Středa 02. dubna 2025 02:59
reklama
XTB Online trading konference
reklama
XTB Online trading konference
reklama
XTB Online trading konference
reklama
XTB Online trading konference

Americký trh se propadá kvůli Trumpovým clům a slabým ekonomickým signálům

31.03.2025 11:36  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics67ea36c377cb4.jpg

S&P 500

Přehled k 31. březnu
Americký trh zaznamenal prudký pokles. Indexy spadly na roční minima v reakci na Trumpova cla. Hlavní americké indexy v pátek: Dow: -1,7 %, NASDAQ: -2,7 %, S&P 500: -2,0 %, S&P 500: 5 580, obchodní pásdmo: 5 500 – 6 000.

Americké akciové indexy zaznamenaly v pátek rychlé ztráty, ke kterým přispěly rostoucí obavy z inflace a výrazné zhoršení spotřebitelského sentimentu. Bezprostředním impulzem bylo oznámení Donalda Trumpa o plánech na 25% clo na veškeré dovážené automobily.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 1,7 %, S&P 500 o 2,0 % a Nasdaq Composite o 2,7 %.

Jádrový index výdajů na osobní spotřebu (PCE), který je preferovaným ukazatelem inflace pro Federální rezervní systém, v únoru vzrostl o 0,4 %, což meziroční míru zvýšilo z lednových 2,7 % na 2,8 %.

Další tlak přinesla konečný výsledek indexu spotřebitelské důvěry University of Michigan, který v březnu klesl na 57,0 bodů v reakci na zhoršující se očekávání v oblasti osobních financí, ekonomických podmínek, nezaměstnanosti a inflace.

Negativní titulky z firemního sektoru také podpořily výprodej. Akcie Lululemon Athletica (LULU 293,06, -48,47, -14,2 %) se propadly o 14 %, když firma zveřejnila neuspokojivý výhled zisku.

Deset z jedenácti sektorů indexu S&P 500 zakončilo den ve ztrátě. Největší pokles zaznamenaly sektory komunikačních služeb (-3,8 %), spotřebitelského zboží dlouhodobé spotřeby (-3,3 %) a technologií (-2,4 %). Jediným ziskovým sektorem byly utility, které posílily o 0,8 %, protože investoři se přesouvali k bezpečným aktivům.

Nákupy amerických vládních dluhopisů také vzrostly, což signalizuje rostoucí obavy o vývoj ekonomiky. Výnos dvouletých dluhopisů klesl o 9 bazických bodů na 3,91 %, zatímco výnos desetiletých dluhopisů se snížil o 11 bazických bodů na 4,26 %. Výnos dvouletých dluhopisů klesl v daném týdnu o 4 bazické body a desetiletý výnos vzrostl o 1 bazický bod.

Výkonnost od začátku roku: Dow Jones Industrial Average: -2,3 % S&P 500: -5,1 % S&P Midcap 400: -6,6 % Russell 2000: -9,3 %, Nasdaq Composite: -8,4 %.

Přehled ekonomických údajů: Osobní příjmy za únor: 0,8 % (konsenzus: 0,4 %); předchozí revize z 0,9 % na 0,7 %. Osobní výdaje z aúnor: 0,4 % (konsenzus: 0,6 %); předchozí revize dolů z -0,2 % na -0,3 %. Cenový index PCE za únor: 0,3 % (konsenzus: 0,3 %); předchozí: 0,3 %. Jádrový index PCE za únor: 0,4 % (konsenzus: 0,4 %); předchozí: 0,3 %.

Klíčovým poznatkem z reportu je, že byla silná z hlediska příjmů, mírná z hlediska výdajů (reálný PCE vzrostl jen o 0,1 %) a nepříznivá z hlediska inflace vzhledem ke zrychlení jádrového cenového indexu PCE.

Tento smíšený obrázek – s možnými stagflačními důsledky – pravděpodobně Fed přiměje k vyčkávacímu přístupu, zvlášť když se očekávají krátkodobé cenové úpravy v souvislosti s účinností Trumpových cel.

Index spotřebitelského sentimentu Michiganské univerzity (březen, konečný): 57,0 (konsenzus: 57,9); předchozí hodnota: 57,9.

Hlavním poznatkem je, že index očekávání klesl od listopadu 2024 o více než 30 %.

Březnový pokles byl široce založený, s jasnou shodou napříč demografickými a politickými skupinami; ukázal pokles očekávání v oblasti osobních financí, podnikatelských podmínek, nezaměstnanosti a inflace.

Jak vidíme, pondělní ekonomický kalendář je velmi chudý, pozornost se soustředí na chicagský index PMI za březen, který bude zveřejněn v 9:45 SEČ (předchozí hodnota: 45,5).

Trh s energiemi: Brent na 72,80 USD – ropa klesla zhruba o 1,50 USD v rámci širšího výprodeje na americkém trhu, ale geopolitické napětí kolem Íránu jí poskytuje podporu. Trump o víkendu přímo pohrozil Íránu ničivými údery, pokud odmítne uzavřít jadernou dohodu s USA.

Írán už zareagoval – jeho prezident prohlásil, že Teherán se nezapojí do přímých rozhovorů s USA, ale zůstává otevřený zprostředkovaným jednáním. USA mezitím pokračují v úderech na cíle Hútíů v Jemenu, kteří jsou faktickým zástupcem Íránu v regionu. Hútíové útočí na Izrael silnými raketami, ale izraelská obrana je zatím úspěšně zachycuje.

Závěr: Americký trh se navzdory poklesu v tomto týdnu stále může odrazit ode dna. Současné úrovně nabízejí atraktivní vstupní body pro expozici vůči indexu S&P 500 prostřednictvím instrumentu SPX. Nelze ale vyloučit průraz pod současné úrovně.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
InstaForex