Dolar posiluje a znovu tlačí dolů ceny drahých kovů

Středeční seance přinesla několik zajímavých dat, ale evropské trhy z rovnováhy prozatím vykolejit nedokázala. Akcie se i během středeční seance drží v relativně úzkém bočním trendu a na dosah včerejšího close, když obchodníci vyčkávají především na zítřejší zasedání ECB a páteční statistiky z amerického trhu práce. Německý DAX se po relativně slušném začátku dne, kdy se vrátil nad 11 300 euro, v odpoledních hodinách dostal znovu pod mírný tlak a krátce po otevření amerických burz ztrácel čtyři desetiny procenta. Dnešní makro: Austrálie zveřejnila výsledky HDP, který v 3Q rostl meziročně o 2,5 % a překonal tak konsenzus 2,4 %. Jen v minulém čtvrtletí pak rostla australská ekonomika o 0,9 % (kons.: 0,8 %), Španělsko nabídlo další velmi dobrá data z trhu práce. Počet nezaměstnaných v zemi klesl minulý měsíc o 27,1 tis., zatímco trh počítal s pádem pouze o 10,3 tis., Eurostat zveřejnil výsledky evropské inflace, která rostla podle předběžného odhadu v listopadu meziročně pouze o 0,2 %, zatímco konsenzus počítal s růstem ještě o desetinu vyšším. Jádrová inflace se zvyšovala o 0,9 % proti konsenzu (1,1 %), Výsledky z trhu práce zveřejnily i Spojené státy. Podle ADP reportu by měl americký soukromý sektor vytvořit v listopadu 217 tis. nových pracovních míst. ADP je poměrně dobrým předskokanem oficiálních vládních statistik, které budou zveřejněny tento pátek a od kterých konsenzus očekává růst v počtu nově vytvořených míst o 201 tis., Ze zveřejněných údajů se dnes největšímu zájmu těšily výsledky evropské inflace, které ještě více zvýšily šance na to, že by mohla ECB zítra přistoupit k dalšímu rozvolnění měnové politiky. ECB cíluje inflaci na 2 % a současný růst je nejen výrazně pod jejím inflačním cílem, ale i pod prognózami samotné ECB na rok 2015. Zvýšenou volatilitu vyvolaly také výsledky amerického ADP reportu, který přes původní nepřesvědčivou reakci nakonec dokázal americkému dolaru mírně pomoci. Dolar ale zpevňuje i na ostatních měnových párech a dál tak těží ze silné pozice, kterou mu zaručuje měnová politika americké centrální banky, od které trh čeká již za dva týdny zvýšení úrokových sazeb. Na páru s japonským jenem vystoupal zpátky nad 123 USDJPY a z hlediska technické analýzy začíná být zajímavá i situace na USDCAD, který se dál pomalu přibližuje k resistenci v podobě zářijového maxima. Na komoditním trhu se pod tlak znovu dostávají drahé kovy a opět v tom má prsty sílící americký dolar. Výprodej na zlatě nastal v čase zveřejnění výsledků z amerického trhu práce a zlato dál doplácí na negativní fundament v podobě rostoucí šance na utažení měnové politiky v USA. Dnešek bude na fundamenty ještě poměrně bohatý. V 16 hod. nás čeká zasedání Bank of Canada, které může výrazně rozvlnit kanadský dolar, a to obzvláště po nevýrazných výsledcích HDP, které z Kanady přišly během včerejší seance. Pozor tedy na špatné zprávy pro CAD. V 18:25 nás pak čeká komentář Janet Yellenové, která bude mluvit o ekonomické situaci v USA, což může být vzhledem k blížícímu se zasedání Fedu velmi výživné téma.    

Čtěte více

• Dolar po rozhodnutí Fedu prudce poklesl
  louho očekávaný výsledek zářijového zasedání Fedu většinu účastníků trhu výrazně překvapil. Navzdory tržnímu...
• Dolar posílil a rostly i zásoby, ovšem pro komodity to znamenalo špatný týden
  Ole Hansen, hlavní komoditní stratég Saxo Bank - Pro komodity nebyl uplynulý týden příliš úspěšný. Nejvíce se to dotklo ...
• Dolar posílil, euro je poblíž třítýdenního maxima
  Dolar dnes ráno v Asii posílil, euro se nacházelo poblíž třítýdenního maxima, kterého bylo dosaženo během předchozího týdne. Obchodníci stále vstřebávají jestřábí obrat Evropské centrální banky a uvedli, že krátkodobé zisky jsou méně pravděpodobné, protože určení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem se blíží.
• Dolar posílilo riziko a HDP. Bude to stačit? Libra na konci korekce? EUR čeká na ECB.
  Podle předpokladu se v minulém týdnu stal rozhodujícím hybatelem v FX prostoru středečn&ia...
• Dolar posílil s americkými daty, koruně se podařilo navýšit zisky
  Eurodolar začal ještě dopoledne posilovat a to i přes stále nízkou inflaci v eurozóně. Jak naznačila včerejší německá...
• Dolar posílil vůči euru o půl procenta
  Společná evropská měna v průběhu včerejšího dne oslabovala. Odpoledne se na mezibankovním trhu obchodovala kolem...
• Dolar posílil, zatímco růst akcií odpoledne vyprchává
  Úvodní růst evropských akcií do značné míry odpoledne vyprchal, když se Stoxx Europe 600 drží už jen těsně v zeleném. Zátěží jsou hlavně londýnské tituly, zatímco kontinent je na tom lépe a vykazuje mírný růst. V zámoří se vede dobře hlavně cyklickým sektorům zaměřeným na tradiční ekonomiku, zatímco technologie zaostávají. S&P 500 je v plusu o 0,4 procenta.
• 💲 Dolár posilňuje pred zverejnením inflácie
  Dolár sa posilňuje pred zverejnením kľúčových údajov z americkej ekonomiky. Očakáva sa, že inflácia CPI sa v novembri zrýchlila na 6,8% z medziročných 6,2%. Očakáva sa, že jadrová inflácia sa medziročne zvýši na 4,9 % zo 4,6 % medziročne. Objavili sa však špekulácie, že inflácia dnes môže presiahnuť aj 7,0 %. Ak inflácia prekvapí vyššími hodnotami, šance na reakciu Fedu budúci týždeň sa výrazne zvýšia. Trh očakáva, že uťahovanie programu QE sa zrýchli a Fed sa tiež môže rozhodnúť signalizovať rýchlejšie zvyšovanie úrokových sadzieb.
• Dolar posiluje
  Preferovaný index inflace používaný Federálním rezervním systémem; základní index osobních spotřebních výdajů (PCE), prudce vzrostl na nejvyšší hodnotu od loňského léta. V lednu se index oproti předchozímu měsíci zvýšil o 0,6 %, čímž PCE dosáhl anualizované hodnoty 5,382 %. Páteční zpráva PCE byla výsledkem rostoucích spotřebitelských výdajů po prudkém poklesu na konci loňského roku.
• DOLAR POSILUJE A AKCIE PADAJÍ
  Světové akcie dnes pokračují v prudkém klesání. Akcie v Evropě se dramaticky sesouvají a Dow Jones Industrial ztratil ...
• Dolar posiluje díky jestřábímu tónu Fedu 💵
  Právě byl zveřejněn zápis z posledního rozhodovacího zasedání Federálního rezervního systému USA. Připomeňme, že 7. listopadu Fed rozhodl o snížení sazeb o 25 bazických bodů, čímž pokračoval v cyklu uvolňování, ale ve srovnání s předchozím snížením o 50 bazických bodů mírnějším tempem. Zde jsou nejdůležitější přepisy zápisu z této události:
• Dolar posiluje, euro a britská libra oslabují. Tržní analýza 23.10. 2018
  Především kvůli politickým tlakům v Evropě. Italský rozpočet se nejspíše dnes vrátí od Evropské komise zpět k přepracování a Itálie bude mít 3 týdny pro pozměnění některých bodů. Deník Il Messagero oznámil, že je Itálie připravena rozpočet upravit, pokud by trhy reagovaly negativně. Plán B je tak již nejspíš připraven. To nemění nic na faktu, že měnové páry EURUSD a GBPUSD oslabují. Samotný dolarový index je v uptrendu, po ránu nyní v lehké korekci u významného supportu 95,91.
• Dolar posiluje, i když jen šnečím tempem
  Americký dolar dosáhl v tomto cyklu nového maxima, ale trh na to příliš energicky nezareagoval, protože nedávná rekordní minima opcí naznačovala, že přijdou opatření k omezení volatility. Bude zajímavé sledovat, do jaké míry využijí Demokraté příležitost uhrát politické body zpochybněním důvodů, proč Powellův Fed znovu nafukuje svou bilanci.
• Dolar posiluje k euru, libře i koruně. Bankéři z Fedu obhajují protichůdné názory
  Po nevýrazném vstupu do dnešního dne to nakonec vypadá na zisky pro akcie a pro dolar. Stále přitom platí, že na trzích rezonuje několik témat. Probíhá opatrný restart obchodních jednání mezi Čínou a Spojenými státy, Čína potěšila další drobnou úpravou sazby znamenající zlevnění úvěrů. Na trhy také učinilo pozitivní dojem zklidnění situace na americkém peněžním trhu. Sazba Fed funds se usadila v cílovém (ve středu sníženém) pásmu. Newyorský Fed každopádně ještě počtvrté spustil repo operace, kterými drží na trhu zvýšené množství likvidity.
• Dolar posiluje, korunu mohou ovlivnit francouzské volby i pokračující konflikt na Ukrajině, ECB inflaci nebere vážně
  Fed chce dostat inflaci zpět pod kontrolu a ukazuje jeden z nejrychlejších procesů zpřísňování v historii. Americké dluhopisy s pevným výnosem se prodávají plošně a klíčové desetileté výnosy minulý týden vzrostl o dalších 13 bazických bodů na více než 2,83 %. Neurčitá a nezávazná komunikace ECB na dubnovém zasedání nepřinesla mnoho informací a kontrast mezi postoji obou centrálních bank tlačí společnou měnu níže.
• Dolar posiluje k 1,20, akcie zatím hledají téma a směr
  Pro evropské akciové trh je úterní dopoledne smíšené. Dolů míří především německý index DAX , ztrácející půl procenta. Zhruba stejnou měrou ale naopak roste FTSE 100 a ještě víc přidávají některé menší trhy (Rakousko).
• Dolar posiluje na vlně rizika. Libra konsoliduje pod maximem. EURo v novém intervalu.
  Americký dolar se na indexu I.USDX vrátil minulý týden do konsolidačního pásma 80,37 – 86,64, neúspěšně otestoval hladinu 50% Fibo návratu...
• Dolar posiluje po údajích o průmyslové výrobě v USA
  Průmyslová výroba (MoM) (říjen): Skutečnost: -0,3 %.Prognóza -0,4 % oproti předchozí -0,3 %. Krátce po zveřejnění údajů o průmyslové výrobě euro vůči USD ztratilo půdu pod nohama.
• Dolar posiluje proti euru, libře i koruně
  „Na trzích panuje negativní sentiment, který je zapříčiněn strachem z obchodních válek. Investoři se začínají stahovat do bezpečných aktiv, která mají dolarovou podstatu. Výsledkem je výrazné oslabování eura, libry i koruny vůči dolaru,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
• 💲Dolar posiluje před zveřejněním PCE
  Dnes ve 14:30 budou investorům doručeny údaje o inflaci PCE, což je preferovaný zdroj dat amerického Federálního rezervního systému. Dnešní údaje samozřejmě příliš nezmění plány Fedu na letošní rok. Pokud však data pozitivně překvapí, mohou podněcovat na pivot Fedu.