECB dlouhé měsíce dovolit enormní zvyšování úrokových sazeb, ovšem poté co se měnový kurz EUR/USD propadl až na paritní úroveň (1:1), tak i ECB musela začít reagovat. Začala tedy úrokové sazby velmi razantně zvedat, čímž předešla ještě větší inflaci.
Zvyšování úroků s sebou samozřejmě nenese jen pozitiva (mírnění inflace), ale i negativa ve formě prodražování půjček, čímž dochází k ochlazování ekonomik. Jednotlivé centrální banky si tedy nemohou dovolit neustále zvyšovat úroky, jelikož by tím mohly dostat své ekonomiky do recese a mohla by také velmi rychle začít růst i nezaměstnanost.
Vzhledem k tomu, že se hlavní úrokové sazby USA dnes pohybují v rozmezí 4-4,5% a úrokové sazby ECB na rozmezí pouhých 2-2,5%, má tedy v tuto chvíli EU a s ní i euro o něco lepší výchozí postavení. Pokud by navíc ECB i nadále hodlala úroky zvyšovat, nebo pokud by naopak FED své úroky začal snižovat, pak lze očekávat, že v roce 2023 se stane dominantním právě spíše Euro, nežli USD.
Jak vidí vývoj měnového páru EURUSD v roce 2023 přední čeští experti na trading?
Sledujte už tento týden 26. 1. od 18:00 naši panelovou diskuzi.
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 76,60 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
