Čtvrtek 21. listopadu 2024 11:43
reklama
Dukascopy new
reklama
Swissquote Bank
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
eightcap trade smarter

Pár EUR/USD obchoduje smíšeně, na trhy se vrací rizikový sentiment

30.05.2023 13:35  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

analytics6475b3b7bd99b.jpg

Dohoda o dluhovém stropu v USA zvedla rizikový sentiment. Americký dolar polevil, zatímco euro zůstalo rovněž utlumené, nebylo schopno vyvinout dynamiku a získat zpět své počáteční ztráty. Dolar zároveň vytrvale hledá cesty ze sestupné spirály.

V současné situaci je pro dolar obtížné manévrovat. Na začátku týdne americká měna vykázala krátkodobé oslabení, když dohoda o stropu amerického vládního dluhu posílila chuť investorů riskovat. Evropská měna však nemohla příliš růst, protože na ni vyvíjely tlak smíšené makroekonomické údaje.

Jednou z klíčových událostí pro trh zůstává skutečnost, že byl opět zvýšen dluhový strop USA. Konečné rozhodnutí v této otázce se očekává v blízké budoucnosti. Americký prezident Joe Biden již dříve oznámil dohodu o stropu státního dluhu s Kevinem McCarthym, předsedou Sněmovny reprezentantů USA. Toto opatření je nezbytné k tomu, aby se v zemi zabránilo platební neschopnosti, zdůraznil Joe Biden.

V nejisté situaci ohledně defaultu očekávají účastníci trhu další změnu klíčové sazby na červnovém zasedání Fedu. Většina analytiků (60 %) předpovídá nárůst o 25 bazických bodů. Dnes je klíčová sazba v USA na úrovni 5–5,25 %.

Pravděpodobnost zvýšení sazby Fedu o 25 bazických bodů v červnu podle expertů po zveřejnění dat PCE výrazně vzrostla. Podle amerického Bureau of Economic Analysis vzrostl v dubnu jádrový index výdajů na osobní spotřebu (PCE), kterým se Fed řídí při hodnocení inflace, na 4,7 % v ročním vyjádření.

Na tomto pozadí se dolaru podařilo udržet stabilitu vůči ostatním měnám, především vůči euru. Tato situace však brzdí růst páru EUR/USD a omezuje jeho pohyb nahoru. Dynamika obou měn je tedy extrémně nestabilní. Brzy v úterý 30. května se pár EUR/USD obchodoval na 1,0692 a snažil se prorazit na nová maxima.

analytics6475b3d5da755.jpg

USD a EUR začaly nový týden na dvouměsíčních minimech, ale stále se snažily kompenzovat ztráty. Evropská měna vůči dolaru klesla na nejnižší úroveň od března 2023. Na tomto pozadí se analytici obávají dalšího poklesu páru EUR/USD na kritickou úroveň 1,0600 a níže.

Negativní sentiment vyvolal dlouhý květnový pokles eura. Měnoví stratégové ze Scotiabank se domnívají, že v takové situaci by ECB mohla přijmout "nejméně dvě zvýšení sazeb". Účastníci trhu letos také očekávají, že regulátor zdvojnásobí úrokovou sazbu.

Dynamika americké měny a stav americké ekonomiky mají významný dopad na evropskou ekonomiku a úroveň inflace v eurozóně. Navzdory skutečnosti, že mnoho zemí přistoupilo k de-dolarizaci, dolar nadále dominuje v mezinárodních vypořádáních. Obchodní vztahy mezi USA a Evropou jsou stále silné, zdůrazňují odborníci. Ekonomický vliv USA na evropské a další země je těžké přeceňovat.

Již dříve, v roce 2022, se ECB pokusila vydat jinou cestou než Fed s úmyslem udržet klíčovou sazbu nízko. Pro vaši informaci, před rokem Fed zahájil agresivní měnové zpřísňování. Rozdíly v měnové politice však oslabily euro vůči dolaru. V důsledku toho museli úředníci ECB změnit kurz, protože se obávali importované inflace kvůli takovým komoditám, jako je energie, která se naceňuje v dolarech.

Podle aktuálního výzkumu má zvýšení úrokových sazeb Fedu dopad na evropskou ekonomiku stejně jako na americkou. ECB proto pozorně sleduje kroky Fedu a dynamiku páru EUR/USD. Další makroekonomické statistiky z USA, které budou zveřejněny v pátek 2. června, určí trajektorii páru. Podle předběžných prognóz se míra nezaměstnanosti v zemi v květnu zvýšila na 3,5 % z předchozích 3,4 % v dubnu. Zároveň se zvýšil počet pracovních míst v nezemědělském sektoru americké ekonomiky o 195 tisíc. O měsíc dříve to bylo 253 000.

Aktuálně existuje riziko dalšího zvýšení úrokových sazeb ze strany Fedu v letošním roce. Takový scénář bude ve prospěch amerického dolaru. Z toho ale může profitovat i jednotná evropská měna, pokud se údaje o inflaci v eurozóně budou podobat zprávám o britské ekonomice. Podle zprávy zveřejněné minulý týden inflace ve Spojeném království výrazně zrychlila, ačkoli se očekávalo, že bude klesat.

Již dříve znatelný nárůst indexu spotřebitelských cen ve Spojeném království vyvolal pokles páru GBP/USD. K poklesu páru přispěly i obavy z hrozící recese způsobené déletrvajícím zpřísňováním úrokových sazeb Bank of England. Podobná situace je možná u páru EUR/USD. Zrychlující inflace v eurozóně stlačí nástroj níže na úroveň 1,0499 (61,8 % Fibonacci).

Poptávku po euru může utlumit i zmírnění inflace v EU. Euro je navíc stále citlivé na výkyvy dolaru a dynamiku trhu amerických státních dluhopisů.

Kroky Fedu zaměřené na dokončení cyklu zpřísňování podkopávají pozici amerického dolaru. Dříve byl dolar podporován jestřábími prohlášeními regulátora, ale nyní se jeho rétorika změnila na holubičí. Na tomto pozadí očekávají měnoví stratégové z OCBC Bank růst prodeje v USD. Současná situace implikuje omezené možnosti růstu amerického dolaru, zdůrazňují bankovní analytici.

Tento názor sdílejí i ekonomové Wells Fargo, kteří očekávají, že dolar ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 mírně oslabí. V průběhu příštího roku však dolar bude pravděpodobně čelit většímu tlaku, jsou si analytici jisti.

Krátkodobě zůstane americká měna relativně stabilní, protože další zpřísňování měnové politiky Fedu a určitá nerovnováha na trhu podpoří dolar. Dolar se však později dostane pod tlak, protože Fed začne uvolňovat svou politiku na začátku roku 2024. Podle prognózy Wells Fargo americká měna během roku 2023 oslabí o 1,5 % a v roce 2024 o 5 %.

Klíčová slova: Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USA | Fibonacci | Recese | Ekonomové | Míra nezaměstnanosti | Sazby | Americký dolar | Bank of England | ECB | Euro | Fed | Kurz | Měna | Měny | Nástroj | Riziko | Sentiment | Jednotná evropská měna | Americká měna | Analytici | EUR | USD | GBP | Regulátor | Americký prezident | EU | Zasedání Fedu | Pravděpodobnost | Index | Dolar | Eura | Evropská měna | Pokles eura | Trh | Zprávy | ROCE | Scotiabank | Wells Fargo | Euro vůči dolaru | Energie | Jádrový index | Economic | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Údaje o inflaci | Bureau of Economic Analysis | Inflace v eurozóně | Zpřísňování měnové politiky | Sazby Fedu | Makroekonomické statistiky | Zvýšení sazeb | Stav americké ekonomiky | Negativní sentiment | Prognózy | Míra | Měnové politiky | Prezident | Obchodní vztahy | Trhy | Pokles | Situace | Americké ekonomiky | Výkyvy | Makroekonomické údaje | Profitovat | Inflace v EU | Růst | Platební neschopnosti | Ekonomiky | Údaje | Statistiky | Joe Biden | OCBC | Pár EUR/USD | Ekonomický vliv | Odborníci | Biden | Americké měny | Počet pracovních míst | Prezident Joe Biden | Americký prezident Joe Biden | Dluhový strop | Oslabení | Opatření | Stratégové | | Nový týden | Kroky Fedu | Současná situace | Zmírnění inflace | Rizikový sentiment | Inflace ve Spojeném království | Index výdajů | Index výdajů na osobní spotřebu | Dluhový strop USA |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Pár ETH/USD, tlak býků | 14. dubna 2022
    V grafu 4H vidíme, že cena je pod tlakem býků. Cena může případně růst od 1. supportu na úrovni 3103 v souladu s horizontálním pullback supportem 23,6% Fibonacciho retracementu k 1. rezistenci na úrovni 3141, která odpovídá rezistenci swingového maxima. Naši býčí vizi potvrzuje pohyb ceny nad cloudem Ichimoku. Případně může cena prorazit strukturu 1. supportu a zamířit k našemu 2. supportu na úrovni 3083, což je grafický pullback support a 38,2% Fibonacciho retracement.
  • Pár EUR/GBP respektuje důležitou rezistenci (TA, H4)
    Už jsme na tomto webu upozorňovali na překoupenost páru EUR/GBP, který se po formaci obrácené Hlavy a ramena dostal na...
  • Pár EUR/USD: analýza indikátorů a denní přehled na 14. dubna 2022
    Pár EUR/USD včera uzavřel na úrovni 1,0887, což je zároveň zavírací cena včerejší denní svíčky. Ve čtvrtek se cena pokusí prodloužit pohyb nahoru s cílem na úrovni 1,0953, tj. úrovni 38,2% Fibonacciho retracementu vyznačená červenou tečkovanou linií. V případě jejího otestování by cena mohla klesat a otestovat úroveň 1,0903, tj. 8 EMA zakreslený tenkou modrou linií. Po dosažení tohoto cíle by cena mohla pokračovat v růstu.
  • Pár EUR/USD: analýza indikátorů. Denní výhled na 25. června 2022.
    V pondělí může pár pokračovat v pohybu nahoru od úrovně 1,0213 (zavírací cena páteční denní svíčky) a otestovat úroveň retracementu 50 % na hladině 1,0262 (červená tečkovaná linie). Po otestování může dojít k pullbacku.
  • Pár EUR/USD je medvědí kvůli jestřábímu Fedu a výsledkům HDP USA za 4. čtvrtletí
    Pár euro/dolar aktualizoval své dvacetiměsíční minimum na pozadí všeobecného posilování amerického dolaru. Této hranice se cena dříve dotkla na konci jara 2020. Zdá se, že medvědi jsou odhodláni prodloužit klesající trend.
  • Pár EUR/USD: klíčová rezistence 0,9873, další růst stále ve hře
    Pár EUR/USD krátkodobě posílil a podle všeho je odhodlán přiblížit se k novým maximům a dosáhnout jich, protože dolarový index je v korekční fázi. Euru dnes podal pomocnou ruku index ekonomického sentimentu eurozóny ZEW, který vyšel nad očekávání na úrovni –59,7 bodů oproti odhadovaným –61,2 bodům, a dále německý ekonomický sentiment ZEW. Indikátor byl zaznamenán na –59,2 bodech oproti odhadovaným –66,7 bodům.
  • Pár EUR/USD: Možnost pokračování býčího trendu | 31. května 2022
    V grafu 4H máme s cenou pohybující se nad cloudem Ichimoku a uvnitř vzestupného trendového kanálu býčí tendenci, že cena vzroste k naší 1. overlap rezistenci na úrovni 1,08591, kde se nachází Fibonacciho retracement 61,8 % od našeho 1. overlap supportu na úrovni 1,07492. Případně může cena prorazit strukturu 1. supportu a zamířit k 2. supportu na úrovni 1,0542, která odpovídá Fibonacciho retracementu 23,6 %.
  • Pár EUR/USD: obchodní plán na evropskou seanci 24. února. COT report. Euro po zveřejnění zápisu ze zasedání FOMC klesá
    Obchodníci včera dostali několik signálů ke vstupu na trh. Podívejme se na pětiminutový graf a uvidíme, k čemu došlo. Předtím jsem vás žádal, abyste věnovali pozornost úrovni 1,0615 a pak se rozhodli, kdy vstoupit na trh. Pár tuto úroveň překonal, ale neotestoval ji směrem dolů. Obchodníci následně nezískali vstupní bod. V druhé části dne se pár několikrát neúspěšně pokusil o návrat k úrovni 1,0615, což vyústilo ve falešný průraz a kvalitní short signál. To pak vedlo k výprodeji a poklesu k úrovni supportu 1,0576 a umožnilo investorům získat 30 pipů.
  • Pár EUR/USD: obchodní plán na evropskou seanci 3. března. COT report. Euro po údajích o PMI oživí
    Včera jsme zaznamenali několik vstupních bodů. Podívejme se na graf 5M a uvidíme, co se vlastně stalo. V ranním článku jsem vás upozornil na úroveň 1,0628 a doporučil jsem rozhodovat se s ohledem na ni. Pokles a falešný průraz této úrovně přinesly buy signál v rámci uptrendu. Tlak na pár nicméně po růstu o 15 pipů zesílil. Odpoledne obchodníci otevřeli long pozice na úrovni 1,0605. Museli však zavřít příkazy stop loss, protože pár výš nevystoupal. Průraz a retest úrovně 1,0605 směrem dolů v polovině americké seance vyslaly sell signál. Pohyb dolů činil přibližně 30 pipů.
  • Pár EUR/USD obchoduje se poblíž bodu 1.3800.
    První pracovní den pár euro/dolar obchoduje se poblíž bodu 1,3800, ztráty přesahuji 0,5%. Pozici jediné evropské měny...
  • Pár EUR/USD: plán na evropskou seanci 28. června. COT report. Euro dosáhlo nového týdenního maxima, ale nedaří se mu konsolidovat nad hladinou 1,0603.
    Podmínky pro otevření long pozic na páru EUR/USD: Obchodníci včera v druhé polovině dne obdrželi jen jeden signál ke vstupu na trh. Podívejme se na pětiminutový graf a ujasněme si situaci na trhu. Předtím jsem vás žádal o pozornost pro hladinu 1,0603, na které se rozhodnote, kdy vstoupit na trh. V první části dne se kupující eura neúspěšně pokusili posunout cenu k maximu z minulého týdne na hladině 1,0603. Pár se ve výsledku na tuto hladinu nedostal a nevytvořil falešný průraz, který by obchodníkům mohl umožnit otevírat short pozice. Býci se během americké senace dokázali dostat k cíli, ale vzhledem k silným údajům z USA nekonsolidovali nad hladinou 1,0603. To vyvolalo falešný průraz a prodejní signál. Pár tak klesl zhruba o 25 pipů.
  • Pár EUR/USD: plán pro obchodování v USA na 29. června. Kupující brání hladinu 1,0498 a očekávají další růst eura
    Dříve jsem vás žádal o pozornost pro hladinu 1,0497, na které se rozhodnete, kdy vstoupit na trh. Podívejme se na pětiminutový graf, abychom si ujasnili situaci na trhu. Většina fundamentálních údajů druhořadého významu pomohla kupujícím ubránit hladinu 1,0497. Její falešný průraz přinesl nákupní signál a umožnil obchodníkům získat zhruba 30 pipů. Ve druhé části dne se technický obrázek trochu změnil, ale strategie zůstala stejná.
  • Pár EUR/USD prorazil zásadní rezistenci (TA,H1W1)
    Pár EUR/USD prorazil rezistenci ve formě lokálních maxim, která vznikala v průběhu dubna (1,14 – 1,1450) . Pokra...
  • Pár EUR/USD před vydáním zprávy o mzdách mimo zemědělství v USA (NFP)
    Euro-dolar prochází korekcí v očekávání nejvýznamnější makroekonomické zprávy týdne. Zítra, 6. října, budou ve Spojených státech zveřejněny klíčové údaje o trhu práce. Jak je známo, tato zpráva má potenciál vyvolat zvýšenou volatilitu dolarových párů a pár EUR/USD nebude výjimkou. V očekávání této události jsou obchodníci zjevně opatrní, takže zatímco pár vykazuje korektivní růst, tento růst se zdá být spíše pomalý a postrádající iniciativu.
  • Pár EUR/USD se pohybuje po tenkém ledě: nákup nebo prodej před zasedáním FOMC
    Pár EUR/USD pokračuje v růstu navzdory neuspokojivým indexům ZEW, které dnes Německo zveřejnilo. ZEW report ukázal propad napříč všemi složkami, přičemž všechny byly v červených číslech Obchodníci s párem EUR/USD ale zprávu ignorovali a instrument dnes aktualizoval 1,5týdenní maximum a přiblížil se k úrovni 1,11. Za jeho pohybem stojí celková slabost dolaru a jestřábí rétorika politiků z ECB. Zajímavé je, že účastníci trhu ingorovali i nedávný atentát na Donalda Trumpa, ke kterému došlo před dvěma dny. Obchodníci se soustředí na tradiční fundamentální faktory, které zatím hovoří ve prospěch kupců páru EUR/USD.
  • Pár EUR/USD se stahuje do oblasti supportu.
    Pár EUR/USD se obchoduje přibližně na úrovni 1,0660 a vstupuje do oblasti supportu, kde má velkou šanci na obrat nahoru. Cena dál vytváří vyšší maxima a vyšší minima. Trend zůstává býčí. Support je na úrovni 1,06.
  • Pár EUR/USD se v prostředí slábnoucího dolaru pohybuje nahoru
    Pár EUR/USD vzhledem k obecnému oslabování amerického dolaru pokračuje v růstu. Index amerického dolaru po prudkém růstu z konce minulého týdne druhý den po sobě klesá.
  • Pár EUR/USD směřuje k rezistenci. Může nadále růst? (TA+FA,H4)
    Pár EUR/USD se včera odrazil od hladiny 1,11 a mohl by směřovat až k důležité zóně rezistence poblíž 1,1250. Ačkoliv ...
  • Pár EUR/USD: Trojí ohrožení eura
    Euro se propadlo na nejnižší úroveň posledního měsíce a do konce týdne mu hrozí ještě hlubší pokles. Pár EUR/USD zaznamenal krátkodobý pokles na úroveň 1,0873. Oznámené plány EU na uvalení sankcí proti Rusku nemohou být pro kurz eura pozitivní, opak je pravdou. Vyhlídka na jejich zavedení vyvíjí na kurz evropské měny tlak.
  • Pár EUR/USD tři dny po sobě stabilně stoupal
    Evropská centrální banka (ECB) možná předběhne Federální rezervní systém a uvolní měnovou politiku jako první, ale dění v USA nemůže neovlivňovat eurozónu. Všechny verdikty Fedu se okamžitě promítají do finančních trhů, měnových kurzů, úrokových sazeb, podmínek financování, zahraničního obchodu a dalších ukazatelů. Působí jako gravitace a ovlivňují celou globální ekonomiku. Neutrální rétorika předsedy Fedu Jeroma Powella proto podpořila kotace páru EUR/USD i v době ekonomické slabosti eurozóny a zvěstí o tom, že sazby na vklady budou sníženy už v dubnu.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank