Finanční páka: Jak na ni?

Dnešní článek je hlavně pro začátečníky na forexu. Mnoho traderů, hlavně začátečníků, se často ptá jakou míru finanční páky by měli používat. Jak je to v tradingu obvyklé, na takovou otázku neexistuje jednoduchá odpověď. Každý trader si musí sám ujasnit jaké riziko je ochoten podstoupit. Existuje však několik zásad, které bychom měli respektovat anebo bychom o nich alespoň měli vědět.

Nejdříve si ujasněme, co to vlastně finanční páka je. Finanční pákou rozumíme možnost otevřít pozici, která je výrazně větší, než množství finančních prostředků, které máme na účtu k dispozici. Mnoho forex brokerů například nabízí finanční páku 100:1, což v praxi znamená, ze můžeme otevřít pozici, která je až 100 větší než množství peněz na účtu.

Někteří brokeři ve snaze zjednodušit klientům život, začali páku "nesprávně" počítat tak, ze prostě vynásobí zůstatek na účtu mírou páky. Páka 100:1 tedy znamená, ze pokud máte na účtu 1000 korun, tak můžete otevřít pozici, která má hodnotu 100 000 korun. Tradičně používaný a pro mnoho traderů "správnější" způsob, kterým lze finanční páku popsat je margin.

Margin se počítá jako procentuální množství peněz z celkové velikosti transakce, které je nutno mít na účtu, abychom měli možnost obchod otevřít. Například margin 1% znamená, ze musíme mít na účtu 1% z celkového objemu transaktovaných peněz. Na první pohled se může zdát, ze margin 1% se rovná páce 100:1. Může, ale nemusí tomu tak být. Například, pokud máte dolarový účet, tak k otevření 1 standardního lotu EURUSD při ceně 1.4850 budete potřebovat 1485 USD (100 000 EUR je 148 500 USD a 1% z 148 500 je 1485). U brokera, který používá ten druhý, jednodušší, ale "nesprávný" způsob bychom, ale potřebovali jen 1000 USD. Tohle už je ale jen drobný detail, který vetšinou nehraje velkou roli. Nicméně doporučuji před otevřením účtu tyto informace zjistit.

Najít vhodnou míru finanční páky není úplně jednoduché. Tato míra bude záležet na časovém intervalu grafu, který sledujete, na tom jakou míru rizika jste ochotni podstoupit, ale i třeba na velikosti vašeho účtu nebo na tom kolik pozitivních ci negativních obchodů jste v poslední době uzavřeli.

Je zřejmé, že trader, který sleduje pěti minutový graf a snaží se získat 5-10 bodů mnohokrát za den bude používat jinou míru páky nez trader, který sleduje denní graf, má pozici otevřenou třeba několik týdnů a jeho cíl je v řádu stovek bodů. Oba výše jmenovaní tradeři, ale můžou používat jednoduché 2% pravidlo. Toto pravidlo říká, že v zájmu ochrany kapitálu, bychom neměli nikdy akceptovat ztrátu za jeden nevydařený trade vyšší než 2% účtu. V praxi to znamená, že bychom měli nastavit finanční páku tak, aby v případě, že se cena dotkne vašeho stop loss příkazu, bude vaše ztráta maximálně 2%.

První, krátkodobý trader, "scalper" tak může použít výrazně vyšší míru páky než druhý, dlouhodobejší trader, pro kterého se vžilo úsloví "position trader". Oba přitom ale budou relativně konzervativní ve způsobu, kterým budou ochraňovat jak zisk, tak základní kapitál. Konzervativnější tradeři můžou riskovat třeba jen jedno procento, agresivnější tradeři můžou riskovat třeba tři procenta kapitálu. Používat finanční páku tak vysokou, že by v případě ztráty došlo k propadu na účtu o více než 4% za jediný obchod bych ale rozhodně nedoporučoval.

Kazdý trader si musí sám ujasnit co je pro něj důležitější. Jestli mít v případě úspěchu vysoké zisky a v případě neúspěchu velké ztráty anebo jestli je důležitější chránit vydělané peníze pred ztrátami za cenu nižších zisků. Já sám zastávám názor, že ochrana kapitálu je nejdůležitější. Proto se kloním k názoru, že konzervativnější trading s menšími ztrátami je v dlouhodobém horizontu lepší strategie nez agresivnější způsoby tradingu.

Na začátku jsem se zmínil o tom, ze i velikost účtu a úspěšnost posledních transakcí hraje roli. Ztratit 2% z 20 000 účtu je totiž výrazně méně bolestivé než ztratit 2% z účtu s hodnotou 100 000. Pravda, 2% jsou vždycky 2% a nezáleží na tom jak velký Váš účet je, ale v absolutním měřítku by se jednalo o větší ztracenou částku. Snaha vyhnout se větším ztrátám tak může vést některé tradery k tomu, že začnou obchodovat menší částky. Záleží jen na Vás jestli budete riskovat stále stejné procento kapitálu anebo jestli začnete riskovat menší procento kapitálu až Váš účet dosáhne určité velikosti. Znám také tradera, který zvyšuje/snižuje míru páky podle úspěšnosti posledních transakcí. Čím více profitabilních obchodů v řadě má, tím menší míru páky používá, protože ví, že ztrátový obchod "se blíží".

Použití vysoké míry finanční páky je přitažlivé, protože její pomocí můžeme realizovat mimořádně vysoké zisky v krátké době. Bohužel každá mince má dvě strany. Možnost realizovat obrovské zisky také znamená riziko obrovských ztrát a toto riziko bychom neměli podceňovat. Záleží jen na Vás jakou ztrátu jste ochotni tolerovat.

Pro představu: při ztrátě 50% účtu, musí trader realizovat zisk 100%, aby se dostal zpět na počáteční úroveň investice. Z vlastní zkušenosti vím, že je psychologicky velmi náročné, se s takovou situací vyrovnat a neudělat žádné chyby, které by vedly k dalšímu snížení zůstatku na účtu. Proto je velmi důležité se podobně výrazným ztrátám vyhnout.

Hlavní body na závěr

Prioritou číslo jedna musí být ochrana vydělaných peněz a vloženého kapitálu.
Začátečníci by měli zvolit míru své finanční páky tak, aby v případě neúspěchu ztratili max 1% účtu. Teprve po několika týdnech či měsících úspěšného tradingu s větším počtem profitabilních než ztrátových obchodů lze páku zvýšit tak, aby možná ztráta byla 2% účtu maximálně však 3%.

Například: řekněme, že máte USD účet a na něm $5000. Chcete otevřít pozici v EURUSD. Pro tento měnový pár je na mini účtu 1 pip roven 1 USD. Jestliže chcete ztratit maximálně 1% z účtu tak maximální ztráta na jednu transakci by měla být 50 USD, což se rovná ztrátě 50 bodů. Pakliže stop loss chcete mít 25 bodů tak doporučená velikost pozice je 20 000. Pakliže preferujete stop loss 50 bodů tak doporučená velikost pozice je 10 000.

Patrik Urban
Tým FXstreet.cz

Čtěte více

• Čtyři věci, nad kterými se musíte zamyslet, když se nedaří
  Každý trader běžně zažívá lepší i horší období, ovšem když to horší období trvá třeba někdy trochu déle, než obvykle, tak často trader znervózní a začne být sám sebou nejistý.
• Děláte v obchodování tyto chyby?
  Snad nejvíce frustrující věcí v obchodování na finančních trzích je ztrátový obchod, který ztrátový být nemusel, a u kterého navíc víme, že jsme udělali chybu. Tyto ztráty vznikají zpravidla porušením obchodního plánu, ztrátou disciplíny a nekoncentrovaností. V tomto vzdělávacím článku se podíváme na nejčastější chyby mezi obchodníky, které vedou ke ztrátě kapitálu a také se podíváme na to, jak těmto chybám předejít.
• Demo nebo reál - těžce na cvičišti, lehce na bojišti
  Umět se důkladně připravit je základem pro úspěch v každé lidské činnosti, trading nevyjímaje. Platí tedy zákonitě i v tradingu poučka „těžce na cvičišti, lehce na bojišti“? Ano i ne, musíme totiž správně porozumět, co nám ve skutečnosti říká.
• Den v životě tradera
  Život tradera může být vzrušující. To je částečně pravda i díky tomu, že finanční trhy mohou v jakýkoliv den překvapit nebo připravit něco nečekaného či nepředvídatelného, solidní obchodní výsledky navíc nejsou zaručené. Realita je ale často taková, že většina dnů je poklidných a nic vzrušujícího se neděje. V dnešním článku se podíváme, jak zhruba vypadá obchodní den tradera. Pro úspěšný trading totiž nestačí pouze samotné obchodování.
• Důležitá otázka před každým obchodem
  Řady významných forexových traderů, spolupracujících s naším serverem FXstreet.cz, se stále rozšiřují. Autorem dnešního článku je Tyler Yell, uznávaný americký trading instruktor. Tyler se specializuje na technickou analýzu, risk management a psychologii tradingu. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení jasným a snadno pochopitelným způsobem. Těší nás, že vám můžeme přinášet jeho články, a zde je první z nich.
• Dvě zásadní chyby forexových obchodníků
  Obchodování na finančních trzích je zpravidla pro každého nováčka vzrušující záležitostí. Bohužel začínající obchodníci nejsou příliš opatrní a dopouštějí se opakovaně dvou zásadních chyb, které negativně ovlivňují jejich tradingové začátky. V dnešním vzdělávacím článku se na tyto klíčové chyby začínajících obchodníků podíváme.
• Ebook: Obchodní platforma MetaTrader 4
  Pro úplné nováčky přinášíme ebook, který se podrobně věnuje nejoblíbenější obchodní platformě. Ebook je zdarma pro registrované čtenáře.
• Ebook: Report obchodů v platformě MetaTrader 4
  Pro pokročilejší obchodníky přinášíme novou elektronickou knihu, která se podrobně věnuje reportu obchodů...
• ESMA demo účet: Jak se vás dotkne nová regulace
  V poslední době je ve světě finančních trhů nejžhavějším tématem plánovaná regulace ESMA, která mimo kompletního zákazu obchodování s binárními opcemi také snižuje maximální možnou finanční páku, a to následovně:
• Fakta, která musí začínající obchodník znát
  Mnoho pokročilých obchodníků si určitě přálo během obchodování v určitých okamžicích vrátit zpátky čas a poučit se ze svých chyb. Stroj času by jistě dokázal urychlit vývoj obchodníka a předejít zbytečným chybám, které plynou z nedostatku vědomostí. Takový stroj ale bohužel neexistuje a tak je nezbytné být před tradingovou kariérou maximálně připraven. Jaká fakta by měl mít začínající obchodník na paměti před svým prvním reálným obchodem, si popíšeme v dnešním článku.
• FXstreet.cz v časopisu Bankovnictví
  Největší forexový portál v České republice a na Slovensku FXstreet.cz byl osloven prestižním časopisem Bankovnictví, aby pro jeho čtenáře připravil článek o forexu.
• FXstreet.cz v magazínu MontyRich
  V aktuálním vydání (číslo 7/2015) magazínu MontyRich najdete rozhovor se zakladatelem serveru FXstreet.cz – největšího forexového portálu v České republice a na Slovensku.
• Hlídejte si náklady u svého brokera
  Jste dlouhodobě ztrátový obchodník? Nejspíš nemáte dobře zvládnutou psychologii tradingu, správně nastavený money-management, či dobrou obchodní strategii. Nebo ne? Co když je ve vašem případě vše jinak? Co když vaše obchodní výsledky mohou být mnohem lepší a zbytečně jen přicházíte o své nesnadno vydělané peníze?
• Hodnota pipu a vztahy mezi měnami
  Před nedávnem jsem přes interní poštu FXstreet.cz dostal vzkaz, týkající se výpočtu hodnoty pipu. Tazatel se ptal, proč je hodnota pipu stejná u všech xxx/JPY párů a na čem je tato hodnota závislá. Protože si myslím, že jde o zajímavou otázku, rozhodl jsem se napsat na toto téma samostatný článek a vysvětlit několik základních vztahů a souvislostí. Všechny výpočty jsou z pohledu někoho, kdo má účet v USD. Pokud máte účet v EUR nebo jiné měně, tak jsou výpočty buďto jednodušší nebo složitější, to podle toho jaký měnový pár obchodujete.
• Charting a druhy grafů v technické analýze
  Charting je v technické analýze označován jako termín, kdy dochází k postupu a činnosti, jejichž cílem je zmapovat a analyzovat vývoj ceny za pomocí grafů. Při chartingu můžete pracovat s různými druhy grafů, ve kterých je rozdílnými způsoby a technikami zobrazován vývoj kurzu zvoleného instrumentu.
• Jak by měl vypadat den začínajícího tradera, který nemá na obchodování čas
  Trading může být pro začínající obchodníky velmi náročný, zvláště pokud mají omezený čas kvůli zaměstnání na plný úvazek. Efektivní řízení času se proto stává klíčovým faktorem pro úspěch v tradingu.
• Jaké cesty vedou ke konzistentním výdělkům?
  Mnoho obchodníků realizuje několik obchodů týdně nebo denně. Tento přístup se týká většinou intradenních obchodníků, je ale nutné poznamenat, že dlouhodobější obchodní strategie mohou být stejně tak profitabilní, ne-li více. Jeden dlouhodobější obchod tak může obchodníkovi přinést vyšší zisk, než několik obchodů s menším ziskem. V dnešním článku se podíváme, jaké cesty mohou vést ke konzistentním profitům.
• Jaké jsou často chybné předsudky u začínajících obchodníků?
  V dnešním vzdělávacím článku se podíváme na to, jaké jsou nejčastější chybné předsudky mezi začínajícími obchodníky, kvůli kterým si mnohdy komplikují cestu k profitabilnímu obchodování. S jakými předsudky a tvrzeními se tak můžeme nejčastěji setkat?
• Jaké obchodování dává největší šanci na úspěch?
  Obchodování může být pro některé začínající tradery často obtížné či frustrující. Velké množství obchodníků, ne-li většina, začne svou obchodní kariéru s velmi vznešenými cíli a se značným odhodláním uspět. Toto odhodlání ale může z obchodníků celkem rychle vymizet, zejména pokud k obchodování nepřistupují ze správného úhlu.
• Jak je důležitá kvalitní tradingová rutina
  Všichni asi souhlasíme, že dobré návyky jsou důležité. Díky pravidelnému čištění zubů máme méně zubních kazů. Lidé, kteří sportují a mají zdravé stravovací návyky, jsou méně nemocní. Totéž platí o obchodování na finančních trzích, kde kariéra traderů s dobrými obchodními zvyklostmi bude nejspíše delší a výnosnější.