Burzovní online zpravodajství - Forex, akcie, indexy, komodity a kryptoměny

Rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách Tento týden se očekává zasedání FOMC, kde se projednávají možné změny úrokových...

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Heineken (HEIA.NL ) zahájil nový týden obchodování velkou medvědí cenovou mezerou a nyní se obchoduje o více než 6 % n...

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po sedeti odrazech již od 18. června.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

USD/CAD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v rostoucím trendovém kanálu, který platí po sedmi odrazech již od 1. května.

Bitcoin (BTC/USD): Tato kryptoměna je na 30minutovém grafu v rostoucím trendu a dostala se k rezistenci 69869.

Cena bitcoinu se dnes přiblížila na 5,7 % svého maxima, protože týden začíná pozitivním sentimentem. Bitcoin se 29....

Turecký prezident Recep Tayyip Erdogan v neděli řekl, že jeho země by mohla vojensky zakročit proti Izraeli podobně, jako to v minulosti učinila v jiných oblastech. Nespecifikoval však, o jaký zásah by se mělo jednat, informovala agentura Reuters. Izraelský ministr zahraničí Jisrael Kac v reakci Erdogana přirovnal k někdejšímu iráckému diktátorovi Saddámovi Husajnovi.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

V minulém týdnu jsme se dočkali jednoho obchodu podle mého týdenního komentáře. Trh podle mého předpokladu prolomil dolní vstupní S/R zónu, čímž se otevřel prodejní (sell) obchod, který se přesně dostal do mého předem avizovaného cíle a došlo k ukončení v zisku na Take-Profitu (TP). Pokud jste mého obchodu využili ve svůj prospěch, tak gratuluji k ziskovému tradu!

V pátek byly zveřejněny poslední výsledky za minulý týden, které investory výrazně překvapily. Společnosti BMY a MMM, které patří spíše k hodnotovým akciím, překvapily výrazným nárůstem ziskovosti, ale také lepším výhledem na další čtvrtletí. Výsledková sezóna však nebyla jediným důvodem, proč indexy rostly. K růstu přispěly především příchozí údaje o indexu cen PCE, které, přestože dopadly v souladu s očekáváním, donutily investory přehodnotit svá očekávání ohledně snižování úrokových sazeb a stály za dalším poklesem úrokových sazeb desetiletých amerických státních dluhopisů. Více v ranním komentáři:

Finanční trhy otevírají v optimistické náladě na začátku velmi důležitého týdne, v němž se mimo jiné dozvíme rozhodnutí o úrokových sazbách Fedu, BoE a BoJ. Nudit se nebudou ani investoři na akciových trzích, kteří se dočkají čtvrtletních výsledků společností BigTech, včetně Amazonu, Mety, Applu a Microsoftu.

Asijské a tichomořské indexy začínají týden optimisticky v naději na holubičí postoj centrálních bank a pozitivní makroekonomické údaje ve velmi důležitém týdnu.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Intradenní výhledy a analýzy jsou dostupné pouze pro členy VIP zóny FXstreet.cz. Pokud se stanete členem naší VIP zóny, tak získáte přístup ke všem intradenním výhledům a analýzám.

Minulý týden pro členy VIP zóny nabídl několik obchodních příležitostí na různých měnových párech a také na zlatě, které bylo možné ziskově zobchodovat na základě denních expertních výhledů vydávaných každý obchodní den ve VIP zóně. V tomto článku bychom vám rádi ukázali, jak jednoduše, a zároveň ziskově, lze obchodovat díky námi zveřejňovaným informacím z mezibankovního trhu (institucionální objednávky).

Páteční obchodní den pro členy VIP zóny nabídl velmi přesnou a ziskovou obchodní příležitost na měnovém páru AUD/USD. Dle denních expertních výhledů ve VIP zóně došlo na AUD/USD k vyplnění institucionální nabídky o středním objemu na mezibankovním trhu na 0.6565-0.6575, o které jsme s předstihem ve VIP zóně všechny členy informovali.

AUD/USD: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokálním supportu. Cena je tak připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v klesajícím trendu několik hodin. Vytvořila se svíčka Doji na lokálním supportu. Cena je připravena na růst a mohli bychom uvažovat o long pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

EUR/USD: Tento měnový pár je na 1hodinovém grafu v pohybu do strany. Vytvořila se formace večerní hvězda (Evening Star) na lokální rezistenci. Cena je tak připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru.

Italská premiérka Giorgia Meloniová na včerejším setkání se svým čínským protějškem Li Čchiangem slíbila obnovit spolupráci s Čínou. Obě strany podepsaly tříletý akční plán, jehož cílem je realizovat dřívější dohody a experimentovat s novými formami spolupráce. Meloniová, která vede pravicovou vládu od roku 2022, je na své první oficiální návštěvě Pekingu od nástupu do funkce.

Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o reverzní - contrarian indikátor, který pokud naznačuje velkou míru short pozic, tak to může znamenat další pokračování v růstu (a naopak). Je to z důvodu předpokladu, že trh půjde proti retailu, který se většinu času snaží jít proti trendu.

Britská libra mírně stoupá od supportu 1,2847. Oscilátor Marlin se pohybuje kolem úrovně nula, což naznačuje boční pohyb. Tradičně platí, že pro potvrzení směru trendu obchodníci potřebují, aby se cena usadila pod určitou úrovní. S blížícím se zasedáním FOMC ale pár GBP/USD může okamžitě prorazit support na 1,2847. Cíl je na úrovni 1,2755 a linie MACD se k němu přibližuje.

I když v grafu 4H kryptoměny cardano stále vládnou prodejci, což naznačuje pohyb ceny v rámci kanálu Bearish pitchfork, odchylka mezi pohybem ceny a histogramem indikátoru MACD naznačuje, že cardano projde v blízké době vzestupnou korekcí. Nicméně, pokud tato korekce nepřesáhne úroveň 0,41480, má cardano stále potenciál pokračovat v oslabování až k úrovni 0,38100, a pokud ho podpoří momentum a volatilita, mohla by být jeho dalším cílem úroveň 0,36000.

Drahý kov dnes nabírá pozitivní dynamiku a v reakci na makroekonomické údaje z USA patrně zastavil dvoudenní sérii ztrát. Nad očekávání dobrá čtvrteční zpráva o HDP odpovídala názoru na silnou ekonomiku. Inflace ve druhém čtvrtletí 2024 podle dalších údajů zpomalila, což na finanční trhy přineslo určitou stabilitu. Uvedené následně odklonilo finanční prostředky od tradičně bezpečného drahého kovu.

Pár EUR/USD se zkraje americké seance obchoduje na úrovni 1,0860, nad 200 EMA a 21 SMA, s mírně býčím sklonem. Podle H4 grafu se euro blíží k silné rezistenci, která se nachází na Murray 2/8 kolem úrovně 1,0864.

Pravděpodobní kandidáti na prezidenta USA včera zase o něco více ozřejmili své plány a záměry v ekonomické oblasti.

Bankovní rada České národní banky (ČNB) zřejmě ve čtvrtek zpomalí uvolňování měnové politiky a sníží základní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 4,5 procenta. Shoduje se na tom většina analytiků oslovených ČTK. Nejnovější údaje o inflaci, která v červnu klesla na dvě procenta, ale podle části odborníků otevírá dveře i k tomu, aby ČNB zopakovala snížení sazeb o půl procentního bodu, které letos provedla zatím čtyřikrát. Možnost takového kroku nevyloučil ve svém mediálním vyjádření viceguvernér ČNB Jan Frait, další členové bankovní rady ale byli ve svých výrocích ohledně dalšího uvolňování měnové politiky opatrnější.

Značný mediální ohlas vzbudila v tomto týdnu studie poradenské společnosti Forvis Mazars, podle níž už průměrná mzda v Polsku dotáhla tu českou – a dokonce ji převyšuje. To však je pravda jen v hrubém vyjádření. Jenže lidi mnohem spíše zajímá mzda čistá. A tu mají Češi stále zřetelně vyšší. V průměru takřka o 3000 korun měsíčně.

Americký exprezident Donald Trump rychle ztrácí své šance na návrat do Bílého domu. Už „prohospodařil“ nejen všechen nárůst svých šancí, jenž na nastal po nezdařeném atentátu na něj, ale přišel i o předchozí nárůst, který byl důsledkem televizní debaty s Joeem Bidenem koncem června. Katastrofální Bidenův výkon v ní nakonec o minulém víkendu vedl k prezidentovu odstoupení z klání o Bílý dům. Mocný nárůst svých šancí od té doby zažívá jeho „náhradnice“, viceprezidentka Harrisová.

Index Dow Jones +1,64 % na 40589,34 b. S&P 500 +1,11 % na 5459,1 b. Nasdaq Composite +1,03 % na 17357,88 b.

Akcie ve Spojených státech na závěr týdne posílily a smazaly tak část svých ztrát z počátku týdne. Pomohlo jim zotavení velkých technologických firem a nejnovější údaje o inflaci, které podpořily sázky na to, že centrální banka USA (Fed) v září sníží úrokové sazby.

Akcie společnosti Charter Communications (CHTR.US) v dnešní seanci vzrostly o téměř 17 % poté, co společnost oznámila výsledky za druhé čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků, přičemž volný peněžní tok byl ve zprávě obzvláště pozitivním překvapením. Ztráta předplatitelů širokopásmového internetu Charteru ve druhém čtvrtletí byla navíc výrazně nižší než konsensus 230 000 (skutečná ztráta byla 149 000), což naznačuje, že konec programu cenově dostupného připojení měl kontrolovanější dopad, než se dříve obávalo.

Investoři budou mít příští týden co zpracovávat, protože kalendář je plný významných událostí! Obchodníci se v nadcházejících dnech dočkají rozhodnutí o úrokových sazbách od 3 hlavních centrálních bank, klíčových údajů z amerického trhu práce a zveřejnění výsledků hospodaření významných amerických technologických společností. Příští týden se vyplatí sledovat indexy US100, GBP/JPY a GOLD!

V páteční obchodní seanci se dařilo se především akciím společnosti Sartorius (+6,5 %), Rheinmetall (+3,8 %) a Merck (+2,7 %). S největší ztrátou zakončily akcie společnosti BASF (-2,3 %), která dnes reportovala za 2Q. Odepisovaly rovněž akcie Commerzbank (-1,3 %) a BMW (-0,7 %). Rostl také celoevropský index STOXX Europe 600, který táhl vzhůru sektor průmyslu (+1,53 %), zbytné spotřeby (+1,3 %) a IT (+1,17 %). Index DAX +0,65 % na 18417,55 b.

Společnost 3M vykázala robustní druhé čtvrtletí s upraveným ziskem na akcii, který vzrostl na 1,93 USD z 1,39 USD v předchozím roce, což překonalo očekávání analytiků ve výši 1,68 USD na akcii. Navzdory mírnému poklesu čistých tržeb na 6,26 miliardy USD z 6,28 miliardy USD meziročně, čísla stále překonala očekávaných 5,83 miliardy USD. Cena akcií odrážela tento pozitivní výkon a v důsledku překonání zisku vzrostla téměř o 20 %.

Ceny ropy dnes na světových trzích klesají. Severomořský Brent krátce před 18:20 SELČ odepisoval téměř dvě procenta a pohyboval se v blízkosti 80,75 USD za barel. Cena americké lehké ropy West Texas Intermediate (WTI) vykazovala pokles v podobném rozsahu a nacházela se nad 76,70 USD za barel.

Po pěti rostoucích týdnech v řadě, index PX v tomto týdnu předchozí růst korigoval a odepsal 0,95 % t/t (1 597,84 b.).

Před blížícím se zasedáním ČNB (1.8.) byla vyjádření centrálních bankéřů v tomto týdnu spíše jestřábí. Podle T. Holuba je 25bodové snížení dobrý výchozí bod do diskuse na nadcházejícím zasedání. Zároveň zmínil, že scénář poklesu 2T repo sazby lehce pod 4 % opatrnými kroky po 25 bb na zbylých zasedáních v letošním roce se mu jeví jako reálný. V podobném duchu ve smyslu omezeného prostoru pro další výrazný pokles sazeb kvůli přetrvávajícím proinflačním rizikům se vyjádřil i Jan Kubíček.

Kurz dolaru v závěru týdne mírně oslabuje. Trh vyhodnocuje informace o inflaci ve Spojených státech, která pravděpodobně nezvrátí plány americké centrální banky (Fed) přiklonit se v nadcházejících měsících k méně restriktivní měnové politice.

Pražská burza po pěti týdnech růstu oslabila, index PX klesl v uplynulém týdnu o téměř procento na 1597,8 bodu. Nejvíce rostly akcie Erste Bank, naopak největší oslabení zaznamenaly cenné papíry společnosti Piluka. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu index PX stoupl o 1,4 procenta.

Pražská burza dnes třetím dnem v řadě ztrácela. Index PX klesl o 0,16 procenta na 1597,84 bodu. Pod hranici 1600 bodů se vrátil po předchozích sedmi obchodních dnech. Nejvýrazněji dnes oslabily akcie pojišťovny VIG. Vyplývá to z údajů na webu burzy.

Trhy v USA zahajují poslední obchodní seanci tohoto týdne rozhodně v optimistické náladě. Údaje o PCE vyšly podle očekávání, což nevyvolalo výraznější reakci trhu. V prvních hodinách obchodování pozorujeme silné zisky v sektoru společností s menší kapitalizací. Index US2000 si připisuje 1,40 % na 2270 bodů. Daří se však i indexům US500 a US100, které si připisují 0,88 %, resp. 0,80 %.

Tuzemská měna dnes vůči oběma hlavním světovým měnám zpevnila. Oproti předchozímu závěru posílila shodně o dva haléře a kolem 17:00 se obchodovala v kurzu 25,36 EUR/CZK a 23,36 USD/CZK. Vyplývá to z údajů serveru Patria Online.

Evropská unie dnes oficiálně zahájila řízení se sedmi členskými státy EU, které překračují stanovené rozpočtové deficity. Oznámila to dnes Rada EU, která zastupuje členské státy. Disciplinární řízení s Belgií, Francií, Itálií, Maďarskem, Maltou, Polskem a se Slovenskem už v červnu doporučila zahájit Evropská komise (EK).

Index spekulativního sentimentu (SSI index) a aktuální otevřené obchodní pozice na FOREXU od retailových traderů.

1) Cena kryptoměny bitcoin by ještě do konce prázdnin mohla překonat dosavadní rekord 73.800 dolarů (1,72 milionu Kč) a přiblížit se 80.000 dolarům (1,87 milionu Kč). Impulzem by mohl být očekávaný projev amerického prezidentského kandidáta Donalda Trumpa na největší světové bitcoinové konferenci v Nashvillu. Shodli se na tom oslovení ekonomové a experti na kryptoměny. V současnosti se bitcoin obchoduje okolo 66.000 USD (1,54 milionu Kč), což je oproti počátku roku o polovinu více.

Reálné osobní výdaje se v červnu snížily na 0,2 % meziměsíčně oproti 0,3 % v květnu. Trhy očekávaly 0,3 % meziměsíčně.

V Česku byl spuštěný Index připravenosti na AI neboli AI Readiness Index (AIRI). Jde o první celonárodní hodnotící systém připravenosti na umělou inteligenci zaměřený na podniky a průmysl, který vyvinula organizace AI Singapore (AISG) a v tuzemsku jej zavádí Česká asociace umělé inteligence.

Jádrový index cen PCE: skutečnost 2,6 % r/r; prognóza 2,5 % r/r; předchozí 2,6 % r/r.

Jaké měny jsou dnes během obchodování nejsilnější a které naopak nejslabší? Napoví tabulka níže, která zobrazuje denní vývoj jednotlivých měn oproti ostatním měnám a dále kumulativní změnu jednotlivých měn.

Cena kryptoměny bitcoin by ještě do konce prázdnin mohla překonat dosavadní rekord 73.800 dolarů (1,72 milionu Kč) a přiblížit se 80.000 dolarům (1,87 milionu Kč). Impulzem by mohl být očekávaný projev amerického prezidentského kandidáta Donalda Trumpa na největší světové bitcoinové konferenci v Nashvillu. Shodli se na tom oslovení ekonomové a experti na kryptoměny. V současnosti se bitcoin obchoduje okolo 66.000 USD (1,54 milionu Kč), což je oproti počátku roku o polovinu více.

Ruská centrální banka dnes podle očekávání zvýšila svou základní úrokovou sazbu o dva procentní body na 18 procent, tedy na nejvyšší úroveň za více než dva roky. Ve své tiskové zprávě poukázala na zrychlení růstu spotřebitelských cen. Předpověděla, že v celém letošním roce bude inflace v Rusku činit 6,5 až 7,0 procent.

Evropská unie v rámci podpory Ukrajiny uvolnila první výplatu peněz z výnosů plynoucích ze zmrazených ruských aktiv. Ukrajina tak získá 1,5 miliardy eur (zhruba 38 miliard Kč) na posílení vojenských kapacit a obnovu země. Informovala o tom Evropská komise v dnešní tiskové zprávě. Mluvčí Kremlu reagoval prohlášením, že Moskva pečlivě zváží, jak na převod reagovat.

Americká inflace CPI pozitivně překvapila trhy. Své slovo však ještě neřekl cenový index PCE, který bude zveřejněn dnes ve 14:30. Co lze od zveřejnění očekávat a jaká bude reakce trhů? Připojte se již ve 14:15 na živé vysílání XTB a sledujte reakci spolu s našimi analytiky Tomášem Cvernou a Markem Nemkym.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,5878 s cílem na 0,5920 a dále pak až na 0,5931.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 197,76 s cílem na 199,43 a dále pak až na 199,86.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 166,86 s cílem na 168,23 a dále pak až na 168,60.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 0,8424 s cílem na 0,8454 a dále pak až na 0,8461.

Britský finanční regulátor Financial Conduct Authority (FCA) varuje před několika neregulovanými společnostmi, které nabízí finanční služby a cílí hlavně na britské klienty.

Oživení maďarské ekonomiky z útlumu způsobeného vysokou inflací bude slabší, než se doufalo. Uvedl to podle agentury Reuters maďarský ministr pro hospodářský rozvoj Márton Nagy. Zároveň naznačil, že vláda chystá na příští rok opatření na podporu domácností a malých podniků.

Zlato našlo nový zájem o nákupy poté, co se jeho agresivní ústup z rekordního maxima 2483 zastavil na 2383. Drahý kov se v současné době snaží získat další půdu pod nohama po uzavření nad 50-periodovým jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Z technického hlediska je riziko vychýleno směrem vzhůru, neboť ukazatel RSI by měl překročit neutrální hodnotu 50 a ukazatel MACD, ačkoli je negativní, vykazuje určité oživení nad svou červenou signální linií.

EUR/USD po proražení býčí linie klesajícího trendu na začátku července vytrvale rostl a minulý týden dosáhl nového čtyřměsíčního maxima 1,0947. Od té doby však pár zažívá korekci, přičemž cena se blíží k 50- a 200denním jednoduchým klouzavým průměrům (SMA). Pokud by se ústup dále rozšířil a pár by prorazil pod své SMAs, mohl by se počáteční support nacházet na úrovni 1,0793.

Inflace spotřebitelských cen v USA v červnu meziročně klesla na 3,0 %, což je výraznější pokles, než se očekávalo. Inflace CPI však zůstává nad ukazatelem inflace PCE, který bude zveřejněn dnes. Bude PCE inflace nadále klesat a dodá Fedu důvěru, aby v září začal snižovat úrokové sazby?

Cena 152,75 byla otestována v době, kdy indikátor MACD začal stoupat od úrovně nula, což potvrdilo správný vstupní bod pro nákup dolaru v naději na korekci. Pár USD/JPY ve výsledku vzrostl o více než 110 pipů. Hlavním katalyzátorem jeho růstu se odpoledne staly silné údaje o americkém HDP. Obchody při odrazu na 153,89, na které jsem upozornil v prognóze, přinesly zisk okolo 50 pipů. Na trhu očividně dochází k vybírání zisků a dolar nemohl zůstat přeprodaný dlouho, i když mnoho ekonomů a účastníků trhu očekává příští týden zvýšení sazeb Bank of Japan. Dnes by se situace měla trochu uklidnit, takže výrazné pohyby v první polovině dne nejsou pravděpodobné. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.

K cenovým testům, které jsem zmínil, odpoledne nedošlo. Ve výsledku nebylo možné získat vhodné signály pro vstup na trh. Nedostatek údajů z Velké Británie, kdy obchodníci ignorovali zprávu Konfederace britského průmyslu o vývoji průmyslových objednávek, ovlivnil libru, která po silných údajích o americkém HDP dál ztrácela půdu pod nohama. Ekonomický kalendář pro Británii je dnes prázdný, takže pár zůstane pod tlakem až do zveřejnění další várky silných údajů z USA. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Cena 1,0864 byla otestována, když indikátor MACD výrazně vzrostl nad úroveň nula, což omezilo růstový potenciál páru – zvlášť když uvážíme, že údaje o americkém HDP dopadly mnohem lépe, než ekonomové předpovídali, což bylo nepříznivé pro euro. Krátce nato došlo k dalšímu testu ceny 1,0864, když byl indikátor MACD v překoupené oblasti, což umožnilo realizaci scénáře č. 2 pro short pozici. Pár EUR/USD ve výsledku klesl o více než 20 pipů. Údaje německého indikátoru podnikatelského klimatu IFO, indikátor současné situace a indikátory ekonomických očekávání byly smíšené. Na jedné straně údaje vzrostly, na druhé straně ale nesplnily prognózy ekonomů. Silná zpráva o americkém HDP znovu zdůraznila význam americké ekonomiky. Jenže ani toto nepomohlo dolaru k růstu vůči euru, což svědčí o obavách účastníků trhu před nadcházejícím zasedáním Federálního rezervního systému. Dnes ráno není kromě zprávy o míře nezaměstnanosti ve Španělsku nic, co by stálo za zmínku, takže pár může pokračovat v býčí korekci až do konce týdne. Co se týká intradenní strategie, budu spoléhat spíš na realizaci scénářů č. 1 a 2.

Brněnský výrobce traktorů Zetor Tractors dá na konci července výpovědi 111 lidem, v podniku tak skončí na konci září. Ze 300 zaměstnanců, které měl ještě začátkem roku, má na konci roku zbýt jen zhruba 100, řekl dnes ČTK po jednání s vedením firmy šéf podnikových odborů Alois Kazelle. Kromě zákonného tříměsíčního odstupného mají tito lidé dostat ještě odměnu ve výši dvou platů, protože je firma v následujících týdnech potřebuje ještě ve výrobě náhradních dílů. Firma v brněnském závodě v září ukončí výrobu motorů a převodovek, řekl ČTK mediální zástupce Jan Kučmáš.

Skupina Moravia Steel, jejíž klíčovou součástí jsou Třinecké železárny, má zájem o rychlé převzetí celé druhovýroby v Liberty Ostrava a apeluje na zaměstnance huti, aby zatím nepodávali výpovědi. Podle představitelů vlády jsou plány na zachování části výroby i pracovních míst v Liberty reálné a pokud insolvenční správce návrh Moravia Steel přijme, mohli by se zaměstnanci v dotčené části Liberty vrátit do práce zhruba měsíc poté. Zvláštní sociální program na podporu propuštěných zaměstnanců Liberty ministerstvo práce nepřipravuje. Liberty Ostrava je od června v úpadku, dnes o její budoucnosti jednali ministři financí, průmyslu a práce Zbyněk Stanjura (ODS), Jozef Síkela (STAN) a Marian Jurečka (KDU-ČSL) se zástupci Moravia Steel.

Index DAX -0,33 % na 18239,16 b.

Po otevření se daří bankovním titulům. Rostou akcie KB (+1 %), Erste (+0,92 %) a Monety (+0,37 %), která včera reportovala za 2Q. Posiluje také Colt CZ Group (+0,61 %). Záporu se nachází Kofola (-0,33 %) a ČEZ (-0,11 %). Index PX připisuje 0,45 % na 1607,59 b.

Evropské akcie čeká dle indikací futures stabilnější rozjezd v úvodu pátečního obchodování. Zámořské futures aktuálně přidávají +0,45% po včerejším propadu, kdy index SP500 ztratil -0,5%. Pod tlakem byly opět velké technologické tituly, Nasdaq 100 tak propadl přes -1%, naopak rotace do menších společností vynesla do kladného teritoria index Russell 2000. Asie přes noc většinou rostla, Japonsko však znovu ztratilo (-0,5%). Zde budeme i v dalších dnech sledovat pohyby japonské měny jenu, která může být částečným důvodem současného propadu technologických akcií.

Japonský jen v posledních dnech roste, přičemž USD/JPY zažívá v probíhajícím růstovém trendu výraznou korekci. K posílení JPY přispívá rostoucí pravděpodobnost, že Bank of Japan na svém zasedání příští týden ve středu rozhodne o zvýšení úrokových sazeb. Peněžní trhy v současné době dávají zhruba 65% šanci, že BoJ na nadcházejícím zasedání přinese zvýšení sazeb o 10 bazických bodů. Očekává se také, že BoJ na zasedání představí plány na snížení nákupu dluhopisů v příštích letech na polovinu. Vzhledem k tomu, že zvýšení sazeb není plně oceněno, mohlo by to podpořit JPY. Samozřejmě bude také hodně záležet na pokynech. Na druhou stranu, nepřinesení zvýšení by bylo vnímáno jako velké zklamání a JPY by pravděpodobně utrpěl ránu. V takovém scénáři nelze vyloučit obnovení hlavního trendu a návrat k nedávným maximům.

Měnový pár EUR/JPY na denním grafu aktuálně testuje již dříve prolomenou oblast rezistence (throwback - nyní support) kolem hladiny 166,85, která koresponduje s úrovní 38,2 % Fibonacciho retracementu a také s klouzavým průměrem SMA 200. Otevření dlouhé (long) pozice kolem současných úrovní tak může být dobrý obchodní plán, zejména pokud cílíte na předchozí swingová maxima.

GBP/JPY: Tento měnový pár je na 15minutovém grafu v rostoucím trendu několik hodin. Vytvořila se formace kladivo (Hammer) na lokální rezistenci. Cena je připravena na pokles a mohli bychom uvažovat o short pozici. Blížící se fundamentální zprávy by neměly ovlivnit vývoj tohoto měnového páru. Někteří obchodníci mohou v pátek uzavírat své pozice, což by mohlo dostat tento trh pod tlak.

Situace na trhu zůstává beze změny a obecně jsou změny celý týden jen povrchní. Částečně je to dáno téměř prázdným ekonomickým kalendářem. Na druhou stranu, po prudkém nárůstu politické nejistoty ve Spojených státech o minulém víkendu, kdy Joe Biden oznámil odchod z volebního klání, se situace do pondělního večera výrazně stabilizovala. I toto podpořilo normalizaci měnového trhu. Navíc, zatímco na začátku týdne se americká média snažila halasně vychvalovat potenciál snížení úrokových sazeb v tomto měsíci, v polovině týdne se na to podle všeho zapomnělo. Zdá se, že ani dnes se nic nezmění, zvlášť s ohledem na blížící se zasedání Federálního výboru pro volný trh, které se uskuteční v polovině příštího týdne. V pondělí se pravděpodobně zintenzivní mediální zpravodajství, které bude obsahovat bezpočet prognóz a diskusí o možném snížení úrokových sazeb.

Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.

V Poslední den tohoto týdne bude ve znamení amerických dat. Hlavní pozornost bude věnována cenovému indexu PCE, kterému Fed dává vyšší váhu, než běžněji využívanému indexu CPI. V meziročním vyjádření se index PCE od začátku roku zvýšil z lednových 2,4 % až na 2,7 % v březnu a dubnu. Trend se obrátil v květnu, kdy inflace poklesla na 2,6 % a příznivý vývoj se očekává i v červnu, kdy medián trhu predikuje pokles na 2,4 %. Jádrová složka se držela v průběhu prvních čtyř měsíců těsně pod 3% hranicí, až v květnu došlo k jejímu snížení na 2,6 %.

Míra nezaměstnanosti v červnu klesla na 4,2 % meziměsíčně oproti 4,3 % v květnu. Trhy očekávala 4,3 % meziměsíčně.

Soudě podle výsledků amerického HDP za 2. kvartál se největší ekonomika světa na nějaké přistání nepřipravuje. Vykázaný růst ve výši 2,8 % donutí leckterou instituci přehodnotit očekávaný růst americké ekonomiky pro rok 2024. To platí jak pro nás (KBC/ČSOB), tak pro Fed. My tudíž okamžitě zvedáme odhad amerického růstu pro rok 2024 na 2,5 %, přičemž Fed tak může učinit až v září v příští kvartální prognóze. Pravda, pohled do střev včera zveřejněného reportu o HDP nám říká, že ne vše vypadá tak růžově, jako celkové růstové číslo.

Prodejní tlaky na koruně včera lehce zvolnily a česká měna se pohybovala spíše pod 25,40 EUR/CZK. Pomoci mohl lehce lepší výsledek amerického HDP, čísla z Česka příští týden ovšem pravděpodobně tak veselá nebudou. Korunu bude ve střehu také udržovat blížící se zasedání ČNB.

Překvapivě silný růst amerického HDP sice poslal dolarové sazby včera výše, avšak americké měně to nikterak nepomohlo. Naopak eurodolar se posunul lehce výše, k čemuž zřejmě přispěl pokles averze k riziku. I dnes budou v centru pozornosti americká makrodata - konkrétně pak inflace za červen v podobě deflátoru osobní spotřeby. Včerejší detaily z reportu za HDP za druhý kvartál přinesly nečekaně silný výsledek deflátoru osobní spotřeby (očištěného o ceny energií a potravin), což by mohlo naznačovat, že červnové číslo bude vyšší. Nicméně, zdá se být nepravděpodobné, že meziměsíční růst byl vyšší než 0,2 % (pokud se tak stane, tak by reakce dolarových sazeb a eurodolaru neměla být příliš viditelná).

Wall Street se včera po otevření zanořila dolů, ale následně bojovala za návrat. S&P500 se nacházel u středečního závěru, Nasdaq lehce ztrácel, zatímco DJIA se obchodoval v plusu. Akcie zůstávaly pod silným vlivem výsledků, když včera přišlo dalších pár nepříznivých zpráv: Stellantis, Kering, Nestlé, BE Semi. Naopak IBM výsledky pomohly vzhůru, ovšem včera už to na technologickém poli není žádný obr, který by určoval trendy.

Finanční trhy v poslední době na pozadí obnovení dezinflačního trendu navýšily svoje sázky na míru uvolnění měnové politiky Fedu. Z našeho pohledu se však zdá být i ve světle včerejších překvapivě silných dat z americké reálné ekonomiky zaceněné více než trojí snížení klíčové sazby do ledna příštího roku jako příliš agresivní. V základním scénáři naší prognózy počítáme se zahájením cyklu uvolňování měnové politiky ve Spojených státech v září a jeho následné pokračování tempem 25 bb za kvartál. Nic by na tom neměl změnit ani dnes zveřejněný červnový jádrový deflátor soukromé spotřeby, jehož anualizovaná meziměsíční dynamika podle nás podruhé v řadě zůstala pod 2 %. Po uzavření trhů dnes také zveřejní agentura Moody’s svoje ratingové hodnocení ČR.

Preferovaný scénář: Krátké (short) pozice pod 2272 s cílem na 2225 a dále pak až na 2202.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 7310 s cílem na 7460 a dále pak až na 7520.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 18 207 s cílem na 18 483 a dále pak až na 18 570.

Preferovaný scénář: Dlouhé (long) pozice nad 18 207 s cílem na 18 483 a dále pak až na 18 570.