Úterý 22. dubna 2025 12:54
reklama
Fintokei Payouty
reklama
Purple trading band forex umíme
reklama
Swissquote Bank
reklama
RebelsFunding

Americký trh se propadá kvůli Trumpovým clům a slabým ekonomickým signálům

31.03.2025 11:36  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics67ea36c377cb4.jpg

S&P 500

Přehled k 31. březnu
Americký trh zaznamenal prudký pokles. Indexy spadly na roční minima v reakci na Trumpova cla. Hlavní americké indexy v pátek: Dow: -1,7 %, NASDAQ: -2,7 %, S&P 500: -2,0 %, S&P 500: 5 580, obchodní pásdmo: 5 500 – 6 000.

Americké akciové indexy zaznamenaly v pátek rychlé ztráty, ke kterým přispěly rostoucí obavy z inflace a výrazné zhoršení spotřebitelského sentimentu. Bezprostředním impulzem bylo oznámení Donalda Trumpa o plánech na 25% clo na veškeré dovážené automobily.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 1,7 %, S&P 500 o 2,0 % a Nasdaq Composite o 2,7 %.

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (PCE), který je preferovaným ukazatelem inflace pro Federální rezervní systém, v únoru vzrostl o 0,4 %, což meziroční míru zvýšilo z lednových 2,7 % na 2,8 %.

Další tlak přinesla konečný výsledek indexu spotřebitelské důvěry University of Michigan, který v březnu klesl na 57,0 bodů v reakci na zhoršující se očekávání v oblasti osobních financí, ekonomických podmínek, nezaměstnanosti a inflace.

Negativní titulky z firemního sektoru také podpořily výprodej. Akcie Lululemon Athletica (LULU 293,06, -48,47, -14,2 %) se propadly o 14 %, když firma zveřejnila neuspokojivý výhled zisku.

Deset z jedenácti sektorů indexu S&P 500 zakončilo den ve ztrátě. Největší pokles zaznamenaly sektory komunikačních služeb (-3,8 %), spotřebitelského zboží dlouhodobé spotřeby (-3,3 %) a technologií (-2,4 %). Jediným ziskovým sektorem byly utility, které posílily o 0,8 %, protože investoři se přesouvali k bezpečným aktivům.

Nákupy amerických vládních dluhopisů také vzrostly, což signalizuje rostoucí obavy o vývoj ekonomiky. Výnos dvouletých dluhopisů klesl o 9 bazických bodů na 3,91 %, zatímco výnos desetiletých dluhopisů se snížil o 11 bazických bodů na 4,26 %. Výnos dvouletých dluhopisů klesl v daném týdnu o 4 bazické body a desetiletý výnos vzrostl o 1 bazický bod.

Výkonnost od začátku roku: Dow Jones Industrial Average: -2,3 % S&P 500: -5,1 % S&P Midcap 400: -6,6 % Russell 2000: -9,3 %, Nasdaq Composite: -8,4 %.

Přehled ekonomických údajů: Osobní příjmy za únor: 0,8 % (konsenzus: 0,4 %); předchozí revize z 0,9 % na 0,7 %. Osobní výdaje z aúnor: 0,4 % (konsenzus: 0,6 %); předchozí revize dolů z -0,2 % na -0,3 %. Cenový index PCE za únor: 0,3 % (konsenzus: 0,3 %); předchozí: 0,3 %. Jádrový index PCE za únor: 0,4 % (konsenzus: 0,4 %); předchozí: 0,3 %.

Klíčovým poznatkem z reportu je, že byla silná z hlediska příjmů, mírná z hlediska výdajů (reálný PCE vzrostl jen o 0,1 %) a nepříznivá z hlediska inflace vzhledem ke zrychlení jádrového cenového indexu PCE.

Tento smíšený obrázek – s možnými stagflačními důsledky – pravděpodobně Fed přiměje k vyčkávacímu přístupu, zvlášť když se očekávají krátkodobé cenové úpravy v souvislosti s účinností Trumpových cel.

Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity (březen, konečný): 57,0 (konsenzus: 57,9); předchozí hodnota: 57,9.

Hlavním poznatkem je, že index očekávání klesl od listopadu 2024 o více než 30 %.

Březnový pokles byl široce založený, s jasnou shodou napříč demografickými a politickými skupinami; ukázal pokles očekávání v oblasti osobních financí, podnikatelských podmínek, nezaměstnanosti a inflace.

Jak vidíme, pondělní ekonomický kalendář je velmi chudý, pozornost se soustředí na chicagský index PMI za březen, který bude zveřejněn v 9:45 SEČ (předchozí hodnota: 45,5).

Trh s energiemi: Brent na 72,80 USD – ropa klesla zhruba o 1,50 USD v rámci širšího výprodeje na americkém trhu, ale geopolitické napětí kolem Íránu jí poskytuje podporu. Trump o víkendu přímo pohrozil Íránu ničivými údery, pokud odmítne uzavřít jadernou dohodu s USA.

Írán už zareagoval – jeho prezident prohlásil, že Teherán se nezapojí do přímých rozhovorů s USA, ale zůstává otevřený zprostředkovaným jednáním. USA mezitím pokračují v úderech na cíle Hútíů v Jemenu, kteří jsou faktickým zástupcem Íránu v regionu. Hútíové útočí na Izrael silnými raketami, ale izraelská obrana je zatím úspěšně zachycuje.

Závěr: Americký trh se navzdory poklesu v tomto týdnu stále může odrazit ode dna. Současné úrovně nabízejí atraktivní vstupní body pro expozici vůči indexu S&P 500 prostřednictvím instrumentu SPX. Nelze ale vyloučit průraz pod současné úrovně.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Americký trh práce zůstává v dobré kondici. Mzdy Fed ale k rychlejímu růstu sazeb zatím příliš netlačí
    Výsledky z amerického trhu práce jsou na světě a lednová čísla přinesla mírné zklamání. Ne ani tak kvůli samotné tvorb...
  • Americký trh práce zůstává velmi silný, bez ohledu na slabší dubnová data
    Tento týden byl sice na nová data zatím poměrně chudý, přinesl ale zajímavé výsledky z pracovního trhu, kterým je obvy...
  • Americký trh před rozhovory mezi Ruskem a Ukrajinou doufá v mír
    Americký akciový trh ve středu vykázal silný růst, a to i přes negativní pozadí způsobené rusko-ukrajinským konfliktem. Americké akciové indexy ve středu zaznamenaly výrazné zisky: Dow +1,8 %, NASDAQ +1,6 %, S&P500 +1,9 %.
  • Americký trh: Připraven na nový růst
    Celoroční vývoj covidu ve světě: Čtvrtá vlna je na svých maximech, v USA se začátkem pracovního týdne opět roste počet případů – +89 případů; celkem je ve světě +463 případů, na druhém a třetím místě v nových infekcích jsou Británie a Německo +51 a +39 nových případů.
  • Americký trh roste i uprostřed ukrajinských strastí
    Americký trh rostl navzdory novým obavám o Ukrajinu. Hlavní americké indexy na začátku týdne vzrostly: Dow Jones přidal 0,3 %, NASDAQ si připsal 1,9 %, S&P500 vzrostl o 0,8 %. Proto S&P500 a NASDAQ výrazně rostly.
  • Americký trh s bydlením překvapil a pomohl dolaru, akcie zatím beze změny
    Po solidním růstu z předchozích několika dnů dnes evropské indexy opět spíše přešlapují na místě a drží si své pozice....
  • Americký trh s bydlením vyndal eso z rukávu, analýza GBP/USD
    Druhé měření britského HDP za poslední kvartál loňského roku se obešlo bez revize. Ve čtvrtém čtvrtletí došlo k m...
  • Americký trh s bývaním spomaľuje. Predalo sa najmenej domov za dva a pol roka.
    Pred chvíľou boli zverejnené predaje domov na sekundárnom trhu v USA. V anualizovanej miere sa ich v júli predalo 5,34...
  • Americký trh se odráží od silného supportu
    Hlavní americké akciové indexy ve středu zaznamenaly zisky: Dow Jones +1,1 %, NASDAQ +1,5 % a S&P 500 +1,1 %. Index S&P 500 skončil na úrovni 5 842, v rozmezí 5 650–6 200.
  • Americký trh se pokouší oživit. Možnost útoku USA na Írán podporuje ceny ropy
    Hlavní americké indexy v pátek: Dow: +0,1 %, NASDAQ: +0,5 %, S&P 500: +0,1 %, S&P 500: 5 667, obchodní pásmo: 5 500 – 6 000. V den vypršení čtvrtletních opcí na akciovém trhu převládal negativní sentiment.
  • Americký trh: Silná podpora pro S&P 500
    Nižší riziko shutdownu vlády, které se stalo impulsem k nákupu poté, co demokratický senátor Chuck Schumer oznámil, že bude hlasovat pro zachování financování vlády navzdory nesouhlasu většiny své strany.
  • Americký trh. Týdenní výhled ze dne 8. března
    Globální trhy a trh v USA se po 24. únoru, kdy Rusko zahájilo tzv. vojenskou operaci na Ukrajině, dostaly pod silný prodejní tlak. Od té doby byla všechna světová média a všichni investoři téměř výhradně zaměstnáni sledováním situace rusko-ukrajinského konfliktu. Západní země zavedly proti Rusku velmi tvrdé sankce, zejména finanční. Rezervy a operace ruské centrální banky byly zmrazeny. Hlavní ruské banky byly odpojeny od systému SWIFT. Tento týden se k odezvě na ruskou vojenskou akci na Ukrajině a sankce přidal prudký negativní dopad prudkého růstu cen ropy a plynu. Cena ropy vzrostla na 125 USD, což je nejvyšší hodnota od léta 2008. Cena plynu v Evropě se na burze ICE vyšplhala na 3 000 USD. V současné době konflikt na Ukrajině pokračuje, i když v posledních dnech mohlo dojít k určitému snížení intenzity nepřátelských akcí a pokroku v jednáních mezi stranami zapojenými do konfliktu. Existuje alespoň naděje na snížení intenzity nepřátelských akcí.
  • Americký trh umazal část středečních zisků
    Bílý dům ve čtvrtek potvrdil, že cla uvalená na čínský dovoz nyní činí 145 %. Aktualizace přichází den poté, co Trump na Truth Social oznámil, že Čína čelí 125% „recipročním“ odvodům za odvetu proti americkým clům. Hlavní indexy na to konto smazaly část středečních zisků z obav před přetrvávající obchodní válkou mezi USA a Čínou. Výrazně korigoval technologický index Nasdaq (-3,8 %) a velkou část středečních zisků odevzdala i ta největší jména, například Nvidia (-5,9 %), Apple (-4,2 %), Microsoft (-2,3 %), Amazon (-5,2 %) nebo Alphabet (-3,5 %). V korporátním sektoru dále akcie Constellation Brands uzavřely obchodní den +0,7 %. Akcie společnosti CarMax poklesly o 17 %.
  • Americký trh uvízl v bočním trendu. Kde hledat průlom a co bude motorem růstu?
    Americký akciový trh se po včerejších ztrátách pokouší zotavit, ale investoři zůstávají opatrní. Stávající údaje o inflaci a prohlášení Federálního rezervního systému na téma vyčkávacího přístupu k úrokovým sazbám dál omezují růst indexů navzdory odolnosti ekonomiky.
  • Americký trh v červených číslech, DAX -2,2 %
    Index Dow Jones -0,89 % na 39999,64 b., S&P 500 -1,49 % na 5473,04 b., Nasdaq Composite -2,2 % na 1760.
  • Americký trh ve fázi konsolidace. Trump usiluje o podporu Senátu kvůli útokům na Írán
    Americký trh ve čtvrtek vstoupil do fáze konsolidace, když se snažil určit si svůj další směr. Hlavní americké indexy ve čtvrtek: Dow: -0,1 %, NASDAQ: -0,3 %, S&P 500: -0,2 %, S&P 500: 5 662, obchodní pásmo: 5 500 – 6 000.
  • Americký trhy budou uzavřeny kvůli slavnosti dne Díkůvzdání.
    Včera, akciový trh USA uzavřel obchodní seanci s mírným růstem hlavních akciových indexů. Indexy byly podpořeny publik...
  • Americký trh zahajuje růstově, reportují velké americké banky
    Index Dow Jones +0,37 % na 39900,78 b., S&P 500 +0,57 % na 5616,34 b., Nasdaq Composite +0,79 % na 18427,92 b.
  • Americký trh zaznamenává prudké oživení. 2. část
    Index S&P 500 (-0,2 %), který se obchodoval v teritoriu medvědího trhu (20 % pod svým nedávným maximem), osciloval během dne o více než 400 bodů mezi intradenním maximem a minimem. Index po otevření propadl o 4,7 % a na svém denním vrcholu zaznamenal růst o 3,4 %.
  • Americký trh zažívá silnou korekci
    Trh opět zaznamenal ztráty a setrvává v trvalém sestupném trendu, jelikož napětí kvůli Trumpovým obchodním válkám sílí a obavy z hospodářského zpomalení rostou.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei Payouty