Neděle 06. dubna 2025 21:40
reklama
Fintokei StartTrader
reklama
Swissquote Bank
reklama
Purple trading band forex umíme
reklama
RebelsFunding

Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 4. února: Polední bouře

04.02.2025 07:34  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Analýza EUR/USD v 5M grafu

analytics67a164010b637.jpg

Měnovým párem EUR/USD v pondělí zmítala bouře. Analyzovat makroekonomické zprávy, které byly ten den zveřejněny, nedává moc smysl, protože měly jen malý vliv na pohyb ceny. Hlavním motorem turbulencí na trhu byl opět americký prezident Donald Trump, přičemž situace se začala rozvíjet už v neděli. O víkendu bylo oznámeno, že Trump zavede cla na dovoz zboží z Mexika, Kanady a Číny. Tato zpráva byla široce medializována a v pondělí vyvolala divoké výkyvy a propast na trhu. Do večera se navíc ukázalo, že zavedení cel na zboží z Mexika bylo o měsíc odloženo, a možná se brzy dočkáme podobných oznámení týkajících se Číny a Kanady.

Z makroekonomických zpráv stojí za zmínku index PMI ve zpracovatelském průmyslu ISM, který překonal odhady. To by obvykle naznačovalo, že by měl dolar během americké obchodní seance posílit. K tomu však nedošlo, protože dolar vzrostl už během noci o 140 pipsů, přestože k takovému pohybu chyběly objektivní důvody. Ačkoli byla oznámena Trumpova cla, je s podivem, proč byla interpretována jako pozitivní signál pro americkou ekonomiku a její měnu. Celkově jsme byli svědky iracionálního chování trhu, které narušilo technický obraz.

Ani diskuse o pondělních obchodních signálech nepřináší mnoho užitku, zejména proto, že se nevytvořily žádné podstatné signály. Pár během dne divoce kolísal a zcela ignoroval technické úrovně. I kdyby se vytvořily dobré signály, mohly být využity k obchodování, ale bohužel žádné takové se neobjevily.

Zpráva COT

analytics67a1640cef0e3.jpg

Nejnovější zpráva COT je z 28. ledna. Z grafu jasně vyplývá, že čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstala po delší dobu býčí; nyní však získali převahu medvědi. Před dvěma měsíci profesionální obchodníci prudce zvýšili počet krátkých pozic, což způsobilo, že čistá pozice se poprvé po dlouhé době dostala do záporných hodnot. Tento posun naznačuje, že se euro častěji prodává, než nakupuje.

V současné době neexistují žádné fundamentální faktory, které by podporovaly posilování eura. Nedávný pohyb eura směrem vzhůru v týdenním časovém rámci je sotva znatelný a lze jej považovat za pouhý pullback. I když pár může ještě několik týdnů korigovat, na 16letém klesajícím trendu to nic nemění.

V současné době se červená a modrá linie zkřížily a navzájem si vyměnily pozice, což naznačuje medvědí trend na trhu. Za poslední sledovaný týden se počet dlouhých pozic v nekomerční skupině snížil o 14 000, zatímco krátkých pozic ubylo 9 900. V důsledku toho se čistá pozice snížila o dalších 4 100 kontraktů.

Analýza EUR/USD v 1H grafu

analytics67a16416b98ae.jpg

V hodinovém časovém rámci měnový pár dokončil svůj lokální rostoucí trend a vytvořila se nová linie klesajícího trendu. Předpokládáme, že pokles bude ve střednědobém horizontu pokračovat. Federální rezervní systém může v roce 2025 snížit sazby pouze 1krát až 2krát, což naznačuje více jestřábí postoj, než trh očekával. Navíc po zavedení cel Donaldem Trumpem by inflace v USA mohla prudce vzrůst, což by Fed v průběhu roku přimělo k ještě více jestřábímu přístupu. Cena zůstává pod liniemi ukazatele Ichimoku, což naznačuje, že je pravděpodobný další pokles eura.

Dne 4. února upozorňujeme na tyto obchodní úrovně: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340–1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658–1,0669, 1,0757, 1,0797 a 1,0843. Za zmínku stojí také linie Senkou Span B na úrovni 1,0397 a linie Kijun-sen na úrovni 1,0340. Upozorňujeme, že linie ukazatele Ichimoku se mohou během dne posouvat, což je třeba brát v úvahu při identifikaci obchodních signálů. Nezapomeňte nastavit příkaz stop loss na úroveň breakven, pokud se cena posune o 15 pipsů ve váš prospěch. To vám pomůže ochránit se před potenciálními ztrátami, pokud se signál ukáže jako falešný.

V úterý nejsou v eurozóně naplánovány žádné významné události; v USA však bude zveřejněna zpráva ADP o zaměstnanosti v soukromém sektoru. Trh bude pravděpodobně stále reagovat na události z pondělí, takže se připravte na další den plný volatility a iracionálních pohybů.

Vysvětlení k ilustracím

  • Úrovně supportu a rezistence (tlusté červené čáry): Tlusté červené čáry označují místa, kde může pohyb skončit. Upozorňujeme, že tyto čáry nejsou zdrojem obchodních signálů.
  • Čáry Kijun-sen a Senkou Span B: Linie indikátoru Ichimoku převedené ze 4hodinového časového rámce do hodinového časového rámce. Jedná se o silné linie.
  • Úrovně extrémů (tenké červené čáry): Tenké červené čáry, od kterých se cena dříve odrazila. Jsou zdrojem obchodních signálů.
  • Žluté čáry: Trendové linie, trendové kanály nebo jiné technické formace.
  • Ukazatel 1 v grafech COT: Představuje čistou velikost pozice pro každou kategorii obchodníků.
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 13. března: Zaznamenal vůbec někdo zprávu o inflaci?
    Měnový pár EUR/USD se během středy pohyboval mezi 1,0886 a 1,0935. Jelikož během dne nezazněly žádné novinky ohledně nových cel nebo sankcí ze strany Donalda Trumpa, trh přestal prodávat dolar. To je hlavní faktor, který stojí za současnými pohyby. Jak již bylo zmíněno, makroekonomické údaje mají v tuto chvíli minimální význam.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 15. ledna: rychle dolů, pomalu nahoru
    Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval v korekci směrem vzhůru a navázal tak na podobný pohyb z předchozího dne. Cena se dokonce usadila nad kritickou linií Kijun-sen, což naznačuje, že euro může dále růst směrem k linii Senkou Span B.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 16. ledna: další logický propad
    Ve středu se měnový pár EUR/USD nejdříve většinu dne obchodoval směrem nahoru, ale později o všechny své zisky přišel, protože euro výrazně kleslo. V naší fundamentální analýze jsme upozornili na smíšený charakter americké zprávy o inflaci. Prvotní reakcí trhu byl prodej dolaru, což se zdálo být poněkud iracionální. Ačkoli celkový údaj o inflaci splnil očekávání, americká inflace přesto vzrostla, což naznačuje, že Federální rezervní systém by nemusel snižovat sazby tak výrazně, jak předpokládají dvě mírná snížení sazeb v roce 2025. Situaci dále komplikuje blížící se nástup Donalda Trumpa do prezidentského úřadu, který s sebou může přinést různá cla, jež by mohla vést k nárůstu globální inflace.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 18. března: Nový růst, ale v rozumných mezích
    Měnový pár EUR/USD pokračoval v pondělí v růstu, ale obchodoval se v omezeném rozpětí, které lze považovat za boční kanál. Obchodníci opět ignorovali všechny zprávy podporující americký dolar, i když jich tentokrát nebylo mnoho. Americká zpráva o maloobchodních tržbách ukázala meziměsíční nárůst o 1 %, čímž výrazně překonala prognózu 0,2 %. Přestože byla prognóza pro předchozí měsíc revidovaná směrem dolů, rozdíl mezi skutečnými a očekávanými hodnotami za únor byl stále výrazně příznivější pro dolar než údaje z předchozích měsíců. Dolar tak měl první obchodní den v týdnu šanci posílit, ale opět se mu to nepodařilo. Trh odmítá dolar nakupovat, ignoruje jakékoliv události, které jej podporují, a zaměřuje se výhradně na Donalda Trumpa.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 21. března. Šance pro dolar?
    Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek nadále frustroval obchodníky. Domníváme se, že nyní není nejlepší doba pro obchodování na forexovém trhu. Technický obrázek eura v hodinovém časovém rámci je velmi matoucí. Zdálo se, že včera cena konečně konsolidovala pod vzestupným kanálem. Připomeňme však, že již dříve prolomila trendové čáry, což ale nevedlo k sestupnému trendu. Cena klesla na úroveň 1,0823, kterou lze považovat za spodní hranici bočního pásma mezi 1,0823 a 1,0949. Místo dokončeného rostoucího trendu tak nyní máme pokračující flat (boční) trh.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 24. ledna: Euro stagnuje
    Měnový pár EUR/USD byl ve čtvrtek téměř celý den v klidu. Pohyb byl zaznamenán pouze během americké obchodní seance, a ani tehdy jej neovlivnila jediná makroekonomická zpráva dne – údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti v USA. Skutečné údaje byly velmi blízko prognóze, takže trh neměl na co reagovat. Americké obchodní seance jsou obvykle volatilnější kvůli vyšším objemům obchodování, což vysvětluje mírný nárůst aktivity. Tento pohyb však celkový technický výhled nezměnil.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 3. února: Euro klesá pod tlakem zpráv
    Měnový pár EUR/USD zaznamenal v pátek mírný pokles. Jak už jsme zmínili, euro mohlo v uplynulém týdnu ztratit výrazně větší hodnotu, trh však většinu negativních údajů přicházejících z eurozóny do značné míry ignoroval. Domníváme se, že nakonec se účastníci trhu k této nové vlně negativních údajů z EU vrátí, podobně jako v září 2024, kdy si uvědomili zásadní nerovnováhu mezi měnovou politikou Evropské centrální banky a Federálního rezervního systému. Z jakéhokoli pohledu se tedy trajektorie eura jeví jako klesající.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 30. ledna: Euro se připravuje na pokles
    Měnový pár EUR/USD ve středu vykazoval nízkou volatilitu a zatím neurčil směr svého pohybu. Fluktuace, ke kterým došlo po oznámení výsledků zasedání Federálního rezervního systému, nebereme v úvahu, protože se domníváme, že trh potřebuje čas tyto informace zpracovat a upravit kurz tohoto měnového páru. Závěry bude možné vyvodit nejdříve ve čtvrtek odpoledne, kdy budou na výsledky zasedání Fedu reagovat i evropští obchodníci. Ve středu nebyly v EU ani v USA zveřejněny žádné makroekonomické zprávy, takže trh neměl na co reagovat. V důsledku toho trh začal třídit nepřetržitý tok informací od Donalda Trumpa. Doby, kdy Trumpovy výroky dokázaly vyvolat pohyb o 100 pipsů, jsou dávno pryč. Trh je nyní velmi opatrný, pokud jde o výroky amerického prezidenta, vzhledem k jeho dosavadní historii, kdy nesplnil několik předvolebních slibů.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 31. ledna: Série paradoxů
    Měnový pár EUR/USD ve čtvrtek vykazoval velmi neobvyklé pohyby. Sled událostí začal ve středu večer, kdy Jerome Powell oznámil výsledky zasedání Fedu. Hlavní úroková sazba sice zůstala beze změny, Powell se však věnoval několika zásadním otázkám týkajícím se současného stavu ekonomiky, trhu práce, nezaměstnanosti a inflace. Domníváme se, že trh mohl na Powellova prohlášení reagovat, nicméně z nějakého důvodu tak neučinil.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 4. dubna: Trh zachvátila nová panika
    Pár EUR/USD ve čtvrtek zaznamenal silný růstový pohyb. Upřímně řečeno, říkáme totéž už dva měsíce: kdykoli tento pár výrazně roste, je to jen kvůli Donaldu Trumpovi, který v USA zavádí nové dovozní tarify. Tento důvod je tak jednoduchý a zřejmý, že nevyžaduje žádné další vysvětlení. Je to prosté: Trump oznámí nové tarify – a dolar se okamžitě propadne.
  • Obchodní doporučení a analýza pro EUR/USD na 5. února: Euro pokračuje v korekci směrem vzhůru
    Měnový pár EUR/USD v úterý pokračoval ve svém vzestupném pohybu a navázal tak na trend, který započal v pondělí. Již dříve jsme zaznamenali, že se v denním časovém rámci vyvíjela výrazná korekce, která naznačovala, že by euro mohlo z čistě technických důvodů vzrůst mnohem výše. Určité komplikace přinesly pondělní kroky Donalda Trumpa, které vyvolaly zmatek na devizovém trhu. Navzdory tomu se však denní technický obrázek nezměnil, což naznačuje, že stále můžeme očekávat pohyb vzhůru. Jedinou nezodpovězenou otázkou zůstává, zda bychom měli tento pohyb obchodovat, pokud se jedná pouze o korekci.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 12. března: Neúprosná rally pokračuje
    Měnový pár GBP/USD obnovil svůj růstový pohyb. Během posledních dvou nebo tří obchodních dnů se zdálo, že je mírný pokles ceny na spadnutí, ale nepodařilo se jí konsolidovat pod klíčovou úrovní 1,2863. V úterý se následně obnovil růst, k němuž přispěla nejen nová cla prezidenta Trumpa, ale i širší dynamika trhu.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 13. ledna: Libra oslabuje bez možnosti volby
    V pátek pár GBP/USD pokračoval ve svém klesajícím trendu. V podstatě vše, co bylo uvedeno v analýze EUR/USD, platí i pro GBP/USD. Zásadní rozdíl však spočívá v tom, že libra zakončila obchodní týden jen několik pipsů nad svým týdenním minimem, zatímco euru se podařilo mírně odrazit směrem vzhůru. Proto bychom se nedivili, kdyby došlo k dalšímu poklesu libry už v pondělí. Na rozdíl od eura, které může vstoupit do flat fáze, aby se vyhnulo dalším ztrátám, libra tuto možnost zřejmě nemá. Ačkoli jsme už dříve zaznamenali mimořádnou odolnost libry vůči dolaru, i ta má své hranice. Nyní se zdá, že libra padá volným pádem.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 13. listopadu. Libra se zastavila a poté se propadla
    Pár GBP/USD v úterý pokračoval v poklesu. Zrovna včera jsme konstatovali, že přestávka v poklesu libry nemůže trvat dlouho – a úterý nám dalo za pravdu. Libra bezdůvodně rostla, podobně jako euro poslední dva roky. Jediným důvodem růstu libry v tomto období bylo ocenění budoucího uvolnění americké měnové politiky trhem. Libra klesá od 18. září, přičemž ve hře není žádný jiný scénář. Libra sice stále vykazuje určitou odolnost vůči dolaru, ale je zřejmé, že jí chybí jakékoli podpůrné faktory. Libra byla uměle nafouknuta na extrémní úroveň, ale takové trendy nemohou trvat věčně.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 14. března: Libra se ani nesnaží
    Měnový pár GBP/USD ve čtvrtek zaznamenal mírný pokles, ale nepodařilo se mu konsolidovat pod klíčovou linií. Linie Kijun-sen se nachází velmi blízko současné ceny. Ve čtvrtek nebyly ve Spojeném království zveřejněny žádné makroekonomické zprávy, a i když byly zveřejněny nějaké údaje z USA, veškerá reakce trhu byla minimální, sotva patrná i v pětiminutovém časovém rámci. Donald Trump mezitím nadále vyhrožuje Evropské unii a Kanadě, trh je však k jeho výrokům stále více lhostejný. Jestliže byl forexový trh nejistý již dříve, nyní je ještě bouřlivější a vyvolává otázky, zda již na Trumpovy sankce a cla přestal reagovat, nebo zda se očekává další vývoj.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 14. ledna: Bude libra ještě někdy růst?
    Měnový pár GBP/USD v pondělí pokračoval v pohybu směrem dolů. I přes absenci jakýchkoli zpráv ze Spojeného království či USA libra během první poloviny dne oslabila o 110 pipsů. Hladina 1,2100 dokázala pokles dočasně zastavit, otázkou však zůstává: na jak dlouho?
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 16. ledna: Libra klesá stejně rychle jako stoupá
    Měnový pár GBP/USD zaznamenával ve středu po většinu dne zisky, což je trochu nezvyklé. Velká Británie zveřejnila dříve během dne report o inflaci, ze kterého vyplynul prosincový pokles. Uvedené naznačuje, že Bank of England (BoE) může zaujmout výrazněji holubičí postoj, což by britské měně mohlo přinést nové výzvy a potenciální poklesy. Libra přesto pokračovala v růstu téměř až do večera. Pohyb nahoru pokračoval i po zveřejnění reportu o inflaci v USA, i když report výrazněji neindikoval pokles dolaru. Trh však nebyl schopen udržet rally až do večera a přešel na novou vlnu prodeje, která působila konzistentněji než předchozí růst.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 2. dubna: Trh dál odpočívá
    Pár GBP/USD se v úterý obchodoval podobně jako v posledních týdnech. Všechny cenové pohyby se v posledních dvou týdnech odehrávají mezi úrovněmi 1,2863 a 1,2981. Linie indikátoru Ichimoku jsou během této fáze pohybu do strany ignorovány. Makroekonomické pozadí nemá žádný význam, protože cena nadále osciluje v úzkém rozpětí. Aktuální technická situace libře velmi vyhovuje. Trh sice na jednotlivé reporty reaguje, ale takové pohyby jsou pro obchodování prakticky bezvýznamné.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 20. března: Čeká nás zasedání Bank of England
    Měnový pár GBP/USD se ve středu nadále obchodoval ve stejném pásmu. Navzdory zasedání Fedu, projevu Jeroma Powella a aktualizovanému grafu dot-plot trh nezaznamenal žádné výrazné pohyby. Před rozhodnutím Fedu se měnový pár GBP/USD obchodoval poblíž spodní hranice vzestupného kanálu a jediným pohybem, ke kterému došlo, bylo drobné zvýšení v rámci téhož kanálu. Jinými slovy, zasedání Fedu nezměnilo chování trhu, protože pár se pohyboval stejně jako předtím.
  • Obchodní doporučení a analýza pro GBP/USD na 20. ledna: libra opět cílí na 1,1800
    Měnový pár GBP/USD v pátek pokračoval v klesajícím trendu. Zatímco v hodinovém časovém rámci byla pozorována slabá korekce směrem vzhůru, britská libra postupně klesá k nejnižšímu bodu za posledních 14 až 15 měsíců. Obvykle při ukončení trendu pozorujeme prudký odraz od minim, což naznačuje rychlé uzavírání krátkých pozic. To naznačuje, že investoři a obchodníci už nevěří v další pohyb. V současné době však žádné známky takového odrazu nejsou patrné, což naznačuje, že pokles může přetrvat s cílem na úrovni 1,1800 – tedy k úrovni, o které jsme v loňském roce rozsáhle diskutovali. S každým dalším dnem se pravděpodobnost dosažení tohoto cíle zvyšuje.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank